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【關鍵詞】 房地產(chǎn)企業(yè)； 財務風險； 財務風險防范

一、房地產(chǎn)企業(yè)財務風險的成因分析

房地產(chǎn)運營是一種高投入、高回報，同時也是高風險的投資活動。由于我國房地產(chǎn)企業(yè)起步晚、基礎差、規(guī)模小，其企業(yè)行為遠未實現(xiàn)規(guī)范化，與國外房地產(chǎn)企業(yè)差距較大。不少房地產(chǎn)企業(yè)的資產(chǎn)負債率都在70%以上，有的甚至高達90%，企業(yè)承受著巨大的財務風險，房地產(chǎn)企業(yè)的財務風險主要來源于內(nèi)在因素以及外在因素兩大部分。

（一）內(nèi)在因素

1.行業(yè)自身特點

房地產(chǎn)業(yè)作為資金密集型行業(yè)，其開發(fā)投入具有投資規(guī)模大、產(chǎn)品開發(fā)周期長、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)慢、資產(chǎn)風險高的特征。房地產(chǎn)一旦投入，很難在短期內(nèi)收回資金，通常要用3年時間才能完成投資回收，房地產(chǎn)企業(yè)所具備的這些特征決定了其本身較高的財務風險水平。

2.資金結(jié)構(gòu)

房地產(chǎn)企業(yè)的資金一般是由自有資金、銀行貸款、預售款、經(jīng)營性欠款等四部分組成，其中自有資金往往只占較小的比例，負債資金則占企業(yè)全部資金來源的60%以上，有的甚至高達90%。企業(yè)一般是先用自有資金征地，再將土地作為抵押品從而向銀行借入大量資金用于房地產(chǎn)的開發(fā)，債務資本占資本結(jié)構(gòu)的比例越高，財務杠桿發(fā)揮作用產(chǎn)生的利益就會越大，伴隨其產(chǎn)生的財務風險也會越大。

3.財務管理水平

我國的房地產(chǎn)企業(yè),特別是大型房地產(chǎn)企業(yè)大都由國有資本控制或者本身就是國有企業(yè)轉(zhuǎn)化而來，國有企業(yè)所具有的諸如效率較低、管理水平欠缺、內(nèi)部激勵與約束機制不健全等缺陷時有體現(xiàn)。而對于中小型房地產(chǎn)企業(yè)的財務風險管理水平不高則主要體現(xiàn)在財務預算分析能力欠缺、缺乏現(xiàn)金流量管理觀念、成本費用控制不嚴等幾個具體的方面。

（二）外在因素

1.法律、政策環(huán)境

房地產(chǎn)業(yè)是基礎建設行業(yè)，屬于固定資產(chǎn)投資領域，因而在其開發(fā)和經(jīng)營中，受國家宏觀經(jīng)濟政策的影響較大。首先，政府對未來土地的開發(fā)和使用狀況所做出的規(guī)劃，會直接影響到土地的供應，進而波及房地產(chǎn)業(yè)的開發(fā)狀況；其次，政府所征收的各項稅費，最終都將進入房地產(chǎn)的價格之中，從而對房地產(chǎn)的銷售狀況產(chǎn)生影響；再次，政府在房地產(chǎn)交易上所制定的政策，還會影響到房地產(chǎn)的流通狀況。另外，政府還可以通過貨幣政策的調(diào)控，例如提高貸款利率水平、實行差別化利率條件、提高房貸首付款比例等均會在一定程度上增大房地產(chǎn)企業(yè)所面臨的財務風險。

2.當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展水平

由于房地產(chǎn)是不動產(chǎn)，當一個地區(qū)的房地產(chǎn)市場供求關系失去平衡，或者不同地區(qū)之間房地產(chǎn)的價格出現(xiàn)差異時，它不可能如同其他商品那樣，能夠通過在這些地區(qū)之間的流動來縮小價格差異。房地產(chǎn)市場的供求狀況主要受制于當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展水平，如果一個地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展狀況良好，相應地，該地區(qū)的居民收入水平也就會比較高，該地區(qū)的房地產(chǎn)市場需求也會因此而增大，從而使該地區(qū)的房地產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出良好發(fā)展的態(tài)勢。

3.市場環(huán)境

由市場環(huán)境引發(fā)的市場風險一般包括價格風險、再投資風險和購買力風險。從銷售方面看,隨著我國房改制度的推進,個人購買者逐漸成為購房的主力軍,客戶的個性化需求對產(chǎn)品細分和客戶群體細分的要求越來越高。如果開發(fā)的產(chǎn)品在項目定位、規(guī)劃設計、銷售策略等方面不具備前瞻性,就會存在產(chǎn)品滯銷的風險。此外產(chǎn)品的差異性越來越小,開發(fā)商面臨產(chǎn)品同類、同質(zhì)競爭的局面,行業(yè)競爭日趨激烈,將在很大程度上增加企業(yè)的開發(fā)難度和銷售費用。

二、房地產(chǎn)企業(yè)財務風險的產(chǎn)生環(huán)節(jié)

財務風險的形成、積聚、轉(zhuǎn)移等過程是以資本循環(huán)運動過程為載體的，資本運動在投資、籌資、資金回收、利益分配四個基本環(huán)節(jié)上相應地積累著四種表現(xiàn)形式的財務風險。

（一）投資風險

投資風險是指由于不確定因素的影響，導致投資項目不能達到預期投資報酬水平，從而影響企業(yè)盈利水平和償債能力的風險。主要表現(xiàn)為投資項目在初期市場調(diào)研、技術可行性分析以及項目投資回報率分析上有誤造成企業(yè)項目規(guī)劃不合理、投資項目的實際收益與預期收益出現(xiàn)偏差所產(chǎn)生的風險。

（二）籌資風險

籌資風險是指企業(yè)為了取得財務杠桿利益而舉債，增加了到期還本付息的負擔，潛伏著不能還本付息或資不抵債的可能。主要表現(xiàn)在籌資規(guī)模過大、利率過高而導致的籌資成本費用過高；債務期限結(jié)構(gòu)安排不合理即長短期負債的相對比重不合理，造成債務到期過分集中而導致財務危機；資金來源結(jié)構(gòu)不當、籌資方式及時機選擇不當?shù)榷紩黾悠髽I(yè)額外費用，加大企業(yè)的財務風險。

（三）資金回收風險

資金回收風險是指企業(yè)無法賣出產(chǎn)品并收回墊支本金的可能性。包括銷售風險和收款的信用風險。主要表現(xiàn)在企業(yè)在房屋銷出后，從成品資金轉(zhuǎn)化為結(jié)算資金，再從結(jié)算資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金過程中由于時間和金額上的不確定性所產(chǎn)生的風險。

（四）收益分配風險

收益分配風險是指由于利潤分配而可能給企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的不利影響。主要表現(xiàn)在因留存收益和股息分配的結(jié)構(gòu)處理不當使得企業(yè)再生產(chǎn)能力規(guī)模和償債能力受到影響或是挫傷投資者積極性，從而導致企業(yè)股價大幅下挫，這些都會對企業(yè)今后的發(fā)展埋下隱患。

三、房地產(chǎn)企業(yè)財務風險的防范措施

（一）加強項目可行性分析，實施全面預算管理

由于房地產(chǎn)投資受到諸多不確定性風險因素的影響，為了降低這些風險因素可能會給企業(yè)帶來的潛在損失，企業(yè)應事先對各種投資方案進行可行性分析和綜合評估。通過科學的研究與預測，從土地的成本、資金的運作、經(jīng)濟效益的回報率等對擬建項目作細致的財務預算分析，對項目進行準確定位，減少開發(fā)的盲目性。同時在項目上馬后，房地產(chǎn)企業(yè)應當及時建立起以現(xiàn)金流預算為核心，以項目預算、財務預算、籌資預算為重點的全面預算管理體系。

（二）拓寬籌資渠道，改善籌資結(jié)構(gòu)

房地產(chǎn)行業(yè)自身的特點決定了其對金融始終有著極強的依賴性，而自有資金以及銀行貸款也一直是我國房地產(chǎn)企業(yè)籌資的主要模式。然而，此種單一的籌資渠道勢必會使企業(yè)在國家宏觀金融政策收緊時倍感壓力，陷入極大的被動之中。因此，房地產(chǎn)企業(yè)應積極探索由單一式籌資模式向多元組合式的籌資模式轉(zhuǎn)變，從而降低因國家宏觀政策發(fā)生變化而對企業(yè)帶來的風險。

（三）提高資金管理水平，增強資金利用效率

房地產(chǎn)開發(fā)的資金需求量大，如果不對資金進行合理的統(tǒng)籌管理，極有可能造成企業(yè)的資金鏈斷裂或是資金的閑置，后者則又會導致企業(yè)資金利用的低效率。

因此，企業(yè)應注重資金管理，制定資金使用計劃，確保日常營運資金的需求；加強應收賬款的管理，制訂合理的信用政策，加快資金的回收和周轉(zhuǎn)。

（四）實行全過程成本管理，強化成本費用控制

全過程的成本管理，就是要在房地產(chǎn)的立項、施工、竣工等各個階段實施成本費用控制。企業(yè)應根據(jù)管理控制的要求，在開發(fā)產(chǎn)品科目中盡可能細化核算對象，在開發(fā)成本和銷售科目中，根據(jù)產(chǎn)品設置相關成本費用的上下級明細科目，細化成本對象。在策劃監(jiān)督上，企業(yè)應對開發(fā)設計階段、產(chǎn)品建設階段發(fā)生的成本進行預先規(guī)劃，使計劃成本更加接近于實際成本；并且建立一個強有力的監(jiān)督機構(gòu)，在各個重要環(huán)節(jié)，按既定的制度和目標定期進行檢查和考核，實行監(jiān)督管理。

（五）確立長期財務指標體系，構(gòu)建企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)

企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)是為了防止企業(yè)財務系統(tǒng)運行偏離預期目標而建立的報警系統(tǒng)，它主要是企業(yè)在發(fā)展過程中，對可能發(fā)生的風險和危機，進行事先預測和防范的一種戰(zhàn)略管理手段。房地產(chǎn)企業(yè)可以對諸如流動比率、營業(yè)毛利率、總資產(chǎn)增長率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等財務指標進行分析，并利用其進行財務風險的識別，在此基礎上構(gòu)建房地產(chǎn)企業(yè)的財務風險預警模型，以預防和控制財務風險。

（六）健全企業(yè)財務風險管理制度，提高風險防范意識

企業(yè)財務風險管理制度包括企業(yè)財務風險管理目標的設立、企業(yè)風險管理機構(gòu)的設置以及人員配備、各職能部門在風險管理中的權利和職責、企業(yè)財務風險管理的基本程序等方面。健全的企業(yè)財務風險管理制度本身就已經(jīng)消除了一部分財務風險發(fā)生的可能性。因此，健全企業(yè)內(nèi)部財務管理制度對企業(yè)防范財務風險是非常必要的。此外，房地產(chǎn)企業(yè)的風險防范意識也在一定程度上決定了企業(yè)應對風險能力的高低，特別是企業(yè)的財務人員，應當善于發(fā)現(xiàn)問題，抓住非正常的經(jīng)濟現(xiàn)象，深入分析原因并提出積極的建議和處理方案。

【參考文獻】

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關鍵詞：創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)；科技型；小微企業(yè)；財務風險：控制及防范

