融通倉風(fēng)險與風(fēng)險因素識別

1.企業(yè)風(fēng)險及其誘因中小企業(yè)為融通倉的主要客戶,中小企業(yè)的風(fēng)險相關(guān)指標(biāo)應(yīng)該包括企業(yè)償還能力、盈利能力、創(chuàng)新能力，成長潛力和信用記錄。這五個指標(biāo)能夠科學(xué)而全面地反映中小企業(yè)經(jīng)營能力和信用狀況。(1)償還能力企業(yè)償還能力是企業(yè)經(jīng)營狀況的最主要表現(xiàn),也是企業(yè)評價的最重要的指標(biāo)。企業(yè)償還能力一方面反映企業(yè)負(fù)債經(jīng)營能力的強弱，另一方面又反映了企業(yè)經(jīng)營過程中風(fēng)險的高低。反映企業(yè)償還能力指標(biāo)主要有:資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金比率，流動比率、速動比率等。(2)盈利能力企業(yè)盈利能力是指企業(yè)在經(jīng)濟行為中獲取利潤的能力，是企業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ),企業(yè)只有盈利,才可能在市場激烈的競爭中存活，發(fā)展壯大。企業(yè)盈利能力是企業(yè)經(jīng)營和管理水平的集中體現(xiàn),又是企業(yè)能夠在改制過程實現(xiàn)資金保障的重要方面之一。企業(yè)盈利能力是企業(yè)賴以生存的基石,衡量企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要有:銷售凈利率、銷售毛利率、凈資產(chǎn)收益率，資產(chǎn)報酬率等。(3)創(chuàng)新能力企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力對于處于競爭中的企業(yè)起著保持市場競爭力，形成競爭優(yōu)勢的作用。隨著科技技術(shù)的飛速發(fā)展,企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力對于科技型的中小企業(yè)發(fā)展起到了舉足輕重的作用。評價企業(yè)創(chuàng)新能力的指標(biāo)有:新產(chǎn)品銷售收入比重、技術(shù)人員比重等。(4)成長潛力企業(yè)成長潛力是推動企業(yè)不斷前行,改善經(jīng)營狀況的作用力。成長潛力大的企業(yè)才有可能保證盈利的可能性與持續(xù)性,其經(jīng)營狀況才會好。反映企業(yè)成長潛力的指標(biāo)包括三方面:一是企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展周期判斷;二是國家政策扶持;三是企業(yè)自身的發(fā)展能力。評價企業(yè)成長能力的指標(biāo)主要有銷售收入增長率、凈利潤增長率、資本積累率、企業(yè)發(fā)展規(guī)劃等。(5)信用記錄信用記錄反映的是企業(yè)的償還能力,同時也客觀的反映企業(yè)的償還意愿。我國的信用體系還處于完善階段,在對中小企業(yè)進行信用評價時應(yīng)該從企業(yè)償還能力和企業(yè)的償債意愿兩方面綜合分析。2.質(zhì)物風(fēng)險及其誘因（1）質(zhì)物品種選取風(fēng)險。動產(chǎn)質(zhì)押物變現(xiàn)能力應(yīng)該是我們選取質(zhì)物品種時首先要考慮的問題，市場價格的上下波動和匯率的變化都會使變現(xiàn)能力發(fā)生改變。因此不是所有產(chǎn)品都適合做倉單質(zhì)押，融通倉業(yè)務(wù)風(fēng)險大小一定程度上直接取決于質(zhì)物品種選取得是否恰當(dāng)，選取質(zhì)押物品主要以易出售、易存放、投機性弱為原則。（2）質(zhì)物市場價格波動風(fēng)險。庫存產(chǎn)品或半成品是融通倉業(yè)務(wù)中常見的質(zhì)押貨物，由于動產(chǎn)市場價格總是處于不斷地波動中，當(dāng)質(zhì)物的市場價格下跌時會造成質(zhì)物價值縮水，為防備倉單價值低于貸款本金的現(xiàn)象出現(xiàn)，應(yīng)該隨時監(jiān)控并設(shè)立警戒線，根據(jù)質(zhì)物市場價格對貸款合同作相應(yīng)調(diào)整。（3）質(zhì)物安全性風(fēng)險。對于質(zhì)押貨物，第三方物流企業(yè)要嚴(yán)格考核該貨物是否安全，包括是否有合適存放條件，是否監(jiān)管貨物已購買相應(yīng)保險，爭取通過保險方式保障質(zhì)物的安全性。3.監(jiān)管風(fēng)險及其誘因（1）監(jiān)管制度建設(shè)風(fēng)險。首先是安全檢查制度建設(shè)。對貨物的監(jiān)管應(yīng)避免制度不完善導(dǎo)致監(jiān)管風(fēng)險發(fā)生，應(yīng)該重視安全檢查制度建設(shè)，隨時掌握貨物情況。其次安全教育培訓(xùn)制度建設(shè)。最大程度上減少人為失誤導(dǎo)致的監(jiān)管風(fēng)險發(fā)生，不間斷的對員工的進行安全教育培訓(xùn)。（2）監(jiān)管費用投入風(fēng)險。首先是監(jiān)管設(shè)施的投入。第三方物流企業(yè)監(jiān)管中應(yīng)配備隨時查看質(zhì)物貨物的出、入庫情況設(shè)施，如果質(zhì)物貨物低于規(guī)定存量，應(yīng)及時通知融資企業(yè)補充。