導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇投資理財(cái)手段，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

夏女士 年齡：28歲，某大型國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)人員

周先生與夏女士2010年結(jié)婚，尚未有小孩，在成都金沙有住房一套（購(gòu)房款大部分為父母資助），目前市值110萬(wàn)元，2012年購(gòu)買轎車一輛，購(gòu)買價(jià)格15萬(wàn)元。此外，家庭還小有積蓄，擁有銀行存款18萬(wàn)元。無(wú)按揭、無(wú)股票、無(wú)投資。

收入狀況：

周先生夫妻年收入約20萬(wàn)元，均為工資收入。此外，擁有較好福利待遇。

開支情況：

周先生夫妻工作單位統(tǒng)一繳納了“三險(xiǎn)一金”，每月平均總支出6000元。其中家庭生活費(fèi)3000，養(yǎng)車費(fèi)用1200元，其他消費(fèi)1800元。

理財(cái)目標(biāo)：

與大多數(shù)年輕人一樣，這對(duì)80后小夫妻懷揣投資理財(cái)夢(mèng)想，但因受制于第一桶金缺乏或太少而始終難圓心愿。周先生夫妻的理財(cái)目標(biāo)就是能夠參與高門檻、高收益的理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)財(cái)富理想增長(zhǎng)。

理財(cái)市場(chǎng)嫌貧愛(ài)富，產(chǎn)品收益大不同

據(jù)了解，我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)產(chǎn)品收益兩級(jí)分化情況較嚴(yán)重，認(rèn)購(gòu)門檻較高的理財(cái)產(chǎn)品年化收益率往往比認(rèn)購(gòu)門檻低的高出2～4個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)悉，光大、民生等銀行近期發(fā)行的高門檻理財(cái)產(chǎn)品收益均在5.8%-6.8%之間，認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)分別在100萬(wàn)-500萬(wàn)元之間；而中國(guó)銀行近期發(fā)售的一款96天理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期收益率4.4%，認(rèn)購(gòu)門檻卻在“200萬(wàn)元”以上。此外，目前火爆的民間融資理財(cái)產(chǎn)品同樣存在“嫌貧愛(ài)富”的情況，資金需求量大的理財(cái)項(xiàng)目給出的利率普遍更具吸引力，但令普通百姓望“檻”興嘆。

“動(dòng)輒幾百萬(wàn)元的投入，根本就是有錢人的游戲?！敝芟壬侄视趾薜貙?duì)記者說(shuō)。據(jù)記者采訪調(diào)查，普通百姓對(duì)于實(shí)現(xiàn)財(cái)富增長(zhǎng)有著更強(qiáng)烈的需求，但由于市場(chǎng)“追高棄低”，導(dǎo)致他們難覓有效的投資途徑，走不出貧窮的怪圈。

資金抱團(tuán)，小散戶享受高回報(bào)

《投資客》理財(cái)顧問(wèn)在了解周先生的訴求后，為其算了一筆賬：“同樣的產(chǎn)品、相近的期限，高端理財(cái)品的收益要較一般產(chǎn)品高出2至4個(gè)百分點(diǎn)！以周先生18萬(wàn)元存款做投資計(jì)算，一年要少賺7000元，所以干嗎要拒絕高端理財(cái)呢？”針對(duì)此情況，《投資客》為像周先生一樣的中小客戶推薦了“抱團(tuán)投資”的理財(cái)思路。

今年3月，周先生在邦融P2P網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)平臺(tái)上發(fā)現(xiàn)一個(gè)理想的理財(cái)項(xiàng)目：成都某食品企業(yè)法人王總，急需周轉(zhuǎn)資金100萬(wàn)元，使用期限3個(gè)月，以名下市區(qū)2套價(jià)值200萬(wàn)元的房產(chǎn)作抵押，理財(cái)項(xiàng)目年華收益率15%。在周先生的勸說(shuō)推薦下，另外4名親戚朋友加入到了周先生的抱團(tuán)隊(duì)伍。

“我先以個(gè)人名義來(lái)購(gòu)買高門檻的銀行理財(cái)產(chǎn)品，獲得收益后再根據(jù)投資比例分給大家。收益回本非?？?。”為了確保公平，周先生在投資前召開分析會(huì)，征求所有“投友”的意見(jiàn)，達(dá)成一致后就立即出手。同時(shí)，以手寫憑據(jù)方式來(lái)確認(rèn)收到的來(lái)款，方便日后“明算賬”。周先生說(shuō)，他們?cè)诙潭?個(gè)月內(nèi)，人均獲得1萬(wàn)元收益。

風(fēng)險(xiǎn)提示：多人參與易生矛盾

篇2

關(guān)鍵詞：家庭投資理財(cái)；現(xiàn)狀；對(duì)策

中圖分類號(hào)：F063.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1000-8772（2013）09-0201-02

一、家庭投資理財(cái)?shù)母拍罴胺绞?/p>

1 家庭投資理財(cái)?shù)母拍?。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，居民家庭收入呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，家庭投資理財(cái)逐步為人所關(guān)注。家庭投資理財(cái)是家庭主要成員運(yùn)用現(xiàn)財(cái)知識(shí)與方法等手段，科學(xué)地對(duì)家庭財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理，以達(dá)到合理的保值和增值、實(shí)現(xiàn)人們積累財(cái)富的愿望的目的，并能促進(jìn)生活質(zhì)量的提高。因此，家庭投資理財(cái)就是要根據(jù)家庭現(xiàn)在所擁有的資產(chǎn)和預(yù)計(jì)未來(lái)的收益，確立階段性的財(cái)產(chǎn)增值目標(biāo)，設(shè)計(jì)相應(yīng)的財(cái)務(wù)方案，調(diào)整資金布局與投資，在獲取所投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)信息的基礎(chǔ)上控制風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)收益的最大化，并最終滿足家庭資產(chǎn)增值的需求。

2 家庭投資理財(cái)?shù)姆绞健．?dāng)前，各種新興的投資理財(cái)工具層出不窮，投資理財(cái)品種越來(lái)越多樣化。對(duì)于普通家庭來(lái)說(shuō)。主要的投資理財(cái)方式有以下幾種：

儲(chǔ)蓄。銀行存款是傳統(tǒng)、常用的投資方式。與其他投資方式比較，存款最大的好處在于增值的穩(wěn)定性和安全性，以及操作的簡(jiǎn)單性。儲(chǔ)蓄是適用于所有的家庭的理財(cái)方式。

國(guó)債。國(guó)債收益介于儲(chǔ)蓄和股票之間，風(fēng)險(xiǎn)小于股票。適合于理財(cái)態(tài)度比較保守的家庭。

股票。在所有的投資工具中，特別是從長(zhǎng)期投資的角度看，股票可以說(shuō)是收益率最高的投資工具之一。但是投資股票，伴隨著高收益的是高風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于普通家庭來(lái)說(shuō)，可以用于投資股票的資金數(shù)量不足以降低股市的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。所以，股票投資適用于那些能夠承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并且具有相關(guān)專業(yè)知識(shí)的家庭。

基金。基金將眾多的社會(huì)閑散資金募集起來(lái)，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享收益。與其他投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢(shì)是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。家庭購(gòu)買投資基金風(fēng)險(xiǎn)小，省時(shí)省事，是缺少時(shí)間和專業(yè)知識(shí)的家庭合適的投資工具。

房地產(chǎn)。購(gòu)置房地產(chǎn)是每個(gè)家庭十分重大的投資，投資房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財(cái)計(jì)劃，合理安排購(gòu)房資金并隨時(shí)關(guān)注房地產(chǎn)市場(chǎng)變化。同時(shí)，房地產(chǎn)可以用作抵押，從銀行取得貸款。從這個(gè)角度講，投資房地產(chǎn)不僅能夠保值，若用于抵押貸款，還能獲得一大筆流動(dòng)資金。

保險(xiǎn)。保險(xiǎn)是對(duì)投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法，保險(xiǎn)投資在家庭投資活動(dòng)中是很有必要的。它不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。

期貨。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，投資期貨風(fēng)險(xiǎn)高，收益大，需要足夠的專業(yè)知識(shí)。家庭投資期貨要謹(jǐn)慎行事。

實(shí)物投資。如黃金、藝術(shù)品等。黃金在通貨膨脹時(shí)是最穩(wěn)定的資產(chǎn)保值手段。藝術(shù)品投資方式具有風(fēng)險(xiǎn)小，保值功能強(qiáng)，收益率高的優(yōu)點(diǎn)，但是缺乏流動(dòng)性，其鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)，不具有鑒定能力的家庭慎重投資藝術(shù)品。

二、我國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀

1 我國(guó)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，居民家庭經(jīng)濟(jì)收入差距較大。隨著我國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭收入水平的提高，金融投資、房地產(chǎn)等投資正日益進(jìn)入普通的居民家庭。由于我國(guó)各地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平存在不平衡，相應(yīng)地，各地居民家庭的經(jīng)濟(jì)收入等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)差距也較大。

2 居民財(cái)富逐步增加，個(gè)人資產(chǎn)保值增值需求旺盛。改革開放以來(lái)，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)速度一直高于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和居民收入的增長(zhǎng)速度。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從1978年到2004年的26年間，我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款年平均增長(zhǎng)23.2%。經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)推動(dòng)了居民個(gè)人財(cái)富的增長(zhǎng)。隨著資產(chǎn)的急劇增加，居民個(gè)人對(duì)資產(chǎn)保值和增值的需求日益旺盛。

3 居民理財(cái)效率不高。中國(guó)的資本市場(chǎng)一直存在兩個(gè)極端：一個(gè)是“無(wú)法無(wú)天”。上市公司的大股東往往無(wú)視上市公司是獨(dú)立法人，擅自占用上市公司的資金，直接干預(yù)上市公司的經(jīng)營(yíng)管理，損害投資者利益；另一個(gè)極端是“政策市”。“股市盛世”都與各種各樣的“政府”行為密切聯(lián)系。不論是社論，還是其他形式的政府的信息，都成為推動(dòng)股市“繁榮”的因素。市場(chǎng)沒(méi)有價(jià)值投資理念，也沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，一旦市場(chǎng)走低，都期待“政策利好”，依賴政策“賺錢”，“政策市”根深蒂固地成為中國(guó)資本市場(chǎng)的獨(dú)特景觀。因此保險(xiǎn)、基金、股票等多種投資工具遭到誠(chéng)信的質(zhì)疑。信心的缺失，讓人們只能選擇相信有國(guó)家信用擔(dān)保的國(guó)債或者等同于國(guó)家信用擔(dān)保的銀行存款。

4 現(xiàn)有投資理財(cái)環(huán)境限制。在全國(guó)投資中，存在很多限制。（1）不動(dòng)產(chǎn)投資門檻太高，真正要用于投資理財(cái)，則都要購(gòu)買第二套住宅才能實(shí)現(xiàn)。特別是對(duì)低收入者，不動(dòng)產(chǎn)是很大負(fù)擔(dān)：（2）金融投資本身具有的風(fēng)險(xiǎn)高，受干擾因素多，需花費(fèi)大量時(shí)間與精力，規(guī)劃不合理會(huì)影響生活質(zhì)量；（3）理財(cái)工具不完善，以致諸如教育投資之類不會(huì)帶來(lái)直接投資收益。

5 居民家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)不盡合理。城市居民家庭財(cái)產(chǎn)配置中，金融資產(chǎn)比重過(guò)高，家庭耐用消費(fèi)品（不包括汽車）比重過(guò)低。在20世紀(jì)90年代，家用電器等耐用消費(fèi)品成為家庭中重要資產(chǎn)，但隨著其自身成本的不斷降低及居民家財(cái)?shù)娜諠u豐厚，其在家庭總資產(chǎn)中所占比重快速下降，目前已降低至3.8%。在不同收入家庭中，該比例最高達(dá)到5.3%，最低則僅為0.9%，而金融資產(chǎn)則占35%以上。