近年來，政府、高校和社會大力倡導“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”做法，有助于提高政府的社會服務意識和辦事效率，促進高校的教育改革，加快企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和提質(zhì)增效。在這樣的背景下，將會出現(xiàn)大量的小微企業(yè)及中小企業(yè)。許多人在政府的提倡下加入了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大軍，并沒有做好財務風險控制及防范的思想準備。小微企業(yè)財務風險主要表現(xiàn)在籌資過程、投資過程、經(jīng)營過程及流動性方面上，很多小微企業(yè)主并不清楚全部的財務風險，這種情況不僅不利于社會創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)新局面的打開，還有可能使許多參與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的小微企業(yè)主遭受到不必要的損失。因而，小微企業(yè)主很有必要了解小微企業(yè)的財務風險各種表現(xiàn)，以及掌握小微企業(yè)財務風險的控制及防范。

1新創(chuàng)科技型小微企業(yè)財務風險內(nèi)涵

以前學者較多關注中小企業(yè)的發(fā)展問題，近年來，提出更為準確的、更需要關注的小微企業(yè)概念。小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。世界各國對小微企業(yè)劃分標準并不統(tǒng)一，如美國將雇傭員工在10-99人之間的企業(yè)確定為小型企業(yè)；雇傭員工在1-9人的企業(yè)為微型企業(yè)。歐盟根據(jù)企業(yè)員工和年銷售額或資產(chǎn)總額來確定小微企業(yè)的劃分標準。其規(guī)定的小型企業(yè)是員工人數(shù)在10-50人之間，且年銷售額或資產(chǎn)總額在200萬-1000萬歐元之間的企業(yè)；微型企業(yè)是員工人數(shù)在10人以下，且年銷售額或資產(chǎn)總額在200萬歐元以下的企業(yè)。世界銀行將雇員人數(shù)在1-10人之間，總資產(chǎn)100萬美元以下，年銷售額100萬美元以下的企業(yè)規(guī)定為微型企業(yè)；雇員人數(shù)在11-50人之間，總資產(chǎn)和年銷售額均在100萬美元以下的企業(yè)界定為小型企業(yè)等等。我國對小微企業(yè)劃分已經(jīng)非常詳細，如根據(jù)不同行業(yè)有不同標準，有利于稅收優(yōu)惠等操作層面的執(zhí)行。近年來，國家給予小微企業(yè)大力的扶持，有助于中國經(jīng)濟的發(fā)展及提高就業(yè)率。如免征小型企業(yè)22項行政事業(yè)性收費，2015年到2016年共2年合計減免小微企業(yè)稅收超過2000億元。但是，基層各部門在執(zhí)行小微企業(yè)優(yōu)惠政策時，標準并不統(tǒng)一，造成有些小微企業(yè)主沒有享受到優(yōu)惠的好處。因而建議：對小微企業(yè)的劃分更為多樣化些及更為人性化些，如按行業(yè)，總資產(chǎn)由小到大排名，排名靠前的一定比例的企業(yè)定義為小微企業(yè)；高校大學生剛創(chuàng)業(yè)，在種子期及初創(chuàng)期的企業(yè)定義為小微企業(yè)；稅務部門執(zhí)行時能自動給予稅收優(yōu)惠等等。

在小微企業(yè)中，有一類是新創(chuàng)科技型企業(yè)，是由受過高等教育的科技人員創(chuàng)辦的，從事高新技術產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及咨詢服務的，一般是在三年以內(nèi)的處于種子期、初創(chuàng)期的小微企業(yè)。這些企業(yè)更值得關注，有利于國家社會經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展，有利于國家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)體系的建立。如大學生受過高等教育，利用自己所學知識和技能，包括互聯(lián)網(wǎng)技術、自動化技術、人工智能技術等等，往往創(chuàng)建科技型小微企業(yè)。

2新創(chuàng)科技型小微企業(yè)財務風險主要表現(xiàn)

2.1新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在籌資過程的財務風險

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在籌資過程中，存在籌資難、籌資渠道少、籌資風險大等問題。由于是新成立的小微企業(yè)，處在種子期、初創(chuàng)期階段，銀行不了解企業(yè)主及企業(yè)的信用狀況，企業(yè)與金融企業(yè)之間存在信息不對稱問題。為了了解和掌握新創(chuàng)的小微企業(yè)的信用情況，會付出較大的成本。因而，銀行等金融機構(gòu)不愿意貸款給小微企業(yè)。新創(chuàng)科技型小微企業(yè)的創(chuàng)新能力不強，科技轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力需要經(jīng)歷漫長過程，發(fā)明專利的實用性有待檢驗，小微企業(yè)主的企業(yè)管理能力缺乏，這些都是籌資過程中的不利因素。新創(chuàng)的科技型小微企業(yè)缺乏用于抵押貸款的資產(chǎn)，如互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的小微企業(yè)主要是虛擬的服務器及域名，幾乎沒有可用于抵押的資產(chǎn)，很難獲得抵押貸款。如大學生在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)過程中，利用自己的幾臺電腦，利用宿舍作為工作室，租用域名和服務器空間就可以很快開發(fā)出網(wǎng)站和軟件。但能用于抵押貸款的資產(chǎn)幾乎沒有，也就很難從銀行獲得抵押貸款。

2.2新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程的財務風險

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程的財務風險主要表現(xiàn)：由于小微企業(yè)籌資較難，可用于投資的資金有限。小微企業(yè)人員少，往往缺乏投資決策的人才。小微企業(yè)主缺乏投資經(jīng)驗，易造成投資決策失誤。如大學生創(chuàng)建的科技型小微企業(yè)，因大學生缺乏職業(yè)經(jīng)歷和人生閱歷，易做出不符合社會經(jīng)濟需求的投資決定而造成損失。小微企業(yè)結(jié)構(gòu)簡單，缺乏投資決策部門。剛創(chuàng)建的科技型小微企業(yè)沒有過去投資成功與失敗的經(jīng)驗，無法為現(xiàn)在投資決策提供參照。

2.3新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在經(jīng)營過程的財務風險

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在經(jīng)營過程的財務風險主要表現(xiàn)：由于新創(chuàng)的小微企業(yè)資產(chǎn)少、人員少，缺乏相應的企業(yè)管理制度，小微企業(yè)主缺乏領導能力、管理能力和協(xié)調(diào)能力，容易做出錯誤的經(jīng)營決策而對公司造成無法挽回的損失；有的新創(chuàng)的科技型小微企業(yè)具有一定創(chuàng)新性，進入了全新的經(jīng)營領域，在這全新領域里，國家的相關法律政策還未制定出來，處在法律制度的灰色地帶，這就有可能使小微企業(yè)面臨經(jīng)營的政策風險。如共享單車，消費者用完單車亂停放，影響城市的市容市貌，地方政府很有可能出臺限制政策，這對企業(yè)發(fā)展造成一定的影響。剛創(chuàng)建的科技型小微企業(yè)對于項目啟動存在諸多不確定因素，而且萬事開頭難，對于小微企業(yè)主來說是個巨大考驗；有的小微企業(yè)只顧眼前問題的解決，沒有做長遠的規(guī)劃，不注重培養(yǎng)核心競爭力，使企業(yè)面臨可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營風險問題。

2.4新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在流動性方面的財務風險

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在流動性方面的財務風險主要表現(xiàn)：一是新創(chuàng)的小微企業(yè)籌資難，引起財務流動性風險?；I資難是小微企業(yè)一個共性，如果不經(jīng)常與銀行等金融機構(gòu)以及民間的非金融借貸機構(gòu)聯(lián)系，在關鍵時刻需要流動性資金時，就很難及時獲得融資。二是剛創(chuàng)建的小微企業(yè)的銷售沒有達到預期的效果，沒有足夠的收入回流的資金補充，引起財務流動性風險。三是小微企業(yè)主管理不善，資金浪費嚴重，使用效率低。如]有有效的應收賬款管理制度，導致應收賬款沒有及時收回，引起財務流動性風險。四是流動比率不合理，流動負債嚴重超過流動資產(chǎn)，以流動負債支持長期資產(chǎn)，或長期資產(chǎn)支持短期負債，短期負債一旦無法在一年內(nèi)償還就會引起企業(yè)財務危機。

3新創(chuàng)科技型小微企業(yè)財務風險控制及防范

3.1新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在籌資過程財務風險的控制及防范

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在股權性籌資和債權性籌資都存在一定的風險。新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在進行股權性籌資時，要注意籌資的額度和出讓股權的比例關系。要有合理的籌資計劃。如在種子期的小微企業(yè)出讓給天使投資者的股份不應該超過30%。除了從天使投資和風險投資獲得資金外，也能夠獲得較多的增值服務。小微企業(yè)要盡可能與銀行等正規(guī)金融機構(gòu)打交道，不要因為銀行審核嚴格，很難從銀行獲得貸款而放棄與銀行的來往。只有積極主動與銀行聯(lián)系，才能消除信息不對稱帶來的消極影響，才能長期穩(wěn)定地獲得銀行的貸款，以備不時之需使用。從非銀行機構(gòu)獲得貸款時，如民間借貸，需要注意貸款成本。民間借貸的成本一般比較高，如貸款的利率遠高于企業(yè)的利潤率，則不宜獲得這筆貸款，否則對企業(yè)未來生存發(fā)展帶來致命打擊。還要注意到正規(guī)的民間借貸機構(gòu)貸款，如大型互聯(lián)網(wǎng)金融公司，如百度、騰訊、阿里等，具有信息公開、快速便捷、成本可控等優(yōu)勢。

3.2新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程財務風險的控制及防范

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程一般不宜進行多元化投資決策，應該利用有限的資金投資到企業(yè)的主營業(yè)務上。如大學生在創(chuàng)辦小微企業(yè)時，會經(jīng)常改變投資的初衷，頻繁改變原先的投資決定，這樣不利于小微企業(yè)的發(fā)展。要控制投資規(guī)模及速度，與小微企業(yè)的發(fā)展速度相匹配。小微企業(yè)主要樹立投資風險意識，做到投資前做計劃，投資中的控制與投資后的總結(jié)。充分認識投資過程中的各種潛在風險因素，建立科學投資決策機制，準確運用投資決策方法。小微企業(yè)主也可以咨詢第三方投資管理咨詢公司，第三方投資管理咨詢公司往往擁有豐富的投資決策經(jīng)驗和相應的投資管理人才。他們的集體投資建議優(yōu)于小微企業(yè)主個人的決定。如大學生在創(chuàng)辦小微企業(yè)時，就缺乏投資的經(jīng)驗，需要高校、政府、和社會等第三方機構(gòu)的幫助。

3.3新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在經(jīng)營過程財務風險的控制及防范

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)要逐漸加強企業(yè)的制度建設，建立企業(yè)的內(nèi)部控制制度。對于關鍵崗位做到一人一崗，相互制約。明確權責關系，實施問責制度。小微企業(yè)主要提高經(jīng)營風險控制和防范意識，加強財務知識培訓，認識財務經(jīng)營風險的危害性，全面掌握財務經(jīng)營風險的管理。提高領導經(jīng)營決策的科學性、制度性、合理性，完善財務經(jīng)營風險管理控制體系。新創(chuàng)科技型小微企業(yè)要關注國家政策變化所帶來的經(jīng)營風險，國家有可能取消優(yōu)惠政策或出臺限制性政策，這都會對小微企業(yè)造成重大沖擊。要加強對國家政策走向的研究和預測，在政策未變動前，加快小微企業(yè)發(fā)展，做大做強，增強企業(yè)的抗風險能力。

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文獻標識碼：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.10.058

1概念

1.1企業(yè)重組的定義

企業(yè)重組就是將原有企業(yè)的資金、技術、勞動力、管理、資產(chǎn)等資源進行重新整合配置，形成新的生產(chǎn)經(jīng)營模式。企業(yè)重組是將原有的不利于企業(yè)發(fā)展的產(chǎn)權及資產(chǎn)、負債等進行升級，完善，使其更能適應時代經(jīng)濟發(fā)展要求，符合市場經(jīng)濟發(fā)展需要，更具競爭力。其主要包括資產(chǎn)重組、債權重組、產(chǎn)權重組等形式與企業(yè)并購、合并等有較大區(qū)別，主要目的是優(yōu)化資源配置，提高資源利用率。