其次是保安技防費用的投入。由于質(zhì)押貨物選取得都是市場流動性較好的貨物，必須建立一套完善的安保技防措施防止人為看管出現(xiàn)的漏洞，并應(yīng)適當(dāng)購買相應(yīng)保險。（3）監(jiān)管貨物出入庫風(fēng)險。第三方物流企業(yè)首先要防止貨物出入庫的操作風(fēng)險。應(yīng)制定規(guī)范的物流金融業(yè)務(wù)操作辦法，培訓(xùn)專門負(fù)責(zé)融通倉的工作人員，嚴(yán)格按照制度規(guī)定進行規(guī)范操作。其次需要防范倉單風(fēng)險。倉單是質(zhì)押貨款和提貨的憑證，是有價證券，但目前倉庫所開的倉單還不夠規(guī)范，在開展融通倉業(yè)務(wù)中，難免會有不法分子利用企業(yè)監(jiān)管和慣例上的漏洞制造虛假倉單，因此第三方物流企業(yè)要進行倉單防偽的研究。4.企管風(fēng)險及其誘因中小企業(yè)因其本質(zhì)缺陷，公司管理能力低下往往直接導(dǎo)致風(fēng)險的產(chǎn)生，表現(xiàn)為以下幾個方面：（1）公司管理人員素質(zhì)。公司管理者首先應(yīng)該具備領(lǐng)導(dǎo)能力，不但要從事公司管理工作，更要通過施加影響，如對下屬進行指導(dǎo)、教育、激勵，以達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。其次是公司管理者的學(xué)歷水平與業(yè)務(wù)素質(zhì)。由于質(zhì)押貨物的監(jiān)管是一個復(fù)雜的過程，即需要有能力制定并操作一些繁瑣的安全管理系統(tǒng)、各種信息管理設(shè)施，還需培訓(xùn)這項業(yè)務(wù)的順利開展所需受過專門培訓(xùn)的融通倉人員。因此，管理人員學(xué)歷情況和業(yè)務(wù)素質(zhì)也應(yīng)作為一個評價指標(biāo)。（2）組織機構(gòu)的合理性與有效性。組織結(jié)構(gòu)設(shè)計合理能達(dá)到有效管理，從而實現(xiàn)企業(yè)計劃和目標(biāo)。這有利于調(diào)動員工的積極性，穩(wěn)定員工的情緒，有利于組織保持良好的溝通關(guān)系，提高組織工作效率。（3）責(zé)權(quán)分配的合理性、明確性。物流金融業(yè)務(wù)中，一定要重視權(quán)利和責(zé)任分配的合理性與明確性，要細(xì)分各個部門的權(quán)利及責(zé)任，做到落到實處，權(quán)利與責(zé)任透明化，防止發(fā)生出現(xiàn)問題時部門沖突、互相推諉以及信息傳遞延遲等弊端。（4）安全管理檢查、安全活動執(zhí)行力。如果不能真正的提高安全管理檢查、安全活動的執(zhí)行力，無論安全管理的有關(guān)規(guī)章制度制定得多么完善，都是無效率的，無效果的，不能使安全管理的水平得到提高。因此將安全管理檢查、安全活動執(zhí)行力作為一個評價指標(biāo)。5.信用風(fēng)險及其誘因（1）信托責(zé)任缺失風(fēng)險。融通倉業(yè)務(wù)中商業(yè)銀行本身就處于信息弱勢地位，又由于物流企業(yè)充當(dāng)了商業(yè)銀行的信托責(zé)任人，對信用風(fēng)險的管理和控制可能會下降。一旦發(fā)生第三方物流企業(yè)專業(yè)性缺失和責(zé)任性的喪失，將造成的信托責(zé)任缺失。將造成銀行對第三方物流企業(yè)數(shù)據(jù)的信任而忽略潛在的信用風(fēng)險。（2）風(fēng)險指標(biāo)失靈風(fēng)險。隨著融通倉業(yè)務(wù)的開展，商業(yè)銀行缺乏對第三方物流企業(yè)的中介作用及其與商業(yè)銀行、中小企業(yè)三者的內(nèi)部相關(guān)性等因素的考慮，原有風(fēng)險評級的量化指標(biāo)很有可能失靈。（3）數(shù)據(jù)信息低效風(fēng)險。盡管第三方物流企業(yè)努力搜集最原始的數(shù)據(jù)，并向商業(yè)銀行提供貸款企業(yè)及其質(zhì)押貨物的所需信息，但是信息的準(zhǔn)確性、合理性是存在疑慮的。同時又由于商業(yè)銀行在處理這方面數(shù)據(jù)還未形成體系，因此數(shù)據(jù)信息面臨低效風(fēng)險。（4）信用體系缺失風(fēng)險。我國還未建立全國的信用體系，信用體系缺失導(dǎo)致道德風(fēng)險增加，在經(jīng)濟領(lǐng)域沒有嚴(yán)厲的懲罰制度，這使融通倉業(yè)務(wù)在開展過程中缺乏社會信用保障，將造成信用風(fēng)險。6.技術(shù)風(fēng)險及其誘因值評估系統(tǒng)不完善或評估技術(shù)不高容易造成倉單質(zhì)押提供商因缺乏足夠的技術(shù)支持而引起技術(shù)風(fēng)險。更可能因為信息不對稱造成個別借款人與第三方物流企業(yè)串通，出具無實物的倉單或入庫憑證向銀行騙貸，以所有權(quán)有爭議的財產(chǎn)做質(zhì)押，造成質(zhì)押人雖還持有質(zhì)押品，但并不實際擁有此財產(chǎn).7.法律風(fēng)險及其誘因主要是合同條款規(guī)定的質(zhì)物所有權(quán)的法律問題。我國的《擔(dān)保法》和《合同法》中與倉單質(zhì)押相關(guān)的法律條款制定有漏洞，又無其他指導(dǎo)性文件可依據(jù)，因此很可能產(chǎn)生質(zhì)押物所有權(quán)糾紛。

