導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財務(wù)風險的構(gòu)成，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

風險是不確定性對目標的影響。財務(wù)風險是指在實現(xiàn)財務(wù)目標過程中，不確定性對財務(wù)目標的影響。財務(wù)風險是由財務(wù)目標、影響財務(wù)目標事項發(fā)生的可能性及事件發(fā)生后對目標的影響程度構(gòu)成的，用公式表示如下

財務(wù)風險（R）=影響事件發(fā)生的可能性（P）×影響后果（C）

財務(wù)目標，即企業(yè)一定時期內(nèi)期望達到的境界與標準，如2013年凈利潤計劃實現(xiàn)2億元。財務(wù)目標還具有多樣性，如資金利潤率15%，資金周轉(zhuǎn)期65天，每股盈利率、市盈率等。

發(fā)生可能性也稱不確定性，是指由于條件暴露不充分、人的認識能力有限，對某些事項是否發(fā)生不能作出肯定或否定的判斷。例如，美元對人民幣的匯率可能有變動，從而對凈利潤目標產(chǎn)生影響，但是否變動、變動幅度多大，其變動是有利還是不利于目標實現(xiàn)等，都無法確定。影響財務(wù)目標的事件具有多樣性和復(fù)雜性，直接性和間接性，是否發(fā)生也受條件限制。發(fā)生可能性通常用概率來表示，其范圍在0～l00%之間，也可用定性和半定性來表示。

影響后果是指某一事件發(fā)生后對財務(wù)目標的影響。影響具有兩重性，即對目標產(chǎn)生有利或不利的影響，如匯率變動對出口企業(yè)凈利潤目標會產(chǎn)生影響，但影響大小也具有不確定性。影響的程度可以用定量、定性和半定性來表示。

根據(jù)風險涉及層次和范圍的不同，可將風險分為宏觀風險和微觀風險。宏觀風險主要是指對全局有較大影響的不確定性損失。例如，整個市場經(jīng)濟發(fā)生重大變故或行業(yè)發(fā)生重大變化，會對企業(yè)的財務(wù)目標實現(xiàn)造成影響。微觀風險通常是指企業(yè)發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難而難于實現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營。從風險影響的結(jié)果來看，可將風險分為純粹風險和機會風險。前者對財務(wù)目標的實現(xiàn)只造成不利損失，而后者還可能對財務(wù)目標的實現(xiàn)帶來有利的機遇。本文著重論述企業(yè)層面財務(wù)風險。

二、企業(yè)財務(wù)風險的特征

1.財務(wù)風險的表現(xiàn)

企業(yè)財務(wù)風險是企業(yè)經(jīng)營活動中各類風險相互作用之后產(chǎn)生結(jié)果的綜合表現(xiàn)，是指企業(yè)等各項財務(wù)活動中因企業(yè)內(nèi)部與外部環(huán)境的各種難以預(yù)計、無法控制的因素影響，或操作失誤等，在一定時期內(nèi)企業(yè)的實際財務(wù)結(jié)果與預(yù)期財務(wù)結(jié)果發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。其產(chǎn)生的根源有現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入在時間上不匹配所形成風險，籌資與投資風險、稅務(wù)籌劃方面風險，利率、匯率變動帶來風險等。

企業(yè)財務(wù)風險通常表現(xiàn)為以下幾點。

（1）資產(chǎn)負債率過高。資產(chǎn)負債率是指公司持有的資產(chǎn)與應(yīng)償付債務(wù)之比。比率越低說明企業(yè)債務(wù)越少，償債能力越強，一般情況為50%，如果超過100%，表明公司已資不抵債，破產(chǎn)倒閉的致命風險將要發(fā)生了。

（2）經(jīng)營資金不足。企業(yè)經(jīng)營資金是否充足可用企業(yè)的流動資產(chǎn)減去短期負債余額表示，余額越多說明流動資金越富余。如果經(jīng)營資金不足，就會影響企業(yè)經(jīng)營活動的正常進行，過低可能出現(xiàn)不能按期償還債務(wù)的財務(wù)風險。

（3）資產(chǎn)流動性下降。資產(chǎn)流動性是指公司實物性資產(chǎn)形態(tài)轉(zhuǎn)換成貨幣性資產(chǎn)形態(tài)的速度。流動性越高說明資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強、周轉(zhuǎn)越快。相反，流動性降低，說明資產(chǎn)質(zhì)量差不能及時銷售出去，轉(zhuǎn)換不成貨幣資金形態(tài)，容易引起財務(wù)風險的發(fā)生。

（4）債務(wù)負擔過重。公司經(jīng)營資金有的來自于外債及投資者，來自前者的稱為公司債務(wù)，到期須要償還。如果企業(yè)債務(wù)過重，一旦發(fā)生貨物滯銷或出現(xiàn)變故，很可能不能按時償還到期債務(wù)，產(chǎn)生財務(wù)風險。

（5）盈利能力下降。盈利能力是指公司賺取利潤的能力，盈利能力越高，表明賺取利潤越多，公司生命力越強；相反，如果一個公司的盈利能力逐步下降，表明具有財務(wù)風險發(fā)生的條件，一旦盈利能力下降至零甚至出現(xiàn)負值，財務(wù)風險必然產(chǎn)生。可見盈利能力降低是財務(wù)風險發(fā)生預(yù)兆。

以上五方面的變化趨勢都是引發(fā)財務(wù)風險的預(yù)兆，必須予以重視。

2.企業(yè)財務(wù)風險的特征

企業(yè)財務(wù)風險與企業(yè)其他風險相比較，具有以下五個方面的特征。

（1）綜合性特征。財務(wù)風險具體表現(xiàn)是資金運轉(zhuǎn)過程中出現(xiàn)了變故。資金是企業(yè)擁有和控制資源的貨幣表現(xiàn)，包括有形的和無形的、流動的和非流動的、貨幣的和非貨幣的等。這些資產(chǎn)在運行中一旦遭受不確定性因素的影響，財務(wù)風險可能發(fā)生。

（2）核心性特征。企業(yè)的財務(wù)活動主要表現(xiàn)為資金的流動。資金流滲透于生產(chǎn)經(jīng)營活動的各個方面。通過資金流動可以了解企業(yè)經(jīng)營的狀況，及時發(fā)現(xiàn)、掌握各個領(lǐng)域的風險動態(tài)。

（3）致命性特征。企業(yè)中的財務(wù)活動如同人的心臟，不間斷地向企業(yè)各個領(lǐng)域輸送“血液”，財務(wù)運轉(zhuǎn)中一旦發(fā)生風險，資金流出現(xiàn)斷流，也就不能按時償還到期債務(wù)，就可能出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉風險。

（4）關(guān)聯(lián)性特征。財務(wù)風險的產(chǎn)生的背后都與其他領(lǐng)域的業(yè)務(wù)活動成果密切相關(guān)，它不是孤立存在的。認知財務(wù)風險，就是要尋找影響指標的業(yè)務(wù)事項。

（5）人為性特征。企業(yè)財務(wù)指標受財務(wù)人員及主管領(lǐng)導(dǎo)操作，有些指標通過盈余管理或財務(wù)報告進行修飾，對潛在的風險予以掩蓋，會給報表使用者以假象。

三、企業(yè)財務(wù)風險管理

1.財務(wù)風險管理的含義及功能

財務(wù)風險管理是指企業(yè)針對財務(wù)風險所采取的指揮和控制的協(xié)調(diào)活動，從而抓住機遇、規(guī)避威脅，實現(xiàn)預(yù)期財務(wù)目標。通過對財務(wù)風險實施有效管理，可以發(fā)揮以下功能。

（1）將資金與風險掛鉤，用風險的觀念分析資金使用，可提高盈利能力。

（2）將風險與財務(wù)掛鉤，可有效地測度和評價風險管理實施的成效。

（3）將風險與財務(wù)掛鉤，可有效地測度和評價風險管理的成本。

（4）將財務(wù)與風險掛鉤，可有效地權(quán)衡威脅與機遇。

（5）將財務(wù)與風險掛鉤，可評價風險、收益與內(nèi)部控制的水平。

（6）將風險與財務(wù)掛鉤，可測度威脅與機遇的財務(wù)價值。

（7）將財務(wù)與風險掛鉤，可體現(xiàn)業(yè)績、責任和風險界限之間的聯(lián)系。

（8）可在評價風險、成本和收益的基礎(chǔ)上，評價企業(yè)的業(yè)績。

（9）測度風險調(diào)整后的各種財務(wù)指標，評價考慮了風險因素后的財務(wù)狀況。

2.財務(wù)風險的管理

企業(yè)財務(wù)風險管理是通過目標確定、風險評估、風險控制三個環(huán)節(jié)完成的。

（1）財務(wù)目標的設(shè)定

財務(wù)目標設(shè)定是財務(wù)風險管理的首要環(huán)節(jié)。為使財務(wù)目標設(shè)定得既先進又可行，要做到以下三點。

首先，要對企業(yè)所處的環(huán)境有清晰的了解。這些環(huán)境包括：①外部環(huán)境，如社會、文化、政治、法規(guī)、技術(shù)、自然環(huán)境、競爭環(huán)境、國際環(huán)境等；②內(nèi)部環(huán)境，如企業(yè)狀況、組織結(jié)構(gòu)狀況、人員狀況、產(chǎn)品狀況、資源狀況、文化狀況等；③未來環(huán)境，如未來世界貿(mào)易發(fā)展變化趨勢、國家方針政策走向、國際市場的競爭趨勢等。這些環(huán)境條件是企業(yè)確定目標基礎(chǔ)條件，把握不準將會影響目標確定質(zhì)量。

其次，收集信息。在弄清環(huán)境的基礎(chǔ)上，應(yīng)積極主動且廣泛地收集各方面的信息資料，為確定目標、應(yīng)對風險、控制活動等提供可靠依據(jù)。這些信息包括：①外部信息，如行業(yè)協(xié)會、網(wǎng)絡(luò)媒體、市場調(diào)查、客戶往來信息等資料；②內(nèi)部信息，如財務(wù)資料、經(jīng)營生產(chǎn)、調(diào)查研究、辦公網(wǎng)絡(luò)等資料；③信息傳遞，對搜集的資料進行加工、篩選、整合成有用的信息資料向有關(guān)部門傳遞。信息是風險管理中非常重要的一項因素。信息不通、情況不明，就會做出錯誤的決策和行動，難以實現(xiàn)控制的目標。

最后，確定財務(wù)目標。風險管理的目標由指標、標準和承變度構(gòu)成。指標應(yīng)根據(jù)國家財政部及有關(guān)機構(gòu)、行業(yè)等規(guī)定及企業(yè)特點分級次確定，如國家考核、企業(yè)考核、科室及班組考核指標等。標準是各項指標具體達到的水平程度，包括量化標準、消耗標準、風險評估標準等。承變度是指在風險管理中承受風險損失的最大限度，超過這一限度就會對整個企業(yè)績效產(chǎn)生極大影響，是最高經(jīng)營戰(zhàn)略所不能接受的。

在財務(wù)風險管控過程中，應(yīng)時刻關(guān)注以下五類財務(wù)比率的動態(tài)變化并針對變化趨勢，采取必要措施，防范風險損害的產(chǎn)生。①衡量企業(yè)償付到期債務(wù)能力的比率，如流動比率、速動比率。②衡量企業(yè)通過債務(wù)融資時負債程度的杠桿比率，如資產(chǎn)負債率、負債對權(quán)益比率、長期負債對權(quán)益比率、利潤利息化比率等。③衡量企業(yè)如何有效地使用資源的經(jīng)營比率，如存貨周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、平均收帳期。④衡量企業(yè)的總體管理效率，關(guān)注銷售和投資的獲利比率，如毛利率、經(jīng)營利潤率、凈利潤率、總資產(chǎn)報酬率、股東權(quán)益報酬率、每股收益、市盈率。⑤衡量企業(yè)在經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)增長中保持經(jīng)濟地位的增長率，如銷售增長率、凈利潤增長率、每股收益增長率、每股紅利增長率等。

（2）財務(wù)風險的評估

財務(wù)風險評估包括以下三個步驟。

首先，要識別財務(wù)風險，實際上就是收集有關(guān)風險因素、風險事故和風險損失等方面的信息，尋求和發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致風險產(chǎn)生、造成風險損失的源頭，從而為制定有針對性的應(yīng)對策略、提高風險管理水平、減少風險損失提供依據(jù)。識別內(nèi)容的重點是現(xiàn)金的流入與流出是否正常、償債能力是否充足、獲利能力是否強、資源的使用效率是否高等。識別財務(wù)風險的方法有風險清單法、現(xiàn)場調(diào)查法、預(yù)算比較法、財務(wù)報表分析法等。通過識別可發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)風險。

其次，要分析財務(wù)風險。分析財務(wù)風險就是運用專門的技術(shù)方法，對識別出來的潛在風險因素、發(fā)生的可能性及影響后果進行分析，然后同風險準則進行比較，評價財務(wù)風險的大小。常用分析方法有德爾菲分析法、情景分析法、萊單分析法、專家意見法、“A計分”法、“Z積分”法。對影響財務(wù)風險較大的指標因素，如現(xiàn)金流和凈利潤指標，還可設(shè)定預(yù)警臨界值，該指標一旦超過預(yù)警線，就應(yīng)采取措施。分析重點是背離財務(wù)目標值較大的指標。

最后，進行財務(wù)風險評價。財務(wù)風險評價是指在風險識別、分析的基礎(chǔ)上把不同風險進行比較。通過比較得出風險重要性劃分并對風險的狀態(tài)進行綜合評價。它是風險管理中最重要的步驟，其目的是為制定風險應(yīng)對策略和資源分配提供參考依據(jù)。

（3）財務(wù)風險的控制

財務(wù)風險控制是在財務(wù)風險評估的基礎(chǔ)上進行的風險管理的最后一個環(huán)節(jié)，包括風險應(yīng)對策略的制定、實施風險管理活動以及對實施風險管理的總結(jié)。

一是財務(wù)風險策略的制定。應(yīng)對策略包括基本對策和綜合治理策略?；緦Σ咧饕L險規(guī)避、風險保留、風險分攤、風險改善、風險轉(zhuǎn)移或?qū)_、風險分散或鏟除、風險應(yīng)對等。其中應(yīng)充分運用風險分散策略。因為若干種資產(chǎn)組成的投資組合，其收益是這些資產(chǎn)收益的加權(quán)平均數(shù)，但是其風險不是這些資產(chǎn)風險的加權(quán)平均風險，因此資產(chǎn)組合能降低風險?！安灰央u蛋都放在同一個籃子里”就是這一原理的應(yīng)用。綜合治理財務(wù)風險的策略主要包括：建立企業(yè)財務(wù)風險管理保證體系，提升企業(yè)財務(wù)風險管理能力，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)董事會和風險管理委員會。其中應(yīng)有財務(wù)總監(jiān)的席位。應(yīng)明確企業(yè)的財務(wù)目標及規(guī)劃目標，明確實現(xiàn)這些目標的保障機制和策略并與企業(yè)總體目標和風險政策相協(xié)調(diào)；明確企業(yè)財務(wù)風險管理的政策及其風險偏好，財務(wù)風險管理職責，企業(yè)財務(wù)風險管理指標體系和財務(wù)控制準則等。制定財務(wù)風險管理計劃，建立企業(yè)財務(wù)風險管理流程，按照企業(yè)財務(wù)風險管理政策定期實施企業(yè)財務(wù)風險評估，出具各類財務(wù)風險報告。提升企業(yè)財務(wù)風險管理策略的應(yīng)用及管理能力，及時反應(yīng)財務(wù)風險的速度和能力。建立和完善企業(yè)財務(wù)風險監(jiān)測、監(jiān)督和評價監(jiān)控機制，確保財務(wù)信息的有效性和財務(wù)報告的可靠性。不斷更新企業(yè)管理財務(wù)風險的技術(shù)手段和方法以適應(yīng)形勢變化的需要。