6 居民理財(cái)觀念不科學(xué)。首先，傳統(tǒng)的文化觀念制約著居民的理財(cái)理念。勤儉致富、量入為出是我國(guó)居民傳統(tǒng)理財(cái)觀念，這個(gè)觀念至今仍對(duì)居民理財(cái)有著深厚的影響。特別是居民的生活水平正處在由溫飽向小康過(guò)渡階段，多數(shù)地區(qū)還不十分富裕，傳統(tǒng)的消費(fèi)意識(shí)和理財(cái)習(xí)慣根深蒂固，居民理財(cái)尚缺乏開拓性。其次，受封建小農(nóng)意識(shí)影響，社會(huì)信用意識(shí)不強(qiáng)。信用意識(shí)除了體現(xiàn)在消費(fèi)上也體現(xiàn)在投資方面，我國(guó)居民更偏向于將財(cái)富用于自己創(chuàng)業(yè)。另外在財(cái)富形態(tài)上，還遺留著來(lái)自農(nóng)牧社會(huì)的傳統(tǒng)“斯土有斯財(cái)”，偏愛(ài)硬資產(chǎn)。最后，理財(cái)行為短期化，缺乏明確規(guī)劃。居民在理財(cái)時(shí)，常常是情緒所致，缺乏理性安排，投資目的不明確，模仿他人理財(cái)模式；當(dāng)實(shí)際收益和理想收益不符時(shí)，便反悔或撤回投資。

三、家庭投資理財(cái)?shù)膶?duì)策

1 培養(yǎng)家庭投資理財(cái)?shù)睦砟睢榱藢?shí)現(xiàn)家庭收入的保值與增值，應(yīng)該培養(yǎng)對(duì)理財(cái)知識(shí)和技巧的認(rèn)知，并將之轉(zhuǎn)換為理性的處理投資項(xiàng)目和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的技巧上。理念作為一種理性的觀念。在理財(cái)方面就是通過(guò)理財(cái)者不斷遭受的挫折和損失而完善和成熟起來(lái)的。

2 根據(jù)家庭差異性合理理財(cái)。家庭經(jīng)濟(jì)的狀況不同，家庭成員不同的個(gè)人喜好，所以，在投資的工具上側(cè)重點(diǎn)不同，資金的注入也不一樣，產(chǎn)生的投資理財(cái)?shù)姆绞接兴町悺＞湍弥袊?guó)南北部做比較：從家庭的資產(chǎn)總量來(lái)說(shuō)，北方家庭可能不如南方家庭，關(guān)鍵是理財(cái)觀念和方式有很大差距。經(jīng)濟(jì)稍差的北方家庭有放棄理財(cái)?shù)南敕?，中等家庭將?cái)富主要用于養(yǎng)老、孩子上學(xué)、買房等保障性開支上，主要理財(cái)方式為儲(chǔ)蓄。富裕家庭則大多將財(cái)富用于消費(fèi)，而南方家庭則更注重財(cái)富的增值。較為貧困的家庭努力進(jìn)行脫貧致富，中等家庭認(rèn)為保障性開支需要更多支付，必須讓現(xiàn)有財(cái)富盡快增值以確保生活的正常運(yùn)行，小康家庭則將盈余用于更多方式的投資上。

3 重視風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)管理作為理財(cái)投資必不可少的組成內(nèi)容，如何選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)投資途徑和方法，關(guān)鍵在于做到對(duì)癥下藥和節(jié)約成本。在個(gè)人家庭內(nèi)部發(fā)生變化的時(shí)候，比如結(jié)婚、生子、孩子獨(dú)立、退休、喪偶等，必須重新審視風(fēng)險(xiǎn)，即使沒(méi)有上述變化明顯的情況下，也應(yīng)進(jìn)行定期的評(píng)價(jià)和修改，所以風(fēng)險(xiǎn)管理作為投資規(guī)劃和管理的延續(xù)，是一個(gè)動(dòng)態(tài)的反饋的過(guò)程。

4 注重生活理財(cái)和財(cái)產(chǎn)保全。理財(cái)并不等于投資，投資只是理財(cái)?shù)囊徊糠?，?cái)產(chǎn)保全也是理財(cái)中很重要的一環(huán)。因?yàn)橐馔猓ㄈ缟。┖苋菀资狗e累的財(cái)富在短時(shí)期內(nèi)消耗，盲目投資，很容易帶來(lái)投資風(fēng)險(xiǎn)和投資失敗，從而影響原有的生活質(zhì)量。居民在理財(cái)時(shí)，一定要注重生活理財(cái)?shù)囊?guī)劃，把財(cái)產(chǎn)保全放在第一位。在自身家庭理財(cái)計(jì)劃的基礎(chǔ)上，妥善安排教育、養(yǎng)老、職業(yè)選擇、醫(yī)療等人生所需面對(duì)的各種事宜，使自己家庭的理財(cái)金字塔是穩(wěn)固的正三角形而非相反，從而達(dá)到年老體弱以及收入銳減時(shí)都能保持所設(shè)定的生活水平。

5 加強(qiáng)投資理財(cái)，加速財(cái)產(chǎn)增長(zhǎng)。在滿足了基本的財(cái)產(chǎn)保全以后，在仍有富余的情況下，通過(guò)金融市場(chǎng)上提供的諸如股票、債券、基金、保險(xiǎn)等形形的金融投資理財(cái)工具，進(jìn)行增值計(jì)劃。這些工具的特點(diǎn)是高收益、高風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)過(guò)程中，知識(shí)在資產(chǎn)積累中的作用日益重要。如何選擇合理的投資組合，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，賺取最大利益，成了個(gè)人經(jīng)濟(jì)生活中新的時(shí)尚。

6 實(shí)行系統(tǒng)管理，合理配置資產(chǎn)。家庭投資理財(cái)是一種貫穿一生的財(cái)務(wù)規(guī)劃，不同家庭、一個(gè)家庭的不同時(shí)期，都有著不同的理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)行為，但又不外乎以下理財(cái)步驟：其中，在確定家庭理財(cái)目標(biāo)時(shí)要盡量量化自己的長(zhǎng)、中、短期目標(biāo)；在配置資產(chǎn)時(shí)要做到投資工具、投資時(shí)間及投資比例上的組合?？傊挥兄R(shí)加實(shí)踐，每個(gè)家庭才能不斷地在當(dāng)今的理財(cái)大潮中找到適合自己的理財(cái)之路。

參考文獻(xiàn)：

[1]張?jiān)疲钚阏?，理?cái)策劃：投資規(guī)劃要素與實(shí)踐運(yùn)作[J]，金融管理與研究，2006，（5）

篇3

關(guān)鍵詞：市民理財(cái)；大學(xué)生理財(cái)；實(shí)地調(diào)研；借鑒

中圖分類號(hào)：F832.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1008-4428（2016）11-109 -03

一、引言

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速的發(fā)展，近年國(guó)內(nèi)個(gè)人投資理財(cái)市場(chǎng)呈現(xiàn)出令人驚嘆的爆發(fā)式增長(zhǎng)，人們理財(cái)觀念和行為都發(fā)生劇烈變化。大學(xué)生作為一個(gè)特殊的消費(fèi)群體，由于理財(cái)觀念和技能等較為缺失，呈現(xiàn)出盲目消費(fèi)、沖動(dòng)消費(fèi)、超前消費(fèi)、理財(cái)詐騙等問(wèn)題。因此，通過(guò)實(shí)地和問(wèn)卷調(diào)查研究市民和大學(xué)生投資理財(cái)現(xiàn)狀、特點(diǎn)和問(wèn)題等對(duì)大學(xué)生理財(cái)觀念培養(yǎng)具有一定的借鑒意義。

二、問(wèn)卷調(diào)查設(shè)計(jì)與實(shí)施

在研究文獻(xiàn)和實(shí)地走訪銀行、基金、信托、互聯(lián)網(wǎng)金融等理財(cái)機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)問(wèn)卷，力爭(zhēng)使問(wèn)題符合各年齡段、各工作（收入）層次人群，并實(shí)施網(wǎng)上問(wèn)卷，以保證調(diào)查樣本的隨機(jī)性和代表性。最終，本調(diào)查共收回有效問(wèn)卷252份。

三、問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果分析

（一）樣本可信度分析

從收到問(wèn)卷最終結(jié)果來(lái)看，本課題組收到不同年齡段，不同職業(yè)人群的回復(fù)，且分布在不同區(qū)域，具有一定的差異性與代表性。

（二）樣本年齡分布分析

在252份調(diào)查樣本中，18-22歲占比73.8%，23-25歲占比1.1%，26-45歲占比21.4%，46-65歲占比2.3%，65歲以上占比1.1%。即18-22歲的參與者占比較高，其次為26-45歲。這是由于課題組在兼顧樣本各年齡段分布的同時(shí)，著重對(duì)18-22歲（在校大學(xué)生）、26-45歲（主要理財(cái)參與者）樣本進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查。因?yàn)?8-22年齡段的參與者基本為大學(xué)生，26-45歲的參與者基本為已工作的市民。

（三）樣本所在地區(qū)分析

在252份調(diào)查樣本中，城市人口占比55.9%，城鎮(zhèn)人口占比30.9%，農(nóng)村人口占比13.1%。這與中國(guó)城市城鎮(zhèn)人口多、理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展水平較高和理財(cái)需求較大，而農(nóng)村人口少、理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展滯后的現(xiàn)狀大致匹配，也與我國(guó)大學(xué)生畢業(yè)就業(yè)地區(qū)主要以城市和城鎮(zhèn)為主的現(xiàn)狀相符合。

（四）樣本職業(yè)分布分析

在252份調(diào)查樣本中，在讀學(xué)生183份，占比72.6%，非在讀學(xué)生69份，占比27.4%，符合本項(xiàng)目以在校大學(xué)生為研究對(duì)象的定位；在69份非在讀學(xué)生樣本中，就業(yè)于企業(yè)單位和事業(yè)單位的各占39.1%；其余為自由職業(yè)者（8.7%）、個(gè)體戶（4.3%）及其他職業(yè)（8.7%），符合目前理財(cái)市場(chǎng)主要需求者的職業(yè)特征。

（五）樣本性別情況分析

在183份在讀大學(xué)生樣本中，男生占比36.07%，女生占比63.93%，男女比例大致為1：1.7；在69份非在讀大學(xué)生樣本中，女性占比更高達(dá)73.91%。這主要是由于本項(xiàng)目主要以在女生占優(yōu)的財(cái)經(jīng)類大學(xué)和綜合性大學(xué)展開調(diào)研為主，但也契合現(xiàn)實(shí)理財(cái)市場(chǎng)主要參與者的專業(yè)特性。

（六）樣本受教育程度分析

在69份非在讀學(xué)生樣本中，本科學(xué)歷占比47.8%，研究生及以上學(xué)歷占比17.3%，專科占比17.3%，高中占比13%，初中及以下占比4.3%，學(xué)歷分布較廣。

（七）樣本月收入情況分析

在69份非在讀學(xué)生樣本中，月收入在2000元以下的占8.7%，2001-3000元占4.3%，3001-5000元占17.3%，5001-8000元占39.1%，8001-12000元占21.7%，12000-20000元占4.3%，20000元以上占4.3%；工資區(qū)間在5001-8000元的受訪者最多，其次是8001-12000元，符合課題組旨在了解、比較和分析不同收入人群的不同理財(cái)觀念和模式的初衷，也保證調(diào)查結(jié)果的普適性。

（八）在讀大學(xué)生樣本月生活費(fèi)情況分析

在183份在讀大學(xué)生樣本中，月生活費(fèi)低于800元的占比9.84%，800-1200元占比45.9%，1200元以上占比44.26%；更值得注意的是，在被抽樣的在讀大學(xué)生樣本中，大多數(shù)樣本每月生活費(fèi)都有盈余，其中無(wú)盈余占比11.1%，盈余低于200元占比24.2%，200-500元占比40.9%，大于500元占比23.8%。該結(jié)果表明，大部分大學(xué)生能結(jié)余一定金額，為大學(xué)生開展理財(cái)活動(dòng)提供基礎(chǔ)。

在183份在讀大學(xué)生樣本中，生活費(fèi)還是主要來(lái)源于父母，占比76.6%，兼職占比16.9%，獎(jiǎng)助學(xué)金占比3.9%，投資理財(cái)僅占比2.6%，表明在校大學(xué)生理財(cái)市場(chǎng)還未有效開發(fā)，具有較大的發(fā)展前景。

（九）樣本選擇分期付款意愿分析

在183份在讀大學(xué)生樣本中，59.02%會(huì)選擇分期付款，40.94%不會(huì)選擇分期付款，稍低于選擇分期付款的比例，表明大學(xué)生已開始注重借助分期付款這種最基本的理財(cái)方式來(lái)調(diào)整消費(fèi)狀態(tài)，也表明大學(xué)生逐步展現(xiàn)出理財(cái)意識(shí)。

在69份社會(huì)樣本中，69.5%會(huì)考慮分期付款，30.5%不會(huì)考慮分期付款，表明隨著收入和社會(huì)經(jīng)驗(yàn)增加，市民的理財(cái)意識(shí)會(huì)有所增強(qiáng)。