1.2財務風險的判定

要判定企業(yè)是否存在財務風險或者有出現(xiàn)財務風險的苗頭，從企業(yè)的償債能力及營運能力兩項財務指標進行分析能更加明顯地進行判定。

就償債能力而言，當企業(yè)的流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率等指標的數(shù)值遠低于市場平均數(shù)值時，并且近段時間企業(yè)處于正常的經(jīng)營狀態(tài)，那么企業(yè)可能存在較大的財務風險。應為企業(yè)短期的償債能力較弱，對于長期來說較大的負債使得企業(yè)將有大量流動資金流出，最終將嚴重影響企業(yè)的正常經(jīng)營，促使財務狀況惡化，陷入嚴重的財務風險。

就營運能力而言，企業(yè)營運能力就是企業(yè)以各項資產(chǎn)賺取利潤的能力。在企業(yè)處于正常的經(jīng)營狀態(tài)下，企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率等重要財務指標出現(xiàn)較大幅度的下降，銷售利潤出現(xiàn)下滑，說明此階段企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)較大問題，存在較大的財務風險。

2企業(yè)重組中財務風險的識別

2.1企業(yè)重組中資金價值風險

企業(yè)重組需將重組另一方的資產(chǎn)、產(chǎn)權等進行估價，雙方達成協(xié)議后進行重新組合，因此重組方要正確合理的評估被重組方的資產(chǎn)價值。在其資產(chǎn)價值的評估中，重組方自身便存在潛在的風險，主要從以下三點論述：第一、重組方對被重組方的資產(chǎn)價值估價過高，那么重組方將承擔較大的重組成本費用。該成本費用重組方將需要很長時間的營業(yè)利潤來填充，才能保證企業(yè)的正常運營，不僅損耗的企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營效益，而且還直接降低了企業(yè)的凈利潤。第二、過高的評價了被重組方的獲利能力，對被重組方的自身獲利能力充滿信心，并且十分肯定其將在未來帶來效益，將誤導企業(yè)經(jīng)營者的決策，對其定價過高，以至于超出了重組方的實際承受能力。第三、被重組方在未來經(jīng)營中可能存在經(jīng)營不善等問題，使得重組企業(yè)前期的資金支出不能收回，出現(xiàn)凈虧損，勢必影響重組企業(yè)未來的可持續(xù)發(fā)展。

2.2企業(yè)重組中經(jīng)營決策風險

企業(yè)重組中財務管理對財務風險的發(fā)生產(chǎn)生了至關重要的作用。企業(yè)的經(jīng)營決策對財務風險的產(chǎn)生具有直接影響，主要體現(xiàn)在企業(yè)領導者對財務的管控風險和支付風險的控制。就資金管控而言，流動資金的合理利用是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關鍵所在，企業(yè)重組過程中需要大量的成本費用投入，如原材料采購，直接人工、制造費用等都需要大量的流動資金予以支撐。許多企業(yè)重組中的財務管理者沒有資金危機意識，不合理利用流動資金，使得流動資金無效占用率較高，不能維持企業(yè)正常運轉(zhuǎn)。就資金支付而言，企業(yè)在重組中需要大量資金用于重組支付，在短時期內(nèi)大量流動資金外流，并且資金回籠速度較慢，使得企業(yè)出現(xiàn)較大的經(jīng)濟缺口，無法維持正常的資金支付。

2.3企業(yè)重組中融資風險

企業(yè)在重組后其各項資源都進行了重新組合與配置，并且規(guī)模也相對擴大，對資金的需求量加大。大量的資金需求需要加大企業(yè)融資，在其融資過程中將存在大量風險。在企業(yè)融資過程中出現(xiàn)的風險主要來自兩方面。一方面，融資渠道風險。為了加大融資金額滿足企業(yè)經(jīng)營，許多企業(yè)選擇民間融資和正規(guī)金融機構(gòu)融資等形式，由于我國民間融資缺乏相應的法律法規(guī)保障，其融資過程缺乏合法的協(xié)議和法律保障，正規(guī)金融渠道對許多企業(yè)實施限制，對企業(yè)資信及財務狀況的考核較嚴格，一般很難得到支持。另一方面，資金需求保障風險。企業(yè)重組需要大量資金，而由于融資困難，使得大量資金無法及時供給。經(jīng)過民間融資渠道的融資款利息高，企業(yè)的償債壓力加大，如果一旦出現(xiàn)資不抵債的情況就會出現(xiàn)較大的財務風險。

3企業(yè)重組中的財務風險的原因分析

3.1資金價值評估不合理

企業(yè)重組中存在資金價值風險的主要原因在于重組企業(yè)對被重組企業(yè)的資金價值評估不合理和對被重組方的具體經(jīng)營成果及財?兆純鋈狽Φ餮杏肟疾臁R皇侵刈櫧笠翟詼員恢刈櫧笠到?行重組之前沒有成立評估小組，缺乏專業(yè)的評估團隊以及重組方案，忽視了企業(yè)的無形資產(chǎn)等對企業(yè)資產(chǎn)價值的隱形影響，無法發(fā)現(xiàn)其在未來是否能產(chǎn)生經(jīng)濟效益以及是否存在可重組利用的價值。二是被重組方在重組之前有可能有充足準備，經(jīng)過表象的效益修飾，夸大其未來的經(jīng)濟效益，將重組方引向誤區(qū)，使得重組方無法準確判斷被重組企業(yè)的實際資金價值。重組方要求重組的行動過于急切，缺乏實際的深入了解被重組方的財務狀況，將自身陷入重組的被動狀態(tài)，致使未來的資金價值風險存在的可能性加大。

3.2企業(yè)自身和國家政策

導致企業(yè)出現(xiàn)融資風險的原因主要是企業(yè)自身和國家政策兩方面的因素。一方面，許多企業(yè)在經(jīng)營過程中出現(xiàn)大量的誠信問題，在銀行有大量不良記錄，使得向正規(guī)金融機構(gòu)融資的難度加大。使得企業(yè)不得不轉(zhuǎn)向民間融資，而民間融資沒有足夠的法律法規(guī)保障，其融資利息過高，嚴重增加了企業(yè)在重組發(fā)展中的償債壓力，長此以往，企業(yè)在重組經(jīng)營中出現(xiàn)負債大于資產(chǎn)，甚至破產(chǎn)狀態(tài)。另一方面，我國缺乏對重組企業(yè)融資政策的支持，使得重組企業(yè)在融資道路上舉步維艱。我國正規(guī)金融機構(gòu)，對企業(yè)的融資貸款管控較嚴，加之政府對重組企業(yè)沒有制定相應的法律法規(guī)保障，使得企業(yè)在重組中的正規(guī)融資渠道受困，民間融資壓力加大，導致企業(yè)發(fā)生融資風險的可能性加大。

3.3企業(yè)高層對財務風險的認識不足

在企業(yè)重組中企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營決策風險主要有兩方面原因。一方面，企業(yè)領導者對其決策對財務風險的嚴重影響認識不足，許多企業(yè)在重組中只是關注企業(yè)的財務成果以及企業(yè)的經(jīng)營效益，忽視了其決策的重要性，認為其經(jīng)營決策只影響企業(yè)的生產(chǎn)銷售部門，對其財務部門無影響或者影響小等錯誤觀念，使得放松了對財務風險的管理；另一方面，企業(yè)經(jīng)營者沒有加強財務風險管理的意識。許多企業(yè)的領導層的管理水平和只是文化水平較低，沒有經(jīng)過專業(yè)的企業(yè)管理學習過程，其管理方式和對企業(yè)的經(jīng)營決策缺乏遠見性和對企業(yè)未來發(fā)展方向的預測性，在做出經(jīng)營決策時只考慮到眼前的發(fā)展利益。加之，對財務管理的水平低，不能及時洞察財務風險，即使出現(xiàn)了財務風險也沒有科學有效的措施予以解決，使得企業(yè)在重組中的財務漏洞越來越大，導致出現(xiàn)嚴重的財務風險。

4防范企業(yè)重組中財務風險的有效措施

4.1制定科學合理的評估方案，正確評估資金價值

正確評估企業(yè)價值是現(xiàn)在企業(yè)重組的關鍵所在，企業(yè)的實際價值決定了企業(yè)的未來發(fā)展方向以及對重組企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)濟效益的程度。所以在企業(yè)在進行重組前，首先，應成立專門的評估小組，對被重組企業(yè)的資產(chǎn)、資金、技術、產(chǎn)權等各要素進行系統(tǒng)的調(diào)查研究，及時作出評估方案，并切合目前重組方實際財務狀況及企業(yè)發(fā)展情況進行綜合分析，作出合理科學的評估方案；再次，重組方企業(yè)應開股東大會對該方案進行協(xié)商調(diào)整，深入分析該重組活動中企業(yè)近期及未來的發(fā)展利弊，確定適合本企業(yè)發(fā)展的評估方案，防止盲目夸大企業(yè)價值的不良現(xiàn)象出現(xiàn)；最后，將做好的評估方案用于重組活動中，本著公正、公平、不損害各方利益的原則進行重組活動，為企業(yè)重組后能持續(xù)健康發(fā)展打好基礎。

4.2充分運用國家政策，不斷完善企業(yè)自身發(fā)展

我國近幾年來也加強了對重組企業(yè)的政策支持，明確提出要加強對企業(yè)重組、并購、合并等行為的正確引導與政策支持。我國政府已從稅收優(yōu)惠政策和財政支持政策兩方面扶持重組企業(yè)，對此，重組企業(yè)應高度重視國家政策，將其優(yōu)惠政策運用到企業(yè)重組活動中去。重組企業(yè)領導層要結(jié)合國家政策作出符合國家發(fā)展形勢和發(fā)展水平的經(jīng)營決策，在重組活動中遵循國家政策的正確引導，防止出現(xiàn)不必要的財產(chǎn)損失和財務風險。在國家給予優(yōu)惠政策的基礎上，企業(yè)管理者也要不斷加強企業(yè)財務管理的學習，多了解國家經(jīng)濟發(fā)展形勢以及企業(yè)未來發(fā)展方向，才能做出有利于企業(yè)長遠發(fā)展的有效決策。

4.3企業(yè)高層應提高對財務風險的認識，選擇合理的融資方式

企業(yè)高層對財務風險的認識程度決定了其企業(yè)未來發(fā)展方向，為避免企業(yè)重組中的融資風險，選擇科學合理的混合融資方式是最佳選擇，即杜絕了融資渠道因單一性帶來高財務風險，又能及時緩解企業(yè)在重組活動中面臨的資金短缺問題。對此，企業(yè)除了選擇正規(guī)融資渠道和民間借貸等融資形式，還可采用對外籌資、發(fā)行股票、發(fā)行債券、加大自有資金積累等多種混合的融資方式擴大融資渠道?；旌系娜谫Y方式不僅可以分散融資風險，而且還不會因資金短缺影響企業(yè)重組的進度。除此之外，企業(yè)在重組活動中可以借助其他的中介機構(gòu)開拓融資渠道；也可以聘請專業(yè)的經(jīng)濟規(guī)劃師，合理利用企業(yè)現(xiàn)有資金的同時為企業(yè)的融資方式提供更專業(yè)的決策。

篇4

摘 要 受到經(jīng)濟危機的影響，各國的市場都出現(xiàn)一定波動，企業(yè)在進行生產(chǎn)與經(jīng)營的過程中，必然會面臨著來自各個方面的風險。經(jīng)營風險與財務風險是企業(yè)在進行生產(chǎn)與經(jīng)營的過程中所面臨的兩種主要風險。通過分析我國企業(yè)在發(fā)展過程中內(nèi)控管理與財務風險防范存在的問題，增加企業(yè)管理者對企業(yè)進行內(nèi)控管理以及財務風險防范的重要性和必要性的認識，根據(jù)實際情況提出了做好企業(yè)內(nèi)控管理與財務風險防范的重要措施。

