導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義

對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)含義的理解,學(xué)術(shù)界內(nèi)有廣義和狹義之分。

從廣義上講,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中因?yàn)楦鞣N不可控因素造成的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的不確定性,以及由此引發(fā)的使企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中各種不可知情況的出現(xiàn),都有可能會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生,以至于使企業(yè)蒙受損失。

狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀將企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遇到的風(fēng)險(xiǎn)劃分為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩種。即企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)方面的原因造成的損失可能性稱為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);同理因?yàn)榻枞胭Y金引起的債務(wù)償還方面的風(fēng)險(xiǎn)就稱為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這種狹義上的觀點(diǎn)片面將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)限定為是由于企業(yè)借入資金而需要償還到期債務(wù)引起的,這種界定傳遞這樣一種信息,即如果企業(yè)沒(méi)有負(fù)債,則不存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

本文認(rèn)為,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅包括企業(yè)資金的運(yùn)動(dòng)過(guò)程,還包括企業(yè)資金流動(dòng)過(guò)程中體現(xiàn)的各種相互關(guān)系。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀點(diǎn)只包含了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一部分,片面強(qiáng)調(diào)了企業(yè)因借入資金導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),這是不夠全面的。本文對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做如下定義:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中,由于內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境及各種無(wú)法預(yù)料或難以控制的因素作用,使財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離既定目標(biāo)而造成的經(jīng)濟(jì)損失的可能性。以上所說(shuō)的財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)果主要是指兩個(gè)方面,一是財(cái)務(wù)活動(dòng)成果,也就是企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益;二是財(cái)務(wù)狀況,即企業(yè)的營(yíng)運(yùn)、償債、獲利能力。通常情況下,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)成果的減少,或財(cái)務(wù)狀況變壞的可能性。每一個(gè)企業(yè)都希望盡可能多的提高財(cái)務(wù)成果,優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況,但在企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是難以控制和避免的。

(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng),包括資金籌集、使用、回收和分配,因而,我們通常所說(shuō)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也是由這四個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中,具有損失性、客觀性、不確定性、收益性這四大主要特征。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的損失性主要表現(xiàn)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的生存、發(fā)展及獲利產(chǎn)生一定程度的影響,導(dǎo)致企業(yè)遭受損失。企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在的事實(shí)情況,并不能因?yàn)槿藗兊囊庵径嬖诨蛳?我們可以通過(guò)特定的技術(shù)或方法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以控制和降低,卻不能完全避免或消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),這就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性表現(xiàn)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不是一成不變的,其具有一定的可變性,在特定的客觀條件下、特定時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生,也有可能不發(fā)生。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的收益性是指企業(yè)雖然面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),但也并不意味著一定會(huì)給企業(yè)帶來(lái)?yè)p失,如果處理得當(dāng),不僅能有效避免財(cái)務(wù)損失,還有可能為企業(yè)帶來(lái)較高的財(cái)務(wù)收益。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警概述

(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的含義

預(yù)警通常是指根據(jù)外部環(huán)境及內(nèi)外部客觀條件的變化,對(duì)未來(lái)不確定的不利事件或風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有依據(jù)的預(yù)測(cè)和報(bào)警。預(yù)警作為一種預(yù)防手段,是一種事前科學(xué)安排,采取相應(yīng)措施以達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)或不確定事由造成的損害的管理手段。在自然、經(jīng)濟(jì)、軍事、政治及社會(huì)生活等領(lǐng)域中都有廣泛的應(yīng)用。本文中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是指以企業(yè)信息化為基礎(chǔ),對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控并能夠及時(shí)報(bào)警的一種技術(shù)。它貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程,以企業(yè)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、財(cái)務(wù)報(bào)表以及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為依據(jù),利用會(huì)計(jì)、金融、企業(yè)管理等專業(yè)理論,通過(guò)特定的財(cái)務(wù)分析方法,第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn),并向企業(yè)利益相關(guān)者傳遞信息,發(fā)出警報(bào),以便管理者能夠及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施控制并降低企業(yè)損失的發(fā)生,最終達(dá)到糾正企業(yè)經(jīng)營(yíng)方向、改進(jìn)經(jīng)營(yíng)決策和實(shí)現(xiàn)有效配置資源的目的。

(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的功能

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)可以對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)有效的預(yù)判并及時(shí)發(fā)出警報(bào),避免因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)使企業(yè)蒙受損失。因此,這套系統(tǒng)可以對(duì)企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效的進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控,在關(guān)鍵的時(shí)點(diǎn)上發(fā)出警報(bào),使企業(yè)管理者提前做出相應(yīng)的決策?？傮w來(lái)說(shuō),企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)具有監(jiān)控預(yù)測(cè)、診斷、修復(fù)和維護(hù)四大功能。

1、監(jiān)控預(yù)測(cè)功能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能發(fā)生的特殊情況進(jìn)行預(yù)測(cè),用各種財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)際數(shù)值與制定的標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行比對(duì),如果發(fā)生非正常的偏離或有異常,就會(huì)給管理者相應(yīng)的提示,以便針對(duì)這些異常做出相應(yīng)的反應(yīng)。

2、診斷功能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)可以根據(jù)預(yù)警結(jié)果,準(zhǔn)確找到財(cái)務(wù)指標(biāo)的偏差點(diǎn),并通過(guò)分析反向查找影響這些指標(biāo)的根本原因,為管理者對(duì)癥下藥做好充分的準(zhǔn)備工作,使其可以對(duì)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的不良狀況進(jìn)行正確的處理。

3、修復(fù)功能。通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的監(jiān)控預(yù)測(cè)和診斷功能,我們可以找到影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)的根本因素,接下來(lái)要做的就是提出正確方案和措施來(lái)改進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng),修復(fù)相關(guān)指標(biāo),使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和各項(xiàng)指標(biāo)回到正軌上來(lái)。

4、維護(hù)功能。通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),可以使企業(yè)能夠敏銳和準(zhǔn)確得發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),管理者據(jù)此可以及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)管理方式,達(dá)到有效地避免和防范財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生,即對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行有效的維護(hù)使其始終處于正常的運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。同時(shí),也有效避免了在日后的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中類似不利影響因素的再度發(fā)生,使企業(yè)得以健康的成長(zhǎng)。

(三)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)成

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的運(yùn)行原理是通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各項(xiàng)影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的因素進(jìn)行分析,對(duì)各種可能發(fā)生的不利影響因素進(jìn)行有根據(jù)的預(yù)測(cè)。為實(shí)現(xiàn)以上系統(tǒng)目標(biāo),預(yù)警系統(tǒng)分為如下模塊:

1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息模塊。該模塊由信息搜集、存儲(chǔ)、加工、處理、傳輸、顯示、利用等步驟構(gòu)成,各種原始數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)上述幾個(gè)環(huán)節(jié),最終形成用于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策的相關(guān)信息。它為管理者獲得準(zhǔn)確信息、充分識(shí)別和正確分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供了有力的保證。影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策信息的四大因素有:原始數(shù)據(jù)、信息設(shè)備、財(cái)務(wù)人員、財(cái)務(wù)信息的處理方法。為了獲得完整、及時(shí)、準(zhǔn)確、有效的財(cái)務(wù)信息,正確預(yù)測(cè)和判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)應(yīng)對(duì)上述四大關(guān)鍵因素進(jìn)行有效的管理和控制。

2、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算模塊。該模塊利用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息模塊提供的相關(guān)數(shù)據(jù),代入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系中的預(yù)警指標(biāo)公式,計(jì)算出相應(yīng)的指標(biāo)值,最后再由綜合評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)模塊對(duì)其進(jìn)行系統(tǒng)的分析,得出相應(yīng)的結(jié)論。這一模塊本質(zhì)上是對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的加工處理,不可避免會(huì)存在一定誤差,對(duì)特殊指標(biāo)也有估值的情況出現(xiàn)。

3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)模塊。該模塊根據(jù)計(jì)算模塊處理后的原始數(shù)據(jù)得到各種預(yù)警指標(biāo)的數(shù)值,利用系統(tǒng)提供的綜合評(píng)價(jià)模型和預(yù)測(cè)模型,對(duì)企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營(yíng)狀況下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),同時(shí)對(duì)企業(yè)面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)警,達(dá)到系統(tǒng)的最終目的。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析方法

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析方法是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中的重要組成部分。當(dāng)前國(guó)內(nèi)外企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警的工作上,主要運(yùn)用定性分析方法和定量分析方法這兩大方法作為主要的分析工具。由于各個(gè)企業(yè)的具體情況都有所區(qū)別,因此在企業(yè)構(gòu)建適用自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)也是千差萬(wàn)別的,這就需要由企業(yè)自己來(lái)選擇最為適合的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析方法組成適用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析方法體系。

(一) 定性分析方法

定性分析方法是指評(píng)判人員對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況以及在企業(yè)組織管理體系中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)判,并根據(jù)評(píng)判結(jié)果作為預(yù)警結(jié)論的理論依據(jù)。一般定性分析方法包括以下四種:

1、標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法

是指企業(yè)組織一批在相關(guān)領(lǐng)域具有較高專業(yè)水準(zhǔn)的專家運(yùn)用自己的專業(yè)知識(shí),全面分析企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所處的內(nèi)外環(huán)境,對(duì)企業(yè)在整個(gè)發(fā)展、壯大的過(guò)程進(jìn)行系統(tǒng)的分析和研究,最后歸納出企業(yè)運(yùn)動(dòng)、變化、發(fā)展的規(guī)律,并據(jù)此對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向和趨勢(shì)作出預(yù)判,并借此預(yù)測(cè)各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

2、“四階段癥狀”分析法

企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不佳通常都會(huì)有特定的表現(xiàn)形式,由最初階段到后期階段呈現(xiàn)逐漸惡化的趨勢(shì),該分析方法把這個(gè)過(guò)程劃分為潛伏期、發(fā)作期、惡化期和實(shí)現(xiàn)期四個(gè)階段,對(duì)于每個(gè)階段對(duì)癥下藥,采取不同的方法進(jìn)行相應(yīng)的治理調(diào)整。

3、三個(gè)月資金周轉(zhuǎn)表分析法

這一分析法主要用于企業(yè)短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警。該方法認(rèn)為,一般情況下,企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入不斷上升時(shí),就會(huì)有持續(xù)的現(xiàn)金流入,此時(shí)償還債務(wù)的壓力較小。但如果企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入開(kāi)始逐漸下降時(shí),相應(yīng)的現(xiàn)金流入也會(huì)不斷減少,企業(yè)就會(huì)面臨償債方面的風(fēng)險(xiǎn)。這種方法的實(shí)質(zhì)是考慮到企業(yè)面臨著變幻莫測(cè)的財(cái)務(wù)環(huán)境,所以要保持較高的資金安全度,保證滿足企業(yè)短期資金的需求。通過(guò)編制未來(lái)三個(gè)月的現(xiàn)金流量表來(lái)預(yù)測(cè)企業(yè)現(xiàn)金流的情況,如果連短期需求都不能得到滿足,那說(shuō)明該企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是令人堪憂的。

