導語：如何才能寫好一篇財務報表的分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關鍵詞】財務報表;分析

一、財務分析的概念

企業(yè)財務報表分析是指以財務報表和其他資料為依據(jù)，通過收集、整理企業(yè)財務會計報告中所涉及到的有關數(shù)據(jù)和資料，采用專門方法，對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量進行綜合比較和評價，為財務會計報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項管理工作。目的是了解企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量企業(yè)日前財務狀況并且預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，幫助企業(yè)利益相關者改善決策。

二、財務報表深入分析的意義

1.深入分析財務報表才能說明企業(yè)的真正狀況;

2.充分發(fā)揮企業(yè)資源的最大優(yōu)勢;

3.深入分析財務報表才能讓企業(yè)管理者了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，從而做出正確的經(jīng)營決策;

4.深入分析財務報表是債權人跟投資者獲取正確財務信息從而實施決策的重要手段;

5.深入分析財務報表是國家融資審批機構做…正確批復的依據(jù)。

三、財務報表的深入分析

首先在對財務報表分析之前，我們要對企業(yè)的內(nèi)部管理和外部環(huán)境做個整體的評估。

在對財務報表分析時，首先對在報表中金額較大的項目要引起注意，對易于被用來操縱的報表項目f例如其他應收應付款、存貨、長期待攤費用、補貼收入、投資收益、營業(yè)外收支等）的主要構成和計算方法也要特別關注;對于審計報告中披露的重大事件的前因后果及過程要了解清楚。

1.利潤表的分析

凈利潤的構成是綜合衡量企業(yè)贏利能力的重要指標，是對利潤表實質(zhì)性分析的重要標準。

（1）毛利率的分析

通過“營業(yè)利潤”與“營業(yè)收入”相比較，可以了解到企業(yè)經(jīng)營業(yè)務的毛利率，以此來了解企業(yè)的產(chǎn)品或勞務的技術含量和市場競爭力。

（2）主營業(yè)務利潤占比的分析

雖然現(xiàn)行的利潤表已不分主營業(yè)務和其他業(yè)務，但附注中還是應該披露主營業(yè)務和其他業(yè)務，通過“主營業(yè)務利潤”與“其他業(yè)務利潤”相比較，看企業(yè)主營業(yè)務的利潤是不是它的總利潤，主營業(yè)務的利潤占總利潤的比例，這樣可以了解到企業(yè)的主營業(yè)務是否突出，并借此對企業(yè)未來獲利能力的穩(wěn)定性做出相應的判斷。

（3）期間費片j的分析

通過對各費用的分析，我們可以確定影響利潤的主要原因，應作何種改進措施，通過各項期間費用與營業(yè)收入的比率，可了解到企業(yè)一些部門的工作效率以及費用化利息的合理性。在企業(yè)銷售持續(xù)增長的一定范圍內(nèi)管理費用率應當呈下降趨勢，在保持貸款規(guī)模不變的情況下企業(yè)財務費用總額應該是相對同定的，如果該項指標偏高，說明企業(yè)資金管理出現(xiàn)問題。需要注意的是財務費用，要和融資總額、融資用途聯(lián)系起來，核對融資成本中費用化和資本化的金額是否合理，有些單位為了利潤指標，把本該費用化的利息資本化了，所以還得關注企業(yè)在建工程等科目的資本化利息金額

（4）營業(yè)利潤與其他收益的分析

盈利是企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的資金，是企業(yè)發(fā)展所需資金的重要來源，通過“營業(yè)利潤”、“投資收益”、“營業(yè)外收支”、與“利潤總額”的比較，可以反映企業(yè)經(jīng)營管理的穩(wěn)定性或者面臨的風險。只有企業(yè)的“營業(yè)利潤”在“凈利潤”中占主要份額時，企業(yè)的盈利能力才更可靠。而“投資收益”指的是對外投資所取得的股利、利潤或利息收入，具有不確定性，困此風險較大。營業(yè)外收入是偶然利得，不能依靠其來增加利潤，但某些國有企業(yè)為了達到募集資金的條件，通過地方政府出具文件增加政府補助，以此增加營業(yè)外收入，增加利潤。

2.資產(chǎn)負債表的分析

（1）企業(yè)會主動選擇有利于提高利潤的會計核算方法，或者采取其他于段來粉飾會計報表

在很多情況下，企業(yè)出于各種目的，需要向外界展示良好的財務狀況和經(jīng)營成果。一旦實際經(jīng)營狀況難以達到曰標，企業(yè)會主動選擇有利于提高利潤的會計核算方法，或者采取其他手段來粉飾會計報表。

（2）注意其他應收款和其他應付款的內(nèi)容

其他應收應付款金額較大時要引起注意，往往隱藏著更多的內(nèi)容，注意其他應收款中是否有大股東的借款、是否賬齡已很長，是否與實收資本和資本公積有聯(lián)系。不僅要關注余額，還要關注發(fā)生額較大的往來款項，關注余額為前幾名的往來款項。

（3）注意“資本公積”項目的數(shù)額及構成

如果資本公積數(shù)額過大，應了解“資本公積”的具體內(nèi)容。因為有的企業(yè)為了達到融資的條件，通過虛假評估來虛增企業(yè)的凈資產(chǎn)，有的通過政府或其他機構轉(zhuǎn)入資金虛增資本公積，又把此筆資金通過借款方式轉(zhuǎn)回去，借此來調(diào)整企業(yè)的資產(chǎn)負債率和其他與凈資產(chǎn)相關的比率，在其他項目不變的情況工，虛增凈資產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)負債率會降低，同時與凈資產(chǎn)相關的比率一般會升高，這樣蒙騙投資者或債權人，對此應引起投資者或債權人的高度重視。

（4）對各種比率進行分析

分析企業(yè)資產(chǎn)負債率和各項流動性比率，了解企業(yè)對各類債權人利益的保證程度。但這些比率反映資產(chǎn)的流動性或償債能力有一定的局限性，注意存貨、預付賬款、不良的應收款項情況。還要關注貨幣資金是否較大等情況。

（5）對各類資產(chǎn)性項目進行具體分析

對各類資產(chǎn)性項目進行具體分析，尤其要對對金額較大、在資產(chǎn)總額中占比較大的項曰要特別關注，借此對企業(yè)財務質(zhì)量做基本性判斷。對于金額較大的項目，一定要知道其來龍去脈、形成的原因和用途。注意其他應收款中是否隱藏與權益有關的項目;注意存貨的金額是否真實;分析企業(yè)待處理性項目，對企業(yè)相關項目的可信性做出判斷;分析企業(yè)各類攤銷性資產(chǎn)的攤銷情況，對企業(yè)損益核算的可靠性做出推斷。

對于有土地的單位要特別關注，一般土地入到無形資產(chǎn)，我們要關注土地的人賬價值，若以評估價人賬，我們要關注評估金額是否符合市場行情，若以支付的土地出讓金為人賬依據(jù)，我們要關注出讓金是否返還，若返還就是關注為何返還，土地的真正成本是什么，是否有因出讓金要返還而把出讓金價格提高之嫌，以此來暫時提高人賬價值。

3.現(xiàn)金流量表的分析

凈利潤是采用權責發(fā)生制核算的企業(yè)經(jīng)營成果，而現(xiàn)金流量是收付實現(xiàn)制核算的結果，較之利潤表的利潤，經(jīng)營性凈現(xiàn)金流更具有穩(wěn)健性。分析現(xiàn)金流量，能夠體現(xiàn)現(xiàn)金的來源和去向，從而全面正確地評估企業(yè)的償債能力、支付能力以及企業(yè)經(jīng)濟活動安全程度和效率高低。現(xiàn)金流量表的分析，要和資產(chǎn)負債表及利潤表結合起來，分析流量時，除了關注經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動的主要項目，還要關注三大項目中其他項目中金額較大的項目，了解其具體內(nèi)容。

（1）現(xiàn)金流量凈增加值

該指標表明本會計年度現(xiàn)金流人與流出的相抵結果，正數(shù)表明本期現(xiàn)金流人大于流出，負數(shù)表明現(xiàn)金流出大于流人。一般說來，正數(shù)表明企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況在改善。

（2）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

該指標表明企業(yè)經(jīng)營活動獲取現(xiàn)金流量的能力。凈利潤只是潛在的現(xiàn)金，而經(jīng)營性現(xiàn)金凈流量是企業(yè)經(jīng)營過程中實際發(fā)生的現(xiàn)金流人和流出。如果企業(yè)流人不佳，說明企業(yè)經(jīng)營不善、面臨很大風險，要分析具體原因，加強存貨管理、應收帳款管理、信用政策管理和供應商付款管理。

（3）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

該指標反映企業(yè)金融性投資及同定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)投資的現(xiàn)金流量情況。對金額較大的投資要引起注意，是長期資產(chǎn)的投資，要對資產(chǎn)的利用率和產(chǎn)生的效益做分析，是項目投資，要對投資項目做全面了解。

（4）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

該指標反映企業(yè)從投資人及金融機構及證券市場的籌資能力。除了關注企業(yè)籌集資金的方式、金額以及償還本金、利息情況，還要關注籌集資金的用途，如果用于項目投資，要研究可行性及發(fā)展情況。

（5）現(xiàn)金流量表附注

該內(nèi)容信息不容忽視，通過有關項目與其它報表相關項目之間的核對，可對企業(yè)所制定的資產(chǎn)折舊攤銷、費用的計提等會計政策的執(zhí)行情況做出相應推斷，并對企業(yè)會計信息披露的質(zhì)量做出相應的判斷。

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從概念上來看，物價變動是指因商品或勞務價格水平的變化而引起的貨幣購買力水平的變動。而這里就涉及到一個重要問題，即在傳統(tǒng)會計采用名義貨幣作為計量單位，而并不考慮貨幣的實際購買力的情況。這種情況存在的直接后果就是會計核算結果無法反應市場物價變動情況，生成的報表和數(shù)據(jù)信息會與當前的實際市場情況有所出入。誠然，在物價較為穩(wěn)定、貨幣購買力基本不變的情況下，以名義貨幣作為計量單位是較為客觀的，但在通貨膨脹情況下，通過傳統(tǒng)財務會計方法所計量出的數(shù)據(jù)就會在一定程度上偏離實際情況。這就需要通過引入必要的財務分析手段對財務信息和財務報表的生成進行相應的調(diào)整和修正。

二、物價變動對財務報表信息的影響分析

企業(yè)進行財務分析的重要依據(jù)就是可靠的財務報表信息，財務報表信息的正確性和有效性是進行財務分析的重要基礎和基本前提。前文我們分析過，傳統(tǒng)會計計量模式由于未能充分考慮物價變動影響，導致在資產(chǎn)計價、收益計量和財務信息披露上存在很大偏差，使財務信息使用者難以獲得有效的財務信息，進而無法客觀估算經(jīng)營業(yè)績和獲得企業(yè)償債能力等具體財務指標，甚至會影響企業(yè)投資信貸決策的正確性。物價變動對企業(yè)財務報表的影響主要表現(xiàn)為以下幾個方面：