風(fēng)險評價指標(biāo)體系的確立

（一）指標(biāo)體系的確立根據(jù)指標(biāo)體系設(shè)計的準(zhǔn)則，結(jié)合前文討論的物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險影響的主要因素及其具體的指標(biāo),設(shè)計物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)體系如下：企業(yè)風(fēng)險及其誘因R1指標(biāo)：企業(yè)成長潛力R11（凈利潤增長率銷售收入增長率）企業(yè)償還能力R12（資產(chǎn)負(fù)債率流動比率速動比率）企業(yè)盈利能力R13（銷售毛利率資產(chǎn)報酬率）企業(yè)信用記錄R14（企業(yè)的償債意愿）（是否強烈1-5分）企業(yè)創(chuàng)新能力R15（新產(chǎn)品銷售收入比重新技術(shù)裝備率）質(zhì)物風(fēng)險及其誘因R2指標(biāo)：質(zhì)押貨物的品種R21（是否豐富1-5分）質(zhì)押貨物市場價格穩(wěn)定性R22（穩(wěn)定性1-5分）質(zhì)押貨物保險與否R23（1-5分）信用風(fēng)險及其誘因R3指標(biāo)：物流公司的責(zé)任性R31（1-5分）物流公司的專業(yè)性R32（1-5分）物流公司客戶的誠信度R33（1-5分）質(zhì)物評估技術(shù)風(fēng)險及其誘因R4指標(biāo)：對質(zhì)押貨物的評估技術(shù)R41（科學(xué)程度1-5分）對質(zhì)押貨物的評估體系R42（完善程度1-5分）法律風(fēng)險及其誘因R5指標(biāo)：質(zhì)物所有權(quán)法律糾紛風(fēng)險R51（低到高1-5分）監(jiān)管風(fēng)險及其誘因R6指標(biāo)：監(jiān)管制度建設(shè)風(fēng)險R61（安全檢查制度安全教育培訓(xùn)制度安全監(jiān)理設(shè)施保安計防設(shè)施）（1-5分）倉單風(fēng)險R62（1-5分）公司管理風(fēng)險及其誘因R7指標(biāo)：公司管理人員素質(zhì)R71（學(xué)歷水平業(yè)務(wù)水平培訓(xùn)狀況）（1-5分）公司結(jié)構(gòu)的合理性及其有效性R72（1-5分）責(zé)權(quán)分配的合理性明確性R73（1-5分）安全管理檢查、安全活動落實情況R74（1-5分）（確定上述評價體系后，采用德爾菲法對各指標(biāo)相關(guān)因素重要性咨詢專家意見，對融通倉風(fēng)險重要性進行評分。重要性程度從低到高分別用1、2、3、4、5各分值表示。1表示與方融通倉面臨的風(fēng)險無關(guān)；3表示與融通倉面臨的風(fēng)險稍有關(guān)系；5表示與融通倉面臨的風(fēng)險與融通倉業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險非常有關(guān)系；2、4則表示重要性介于1、3、5之間。）（二）基于多屬性次綜合法的融通倉業(yè)務(wù)風(fēng)險評價模型1.基于多屬性綜合評價法的融通倉業(yè)務(wù)風(fēng)險評價模型構(gòu)建(1)確定評價對象指標(biāo)根據(jù)上文所建立的物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)體系,其評價指標(biāo)集分為三個層次:一級指標(biāo)集R={Rl,R2,R23,R4,R5,R6,R7,},二級指標(biāo)集Ri={Ril,Ri2…Rij},三級指標(biāo)集Rij={Rijl,RijZ,,,Rijx},其中i=l,2,3….7j=1,2,,m:x=l,2,,n.(2)確定各指標(biāo)權(quán)重權(quán)重數(shù)的確定至關(guān)重要,若直接請專家給出各項指標(biāo)的權(quán)值,結(jié)果可能受專家們的主觀因素影響太大,從而影響科學(xué)性,為了弱化主觀因素的影響,本文采用美國著名運籌學(xué)家A.L.saaty提出的層次分析法來確定指標(biāo)權(quán)重。如下表：2.基于多屬性綜合評價法的融通倉業(yè)務(wù)風(fēng)險評價模型運行上文已經(jīng)算出了各指標(biāo)的權(quán)重,下面采用多屬性決策法進行評價:設(shè)可供選擇的方案集為X={xl,xZ,,xm},用Yi={yi,,yiZ,,yin}表示第i個方案的各屬性值的集,其中yij是第i個方案的第j個屬性的值"wi=(wil,wiZ,,win)為對應(yīng)的權(quán)重,其中Y={yij}為決策矩陣,i==l,2,,m;j=l,2,,n。（1）建立決策矩陣（結(jié)合德爾菲法進行專家打分）排列方案的優(yōu)先次序。按Ui由大到小的順序排列,排在前面的方案優(yōu)先采用。

中小企業(yè)融資困境是一個世界性難題，我國尤為突出。以此為背景本文探討了現(xiàn)代物流金融中的重要創(chuàng)新融通倉，第三方物流企業(yè)參與物流金融服務(wù)，開展融通倉服務(wù)隊中小企業(yè)解決融資困境的可能性。本文通過對融通倉風(fēng)險因素識別研究，運用德爾菲法調(diào)查的基礎(chǔ)上，確立融通倉風(fēng)險評價指標(biāo)體系，并基于多屬性綜合評價法，利用Matlab軟件，建立了融通倉風(fēng)險評價模型，為融通倉業(yè)務(wù)開展和風(fēng)險控制與處理提供參考，有助于第三方物流企業(yè)幫助中小企業(yè)解決融資困境，有助于第三方物流企業(yè)開展融通倉服務(wù)。但是，由于第三方物流企業(yè)自身以及企業(yè)環(huán)境等原因，物流企業(yè)在參與物流金融服務(wù)的時候面臨很多的問題與風(fēng)險，因此本文從融通倉風(fēng)險與風(fēng)險識別方面入手對第三方物流企業(yè)參與物流金融的風(fēng)險進行探索，建立了風(fēng)險評價指標(biāo)體系，并基于多屬性綜合評價法進行融通倉業(yè)務(wù)風(fēng)險評價模型構(gòu)建，期望融通倉業(yè)務(wù)風(fēng)險評價模型對指導(dǎo)第三方物流企業(yè)的實踐有一定的現(xiàn)實意義。

本文作者：劉念工作單位：中南大學(xué)商學(xué)院

內(nèi)容摘要:近來,物流金融的快速發(fā)展引起了學(xué)術(shù)界的注意,形成了相應(yīng)的理論體系。本文回顧了物流金融的發(fā)展歷程,歸納了這一領(lǐng)域的理論成果,并對其核心思想進行提煉;最后在總結(jié)前人成果的基礎(chǔ)上,展望了物流金融研究的發(fā)展方向。

關(guān)鍵詞:物流金融融通倉倉單市場物流銀行物流保險

中國與世界各國的資本和物資交流日益頻繁,這促使我國物流產(chǎn)業(yè)和金融產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展。在網(wǎng)絡(luò)和通信技術(shù)廣泛應(yīng)用的條件下,物流和金融之間強大的吸引力已經(jīng)產(chǎn)生學(xué)科交融的奇葩,它給物資流通帶來的巨大影響被敏銳的學(xué)者準(zhǔn)確地捕捉到,進而從理論的高度構(gòu)建出一個嶄新的平臺—物流金融。

物流金融理論研究的發(fā)展歷程

國內(nèi)物流金融的理論研究最初是沿著物資銀行、倉單質(zhì)押和保兌倉的業(yè)務(wù)總結(jié)開始的。早在1987年3月,中國人民大學(xué)工業(yè)經(jīng)濟系的陳淮就提出了關(guān)于構(gòu)建物資銀行的設(shè)想。90年代初期也有學(xué)者發(fā)表文章,探討物資銀行的運作。但是,那時的“物資銀行”還帶著非常濃厚的計劃經(jīng)濟色彩,主要是探討通過物資銀行來完成物資品種的調(diào)劑和串換。由于物流的概念沒有被充分發(fā)現(xiàn)和認(rèn)識,所以當(dāng)時的物資銀行的概念與現(xiàn)在的概念存在較大差異。

