導(dǎo)語：如何才能寫好一篇商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的措施，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；實(shí)體經(jīng)濟(jì)；服務(wù)；研究探討；建議措施

中圖分類號：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）12-0-01

近幾年，由于我國的科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和社會的進(jìn)步，使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都有了很大的改善，人們的生活水平和生活質(zhì)量也有了很大提高。人們對金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的問題越來越關(guān)注，尤其是對商業(yè)銀行的發(fā)展和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的問題。實(shí)體經(jīng)濟(jì)主要是涵蓋了生活中物質(zhì)產(chǎn)品和精神產(chǎn)品的制造、銷售和其他的相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動。因?yàn)樽陨砭哂衅涮厥庑裕栽诂F(xiàn)實(shí)中被廣泛采用，實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動占據(jù)了經(jīng)濟(jì)活動的很大比例，所以，在社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的今天，必須要加大對金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的問題進(jìn)行研究，下面從商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的角度進(jìn)行分析和論述，以提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平。

一、目前我國的經(jīng)濟(jì)局勢

從我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展來看，雖然我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有了很大提高，但目前仍然處于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的局面。究其原因，就是由于金融工具的不理想化，使得了虛擬經(jīng)濟(jì)在發(fā)展中嚴(yán)重的脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主體，最終導(dǎo)致虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展超過了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)就很難承受虛擬經(jīng)濟(jì)的壓力，造成實(shí)體經(jīng)濟(jì)危機(jī)嚴(yán)重。

經(jīng)濟(jì)模式主要分為實(shí)體經(jīng)濟(jì)（Real Economy）和虛擬經(jīng)濟(jì)（Fictitious E. conomy）兩種類型，其中實(shí)體經(jīng)濟(jì)主要指的是具體的物質(zhì)產(chǎn)品和精神產(chǎn)品的制造和銷售，以及與之相關(guān)的經(jīng)濟(jì)服務(wù)活動等。而虛擬經(jīng)濟(jì)則是通過有價證券、銀行信用、產(chǎn)權(quán)、股票和物權(quán)等各種金融業(yè)的衍生產(chǎn)品所進(jìn)行的虛擬資本的交易活動。

通常來說，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要借助于虛擬經(jīng)濟(jì)，而虛擬經(jīng)濟(jì)需要依賴于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，虛擬經(jīng)濟(jì)本身具有不穩(wěn)定性、高流動性、高投機(jī)性和高風(fēng)險性等特點(diǎn)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展制約著虛擬經(jīng)濟(jì)，為虛擬經(jīng)濟(jì)提供了發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)，同時也是檢驗(yàn)虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要標(biāo)志。如果在兩種經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，虛擬經(jīng)濟(jì)超出了實(shí)體經(jīng)濟(jì)所能承受的范圍，那么實(shí)體經(jīng)濟(jì)就會成為一個“熱氣球”，氣球在上升的過程中，遇到“針刺”就會發(fā)生爆破，則表示經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退、蕭條等現(xiàn)象，最終必然會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)危機(jī)的出現(xiàn)，影響整個國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

現(xiàn)代科技和生產(chǎn)力不斷發(fā)展，給經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來了很大的推動作用，但現(xiàn)代社會中逐漸向“全球經(jīng)濟(jì)一體化”的方向邁進(jìn)，世界各國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)品的生產(chǎn)和流動、消費(fèi)等領(lǐng)域都存在很重要的聯(lián)系，在一定程度上，經(jīng)濟(jì)會相互滲透和依賴，使得世界經(jīng)濟(jì)緊密的聯(lián)系在一起，一旦某個經(jīng)濟(jì)大國出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，其他的國家必然會受到很大的影響。例如，前些年美國出現(xiàn)的次貸危機(jī)，最終導(dǎo)致美國的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，經(jīng)濟(jì)增長率為1.1%，而其他國家的經(jīng)濟(jì)增長率也大大降低，如日本、德國、中國等國家。

因?yàn)樘摂M經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間存在特定的關(guān)系，所以在發(fā)展中必須要處理好虛擬經(jīng)濟(jì)跟實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，高度重視虛擬經(jīng)濟(jì)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平，提高整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，走可持續(xù)發(fā)展的道路，改善人們的生活水平和生活質(zhì)量。

二、提高金融業(yè)服務(wù)水平對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要意義

1.提高我國的金融業(yè)服務(wù)水平，使其符合我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展局勢。近幾年，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式也有了很大的改變，提高了經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。但我國的經(jīng)濟(jì)在很大程度上依賴于對外貿(mào)易，所以，對外來經(jīng)濟(jì)的依存度較大，受全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制約。如果對外貿(mào)易的各國經(jīng)濟(jì)受到?jīng)_擊的情況下，我國的對外貿(mào)易也會受到侵襲，國民經(jīng)濟(jì)就會降低，影響整體的經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度。據(jù)經(jīng)濟(jì)預(yù)測模型的研究表明，如果全球的經(jīng)濟(jì)需求下降一個百分點(diǎn)，那么我國的出口增長率就會下降6個百分點(diǎn)。所以世界各國經(jīng)濟(jì)危機(jī)，我國的經(jīng)濟(jì)增長、對外貿(mào)易等都會大幅度降低。

現(xiàn)在的投資者都會存在一定的心里恐慌，因?yàn)樵诔霈F(xiàn)金融危機(jī)之前，我國的虛擬經(jīng)濟(jì)逐漸體現(xiàn)了其自我膨脹的假象，使得投資者就會產(chǎn)生“利好”的心理反映，導(dǎo)致很多資金流入金融行業(yè)的虛擬產(chǎn)品中，很難收回。所以，一旦出現(xiàn)金融危機(jī)，金融衍生品存在的虛擬經(jīng)濟(jì)就會空前嚴(yán)重，衍生品爆發(fā)，大量的投資者資金流失，給投資者造成一定的心里陰影。目前，投資者主要擔(dān)心的是，我國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接進(jìn)行投資的幾率太小，股市持續(xù)低迷狀態(tài)，很難做出實(shí)體投資的決定。

小企業(yè)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)會因民間借貸利率的升高而受到影響，民間借貸利率由于資金的供求問題而逐漸升高，導(dǎo)致小型化的實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，阻礙了小企業(yè)的發(fā)展，最終導(dǎo)致社會問題的出現(xiàn)。因?yàn)橘Y金是企業(yè)的重要基礎(chǔ)，是企業(yè)發(fā)展和成熟的血液，要想發(fā)展在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中受到侵襲的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，就需要加強(qiáng)金融業(yè)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)力度，尤其是要注重對小型企業(yè)的扶持。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，投入一定量的資金，讓經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展達(dá)到新的平衡，推進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和繁榮，促進(jìn)虛擬經(jīng)濟(jì)大量游資的流動性，提高虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平。

2.提高金融業(yè)服務(wù)實(shí)體的經(jīng)濟(jì)有助于維持社會安定。國家物價的大幅度上漲，給人們的生活帶來了極大的困難，降低了人們的生活水平，影響了生活水平。雖然，國家也出臺了有關(guān)的政策進(jìn)行控制和扶持，但由于快速上漲的物價，使其解決不了生活問題。在我國目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面，很多投資者寧愿將資金握在手里，也不會將資金投入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，使得企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營利潤大大的降低。

三、如何提高金融業(yè)服務(wù)水平

要想提高金融業(yè)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)水平，就需要學(xué)習(xí)國內(nèi)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和理論，具體的分析我國的國情，努力打造金融行業(yè)的新產(chǎn)品，同時要對落后傳統(tǒng)的金融體制進(jìn)行改革和創(chuàng)新。對于銀行來說，就需要提高銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)水平、服務(wù)質(zhì)量。然后有針對性、有選擇性的對實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行服務(wù)，實(shí)行差別服務(wù)，根據(jù)情況來制定相應(yīng)的措施，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化服務(wù)。

1.選擇性的服務(wù)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)?，F(xiàn)在我國針對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的金融產(chǎn)品較少，對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)較差，影響了農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但由于我國農(nóng)村人口眾多，國民生存需要依靠大量的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)，且農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展跟國外相比，較為落后。所以要想實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)，就需要選擇性的服務(wù)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)。在農(nóng)村金融中，傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保貸款的概率很小，因?yàn)檗r(nóng)民的收入不高，所以我國可以發(fā)展小額無抵押貸款的經(jīng)營模式，提高農(nóng)民貸款的幾率。為保證貸款的安全性，可以采用農(nóng)戶聯(lián)保的制度，幾個農(nóng)戶共同承擔(dān)貸款聯(lián)保責(zé)任，相互保險、相互監(jiān)督、相互幫助。同時要注重貸款周期和貸款規(guī)模的調(diào)整問題。

2.重點(diǎn)服務(wù)中小企業(yè)。銀行是經(jīng)營貨幣的機(jī)構(gòu)，但大部分的貸款都是指向大型的企業(yè)或者國有企業(yè)，為中小企業(yè)貸款的情況較少，所以在一定程度上限制了中小企業(yè)的發(fā)展和壯大。但出現(xiàn)該情況的原因主要是因?yàn)榇笮推髽I(yè)或者國有企業(yè)出現(xiàn)壞賬的幾率較小。但在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)局勢下，銀行將資金貸給中小企業(yè)，本身可以實(shí)現(xiàn)雙贏的局面，不但可以提高自身的企業(yè)發(fā)展，獲得更高的利潤，還可以促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展和壯大。

現(xiàn)在國家級、省級和市級的科技園區(qū)以及高新區(qū)的建設(shè)項(xiàng)目逐漸增多，為區(qū)域的發(fā)展增光添彩，如果銀行為這些中小企業(yè)提供資金，可以促進(jìn)這些小型企業(yè)的快速發(fā)展，而這些中小企業(yè)依靠政府提供的平臺，發(fā)展迅速。但對于銀行來說，這些中小企業(yè)的資金無非是些“小魚”、“小蝦”，但對企業(yè)的幫助很大，核心的技術(shù)競爭力會快速的發(fā)展。

3.提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率。要想提高金融業(yè)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)水平和服務(wù)質(zhì)量，不但要提供服務(wù)，還要有選擇性的開展金融創(chuàng)新活動，推出新的金融產(chǎn)品，完善金融服務(wù)制度和服務(wù)體系，為用戶提供更便捷的服務(wù)要求。例如，可以做好拓展貸款產(chǎn)品、簡化貸款流程、縮短流程周期等工作?？刂坪觅J款的流程和審批過程，簡化貸款流程，降低流程的周期，提高金融業(yè)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)效率和服務(wù)質(zhì)量。

四、結(jié)束語

我國的經(jīng)濟(jì)水平逐漸提升，人們的生活質(zhì)量和生活水平也有所提高。在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)緊張的局勢下，需要突出金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，對我國的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和金融業(yè)的發(fā)展具有重要的意義。當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢日益嚴(yán)峻，必須要將金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)上升到最高的戰(zhàn)略層次，尤其是要發(fā)展商業(yè)銀行對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)水平，提高服務(wù)質(zhì)量，從整體上促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會的進(jìn)步。高度重視虛擬經(jīng)濟(jì)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平，提高整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，走可持續(xù)發(fā)展的道路，改善人們的生活水平和生活質(zhì)量。

參考文獻(xiàn)：

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篇2

關(guān)鍵詞：供給側(cè)改革;商業(yè)銀行;路徑選擇

“供給側(cè)改革”指從供給側(cè)入手，對導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)的結(jié)構(gòu)性問題的指定性矛盾進(jìn)行改革。供給側(cè)改革決定了未來一段時期我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和改革的方向，必然會對處于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)金融中樞地位的商業(yè)銀行產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，目前商業(yè)銀行在支持供給側(cè)改革中也存在不足，商業(yè)銀行應(yīng)積極研究，妥善處置四對關(guān)系，著力解決存在問題，積極支持供給側(cè)改革。

一、供給側(cè)改革給銀行業(yè)帶來的影響

供給側(cè)改革決定了未來一段時期我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和改革的方向，必然會對處于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)金融中樞地位的銀行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

（一）供給側(cè)改革將強(qiáng)力驅(qū)動商業(yè)銀行選定明晰的轉(zhuǎn)型路徑。雖然監(jiān)管部門一直致力于推進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（以下簡稱“商業(yè)銀行”）“特色化”、“差異化”發(fā)展，但很多銀行特別是中小銀行一直游走于“大而全”和“小而精”，發(fā)展路徑模糊。在“需求側(cè)驅(qū)動”的環(huán)境中，金融需求單一且旺盛，受益于經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張、利差鎖定、牌照稀缺等政策紅利，商業(yè)銀行依然取得了良好業(yè)績。隨著供給側(cè)改革的推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)調(diào)整、技術(shù)創(chuàng)新、消費(fèi)升級將驅(qū)動客戶的金融需求更趨多樣化，以往同質(zhì)化競爭的格局將被全面打破，銀行模糊定位下“規(guī)模擴(kuò)張+資本消耗”的發(fā)展模式將難以為繼，商業(yè)銀行必須根據(jù)供給側(cè)改革的要求，結(jié)合各自發(fā)展實(shí)際，選定適合自己的轉(zhuǎn)型路徑。

（二）供給側(cè)改革將深刻改變商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。推進(jìn)供給側(cè)改革的過程中，我國現(xiàn)有的融資結(jié)構(gòu)必須進(jìn)一步優(yōu)化，直接融資的比重需要進(jìn)一步提高，不斷推動杠桿率降低。與此相適應(yīng)，商業(yè)銀行必須進(jìn)一步提高對資產(chǎn)端的重視程度，讓資產(chǎn)端發(fā)揮更為重要的作用。商業(yè)銀行需要進(jìn)一步擴(kuò)展資產(chǎn)配置的視角，必須將視角從信貸市場進(jìn)一步擴(kuò)展到整個金融市場，從原來單一的貸款為主拓展到表內(nèi)外全資產(chǎn)配置，證券化、結(jié)構(gòu)性融資工具比重會上升。在商業(yè)銀行的負(fù)債方，利率市場化、金融創(chuàng)新常態(tài)化及客戶需求多元化都會使得商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜，商業(yè)銀行以前依靠存款等被動型負(fù)債工具無法平衡商業(yè)銀行的收益性、流行性和安全性，金融債券、大額存單、中期票據(jù)、結(jié)構(gòu)性存款、海外存款證等市場化主動型負(fù)債工具將成為商業(yè)銀行主要選擇。

（三）供給側(cè)改革將有效拓展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新空間。供給側(cè)改革中結(jié)構(gòu)調(diào)整、消費(fèi)升級、技術(shù)創(chuàng)新、國企改革、并購重組都將為商業(yè)銀行優(yōu)化傳統(tǒng)業(yè)務(wù)布局、加快新興業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展、形成多源動力增長提供了重要契機(jī)。服務(wù)消費(fèi)、品質(zhì)消費(fèi)等消費(fèi)升級勢必促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，部分產(chǎn)能過剩行業(yè)的兼并重組提供了大量的并購融資需求，商業(yè)銀行可以在這一過程中發(fā)揮關(guān)鍵作用，把握住這一機(jī)會，為業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供新的空間。

（四）供給側(cè)改革將全面考驗(yàn)商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力。短期來看，在去產(chǎn)能、去庫存及去杠桿的過程中，鋼鐵、煤炭、船舶制造、房地產(chǎn)等產(chǎn)能過剩、高杠桿率行業(yè)及其上下游企業(yè)的信貸風(fēng)險將會集中暴露，驅(qū)動銀行資產(chǎn)質(zhì)量加速尋底。長期來看，表內(nèi)外信用風(fēng)險資產(chǎn)配置的復(fù)雜化、多元化將加大信用風(fēng)險管理的難度；主動型債務(wù)工具拓展、批發(fā)性負(fù)債占比上升、新型表外業(yè)務(wù)或有負(fù)債增加、資金跨市場跨境流動日趨頻繁將使流動性風(fēng)險管理難度上升；利率市場化深入、匯率彈性增強(qiáng)、結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品和衍生品的增加將直接考驗(yàn)銀行市場風(fēng)險管理能力；保險、信托、證券、租賃、投貸聯(lián)動子公司等全牌照附屬公司的設(shè)立將加大并表風(fēng)險管理難度；各類風(fēng)險的交叉共振將檢驗(yàn)商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理水平。

二、商業(yè)銀行在供給側(cè)改革方面存在的主要問題

雖然供給側(cè)改革為商業(yè)銀行提供了很好的機(jī)會，但是目前，商業(yè)銀行自身存在諸多制約其助力供給側(cè)改革的問題。

（一）市場動力轉(zhuǎn)化需要一個長期過程。供給側(cè)改革是一個長期過程，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整需要時間，商業(yè)銀行在支持部分過剩產(chǎn)能行業(yè)、落后行業(yè)中能夠獲得一定的穩(wěn)定收益，在支持部分新興產(chǎn)業(yè)的過程中可能會因?yàn)轱L(fēng)險較高制約銀行收益，導(dǎo)致商業(yè)銀行依然有動力去支持過剩產(chǎn)能行業(yè)及落后行業(yè)，對新興產(chǎn)業(yè)支持存在不足。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的穩(wěn)步推進(jìn)，商業(yè)銀行才有動力慢慢改變自己的行為，但這需要時間，是一個長期的過程。

（二）商業(yè)銀行管理價值取向轉(zhuǎn)換需要一個長期過程。我國商業(yè)銀行在長期的發(fā)展過程中，一直存在速度情結(jié)，喜歡拼規(guī)模、占地盤，導(dǎo)致商業(yè)銀行存在同質(zhì)化競爭，沒有形成特色化、差異化的發(fā)展定位，走特色化的發(fā)展道路。從國內(nèi)外商業(yè)銀行發(fā)展的歷史看，好的銀行是能夠經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)金融周期的考驗(yàn)，運(yùn)營穩(wěn)健、特色化、差異化的銀行。我國商業(yè)銀行在支持供給側(cè)改革的過程中，需要重新審視自己的管理價值，確定各自轉(zhuǎn)型升級的路徑，走特色化、差異化的發(fā)展道路，這需要一個長期的過程，商業(yè)銀行管理機(jī)制取向轉(zhuǎn)換對商業(yè)銀行支持供給側(cè)改革有深遠(yuǎn)影響。