（十）樣本投資理財(cái)態(tài)度分析

在183份在讀大學(xué)生樣本中，36.07%的樣本對(duì)投資理財(cái)持很支持態(tài)度，27.87%持支持態(tài)度；36.07%持中立態(tài)度；0人持反對(duì)，表明在讀大學(xué)生對(duì)投資理財(cái)還是持肯定態(tài)度，但相對(duì)較保守和謹(jǐn)慎，須加以引導(dǎo)和轉(zhuǎn)換。

（十一）樣本投資理財(cái)了解程度分析

在183份在讀大學(xué)生樣本中，65.57%對(duì)投資理財(cái)有一定了解，32.79%基本不了解，僅1.6%有較深入的了解，表明在讀大學(xué)生對(duì)投資理財(cái)普遍缺乏了解，也可一定程度上解釋在讀大學(xué)生對(duì)投資理財(cái)參與程度較低的問(wèn)題了。

（十二）樣本意愿理財(cái)資金分析

在183份在讀大學(xué)生樣本中，55.7%選擇愿意將部分盈余資金用于理財(cái)，19.6%選擇不理財(cái)，11.4%愿意投入一半盈余資金，選擇全部投入的僅占8.2%，選擇絕大部分（75%）的占比4.9%，表明大學(xué)生理財(cái)意識(shí)初具雛形，但仍有待提高。

在69份非在讀大學(xué)生樣本中，30.4%愿意將50%以上可支配收入用于投資理財(cái)，30.4%選擇10%-20%，21.7%選擇10%以下，17.3%選擇30%-50%，表明現(xiàn)階段市民的投資理財(cái)意愿還不是很強(qiáng)，也在一定程度上影響大學(xué)生理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展。

（十三）樣本投資理財(cái)參與度分析

在183份在讀大學(xué)生樣本中，62.3%沒(méi)有參與投資理財(cái)，31.15%普遍參與投資理財(cái)，6.56%很少參與投資理財(cái)，表明在讀大學(xué)生投資理財(cái)參與度并不高。

（十四）樣本意愿理財(cái)工具選擇分析

在183份在讀大學(xué)生樣本中，選擇銀行或余額寶等活期存款占42.7%，選擇銀行或招財(cái)寶等定期存款占15.7%，選擇股票或基金投資占6.7%，參加教育、培訓(xùn)等自我投資的占比16.9%，選擇隨機(jī)消費(fèi)占16.9%，選擇其他方式占比極?。辉?9份非在讀大學(xué)生樣本中，47.8%選擇銀行存款，47.8%選擇余額寶、理財(cái)通等互聯(lián)網(wǎng)金融，39.1%選擇基金股票，21.74選擇房地產(chǎn)，17.4%選擇信托產(chǎn)品，13%選擇保險(xiǎn)，8.7%選擇黃金外匯。結(jié)果表明，傳統(tǒng)的銀行存款和新興的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)是市民比較中意的兩個(gè)理財(cái)選擇。

（十五）樣本投資理財(cái)考慮因素分析

在69份非在讀大學(xué)生樣本中，86.95%的樣本考慮收益性，53.17%考慮風(fēng)險(xiǎn)性，47.82%考慮流動(dòng)性，26.08%考慮投資金額起點(diǎn)，21.7%考慮投資周期，表明投資理財(cái)?shù)氖找嫘砸咽谴蠖鄶?shù)人的首選，但風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)還有待提高。

（十六）樣本投資理財(cái)期限選擇分析

在69份非在讀大學(xué)生樣本中，56.52%選擇短期投資，選擇中期和中長(zhǎng)期分別占17.39%和21.74%，選擇長(zhǎng)期投資的占比極低，表明市民投資仍以短期為主。

（十七）樣本處置投資理財(cái)產(chǎn)品方式分析

在69份非在讀大學(xué)生樣本中，當(dāng)投資回報(bào)率下降時(shí)，各有39.13%的樣本選擇更換產(chǎn)品（投資方式）和繼續(xù)持有，13%選擇部分撤回，8.7%選擇增加投入；而當(dāng)投資回報(bào)率上升時(shí)，52.17%選擇繼續(xù)持有，21.74%選擇部分撤回，而選擇增加投入和更換產(chǎn)品（投資方式）的各占13.04%；表明市民投資理財(cái)存在一定的追漲殺跌情況，而較少偏好價(jià)值投資和長(zhǎng)期投資。

（十八） 市民樣本對(duì)大學(xué)生投資理財(cái)規(guī)劃的建議

本項(xiàng)目組采用開放式問(wèn)卷調(diào)查市民對(duì)在校大學(xué)生投資理財(cái)?shù)慕ㄗh，并得出如下三條主要建議：第一，首先接觸理財(cái)專業(yè)教育，并通過(guò)模擬投資來(lái)提高技能；第二，投資要運(yùn)用盈余資金，并具備良好的心理素質(zhì)；第三，在具體投資前，應(yīng)先做好市場(chǎng)調(diào)查；第四，建議不要投資股票等風(fēng)險(xiǎn)性和波動(dòng)性較高的產(chǎn)品。

三、調(diào)查結(jié)果對(duì)大學(xué)生投資理財(cái)?shù)膯⑹?/p>

本項(xiàng)目組調(diào)查分析得出，當(dāng)今大學(xué)生對(duì)投資理財(cái)積極性不足，對(duì)投資理財(cái)缺乏正確認(rèn)識(shí)，特別是缺乏投資理財(cái)理念，對(duì)投資理財(cái)工具缺乏基本認(rèn)識(shí)。而投資理財(cái)卻隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展成為財(cái)富增值和保值的重要手段。因此，建議采取如下措施：

（一）鼓勵(lì)大學(xué)生學(xué)習(xí)相關(guān)理財(cái)知識(shí)

各大院?？砷_設(shè)相關(guān)選修課程，開設(shè)講座，對(duì)大學(xué)生做出相關(guān)知識(shí)的普及，如聘請(qǐng)學(xué)者專家進(jìn)校做學(xué)術(shù)報(bào)告，或與銀行、證券公司等相關(guān)企業(yè)聯(lián)合辦學(xué)，形成校企合作辦學(xué)模式，使在校大學(xué)生更好地掌握和運(yùn)用投資理財(cái)?shù)闹R(shí)；家長(zhǎng)應(yīng)改變現(xiàn)有教育方式，應(yīng)有意識(shí)地讓子女進(jìn)行和參加個(gè)人或家庭資金規(guī)劃，幫助其樹立正確的投資理財(cái)觀念。

（二）模擬理財(cái)

各高校多開展網(wǎng)絡(luò)模擬炒股等模擬理財(cái)活動(dòng)和比賽，以提供一定的氛圍與條件，讓大學(xué)生實(shí)地進(jìn)行模擬，以提高在校大學(xué)生學(xué)生對(duì)投資理財(cái)?shù)呐d趣和投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐能力；學(xué)生自身選擇合適的理財(cái)工具逐步積累經(jīng)驗(yàn)，如低風(fēng)險(xiǎn)偏好型的在校大學(xué)生可選擇如儲(chǔ)蓄、貨幣型基金等風(fēng)險(xiǎn)低、門檻低的理財(cái)產(chǎn)品；風(fēng)險(xiǎn)偏好高、資金相對(duì)充裕的學(xué)生可選擇股票或股票型基金，以累積經(jīng)驗(yàn)。

（三）做好記賬工作

合理規(guī)劃收支記賬是進(jìn)行理財(cái)投資的基礎(chǔ)工作。因此，在校大學(xué)生應(yīng)養(yǎng)成良好的記賬習(xí)慣，做好錢財(cái)收支規(guī)劃，清楚掌握資金用途，并適當(dāng)節(jié)省資金，增加盈余，為投資理財(cái)積累初始資本。

篇4

[關(guān)鍵詞] 投資理財(cái) 投資品種 風(fēng)險(xiǎn)與收益

正文：

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展, 居民可支配收入的增加，家庭理財(cái)已成為人們密切關(guān)注的話題。所謂家庭理財(cái)主要是指家庭主要成員運(yùn)用現(xiàn)財(cái)知識(shí)與方法等手段科學(xué)地對(duì)家庭財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理，以達(dá)到合理的保值和增值，實(shí)現(xiàn)人們積累財(cái)富的愿望的行為。如今隨著投資理財(cái)產(chǎn)品的不斷豐富，人們已經(jīng)不滿足于把錢存在銀行，坐等“存錢收利”的方式，漸漸的隨著市場(chǎng)行情的變化，人們通過(guò)買股票，基金，炒黃金，炒房子等手段，將資本投入市場(chǎng)，促進(jìn)資本增值，但是各種投資都是“雙刃劍”，收益與風(fēng)險(xiǎn)同在。

一、投資理財(cái)品種

股票和債券投資。在所有的投資工具中,從長(zhǎng)期投資的角度看, 股票可以說(shuō)是回報(bào)率最高的投資工具之一，但也存在較大風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于資金少，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較差且缺乏股票基本知識(shí)的人來(lái)說(shuō)，不宜進(jìn)行股票投資，否則稍有不慎，滿盤皆虧。債券則是介于儲(chǔ)蓄和股票之間,較儲(chǔ)蓄利息高, 比股票風(fēng)險(xiǎn)小,對(duì)于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。

貴金屬投資，尤其是黃金投資，自古就有黃金保值之說(shuō)。究其原因主要是有如下好處：一是穩(wěn)定。黃金投資組合一般較其他組合有較佳的穩(wěn)定性，所以每當(dāng)股市、樓市下滑或波動(dòng)的時(shí)候，黃金總被視為保障投資的最佳選擇；二是市場(chǎng)不易操縱。黃金市場(chǎng)屬于全球性的投資市場(chǎng)，不可完全操縱。三是雙向交易。黃金交易可做多做空，黃金價(jià)格的上漲或下跌都可獲利。

投資基金。是通過(guò)發(fā)行基金證券, 將眾多的、不確定的社會(huì)閑散資金募集起來(lái),形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn), 與其它投資工具相比,投資基金的優(yōu)勢(shì)是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢(shì)、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。但是基金管理人、托管人選擇失誤可能帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

房地產(chǎn)投資。投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值, 通貨膨脹比較高的時(shí)候, 也是房地產(chǎn)價(jià)格上漲的時(shí)期。有較多資本的家庭可以嘗試，但如今國(guó)內(nèi)外眾多學(xué)者分析中國(guó)的房地產(chǎn)存在巨大泡沫。著名的投資經(jīng)理王亞偉在北大的演講中說(shuō)到：“我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)感覺(jué)已經(jīng)到了階段性增長(zhǎng)的末期，泡沫是不小的，需要一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)間去消化，甚至不排除較大調(diào)整的可能性”。也就是說(shuō)一旦出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，房地產(chǎn)泡沫破滅造成的損失將是巨大的。

期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金,在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。往往期貨交易獲得的是超額回報(bào)，但由于市場(chǎng)未來(lái)的不確定性較大，沒(méi)有深入的了解進(jìn)行期貨交易風(fēng)險(xiǎn)較大。所以對(duì)期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。

通過(guò)以上分析，不管何種投資產(chǎn)品，并不能保證絕對(duì)收益?，F(xiàn)在有不少家庭投資理財(cái)不合心意。拿不久前的股市來(lái)說(shuō)，整個(gè)2011年末，股市就像這個(gè)冬天一樣寒冷，一直處于下跌狀態(tài)，深陷低谷，好多人一虧幾十萬(wàn)，整個(gè)被套住。因此，在投資理財(cái)?shù)倪^(guò)程中，一定要考慮一些因素：

(1) 一次或多次投入的金額。這個(gè)金額是收入扣除必要的消費(fèi)后的結(jié)余。因此，投資活動(dòng)必然受到其個(gè)人或家庭收入的約束，必須對(duì)每月的收入消費(fèi)情況合理規(guī)劃之后再考慮投入的金額；

(2)金融產(chǎn)品投資方式選擇。一般而言，金融產(chǎn)品投資回報(bào)率愈高，相對(duì)地承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也愈大要根據(jù)自己的資產(chǎn)狀況，風(fēng)險(xiǎn)喜好確定自己的投資風(fēng)格，選擇合適的理財(cái)產(chǎn)品；

(3) 投入的時(shí)間價(jià)值。選擇相對(duì)穩(wěn)定的價(jià)值投資方式，那么投入的時(shí)間越長(zhǎng)，所獲得的收益也越大。這其中要加入機(jī)會(huì)成本的思考。所謂機(jī)會(huì)成本，就是將你的資本用于投資而放棄經(jīng)營(yíng)或投入銀行的代價(jià)。