二是企業(yè)財務(wù)風險的應(yīng)對措施。主要有三方面：第一，強化財務(wù)風險內(nèi)部控制，如財務(wù)決策控制，財務(wù)指標執(zhí)行過程控制，保證財務(wù)信息真實可靠，加強對財務(wù)的監(jiān)督、檢查及必要的追蹤和監(jiān)控；第二，認真編制和貫徹執(zhí)行財務(wù)預(yù)算，包括營業(yè)收入、營業(yè)成本、融資計劃、投資計劃、現(xiàn)金收支計劃和目標利潤計劃等并認真貫徹執(zhí)行，發(fā)現(xiàn)偏差及時糾正；第三，建立財務(wù)風險預(yù)警制度，在企業(yè)面臨危機的時候及時預(yù)告潛在的危機因素，使企業(yè)提早采取行動規(guī)避，緩解風險或減少風險。企業(yè)一般根據(jù)風險評估的結(jié)果來決定對何種財務(wù)風險實施預(yù)警，進而設(shè)定相應(yīng)的預(yù)警指標和選擇相應(yīng)的預(yù)警方式。企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)定期搜集內(nèi)外有關(guān)資料進行分析，發(fā)現(xiàn)問題及時采取適當?shù)膽?yīng)對措施，規(guī)避可能出現(xiàn)的風險。財務(wù)預(yù)警指標可以是定量的也可以是定性的。這些指標綜合應(yīng)根據(jù)企業(yè)實際經(jīng)營情況和行業(yè)特點來制定。例如，某公司確定的盈虧平衡點經(jīng)營安全率預(yù)警臨界值為30%，當預(yù)計低于30%時，即進入警界區(qū)內(nèi)，應(yīng)找相關(guān)部門采取措施。

篇2

一、風險的構(gòu)成

（一）外部原因

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，各個企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)不斷地優(yōu)化與升級，會計這個古老的職業(yè)也發(fā)生了一定的改變，在19世紀，大部分公司為了管理好自己的財務(wù)質(zhì)量，增加利益，開始對企業(yè)內(nèi)一些特定的成本與管理信息有了新的需求：在宋代，我國出現(xiàn)了審計。會計和審計不分家，一個是做賬，一個是查賬。近年來，我國經(jīng)濟持續(xù)騰飛，在政府的扶持下，各個企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)不斷地優(yōu)化與升級，越來越多的企業(yè)如同雨后春筍一般蓬勃生長，生產(chǎn)經(jīng)營活動離不開會計，而有了會計，自然而然的就需要有去進行審閱，查賬的審計人員。然而，有利必有弊，雖然審計這一職位已經(jīng)被視為必不可少的一種職務(wù)而被各個企業(yè)，公司所需求，但是隨之而來的種種問題也亟待解決。

（二）內(nèi)部原因

而面臨復(fù)雜的情況，財務(wù)信息有可能不準確，有許多錯誤的地方。肩負審計責任的審計會計所面臨的挑戰(zhàn)也不斷加大，如何去審查一個公司的經(jīng)營狀況而不出現(xiàn)錯誤？怎樣去評價公司的風險是個復(fù)雜的問題，這就要從審計的程序上多下功夫。制定嚴格的審計程序有助于管理好風險。審計人員也需要更加嚴格的對待被審查企業(yè)。除此之外，審計人員在確定是否要接受被審計單位的審計委托時，也應(yīng)當去了解該單位與環(huán)境，進行一次風險評估。所運用的方式可以為波特五力分析，資源基礎(chǔ)分析，宏觀環(huán)境分析等等，唯有分析透徹這個單位的環(huán)境，才能看出其是否存在著戰(zhàn)略風險，進而通過其看出風險導(dǎo)向以及所指的經(jīng)營流程，并對這些流程加以關(guān)注。

二、風險的評估

評價企業(yè)的風險首先就要從企業(yè)的財務(wù)報表開始著手，因為財務(wù)報表是財務(wù)信息的最直接的表達。另外，在企業(yè)環(huán)境之中存在著的各種風險，例如國家政策，企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)，企業(yè)近期的發(fā)展狀況，面臨什么樣的挑戰(zhàn)與機遇，高層管理人員等等。而本文就著重的敘述財務(wù)的審計的程序和一些相關(guān)的表達方式。并且提出評估的依據(jù)。其會影響多項認定，進而對整一個財務(wù)報表造成重大影響。

（一）資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)一段時間內(nèi)，生產(chǎn)經(jīng)營情況與財務(wù)狀況的會計報表

報表通過將各種會計科目劃分為資產(chǎn)與負債兩大板塊，在經(jīng)過了一系列的會計程序后，將企業(yè)的狀況反映出來的一份報表。其不僅是用于企業(yè)高層管理人員的閱讀，更是審計人員用于重大錯報風險評估的重要依據(jù)。通過一系列的比率分析以及對相同的行業(yè)進行三年內(nèi)的橫向?qū)Ρ?，可以進行分析，若其與同行業(yè)或者自身的指標偏差大于20%，那么該企業(yè)很可能存在重大錯報的風險。

（二）利潤表直接說就是反應(yīng)企業(yè)利潤多少的報表

而利潤分配表則是對利潤表做出的補充，用以展示企業(yè)在一定時間內(nèi)獲得或虧損的凈利潤的去向或者彌補措施。對于利潤表的審查方式，多是用測算毛利率，各項費用與各項收入之間的比例等方式，仍然是以20%的偏差作為評估是否有重大錯報風險的標準。

三、風險的成因

（一）客觀原因

1.我國特有的經(jīng)濟體制造成的不可避免的問題。在我國的市場環(huán)境的不健全和不完善的情況下，導(dǎo)致人們對于財務(wù)風險認識的匱乏。大部分的財務(wù)人員只按照會計準則去辦理業(yè)務(wù)。沒能充分的理解風險的重要的意義。

2.行業(yè)監(jiān)督不完善。首先，我國的監(jiān)督機構(gòu)有很多。比如注冊會計師，稅務(wù)部門，還有企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督。但是這些監(jiān)督機構(gòu)彼此沒有很強的聯(lián)系，所以監(jiān)督體系不完善。其次是相關(guān)的法律法規(guī)不完善，我們的監(jiān)督人員沒能認真的去執(zhí)行這些違規(guī)的處罰。最后就是我們的監(jiān)督人員辦事效率太過于低下。

（二）主觀原因

1.市場經(jīng)濟利益對審計人員的沖擊。伴隨我國加入世界貿(mào)易組織。我國的事務(wù)所無法與西方的強大的事務(wù)所競爭。他們損失好多利益。那么公司和事務(wù)所的暗地合作，以前造假就會發(fā)生。還有就是目前我們的注冊會計師的職業(yè)的能力還有很大的差距。

2.被審計的公司的會計造假。公司的財務(wù)造假的事情早已經(jīng)是每個人都知道的了事情。由于公司的財務(wù)造假，這就讓加大了審計的難度和挑戰(zhàn)。其他的原因是現(xiàn)在的審計人員被賄賂，而導(dǎo)致造假。這就難免進行錢權(quán)的暗地交易。

四、建議對策

（一）加強財務(wù)報表的審計層次

財務(wù)報表對于審計是非常重要的資料和證據(jù)。因為一個公司的財務(wù)，現(xiàn)金，投資等信息是通過報表來集中的表達。從這個角度來講，加強報表的審計層次可以說是從根本上解決了錯誤的風險。所以財務(wù)人員一定要重視報表。一個企業(yè)，如果是在其報表的收入時間上出現(xiàn)錯誤，那么影響的僅僅是交易相關(guān)的認定而已。但若是存在著企業(yè)內(nèi)部會計人員弄虛作假，亦或者是管理層出現(xiàn)問題，那么影響的便是整個財務(wù)報表的認定。針對報表發(fā)生的錯誤，相關(guān)的財務(wù)人員應(yīng)該做到心中有數(shù)，那么可以選接下來的方法。在選擇將要去施行的進一步審計程序前，去將更多的無法預(yù)料的因素計算在其中。審計的職員要開拓性的想一些招數(shù)去對付相關(guān)公司，讓他們摸不到頭腦。

（二）嚴格審計的程序

因為審計層序是審計的重要的一個地方。它會發(fā)現(xiàn)許多的財務(wù)錯誤。同樣的它也會讓一些十分明顯的易于發(fā)覺的錯誤很好的不被發(fā)現(xiàn)。因此嚴格審計的程序可以很好的控制錯誤的發(fā)生。我們也要用心的去設(shè)計一些審計層序。讓其很完美，不會出現(xiàn)重大的錯誤。除了這些之外，審計人員還應(yīng)當注意的是特別風險：審計的工作職員要合理的充分的運營國家的法律法規(guī)。對于一些錯誤，如果其的錯誤會有嚴重的深刻的對于公司的影響，那么一定要把他指出來。從另一方面來講，對于一些看似很大的錯誤，如果沒有重大的影響，可以選擇忽略不計。因此特別風險更著重于固有風險的評估，而此類風險大多都是一些非日常的，復(fù)雜的，重大且特殊的，會影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的風險。一旦某項特別風險與重大判斷所掛鉤，由于對會計原則的不同見解，甚至可能會導(dǎo)致更大的重大錯報風險，因此審計人員一定要注意，仔細識別被審查企業(yè)其非日常性的復(fù)雜活動，將各項風險降至最低。

（三）完善法律法規(guī)制度

我國現(xiàn)有的法律法規(guī)還不完善，這就造成了在實務(wù)中失去了工作的依據(jù)。我們在完善法律法規(guī)的時候，可以在防范財務(wù)風險的程序上，財務(wù)人員的任用上，和審計的評估的原則上。這樣，不斷的完善就可以建立一個社會誠信體系。這樣就可以有效的降低財務(wù)報表的風險。

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關(guān)鍵詞：物資采購；風險；規(guī)避措施

引言

物資采購主要是購買企業(yè)生產(chǎn)所需的原材料、輔助材料、工具、專用備件等物資的行為。采購活動是企業(yè)生產(chǎn)運作的起點，是企業(yè)降低成本，增加利潤的重要環(huán)節(jié)。物資采購過程中的風險是指在采購過程中由于國家政策變化、市場材料價格波動、自然環(huán)境因素、采購單位管理失控，供應(yīng)商進行商業(yè)欺詐等行為，造成采購成本過大，合同執(zhí)行中超支，延期交貨，質(zhì)次價高，履約糾紛等，采購風險是客觀存在的，貫穿于采購的全過程。因此，采購過程中的風險防范是企業(yè)經(jīng)營管理的重中之重。我們只有認真的分析采購過程中的各個風險點，加強對風險點的控制和管理，來進行提前的規(guī)避處理，才能夠為提高企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量和經(jīng)濟效益提供有力的保障，確保企業(yè)持續(xù)健康的發(fā)展。

1 物資采購過程中的外部風險

（1）政策風險。政策風險主要是指國家或者相關(guān)部門新的政策，在環(huán)保和節(jié)能方面提出更高的要求，對企業(yè)采購的物資造成風險。風險點在于能夠使簽訂好的采購合同作廢或者必須進行必要的調(diào)整。采購合同和采購方案需要根據(jù)最新的政策規(guī)定進行重新梳理和整改，會對企業(yè)的效益產(chǎn)生較大的影響。（2）市場風險。由于現(xiàn)在是市場經(jīng)濟時代，商品的價格會隨著市場波動而波動，企業(yè)在采購物資采購過程中如果對物資價格預(yù)計不準確，就會由于物資價格的波動產(chǎn)生風險。物資成品價格下降會造成企業(yè)利潤的減少，材料價格的上漲則會引起企業(yè)成本的增加。（3）意外風險。采購過程中的意外風險主要是指政治變動、異常天氣、流行疾病等引起的采購風險。如由于戰(zhàn)爭等帶來的不確定性引起的采購風險；以及臺風、地震等自然災(zāi)害引起的交通系統(tǒng)癱瘓，采購產(chǎn)品在加工運輸途中出現(xiàn)供應(yīng)延誤，變質(zhì)等問題引起的采購風險。這種風險發(fā)生的概率較低，但是一旦發(fā)生就很難有辦法進行有效的規(guī)避。（4）質(zhì)量風險。由于質(zhì)量在采購中的特殊地位，決定了采購過程中的質(zhì)量風險非常關(guān)鍵和重要。由于供應(yīng)商提供的物資質(zhì)量不符合要求，而導(dǎo)致加工產(chǎn)品的性能達不到質(zhì)量標準，從而給采購方的生產(chǎn)帶來嚴重損失，造成經(jīng)濟、技術(shù)乃至人身安全等方面損害的可能性?；蛘卟环ü?yīng)商盲目追求利潤，以劣充優(yōu)、降低質(zhì)量標準甚至制造假冒偽劣商品坑害采購企業(yè)，都屬于采購過程中的質(zhì)量風險問題，質(zhì)量風險帶來的負面影響最大。（5）科技發(fā)展引起的風險。由于科技進步或者是新發(fā)明、新創(chuàng)造、專利技術(shù)的應(yīng)用、替代品的發(fā)明等，引起的物資價格變動帶來的風險。

2 物資采購過程中的內(nèi)部風險

（1）采購管理風險。對物資采購市場行情動態(tài)調(diào)查不夠及時和詳實，導(dǎo)致信息不暢；對所購物資的性能、材質(zhì)、規(guī)格等主要要素縱橫比較不全面，導(dǎo)致采購的價格高于市場行情的風險。（2）項目論證不充分、全面的風險。選購物資的技術(shù)參數(shù)的制定人員專業(yè)技能不夠，導(dǎo)致采購的物品過時或者不適合企業(yè)需要；企業(yè)管理部門審核計劃時一味地壓縮資金，不考慮及時發(fā)展需要，忽視專家和供應(yīng)商的合理建議；缺乏遠瞻性，造成采購項目還沒完工，就已經(jīng)過時的被動局面；采購盲目攀比、超前消費、一味地追求高、精、尖、時尚性，造成物資功能過剩，采購支出超過計劃的風險。（3）計劃風險。在采購計劃的制定和審核過程中，沒有按照企業(yè)的采購實際情況進行制定，采購人員對市場的分析不到位，或者是由于市場需求發(fā)生變動、企業(yè)技術(shù)改造或者是生產(chǎn)方案的調(diào)整，出現(xiàn)了不合理和不科學(xué)的采購計劃，導(dǎo)致采購活動與企業(yè)的采購目標發(fā)生了較大的偏離，給企業(yè)的采購造成的風險問題。（4）招標過程風險。由于招標、投標信息不夠公開，對市場調(diào)研不夠充分致使確定的招標方式不合理，招標文件制定不合理；或者資格預(yù)審把關(guān)不嚴格；或者是評標委員會成員沒有客觀、公正地履行職務(wù)等，致使不合格供應(yīng)商中標，從而出現(xiàn)損害企業(yè)利益或者他人合法權(quán)益的風險。（5）合同風險。在采購合同簽訂過程中，合同文本前后矛盾或者用詞不嚴謹，導(dǎo)致雙方對合同條款的不同理解，而導(dǎo)致的風險；或者是采購人員貪求蠅頭小利，犧牲企業(yè)利益，致使合同有失公平造成合同風險問題。（6）驗收及庫存風險。存在數(shù)量驗收不準確，質(zhì)量上以次充好等問題，有時還會出現(xiàn)供應(yīng)的貨物和采購合同中的貨物不一致的問題等；庫存不準確導(dǎo)致的停工待料、資金積壓、場地的浪費和管理成本增加的風險。（7）采購人員造成的風險。采購人員由于本身專業(yè)技能的局限，在采購時對商品的質(zhì)量和規(guī)格沒有把好關(guān)，造成相應(yīng)的風險?；蛘呤遣少彅?shù)量和生產(chǎn)實際沒有很好的匹配，造成生產(chǎn)中斷或者大量物資的堆積，又或是設(shè)備更型換代或者技術(shù)改造引起的備件呆滯造成的風險。甚至由于采購人員不遵守職業(yè)道德，在采購中暗箱操作、收受回扣，損害企業(yè)利益帶來的風險