（三）商業(yè)銀行存量包袱消化需要一個過程。商業(yè)銀行長期對一些恢復(fù)生氣無望、需要長期“輸血”才能免于倒閉的負(fù)債企業(yè)投入信貸資金，不僅造成信貸資源的大量浪費(fèi)，還影響了企業(yè)所在行業(yè)的有序競爭，造成社會資源的錯配。在供給側(cè)改革的過程中，要求商業(yè)銀行從部分過剩產(chǎn)能行業(yè)、落后行業(yè)、僵尸企業(yè)中穩(wěn)步退出，但是商業(yè)銀行消化這些存量包袱是一個緩慢的過程，不可能一蹴而就。

（四）專業(yè)人才短缺。供給側(cè)改革過程中，需要商業(yè)銀行根據(jù)市場環(huán)境變化不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)，例如商業(yè)銀行積極參與PPP項(xiàng)目、投貸聯(lián)動試點(diǎn)等，這都需要商業(yè)銀行有相應(yīng)的人才。雖然每年大量人員進(jìn)入商業(yè)銀行，但是商業(yè)銀行風(fēng)險管控、合規(guī)管理、特殊業(yè)務(wù)等方面的人才依然短缺。

三、商業(yè)銀行支持供給側(cè)改革應(yīng)妥善處理好“四對關(guān)系”

供給側(cè)改革給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來機(jī)遇，優(yōu)化了商業(yè)銀行的金融服務(wù)環(huán)境，為商業(yè)銀行指明了支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向；同時，供給側(cè)改革也給商業(yè)銀行帶來了挑戰(zhàn)，給商業(yè)銀行的盈利能力增長、產(chǎn)品創(chuàng)新、信用風(fēng)險暴露等多個方面帶來壓力。商業(yè)銀行在支持供給側(cè)改革過程中應(yīng)該妥善處理以下“四對關(guān)系”。

（一）供給側(cè)改革和銀行轉(zhuǎn)型的關(guān)系。供給側(cè)改革與商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級關(guān)系緊密。一方面，目前，商業(yè)銀行仍然是我國企業(yè)獲取資金的最主要融資渠道，供給側(cè)改革中需要商業(yè)銀行積極作為，要求商業(yè)銀行對原來的經(jīng)營模式進(jìn)行調(diào)整，放棄原來的粗放式的經(jīng)營模式，通過不斷提高全要素生產(chǎn)率，轉(zhuǎn)換發(fā)展發(fā)展，進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，變革管理方式等，不斷提高商業(yè)銀行金融服務(wù)的質(zhì)量與效率，全力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。另一方面，供給側(cè)改革將在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、消費(fèi)升級等方面帶來新的機(jī)遇，為銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展提供重要契機(jī)。商業(yè)銀行要高度重視供給側(cè)改革，加強(qiáng)研究，積極應(yīng)對，主動轉(zhuǎn)型升級。

（二）政府和市場的關(guān)系。供給側(cè)改革是一項(xiàng)長期的工作，決定著未來一段時間我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和改革的方向，對經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展具有重要意義。在這一過程中，市場、法律及公共服務(wù)都發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。供給側(cè)改革中，既要充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，同時也要發(fā)揮好政府的作用。商業(yè)銀行要充分利用好“兩只手”。一方面，商業(yè)銀行要充分根據(jù)市場環(huán)境的變化，及時調(diào)整各自的經(jīng)營策略，在市場競爭中獲得競爭優(yōu)勢；另一方面，商業(yè)銀行要在政府引導(dǎo)下，發(fā)揮商業(yè)銀行在“市場失靈”領(lǐng)域的作用，積極踐行社會責(zé)任，著力做好小微金融、三農(nóng)金融服務(wù)、精準(zhǔn)扶貧等工作，補(bǔ)金融服務(wù)短板。

（三）創(chuàng)新和風(fēng)險的關(guān)系。商業(yè)銀行要正確處理好產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新和風(fēng)險防控的關(guān)系。一方面，商業(yè)銀行要進(jìn)一步加大創(chuàng)新力度，支持供給側(cè)改革。按照“三個有利于”的標(biāo)準(zhǔn)，貼近實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效需求，積極創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)模式，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。另一方面，商業(yè)銀行要把握好金融創(chuàng)新與把控風(fēng)險的平衡點(diǎn)，防控自身業(yè)務(wù)風(fēng)險，保護(hù)客戶資金安全。商業(yè)銀行要結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、市場變化等進(jìn)行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，但這種創(chuàng)新的風(fēng)險要可控，不可過度創(chuàng)新，導(dǎo)致金融風(fēng)險過大，影響區(qū)域金融穩(wěn)定。

（四）加與減、破與立的關(guān)系。結(jié)構(gòu)調(diào)整是一場持久戰(zhàn)，在去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿的過程中，商業(yè)銀行必須通過擴(kuò)大其他領(lǐng)域的信貸投放，避免我國經(jīng)濟(jì)在短時期內(nèi)快速下滑。商業(yè)銀行需要把握好“有加有減、有補(bǔ)有去、有進(jìn)有退、有破有立”四項(xiàng)原則：產(chǎn)融結(jié)合、投貸聯(lián)動、困難企業(yè)分類幫扶要加，企業(yè)融資成本、銀行服務(wù)收費(fèi)要減；普惠金融、科技金融、消費(fèi)金融要補(bǔ)，不合理的多頭授信、過度授信要去；重點(diǎn)領(lǐng)域、重大項(xiàng)目、新興產(chǎn)業(yè)要進(jìn)，對過剩落后產(chǎn)能、“僵尸”企業(yè)要退；容易引發(fā)“兩鏈”風(fēng)險的傳統(tǒng)授信管理模式要破，新的產(chǎn)品、服務(wù)、模式要立。

四、商業(yè)銀行業(yè)適應(yīng)供給側(cè)改革的路徑選擇

商業(yè)銀行要積極適應(yīng)供給側(cè)改革，加強(qiáng)研究，積極支持，在這一過程中實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

（一）加強(qiáng)對供給側(cè)改革的研究，明確轉(zhuǎn)型升級的路徑。供給側(cè)改革決定了未來一段時期我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和改革的方向，必然會對商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生長期的深遠(yuǎn)的影響。商業(yè)銀行要加強(qiáng)研究，結(jié)合各自實(shí)際情況，明確各自轉(zhuǎn)型升級的路徑，走差異化、特色化道路，把握好供給側(cè)改革提供的機(jī)會，在支持供給側(cè)改革中實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展。在這一過程中，商業(yè)銀行必須處理好短期與長期的關(guān)系，不可急功近利，按照轉(zhuǎn)型升級的路徑穩(wěn)步推進(jìn)，不可追求短期利益，追求短期的規(guī)模、速度，而放棄長期的轉(zhuǎn)型升級。

（二）緊扣服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度。商業(yè)銀行要充分認(rèn)清經(jīng)濟(jì)與金融的共生關(guān)系，在發(fā)展過程中，根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，采取措施，加大支持力度，實(shí)現(xiàn)共贏。一是商業(yè)銀行要著力支持新興產(chǎn)業(yè)和重點(diǎn)領(lǐng)域。商業(yè)銀行要加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等企業(yè)的信貸支持，加大對“一帶一路”、長江經(jīng)濟(jì)帶等國家戰(zhàn)略的支持，緊貼國家產(chǎn)業(yè)政策支持的重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)，緊盯對宏觀經(jīng)濟(jì)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)具有重要帶動作用的重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)工程、重點(diǎn)客戶，提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。二是商業(yè)銀行要不斷提高金融供給效率。商業(yè)銀行要進(jìn)一步強(qiáng)化金融創(chuàng)新，響應(yīng)號召，積極推動投貸聯(lián)動、PPP模式創(chuàng)新，滿足不同企業(yè)的資金需求；充分利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、大數(shù)據(jù)等信息科技，提高風(fēng)控能力，開展發(fā)展空間。三是積極降低社會融資成本。商業(yè)銀行要在遵循商業(yè)可持續(xù)發(fā)展的原則下與企業(yè)形成共榮共生、共建共存的良性銀企關(guān)系；通過加強(qiáng)貸款定價管理，縮短企業(yè)融資鏈條，堅(jiān)決取消不合理收費(fèi)和不合理的中間業(yè)務(wù)等方式，切實(shí)降低企業(yè)融資成本。四是履行社會責(zé)任，提升薄弱領(lǐng)域的金融服務(wù)。商業(yè)銀行要積極履行社會責(zé)任，通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新、下沉網(wǎng)點(diǎn)等多種措施，進(jìn)一步加大對貧困人口、“三農(nóng)”、小微等薄弱環(huán)節(jié)的金融支持力度，提升薄弱領(lǐng)域的金融服務(wù)水平。

（三）加大風(fēng)險管控，守住不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險底線。供給側(cè)改革給商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展也帶來一定的挑戰(zhàn)，在僵尸企業(yè)、落后產(chǎn)能退出、新興產(chǎn)業(yè)的支持以及金融產(chǎn)品的創(chuàng)新過程中，都對商業(yè)銀行的風(fēng)控能力提出了更高的要求，商業(yè)銀行要積極采取以下措施積極應(yīng)對。一是健全全面風(fēng)險管理體系。商業(yè)銀行要結(jié)合自身實(shí)際，進(jìn)一步完善風(fēng)險管控機(jī)制，消除工作中風(fēng)險防控的空白點(diǎn)，從源頭上減少風(fēng)險的發(fā)生。二是強(qiáng)化風(fēng)險識別化解。商業(yè)銀行要進(jìn)一步健全風(fēng)險識別、監(jiān)測、計(jì)量和控制機(jī)制，不斷提升風(fēng)險監(jiān)測、控制與動態(tài)管理的水平，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險的早發(fā)現(xiàn)、早報告、早干預(yù)和早處置。三是加大風(fēng)險吸收能力。商業(yè)銀行要利用撥備資源仍然充分的時機(jī)，進(jìn)一步擴(kuò)大資本補(bǔ)充渠道，加大不良貸款核銷力度；積極利用市場化手段處置不良，持續(xù)增強(qiáng)風(fēng)險消化和風(fēng)險吸收能力。四是加大對特殊行業(yè)的風(fēng)險管理。商業(yè)銀行要根據(jù)供給側(cè)改革要求，強(qiáng)化對僵尸企業(yè)、過剩產(chǎn)能、落后行業(yè)的風(fēng)險防控的研究，積極采取措施，確保商業(yè)銀行穩(wěn)步退出；同時，在新進(jìn)入部分行業(yè)、金融創(chuàng)新的過程中，也要強(qiáng)化風(fēng)險防范，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險的底線。

作者:楊吉峰 肖起峰 劉相兵 單位:中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會煙臺監(jiān)管分局

參考文獻(xiàn)：

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篇3

（項(xiàng)目編號：15JGC145）；中央高?；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)項(xiàng)目“新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的組織形式與信貸可得性研究”

（項(xiàng)目編號：BUCTRC201512）

■中圖分類號：F832.42 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1002-5812（2017）08-0042-04

摘要：實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)力量，對于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、擴(kuò)大就業(yè)、增加稅收和實(shí)現(xiàn)中華民族的偉大復(fù)興發(fā)揮著重要作用。但是，長期以來，融資不暢一直是制約實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個主要瓶頸問題，雖然近幾年該問題受到社會的廣泛關(guān)注后有所緩解，但融資形勢依然不容樂觀。為此，文章從實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要性、發(fā)展現(xiàn)狀和融資困境的三個表現(xiàn)入手，圍繞著實(shí)體企業(yè)自身、政府、金融中介機(jī)構(gòu)等主體，深入剖析了出現(xiàn)融資困境的原因并提出了相應(yīng)的對策。

關(guān)鍵詞：實(shí)體經(jīng)濟(jì) 融資困境 金融與實(shí)業(yè)

體經(jīng)濟(jì)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基石，是經(jīng)濟(jì)前進(jìn)的重要推力，即使是在虛擬經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)迅速發(fā)展的今天，實(shí)體經(jīng)濟(jì)仍在一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著舉足輕重的角色。但是，融資難問題一直是制約實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個主要瓶頸，特別是金融危機(jī)以來，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，中小企業(yè)“融資難”困境日益凸顯。一方面，我國的廣義貨幣M2達(dá)116萬億元，力壓美國，超過日本，是全球貨幣供應(yīng)量最大的國家；另一方面，許多企業(yè)罹患資金饑渴癥，特別是實(shí)體企業(yè)資金短缺問題更加嚴(yán)重。一方面國家大力提倡發(fā)展實(shí)業(yè)，出臺了包括“盤活存量”和“用好增量”在內(nèi)的一系列方針政策，另一方面企業(yè)融資難、融資貴難題久未解決。前幾年浙江溫州地區(qū)爆發(fā)的因中小企業(yè)資金鏈斷裂而引發(fā)的“倒閉潮”和“跑路潮”就是這一問題的生動寫照，2016年的“錢荒”現(xiàn)象，也是實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨困境的現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)。實(shí)體企業(yè)為何屢屢缺水，如何利用金融之源給養(yǎng)實(shí)業(yè)等一系列現(xiàn)實(shí)問題擺在我們面前，亟待解決?；庵行∑髽I(yè)融資困境，是企業(yè)所需、經(jīng)濟(jì)所需、時代所需。

一、實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資現(xiàn)狀

近年來，我國信貸與社會融資增長較快，貨幣投放量超過經(jīng)濟(jì)總量的200%，中小企業(yè)數(shù)量在逐年增加，數(shù)量達(dá)4 300多萬戶，對國內(nèi)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)率也在不斷提升，成為拉動我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一輛馬車。但是，實(shí)體經(jīng)濟(jì)卻頻頻遭遇融資之困、資金之難。調(diào)查顯示，目前我國國內(nèi)，自有資金占經(jīng)營資本80%以上的中小企業(yè)有30%，三分之一的企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中資金缺口達(dá)1 000萬元到5 000萬元；另外，由于高額的借貸問題，70% 的中小企業(yè)利潤率下降，36% 的中小企業(yè)更明確預(yù)期未來毛利率下滑，而隨著宏觀調(diào)控下的信貸政策收緊，很多中小企業(yè)表示在銀行借貸時間問題上遇到了更大的阻力。

為了了解我國現(xiàn)階段的實(shí)體企業(yè)的融資現(xiàn)狀，本文統(tǒng)計(jì)了不同性質(zhì)的企業(yè)不同年份的融資總額并計(jì)算出了單位融資利息比，如下頁表1所示。但由于數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的限制，在年份上，我們選取了數(shù)據(jù)相對完整的2012―2014年三年；在企業(yè)類型上，我們選取了大型國企、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)、私營企業(yè)三類。通過表1我們可以看到，大型國企融資數(shù)量遠(yuǎn)多于私營企業(yè)，但單位負(fù)債利息比卻比私營企業(yè)小，實(shí)體企業(yè)信貸資源分配不平衡，小微企業(yè)及私營企業(yè)處于弱勢地位。

綜上分析，我們不難看出實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資主要面臨三大難題，第一個是融資難，第二個是融資貴，第三個是融資慢。

（一）融資難

所謂的實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難，主要指的是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資渠道狹窄。我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的渠道主要有直接融資、間接融資、自籌、民間借貸、政府扶持等。對于直接融資而言，我國的股票證券交易市場還不完善，作為主板的滬深交易所對企業(yè)的進(jìn)入設(shè)置了很高的T檻，主要服務(wù)對象是進(jìn)入成長期及后期階段、相對成熟的、經(jīng)營比較穩(wěn)定的企業(yè)，只有大型上市公司才能滿足其進(jìn)入條件，大部分企業(yè)尤其是中小企業(yè)很難進(jìn)入；雖然現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板市場開板了，其主要服務(wù)于廣大進(jìn)入成長期的成長性企業(yè)，可以低門檻進(jìn)入，但由于其監(jiān)管、效率問題等無法保障，目前上市的不到600家，創(chuàng)業(yè)板市場力量薄弱。在自籌方面，大部分實(shí)體由于企業(yè)底子薄、原始資本積累不夠、經(jīng)營規(guī)模小、科技力量不足等原因，自籌資本難度大。對于民間借貸來說，民間借貸利率過高，一般的企業(yè)難以承擔(dān)。在政府扶持方面，雖然國家采取了許多措施來支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)的發(fā)展，但政府的補(bǔ)貼對亟需大量資金發(fā)展的企業(yè)來說不過是杯水車薪，而且隨著市場經(jīng)濟(jì)的深化及經(jīng)濟(jì)體制的改革，政府正在簡政放權(quán)，進(jìn)行職能轉(zhuǎn)換，企業(yè)從國家得到的注資也將日益減少。所以在這許多條路徑中，只有間接融資中的銀行貸款才是實(shí)體企業(yè)融資的主要來源，實(shí)體企業(yè)融資渠道過窄已成為不爭的事實(shí)。

（二）融資貴

所謂的實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資貴，主要指的是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本一直居高不下。由于企業(yè)與銀行之間的信息不對稱、實(shí)體企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險大等原因，又加之金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險防控和成本效益的壓力，在外部借貸方面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的成本一直處于高位。從融資利率來看，在中小企業(yè)的貸款利率上，銀行等金融機(jī)構(gòu)普遍采用基準(zhǔn)上浮20%，甚至到30%，在隱形成本方面，登記費(fèi)、公證費(fèi)、財務(wù)顧問費(fèi)、資產(chǎn)評估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等也是一筆巨大的開支。如此一來，實(shí)體企業(yè)的融資成本普遍在10%以上，遠(yuǎn)超過企業(yè)的一般毛利率。對于民間借貸來說，由于其利率高達(dá)20%，且條件苛刻，只能臨時救急，不能作為長久之計(jì)。債券收益率也一直居高不下，Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，BBB+級企業(yè)債券收益率在過去幾年里一直呈現(xiàn)快速上升的趨勢，可見國家寬松的貨幣政策對于降低融資成本問題作用有限，融資貴難題痼疾依舊。

（三）融資慢

所謂的實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資慢，主要指的是實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資耗費(fèi)的時間長、效率低。正常來說，只要符合貸款條件、貸款資料準(zhǔn)備齊全的企業(yè)，流動資金貸款的審批僅需3―6天，固定資產(chǎn)項(xiàng)目貸款也就20―30天。但由于大部分中小企業(yè)財務(wù)制度不健全甚至存在虛假做賬的問題，在評估和審核方面，銀行往往會花費(fèi)大量的人力物力，延長其信用審核時間，無法滿足企業(yè)實(shí)時的資金需求。