綜上所述，實(shí)現(xiàn)收益最大化就是要實(shí)現(xiàn)上述3個(gè)變量因素的平衡。最基本的投資理財(cái)設(shè)計(jì)為先確定個(gè)人投資數(shù)額，再選擇回報(bào)率超過(guò)通貨膨脹率的投資工具以實(shí)現(xiàn)保值，然后，隨著時(shí)間的演進(jìn)，進(jìn)行資產(chǎn)的有效管理。

二、家庭投資理財(cái)要點(diǎn)把握

認(rèn)識(shí)到以上因素的重要意義并不意味著你能迅速將家庭資產(chǎn)進(jìn)行投資。往往有些人求財(cái)心切，大量投資股票，結(jié)果自己幾年賺來(lái)的血汗錢一去不復(fù)返，還造成家庭的不和。所以說(shuō)，家庭的投資理財(cái)一定要把握幾點(diǎn)：

1.樹立正確的理財(cái)觀。在這個(gè)時(shí)代，我們的生活離不開錢，雖然錢不是萬(wàn)能，但是沒(méi)錢是萬(wàn)萬(wàn)不能的。投資理財(cái)不是讓我們成為金錢的奴隸，是讓我們正視金錢的真實(shí)價(jià)值。投資理財(cái)也不是有錢人的專利，我們普通百姓，更要學(xué)會(huì)理財(cái)。每月的工資不合理規(guī)劃，永遠(yuǎn)不會(huì)知道錢花去哪里，更不會(huì)意識(shí)到理財(cái)對(duì)生活的重要性。

2.認(rèn)識(shí)與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。投資理財(cái)不可盲目投資，好多人沒(méi)有專業(yè)知識(shí)，一味盲從追熱，見(jiàn)到有人買股票賺了錢，就不顧風(fēng)險(xiǎn)，拿出家底投資，結(jié)果被卷入股市。投資一定要認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)與收益同在，看到收益的同時(shí)，應(yīng)衡量好其風(fēng)險(xiǎn)的大小，以及自己承受風(fēng)險(xiǎn)的能力。投資有度，保證生活的質(zhì)量同時(shí)搞搞投資，還要注意分散風(fēng)險(xiǎn)，“不把雞蛋放在一個(gè)籃子里”，多元化投資，以減少風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。

3.了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)。首先，要了解投資工具的功能和特性，其風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)以及如何運(yùn)作。在進(jìn)行家庭投資理財(cái)過(guò)程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等組合投資，因而，要了解這些投資工具的功能和特性，查閱相關(guān)書籍報(bào)刊網(wǎng)站，像叩富網(wǎng)等專為股民設(shè)立的股民學(xué)校，仔細(xì)查閱，了解之后再根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對(duì)性地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。

4.關(guān)注國(guó)家時(shí)事，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策方向及相關(guān)的法律法規(guī)。家庭是國(guó)家的重要組成部分，家庭投資離不開國(guó)家大的宏觀經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具獲利情況和市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，要時(shí)刻關(guān)注財(cái)經(jīng)動(dòng)態(tài)，試著去思考財(cái)經(jīng)新聞背后的原因及帶來(lái)的影響。同時(shí)，了解國(guó)家的法律法規(guī)，通過(guò)合法途徑投資，在可能的情況下通過(guò)合理避稅提高收益。

5.建立投資理財(cái)組合。有成功者建議：“投資組合的最佳比例：將余款的20%儲(chǔ)蓄，20%投資實(shí)業(yè)，15%購(gòu)買債券,25%購(gòu)買投票,15%投資保險(xiǎn)，5%購(gòu)買彩票。也許這有點(diǎn)夸張，但是我們要始終將分散風(fēng)險(xiǎn)放在第一位，按照自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，結(jié)合當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，市場(chǎng)動(dòng)態(tài)等系統(tǒng)性的信息，制定屬于自己的投資組合計(jì)劃。

6.系統(tǒng)管理資產(chǎn)。家庭理財(cái)是貫穿我們一生的財(cái)務(wù)規(guī)劃，不同家庭，一個(gè)家庭的不同時(shí)期，都有著不同的理財(cái)目標(biāo)和理財(cái)行為，都不外乎根據(jù)家庭資產(chǎn)的規(guī)模、所處的人生階段、收入情況及風(fēng)險(xiǎn)偏好等來(lái)確定投資目標(biāo)，制定計(jì)劃，進(jìn)行投資理財(cái)。因此系統(tǒng)的管理家庭資產(chǎn)至關(guān)重要，像我們大學(xué)生，有少數(shù)同學(xué)不結(jié)合自己的目前狀況，拿自己的生活費(fèi)學(xué)費(fèi)炒股，一招不慎就把父母的血汗錢跌進(jìn)股市。所以，從平時(shí)做起，自己規(guī)劃好自己的“資產(chǎn)”，做個(gè)會(huì)理財(cái)?shù)娜?。?dāng)然，想要學(xué)習(xí)一些理財(cái)方法，可以通過(guò)一些網(wǎng)上模擬炒股的比賽，擴(kuò)展知識(shí)面。

三、結(jié)語(yǔ)：

總之，只有“知識(shí)+實(shí)踐”，每個(gè)家庭才能不斷地在當(dāng)今的理財(cái)大潮中找到適合自己的理財(cái)方案，更好地創(chuàng)造家庭財(cái)富。當(dāng)然，家庭投資理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，在加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃的同時(shí)，也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，提高其投資的收益率，才能真正使家庭投資理財(cái)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要支撐點(diǎn)，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。

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[4]李惟莊， 如何把握家庭投資理財(cái).檢查風(fēng)云，2009.9

篇5

理性之一：家庭理財(cái)，切莫盲從

居家理財(cái)是一件小事，又是家庭大事，理好財(cái)，才會(huì)使家庭和睦，事業(yè)有成。然而筆者在生活中發(fā)現(xiàn)，很多家庭在投資理財(cái)時(shí)，不是很好的講究技巧與策略，往往是盲目行事，從而造成了家庭資產(chǎn)不應(yīng)有的流失。其實(shí)家庭理財(cái)只要理性當(dāng)先，就會(huì)避免這些損失。近些年，家庭投資渠道不斷拓寬，各種投資理財(cái)品種向眾多家庭款款走來(lái)，面對(duì)眼花繚亂的投資理財(cái)品種，高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的股票，又往往被多數(shù)家庭所看好，但如果在股票投資市場(chǎng)一了解，就會(huì)發(fā)現(xiàn)投資股票的家庭，賺錢的是少數(shù)，賠錢的卻是多數(shù)，這一現(xiàn)象的出現(xiàn)，便是人們沖動(dòng)有余、理性缺乏所造成的，很多股民一旦遇到股市行情下跌，出現(xiàn)熊市，就人心慌慌，從而導(dǎo)致了判斷失誤。理性不足是家庭投資理財(cái)之大敵。因此，家庭在投資理財(cái)時(shí)，即要考慮收益，也要考慮風(fēng)險(xiǎn)，只要做到合理安排，遇事少?zèng)_動(dòng)、多考慮，就會(huì)減少風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到預(yù)期目的。

理性之二：依法辦事，謹(jǐn)防風(fēng)險(xiǎn)

家庭要想理好財(cái)，必須理性當(dāng)先，在理財(cái)時(shí)多應(yīng)注意依法行事，合理應(yīng)用法律手段，保全自己的財(cái)產(chǎn)。近幾年來(lái)，社會(huì)上的一些不法分子，專門鉆有些人不懂國(guó)家法律的空子，進(jìn)行低劣的金融詐騙，如：有意借取存單，向銀行質(zhì)押借款，到期后，故意不還貸款，使存單抵償了債務(wù)；拿某些小國(guó)家的不可兌換外幣、假幣，充當(dāng)真美元、英鎊，拋出低價(jià)兌換誘餌，讓某些貪圖小利者往里鉆；在借錢后，故意不打欠條，出現(xiàn)賴債的情況，使有的出借人，無(wú)依無(wú)據(jù)，苦果難咽。家庭在理財(cái)中，必須學(xué)會(huì)對(duì)付這些騙局的策略，而最好的對(duì)策，便是依法行事。家庭理財(cái)，小利不可貪圖，往往“小利”的背后隱藏的多數(shù)都是“陷阱”。但是，假如家庭中一旦遇到這種事，一定要注意合理運(yùn)用自己學(xué)到的法律知識(shí)，只有這樣，才會(huì)保全自己的合法資產(chǎn)。

理性之三：合理計(jì)，避免浪費(fèi)

俗話說(shuō)：“吃不窮，穿不窮，計(jì)劃不到要受窮”。所以說(shuō)，在家庭理財(cái)中，資金的運(yùn)用必須有一定的計(jì)劃性。每個(gè)家庭的家中成員在日常生活中，都確實(shí)有不少的花費(fèi)，但是如果運(yùn)用的合理，照樣可以把一部分資金節(jié)省下來(lái)?，F(xiàn)在很多家庭，無(wú)論衣食還是住行，都講求檔次，只顧面子，不怕花錢，孩子每月的零花錢，沒(méi)有三、五百元不行；出門在外，非打的不可；衣著服裝，不是名牌不穿等等，其實(shí)人們的這種奢侈行為，大可不必，如果這部分錢積累下來(lái)，同樣也是一筆不小的資金。當(dāng)然，家庭消費(fèi)是不可避免的，但必須建立在“合理”二字的基礎(chǔ)上，不是無(wú)休止的上檔次、重面子，每個(gè)家庭只有合理用好每一分錢，把每一分錢都用在刀刃上，才會(huì)使家庭更幸福，夫妻更和睦，家庭浪費(fèi)行為切不可行。

理性之四：參加保險(xiǎn)，保全家產(chǎn)

篇6

    在現(xiàn)代家庭的理財(cái)規(guī)劃中，保險(xiǎn)已不僅僅是百姓用來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的重要金融工具，也逐漸被人們當(dāng)作理財(cái)?shù)囊粋€(gè)重要手段。與傳統(tǒng)的理財(cái)方式相比，保險(xiǎn)理財(cái)由于融合了風(fēng)險(xiǎn)保障和理財(cái)?shù)碾p重功能，因此，它的出現(xiàn)也被很多人認(rèn)為是一場(chǎng)理財(cái)革命。的確，在擁有專業(yè)化、綜合化理財(cái)計(jì)劃的同時(shí)，增添了保險(xiǎn)保障應(yīng)當(dāng)給老百姓帶來(lái)了不小的實(shí)惠。然而，曾幾何時(shí)保險(xiǎn)理財(cái)?shù)囊粋€(gè)主打險(xiǎn)種———投連險(xiǎn)令人們大失所望，從某種程度，幾乎給了保險(xiǎn)理財(cái)致命的打擊，也嚴(yán)重?fù)p害了保險(xiǎn)業(yè)在公眾中的形象。

    近一段時(shí)期，很多保險(xiǎn)公司逆流而上，繼續(xù)開始推出投連險(xiǎn)品種，也被人們稱為“新一代”投連險(xiǎn)。在人們還對(duì)“上一代”出現(xiàn)的問(wèn)題心有余悸的時(shí)候，“新生代”卻以自己獨(dú)特的理財(cái)理念占據(jù)了市場(chǎng)，令很多人備感驚訝?！氨ｋU(xiǎn)理財(cái)就是要通過(guò)保險(xiǎn)公司的誠(chéng)信和專家的‘手’為客戶財(cái)富的增長(zhǎng)做努力。保險(xiǎn)公司必須了解客戶理財(cái)?shù)男枨?，即?chuàng)造財(cái)富，持續(xù)的財(cái)富積累；保障財(cái)富，包括保障收入，在客戶沒(méi)有固定收入時(shí)保證現(xiàn)在的生活品質(zhì)，以及解決客戶貸款購(gòu)房購(gòu)車等債務(wù)問(wèn)題；傳承財(cái)富，通過(guò)理財(cái)真正讓客戶受益?！敝幸馊藟劾碡?cái)規(guī)劃師黃女士告訴記者。

    其實(shí)，在個(gè)人成長(zhǎng)的過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)是時(shí)時(shí)刻刻都存在的。同時(shí)，對(duì)于個(gè)人的財(cái)富而言，也要面對(duì)很多風(fēng)險(xiǎn)。資金保值與增值；通貨膨脹與購(gòu)買力的風(fēng)險(xiǎn)；加息風(fēng)險(xiǎn)（個(gè)人的固定存款有可能面臨利息損失）；意外和疾病導(dǎo)致財(cái)富支出；收入和債務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)；資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。這些都會(huì)增加人們對(duì)保險(xiǎn)的需求。