4、管理評(píng)分法

管理評(píng)分法的應(yīng)用原理是把可能引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)因素或預(yù)兆按大類分別列示,并按照對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響大小進(jìn)行賦值,然后對(duì)受評(píng)判企業(yè)進(jìn)行打分并匯總加和,最后用總分和標(biāo)準(zhǔn)分進(jìn)行比較,確定該企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度,將定性分析進(jìn)行一定程度的量化,使結(jié)果更直觀,更容易比對(duì)。

管理評(píng)分法簡(jiǎn)明、有效,但也有其局限性,那就是易受評(píng)判者主觀意志的影響。評(píng)判者的專業(yè)知識(shí)、技能以及對(duì)于被分析的目標(biāo)企業(yè)的認(rèn)識(shí)程度等都會(huì)影響其分析過(guò)程及結(jié)果,如果分析出現(xiàn)偏差,就很可能導(dǎo)致管理者做出錯(cuò)誤的決策,帶給企業(yè)巨大的損失。

鑒于定性分析存在的種種缺陷,研究人員逐漸將研究重點(diǎn)集中在定量分析方法的研究應(yīng)用。定量分析以客觀數(shù)據(jù)位基本依據(jù),得出的結(jié)論比較客觀,并且針對(duì)某一問(wèn)題得出的結(jié)論統(tǒng)一,不存在主觀性的差異。

(二)定量分析方法

定量分析的方法是以量化的數(shù)據(jù)和模型為基礎(chǔ),通過(guò)特定方法的計(jì)算后根據(jù)結(jié)果進(jìn)行相關(guān)分析和預(yù)警。定量分析方法和模型較多,主要可分為單變量模型、多元線性判定模型、多元邏輯回歸模型、多元概率比回歸模型和人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等。

以上幾種模型中,單變量模型相對(duì)簡(jiǎn)單,應(yīng)用也比較容易,但企業(yè)現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中面臨的環(huán)境復(fù)雜多變,企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況也錯(cuò)綜復(fù)雜,單變量模型因?yàn)槠淇紤]因素相對(duì)單一,結(jié)果也較片面。為了避開(kāi)單變量模型的這種缺陷,多數(shù)研究者更傾向于采用多變量分析方法。多元線性判別分析方法是通過(guò)對(duì)多個(gè)不同財(cái)務(wù)比率構(gòu)造線性函數(shù)來(lái)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析方法,主要包含有“Z-Score”模型、 “F”分?jǐn)?shù)模型,臺(tái)灣多元線性函數(shù)等。其中“Z-Score”模型是本文將要用到的模型,在后文會(huì)做進(jìn)一步詳細(xì)的闡釋。多元邏輯模型(Logistic)首先尋求被評(píng)價(jià)企業(yè)的條件概率,并以此為依據(jù)來(lái)判斷企業(yè)的現(xiàn)時(shí)財(cái)務(wù)狀況和面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn),財(cái)務(wù)比率是允許在一定范圍內(nèi)波動(dòng)的,這并不代表企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)概率的顯著增加,只有當(dāng)財(cái)務(wù)比率值超出某一界限的時(shí)候,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能突然增加,也就是說(shuō)很可能財(cái)務(wù)比率值與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概率這二者之間是非線性的。多元邏輯模型(Logistic)不需要自變量服從兩組間協(xié)方差相等和多元正態(tài)分布的條件,其判別方法是首先根據(jù)多元線性判定模型計(jì)算目標(biāo)公司的破產(chǎn)的Z值,據(jù)此再推算出公司破產(chǎn)的條件概率,以此作為評(píng)判企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小的依據(jù)。該模型優(yōu)于其他模型的特點(diǎn)是放寬了假設(shè)條件,使線性方程不受統(tǒng)計(jì)假設(shè)的約束,因此該模型具有更廣泛的適用范圍。多元概率比回歸模型與多元邏輯模型(Logistic)很類似,主要區(qū)別在于該模型假設(shè)企業(yè)樣本服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布,在推演模型的計(jì)算過(guò)程中,多元邏輯模型(Logistic)采用線性回歸的方法,而多元概率比回歸模型采用極大概率函數(shù)求極值的方法。類神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法是一種借鑒了基于人腦與神經(jīng)系統(tǒng)的研究成果,受其啟發(fā)并以此為原理發(fā)展起來(lái)的信息處理技術(shù)。這種方法由輸入層、輸出層和隱藏層三部分組成,采用平行分散的處理模式。該方法模擬人類大腦神經(jīng)系統(tǒng)的運(yùn)作,以有限的公司樣本指標(biāo)為基礎(chǔ),培養(yǎng)出具有一定判別能力的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu),繼而利用已有的結(jié)構(gòu)模型為模板去判其他目標(biāo)對(duì)象,根據(jù)差異大小最終達(dá)到預(yù)測(cè)的目的。

參考文獻(xiàn):

[1]趙玉梅,劉琳.談企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng).商場(chǎng)現(xiàn)代化,2007;1

[2]范抒,呂華.構(gòu)建適合我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng).商業(yè)研究,2005;19

[3]劉紅霞.企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警方法及系統(tǒng)的構(gòu)建研究.北京:中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社,2006

篇2

主成分分析法是將實(shí)測(cè)的多個(gè)指標(biāo)，用少數(shù)幾個(gè)潛在的相互獨(dú)立的主成分指標(biāo)的線形組合來(lái)表示，構(gòu)成的線形組合可反映原多個(gè)實(shí)測(cè)指標(biāo)的主要信息的一種統(tǒng)計(jì)分析方法，理論上非常成熟。隨著SPSS統(tǒng)計(jì)軟件的逐步簡(jiǎn)化，這種方法的運(yùn)用將越來(lái)越普及，企業(yè)使用起來(lái)將非常方便。

筆者選擇了三家同一行業(yè)的公司，對(duì)其連續(xù)三年的報(bào)表資料，運(yùn)用主成分分析法，構(gòu)建該行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。

一、資料分析

A公司是一家電力自動(dòng)化設(shè)備有限公司，B公司是一家自動(dòng)化系統(tǒng)有限公司，C公司也是一家自動(dòng)化有限公司，三家公司的主要經(jīng)營(yíng)范圍都是自動(dòng)化控制系統(tǒng)工程設(shè)計(jì)和施工，而主要的方向都是電廠和電網(wǎng)的自動(dòng)化控制系統(tǒng)的技術(shù)服務(wù)及設(shè)備成套，因此是屬于同一行業(yè)的相同專業(yè)方向的三家公司。其中B公司成立于2002年，屬于成長(zhǎng)期，而A和C公司屬于成熟期。三家公司目前經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的主要特點(diǎn)是根據(jù)客戶的需要和自身的開(kāi)發(fā)能力參加招投標(biāo)、承接項(xiàng)目，然后組織人員研制，最后將開(kāi)發(fā)的軟硬件產(chǎn)品交付客戶，一般一個(gè)項(xiàng)目的運(yùn)作時(shí)間是半年到一年。就目前來(lái)說(shuō)，三家公司生存和發(fā)展的關(guān)鍵是取得項(xiàng)目，并且全力以赴以高質(zhì)量、高效率完成項(xiàng)目，取得客戶的信任、保留客戶、吸引潛在客戶。同時(shí)，公司屬于科研開(kāi)發(fā)類公司，吸引人才、留住人才是公司現(xiàn)在和未來(lái)發(fā)展必須關(guān)注的問(wèn)題。如果人才流失，公司承接項(xiàng)目不能按時(shí)按質(zhì)完成，將直接影響公司的信譽(yù)和資金回籠，給公司帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。同樣，不能吸引人才，必將使公司喪失項(xiàng)目承接能力，失去生存的機(jī)會(huì)，給公司帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，而這一切都取決于公司的盈利能力。因?yàn)榘凑宅F(xiàn)行稅法規(guī)定，員工獎(jiǎng)金的大部分是從稅后利潤(rùn)開(kāi)支的，沒(méi)利潤(rùn)，就沒(méi)人才，這對(duì)該行業(yè)來(lái)說(shuō)，是有很大風(fēng)險(xiǎn)的。另外，因?yàn)轫?xiàng)目運(yùn)作的特點(diǎn)，客戶付款的方式一般是預(yù)付10%－30%，設(shè)備到貨付50%－80%，

系統(tǒng)投運(yùn)付10%，剩余的作為質(zhì)保金一年后付，這就意味著公司承接項(xiàng)目后，在一段時(shí)間內(nèi)要有充足的流動(dòng)資金，而且流動(dòng)資金應(yīng)處于良性運(yùn)行狀態(tài)，如果出現(xiàn)“斷鏈”，會(huì)影響公司的正常運(yùn)營(yíng)，給公司帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

二、指標(biāo)選擇

通過(guò)前面的分析可以看出，三家公司目前的潛在風(fēng)險(xiǎn)主要存在于市場(chǎng)、盈利和流動(dòng)資金三方面。因此，選擇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，應(yīng)從這幾方面著手，選擇以下指標(biāo)作為三家公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的指標(biāo)。（一）速動(dòng)比率

三家公司運(yùn)營(yíng)的特點(diǎn)決定了他們必然經(jīng)常性地存在流動(dòng)負(fù)債，而流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨主要存在于項(xiàng)目的設(shè)備中，不可能變現(xiàn)，因此只有通過(guò)速動(dòng)比率才能很好地反映他們的短期償債能力。同時(shí)，該指標(biāo)還能反映企業(yè)取得負(fù)債的能力，表明公司的信譽(yù)程度，從另一個(gè)方面反映公司的發(fā)展能力。

速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債＝（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）／流動(dòng)負(fù)債

（二）凈資產(chǎn)收益率

通過(guò)前面的分析可以看出，利潤(rùn)對(duì)三家公司吸引人才和留住人才的作用。因此，盡管該指標(biāo)容易被粉飾，但仍然選擇該指標(biāo)，一方面用來(lái)反映公司的盈利能力；另一方面用來(lái)體現(xiàn)公司的穩(wěn)定性。

凈資產(chǎn)報(bào)酬率＝凈利潤(rùn)／平均凈資產(chǎn)

（三）銷售收入增長(zhǎng)率

市場(chǎng)決定了三家公司的生存與發(fā)展，而市場(chǎng)的最好體現(xiàn)就是銷售收入的增長(zhǎng)情況。通過(guò)該指標(biāo)，可反映公司的市場(chǎng)狀況和公司的發(fā)展前景。

銷售收入增長(zhǎng)率＝（本期銷售收入－上期銷售收入）／上期銷售收入

（四）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

因?yàn)榭蛻舻母犊瞵F(xiàn)狀決定了公司應(yīng)收賬款存在的必然性，所以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的大小，一方面可反映公司的運(yùn)營(yíng)狀況；另一方面可反映資金的流動(dòng)狀況。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額／應(yīng)收賬款平均余額

（五）投入產(chǎn)出率

公司生存和發(fā)展的基礎(chǔ)在市場(chǎng)，有時(shí)公司為了取得市場(chǎng)不惜犧牲利潤(rùn)，這從長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，不利于公司的發(fā)展，增大了公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，通過(guò)投入產(chǎn)出率，可反映公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

投入產(chǎn)出率＝產(chǎn)品銷售收入／（產(chǎn)品銷售成本＋期間費(fèi)用）

（六）資產(chǎn)負(fù)債率

篇3

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；管控機(jī)制；研究

一、現(xiàn)代化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警現(xiàn)狀及其問(wèn)題

