導(dǎo)語(yǔ)：中型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)警研究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：在經(jīng)濟(jì)全球化和我國(guó)“一帶一路”倡議的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我國(guó)中型企業(yè)發(fā)展迅速。在激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境中企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)日益增大，這就要求企業(yè)要提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。本文主要對(duì)中型企業(yè)發(fā)展過程中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和相應(yīng)的預(yù)警對(duì)策進(jìn)行闡述和研究。

關(guān)鍵詞：中型企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警對(duì)策

一、引言

在中型企業(yè)快速成長(zhǎng)的過程中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能比企業(yè)穩(wěn)定增長(zhǎng)時(shí)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更多，所以，快速發(fā)展的企業(yè)不能忽視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，不能簡(jiǎn)單沿用已有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法。企業(yè)的快速發(fā)展要以財(cái)務(wù)安全為前提，要求管理者提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、提出預(yù)警對(duì)策，消除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)做出有效的應(yīng)對(duì)，從而保障企業(yè)的財(cái)務(wù)安全。

二、中型企業(yè)的含義及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2003年印發(fā)的《統(tǒng)計(jì)上大中小型企業(yè)劃分辦法（暫行）》對(duì)各行業(yè)的企業(yè)規(guī)模提出了詳細(xì)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，中型企業(yè)即符合上述辦法中中型企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的所有企業(yè)。中型企業(yè)具有的特點(diǎn)包括：一定的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、能對(duì)行業(yè)的發(fā)展起到一定的促進(jìn)作用、不會(huì)對(duì)行業(yè)發(fā)展起決定性影響。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為狹義風(fēng)險(xiǎn)和廣義風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究中所指的風(fēng)險(xiǎn)一般指的是廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。狹義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)即舉債風(fēng)險(xiǎn)，指企業(yè)因?yàn)樨?fù)債而引起的不確定財(cái)務(wù)因素，如資金短缺導(dǎo)致資金鏈斷裂和企業(yè)破產(chǎn)等。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)所有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中可能產(chǎn)生的各種不確定因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如盈利能力風(fēng)險(xiǎn)等。

三、中型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

本文采用廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念展開研究，針對(duì)中型企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理等環(huán)節(jié)中可能會(huì)威脅企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)或發(fā)展前景的不確定因素進(jìn)行分析研究。由此獲知中型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有如下三點(diǎn)特征。（一）客觀性。中型企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和所有企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一樣是不可避免的。中型企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來自于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)和復(fù)雜多變的市場(chǎng)狀況。中型企業(yè)因?yàn)樵诩ち业氖袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中缺乏領(lǐng)先的創(chuàng)新技術(shù)，所以，風(fēng)險(xiǎn)的客觀性是中型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)之一。（二）不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能因?yàn)椴豢杀苊獾南到y(tǒng)性原因而產(chǎn)生，也可能因?yàn)槠髽I(yè)管理層風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱或財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平不足等主觀因素產(chǎn)生。近年來，我國(guó)中型企業(yè)發(fā)展迅速，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)需要長(zhǎng)期培養(yǎng)，財(cái)務(wù)制度也需要認(rèn)真仔細(xì)的研究才能得以完善，所以，我國(guó)快速成長(zhǎng)的中型企業(yè)普遍存在風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱和風(fēng)險(xiǎn)管理水平不足的問題。（三）可控性。中型企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模適中，相比大型企業(yè)而言，中型企業(yè)可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的不確定因素更易被管理者發(fā)現(xiàn)，所以，有利于企業(yè)在事前采用合理的方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，在一定程度上規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、中型企業(yè)主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）籌資風(fēng)險(xiǎn)中型企業(yè)的籌資方式主要是銀行貸款，籌資渠道相對(duì)單一。銀行對(duì)中型企業(yè)的授信要求嚴(yán)格，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)無法達(dá)到最佳。在發(fā)生借貸業(yè)務(wù)后，銀行一旦發(fā)現(xiàn)中型企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不佳會(huì)馬上要求企業(yè)歸還貸款，增加了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。（二）投資風(fēng)險(xiǎn)中型企業(yè)在投資過程中，若無法準(zhǔn)確的評(píng)估投資項(xiàng)目，將致使企業(yè)收益低或投資失敗，企業(yè)可能因?yàn)闊o法承受投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)而破產(chǎn)。（三）資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中型企業(yè)因?yàn)榘l(fā)展規(guī)模的限制可能無法完全準(zhǔn)確的把握行業(yè)走勢(shì)，無法對(duì)即將發(fā)生的市場(chǎng)變化做出有效的預(yù)測(cè)，最終導(dǎo)致資金運(yùn)營(yíng)受阻，企業(yè)無法快速適應(yīng)復(fù)雜多變的行業(yè)市場(chǎng)變化。（四）管理風(fēng)險(xiǎn)中型企業(yè)在駛?cè)氘?dāng)下快車道之前，對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)雖然有一定的防范意識(shí)，也采取了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，但是，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平未能得到長(zhǎng)足的發(fā)展。