1998年4月,時任陜西秦嶺曾氏有限金屬公司總經(jīng)理的任文超探討了利用“物資銀行”解決企業(yè)的三角債問題,是這一概念的一個突破。隨著物流學(xué)的不斷發(fā)展,物資銀行的概念也逐漸發(fā)展成熟。2003年9月,西安交大管理學(xué)院的學(xué)者于洋、馮耕中,2004年任文超以及2005年華中科技大學(xué)的王治等,都對物資銀行的含義重新進行了研究,得出了比較規(guī)范的概念。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的理論總結(jié)始于1997年6月,當(dāng)時中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的張平祥、韓旭杰對糧棉油貨款的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)展開了研究,但是并沒有將物流的概念結(jié)合進來。

內(nèi)容摘要：本文通過分析金融危機背景下物流銀行的產(chǎn)生、現(xiàn)狀和特征，提出了物流金融的運營模式和策略，認(rèn)為物流產(chǎn)業(yè)的繁榮為金融市場的發(fā)展帶來了機遇，并促進了物流銀行的快速發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融危機物流銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新

當(dāng)前，全球金融危機的影響已觸及我國實體經(jīng)濟，作為我國重要金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的物流金融，物流銀行業(yè)務(wù)同樣受牽連。隨著全球金融危機的不斷蔓延，物流銀行業(yè)務(wù)開始面臨越來越多的挑戰(zhàn)。中國論文聯(lián)盟

物流業(yè)是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的“晴雨表”，金融危機使我國物流行業(yè)的業(yè)務(wù)量明顯下滑，對物流企業(yè)造成較大影響；對于以外貿(mào)物流行業(yè)為主的企業(yè)造成的壓力很大；許多以航海運輸、航空運輸、鐵路運輸、汽車運輸方式進行物流的企業(yè)面臨著破產(chǎn)。這種影響會隨著金融危機在中國的不斷滲透而變得更加嚴(yán)峻，整個行業(yè)前景不容樂觀。銀行放貸需要抵押，物流企業(yè)的資產(chǎn)大多是倉庫、車輛等，銀行不承認(rèn)這些能做抵押，因此物流企業(yè)貸款難。在目前這種經(jīng)濟不景氣導(dǎo)致業(yè)務(wù)量銳減的背景下，企業(yè)亟須資金支持。

物流銀行作為近期興起的一種重要金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，通過銀行與物流企業(yè)的合作，主要以供應(yīng)鏈上的動產(chǎn)擔(dān)保為依托，給供應(yīng)鏈提供融資服務(wù)，有助于提升供應(yīng)鏈整體的運作效率。發(fā)展物流金融創(chuàng)新，還可以改變銀行擔(dān)保貸款集中在不動產(chǎn)領(lǐng)域的狀況，對降低金融領(lǐng)域的系統(tǒng)性風(fēng)險也具有重要意義。因此，金融業(yè)與物流業(yè)應(yīng)以創(chuàng)新為契機，才能實現(xiàn)雙方的“共贏”。

物流銀行的產(chǎn)生

企業(yè)發(fā)展離不開金融業(yè)的支撐，作為中小企業(yè)其融資過程困難重重，而基于互聯(lián)網(wǎng)的區(qū)塊鏈技術(shù)則可以在很大程度上緩解這一現(xiàn)狀。為此，本文在分析當(dāng)前中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和融資模式基礎(chǔ)上，引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)這一“新變量”，深入探討了“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”在轉(zhuǎn)變中小企業(yè)傳統(tǒng)融資模式、促進中小企業(yè)健康發(fā)展方面的特殊優(yōu)勢和積極作用，并提出了建設(shè)性意見。

1中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及融資困境

自20世紀(jì)80年代中后期，我國中小企業(yè)迎來了快速發(fā)展的黃金階段，數(shù)量和質(zhì)量均實現(xiàn)了較大增長，截止2020年底，我國中小企業(yè)數(shù)量占注冊登記企業(yè)總數(shù)的90%以上，貢獻(xiàn)了60%以上的出口貿(mào)易總額，創(chuàng)造了60%以上的發(fā)明專利，吸納了超過80%的就業(yè)，在我國經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。但由于中小企業(yè)普遍管理不規(guī)范、經(jīng)營規(guī)模偏小、投入資金較少，經(jīng)濟波動對其影響較為明顯，因此普遍具有強烈的融資需求，但同時融資難融資貴問題也較為突出，其主要原因在于：

1.1融資成本高

當(dāng)前我國銀行貸款平均成本為6.6%，企業(yè)融資平均成本為7.16%，除此之外，還有很多其它隱性費用，企業(yè)利潤空間不斷縮小。

1.2融資渠道窄

內(nèi)容摘要：本文通過分析金融危機背景下物流銀行的產(chǎn)生、現(xiàn)狀和特征，提出了物流金融的運營模式和策略，認(rèn)為物流產(chǎn)業(yè)的繁榮為金融市場的發(fā)展帶來了機遇，并促進了物流銀行的快速發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融危機物流銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新

當(dāng)前，全球金融危機的影響已觸及我國實體經(jīng)濟，作為我國重要金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的物流金融，物流銀行業(yè)務(wù)同樣受牽連。隨著全球金融危機的不斷蔓延，物流銀行業(yè)務(wù)開始面臨越來越多的挑戰(zhàn)。

物流業(yè)是現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的“晴雨表”，金融危機使我國物流行業(yè)的業(yè)務(wù)量明顯下滑，對物流企業(yè)造成較大影響；對于以外貿(mào)物流行業(yè)為主的企業(yè)造成的壓力很大；許多以航海運輸、航空運輸、鐵路運輸、汽車運輸方式進行物流的企業(yè)面臨著破產(chǎn)。這種影響會隨著金融危機在中國的不斷滲透而變得更加嚴(yán)峻，整個行業(yè)前景不容樂觀。銀行放貸需要抵押，物流企業(yè)的資產(chǎn)大多是倉庫、車輛等，銀行不承認(rèn)這些能做抵押，因此物流企業(yè)貸款難。在目前這種經(jīng)濟不景氣導(dǎo)致業(yè)務(wù)量銳減的背景下，企業(yè)亟須資金支持。