由于存在“融資難”“融資貴”“融資慢”三大融資困境，我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲得的貸款比重偏低，增量也趨緩。正如表1企業(yè)融資數(shù)量及成本比較表所顯示，大型國企的融資有國家資本金、法人資本金、個人資本金、外商資本金等多種渠道，且融資數(shù)額巨大，而中小實(shí)體企業(yè)的融資渠道只有法人資本金和個人投資，渠道過于狹窄；在單位借貸成本方面，中小實(shí)體企業(yè)卻比大型國企高出許多。我國的實(shí)體企業(yè)由于融資渠道窄、抗風(fēng)險能力差而在多重壓力的席卷之下困難重重。為破解實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資困境，我們亟需找出影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的原因，并制定出一套行之有效的方案，提出相應(yīng)的解決措施。

二、實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資困境的原因

實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資困境是多種因素綜合導(dǎo)致的結(jié)果。實(shí)體企業(yè)特別是其中的中小企業(yè)基礎(chǔ)薄弱、資本積累少、財務(wù)制度不健全、存活率低等是制約實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本原因；國家相應(yīng)的法律法規(guī)保護(hù)不夠，有關(guān)的政策措施落實(shí)不到位，金融機(jī)構(gòu)的市場化改革，金融業(yè)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金少、效率低也是制約實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要原因。此外，在融資方面，存在中小企業(yè)中介機(jī)構(gòu)服務(wù)體系不完善，資金的中間流通環(huán)節(jié)過多，銀行企業(yè)的信息不對稱，資金分配結(jié)構(gòu)不合理等問題。

（一）導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因

從哲學(xué)的觀點(diǎn)來講，內(nèi)因是導(dǎo)致事物發(fā)展的根本原因。我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展動力不足有諸多表現(xiàn)，而內(nèi)生動力的不足是制約我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的根本原因。首先，實(shí)體經(jīng)濟(jì)規(guī)模小，風(fēng)險大，科技創(chuàng)新能力不夠，具有不穩(wěn)定性、成活率低等特點(diǎn)，使其在市場競爭中處于弱勢地位，在與大型國企及外資企業(yè)競爭時很容易被淘汰出局；其次，大部分中小企業(yè)由于缺乏專業(yè)的財務(wù)會計(jì)人員，財務(wù)管理制度不健全，有的甚至提供虛假的財務(wù)報表或者其他資料，又由于銀行與企業(yè)之間存在信息不對稱問題，銀行難以對企業(yè)真實(shí)的財務(wù)狀況作出判斷，基于風(fēng)險管理和盈利的需要，銀行難以為此類企業(yè)提供信貸支持；再者，大部分實(shí)體經(jīng)濟(jì)規(guī)模小的特點(diǎn)決定了其貸款規(guī)模小、頻次多、要求急的特點(diǎn)，且普遍缺乏抵押品，這些使得銀行貸款成本加大，銀行的支出和收益不對稱，降低了銀行信貸的積極性。

（二）導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的外部原因

1.政策和法律原因。2002年我國頒布《中小企業(yè)促進(jìn)法》后，又相繼制定了多項(xiàng)支持實(shí)體企業(yè)解決融資問題的政策，特別是國際金融危機(jī)以來，國家加大了扶持實(shí)體企業(yè)融資的力度。2011年 10 月，國務(wù)院常務(wù)會議研究確定了九項(xiàng)支持小微企業(yè)發(fā)展的金融財稅政策，同時，“非公經(jīng)濟(jì)36條”出臺，《公司法》《證券法》《企業(yè)所得稅法》等法律也在修訂完善，這一系列舉措標(biāo)志著支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策和法律體系正逐步走向健全。但是，政策和法律保護(hù)范圍仍然不夠，一方面是國家嚴(yán)重缺乏保護(hù)中小企業(yè)的法律法規(guī)，另一方面是即使出臺了一些法律法規(guī)，但由于政策的落實(shí)不到位，資金錯配問題嚴(yán)重，政府也沒有從根本上賦予中小企業(yè)平等的生存空間、發(fā)展環(huán)境和融資待遇。受各種因素影響，一些信貸資金流入產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的企業(yè)，這些企業(yè)依靠源源不斷的外部注資來生存，不能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長，卻霸占著寶貴的信貸資源，成為大而不倒的“僵尸企業(yè)”，嚴(yán)重擠壓了中小企業(yè)的生存和發(fā)展空間。所以說，法律法規(guī)實(shí)施的不到位也是制約實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的一大關(guān)鍵原因。

2.銀行方面的原因。金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系密切，互促共生。金融之于實(shí)體，猶如水之于土地，水之足，則土之沃，進(jìn)而萬物生息。銀行業(yè)始終是保持我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，這不僅表現(xiàn)在量上，更表現(xiàn)在結(jié)構(gòu)上。從信貸數(shù)量上說，企業(yè)融資的總額在逐年增長，但是中小實(shí)體企業(yè)獲得信貸數(shù)量卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后。從信貸結(jié)構(gòu)看，信貸結(jié)構(gòu)不平衡，信貸資金主要流向了大型國企、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)金融等領(lǐng)域。銀行信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整，有力地促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級，同時金融市場的結(jié)構(gòu)失衡也意味著在進(jìn)行信貸交易時，銀行等金融機(jī)構(gòu)會首先考慮大型國企，而較少地考慮小微企業(yè)、民營經(jīng)濟(jì)，支持傳統(tǒng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小企業(yè)的資金越來越少，實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸資源被擠占的現(xiàn)象比較明顯。銀行貸款結(jié)構(gòu)的失衡，究其原因，是金融體制的市場化改革使銀行成為自主經(jīng)營、自負(fù)虧盈的企業(yè)，這樣的改革，使得銀行的業(yè)務(wù)更多的和自己的利益掛鉤，而較少地考慮社會責(zé)任和整個國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展問題。在這樣的利益鏈下，銀行為了避免道德風(fēng)險和違約責(zé)任，會將更多的錢投到信譽(yù)好、償還能力強(qiáng)的大型國企，而忽視了中小企業(yè)。

另一方面，銀行的《商業(yè)銀行貸款通則》規(guī)定的貸款條件非常嚴(yán)格，很多中小企業(yè)由于缺乏專業(yè)的財會人員，財務(wù)報表不規(guī)范，達(dá)不到規(guī)定條件而得不到貸款。而且，很多實(shí)體企業(yè)具有貸款數(shù)量少、頻率高、時間急等特點(diǎn)，又由于其財務(wù)制度不健全，透明度差，甚至存在虛假做賬的問題，這就給銀行的審核和評估帶來了極大的困難，使得銀行花費(fèi)大量的人力物力，增加了貸款管理成本。另外，銀行貸款注重抵押物、擔(dān)保物和第三方擔(dān)保等，而部分實(shí)體企業(yè)特別是中小企業(yè)由于起步低、資本少、成功率低、信用低等原因而得不到貸款。以上種種限制，使得銀行降低了對于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸偏好，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難的一個重要原因。

（三）其他原因

當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)不健全也是制約實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的原因之一。滬深市場的高門檻使得大部分實(shí)體企業(yè)可望不可及；我國目前實(shí)行“規(guī)?？刂?、集中管理、分級審批”的規(guī)模管理措施，又由于公司債券具有高風(fēng)險的特性，這使得實(shí)體企業(yè)很難通過發(fā)行債券進(jìn)行融資；在信貸方面，國有商業(yè)銀行的資金大部分都流向了大型國企，農(nóng)村信用社的主要服務(wù)對象為“三農(nóng)”，而地方商業(yè)銀行的實(shí)力偏弱，無法滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的巨大的資金需求，專門針對于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融中介機(jī)構(gòu)匱乏。

三、解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資問題的措施與建議

（一）實(shí)體企業(yè)自身方面

發(fā)展是解決所有問題的關(guān)鍵。實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資問題的根本原因在于企業(yè)的成功率低，所以，解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資問題的關(guān)鍵在于企業(yè)的發(fā)展。

1.轉(zhuǎn)變企業(yè)經(jīng)營發(fā)展方式，促進(jìn)傳統(tǒng)行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。鼓勵實(shí)體企業(yè)積極通過改組優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，發(fā)展公司制，建立現(xiàn)代企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制。同時，要鼓勵實(shí)體企業(yè)加快向綠色低碳轉(zhuǎn)型，向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，向智能制造轉(zhuǎn)型，向現(xiàn)代服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型，向文化產(chǎn)業(yè)和旅游業(yè)轉(zhuǎn)型，向內(nèi)需主導(dǎo)及消費(fèi)驅(qū)動轉(zhuǎn)型，以此全面優(yōu)化實(shí)體企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)和技術(shù)結(jié)構(gòu)。

2.抓住全球技術(shù)革命的新趨勢。科技是企業(yè)發(fā)展的`魂與動力，我們要抓住全球技術(shù)革命的新潮流，加快新技術(shù)在企業(yè)的研發(fā)應(yīng)用，改造傳統(tǒng)創(chuàng)業(yè)，努力培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，打造經(jīng)濟(jì)新優(yōu)勢。同時，企業(yè)要在傳統(tǒng)的廠房、設(shè)備、生產(chǎn)、銷售的基礎(chǔ)上創(chuàng)新商業(yè)模式，整合整個行業(yè)資源，整合分散的資源，也就是通過一個模式將研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等核心環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的組合，努力將價值鏈向研發(fā)、標(biāo)準(zhǔn)制定、銷售服務(wù)和品牌建設(shè)拓展，打造一個輕資產(chǎn)、有核心競爭力的企業(yè)。

3.注重人才的培養(yǎng)。正如我們所知，傳統(tǒng)實(shí)體企業(yè)是人才的洼地，我國每年大學(xué)畢業(yè)生大約有幾百萬人，但是這里面比較優(yōu)秀的人才的去向大多是出國，去國企、外資企業(yè)、上市公司、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，考公務(wù)員，最后真正愿意留在傳統(tǒng)實(shí)體企業(yè)特別是制造業(yè)的少之又少，這從某種程度上形成了實(shí)體經(jīng)濟(jì)無法發(fā)展的關(guān)鍵原因，因此，發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵是要注重人才的培養(yǎng)與積累。

4.實(shí)體經(jīng)濟(jì)要想解決融資問題，除了增強(qiáng)自身的實(shí)力，促進(jìn)自身的發(fā)展壯大，還要規(guī)范財務(wù)工作、加強(qiáng)財務(wù)制度的建設(shè)。企業(yè)要根據(jù)國家的法律法規(guī)，設(shè)置專門的財務(wù)機(jī)構(gòu)，配備專職的財務(wù)人員，制定出一套行之有效、科學(xué)規(guī)范的財務(wù)體系，定期公布經(jīng)過會計(jì)師事務(wù)所審核通過的財務(wù)報表，增強(qiáng)財務(wù)透明度，完善財務(wù)制度，杜絕財務(wù)中的弄虛作假的行為。

5.企業(yè)要加強(qiáng)與銀行等金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，使銀行充分了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)情況，減少金融機(jī)構(gòu)對于企業(yè)的審核評估成本，使其對實(shí)體企業(yè)的發(fā)展環(huán)境及未來前景充滿信心，建立實(shí)體企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的長期合作關(guān)系。

6.企業(yè)要注意完善信息資源，加快征信體系建設(shè)。當(dāng)今時代，是互聯(lián)網(wǎng)的時代，企業(yè)要加快完善信息管理系統(tǒng)，將銀行、政府等有關(guān)機(jī)構(gòu)部門納入公司的信息化體系，及時了解相關(guān)部門的信貸政策，提前想出解決之策。

（二）政府方面

近幾年，政府圍繞著金融服務(wù)實(shí)體，解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資困境，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展這些方面出臺過一系列措施，包括用金融給養(yǎng)實(shí)業(yè)、鼓勵創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等，但是，由于政策體系的不健全、落實(shí)不到位、市場結(jié)構(gòu)失衡等影響，效果甚微。為此，從政府方面，應(yīng)做到以下幾個方面：

1.鼓勵企業(yè)抓住國家多層次資本市場發(fā)展的機(jī)遇，使其盡快融入上市掛牌的良好氛圍。以創(chuàng)業(yè)板和風(fēng)險投資為主的多層次資本市場是實(shí)體企業(yè)賴以成長的重要依托，國家要對掛牌上市的企業(yè)進(jìn)行政策性扶持，并且加大對于上市掛牌企業(yè)的追蹤服務(wù)，鼓勵其利用資本市場進(jìn)行再融資和并購重組，將其做大做強(qiáng)；降低創(chuàng)業(yè)型和創(chuàng)新型企業(yè)的上市門檻，大力發(fā)展和完善中小板、創(chuàng)業(yè)板股票市場，鼓勵更多的社會資金注入中小企業(yè)，使得更多有潛力、有能力的實(shí)體經(jīng)濟(jì)得到發(fā)展。

2.利用當(dāng)前債券市場蓬勃發(fā)展的形勢，鼓勵政府利用債務(wù)工具籌措資金。政府債券是指政府財政部門或者其他機(jī)構(gòu)為籌措資金，以政府名義發(fā)行的，承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。當(dāng)前，我國“中央政府債券”或者“國債”發(fā)展良好，但地方政府債券卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后，要大力提倡地方政府債券的發(fā)行試點(diǎn)，促進(jìn)政府債券多元化、多層次發(fā)展，降低融資成本。而且對于重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、住房保障等工程，鼓勵政府通過資產(chǎn)證券化、發(fā)行債券、PPP等方式籌措資金，以拓寬融資渠道。

3.支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，大力打造“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的良好環(huán)境。引導(dǎo)社會資金不斷流入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，充分發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資的基金引導(dǎo)作用，助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；鼓勵國投、城投及各鎮(zhèn)、園區(qū)重點(diǎn)平臺公司以參股等形式，設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資或股權(quán)投資基金，重點(diǎn)投資創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型實(shí)體企業(yè)，打造金融聚集區(qū)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級。

4.營造良好的融資環(huán)境。“融資貴”問題一直是實(shí)體企業(yè)發(fā)展路上的一大障礙，企業(yè)若要貸款，就必須背負(fù)高額的利率，還要使用擔(dān)保和質(zhì)押，承擔(dān)貸款項(xiàng)目沒有任何回報甚至虧本的風(fēng)險，若不貸款，資金鏈斷裂，企業(yè)的工程項(xiàng)目就無法開展，制約企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，這使部分實(shí)體企業(yè)陷入了進(jìn)退兩難的境地。因此，政府必須采取一系列措施抑制利率泡沫的虛高增長，引導(dǎo)借貸利率合理發(fā)展，降低實(shí)體企業(yè)的融資成本。

5.建立中小企業(yè)政策性擔(dān)保體系。各級政府及其工作人員要繼續(xù)完善實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策性擔(dān)保體系，通過政府出資、社會籌資等途徑，大力發(fā)展信貸擔(dān)保和再擔(dān)保結(jié)構(gòu)，尤其是要大力發(fā)展專門針對于中小企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。要充分利用保單在信貸融資方面的促進(jìn)作用，利用保單增強(qiáng)企業(yè)的信譽(yù)，減輕銀行的壓力。同時，構(gòu)建實(shí)體企業(yè)的信用體系，提高信用度，使銀行和其他金融機(jī)構(gòu)能夠及時準(zhǔn)確地了解企業(yè)的信譽(yù)情況，以利于中小企業(yè)及時獲得信貸服務(wù)。

（三）銀行方面

金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐，是實(shí)體企業(yè)的血液，沒有資金的營養(yǎng)，實(shí)體企業(yè)就會嚴(yán)重受壓，金融資源的優(yōu)化配置，能夠?yàn)閷?shí)體企業(yè)的健康發(fā)展提供強(qiáng)有力基礎(chǔ)平臺。因此，必須進(jìn)一步深化金融體制的改革，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，減少資金在金融領(lǐng)域空轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，多平臺、多途徑、多角度為實(shí)體企業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)更便捷的金融服務(wù)，讓金融資源更好地服務(wù)實(shí)體企業(yè)。

1.對于解決融資渠道狹窄的問題，除了銀行貸款外，還要發(fā)展多元化的融資方式，比如在直接融資方面，鼓勵支持發(fā)展股權(quán)投資、私募基金、創(chuàng)業(yè)投資，以汽車貸款、住房抵押貸款、信用卡賬款、消費(fèi)信貸、企業(yè)貸款等信貸資產(chǎn)證券化的形式提高不活躍資金的流動性，使更多的實(shí)體企業(yè)能夠取得資金支持，讓惰性資金更大地發(fā)揮其應(yīng)有力量和價值；要多途徑創(chuàng)新融資方式，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新、手機(jī)端金融服務(wù)等，開辟更多融資渠道，降低融資成本。

2.加快以服務(wù)實(shí)體企業(yè)為主的專業(yè)化商業(yè)銀行的發(fā)展。有學(xué)者認(rèn)為，在當(dāng)下的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中已不存在大銀行服務(wù)于大企業(yè)、中小銀行服務(wù)于中小企業(yè)的嚴(yán)格市場分割；大量的實(shí)證研究也表明，大銀行在中小企業(yè)融資中確實(shí)占有重要地位，大銀行可以利用來自于抵押品或企業(yè)主個體信息的硬信息向信息不透明的中小企業(yè)提供貸款。為此，我們要大力發(fā)展各個層次的金融機(jī)構(gòu)，包括大中商業(yè)銀行和民營銀行，使其為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供全方位、多層次、寬領(lǐng)域、專業(yè)化的信貸服務(wù)。

3.傳統(tǒng)的績效考核機(jī)制使得銀行工作人員注重大客戶的培養(yǎng)，并且與之形成了固定的長期雙向合作機(jī)制；而對一些小客戶，工作人員往往缺乏熱情甚至果斷拒絕。要解決金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不匹配問題，一個重要的措施就是要改革銀行的績效考核機(jī)制，使業(yè)務(wù)人員能夠公平對待大客戶與小額信貸客戶，從而創(chuàng)造一個公平的競爭環(huán)境。

綜上所述，要想解決實(shí)體企業(yè)的融資困境，不能簡單地就事論事，要從全局出發(fā)，統(tǒng)籌兼顧實(shí)體企業(yè)的經(jīng)濟(jì)功能和社會功能，追本溯源，找出制約融資的根本原因。從經(jīng)濟(jì)社會的各個方面入手，對癥下藥，以促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大為根本，鼓勵政府大力支持實(shí)體企業(yè)的發(fā)展，堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體的本質(zhì)要求，拒絕資本炒作和金融暴力。J

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關(guān)鍵詞:物聯(lián)網(wǎng)；物聯(lián)網(wǎng)銀行；信用管理；戰(zhàn)略思想；策略探究

