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關(guān)鍵詞：財務資金；風險管理；建議

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）12-0-01

一、當前企業(yè)財務資金管理的問題分析

（一）資金配置不合理，使用率較低。當前我國企業(yè)生產(chǎn)和營銷過程中關(guān)于資金管理存在著很多現(xiàn)實問題，最明顯的就是企業(yè)的發(fā)展需求與資金的集中管理之間存在缺口，之所以產(chǎn)生這種問題，是因為企業(yè)內(nèi)部存在著多種資金占有主體，造成了資金的過度分散，使得企業(yè)制定的資金配置行為失調(diào)，無法發(fā)揮實際效用，而且當前企業(yè)的各種投資行為不當，造成了資金的無效沉淀。

（二）資金使用過程缺乏有效監(jiān)督。當前企業(yè)資金的運轉(zhuǎn)流程的隨意性較大，無論是資金配置行為之前還是配置過程中，都沒有形成有效的監(jiān)督渠道，作為企業(yè)的所有者對企業(yè)內(nèi)部不同領(lǐng)域的資金運轉(zhuǎn)流程監(jiān)管不力，而且資金運轉(zhuǎn)有人為操作的因素，私自將公司資金挪作自用，或是公然侵吞公共財產(chǎn)的現(xiàn)象時有發(fā)生。盡管從形式上來說，當前公司設置了相關(guān)具有監(jiān)督職能的內(nèi)部機構(gòu)，也制定了對資金進行監(jiān)督的相關(guān)制度，但這些機構(gòu)中的工作人員并沒有實現(xiàn)對企業(yè)財務資金運作的信息全面掌握，同時監(jiān)督手段不規(guī)范，因此并沒有體現(xiàn)出監(jiān)督的有效性。對資金運作的前期控制不夠，而資金使用后的審計工作流于表象，造成了企業(yè)嚴重的財務風險。

（三）會計信息失真，影響財務決策的正確性。當前由于企業(yè)內(nèi)部管理的缺失以及其他各種非客觀原因，會計信息的人為操作性很大，使得會計信息的準確性不高，會計報表無法真實反映公司資金的運行狀況和財務狀況，會計報表中的部分數(shù)據(jù)還對公司的實際利益刻意隱瞞。這種財務信息的不真實，使企業(yè)的管理者無法得到對公司財務現(xiàn)狀的準確依據(jù)，影響了公司決策的客觀性和公正性，同時也不利于國家的宏觀調(diào)控和社會監(jiān)督。

（四）資金管理模式不健全、不規(guī)范，財務人員素質(zhì)與工作需求不符。首先應當明確當前我國企業(yè)發(fā)展速度與管理效能不一致，尤其是在預算管理方面存在很多漏洞，許多企業(yè)的預算管理制度與企業(yè)現(xiàn)狀不符，或是形同虛設，降低了預算管理之于企業(yè)發(fā)展的預測和判定作用；第二是企業(yè)的資金管理行為存在隨意性，沒有建立起統(tǒng)一的收支管理體系，對于資金的管理方式不科學，仍然采用傳統(tǒng)的財務信息核算和傳遞方式，資金管理的信息化程度低，會計信息存在滯后性，這不利于管理者對于公司財務狀況的實時了解；第三是具有專業(yè)資質(zhì)的企業(yè)財務管理人員很少，當前企業(yè)人才引進和培養(yǎng)的重點都在于科技領(lǐng)域，而管理領(lǐng)域中人員的素質(zhì)缺失問題沒有受到重視，往往只關(guān)注到會計人員的工作實際，而沒有為他們創(chuàng)造更多的技能提升機會，使得財務人員沒有精力和時機對財務管理及實施策略進行研究。

二、提升企業(yè)財務資金風險管理水平的有效策略

（一）強化資金集中管理，盡量減少財務風險。要研究建立企業(yè)的財務結(jié)算中心，并充分實現(xiàn)結(jié)算中心對于資金的存儲作用，確保資金流轉(zhuǎn)過程的規(guī)范性和嚴密性，使得企業(yè)的資金運作能夠在財務管理的監(jiān)控下實現(xiàn)。對于企業(yè)的現(xiàn)金流向要強化管理，確保企業(yè)對各種生產(chǎn)成本和費用的支付能力，對于有可能發(fā)生的現(xiàn)金支付風險和流動風險要充分明確和準確衡量，規(guī)范現(xiàn)金在企業(yè)內(nèi)部的流轉(zhuǎn)過程。要建立全面的企業(yè)資金預算管理制度，對于資金的事前、事中、事后的全過程進行控制，預算執(zhí)行的要級別分明，層次控制合理，嚴格按照預算計劃執(zhí)行，堅決避免肆意更改現(xiàn)象。

（二）深入研究符合企業(yè)管理現(xiàn)狀的監(jiān)督形式，積極建立財務內(nèi)審機制。要認真研究符合企業(yè)資金運營現(xiàn)狀的財務監(jiān)督方式，對于不同性質(zhì)的企業(yè)要建立不同職能的監(jiān)管體系，對于集團性質(zhì)的企業(yè)，可以嘗試采用會計委派制，實行多層級的財務管理制度；對于非集團性質(zhì)的企業(yè)，要強化內(nèi)部審計制度的建立，明確內(nèi)審部門的職責和目標任務，配備符合崗位需求的審計人員，通過各種監(jiān)督來約束資金運作行為，減少資產(chǎn)流失的可能性，確保會計信息的真實無誤。尤其對于企業(yè)內(nèi)部的大數(shù)額資金使用和重大投資決策等，要對其資金流轉(zhuǎn)過程實時監(jiān)管，堅持監(jiān)督效能前移，將問題控制在初發(fā)狀態(tài)。