物流銀行作為近期興起的一種重要金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，通過銀行與物流企業(yè)的合作，主要以供應(yīng)鏈上的動產(chǎn)擔(dān)保為依托，給供應(yīng)鏈提供融資服務(wù)，有助于提升供應(yīng)鏈整體的運作效率。發(fā)展物流金融創(chuàng)新，還可以改變銀行擔(dān)保貸款集中在不動產(chǎn)領(lǐng)域的狀況，對降低金融領(lǐng)域的系統(tǒng)性風(fēng)險也具有重要意義。因此，金融業(yè)與物流業(yè)應(yīng)以創(chuàng)新為契機，才能實現(xiàn)雙方的“共贏”。

物流銀行的產(chǎn)生

[摘要]隨著東盟國家之間經(jīng)濟合作的加深，在東盟邊貿(mào)中，物流行業(yè)的重要作用日益凸顯出來。盡管物流商將提供金融服務(wù)作為提升競爭力的首選，但從東盟目前的物流發(fā)展現(xiàn)狀看，具備雄厚資金實力的物流商很少，這就要求在東盟邊貿(mào)中引入物流金融服務(wù)模式。在進行東盟邊貿(mào)時，應(yīng)當(dāng)結(jié)合物流企業(yè)自身特點，根據(jù)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中的不同發(fā)展階段和所處位置，選擇合適的物流金融產(chǎn)品。在產(chǎn)業(yè)鏈的孕育期，通過墊付貨款和代收貨款模式，逐步完善代客結(jié)算業(yè)務(wù)。對產(chǎn)業(yè)鏈成長中后期或者成熟期的物流企業(yè)通過倉單質(zhì)押模式，處于產(chǎn)業(yè)鏈上游核心生產(chǎn)商和下游經(jīng)銷商所形成的穩(wěn)定的債權(quán)債務(wù)關(guān)系運用保兌倉業(yè)務(wù)，來實現(xiàn)融通倉業(yè)務(wù)的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]東盟；物流金融；服務(wù)模式

隨著東盟國家間貿(mào)易的不斷擴大，物流行業(yè)的發(fā)展也越來越迅速。在供應(yīng)鏈系統(tǒng)中，物流是基礎(chǔ)，資金流是保障。物流行業(yè)要想在東盟邊貿(mào)中取得長遠(yuǎn)發(fā)展，一個最重要的途徑就是將物流服務(wù)和金融服務(wù)通過有效的方法組合在一起。物流金融作為物流業(yè)與金融業(yè)相結(jié)合的衍生產(chǎn)物，有利于第三方物流企業(yè)服務(wù)能力的提高，有利于企業(yè)和客戶融資渠道的拓展以及融資成本的降低。物流金融為當(dāng)前東盟物流企業(yè)和金融企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展提供了新的方向和利潤增長點。因此，對東盟邊貿(mào)物流金融服務(wù)模式機制構(gòu)建的研究，不僅有利于促進東盟邊貿(mào)和東盟物流行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，還有利于東盟整體經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

一、物流金融服務(wù)的概念

物流金融是指在物流業(yè)經(jīng)營過程中，通過各種金融產(chǎn)品的應(yīng)用和發(fā)展，對物流領(lǐng)域的貨幣資金進行有效組織和調(diào)整的活動。這些資金流動包括存款、貸款、投資、保險、租賃、信托、抵押、證券發(fā)行和交易，以及涉及金融機構(gòu)經(jīng)營的物流業(yè)的各種中間業(yè)務(wù)。物流金融是為物流業(yè)提供金融通信、結(jié)算、保險等金融服務(wù)的金融業(yè)務(wù)。它是伴隨著物流業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生的。物流金融有三個主體：物流企業(yè)、客戶和金融機構(gòu)，物流企業(yè)和金融機構(gòu)共同為資金需求者提供融資。物流金融的發(fā)展對三方具有非常迫切的現(xiàn)實需要。物流與金融的緊密結(jié)合能夠有力地支持社會商品流通，促進流通體制改革的順利進行。物流金融在東盟邊境貿(mào)易中的重要作用正在逐漸顯現(xiàn)。物流行業(yè)和金融業(yè)務(wù)存在著彼此之間的需求和依賴，促生了物流金融圈。在物流金融圈里，物流行業(yè)和金融業(yè)務(wù)互相影響，互為前提條件。從供應(yīng)鏈的角度來說，流動資金不足往往會成為制造商面臨的主要問題，由于大量的資金被庫存貨物所占用，會導(dǎo)致制造商資金鏈斷裂的風(fēng)險。開展物流金融服務(wù)是東盟邊貿(mào)中各企業(yè)之間互惠互利的選擇。物流金融緊密聯(lián)系著上下游企業(yè)和銀行。銀行可以在一定程度上規(guī)避風(fēng)險。企業(yè)還可以整合信息流、物流和資金流，加快物流和資本流動的高速運行。因此，發(fā)展東盟邊境貿(mào)易中的物流金融服務(wù)具有重要的現(xiàn)實意義。

二、東盟邊貿(mào)物流金融服務(wù)模式機制的構(gòu)建

摘要：文章通過對物流金融產(chǎn)生背景、內(nèi)涵及現(xiàn)狀的分析，發(fā)現(xiàn)物流產(chǎn)業(yè)的繁榮也為金融市場的發(fā)展帶來了機遇，促進了物流金融的快速發(fā)展。分析了物流金融的運營模式，發(fā)現(xiàn)了實施物流金融的風(fēng)險，并提出了物流金融和諧發(fā)展的策略。

關(guān)鍵詞：物流金融；和諧發(fā)展；研究

隨著全球經(jīng)濟一體化的迅猛發(fā)展，國際競爭日益加劇，中國物流業(yè)成為全球關(guān)注的焦點。今年上半年，全國社會物流總額43.29萬億元，按現(xiàn)價計算，比上年同期增長28.1%，增幅同比提高2.5個百分點。但扣除價格因素，按可比價格計算，比上年同期增長20.5%，增幅同比回落1.1個百分點。我國物流業(yè)整體規(guī)模擴大，發(fā)展速度加快，運行效率提高，對經(jīng)濟發(fā)展具有較大促進作用。