物聯(lián)網(wǎng)作為互聯(lián)網(wǎng)與通信網(wǎng)的拓展產(chǎn)物，能夠?qū)崿F(xiàn)對物理世界實(shí)時管控、精確管理與科學(xué)決策的目標(biāo)。最近幾年中國內(nèi)外各級政府機(jī)關(guān)積極頒發(fā)一些促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)有關(guān)戰(zhàn)略與發(fā)展的計(jì)劃，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展速率不斷提升，積極朝著生產(chǎn)生活與經(jīng)濟(jì)金融相關(guān)領(lǐng)域靠攏。物聯(lián)網(wǎng)思維有效整改了傳統(tǒng)商業(yè)生態(tài)環(huán)境，調(diào)整了傳統(tǒng)商業(yè)模式，為物聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的構(gòu)建與發(fā)展提供助力。將物聯(lián)網(wǎng)思想與相關(guān)技術(shù)整合到網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中，將促進(jìn)當(dāng)下金融信用環(huán)境的革新進(jìn)程，助力于金融全新變革進(jìn)程。相關(guān)人士指出，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展，可以被視為對對信息技術(shù)的集成與綜合應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)對商業(yè)銀行信用的有效管理，降低信用風(fēng)險，將物聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展推向新高度。

一、物聯(lián)網(wǎng)銀行概念與特征

(一)概念

物聯(lián)網(wǎng)銀行作為金融行業(yè)中的一類新模式，當(dāng)下國際尚未對物聯(lián)網(wǎng)銀行做出明確界定與統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。從宏觀的角度分析，物聯(lián)網(wǎng)銀行主要是采用把物聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)整合到傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)程中，再構(gòu)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)、風(fēng)險管理、內(nèi)部管理等工作的運(yùn)行模式，即推行“帕累托改進(jìn)”模式，進(jìn)而最大限度的壓縮其運(yùn)營成本以及提升效率。陸岷峰(2017)對物聯(lián)網(wǎng)銀行的概念做出如下定義，即物聯(lián)網(wǎng)銀行是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有效應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)手段，在用戶生產(chǎn)作業(yè)情景、生活場景等多樣化經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的信息流量、資金流量與物質(zhì)流量有機(jī)整合為一，進(jìn)而為用戶在存款、貸款以及匯款等方面提供金融服務(wù)的新興組織模式。

(二)特征

①普惠化：這是物聯(lián)網(wǎng)銀行和傳統(tǒng)商業(yè)銀行之間最大的差別。為確保銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普惠金融業(yè)務(wù)運(yùn)行的有效性，2015年，國務(wù)院頒發(fā)了《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016—2020年)》，宗旨在于提升上述金融業(yè)務(wù)形態(tài)運(yùn)行期間應(yīng)遵照的原則、規(guī)定以及發(fā)展目標(biāo)等[3]。但是由于傳統(tǒng)銀行業(yè)的限制，國內(nèi)大部分商業(yè)銀行在對供應(yīng)鏈金融、小微金融等業(yè)務(wù)形態(tài)拓展范疇相對狹窄，應(yīng)不斷提升對中小微民營企業(yè)的金融服務(wù)能力，而物聯(lián)網(wǎng)銀行的建設(shè)與發(fā)展，主要服務(wù)對象為傳統(tǒng)抵押擔(dān)保模式下不能兼顧周全的中小微企業(yè)，該類企業(yè)在發(fā)展中存在可抵押固定資產(chǎn)少、存貨動產(chǎn)充沛、融資需求高等特征，在網(wǎng)聯(lián)網(wǎng)思維的引導(dǎo)下以及相關(guān)技術(shù)協(xié)助下，能夠?qū)崿F(xiàn)對企業(yè)現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)情景全過程、多維度信息獲取，不斷扭轉(zhuǎn)商業(yè)銀行與中小微企業(yè)之間信息不對稱局面，有效解除中小微企業(yè)融資困難，進(jìn)而拓展其發(fā)展空間，商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)普惠能力也相應(yīng)提升。②智慧化：這是物聯(lián)網(wǎng)銀行積極迎合金融科技發(fā)展模式的主要外在表現(xiàn)形式。在大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、人工智能等多種金融科技力量的集成與聯(lián)合作用下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)是朝著智慧化方向轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)行業(yè)核心競爭實(shí)力。在2017年上半年中，國內(nèi)四大行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手進(jìn)行全面戰(zhàn)略合作，傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)化與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融化改革進(jìn)程被推進(jìn)。在物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)協(xié)助下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行智慧化轉(zhuǎn)型目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)獲得新的戰(zhàn)略機(jī)遇。在多種智能計(jì)算技術(shù)的協(xié)助下，物聯(lián)網(wǎng)銀行多大批量用戶的相關(guān)信息技術(shù)進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析與云計(jì)算處理，構(gòu)建新服務(wù)、新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)發(fā)展格局，落實(shí)信貸決策與風(fēng)險管理智慧化發(fā)展目標(biāo)。③精致化：傳統(tǒng)銀行由粗放式發(fā)展模式朝著集約化轉(zhuǎn)型發(fā)展的主要特征之一是精細(xì)化。從本世紀(jì)初期，伴隨著國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，銀行行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展規(guī)模不斷拓展。相關(guān)資料記載，在2016年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了200余萬億元，存款余額高達(dá)140余萬億元，貸款余額也突破了100萬億元。伴隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及共給側(cè)改革理念的提出，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級步伐推進(jìn)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展模式已無法滿足新時期下經(jīng)濟(jì)發(fā)展形態(tài)，踐行精細(xì)化發(fā)展路線是其后幾年中主要發(fā)展趨向。在物聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)的合力作用下，物聯(lián)網(wǎng)銀行采用射頻識別、二維碼、傳感器等技術(shù)，能夠更為精確的獲得客戶資源，對用戶資質(zhì)、還款能力以及行為方式等多樣化信息進(jìn)行整體分析，進(jìn)而明確其在金融領(lǐng)域中的現(xiàn)實(shí)需求，改善了傳統(tǒng)商業(yè)銀行在客源獲得方面的局限性。此外，精細(xì)化還體現(xiàn)在客戶風(fēng)險管理方面上，具體是在物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支配下，物聯(lián)網(wǎng)銀行把生產(chǎn)作業(yè)情景、生活場景整合到大數(shù)據(jù)風(fēng)險控制后臺系統(tǒng)中，動態(tài)式的對用戶風(fēng)險進(jìn)行辨識、計(jì)算、預(yù)測與警示，有效彌補(bǔ)了傳統(tǒng)商業(yè)銀行風(fēng)險控制滯后性、粗放性缺陷。

二、傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

(一)信貸業(yè)務(wù)成本長期居高不下

在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)模式的支配下，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)行成本高始終是業(yè)務(wù)發(fā)展中最大瓶頸，進(jìn)而對借款用戶整體融資成本造成影響。信貸業(yè)務(wù)成本高具體在如下幾方面有所體現(xiàn)：①客源獲得成本高；②風(fēng)險辨識成本高；③運(yùn)行成本高。在過去，商業(yè)銀行主要采用缺乏情景的“廣撒網(wǎng)”措施去獲取客戶資源，人力資源投入量大，但是效益微弱；在風(fēng)險辨識方面上，多采用線下方式采集、梳理、解析用戶的信用情況，耗時耗力；在運(yùn)營方面上，銀行物理網(wǎng)點(diǎn)敷設(shè)面積大、參與運(yùn)營人員數(shù)目多、運(yùn)營管理投放資金量大。

(二)信貸業(yè)務(wù)效率低下

只有不斷提升銀行金融服務(wù)效率，才能夠迎合當(dāng)下市場經(jīng)濟(jì)主體間頻繁進(jìn)行商業(yè)交易活動的需求。但是，商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)運(yùn)行速度遲緩，其與金融消費(fèi)者的金融頻繁需求間產(chǎn)生較大分歧，以致社會公眾投訴事件與日俱增。誘發(fā)信貸業(yè)務(wù)效率低下的原因有如下幾點(diǎn)：①信貸業(yè)務(wù)辦理環(huán)節(jié)對流程規(guī)范性提出較嚴(yán)格要求；②手續(xù)多樣且繁雜；③業(yè)務(wù)程序繁瑣，存在冗余部分；⑤層層審核批準(zhǔn)；⑥尚未建設(shè)可執(zhí)行的快速反應(yīng)體制等。此外，銀行信貸業(yè)務(wù)效率長期得不到提升，大大削弱了金融消費(fèi)者的用戶體驗(yàn)，用戶黏性也有所降低。

三、商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)重構(gòu)中物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用

(一)提升風(fēng)險控制思維客觀化

在物聯(lián)網(wǎng)思維與相關(guān)技術(shù)的協(xié)助下，商業(yè)銀行風(fēng)險控制思維重建目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。在沒有物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支配情景中，商業(yè)銀行在對風(fēng)險管控中，多采用現(xiàn)場調(diào)查與訪談等方式，捕獲借款企業(yè)客戶以往行為方式后，采用人為方式對其信用程度等級判斷，該種方式主觀性色彩濃烈，難以實(shí)時、動態(tài)、真實(shí)的獲得與企業(yè)生產(chǎn)營銷業(yè)務(wù)運(yùn)行狀態(tài)此相關(guān)信息資料。但是若能夠應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與企業(yè)的生產(chǎn)作業(yè)情景進(jìn)行整改造，物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備和技術(shù)將直接和借款企業(yè)生產(chǎn)作業(yè)情景中材料采購、產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、營銷等流程相連接，以真實(shí)性、客觀性的生產(chǎn)作業(yè)情景數(shù)據(jù)信息為依托，進(jìn)行貸前調(diào)研、貸中審核與批復(fù)、貸后管理等系列性工作，有效規(guī)避信息真實(shí)度缺乏以及人為主觀臆斷的弊端。上述全方位、多維度客觀信息源的提供，能夠更為真實(shí)的呈現(xiàn)出借款企業(yè)的營銷水平與業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顟B(tài)，在有效辨識商業(yè)銀行風(fēng)險方面提供極為有價值的參照信息。

(二)提升風(fēng)險控制程序數(shù)據(jù)化

商業(yè)銀行風(fēng)險管理流程的重構(gòu)過程，對互聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)也表現(xiàn)出強(qiáng)烈依賴性。伴隨著物聯(lián)網(wǎng)在用戶生產(chǎn)作業(yè)情景、生活場景改造升級中的應(yīng)用，物聯(lián)網(wǎng)銀行在發(fā)展中采用物聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)，動態(tài)式感知信貸用戶原料采購情況、原料庫存管理、生產(chǎn)流程、成品囤積、營銷狀況等實(shí)際信息，同時把上述信息有機(jī)整合，構(gòu)建結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)、非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)、連貫性數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)集合，進(jìn)而在大數(shù)據(jù)技術(shù)協(xié)助下建設(shè)相關(guān)模型，勾勒出用戶的風(fēng)險特點(diǎn)，達(dá)到對用戶風(fēng)險辨識、風(fēng)險計(jì)量、風(fēng)險監(jiān)管、風(fēng)險管控等風(fēng)控程序的處理、解析與決策。

(三)提升風(fēng)險控制決策精細(xì)化

物聯(lián)網(wǎng)不僅在風(fēng)險控制思維以及控制流程重構(gòu)方面有所應(yīng)用，同時在商業(yè)銀行風(fēng)控決策重構(gòu)過程中的應(yīng)用機(jī)制也到認(rèn)證。具體體現(xiàn)在物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為商業(yè)銀行發(fā)展提供大批量、客觀性的數(shù)字化信息，和互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)、交易活動中數(shù)據(jù)信息等構(gòu)建進(jìn)一步充實(shí)，同時進(jìn)行交叉驗(yàn)證，建設(shè)嶄新化的“三流合一”模式，協(xié)助商業(yè)銀行對企業(yè)及上下游供應(yīng)鏈有更全面性、立體化認(rèn)識，促使信用等級評價積極由主觀判斷轉(zhuǎn)型為客觀洞察等方面上。物聯(lián)網(wǎng)銀行把采集到的、與客戶相關(guān)的大量真實(shí)情景信息，勾勒出客戶的真實(shí)畫像，進(jìn)而建設(shè)物聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險控制模型，科學(xué)精確的評估企業(yè)償債能力與償債意愿，違約率與違約損失率等數(shù)據(jù)計(jì)量正確率也得到相應(yīng)保障，進(jìn)而協(xié)助銀行進(jìn)行貸前調(diào)查，貸中授信管理，貸后追蹤預(yù)警，構(gòu)建時效性與整體性特征共存的風(fēng)險控制局面，物聯(lián)網(wǎng)銀行的風(fēng)控決策科學(xué)性也相應(yīng)提升。

(四)構(gòu)建全視圖管理模式

結(jié)合金融市場風(fēng)險管理的性質(zhì)以重要驅(qū)動因子，可采用物聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)構(gòu)建全視圖的風(fēng)險管理模式，這已經(jīng)是當(dāng)下傳統(tǒng)商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢。而上述目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)是一個循序漸進(jìn)的過程，應(yīng)積極摒除以往單視角的管理模式，對某一業(yè)務(wù)運(yùn)行態(tài)勢、某些資產(chǎn)重組期間面對的各類風(fēng)險類型進(jìn)行綜合分析。本文將債券投資交易業(yè)務(wù)作為實(shí)例進(jìn)行分析，不僅需應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)思維有針對性的建設(shè)債券市場波動風(fēng)險的止損限額、VAR限額，還必須從其他角度出發(fā)，結(jié)合債券發(fā)行體基本面變動特點(diǎn)、市場流動性等因素，建設(shè)與其相匹配的追蹤監(jiān)側(cè)、風(fēng)險管理體制與程序。全視圖、多維度的風(fēng)險管理模式，和傳統(tǒng)風(fēng)控模式相比較，最大特征是在風(fēng)險部署環(huán)節(jié)上整體分析多樣因素，例如發(fā)行體基本面產(chǎn)生本質(zhì)性惡化、信用風(fēng)險提升，止損機(jī)制將會一觸即發(fā)，在信用風(fēng)險轉(zhuǎn)變成市場風(fēng)險損失初期就應(yīng)施以相關(guān)應(yīng)對措施。除此之外，對于操縱風(fēng)險的辨識與評價結(jié)果，均可以被整合到市場風(fēng)險管理進(jìn)程中。例如某一機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險管理能力評估結(jié)果在一定標(biāo)準(zhǔn)之下，就可在市場風(fēng)險限額部署上，采用多層次限額規(guī)劃進(jìn)行管理加以控制。

(五)建設(shè)積極主動的組合風(fēng)險管理

分散化處理是組合風(fēng)險管理的重點(diǎn)，實(shí)質(zhì)上就是在不同區(qū)域、不同對象間對資產(chǎn)組科學(xué)配置，盡可能的承擔(dān)微小的波動(以資本占用量呈現(xiàn)出來)，進(jìn)而去獲得最大化的收益，與此同時也實(shí)現(xiàn)有效防控系統(tǒng)性風(fēng)險目標(biāo)。主動推行組合風(fēng)險管理，側(cè)重點(diǎn)是落實(shí)如下幾個方面：①明確科學(xué)化的投資政策和投資策略，以國別、行業(yè)、產(chǎn)品等為主，最大限度的規(guī)避在方向選擇上出現(xiàn)的錯誤。②采用排布組合限額的方式，強(qiáng)化風(fēng)險、資本與收益三者間的平衡性，防控集中性風(fēng)險，最大限度的降低順周期效應(yīng)帶來的影響。③推行主動風(fēng)險管理措施，以主動組合調(diào)整、分散化處理和風(fēng)險對沖等為主，實(shí)現(xiàn)組合的優(yōu)化調(diào)整目標(biāo)。在這里本文筆者需重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的是，“分散化”絕非是單純式的資產(chǎn)分散，而是對資產(chǎn)背后風(fēng)險因子的分散化。

四、結(jié)束語

物聯(lián)網(wǎng)思維與技術(shù)在商業(yè)銀行管理中的應(yīng)用，能夠促使金融行業(yè)所處供應(yīng)鏈上的程序?qū)崿F(xiàn)“可視追蹤”，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)提升運(yùn)營效率、優(yōu)化配置資源以及降低成本等目標(biāo)，其是與商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融應(yīng)用供應(yīng)鏈中的物流、信息流，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險有效管理思想本質(zhì)相一致。伴隨著物聯(lián)網(wǎng)思想與技術(shù)在金融行業(yè)中應(yīng)用的深入化，將會對商業(yè)銀行金融產(chǎn)品革新發(fā)展帶來巨大影響。

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關(guān)鍵詞：普惠金融;小微;創(chuàng)新;困難;思考

寧波通商銀行的前身是原成立于1993年3月，由印尼金光集團(tuán)控股的浙江省首家外資銀行———寧波國際銀行。在寧波市政府的主導(dǎo)下，2009年啟動重組改制工作，通過引入國內(nèi)13家優(yōu)秀國有企業(yè)和民營企業(yè)股東，于2012年4月正式成立，成為國內(nèi)首家由外資銀行成功重組改制的以民營資本為主體、國有企業(yè)為大股東的新型混合所有制城市商業(yè)銀行。近年來，為深入貫徹監(jiān)管部門關(guān)于普惠金融的工作部署，積極應(yīng)對利率市場化等新經(jīng)濟(jì)形勢的挑戰(zhàn)，寧波通商銀行采取有力措施，積極探索實(shí)踐，深入推進(jìn)普惠金融發(fā)展，不斷提升客戶服務(wù)，為助力地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了貢獻(xiàn)。

一、開展普惠金融服務(wù)的實(shí)踐

寧波通商銀行一直恪守服務(wù)甬城千萬家的宗旨，全面推進(jìn)“向下、向小、向個人、向特色”的“四向”轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，在普惠金融服務(wù)上開啟了四個方面的實(shí)踐活動，即服務(wù)小微，助力寧波市域經(jīng)濟(jì)升級提速的實(shí)踐；全力推進(jìn)個性化個人金融業(yè)務(wù)的實(shí)踐；加強(qiáng)農(nóng)村金融市場開發(fā)，服務(wù)于“三農(nóng)”的實(shí)踐；大力拓寬國際金融服務(wù)的實(shí)踐，通過推進(jìn)這四大實(shí)踐活動，切實(shí)提升銀行普惠金融服務(wù)的覆蓋面、滲透率和便利性，大力支持了小微、涉農(nóng)、民生事業(yè)等國民經(jīng)濟(jì)較薄弱環(huán)節(jié)的發(fā)展，并取得積極社會效益和經(jīng)濟(jì)效益。