3 物資采購過程中風險的規(guī)避措施

（1）有效合理的利用信息，降低采購過程中的決策風險。企業(yè)相關(guān)的采購人員需要精準的市場觀察力，通過及時、齊全的收集企業(yè)采購商品的風險信息，并對收集的信息進行分析研究，將有用的信息進行整理，在制定采購計劃時，通過風險信息的對照，制定正確的采購方案。（2）完善的采購管理制度和規(guī)章，加強采購人員職業(yè)道德教育。加強企業(yè)內(nèi)部管理，制定完善的采購管理制度，公開招投標信息，選擇合理的招標方式，保證采購程序規(guī)范，采購過程公開，公正，公平，避免暗箱操作；加強采購人員的素質(zhì)教育和職業(yè)道德教育，增強采購人員的法制觀念和防腐拒變的意識；明確各崗位人員的職責權(quán)限和業(yè)務(wù)流程，形成相互制約、相互監(jiān)督的業(yè)務(wù)機制。（3）加強對計劃、采購過程的管理和監(jiān)督審查。加強計劃、采購人員專業(yè)技術(shù)及新技術(shù)、新材料等有關(guān)知識的學(xué)習(xí)，提高專業(yè)技術(shù)水平，熟悉物資的性能、工作原理、性能特點等相關(guān)知識；加強對物料需求計劃，采購計劃的申報、審批、詢價、招標、合同簽訂、驗收、付款和領(lǐng)用所有環(huán)節(jié)的監(jiān)督和管理，防止舞弊行為。對新材料，新技術(shù)的應(yīng)用，可通過試用和完整的驗收體系逐步引入生產(chǎn)需要。（4）建立穩(wěn)定的供應(yīng)合作伙伴。采購前對供應(yīng)商的品牌、信譽、規(guī)模、銷售業(yè)績、研發(fā)等進行詳細調(diào)查，做出整體評估。制定完善的供應(yīng)商考核制度，成立由采購、質(zhì)管、技術(shù)部門組成的供應(yīng)商評選小組，在年底通對供應(yīng)商的質(zhì)量水平、交貨能力、價格水平、技術(shù)能力、售后服務(wù)等進行綜合考核，與各方面優(yōu)秀的供應(yīng)商建立長期的合作伙伴；另外還要不斷納入優(yōu)秀供應(yīng)商。（5）加強合同管理，防范合同風險。要審查簽訂合同當事人是否具有主體資格；合同主要條款的合法合規(guī)性；合同條款的完備性，文字表述的準確性。并請專業(yè)的財務(wù)人員對合同支付條款進行把關(guān)。單位的律師對合同的整體把關(guān)，通過審查，及時發(fā)現(xiàn)和糾正在合同訂立過程中出現(xiàn)的不合理、不合法現(xiàn)象；補充缺少的必備條款；修改顯失公平的內(nèi)容，從而減少和避免經(jīng)濟合同糾紛的發(fā)生。

（6）選擇最有效的采購方式，確定采購價格。根據(jù)物資特點及市場供應(yīng)情況，采取公開招標、框架協(xié)議、競爭性談判、單一來源采購及詢價采購等多種采購方式；根據(jù)物資特點及了解的市場供貨情況，確定技術(shù)、商務(wù)、價格在評標中所占比例，制定切實可行的評標辦法；物資部門還要根據(jù)需要聘請物資使用部門、技術(shù)部門、安全及法律等部門的專業(yè)人員參與物資的談判和審查。

參考文獻

[1]邢世平.論如何提高企業(yè)采購風險管理水平[J].中國化工貿(mào)易，2012（1）.

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關(guān)鍵詞：物資；采購；供應(yīng)；風險；過程控制

中圖分類號：K826 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）06-0-02

物資采購供應(yīng)過程控制是一種風險控制措施，實現(xiàn)把握物資供應(yīng)工作主動權(quán)，對物資供應(yīng)存在的風險進行有效識別，主動采取措施加以防范和化解，其根本目的就是保證生產(chǎn)建設(shè)物資能夠安全、及時、經(jīng)濟供應(yīng)。2008年以來，中原油田按照總部物資供應(yīng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)改造的要求，以質(zhì)量控制、進度控制、物流控制為重點，全面加強物資供應(yīng)過程控制工作，有效降低了物資采購風險，提高了物資安全、及時供應(yīng)保障能力。

一、增強物資需求與采購計劃的風險控制

1.需求計劃及時性

（1）強化需求計劃編報時間控制。按照年度計劃為主、月度計劃為輔的編報模式，每年10月份編報下年度物資需求計劃，年度需求計劃要占全年使用量的75%以上；每月1-15日前編報下月度需求計劃，超時段編報，納入使用單位計劃提報及時率考核。

（2）強化需求形成過程控制。對油田改擴建、檢維修等項目，組織人員提前介入需求形成過程，按照項目周期和施工進度，指導(dǎo)設(shè)備材料需求計劃編報，為物資采購準備和排產(chǎn)制造留足時間，提高了物資供應(yīng)工作的主動性。

（3）明確需求計劃編報提前期。編制了油田生產(chǎn)建設(shè)主要物資的采購周期對照表，對使用單位的需求計劃編報提前期進行明確規(guī)定，改變了過去物資需求計劃及時率只有定性要求沒有定量時限的情況，保證了物資需求計劃提報的及時性。

2.需求計劃準確性

（1）嚴格需求計劃編報審核制度。對物資需求計劃編報實行生產(chǎn)單位和專業(yè)部門“兩級審核”制度。

使用單位對基層井、隊、站提報的需求計劃，每月物資部門組織財務(wù)、技術(shù)、生產(chǎn)、作業(yè)等部門召開物料平衡會，按照生產(chǎn)運行計劃和需求緊急程度，從資金預(yù)算、規(guī)格型號、技術(shù)要求、使用時間等方面進行綜合平衡和核實確認。

油田生產(chǎn)、裝備、技術(shù)、科研等職能部門，按照專業(yè)管理范圍和儲備資金占用責任，對各單位編制的油套管、井下工具、采油助劑、鉆井助劑、礦建料、防洪料等需求計劃，統(tǒng)籌進行資源平衡，嚴格計劃審核把關(guān)，保證了需求計劃準確性。

（2）嚴格需求計劃變更責任追究。使用單位提報需求計劃后，由于技術(shù)參數(shù)調(diào)整、需求數(shù)量變化、工程施工進度等原因需要變更的，即時告知采購部門終止相關(guān)業(yè)務(wù)，并履行嚴格的計劃變更審批程序；同時，任何形式的計劃變更都要納入對責任單位的需求計劃準確率考核；對因計劃變更影響生產(chǎn)經(jīng)營、工程建設(shè)或造成庫存積壓的，追究需求計劃提報單位、審核部門以及當事人的責任。

（3）強化物資計劃執(zhí)行考核。開發(fā)應(yīng)用物資計劃管理輔助系統(tǒng)，系統(tǒng)每月按照設(shè)定考核計算公式，自動導(dǎo)出各單位的需求計劃準確率和領(lǐng)料及時率進行排名通報，同時自動導(dǎo)出業(yè)務(wù)部門的采購計劃執(zhí)行率和合同履約率進行排名通報，保證了物資計劃執(zhí)行的嚴肅性。

3.需求計劃標準化

（1）推進計劃提報程序標準化。2011年，在系統(tǒng)中對需求計劃模塊功能進行了增強，油田需求計劃全部實現(xiàn)了線上提報，分公司單位和勘探局單位的提報程序、數(shù)據(jù)采集、管理要素、考核要求做到了規(guī)范化、標準化，有效保證了需求計劃準確率。

（2）推進物料編碼標準化。對油田ERP系統(tǒng)內(nèi)7.6萬條物料編碼進行全面梳理，刪除和凍結(jié)非標碼、個性碼編碼10304條，使用單位的物資需求計劃必須按照標準物料編碼提報，強化了需求物資信息標準化。

（3）推進物資需求標準化。編制了14個大類、134個品種的《物資需求標準化品種目錄》，明確了品牌范圍、規(guī)格型號以及對應(yīng)的編碼列表。了重要設(shè)備原廠配件、井下修井類工具、機電產(chǎn)品的《標準化采購技術(shù)規(guī)范指引》，從產(chǎn)品命名、物料編碼、參考價、采購渠道、產(chǎn)品執(zhí)行標準及檢驗驗收標準等方面進行了統(tǒng)一規(guī)范，使用單位只需按照對應(yīng)的指引和編碼提出需求數(shù)量，物資部門即可按照統(tǒng)一規(guī)范的產(chǎn)品名稱和技術(shù)標準實施標準化采購。

4.采購計劃控制

（1）嚴格物料綜合平衡控制。在編制采購計劃時，首先堅持ERP系統(tǒng)MRP平衡，同時，在油田需求物資消耗數(shù)據(jù)庫中，堅持對7萬余項物資的歷年消耗數(shù)據(jù)與采購計劃自動進行檢索比對，查找分析消耗異常原因，確保采購計劃的準確性。

（2）強化采購計劃會審程序。會同油田管理、技術(shù)部門和使用單位，著重審核計劃與生產(chǎn)的匹配性，采購時間與工程進度的匹配性。在石油專用管采購計劃編報前，物資部門組織油氣技術(shù)、勘探開發(fā)、生產(chǎn)設(shè)計等部門，對生產(chǎn)任務(wù)、需求數(shù)量、規(guī)格型號、供貨進度、改代利用進行集中會審，確保了計劃的準確性，有效防范了新增積壓。

（3）加強采購操作程序控制。出臺了《中原油田重要物資技術(shù)評審實施辦法》，對固井材料、通用設(shè)備、防噴器、鉆具等35個類別的重要物資，由專業(yè)管理部門成立評審組，對其規(guī)格型號、技術(shù)參數(shù)、檢驗標準、供應(yīng)商選擇范圍等進行技術(shù)論證和聯(lián)合評審，物資部門嚴格按照評審結(jié)果實施采購，實現(xiàn)了重要物資采購決策與執(zhí)行的程序化、制度化管理。

（4）采購計劃執(zhí)行控制。將會審后的采購計劃導(dǎo)入系統(tǒng)，采購部門嚴格執(zhí)行；確因需變更的，要嚴格履行變更程序；設(shè)置采購計劃執(zhí)行率考核指標，過程控制部門對計劃執(zhí)行的全過程進行實時跟蹤和監(jiān)督考核，有效控制無計劃、超計劃采購風險。

（5）加強供應(yīng)商選擇控制。嚴格落實供應(yīng)商業(yè)績引導(dǎo)訂貨機制，每年油田自采物資品種綜合業(yè)績排名，評選AB級供應(yīng)商名單，并將排名和名單與采購策略管理程序進行集成應(yīng)用，作為物資采購渠道初選的主要依據(jù)。

二、嚴格物資分類分級管理

1.重要物資列入A類和一二級物資目錄

將鉆機、大型壓裂設(shè)備、關(guān)鍵井控設(shè)備等48項重要物資列入A類和一二級物資目錄，從需求時間、技術(shù)交流、商務(wù)談判、排產(chǎn)進度、到貨驗收、貨款支付等環(huán)節(jié)，制定了相應(yīng)的過程控制措施，并納入年度采購策略管理；對列入目錄的物資，業(yè)務(wù)人員根據(jù)采購合同在電子商務(wù)平臺制訂過程控制計劃，按照物資采購進展情況，在系統(tǒng)中實時輸入過程控制相關(guān)信息，實施線上控制。

2.強化供應(yīng)協(xié)調(diào)與跟蹤管理

對油田重點投資項目所需設(shè)備材料，要求過程控制人員提前介入項目立項和設(shè)計，對項目所需的重點設(shè)備材料，建立線下物資供應(yīng)全流程控制臺賬，從需求時間、資料交付、合同簽訂、催交催運、安裝調(diào)試等方面，每周進行信息跟蹤與維護，實行項目物資供應(yīng)旬報制度，及時反映項目運行和供應(yīng)進度信息。

三、完善與風險控制相關(guān)的制度與運行機制

1.改革機構(gòu)設(shè)置與制度配套

2011年，成立物資供應(yīng)過程控制科，按照從需求產(chǎn)生到需求滿足的全業(yè)務(wù)過程控制管理思想，負責物資供應(yīng)過程控制工作的組織、實施、監(jiān)督和考核。在油田層面出臺了《中原油田物資供應(yīng)過程控制實施方案》，在供應(yīng)處層面出臺了《物資供應(yīng)過程控制實施細則》，為過程控制工作扎實推進提供了組織和制度保障。

2.完善現(xiàn)行的運行機制與管控方式

結(jié)合中原油田生產(chǎn)實際，對物資采購供應(yīng)業(yè)務(wù)操作進行全面梳理，按照計劃、采購、執(zhí)行三個階段，找出了8個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的84個風險控制點，逐項制定了相對應(yīng)的170個風險防控措施和工作標準，建立了系統(tǒng)、規(guī)范的物資供應(yīng)過程控制工作運行機制，提高了過程控制專業(yè)化管理能力和工作效能。

四、嚴格合同執(zhí)行過程控制

1.開發(fā)了物資質(zhì)量控制信息程序

對油田采購物資涉及的國家標準、行業(yè)標準、企業(yè)標準以及集團公司的物資采購技術(shù)條件標準進行了梳理，將53122項常用物資的產(chǎn)品技術(shù)標準維護到ERP系統(tǒng)中，建立了產(chǎn)品技術(shù)標準數(shù)據(jù)庫。技術(shù)標準與物料編碼一一對應(yīng)，業(yè)務(wù)人員在訂立采購合同時自動帶入產(chǎn)品技術(shù)標準，既保證了產(chǎn)品質(zhì)量技術(shù)標準采集的準確性，又提高了合同簽約效率。