    不過(guò)，目前我國(guó)百姓在投資理財(cái)方面，占整個(gè)家庭收入的比重與西方一些發(fā)達(dá)國(guó)家還有很大的差距。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前中國(guó)百姓整個(gè)家庭收入的98％來(lái)自工薪收入，而只有2％是來(lái)自于投資理財(cái)；在美國(guó)家庭中，收入的50％來(lái)自工薪收入，另外的50％來(lái)自于投資理財(cái)。如此大的差距不僅是因?yàn)橹袊?guó)百姓較美國(guó)居民富裕程度上有一定的距離，投資理財(cái)理念和認(rèn)識(shí)上的差距也是關(guān)鍵因素。

    保險(xiǎn)理財(cái)首先要“理”觀念，包括保險(xiǎn)公司和投資者都要對(duì)保險(xiǎn)理財(cái)有著更為深刻地認(rèn)識(shí)，理解保險(xiǎn)理財(cái)?shù)纳羁虄?nèi)涵，在保險(xiǎn)公司理財(cái)“高手”和客戶之間架起互動(dòng)的橋梁，才能令更多的人享受到保險(xiǎn)理財(cái)帶來(lái)的幸福。

    誠(chéng)信自不必說(shuō)，保險(xiǎn)公司把自己當(dāng)作理財(cái)專家，應(yīng)積極引導(dǎo)客戶樹立起合理理財(cái)?shù)囊庾R(shí)。要讓更多的客戶了解到只有長(zhǎng)時(shí)間持續(xù)合理的理財(cái)投入，才能讓他們的財(cái)富基礎(chǔ)更加穩(wěn)固；復(fù)利是財(cái)富“滾動(dòng)”的有力武器；要有穩(wěn)固的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和靈活的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)手段；理財(cái)工具能夠及時(shí)應(yīng)對(duì)緊急支出，及時(shí)的變現(xiàn)能力。

篇7

關(guān)鍵詞：地方財(cái)經(jīng)院校；金融工程；應(yīng)用型人才培養(yǎng)；投資理財(cái)

中圖分類號(hào)：G712 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1009—4156（2013）01—153-03

教育部和財(cái)政部2010年7月在《關(guān)于“十二五”期間實(shí)施“高等學(xué)校本科教學(xué)質(zhì)量與教學(xué)改革工程”的意見(jiàn)》指導(dǎo)思想別強(qiáng)調(diào)，本科教育應(yīng)更好地滿足國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展對(duì)應(yīng)用型人才、復(fù)合型人才和拔尖創(chuàng)新人才的需要。在高等教學(xué)錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展趨勢(shì)下，復(fù)合型人才和拔尖創(chuàng)新人才是研究型重點(diǎn)大學(xué)的培養(yǎng)任務(wù)，地方院校應(yīng)重點(diǎn)培養(yǎng)應(yīng)用型人才。

金融工程本科培養(yǎng)以地方財(cái)經(jīng)類院校作為中堅(jiān)力量，51%的金融工程本科在地方財(cái)經(jīng)院校。財(cái)經(jīng)類院校的人才培養(yǎng)受到高等教育大眾化的快速推進(jìn)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，其人才培養(yǎng)目標(biāo)的合理定位是“根據(jù)多樣化的社會(huì)需求，確定財(cái)經(jīng)本科教育培養(yǎng)應(yīng)用型人才”（張進(jìn)，2006）。因此，地方財(cái)經(jīng)院校金融工程本科也需要實(shí)施面向應(yīng)用的人才培養(yǎng)改革，以順應(yīng)高等教學(xué)大眾化趨勢(shì)和響應(yīng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需求與教育部的本科質(zhì)量工程。

一、地方財(cái)經(jīng)院校金融工程本科專業(yè)培養(yǎng)困境

國(guó)內(nèi)金融工程本科專業(yè)屬于教育部認(rèn)可的目錄外專業(yè)，其培養(yǎng)是以國(guó)外金融工程碩士教育（Master in FinancialEngineering，MFE）為藍(lán)本，要求學(xué)生具備金融學(xué)、數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)科學(xué)交叉學(xué)科知識(shí)背景和專業(yè)能力。從學(xué)科結(jié)構(gòu)、培養(yǎng)層次和學(xué)生能力分析發(fā)現(xiàn)，作為金融工程本科培養(yǎng)中堅(jiān)的地方財(cái)經(jīng)院校根本就培養(yǎng)不了本科生具備這種金融、數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)科學(xué)交叉的專業(yè)能力。

1.地方財(cái)經(jīng)院校數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)科學(xué)基礎(chǔ)薄弱。作為金融、數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)三學(xué)科融合交叉的體現(xiàn)，國(guó)外金融工程碩士通常由大學(xué)的商學(xué)院（國(guó)外金融屬于商科）、數(shù)學(xué)系和工程學(xué)院聯(lián)合授課，其實(shí)質(zhì)是以數(shù)學(xué)工具來(lái)建立金融市場(chǎng)模型和解決金融問(wèn)題。然而，地方財(cái)經(jīng)院校傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)和學(xué)科體系限制了其對(duì)金融工程的數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)學(xué)科支撐：一是這些院校的數(shù)學(xué)教學(xué)以“經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)（俗稱數(shù)學(xué)三和四）”為主，要求較低，即使為金融工程專業(yè)開設(shè)“理工科數(shù)學(xué)（俗稱數(shù)學(xué)一和二）”，教師長(zhǎng)期習(xí)慣“經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)”的教學(xué)模式，導(dǎo)致教學(xué)的深度和難度以及課程的成熟度都難以達(dá)標(biāo)；二是地方財(cái)經(jīng)類院校的計(jì)算機(jī)教學(xué)也缺乏專業(yè)性，授課主要由偏重管理的信息管理學(xué)院負(fù)責(zé)，難以實(shí)現(xiàn)程序設(shè)計(jì)、算法優(yōu)化等教學(xué)要求。數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)偏科的現(xiàn)象不僅是地方財(cái)經(jīng)院校，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)等教育部直屬的財(cái)經(jīng)院校也同樣因?yàn)閷W(xué)科問(wèn)題而被排除在“985工程”之外，與研究型綜合大學(xué)差距明顯。同時(shí)，財(cái)經(jīng)院校學(xué)科偏科還體現(xiàn)在“金融工程”課程建設(shè)上，所有獲得“金融工程”國(guó)家精品課程的高校都是具有綜合學(xué)科優(yōu)勢(shì)的“985”研究型綜合大學(xué)，沒(méi)有一所財(cái)經(jīng)院校，即使是教育部直屬的重點(diǎn)財(cái)經(jīng)院校也如此。因此，數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)學(xué)科缺陷嚴(yán)重制約了地方財(cái)經(jīng)院校金融工程本科的培養(yǎng)。

2.地方財(cái)經(jīng)院校本科層次難以到達(dá)金融工程的培養(yǎng)目標(biāo)。在金融、數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)學(xué)習(xí)過(guò)程，金融工程本科生面臨工商管理專業(yè)同樣問(wèn)題，跨學(xué)科學(xué)習(xí)導(dǎo)致學(xué)生疲于應(yīng)付金融、數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)課程學(xué)習(xí)任務(wù)，泛泛的學(xué)習(xí)難以精通，因而數(shù)學(xué)建模的金融工程專業(yè)技術(shù)能力難以形成，這種天方夜譚式的學(xué)科交叉培養(yǎng)形同虛設(shè)。因此，以金融、數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)學(xué)科交叉培養(yǎng)不適合地方財(cái)經(jīng)院校當(dāng)作金融工程本科的培養(yǎng)要求和培養(yǎng)定位，只適合相關(guān)專業(yè)研究生的培養(yǎng)。這不僅是國(guó)外金融工程只有研究生項(xiàng)目的原因，而且也體現(xiàn)國(guó)內(nèi)實(shí)力雄厚的“985”綜合性大學(xué)不設(shè)金融工程本科之上，例如四所“金融工程”國(guó)家精品課程高校僅武漢大學(xué)保留金融工程本科，而同是首批開設(shè)金融工程本科和“金融工程”國(guó)家精品課程高校的廈門大學(xué)2009年取消了金融工程本科專業(yè)。

3.地方財(cái)經(jīng)院本科畢業(yè)生難以勝任目標(biāo)職位。從培養(yǎng)方案來(lái)看，金融工程本科定位培養(yǎng)面向投行、基金和銀行等金融機(jī)構(gòu)的高層次金融技術(shù)人才——金融工程師（Quant），從事衍生品定價(jià)、模型的建立和應(yīng)用、模型驗(yàn)證、模型研究、程序開發(fā)和風(fēng)險(xiǎn)管理等工作。這些工作需要精深的數(shù)學(xué)建模能力，而事實(shí)上金融工程本科生只具備金融基礎(chǔ)知識(shí)和常規(guī)業(yè)務(wù)素質(zhì)。因此，地方財(cái)經(jīng)院校培養(yǎng)的金融工程本科畢業(yè)生不能勝任需要數(shù)學(xué)建模的金融工程相關(guān)職位，同時(shí)各大財(cái)經(jīng)招聘網(wǎng)站的相關(guān)職位招聘信息也從來(lái)不把本科畢業(yè)生作為招聘對(duì)象。

綜上，地方財(cái)經(jīng)院校難以將本科生培養(yǎng)成具有數(shù)學(xué)建模能力的金融工程師，因此，其金融工程本科培養(yǎng)必須重新定位。

二、金融工程本科面向投資理財(cái)?shù)呐囵B(yǎng)定位可行性

地方財(cái)經(jīng)院校難以培養(yǎng)跨學(xué)科合格的金融工程人才，其金融工程本科培養(yǎng)必須順應(yīng)人才需求的趨勢(shì)，經(jīng)分析和梳理，面向投資理財(cái)?shù)膶I(yè)定位是現(xiàn)實(shí)的選擇和最可行之路。

1.投資理財(cái)就業(yè)穩(wěn)定而有潛力，是金融工程本科最佳的就業(yè)渠道。遵循著名哈佛校長(zhǎng)德里克·博克將學(xué)生的發(fā)展與社會(huì)需求（就業(yè)市場(chǎng)）相結(jié)合的高等教育思想（潘金林，2010），將投資理財(cái)作為金融工程本科學(xué)生發(fā)展和社會(huì)需求的結(jié)合點(diǎn)：從培養(yǎng)規(guī)模來(lái)看，金融工程本科只需很小的金融就業(yè)細(xì)分市場(chǎng)，2010年金融工程專業(yè)畢業(yè)生僅有2000—3000人，不到金融專業(yè)的8%；同時(shí)，整個(gè)金融就業(yè)市場(chǎng)前景廣闊，2003-2007年我國(guó)金融從業(yè)人數(shù)比例不到美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的四分之一（齊小東，2010）；再者，資本市場(chǎng)擴(kuò)容和直接融資比例增長(zhǎng)的趨勢(shì)下，以證券業(yè)發(fā)展為基礎(chǔ)的投資理財(cái)就業(yè)將獲得結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)和突破，金融工程以投資理財(cái)作為就業(yè)方向?qū)⒎浅７€(wěn)定。

2.投資理財(cái)緊密聯(lián)系金融實(shí)務(wù)，是金融工程本科最好的切入點(diǎn)。由于數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)培養(yǎng)的學(xué)科缺陷，地方財(cái)經(jīng)院校實(shí)現(xiàn)不了數(shù)學(xué)建模解決金融問(wèn)題的金融工程本科培養(yǎng)目標(biāo)，只能退而求其次，弱化數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)的培養(yǎng)要求，利用其經(jīng)濟(jì)金融的學(xué)科優(yōu)勢(shì)，凸顯培養(yǎng)以投資理財(cái)為主的金融知識(shí)和能力，不失為可行之路。拋開數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)課程，國(guó)外金融工程碩士的金融課程主要是股票市場(chǎng)分析、投資組合分析、期貨和期權(quán)、資產(chǎn)定價(jià)、資本預(yù)算、固定收益分析、利率模型、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等，這些課程正好構(gòu)成投資理財(cái)?shù)闹R(shí)體系。與此同時(shí)，投資理財(cái)是金融工程的基礎(chǔ)性工作，本科生可以從投資理財(cái)切入證券業(yè)，積累經(jīng)驗(yàn)提升成為真正意義的金融工程師，未來(lái)發(fā)展空間和潛力無(wú)限。