（一）現(xiàn)代化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警現(xiàn)狀

就現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)多數(shù)中小企業(yè)組織機(jī)構(gòu)并不健全，管理缺乏科學(xué)性，運(yùn)營(yíng)水平相對(duì)較低，企業(yè)管理水平與企業(yè)規(guī)模脫節(jié)，兩者之間的不協(xié)調(diào)對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展造成負(fù)面影響。企業(yè)在制定發(fā)展規(guī)劃時(shí)也未將外部環(huán)境納入考慮，這就導(dǎo)致在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整時(shí)，企業(yè)始終處于一個(gè)較為被動(dòng)的狀態(tài)。此外，還有很多中小企業(yè)本身具備較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)狀況較為復(fù)雜，變化十分突然，實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)本身存在一定的難度。當(dāng)前，我國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)已經(jīng)相對(duì)成熟，不過(guò)較為倚重其數(shù)據(jù)分析以及計(jì)算的功能，對(duì)于預(yù)警系統(tǒng)的變化則缺乏關(guān)注，故而并未對(duì)其變化產(chǎn)生的原因進(jìn)行細(xì)致的分析，導(dǎo)致其作用難以全面發(fā)揮。

（二）現(xiàn)代化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警所存在的問(wèn)題

首先是認(rèn)識(shí)不清的問(wèn)題。我國(guó)多數(shù)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)更加看重企業(yè)的生產(chǎn)及營(yíng)銷，而缺乏對(duì)于財(cái)務(wù)管理的重視，或是僅僅關(guān)注于企業(yè)的利潤(rùn)變化，并未切實(shí)認(rèn)識(shí)到企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的重要性，這對(duì)于財(cái)務(wù)分析工作的正常進(jìn)行及其作用具有一定的影響。其次是技術(shù)分析所存在的問(wèn)題。最為突出的問(wèn)題即是會(huì)計(jì)信息真實(shí)性相對(duì)較差，而會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性則是建立在財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)基礎(chǔ)之上的。在實(shí)際工作過(guò)程之中，在各種因素的影響之下，會(huì)計(jì)信息會(huì)存在不同程度的失真，這就對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的有效性造成了較為嚴(yán)重的影響。其次是技術(shù)分析片面性的問(wèn)題，即過(guò)于強(qiáng)調(diào)技術(shù)分析的客觀性，并未站在主觀角度進(jìn)行探討。最后則是技術(shù)分析的狹隘性，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不斷開(kāi)展的過(guò)程之中，企業(yè)的資金也會(huì)隨之不斷變化，而企業(yè)資金變動(dòng)則是企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況的反映，加強(qiáng)對(duì)于企業(yè)資金變動(dòng)的研究，無(wú)疑能夠更加清晰的了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。不過(guò)就實(shí)際情況而言，多數(shù)企業(yè)雖然十分重視企業(yè)資金的變化，但并未關(guān)注企業(yè)活動(dòng)對(duì)于資金變化所造成的影響。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管控措施研究

（一）加強(qiáng)對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的認(rèn)識(shí)

為了做好企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作，首先就必須認(rèn)識(shí)其重要性，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)務(wù)必積極轉(zhuǎn)變自身認(rèn)知，將企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警視為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的手段及方法，并著手建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的各項(xiàng)制度，通過(guò)各項(xiàng)措施來(lái)提高企業(yè)管理質(zhì)量。再者，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子必須認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警對(duì)于企業(yè)管理所帶來(lái)的影響，以求切實(shí)提高分析質(zhì)量，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)效益的提升。

（二）提高企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警制度的科學(xué)性

首先應(yīng)當(dāng)遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的原則，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的指標(biāo)體系進(jìn)行建設(shè)，其基本原則囊括了市場(chǎng)敏感性、可操作性、針對(duì)性等多個(gè)原則；其次，需積極拓寬財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型變量的范圍，促進(jìn)其合理性的提升；再者，慎重選擇非財(cái)務(wù)目標(biāo)的引進(jìn)，在全面分析企業(yè)實(shí)際狀況的基礎(chǔ)之上，切實(shí)提高其風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)能力。最后，著手進(jìn)行長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系以及短期財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系的建立，并將兩者予以結(jié)合。

（三）提高技術(shù)分析能力

企業(yè)應(yīng)當(dāng)切實(shí)加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作，促進(jìn)會(huì)計(jì)信息真實(shí)性、科學(xué)性的提升；其次，需著重完善財(cái)務(wù)分析制度，使其與企業(yè)當(dāng)前發(fā)展的規(guī)劃相一致，并做好人員的選拔及任用工作，明確所有工作人員的所需承擔(dān)的責(zé)任以及必須實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。最后，還需結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，做好調(diào)查分析工作，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析工作的針對(duì)性。

（四）完善內(nèi)部預(yù)警機(jī)制

積極完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部預(yù)警機(jī)制，切實(shí)發(fā)揮預(yù)警系統(tǒng)功能，建立對(duì)策庫(kù)，收集相關(guān)數(shù)據(jù)，確保在遭遇類似問(wèn)題時(shí)，能夠及時(shí)地提供切實(shí)、有效的解決方案。

篇4

Key words： public hospitals；financial management；perfect

中圖分類號(hào)：F253.7 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2016）08-0254-02

0 引言

新的《醫(yī)院財(cái)務(wù)制度》與《醫(yī)院會(huì)計(jì)制度》已于2012年1月在全國(guó)公立醫(yī)院正式實(shí)施，對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響，新制度的實(shí)施為構(gòu)建有效的財(cái)務(wù)管理機(jī)制提供了良好的契機(jī)。公立醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理是一個(gè)系統(tǒng)化的復(fù)雜過(guò)程，公立醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理具體內(nèi)容包括“籌資管理、預(yù)算管理、收入管理、成本費(fèi)用管理、資產(chǎn)管理以及財(cái)務(wù)報(bào)告分析、財(cái)務(wù)的監(jiān)督和控制”等方面。公立醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理是在有效控制醫(yī)療成本、以合理價(jià)格提供醫(yī)療服務(wù)的指導(dǎo)思想下，對(duì)醫(yī)院的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行系統(tǒng)化的管理和調(diào)控。醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理主要是對(duì)其運(yùn)營(yíng)資金的籌措、資金的投放使用以及收入等相關(guān)的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行管理。醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理是醫(yī)院各個(gè)利益關(guān)系的聚集點(diǎn)，加強(qiáng)醫(yī)院財(cái)務(wù)管理可以有效的強(qiáng)化責(zé)任意識(shí)，推動(dòng)社會(huì)的和諧發(fā)展，有利于公立醫(yī)院實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)和可持續(xù)發(fā)展，追求經(jīng)濟(jì)效益最大化的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)公共服務(wù)效益最大化。

1 現(xiàn)狀及問(wèn)題

我國(guó)公立醫(yī)院承擔(dān)著一定政府福利職能，擔(dān)負(fù)著為社會(huì)公眾提供醫(yī)療服務(wù)，隨著醫(yī)院的市場(chǎng)化程度日益加深，注重經(jīng)濟(jì)效益已成為公立醫(yī)院履行社會(huì)責(zé)任的前提和基礎(chǔ)。公立醫(yī)院財(cái)務(wù)管理工作作為公立醫(yī)院經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)和核心，已逐漸滲透到管理和運(yùn)營(yíng)的各個(gè)層面[1]。醫(yī)改背景下的公立醫(yī)院財(cái)務(wù)管理在全面預(yù)算管理、財(cái)務(wù)成本控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控方面取得了一定的成績(jī)，但仍然呈現(xiàn)出許多較為嚴(yán)重的缺陷。

1.1 財(cái)政補(bǔ)貼不足，資金補(bǔ)償渠道單一

公立醫(yī)院是我國(guó)醫(yī)療服務(wù)體系的主體，它的非營(yíng)利性和公益性決定了其補(bǔ)償方式主要是由政府提供補(bǔ)貼。為滿足人民群眾日益增加的醫(yī)療服務(wù)需求，謀求自身發(fā)展，公立醫(yī)院的資金需求不斷增加。我國(guó)對(duì)衛(wèi)生事業(yè)投入雖然有所增長(zhǎng)，但相對(duì)于公立醫(yī)院的發(fā)展需求而言，還是嚴(yán)重不足的。目前我國(guó)公立醫(yī)院的籌資渠道主要有短期借款、商業(yè)信用以及留存收益等，籌資渠道相對(duì)單一。公立醫(yī)院補(bǔ)償主要有政府財(cái)政補(bǔ)助、醫(yī)療服務(wù)費(fèi)、藥品銷售差價(jià)，其中醫(yī)療服務(wù)費(fèi)、藥品銷售差價(jià)屬于市場(chǎng)補(bǔ)償[2]，國(guó)家財(cái)政對(duì)醫(yī)療機(jī)構(gòu)的補(bǔ)償占醫(yī)院總收入的比例逐年下降。我國(guó)對(duì)公立醫(yī)院的財(cái)政補(bǔ)貼難以滿足醫(yī)院發(fā)展資金的需求，投入的不足一定程度上制約了我國(guó)公立醫(yī)院的發(fā)展。

1.2 預(yù)算編制方法落后，預(yù)算缺乏剛性約束，執(zhí)行約束力不強(qiáng)

目前大多數(shù)的公立型醫(yī)院并沒(méi)有建立一整套比較完善的預(yù)算編制管理體制，我國(guó)公立醫(yī)院預(yù)算管理的現(xiàn)狀是缺乏剛性約束。任何一個(gè)管理系統(tǒng)的有效運(yùn)行，都必須有一套邏輯科學(xué)、合理規(guī)范、結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹贫润w系作保障，公立醫(yī)院預(yù)算管理也不例外。由于編制缺乏科學(xué)性，導(dǎo)致預(yù)算過(guò)于籠統(tǒng)、粗糙，缺乏可操作性，使得年度執(zhí)行中追加較多、資金撥付不及時(shí)等問(wèn)題頻發(fā)，是造成預(yù)算執(zhí)行過(guò)程缺乏剛性約束的重要原因[3]。公立醫(yī)院普遍認(rèn)為預(yù)算管理僅僅是一種財(cái)務(wù)上的預(yù)算，只涉及到財(cái)務(wù)部門進(jìn)行相應(yīng)的預(yù)算報(bào)表的編制，未能結(jié)合醫(yī)院當(dāng)下的實(shí)際狀況及未來(lái)發(fā)展的規(guī)劃設(shè)想。

1.3 固定資產(chǎn)管理重視不夠，設(shè)備共享效率低

醫(yī)院固定資產(chǎn)在其資產(chǎn)總額中占有很大比重，如何加強(qiáng)醫(yī)院固定資產(chǎn)管理，不僅直接影響醫(yī)療質(zhì)量，而且也是衡量醫(yī)院管理水平高低的重要標(biāo)志。醫(yī)院要科學(xué)規(guī)劃醫(yī)療設(shè)備的引進(jìn)和使用，合理限制醫(yī)療設(shè)備引進(jìn)從社會(huì)、患者、醫(yī)院三方利益出發(fā)，做好醫(yī)療設(shè)備引進(jìn)、采購(gòu)或租用工作。嚴(yán)格審核引進(jìn)渠道，應(yīng)該科學(xué)的核算成本，把成本、療效、數(shù)量聯(lián)系在一起，制定最優(yōu)價(jià)格，盡量擴(kuò)大設(shè)備應(yīng)用范圍。對(duì)固定資產(chǎn)的清理、評(píng)估和產(chǎn)權(quán)界定工作不重視，大型儀器設(shè)備利用效率抵，科室間設(shè)備重復(fù)購(gòu)置，共享少。