2.加強對合同執(zhí)行和履約情況實時監(jiān)控

要求每個采購業(yè)務(wù)科室都要建立物資采購合同（協(xié)議）履約臺賬，并在油田物資采購管理輔助系統(tǒng)開發(fā)了合同執(zhí)行管理控制功能，由系統(tǒng)按照到貨物資驗收單自動核銷合同，做到了對合同執(zhí)行和履約情況實時監(jiān)控。對納入油田A類和一、二級物資過程控制目錄的重要設(shè)備材料，要求采購部門必須在合同條款中明確外購原材料和外協(xié)件的供貨渠道，以及相應(yīng)的違約責任；必須編制物資供應(yīng)過程控制方案、制造進度計劃，作為采購合同的附件。另外，對重要化工產(chǎn)品的原輔料、電器設(shè)備主要元器件、勞保布料等直接影響供應(yīng)物資質(zhì)量的原材料或配件，由業(yè)務(wù)部門統(tǒng)一采購后，向加工制造商供貨，并在合同條款中明確產(chǎn)品制造質(zhì)量要求和驗收標準。

3.提高了合同執(zhí)行的嚴肅性

將合同履約率和交貨情況納入對采購業(yè)務(wù)科室和供應(yīng)商日?？己?，月度分析通報，季度考核兌現(xiàn)，提高了合同執(zhí)行的嚴肅性。制定了物資供應(yīng)時效考核辦法，從需求計劃接收、采購計劃審批下達、編碼新增辦理，到合同簽訂、合同執(zhí)行整個業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)全過程，明確了20個業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)的時效標準，每月跟蹤檢查，季度通報考核，凡是時效超過30天的都要進行考核分析，對超過時效的單位扣罰績效得分，對責任人扣罰績效工資。

4.加強貨款承付過程控制

（1）按照專業(yè)化分工流程化操作機制建設(shè)要求，由過程控制人員根據(jù)合同執(zhí)行及到貨驗收情況進行貨款支付申請；對出現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量、延遲交貨等問題的違約供應(yīng)商，嚴格依據(jù)合同條款進行索賠或扣減貨款。

（2）對發(fā)料形成貨款暫估實行每月清零制度，對過程控制部門暫估余額和掛賬及時率進行考核，對供應(yīng)商貨款嚴格按照掛賬時間順序進行公示、承付，有效減少了人為因素。

（3）將貨款支付與產(chǎn)品質(zhì)量及使用效果掛鉤，對化工產(chǎn)品按照投入產(chǎn)出比付款，對鉆頭按照鉆井進尺付款，對生活用煤按煤炭發(fā)熱量計價付款，有效控制了資金支付風險。

五、切實加強物資供應(yīng)過程的質(zhì)量控制

1.實施物資質(zhì)量憑證采購制度

將6種國家強制性認證和工業(yè)生產(chǎn)許可證產(chǎn)品納入憑證采購目錄，對518家供應(yīng)商相關(guān)資質(zhì)證件進行備案登記，業(yè)務(wù)部門嚴格實行憑證采購，防范了采購物資質(zhì)量風險。

2.強化加工制造過程的質(zhì)量監(jiān)控

制定了14個大類、529個小類物資的油田《必檢物資目錄》，并在ERP系統(tǒng)中固化控制，物資到貨后按目錄自動識別、報檢，檢驗不合格的不得入庫，同時油田質(zhì)量監(jiān)督部門對在庫和現(xiàn)場使用物資進行隨機抽檢；對燃油注氣鍋爐等重要設(shè)備材料嚴格按照質(zhì)量控制等級要求，采取駐廠巡檢、出廠檢驗等方式。對重要物資和關(guān)鍵設(shè)備的制造過程實行現(xiàn)場巡檢制度，嚴格按照合同約定的原材料外購渠道、外協(xié)件品牌等條款，組織人員定期到生產(chǎn)廠家實地檢查，對產(chǎn)品加工制造質(zhì)量記錄進行現(xiàn)場驗證，及時掌握供應(yīng)商排產(chǎn)制造進度及質(zhì)量狀況。

3.加強物資使用過程質(zhì)量控制

對生產(chǎn)常耗物資，定期開展現(xiàn)場質(zhì)量調(diào)查和回訪，每月下發(fā)《采購物資質(zhì)量管理通報》，并從產(chǎn)品材質(zhì)、生產(chǎn)工藝、驗收標準等環(huán)節(jié)，全面開展供采購物資質(zhì)量治理活動，先后對壓力表、三角帶、截止閥等15項物資實施了專項治理，供應(yīng)物資質(zhì)量檔次和用戶使用滿意度得到明顯提高。另外，對油田地面工程建設(shè)、裝置改造項目用料，在簽訂采購合同時明確相應(yīng)的供應(yīng)商回收條款。對通用物資均采取供應(yīng)商寄售方式供應(yīng)，工程結(jié)束后余料全部退回供應(yīng)商；對項目加工定制的專用物資，根據(jù)施工進度與供應(yīng)商明確約定排產(chǎn)制造、交付安裝等供貨條件。近年來，在油田本埠各類檢維修、改擴建工程項目中未形成工程余料。

六、總結(jié)

綜上所述，隨著中原油田分公司對于物資采購供應(yīng)風險過程控制理念的加深認識與實踐應(yīng)用，確保了物資采購供應(yīng)工作的科學(xué)、有序開展。同時，通過對風險過程控制策略的不斷改進與完善，目前已經(jīng)基本實現(xiàn)了由“救火式”事后處置向“預(yù)防式”風險管控的轉(zhuǎn)變，這對于促進企業(yè)物資采購供應(yīng)工作整體管理能力的提升也是具有重要意義的。

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關(guān)鍵詞：工程建設(shè)項目；物資采購管理；風險；防范對策

Abstract: to reduce the production cost, reduce raw material cost is the key, which need to reduce raw material purchasing cost. At the same time, prevent material purchasing risk, to guarantee the normal operation of the project construction and reduce project costs influence is of great significance. This paper discusses in engineering construction projects material purchase management of risk and its countermeasures.

Keywords: engineering construction projects; Material purchasing management; Risk; countermeasures

中圖分類號：K826.16文獻標識碼：A 文章編號：

物資采購作為物資工作的源頭, 是實現(xiàn)物資供應(yīng)計劃的重要環(huán)節(jié),是企業(yè)生產(chǎn)活動正常進行的前提條件。要降低生產(chǎn)成本, 降低原材料成本是關(guān)鍵, 其中首先需降低原材料的采購成本。同時, 防范物資采購風險, 對于保證工程施工的正常進行以及降低工程成本的影響意義重大。

一、工程建設(shè)項目中物資采購管理的風險

1、 物資采購中的主要外因型風險

外因型風險主要源于外部環(huán)境因素,這種風險主要來自于供應(yīng)商和自身難以避免的風險因素。

(1) 價格風險。

物資采購中由于利益的驅(qū)使,材料廠商有可能操作投標環(huán)境,在投標前相互串通,有意抬高價格,使采購方蒙受損失;此外,在價格相對合理的情況下批量采購后,這種材料又可能出現(xiàn)跌價,引起采購價格風險。

(2) 質(zhì)量風險。

在物資采購過程中,激烈的市場競爭有可能導(dǎo)致材料供應(yīng)商提供的樣品質(zhì)量與批量材料質(zhì)量的不一致,發(fā)生以次充好的現(xiàn)象,使材料質(zhì)量不符合要求,從而給采購方帶來嚴重的損失。

(3) 貶值風險。

主要是表現(xiàn)在采購過程中物資設(shè)備因社會技術(shù)不斷進步,而人們專業(yè)知識未能達到應(yīng)有水平,不能適應(yīng)社會技術(shù)發(fā)展的要求,進行盲目采購而發(fā)生所采購材料或設(shè)備的貶值所引起的風險損失。

(4) 合同欺詐風險。

由于市場環(huán)境復(fù)雜多變,因此合同欺詐更加突出。合同欺詐主要包括:以虛假的合同主體身份簽訂合同,以偽造、假冒、作廢的票據(jù)或其他虛假的產(chǎn)權(quán)證明作為合同擔保;接受購方預(yù)付款后逃之夭夭;簽訂空頭合同,而供貨方本身是“皮包公司”,將騙來的合同轉(zhuǎn)手倒賣,從中謀利,而所需的物質(zhì)無法保證;合同簽訂后,供貨商失約違反合同或終止合同,不能正常供貨,而影響工程進度造成合同風險損失。

2、物質(zhì)采購中的主要內(nèi)因型風險。

由于內(nèi)部管理不善和制度不健全而引發(fā)的問題和風險。

(1)采購計劃風險。

物資采購部門及相關(guān)使用部門計劃管理不科學(xué)、不周全,導(dǎo)致采購中的計劃風險,如采購數(shù)量不準、供貨時間不留余地、質(zhì)量標準不明確等使采購計劃發(fā)生較大偏差而影響整個采購工作。

(2) 采購合同風險。

合同訂立不嚴格,權(quán)利義務(wù)不明確,合同管理混亂等。

(3) 采購驗收風險。

由于人為因素造成所采購物資在品種、規(guī)格、質(zhì)量等方面未能達到合同條款要求,而管理者又未能在材料使用或設(shè)備安裝前及時發(fā)現(xiàn)和糾正存在的問題,使工程造成損失而引發(fā)驗收風險。

(4)采購責任風險。

經(jīng)辦部門或人員責任心不強,管理水平有限等引起的風險;經(jīng)辦人員假公濟私、收受回扣、牟取私利而引起的風險。

二、工程建設(shè)項目中物資采購管理的防范對策

1、明確采購目的

采購供應(yīng)部門在采購過程中不應(yīng)一味地追求采購價格最低化, 不應(yīng)把節(jié)約資金作為采購的惟一目標, 而應(yīng)對所要采購物資的質(zhì)量和效用進行通盤考慮, 在為企業(yè)節(jié)約采購資金的同時, 保證采購質(zhì)量。

2. 強化對供應(yīng)商的選擇和管理

在訂立采購合同之前, 須對參加投標的所有供應(yīng)商進行資格審查, 以便在采購活動的初期把由供應(yīng)商方面的不確定性所帶來的采購風險控制在最低限度。一是選擇好供應(yīng)商。首先要看供應(yīng)商是否正規(guī)、企業(yè)質(zhì)量管理體系是否健全以及產(chǎn)能狀況是否能夠滿足采購單位的生產(chǎn)需求。一種物資應(yīng)該由2 ~ 3 家供應(yīng)商同時供貨, 并要分為主供應(yīng)商和次供應(yīng)商。這樣既能夠保證物資供應(yīng)的穩(wěn)定性, 又能保證物資供應(yīng)的連續(xù)性。二是了解市場。物資采購人員應(yīng)對所采購的物資進行市場調(diào)查, 了解發(fā)展趨勢和當前的供需狀況及價格水平, 并根據(jù)調(diào)查情況談判。三是建立供應(yīng)商動態(tài)管理機制,在企業(yè)內(nèi)部建立一套嚴密、完善的采購管理體系。做好對供應(yīng)商的評價, 要求供應(yīng)商具有有效的質(zhì)量保證體系, 并在實際操作中嚴格執(zhí)行相應(yīng)的標準。四是努力與供應(yīng)商建立一種互信互助、共同繁榮的戰(zhàn)略合作關(guān)系。對于需求量很大、依賴性強的物資, 可以采用參股或收購、兼并等措施與供應(yīng)商建立合作關(guān)系,讓供應(yīng)商能滿足企業(yè)長期的物資供應(yīng)需求。

3. 對采購全過程、全方位的監(jiān)督

全過程是指對計劃、審批詢價、招標、簽約、驗收、核算、付款和領(lǐng)用等所有環(huán)節(jié)的監(jiān)督, 重點是對計劃制定、簽訂合同、質(zhì)量驗收和結(jié)賬付款四個關(guān)鍵點的控制, 以防止舞弊行為。全方位是指內(nèi)控審計、財務(wù)審計、制度考核三管齊下, 把監(jiān)督貫穿于采購活動的全過程, 是確保采購規(guī)范和控制質(zhì)量風險的第二道防線?？茖W(xué)規(guī)范的采購機制, 不僅可以降低企業(yè)物資采購價格, 提高物資采購質(zhì)量, 還可以保護采購人員和避免外部矛盾。

4. 強化對物資需求和物資采購計劃的管理

要審查物資采購計劃的編制依據(jù)是否科學(xué), 調(diào)查預(yù)測是否存在偏離實際的情況, 計劃目標與實際目標是否一致, 采購數(shù)量、采購目標、采購時間、運輸計劃、使用計劃、質(zhì)量計劃是否有保證措施等等。

5. 對物資采購招標與簽約的監(jiān)督

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關(guān)鍵詞：財務(wù)風險；傳導(dǎo)機理；傳導(dǎo)

企業(yè)的發(fā)展本身就是一場變動的過程，它的成長就如同一場革命一般，需要經(jīng)歷不斷的變化，與復(fù)雜的社會經(jīng)濟環(huán)境。一個企業(yè)如果想要強大而順利的發(fā)展，需要有財務(wù)上的支撐，如果沒有財務(wù)管理上的支撐就必然會遭受損失。因此我們說，對于一個企業(yè)而言，需要在財務(wù)管理上引起高度的重視，要隨時意識到財務(wù)風險的重要性，以及財務(wù)風險的動態(tài)傳導(dǎo)性。而對于企業(yè)財務(wù)風險的風險源、傳導(dǎo)載體等都要有所了解，只有認清財務(wù)風險方面的發(fā)展規(guī)律，才能更進一步的將企業(yè)發(fā)展的順風順水。力爭讓財務(wù)風險傳導(dǎo)機理成為企業(yè)發(fā)展的行動指南與行動指導(dǎo)，而不是隨時給企業(yè)帶來巨大損失的”破壞機器“。

一、財務(wù)風險內(nèi)涵

財務(wù)風險顧名思義，是發(fā)生在財務(wù)方面的得失現(xiàn)象。在財務(wù)風險的概念上分廣義與俠義之分。俠義的財務(wù)風險通常被稱為負債籌資風險，主要針對企業(yè)在債務(wù)到期歸還的不確定性。而廣義上的財務(wù)風險更為契合各個企業(yè)的發(fā)展規(guī)律，是指企業(yè)內(nèi)部或是外部所面臨的各種風險現(xiàn)象，它所涉及的范圍相對而言比俠義的財務(wù)風險要大一些。但不論是廣義的也好，還是狹義的也罷，都說明了財務(wù)風險是企業(yè)在財務(wù)活動中所出現(xiàn)的不確定性。而準確的辨別與分析企業(yè)中的財務(wù)風險，就可避免或減小財務(wù)風險事件的發(fā)生，這對于企業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，促進企業(yè)的長遠發(fā)展，都將有很大益處。

二、財務(wù)風險傳導(dǎo)特性

有傳導(dǎo)就必然會有媒介，對于財務(wù)風險上的傳導(dǎo)同樣需要一定的媒介。關(guān)于這一觀點武漢理工大學(xué)的鄧明然教授已經(jīng)做出論證。而這一傳導(dǎo)媒介就被稱為風險傳導(dǎo)載體。正是有了這樣的風險傳導(dǎo)載體，才使得財務(wù)風險不僅在部門之間，也就是企業(yè)內(nèi)部進行傳導(dǎo)，而且還會隨著傳導(dǎo)的加熱、加快而擴散到企業(yè)外部進行傳導(dǎo)，從而導(dǎo)致企業(yè)風險的破壞面不斷擴散。而這種傳導(dǎo)載體往往與利益相關(guān)，從而形成為一種風險傳導(dǎo)。財務(wù)風險的傳導(dǎo)性其內(nèi)在原因是企業(yè)信用機制的軟化。而影響其信用機制軟化的因素既有國家信用體系方面的原因也有法制方面的缺失。那么基于以上分析，我們可以將財務(wù)風險傳導(dǎo)特性歸納為：一是復(fù)雜性，指企業(yè)財務(wù)風險傳導(dǎo)系統(tǒng)復(fù)雜，而導(dǎo)致其財務(wù)風險傳導(dǎo)系統(tǒng)的構(gòu)成因素也很多。二是路徑依賴性。是說在財務(wù)風險出現(xiàn)過程中總會有某一路徑是這一風險得以實施，并形成一定的固有慣性。三是方向性，在這里的方向性是說財務(wù)風險模式氛圍單向風險傳導(dǎo)與雙向風險傳導(dǎo)以及多向風險傳導(dǎo)。四是突發(fā)性，這是財務(wù)風險的主要特性，它帶有很強的隱蔽性。五是不可逆性，是說財務(wù)風險雖可提前預(yù)知，避免其發(fā)生，然而一旦發(fā)生的話就不可逆轉(zhuǎn)，無法做到真正意義上的完全阻止，而只能盡可能的減少企業(yè)損失。