五、風(fēng)險(xiǎn)成因

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)亟需完善。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的體系，該系統(tǒng)主要是通過企業(yè)報(bào)表中反應(yīng)的關(guān)于盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展能力的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，辨析出企業(yè)經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)活動(dòng)中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警，采取相應(yīng)的措施來應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。但是，目前我國(guó)很多中型企業(yè)沒有建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，即使建立了預(yù)警體系也未能在管理過程中實(shí)際運(yùn)用，導(dǎo)致出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（二）財(cái)務(wù)部門內(nèi)部管理混亂，人員素質(zhì)有待提高。有效的風(fēng)險(xiǎn)控制需要完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和有較好風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的管理者共同實(shí)現(xiàn)。中型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在管理制度和實(shí)際操作中的問題主要體現(xiàn)在：中型企業(yè)由于內(nèi)部管理職能混亂，職責(zé)不明確，導(dǎo)致資金利用效率低下，財(cái)務(wù)活動(dòng)缺乏有效的管理；我國(guó)中型企業(yè)的財(cái)務(wù)管理崗位人員由于受專業(yè)教育的制約，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理能力和業(yè)務(wù)水平不足。（三）籌資渠道單一，資本結(jié)構(gòu)不合理。對(duì)于中型企業(yè)而言，由于企業(yè)自身的規(guī)模較小、籌資渠道有局限性等因素的影響，因此，許多中型企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)存在不合理的現(xiàn)象，而且，企業(yè)由于無法進(jìn)行股權(quán)籌資導(dǎo)致籌資方式主要以債務(wù)籌資為主，所以，中型企業(yè)無法在發(fā)展較好的階段及時(shí)獲取資金增加財(cái)務(wù)杠桿，也無法在企業(yè)資金短缺時(shí)得到足夠的資金支持。（四）政策扶持力度不夠。中型企業(yè)由于自身規(guī)模受限，導(dǎo)致本身可運(yùn)用的資金較少，籌資渠道限制較大。目前，由于國(guó)家對(duì)中型企業(yè)的融資缺乏相應(yīng)的政策支持，導(dǎo)致中型企業(yè)在籌資中不能通過債券發(fā)行的方式融資。由于企業(yè)資本較少，固定資產(chǎn)的規(guī)模也有限，企業(yè)在向銀行貸款時(shí)往往因?yàn)橐陨系囊蛩責(zé)o法提供銀行要求的質(zhì)押條件而受到限制，這也使企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中缺乏資金的流入，無法持續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)，這種方面的限制亟需國(guó)家頒布相應(yīng)的政策支持中型企業(yè)的融資。