2 完善財(cái)務(wù)管理的措施

2.1 科學(xué)制定醫(yī)院的財(cái)務(wù)規(guī)劃

財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的制定是醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)和起點(diǎn)，因此，醫(yī)院必須強(qiáng)化財(cái)務(wù)目標(biāo)的制定，遵循財(cái)務(wù)管理目標(biāo)開(kāi)展財(cái)務(wù)管理工作。醫(yī)院的財(cái)務(wù)目標(biāo)在追求醫(yī)院經(jīng)濟(jì)效益的最大化益的同時(shí)，醫(yī)院還應(yīng)該肩負(fù)著救死扶傷社會(huì)救助的公益責(zé)任，財(cái)務(wù)目標(biāo)必須符合和諧社會(huì)發(fā)展的規(guī)律，并且根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化不斷的進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。財(cái)務(wù)管理工作將成為醫(yī)院各個(gè)利益關(guān)系的焦點(diǎn)，通過(guò)制定成熟的財(cái)務(wù)政策確保醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的科學(xué)性和安全性，提高醫(yī)院可持續(xù)發(fā)展能力。

2.2 加強(qiáng)全面預(yù)算管理，改進(jìn)預(yù)算編制方法

醫(yī)院應(yīng)當(dāng)本著“量入為出、收支平衡、統(tǒng)籌兼顧、突出重點(diǎn)”的基本原則來(lái)實(shí)施編制全面預(yù)算。支出預(yù)算編制一般采用“三上三下”的方法進(jìn)行編制，既可以“自上而下”也可以“自下而上”。通過(guò)實(shí)行全面預(yù)算管理，規(guī)范醫(yī)院預(yù)算編制、審核、執(zhí)行、考核與監(jiān)督；改進(jìn)醫(yī)院財(cái)務(wù)核算體系，科學(xué)界定收支分類，強(qiáng)化成本核算與控制，完善醫(yī)院財(cái)務(wù)報(bào)告體系；建立健全醫(yī)院財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)體系，加強(qiáng)醫(yī)院財(cái)務(wù)監(jiān)督與控制有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，確保醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)的持續(xù)、快速、健康發(fā)展。全面預(yù)算機(jī)制在醫(yī)院的執(zhí)行可以幫助醫(yī)院發(fā)展更有戰(zhàn)略性，醫(yī)院成本也能夠得到很好的控制。

2.3 強(qiáng)化成本核算，實(shí)現(xiàn)收入與成本配比

成本管理是醫(yī)院通過(guò)成本核算和分析降低醫(yī)療成本的活動(dòng)。醫(yī)院加強(qiáng)成本管理的目的在于全面、真實(shí)、準(zhǔn)確反映醫(yī)院成本信息，降低醫(yī)療成本，減輕患者負(fù)擔(dān)，有效提高醫(yī)院績(jī)效，增強(qiáng)醫(yī)院市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力[4]。醫(yī)院需執(zhí)行嚴(yán)格的三級(jí)成本核算體系，制定成本核算規(guī)范與辦法，明確成本開(kāi)支范圍，真實(shí)反映醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。醫(yī)院應(yīng)建立健全成本定額控制管理制度、費(fèi)用審核制度等，采取有效措施糾正、限制不必要的成本費(fèi)用支出差異，控制成本費(fèi)用支出，及時(shí)分析實(shí)際成本變動(dòng)及原因，把握成本變動(dòng)規(guī)律，提高成本效率。

2.4 加強(qiáng)內(nèi)外審計(jì)力度

為強(qiáng)化醫(yī)院財(cái)務(wù)內(nèi)部控制，醫(yī)院應(yīng)建立健全內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制。財(cái)務(wù)監(jiān)督主要包括預(yù)算管理監(jiān)督、收入管理監(jiān)督、支出管理監(jiān)督、資產(chǎn)管理監(jiān)督和負(fù)債管理監(jiān)督等。加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)，確保醫(yī)院經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，并定期對(duì)內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行評(píng)價(jià)，做好專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)的審計(jì)工作，建立健全監(jiān)督規(guī)章制度和監(jiān)督流程。同時(shí)上級(jí)主管部門要加強(qiáng)對(duì)醫(yī)院的審計(jì)監(jiān)督作用。做到內(nèi)外協(xié)調(diào)，同時(shí)監(jiān)督。

3 建立醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是指對(duì)單位可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行提前的報(bào)警的一種財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，減輕財(cái)務(wù)危機(jī)帶來(lái)的損失。構(gòu)建一個(gè)切實(shí)可行的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，關(guān)鍵的地方就是建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警流程以及財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)臨界點(diǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警流程是否嚴(yán)謹(jǐn)、及時(shí)、有效，直接影響著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)操作的有效性和準(zhǔn)確性。根據(jù)醫(yī)院自身情況設(shè)置財(cái)務(wù)預(yù)警臨界點(diǎn)指標(biāo)，財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)能夠反映醫(yī)院當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況，本文從經(jīng)濟(jì)效益能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、發(fā)展能力4個(gè)指標(biāo)上構(gòu)建了醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。

篇5

關(guān)鍵詞：中國(guó)企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警機(jī)制

現(xiàn)在是金融危機(jī)后時(shí)代，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也在加大，存在著各種難以預(yù)測(cè)的不確定因素和不可控因素。在企業(yè)外部，法律不夠健全。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不夠完善，社會(huì)信用體系尚未有效建立；在企業(yè)內(nèi)部，管理制度存在一定的缺陷。這些原因使企業(yè)發(fā)生各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)率加大。因高額負(fù)債、無(wú)序擴(kuò)張、資金鏈斷裂等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生而導(dǎo)致破產(chǎn)清算的現(xiàn)象不斷出現(xiàn)。因此，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制、建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制對(duì)提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展具有極其重要的意義。

1、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的內(nèi)涵

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制（the Enterprise Financial Early waming lnstitution），是指企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中形成的各種相互依賴，相互制約的預(yù)警體系，它是降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在，也是今后盤活企業(yè)財(cái)務(wù)的一個(gè)重要組成部分。

我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可由以下四個(gè)部分構(gòu)成：

（1）預(yù)警分析的組織機(jī)制

（2）財(cái)務(wù)信息收集、傳遞機(jī)制

（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制

（4）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制

2、出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因

2.1公司資本結(jié)構(gòu)不合理

廣義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資金的來(lái)源構(gòu)成及其比例關(guān)系，不僅包括資本、長(zhǎng)期債務(wù)資金，還包括短期債務(wù)資金。目前，許多公司借入大量負(fù)債，財(cái)務(wù)杠桿比率盲目擴(kuò)大，使得企業(yè)負(fù)債大大增加，資本結(jié)構(gòu)的嚴(yán)重不合理導(dǎo)致危機(jī)四伏。

2.2財(cái)務(wù)管理制度存在風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國(guó)許多公司財(cái)務(wù)管理能力仍較低，沒(méi)有健全的財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)控制、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制，也缺少成熟有效的內(nèi)部控制制度和嚴(yán)格的成本控制制度，造成資金管理混亂，造成財(cái)務(wù)信息滯后、失真，未能及時(shí)傳達(dá)準(zhǔn)確企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。

2.3公司缺乏外部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)機(jī)制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，而在財(cái)務(wù)決策過(guò)程中，管理層需要充分考慮外部經(jīng)濟(jì)條件的變化影響，尤其在金融危機(jī)后，更需謹(jǐn)慎實(shí)施財(cái)務(wù)決策。

2.4公司財(cái)務(wù)決策失誤頻發(fā)

我國(guó)公司運(yùn)營(yíng)中，普遍存在著管理者一人制決策制度。而這種主觀決策方式往往受管理層知識(shí)水平和實(shí)際經(jīng)驗(yàn)局限，易使公司遭受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。沒(méi)有注意科學(xué)方法，容易蒙受巨大的不確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，決策失誤可能會(huì)將資金投資到回報(bào)率較低的項(xiàng)目中，資金鏈斷裂，容易使公司陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。

3、建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建

3.1 建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的原則

（1） 適用性原則。預(yù)警指標(biāo)設(shè)計(jì)應(yīng)根據(jù)企業(yè)實(shí)際，在能夠及時(shí)預(yù)警的前提下，應(yīng)易于取值、易于理解、易于計(jì)算。

（2） 動(dòng)態(tài)性原則。根據(jù)企業(yè)發(fā)展和環(huán)境變化，不斷修正、更新指標(biāo)體系的內(nèi)容，確保預(yù)警的準(zhǔn)確性。

（3）可比性原則。選擇評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)注意口徑范圍和計(jì)算方法的縱向可比和橫向可比。

（4）敏感性原則。

（5）成本效益原則。有側(cè)重地選擇能夠揭示企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。

4、建立健全適應(yīng)我國(guó)企業(yè)特點(diǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

首先必須承認(rèn)的是，風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)處不在的，建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的目的是盡可能化解并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)損失減至最小。就企業(yè)微觀操作而言，方法如下：

4.1規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)法

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避并不意味著完全消除風(fēng)險(xiǎn)，我們所要規(guī)避的是風(fēng)險(xiǎn)可能給我們?cè)斐傻膿p失。一是要降低損失發(fā)生的機(jī)率，這主要是采取事先控制措施；二是要降低損失程度，這主要包括事先控制、事后補(bǔ)救兩個(gè)方面。

4.2分散風(fēng)險(xiǎn)法

企業(yè)可以采取多元投資策略，如企業(yè)聯(lián)營(yíng)，對(duì)外投資，固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)投資結(jié)合，長(zhǎng)期債券和短期債券結(jié)合等，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

4.3成本效益分析法

根據(jù)企業(yè)及行業(yè)經(jīng)營(yíng)內(nèi)容和特點(diǎn)，有側(cè)重地選擇財(cái)務(wù)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)點(diǎn)，估計(jì)潛在風(fēng)險(xiǎn)與收益，衡量財(cái)務(wù)管理方案實(shí)施效果。

4.4債務(wù)重組法

債務(wù)重組，是指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或者法院的裁定作出讓步的事項(xiàng)。包括以資產(chǎn)清償債務(wù)，債務(wù)轉(zhuǎn)為資本，修改其他債務(wù)條件或?qū)⒁陨戏绞浇M合。

5、應(yīng)加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略分析

5.1完善公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的建立是提高防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力的最基本措施。選取指標(biāo)要符合企業(yè)所在行業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，并能及時(shí)反映企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況。指標(biāo)包括企業(yè)盈利能力指標(biāo)（留存收益總資產(chǎn)比率、凈資產(chǎn)利率和產(chǎn)品成本比率），企業(yè)償債能力指標(biāo)（權(quán)益負(fù)債比、資產(chǎn)負(fù)債率、營(yíng)運(yùn)資金占用率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率），企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率）以及企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)狀況指標(biāo)（現(xiàn)金流入流出比和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量負(fù)債比）等。