三、財務(wù)風險傳導(dǎo)機理

(一)財務(wù)風險傳導(dǎo)要素

在企業(yè)財務(wù)風險傳導(dǎo)過程中，需要傳導(dǎo)媒體。而這一過程主要是由傳導(dǎo)主體與傳導(dǎo)媒介體所構(gòu)成的一個風險傳導(dǎo)過程，作為一個整體，它包含了兩大主體。而如果從企業(yè)財務(wù)風險傳導(dǎo)的各個環(huán)節(jié)來看，則包含著不僅有風險源還有傳導(dǎo)風險的載體，此外還有風險傳導(dǎo)的中介體，甚至還包括風險結(jié)果等一系列的作用過程中所涉及到的任何一個元素都可以稱為是財務(wù)風險傳導(dǎo)要素。它們之間猶如一個食物鏈條，相互咬合，相互作用，而又相互影響著。一環(huán)套著一環(huán)，帶有一定的邏輯性。這也無疑給財務(wù)風險發(fā)生時的不可逆性，提供了可行的依據(jù)。然而我們說，財務(wù)風險并非都傳導(dǎo)，它需要一定的契機，只是在傳導(dǎo)前，要將它扼殺在搖籃里。否則，在傳導(dǎo)過程中，各財務(wù)風險之間就會相互作用影響，從而使風險成為一種“熱效應(yīng)”迅速蔓延到整個企業(yè)中。在這里我們可以將它區(qū)分為四個節(jié)點，包括財務(wù)風險源、財務(wù)風險傳導(dǎo)載體，內(nèi)外部供應(yīng)鏈，以及風險闕值四個部分。這四個部分構(gòu)成了企業(yè)財務(wù)風險傳導(dǎo)的四大要素。也是構(gòu)成企業(yè)財務(wù)風險傳導(dǎo)的鏈條節(jié)點。無論是哪一種，都可能導(dǎo)致財務(wù)風險的發(fā)生，然而也是控制企業(yè)財務(wù)風險非傳導(dǎo)的控制點所在，關(guān)鍵就在于企業(yè)財務(wù)管理做的到不到位了。

(二)財務(wù)風險傳導(dǎo)機理

財務(wù)風險的發(fā)生在媒介鏈條上，各個鏈條環(huán)節(jié)中的節(jié)點就是導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風險的傳導(dǎo)要素。它們之間形成一個具有動態(tài)性的傳遞“熱效應(yīng)”。從宏觀角度分析，財務(wù)風險在發(fā)生過程中是有起伏性的，而這種起伏性也就是人們常說的繼起性。此外，財務(wù)風險的傳導(dǎo)還表現(xiàn)在傳遞鏈條節(jié)點間的傳遞效應(yīng)。而具體在企業(yè)內(nèi)部，它常體現(xiàn)在具體的環(huán)節(jié)中，諸如采購、生產(chǎn)、銷售。風險就在這具體的操作間蔓延，風險在傳遞的過程中會形成一股推動力，這種推動力將作用到風險傳導(dǎo)媒介鏈條節(jié)點上，而這一推動力則是依附在風險主體上。財務(wù)風險在發(fā)生中通常在企業(yè)內(nèi)部最先傳導(dǎo)，在這樣一個相對封閉的空間中，企業(yè)財務(wù)由此及彼的進行傳遞，并通過一定的傳遞時間、傳遞載體進行風險的傳遞。而風險傳導(dǎo)的結(jié)果也是一個鏈條動態(tài)的集成。風險的運動方式在時間和空間上都呈現(xiàn)出多種復(fù)雜的、復(fù)合的狀態(tài)。而表現(xiàn)形式也分為多種。其中包括籌資風險，即有舉債本身因素所帶來的影響，當然也不單純指的是舉債本身，還包含有外部因素所帶來的影響。而內(nèi)部管理的不力，也是產(chǎn)生風險的因素之一。那么這樣的財務(wù)風險性如果發(fā)生在企業(yè)外部的話，就表現(xiàn)在企業(yè)之間的風險傳遞。當一個企業(yè)將財務(wù)風險傳遞到另一個企業(yè)中時，很可能其風險的表現(xiàn)形式發(fā)生了改變，也不能不變化。發(fā)生的改變的有可能是另一個企業(yè)在財務(wù)風險接收過程中，由于自身財務(wù)管理到位，財務(wù)風險控制得當而給力，因此就可以將財務(wù)風險傳導(dǎo)進行終止。

四、結(jié)束語

總之，企業(yè)無論大小，在我國國民經(jīng)濟發(fā)展中都起到了至關(guān)重要的作用，但由于我國經(jīng)濟發(fā)展不夠強大，經(jīng)營管理意識不夠到位，對于風險的意識也處于薄弱的環(huán)節(jié)，由此而導(dǎo)致了各種風險的出現(xiàn)，給我國企業(yè)，也是給我國國民經(jīng)濟發(fā)展帶來了不可挽回的損失。通過以上分析我們財務(wù)傳導(dǎo)具有一定的特性，并且有它的形成要素。作為一個企業(yè)要注重控制財務(wù)風險源、阻滯財務(wù)風險傳導(dǎo)路徑等相應(yīng)的傳導(dǎo)控制策略。力爭將財務(wù)風險降到最低，以防造成嚴重的經(jīng)濟損失，也是促進我國經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵所在。

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關(guān)鍵詞酒店管理；財務(wù)風險；財務(wù)預(yù)警

酒店財務(wù)風險預(yù)警是以酒店財務(wù)信息為基礎(chǔ)。通過設(shè)置并觀察一些敏感性指標的變化，對其可能或?qū)⒁媾R的財務(wù)風險實施有效監(jiān)控和預(yù)報。酒店財務(wù)風險預(yù)警包括財務(wù)風險和財務(wù)預(yù)警兩個方面。財務(wù)風險是指在財務(wù)活動中由于各種因素導(dǎo)致經(jīng)濟損失的機會和可能性；財務(wù)預(yù)警是度量某種財務(wù)指標偏離預(yù)警線而發(fā)出的預(yù)報，它可以幫助企業(yè)避免或降低可能的經(jīng)濟損失。依據(jù)酒店經(jīng)營特點建立一套科學(xué)的財務(wù)風險預(yù)警指標體系是準確預(yù)警財務(wù)風險的關(guān)鍵。

本文所闡述的酒店財務(wù)風險預(yù)警指標體系是基于預(yù)測功能而建立的，它的建立可為酒店財務(wù)風險預(yù)測提供科學(xué)直觀的基本預(yù)警方法及預(yù)警標準。有助于酒店財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)及時有效地發(fā)揮作用。顯著提高酒店財務(wù)管理水平。

一、酒店財務(wù)風險預(yù)警指標的特征及體系建立的原則

酒店財務(wù)風險預(yù)警指標體系是依據(jù)酒店經(jīng)營特點確立的一系列敏感性財務(wù)指標及相關(guān)數(shù)值的集合。具有較強的預(yù)測功能。財務(wù)風險預(yù)警指標應(yīng)具備以下兩個基本特征：一是高度的敏感性，一旦財務(wù)風險因素萌生，就能夠在財務(wù)指標值上迅速得到反映；二是較強的預(yù)測性，它們是財務(wù)風險萌生時的先兆指標。而非已陷入嚴重危機狀態(tài)的結(jié)果指標。能預(yù)示財務(wù)風險可能或?qū)⒁l(fā)生。

確立酒店財務(wù)風險預(yù)警指標體系必須堅持以下原則：一是科學(xué)性原則。所建立的指標體系必須能夠準確地反映財務(wù)數(shù)據(jù)與經(jīng)營管理活動的內(nèi)在聯(lián)系?？陀^地反映財務(wù)及經(jīng)營活動中潛在的風險。不科學(xué)的指標體系會導(dǎo)致預(yù)測結(jié)果的錯誤及調(diào)整措施的不當，甚至給未來經(jīng)營造成嚴重損失。二是系統(tǒng)性原則。從酒店經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營特點人手。建立一套能夠全面檢測酒店財務(wù)運行及經(jīng)營活動狀況的財務(wù)風險預(yù)警指標體系。三是實用性原則。指標必須具有極強的可操作性，必須能在實踐中真正起到預(yù)警作用。指標體系的設(shè)計必須易于理解、易于取值、易于計算、易于預(yù)警。四是重要性原則。注重成本效益，根據(jù)酒店經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營特點，有側(cè)重地選擇、確定能夠揭示酒店財務(wù)運行規(guī)律和如實反映重大潛在風險的指標。五是預(yù)測性原則。在建立財務(wù)風險預(yù)警指標體系過程中。要注意該指標體系應(yīng)有依賴歷史財務(wù)信息分析預(yù)測未來的特性，能夠及時預(yù)測到引發(fā)財務(wù)風險發(fā)生的潛在因素的變化，及早提出預(yù)警。六是動態(tài)性原則。所建立的財務(wù)風險預(yù)警指標體系要具有可以不斷更新的特性。其設(shè)計不僅能滿足靜態(tài)截面的分析。而且能用于財務(wù)運行狀況的實時監(jiān)控。

二、酒店財務(wù)風險預(yù)警指標體系的構(gòu)建

酒店財務(wù)風險預(yù)警指標體系主要由一系列基礎(chǔ)財務(wù)指標及一定時期的基礎(chǔ)財務(wù)指標預(yù)警數(shù)值組成。這些指標及相關(guān)的預(yù)警指標值能從整體上說明酒店企業(yè)財務(wù)風險出現(xiàn)的可能性，其主體指標應(yīng)包括現(xiàn)金狀況、盈利狀況、負債狀況等的預(yù)警指標及預(yù)警標準值(見圖1)。

1.現(xiàn)金狀況預(yù)警指標

酒店經(jīng)營與其他行業(yè)在財務(wù)流程上有很大差異。正常經(jīng)營酒店的財務(wù)特點主要體現(xiàn)在：一次性的資金投入和持續(xù)的現(xiàn)金流出?，F(xiàn)金管理在酒店財務(wù)管理中具有重要地位。針對這一特點。其現(xiàn)金狀況預(yù)警指標應(yīng)包括基本現(xiàn)金置存標準、現(xiàn)金流量指數(shù)、營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)、營業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率、營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻率和自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率。

(1)基本現(xiàn)金置存標準。該標準是指企業(yè)一定時期基本現(xiàn)金置存的最低標準值。酒店應(yīng)依據(jù)自身經(jīng)營規(guī)模和財務(wù)活動要求進行確定。在酒店經(jīng)營過程中。當實際現(xiàn)金存量低于這個最低標準值時可能引發(fā)現(xiàn)金風險，應(yīng)發(fā)出預(yù)警。

(2)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于現(xiàn)金流入量除以現(xiàn)金流出量。表明酒店現(xiàn)金流入對現(xiàn)金流出的總體保障能力。該指數(shù)大于1時，表明企業(yè)對各種現(xiàn)金支付的需求有保障；小于1時，表示經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量不足以彌補其現(xiàn)金流出量，持續(xù)下去，將引發(fā)財務(wù)風險。

(3)營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于營業(yè)現(xiàn)金流入量除以營業(yè)現(xiàn)金流出量。營業(yè)現(xiàn)金流量是酒店整體現(xiàn)金流量的主要構(gòu)成部分。是良好現(xiàn)金支付能力存在的保障。營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)是對整體現(xiàn)金流量狀況的進一步分析。該指數(shù)大于1，表明企業(yè)現(xiàn)金支付保障基礎(chǔ)較好；反之，表明企業(yè)收益質(zhì)量低下，營業(yè)現(xiàn)金流入?yún)T乏，支付能力下降，長此以往，會發(fā)生財務(wù)風險，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

(4)營業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率。它等于(營業(yè)現(xiàn)金凈流量+所得稅+營業(yè)稅)，(營業(yè)稅+所得稅)。納稅現(xiàn)金流出量具有剛性特征，因企業(yè)一旦取得應(yīng)稅收入或利潤，無論其質(zhì)量如何或有無足夠的現(xiàn)金流入量保障。都必須及時履行依法納稅的責任，否則將受到處罰。因此，該比率應(yīng)大于1。如果小于1，企業(yè)將不得不通過借款或壓縮未來營業(yè)活動必要現(xiàn)金支出的方式來上繳稅款，這勢必對未來的經(jīng)營活動以及現(xiàn)金流入能力造成危害，增大財務(wù)風險出現(xiàn)的機率。

(5)營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻率。它等于(營業(yè)現(xiàn)金凈流量一應(yīng)納稅款)／到期債務(wù)本息。營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻額是指企業(yè)所取得的營業(yè)現(xiàn)金流入量彌補了營業(yè)現(xiàn)金流出量、支付了應(yīng)納稅款后，可用于償付到期債務(wù)的額度。營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻率大于1，說明企業(yè)完全可以依靠營業(yè)活動現(xiàn)金流入量償付到期債務(wù)；若小于1。則說明企業(yè)不得不通過舉借新的債務(wù)或其他現(xiàn)金融通途徑來償付到期債務(wù)。

(6)自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率。它等于自由營業(yè)現(xiàn)金流量除以營業(yè)現(xiàn)金凈流量。自由營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后營業(yè)現(xiàn)金凈流量一維持當前現(xiàn)金流量能力必須追加資本性支出一到期債務(wù)及利息。自由營業(yè)現(xiàn)金流量是企業(yè)未來發(fā)展的基本能力與穩(wěn)健性的保障，企業(yè)對其有充分的自主支配權(quán)。并且該部分現(xiàn)金無論怎樣處置以及實際效果如何，都不會對企業(yè)未來發(fā)展的基礎(chǔ)構(gòu)成危害。因此。自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率越高、金額越大，表明企業(yè)的財務(wù)風險越小、現(xiàn)金支付能力越強。同時企業(yè)價值與股東財富也就越大。

2.盈利狀況預(yù)警指標

盈利狀況指標可以間接地揭示財務(wù)風險的大小。盈利能力越強，財務(wù)風險越小；反之，財務(wù)風險越大。依據(jù)酒店經(jīng)營特點和盈利方式，盈利狀況預(yù)警指標應(yīng)包括營業(yè)收入凈利潤率與毛利率、資產(chǎn)凈利潤率、成本費用利潤率、營業(yè)收入現(xiàn)金率和資產(chǎn)現(xiàn)金率。