（一）物價變動對資產(chǎn)負債表的影響 一方面，物價變動會使當前成本與歷史成本之間存在一定的差異，受此影響，貨幣購買力也會發(fā)生變化。在通貨膨脹條件下，固定金額的貨幣性資產(chǎn)所代表的商品或勞務數(shù)量會有所減少，這將直接導致企業(yè)貨幣購買力的下降，使企業(yè)只能維持基本生產(chǎn)，而難以進行有效的經(jīng)營業(yè)務開展，并在一定程度上影響了其業(yè)務的擴展。此外，在物價變動情況下，貨幣購買力相應有所下降，債權人的購買力也隨之遭受一定的損失。在這種情況下，用貶值后的貨幣來償還舊有負債，會產(chǎn)生貨幣購買力收益，而在資產(chǎn)負債表上這部分購買力收益無法有效反映出來。另一方面，在物價變動情況下，若按歷史成本計算，則累計折舊與凈殘值之和將不再等于購入該資產(chǎn)時實際所需的資金，企業(yè)投入資本會受到一定程度的侵蝕。反應在會計計量方面，當物價上漲后，按照歷史成本計價的資產(chǎn)賬面價值會低于現(xiàn)值，進而導致企業(yè)資產(chǎn)價值被低估，出現(xiàn)少計費用虛增收益的情況。

（二）物價變動對損益表的影響 企業(yè)收入和費用通常也采用貨幣單位進行計量，這就會產(chǎn)生一系列的問題。一方面，當物價變動時，不同物價水平下的收入與企業(yè)的實際收入就會有所出入，并最終導致財務報表數(shù)據(jù)信息失真。在通貨膨脹情況下，物價上漲會導致實際價格計量的收入與歷史期間內(nèi)的計量數(shù)據(jù)存在較大出入，這部分賬面價值的增加并不等于企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的提高，而只是由于通脹而帶來的計量差異。另一方面，在物價上漲的情況下，由于會計處理上仍按照歷史成本計量，這就會出現(xiàn)資產(chǎn)賬面價值低于現(xiàn)值的情況，進而導致財務報表中少計了費用，而虛計了收益。在這種情況下，情況，如果企業(yè)按照虛計后的收益情況進行股利分派，其所分配的收益很大一部分不是企業(yè)實際收益，而是屬于企業(yè)資產(chǎn)的部分，長此以往，企業(yè)的經(jīng)營能力會出現(xiàn)萎縮，進而影響其整體業(yè)績的提升。

（三）物價變動對財務報表中數(shù)據(jù)的真實性和客觀性的影響 當物價發(fā)生變動時，由于各財務期間內(nèi)貨幣的實際購買力有所不同，財務報表中的數(shù)據(jù)會在一定程度上偏離實際情況。在歷史成本計量基礎之上，實際是在不同計量標準下，將財務事項進行的簡單加減，這樣得出的財務數(shù)據(jù)會嚴重偏離實際情況，并且對財務事項的整體估量缺乏客觀性。舉例來說，某企業(yè)在2010年初的物價指數(shù)為100，該企業(yè)在年初以100萬元的價格購入固定資產(chǎn)，而到2010年末，物價指數(shù)變?yōu)?05，此時企業(yè)以200萬元的價格購入固定資產(chǎn)。在原始成本會計中，上述不同時間購入的固定資產(chǎn)在負債表內(nèi)反映的固定資產(chǎn)價值為300萬元，而在實際計量過程中，不能將上述兩項固定資產(chǎn)事項進行簡單的相加，因為由于這兩項固定資產(chǎn)購入時的物價指數(shù)不同，因此在計量固定資產(chǎn)總值的時候，就需要根據(jù)物價變動對固定資產(chǎn)價值進行一定的調(diào)整。具體的可以根據(jù)采取兩種方式進行調(diào)整：一種是根據(jù)年初的價格指數(shù)，對年末購入固定資產(chǎn)的價值進行修正，那么兩項固定資產(chǎn)的總價值就為290萬；另一種是根據(jù)年末的價格指數(shù)，對年初購入固定資產(chǎn)的價值進行修正，那么兩項固定資產(chǎn)的總價值就為305萬。從這個例子我們可以看出，在物價變動的情況下，原始成本會計使財務報表的某些數(shù)據(jù)缺乏實際解釋性，相應的以此為基礎進行的財務分析結果也就偏離了財務實際，而財務信息使用者如果依據(jù)未經(jīng)修正的信息來做出財務判斷，很可能會出現(xiàn)判斷失誤，導致決策錯誤。因此，有關方面必須采取一些具體的財務手段來對會計信息進行修正和調(diào)整，從而保障信息的真實性和客觀性，降低企業(yè)決策風險。

三、調(diào)整財務報表信息的手段與方法

從以上分析我們可以清楚的認識到，物價變動對財務信息的客觀性以及對各類報表的生成都會產(chǎn)生諸多不利影響，因此必須通過各類會計核算手段和方法來盡量消除物價變動對財務報表的影響，以保障財務信息的客觀性，確保企業(yè)管理當局能夠獲得真實有效的參考信息，進而做出正確的分析和判斷，提高投資決策的正確性。這不僅對于企業(yè)自身的生產(chǎn)發(fā)展至關重要，對于市場經(jīng)濟的問題和國家經(jīng)濟體系的健全也是十分必要的。當前，可適當采取一些會計方法來對物價變動帶來的財務進行影響進行調(diào)整和修正。

（一）改進資產(chǎn)計價方法 當前，企業(yè)通常采用直線法對固定資產(chǎn)進行折舊計算，這種方法的弊端就在于在物價變動情況下難以對固定資產(chǎn)價值進行準確的計量，進而導致成本補償?shù)牟蛔?。根?jù)這種實際情況，可以適當采用加速折舊法來進行固定資產(chǎn)折舊計量，這樣能夠較為客觀的分析出固定資產(chǎn)在一定時期的折舊損耗，較為客觀的反應固定資產(chǎn)價值。同時，從納稅方面來看，加速折舊法在前期多計了折舊，后期折舊費用就可以逐漸降低，企業(yè)也就能夠加快資本的回收速度。與此同時，為防止資產(chǎn)負債表所列的固定資產(chǎn)凈值偏低，可以在期末對固定資產(chǎn)進行價值重估。此外，對于短期投資、長期投資、無形資產(chǎn)等可適當采用謹慎性原則對其價值進行調(diào)整，如在物價上漲時可不予以確認收益，在物價下跌時則可適當?shù)拇_認損失。

（二）采用客觀的標準來對財務報告涉及信息進行調(diào)整 由于物價變動，企業(yè)財務報表信息的可靠性會受到一定程度的影響，基于該種情況，財務相關方面可以通過采用加入附注的方式來提高財務報告的真實性和可靠性，使財務報表反映的信息更為全面和客觀。第一，可根據(jù)國家的當前物價變化情況對該年度內(nèi)的物價變動幅度做出評估，并對具體財務數(shù)據(jù)做出相應的調(diào)整。第二，企業(yè)經(jīng)營涉及的特殊類資產(chǎn)價格變動，可采用國家的分行業(yè)的價格指數(shù)標準進行調(diào)整。第三，在對企業(yè)成本、費用、利潤等重要財務指標進行計算和匯總的時候，一定要扣除物價變動的影響，以保障財務報告的客觀性。

（三）設置物價變動補償基金 物價變動補償基金是指根據(jù)物價變動幅度定期從產(chǎn)品成本中提取的，用于補償因物價變動引起的資金流失的一項基金。企業(yè)可以通過該種方法來降低物價變動給企業(yè)帶來的不利影響。第一，提取綜合物價變動補償基金。可選擇采用產(chǎn)品成本作為基金計提標準，以綜合物價指數(shù)為計提率的方法來進行變動補償基金計提。第二，提取特種物價變動補償基金。可選擇以各項資產(chǎn)的占比為基礎來計提變動補償基金。第三，可以綜合采用上述兩種方法進行補償基金的提取，當然具體提取情況要根據(jù)企業(yè)所處的行業(yè)和其具體的經(jīng)營范圍來最終確定，巧妙應用以上方法能夠在一定程度上解決物價變動引起的企業(yè)成本補償不足問題，降低企業(yè)利潤虛增帶來的資金流失等問題。

參考文獻：

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論文關鍵詞：財務分析,醫(yī)院財務報表,應用

引言

隨著醫(yī)療機構的管理及醫(yī)療產(chǎn)權制度改革的不斷深入，醫(yī)院在經(jīng)營自主權上有很大擴展，在資金的籌集、使用和分配上已經(jīng)有相當大的自主權。醫(yī)院的投資者和管理者及相關的人員越來越重視醫(yī)院的財務狀況及經(jīng)營成果，此時，能夠反映資金運作的有效性和合理性得財務會計報表就突顯的尤其重要[1]。現(xiàn)行的財務會計報表是財務會計報告的主體和核心，主要包括：資產(chǎn)負債表、業(yè)務收支總表、業(yè)務收入明細表、業(yè)務支出明細表、凈資產(chǎn)變動表、財務分析及基本數(shù)字表等。它能反映醫(yī)院的資金結構、營運能力、償債能力和盈利能力。醫(yī)院財務報表分析，是醫(yī)院財務管理的組成部分和重要手段，通過財務報表分析，可以評價、預測醫(yī)院經(jīng)營成果，客觀地總結醫(yī)院財務管理水平，揭示存在的問題，改進財務管理工作，提高財務管理水平，促進醫(yī)院的發(fā)展。

1.醫(yī)院財務分析的內(nèi)容

《醫(yī)院會計制度》規(guī)定，醫(yī)院會計報表由資產(chǎn)負債表、收入支出總表、醫(yī)療收支明細表、藥品收支明細表、基金變動情況表以及基本數(shù)字表等組成。醫(yī)院財務分析，不僅是醫(yī)院財務管理的重要手段，也是醫(yī)院達到預期經(jīng)濟目標的重要管理方法。隨著醫(yī)療衛(wèi)生體制改革的不斷深入，醫(yī)院的經(jīng)濟活動也不斷發(fā)生深刻的變化[2]。因此，要重視和加強醫(yī)院財務分析，以提高經(jīng)濟效益，提高醫(yī)院競爭力。醫(yī)院財務分析的內(nèi)容主要有以下幾個方面：