5.2確定合理的資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)需要資本維持正常的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，而籌集資本的主要來(lái)源有債券和股票。由于在籌集資本的過(guò)程中不可避免地會(huì)發(fā)生成本，所以合理地安排好債務(wù)和權(quán)益在資本結(jié)構(gòu)中所占比重對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。合理安排債權(quán)資本比例可以降低企業(yè)的綜合資本成本率，獲得財(cái)務(wù)杠桿利益并增加公司的價(jià)值。

5.3實(shí)施靈活多變的政策

經(jīng)濟(jì)環(huán)境永遠(yuǎn)是瞬息多變的，企業(yè)要時(shí)刻關(guān)注外部環(huán)境的變化，日常財(cái)務(wù)管理會(huì)受到外部信息變化的劇烈影響。對(duì)于不同特點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，公司應(yīng)制定多種應(yīng)變措施，及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)政策，增強(qiáng)公司財(cái)務(wù)管理對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)能力，減少不必要的財(cái)務(wù)損失。

5.4建立科學(xué)的財(cái)務(wù)決策機(jī)制

我國(guó)公司必須改變?cè)械念I(lǐng)導(dǎo)決策制，提高科學(xué)決策水平，建立科學(xué)的決策機(jī)制。首先明確企業(yè)財(cái)務(wù)決策目標(biāo)，然后通過(guò)運(yùn)用各種財(cái)務(wù)分析方法，市場(chǎng)調(diào)研來(lái)確定最優(yōu)財(cái)務(wù)方案。同時(shí)，在財(cái)務(wù)計(jì)劃實(shí)施階段，注意內(nèi)部控制監(jiān)督，從而合理控制公司總財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障公司決策順利實(shí)施。（作者單位：廣西大學(xué)）

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篇6

一、物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)分析

（一）融資風(fēng)險(xiǎn)截止到2012年，我國(guó)上市的物流企業(yè)共63家，對(duì)于上市公司而言，雖然融資渠道相對(duì)暢通，但是融資方式主要是銀行借款加發(fā)行股票，融資方式較單一。從2010年起，我國(guó)進(jìn)入新一輪的貨幣政策調(diào)整周期，央行在一年中6次提高存款準(zhǔn)備金率，借此收縮流動(dòng)性，這種緊縮性的政策使得商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)可供用于發(fā)放貸款的金額受到壓縮，這就使得物流企業(yè)要獲取銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款難度加大，成本增加。通常情況下發(fā)行股票所籌集的資金數(shù)額比銀行借款的數(shù)額要大一些，但是物流企業(yè)的市盈率在A股市場(chǎng)中普遍較低，投資者的追捧程度不高，所以也難以獲得資本市場(chǎng)的融資支持。眾所周知，股權(quán)資本的融資成本普遍高于債務(wù)資金的融資成本，而且公司在發(fā)行股票時(shí)出于保護(hù)控制權(quán)不被稀釋的目的，會(huì)考慮發(fā)行規(guī)模的相關(guān)問(wèn)題，這也增大了物流類上市公司的融資成本。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)物流企業(yè)的資金主要投向物流基地的建設(shè)及運(yùn)輸設(shè)備的購(gòu)置上。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)對(duì)物流業(yè)需求的逐步增加，物流企業(yè)紛紛投入巨資興建物流基地以此擴(kuò)大市場(chǎng)份額。同時(shí)，國(guó)家也在大力加強(qiáng)物流基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，這樣一來(lái)，二者會(huì)在物流基地的建設(shè)時(shí)間、選址區(qū)域等方面產(chǎn)生沖突。運(yùn)輸設(shè)備的購(gòu)置本身會(huì)消耗掉企業(yè)大量的現(xiàn)金類資產(chǎn)，與之相伴隨產(chǎn)生的設(shè)備維護(hù)維修費(fèi)、人工培訓(xùn)服務(wù)費(fèi)、各種管理費(fèi)用、折舊費(fèi)以及高昂的油價(jià)、過(guò)高過(guò)多的路橋費(fèi)、名目繁多的罰款都會(huì)給物流企業(yè)造成投資收益的不確定性。與此同時(shí)，物流企業(yè)為提高投資收益率可能會(huì)在資金流相對(duì)充裕的情況下投資于金融市場(chǎng)，受到投資規(guī)模、投資技術(shù)、投機(jī)方向等因素的影響，企業(yè)要承擔(dān)一定的金融風(fēng)險(xiǎn)，這樣更加大了物流企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)2012年社會(huì)物流總費(fèi)用9.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.4%，我國(guó)物流企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)成本仍然較高。隨著物流行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的日漸加劇，為了搶得市場(chǎng)份額，物流企業(yè)承接超出自身服務(wù)水平的貨物運(yùn)輸，致使貨物受損，運(yùn)輸?shù)陌踩?，及時(shí)性、可靠性得不到保證，導(dǎo)致物流企業(yè)口碑下降，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)降低，客戶流失。運(yùn)輸合同條款約定的權(quán)利義務(wù)不對(duì)等，導(dǎo)致承運(yùn)人承受不合理的風(fēng)險(xiǎn),還有延遲交付的違約風(fēng)險(xiǎn)等。除此之外，物流企業(yè)還與一些客戶尤其是有著長(zhǎng)期合作關(guān)系的客戶簽訂時(shí)間不等的定期結(jié)算合同，長(zhǎng)則一年，短則半年或幾個(gè)月，物流企業(yè)在結(jié)算期內(nèi)為維持正常的經(jīng)營(yíng)必須墊支資金。但是，許多物流企業(yè)沒(méi)有科學(xué)合理的制定適合本企業(yè)的信用政策，還有一些物流企業(yè)刻意降低信用標(biāo)準(zhǔn)，這無(wú)疑減緩了資金的回收速度，增加了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)壓力。另外，物流配送需要多個(gè)環(huán)節(jié)，多人經(jīng)手，存在與合同約定不符、配送時(shí)間長(zhǎng)、損耗與遺失等情況造成客戶拒付，無(wú)論是定期付款還是先服務(wù)后付款物流企業(yè)都需要承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)，這些都會(huì)給物流企業(yè)的日常運(yùn)營(yíng)帶來(lái)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型構(gòu)建

本文選取在A股市場(chǎng)中63家物流類上市公司作為研究樣本。需要特別說(shuō)明的是文章并沒(méi)有把西方學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)為的破產(chǎn)狀態(tài)作為財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的標(biāo)志，而是把ST公司作為財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的標(biāo)志主要基于以下兩個(gè)原因：一是把破產(chǎn)作為財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的標(biāo)志并不適合我國(guó)的具體情況。在實(shí)務(wù)中盡管我國(guó)上市公司也面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，但由于我國(guó)特殊的歷史原因出現(xiàn)這種情況的時(shí)候，大都采用了其他公司接管或者資產(chǎn)重組等方式來(lái)避免其破產(chǎn)。二是在我國(guó)被特別處理的公司大都是由于連續(xù)兩年虧損或最近一年的每股凈資產(chǎn)低于每股面值，或者同時(shí)出現(xiàn)以上兩種情況，如果上市公司發(fā)生以上情況，說(shuō)明其已經(jīng)進(jìn)入了財(cái)務(wù)危機(jī)狀態(tài)。在我國(guó)上市公司中很少是因?yàn)椤捌渌麪顩r異常”即因自然災(zāi)害、重大事故導(dǎo)致公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)基本停止，或者公司面臨賠償金額可能超過(guò)凈資產(chǎn)額的訴訟而被特別處理，其退市機(jī)制主要是針對(duì)連續(xù)虧損的公司。

（一）財(cái)務(wù)指標(biāo)選取根據(jù)《企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)操作細(xì)則》，結(jié)合物流類上市公司的特點(diǎn)，本著完整性、及時(shí)性、可操作性的原則構(gòu)建如表1所示的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。

（二）主成分分析運(yùn)用SPSS16.0軟件，對(duì)2011年數(shù)據(jù)進(jìn)行主成分分析。求出各主成分的特征值、貢獻(xiàn)度和累積貢獻(xiàn)度。由表2可知，前七個(gè)個(gè)主成分累積貢獻(xiàn)率已達(dá)91%，所以選取前七個(gè)個(gè)主成分即可。樣本的前七個(gè)主成分分別用F1、F2、F3、F4、F5、F6和F7表示。

為了更清楚地分析各變量在主成分上的負(fù)載，對(duì)因子負(fù)載做方差最大化旋轉(zhuǎn)，得旋轉(zhuǎn)后的因子負(fù)載矩陣，各主成分與原始指標(biāo)的具體關(guān)系如表3。

（三）判別分析判別分析就是希望利用已經(jīng)測(cè)得的變量數(shù)據(jù)，找出一種判別函數(shù)，這種函數(shù)具有某種最優(yōu)性質(zhì)，能把屬于不同類別的樣本點(diǎn)盡可能區(qū)別開(kāi)來(lái)。通過(guò)判別分析，得到fisher判別函數(shù)模型：Y=0.113F1+0.282F2+0.776F3+0.277F4+0.518F5+0.455F6+0.08F7

如表4所示，實(shí)際這個(gè)函數(shù)式計(jì)算的是各觀測(cè)值在各個(gè)維度上的坐標(biāo)，這樣就可以通過(guò)這個(gè)函數(shù)式計(jì)算出各樣品觀測(cè)值的具體空間位置。把63個(gè)檢測(cè)樣本的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)代入判別函數(shù)，得出F值見(jiàn)表5，即可得知檢測(cè)樣本的分類了，若企業(yè)的F值>0.569，則企業(yè)為非ST公司，若企業(yè)的F值

三、結(jié)論

本文從償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、股東獲利能力、現(xiàn)金流、成長(zhǎng)能力六個(gè)方面選取28個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，全面反映了公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，且這28個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)具有較好的代表性。63家公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)都是從公司的對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告中分析計(jì)算獲得，易于獲取，具有較強(qiáng)實(shí)際操作性。本文運(yùn)用主成分分析和判別分析進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析都具有較高的檢驗(yàn)準(zhǔn)確性。從本文的分析結(jié)果可以看出：對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況起關(guān)鍵作用的是公司的償債能力和盈利能力，因?yàn)樵谥鞒煞址治鲋泄镜膬攤芰陀芰Χ加休^大的貢獻(xiàn)率，且具有良好的解釋能力。因此公司在經(jīng)營(yíng)運(yùn)作中無(wú)論何時(shí)都應(yīng)當(dāng)重視公司的盈利能力和償債能力，時(shí)刻關(guān)注它們的變化。

參考文獻(xiàn)：

［1］陳工孟、芮萌、許慶勝：《現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)》，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2006年版。

［2］田芬、呂永波、劉凌、陳立：《物流企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)綜合預(yù)警研究》，《物流技術(shù)》2009年第11期。

篇7

摘要：隨著我國(guó)的高等教育體制改革和高校大規(guī)模擴(kuò)招，高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)，其出現(xiàn)和發(fā)展是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程。參照企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析指標(biāo)，結(jié)合高校財(cái)務(wù)管理的具體特點(diǎn)，設(shè)置了高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)預(yù)警指標(biāo)體系，以期對(duì)高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的評(píng)價(jià)和監(jiān)測(cè)，從而提前預(yù)防和觀測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生發(fā)展，以便能針對(duì)性地采取措施，將可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在最小的程度，防患于未然。

關(guān)鍵詞：公辦高校 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 評(píng)價(jià)