(1)營業(yè)收入凈利率與毛利率。營業(yè)收入凈利率=凈利潤／營業(yè)收入，表明市場競爭力與盈利能力的高低。正常情況下，該指標較低或持續(xù)下降，說明酒店的市場競爭力與盈利能力在下降，如不能得到及時改善，可能導(dǎo)致現(xiàn)金短缺、財務(wù)狀況惡化、所投資產(chǎn)及設(shè)備價值逐步喪失，從而預(yù)示財務(wù)風險即將爆發(fā)。毛利=營業(yè)收入－營業(yè)成本，毛利率=毛利／營業(yè)收入。當企業(yè)凈利率為正數(shù)時，表明毛利有可能為負數(shù)或在較低水平，所以凈利率有可能掩蓋主營業(yè)務(wù)的真實市場競爭力，而毛利率能對此進行較準確的反映，因此毛利率較低或持續(xù)下降。更應(yīng)引起管理者的警惕。由于各酒店經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營方式、所在地區(qū)均存在較大的差異性，因此，應(yīng)依據(jù)自己的實際情況來確定凈利率與毛利率的預(yù)警標準值，一旦發(fā)現(xiàn)凈利率與毛利率有異常變動，應(yīng)立即實施風險預(yù)警。

(2)成本費用利潤率指標。成本費用利潤率=營業(yè)利潤／成本費用總額。該指標越高，酒店成本費用盈利能力越強。即該酒店能以較小的投入取得較大的利潤：如果該指標較低或持續(xù)下降，尤其是低于同行業(yè)平均水平或企業(yè)設(shè)置的警戒值，說明主營業(yè)務(wù)市場競爭力與盈利能力在下降，成本費用有可能嚴重超支，如不及時預(yù)警糾正，極易引發(fā)財務(wù)風險。此指標還可以按不同經(jīng)營項目進行設(shè)置、測算。以便更準確地發(fā)出預(yù)警信號。(3)營業(yè)現(xiàn)金流入比率。它等于營業(yè)現(xiàn)金流入量除以營業(yè)收入凈額。營業(yè)現(xiàn)金流入量是酒店生存的命脈。該比率越高，其現(xiàn)收能力越強、財務(wù)狀況越安全。如果該比率較低或持續(xù)下降，說明酒店營業(yè)收入的質(zhì)量不高，現(xiàn)金收款狀況較差，應(yīng)收賬款過高：如不及時預(yù)警控制，隨著現(xiàn)金流入量的減少，將發(fā)生現(xiàn)金支付困難，爆發(fā)財務(wù)風險。此指標預(yù)警標準值。應(yīng)依據(jù)酒店實際經(jīng)營需要結(jié)合現(xiàn)金預(yù)警指標加以確定。

(4)資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報酬率)。它等于凈利潤／[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)／2]，反映每元資產(chǎn)賺取凈利潤的能力。該指標越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高，總資產(chǎn)盈利能力越強，所面臨的財務(wù)風險較??；如果該指標較低或在下降，說明企業(yè)市場競爭力、盈利能力、資產(chǎn)價值均在下降，管理者應(yīng)及時予以調(diào)整，否則將引發(fā)財務(wù)風險。

(5)凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報酬率)。它等于凈利潤／[(期初所有者權(quán)益合計+期末所有者權(quán)益合計)／2]，全面反映了酒店資產(chǎn)的盈利能力。一般來講，該指標越高，企業(yè)權(quán)益資本盈利能力越強，在財務(wù)狀況良好的情況下，短期內(nèi)不會出現(xiàn)財務(wù)風險。但如果該指標過高于同行業(yè)水平，說明該酒店可能是一個高負債、高利息費用的企業(yè)，一旦財務(wù)狀況惡化，由高債務(wù)帶來的高風險將一觸即發(fā)。凈資產(chǎn)收益率是監(jiān)測企業(yè)財務(wù)風險的一個極其重要的指標。其預(yù)警標準值應(yīng)依據(jù)企業(yè)實際經(jīng)營情況確定。

3.償債狀況預(yù)警指標

償債狀況預(yù)警指標包括短期償債和長期償債指標。短期償債指標主要包括流動比率、速動比率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，該類指標體現(xiàn)企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強弱?？梢灶A(yù)警企業(yè)短期償債能力的惡化。長期償債指標主要包括資產(chǎn)負債率和本息償付倍率，該類指標表明企業(yè)償還其債務(wù)本金與支付利息的能力，可以預(yù)測企業(yè)長期償債能力的變化。

(1)流動比率。它等于流動資產(chǎn)除以流動負債(取期末值或平均值)，反映企業(yè)的短期償債能力。該比率越高，企業(yè)的償債能力越強，一般認為2比較安全，即每1元流動負債至少應(yīng)該備有2元的流動資產(chǎn)。由于酒店行業(yè)資產(chǎn)負債表中的存貨較少。其最大的存貨實際為客房，因此其流動比率保持在1.2～1.5范圍內(nèi)較為合適。具體預(yù)警標準值在不同規(guī)模的酒店間會存在一定的差異，酒店應(yīng)依據(jù)自身情況來確定。如果企業(yè)實際流動比率低于警戒線或存在持續(xù)下降趨勢，則應(yīng)及時預(yù)警。

(2)速動比率。它等于速動資產(chǎn)除以流動負債(取期末值或平均值)。由于酒店行業(yè)存貨較少，速動資產(chǎn)應(yīng)等于現(xiàn)金、銀行存款、有價證券、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款之和。由此可見，速動比率的敏感度明顯高于流動比率，該指標能進一步說明企業(yè)短期償債能力。該比率的最佳值一般為1，但由于酒店經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營項目等存在較大差異，所以預(yù)警標準值應(yīng)由企業(yè)視自己的實際情況確定。

(3)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。它可以用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)或周轉(zhuǎn)天數(shù)表示，為了取值方便，我們用周轉(zhuǎn)次數(shù)表示。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收人凈額／應(yīng)收賬款平均值，賒銷收入凈額=營業(yè)收入－現(xiàn)金收入－營業(yè)收入折扣與退回，應(yīng)收賬款平均值=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)／2。當酒店銷售規(guī)模穩(wěn)定提高時，該比率越高，其資金回收越快，短期償債能力越強。由于酒店經(jīng)營中存在大量的賒銷客戶，如果不加強管理，會導(dǎo)致現(xiàn)金流入量降低。出現(xiàn)潛在的財務(wù)風險。可是，過分嚴格的信用政策會提升應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，同時也會導(dǎo)致客戶的流失、銷售規(guī)模及市場占有率的下降，最終將導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營困難、利潤下降和財務(wù)風險爆發(fā)。因此，管理者應(yīng)依據(jù)企業(yè)實際狀況和發(fā)展要求來確立應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率預(yù)警標準，對應(yīng)收賬款實施有效的預(yù)警與控制。

(4)資產(chǎn)負債率。它等于負債總額除以資產(chǎn)總額，反映企業(yè)的負債狀況。該比率越高。企業(yè)面臨的財務(wù)風險越大。具體預(yù)警比率應(yīng)依據(jù)企業(yè)規(guī)模、風險意識、盈利狀況和管理者對財務(wù)風險的承受能力來確定；如果企業(yè)的資產(chǎn)負債率超出了警戒線或持續(xù)居高不下，則應(yīng)發(fā)出預(yù)警信號。

(5)本息償付倍率。它等于息稅前利潤／(利息支出+到期負0債本金，1-所得稅稅率)，表明企業(yè)一定時期的本息償付能力。該指數(shù)大于1，說明企業(yè)有充分的收益來償付本息；若小于1，說明企業(yè)到期盈利無法償還本息，有可能發(fā)生財務(wù)風險。

三、運用酒店財務(wù)風險預(yù)警指標體系應(yīng)注意的問題

一般來說，財務(wù)風險預(yù)警指標體系運用的有效性與酒店的財務(wù)會計數(shù)據(jù)資料、財務(wù)風險預(yù)警制度等因素有關(guān)，因此，在使用時還應(yīng)注意以下幾方面的問題。

一是財務(wù)會計數(shù)據(jù)資料的真實與規(guī)范。酒店財務(wù)風險預(yù)警需要引用、分析、計算大量的財務(wù)會計數(shù)據(jù)資料，財務(wù)會計數(shù)據(jù)資料的真實性與規(guī)范性將直接影響到財務(wù)風險預(yù)警的準確性。因此要求在使用財務(wù)風險預(yù)警指標進行計算分析時，必須保證所使用財務(wù)會計數(shù)據(jù)資料的真實與規(guī)范。

二是結(jié)合經(jīng)營管理特點，建立完善的財務(wù)風險定期預(yù)警制度。酒店經(jīng)營一般具有季節(jié)性的特點，在建立其財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)時，應(yīng)充分考慮其經(jīng)營特點、經(jīng)營規(guī)模與經(jīng)營方式。建立較為完善的財務(wù)風險定期預(yù)警制度。及時向管理者發(fā)出預(yù)警信號。

三是確定合理的財務(wù)風險預(yù)警標準值和波動區(qū)間。酒店的經(jīng)營與發(fā)展呈現(xiàn)出一定的周期性，不同時期的財務(wù)狀況將呈現(xiàn)不同的特征，譬如經(jīng)營淡季會出現(xiàn)利潤和經(jīng)營現(xiàn)金流量較低的狀況。因此在依據(jù)主要財務(wù)風險預(yù)警指標確定財務(wù)風險預(yù)警標準值和波動區(qū)間時，必須結(jié)合各酒店的經(jīng)營發(fā)展周期，計算確定符合其實際經(jīng)營狀況的、較合理的財務(wù)風險預(yù)警標準值和波動區(qū)間，以保證風險預(yù)警的準確性。

四是結(jié)合趨勢分析法。長期跟蹤比率的變化趨勢，及早發(fā)出財務(wù)風險預(yù)警。酒店發(fā)生財務(wù)風險是由經(jīng)營管理不善等因素的長期積累造成的。在使用財務(wù)風險預(yù)警指標進行預(yù)警計算時?？梢越Y(jié)合趨勢分析法，將該期的計算結(jié)果與前期進行比較，觀察其變化趨勢，及早向管理者發(fā)出財務(wù)風險預(yù)警。

五是將定量計算預(yù)測結(jié)果與定性分析相結(jié)合。酒店財務(wù)風險預(yù)警指標的計算分析注重定量分析，由于受會計數(shù)據(jù)資料的限制。其計算分析結(jié)果有一定的局限性，應(yīng)結(jié)合經(jīng)濟環(huán)境、經(jīng)濟政策等非量化因素進行預(yù)測分析，使預(yù)警結(jié)果更加可靠、有效。

篇8

關(guān)鍵詞：生產(chǎn)制造型企業(yè) 財務(wù)風險預(yù)警 財務(wù)危機

自我國實施改革開放政策以來，我國的制造業(yè)發(fā)展迅猛，逐漸成為實體經(jīng)濟的主體和國家的戰(zhàn)略支柱性產(chǎn)業(yè)。然而， 2008年全球金融危機，曾給我國企業(yè)，尤其是生產(chǎn)制造型企業(yè)以災(zāi)難性的重擊，致使眾多制造型企業(yè)陷入財務(wù)危機的境地，有些甚至倒閉、破產(chǎn)。在此背景下，針對我國生產(chǎn)制造型企業(yè)現(xiàn)階段面臨的國際和國內(nèi)日趨激烈的競爭環(huán)境，探析我國生產(chǎn)制造型企業(yè)的財務(wù)風險預(yù)警機制的相關(guān)問題，具有一定的研究和實踐意義。

一、企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警機制的基本構(gòu)成及意義

（一）基本構(gòu)成

本文在查閱國內(nèi)外資料文獻的基礎(chǔ)上，整理歸納企業(yè)的財務(wù)風險預(yù)警機制一般包括四部分，具體是：

1、財務(wù)風險預(yù)警的組織機構(gòu)

通常分為三個層次，即領(lǐng)導(dǎo)層、基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)采集層及風險分析層。領(lǐng)導(dǎo)層需要設(shè)置在董事會或決策機構(gòu)的下屬部門， 其主要職能是負責處理財務(wù)風險預(yù)警的重大決策問題，以及預(yù)警工作的績效考核。基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)采集層一般由熟悉企業(yè)財務(wù)、審計和管理業(yè)務(wù)的相關(guān)人員組成，其主要職能是負責收集財務(wù)風險預(yù)警需要的基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)。風險分析層一般由企業(yè)的財務(wù)部、企管部或者內(nèi)審部指定的專業(yè)人員來組成，其主要職能是負責收集企業(yè)外部有關(guān)預(yù)警信息、從而制定財務(wù)預(yù)警的指標體系，然后基于基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)的分析確定風險級別，并提出相應(yīng)的應(yīng)對和預(yù)防的具體措施。

2、財務(wù)風險信息的收集傳遞系統(tǒng)

建立財務(wù)風險預(yù)警機制需要的大量相關(guān)數(shù)據(jù)信息具體包括：企業(yè)的內(nèi)部相關(guān)數(shù)據(jù)，比如會計報表、預(yù)算報表、決算報表等；外部市場和行業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)，比如國家的宏觀經(jīng)濟政策、市場動態(tài)、行業(yè)信息等。通常財務(wù)風險數(shù)據(jù)信息的收集和傳遞順序為：基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)采集層風險分析層領(lǐng)導(dǎo)層執(zhí)行層。

3、財務(wù)風險分析系統(tǒng)

該系統(tǒng)是用來明確財務(wù)風險的具體出現(xiàn)點、產(chǎn)生緣由、風險類型及等級，以及風險可能導(dǎo)致的損失及相應(yīng)的對策。該系統(tǒng)通常需要具有高度的獨立性，最大限度地減少偏見因素的不良影響，并通過一系列財務(wù)風險分析指標建立起來的一套科學(xué)的數(shù)學(xué)模型來具體實施。這是企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警機制的關(guān)鍵所在。

4、財務(wù)風險處理系統(tǒng)

即在財務(wù)風險分析的基礎(chǔ)上，指定防范、降低、轉(zhuǎn)化和消除財務(wù)風險的具體措施和方案。良好的企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警機制，需要有正確、及時且能夠覆蓋企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警所需的各種管理資訊，以及企業(yè)內(nèi)部控制制度的不斷完善，從而能夠真正實現(xiàn)防范和化解企業(yè)財務(wù)風險的目的。這是企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警機制的最終環(huán)節(jié)，也是財務(wù)風險預(yù)警機制是否有效的最佳證明。

（二）生產(chǎn)制造型企業(yè)實施財務(wù)風險預(yù)警機制的意義

通常來說，企業(yè)財務(wù)危機的產(chǎn)生都需要一個逐步累積直至惡化的的過程，因此，加強我國生產(chǎn)制造型企業(yè)的財務(wù)危機預(yù)警，具有重要的意義：有利于幫助生產(chǎn)制造型企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)高層和財務(wù)管理者及早地洞察到財務(wù)風險的信號，防微杜漸，在財務(wù)風險發(fā)現(xiàn)的早期就能采取針對性的措施，遏制企業(yè)財務(wù)狀況惡化；有利于生產(chǎn)制造型企業(yè)的審計人員準確地判斷企業(yè)財務(wù)報告中可能存在的重大錯報、漏報和舞弊行為，從而提高其審計評估能力，有效避免因信息披露不當而導(dǎo)致的法律訴訟。

二、目前我國生產(chǎn)制造型企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警機制存在的突出問題剖析