3.投資理財(cái)實(shí)務(wù)素材豐富，是金融工程本科合適恰當(dāng)?shù)慕虒W(xué)內(nèi)容。投資理財(cái)內(nèi)容翔實(shí)具體，既可發(fā)揮地方財(cái)經(jīng)院校的學(xué)科優(yōu)勢(shì)，又能作為金融工程本科生的培養(yǎng)定位：（1）投資理財(cái)教學(xué)內(nèi)容充實(shí)豐富，與以期貨期權(quán)為重的金融工程教學(xué)因國(guó)內(nèi)實(shí)務(wù)匱乏而枯燥空洞截然相反，投資理財(cái)實(shí)務(wù)工作成熟而繁榮；（2）投資理財(cái)?shù)慕虒W(xué)素材易于收集，例如，豐富的證券軟件財(cái)經(jīng)資訊和各大網(wǎng)站財(cái)經(jīng)專欄的投資理財(cái)專題；（3）投資理財(cái)不僅是有豐富的案例和實(shí)務(wù)可供講解和學(xué)習(xí)，而且得到以資產(chǎn)組合理論為代表的現(xiàn)資理論體系強(qiáng)有力支撐。因此，投資理財(cái)非常適合用來(lái)培養(yǎng)本科生。

三、面向投資理財(cái)?shù)慕鹑诠こ虒I(yè)教學(xué)改革

應(yīng)用型金融工程本科面向投資理財(cái)?shù)呐囵B(yǎng)定位是一條現(xiàn)實(shí)可行之路，為了進(jìn)一步理清地方財(cái)經(jīng)院校金融工程本科培養(yǎng)的教學(xué)改革，本文以貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)為例，考察金融工程專業(yè)知識(shí)能力結(jié)構(gòu)重新設(shè)計(jì)和課程改革。

1.貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)金融工程本科的背景介紹。貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)金融工程本科教學(xué)和培養(yǎng)由金融工程教研室具體負(fù)責(zé)，所屬金融學(xué)科背景扎實(shí)、優(yōu)勢(shì)凸顯，是貴州省唯一的金融學(xué)碩士學(xué)位授予點(diǎn)、金融學(xué)重點(diǎn)學(xué)科建設(shè)單位和金融學(xué)省級(jí)示范專業(yè)建設(shè)單位。同時(shí)，該學(xué)科的教學(xué)改革也備受關(guān)注，先后獲得了教育部2009年度“‘面向基層、面向三農(nóng)’的金融類應(yīng)用型人才培養(yǎng)模式創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū)”、2009年貴州省級(jí)教學(xué)團(tuán)隊(duì)“金融學(xué)主干課程教學(xué)團(tuán)隊(duì)”和2010年貴州教學(xué)改革重點(diǎn)項(xiàng)目“面向應(yīng)用型人才培養(yǎng)的地方財(cái)經(jīng)院校金融學(xué)專業(yè)課程體系整體優(yōu)化改革研究”等項(xiàng)目。

同時(shí)，金融工程教研室?guī)熧Y科研實(shí)力強(qiáng)勁，投資理財(cái)專業(yè)背景扎實(shí)。該教研室15名教師博士占10位，集中金融學(xué)科70%的科研力量。同時(shí)，教研室以投資理財(cái)教學(xué)為主，有“證券投資學(xué)”省級(jí)精品課程、“金融工程學(xué)”和“投資銀行學(xué)”校級(jí)精品課程；教師證券研究和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，在《系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐》、《金融研究》和《管理工程學(xué)報(bào)》權(quán)威期刊發(fā)表證券文章5篇。

2.金融工程專業(yè)知識(shí)能力結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)。參照劉德仿等人（2009）的“以能力為主線的知識(shí)、能力、素質(zhì)結(jié)構(gòu)框架”、發(fā)揮學(xué)科背景和教師專業(yè)背景優(yōu)勢(shì)，貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)金融工程教研室將金融工程本科專業(yè)培養(yǎng)定位為投資理財(cái)，以知識(shí)能力結(jié)構(gòu)體系作為議題進(jìn)行教研室討論，采用逐層分解的結(jié)構(gòu)化方法，將專業(yè)能力結(jié)構(gòu)體系分為方向、崗位、能力和知識(shí)點(diǎn)等四個(gè)層次：（1）就業(yè)方向分為投資分析和理財(cái)規(guī)劃，其中投資分析是理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)；（2）崗位以就業(yè)方向?yàn)閷?dǎo)向，梳理出適合本科生工作的相關(guān)機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)崗位，投資分析方向面向?qū)崉?wù)投資、證券投資、金融市場(chǎng)創(chuàng)新等三個(gè)崗位；（3）能力則是崗位需要具備專業(yè)核心能力，為了凸顯專業(yè)能力，省略通識(shí)能力，以證券投資崗位為例，以基本分析、技術(shù)分析和投資組合等三種能力為主；（4）知識(shí)點(diǎn)是專業(yè)能力的知識(shí)基本框架，技術(shù)分析能力包括基本指標(biāo)、分析指標(biāo)、圖形學(xué)、分析理論等四個(gè)知識(shí)點(diǎn)。

3.金融工程專業(yè)課程設(shè)計(jì)與建設(shè)。與此同時(shí)，依據(jù)面向投資理財(cái)?shù)膶I(yè)知識(shí)能力結(jié)構(gòu)體系，貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)金融工程教研室也提出了金融工程專業(yè)課程設(shè)計(jì)和建設(shè)基本方向：（1）教研室集中精力重點(diǎn)建設(shè)專業(yè)主干課建設(shè)，專業(yè)課是教研室的主要任務(wù)和特長(zhǎng)，而通識(shí)教育和基礎(chǔ)課非教研室所專長(zhǎng)，由基礎(chǔ)教學(xué)部門負(fù)責(zé)；（2）選擇投資分析作為專業(yè)主干課，理財(cái)規(guī)劃為專業(yè)選修課，以體現(xiàn)投資分析作為理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)的課程規(guī)律；（3）采用馬建榮（2010）學(xué)科邏輯和問(wèn)題邏輯的課程教學(xué)設(shè)計(jì)方法，投資分析專業(yè)主干課以“證券投資學(xué)”、“金融工程學(xué)”和“金融衍生工具”為原始藍(lán)本，借鑒國(guó)內(nèi)相關(guān)課程的主要成果，按照不同投資工具分為八門課程（詳細(xì)見(jiàn)表1）。

四、展望

地方財(cái)經(jīng)院校是培養(yǎng)金融工程本科的中堅(jiān)，但在由于學(xué)科結(jié)構(gòu)、培養(yǎng)層次和學(xué)生能力的原因很難培養(yǎng)出真正具有數(shù)學(xué)建模能力的金融工程人才。依據(jù)地方財(cái)經(jīng)院校的學(xué)科優(yōu)勢(shì)、金融工程專業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)和本科培養(yǎng)的特點(diǎn)，地方財(cái)經(jīng)院校將金融工程本科培養(yǎng)定位面向投資理財(cái)，以順應(yīng)高等教育大眾化和與研究型綜合大學(xué)錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的地方院校應(yīng)用人才培養(yǎng)趨勢(shì)。與此同時(shí)，針對(duì)地方院校應(yīng)用金融工程本科培養(yǎng)，面向投資理財(cái)梳理出方向、崗位、能力和知識(shí)點(diǎn)的專業(yè)能力結(jié)構(gòu)體系，并提出按照學(xué)科邏輯、問(wèn)題邏輯和投資工具的課程教學(xué)改革方案。

依據(jù)學(xué)科優(yōu)勢(shì)、金融工程專業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)和本科培養(yǎng)的特點(diǎn)，順應(yīng)高等教育大眾化和與研究型綜合大學(xué)錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的地方院校應(yīng)用人才培養(yǎng)趨勢(shì)，作為地方財(cái)經(jīng)院校的代表貴財(cái)金融工程教研室將金融工程位面向投資理財(cái)，并提出由方向、崗位、能力和知識(shí)點(diǎn)構(gòu)成的專業(yè)能力結(jié)構(gòu)體系和按照學(xué)科邏輯、問(wèn)題邏輯和投資工具改革的課程教學(xué)方案，這種應(yīng)用型金融工程培養(yǎng)模式可以作為其他地方財(cái)經(jīng)院校借鑒的范式。

未來(lái)落實(shí)面向投資理財(cái)?shù)慕鹑诠こ虘?yīng)用化培養(yǎng)，地方財(cái)經(jīng)院校教學(xué)改革和教學(xué)方式轉(zhuǎn)變還需要注意以下問(wèn)題：一是對(duì)金融工程的主要理論和思想進(jìn)行重新梳理和組織，分課程講解，避免同一個(gè)理論在多門課程重復(fù)出現(xiàn)的現(xiàn)象；二是吸收豐富的投資理財(cái)實(shí)務(wù)資料作為教學(xué)素材和教學(xué)案例，增強(qiáng)金融工程專業(yè)實(shí)用價(jià)值和實(shí)際意義；三是兼收并蓄，吸納成熟的投資類精品課程的教學(xué)方法和教學(xué)手段，將按投資工具細(xì)分的金融工程專業(yè)主干課程建設(shè)成為特色課程。

篇8

關(guān)鍵詞：家庭投資理財(cái)，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財(cái)已成為日益重要的問(wèn)題，家庭投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y，以使財(cái)富保值、增值，能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識(shí)也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)制勝之道和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。

一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財(cái)選擇的必要性

家庭在投資時(shí)，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國(guó)老百姓眼里，“投資理財(cái)=銀行=儲(chǔ)蓄所”，個(gè)人金融投資給老百姓帶來(lái)的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個(gè)人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬(wàn)元。新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時(shí)引導(dǎo)家庭利用資金市場(chǎng)的不景氣，以較低的成本籌措社會(huì)游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場(chǎng)條件下的資產(chǎn)選擇策略。

如2006年前的中國(guó)股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見(jiàn)的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來(lái)的資金存入銀行用于購(gòu)買股票，由于投資機(jī)會(huì)把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購(gòu)買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報(bào)。理論與實(shí)證分析表明:家庭對(duì)資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來(lái)近期新的收人或收人相對(duì)量的增加。根據(jù)財(cái)力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長(zhǎng)型的如債券、基金等;高風(fēng)險(xiǎn)高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識(shí)的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個(gè)人特長(zhǎng)，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財(cái)?shù)钠贩N

當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對(duì)普通百姓來(lái)講，存款是最基本的投資理財(cái)方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲(chǔ)蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長(zhǎng)的時(shí)間，這主要看將來(lái)的收人和支出狀況，以及對(duì)未來(lái)其它更好投資機(jī)會(huì)的預(yù)期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說(shuō)是回報(bào)率最高的投資工具之一，特別是從長(zhǎng)期投資的角度看，沒(méi)有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報(bào)酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過(guò)信托、契約或公司的形式，通過(guò)發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會(huì)閑散資金募集起來(lái)，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢(shì)是專家管理、規(guī)模優(yōu)

勢(shì)、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。家庭購(gòu)買投資基金不僅風(fēng)險(xiǎn)小，亦省時(shí)省事，是缺少時(shí)間和具有專業(yè)知識(shí)家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲(chǔ)蓄和股票之間，較儲(chǔ)蓄利息高，比股票風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財(cái)產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購(gòu)置房地產(chǎn)是每個(gè)家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財(cái)計(jì)劃;合理安排購(gòu)房資金并隨時(shí)關(guān)注房地產(chǎn)市場(chǎng)變化，以便價(jià)格大幅度看漲時(shí)，賣出套現(xiàn)獲取價(jià)差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時(shí)候，也是房地產(chǎn)價(jià)格上漲的時(shí)期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。

6.保險(xiǎn)投資。所謂保險(xiǎn)，是指由保險(xiǎn)公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險(xiǎn)費(fèi)，建立專門的保險(xiǎn)基金，采用契約形式，對(duì)投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險(xiǎn)不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險(xiǎn)費(fèi)就是這項(xiàng)投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”;保險(xiǎn)投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險(xiǎn)期內(nèi)沒(méi)有發(fā)生有關(guān)情況，則保險(xiǎn)投資

全部損失。家庭投資保險(xiǎn)的險(xiǎn)種主要有家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。目前，各大保險(xiǎn)公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險(xiǎn)品種，使得保險(xiǎn)兼具投資和保障雙重功能。保險(xiǎn)投資在家庭投資活動(dòng)中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過(guò)交易所進(jìn)行，在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對(duì)期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。

8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對(duì)象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點(diǎn):一是投資風(fēng)險(xiǎn)小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強(qiáng)的保值功能，其市場(chǎng)波動(dòng)幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報(bào)率高。但同時(shí)，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動(dòng)性，一旦購(gòu)進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購(gòu)人與售出之間的期限可能長(zhǎng)達(dá)幾年、幾十年、上百年，對(duì)于資金相對(duì)不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實(shí)的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)，不具有鑒定能力的家庭和個(gè)人還是謹(jǐn)慎行事。