（1）資產(chǎn)負債及償債能力分析

主要分析醫(yī)院償還到期債務的能力，分析醫(yī)院資產(chǎn)的安全性。主要指標有資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率、流動比率、速動比率等。對醫(yī)院償債能力的分析主要利用資產(chǎn)負債表的相關數(shù)據(jù)來進行。資產(chǎn)負債表是根據(jù)資產(chǎn)=負債+凈資產(chǎn)的會計等式，把醫(yī)院的資產(chǎn)、負債和凈資產(chǎn)項目排列，按照一定的編制要求而成的。報表中的資產(chǎn)項目可以說明醫(yī)院所擁有的各種資源以及醫(yī)院償還債務的能力。報表中的凈資產(chǎn)項目說明了醫(yī)院擁有的資產(chǎn)總額。報表的負債項目說明醫(yī)院所負擔的長、短期債務的數(shù)量。其中資產(chǎn)負債率是負債總額與資產(chǎn)總額的比例。這個比率越高，說明醫(yī)院負債越多，反之說明該醫(yī)院的長期償債能力越強。流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債的比率，該比率越高，表明醫(yī)院的短期償債能力越強，但流動比率過高，表明流動資產(chǎn)占用過多，會降低資金的使用效率，影響醫(yī)院的獲利能力。速動比率是速動資產(chǎn)與流動負債的比率。該比率越高，債權人的權益就越有保障，但速動比率過高，有可能是醫(yī)院應收賬款占用過多，現(xiàn)金回籠速度慢，反而會降低醫(yī)院短期償債能力。

（2）收入支出情況分析

通過對收入支出總表分析，可以判斷醫(yī)院的業(yè)務開展成果，分析醫(yī)院業(yè)務收入完成情況;支出使用情況;業(yè)務收入、支出構成比例，以及影響業(yè)務收入、支出增減變動的因素，從而找出問題所在，及時采取措施，提高醫(yī)院的經(jīng)濟效益。醫(yī)院總收入主要包括醫(yī)院自身實現(xiàn)的業(yè)務收入、財政補助收入、上級補助收入三方面，由于上級補助收入很少，可在分析時作說明，因此對收入的分析主要從業(yè)務收入及財政補助收入兩方面進行分析。支出情況主要分析業(yè)務支出及項目撥款支出兩方面，由于項目撥款比較單一，可在分析時說明，所以支出情況說明主要是對醫(yī)院業(yè)務支出情況進行分析說明?，F(xiàn)行的醫(yī)院會計制度將支出分為人員支出、公用支出及對個人和家庭補助支出三方面來進行分析。人員經(jīng)費支出主要是反映單位在一定時期內(nèi)的在職職工的人員費用支出情況，公用經(jīng)費主要是反映一定時期內(nèi)醫(yī)院在經(jīng)營活動中所必需的消耗，對個人和家庭補助支出主要是反映離退休費用及職工個人和家庭補助情況。

（3）營運能力分析

營運能力是指醫(yī)院基于外部市場環(huán)境的約束，通過內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對財務目標所產(chǎn)生作用的大小。主要分析指標有應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)利用率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。應收賬款周轉(zhuǎn)率可以用應收賬款平均天數(shù)來表示。應收賬款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說明應收賬款占用醫(yī)院流動資金的時間越少；存貨周轉(zhuǎn)率是反映存貨停留在醫(yī)院的時間，也可用周轉(zhuǎn)天數(shù)來表示，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，說明周轉(zhuǎn)速度越快。

除此之外，還有發(fā)展能力分析等其他相關指標。依據(jù)財務報表和統(tǒng)計報表，分析病床使用率、每門診人次費用、每住院人次費用、藥品收入占業(yè)務收入的比例、參保和非參保收入構成比例等，來了解收入的構成狀況，增加醫(yī)院的收入。

2.醫(yī)院財務分析的方法

醫(yī)院財務要引用現(xiàn)代財務分析的方法，運用各種經(jīng)濟數(shù)學公式和模式，健全醫(yī)院財務分析體系，利用比率分析法、比較分析法、平衡分析法、因素分析法、圖表分析法等。結合資產(chǎn)負債表、收入支出表、醫(yī)療收支明細表、藥品收支明細表、現(xiàn)金流量表、根據(jù)經(jīng)營管理實際需要，對醫(yī)院各個時期財務會計報表及其他相關資料對會計報表指標進行全面分析[3]。

醫(yī)院通過對不同時期收入、支出、結余進行對比分析，找出差距；通過因素分析，可測定各因素變化的影響；通過經(jīng)濟批量分析，可掌握藥品、庫存物資的利用情況；購、銷、存進行一體化管理，既保證業(yè)務正常需要，又不積壓資金；評價經(jīng)濟效益，核定最佳經(jīng)濟批量，通過投入產(chǎn)出分析，可對制劑生產(chǎn)進行本、量、利的測定，評價經(jīng)濟效益；通過趨勢動態(tài)對比，可對醫(yī)院的發(fā)展趨勢進行測定；通過對大型設備投資項目進行專題分析，可減少盲目投資帶來的損失，防范和規(guī)避財務風險。通過一系列科學的財務分析方法，充分利用醫(yī)院財務會計資料及其相關資料，為改進醫(yī)院理財水平，提高社會效益和經(jīng)濟效益服務。

4.總結

醫(yī)院財務分析是一種綜合性的財務管理，涉及到醫(yī)院的外部環(huán)境和醫(yī)院內(nèi)部的各種管理，需要我們不斷總結經(jīng)驗，在實踐中不斷探索、不斷創(chuàng)新，要體現(xiàn)出科學化、規(guī)范化和實用化和有利于宏觀決策化的特點?？傊?，通過對醫(yī)院財務報表分析，可以正確地評價醫(yī)院經(jīng)營狀況和經(jīng)營成果，從而更好地進行經(jīng)營決策，促進醫(yī)院快速發(fā)展。

參考文獻

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關鍵詞：財務報表分析研究公司理財影響

中圖分類號：F275文獻標識碼：A文章編號：1674-098X（2017）01（a）-0231-02

公司理財可以提高資金的利用率，保證資金利用的合理性，滿足企業(yè)的發(fā)展需求，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，推動企業(yè)的快速發(fā)展。在開展公司理財之前對企業(yè)財務報表進行分析研究可以更好地保證公司理財?shù)目茖W性，有助于企業(yè)管理者做出決策。

1公司理財?shù)膬?nèi)容

公司理財包括以下內(nèi)容：一是籌集；二是投資；三是利潤分配。任何一個企業(yè)都可能經(jīng)過以下幾個階段：一是企業(yè)初創(chuàng)；二是持續(xù)經(jīng)營；三是規(guī)模擴大。無論是企業(yè)處于哪個階段都離不開資金保障。由此可以看出，籌集資金是企業(yè)生存和發(fā)展的關鍵點，也是出發(fā)點。企業(yè)可以通過以下幾種方式來籌集所需的資金：一是發(fā)股票；二是發(fā)行證券；三是貸款等。當然，不同的資金籌集方式特點不同，企業(yè)必須結合自身的特點和實際情況合理制定資金籌集方案，降低企業(yè)運營的風險性。企業(yè)必須合理計算資金籌集的比例，并嚴格控制籌資的比例。投資實際上就是企業(yè)對于籌資的使用，企業(yè)利用籌集到的資金展開投資，最根本的目的是獲取更多的收益。企業(yè)的投資方式有以下幾種：一是直接投資；二是間接投資。其中，直接投資就是企業(yè)把籌集來的資金直接應用于企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營中。間接投資實際上就是企業(yè)把籌集來的資金應用于金融資產(chǎn)。投資可以讓企業(yè)的資產(chǎn)不斷增值，這樣才能保證企業(yè)處于不敗之地，但是投資有成功，有失敗，成功的投資才能給企業(yè)帶來更多的收益。對此，企業(yè)只有合理的分配資金才能實現(xiàn)投資的目標，這也是公司理財?shù)年P鍵內(nèi)容。

2企業(yè)財務報表分析中存在的問題分析

2.1財務報表數(shù)據(jù)不全面

企業(yè)財務報表分析的對象實際上就是財務報表上的數(shù)據(jù)信息。公司理財實際上就是企業(yè)在社會經(jīng)濟條件下，采取一定的對策降低企業(yè)的運營成本，組合資金，提高資金的利用率，進而提高資金的回報率。財務報表分析主要是企業(yè)財務人員針對報表上的數(shù)據(jù)進行核算，對企業(yè)的資金活動和運營風險做出評估與預測，以便企業(yè)管理人員做出正確決策。但是，財務報表分析結果的準確性得不到保證，導致這一問題出現(xiàn)的主要原因是財務報表分析存在局限性。不同企業(yè)對于財務報表的處理方式不同，也就導致各個企業(yè)之間的財務報表分析結果存在差異性。除此之外，企業(yè)財務報表分析結果的準確性受到財務人員主觀意識的影響比較大，很多財務人員單一的憑借自身的工作經(jīng)驗來估算財務報表結果。如果出現(xiàn)通貨膨脹，利率就會發(fā)生變化，資金的價值也會出現(xiàn)變化，財務報表中的數(shù)據(jù)就會歪曲。很多企業(yè)財務報表中的數(shù)據(jù)信息不全，不能全面反映企業(yè)的資金活動和結果。

2.2財務報表分析方法不合理

財務報表分析主要包括以下幾個環(huán)節(jié)：一是企業(yè)償還能力財務分析；二是企業(yè)營運能力財務分析；三是企業(yè)贏利能力財務分析。其中，企業(yè)償還能力財務分析又包括以下幾個方面：一是企業(yè)短期償還能力財務分析；二是企業(yè)長期償還能力財務分析。企業(yè)短期償還能力實際上就是企業(yè)在一定時期內(nèi)償還債務的能力，衡量的指標有以下幾個：一是流動比率；二是速動比率；三是利息保障倍數(shù)。以上3個指標的比率越高，說明企業(yè)的償還能力越強。但是，以上3個指標在評估企業(yè)償還能力方面存在局限性。企業(yè)營運能力財務分析實際上就是對企業(yè)一段時期內(nèi)資金的運轉(zhuǎn)情況進行分析和統(tǒng)計，但是只能在期末才能計算出來并體現(xiàn)在財務報表上。企業(yè)贏利能力財務分析是企業(yè)財務人員在權責發(fā)生制原則上展開的數(shù)據(jù)核算，但是企業(yè)贏利能力財務分析不能反映出企業(yè)的現(xiàn)金流入情況。