（一）對財務(wù)風險預(yù)警機制的重要性認識有待提高

樹立科學(xué)的財務(wù)風險意識和進行適當?shù)娘L險防范知識儲備是當前我國生產(chǎn)制造型企業(yè)面臨日益復(fù)雜多變的國內(nèi)外市場競爭環(huán)境的發(fā)展需要。但是當前，我國有諸多的生產(chǎn)制造型企業(yè)的管理者缺乏對財務(wù)危機預(yù)警的風險管理思想和意識，從而在企業(yè)內(nèi)部尚未建立合理有效的財務(wù)風險預(yù)警機制的組織和制度。這種有缺陷的企業(yè)文化，必然導(dǎo)致相關(guān)的財務(wù)人員忽視預(yù)警建設(shè)，也會出現(xiàn)串通舞弊、內(nèi)控失調(diào)的問題發(fā)生。一旦財務(wù)危機發(fā)生時，往往由于沒有專業(yè)的財務(wù)分析人員而導(dǎo)致不知所措，甚至被動地等待破產(chǎn)。

（二）財務(wù)風險預(yù)警的數(shù)據(jù)信息收集、分析的真實性和及時性有待提高

上述提到，財務(wù)風險信息的收集傳遞系統(tǒng)和分析系統(tǒng)是財務(wù)預(yù)警機制的重要環(huán)節(jié)。然后在具體的實施工作中，存在諸多問題：收集傳遞的數(shù)據(jù)信息的完整性、準確性和時效性經(jīng)常遭到質(zhì)疑。一方面，在信息傳遞過程中難免受到內(nèi)部員工的干擾，另一方面，很多財務(wù)報表編制本身就具有滯后性，而一些企業(yè)的財務(wù)預(yù)警機制所需信息多數(shù)是從這些財務(wù)報表中直接獲取，所以在信息收集傳遞系統(tǒng)方面存在很大缺陷。由于財務(wù)風險預(yù)警機制不能得到及時的維護與更新，也能導(dǎo)致準確性不高的問題發(fā)生。由于一些企業(yè)本身缺乏專業(yè)的財務(wù)人員進行該項工作，而采取“外包”的形式來購買財務(wù)預(yù)警軟件系統(tǒng)，這就非常容易導(dǎo)致軟件與企業(yè)需求不符，或者由于人員無法進行系統(tǒng)維護和更新導(dǎo)致財務(wù)風險預(yù)警機制功能喪失的問題產(chǎn)生。

（三）財務(wù)風險預(yù)警選取的財務(wù)指標和數(shù)學(xué)模型的合理性有待提高

在企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警中，預(yù)警指標的選擇，以及分指標間的相關(guān)程度建立數(shù)學(xué)模型，其合理性在很大程度上決定了其預(yù)警的效果大小。然而當前在財務(wù)風險預(yù)警模型的研究和實踐中仍然存在很大的局限：財務(wù)風險預(yù)警的指標選取標準不統(tǒng)一、不夠全面。比如對于反映營運能力的財務(wù)指標選取問題，有些企業(yè)選擇應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，而有些企業(yè)選擇固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，這就難免出現(xiàn)指標片面性的弊端；由于大多數(shù)企業(yè)獲取各財務(wù)指標數(shù)據(jù)的來源主要依賴于財務(wù)報表，然而我國生產(chǎn)制造型企業(yè)長期計劃經(jīng)濟體制的束縛，管理存在諸多弊端，會計信息數(shù)據(jù)失真的現(xiàn)象普遍存在，因此這直接影響企業(yè)財務(wù)風險預(yù)測結(jié)果的準確性。

三、優(yōu)化我國生產(chǎn)制造型企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警機制的建議

（一）明確確立財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建原則

鑒于生產(chǎn)制造型企業(yè)的一些特征，比如勞動力成本低廉優(yōu)勢越來越弱，以及資源、能源的瓶頸制約，勞動生產(chǎn)率低和污染程度高的發(fā)展現(xiàn)狀等諸多因素的影響，建議我國生產(chǎn)制造型企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警機制建立需要明確幾點原則：成本效益原則。具體指企業(yè)實施財務(wù)風險控制的成本必須低于不建立財務(wù)風險控制體系進行財務(wù)風險控制的預(yù)期損失；時效性原則。具體指財務(wù)風險預(yù)測模型選擇的分析參照的標準和選擇的財務(wù)指標，需要與當前制造業(yè)的整體發(fā)展情況緊密相連，而不能單純依靠早期的數(shù)據(jù)或指標；動態(tài)性原則。具體指財務(wù)風險預(yù)警機制要實現(xiàn)動態(tài)跟蹤，實現(xiàn)預(yù)警機制自身的動態(tài)發(fā)展。

（二）健全財務(wù)風險預(yù)警的組織機構(gòu)及信息支持系統(tǒng)

一方面，建議企業(yè)建立和完善財務(wù)風險預(yù)警組織機構(gòu)。建議生產(chǎn)制造型企業(yè)根據(jù)自身的實際情況，本著成本效益的基本原則，指定專門的工作人員和部門來進行財務(wù)數(shù)據(jù)信息的搜集和整理工作。另一方面， 不斷加大投入，逐步完善預(yù)警機制的信息支持系統(tǒng)。具體要求是建立一個保障企業(yè)進行財務(wù)危機管理的信息支持系統(tǒng)運行平臺，一是可以定期定時對預(yù)警系統(tǒng)軟件進行更新和維護，二是為了建立對病毒和黑客攻擊的防護墻。此外，還需要重視信息的備份工作，以避免因意外或人為的原因造成信息丟失。

（三）多方面加強和完善財務(wù)風險預(yù)警機制的風險分析系統(tǒng)工作

科學(xué)設(shè)置財務(wù)風險預(yù)警指標體系。基于現(xiàn)實的理論研究和實踐案例調(diào)研，建議我國生產(chǎn)制造型企業(yè)采用依據(jù)平衡計分卡方法來進行財務(wù)風險預(yù)警指標的選擇范圍設(shè)計和規(guī)范，實現(xiàn)將從財務(wù)預(yù)警和非財務(wù)預(yù)警這兩個方面的指標體系來對傳統(tǒng)的財務(wù)風險預(yù)警指標選擇范圍進行創(chuàng)新。即企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警指標包括：財務(wù)指標：償債能力、盈利能力、營運能力、發(fā)展能力和現(xiàn)金流量；非財務(wù)指標：顧客方面、內(nèi)部流程和學(xué)習(xí)成長；建立定性和定量相結(jié)合的綜合性財務(wù)風險預(yù)警數(shù)學(xué)模型。建議在定量模型預(yù)測結(jié)果的基礎(chǔ)上結(jié)合制造行業(yè)的特點和企業(yè)自身的發(fā)展基礎(chǔ)，與定性信息相結(jié)合來判斷企業(yè)的財務(wù)風險情況。

四、結(jié)束語

綜上所述，對于我國生產(chǎn)制造型企業(yè)來說，進行科學(xué)有效地財務(wù)風險預(yù)警機制工作具有現(xiàn)實意義和緊迫性。但是制造型企業(yè)的財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)是一個很大的課題，本文提出的優(yōu)化我國生產(chǎn)制造型企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警機制的建議還遠遠不夠，比如指標選取的權(quán)重確定問題等，都有待于進一步的深化。

參考文獻：

篇9

關(guān)鍵詞:煤炭企業(yè)財務(wù)風險管理研究

我國經(jīng)濟發(fā)展已經(jīng)進入迅速發(fā)展時期，信息化時代的來臨幫助我國經(jīng)濟發(fā)展擴大規(guī)模，面向國際化發(fā)展我國需要做的還有很多。我國企業(yè)財務(wù)風險按照財務(wù)活動的基本內(nèi)容，可分為籌資風險、投資風險、資金收回風險和收益分配風險四種?；I資風險是指企業(yè)在籌資過程中出現(xiàn)的風險。企業(yè)籌資渠道可分為兩種，一種是借人資金，另一種是所有者投資。企業(yè)投資風險存在三種形式，第一是投資項目不能按期投產(chǎn)和盈利，以及投產(chǎn)后不能正常盈利，導(dǎo)致企業(yè)資本運營和債務(wù)償還能力變差；第二點是資本投資項目盈利水平較低，不能滿足企業(yè)資本利潤需求；第三是投資項目雖然沒有虧損顯現(xiàn)，而且利潤高于銀行存行利息，但低于企業(yè)目前的資金利潤率水平。

一、煤炭企業(yè)財務(wù)管理概述

我國煤炭企業(yè)近十年來發(fā)展勢頭迅猛，我國電力能源中很大一部分依賴于煤炭資源，煤炭企業(yè)進入國際市場以后，國家給予政策性的虧損補貼相繼削減，而且客觀費用開支的因素不斷增加，開采成本持續(xù)高位，對煤炭企業(yè)成本管理提出了新的障礙。特別是煤炭企業(yè)屬于地下開采業(yè)，成本構(gòu)成復(fù)雜且變化大，主要表現(xiàn)為：第一是原材料不構(gòu)成產(chǎn)品實體，而用于煤炭開采的主要是輔助材料消耗，如木材、坑木代用品、大型材料、專用工具等都不構(gòu)成產(chǎn)品實體；第二是煤炭生產(chǎn)受其他因素影響，比如說地質(zhì)構(gòu)造、儲存、儲量、品位等條件限制，煤炭的成本受自然條件變化影響較大，輔助費用高。

二、煤炭企業(yè)財務(wù)風險管理的問題

(一)煤炭企業(yè)不適應(yīng)復(fù)雜多變的環(huán)境

煤炭企業(yè)因為存在于生產(chǎn)、加工、篩選、運輸、使用等不同環(huán)節(jié)，所以面對的環(huán)境復(fù)雜多樣，而且國內(nèi)國際局勢瞬息萬變，對資源的開采保障措施和限制政策推陳出新，造成了煤炭企業(yè)把握方向性難題的出現(xiàn)。而且加之現(xiàn)在對國際能源的保護，低碳經(jīng)濟的暢行，對煤炭資源的開發(fā)做出了新的調(diào)整，煤炭經(jīng)濟發(fā)展也面臨著新的難題，這種復(fù)雜局勢與環(huán)境是煤炭企業(yè)發(fā)展中的障礙。

(二)煤炭企業(yè)內(nèi)部財務(wù)人員對財務(wù)風險認識不足

我國經(jīng)濟發(fā)展速度過于迅猛，造成了我國經(jīng)濟發(fā)展過程中許多人不明白如何去防范風險，甚至對風險認識不足。煤炭企業(yè)內(nèi)部風險貫穿于企業(yè)管理的始終，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)人員對企業(yè)內(nèi)部流程不敏感，在煤炭企業(yè)管理的過程中，風險管理缺乏控制力，對風險的認識存在不明確性，甚至對已經(jīng)存在的風險都沒有意識到，面對新的環(huán)境中，我國煤炭企業(yè)需要正確的認識風險，了解風險的不同特征，對風險在環(huán)境中的變化做到了解和明細，認真分析風險問題，提出解決方式，掌握好風險管理的方式，企業(yè)只有解決好風險的辨認與分析，才能更好的解決風險管理，解決企業(yè)面臨的困境。

(三)煤炭企業(yè)財務(wù)關(guān)系不明確

煤炭企業(yè)缺乏對財務(wù)風險的監(jiān)管能力，尤其是在不同環(huán)節(jié)上沒有形成通力合作，對財務(wù)狀況欠缺了解和分析，對發(fā)生的財務(wù)風險無法進行迅速控制。而且，在財務(wù)部門缺乏相應(yīng)的監(jiān)管制度，人員沒有特別的權(quán)限去限制和約束某個環(huán)節(jié)的財務(wù)風險，所以不能明確財務(wù)各環(huán)節(jié)中的不同關(guān)系如何協(xié)調(diào)，造成了煤炭企業(yè)發(fā)展不穩(wěn)定，財務(wù)風險的擴大。

三、煤炭企業(yè)財務(wù)風險管理的整改措施

(一)煤炭公司要適應(yīng)發(fā)展，開展融資

煤炭企業(yè)發(fā)展需要了解目前區(qū)域內(nèi)的發(fā)展環(huán)境，對同行業(yè)競爭和國際化趨勢也要掌握清楚。這樣才能做到適時發(fā)展，適境發(fā)展，符合發(fā)展趨勢，按照發(fā)展要求進行發(fā)展，滿足國內(nèi)的需求同時降低企業(yè)損耗。當企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)發(fā)生資金不足的困難時，可以采取發(fā)行股票、發(fā)行債券或銀行借款等方式來籌集所需資本。一般來說，發(fā)行股票是風險最低的籌資方式。發(fā)行股票所籌措的資本成為企業(yè)可長期使用的權(quán)益資本，不需要到期償還，因而不會發(fā)生到期無力償還債務(wù)的風險。

(二)提高內(nèi)部財務(wù)人員對風險的認識

煤炭企業(yè)內(nèi)部財務(wù)部門各基層人員要加強對財務(wù)風險知識的培訓(xùn)，努力提高自我風險防范意識，財務(wù)風險管理是風險管理的一個分支，是一種特殊的管理功能，是在前人的風險管理經(jīng)驗和近現(xiàn)代科技成就的基礎(chǔ)之上發(fā)展起來的一門新的管理科學(xué)。我國煤炭企業(yè)的財務(wù)風險管理是指企業(yè)經(jīng)營主體對其煤炭從生產(chǎn)到運輸?shù)绞褂玫倪^程中存在的各種風險進行識別、度量和分析評價，并由適時采取及時有效的方法進行防范和控制，以經(jīng)濟合理可行的方法進行處理，以保障理財活動安全正常開展，保證其經(jīng)濟利益免受損失的管理過程。

(三)建立健全風險控制制度

明細風險管理權(quán)限煤炭企業(yè)因為缺乏建立健全風險權(quán)限明細，所以對風險防范長期存在障礙。我國煤炭企業(yè)要建立健全風險控制制度，利用風險防范機制來加強風險防范力度，制度控制基本上屬于管理的范疇，包括與風險事件相關(guān)的組織機構(gòu)設(shè)置、人員配備，制度設(shè)計，無一不與風險控制有著千絲萬縷的聯(lián)系，都是風險控制的制度體現(xiàn)。技術(shù)控制的方法主要有分散法、轉(zhuǎn)移法、回避法。 要在不同工作流程和環(huán)節(jié)上給與相應(yīng)的控制，要將風險控制權(quán)力授權(quán)給不同層級的管理人員，風險識別、風險度量和風險控制也要不斷調(diào)整，要注重分析風險的來源，注重對風險的劃分和解決，不斷創(chuàng)新方式方法。

四、結(jié)束語

煤炭企業(yè)的發(fā)展面臨諸多財務(wù)風險難題，風險管理的不合理性造成了煤炭企業(yè)的財務(wù)管理困難，擴大了財務(wù)風險，所以我國煤炭企業(yè)財務(wù)管理問題需要近一步創(chuàng)新，提出相應(yīng)的發(fā)展政策和措施，保障我國煤炭企業(yè)健康發(fā)展。

參考文獻：

[1]騰虹孟.《企業(yè)財務(wù)風險的管理新視角》.《集團經(jīng)濟研究》.2004年11月 43頁

篇10

摘要近年來，隨著我國加入WTO和改革開放的不斷深化，我國企業(yè)集團化得到飛速發(fā)展，與此同時，財務(wù)風險也愈演愈烈。如何有效的管理與控制財務(wù)風險對我國企業(yè)集團的快速穩(wěn)定發(fā)展至關(guān)重要。本文從我國企業(yè)集團財務(wù)風險形成原因及其類別等角度探析管理與控制財務(wù)風險的策略。