物流產(chǎn)業(yè)的繁榮也為金融市場的發(fā)展帶來了機遇，加快了物流金融的快速發(fā)展。高密度的市場競爭，靠基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)操作產(chǎn)生的利潤已經(jīng)越來越薄。市場競爭格局已由單個企業(yè)的競爭轉(zhuǎn)向整個供應(yīng)鏈的競爭。現(xiàn)代物流的主要利潤源已經(jīng)轉(zhuǎn)向各種增值服務(wù)。國際物流業(yè)10大巨頭的盈利模式中物流金融服務(wù)產(chǎn)生的利潤成為最主要的利潤來源。2008年2月，招商銀行河南分行就與中國外運集團有限公司河南分公司、中儲股份鄭州物資流通中心、青島中遠(yuǎn)物流一起，向河南省100多家企業(yè)代表首次推出了商品融資業(yè)務(wù)。2008年4月，招商銀行選擇在上海推出“點金物流金融”這一中小企業(yè)融資產(chǎn)品領(lǐng)域的創(chuàng)新產(chǎn)品，并與中國儲運總公司、中遠(yuǎn)國際貨運有限公司、中海物流有限公司簽署了合作協(xié)議，共同打造物流金融平臺。因此，大力發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)是招商銀行今年戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點之一，這意味著物流金融的發(fā)展進入一個快速增長期。

1物流金融的發(fā)展現(xiàn)狀

物流金融（有的也稱金融物流）發(fā)展起源于物資融資業(yè)務(wù)。金融和物流的結(jié)合可以追溯到公元前2400年，當(dāng)時的美索布達(dá)米亞地區(qū)就出現(xiàn)了谷物倉單。而英國最早出現(xiàn)的流通紙幣就是可兌付的銀礦倉單。

一、世界各國區(qū)域物流金融服務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

1.發(fā)達(dá)國家的區(qū)域物流金融業(yè)務(wù)。國際上，最全面的物流金融規(guī)范體系在北美（美國和加拿大）以及菲律賓等地。以美國為例，其物流金融的主要業(yè)務(wù)模式之一是面向農(nóng)產(chǎn)品的倉單質(zhì)押。倉單既可以作為向銀行貸款的抵押，也可以在貿(mào)易中作為支付手段進行流通。美國的物流金融體系是以政府為基礎(chǔ)的。早在1916年，美國就頒布了美國倉庫存貯法案（USWarehousingActof1916），并以此建立起一整套關(guān)于倉單質(zhì)押的系統(tǒng)規(guī)則。這一體系的誕生，不僅成為家庭式農(nóng)場融資的主要手段之一，同時也提高了整個農(nóng)業(yè)營銷系統(tǒng)的效率，降低了運作成本。

2.發(fā)展中國家的區(qū)域物流金融服務(wù)。相對于發(fā)達(dá)國家，發(fā)展中國家的物流金融業(yè)務(wù)開始的較晚，業(yè)務(wù)制度也不夠完善。非洲貿(mào)易的自由化很早就吸引了眾多外國企業(yè)作為審查公司進入當(dāng)?shù)?。這些公司以銀行、借款人和質(zhì)押經(jīng)理為主體，設(shè)立三方質(zhì)押管理協(xié)議（CMA），審查公司往往作為倉儲運營商兼任質(zhì)押經(jīng)理的職位。通過該協(xié)議，存貨人，即借款人在銀行方面獲得一定信用而得到融資機會。此類倉單直接開具給提供資金的銀行而非借款人，并且這種倉單不能流通轉(zhuǎn)移。在非洲各國中較為成功的例子是贊比亞的物流金融體系。贊比亞沒有采用北美以政府為基礎(chǔ)的體系模式，而是在自然資源協(xié)會（NaturalResourceInstitute）的幫助下，創(chuàng)立了與政府保持一定距離、不受政府監(jiān)管的自營機構(gòu)——贊比亞農(nóng)業(yè)產(chǎn)品公司（TheZambianAgriculturalCommodityAgencyLtd）。該公司參照發(fā)達(dá)國家的體系擔(dān)負(fù)物流金融系統(tǒng)的開發(fā)和管理，同時避免了政府的干預(yù)，從而更能適應(yīng)非洲國家的政治經(jīng)濟環(huán)境。

3.中國區(qū)域物流金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。國外物流金融服務(wù)的推動者更多是金融機構(gòu)，而國內(nèi)物流金融服務(wù)的推動者主要是第三方物流公司。物流金融服務(wù)是伴隨著現(xiàn)代第三方物流企業(yè)而生，在物流金融服務(wù)中，現(xiàn)代第三方物流企業(yè)業(yè)務(wù)更加復(fù)雜，除了要提供現(xiàn)代物流服務(wù)外，還要跟金融機構(gòu)合作一起提供部分金融服務(wù)。國內(nèi)學(xué)者關(guān)于物流金融相關(guān)領(lǐng)域的研究主要是物資銀行、融通倉等方面的探討，然而這些研究主要是基于傳統(tǒng)物流金融服務(wù)展開的，未能從供應(yīng)鏈、物流發(fā)展的角度探討相應(yīng)的金融服務(wù)問題。如羅齊和朱道立等（2002）提出物流企業(yè)融通倉服務(wù)的概念和運作模式探討；任文超（1998）探討了引用物資銀行概念解決企業(yè)三角債的問題。在國內(nèi)實踐中，中國儲運集團從1999年開始從事物流金融部分業(yè)務(wù)。物流金融給中國儲運集團帶來了新的發(fā)展機遇，最近該集團公司總結(jié)了部分物流金融業(yè)務(wù)模式，并在集團所有子公司進行推廣。

二、目前國內(nèi)主要的區(qū)域物流金融業(yè)務(wù)模式

隨著中國區(qū)域物流業(yè)、金融業(yè)和中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展，區(qū)域物流金融的服務(wù)模式也逐漸出現(xiàn)，并在實踐中發(fā)展創(chuàng)新，目前出現(xiàn)了多種物流金融模式，不同的物流金融模式具有不同的操作模式，并且在物流企業(yè)、金融機構(gòu)和中小企業(yè)的活動中起到了不同的作用。

編者按：本文主要從農(nóng)村物流金融運作模式設(shè)計的科學(xué)依據(jù)；農(nóng)村物流金融“地融倉”模式的科學(xué)構(gòu)想；結(jié)論進行論述。其中，主要包括：農(nóng)村物流日益得到黨和國家及科研機構(gòu)的高度重視、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟理論、知識經(jīng)濟理論、虛擬經(jīng)濟理論、農(nóng)村物流金融運作模式的設(shè)計，既要立足“三農(nóng)”發(fā)展，又要區(qū)分不同區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展特點、科學(xué)地選擇運作模式提供理論指導(dǎo)、“地融倉”模式的科學(xué)內(nèi)涵、“地融倉”模式的科學(xué)設(shè)計、“地融倉”模式的科學(xué)選擇、不同地區(qū)或區(qū)域應(yīng)采取不同的農(nóng)村物流金融地融倉模式、東部沿海發(fā)達(dá)地區(qū)的“虛擬型”地融倉模式等，具體請詳見。