二、家庭投資理財(cái)?shù)慕M合

不管是金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)，還是實(shí)業(yè)資產(chǎn)，都有一個(gè)合理組合的問(wèn)題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國(guó)家庭投資理財(cái)行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識(shí)到具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因?yàn)橘Y產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。

相對(duì)價(jià)格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動(dòng)均可能呈現(xiàn)出彼消此長(zhǎng)的關(guān)系。資產(chǎn)的互補(bǔ)性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動(dòng)會(huì)聯(lián)動(dòng)地引起另一種或幾種投資品的需求變動(dòng)，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過(guò)多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會(huì)下降，成本上升，風(fēng)險(xiǎn)上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而實(shí)行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)常可以從資產(chǎn)的持有成本，交易價(jià)格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場(chǎng)不景氣時(shí)，一般投資品市場(chǎng)和收藏品市場(chǎng)同時(shí)處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場(chǎng)疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價(jià)，有的維持較高的價(jià)格，也是有可能的，這時(shí)頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會(huì)及時(shí)選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會(huì)獲得可觀的效益。我國(guó)已有不少家庭不僅可以較自如地運(yùn)用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項(xiàng)目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補(bǔ)性，做到長(zhǎng)短結(jié)合，品種互補(bǔ)，長(zhǎng)期投資與短期投機(jī)互為兼顧，并且在市場(chǎng)的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運(yùn)用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財(cái)?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。

資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風(fēng)險(xiǎn)，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動(dòng)中，但通過(guò)大量實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實(shí)資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長(zhǎng)期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動(dòng)。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識(shí)不強(qiáng)，保值的意愿使其資產(chǎn)過(guò)份向低風(fēng)險(xiǎn)低收益的品種集中，比如儲(chǔ)蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過(guò)小，其家庭的實(shí)物資產(chǎn)多選擇有較強(qiáng)消費(fèi)性質(zhì)的耐用消費(fèi)品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過(guò)份向高收益高風(fēng)險(xiǎn)的品種集中，帶有明顯的追求投機(jī)利潤(rùn)的家庭投資組合，如過(guò)份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會(huì)集資，一旦失手，往往可能血本無(wú)歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識(shí)到了高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項(xiàng)目，但對(duì)投資與投機(jī)的雙重功能，相互關(guān)系，對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識(shí)不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。

三、家庭投資理財(cái)?shù)恼{(diào)整

資產(chǎn)的組合要長(zhǎng)期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的非線性過(guò)程，是對(duì)各種市場(chǎng)因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實(shí)施的資產(chǎn)組合方案的過(guò)程。所以資產(chǎn)組合實(shí)際是一系列變動(dòng)因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無(wú)限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場(chǎng)的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場(chǎng)預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國(guó)投資市場(chǎng)的政府干預(yù)力度較大，有時(shí)干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢(shì)的同時(shí)，經(jīng)常要揣測(cè)政府對(duì)資本市場(chǎng)的政策干預(yù)，以此來(lái)決定投資組合與調(diào)整，比如我國(guó)股市的大起大落和其基本運(yùn)行趨勢(shì)，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。

資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對(duì)自身?yè)碛匈Y產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過(guò)程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時(shí)，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場(chǎng)上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實(shí)現(xiàn)方式，其次是對(duì)資產(chǎn)變動(dòng)進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險(xiǎn)最小的原則，而且在長(zhǎng)期運(yùn)行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇

與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險(xiǎn)和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險(xiǎn)和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險(xiǎn)收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。

確認(rèn)家庭是投資市場(chǎng)的一個(gè)重要主體的地位，認(rèn)識(shí)其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動(dòng)性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問(wèn)題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國(guó)債的基礎(chǔ)上增加品種，擴(kuò)大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險(xiǎn)的一面，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)衍生工具的使用已非常普遍。

四、家庭投資理財(cái)如何獲取收益：

現(xiàn)在，不少家庭投資理財(cái)收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財(cái)不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財(cái)，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：

（一）、制訂投資理財(cái)計(jì)劃堅(jiān)持“三性原則”—安全性、收益性和流動(dòng)性。所謂安全性，將家庭儲(chǔ)蓄投向不僅不蝕本、并且購(gòu)買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲(chǔ)蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。所謂流動(dòng)性，即變現(xiàn)性，家庭儲(chǔ)蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說(shuō)家里急需用這筆錢時(shí)能收回來(lái)，這是家庭投資理財(cái)?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、

某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動(dòng)產(chǎn)、保險(xiǎn)金等變現(xiàn)性就較差。

（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)。在進(jìn)行家庭投資理財(cái)過(guò)程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對(duì)性地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。了解國(guó)家的時(shí)事動(dòng)向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國(guó)家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場(chǎng)獲利空間;同時(shí)，了解國(guó)家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動(dòng)，在可能的情況下通過(guò)合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財(cái)要有理性，精心規(guī)劃，時(shí)刻保持冷靜頭腦。

科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財(cái)富，并且將財(cái)富做有計(jì)劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財(cái)觀。（1）建立流動(dòng)資金。流動(dòng)資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個(gè)月或6個(gè)月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費(fèi)用。流動(dòng)資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲(chǔ)蓄存款、短期國(guó)債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢(shì)，如果現(xiàn)在預(yù)測(cè)的資金需求在十幾年后可能會(huì)與實(shí)際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長(zhǎng)期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財(cái)專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長(zhǎng)潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購(gòu)買相同金額，通過(guò)時(shí)間分散風(fēng)險(xiǎn)。（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對(duì)也要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險(xiǎn)方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險(xiǎn)種投入。

（四）、計(jì)算“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時(shí)間長(zhǎng)度。因而對(duì)家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險(xiǎn)投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時(shí)間的計(jì)劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時(shí)他們無(wú)法正常生活;此外，在正常生活過(guò)程中也要預(yù)留能維持3個(gè)月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時(shí)，不能以降低生活質(zhì)量而過(guò)度投資。

五、家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避：

凡是投資都有風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財(cái)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定性因素的作用，從而對(duì)投資過(guò)程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會(huì)對(duì)投資者造成損失。風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化引起，如國(guó)家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由企業(yè)或單個(gè)資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險(xiǎn)主要有:政策風(fēng)險(xiǎn)，指因國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺(tái)實(shí)施或調(diào)整變化而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)，指因違反國(guó)家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指因市場(chǎng)變化而造成的風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不善而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。詐騙風(fēng)險(xiǎn)，指家庭在投資過(guò)程中被人詐騙而形成的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)，指家庭進(jìn)行金融投資的過(guò)程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動(dòng)頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問(wèn)題：有的銀行存單和其它有價(jià)證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無(wú)法到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)去掛失；有些股民股票買進(jìn)賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯(cuò)失了高價(jià)位拋出并盈得更多利潤(rùn)的良機(jī)；有的將家庭財(cái)產(chǎn)或人身意外傷害等保險(xiǎn)憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險(xiǎn)憑單而難以獲得保險(xiǎn)公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問(wèn)題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個(gè)方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價(jià)證券存單姓名，賬號(hào)、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險(xiǎn)憑據(jù)；（4）個(gè)人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國(guó)庫(kù)券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財(cái)方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個(gè)小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊(cè)，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動(dòng)內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢(shì)，將個(gè)人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時(shí)檢索。再次，把握重點(diǎn)問(wèn)題：入檔要及時(shí)，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對(duì)存單(身份證、個(gè)人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時(shí)候都有投資參照價(jià)值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅(jiān)持常翻閱，常研究，籍以提高理財(cái)本領(lǐng)，提高投資效益，同時(shí)，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個(gè)人信用所謂個(gè)人信用，即個(gè)人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時(shí)，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個(gè)人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個(gè)人信用。近年來(lái)，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個(gè)人信用。其二，借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個(gè)人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個(gè)人提供個(gè)人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過(guò)個(gè)人信用信息采集、咨詢、評(píng)估及管理，建立個(gè)人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費(fèi)提供配套的個(gè)人信用報(bào)告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費(fèi)時(shí)，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個(gè)人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

（三）、家庭投資者要及時(shí)查明實(shí)際遇到風(fēng)險(xiǎn)的種類、原因，并及時(shí)采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險(xiǎn)，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整修改投資計(jì)劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu);如資本市場(chǎng)不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。

結(jié)論：家庭投資理財(cái)是一項(xiàng)家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時(shí)間和精力來(lái)周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財(cái)原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財(cái)工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險(xiǎn)，走出理財(cái)誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)?？傊?，家庭投資理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財(cái)方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動(dòng)員家庭家庭持有的資金，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財(cái)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要支撐點(diǎn)，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。

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篇9

關(guān)鍵詞：家庭投資理財(cái)，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財(cái)已成為日益重要的問(wèn)題，家庭投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y，以使財(cái)富保值、增值，能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識(shí)也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)制勝之道和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。

一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財(cái)選擇的必要性

家庭在投資時(shí)，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國(guó)老百姓眼里，“投資理財(cái)=銀行=儲(chǔ)蓄所”，個(gè)人金融投資給老百姓帶來(lái)的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個(gè)人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬(wàn)元。新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時(shí)引導(dǎo)家庭利用資金市場(chǎng)的不景氣，以較低的成本籌措社會(huì)游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場(chǎng)條件下的資產(chǎn)選擇策略。

如2006年前的中國(guó)股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見(jiàn)的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來(lái)的資金存入銀行用于購(gòu)買股票，由于投資機(jī)會(huì)把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購(gòu)買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報(bào)。理論與實(shí)證分析表明:家庭對(duì)資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來(lái)近期新的收人或收人相對(duì)量的增加。根據(jù)財(cái)力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長(zhǎng)型的如債券、基金等;高風(fēng)險(xiǎn)高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識(shí)的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個(gè)人特長(zhǎng)，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財(cái)?shù)钠贩N

當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對(duì)普通百姓來(lái)講，存款是最基本的投資理財(cái)方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲(chǔ)蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長(zhǎng)的時(shí)間，這主要看將來(lái)的收人和支出狀況，以及對(duì)未來(lái)其它更好投資機(jī)會(huì)的預(yù)期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說(shuō)是回報(bào)率最高的投資工具之一，特別是從長(zhǎng)期投資的角度看，沒(méi)有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報(bào)酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過(guò)信托、契約或公司的形式，通過(guò)發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會(huì)閑散資金募集起來(lái)，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢(shì)是專家管理、規(guī)模優(yōu)

勢(shì)、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。家庭購(gòu)買投資基金不僅風(fēng)險(xiǎn)小，亦省時(shí)省事，是缺少時(shí)間和具有專業(yè)知識(shí)家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲(chǔ)蓄和股票之間，較儲(chǔ)蓄利息高，比股票風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財(cái)產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購(gòu)置房地產(chǎn)是每個(gè)家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財(cái)計(jì)劃;合理安排購(gòu)房資金并隨時(shí)關(guān)注房地產(chǎn)市場(chǎng)變化，以便價(jià)格大幅度看漲時(shí)，賣出套現(xiàn)獲取價(jià)差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時(shí)候，也是房地產(chǎn)價(jià)格上漲的時(shí)期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。

6.保險(xiǎn)投資。所謂保險(xiǎn)，是指由保險(xiǎn)公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險(xiǎn)費(fèi)，建立專門的保險(xiǎn)基金，采用契約形式，對(duì)投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險(xiǎn)不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險(xiǎn)費(fèi)就是這項(xiàng)投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”;保險(xiǎn)投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險(xiǎn)期內(nèi)沒(méi)有發(fā)生有關(guān)情況，則保險(xiǎn)投資

全部損失。家庭投資保險(xiǎn)的險(xiǎn)種主要有家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。目前，各大保險(xiǎn)公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險(xiǎn)品種，使得保險(xiǎn)兼具投資和保障雙重功能。保險(xiǎn)投資在家庭投資活動(dòng)中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過(guò)交易所進(jìn)行，在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對(duì)期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。

8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對(duì)象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點(diǎn):一是投資風(fēng)險(xiǎn)小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強(qiáng)的保值功能，其市場(chǎng)波動(dòng)幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報(bào)率高。但同時(shí)，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動(dòng)性，一旦購(gòu)進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購(gòu)人與售出之間的期限可能長(zhǎng)達(dá)幾年、幾十年、上百年，對(duì)于資金相對(duì)不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實(shí)的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)，不具有鑒定能力的家庭和個(gè)人還是謹(jǐn)慎行事。