3財務報表分析與公司理財

財務報表包括以下幾個部分：一是資產(chǎn)負債表；二是損益表；三是財務狀況變動表。財務報表是公司理財?shù)闹匾罁?jù)。財務報表已經(jīng)成為企業(yè)的管理手段，可以清晰，真實的把企業(yè)資金使用情況和結果反映給企業(yè)管理人員。對此，要想實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展目標，企業(yè)管理人員必須能夠科學的運用財務報表，并能通過分析財務報表來找出企業(yè)發(fā)展中存在的問題，以便及時針對存在的問題采取調(diào)整對策。不同的財務報表分析研究的對象不同，但是各個財務報表之間是相互關聯(lián)的，企業(yè)管理人員必須用科學的眼光去審視財務報表，這也是企業(yè)管理人員必須注意的問題。資產(chǎn)負債表可以準確反映出以下幾個因素：一是企業(yè)資產(chǎn)；二是企業(yè)負債；三是企業(yè)所有者權益。資產(chǎn)負債表實際上就是對企業(yè)一定時期內(nèi)資金使用結果的分析和總結。損益表則是反映企業(yè)在一定時間內(nèi)的盈利情況，體現(xiàn)出企業(yè)財務管理的全過程。現(xiàn)金流量表連接企業(yè)資產(chǎn)負債表和損益表，屬于二者的橋梁。財務報表屬于比較復雜的系統(tǒng)，體現(xiàn)企業(yè)的資金活動。公司理財是建立在以下幾個因素之上的：一是貨幣時間價值；二是投資風險價值。其中，貨幣時間價值實際上就是在不同時期同等貨幣所代表的價值，貨幣的價值受到利率的影響比較大。對此，公司理財必須考慮到時間概念，如果不考慮時間概念，企業(yè)盈虧核算的準確性和真實性就得不到保證。時間概念的引入為公司理財提供了關鍵依據(jù)，財務報表需要隨著時間的改變做出相應的調(diào)整。

在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的過程中，風險是隨時存在的。企業(yè)經(jīng)營風險實際上就是在一定時間下所發(fā)生的結果會給企業(yè)的經(jīng)營帶來變動，而且是不確定的。風險有以下幾類：一是投機性風險；二是純風險。投機性風險是無法確定的，可能會給企業(yè)帶來損失，也可能不會對企業(yè)的運營產(chǎn)生影響。風險也可以稱之為：一是系統(tǒng)性風險；二是非系統(tǒng)性風險。其中，系統(tǒng)性風險是無法通過對策分散的，而非系統(tǒng)性風險則可以通過采取對策進行分散，降低風險性。事實上，企業(yè)的投資風險和投資收益應該是成正比的，也就是說企業(yè)的投資風險越大，最終的投資收益也越大。企業(yè)為了能在激烈的社會競爭中生存發(fā)展會刻意的規(guī)避風險，但是由于高風險可以給企業(yè)帶來高收益，很多企業(yè)管理人員就會展開風險操作。對此，開展公司理財之前，企業(yè)管理者必須對存在的風險進行分析研究，提高企業(yè)財務管理水平。

企業(yè)財務報表分析的步驟為：一是明確財務報表分析的目標，結合企業(yè)的特點和實際情況合理制定財務報表分析方案，有針對性的展開財務報表分析。二是合理設計財務報表分析流程。三是收集財務報表分析所需要的資料和信息。四是把企業(yè)財務報表分成各個小的部分，從部分開始分析，再到整體。五是研究不同財務報表之間的聯(lián)系和區(qū)別。六是得出財務報表分析結論。企業(yè)財務報表分析方法有以下幾個：一是比較分析法；二是因素分析法。其中，比較分析法必須建立在各個財務報表差異的基礎之上。按照企業(yè)財務報表的參照標準不同，財務報表分析方法有以下幾個：一是趨勢分析法。趨勢分析法實際上就是把當期的財務數(shù)據(jù)與以往的財務數(shù)據(jù)進行對比，屬于動態(tài)對比分析法。通過趨勢分析對比可以發(fā)現(xiàn)不同時期財務報表的差異，以便財務人員改進財務工作，并預測企業(yè)的發(fā)展趨勢。二是同行對比分析，也就是把企業(yè)的財務數(shù)據(jù)與同行企業(yè)的對外財務數(shù)據(jù)進行對比，這樣可以分析企業(yè)在同行業(yè)中的競爭力，有助于企業(yè)取長補短，積累經(jīng)驗，進而推動企業(yè)的快速發(fā)展。公司理財在企業(yè)發(fā)展中有著不可替代的作用，也是企業(yè)實現(xiàn)轉(zhuǎn)型的關鍵手段。在新形勢下，公司理財?shù)奶攸c有以下幾個：一是開放性；二是動態(tài)性；三是綜合性。在新形勢下，市場經(jīng)濟主要以金融為主導，金融市場也是企業(yè)資金的供求紐帶，對公司理財有很大影響。如今，企業(yè)財務報表分析具有開放性的特點，主要是由市場經(jīng)濟形式所決定的。公司理財?shù)膶ο缶褪瞧髽I(yè)資金，所以公司理財屬于動態(tài)財務管理。在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的過程中，如果財務報表分析出現(xiàn)問題將對企業(yè)管理者的決策產(chǎn)生很大影響，進而影響企業(yè)后續(xù)發(fā)展。在市場經(jīng)濟下，企業(yè)財務報表分析和公司理財?shù)拈_展對于企業(yè)財務人員的專業(yè)水平和綜合素質(zhì)提出了較高的要求，財務人員必須改變傳統(tǒng)的財務報表分析方法，豐富財務報表分析手段，謹慎對待，增強自身的責任心，明確財務報表分析責任。除此之外，企業(yè)必須加強財務人員培訓，加大人員培訓方面的資金投入，定期派遣財務人員外出參加專業(yè)化培訓，豐富財務人員的實踐經(jīng)驗，提高財務人員接受新知識和新事物的能力，進而提高企業(yè)財務人員的專業(yè)水平和綜合素質(zhì)，更好地滿足企業(yè)財務報表分析需求，降低企業(yè)的運營風險和成本，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益和社會競爭力，推動企業(yè)的快速發(fā)展。

4結語

在企業(yè)發(fā)展的過程中，企業(yè)財務報表分析對公司理財有很大影響，那企業(yè)管理人員就必須認識到加強財務報表分析的重要性，結合企業(yè)的特點和實際情況合理制定財務報表分析方案，有針對性的展開財務報表分析。企業(yè)財務報表的種類比較多，各個財務報表之間既存在差異，也相互關聯(lián)。企業(yè)管理人員必須能夠科學的運用財務報表，并能通過分析財務報表來找出企業(yè)發(fā)展中存在的問題，以便及時針對存在的問題采取調(diào)整對策。公司理財在企業(yè)發(fā)展中有著不可替代的作用，也是企業(yè)實現(xiàn)轉(zhuǎn)型的關鍵手段。企業(yè)財務報表分析要想在公司理財中發(fā)揮作用就必須保證企業(yè)財務報表分析的合理性。如今，社會競爭日趨激烈，企業(yè)要想在激烈的社會競爭中生存發(fā)展就必須加強企業(yè)財務報表分析，為企業(yè)管理者提供決策依據(jù)。

參考文獻

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篇5

一般意義上，我們所說的財務分析是指采用財務分析專用方法，以會計核算以及報表資料等其他相關資料作為依據(jù)，對企業(yè)的經(jīng)營活動、籌資活動、投資活動的盈利能力、償債能力與運營能力等情況的分析與評價，從而為企業(yè)的投資者、債權者以及經(jīng)營者等人做出正確的決策提供重要依據(jù)。

從以上的定義，我們可以看出財務報表分析一般具有以下幾個特征：第一，財務分析所依據(jù)的資料一般是客觀的。第二，財務分析有一系列專用的、系統(tǒng)的分析方法。第三，財務分析是分析者的主觀判斷。[1]

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，磁材企業(yè)為了更好地發(fā)展，磁材企業(yè)都比較重視內(nèi)部財務報表的分析。財務報表分析在磁材企業(yè)財務管理上具有關鍵作用，它既是一項財務活動的總結，同時又是磁材企業(yè)進行財務預測的基礎。因此，磁材企業(yè)通過對自己內(nèi)部的財務報表分析，從而可以有效地評價磁材企業(yè)財務能力，提高磁材企業(yè)財務管理的水平，使磁材企業(yè)發(fā)展空間更加廣闊。

二、磁材企業(yè)財務報表分析影響因素

（一）磁材企業(yè)財務報表分析的客觀方面因素

（1）磁材企業(yè)財務報表之間存在復雜的勾稽關系。磁材企業(yè)的經(jīng)營情況主要是由兩種途徑反映的，一種是權責發(fā)生制；而另一種是收付實現(xiàn)制。這兩種途徑的反映主要是由磁材企業(yè)資產(chǎn)負債表、利潤表以及現(xiàn)金流量表構成的，它們之間存在著相互關聯(lián)的復雜關系。第一，從利潤表與流量表的角度來說，它們對資產(chǎn)負債表具有解釋的作用。首先，利潤表是以權責發(fā)生制作為解釋基礎，通過磁材企業(yè)經(jīng)營活動的盈虧情況對磁材企業(yè)資產(chǎn)的保、增值情況進行有效解釋。其次，現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制作為解釋基礎，通過磁材企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動以及籌資活動對磁材企業(yè)資產(chǎn)負債的增、減情況進行有效解釋。第二，從資產(chǎn)負債表的角度來說，負債表中各個項目計算方法一旦改變，那么利潤表中各個項目也就要進行相應調(diào)整。例如，當我們選擇不同的固定資產(chǎn)累計折舊計提方法時，那么磁材企業(yè)的利潤表也會表現(xiàn)出不同的結果。[2]

（2）磁材企業(yè)財務報表分析資料的局限性。財務報表信息質(zhì)量的高低直接影響著分析結果的準確性，目前，磁材企業(yè)財務報表分析資料的局限性主要表現(xiàn)在以下幾個方面：第一，在計量方法上有很大的局限性。一般情況下，磁材企業(yè)是以歷史成本作為依據(jù)進行計量的，但是這種計量方法不能反映磁材企業(yè)資產(chǎn)的實際情況。第二，在信息披露上有很大的局限性。一般情況下，磁材企業(yè)是以貨幣形式進行計量，這就導致磁材企業(yè)的核心競爭力因素，如磁材企業(yè)的人力資源、創(chuàng)新能力以及知識產(chǎn)權等無法用貨幣進行計量。因此，無形資產(chǎn)無法得到有效披露。第三，在信息披露上有很大的滯后性。目前，磁材企業(yè)的財務報表是按照月、季、年的時間期限進行定期披露的，因而磁材企業(yè)報表的數(shù)據(jù)就不能及時反映磁材企業(yè)的運營情況。

（3）磁材企業(yè)財務報表分析方法的局限性。由于財務報表自身的局限性，因此財務報表分析方法受其影響，也具有局限性。其中以比率分析法與因素分析法所受影響最大，而這兩種分析方法也是磁材企業(yè)財務報表分析中最常用的分析方法。第一，從比率分析方法來說，比率分析方法是一種靜態(tài)的分析方法，所以在運用這種分析方法的過程中就無法正確反映出企業(yè)資源產(chǎn)生的動態(tài)變化。第二，從因素分析法來說，磁材企業(yè)最常用的因素分析法是連環(huán)替代法，這種方法在運用的過程中由于各個因素替代順序產(chǎn)生了變化，那么就會導致報表分析的計算結果產(chǎn)生變化。