作為推進新農(nóng)村建設(shè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的一個新的利潤增長點，農(nóng)村物流日益得到黨和國家及科研機構(gòu)的高度重視。怎樣加快我國農(nóng)村物流建設(shè)，解決農(nóng)村物流建設(shè)的金融支持“瓶頸”，發(fā)展農(nóng)村物流金融，這已成為推進我國農(nóng)村物流建設(shè)的關(guān)鍵。如何有效地融合農(nóng)村物流、資金流、土地流和信息流，以適應(yīng)農(nóng)村物流的“即時性、時效性”，如何設(shè)計和選擇農(nóng)村物流金融“地融倉”運作模式，以實現(xiàn)“快捷、方便、靈活”的農(nóng)產(chǎn)品物流，不僅能優(yōu)化農(nóng)村物流供應(yīng)鏈管理，降低農(nóng)村物流運營成本，提高物流綜合服務(wù)質(zhì)量，而且能對深化農(nóng)村金融制度改革和推進農(nóng)村土地制度改革，優(yōu)化農(nóng)村金融市場資源要素和促進農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)產(chǎn)生重要且積極的影響。

一、農(nóng)村物流金融運作模式設(shè)計的科學(xué)依據(jù)

由于現(xiàn)代化網(wǎng)絡(luò)的運用，要求打破其交易的地域限制，使農(nóng)村物流產(chǎn)品配送從生產(chǎn)地到最終消費者能實現(xiàn)物流空間距離，從而實現(xiàn)專業(yè)化、系統(tǒng)化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化、規(guī)模化、層次化，即現(xiàn)代物流一體化，因此，農(nóng)村物流金融運作模式必須打破傳統(tǒng)物流的“融資信貸”模式格局。

1．網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟理論、知識經(jīng)濟理論、虛擬經(jīng)濟理論，為農(nóng)村物流金融運作模式的設(shè)計、選擇和拓展奠定了理論基礎(chǔ)。(1)傳統(tǒng)經(jīng)濟面臨的是一種“生產(chǎn)至上”的外部環(huán)境。如何以盡可能低的價格生產(chǎn)出盡可能多的產(chǎn)品，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，獲取最豐厚的利潤，是企業(yè)管理者最關(guān)心的問題。傳統(tǒng)經(jīng)濟的利潤大都集中于生產(chǎn)環(huán)節(jié)，形成典型的“重生產(chǎn)、輕流通”的格局。農(nóng)村物流金融運作模式，為實現(xiàn)農(nóng)戶從物資采購到農(nóng)產(chǎn)品形成，從農(nóng)產(chǎn)品儲藏、農(nóng)產(chǎn)品流通加工到農(nóng)產(chǎn)品銷售（消費）的多種活動，以及農(nóng)村區(qū)域內(nèi)農(nóng)民生活用品的購買活動的集成，就必須打破傳統(tǒng)經(jīng)濟思想的束縛。(2)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟是伴隨信息技術(shù)革命而出現(xiàn)的一種新的經(jīng)濟形態(tài)。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟最大的特點就是網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，即每個用戶連接到一個網(wǎng)絡(luò)的價值取決于已連接到該網(wǎng)絡(luò)的其他用戶的數(shù)量，其產(chǎn)生的根本原因在于網(wǎng)絡(luò)自身的系統(tǒng)性和網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部成分之間的互補性。因此，農(nóng)村物流金融運作模式，隨著現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)信息化的日趨發(fā)展，要求將農(nóng)村物流從區(qū)域內(nèi)各地區(qū)的資源稟賦和比較優(yōu)勢出發(fā)，共同搭建農(nóng)村物流金融信息交易平臺，在其交易系統(tǒng)內(nèi)實現(xiàn)“方便、快捷、安全”的農(nóng)村物流、資金流、信息流的共享集成。(3)知識經(jīng)濟是建立在知識和信息的生產(chǎn)、分配和使用之上的經(jīng)濟。顯形知識是容易獲得的，而隱性知識是一種意念知識．它往往貯存于人的腦子里或企業(yè)的組織關(guān)系里，它是看不見、摸不著的。在知識經(jīng)濟中，往往是隱性知識決定了企業(yè)競爭力的強弱，但將顯性知識轉(zhuǎn)化為隱性知識卻不是每個組織都能做到的。因此農(nóng)村物流金融運作模式，要求設(shè)法把“隱性”知識轉(zhuǎn)化為“顯性”知識，實現(xiàn)其組織核心競爭力的提升。(4)虛擬經(jīng)濟是市場與企業(yè)融合的一種形式。市場與企業(yè)之所以產(chǎn)生融合，是因為企業(yè)與市場各有比較優(yōu)勢，只有將兩者相互融合，才能創(chuàng)造更多的價值。在虛擬經(jīng)濟中，企業(yè)可以超越現(xiàn)實時間和現(xiàn)實空間的限制，實現(xiàn)“時間和空間之間的相互轉(zhuǎn)換”。因此，農(nóng)村物流金融運作模式，要求不斷拓展農(nóng)村物流金融市場資源要素，通過信息流，充分實現(xiàn)農(nóng)村物流與金融業(yè)資金流的高效融合，提升農(nóng)村物流業(yè)與金融業(yè)合作“共贏”的績效，以達(dá)到現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的帕累托最優(yōu)境地。