（一）服務(wù)小微，助力寧波市域經(jīng)濟(jì)升級提速的實(shí)踐

寧波通商銀行依托網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)絡(luò)和人員優(yōu)勢，努力為小微企業(yè)提供方便、快捷、高效的信貸服務(wù)，針對小微企業(yè)資金需求“短、頻、快”的特點(diǎn)，為其量身設(shè)計(jì)信貸產(chǎn)品和貸款模式，最大限度地幫助小微企業(yè)節(jié)省利息開支，降低融資成本。主要從四個方面入手，提高對小微企業(yè)金融服務(wù)的水平：

1.不斷加大對小微企業(yè)信貸支持力度，提升普惠金融服務(wù)覆蓋率。認(rèn)真貫徹落實(shí)國家及浙江省強(qiáng)化小微企業(yè)金融服務(wù)，著力發(fā)展非公有制經(jīng)濟(jì)相關(guān)要求，緊緊圍繞金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的宗旨和打造商貿(mào)金融專業(yè)銀行的戰(zhàn)略定位，通商銀行深入開展“小微企業(yè)金融服務(wù)年”活動，研發(fā)眾多小微企業(yè)信貸產(chǎn)品，不斷簡化貸款審批手續(xù)，提高貸款發(fā)放效率。在全行上下的共同努力下，小微業(yè)務(wù)在2015年取得了快速發(fā)展。截至8月末，單戶貸款金額在500萬元（含）以下的小微客戶數(shù)較年初增長274%，貸款規(guī)模同期增長259%，提升了普惠金融服務(wù)覆蓋面和滲透率。

2.不斷拓寬對小微金融服務(wù)領(lǐng)域。在保證滿足涉農(nóng)、涉漁小微企業(yè)資金需求基礎(chǔ)上，還加大對從事交通運(yùn)輸、批發(fā)零售、住宿餐飲、居民服務(wù)等相關(guān)傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)的貸款投放，積極滿足現(xiàn)代物流、旅游、文化等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)資金需求。

3.不斷增強(qiáng)對小微金融服務(wù)的功能。以城郊、城區(qū)居民小區(qū)為重點(diǎn)，逐步建立小微企業(yè)貸款專營機(jī)構(gòu)，設(shè)立小微企業(yè)信貸服務(wù)大廳，配備專門人員，對營銷模式、審批流程、風(fēng)險控制、激勵約束機(jī)制等進(jìn)行再造，盡量簡化貸款工作流程，減少審批環(huán)節(jié)，推行限時服務(wù)，提高放貸效率。目前寧波通商銀行已在分行、總行專業(yè)經(jīng)營部門設(shè)立了5個小微專營團(tuán)隊(duì)，專門從事小微業(yè)務(wù)拓展，專門建立小微業(yè)務(wù)快速審批通道，單獨(dú)配置人力和財務(wù)資源，單列小微信貸計(jì)劃，信貸資源優(yōu)先向符合條件的小微傾斜，加大了對小微的支持力度，最大滿足小微業(yè)務(wù)“短、頻、急”的融資需求，截至2015年8月，小微金融貸款達(dá)20億元，有力支持小微及民生工程，推動了市域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

4.不斷創(chuàng)新銀行服務(wù)模式，走特色發(fā)展之路。為有效解決單個小微客戶輕資產(chǎn)、難以從銀行直接獲取融資這一普遍性難題，寧波通商銀行運(yùn)用核心企業(yè)信用綁定、物流控制及債項(xiàng)管理等先進(jìn)風(fēng)控手段，為小微客戶量身定制差異化金融服務(wù)方案，弱化抵押擔(dān)保，通過創(chuàng)新服務(wù)模式實(shí)現(xiàn)小微業(yè)務(wù)的特色化發(fā)展。寧波通商銀行主動承接寧波市政府提出的淘汰廢舊黃標(biāo)車、加快節(jié)能減排的行動計(jì)劃、為集卡車營運(yùn)主體定制個性金融服務(wù)方案，通過監(jiān)測車輛進(jìn)出港數(shù)據(jù)實(shí)時掌握企業(yè)運(yùn)行狀況達(dá)到風(fēng)險控制目的，客戶無須抵押即可獲得銀行的授信支持，授信額度最高可達(dá)500萬元。截至2015年8月末，已累計(jì)為100多家集卡車運(yùn)營主體提供貸款支持近1億元。至今，通商銀行已共為30多個小微客戶群量身定制個性金融服務(wù)方案，包含快遞加盟商群、通商科技卡、電商群、白領(lǐng)公寓、小超市群等，并通過深入挖掘同類客戶的共性特征和金融需求，不斷總結(jié)提煉成熟模式，創(chuàng)新推出集卡通、抵押通、E速貸等10多個特色小微產(chǎn)品，群模式和產(chǎn)品模式并行，提升小微金融服務(wù)的專業(yè)性和針對性，加大對小微企業(yè)的支持力度。

（二）全力推進(jìn)個人金融業(yè)務(wù)的實(shí)踐

隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、家庭財富的積累和消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，家庭和個人對金融服務(wù)的需求迅速增加，個人金融業(yè)務(wù)市場前景廣闊。寧波通商銀行緊緊圍繞未來大消費(fèi)概念與個人財富管理兩大業(yè)務(wù)主線，在2015年重點(diǎn)推進(jìn)個人消費(fèi)信貸和個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展，并加快移動金融建設(shè)，讓金融服務(wù)惠及更多的普通人群。1.加強(qiáng)消費(fèi)貸業(yè)務(wù)發(fā)展。從滿足客戶需求出發(fā)，結(jié)合區(qū)域特征，加強(qiáng)消費(fèi)貸產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)，2015年新推出產(chǎn)品5個，產(chǎn)品總數(shù)11個，汽車消費(fèi)貸、精英通、房按通等多個特色產(chǎn)品受到市場的廣泛歡迎，帶動消費(fèi)貸業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)快速增長，截至2015年8月末消費(fèi)貸款余額較年初增長709%，客戶數(shù)同期增長464%。今后，通商銀行還將繼續(xù)加強(qiáng)特色產(chǎn)品開發(fā)，并依托系統(tǒng)的建設(shè)完善，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提升服務(wù)海量客戶的能力，滿足快速增長的個人消費(fèi)金融服務(wù)需求。2.豐富理財產(chǎn)品。在個人理財業(yè)務(wù)方面，根據(jù)通商銀行客戶的年齡層次、風(fēng)險評估情況和財富管理需求，分別推出薪盈通保本理財產(chǎn)品和穩(wěn)利通非保本理財產(chǎn)品。截至2015年8月末，共發(fā)行保本理財產(chǎn)品32期，發(fā)行金額11.6億元，發(fā)行穩(wěn)利通非保本理財產(chǎn)品26期，發(fā)行金額4.1億元。今后，隨著個人客戶群的進(jìn)一步發(fā)展壯大，理財需求更趨多元化、個性化，通商銀行將適時推出T+0開放式理財?shù)刃庐a(chǎn)品。3.加快移動金融建設(shè)。為深化普惠金融科技服務(wù)創(chuàng)新，提升移動金融應(yīng)用的安全性和便捷度，通商銀行以安全支付為出發(fā)點(diǎn)，加快移動金融公共服務(wù)平臺建設(shè)，著力構(gòu)建基于智能安全芯片、符合中國金融移動支付標(biāo)準(zhǔn)的可信交易環(huán)境。今后，還將加快推進(jìn)移動金融TSM平臺和手機(jī)銀行項(xiàng)目的開發(fā)，同時積極打通第三方支付渠道，加強(qiáng)與國內(nèi)知名第三方支付機(jī)構(gòu)的合作。4.逐步加強(qiáng)自助銀行建設(shè)。在自助銀行建設(shè)方面，通商銀行現(xiàn)均為“在行式”ATM或CRS，今后，為滿足公眾金融服務(wù)需求，在大型居民社區(qū)、重要旅游景點(diǎn)、大型商場、賓館飯店等處放置“離行式”ATM機(jī)，為更多的客戶提供金融服務(wù)便利。

（三）加強(qiáng)農(nóng)村金融市場開發(fā)，服務(wù)于“三農(nóng)”的實(shí)踐

寧波的塊狀經(jīng)濟(jì)特征使得個別縣域和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)較為活躍，金融需求旺盛，通商銀行非常重視農(nóng)村金融市場，開業(yè)以來在寧波新設(shè)的三家支行全部為縣域支行，分別為余姚支行、慈溪支行和鄞州支行，對縣域經(jīng)濟(jì)支持較大。2015年初，提出要“向下”轉(zhuǎn)型，就是要求發(fā)展眼光向下，業(yè)務(wù)拓展向鄉(xiāng)鎮(zhèn)、向社區(qū)、向商圈下沉延伸，進(jìn)一步加大支農(nóng)力度，服務(wù)于“三農(nóng)”。針對農(nóng)村金融基礎(chǔ)服務(wù)不足的現(xiàn)狀，寧波通商銀行開始嘗試鄉(xiāng)村金融服務(wù)站項(xiàng)目，通過設(shè)立鄉(xiāng)村金融服務(wù)站，為村民提供存取款結(jié)算等各種便民金融服務(wù)。首個鄉(xiāng)村金融服務(wù)站設(shè)在鄞州橫街鎮(zhèn)萬華村，已于2015年8月正式開始營運(yùn)，計(jì)劃經(jīng)過一段時間的試點(diǎn)運(yùn)行后，在條件允許的情況下，爭取開設(shè)更多的鄉(xiāng)村金融服務(wù)站，并在此基礎(chǔ)上重點(diǎn)開發(fā)適合農(nóng)民生產(chǎn)生活的金融產(chǎn)品，同時通過在農(nóng)村推廣使用基于互聯(lián)網(wǎng)的各類先進(jìn)金融設(shè)備應(yīng)用，普及移動金融，讓金融服務(wù)惠及更多的普通農(nóng)村客戶群體。為順應(yīng)寧波市域農(nóng)業(yè)和漁業(yè)規(guī)模化、集約化和組織化發(fā)展的新趨勢，寧波通商銀行還不斷強(qiáng)化對海產(chǎn)品養(yǎng)殖大戶、農(nóng)民專業(yè)合作社、家庭生態(tài)農(nóng)場等新型農(nóng)漁業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體的信貸支持力度，截至2015年8月，現(xiàn)代農(nóng)漁業(yè)貸款余額大幅提升，增長幅度達(dá)245%。

（四）大力拓寬國際金融服務(wù)的實(shí)踐

國際業(yè)務(wù)作為通商銀行傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)，開業(yè)以來持續(xù)穩(wěn)定增長，服務(wù)對象和服務(wù)內(nèi)涵不斷延伸，對寧波涉外經(jīng)濟(jì)特別是中小貿(mào)易企業(yè)的支持力度不斷加大，業(yè)務(wù)量持續(xù)穩(wěn)定增長。截至2015年8月末，同比增長近30%，外匯存款同比增長129%，外匯貸款同比增長52%。具體主要有以下舉措：一是不斷擴(kuò)充服務(wù)對象。通商銀行基礎(chǔ)客戶群不斷壯大，國際業(yè)務(wù)客戶數(shù)較開業(yè)初增長了25.6%，新增客戶中境內(nèi)公司客戶占67.6%，且以中小型貿(mào)易企業(yè)客戶為主，都屬于小微，伴隨客戶結(jié)構(gòu)的變化，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也逐漸從單一的出口業(yè)務(wù)為主，向進(jìn)出口業(yè)務(wù)并重轉(zhuǎn)變，使綜合金融服務(wù)能力不斷提升。二是不斷豐富產(chǎn)品種類。通商銀行具有較好的國際業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)，開業(yè)之初即擁有完備的信用證、托收、匯款、押匯、福費(fèi)廷等基礎(chǔ)國際結(jié)算和融資產(chǎn)品。近年來，隨著客戶和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化，通商銀行又逐漸推出內(nèi)保外貸、遠(yuǎn)期結(jié)售匯、外幣流動資金貸款、離岸代付及跨境人民幣結(jié)算融資等新產(chǎn)品，產(chǎn)品種類不斷豐富和發(fā)展，滿足多方的需求。三是不斷拓展國際結(jié)算渠道。與同類城市商業(yè)銀行相比，從外資行改制而來使得通商銀行在行渠道建設(shè)方面具有天然優(yōu)勢，已與全球?qū)⒔?00個國家和地區(qū)的400多家銀行建立行關(guān)系，搭建了快速便捷的國際結(jié)算通道，并與10多家國內(nèi)外知名大型銀行建立了全方位的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，能夠完全滿足客戶的多元化金融服務(wù)需求。四是大幅優(yōu)惠讓利支持涉外企業(yè)。通商銀行非常重視銀企間長期穩(wěn)定合作關(guān)系的建立，多年來對合作較好的存量客戶和長期合作意愿較強(qiáng)的新客戶一直在國際結(jié)算手續(xù)費(fèi)、融資利率、結(jié)售匯匯率等各類費(fèi)用上給予較大的優(yōu)惠，幫助企業(yè)降低運(yùn)營成本，大力支持涉外企業(yè)發(fā)展。總之，普惠金融只有起點(diǎn)沒有終點(diǎn)，在今后較長時期，寧波通商銀行將立足市域，深耕“三農(nóng)”，服務(wù)城鄉(xiāng)，以更加務(wù)實(shí)的經(jīng)營作風(fēng)、切合實(shí)際的市場定位、加快創(chuàng)新的工作導(dǎo)向和高效靈活的運(yùn)作機(jī)制，力爭在服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)的同時，實(shí)現(xiàn)社會效益和自身經(jīng)濟(jì)效益的長久均衡，做普惠金融的忠實(shí)踐行者。

二、踐行普惠金融所遇到的難題

寧波通商銀行在踐行普惠金融過程中取得社會效益和自身效益的雙提升，但受多方面因素影響，也遇到不少難題，需要認(rèn)真對待。

（一）經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級背景下，商業(yè)銀行踐行普惠金融風(fēng)險管控任務(wù)更加艱巨

這主要是三個方面的原因，一是現(xiàn)階段處于經(jīng)濟(jì)增長速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期政策消化期三者疊加的敏感時期，帶來了寧波通商銀行資產(chǎn)風(fēng)險管控的巨大壓力。二是普惠金融服務(wù)以覆蓋弱勢產(chǎn)業(yè)、弱勢群體為主，風(fēng)險管控任務(wù)自然會更加艱巨。三是在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大潮中，中小商業(yè)銀行力量單薄，“獨(dú)木難支”的缺陷將進(jìn)一步顯現(xiàn)，一旦發(fā)生金融危機(jī)，就將暴露出救助體系設(shè)計(jì)與建設(shè)工作的嚴(yán)重滯后。

（二）實(shí)現(xiàn)普惠金融的可持續(xù)發(fā)展至今仍然是一個世界性難題

普惠金融的概念是世界銀行率先在宣傳“2005小額信貸年”時廣泛運(yùn)用的詞匯，其內(nèi)涵是能有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。普惠金融的屬性在客觀上決定了相關(guān)金融業(yè)務(wù)成本較高、回報率相對較低，如何實(shí)現(xiàn)普惠金融的可持續(xù)發(fā)展至今仍然是一個世界性難題。

（三）普惠金融配套機(jī)制的欠缺，法規(guī)保障未健全

目前，普惠金融配套的長效機(jī)制尚未建立，缺乏發(fā)展普惠金融的統(tǒng)一戰(zhàn)略規(guī)劃和管理，促進(jìn)普惠金融發(fā)展的財稅扶持政策尚需制度化、長期化，貨幣、監(jiān)管政策仍需差異化；推動普惠金融發(fā)展的配套措施有待完善，主要是“三農(nóng)”政策性擔(dān)保體系不夠健全，財政補(bǔ)貼、農(nóng)業(yè)保險等農(nóng)業(yè)風(fēng)險抵補(bǔ)機(jī)制有待健全，支持“三農(nóng)”服務(wù)理念還需要進(jìn)一步強(qiáng)化，在支持“三農(nóng)”金融服務(wù)模式和服務(wù)能力的創(chuàng)新需要提升。這些造成了開展的普惠金融服務(wù)時有所差別，商業(yè)銀行多從自身的經(jīng)營發(fā)展和風(fēng)險防控等角度來計(jì)劃金融服務(wù)的覆蓋面、這樣發(fā)展普惠金融服務(wù)的積極性也就受到了一定的影響；同時發(fā)展普惠金融沒有專門的法律法規(guī)來有效規(guī)范其運(yùn)營，沒有相關(guān)法規(guī)的有力保障，一定程度上制約了普惠金融服務(wù)的健康發(fā)展。

三、對今后開展普惠金融工作的思考

普惠金融概念提出的時間不長，各商業(yè)銀行對普惠金融的認(rèn)識尚有差異，政策支持力度也不同，寧波通商銀行須結(jié)合自身的實(shí)際狀況，解決探索出今后發(fā)展普惠金融的具體路徑：

（一）健全風(fēng)險分散、補(bǔ)償和轉(zhuǎn)移機(jī)制，以保障普惠金融的可持續(xù)發(fā)展

普惠金融服務(wù)的對象主要是小微、涉農(nóng)、民生事業(yè)等企業(yè)，健全風(fēng)險分散、補(bǔ)償和轉(zhuǎn)移機(jī)制意義顯得特別重大。涉農(nóng)生產(chǎn)受自然災(zāi)害影響較大且范圍廣泛，小微初創(chuàng)期又力量薄弱，風(fēng)險損失率高，有效防范和化解風(fēng)險是實(shí)現(xiàn)普惠金融服務(wù)可持續(xù)發(fā)展的重要前提。為此，要完善涉農(nóng)和小微保險制度，積極發(fā)展農(nóng)村小額保險，擴(kuò)大農(nóng)漁業(yè)保險覆蓋范圍，采取稅收優(yōu)惠、財政補(bǔ)助等多種手段，加大對普惠金融服務(wù)的政策支持，不斷完善金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，引導(dǎo)金融資源流向普惠金融體系。