（二）磁材企業(yè)財務報表分析的主觀方面因素

（1）財務分析人員的素質(zhì)。第一，分析人員對財務分析知識與財經(jīng)理論知識掌握程度。如果財務分析人員的財務分析知識與財經(jīng)理論知識較為淺薄，那么就很難理解財務分析中的各項指標，從而就不能對財務指標進行客觀評價。第二，分析人員經(jīng)驗程度。如果財務分析人員的財務分析經(jīng)驗不足，那么就不能對財務指標所傳達的信息進行準確解讀。[3]第三，分析人員耐心程度。如果財務分析人員比較毛躁，那么在分析眾多財務指標時候就不能對各個指標進行正確分析，進而不能得出全面結論，甚至會得出相悖結論。

（2）財務分析人員風險意識。任何企業(yè)在進行經(jīng)營的時候，都會面臨一定的財務風險。當分析人員采用不同的風險觀點進行財務分析的時候，可能會得出不同的結論。有的財務分析人員是財務風險的愛好者，在他們的觀念里，只有在高風險的情況下，磁材企業(yè)才會獲得比較高的收益。但是，有的財務分析人員不喜歡承受比較高的財務風險，在他們的觀念里，磁材企業(yè)的發(fā)展還是以穩(wěn)妥更為重要，這樣才可能不會虧損。因此，當不同的財務風險承受者，在面對相同的財務指標的時候，他們可能會得出完全不同的結論。

三、增強磁材企業(yè)財務報表分析的措施

（一）正確理解磁材企業(yè)財務報表

磁材企業(yè)的財務報表主要包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表這三種類型的報表。因此，財務分析人員在進行磁材企業(yè)財務分析的過程中，一定要充分理解這三類報表，準確把握它們之間的復雜關系，通過它們之間的關系對磁材企業(yè)的財務狀況進行綜合理解，同時，財務分析人員也要對其他與報表相關的因素進行充分理解。例如，不能用貨幣進行計量的因素，從而做到對磁材企業(yè)的全面反映。

（二）健全財務分析的方法與指標

從財務分析的方法來說，由于我們當前所用的財務分析方法有一定的局限性，因而在進行財務分析的過程中要不斷根據(jù)磁材企業(yè)實際情況進行財務分析方法的完善，從而對磁材企業(yè)的發(fā)展能有一個正確分析。從財務指標來說，磁材企業(yè)可以建立不同行業(yè)之間財務指標的評價體系，從而使磁材企業(yè)的財務比率能有可比性。另外，磁材企業(yè)還可以引入新的財務指標，從而豐富磁材企業(yè)財務指標的體系。[4]

（三）增強財務分析人員素養(yǎng)

第一，作為磁材企業(yè)財務分析人員，要努力學習財務的理論知識，不斷更新自己的財務知識，熟練掌握各種財務分析的工具，豐富自己的財務經(jīng)驗，同時，在根據(jù)財務指標進行分析的時候，一定要保持耐心，認真進行財務分析。第二，作為磁材企業(yè)財務分析人員，要根據(jù)財務報表使用者的風險承受能力進行有差別的財務報表分析。

（四）提高磁材企業(yè)的配合性

磁材企業(yè)作為財務報表的提供者，在提供數(shù)據(jù)資料的時候，一定要給磁材企業(yè)財務部門提供真實的財務信息。同時，磁材企業(yè)也可以提供預測的幾年后的財務報表，從而使財務報表的使用者對磁材企業(yè)的發(fā)展進行及時的規(guī)劃。

篇6

【關鍵詞】財務報表分析；局限性；對策

一、財務報表分析的作用

財務報表分析是通過收集、整理企業(yè)財務會計報告中的有關數(shù)據(jù)，并結合其他有關補充信息，分析企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，為報告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項工作。財務報表所能體現(xiàn)的內(nèi)容是有限的，反映的數(shù)據(jù)也比較專業(yè)化，對于沒有經(jīng)過財務專業(yè)知識培訓的人而言很難理解，此時通過財務報表分析來揭示這些專業(yè)指標背后的經(jīng)濟內(nèi)涵顯得尤為重要。

二、財務報表分析的局限性

目前，我國財務報表分析體系中主要存在以下問題：

（一）主觀因素

1.財務報表數(shù)據(jù)存在真實性問題

一份經(jīng)過粉飾的報表會誤導使用者做出經(jīng)濟決策，而一些企業(yè)為了發(fā)行股票、考核業(yè)績、獲取信貸資金及商業(yè)信用、減少納稅等，利用夸大虛擬資產(chǎn)、關聯(lián)交易、資產(chǎn)重組、股權投資等行為，人為調(diào)節(jié)利潤，造成財務信息失真。如果一份報表的數(shù)據(jù)是不真實的，那我們進行財務分析也是沒有意義的。

2.報表分析人員的技能和道德局限

一方面，由于財務報表的分析人員的業(yè)務水平與能力素質(zhì)存在差異，因此不同分析人員對財務報表分析的理論、方法及相關知識的掌握等不盡相同，造成一些分析指標結果的認識與理解出現(xiàn)偏差，對財務報表的分析結果產(chǎn)生影響；另一方面，在分析財務報表時，出于眼前利益趨使，通過不同計算方法，粉飾財務報表的真實內(nèi)容。

3.企業(yè)財務報表附注的局限

財務報表附注是對財務報表信息的補充，包含了未能在財務報表中列示或者有助于完整、準確理解報表的信息。然而很多企業(yè)在編制財務報表時卻忽視附注內(nèi)容的披露，從而導致財務分析存在困難。

（二）客觀因素

1.報表本身的局限性

財務報表是財務分析的主要依據(jù)，財務報表本身的局限性決定了財務分析的局限性，進而影響財務報表的決策有用性。

其一，財務報表中很多資產(chǎn)負債以歷史成本計量，反映過去的價值，而不能反映其當前的價值，缺乏時效性，這使財務信息偏離相關性，也不能夠體現(xiàn)其與國際會計公允價值計量理念的趨同。其二，財務報表使用貨幣計量，只能反映能用貨幣計量的項目，而非貨幣的財務信息如人力資源價值則得不到體現(xiàn)，影響財務信息的完整性。并且忽視物價水平變動的影響，在通貨膨脹的情況下不能真實反映企業(yè)資產(chǎn)、負債、所有者權益和收入、費用、利潤的實際價值。其三，資產(chǎn)負債表是一個時點報表，反映某一時點的情況而不能代表整個會計期間，因此，不排除企業(yè)采用盈余管理的手法來進行短期掩蓋。

2.比較的基礎問題

其一，目前上市公司業(yè)務十分分散，一家中型上市公司涉及的業(yè)務可能有上百甚至上千種，很難確定其所屬行業(yè)，此時難以對其與其他企業(yè)的財務報表進行對比分析，隨意確定其所屬行業(yè)可能會對報表信息使用者產(chǎn)生誤導。其二，企業(yè)會計準則規(guī)定企業(yè)可根據(jù)實際情況確定會計政策和會計估計，而每個企業(yè)在計價方法、時間跨度、經(jīng)營規(guī)模等方面的差異必然使得會計政策和會計估計存在不同，一旦這下條件不同而在分析時又未加考慮，則會對分析結果產(chǎn)生不利影響，使得報表數(shù)據(jù)不具可比性。

3.財務分析方法的局限

目前企業(yè)的財務報表分析最常使用的是比率分析法和趨勢分析法，這兩種方法本身都存在一定問題。

其一，比率分析法存在一定的局限性。在運用比率分析法時往往會遇到這種情況：某一個特定比率無法反映出正確有用的會計信息。這是因為比率的高低既受到兩個或兩個以上會計數(shù)據(jù)的同時影響，又受到某些綜合因素的影響。此外，比率分析法受到比率體系的限制，財務比率體系存在不嚴密情況，分析標準和計算口徑也不統(tǒng)一；而且也沒有特定的標準來衡量比率的好壞，究竟應保持多高水平很難確定。其二，趨勢分析法也存在一定的局限性。趨勢分析法以比率分析法為基礎，受到比率分析法缺陷的影響，比較標準的不確定性所得出的分析結論可能會大相徑庭。同時受制于企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化，如果企業(yè)在某一會計期間發(fā)生拐點，則有可能造成不同會計期間不具可比性的情況。

三、完善財務報表分析的對策

針對財務報表分析中存在的問題，我們大致可以從以下方面來實現(xiàn)：

（一）針對財務報表真實性問題

1.加強社會監(jiān)督，建立健全監(jiān)督體系。應加強對社會中介機構的規(guī)范整治，強調(diào)行業(yè)自律，并擁有監(jiān)督體系的制約，加大對執(zhí)業(yè)情況的監(jiān)督檢查，對于不出具真實審計報告的行為，也要給予嚴厲的懲罰，并對財務信息使用者造成的損失進行賠償，以此提高財務報表分析的科學性、準確性。

2.加大粉飾報表的處罰力度。應修改并完善《會計法》、《注冊會計師法》等有關法律法規(guī)，加大對注冊會計師及報表粉飾者的經(jīng)濟責任和法律責任的追究力度，讓造假的成本遠大于造假的利益。對于提供虛假財務信息者，應承擔民事責任，給予一定資金懲罰，而避免政府以行政處罰形式替代民事訴訟手段，情節(jié)嚴重者應進一步追求其刑事責任。通過法律手段讓報表粉飾者無利可圖，從根本上制止操縱會計信息的行為產(chǎn)生。

（二）提高財務人員的專業(yè)技能和職業(yè)道德水平

不僅要加強企業(yè)財務人員的職業(yè)技能和職業(yè)道德培訓，以提高財務報表的規(guī)范性和真實性；還要通過對財務報表分析人員的培訓，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，在實踐中樹立正確的分析理念，逐步培養(yǎng)和提高自己對問題的判斷能力以及對綜合數(shù)據(jù)的收集能力、掌握運用能力，做正確的交易活動。

（三）完善財務報表自身內(nèi)容

其一，在提供財務報表時，要盡可能多地考慮到市場變化可能對數(shù)據(jù)產(chǎn)生的影響，可以通過“時價會計”等方式進行調(diào)整，在財務報表附注中加以說明和披露。企業(yè)在編制財務報表時應當重視輔助指標的重要性，加強非財務指標的披露，如產(chǎn)品合格率、客戶滿意率、市場占有率、新產(chǎn)品開發(fā)率、人力資源等，這對決策者具有非常重要的作用。其二，應增加時期指標在整個財務分析中的比重，避免時點指標過多導致片面信息的誤導。

（四）采用多種分析方法全面分析

1.定量與定性相結合

目前主要采用的是定量的分析手法，而我們應當對不可計量的因素與可計量的因素綜合考慮，對所得結果進行修正，最終使分析結果趨于實際。例如結合企業(yè)行業(yè)環(huán)境和經(jīng)營環(huán)境分析。行業(yè)環(huán)境對企業(yè)分析起著決定性的作用，朝陽企業(yè)與夕陽產(chǎn)業(yè)的各項指標分析是不能同等對待的。

2.動態(tài)與靜態(tài)分析相結合

一般所采用的分析方法如比率分析法，都屬于靜態(tài)分析，具有一定局限性。因此要注意進行動態(tài)分析，發(fā)展地看問題，在過去歷史數(shù)據(jù)的基礎上，發(fā)現(xiàn)變化趨勢。例如把最近三年的數(shù)據(jù)放在一起進行分析，找出變動規(guī)律和發(fā)展方向。

3.對比率分析存在問題的完善

應當全面考慮財務指標的影響因素，尤其是沒有在比率公式中體現(xiàn)的其他影響因素，此時應收集其他信息進行綜合分析。對于財務比率缺乏參照值的問題，應當結合行業(yè)平均值或者行業(yè)中優(yōu)秀企業(yè)的數(shù)據(jù)，以及自己的預算標準來比較是否符合預期。

總之，對于會計報表使用者來說，在分析時應保持清醒的頭腦，不僅要看報表還要看報表附注，關注上市公司的主營業(yè)務、關注會計處理方法對利潤的影響、分析子公司和關聯(lián)方對利潤的影響，了解被分析對象所處行業(yè)的發(fā)展水平。運用一系列專業(yè)方法進行判斷分析以避開陷阱，做出正確決策。

參考文獻：

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[2]王克飛.財務報表分析中存在的問題及改進方法探索[J].現(xiàn)代商業(yè),2010(36):221.