關鍵詞 內(nèi)控管理 財務風險 防范

自本世紀開始，全球經(jīng)濟環(huán)境波動較大，一直缺乏穩(wěn)定態(tài)勢，各國金融危機不斷出現(xiàn)，這無疑為企業(yè)的經(jīng)營帶來了風險，一些企業(yè)由于不能有效地避免風險，甚至走向倒閉的盡頭。中國經(jīng)濟雖然保持了持續(xù)發(fā)展，但是發(fā)展方式和政策不斷的進行變革和調(diào)整。在這樣的復雜形勢下，企業(yè)要想求得可持續(xù)生存與發(fā)展就要加強內(nèi)控管理，全面防范企業(yè)風險，尤其是財務風險的防范與管理，確保企業(yè)的資金鏈的有效供應，只有這樣才能真正實現(xiàn)企業(yè)的長遠、可持續(xù)發(fā)展。

一、企業(yè)內(nèi)控管理及財務風險防范存在問題

（一）內(nèi)控制度不規(guī)范

企業(yè)整體內(nèi)部控制的制度不夠規(guī)范，往往是把對于經(jīng)濟效益的實現(xiàn)與經(jīng)濟利益的追求作為主要的目標，但是對于風險的認識不夠，對于風險評估也不足。在企業(yè)的內(nèi)部控制制度執(zhí)行不嚴的情況下，組織架構(gòu)必然不夠健全，內(nèi)部控制只能是流于形式。相關人員對于執(zhí)行內(nèi)部控制的重要性沒有清醒的認識，沒有建立有效的獎懲機制和基本的規(guī)章制度，執(zhí)行與不執(zhí)行結(jié)果一樣，執(zhí)行好與壞結(jié)果也一樣。這些都使得內(nèi)部控制形同虛設，存在著出現(xiàn)風險與損失的潛在危險?？傊?，企業(yè)的內(nèi)部控制財務制度有失規(guī)范、脫離實際等問題，都給其實施帶來了嚴重的問題。

（二）缺乏有力的落實與監(jiān)督

許多規(guī)章制度在設立之后沒有得到有效的落實與監(jiān)督，往往被束之高閣，形同虛設，靈活性講得多，原則性講得少，在執(zhí)行過程中受到了各種各樣的阻力，常常被視為可有可無。這些對于規(guī)章制度的無視使得企業(yè)的風險增加，也是造成企業(yè)的經(jīng)營風險和事故不斷增加的一個重要原因。另外，相關部門與人員對財務內(nèi)部控制體系的運作和執(zhí)行缺乏有效的監(jiān)管體系，監(jiān)督的效果不盡人意，內(nèi)部監(jiān)督與審查的功能嚴重發(fā)揮不足。

（三）管理人員對內(nèi)控以及風險防范意識薄弱

企業(yè)管理人員對于企業(yè)管理的認識還不夠全面，把過多的注意力放在了加強企業(yè)的經(jīng)營與經(jīng)濟效益的管理上，而并沒有認識到科學的管理以及科學的內(nèi)部控制對于企業(yè)發(fā)展所產(chǎn)生的潛在效益。很多企業(yè)僅僅是在應付上級檢查采取臨時措施實施內(nèi)控管理，這些錯誤的觀念、錯誤的認識以及錯誤的做法都嚴重制約了企業(yè)的內(nèi)部控制管理積極作用的發(fā)揮。但是，很多企業(yè)管理人員風險意識不足，沒有認識到風險管理的重要性，因此便缺乏了對于風險機制的設立與風險防范的執(zhí)行。加強企業(yè)內(nèi)部控制對內(nèi)控人員的意識和責任心具有嚴格的要求，如果內(nèi)控人員對外部風險不具有一定的敏感度，就可能對形勢做出錯誤的判斷，從而給企業(yè)造成巨大的損失。

二、強化企業(yè)內(nèi)控管理及財務風險防范措施

（一）塑造良好的企業(yè)內(nèi)部管理與風險防范的環(huán)境

環(huán)境因素在整個的企業(yè)內(nèi)控制度中發(fā)揮著十分重要的作用，企業(yè)一定要為自身的管理、經(jīng)營營造良好的控制環(huán)境，人是管理的主要因素，企業(yè)要培養(yǎng)一批具有合格素質(zhì)的現(xiàn)代化財務人員，從企業(yè)的高層領導到最基層的員工都要形成財務風險控制與管理意識，要形成與企業(yè)自身的實際情況一致的財務管理結(jié)構(gòu)，也要形成科學的、系統(tǒng)的管理制度，大力發(fā)展企業(yè)文化，為企業(yè)員工營造一種文化氛圍，使企業(yè)的各項事物都能夠在一定的程序約束下進行，為了有效防范財務風險，可以通過制定預算方案，通過預算方案對企業(yè)的經(jīng)營管理進行有效控制。

（二）健全企業(yè)的風險評估機制

1.積極防范會計工作的風險。這一項目方面的風險涵蓋多方面，從會計從業(yè)人員、到會計信息都要進行有效的管理，要培養(yǎng)具有高尚道德素質(zhì)的會計人員，加強對相關會計信息的核對，全面防范會計工作的風險。

2.加強資金風險的防范。資金風險有很多種，也是一個比較復雜的經(jīng)營項目，要完善對資金的風險防范就要加強對資金的投入與收益的調(diào)控，確保所投放的資金都能夠有所收益，保證決策的科學性與有效性。

3.完善企業(yè)的內(nèi)外信息交流。信息經(jīng)濟時代，信息對于一個企業(yè)的財務風險的控制與管理必然具有重要作用，企業(yè)的經(jīng)營管理者都要利用信息來進行有效交流，各個部門通過信息的交流來實現(xiàn)對企業(yè)基本經(jīng)營情況的掌握，從而科學地制定財務政策，來全面防范企業(yè)的財務風險。

（三）加強監(jiān)督和信息溝通

在進行防范財務風險的過程中，企業(yè)要發(fā)揮多個部門的監(jiān)督作用，保證風險防范的真實和有效。對控制活動的相關環(huán)結(jié)以及控制的結(jié)果進行有效的監(jiān)督，根據(jù)實際情況對控制的具體方法與流程進行適當調(diào)整。另外，在進行財務風險防范時，要加強信息的溝通，保證信息的真實性有效性。在對風險進行控制時，也應該注重信息傳遞渠道的暢通，從而能夠把控制失效或者風險轉(zhuǎn)移等信息傳遞給企業(yè)的管理部門和決策部門，以便他們能夠迅速及時做出反應。

三、總結(jié)

由于目前國際經(jīng)濟環(huán)境的影響，市場競爭愈發(fā)激烈，企業(yè)潛在的風險也大大增加，從我國目前的企業(yè)內(nèi)控管理現(xiàn)狀來看，已經(jīng)出現(xiàn)了不少問題。企業(yè)要及時發(fā)現(xiàn)問題并正視問題，通過合理有效的措施強化企業(yè)內(nèi)部控制管理以及財務風險防范，才能提高自身競爭力。

參考文獻：

[1]熊湘江.企業(yè)財務風險的表現(xiàn)形式及應對措施.China’s Foreign Trade.2011（14）.

篇5

摘要財務風險是現(xiàn)代企業(yè)面臨市場競爭環(huán)境的必然產(chǎn)物，貫穿于企業(yè)財務管理的全過程之中，關乎企業(yè)的生存和發(fā)展。所以說，財務風險已經(jīng)成為企業(yè)財務管理的核心內(nèi)容，企業(yè)必須要在正確認識和分析財務風險的基礎上，制定有效措施來規(guī)避和防范財務風險，以此提高企業(yè)財務管理水平?；诖它c，本文對企業(yè)財務風險成因及其防范措施進行初步研究。

關鍵詞企業(yè)財務風險財務管理成因防范措施

財務風險是指企業(yè)在各項經(jīng)濟業(yè)務活動中，受無法控制或難以預料的因素影響而對財務狀況造成的不確定性，從而極有可能為企業(yè)帶來財務損失。簡言之，企業(yè)財務結(jié)果和財務收益若達不到預定目標，即認定存在財務風險。企業(yè)形成財務風險的原因既包括外部環(huán)境的作用，又包括自身經(jīng)營管理的不足，如何有效地防范財務風險，確保企業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展，已經(jīng)成為企業(yè)強化財務管理急需解決的首要問題。

一、企業(yè)財務風險的成因

（一）外部環(huán)境的作用

企業(yè)經(jīng)營管理所處于的宏觀環(huán)境較為復雜多變，如法律環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、資源環(huán)境、市場環(huán)境、人文環(huán)境等均會在不同程度上對企業(yè)財務管理產(chǎn)生影響。宏觀環(huán)境的變化是企業(yè)形成財務風險的客觀原因，企業(yè)難以預料，也無法改變，只能依靠完善的財務管理體系提高對財務風險的應變能力和適應能力。隨著通貨膨脹、匯率、利率、油價等因素對企業(yè)財務管理影響的加大，使企業(yè)不得不面臨無法實現(xiàn)預期財務收益的風險，甚至既有可能造成企業(yè)存亡危機?，F(xiàn)階段，企業(yè)在面對外部環(huán)境變化時，通常表現(xiàn)為反應滯后、應對措施不力等現(xiàn)狀。

（二）財務決策不科學

我國企業(yè)在投資決策上存在主管決策、盲目決策、經(jīng)驗決策的問題，這主要源于企業(yè)管理者經(jīng)常在沒有深入進行市場調(diào)研和科學論證的情況下進行投資決策，沒有按照科學、嚴肅的決策機制作出決策，導致決策隨意性、主觀臆斷性的出現(xiàn)。在這種決策環(huán)境下，極易導致企業(yè)決策失誤，形成巨額不良資產(chǎn)，甚至是出現(xiàn)嚴重經(jīng)濟損失，從而增大企業(yè)財務風險的危害程度。

（三）資本結(jié)構(gòu)不合理

當前，企業(yè)為了擴大生產(chǎn)規(guī)模，謀求進一步發(fā)展而傾向于負債經(jīng)營策略，導致大部分企業(yè)均出現(xiàn)了負債融資過高的現(xiàn)象。雖然負債經(jīng)營可能為企業(yè)帶來更大的發(fā)展空間，提高企業(yè)所有者的收益水平，但是基于收益與風險并存的關系，負債也會導致企業(yè)籌資成本的加大，削弱償債能力，極易使企業(yè)面臨由于資金鏈斷裂而引發(fā)的巨大財務風險。

（四）財務管理制度不健全

由于部分企業(yè)尚未建立健全和切實落實財務管理制度，致使企業(yè)內(nèi)部面臨財務關系混亂的局面，這也是產(chǎn)生財務風險的重要原因之一。如，在資金管理方面，企業(yè)沒有建立起完善的資金管理制度，沒有將管理權限、管理責任等事項進行詳細劃分，導致企業(yè)資金流失嚴重，資金使用效率無法提高；在應收賬款管理方面，企業(yè)缺乏對欠賬單位的管理和控制，導致資金難以及時回籠，嚴重降低了資金的安全性和流動性，易形成呆賬壞賬引發(fā)企業(yè)財務危機。

（五）風險管理系統(tǒng)不完善

我國大分部企業(yè)尚未建立起完善的財務風險管理系統(tǒng)和財務風險預警機制，致使企業(yè)的財務風險處于管理真空的狀態(tài)，無法依據(jù)財務風險預警信息快速、及時、提前做好應對措施。此外，由于風險管理系統(tǒng)的缺失，使企業(yè)財務風險無法得到預測、衡量、監(jiān)測，致使企業(yè)融資決策、投資決策、經(jīng)營決策等活動缺少科學依據(jù)，從而導致企業(yè)抵抗和化解財務風險的能力較低。