（二）豐富功能，抓好“三個創(chuàng)新”，持續(xù)提升普惠金融的服務(wù)水平

要運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)改造銀行自身，通過引入現(xiàn)代金融元素，加大銀行創(chuàng)新力度，更加有效配置金融資源，以更高層次的金融服務(wù)助推普惠金融發(fā)展。一是抓好產(chǎn)品創(chuàng)新。重點(diǎn)推出了富有寧波特色“集卡通”、“抵押通”、“E速貸”等10多個特色小微產(chǎn)品。目前一次授信、隨用隨貸，適應(yīng)城鄉(xiāng)客戶“短、小、頻、急”需求的貸款要持續(xù)提升。二是抓好服務(wù)創(chuàng)新。創(chuàng)新服務(wù)模式，推進(jìn)扁平化管理，在設(shè)立涉農(nóng)、小微、個人等金融服務(wù)站基礎(chǔ)上，開展網(wǎng)點(diǎn)創(chuàng)新，推出一些重點(diǎn)支持特色產(chǎn)業(yè)的銀行網(wǎng)點(diǎn)，滿足不同經(jīng)營主體的服務(wù)需求，重點(diǎn)支持農(nóng)村經(jīng)紀(jì)人、種養(yǎng)大戶、農(nóng)民合作社和涉農(nóng)龍頭企業(yè)。三是抓好渠道創(chuàng)新。在服務(wù)渠道上，建設(shè)物理網(wǎng)點(diǎn)與虛擬網(wǎng)點(diǎn)互為結(jié)合的多元銷售渠道，豐富電子銀行產(chǎn)品功能。

（三）建立和完善涉農(nóng)和小微的信用體系，推進(jìn)普惠金融的發(fā)展

目前，要盡快全面建立涉農(nóng)的經(jīng)濟(jì)檔案，確立規(guī)范的經(jīng)濟(jì)檔案指標(biāo)體系和評估方法，根據(jù)家庭收入情況、還款能力的不同等，對同一信用等級的涉農(nóng)客戶再進(jìn)行市場細(xì)分，通過加強(qiáng)小額信貸的信用知識宣傳，讓涉農(nóng)客戶認(rèn)識到金融和信用的關(guān)系，增強(qiáng)信用涉農(nóng)客戶意識，通過信用評級和公開，讓涉農(nóng)客戶理解信用的價值，使得民眾爭當(dāng)“信用戶”形成風(fēng)氣，“有借有還”的信用觀念得到進(jìn)一步弘揚(yáng)，最終通過健全農(nóng)村信用體系，推進(jìn)普惠金融的發(fā)展。

（四）辦好“三個銀行”，提高小額信貸效率，全力推進(jìn)普惠金融服務(wù)

辦好“三個銀行”，提高小額信貸效率，服務(wù)好普通大眾，這主要是：一是辦好電子銀行，加大通商銀行卡的發(fā)行，拓展網(wǎng)銀業(yè)務(wù)，提升重點(diǎn)客戶群電子銀行滲透率，開展定向營銷，加快新開戶、新簽約客戶電子銀行同步開通，深化同步營銷、做好個人電子銀行“自助注冊”營銷宣傳，通過銀行官方網(wǎng)站在線進(jìn)行“自助注冊”，提升電子銀行綜合替代率。二是辦好手機(jī)銀行。通商銀行須利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和高度加密技術(shù)開發(fā)具有一流水平的手機(jī)銀行，在較短時間內(nèi)完成一次電子銀行服務(wù)的彎道超越，必將為農(nóng)村居民享受普惠金融帶來重要的契機(jī)。三是辦好社區(qū)銀行。在鄞州橫街鎮(zhèn)萬華村通商銀行金融服務(wù)站基礎(chǔ)上，開展社區(qū)金融服務(wù)新平臺建設(shè)工作，進(jìn)一步建設(shè)新網(wǎng)點(diǎn)，助推傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融深度融合，增強(qiáng)社區(qū)服務(wù)與居民消費(fèi)的互動融合，努力打造專業(yè)化、多元化、便民化的社區(qū)銀行。綜上所述，當(dāng)前新形勢下，要開創(chuàng)普惠金融的新局面，必須深刻理解普惠金融內(nèi)涵，與金融體制改革相結(jié)合，努力構(gòu)建一個健康、規(guī)范、有序、競爭充分的金融市場，才能提供全面的金融服務(wù)，滿足所有人群的合理的金融需求，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。

作者:仇衛(wèi)平 單位:寧波通商銀行

參考文獻(xiàn)：

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篇6

國際金融危機(jī)對中國金融創(chuàng)新的啟示

在各國政府的共同努力下,世界經(jīng)濟(jì)開始從嚴(yán)重的危機(jī)中復(fù)蘇,邁入后金融危機(jī)時代。我國經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級步伐將進(jìn)一步加快,持續(xù)推動金融創(chuàng)新對經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。危機(jī)給予我們很多的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn),從金融創(chuàng)新角度看,以下五點(diǎn)啟示至關(guān)重要。

金融創(chuàng)新不應(yīng)脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求

這次金融危機(jī)的根源之一就是金融創(chuàng)新和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求嚴(yán)重背離,金融創(chuàng)新出現(xiàn)了過度擴(kuò)張的傾向。2001年網(wǎng)絡(luò)泡沫破滅和“911事件”之后,西方國家進(jìn)一步放松金融管制、實(shí)行了擴(kuò)張性財政政策和寬松貨幣政策等一系列政策的調(diào)整,連續(xù)、持續(xù)地實(shí)行低利率政策,流動性長期過剩。在這樣的背景下,資產(chǎn)價格持續(xù)大幅上漲,虛擬經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)爆炸性增長態(tài)勢。虛擬經(jīng)濟(jì)大大超出實(shí)體經(jīng)濟(jì),最終導(dǎo)致泡沫破滅,而后整體經(jīng)濟(jì)劇烈動蕩,銀行呆壞賬大量增加,資產(chǎn)加倍縮水,從而使本次金融危機(jī)具有更大的破壞性和沖擊性。

危機(jī)給予我們的第一個啟示就是,虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必須以實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要為基礎(chǔ),這是衡量虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展是否健康,金融創(chuàng)新是否過度的一個根本標(biāo)準(zhǔn)。

金融創(chuàng)新不應(yīng)丟掉風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)

近幾十年來,在商業(yè)銀行信用體制和信用工具的創(chuàng)新當(dāng)中,最大的教訓(xùn)就是失去了風(fēng)險的控制。很可悲的是,這次危機(jī)又忽視了這一最簡單、最樸素的風(fēng)險管理道理。次貸、次債、CDO、CDS,每一步都是信用體制和工具的創(chuàng)新,但是每一步創(chuàng)新也都忽視、放松、弱化了風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)。在令人目不暇接的創(chuàng)新過程中,風(fēng)險一步步變得難以辨認(rèn)、計(jì)量和控制,喪失了基本的風(fēng)險控制基礎(chǔ)。

在這個過程中,一向被人們認(rèn)為經(jīng)營穩(wěn)健的商業(yè)銀行,也忽視了“借錢還錢”這個天經(jīng)地義的道理,成為金融危機(jī)的始作俑者。2002～2007年,寬松的貨幣政策雖然創(chuàng)造了美國房地產(chǎn)市場的非理性繁榮,但卻丟掉了風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn),放松了固有的信貸標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險控制要求,根本不能還錢的人也可以輕易借到錢。此外,投資銀行、保險公司、評級公司等各類機(jī)構(gòu)也都違背了風(fēng)險控制原則。投資銀行降低業(yè)務(wù)的風(fēng)險門檻,大規(guī)模投資于高風(fēng)險的金融產(chǎn)品;保險公司放松了對信用風(fēng)險的控制標(biāo)準(zhǔn),為各類高風(fēng)險衍生品提供保險;評級公司也放松了對信用評級模型合理性的實(shí)質(zhì)審查,模糊的評級結(jié)果掩蓋了衍生產(chǎn)品的真實(shí)風(fēng)險。

實(shí)踐證明,金融創(chuàng)新如果丟掉了風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn),就會隱藏和積聚風(fēng)險,產(chǎn)生難以估量的重大損失。換句話說,沒有風(fēng)險元素的金融創(chuàng)新同樣可能成為“毒藥”,這是危機(jī)給予我們的第二個啟示。

金融創(chuàng)新不應(yīng)違背資本覆蓋風(fēng)險的要求

無論是1988年的巴塞爾協(xié)議,還是2004年的巴塞爾新資本協(xié)議,最核心的要求就是資本準(zhǔn)備。商業(yè)銀行作為經(jīng)營風(fēng)險的機(jī)器,資本是抵御風(fēng)險的最后一道防線或者緩沖器,有限的資本不能推動業(yè)務(wù)的無限擴(kuò)大,資本必須對所有業(yè)務(wù)和創(chuàng)新的風(fēng)險進(jìn)行有效覆蓋。這正如筑壩防洪一樣,低水壩抵御一般洪水,而幾十年一遇、甚至百年一遇的洪水則需要構(gòu)筑更高的水壩。風(fēng)險越大,資本準(zhǔn)備也應(yīng)越高。

從這次危機(jī)的演變情況看,西方商業(yè)銀行忽視了資本覆蓋所有業(yè)務(wù)的要求。比如說對于流動性風(fēng)險、交易賬戶的風(fēng)險、衍生產(chǎn)品風(fēng)險,資本就沒有進(jìn)行有效覆蓋。由于近年來表外業(yè)務(wù)的迅速膨脹,銀行真實(shí)杠桿率大幅上升,銀行的預(yù)期損失、非預(yù)期損失被嚴(yán)重低估。考慮這些因素,實(shí)際上在危機(jī)爆發(fā)前美國商業(yè)銀行的資本金總?cè)笨诰鸵呀?jīng)達(dá)到2萬億美元。各類非銀行金融機(jī)構(gòu)的高杠桿經(jīng)營更加突出,同樣違背了資本覆蓋風(fēng)險和所有業(yè)務(wù)的理念。比如按照現(xiàn)在的計(jì)算方法,華爾街幾大投資銀行危機(jī)前杠桿率已經(jīng)達(dá)到50～60倍,若按照商業(yè)銀行資本充足率計(jì)算,它們的資本充足率僅有1%～2%。

危機(jī)第三個啟示就是,資本必須對創(chuàng)新的所有業(yè)務(wù)和風(fēng)險進(jìn)行有效覆蓋,這理應(yīng)成為各類金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營必須遵守的基本要求。

金融創(chuàng)新不應(yīng)降低信息透明度

信息透明不僅是金融市場交易賴以生存的基礎(chǔ),也是有效風(fēng)險監(jiān)管和風(fēng)險控制的前提。本次危機(jī)中隨著金融衍生產(chǎn)品交易鏈條不斷延伸,信息不透明程度在日益加劇,最終成為金融風(fēng)險不斷積聚的催化劑。從創(chuàng)新過程來看,華爾街投行將“次級抵押貸款”分割、打包并組合出各種令人眼花繚亂的金融衍生產(chǎn)品,金融機(jī)構(gòu)和投資者又不斷地“擊鼓傳花”交易此類產(chǎn)品。在金融產(chǎn)品不斷交易的同時,信息變得越來越模糊,風(fēng)險也變得越來越隱蔽,以至許多衍生產(chǎn)品的買家根本不知道自己買了什么,更無從了解產(chǎn)品的信息和質(zhì)量。

表面上看來,這些五花八門的創(chuàng)新有效地分散了個體金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險,但同時原始金融產(chǎn)品的基本信息和風(fēng)險特征被一步步弱化和掩蓋,造成金融市場整體風(fēng)險不斷被隱蔽、模糊和積聚?？梢钥闯?信息不透明使得有效風(fēng)險控制的基礎(chǔ)被沖垮了。

這個深刻的教訓(xùn)告訴我們,在推動金融創(chuàng)新的過程中,保持信息的透明度對金融市場的健康發(fā)展至關(guān)重要,這是第四個啟示。

金融創(chuàng)新不應(yīng)弱化審慎監(jiān)管

自上世紀(jì)80年代末到現(xiàn)在,全球爆發(fā)了多次大規(guī)模的危機(jī),比如美國儲貸危機(jī)、拉美危機(jī)、北歐四國危機(jī)、亞洲金融危機(jī)和當(dāng)前的國際金融危機(jī),每次金融危機(jī)的爆發(fā)都有一個重要的“元兇”,就是在金融創(chuàng)新中忽視了審慎的監(jiān)管要求。并且也都證明了這樣一個道理,缺乏有效風(fēng)險監(jiān)管的金融創(chuàng)新可能造成巨大的風(fēng)險甚至釀成危機(jī)。

從監(jiān)管理念看,過去幾十年,以美國為代表的西方國家政府一直奉行新自由主義政策,都把放松金融監(jiān)管作為政策基調(diào)。美聯(lián)儲前主席格林斯潘更是堅(jiān)定地奉行“最少的監(jiān)管就是最好的監(jiān)管”的理念。正是在這樣的政策背景和監(jiān)管理念下,自20世紀(jì)80年代以來,美國通過取消存貸款利率上限,超越了“Q條例”的限制,打破了單一分支機(jī)構(gòu)的禁錮,最終在1999年廢除了實(shí)施60多年具有嚴(yán)格防火墻限制的《格拉斯?斯蒂格爾法案》,直接造成這次金融危機(jī)中風(fēng)險在銀行體系、資本市場和貨幣市場中的交叉感染、蔓延和放大。從監(jiān)管體制看,金融監(jiān)管體系總是落后于金融創(chuàng)新的步伐,出現(xiàn)了許多監(jiān)管真空。比如說,在混業(yè)經(jīng)營的大背景下,監(jiān)管上仍然采取“雙線多頭式的傘型監(jiān)管”模式,實(shí)際上就是由多重監(jiān)管主體針對不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管。這種分割的監(jiān)管造成了對交叉金融業(yè)務(wù)監(jiān)管的缺失,系統(tǒng)性風(fēng)險容易迅速積聚。大量表外業(yè)務(wù)和復(fù)雜金融工具的發(fā)展,也缺乏明確的監(jiān)管規(guī)范,造成了對這類金融產(chǎn)品和實(shí)體的監(jiān)管空白,導(dǎo)致風(fēng)險的積聚,埋下了危機(jī)的種子。從監(jiān)管國際合作看,金融市場一體化的深入,金融機(jī)構(gòu)跨國經(jīng)營的迅速發(fā)展,對沖基金等國際資本的跨國流動,超出了一國監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管范圍,對國際金融監(jiān)管合作提出迫切要求。有效國際監(jiān)管合作機(jī)制的缺乏,為風(fēng)險和危機(jī)在全球范圍內(nèi)的迅速傳播創(chuàng)造了條件,這是第五個啟示。

綜上,這五個啟示告訴我們,金融創(chuàng)新不在于是否過度,有效風(fēng)險監(jiān)管的金融創(chuàng)新才能有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展,否則再令人眼花繚亂的創(chuàng)新也只能成為摧毀社會肌體的毒藥。

中國銀行業(yè)金融創(chuàng)新應(yīng)遵循的原則

不言而喻,金融創(chuàng)新是推動經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展不可或缺的原動力,我們不能因?yàn)榻鹑谖C(jī)就停止銀行業(yè)創(chuàng)新。在后金融危機(jī)時代,世界經(jīng)濟(jì)將重新恢復(fù)增長,中國經(jīng)濟(jì)將進(jìn)入新的轉(zhuǎn)型發(fā)展階段,金融創(chuàng)新也將進(jìn)入一個新的活躍時期?；谖C(jī)的教訓(xùn),我們必須在金融創(chuàng)新中遵循以下幾個原則。

金融創(chuàng)新既要有國際視野又要立足中國國情

今天,在經(jīng)濟(jì)全球化這樣一個大背景下,各國經(jīng)濟(jì)金融的交叉融合、整體聯(lián)動已經(jīng)到了一個前所未有的階段,金融創(chuàng)新也是如此。中國的商業(yè)銀行既要順應(yīng)國際經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的大趨勢,更要立足于自身國情。銀行推進(jìn)金融創(chuàng)新的視野應(yīng)更具有戰(zhàn)略性、全球性,要與時俱進(jìn)。

經(jīng)濟(jì)全球化推動了世界經(jīng)濟(jì)由傳統(tǒng)的工業(yè)經(jīng)濟(jì)向知識經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變,貿(mào)易自由化和金融自由化以及新一輪信息技術(shù)革命將賦予經(jīng)濟(jì)增長更強(qiáng)大的內(nèi)在動力。各國綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力的此消彼長,傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的整合重組,新能源、低碳經(jīng)濟(jì)、綠色環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)的快速崛起將進(jìn)一步改變?nèi)蚪?jīng)濟(jì)金融發(fā)展的格局。

在世界這個大格局下,我國經(jīng)濟(jì)正處于加速轉(zhuǎn)型時期,面臨著應(yīng)對金融危機(jī)、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重大任務(wù)。國有資產(chǎn)重組、高效率的資本市場的發(fā)展、企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施、民營企業(yè)二次創(chuàng)業(yè)、城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的實(shí)現(xiàn)、中小企業(yè)的發(fā)展等等,這些都是擺在我們面前的現(xiàn)實(shí)難題,都需要金融創(chuàng)新大力支持,這就是我們結(jié)合中國經(jīng)濟(jì)實(shí)際要進(jìn)行金融創(chuàng)新的重點(diǎn),也是中國銀行業(yè)的社會責(zé)任。國內(nèi)銀行如果沒有看到這些,就肯定會在競爭中走向劣勢。當(dāng)然,我們也應(yīng)該看到,與發(fā)達(dá)國家相比,我國銀行業(yè)金融創(chuàng)新尚處于起步階段,無論是戰(zhàn)略發(fā)展、市場層次,還是金融手段和工具、風(fēng)險控制能力,都存在較大差距。結(jié)合這次危機(jī),我們必須“取其精華、去其糟粕”。

金融創(chuàng)新要以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展為根本

金融創(chuàng)新不能脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì),衡量創(chuàng)新好壞的標(biāo)準(zhǔn)就是看它是否更加有力地推動了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