篇7

關鍵詞：財務報表分析； 作用； 局限性； 對策

財務報表分析是通過財務報表及其他相關資料為依據(jù)，以專業(yè)的分析工具與方法，系統(tǒng)分析經(jīng)營成果與財務狀況。本文將對財務報表分析的作用、局限性及改進措施進行分析，以提高財務報表分析的工作效率，為財務決策提供科學依據(jù)。

1、 財務報表分析的作用

1.1資產(chǎn)負債表的分析作用

資產(chǎn)負債表主要反映企業(yè)會計的期末全部資產(chǎn)與負債，包括利益相關者權益情況。通過資產(chǎn)負債表能夠反映出企業(yè)在一定時間內(nèi)的財務狀況，以此提高企業(yè)價值。對于企業(yè)資產(chǎn)負債表的分析，能有效提高財務管理的融資性。一方面，通過資產(chǎn)負債表的分析了解企業(yè)的經(jīng)濟活動，又要通過有效的投資確保企業(yè)利益。另一方面，通過對企業(yè)負債的分析，能有效保障企業(yè)的融資方式，并通過融資渠道滿足企業(yè)的發(fā)展需要，以實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。企業(yè)的投資分為企業(yè)內(nèi)部使用資金與對外投放資金，企業(yè)應確保投資的資金能夠保障其正常運轉(zhuǎn)，如果不能滿足運轉(zhuǎn)，則需要外部融資的配合。對于資產(chǎn)負債表的分析，重點在于分析企業(yè)價值，將原本編制的報表調(diào)整為現(xiàn)實價值。因此，對于資產(chǎn)負債表的分析，可提高財務管理者的決策科學性，做出降低風險、優(yōu)化結構、提高運營效率的正確判斷。

1.2利潤表的分析作用

利潤表反映了企業(yè)在一定時間段內(nèi)的所有經(jīng)濟活動成果，是兩個資產(chǎn)負債表中的財務業(yè)績反映。通過對企業(yè)一定時間盈虧狀況，體現(xiàn)企業(yè)價值。利潤表用于反饋企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，通過利潤表能反映出收入、支出等狀況，反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的成本耗費與收益情況，并表現(xiàn)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成果。另外，利潤表中能表現(xiàn)出不同時間的數(shù)字比較，能從中分析企業(yè)今后的發(fā)展趨勢與利潤潛力。通過對這些數(shù)據(jù)的理解與運用，利于管理者了解企業(yè)的整體發(fā)展情況，包括成本支出、各種費用與稅金、盈利水平、利潤來源等，把握整體經(jīng)營戰(zhàn)略。

1.3現(xiàn)金流量表的分析作用

現(xiàn)金流量表是通過企業(yè)的現(xiàn)金情況為基礎制作的財務情況變動表，能反映出企業(yè)一段時間內(nèi)的現(xiàn)金流入與流出情況，體現(xiàn)企業(yè)獲取現(xiàn)金或等價物的能力。從財務分析的角度看，企業(yè)發(fā)展可當作一個現(xiàn)金流程，現(xiàn)金作為企業(yè)的“血液”，不斷流入、流出，能直接反映出企業(yè)發(fā)展是否健康，揭示企業(yè)價值。同時，企業(yè)的現(xiàn)金流量與債權人、投資者、經(jīng)營者、以及其他利益相關主題密切相關。

2、 財務報表分析的局限性

2.1財務報表真實性的局限

一些企業(yè)為了發(fā)行股票、考核業(yè)績、獲取信貸資金及商業(yè)信用、減少納稅等，利用夸大虛擬資產(chǎn)、關聯(lián)交易、資產(chǎn)重組、股權投資等行為，人為調(diào)節(jié)利潤，造成財務信息失真，給后期財務報表分析帶來不確定性。財務報表中的虛假現(xiàn)象主要包括：巨額利潤沖銷；連列成本；隱瞞收入情況；設置帳外帳；高估資產(chǎn)、虛擬資產(chǎn)大量滲透；會計內(nèi)容混亂、處理業(yè)務不規(guī)范等盲目追求利益最大化的行為。這種虛假的財務報表內(nèi)容將會誤導企業(yè)管理者，造成決策的失誤，給企業(yè)的生存發(fā)展帶來威脅、擾亂經(jīng)濟秩序。同時，錯誤的財務報表會造成國家對當前經(jīng)濟狀況判斷失誤，而制定不符合實際的經(jīng)濟政策，最終帶來嚴重的后果，嚴重影響我國經(jīng)濟市場的健康發(fā)展，無法體現(xiàn)“公平、公正、公開”的原則。

2.2財務報表分析方法的局限

一般報表中列出的多是能夠利用、并通過貨幣計量的經(jīng)濟信息，但是目前對財務報表的分析仍有一定局限性，僅存在于對報表中經(jīng)濟資源的分析，而實際上，更多企業(yè)相關資源由于受到客觀條件的制約，并沒有體現(xiàn)出來，如企業(yè)的人力資源價值就沒有在報表中體現(xiàn)出來。隨著科技的發(fā)展，人力資源已成為重要價值資源，財務信息也應傾向于對企業(yè)整體資源的關注，它與經(jīng)濟投入資本不同，人力資本并不是直接轉(zhuǎn)換為生產(chǎn)價值，但是從深層次、潛移默化的影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。尤其在高科技或信息化產(chǎn)業(yè)中，擁有無形的人力資本比有形資產(chǎn)的作用更大?？梢?，財務報表中沒有體現(xiàn)出的內(nèi)容，也有可能對企業(yè)的未來發(fā)展影響重要。

2.3財務報表分析人員的局限

一方面，財務報表的分析人員能力不同，由于他們的業(yè)務水平與能力素質(zhì)存在差異，因此不同分析人員對財務報表分析的理論、方法及相關知識的掌握等不盡相同，造成一些分析指標結果的認識與理解出現(xiàn)偏差，對財務報表的分析結果產(chǎn)生影響；另一方面，在分析財務報表時，常出現(xiàn)人為操作現(xiàn)象，出于眼前利益趨勢，通過不同計算方法，粉飾財務報表的真實內(nèi)容。

3、 完善財務報表分析局限性的對策

3.1完善財務報表披露內(nèi)容

根據(jù)財務報表分析中“充分提示”的原則，凡是能夠公正表現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟活動的信息，都應該完整的提供出來，以便于用戶的使用與理解。因此，在現(xiàn)有的財務報表基礎上，首先要增加對對無形資產(chǎn)的披露，包括人力資源、科技發(fā)展等，以無形資產(chǎn)充分體現(xiàn)企業(yè)未來的發(fā)展?jié)摿?；其次，完善財務報表的附注信息。在會計水平較發(fā)達的國家，財務報表的附注內(nèi)容基本是報表自身內(nèi)容的5倍，可見附注的重要地位，而我國的財務報表則停留在以報表為主要內(nèi)容的階段，適當增加報表附注內(nèi)容是亟待解決的問題，增加對表外項目，如長期購買協(xié)議、知識資本、人力資源等均可以體現(xiàn)，這也是對報表的使用者提供了更有用的材料。

3.2改進財務報表分析方法

鑒于財務報表分析方法的局限性，企業(yè)對財務報表進行分析時，應采取多種方法結合的方式，全面評價企業(yè)經(jīng)營成果。一是定量分析與定性分析相結合，充分調(diào)動分析人員的積極性，對財務報表分析進行全面判斷；二是認識到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況與財務活動是一個動態(tài)過程，但是財務報表的反映卻是靜態(tài)過程。因此，在分析財務報表時，應注意動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結合，以此衡量企業(yè)當前發(fā)展狀況并預測未來發(fā)展趨勢；三是個別分析法與綜合分析法相結合。當企業(yè)運用財務報表分析時，不能依靠某一項分析方法，而是注重將多種分析方法綜合考慮，以提供正確的分析結論，促進企業(yè)財務活動分析的科學性、準確性發(fā)展。

3.3加大粉飾報表的處罰力度

根據(jù)我國目前財務報表 分析的實際情況，應修改并完善《會計法》、《注冊會計師法》等有關法律法規(guī)，加大對注冊會計師及報表粉飾者的經(jīng)濟責任和法律責任的追究力度，讓造假的成本遠大于造假的利益，這是避免財務信息分析失真問題的有效措施。對于提供虛假財務信息者，由此給債權人、投資者造成了損失，應承擔民事責任，給予一定資金懲罰，而避免其中政府以行政處罰形式替代民事訴訟手段，情節(jié)嚴重者應進一步追求其刑事責任，為解決粉飾報表的行為提供法律保障。通過法律手段的制約，讓報表粉飾者無利可圖，從根本上制止了操縱會計信息的行為產(chǎn)生。另外，除了對有關企業(yè)管理者、會計人員、會計主體進行處罰的同時，還應加強對社會中介機構的規(guī)范整治，強調(diào)行業(yè)自律，并擁有監(jiān)督體系的制約，加大對執(zhí)業(yè)情況的監(jiān)督檢查，對于不出具真實審計報告的行為，也要給予嚴厲的懲罰，并對財務信息使用者造成的損失進行賠償，以此提高財務報表分析的科學性、準確性。

由上可見，當前財務報表分析中存在一定局限性，需要通過科學合理的措施彌補缺陷，并根據(jù)各企業(yè)的實際發(fā)展情況，提高財務報表的真實性，改善現(xiàn)有的財務報表分析與評價方式，以更好適應信息化社會發(fā)展的需要，為財務信息的使用者提供有價值的內(nèi)容。

    由上可見，當前財務報表分析中存在一定局限性，需要通過科學合理的措施彌補缺陷，并根據(jù)各企業(yè)的實際發(fā)展情況，提高財務報表的真實性，改善現(xiàn)有的財務報表分析與評價方式，以更好適應信息化社會發(fā)展的需要，為財務信息的使用者提供有價值的內(nèi)容。

參考文獻：

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[3]邸朝君.關于我國新會計準則下對財務報表分析的研究與思考[J].城市建設與商業(yè)網(wǎng)點.