二、企業(yè)財務風險的防范措施

（一）對財務管理外部環(huán)境實施動態(tài)審視

外部環(huán)境是造成企業(yè)存在財務風險的客觀因素，既能為企業(yè)提供生存和發(fā)展的機會，又能夠使企業(yè)面臨巨大的財務風險。為了有效防范和減低外部宏觀環(huán)境對企業(yè)正常經(jīng)營造成的影響，企業(yè)應當樹立主觀能動意識，建立對外部環(huán)境的動態(tài)審視機制。強化對環(huán)境變化的研究、分析工作，使其能夠大致掌握環(huán)境變化的趨勢和對企業(yè)的影響，同時制定出與此相適應的應變措施，通過及時完善財務管理方法，調(diào)整財務管理手段，提高財務人員綜合素質(zhì)等方式以降低宏觀環(huán)境變化對企業(yè)經(jīng)營造成的不利影響。

（二）確保財務決策科學化

為了防范由于財務決策失誤而導致的財務風險，企業(yè)應建立健全決策程序，運用科學的決策方法。在決策前期，充分考慮市場因素、經(jīng)濟因素、環(huán)境因素等各種因素對決策產(chǎn)生的影響，在決策過程中對應用定量計算的方式建立科學的決策模型。此外，企業(yè)經(jīng)營者還應樹立風險防范意識，提高自身業(yè)務素質(zhì)和決策能力，避免由于主管臆斷影響決策的正確性。

（三）選擇最佳資本結(jié)構(gòu)

作為能夠為企業(yè)帶來最佳經(jīng)濟效益的最佳資本結(jié)構(gòu)，企業(yè)應將其視為籌資管理、投資管理、生產(chǎn)經(jīng)營管理以及利潤分配管理的重要依據(jù)。企業(yè)要在充分考慮當前行業(yè)現(xiàn)狀的基礎上，結(jié)合自身戰(zhàn)略發(fā)展目標，充分發(fā)揮財務杠桿作用，力求實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。通過實施資本積累約束機制，合理確定負債規(guī)模，準確把握借款時間，科學預測負債經(jīng)營成效等一系列措施來確定最佳資本結(jié)構(gòu)，緩解企業(yè)償債壓力，減低融資成本，確保資金正常運轉(zhuǎn)。

（四）建立健全企業(yè)財務管理機制

首先，企業(yè)應明確財務管理的地位、作用以及各部門在財務管理中應承擔的職責和權利，使各部門可以各司其職、各負其責，提高財務管理效率；其次，企業(yè)應正確認清財務管理內(nèi)外部環(huán)境的變化，設置完善的財務管理組織機構(gòu)，配備具有較高業(yè)務素質(zhì)、較強業(yè)務能力的財務管理人才；再次，企業(yè)應切實執(zhí)行各項財務管理規(guī)章制度，建立財務預警機制，做好財務管理各項基礎工作，確保企業(yè)財務管理步入制度化、規(guī)范化、科學化的管理軌道，以防范由于財務管理混亂而引發(fā)的財務風險。

（五）建立風險預警機制

首先，通過編制現(xiàn)金流預算，構(gòu)建短期財務風險預警機制。企業(yè)應當以短期生產(chǎn)經(jīng)營目標為根本依據(jù)，將預期未來收益、財務狀況、投資計劃以及現(xiàn)金流量予以量化表達，以合理、科學預測未來企業(yè)現(xiàn)金收支情況，編制以年、季、月、周為期間的滾動式現(xiàn)金流量預算，為企業(yè)提供準確的風險預警信息，以利于管理者盡快制定防范措施；其次，通過建立財務分析指標體系，構(gòu)建長期財務風險預警機制。企業(yè)應當根據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展目標，建立以償債能力、獲利能力、發(fā)展?jié)摿?、?jīng)濟效率等典型性指標為主的財務分析指標體系，一旦企業(yè)實際財務指標不能夠滿足預期財務分析指標要求，就意味著企業(yè)存在風險，必須及時制定應對措施；再次，建立完善的財務風險控制系統(tǒng)，通過對企業(yè)財務狀況進行實時監(jiān)測與信息反饋，做好財務風險預測工作，以利于企業(yè)能夠提前做好融資、投資計劃，確保企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率，有效規(guī)避融資風險、投資風險對企業(yè)發(fā)展造成的不利影響。

結(jié)論：總而言之，財務風險是影響企業(yè)正常運營的重要因素，嚴重時會為企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟損失。所以，企業(yè)應當在財務管理工作中高度重視對財務風險的防范，提高財務風險危機意識，通過分析財務風險形成原因，制定與之相適應的防范措施，力求將財務風險的危害降至最低，確保企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

[1]孫運珍.企業(yè)財務風險成因及防范淺析.中國農(nóng)業(yè)會計.2010(1).

[2]徐玉秀.我國民營企業(yè)財務風險成因及其控制.中國科技縱橫.2011(20).

[3]田茂禮.金融危機背景下中小企業(yè)財務風險成因及對策分析.企業(yè)導報.2009(11).

篇6

【關鍵詞】財務風險；原因；防范

一、概述

按照財務管理過程及內(nèi)容，企業(yè)的財務風險可以分為籌資風險、投資風險、收益分配風險以及現(xiàn)金流量風險?；I資風險是指企業(yè)因借人資金而增加的喪失償債能力的可能性和企業(yè)利潤的可變性。投資風險是指企業(yè)投人一定資金后，因市場需求變化而影響最終收益與預期收益偏離的風險。收益分配風險是指由于收益分配而企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的不利影響。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面?，F(xiàn)金流量風險是指企業(yè)在收益不錯的情況下，因銷售實現(xiàn)原則不同而產(chǎn)生的財務困難。如果一個企業(yè)現(xiàn)金缺乏流動性，就意味存在無力履行己到期的付款義務的可能。企業(yè)在經(jīng)營過程中，必須了解企業(yè)財務風險產(chǎn)生的原因并應積極采取應對和防范措施，確保企業(yè)的健康發(fā)展。

二、企業(yè)財務風險產(chǎn)生的原因

1、應對外部經(jīng)濟條件變化的能力不足

在公司進行財務管理過程中，公司面臨的外部經(jīng)濟條件的變化會對其財務活動產(chǎn)生重要影響。公司做出的財務決策受到其財務管理經(jīng)濟環(huán)境的外部約束，只能被動的適應它們的變化和要求。財務管理所處的經(jīng)濟環(huán)境包括經(jīng)濟走勢、產(chǎn)品供求、物價水平以及匯率波動等，它們的復雜多變是產(chǎn)生財務風險的主要外部原因。公司的財務風險往往源自于宏觀經(jīng)濟環(huán)境的不利變化，這些公司無法掌控的外部因素嚴重影響了公司的財務管理活動。

2、公司經(jīng)營不善、投資決策失誤

公司財務決策失誤集中表現(xiàn)在投資決策過程中，在新產(chǎn)品投資項目決策中，財務決策部門忽視了進行可行性研究的重要性，沒有認真的去搜集全面真實的成本信息，沒有去周密系統(tǒng)的分析和研究產(chǎn)品需求，導致做出錯誤的投資決策。在項目實際運營中，由于對收益的錯誤預期，使得難以按期收回固定投資，公司面臨巨大的損失。同時，決策失誤及盲目投資減少了公司的投資效益，降低了企業(yè)長期償債能力，使公司處于更大的財務困境之中。

3、公司資本結(jié)構(gòu)不合理

公司為了實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的財務管理日標，盲目擴大財務杠桿比率，歪曲了企業(yè)的資金成本，導致資本結(jié)構(gòu)嚴重不合理。公司過度追求獲取財務杠桿的利益，便會加大負債籌資比率，高收益往往伴隨著高風險，過高的負債比率使得公司借款的風險溢價不斷提高，大大增加了公司通過發(fā)行債券和借款籌資的籌資成本，導致公司定期支出的利息等固定費用增加，當公司用自有資金所創(chuàng)造的正常利潤難以彌補借款利息時，公司財務狀況就會惡化。

4、公司財務風險管理制度存在缺陷

公司沒有建立成熟有效的內(nèi)部控制制度和完善的成本控制制度，使得資金管理混亂無序，財務信息傳輸滯后和缺乏準確性。公司的財務管理系統(tǒng)存在機構(gòu)設置不合理、財務管理規(guī)章制度不健全等缺陷，導致當面對外部環(huán)境的不利變化時，公司財務管理系統(tǒng)缺乏適應能力和應變能力，無法科學的預見財務風險。同時，公司內(nèi)部各部門之間的財務關系混亂，在管理和使用資金時權責不明，利益分配等方面缺乏有效監(jiān)管，從而造成資金使用缺乏效率，極易發(fā)生資金流失，無法保證資金的安全和完整，使公司面臨較大的財務風險。

三、企業(yè)財務風險的防范

1、健全風險防范機制

企業(yè)要根據(jù)實際情況，建立健全風險回避、風險轉(zhuǎn)移、風險分散及風險降低機制。企業(yè)對理財?shù)母鞣N方案可能產(chǎn)生的財務風險進行綜合評價，在保證實現(xiàn)財務管理目標的情況下，選擇風險較小的方案，以達到回避風險的目的。通過制定有關的管理制度和辦法減少損失出現(xiàn)的可能性。對于風險較大的項目投資，企業(yè)可以尋找投資伙伴，共擔風險、共享利益，從而投資風險損失分散了，降低了企業(yè)獨家承擔投資風險而產(chǎn)生的財務風險。

2、增強風險防范意識

只有在文化層面上加強企業(yè)員工的財務風險意識，打破傳統(tǒng)的風險自我無關和自我分割管理的思想，建立起全面整體的風險觀，在工作中處處時時評估和發(fā)現(xiàn)風險，自發(fā)的協(xié)調(diào)和實現(xiàn)團隊化風險控制，把風險管理的觀念和行動落實到每個人的身上。同時，管理層應致力于調(diào)查和規(guī)劃本企業(yè)的風險制度文化建設，制度控制和文化引導雙管齊下，努力提升企業(yè)的風險管理水平。要使財務管理人員明白，財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務風險，必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。

3、確定合理的資本結(jié)構(gòu)

公司財務風險與其資本結(jié)構(gòu)與理財目標密切相關，因此，合理的資本結(jié)構(gòu)有利于公司規(guī)避財務風險。公司資本結(jié)構(gòu)是否合理取決于籌資決策，公司在籌資時應結(jié)合自身實際，對有關影響因素綜合考慮，以確定最佳資本結(jié)構(gòu)，并在長期籌資決策中保持該最佳比例。公司籌資決策需要選擇適當?shù)幕I資方式、籌資對象、籌資金額以及籌資期限。管理者應權衡成本與收益，比較分析股權融資與債權融資，選擇合適的籌資方式與籌資對象，恰當?shù)幕I資金額和籌資期限有利于公司降低償債壓力，保證正常的資金運轉(zhuǎn)。

4、增強企業(yè)應對經(jīng)濟環(huán)境變化的能力

雖然外部經(jīng)濟環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務風險，但公司難以預見和無法改變這種外部變化，無法對其施加直接影響。但是，面對經(jīng)濟環(huán)境的變化，公司并非無所作為。外部環(huán)境的變化有其自身的規(guī)律和趨勢，通過對其進行認真分析和研究，建立相應的風險預警機制，公司可以把握環(huán)境可能將要發(fā)生的變化，預測公司將要面臨的風險。針對環(huán)境變化的預測，公司應制定多種應變措施，對財務管理政策和管理辦法適當調(diào)整，從而增強公司應對財務管理環(huán)境變化能力，減少環(huán)境不利變化對財務管理活動的沖擊，以此降低企業(yè)面臨的外部財務風險。