金融創(chuàng)新要適應(yīng)企業(yè)客戶發(fā)展需要。商業(yè)銀行要根據(jù)各類企業(yè)的具體情況實(shí)施差異化金融創(chuàng)新戰(zhàn)略,滿足企業(yè)多元化、綜合化、國際化的金融需求。比如說,針對大型企業(yè)集團(tuán)化發(fā)展和“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施,銀行應(yīng)該積極提供現(xiàn)金管理、產(chǎn)業(yè)鏈融資、人民幣跨境結(jié)算、財務(wù)顧問、資產(chǎn)管理咨詢等一系列金融產(chǎn)品和服務(wù)。針對企業(yè)拓寬融資渠道和降低融資成本的需要,銀行應(yīng)更一步提供短期融資券、中期票據(jù)等投資銀行服務(wù)。針對企業(yè)資本運(yùn)作和資產(chǎn)增值的需要,銀行應(yīng)提供并購融資、套期保值和公司理財?shù)榷喾矫娼鹑诋a(chǎn)品和服務(wù)。目前,中小企業(yè)已占到全國企業(yè)總數(shù)的99%,對GDP的貢獻(xiàn)率達(dá)到60%,提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。因此,社會在呼喚銀行通過產(chǎn)品、流程、機(jī)制等創(chuàng)新,拓寬小企業(yè)融資渠道。近期筆者在浙江的社會調(diào)研中發(fā)現(xiàn),某些銀行已經(jīng)在上述領(lǐng)域進(jìn)行了有益的嘗試,比如針對企業(yè)境外融資需求的“保證金鎖定計(jì)劃”,針對上下游企業(yè)開發(fā)的國內(nèi)保理、數(shù)據(jù)質(zhì)押等產(chǎn)業(yè)鏈融資計(jì)劃,針對小企業(yè)融資的“種子基金計(jì)劃”等,產(chǎn)生了積極的社會影響,廣受浙江社會各界肯定。

金融創(chuàng)新要適應(yīng)居民客戶的金融需求。近些年,我國居民收入水平明顯提高,高收入階層的迅速崛起。居民的消費(fèi)觀念和投資意識正在加速與國際接軌,信用卡消費(fèi)、個人信貸、出國金融、財富管理和私人銀行等金融活動日趨活躍。目前,個人消費(fèi)信貸余額已接近4萬億元,銀行銷售的理財產(chǎn)品迅速攀升到3.7萬億元。龐大的居民財富和金融消費(fèi)、投資需求為銀行業(yè)金融創(chuàng)新提供巨大動力和廣闊的發(fā)展空間。

為適應(yīng)上述需要,銀行自身也要通過金融創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)經(jīng)營模式、組織體系、管理技術(shù)等方面的改革發(fā)展,不斷提高服務(wù)效率,增強(qiáng)市場競爭力。

金融創(chuàng)新要以適度有效為基本出發(fā)點(diǎn)

誠然,我國經(jīng)濟(jì)金融化、虛擬化的程度還比較低,與西方國家不可同日而語。我們可以通過適度杠桿化的金融創(chuàng)新,促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。比如,2008年末,我國金融深化指標(biāo)(M2/GDP)為1.6,仍然處于較低的水平;國債余額占GDP的比重僅為17%,遠(yuǎn)低于西方國家70%以上的水平;企業(yè)和銀行的杠桿率水平也相對較低,企業(yè)的平均資產(chǎn)負(fù)債率約為55%,銀行平均貸存比約為65%,還不到美國水平的一半。因此,在后金融危機(jī)時代,中國銀行還要大力推進(jìn)金融創(chuàng)新,這將有助于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

但是,危機(jī)證明,金融創(chuàng)新適度有效是一個重要原則。如何實(shí)現(xiàn)這個原則,目前看,在整個金融體系以及各商業(yè)銀行都應(yīng)探索建立金融創(chuàng)新的總量控制標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險容忍標(biāo)準(zhǔn)以及風(fēng)險監(jiān)測體系、信息披露體系,從而保證金融創(chuàng)新的健康發(fā)展,真正發(fā)揮分散風(fēng)險、駕馭風(fēng)險、對沖風(fēng)險和穩(wěn)定盈利的作用。另外,監(jiān)管當(dāng)局和銀行要立即研究建立健全金融創(chuàng)新的操作流程。

金融創(chuàng)新要以有效的風(fēng)險控制為前提

從現(xiàn)代銀行的觀點(diǎn)來看,銀行是一部“經(jīng)營風(fēng)險的機(jī)器”,在對沖、分散、駕馭風(fēng)險中獲取利潤,如果不能做到這一點(diǎn),不僅自身會遭受巨大損失,也會給經(jīng)濟(jì)社會造成巨大沖擊。

這次金融危機(jī)的教訓(xùn),一方面說明了西方商業(yè)銀行在風(fēng)險管理上還有重大缺陷,在金融創(chuàng)新中缺乏有效的風(fēng)險控制。另一方面,為我國商業(yè)銀行完善風(fēng)險管理提出了要求,特別是有幾點(diǎn)急待加強(qiáng),如我國銀行要進(jìn)一步從單一的信用風(fēng)險管理發(fā)展到信用、市場、操作和流動性風(fēng)險的全面管理,抵御風(fēng)險的交叉感染;要進(jìn)一步從一般定性的風(fēng)險管理發(fā)展到綜合運(yùn)用風(fēng)險計(jì)量技術(shù)的定量管理,精確資本計(jì)量;要進(jìn)一步從分散的風(fēng)險量化控制發(fā)展到以經(jīng)濟(jì)資本為紐帶的總量風(fēng)險管理,總體把握風(fēng)險狀況,防范系統(tǒng)性風(fēng)險。

金融創(chuàng)新要以審慎的風(fēng)險監(jiān)管為保障

此次金融危機(jī)的爆發(fā)的一個重要原因在于風(fēng)險監(jiān)管能力的提升落后于金融創(chuàng)新的發(fā)展。事實(shí)證明,金融創(chuàng)新在推動金融發(fā)展,提高金融運(yùn)行效率的同時,總是不斷地沖擊原有的金融秩序。如果沒有與之配套、不斷深化的金融審慎監(jiān)管與法律規(guī)范,風(fēng)險就會不斷積累。

審慎監(jiān)管原則又被稱為“結(jié)構(gòu)性的早期干預(yù)和解決方案”,其精髓就在于盡可能在銀行資本金完全損失掉之前采取行動,避免讓客戶遭受損失。應(yīng)該看到,近幾年我國的審慎風(fēng)險監(jiān)管大有成績,監(jiān)管的前瞻性明顯加強(qiáng),銀行業(yè)總體風(fēng)險是可控的。但是這次金融危機(jī)提示我們,商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中的監(jiān)管更應(yīng)審慎,從銀行實(shí)踐來看,建議加強(qiáng)以下幾方面工作:第一,大力鼓勵創(chuàng)新,為創(chuàng)新創(chuàng)造一個寬松的環(huán)境,這是解決一系列經(jīng)濟(jì)問題的出路。第二,增強(qiáng)監(jiān)管的前瞻性、差異性。第三,對不同種類、評級、地區(qū)的銀行業(yè)機(jī)構(gòu),以及不同的金融產(chǎn)品實(shí)行差異化監(jiān)管。第四,強(qiáng)化防火墻和交易賬戶管理機(jī)制,彌補(bǔ)這方面的重大監(jiān)管缺失。第五,在監(jiān)管體制、技術(shù)上要不斷改進(jìn)。對于綜合化經(jīng)營過程中推出的跨市場金融創(chuàng)新產(chǎn)品,要建立健全聯(lián)動監(jiān)管機(jī)制。同時,對當(dāng)前涉及國計(jì)民生的重大金融創(chuàng)新領(lǐng)域,例如對房地產(chǎn)行業(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè)、政府融資平臺等,應(yīng)盡快制訂更為有效、更為清晰、更有操作性的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和措施。

促進(jìn)有效風(fēng)險監(jiān)管下金融創(chuàng)新的幾個要點(diǎn)

基于危機(jī)的啟示和銀行業(yè)金融創(chuàng)新的原則,當(dāng)前推動金融創(chuàng)新至少應(yīng)關(guān)注以下幾點(diǎn)。

培育企業(yè)的風(fēng)險控制能力

在經(jīng)濟(jì)金融全球化的今天,國內(nèi)企業(yè)在加速國際化發(fā)展,面臨激烈的競爭和變化莫測的金融市場環(huán)境,迫切需要通過金融創(chuàng)新工具來管理風(fēng)險。但是,近年來出現(xiàn)的多起國內(nèi)企業(yè)金融衍生品浮虧事件再次提醒我們,企業(yè)從事金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)必須以有效的風(fēng)險控制為前提。

第一,強(qiáng)化金融創(chuàng)新的風(fēng)險意識。企業(yè)從事融資、投資類金融創(chuàng)新活動要有明確目的,特別是參與衍生產(chǎn)品金融創(chuàng)新,必須堅(jiān)持套期保值、對沖風(fēng)險的原則,必須堅(jiān)持與業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍、風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的原則,必須堅(jiān)持結(jié)構(gòu)簡單、交易透明、風(fēng)險可控的產(chǎn)品選擇的原則。

第二,建立有效的風(fēng)險控制機(jī)制。在企業(yè)從事金融創(chuàng)新交易中,各個環(huán)節(jié)都可能存在各種各樣的風(fēng)險隱患。為此,應(yīng)做好兩方面的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制工作:一是要有明確的止損機(jī)制。企業(yè)在從事交易中要量力而行,到底能夠承受多大的損失,出現(xiàn)浮虧以后如何應(yīng)對,“誰來負(fù)責(zé)、誰來決策、誰來止損”要進(jìn)一步予以明確,否則延誤市場機(jī)會,風(fēng)險會更加無法控制。二是建立健全風(fēng)險隔離制度。這幾年國內(nèi)企業(yè)的風(fēng)險案件中,我們都可以找到缺乏風(fēng)險隔離、喪失內(nèi)控的影子。因此,企業(yè)應(yīng)建章立制,對有關(guān)部門和人員進(jìn)行約束,完善授權(quán)體系和審批流程,在交易指令下達(dá)、交易操作、資金劃撥等環(huán)節(jié)形成有效制衡機(jī)制。

第三,加強(qiáng)企業(yè)的信息披露。通過信息披露提高企業(yè)透明度,有利于銀行了解企業(yè)的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險控制狀況,能夠幫助企業(yè)選擇合適的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。特別是國有大中型企業(yè),在參與金融創(chuàng)新產(chǎn)品業(yè)務(wù)的全過程中,都要有充分的信息披露,尤其是“誰受益、誰負(fù)責(zé)、誰決策”等問題都要明確披露。這種信息披露機(jī)制是企業(yè)融資的基本要求。

經(jīng)過這次金融危機(jī),銀行從實(shí)踐中感覺到,企業(yè)作為金融創(chuàng)新的參與者和需求的提出者,確實(shí)有一個適用度的問題。不是實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)就一定能夠成為衍生品最適用的企業(yè),特別是對于大型國有企業(yè),盈虧承受能力只有在嚴(yán)格的授權(quán)和審批管理下,適用度才能提升。

提高銀行金融創(chuàng)新的風(fēng)險控制能力

銀行整體上有推動金融創(chuàng)新的客觀要求,但這次金融危機(jī)暴露出了近年來西方商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新風(fēng)險和資本管理方面存在的嚴(yán)重缺陷。對此,中國商業(yè)銀行應(yīng)高度給予關(guān)注和改進(jìn)。

第一,夯實(shí)金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)。堅(jiān)持金融創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略,既是一種社會責(zé)任,也是銀行自身提升競爭力的內(nèi)在要求。我們從危機(jī)中感覺到,銀行在適應(yīng)金融創(chuàng)新要求過程中,更需要強(qiáng)化風(fēng)險管理的體制、機(jī)制、流程和市場反應(yīng)能力,尤其要在銀行內(nèi)部產(chǎn)品研發(fā)、定價、銷售、售后服務(wù)等各個環(huán)節(jié),建立有效的前中后臺流程管理、風(fēng)險控制、科學(xué)決策的制衡機(jī)制。

第二,健全“防火墻”制度。金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險特征往往有很大的不同,看起來是高盈利的業(yè)務(wù),實(shí)際上可能隱含著巨大的風(fēng)險。因此,必須在銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)條線之間建立有效的“防火墻”制度,有效隔離不同業(yè)務(wù)間的風(fēng)險,防止風(fēng)險產(chǎn)生后的擴(kuò)散和蔓延。此外,要重點(diǎn)應(yīng)抓好前中后臺相互獨(dú)立、相互制衡的風(fēng)險控制機(jī)制的建立,對敞口的交易風(fēng)險和平盤止損要實(shí)行嚴(yán)格的制度和嚴(yán)格的責(zé)任管理,完善跨部門的市場風(fēng)險磋商機(jī)制,平衡收益和風(fēng)險,提升科學(xué)決策機(jī)制。

第三,加強(qiáng)對表外業(yè)務(wù)和交易賬戶的風(fēng)險控制。從這次危機(jī)形成和爆發(fā)過程看,西方商業(yè)銀行忽視了表外業(yè)務(wù)和交易賬戶的風(fēng)險控制,導(dǎo)致各類風(fēng)險的不斷積聚。同時,由于交易賬戶的盯市制度具有擴(kuò)大市場波動的特性,也增加了金融市場的系統(tǒng)性風(fēng)險。因此,中國的商業(yè)銀行應(yīng)引以為戒,要立即制訂嚴(yán)格的管理制度和流程,明確表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險資本計(jì)量方法,強(qiáng)化表外業(yè)務(wù)和交易賬戶的風(fēng)險管理。

第四,改進(jìn)風(fēng)險計(jì)量方法和技術(shù)。資本是銀行承受各種損失的“緩沖器”,是風(fēng)險的最后一道防線。但從這次危機(jī)的實(shí)踐來看,資本沒有能夠有效覆蓋所有風(fēng)險,特別是沒有覆蓋金融創(chuàng)新型業(yè)務(wù),因而不能全面計(jì)量相關(guān)風(fēng)險。比如,新資本協(xié)議中對流動性風(fēng)險提出了管理的準(zhǔn)則但卻沒有計(jì)量的要求,為了有效控制這類風(fēng)險,銀行應(yīng)著力發(fā)展這類風(fēng)險計(jì)量技術(shù)。此外,應(yīng)采取更加審慎的資本計(jì)量方法管理資產(chǎn)證券化風(fēng)險,完善內(nèi)部模型法下市場風(fēng)險的資本計(jì)量,針對表內(nèi)表外的復(fù)雜衍生產(chǎn)品,要建立相應(yīng)的制度和專業(yè)計(jì)量公司。

加強(qiáng)政府對金融創(chuàng)新保障作用

危機(jī)爆發(fā)以來,在中央經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃的推動下,地方政府融資平臺發(fā)展很快。作為政府融資方式的金融創(chuàng)新,這些平臺的建設(shè)極大地緩解了地方政府的壓力,推動了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。筆者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn),這些貸款一般占銀行貸款增量的40%～50%左右。從貸款的結(jié)構(gòu)看,大部分流向了土地儲備中心、開發(fā)區(qū)、城建項(xiàng)目、交通運(yùn)輸?shù)软?xiàng)目,分布在長三角、珠三角和環(huán)渤海地區(qū),部委和省級以上平臺占20%、地市級平臺占50%、區(qū)縣級占30%。總體上講,風(fēng)險基本處于可控狀態(tài)。但是,必須指出,政府融資平臺的快速發(fā)展已經(jīng)積聚了風(fēng)險隱患,比如部分平臺的規(guī)劃性不強(qiáng)、政府償債能力薄弱、項(xiàng)目資本金不足、操作程序不規(guī)范、資金運(yùn)作信息不透明等等。

為了保證和推進(jìn)融資平臺的健康發(fā)展,及時解決隱藏的問題。建議政府關(guān)注以下幾個方面:第一,制訂、完善相關(guān)的法律法規(guī),規(guī)范政府融資行為。各項(xiàng)法律法規(guī)之間要保持一致,政府擔(dān)保要真實(shí)可靠,資金運(yùn)作要有充分的信息披露。第二,堅(jiān)持穩(wěn)健發(fā)展、風(fēng)險可控的原則。對缺乏真實(shí)項(xiàng)目背景、出資不實(shí)、風(fēng)險管理與資金管理制度不健全的融資平臺要及時加以清理和規(guī)范。第三,積極推動金融創(chuàng)新,拓寬政府融資渠道。為避免政府融資過度依賴銀行貸款的“獨(dú)木橋”,要大力發(fā)展企業(yè)債、公司債和中期票據(jù)等債務(wù)融資工具,拓寬政府融資渠道。

發(fā)揮銀行監(jiān)管的創(chuàng)新引導(dǎo)和監(jiān)督作用

應(yīng)該承認(rèn),我國商業(yè)銀行的風(fēng)險監(jiān)管總體上是審慎的。目前,我國商業(yè)銀行平均資本充足率為10%左右,撥備覆蓋率達(dá)到110%左右,不良貸款率下降至2.4%左右,這些指標(biāo)應(yīng)該說是世界水平的。但是,從銀行實(shí)踐出發(fā),建議銀行監(jiān)管過程中突出以下幾個方面。

首先,深化審慎監(jiān)管理念。一方面,要積極鼓勵銀行創(chuàng)新。簡化創(chuàng)新審批流程,提高創(chuàng)新審批效率,引導(dǎo)銀行從借鑒引進(jìn)創(chuàng)新向自主創(chuàng)新方向發(fā)展,從單純的產(chǎn)品創(chuàng)新向經(jīng)營體制創(chuàng)新、組織體系創(chuàng)新等方向發(fā)展。另一方面,要加強(qiáng)事前監(jiān)管。審慎監(jiān)測和評估金融創(chuàng)新風(fēng)險,加強(qiáng)對資本充足率、撥備覆蓋率、不良貸款率、透明度建設(shè)等風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)的事前監(jiān)管,防范風(fēng)險于未然。

其次,推進(jìn)差異化監(jiān)管。我國各家銀行在金融創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務(wù),在控制能力等方面都存在較大差異,這就要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)綜合考慮銀行監(jiān)管和市場評級、資本充足率水平、公司治理完善程度、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制水平、區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境等一攬子綜合指標(biāo)構(gòu)建評價標(biāo)準(zhǔn),逐步建立起針對不同種類商業(yè)銀行、不同難度創(chuàng)新產(chǎn)品的差異化監(jiān)管政策。對于創(chuàng)新能力強(qiáng)、風(fēng)險管控好的高評級銀行,在業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新上可先行先試。對于創(chuàng)新實(shí)力薄弱,綜合風(fēng)險控制能力較弱的銀行應(yīng)該在創(chuàng)新業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入上實(shí)行嚴(yán)格限制。