六、加強(qiáng)中型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策建議

（一）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，完善預(yù)警制度。中型企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)預(yù)警的建設(shè)，這也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)決策的重要基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是在企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)上建立的，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行重點(diǎn)檢測(cè)，定期匯總分析，對(duì)企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有重大意義。1.企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)是企業(yè)構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)預(yù)警的基礎(chǔ)，只有準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)指標(biāo)才能確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)預(yù)警的正確性，提高企業(yè)的應(yīng)對(duì)能力。2.企業(yè)如果發(fā)現(xiàn)相關(guān)的重大財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)異常，要及時(shí)應(yīng)對(duì)，對(duì)可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出防控，做到面面俱到。3.企業(yè)在做重大決策時(shí)，要將企業(yè)預(yù)期產(chǎn)生的收益和潛在發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都考慮到位，要利用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)科學(xué)的預(yù)測(cè)各種結(jié)果發(fā)生的可能性，對(duì)各種結(jié)果的發(fā)生都提出相應(yīng)的解決措施。（二）完善風(fēng)險(xiǎn)管理流程，提升風(fēng)險(xiǎn)管理人員的能力。立足企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作不完善的情況下，企業(yè)管理層在構(gòu)建內(nèi)部控制制度的時(shí)候要充分考慮企業(yè)目前發(fā)展的實(shí)際情況，制定最適合企業(yè)的內(nèi)控制度，要把企業(yè)的內(nèi)容與規(guī)模等考慮進(jìn)去，只有充分考慮到上述這些因素，才能建設(shè)出最適合企業(yè)的內(nèi)部控制制度。具體體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)。1.合理的設(shè)置各部門組織機(jī)構(gòu)，明確各部門的職能與職責(zé)。2.構(gòu)建內(nèi)部控制制度時(shí)要考慮企業(yè)的特色和企業(yè)的運(yùn)營(yíng)理念，確保內(nèi)部控制制度能夠跟上企業(yè)的運(yùn)營(yíng)方向。3.審計(jì)內(nèi)部工作也是我們關(guān)注的重點(diǎn)。中型企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)往往因?yàn)橹T多因素的限制導(dǎo)致審計(jì)結(jié)果失真。保證企業(yè)內(nèi)部審計(jì)結(jié)果的真實(shí)可靠是企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督的前提，也是能夠檢查財(cái)務(wù)部門相關(guān)費(fèi)用的收支合規(guī)性和合理性的前提，在這種工作步調(diào)下，不斷完善內(nèi)部控制制度，形成更科學(xué)的內(nèi)部管理制度。4.財(cái)務(wù)人員繼續(xù)教育工作也是內(nèi)控管理的重要方面，要鼓動(dòng)財(cái)務(wù)人員積極的參加繼續(xù)教育學(xué)習(xí)、更新自己的財(cái)務(wù)知識(shí)，增強(qiáng)自己的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。（三）拓展籌資渠道，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)鍵點(diǎn)還有一個(gè)就是對(duì)企業(yè)進(jìn)行最合理的資本結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)。將企業(yè)的負(fù)債與權(quán)益方面的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行合理調(diào)整，使企業(yè)的負(fù)債率處于一個(gè)合適的范圍，減少因負(fù)債過高帶來的財(cái)務(wù)成本，將負(fù)債結(jié)構(gòu)控制在一個(gè)合理謹(jǐn)慎的范圍，降低企業(yè)的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，這樣設(shè)計(jì)的主要目的是防止企業(yè)出現(xiàn)到期無法支付債務(wù)的狀況。并且，企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還要做到的是確保企業(yè)在設(shè)立初期不要盲目快速的擴(kuò)張，企業(yè)在其管理運(yùn)營(yíng)中要保持穩(wěn)定性與謹(jǐn)慎性。從資本結(jié)構(gòu)來看，企業(yè)最合理的負(fù)債比率是50%以下，過低過高都不好。在當(dāng)今的金融市場(chǎng)上，中型企業(yè)應(yīng)該充分將其利用起來，豐富企業(yè)自身的融資渠道，將多種融資渠道相互結(jié)合，降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。總而言之，中型企業(yè)要根據(jù)自身的特點(diǎn)，合理的選擇科學(xué)的融資方式，優(yōu)化自身的資本結(jié)構(gòu)，管控企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（四）提升資金周轉(zhuǎn)率。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為中型企業(yè)控制風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)，現(xiàn)金流量必然不可忽視。就目前的市場(chǎng)環(huán)境來說，中型企業(yè)的生存壓力是巨大的，大多企業(yè)的倒閉和破產(chǎn)，直接原因是企業(yè)的“血”流干了，也就是企業(yè)的資金鏈斷裂。作為中型企業(yè)，雖然資金和資產(chǎn)規(guī)模好于小型企業(yè)，但資源也是極其有限的，所以，有效的利用、提高資金效率是企業(yè)需要重點(diǎn)關(guān)注的。企業(yè)不僅應(yīng)該保障日常的現(xiàn)金流量充足，也應(yīng)該保證應(yīng)對(duì)突發(fā)情況的需要。但是，企業(yè)持有過多的現(xiàn)金，收益就減少，不利于企業(yè)的發(fā)展，找到平衡是很重要的。企業(yè)可以通過充足的現(xiàn)金流生存下來，但是，很高利潤(rùn)的企業(yè)也可能黑字破產(chǎn)。（五）運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理方法，適時(shí)轉(zhuǎn)移財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。中型企業(yè)應(yīng)該比大型企業(yè)更為關(guān)注國(guó)家政策的扶持和限制對(duì)象。要把錢花在刀刃上，對(duì)于有發(fā)展?jié)摿Φ捻?xiàng)目要重點(diǎn)投入、控制風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于萎縮的、國(guó)家限制的產(chǎn)業(yè)要謹(jǐn)慎投資。不僅如此，在進(jìn)入市場(chǎng)前應(yīng)該做好前期準(zhǔn)備和市場(chǎng)調(diào)研，利用現(xiàn)有政策和市場(chǎng)環(huán)境，調(diào)動(dòng)產(chǎn)業(yè)間的資源，控制企業(yè)整體的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理貫穿于整個(gè)企業(yè)，從企業(yè)戰(zhàn)略的制定到預(yù)算再到反饋分析都離不開財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。貫穿企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)更高的收益，避免或者減小相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，成為企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的催化劑。

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作者:張厚 單位:南華大學(xué)管理學(xué)院