近年來(lái)，我國(guó)的公辦高等學(xué)校發(fā)展速度空前，而國(guó)家財(cái)力有限，教育經(jīng)費(fèi)投入相對(duì)不足。于是，很多高校通過(guò)銀行貸款來(lái)解決發(fā)展急需的資金，貸款數(shù)額快速增加。但是，銀行貸款是一把“雙刃劍”，雖然暫時(shí)滿足了高校眼前的資金需求，但卻帶來(lái)了很大的債務(wù)壓力。許多高校除維持日常性的基本支出外，有非常大的一部分收入都拿來(lái)償還數(shù)額不菲的貸款利息，嚴(yán)重影響了高校正常的教學(xué)科研等經(jīng)費(fèi)的投入。隨著還本期限的臨近，償還本金就更加困難，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)突現(xiàn)，給高校的發(fā)展造成了極大的影響。

如果我們通過(guò)一些財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化情況估計(jì)出可能造成的風(fēng)險(xiǎn)的程度，進(jìn)而采取一些相應(yīng)的預(yù)防措施，便可將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在最小的程度，防患于未然。因此，建立一套相對(duì)完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與預(yù)警系統(tǒng)是十分必要的。

一、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)預(yù)警指標(biāo)體系的建立原則

（一）科學(xué)性原則。評(píng)價(jià)指標(biāo)要做到內(nèi)容完整，既不重復(fù)也不遺漏，既獨(dú)立又能相互補(bǔ)充，指標(biāo)體系要能反映出公辦高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征，其分析數(shù)據(jù)具有準(zhǔn)確性。

（二）整體性原則。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系要有整體性，不能用單獨(dú)一個(gè)指標(biāo)來(lái)反映高等學(xué)校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，要綜合運(yùn)用多個(gè)指標(biāo)，否則會(huì)產(chǎn)生很大的局限性。但指標(biāo)的數(shù)量又不可以過(guò)多，指標(biāo)體系要進(jìn)行優(yōu)化組合，從而能體現(xiàn)出高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的重點(diǎn)。

（三）可比性原則。設(shè)立指標(biāo)時(shí)，要充分考慮各個(gè)指標(biāo)間的通用程度以及可比性。通過(guò)學(xué)校與學(xué)校之間、指標(biāo)與指標(biāo)之間的比較，對(duì)高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分有效的評(píng)價(jià)。

（四）動(dòng)態(tài)原則。指標(biāo)體系的建立，要堅(jiān)持動(dòng)態(tài)完善的原則，不斷根據(jù)高校的實(shí)際發(fā)展情況，對(duì)指標(biāo)及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，以使其保持最高的精確度和準(zhǔn)確性。

二、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)預(yù)警指標(biāo)體系的建立

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)預(yù)警指標(biāo)的建立，要科學(xué)合理，要能全面、系統(tǒng)地反映學(xué)校面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在指標(biāo)的選取上，要具有代表性、重要性和靈敏性。通過(guò)對(duì)當(dāng)前我國(guó)公辦高等學(xué)校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀分析，并結(jié)合其他學(xué)者的研究成果，本文認(rèn)為，普通高等學(xué)校目前的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要存在于償債能力、財(cái)務(wù)管理、及對(duì)校辦企業(yè)的投資這三個(gè)方面，本文針對(duì)這三類風(fēng)險(xiǎn)建立了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。其中，償債能力評(píng)價(jià)指標(biāo)是核心指標(biāo)，投資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)為其輔助指標(biāo)。

（一）償債能力評(píng)價(jià)指標(biāo)

1.資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率指的是高校的負(fù)債總額與資產(chǎn)總額之比。高校資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%。它表明高校通過(guò)舉債籌集的資金占資產(chǎn)總額的比重，用于衡量高校利用債權(quán)人所提供的資金，來(lái)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理的能力，同時(shí)也反映了債權(quán)人投入資金的安全程度。通常，資產(chǎn)負(fù)債率越小，資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人的保障程度就越高，高校舉債的潛力越大。此項(xiàng)比率越高，高校的長(zhǎng)期償債能力越差。

資產(chǎn)負(fù)債率以多大為宜，不同的國(guó)家、地區(qū)、行業(yè)不盡相同，在我國(guó)，對(duì)于企業(yè)而言，一般認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率低于50%比較合適，而高校與一般企業(yè)不同，負(fù)債不能過(guò)高，該比率不超過(guò)30%較為合適。

2.流動(dòng)比率。流動(dòng)比率是高校的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)總額/流動(dòng)負(fù)債總額×100%。它主要用來(lái)衡量高校流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期前可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力，體現(xiàn)高校的短期償債能力。

從保障債權(quán)人的利益和保證高校的支付能力來(lái)看，此項(xiàng)比例越高越好，但綜合來(lái)看，流動(dòng)比率應(yīng)當(dāng)有一個(gè)合理的限定。在評(píng)價(jià)流動(dòng)比率時(shí)，不僅要關(guān)注比率本身，還應(yīng)注重分析流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目的構(gòu)成狀況，要具體分析是否變現(xiàn)能力較差的材料、應(yīng)收賬款等所占的比例過(guò)大，或者是流動(dòng)性極強(qiáng)但盈利能力較弱的貨幣資金比重過(guò)大。對(duì)于企業(yè)，流動(dòng)比率等于或稍大于200%較為合適，高等學(xué)校也可參考這個(gè)區(qū)間，取200%作為警戒線。

3.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率。現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=流動(dòng)負(fù)債/年末貨幣資金×100%。這個(gè)比率從現(xiàn)金流量角度來(lái)反映高校償還即將到期的貸款的能力，其在高校中應(yīng)用效果與企業(yè)類似，反映的是高校貨幣資金儲(chǔ)備對(duì)外債的承受程度?，F(xiàn)金負(fù)債比越高說(shuō)明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越大。根據(jù)高校的自身特點(diǎn)，這個(gè)指標(biāo)應(yīng)處于較低水平，其預(yù)警臨界為10%，越小越好。

4.現(xiàn)實(shí)支付能力?，F(xiàn)實(shí)支付能力=年末貨幣資金/（全年總支出額/12）。該指標(biāo)體現(xiàn)的是高校年末結(jié)存貨幣資金能供學(xué)校正常支付的周轉(zhuǎn)月數(shù)，可衡量高校最近穩(wěn)定的支付能力。這一指標(biāo)值的大小，代表實(shí)際支付能力的強(qiáng)弱，一般來(lái)說(shuō)該指標(biāo)大于3個(gè)月為佳。

5.累計(jì)貸款占總資產(chǎn)的比率。累計(jì)借款占總收入的比率=借入款累計(jì)數(shù)/資產(chǎn)總額×100%。這個(gè)指標(biāo)反映的是學(xué)校的累計(jì)貸款額占到當(dāng)年高校全部資產(chǎn)的比重。學(xué)校累計(jì)借款總額是指學(xué)校歷年從校外獲得的貨幣資金形態(tài)的借款總金額。累計(jì)借款總額與總資產(chǎn)的比率反映了以學(xué)校規(guī)模籌集資金的程度，比率越大，預(yù)示學(xué)校借債比率越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。

篇8

【關(guān)鍵詞】企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)警系統(tǒng) 構(gòu)建

一、建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的必要性

（1）當(dāng)今企業(yè)發(fā)展環(huán)境。慘痛的歷史給社會(huì)的經(jīng)驗(yàn)是固步自封只會(huì)落后，之后任人欺凌。這一點(diǎn)同樣適用在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)就是沒(méi)有硝煙的戰(zhàn)場(chǎng)。所以，當(dāng)今的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，各個(gè)企業(yè)所要面臨的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不僅僅是國(guó)內(nèi)的企業(yè)，還有國(guó)外的各強(qiáng)國(guó)的優(yōu)秀企業(yè)。形式十分嚴(yán)峻，企業(yè)只有經(jīng)歷了各種各樣的歷練和考驗(yàn)，積極吸取競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)秀制度，不斷的從經(jīng)歷中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，吸取教訓(xùn)，完善自己，才能夠從中脫穎而出，屹立在國(guó)際經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)之內(nèi)。

（2）建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)的必要性。一個(gè)企業(yè)就像一個(gè)人一樣，它的發(fā)展受到兩個(gè)方面的影響：一是來(lái)源于外部經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的規(guī)則、國(guó)家的政策、社會(huì)的要求之類的外部考驗(yàn)，另一個(gè)就是來(lái)源于自身的影響。一個(gè)優(yōu)秀的人需要對(duì)自身內(nèi)在進(jìn)行管理，在不斷豐富自己的同時(shí)，也需要培養(yǎng)或制定良好習(xí)慣對(duì)自己進(jìn)行制約。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，在不斷發(fā)展的同時(shí)，必須要制定相應(yīng)的制度來(lái)對(duì)企業(yè)進(jìn)行約束，避免或減少外界對(duì)企業(yè)造成的不良影響，將事后的管理更改為事前的預(yù)防。因此，企業(yè)應(yīng)建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)和監(jiān)控系統(tǒng)，提高企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的危機(jī)意識(shí)。

（3）建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)的意義。有企業(yè)成立，也有企業(yè)成功，自然也就有企業(yè)合并或者是破產(chǎn)，這些是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下企業(yè)的發(fā)展常態(tài)。相信每個(gè)企業(yè)都不愿意走向衰落，那么，企業(yè)就要提高自身對(duì)市場(chǎng)信息的應(yīng)對(duì)以及消化的能力，最大程度上利用自己企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，不斷的加強(qiáng)企業(yè)自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制和意識(shí)。建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中的防范、監(jiān)控、預(yù)警等功能應(yīng)對(duì)各種容易發(fā)生變化的、非常見(jiàn)的逆境狀況，從而保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的安全性以及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的良性循環(huán)。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可以多方面的分析公司財(cái)務(wù)情況，并結(jié)合實(shí)際的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的信息來(lái)預(yù)測(cè)公司財(cái)務(wù)危機(jī)，從而不斷針對(duì)調(diào)整，讓企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)始終處于“可控、且安全”的狀態(tài)。公司財(cái)務(wù)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有前瞻性特征，有大量的實(shí)例可以證明，陷入經(jīng)營(yíng)危機(jī)的企業(yè)基本上都是由財(cái)務(wù)危機(jī)為征兆的，而財(cái)務(wù)的危機(jī)問(wèn)題，并不是突然性的、爆發(fā)性的危機(jī)問(wèn)題，財(cái)務(wù)危機(jī)的形成是問(wèn)題的不斷積累與惡化共同造成的。而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)能夠不斷排查這些問(wèn)題，一些敏感性的關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)即警兆會(huì)以不同的形式，在不同程度顯現(xiàn)出來(lái)，然后系統(tǒng)就會(huì)對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行分析，及時(shí)的減少財(cái)務(wù)問(wèn)題，從而減少財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中一項(xiàng)綜合性程序較高且復(fù)雜的管理活動(dòng)，主要是指企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中形成的各種相互制約、相互依賴的預(yù)警職能體系。通常情況下，企業(yè)在對(duì)財(cái)務(wù)的管理過(guò)程中，都會(huì)采用財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法。但是這樣的方法對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警來(lái)說(shuō)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到要求。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行預(yù)測(cè)、監(jiān)控，通過(guò)因素分析、比較分析、比率分析等方法建立的一套財(cái)務(wù)預(yù)警分析系統(tǒng)，系統(tǒng)全面地檢測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況，通過(guò)分析預(yù)先告知企業(yè)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)，讓企業(yè)可以提早準(zhǔn)備，而且還可以采取特定的措施，排除危機(jī)，保證企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)安全運(yùn)行的管理行為。當(dāng)前財(cái)務(wù)預(yù)警模型多采用單元判定模型，多元線性判定模型如人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型、Logisti模型、Z分?jǐn)?shù)模型等。