5、加強財務風險事前、事中、事后控制

企業(yè)在實施某一方案進行決策時，既要考慮可能獲得的利益，又要兼顧風險，通過對財務風險的存在及其原因分析，運用概率分析法、風險決策法、彈性預算法等，制定留有余地的管理辦法，保證發(fā)生意外時企業(yè)能有效應對。在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，運用定量分析和定性分析法，計算、監(jiān)控企業(yè)財務風險狀況，及時采取相應措施，控制出現(xiàn)的偏差，有效遏制不良事態(tài)的發(fā)展，將風險降到可以控制的程度，減少經(jīng)濟損失，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動正常進行。對于已經(jīng)發(fā)生的財務風險，要建立風險檔案，從中吸取教訓，以避免同類風險的再次發(fā)生；對于已經(jīng)發(fā)生的損失，應及時消化處理，若長期掛賬，勢必給企業(yè)今后的發(fā)展留下隱患。要盤活存量資產(chǎn)，加快閑置設備的處理，將收回的資金償還債務。

6、加強日常資金管理

防范財務風險，需要財務人員進行貨幣資金的合理調(diào)度。根據(jù)企業(yè)自身資金運動的規(guī)模和生產(chǎn)特點，妥善安排貨幣資金收支活動，使企業(yè)能保證日常的生產(chǎn)經(jīng)營需要，并且在還款和分紅付息期到來時，及時籌措和調(diào)度資金，以避免出現(xiàn)無力支付的情況。應收賬款管理是企業(yè)日常經(jīng)營管理的重要內(nèi)容，企業(yè)在賒銷商品之前應該確立信用政策。加強對應收賬款的追蹤分析，控制好日常管理，有利于確保信用政策的全面落實。建立信用限額管理制度，信用額度是指企業(yè)給予某客戶賒購商品的最高額度；做好賬齡分析；加強對壞賬的管理。嚴格審批壞賬損失，防止各種弊端的發(fā)生，積極參與客戶破產(chǎn)善后事宜，盡量減少損失，仍然要關注逾期未收回的已作壞賬核銷的應收賬款。

四、結(jié)語

財務風險是不可避免的，企業(yè)的各項決策幾乎都是在風險和不確定性的情況下做出的。財務風險涉及到企業(yè)的很多方面，而其防范的方法也會因為企業(yè)的具體情況不同而不同，正確分析和防范財務風險，對企業(yè)的生存發(fā)展具有重要意義。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，風險在給企業(yè)經(jīng)營活動造成威脅的同時，又給企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了新的機遇。企業(yè)要樹立風險意識，建立有效的風險防范處理機制，加強企業(yè)財務風險控制，防范財務危機，建立財務風險預警指標體系，加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風險控制，加強資產(chǎn)管理，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

參考文獻

[1]鄧長才.淺談企業(yè)財物風險與防范[J].工業(yè)審計與會計,2008(6):31-33.

[2]胡姝婕,劉浩.淺談企業(yè)財務風險與防范[J].遼寧工業(yè)大學學報(社會科學版),2009(4):15-16.

篇7

1、財務審計風險定義

審計是一項重要的工作，國際審計標準第25號重要性和審計風險分中認為審計的實質(zhì)是對誤報財務資料可能造成的不適當影響風險。美國審計準則認為審計風險是審計人員無意中對重要的錯報財務報表沒有進行適當?shù)男拚龑徲嬕庖姷娘L險性因素。我國審計準則中認為審計風險是會計報表中存在的重大錯誤和漏報等注冊會計師在審計后發(fā)表不恰當審計意見的可能性。盡管誤報的情況也在考慮范圍中，但是從審計風險的角度來說在基本的涵義表述上是一致的審計風險是審計人員對存在重大錯誤或者誤報的財務報表在審計后認為該重大錯報和漏報并不存在，與事實不符合的審計意見風險。

2、財務審計風險的外在表現(xiàn)

一般來說，審計風險的表現(xiàn)是多種多樣的，其主要的組成部分為固有風險與控制風險以及再檢查風險的組合，這是美國的注冊會計師協(xié)會所提出的看法。不可否認其對我國的財務審計具有十分重要的指導意義，這其中就包括固有風險、控制風險和檢查風險三方面內(nèi)容的揭示。

2．1固有中風險。

顧名思義，固有中的風險指的就是財務審計工作無法回避的實際風險，往往會獨立于會計報表審計而存在，也會依附于會計報表的偏差錯誤而出現(xiàn)，是內(nèi)部控制失效的體現(xiàn)。

2．2控制中風險。

控制中風險往往不能為審計人所清晰掌握，而財務審計單位往往也不能及時有效地將其識別控制，其在一定程度上與固有風險類似，多會存在于財務報表中的漏洞。

2．3檢查中風險。

財務審計在注冊會計師采取控制和管理中依然會存在風險，這就是所謂的檢查中風險，而其也經(jīng)常表現(xiàn)在被審計單位會計報表上的不合理數(shù)據(jù)和錯報指標。

3、財務審計風險的形成原因

在企業(yè)的財務經(jīng)營管理中，導致審計風險出現(xiàn)的原因有很多，下文對此作出簡單概述:

3．1審計程序不規(guī)范，審計方法不合理。

財務審計的實際操作流程中經(jīng)常伴隨著不規(guī)范，這就導致相應的審計問題的出現(xiàn)。以財務審計取證環(huán)節(jié)為例，許多時候相關人員并沒有安裝國家法規(guī)進行操作，對于資產(chǎn)抵押、票據(jù)貼現(xiàn)等重要環(huán)節(jié)也往往疏于管理。不但不重視報表的項目合理性審核，更談不上妥善審計，具體到審計方法上由于成本與指標的制約而極易出現(xiàn)紕漏，掛一漏十的情況常常出現(xiàn)，這對審計的最終質(zhì)量有十分不利影響。

3．2財務審計缺乏科學手段，審計風險意識淡薄。

財務審計工作是一項嚴謹細致的工作，其科學性與嚴肅權威性并重，是相關工作人員在具體操作中所不能回避的，對于相關的法律法規(guī)也要做出相應的把握。但在我國不少企業(yè)的實際操作中，不合理的審計現(xiàn)象依然時有發(fā)生，這之中很大一部分原因就是未能使用科學嚴謹?shù)氖侄芜M行審計工作。另一方面，人為原因也是財務審計中的重要因素，許多審計工作人員缺乏組織紀律，沒有責任心和行業(yè)素養(yǎng)，甚者缺乏最基本的工作積極性和主動性。正是這種風險審計意識的缺少也在很大程度上加劇了財務審計風險的破壞和影響，給相關工作留下隱患。

3．3審計人員專業(yè)技術能力較弱，被審單位不主動配合。

同上文所述，審計從業(yè)人員的人為原因是審計風險評估中不可忽視的重要因素。許多相應的工作人員根本不具備必要的業(yè)務能力，他們不但不能駕馭審計風險，更無法對審計風險進行有效控制。許多時候這些缺乏扎實專業(yè)知識的人員在面對多變的審計環(huán)境時沒有對應的應對手段，由于并沒有適當?shù)亩床旌团袛嗔?，所以就無法完成高質(zhì)量的審計任務。具體到審計過程中，被審計單位是否主動配合也影響著最終結(jié)果，如果相關單位存在瞻前顧后，不認真開展就會使工作中的阻礙或抵觸增加，給正常的檢查帶來不可估量的影響，在審計人員不了解被審單位基本情況下，被審單位不提供有效的審計資料，有意隱匿其經(jīng)濟活動內(nèi)容，如此種種，都直接制約著審計質(zhì)量的提升。

4、財務審計風險防范措施

4．1加強技能培訓，提升審計人員業(yè)務修養(yǎng)。

在面對時展和市場環(huán)境變更等情況時，對于新問題、新理論和新狀況，都需要不斷推陳出新培養(yǎng)新型人才。而具體到培訓實踐中，加強技能培訓，著力提升有關人員的修養(yǎng)。克服財務審計中的不良心理。另一方面，審計人員應重視自我道德的養(yǎng)成，重視修養(yǎng)和思想境界的提高。讓智慧、真實、勤奮、誠懇等美德體現(xiàn)在審計人員身上。做一名有益于人民、服務社會、奉獻祖國的人。肩負起新時期財務審計賦予的光榮使命，不但做一名合格的工作者，而且更要做一名出色的工作者。另一方面，建立健全審計質(zhì)量內(nèi)控制度也是十分關鍵的，要保障設計工作對審計業(yè)務質(zhì)量的合理管控，杜絕不健全和不到位的情況，著重保證審計質(zhì)量。

4．2審計程序規(guī)范化，審計方法科學化。

審計程序規(guī)范化是保證現(xiàn)代財務審計順利進行的前提條件，沒有程序規(guī)范化，審計將一盤散沙，不能體現(xiàn)財務審計的實質(zhì)性作用。落實到具體的財務審計工作中就需要相關人員做好計劃和取證工作，合理安排每個環(huán)節(jié)的工作側(cè)重點，積極遵守相關的法律條文。當出現(xiàn)不合理情況時要按照法定程序和要求逐一進行、逐一解決;再者是在方法上做到科學化、現(xiàn)代化、合理化，積極運用先進的以風險為導向和國外先進的基礎審計模式，盡可能采取必要的收集審計工序，緊密聯(lián)系實際，通過綜合分析真實合法的采集資料，盡最大可能降低審計風險。

4．3建立財務風險防范基金，健全審計法律法規(guī)。

為保證審計業(yè)務順利開展，設置符合比例的風險防范基金就是十分必要的手段，建立風險防范基金，實行專戶專儲，專門用于因?qū)徲嬶L險造成的損失，也可向保險公司投責任保險，這樣便可從資金利用的角度防范風險，彌補一些因風險造成的損失。加強對審計人員應對能力和執(zhí)法選擇的培養(yǎng)是增強約束力的重要手段。同時還要通過相關機制推動審計機關和審計工作者自覺地依據(jù)相應法規(guī)完成相關工作，并在專門機關審查時做好配合工作。發(fā)揮社會各界和廣大人民群眾的監(jiān)督作用也是十分重要的，另外就是要突出審計機關和有關人員中成的表率楷模作用。

5、結(jié)語

篇8

審計是一項重要的工作，國際審計標準第25號重要性和審計風險分中認為審計的實質(zhì)是對誤報財務資料可能造成的不適當影響風險。美國審計準則認為審計風險是審計人員無意中對重要的錯報財務報表沒有進行適當?shù)男拚龑徲嬕庖姷娘L險性因素。我國審計準則中認為審計風險是會計報表中存在的重大錯誤和漏報等注冊會計師在審計后發(fā)表不恰當審計意見的可能性。盡管誤報的情況也在考慮范圍中，但是從審計風險的角度來說在基本的涵義表述上是一致的審計風險是審計人員對存在重大錯誤或者誤報的財務報表在審計后認為該重大錯報和漏報并不存在，與事實不符合的審計意見風險。

2、財務審計風險的外在表現(xiàn)

一般來說，審計風險的表現(xiàn)是多種多樣的，其主要的組成部分為固有風險與控制風險以及再檢查風險的組合，這是美國的注冊會計師協(xié)會所提出的看法。不可否認其對我國的財務審計具有十分重要的指導意義，這其中就包括固有風險、控制風險和檢查風險三方面內(nèi)容的揭示。

2．1固有中風險。

顧名思義，固有中的風險指的就是財務審計工作無法回避的實際風險，往往會獨立于會計報表審計而存在，也會依附于會計報表的偏差錯誤而出現(xiàn)，是內(nèi)部控制失效的體現(xiàn)。