二、家庭投資理財(cái)?shù)慕M合

不管是金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)，還是實(shí)業(yè)資產(chǎn)，都有一個(gè)合理組合的問(wèn)題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國(guó)家庭投資理財(cái)行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識(shí)到具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因?yàn)橘Y產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。

相對(duì)價(jià)格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動(dòng)均可能呈現(xiàn)出彼消此長(zhǎng)的關(guān)系。資產(chǎn)的互補(bǔ)性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動(dòng)會(huì)聯(lián)動(dòng)地引起另一種或幾種投資品的需求變動(dòng)，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過(guò)多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會(huì)下降，成本上升，風(fēng)險(xiǎn)上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而實(shí)行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價(jià)格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場(chǎng)不景氣時(shí)，一般投資品市場(chǎng)和收藏品市場(chǎng)同時(shí)處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場(chǎng)疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價(jià)，有的維持較高的價(jià)格，也是有可能的，這時(shí)頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會(huì)及時(shí)選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會(huì)獲得可觀的效益。我國(guó)已有不少家庭不僅可以較自如地運(yùn)用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項(xiàng)目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補(bǔ)性，做到長(zhǎng)短結(jié)合，品種互補(bǔ)，長(zhǎng)期投資與短期投機(jī)互為兼顧，并且在市場(chǎng)的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運(yùn)用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財(cái)?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。

資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風(fēng)險(xiǎn)，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動(dòng)中，但通過(guò)大量實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實(shí)資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長(zhǎng)期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動(dòng)。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識(shí)不強(qiáng)，保值的意愿使其資產(chǎn)過(guò)份向低風(fēng)險(xiǎn)低收益的品種集中，比如儲(chǔ)蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過(guò)小，其家庭的實(shí)物資產(chǎn)多選擇有較強(qiáng)消費(fèi)性質(zhì)的耐用消費(fèi)品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過(guò)份向高收益高風(fēng)險(xiǎn)的品種集中，帶有明顯的追求投機(jī)利潤(rùn)的家庭投資組合，如過(guò)份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會(huì)集資，一旦失手，往往可能血本無(wú)歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識(shí)到了高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項(xiàng)目，但對(duì)投資與投機(jī)的雙重功能，相互關(guān)系，對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識(shí)不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。

三、家庭投資理財(cái)?shù)恼{(diào)整

資產(chǎn)的組合要長(zhǎng)期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的非線性過(guò)程，是對(duì)各種市場(chǎng)因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實(shí)施的資產(chǎn)組合方案的過(guò)程。所以資產(chǎn)組合實(shí)際是一系列變動(dòng)因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無(wú)限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場(chǎng)的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場(chǎng)預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國(guó)投資市場(chǎng)的政府干預(yù)力度較大，有時(shí)干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢(shì)的同時(shí)，經(jīng)常要揣測(cè)政府對(duì)資本市場(chǎng)的政策干預(yù)，以此來(lái)決定投資組合與調(diào)整，比如我國(guó)股市的大起大落和其基本運(yùn)行趨勢(shì)，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。

資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對(duì)自身?yè)碛匈Y產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過(guò)程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時(shí)，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場(chǎng)上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實(shí)現(xiàn)方式，其次是對(duì)資產(chǎn)變動(dòng)進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險(xiǎn)最小的原則，而且在長(zhǎng)期運(yùn)行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇

與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險(xiǎn)和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險(xiǎn)和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險(xiǎn)收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。

確認(rèn)家庭是投資市場(chǎng)的一個(gè)重要主體的地位，認(rèn)識(shí)其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動(dòng)性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問(wèn)題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國(guó)債的基礎(chǔ)上增加品種，擴(kuò)大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險(xiǎn)的一面，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)衍生工具的使用已非常普遍。四、家庭投資理財(cái)如何獲取收益：

現(xiàn)在，不少家庭投資理財(cái)收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財(cái)不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財(cái)，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：

（一）、制訂投資理財(cái)計(jì)劃堅(jiān)持“三性原則”—安全性、收益性和流動(dòng)性。所謂安全性，將家庭儲(chǔ)蓄投向不僅不蝕本、并且購(gòu)買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲(chǔ)蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。所謂流動(dòng)性，即變現(xiàn)性，家庭儲(chǔ)蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說(shuō)家里急需用這筆錢時(shí)能收回來(lái)，這是家庭投資理財(cái)?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、

某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動(dòng)產(chǎn)、保險(xiǎn)金等變現(xiàn)性就較差。

（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)。在進(jìn)行家庭投資理財(cái)過(guò)程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對(duì)性地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。了解國(guó)家的時(shí)事動(dòng)向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國(guó)家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場(chǎng)獲利空間;同時(shí)，了解國(guó)家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動(dòng)，在可能的情況下通過(guò)合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財(cái)要有理性，精心規(guī)劃，時(shí)刻保持冷靜頭腦。

科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財(cái)富，并且將財(cái)富做有計(jì)劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財(cái)觀。（1）建立流動(dòng)資金。流動(dòng)資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個(gè)月或6個(gè)月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費(fèi)用。流動(dòng)資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲(chǔ)蓄存款、短期國(guó)債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢(shì)，如果現(xiàn)在預(yù)測(cè)的資金需求在十幾年后可能會(huì)與實(shí)際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長(zhǎng)期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財(cái)專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長(zhǎng)潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購(gòu)買相同金額，通過(guò)時(shí)間分散風(fēng)險(xiǎn)。（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對(duì)也要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險(xiǎn)方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險(xiǎn)種投入。

（四）、計(jì)算“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時(shí)間長(zhǎng)度。因而對(duì)家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險(xiǎn)投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時(shí)間的計(jì)劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時(shí)他們無(wú)法正常生活;此外，在正常生活過(guò)程中也要預(yù)留能維持3個(gè)月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時(shí)，不能以降低生活質(zhì)量而過(guò)度投資。

五、家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避：

凡是投資都有風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財(cái)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定性因素的作用，從而對(duì)投資過(guò)程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會(huì)對(duì)投資者造成損失。風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化引起，如國(guó)家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由企業(yè)或單個(gè)資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險(xiǎn)主要有:政策風(fēng)險(xiǎn)，指因國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺(tái)實(shí)施或調(diào)整變化而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)，指因違反國(guó)家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指因市場(chǎng)變化而造成的風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不善而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。詐騙風(fēng)險(xiǎn)，指家庭在投資過(guò)程中被人詐騙而形成的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)，指家庭進(jìn)行金融投資的過(guò)程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動(dòng)頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問(wèn)題：有的銀行存單和其它有價(jià)證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無(wú)法到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)去掛失；有些股民股票買進(jìn)賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯(cuò)失了高價(jià)位拋出并盈得更多利潤(rùn)的良機(jī)；有的將家庭財(cái)產(chǎn)或人身意外傷害等保險(xiǎn)憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險(xiǎn)憑單而難以獲得保險(xiǎn)公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問(wèn)題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個(gè)方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價(jià)證券存單姓名，賬號(hào)、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險(xiǎn)憑據(jù)；（4）個(gè)人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國(guó)庫(kù)券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財(cái)方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個(gè)小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊(cè)，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動(dòng)內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢(shì)，將個(gè)人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時(shí)檢索。再次，把握重點(diǎn)問(wèn)題：入檔要及時(shí)，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對(duì)存單(身份證、個(gè)人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時(shí)候都有投資參照價(jià)值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅(jiān)持常翻閱，常研究，籍以提高理財(cái)本領(lǐng)，提高投資效益，同時(shí)，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個(gè)人信用所謂個(gè)人信用，即個(gè)人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時(shí)，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個(gè)人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個(gè)人信用。近年來(lái)，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個(gè)人信用。其二，借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個(gè)人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個(gè)人提供個(gè)人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過(guò)個(gè)人信用信息采集、咨詢、評(píng)估及管理，建立個(gè)人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費(fèi)提供配套的個(gè)人信用報(bào)告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費(fèi)時(shí)，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個(gè)人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

（三）、家庭投資者要及時(shí)查明實(shí)際遇到風(fēng)險(xiǎn)的種類、原因，并及時(shí)采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險(xiǎn)，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整修改投資計(jì)劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu);如資本市場(chǎng)不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。

結(jié)論：家庭投資理財(cái)是一項(xiàng)家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時(shí)間和精力來(lái)周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財(cái)原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財(cái)工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險(xiǎn)，走出理財(cái)誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)?？傊?，家庭投資理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財(cái)方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動(dòng)員家庭家庭持有的資金，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財(cái)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要支撐點(diǎn)，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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篇10

富人何以能在一生中積累巨大財(cái)富？他們到底擁有什么致富訣竅呢？有人作了深入的探討，并對(duì)改革開放以來(lái)涌現(xiàn)的“大款”作了調(diào)查，得出一個(gè)結(jié)論：他們中三分之一的人靠繼承，三分之一靠創(chuàng)業(yè)積累財(cái)富，另外的三分之一是靠理財(cái)致富。而綜觀蕓蕓百姓，誕生富裕之家畢竟是少數(shù)，全社會(huì)能創(chuàng)業(yè)成功的比率也只有33％。因此，理財(cái)?shù)卯?dāng)才是市井小民最好的致富途徑。

假定有一個(gè)身無(wú)分文的20歲年輕人，從現(xiàn)在開始每年能夠積蓄1.4萬(wàn)元，如此持續(xù)40年，并且他每年將存下的錢用作投資，并獲得年均20％的投資收益率，那么到60歲，他能累計(jì)起1.0281億元的財(cái)富，這是一個(gè)令大多數(shù)人都難以想象的數(shù)字，億萬(wàn)富翁就是如此簡(jiǎn)單地產(chǎn)生，真是不可思議！目前，儲(chǔ)蓄仍是大眾傳統(tǒng)的理財(cái)方式，隨著利率的多次降低，將錢存入銀行雖然安全，但就長(zhǎng)期而言卻是最糟糕的理財(cái)方式，因?yàn)檫@種方式的年收益率太低，在當(dāng)前通貨膨脹的情況下，銀行儲(chǔ)蓄成為“負(fù)利率”，更不適合作長(zhǎng)期投資理財(cái)?shù)姆绞健?/p>

諾貝爾基金會(huì)成立于1896年，由諾貝爾捐獻(xiàn)980萬(wàn)美元作為諾貝爾獎(jiǎng)金。為了避免基金管理的風(fēng)險(xiǎn)，諾貝爾基金管理委員會(huì)訂立章程規(guī)定基金的投資范圍應(yīng)該限制在安全和有固定收益的項(xiàng)目，因而早期的諾貝爾基金基本上以儲(chǔ)蓄或買公債等保守的理財(cái)方式進(jìn)行。隨著每年獎(jiǎng)金的發(fā)放與基金運(yùn)作的開銷，50多年后，到1953年，該基金會(huì)的資產(chǎn)只剩下330萬(wàn)美元。眼見(jiàn)基金的資產(chǎn)將消耗殆盡，基金管理者及時(shí)覺(jué)醒，意識(shí)到投資收益率對(duì)財(cái)富積累的重要性。隨后作出突破性決定，更改基金管理章程，將基金主要投資于股票和房地產(chǎn)上。理財(cái)觀念的改變徹底扭轉(zhuǎn)了基金的減少，到1993年，諾貝爾基金的總資產(chǎn)已增長(zhǎng)到了2.7億美元。

投資理財(cái)其實(shí)沒(méi)有什么復(fù)雜的技巧，最重要的是投資觀念，觀念正確才會(huì)贏。但從另一個(gè)角度看，投資理財(cái)又是件相當(dāng)困難的事，它之所以困難，并不是因?yàn)樾枰呱畹膶W(xué)問(wèn)，而是理財(cái)者必須經(jīng)常做一些與大眾習(xí)慣背道而馳的事，這對(duì)絕大多數(shù)人而言并非易事，從而導(dǎo)致大多數(shù)人與富翁無(wú)緣。

面對(duì)現(xiàn)在日趨多元化的理財(cái)手段，您必須用敏銳的眼光去發(fā)現(xiàn)最值得投資的渠道，而不能只盯著一種方式運(yùn)行。例如前期在房地產(chǎn)處于谷底時(shí)買入房地產(chǎn)，在B股不斷創(chuàng)新低時(shí)適時(shí)介入，均存在一定時(shí)期內(nèi)獲大利的證明。其實(shí)，買股票不是一件傷腦筋的事，只要在股市低迷和成交量極度萎縮時(shí)堅(jiān)持以“隨便買和隨時(shí)買”來(lái)分散投資風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)長(zhǎng)期持股“不要賣”的原則，靠時(shí)間積累財(cái)富，則億萬(wàn)富翁人人可為也。