要想構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，首先要做的是對(duì)需要達(dá)到的目標(biāo)狀況、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警所處的環(huán)境情況進(jìn)行分析，然后要結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的論證還有企業(yè)的實(shí)施環(huán)境，使用合理科學(xué)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，并且要充分的考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的功能選定以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)構(gòu)建的問(wèn)題。

此外，由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的重要方法是利用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制，所以要想建立企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，就必須要建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析處理的管理機(jī)制，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)需要這兩個(gè)機(jī)制合作、共同解決。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理中有改進(jìn)措施、補(bǔ)救措施、還有應(yīng)急措施等。系統(tǒng)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的處理一般是將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的信息經(jīng)過(guò)匯總之后將其送到危機(jī)處理小組進(jìn)行處理解決。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警應(yīng)配合企業(yè)發(fā)展建設(shè)要求。財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警都是因企業(yè)的發(fā)展建設(shè)而建立，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的運(yùn)行與操作是根據(jù)企業(yè)的各項(xiàng)信息進(jìn)行分析判斷得出結(jié)果，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)結(jié)合企業(yè)的實(shí)際狀況，建立適用與企業(yè)發(fā)展的預(yù)警系統(tǒng)。對(duì)已經(jīng)建立的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)進(jìn)行必要的評(píng)估和檢查，及時(shí)調(diào)整系統(tǒng)中不適當(dāng)?shù)沫h(huán)接，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的防范工作。面對(duì)企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)的管理者必須提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制程序，提高財(cái)務(wù)管理的制度，提升對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的認(rèn)識(shí)，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)融入在日常的工作監(jiān)督中，發(fā)現(xiàn)預(yù)警中的異常立即應(yīng)對(duì)，采用危機(jī)管理對(duì)出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行補(bǔ)救處理，降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)的安全發(fā)展。

三、結(jié)論

如今企業(yè)的發(fā)展面臨的是國(guó)際的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，企業(yè)的發(fā)展壓力相對(duì)較大，企業(yè)必須從各方面武裝自己，財(cái)務(wù)作為企業(yè)發(fā)展的核心更是要受到重要的保護(hù)，建設(shè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)可以幫助企業(yè)不斷的檢視自身，結(jié)合實(shí)際的市場(chǎng)規(guī)則或需求，對(duì)企業(yè)內(nèi)部的信息或制度進(jìn)行排查，能夠幫助企業(yè)盡早的發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，給企業(yè)解決問(wèn)題的時(shí)候，同時(shí)也減少了由財(cái)務(wù)問(wèn)題不斷積累、壓縮，最后對(duì)企業(yè)造成毀滅性傷害的可能性。本文簡(jiǎn)單論述了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建問(wèn)題，提出了幾點(diǎn)針對(duì)性的建議，希望可以幫到各位讀者，幫到各個(gè)企業(yè)提高效益。

參考文獻(xiàn)：

[1]丁真真.基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的快速消費(fèi)品上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)研究[D].東北林業(yè)大學(xué)，2012.

篇9

1.建筑投資存在風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)建筑行業(yè)存在激烈的競(jìng)爭(zhēng)，為了確保建筑工程項(xiàng)目順利運(yùn)營(yíng)開(kāi)支、彌補(bǔ)工程不足，諸多建筑企業(yè)會(huì)進(jìn)行各類投資活動(dòng)來(lái)獲取利益；建筑企業(yè)獲得資金之后，常會(huì)進(jìn)行債權(quán)、股權(quán)投資，這兩類投資都存在較大的風(fēng)險(xiǎn)性，例如BOT不能得到預(yù)期的收益，BT投資無(wú)法按期進(jìn)行回購(gòu)，通過(guò)這些項(xiàng)目所得利潤(rùn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)地低于建筑企業(yè)的實(shí)際利潤(rùn)率水平；如果長(zhǎng)期難以兌現(xiàn)和控制投資收益，將會(huì)導(dǎo)致投資無(wú)效益，引發(fā)長(zhǎng)時(shí)間的掛賬，一旦不能及時(shí)清理掛賬，將會(huì)引起巨大的建筑企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.資金回收存在風(fēng)險(xiǎn)。建筑行業(yè)普遍存在的“收款難、盈利難、找活難”現(xiàn)象。企業(yè)回收資金風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)在回收應(yīng)收賬款過(guò)程中存在各種風(fēng)險(xiǎn)：（1）建筑施工所需周期較長(zhǎng)，不同單位直接的賬款按月結(jié)算，所以企業(yè)要在建筑前期投入較多的資金、財(cái)力、人力和物力；（2）部分業(yè)主不能嚴(yán)格執(zhí)行合同所列條款，常常沒(méi)有足夠的結(jié)算資金或者把資金挪到其他事項(xiàng)中，尋找各類借口拖欠工程賬款，增加了壞賬、呆賬風(fēng)險(xiǎn)，上述業(yè)主將自己的投資風(fēng)險(xiǎn)和投資成本間接地轉(zhuǎn)給了建筑企業(yè)，導(dǎo)致建筑企業(yè)承擔(dān)了較大的投資風(fēng)險(xiǎn)和成本，這也將建筑企業(yè)置于巨大的內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之中，容易引發(fā)債權(quán)損失。

3.收益分配存在風(fēng)險(xiǎn)。建筑企業(yè)在收益分配方面也存在一定風(fēng)險(xiǎn)：（1）確認(rèn)成本風(fēng)險(xiǎn)，由于受到匯率變動(dòng)、反饋信息失真和通貨膨脹影響，可能出現(xiàn)多計(jì)收益、少計(jì)成本現(xiàn)象，導(dǎo)致利潤(rùn)虛高，增加了企業(yè)實(shí)際應(yīng)繳納稅金金額；（2）收益分配風(fēng)險(xiǎn)，一些建筑企業(yè)沒(méi)有健全的財(cái)務(wù)預(yù)算體系，也缺少相應(yīng)的資金統(tǒng)籌，企業(yè)資金的真實(shí)情況與利潤(rùn)分配和工資調(diào)整之間缺少聯(lián)系，容易導(dǎo)致投資者無(wú)法把握分配收益的金額、形式和時(shí)間。如果建筑企業(yè)對(duì)外分配大量資金，會(huì)使企業(yè)背負(fù)過(guò)重的資金成本，這樣勢(shì)必會(huì)將其建筑企業(yè)償還債務(wù)的能力，增加其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

1.總體設(shè)計(jì)預(yù)警體系?？茖W(xué)設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，能夠及早預(yù)測(cè)建筑企業(yè)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：（1）企業(yè)要依據(jù)自身實(shí)際發(fā)展特點(diǎn)，合理規(guī)劃、積極設(shè)計(jì)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)；（2）建筑企業(yè)要逐步建立健全財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)構(gòu)，該職能機(jī)構(gòu)不能直接參與企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和管理，需要獨(dú)立地進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理分析，確保財(cái)務(wù)預(yù)警的持續(xù)化及日?；?。

2.構(gòu)建預(yù)警指標(biāo)。

2.1構(gòu)建外部預(yù)警指標(biāo)。（1）國(guó)家各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)建設(shè)：該項(xiàng)預(yù)警指標(biāo)的規(guī)模變動(dòng)和投資結(jié)構(gòu)會(huì)影響市場(chǎng)對(duì)建筑業(yè)的實(shí)際需求情況；（2）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)政策：我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革中，經(jīng)濟(jì)政策的不確定性會(huì)直接影響建筑企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)；（3）各行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)前，我國(guó)建筑行業(yè)面臨著上行發(fā)展壓力；（4）建筑行業(yè)自身的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：建筑行業(yè)的自身發(fā)展具有特定周期性，會(huì)影響建筑企業(yè)內(nèi)部主營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

2.2構(gòu)建內(nèi)部預(yù)警指標(biāo)。（1）建筑企業(yè)的自身償債力：企業(yè)破產(chǎn)主要表現(xiàn)出凈資產(chǎn)為負(fù)值，無(wú)法償還已經(jīng)到期的各項(xiàng)債務(wù)，過(guò)度負(fù)債則是引發(fā)建筑企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)和經(jīng)營(yíng)失敗的重要原因，所以，應(yīng)將償債能力作為建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的首要預(yù)警指標(biāo)；（2）建筑企業(yè)盈利能力：建筑企業(yè)的實(shí)際營(yíng)業(yè)能力可以體現(xiàn)在利潤(rùn)增長(zhǎng)、穩(wěn)定性等方面，還可以表現(xiàn)在建筑企業(yè)利益實(shí)現(xiàn)和企業(yè)資金周轉(zhuǎn)、資金占用和企業(yè)實(shí)際收入之間的關(guān)系中，盈利能力可以真實(shí)地反映建筑企業(yè)自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)力；（3）營(yíng)運(yùn)力指標(biāo)：建筑企業(yè)的獲利主要在于怎樣合理運(yùn)用有效資金，營(yíng)運(yùn)力使之企業(yè)可以借助資產(chǎn)賺得利潤(rùn)的一種能力，能夠?qū)⑵渥鳛楹饬抠Y金運(yùn)用效率的財(cái)務(wù)指標(biāo)；（4）發(fā)展力指標(biāo)：該指標(biāo)可以表示建筑企業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)和速度，分析建筑企業(yè)發(fā)展力也是對(duì)其未來(lái)拓展經(jīng)營(yíng)力的分析，據(jù)此依據(jù)融資方式或者收益逐年增加方式得到資金并進(jìn)行擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)的能力，也能據(jù)此分析建筑企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的現(xiàn)金流大小。

3.確立預(yù)警體系的運(yùn)行機(jī)制。建立企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系之后，建筑企業(yè)還要制定與之配套的預(yù)防、處理風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制；一旦出現(xiàn)低于或者超過(guò)財(cái)務(wù)預(yù)警的不良指標(biāo)數(shù)值時(shí)，預(yù)警職能機(jī)構(gòu)可以及時(shí)判斷財(cái)務(wù)指標(biāo)內(nèi)包含的風(fēng)險(xiǎn)，并避免財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)。

4.管理預(yù)警體系。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是建筑企業(yè)的動(dòng)態(tài)管理進(jìn)程，該種動(dòng)態(tài)管理可以確保預(yù)警機(jī)制的順利運(yùn)轉(zhuǎn)，還可以依據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)策略的實(shí)際變化，來(lái)完善、調(diào)整財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，充分發(fā)揮真正的預(yù)警功能。與財(cái)務(wù)預(yù)警體系相關(guān)的后續(xù)管理工作主要包涵以下內(nèi)容：數(shù)據(jù)庫(kù)升級(jí)與安全，確保建筑企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理工作的有序性、穩(wěn)定性；實(shí)時(shí)更新財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)體系；財(cái)務(wù)預(yù)警維護(hù)，使財(cái)務(wù)預(yù)警體系和各類管理體系之間進(jìn)行數(shù)據(jù)共享。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施