再次,建立衍生金融產(chǎn)品分類監(jiān)管。大致可分為三類,對于從事利率掉期、外匯掉期等有真實(shí)貿(mào)易背景的“正常類”衍生品業(yè)務(wù),監(jiān)管部門應(yīng)側(cè)重信息的掌握。對于從事期權(quán)、期貨、結(jié)構(gòu)性衍生產(chǎn)品等“關(guān)注類”衍生品業(yè)務(wù),監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)要求銀行實(shí)施對衍生產(chǎn)品的全面風(fēng)險管理和資本覆蓋要求,加強(qiáng)信息披露,維護(hù)投資者利益。對于杠桿倍數(shù)偏高、具有投機(jī)傾向的復(fù)雜金融衍生品業(yè)務(wù),監(jiān)管機(jī)構(gòu)要“嚴(yán)格限制”。

最后,加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)配合。我國目前實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的監(jiān)管體制,近幾年一些帶有混業(yè)性質(zhì)的金融創(chuàng)新產(chǎn)品和運(yùn)作模式的出現(xiàn),一方面適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要,另一方面也對金融監(jiān)管提出了新的課題。后金融危機(jī)時代,中國銀行業(yè)的金融創(chuàng)新步伐將明顯加快,風(fēng)險監(jiān)管和風(fēng)險控制必須始終跟上創(chuàng)新的步伐。因此,應(yīng)進(jìn)一步完善監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)機(jī)制,避免監(jiān)管交叉和重疊是十分緊迫和必要的。

推動國際監(jiān)管體系改革與合作

國際金融危機(jī)暴露出現(xiàn)有國際金融監(jiān)管體系的制度性缺陷,中國應(yīng)以負(fù)責(zé)任大國的姿態(tài)積極推動國際金融監(jiān)管體系改革,推動國際金融新秩序建設(shè)和超貨幣的實(shí)施,維護(hù)國家金融和安全。同時,要加強(qiáng)國際金融監(jiān)管合作,信息交換、政策的相互協(xié)調(diào)、危機(jī)管理和聯(lián)合行動,促進(jìn)國際金融監(jiān)管向相對集中統(tǒng)一、公開透明、務(wù)實(shí)高效的方向發(fā)展。要積極推動和落實(shí)巴塞爾新資本協(xié)議等國際普遍性規(guī)定,推動完善國際會計(jì)準(zhǔn)則,促進(jìn)評級機(jī)構(gòu)強(qiáng)化自身制度和能力建設(shè)。

篇7

摘 要 2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)后,全球金融市場格局發(fā)生重大變化.在全球金融環(huán)境發(fā)生改變的大背景下,中國金融市場的不斷發(fā)展日益則為全球金融機(jī)構(gòu)提供了良好的土壤。尤其是在銀行業(yè)的發(fā)展方面,外資銀行在中國的發(fā)展面臨著巨大的機(jī)遇,同時也面臨著諸多挑戰(zhàn)。本輪危機(jī)過后,外資銀行在中國的發(fā)展戰(zhàn)略會發(fā)生一定程度轉(zhuǎn)移,以力爭擴(kuò)大客戶資源,發(fā)揮自身優(yōu)勢,從而大力提高市場份額。

關(guān)鍵詞 后危機(jī)時代 外資銀行 發(fā)展趨勢

一、危機(jī)后全球金融市場發(fā)展趨勢

1.金融危機(jī)難以阻礙金融全球化的進(jìn)程

金融全球化和金融自由化是此次金融危機(jī)爆發(fā)前存在的兩個趨勢,金融全球化是在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下發(fā)展起來的,特別是進(jìn)入20世紀(jì)90年代后,金融全球化已經(jīng)成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可抗拒的一個潮流。雖然此次金融危機(jī)帶來的連鎖反應(yīng)波及全球,在全球范圍內(nèi)也出現(xiàn)了反對金融全球化的聲音,但不可否認(rèn)的是,在經(jīng)濟(jì)全球化不斷推進(jìn)的大趨勢下,金融全球化也將進(jìn)行下去。但與此前金融全球化進(jìn)程有所不同的是,危機(jī)后金融全球化的推動力量以及發(fā)展重心可能會有所不同,且面臨的監(jiān)管環(huán)境也將發(fā)生變化。

2.危機(jī)后全球金融市場格局重心逐漸轉(zhuǎn)移

美國次貸危機(jī)發(fā)生后,歐美等發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)損失慘重,恢復(fù)到危機(jī)前的水平難度較大。而同時新興市場國家金融業(yè)損失較小,而且隨著新興市場國家實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,也必然會推動金融業(yè)等虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。這在一定程度上會加速全球經(jīng)濟(jì)格局的轉(zhuǎn)變,同時也意味著金融市場的重心逐漸發(fā)生轉(zhuǎn)移,亞洲和太平洋地區(qū)的金融市場規(guī)模將大幅提高,以美元為主導(dǎo)的國際貨幣體系將處于加快轉(zhuǎn)變之中。

3.國際銀行業(yè)競爭格局發(fā)生變化

雖然危機(jī)中歐美銀行業(yè)遭遇重創(chuàng),很多大型銀行虧損嚴(yán)重,且由于貨幣貶值和去杠桿化而導(dǎo)致市場份額有所下降。與此同時,銀行業(yè)競爭的天平向發(fā)展中國家市場傾斜,這在一定程度上促進(jìn)了新興市場國家銀行業(yè)的發(fā)展,同時也提升了其競爭力。不過同時也應(yīng)注意到,雖然發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)在金融危機(jī)中損失慘重,但其在全球銀行業(yè)競爭中的霸主地位并未得以改變,歐美等發(fā)達(dá)國家的大型銀行在全球銀行競爭中依然處于主導(dǎo)地位。尤以美國為例,金融危機(jī)中美國政府通過注資、并購等形式,使美國的6大銀行和5大獨(dú)立投行發(fā)生天翻地覆的劇變,在全球前25家大銀行中占據(jù)6席,摩根大通、美洲銀行和花旗銀行超越英國匯豐銀行居前3位。而且日本3大銀行也未受重大影響,繼續(xù)居于全球25大銀行之列。

4.全球范圍內(nèi)金融監(jiān)管力度將會加大

金融危機(jī)的爆發(fā)與金融監(jiān)管不力有直接的關(guān)系。這次金融危機(jī)后,許多國國家的監(jiān)管當(dāng)局都認(rèn)為危機(jī)的發(fā)生與監(jiān)管理念沒有跟上金融系統(tǒng)的變化有關(guān)。因此后危機(jī)時代,全球金融監(jiān)管在監(jiān)管理念、監(jiān)管規(guī)則、監(jiān)管方法等方面開展根本性改革。首先,金融業(yè)監(jiān)管方面將會擴(kuò)大監(jiān)管范圍,將重要的金融機(jī)構(gòu)、金融市場、金融工具以及第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管。其次,全球范圍內(nèi)金融監(jiān)管約束將會加強(qiáng),如限制過度杠桿以及加強(qiáng)金融交易信息披露等。未來監(jiān)管當(dāng)局會加強(qiáng)對金融產(chǎn)品和金融機(jī)構(gòu)的杠桿比率的控制,除純經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和結(jié)算服務(wù)外,所有業(yè)務(wù)均應(yīng)有資本約束。同時會加強(qiáng)場外市場交易的監(jiān)管,要加強(qiáng)對沖基金的信息披露。各國應(yīng)擴(kuò)大對本國金融監(jiān)管范圍,對所有金融機(jī)構(gòu)銀行、證券、保險、金融產(chǎn)品與衍生品及金融市場實(shí)行全面監(jiān)管,確保各金融市場之間監(jiān)管信息通暢和信息共享,防范跨行業(yè)風(fēng)險。

二、后危機(jī)時代外資銀行在中國面臨著前所未有的機(jī)遇

在全球金融環(huán)境發(fā)生改變的大背景下,中國金融市場的不斷發(fā)展日益則為全球金融機(jī)構(gòu)提供了良好的土壤。尤其是在銀行業(yè)的發(fā)展方面,外資銀行在中國的發(fā)展面臨著巨大的機(jī)遇。

1.后危機(jī)時代中國金融市場潛力巨大

金融危機(jī)發(fā)生后,中國采取了一系列救市措施和經(jīng)濟(jì)刺激政策,使得中國經(jīng)濟(jì)率先從金融危機(jī)中復(fù)蘇。同時,中國的銀行業(yè)在這次金融危機(jī)中成功的經(jīng)受了考研,顯示出多年來金融改革所產(chǎn)生的積極效果。經(jīng)過危機(jī)的洗禮,我們看到中國的金融業(yè)已經(jīng)取得了長足的進(jìn)展。而且隨著中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展,以及中國金融市場開放力度的進(jìn)一步加大,以及危機(jī)后全球金融業(yè)重心呈現(xiàn)出向亞洲轉(zhuǎn)移的新趨勢,這些都凸顯出中國金融市場未來發(fā)展的潛力巨大。這種巨大的發(fā)展?jié)摿Σ粌H對國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行,也為城市商業(yè)銀行、外資銀行等提供了巨大的發(fā)展空間,中國的銀行市場遠(yuǎn)未飽和。

2.危機(jī)中部分外資銀行在華業(yè)務(wù)不降反升

在本輪全球金融危機(jī)中,雖然外資銀行所受損失要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于中資銀行,但那主要是在西方發(fā)達(dá)國家中,外資銀行在中國境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)所受到的損失要小很多,甚至有些外資銀行在中國的發(fā)展更為迅速,與母國銀行的業(yè)績形成鮮明對比。外資銀行在中國市場的信心和投入都沒有受到重大影響。而且由于中國金融市場環(huán)境相對要簡單,外資銀行在中國面臨的機(jī)遇也較好。

3.外資銀行在管理與技術(shù)等方面擁有強(qiáng)大競爭力

相對于中資銀行而言,很多外資銀行在經(jīng)營理念、產(chǎn)品創(chuàng)新和人才管理等方面都具有很強(qiáng)的競爭力,這些正是外資銀行在中國發(fā)展所特有的優(yōu)勢。

在經(jīng)營理念方面,外資銀行一直把盈利性放在首位,而且秉承以“客戶為導(dǎo)向”的理念,注重對客戶具體需求的調(diào)查和溝通,通過細(xì)化市場等方式為客戶量身定做個性化服務(wù)。而且注重盈利性的同時,還強(qiáng)調(diào)安全性和流動性,這說明同中資銀行相比外資銀行商業(yè)化程度較高。產(chǎn)品創(chuàng)新也是外資銀行同中國銀行業(yè)競爭的優(yōu)勢。目前,中國國內(nèi)大多數(shù)銀行的主營業(yè)務(wù)依然集中在存貸差方面,利差收入占全部收入的80%甚至更高,中間業(yè)務(wù)收益僅占總利潤的10-15%。而外資銀行的主營業(yè)務(wù)則是中間業(yè)務(wù),而且中間業(yè)務(wù)收入、資金交易收入和利息差收入約各占三分之一,比較平衡。由于中間業(yè)務(wù)所具有的高盈利性和高服務(wù)性,未來銀行業(yè)競爭的核心必然將集中于中間業(yè)務(wù)的競爭。而在此方面外資銀行有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢,可以利用其豐富的金融創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn),在個人理財、現(xiàn)金管理等中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展客戶群,提高在中國的市場份額。此外,外資銀行還擁有先進(jìn)的信息技術(shù)平臺,遍及世界的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)體系,24小時快捷的咨詢渠道,可以為客戶提供個性化的差異服務(wù),這種技術(shù)上的硬件優(yōu)勢極其派生的服務(wù)優(yōu)勢是對中資銀行的巨大考驗(yàn)。

三、后危機(jī)時代外資銀行在中國發(fā)展所面臨的挑戰(zhàn)

1.危機(jī)后外資銀行遭遇信譽(yù)危機(jī),在中國市場份額下降

金融危機(jī)下,因?yàn)閲饽腹镜奶潛p嚴(yán)重,外資銀行在華分支機(jī)構(gòu)也遭遇了巨大的信譽(yù)危機(jī)。金融危機(jī)之前,很多客戶被外資銀行提供的高投資回報率所吸引,但危機(jī)爆發(fā)后,這些客戶很多都迅速轉(zhuǎn)向中資銀行更為安全的投資。為此許多外資銀行流失很多客戶資源。除此之外,危機(jī)發(fā)生后中國啟動巨額經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃,信貸投放總量增長30%,但外資銀行在拓展業(yè)務(wù)過程中并沒有能借勢取得發(fā)展。中資銀行原本就在整個銀行業(yè)體系中占據(jù)著絕對的優(yōu)勢,外資法人銀行所占比重相當(dāng)?shù)?而經(jīng)過此次金融危機(jī)的沖擊,外資銀行的市場份額進(jìn)一步下滑,目前市場總份額維持在2%左右。

2.外資銀行可能面臨更嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境

雖然中國金融業(yè)絕大部分市場都已開放,但外資銀行對中國的監(jiān)管環(huán)境依然存在擔(dān)憂,尤其是金融危機(jī)發(fā)生后,中國對外資銀行的監(jiān)管將會更加嚴(yán)格。現(xiàn)在外資銀行必須要應(yīng)對不斷加強(qiáng)的監(jiān)管力度,其中包括新賬戶的開立指引、客戶賬戶余額對賬、針對房地產(chǎn)抵押貸款的新限制以及理財產(chǎn)品的推出。這些日益嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境對外資銀行在中國的生存與發(fā)展形成了巨大的壓力。

3.中資銀行的競爭將成為外資銀行在中國的最大對手

金融危機(jī)發(fā)生后,同外資銀行相比中資銀行所受沖擊較小,并乘此機(jī)會縮小了與外資銀行的差距,隨著中資銀行服務(wù)能力和產(chǎn)品質(zhì)量的不斷提高,以及其在中國無與倫比的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢,外資銀行面臨著比其他因素更為嚴(yán)峻的形勢。在理財、銀行卡和網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)領(lǐng)域,中資銀行都在不斷努力提升自身的競爭力,促使外資銀行在優(yōu)質(zhì)服務(wù)上與中資銀行展開競爭,而外資銀行在創(chuàng)新方面的能力和優(yōu)勢卻因?yàn)楦鞣N限制而無法完全施展,這使得外資銀行在發(fā)展過程中倍感壓力。

四、后危機(jī)時代外資銀行在中國的發(fā)展趨勢與策略分析

1.完善東部重點(diǎn)城市布局,加大中西部中心城市的網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)

2010年是中國經(jīng)濟(jì)走出危機(jī)后鞏固提升的一年,在各項(xiàng)區(qū)域發(fā)展規(guī)劃統(tǒng)籌協(xié)調(diào)之下,中國經(jīng)濟(jì)有望實(shí)現(xiàn)更加均衡和諧的發(fā)展。尤其是中央政府發(fā)展中西部地區(qū)的各項(xiàng)政策措施不斷推出,為廣大中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展提供了諸多機(jī)會,尤其是對中西部投資力度的不斷加大,必然會帶動當(dāng)?shù)貙鹑跈C(jī)構(gòu)的需求。在此背景下,以追求金融資源為戰(zhàn)略目標(biāo)的外資銀行必然會在完善東部重點(diǎn)城市網(wǎng)點(diǎn)布局的同時,加速對中西部中心城市金融市場的開拓。而重慶、成都、西安等城市將成為外資銀行中西部布局的重點(diǎn),同時安徽、內(nèi)蒙古、廣西、海南等省區(qū)有望成為外資銀行青睞的新熱點(diǎn)。

2.亞洲經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程將加速亞資銀行進(jìn)入中國的步伐

雖然亞資銀行在中國的發(fā)展要遲緩于歐美銀行,但金融危機(jī)發(fā)生以來,亞資銀行加快了在中國的發(fā)展。恒生銀行、富邦銀行、香港大新銀行、馬來西亞聯(lián)昌銀行等紛紛加大對中資銀行的股權(quán)投資。而且隨著“中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)”的正式啟動,以及EPA補(bǔ)充協(xié)議六的影響將進(jìn)一步顯現(xiàn)和兩岸金融合作備忘錄的正式生效,東南亞地區(qū)銀行、香港地區(qū)銀行和臺灣銀行都將加大對內(nèi)地市場的滲透,這也是中國在亞洲經(jīng)濟(jì)中影響力不斷提高及于亞洲地區(qū)經(jīng)貿(mào)聯(lián)系日益密切的大背景下,亞洲銀行加速進(jìn)入中國市場的所表現(xiàn)出的利益訴求。

3.加大農(nóng)村市場建設(shè)力度

2008年全球金融危機(jī)發(fā)生后,外資銀行在中國的發(fā)展呈現(xiàn)出一種新的現(xiàn)象,即外資銀行“下鄉(xiāng)”,匯豐、渣打開設(shè)了多家村鎮(zhèn)銀行,而花旗也在湖北公安縣、赤壁縣和大連瓦房店等先后設(shè)立多家貸款公司,外資銀行開始進(jìn)入中國廣大的農(nóng)村市場,這標(biāo)志著中國金融業(yè)開放的力度進(jìn)一步加大。中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景廣闊,但為農(nóng)村市場所提供的金融服務(wù)有非常單薄,這種尚待大力開發(fā)的農(nóng)村市場,將成為外資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的新機(jī)遇。

4.業(yè)務(wù)發(fā)展突出自身優(yōu)勢,加大中小企業(yè)市場開拓

在具體業(yè)務(wù)實(shí)施開展方面,未來外資銀行將繼續(xù)利用自身優(yōu)勢,深入挖掘客戶需求、進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和加強(qiáng)風(fēng)險控制,同時會加速銀行卡、個人消費(fèi)貸款和中小企業(yè)融資等業(yè)務(wù)的發(fā)展。尤其是在中小企業(yè)融資方面,外資銀行逐漸由多年來重點(diǎn)面向大型企業(yè)集團(tuán)等高端客戶的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移為親民策略,這是因?yàn)橥赓Y銀行認(rèn)為中國中小企的融資困境對金融機(jī)構(gòu)而言是一個巨大的契機(jī)。因?yàn)橐环矫嬷袊鴶?shù)量龐大的中小企業(yè)對金融服務(wù)存在巨大的需求,另一方面外資銀行如果想加快在中國的發(fā)展,就必須大力發(fā)展龐大的中小企業(yè)客戶群,以此來破解網(wǎng)點(diǎn)稀少、客戶資源欠缺以及存款和貸款額度的政策限制等方面的劣勢。外資銀行可以利用其強(qiáng)大的全球網(wǎng)絡(luò)和國際清算系統(tǒng),幫準(zhǔn)中小企業(yè)尤其是外向型中小企業(yè)拓展業(yè)務(wù),規(guī)避風(fēng)險。

參考文獻(xiàn):

[1]劉鵬.后危機(jī)時代歐美銀行業(yè)的幾個趨勢.中國金融.2010(6):69-70.