2．2控制中風險。

控制中風險往往不能為審計人所清晰掌握，而財務審計單位往往也不能及時有效地將其識別控制，其在一定程度上與固有風險類似，多會存在于財務報表中的漏洞。

2．3檢查中風險。

財務審計在注冊會計師采取控制和管理中依然會存在風險，這就是所謂的檢查中風險，而其也經(jīng)常表現(xiàn)在被審計單位會計報表上的不合理數(shù)據(jù)和錯報指標。

3、財務審計風險的形成原因

在企業(yè)的財務經(jīng)營管理中，導致審計風險出現(xiàn)的原因有很多，下文對此作出簡單概述:

3．1審計程序不規(guī)范，審計方法不合理。

財務審計的實際操作流程中經(jīng)常伴隨著不規(guī)范，這就導致相應的審計問題的出現(xiàn)。以財務審計取證環(huán)節(jié)為例，許多時候相關人員并沒有安裝國家法規(guī)進行操作，對于資產(chǎn)抵押、票據(jù)貼現(xiàn)等重要環(huán)節(jié)也往往疏于管理。不但不重視報表的項目合理性審核，更談不上妥善審計，具體到審計方法上由于成本與指標的制約而極易出現(xiàn)紕漏，掛一漏十的情況常常出現(xiàn)，這對審計的最終質(zhì)量有十分不利影響。

3．2財務審計缺乏科學手段，審計風險意識淡薄。

財務審計工作是一項嚴謹細致的工作，其科學性與嚴肅權威性并重，是相關工作人員在具體操作中所不能回避的，對于相關的法律法規(guī)也要做出相應的把握。但在我國不少企業(yè)的實際操作中，不合理的審計現(xiàn)象依然時有發(fā)生，這之中很大一部分原因就是未能使用科學嚴謹?shù)氖侄芜M行審計工作。另一方面，人為原因也是財務審計中的重要因素，許多審計工作人員缺乏組織紀律，沒有責任心和行業(yè)素養(yǎng)，甚者缺乏最基本的工作積極性和主動性。正是這種風險審計意識的缺少也在很大程度上加劇了財務審計風險的破壞和影響，給相關工作留下隱患。

3．3審計人員專業(yè)技術能力較弱，被審單位不主動配合。

同上文所述，審計從業(yè)人員的人為原因是審計風險評估中不可忽視的重要因素。許多相應的工作人員根本不具備必要的業(yè)務能力，他們不但不能駕馭審計風險，更無法對審計風險進行有效控制。許多時候這些缺乏扎實專業(yè)知識的人員在面對多變的審計環(huán)境時沒有對應的應對手段，由于并沒有適當?shù)亩床旌团袛嗔Γ跃蜔o法完成高質(zhì)量的審計任務。具體到審計過程中，被審計單位是否主動配合也影響著最終結(jié)果，如果相關單位存在瞻前顧后，不認真開展就會使工作中的阻礙或抵觸增加，給正常的檢查帶來不可估量的影響，在審計人員不了解被審單位基本情況下，被審單位不提供有效的審計資料，有意隱匿其經(jīng)濟活動內(nèi)容，如此種種，都直接制約著審計質(zhì)量的提升。

4、財務審計風險防范措施

4．1加強技能培訓，提升審計人員業(yè)務修養(yǎng)。

在面對時展和市場環(huán)境變更等情況時，對于新問題、新理論和新狀況，都需要不斷推陳出新培養(yǎng)新型人才。而具體到培訓實踐中，加強技能培訓，著力提升有關人員的修養(yǎng)?？朔攧諏徲嬛械牟涣夹睦?。另一方面，審計人員應重視自我道德的養(yǎng)成，重視修養(yǎng)和思想境界的提高。讓智慧、真實、勤奮、誠懇等美德體現(xiàn)在審計人員身上。做一名有益于人民、服務社會、奉獻祖國的人。肩負起新時期財務審計賦予的光榮使命，不但做一名合格的工作者，而且更要做一名出色的工作者。另一方面，建立健全審計質(zhì)量內(nèi)控制度也是十分關鍵的，要保障設計工作對審計業(yè)務質(zhì)量的合理管控，杜絕不健全和不到位的情況，著重保證審計質(zhì)量。

4．2審計程序規(guī)范化，審計方法科學化。

審計程序規(guī)范化是保證現(xiàn)代財務審計順利進行的前提條件，沒有程序規(guī)范化，審計將一盤散沙，不能體現(xiàn)財務審計的實質(zhì)性作用。落實到具體的財務審計工作中就需要相關人員做好計劃和取證工作，合理安排每個環(huán)節(jié)的工作側(cè)重點，積極遵守相關的法律條文。當出現(xiàn)不合理情況時要按照法定程序和要求逐一進行、逐一解決;再者是在方法上做到科學化、現(xiàn)代化、合理化，積極運用先進的以風險為導向和國外先進的基礎審計模式，盡可能采取必要的收集審計工序，緊密聯(lián)系實際，通過綜合分析真實合法的采集資料，盡最大可能降低審計風險。

4．3建立財務風險防范基金，健全審計法律法規(guī)。

為保證審計業(yè)務順利開展，設置符合比例的風險防范基金就是十分必要的手段，建立風險防范基金，實行專戶專儲，專門用于因?qū)徲嬶L險造成的損失，也可向保險公司投責任保險，這樣便可從資金利用的角度防范風險，彌補一些因風險造成的損失。加強對審計人員應對能力和執(zhí)法選擇的培養(yǎng)是增強約束力的重要手段。同時還要通過相關機制推動審計機關和審計工作者自覺地依據(jù)相應法規(guī)完成相關工作，并在專門機關審查時做好配合工作。發(fā)揮社會各界和廣大人民群眾的監(jiān)督作用也是十分重要的，另外就是要突出審計機關和有關人員中成的表率楷模作用。

5、結(jié)語

篇9

摘 要：隨著信息技術的不斷發(fā)展和成品油銷售競爭的日趨激烈，石油銷售企業(yè)面臨的財務風險也在逐漸增大，為了企業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定和健康發(fā)展，研究石油銷售企業(yè)財務風險的識別、評估和防范具有重要的現(xiàn)實意義和長遠意義。文章對石油銷售企業(yè)投資風險和資金回收風險的識別、評估和防范進行了深入的分析，這對提高石油銷售企業(yè)抗風險能力具有重要的指導意義。

關鍵詞 ：石油銷售 財務風險 識別 評估 防范措施

風險是客觀存在的，是人類在社會活動中產(chǎn)生的客觀現(xiàn)實，無處不在，企業(yè)發(fā)展要想健康持續(xù)，必須加強對風險的研究，做好風險管控。目前我國的石油銷售企業(yè)主要面臨著兩方面的風險，一方面是投資風險；它包括行業(yè)競爭風險、投資決策風險、政府監(jiān)管風險以及宏觀政策風險。另一方面是資金回收風險：由于石油銷售企業(yè)具有接觸貨幣資金人員多、實物資產(chǎn)比重大、面廣、線長、點多等特點，這都會對資金的回收帶來一定的風險。近年來，石油銷售企業(yè)為了減少風險采用了信息管理系統(tǒng)，通過預算管理和內(nèi)部控制來降低風險，但是這是遠遠不夠的，只有明確財務風險的識別方法和評估手段才能提前制定相應的防范措施，從而降低石油銷售企業(yè)的財務風險。本文通過對石油銷售企業(yè)財務風險識別方法、評估手段的分析，提出了切實可行的預防措施，為石油銷售企業(yè)的健康發(fā)展提供了重要參考和指導。

1、石油銷售企業(yè)財務風險識別

財務風險識別只要是指采用相應的方法和技術手段對客觀存在的、潛在的、尚未發(fā)生的財務風險進行科學系統(tǒng)的預測，對潛在的后果、起因、影響范圍和引起源進行辨別并記錄的過程。

財務風險識別的操作過程是由感知風險以及分析風險兩個部分組成。前者是風險識別的基礎，指認識存在的客觀風險，并能夠找出風險點的過程；后者是風險識別的關鍵，它是指準確研究引發(fā)風險發(fā)生的各類因素。一般來說風險識別包含了三個基本過程和步驟：（1）收集信息：根據(jù)識別的目標進行信息收集并及時分類梳理，為風險識別提供數(shù)據(jù)支撐和判斷依據(jù)，根據(jù)我國石油銷售企業(yè)的特點，信息收集主要包括歷史風險事件、現(xiàn)有風險數(shù)據(jù)庫、公司領導講話、國內(nèi)外同行業(yè)年報所批露的重大風險信息、公司各項制度和章程、國家財經(jīng)法律法規(guī)等內(nèi)容。（2）確定識別方法：主要是根據(jù)收集的大量信息和目標特征選取科學合理的識別方法，主要的識別方法：領導講話分析法、目標分析法、檢查表法、頭腦風暴法、情景分析法、財務報表法、歷史事件法、流程圖分析法、問卷調(diào)查法、基準化分析法等幾種。（3）建立風險數(shù)據(jù)庫：把已經(jīng)明確的風險登記造冊形成風險數(shù)據(jù)庫，方便以后查閱，它是下一次風險評估的重要參考信息和數(shù)據(jù)支撐。

2、石油銷售企業(yè)財務風險評估

企業(yè)風險控制與處理的實現(xiàn)離不開財務風險評估，財務風險評估是財務風險管理的關鍵環(huán)節(jié)。它是基于風險識別的結(jié)果來展開的，通過分析和研究識別出來的財務風險點及其危害程度，全面了解影響企業(yè)財務風險的主要因素，從而為管理風險決策以及提出防范措施奠定數(shù)據(jù)基礎和依據(jù)。

（1）投資風險評估

①動態(tài)分析法。動態(tài)分析法是評估石油銷售企業(yè)財務風險的一個重要方法，它主要是通過折現(xiàn)分析投資加油站建設項目的現(xiàn)金凈流量來評估加油站在正式投產(chǎn)后的經(jīng)濟效益，從而確定加油站項目建設的投資風險，在動態(tài)分析法中有三個重要的評估指標：動態(tài)投資回收期、內(nèi)部收益率以及標凈現(xiàn)值。

②經(jīng)營杠桿系數(shù)。經(jīng)營杠桿反映的是息稅前盈利和銷售之間的變化關系，表征的是產(chǎn)銷量變動率和利潤變動率之間的對應規(guī)律。在石油銷售企業(yè)風險評估中，經(jīng)營杠桿是一種非常實用且有效的手段，在一定的銷售量范圍內(nèi)，固定成本的變化和銷量的關系不大，這樣就可以通過很小的銷售增量大幅度的提高經(jīng)營利潤。經(jīng)營杠桿系數(shù)的別稱是經(jīng)營杠桿程度，描述的是息稅前收益變動率除以銷售量變動率的數(shù)值，由此可見，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，那么石油銷售企業(yè)的經(jīng)營風險就越大。

（2）資金回收風險評估

評估石油銷售企業(yè)的資金回收風險可以通過總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)、壞賬損失、應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、應收賬款周轉(zhuǎn)率等幾項指標來展開。

①總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：它是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額和總資產(chǎn)平均余額的比值，描述的是銷售企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)次數(shù)，該指標越小說明資產(chǎn)被占用較多，資產(chǎn)使用效率不高，那么資金回收風險就會很大，反之亦然。

②存貨周轉(zhuǎn)率：它是銷售成本和存貨平均余額的比值，描述的是企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)。如果大量的石油被庫存不能銷售出去，大量資金將會被占用。該指標越小則表明資金用于存貨的就越多，從而資金流轉(zhuǎn)較慢，回收風險較高，反之亦然。