1.強(qiáng)化融資管理。企業(yè)的資源來(lái)于資金，融資管理可以關(guān)系到企業(yè)的后續(xù)發(fā)展，建筑企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化融資的控制及管理：⑴企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守和執(zhí)行法律法規(guī)和內(nèi)控規(guī)范，科學(xué)、合理地配置自身的信用資源，通過(guò)正規(guī)渠道進(jìn)行資金貸款，避免發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)；⑵建筑企業(yè)應(yīng)以自身經(jīng)濟(jì)效益為基礎(chǔ)，以節(jié)約為原則，強(qiáng)化融資預(yù)算管理和控制，以降低資金成本和信貸風(fēng)險(xiǎn)。

2.改善財(cái)務(wù)預(yù)的算控制機(jī)制。建筑企業(yè)需要全面編制現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)預(yù)算、投資預(yù)算計(jì)劃，著力控制潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)預(yù)算委員會(huì)批準(zhǔn)預(yù)算計(jì)劃后，需報(bào)給董事會(huì)，然后交由各部門執(zhí)行；建筑企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算機(jī)制屬于動(dòng)態(tài)管理，事前需進(jìn)行編制財(cái)務(wù)預(yù)算，事中對(duì)比分析建筑企業(yè)的費(fèi)用支出及資金匯款狀況，事后分析比較本年度的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，可以和員工的績(jī)效考核相掛鉤。

3.完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的管理機(jī)制。建筑企業(yè)應(yīng)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的管理機(jī)制一體化，主要進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析、原因分析和應(yīng)對(duì)措施等：⑴建筑企業(yè)應(yīng)建立高素質(zhì)、高效率的管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的隊(duì)伍，并構(gòu)建配套的職能管理部門；⑵合理規(guī)劃內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，為企業(yè)各部門奠定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，確定所有人員的管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)和行動(dòng)步驟，增強(qiáng)建筑企業(yè)解決內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

四、結(jié)語(yǔ)

篇10

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 科技型中小企業(yè) 指標(biāo)體系

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是一個(gè)新的正在蓬勃發(fā)展的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，建立較為健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，有利于及時(shí)監(jiān)測(cè)、預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，避免企業(yè)可能倒閉的危機(jī)，在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的環(huán)境中，良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是為了確保企業(yè)順利發(fā)展的必要前提。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的重要性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中必須要面臨的一個(gè)非?，F(xiàn)實(shí)的問(wèn)題，是在企業(yè)不斷發(fā)展壯大的過(guò)程中客觀存在的，企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只有采取有效措施來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，而不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。

我們要正確的理解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)內(nèi)外各項(xiàng)變數(shù)的綜合風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，存款管理風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等的影響及其不良后果均會(huì)最終歸集到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中來(lái)的。不言而喻，企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)從有所預(yù)兆到完全爆發(fā)是一個(gè)由量變到質(zhì)變逐漸積累的過(guò)程，如何設(shè)計(jì)出一套合適的預(yù)警方法，能夠使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)萌芽的階段就發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，有效的及時(shí)的采取措施，從來(lái)都是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究的重中之重。然而當(dāng)今現(xiàn)有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究基本都是建立在對(duì)大型企業(yè)的相關(guān)方面的調(diào)查分析之上的，缺少對(duì)中小型企業(yè)的有效關(guān)注，中小型企業(yè)規(guī)模小，實(shí)力弱，承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更為快速，簡(jiǎn)單的變化為企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，因此建立適應(yīng)中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系就更具有緊迫性。

二、科技型中小型企業(yè)的概述

科技型中小型企業(yè)是指以科技人員為主體，由科技人員創(chuàng)辦，主要從事高新技術(shù)產(chǎn)品的科學(xué)研究、研制、生產(chǎn)、銷售，以科技成果商品化以及技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢和高新產(chǎn)品為主要內(nèi)容，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，實(shí)行“自籌資金、自愿組合、自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束”的知識(shí)密集型經(jīng)濟(jì)實(shí)體。簡(jiǎn)而言之，科技型中小企業(yè)是以創(chuàng)新為使命和生存手段的企業(yè)。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在科技型中小型企業(yè)中的作用

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是科技型中小型企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的較為重大的阻礙，只有積極進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，注重事前控制，才能使企業(yè)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)自身帶來(lái)的危害。

科技型中小型企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的特點(diǎn)來(lái)制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，使自己在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中處于不敗之地。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，中小型企業(yè)作為科技創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化的重要載體，已經(jīng)成為我國(guó)成為創(chuàng)新型國(guó)家的重要力量，因?yàn)槠渥陨硖攸c(diǎn)，科技型中小型企業(yè)更容易受到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的打擊，受其影響更為重大。

四、科技型中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的制定及完善

科技型中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的選擇十分重要。要有效控制科技型中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵是構(gòu)建一套能反映科技型中小型企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，起到預(yù)警中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系，應(yīng)當(dāng)遵循以下幾個(gè)原則：

一是科學(xué)性原則。要求構(gòu)建的指標(biāo)體系必須要科學(xué)合理地反映出科技型中小型企業(yè)的自身特點(diǎn)及其與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，準(zhǔn)確地反映科技型中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的內(nèi)在聯(lián)系，客觀地反映財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

二是前瞻性原則。如今科技型中小型企業(yè)財(cái)務(wù)遇到了越來(lái)越多的新情況和新問(wèn)題，為了能更好地適應(yīng)這些發(fā)展趨勢(shì)的變化，在構(gòu)建指標(biāo)體系時(shí)，應(yīng)該著眼超前于科技型中小型企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)活動(dòng)及其產(chǎn)生的問(wèn)題，要求財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)所選定的指標(biāo)必須能夠準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)及其發(fā)展趨勢(shì)，并以此有效的界定出能使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)處于穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì)的合理界限。

三是靈敏性原則。要求財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)能夠使科技型中小型企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變化在預(yù)警指標(biāo)中迅速反映出來(lái)，以便管理者做出判斷和采取行動(dòng)。

四是動(dòng)態(tài)性原則。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的建立不僅要考慮科技型中小型企業(yè)過(guò)去的狀況，而且要預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，因此，它是動(dòng)態(tài)的分析過(guò)程。

五是可操作性原則。在構(gòu)建科技型中小型企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系時(shí)，從易處理，根據(jù)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)內(nèi)容、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，有側(cè)重地選擇、確定能夠揭示科技型中小型企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行規(guī)律和如實(shí)反映重大潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。

我們可以通過(guò)定性指標(biāo)來(lái)反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，從而起到對(duì)科技型中小型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警。定性指標(biāo)，能直觀地反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的變化及可能對(duì)企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行產(chǎn)生的影響，也是影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的不可忽視的重要因素。

第一，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要指國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展階段和發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)制度與市場(chǎng)體系、收入水平、財(cái)政預(yù)算、貿(mào)易與國(guó)際收支狀況等。主要體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和發(fā)展水平；經(jīng)濟(jì)制度及市場(chǎng)體系；收入水平；財(cái)政預(yù)算規(guī)模和財(cái)政收支平衡狀況；貿(mào)易與國(guó)際收支狀況。經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行變化，國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策就會(huì)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，這就會(huì)直接或間接地對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響。

第二，行業(yè)特征。行業(yè)特征是指一個(gè)行業(yè)區(qū)別于其他行業(yè)的特別顯著的征象及其標(biāo)志。不同的職業(yè)之間相互區(qū)別的特別顯著的征象、標(biāo)志，就是一類行業(yè)特征。各個(gè)不同經(jīng)濟(jì)實(shí)體內(nèi)部行業(yè)都有其不同于其他的特殊行業(yè)特征，而經(jīng)濟(jì)實(shí)體及其內(nèi)部不同行業(yè)都有著其自身的運(yùn)作模式、運(yùn)行規(guī)律，有著不同的發(fā)生、發(fā)展、興旺、衰亡的過(guò)程。因此行業(yè)不同，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不同的。

第三，市場(chǎng)狀況。市場(chǎng)狀況包含國(guó)內(nèi)市場(chǎng)現(xiàn)狀和國(guó)外的。主要是指產(chǎn)品在近幾年的行情及規(guī)律和國(guó)家政策的影響以及未來(lái)可能的走勢(shì)?？萍夹椭行⌒推髽I(yè)可以從產(chǎn)品市場(chǎng)占有率的變動(dòng)，顧客滿意度的變化等來(lái)分析，制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防范，從而在市場(chǎng)上占有一席之地。

第四，企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所采取的方式和方法。經(jīng)營(yíng)方式是所有者和經(jīng)營(yíng)者相互關(guān)系的表現(xiàn)形式，也是經(jīng)濟(jì)單位經(jīng)營(yíng)的具體形式。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式有多種多樣，但是企業(yè)經(jīng)營(yíng)品種越為單一，經(jīng)營(yíng)范圍越狹窄，發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性就越大。

第五，企業(yè)管理水平。良好的企業(yè)管理水平可以增強(qiáng)企業(yè)的運(yùn)作效率，讓企業(yè)有明確的發(fā)展方向，使每個(gè)員工都能充分發(fā)揮他們的潛能，使企業(yè)財(cái)務(wù)清晰，資本結(jié)構(gòu)合理，投融資恰當(dāng)，向顧客提供滿意的產(chǎn)品和服務(wù)，還能為企業(yè)樹(shù)立良好的形象，為社會(huì)多做實(shí)際貢獻(xiàn)，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。然而缺乏管理經(jīng)驗(yàn)，管理素質(zhì)低下是造成企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的主要原因。

一個(gè)企業(yè)的存在，最主要的目的就是獲利，如果不想獲利，企業(yè)就沒(méi)有了存在下去的價(jià)值。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，企業(yè)想要在市場(chǎng)中生存并且獲利，一方面是積極的開(kāi)發(fā)適合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)需要的產(chǎn)品，迎合廣大消費(fèi)者的喜好，從而贏得市場(chǎng)并占有市場(chǎng)進(jìn)而從中獲利。另一方面是在保證產(chǎn)品質(zhì)量和提高售后服務(wù)的情況下，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)防范。其中最為主要的還是加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)防范。因?yàn)樵谄髽I(yè)發(fā)展戰(zhàn)略過(guò)程中，內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)防范處于極為重要的地位。企業(yè)如果不加強(qiáng)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)防范，就會(huì)被市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的大環(huán)境所淘汰。

發(fā)現(xiàn)了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性，這并不是我們進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究的最終目標(biāo)。我們的最終目標(biāo)是根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警來(lái)尋找是哪些因素的異常導(dǎo)致了這種情況的出現(xiàn)，并對(duì)此進(jìn)行分析研究，從而發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源，通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析和控制，能否使企業(yè)能夠以最小的成本得到回報(bào)，或者以最小的損失結(jié)束這一風(fēng)險(xiǎn)，這也就是企業(yè)采取風(fēng)險(xiǎn)策略想得到的最終目的。在這個(gè)復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，科技型中小企業(yè)作為金融浪潮的一份子，面對(duì)著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能導(dǎo)致的結(jié)果，通過(guò)對(duì)企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的順勢(shì)調(diào)整，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的建立，對(duì)財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的培養(yǎng)以及相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)策略，一步步將企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低甚至規(guī)避，讓科技型中小企業(yè)在激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中能夠走的更遠(yuǎn)。

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