關(guān)鍵詞企業(yè)財務(wù)風險管理控制

一、前言

企業(yè)集團是兩個或兩個以上具有獨立法律地位的企業(yè)，以資本和合同為主要連接紐帶而形成的具有控制關(guān)系的一種穩(wěn)定的經(jīng)濟聯(lián)合組織。近年來，企業(yè)集團在我國飛速發(fā)展，越來越成為帶動我國經(jīng)濟發(fā)展的龍頭。而隨著企業(yè)集團的不斷發(fā)展，其財務(wù)風險也越來越引人注意，對企業(yè)集團財務(wù)風險進行深入地探析和有效的管理已是企業(yè)集團不容回避的現(xiàn)實課題。

二、企業(yè)集團財務(wù)風險及其類別

企業(yè)集團財務(wù)風險是指企業(yè)集團在參與各項財務(wù)活動的過程中，由于各種不確定性因素，導(dǎo)致其資產(chǎn)與收益發(fā)生損失的可能性。按其內(nèi)容可以分為狹義財務(wù)風險和廣義財務(wù)風險。狹義財務(wù)風險通常被稱為舉債風險, 具體的說是指企業(yè)因為借入資金而增加喪失償債能力的可能。廣義財務(wù)風險是指在企業(yè)的各項財務(wù)活動中，由于環(huán)境及其他難以預(yù)料的因素影響，使企業(yè)的預(yù)期收益與實際收益有所差異。一般包括籌資風險、投資風險、匯兌風險、流動性風險、收益分配風險、利率風險和匯率風險等。本文所指的財務(wù)風險是第二種財務(wù)風險。

（一）籌資風險

籌資風險是指由于資金供需市場、宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，企業(yè)到期不能支付債務(wù)的風險。債務(wù)籌資受利率高低與期限結(jié)構(gòu)的影響，可能會產(chǎn)生到期無法按時還本付息的風險；權(quán)益籌資受資本市場的影響較大，若投資收益未能達到預(yù)期目標，可能會增加企業(yè)再籌資成本。因此企業(yè)應(yīng)該在負債籌資與權(quán)益籌資之間設(shè)定一個合理的比例。負債籌資過多，如果到期不能及時足額償還，就會加大財務(wù)風險；權(quán)益籌資過多，就會增加籌資成本，也會加大企業(yè)財務(wù)負擔。

（二）投資風險

投資風險指企業(yè)投入一定資金后，因市場需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益偏離的風險。具體分為對內(nèi)投資和對外投資兩類。對內(nèi)投資風險是指對企業(yè)的固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)等投資不科學(xué)，從而影響企業(yè)經(jīng)營成果的風險；對外投資風險是指企業(yè)投資有價證券所形成的風險。企業(yè)在投資之前應(yīng)該對每個投資項目進行合理的評估。

（三）流動性風險

流動性風險是指企業(yè)資產(chǎn)不能正常和確定性地轉(zhuǎn)移為現(xiàn)金或企業(yè)債務(wù)和付現(xiàn)責任不能正常履行的可能性。企業(yè)的流動性風險可以從企業(yè)的變現(xiàn)力和償付能力兩方面分析與評價。由于企業(yè)支付能力和償債能力發(fā)生的問題，稱為現(xiàn)金不足及現(xiàn)金不能清償風險。由于企業(yè)資產(chǎn)不能確定性地轉(zhuǎn)移為現(xiàn)金而發(fā)生的問題則稱為變現(xiàn)力風險。若要減輕企業(yè)的流動性風險，就要使企業(yè)的資產(chǎn)保持應(yīng)有的流動性及其變現(xiàn)能力，基于這一標準，企業(yè)在流動性風險主要表現(xiàn)在存貨與應(yīng)收賬款的過度增加。存貨過多會使大量資金形成儲備資金形態(tài)；應(yīng)收賬款過多會使大量資金形成結(jié)算資金形態(tài)，二者的過度增加都會影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性，造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，最終引發(fā)財務(wù)風險。

（四）收益分配風險

收益分配風險是指企業(yè)的股利分配政策和股利支付方式影響企業(yè)長期發(fā)展的風險。企業(yè)在分配收益的過程中，應(yīng)根據(jù)自身的實際條件選擇適當?shù)墓衫峙湔吆椭Ц斗绞?。目前我國大多?shù)企業(yè)集團由于還處于成長階段，比較注重積累與經(jīng)營成果，較少實行現(xiàn)金股利政策，多實行紅利政策，這樣就有可能助長投機行為，不利于企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。

（五）利率風險和匯率風險

集團企業(yè)尤其是跨國企業(yè)最常見的財務(wù)風險就是利率風險和匯率風險，利率風險和匯率風險屬于市場風險范疇，是由金融市場價格變化而產(chǎn)生的。利率風險是指利率變動對收益或資本所產(chǎn)生的風險。利率變動將改變企業(yè)凈利息收入以及其它對利息敏感的收入和費用，從而對企業(yè)的收益產(chǎn)生影響。匯率風險是指是指由于匯率變動引起的企業(yè)外匯業(yè)務(wù)成果的不確定性，它是通過交易、外幣折現(xiàn)和經(jīng)濟風險而產(chǎn)生，因此，可分為交易風險、外幣折現(xiàn)風險和經(jīng)濟風險。

三、形成企業(yè)財務(wù)風險的主要原因

我國企業(yè)集團形成財務(wù)風險的原因既有外部的因素也有內(nèi)部的因素，而不同的財務(wù)風險各自的形成原因也不相同，總的來看有以下幾個方面的原因：

（一）宏觀經(jīng)濟環(huán)境變動引發(fā)企業(yè)集團財務(wù)風險

在新的市場經(jīng)濟環(huán)境下，大多數(shù)企業(yè)集團都會受到宏觀經(jīng)濟環(huán)境和經(jīng)濟政策的影響，這屬于引發(fā)企業(yè)財務(wù)風險的外部因素。宏觀經(jīng)濟環(huán)境的有利變動會給企業(yè)帶來發(fā)展的機遇，但其不利變動也有可能給企業(yè)帶來很大的財務(wù)風險。受2008年世界金融危機的影響，國內(nèi)與國際的宏觀經(jīng)濟環(huán)境運行存在更大的不確定性，因此企業(yè)集團更應(yīng)該時刻關(guān)注經(jīng)濟環(huán)境及其變動情況，以減輕其對自身發(fā)展的不良影響。

（二）集團內(nèi)部連帶擔保引發(fā)的財務(wù)風險

一般情況下，企業(yè)集團的母公司可以為子公司提供債務(wù)擔保，各個子公司之間也可以相互提供擔保。但在信息不對稱的情況下，這種關(guān)聯(lián)擔?？赡艹霈F(xiàn)過度擔保和違規(guī)擔保的情況，從而引發(fā)財務(wù)風險。

（三）內(nèi)部人利益引發(fā)企業(yè)財務(wù)風險

我國企業(yè)集團的母公司與各個子公司之間存在著嚴重的問題。子公司與母公司的財務(wù)目標并不總是一致，子公司多追求短期利益，在選擇投資項目時大多選擇投資效益見效快的項目；而母公司多注重長期利益，會更看重那些對企業(yè)長遠發(fā)展具有重要意義的項目，這就導(dǎo)致子公司為了實現(xiàn)內(nèi)部人利益，對母公司的決策有選擇性的執(zhí)行，導(dǎo)致母公司的決策不能準確的執(zhí)行，最終損害企業(yè)集團的整體利益。

（四）決策失誤引發(fā)財務(wù)風險

企業(yè)經(jīng)營不善、投資失誤是引發(fā)財務(wù)風險的最重要原因。企業(yè)集團大多通過負債來獲得投資成本，若企業(yè)的投資能給企業(yè)帶來利潤，企業(yè)就能正常發(fā)展并能按期償還債務(wù)。但若企業(yè)投資失誤，不僅將影響企業(yè)的進一步發(fā)展，還有可能加大企業(yè)財務(wù)風險，甚至引起企業(yè)破產(chǎn)。

（五）信息失真引發(fā)財務(wù)風險

我國大多數(shù)企業(yè)集團的信息嚴重不透明。出于各自的利益，企業(yè)集團各個子公司不愿及時提供相關(guān)信息，有的甚至提供虛假信息，使得集團高層決策者難以獲得真實準確的信息。據(jù)統(tǒng)計，全國有85%的企業(yè)集團存在不同程度的信息失真，信息不真實會嚴重影響企業(yè)的決策的科學(xué)性，可能會給企業(yè)集團造成巨大的財務(wù)風險。

四、財務(wù)風險的管理與控制策略

財務(wù)風險管理是指經(jīng)營主體對其理財過程中存在的各種風險進行識別、度量和分析評價，并適時采取及時有效的方法進行防范和控制，以經(jīng)濟合理可行的方法進行處理，以保障理財活動安全正常開展，保證其經(jīng)濟利益免受損失的管理過程。財務(wù)風險是客觀存在的，企業(yè)管理者對財務(wù)風險只有采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。同時，在財務(wù)風險管理決策時要處理好成本和效率的關(guān)系，應(yīng)該從最經(jīng)濟合理的角度來處置風險，制定財務(wù)風險管理策略。

（一）建立企業(yè)集團財務(wù)風險預(yù)警指標體系

財務(wù)風險預(yù)警是指企業(yè)建立科學(xué)的指標體系，使其能在財務(wù)風險實際發(fā)生之前有效的識別風險并做好充分的應(yīng)對措施。財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)一般包括盈利能力、償債能力、營運能力與成長能力四個方面的指標，具體指標的選取如下：

1.盈利能力指標的選取。銷售利潤率反映企業(yè)的最終經(jīng)營成果且比銷售毛利率更具綜合性，所以選取銷售利潤率作為衡量指標；凈資產(chǎn)收益率反映企業(yè)資產(chǎn)的收益能力，該指標越高，企業(yè)的資產(chǎn)利用效率越高；資本保值增值率反映企業(yè)資本保值增值情況，該指標越高，企業(yè)增值能力越強。因此，盈利能力指標由銷售利潤率、凈資產(chǎn)收益率和資本保值增值率三個指標構(gòu)成。

2.償債能力指標的選取。由于流動比率涉及存貨，并不能準確反映企業(yè)的償債能力，所以我們選取速動比率；資產(chǎn)負債率反映企業(yè)負債總額占資產(chǎn)總額的比例，是企業(yè)償債能力的最直接表示；已獲利息倍數(shù)反映企業(yè)利用經(jīng)營所得償付債務(wù)的能力。因此，償債能力指標由速動比率、資產(chǎn)負債率和已獲利息倍數(shù)三個指標構(gòu)成。

3.營運能力指標的選取。存貨周轉(zhuǎn)率高有助于加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，從而減少資金條斷裂的可能性；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率過低會占用企業(yè)過多的資金，從而增加企業(yè)財務(wù)負擔；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。因此，營運能力指標由存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率三個指標構(gòu)成。

4.成長能力指標的選取。銷售增長率反映企業(yè)銷售增減額的變動情況，銷售增長率越大，企業(yè)成長能力越強；資本積累率反映企業(yè)資本積累情況，該指標越大，說明企業(yè)的資本積累越多，應(yīng)付風險的能力越強。因此，成長能力指標由銷售增長率與資本積累率兩個指標構(gòu)成。

（二）健全企業(yè)集團財務(wù)風險管理與控制機制

1.健全企業(yè)集團財務(wù)預(yù)算管理

財務(wù)預(yù)算是指圍繞企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標，對一定時期內(nèi)的資金的取得和運用進行管理的體系。健全企業(yè)集團財務(wù)預(yù)算管理包括以下幾個方面：

第一、科學(xué)組建財務(wù)預(yù)算管理組織機構(gòu)。集團公司應(yīng)建立財務(wù)預(yù)算的相關(guān)職能部門，例如預(yù)算管理委員會，旨在制定相應(yīng)的預(yù)算目標和具體措施，協(xié)調(diào)解決財務(wù)預(yù)算管理過程中的問題，保證企業(yè)實現(xiàn)預(yù)算目標。

第二、規(guī)范財務(wù)預(yù)算編制程序和方法。各企業(yè)集團都應(yīng)該規(guī)范財務(wù)預(yù)算的編制程序，首先由總部確定企業(yè)財務(wù)預(yù)算的目標并向各下屬企業(yè)準確下達該目標，然后各下屬企業(yè)根據(jù)本單位的實際經(jīng)營情況編制預(yù)算草案并上報企業(yè)集團。

第三、明確各職能部門的職責。在編制財務(wù)預(yù)算報表和執(zhí)行財務(wù)預(yù)算的過程中，應(yīng)注意各執(zhí)行單位之間的權(quán)責關(guān)系，明確權(quán)責劃分，以保證財務(wù)預(yù)算的順利執(zhí)行。

2.加強投資風險的集中控制

企業(yè)在選擇投資項目的過程中，應(yīng)建立確實可行的投資決策機制，做到審慎投資、穩(wěn)健經(jīng)營、風險可控。對此企業(yè)集團可以從以下幾個方面著手：

第一、控制投資方向。確定正確的投資方向是確保投資成功的重要因素。對企業(yè)長期發(fā)展具有重要戰(zhàn)略意義的投資項目一般由母公司負責，非戰(zhàn)略性投資項目由子公司負責；當企業(yè)資金充足時，投資項目可多實行，若企業(yè)資金短缺，就應(yīng)該適當減少長期投資；專業(yè)性較強的投資項目應(yīng)該由專業(yè)型企業(yè)成員負責，專業(yè)性不強的項目靈活性高。

第二、控制投資規(guī)模。投資規(guī)模也是影響企業(yè)投資成功與否的重要因素。企業(yè)在進行任何一項投資之前，都應(yīng)該根據(jù)自身的實力確定適度的規(guī)模。投資規(guī)模越大，其收益也越高，但其風險也越大，盲目追求規(guī)模效應(yīng)可能適得其反。企業(yè)的投資規(guī)模會受到投資成本、投資回收期的長短以及負債比率的影響。

第三、多元化投資以分散企業(yè)集團投資風險。企業(yè)在進行投資時可把資產(chǎn)放在不同的投資項目上，例如股票、債券、貨幣市場或者基金，只要投資的兩種或多種資產(chǎn)的收益率的相關(guān)系數(shù)不為1，即不完全正相關(guān)，分散化投資就可以降低企業(yè)投資風險。

3.科學(xué)規(guī)避融資風險

面對多樣化的籌資方法，企業(yè)集團既應(yīng)克服片面強調(diào)財務(wù)安全、過分依賴權(quán)益資本的保守型融資，也應(yīng)克服片面追求低成本、大量舉債的風險型融資，從而建立合理的資本結(jié)構(gòu)。對此企業(yè)集團可以采取協(xié)調(diào)集團內(nèi)部資金融通、確立合理的資本結(jié)構(gòu)的措施。

4.利用金融工具對財務(wù)風險進行套期保值

價格保險是企業(yè)參與套期保值的最主要動機，所謂價格保險，也就是對商品和資產(chǎn)的不利價格波動風險進行轉(zhuǎn)嫁規(guī)避，包括商品價格、利率和匯率的不利波動等。企業(yè)通過套期保值來規(guī)避價格波動風險的主要形式是在期貨市場進行點價，通過期貨頭寸的盈利來彌補現(xiàn)貨市場的損失。