篇8

關鍵詞：企業(yè)戰(zhàn)略；財務報表；分析

所謂的財務表報分析是相關的企業(yè)管理者用來判斷企業(yè)經(jīng)營狀況，并對企業(yè)未來發(fā)展做出預測的依據(jù)。因為，財務報表的局限性所致，該表還不足以使運用著據(jù)此準確的判斷?；诖耍P者將淺述此案無報表的局限性并結合行業(yè)生命周期理論和企業(yè)的發(fā)展階段來闡述企業(yè)戰(zhàn)略財務報表分析的基本的思路。

一、常用的財務報表分析方法

參考目前相關財務報表分析資料顯示有關財務報表的分析方法概括為兩種：比率法和趨勢法。比率法是指分析財務報表中某一項數(shù)據(jù)和另一有關數(shù)據(jù)的比率。趨勢法是指：對多個時間段財務報表的同一數(shù)據(jù)作出分析，從中發(fā)現(xiàn)某些變動趨勢。

財務報表的分析方法主要從三點著手：

（一）、企業(yè)盈利質(zhì)量報表分析。一般比率指標是指的毛利率和稅前利潤率；比較常用的趨勢分析法是指：收入趨勢分析、各項費用趨勢分析、成本趨勢分析等。所以關注成長性以及波動性是盈利質(zhì)量分析重點。

（二）、資產(chǎn)質(zhì)量報表分析。一般來講運用比率指標是：資產(chǎn)對應負債比率及各項資產(chǎn)所占資產(chǎn)總額比率；比較多采用的趨勢分析法是指：各項資產(chǎn)的趨勢分析。對于資產(chǎn)質(zhì)量的分析，資產(chǎn)的結構、現(xiàn)金的含量是其關注的重點，

其中，經(jīng)營風險、及技術風險等是資產(chǎn)結構關注的內(nèi)容，而潛在損失及財務彈性則是現(xiàn)金含量關注的重點。

(三)、現(xiàn)金流量的報表分析?，F(xiàn)金流量的報表的分析一般運用趨勢分析法，在經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的變化情況上運用較多。

二、企業(yè)各個發(fā)展階段財務特征

（一）、創(chuàng)業(yè)的初期

企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期的最主要的財務特點是：銷售收入沒有或者很少，企業(yè)基本上是經(jīng)營虧損或者勉強的盈利；通常的現(xiàn)金流量是入不敷出；現(xiàn)金的流出金額很大；而維系企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)的首要的資金來源主要是籌資產(chǎn)生的資金流量。

（二）、成長期

企業(yè)成長期財務特點指：銷售收入的快速增長和大幅度的經(jīng)營利潤。經(jīng)營過程中的現(xiàn)金流量有很大的增長，但是由于面對眾多的投資機遇，企業(yè)通常會將產(chǎn)生的現(xiàn)金流量用于擴大經(jīng)營上，所以，其的流動資金仍不充足；

（三）、成熟階段

處于成熟期的企業(yè)財務具有如下的特點：

企業(yè)的銷售收入的增長速度是出現(xiàn)緩慢或者減少的情況，

經(jīng)營的利潤往往徘徊不前；在競爭激烈的大環(huán)境下，現(xiàn)金流大量沉淀、用于償還債務等是企業(yè)常常發(fā)生的行為，所以此時的現(xiàn)金的流量是非常的充裕的。由于此階段企業(yè)固定資產(chǎn)折舊與其他自查攤銷大于資本支出，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量會上升，籌資活動現(xiàn)金流會則會快速下降。

（四）、衰退期

一般來講企業(yè)衰退時期財務特點表現(xiàn)：銷售收入的急劇降低，巨大虧損擺在企業(yè)經(jīng)營面前。企業(yè)經(jīng)營活動中現(xiàn)金流量大幅度的下降，收不抵支的現(xiàn)象發(fā)生?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量也會由于企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的衰減而逐漸的枯竭。

三、基于企業(yè)戰(zhàn)略的財務報表分析思路

（一）基本思路

在進行企業(yè)財務報表分析時，第一，需要了解企業(yè)所處發(fā)展階段及行業(yè)生命周期。這就是進行企業(yè)財務報表分析關鍵所在。所以，掌握企業(yè)發(fā)展階段以及行業(yè)的生命周期是成功的分析財務表報的基礎。我們結合發(fā)展階段以及行業(yè)周期的不同情況來看財務報表所反映的數(shù)據(jù)及內(nèi)容是不可相互做比較的。第二，研究企業(yè)發(fā)展路徑。在同一個行業(yè)中，每個企業(yè)的發(fā)展道路都各不相同，財務報表數(shù)據(jù)同樣也是不能拿來相互比較的。第三，研究企業(yè)轉(zhuǎn)向的退出壁壘。一個企業(yè)轉(zhuǎn)向代價是巨大的，假如企業(yè)轉(zhuǎn)向的毫不相關的行業(yè)，退出壁壘會的情況是很大的?，F(xiàn)實的情況中，很多的企業(yè)在進行多元化的經(jīng)營后，以失敗告終，多是由于退出成本很高。即使企業(yè)處于成熟階段，其要開發(fā)新的行業(yè)來獲得新的利潤增長，在這個過程中，成本和代價的差異也是非常之大。所以，怎樣在已有的行業(yè)積累基礎之上進行企業(yè)轉(zhuǎn)向是一個復雜的問題。

（二）需要關注幾個財務信息

1 流動性。流動性指企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)時間的安排和金額及不確定的因素。流動性能夠研究企業(yè)在一年之內(nèi)的能夠變現(xiàn)的資產(chǎn)和應該償還的復雜的信息，是研究企業(yè)資產(chǎn)負債表和負債的主要考察依據(jù)。

流動性的實質(zhì)是指在企業(yè)常規(guī)經(jīng)營中現(xiàn)金的分布及經(jīng)過理財活動的分析，對現(xiàn)金流的重新調(diào)整。所以企業(yè)戰(zhàn)略財務報表分析需要關注流動性的指標和要結合現(xiàn)代的理財手段，并且不能局限于財務報表的分析。

2 財務的彈性。財務彈性也為財務的靈活性和財務適應性，主要是指企業(yè)通過相應手段對現(xiàn)金流入的金額和時間等做出改變。并且使企業(yè)在即發(fā)性的現(xiàn)金需求上，抓住時機有的放矢從而進行有效投資，財務彈性對企業(yè)盈利的能力和評估未來現(xiàn)金流量都起著非常重要的作用，且對風險的評估也會起到一定的作用。這些信息的獲取，要依靠企業(yè)的財務報表還要實際的去了解和掌握財務報表中無法顯示的資源。

3．預期現(xiàn)金未來流量?，F(xiàn)金是價值的存在形式，支付和交換也不能離開現(xiàn)金。作為一家企業(yè)，就對現(xiàn)金流入的預測要有較高的能力，這樣企業(yè)才能面對市場上出現(xiàn)的各種想不到的現(xiàn)象?，F(xiàn)金流量的信息是通過現(xiàn)金流量表直接提供出來的。決策者在決策時的經(jīng)濟行為，這個過程中，需要的提供的信息更多的應該是預期現(xiàn)金未來流量。

4．盈利能力。企業(yè)的盈利能力能夠準確的反應企業(yè)經(jīng)營的業(yè)績。

總之，基于企業(yè)戰(zhàn)略的財務報表分析能夠判斷企業(yè)發(fā)展走勢，因此對預測企業(yè)未來財務的狀況起著非常重要的作用。（天津臨港港務集團有限公司；天津；300000）

參考文獻：

［1］ 劉紅梅.基于戰(zhàn)略的財務報表分析.［J］.價值工程.2010(09):18

［2］ 聞新燕.構建基于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的財務報表分析框架.［J］.會計之友.2008(32):32

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【關鍵詞】財務報表 戰(zhàn)略分析

一、山東東阿阿膠公司簡介

山東東阿阿膠股份有限公司，是全國最大的阿膠及系列產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，公司擁有中成藥、保健品、生物藥三大主導產(chǎn)業(yè)。其前身為山東東阿阿膠廠，1952年建廠，1993年由國有企業(yè)改組為股份制企業(yè)。1996年成為上市公司，同年7月29日，“東阿阿膠”A股股票在深交所掛牌上市，隸屬央企華潤集團。

二、基于財務報表的戰(zhàn)略分析

（一）母公司向子公司提供資金的三種方式

1.長期股權投資

2014年母公司長期股權投資期末金額為6.23 億元，而合并財務報表中金額為0.74億元，“長期股權投資”項目母公司金額與合并報表金額的差額約為5.49億元（6.23億元-0.74億元）是控制性投資的基本投資規(guī)模，同時整個集團對外的長期股權投資為0.74億。

2.其他應收款

在東阿阿膠2014年度的報表中，其他應收款母公司期末金額為6.23億元，而合并財務報表期末金額為0.44億元，其差額約5.79億元就是本公司向子公司提供的除了基本入資以外的資金。

3.預付款項

在東阿阿膠2014年度的報表中，母公司年末預付款項金額是0.74億元，合并報表預付款項金額是2.13億元，其差額約-1.39億元。因此，本公司通過預付款項向子公司提供資金的跡象不明顯。

（二）擴張戰(zhàn)略

企業(yè)實現(xiàn)增長或擴張有兩個途徑：一是靠經(jīng)營；二是靠對外控制性投資。下面主要分析東阿阿膠對外控制性投資所能產(chǎn)生的效應。

下表是東阿阿膠股份有限公司2014年度財務報表的部分信息。

首先，“長期股權投資”項目母公司金額與合并報表金額的差額約為5.49億元（6.23億元-0.74億元）是控制性投資的基本投資規(guī)模。其次，母公司通過“其他應收款”項目向子公司提供資金5.79億元（6.23億元-0.44億元）。這部分資金也是母公司的控制性投資。

由于東阿阿膠的年末預付款項母公司數(shù)據(jù)小于合并報表數(shù)據(jù)，沒有出現(xiàn)越合并越小的態(tài)勢，因此，子公司易以預收款的方式從母公司獲得資金的狀況不明顯。

結合東阿阿膠的數(shù)據(jù)可以得出結論：截止當年末，企業(yè)的控制性投資占用本公司資源的規(guī)模為5.49億元+5.79億元=11.28億元。