③壞賬損失率：它是壞賬損失和應收賬款總額的比值，它反映的是壞賬在賒銷收入中所占的比重，數(shù)值越小說明壞賬越少，那么資金回收風險就越小。

④應收賬款周轉(zhuǎn)率：它是賒銷收入凈額和應收賬款平均余額的比值，表征的是轉(zhuǎn)賬周轉(zhuǎn)速度，該指標越小表明資金周轉(zhuǎn)越困難，資金回收風險越大。

⑤應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)：它等于360除以應收賬款周轉(zhuǎn)率，反映的是應收賬款變現(xiàn)的速度大小，該值越小，資金回收風險越小。

3、石油銷售企業(yè)財務風險防范措施分析

根據(jù)筆者從業(yè)的經(jīng)驗實踐認為要切實防范財務風險需要從以下幾個方面進行加強：

（1）形成企業(yè)財務風險管理文化

首先要建設財務風險管控隊伍，強化培訓。采用現(xiàn)場指導、召開專業(yè)會、集中學習等手段全方位對企業(yè)員工進行培訓，強化企業(yè)員工風險意識[1]，并建立風險管控會議制度，定期探討風險問題。其次，樹立風險管控理念。從成品油的入庫、運輸、銷售每一個環(huán)節(jié)都存在著風險點，企業(yè)每一個員工都要充分認識到財務風險管控的重要作用，從而有意識的防范財務風險。

（2）構(gòu)筑財務風險管理體系

一是健全石油銷售企業(yè)的財務風險管理體系：建立一支熟悉即財務管理流程又能夠監(jiān)督檢查財務風險管理體系運行狀況的專業(yè)化人才隊伍，并成立財務風險監(jiān)管領導小組，制定管理手冊和管理流程，定期研判財務風險形勢，提出控制措施和方案。二是規(guī)范嚴謹?shù)呢攧诊L險管理制度體系：結(jié)合石油銷售企業(yè)的具體實際，建立健全檢查評價、化解應對、識別評估、風險決策等財務制度，確保風險管理實現(xiàn)信息化、系統(tǒng)化、規(guī)范化、流程化、制度化。三是確立四位一體的財務風險評價體系：石油銷售企業(yè)要完善由外部專業(yè)機構(gòu)、內(nèi)部審計部、財務風險管理職能部門等組成的評價測試體系。

（3）完善內(nèi)控體系

一是建立符合實際的日常工作機制：明確工作職責和相關崗位要求，建立定期會議制度，并利用現(xiàn)代化信息系統(tǒng)實現(xiàn)信息的交流和共享。二是完善動態(tài)風險管理程序：企業(yè)要完善信息收集渠道，對篩選、分類、對比后的信息進行初步判斷，然后采用定性和定量相結(jié)合的方式研究風險關系、風險因素和風險來源[2]。

三是加大測試監(jiān)督力度，強化工作執(zhí)行力。四是建立定期考核以及獎懲機制，確保財務風險管理目標的實現(xiàn)。

（4）優(yōu)化風險控制方法

一是加強人員管理，減少人為風險：選拔員工時要注重品質(zhì)和素質(zhì)，并制定好明確的崗位目標和職責，按時進行考核和獎懲，這樣就能夠降低人為因素產(chǎn)生的財務風險。二是定期梳理企業(yè)的財務風險：由于企業(yè)是由很多的員工以及配合企業(yè)組成的，人員的變動、設備采購商家的更換、市場行情的變動等因素都會產(chǎn)生財務風險點，必須要定期梳理財務風險才能針對可能出現(xiàn)的新情況制定應對措施。三是進一步完善內(nèi)部約束和監(jiān)督機制：完善監(jiān)督和約束制度，形成不同崗位相互制約、相互監(jiān)督的局面，并定期測試對發(fā)現(xiàn)的問題及時解決。

4、結(jié)論

通過對石油銷售企業(yè)財務風險識別評估與防范措施的研究，主要的出如下結(jié)論：

（1）財務風險識別的操作過程是由感知風險和分析風險兩個部分組成，需要三個步驟：收集信息、確定識別方法、建立風險數(shù)據(jù)庫。

（2）投資風險評估方法主要有兩種：動態(tài)分析法和經(jīng)營杠桿系數(shù)；資金回收風險的評估指標主要有總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)、壞賬損失、應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、應收賬款周轉(zhuǎn)率等5 個。

（3）石油銷售企業(yè)財務風險的防止措施主要包含四個方面：形成企業(yè)財務風險管理文化、構(gòu)筑財務風險管理體、完善內(nèi)控體系、優(yōu)化風險控制方法。

參考文獻

[1] 車曉娜，李立春.財務危機預警模式[J].上海會計，2001(11)：42-44.

篇10

【關鍵詞】企業(yè) 內(nèi)控管理 財務風險 防范 措施

進入社會主義市場經(jīng)濟以后，我國國內(nèi)的各種企業(yè)都在一定層度上面臨著激烈的競爭以及財務風險。然而，企業(yè)的發(fā)展與市場之間有著至關重要的聯(lián)系。所以，要想更好的適應市場的發(fā)展，就必須要提高企業(yè)自身方面的管理。我國企業(yè)發(fā)展領域雖然在企業(yè)內(nèi)控管理和財務風險防范方面有了一定的研究，并且其研究成果的應用也取得了一些成就。然而，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，現(xiàn)有的對這兩個方面的研究已經(jīng)不能滿足企業(yè)發(fā)展的需要。因此，對于企業(yè)內(nèi)控管理和財務風險防范的研究還需要進一步的加強與重視。

一、企業(yè)內(nèi)控管理和財務風險防范中存在的問題

（一）企業(yè)的內(nèi)控管理中存在的問題

企業(yè)內(nèi)控管理中存在的問題主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.企業(yè)缺乏內(nèi)控管理的動力

要想加強企業(yè)的內(nèi)部管理，勢必需要制定出一套嚴格的規(guī)章制度，進而來約束公司員的一些行為。所以，如果一些人不想被一些規(guī)章制度所束縛，就必定缺乏企業(yè)內(nèi)部管理的動力。與此同時，加強企業(yè)內(nèi)部管理也一定會產(chǎn)生一些成本，而一些缺乏遠見的企業(yè)不愿意承擔這些費用，進而也導致了內(nèi)部管理方面問題的出現(xiàn)。

2.企業(yè)管理人員的觀念比較落后

無論是企業(yè)的內(nèi)部控制還是企業(yè)的財務風險防范，要想做好，主要依賴于企業(yè)的管理人員。然而，我國大多數(shù)企業(yè)的管理人員在企業(yè)內(nèi)控管理和財務風險防范這兩個方面的觀念都比較落后，認識不到內(nèi)部控制的重要性，更加意識不到企業(yè)財務風險防范的嚴重性。所以，在企業(yè)的發(fā)展中，落后的管理觀念在很大程度上阻礙了企業(yè)的發(fā)展。

3.內(nèi)控的評價和檢查部門不具有獨立性

很多企業(yè)都是由企業(yè)財務部門的人員來負責內(nèi)控管理，這些人員往往既是內(nèi)控管理的執(zhí)行者，又負責對內(nèi)控管理進行檢查和評價。企業(yè)內(nèi)控執(zhí)行的情況應該由第三方進行評估和檢查，這樣才能夠保證檢查工作和評價工作的客觀性和獨立性，也有助于改善內(nèi)控管理。

（二）企業(yè)所面臨的財務風險

1.盲目投資帶來的風險

企業(yè)為追求經(jīng)濟效益常常盲目擴張，想通過擴大規(guī)模來增強企業(yè)的競爭力和抵御風險能力。但是企業(yè)的盲目擴張不僅沒有增強企業(yè)的競爭力，反而使得企業(yè)的財務風險進一步加大。

2.籌資造成的財務風險

企業(yè)在籌資過程中不能發(fā)揮企業(yè)內(nèi)控管理的有效作用，沒能夠準確進行分析和預測，選用了不合理的籌資組合，從而使得企業(yè)面臨著嚴峻的財務風險。

二、企業(yè)內(nèi)控管理與財務風險防范的重要措施

由上述可見，我國大多數(shù)企業(yè)的發(fā)展中，無論是在企業(yè)的內(nèi)部控制方面，還是在企業(yè)的風險防范方面都沒有達到一定的重視程度，所以在企業(yè)的發(fā)展中存在著多方面的問題。然而，企業(yè)要想在激烈的競爭中，立于不敗之地，就必須要在企業(yè)內(nèi)部管理方面以及財務風險防范方面下功夫，進而解決企業(yè)中由于這兩個原因引起的問題。筆者在此對如何做好企業(yè)內(nèi)控管理和財務風險防提出了幾點措施，希望能夠為企業(yè)的快速發(fā)展獻計獻策。

（一）塑造良好的企業(yè)內(nèi)部管理與風險防范的環(huán)境

控制環(huán)境是關系到風險控制與防范能否實現(xiàn)的一個重要因素，其在整個內(nèi)部控制體系和風險防范過程中所起到的作用是舉足輕重的。為了更好的保證企業(yè)的內(nèi)部控制的質(zhì)量和風險防范的效果，我們應該充分結(jié)合自身的實際情況努力打造一種適合于內(nèi)部控制與風險防范的環(huán)境和相關的機制體制。

（二）建立有效的內(nèi)部控制與風險防范的評價考核機制，保證評價部門的相對獨立性

很多企業(yè)都缺乏專門的內(nèi)部控制與風險防范的評價考核機制，缺乏專門的工作部門，而是由企業(yè)財務部門的人員來負責內(nèi)控管理。這樣的工作模式存在很大弊端，這些企業(yè)財務人員既是內(nèi)控管理的執(zhí)行者，又負責對內(nèi)控管理進行檢查和評價，必然會對內(nèi)部控制的質(zhì)量產(chǎn)生不利影響。為了保證監(jiān)督的有效性，企業(yè)內(nèi)控執(zhí)行的情況應該由第三方進行評估和檢查。

（三）加強相關的監(jiān)督和信息的溝通

在進行防范財務風險的過程中，企業(yè)要發(fā)揮多個部門的監(jiān)督作用，保證風險防范的真實和有效。對控制活動的相關環(huán)節(jié)以及控制的結(jié)果進行有效的監(jiān)督，根據(jù)實際情況對控制的具體方法與流程進行適當調(diào)整。另外，在進行財務風險防范時，要加強信息的溝通，保證信息的真實性有效性。

由于企業(yè)內(nèi)控管理和財務風險防范在企業(yè)的發(fā)展中存在的問題是多方面的，所以，要想解決這兩方面的問題，可以從多個方面入手。而以上也僅僅只是筆者在企業(yè)內(nèi)控管理和財務風險防方面的幾點研究，且這些研究都還比較粗略，不能很好的滿足企業(yè)在這兩個方面的需求。所以，對于企業(yè)內(nèi)控管理和財務風險防范的研究還需要企業(yè)專業(yè)領域的人士進行進一步的研究和探索。

三、結(jié)語

綜上所述，企業(yè)內(nèi)控管理和財務風險防范的研究對于企業(yè)在社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展中的進步有著不可忽視的重要作用。然而，企業(yè)內(nèi)控管理和財務風險防范涉及的方面很多，同時我國企業(yè)發(fā)展研究領域?qū)τ谄髽I(yè)內(nèi)控管理和財務風險防范方面的研究還沒有達到一定的深度，因而不利于企業(yè)更好的發(fā)展與進步。所以，在今后的企業(yè)發(fā)展中，要加強對企業(yè)內(nèi)控管理和財務風險防范的研究和重視，同時要號召企業(yè)中的相關人士共同學習、研究，從而在最大程度上避免由于企業(yè)內(nèi)控管理和財務風險防范兩個方面為企業(yè)的發(fā)展帶來阻礙。

參考文獻：

[1]隆曉玲.淺析企業(yè)內(nèi)控制度下的風險管理[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息.2012（12）.