2．農(nóng)村物流金融運作模式的設(shè)計，既要立足“三農(nóng)”發(fā)展，又要區(qū)分不同區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展特點，因而其運作模式可分為簡單的“契約型”模式、多功能的“集成型”模式和安全穩(wěn)定的“虛擬型”模式三種。(1)“契約型”模式。該模式是通過契約的形式所建立的農(nóng)村物流金融企業(yè)各行為主體之間一種長期的合作關(guān)系。其優(yōu)點是農(nóng)村物流企業(yè)可以得到金融機構(gòu)的資金支持，還可以得到金融機構(gòu)在理財方面的幫助，從而擴大自身的規(guī)模并精簡其組織機構(gòu)，有利于集中農(nóng)村物流企業(yè)的資本要素來發(fā)展其核心業(yè)務(wù)，同時提高農(nóng)村物流企業(yè)的核心競爭力。金融機構(gòu)通過以契約的形式與農(nóng)村物流企業(yè)形成長期的合作伙伴關(guān)系，既可以清楚地知道農(nóng)村物流企業(yè)的現(xiàn)狀，控制其貸款風(fēng)險，也可以保證自己穩(wěn)定的業(yè)務(wù)量，避免自身資金的閑置。2一該模式的特點是運行簡單，不需要構(gòu)建其他新的組織，契約雙方也不必介入對方的具體運作過程。但由于某些行為主體不可能與每個行為主體都簽訂契約，所以使得它們與其他行為主體之間缺少協(xié)作，從而不能實現(xiàn)資源更大范圍的優(yōu)化，且各行為主體之間缺少溝通的信息平臺，會造成大量的重復(fù)建設(shè)，從而使得農(nóng)村物流金融企業(yè)產(chǎn)生資源浪費（見圖1）。(2)“集成型”模式。該模式集成了農(nóng)村物流金融的多種功能，包括資金支持、特殊的金融服務(wù)、信息處理、信息共享、互助協(xié)作以及其他的農(nóng)村物流金融的輔助功能。其優(yōu)點可拓展農(nóng)村物流金融的服務(wù)范圍，避免契約型農(nóng)村物流金融的缺陷；它通過對農(nóng)村物流企業(yè)、農(nóng)村金融機構(gòu)，甚至對普通農(nóng)戶的資源信息整合，共同形成農(nóng)村物流金融供應(yīng)鏈的企業(yè)聯(lián)盟，使得企業(yè)聯(lián)盟內(nèi)部各行為主體選擇自己的最優(yōu)決策，同時實現(xiàn)農(nóng)村物流、資金流、信息流的傳遞。其特征是構(gòu)建信息平臺，實現(xiàn)農(nóng)村物流金融信息共享和交流，使各行為主體以現(xiàn)代信息技術(shù)為支撐，指導(dǎo)制定運營計劃，優(yōu)化農(nóng)村物流市場及金融市場資源要素；同時，在其交易系統(tǒng)內(nèi)尚能方便、快捷、安全地完成各自的資金和信息流通，各行為主體實行協(xié)作，如某些票據(jù)可以內(nèi)部通用，減少交易成本。但由于各行為主體的合作伙伴關(guān)系，實行獨立核算，在利益不一致的情況下，要實現(xiàn)更大范圍的優(yōu)化存在一定的局限性（見圖2）。(3)“虛擬型”模式。此模式是農(nóng)村物流企業(yè)、銀行、農(nóng)戶之間的一種虛擬經(jīng)營運作方式，各行為主體憑借各自的資金、產(chǎn)品、人才、技術(shù)等資源要素優(yōu)勢進行合作，按照各利益主體的投資比例組建虛擬農(nóng)村物流金融網(wǎng)絡(luò)，各利益主體之間揚長避短，通過整合創(chuàng)新其他主體的核心能力和資源，在一定區(qū)域范圍內(nèi)形成比較完整的、多功能的現(xiàn)代農(nóng)村物流金融網(wǎng)絡(luò)。其優(yōu)點是，采用會員制的形式進行運作，各行為主體可以根據(jù)自己的需求成為農(nóng)村物流金融虛擬企業(yè)會員，進入虛擬網(wǎng)絡(luò)中進行交易。其特點是安全、穩(wěn)定，能極大地整合各利益主體的優(yōu)勢。但這種模式需要更高的技術(shù)支撐，所以這種模式的適用范圍受到一定的客觀條件限制（見圖3）。

【摘要】針對徐州市物流發(fā)展規(guī)模小、技術(shù)落后等問題，結(jié)合當(dāng)下的供應(yīng)鏈金融模式，通過對供應(yīng)鏈金融模式和風(fēng)險的分析，并提出一些建議和對策，進而為徐州市物流企業(yè)的發(fā)展提供一些可行性舉措。

【關(guān)鍵詞】物流企業(yè);供應(yīng)鏈金融;風(fēng)險防范

1引言

徐州市地理位置優(yōu)越，古稱“彭城”，地處江蘇、安徽、山東、河南四省接壤地區(qū)，素有“五省通衢”之稱，徐州現(xiàn)在已經(jīng)成為國家級交通樞紐，也正在全力打造淮海經(jīng)濟區(qū)物流樞紐。近些年來徐州逐步健全物流基礎(chǔ)設(shè)施條件，著力建設(shè)四大物流園，不斷擴大其區(qū)位優(yōu)勢和交通設(shè)施規(guī)模，為物流業(yè)發(fā)展提供了完善的基礎(chǔ)設(shè)施條件。隨著萬達(dá)廣場、金鷹、蘇寧等商場的開業(yè)，徐州市的商業(yè)發(fā)展速度加快?；春Ｊ称烦墙?jīng)過多年發(fā)展，已經(jīng)成為以電子商務(wù)為載體的國家級食品交易中心，這些都為徐州市的物流發(fā)展提供了巨大的拓展空間?！笆濉逼陂g，徐州被國家確定為淮海經(jīng)濟區(qū)中心城市，這無疑賦予了徐州這座城市巨大的發(fā)展?jié)摿?，徐州市政府大力推進的淮海金融中心建設(shè)，也會緩解徐州的物流企業(yè)資金問題。

2供應(yīng)鏈金融的主要內(nèi)容

供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的一種新型金融業(yè)務(wù)，簡單的來說就是金融機構(gòu)通過核心企業(yè)，來管理供應(yīng)鏈的中小物流企業(yè)的資金流動和物流動態(tài)，通過對供應(yīng)鏈上企業(yè)信息的準(zhǔn)確獲取，評估融資物流企業(yè)的資信狀況，從而將供應(yīng)鏈企業(yè)的整體風(fēng)險降低到最小的一種金融模式。伴隨著社會生產(chǎn)方式的不斷革新，市場競爭的關(guān)系已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)變，從以前的企業(yè)之間到供應(yīng)鏈之間的競爭，這就需要供應(yīng)鏈內(nèi)部的企業(yè)進行優(yōu)勢互補，合作共贏，這也間接形成了一種“動一發(fā)而牽全身”的局面。徐州市歷來都是全國的重要物流樞紐，但是徐州市物流多而不強，規(guī)模小，成本高，導(dǎo)致徐州市的物流業(yè)發(fā)展緩慢?，F(xiàn)如今隨著供應(yīng)鏈金融的興起，徐州的物流企業(yè)或許可以通過供應(yīng)鏈金融來提高資金的運作效率，進而降低企業(yè)成本發(fā)展壯大。