進一步分析：在資產(chǎn)總計中，合并報表和母公司報表數(shù)據(jù)的差額為-9.88億元，這-9.88億元就是控制性投資增量撬動的資源。也就是說，企業(yè)用11.28億元的投資增量撬動了-9.88億元的資源：子公司整體可利用的有效資源至少是約1.4億元（-9.88億元+11.28億元）。從這一情況來看，子公司擴張的狀況很差。

（三）集團管理

1.籌資管理

首先，分析母公司報表。2014年度，母公司短期借款、一年內(nèi)到期的非流動負債、應付債券和長期借款項目金額都為0。母公司貨幣資金年末是25.13億元，而合并報表中貨幣資金有25.5億元。因此，母公司沒有融資性借款且貨幣資金的利用效率不高。

然后，分析合并報表。合并報表中，短期借款等項目也都為0，因此子公司也沒有融資性負債，子公司年末的貨幣資金存量也較高。其他應收款的合并報表數(shù)據(jù)小于母公司數(shù)據(jù)（由于預付款項的合并數(shù)據(jù)大于母公司數(shù)據(jù)，因此母公司以預付款項的方式向子公司提供資金的情形不明顯），同時母公司以及合并報表財務費用數(shù)據(jù)均為負，其中母公司財務費用為-0.67億元，合并財務報表中財務費用為-0.4億元，且母公司數(shù)據(jù)絕對值大于合并報表數(shù)據(jù)絕對值，這說明母公司利息收入大于利息支出以及銀行業(yè)務手續(xù)費之和，對于整個集團來說利息收入也大于利息支出與銀行業(yè)務手續(xù)費之和。

總結：東阿阿膠當年的融資性負債基本為0，但是母公司和子公司年末都有大量的貨幣資金存量。公司融資需求小，同時資金利用效率低。

2.銷售費用管理

東阿阿膠2014年報表信息顯示：母公司銷售費用為5.45億元；母公司營業(yè)收入為33.17億元。銷售費用率大概為16.43%。而合并報表顯示，銷售費用為7.51億元，這意味著子公司大概有2.06億元左右的銷售費用。合并報表的營業(yè)收入約為40.09億元，從而子公司的營業(yè)額約為6.92億元，進一步計算得出子公司的銷售費用達到29.77%，比母公司的銷售費用率更高。

總結：在銷售費用的管理上，東阿阿膠采用集權與分權相結合的方式，母公司的銷售費用率約為16.43%，子公司的銷售費用率約為29.77%。

三、總結

戰(zhàn)略對于企業(yè)管理具有極其重要的作用，首先，企業(yè)戰(zhàn)略是企業(yè)整體經(jīng)營管理策劃中的核心，其次，是企業(yè)整體經(jīng)營管理策劃的重點和關鍵，第三，企業(yè)戰(zhàn)略是企業(yè)整體經(jīng)營管理策劃中的“指向標”。對企業(yè)戰(zhàn)略進行分析，也十分有必要，戰(zhàn)略分析可以從多個角度進行，而從財務報表出發(fā)進行分析，也為企業(yè)戰(zhàn)略分析提供了一種可能。本文就結合山東東阿阿膠2014年度財務報表提供的信息，我們對山東東阿阿膠企業(yè)戰(zhàn)略進行了分析，主要包括企業(yè)發(fā)展和擴張方式以及集團管理分析，通過分析，可以得出以下結論，東阿阿膠對子公司投資的撬動效應欠佳，同時公司融資需求小，同時資金利用效率低，除此之外，企業(yè)采用集權與分權相結合的方式進行管理。

參考文獻：

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關鍵詞：戰(zhàn)略；導向；財務報表分析一、研究背景和意義

當今社會，科學技術迅猛發(fā)展，人類生活日新月異，中國敞開大門迎接新科技的同時，也迎來了經(jīng)濟的巨大挑戰(zhàn)。我國各企業(yè)的生存環(huán)境十分復雜，要想取得長期生存及發(fā)展，就要以戰(zhàn)略為導向進行財務報表分析，對企業(yè)戰(zhàn)略進行適宜的調(diào)整與制定。

二、戰(zhàn)略的理論基礎

(一)戰(zhàn)略的定義

“戰(zhàn)”指戰(zhàn)爭，略指“謀略”?！秾O子兵法》是中國最早的具有戰(zhàn)略意義的著作。在現(xiàn)代社會，戰(zhàn)略往往應用于經(jīng)濟和政治領域，指可以統(tǒng)領全局、左右勝敗的對策和方案。邁克爾•波特認為，戰(zhàn)略的本質(zhì)是實現(xiàn)抉擇、權衡和各適其位，企業(yè)在競爭中制勝的關鍵是集中優(yōu)勢兵力。

綜上所述，本文認為戰(zhàn)略是指一個組織為達成其目的，從全局角度出發(fā)，利用大量相關信息分析做輔助，對組織的未來發(fā)展做出抉擇的方案。

(二)戰(zhàn)略的特征

戰(zhàn)略的特征主要表現(xiàn)在以下四點：1.全局性。戰(zhàn)略是對企業(yè)的未來進行長遠和全局性的規(guī)劃；2.導向性。戰(zhàn)略反映了企業(yè)利益的根本目標，具有鮮明的目標導向性；3.針對性。企業(yè)要對競爭對手各方面的情況進行分析判斷，確定適當?shù)膽?zhàn)略目的，打造企業(yè)的核心競爭力，形成企業(yè)的競爭優(yōu)勢；4.多元性。對企業(yè)而言，戰(zhàn)略不僅可指整體層次的戰(zhàn)略，也可指部門或職能層次的戰(zhàn)略。

(三)財務報表分析對戰(zhàn)略的意義

對企業(yè)來說，用戰(zhàn)略指導企業(yè)的發(fā)展需要質(zhì)高量多的信息來做支持。進行財務報表分析可以對企業(yè)的財務狀況及經(jīng)營成果反映的很全面，使財務數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成更易理解的經(jīng)濟信息，對企業(yè)和投資者做出正確決策具有重大的意義。

三、財務報表分析的理論及方法

(一)財務報表分析的作用

1.對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績做出評價。財務報表分析能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營業(yè)績做出分析，指出企業(yè)的業(yè)績和可能存在的問題，對企業(yè)和投資者做出正確的指引。

2.對企業(yè)當前的財務狀況做出反映。財務報表分析根據(jù)不同的分析目的，可以通過企業(yè)資產(chǎn)結構、權益結構、償債能力、營運狀況等指標，對企業(yè)的現(xiàn)狀做出全面的評價。

3.對企業(yè)的未來發(fā)展做出預測。財務報表分析通過對企業(yè)過去的財務狀況和經(jīng)營成果進行分析，可以一定程度上預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，有助于企業(yè)和投資者做出恰當?shù)臎Q策。

(二)財務報表分析的方法

財務報表分析有很多分析方法，如比較分析法、比率分析法、因素分析法、綜合分析方法等。其中綜合分析方法中又包括杜邦財務分析體系、沃爾評分法、綜合財務比率分析圖法、EVA績效評價評價系統(tǒng)等。

(三)財務報表分析的意義

企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等情況都能從財務報表反映出來，但是企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果不能直接由財務報表上的數(shù)據(jù)體現(xiàn)出來，只有對企業(yè)的財務指標進行分析，才能有效說明企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果，因此進行財務報表分析具有重大的意義。

四、構建以戰(zhàn)略為導向的財務報表分析體系

(一)財務報表分析的局限性

1.財務報表分析的方法具有一定的局限性。

由于財務報表具有一定的局限性，財務報表分析的某些指標的及時性和可比性也受到某些程度的影響。比較分析法的運用與企業(yè)的規(guī)模、區(qū)域及生產(chǎn)周期等有關，這些因素對該方法的運用會造成一定的影響。比率分析法作為財務報表分析中靜態(tài)分析方法的一種，無法反映企業(yè)各財務指標的動態(tài)變化。連環(huán)替代法在實際運用時，因為每個人對各因素的替代順序有所不同，得到的結論也會有所不同，其結論沒有足夠的說服力。而綜合分析法中的杜邦財務分析法和沃爾評分法也有一定的局限性。杜邦分析法既沒有反映權益資本成本，也沒有對現(xiàn)金流量表的信息進行體現(xiàn)。沃爾評分法沒有選擇七個財務指標的理由，也沒有指定這些指標所占的比重的依據(jù)。

2.財務報表分析采用的資料具有一定的局限性。

財務報表分析采用的資料有相關財務報表、政策法規(guī)和其他相關信息。其中財務報表作為財務報表分析的基本資料，在計量方法、信息披露的全面性和實效性方面具有一定的局限性。政策法規(guī)和其他相關信息的準確性、及時性和完整性對財務報表分析的結果影響很大，需要具體情況具體分析，按不同的目的和要求收集整理相關信息并對其加以運用。

3.財務報表分析的角度具有一定的局限性。

傳統(tǒng)的財務報表分析是從財務分析的角度，采用一定的分析方法，運用盈利能力、償債能力和營運能力等財務分析指標對企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果做出解讀，而這種運用簡單的數(shù)據(jù)分析判斷企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果的方法，無法對財務報表的經(jīng)濟含義做出深入的解析，使決策具有極大的風險。只有將財務報表分析上升到戰(zhàn)略的角度，以戰(zhàn)略為導向進行財務報表分析，才能對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和未來發(fā)展做出恰當?shù)脑u價。

(二)構建以戰(zhàn)略為導向的財務報表分析體系

本文采用哈佛分析框架進行以戰(zhàn)略為導向的財務報表分析。哈佛分析框架分為戰(zhàn)略分析、會計分析、財務報表分析和企業(yè)前景分析四個部分。

1.戰(zhàn)略分析。戰(zhàn)略分析是財務報表分析的基礎，也是會計分析和財務報表分析的鋪墊。它可以利用波特分析法、PEST分析法或SWOT分析法等，確認企業(yè)的主要風險和利潤導向，定性的分析企業(yè)經(jīng)營成果。

2.會計分析。會計分析可以通過分析企業(yè)主要會計估計和會計政策，識別企業(yè)潛在風險，對財務報表反映的企業(yè)會計信息質(zhì)量和經(jīng)營活動的真實性做出評價。

3.財務報表分析。財務報表分析采用財務指標和經(jīng)營指標，使用比率分析和現(xiàn)金流量分析等分析方法，對財務報表間的關系做出評估，對企業(yè)的經(jīng)營成果做出評價。

4.企業(yè)前景分析。企業(yè)前景分析分為財務預測和企業(yè)估值。企業(yè)通過對企業(yè)的籌資、經(jīng)營和投資等相關活動做出預測，并編制相應的財務報表進行預測，結合上文的分析結果對企業(yè)的未來價值進行評估。

綜上所述，以戰(zhàn)略為導向的財務報表分析應依次進行戰(zhàn)略分析、會計分析、財務報表分析、企業(yè)前景分析。即先對企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的定位進行分析，再對企業(yè)會計信息質(zhì)量進行分析；然后對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績進行評價，最后分析企業(yè)的發(fā)展前景，預測企業(yè)的未來價值。

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