（三）進一步完善財務工作的信息化管理。信息時代對于企業(yè)的財務管理工作提出了新要求，先進的信息技術(shù)對于企業(yè)資金的科學管理、風險防范和運轉(zhuǎn)流程的有效監(jiān)控都提供了切實可行的方法，因此要將財務信息與企業(yè)業(yè)務流程進行統(tǒng)一，要選擇與企業(yè)管理現(xiàn)狀相吻合的財務工作軟件，在企業(yè)內(nèi)部大力實施會計電算化，進一步實現(xiàn)對會計基礎(chǔ)行為的規(guī)范要求，要嚴格按照計算機信息實現(xiàn)路徑的具體進程，對財務信息工作進行全面規(guī)劃，逐步建立科學的財務信息管理平臺，將財務資金管理信息與企業(yè)的材料供應、產(chǎn)品營銷等信息進行整合和共享，實現(xiàn)對資金行為和信息管理的有效監(jiān)控，要從優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部管理方式入手，積極研發(fā)和引進ERP財務管理系統(tǒng)，實現(xiàn)對資金的合理配置。

（四）建立企業(yè)內(nèi)部財務管理的保障機制。首先在思想上要充分意識到財務管理對于企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵性作用，要明確財務資金管理效能的提升對于推動企業(yè)整體管理的進步的重要作用；其次在措施上要積極為企業(yè)的財務管理人員提供更多的技能提升機會，提升他們的對計算機技術(shù)和財務軟件的掌握能力，確保他們能夠準確應用各種會計數(shù)據(jù)對公司財務狀況和資金信息進行實時分析；第三在機制上要建立能夠準確評定財務工作成績的績效考評和激勵機制，實現(xiàn)財務人員對資金管理工作的責任感和積極性。

三、結(jié)語

企業(yè)財務資金管理問題的發(fā)生，首先是因為財務管理體制不健全，其次是因為管理方式與企業(yè)狀況不符，要解決這些問題，需要從資金管理、資金運作過程監(jiān)督、預算和內(nèi)審機制建立、信息化和人員素質(zhì)等多方面入手，才能切實解決財務資金管理中的諸多問題，降低資金風險的發(fā)生概率，同時逐步消除其對于企業(yè)的不利影響。

參考文獻：

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一、化工企業(yè)財務風險防范與資金管理的基本概述

（一）化工企業(yè)的財務風險防范概述

化工企業(yè)的風險防范主要是指化工企業(yè)在實際管理過程中有目的以及有意識的借助組織活動、計劃活動、控制活動以及檢查活動等有效防范企業(yè)財務風險的發(fā)生，從而最大限度減少損失，進而確保企業(yè)正常經(jīng)營活動的順利開展，最終到達化工企業(yè)的發(fā)展目的[1]。從某種程度上講，化工企業(yè)的財務風險防范能力屬于一項衡量化工企業(yè)實際經(jīng)營能力的重要指標，化工企業(yè)在實際經(jīng)營過程中應把握好可能會出現(xiàn)的各種財務損失，比如MTBE汽油調(diào)和添加劑由于物價因素帶來的財務損失，尤其是在市場競爭非常激烈的背景下，化工企業(yè)面臨的財務風險也越來越多，應不斷增強財務風險防控能力。

（二）化工企業(yè)的資金管理概述

化工企業(yè)的資金管理主要是指對化工企業(yè)的資金籌集、調(diào)度、運作以及結(jié)算等實施系統(tǒng)化管理。從專業(yè)化角度出發(fā)，資金管理屬于化工企業(yè)管理中的精細化工作，也是化工企業(yè)管理工作的核心內(nèi)容，化工企業(yè)的資金管理更加強調(diào)平衡化工企業(yè)在籌資管理、投資管理、利潤分配管理以及生產(chǎn)管理中的資金投入，從而加快化工企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，進一步優(yōu)化調(diào)整資金的余缺，最大限度放大化工企業(yè)的經(jīng)營收益[2]。

二、化工企業(yè)資金管理中存在的問題

（一）化工企業(yè)的資金分配不均

現(xiàn)階段，化工企業(yè)的集團企業(yè)在企業(yè)資金分配環(huán)節(jié)難以對資金實施有效監(jiān)督控制與管理，有時集團總公司僅僅是執(zhí)行相應的管理職能，但是對其下屬公司在資金上的管理不當，化工企業(yè)下屬公司對于總公司所提出的相關(guān)要求也不能夠盡力去執(zhí)行，從而難以有效發(fā)揮化工企業(yè)資金的協(xié)同效應。此外，因化工企業(yè)在內(nèi)部監(jiān)督控制體系方面不健全，甚至出現(xiàn)資金挪用現(xiàn)象或者是資金難以有效利用現(xiàn)象。比如用于醚化汽油生產(chǎn)的相關(guān)資金用于其他方面，化工企業(yè)的資金不均以及資金分配方面不科學，難以有效管理好企業(yè)的流動資金以及長期資金，進而導致化工企業(yè)的實際資金使用率相對較低。

（二）化工企業(yè)的高風險投資

目前，化工企業(yè)借助企業(yè)資金，將其投資到相應的高風險業(yè)務中，主要包括期貨投資、股票投資、衍生品投資以及理財產(chǎn)品投資等，還包括化工企業(yè)生產(chǎn)設備以及回收期不明確的項目投資中，則這些投資項目就會存在相對較大的風險[3]。由于化工企業(yè)產(chǎn)生MTBE汽油調(diào)和添加劑、醚化汽油以及甲醇等，汽油價格波動相對較大，進而對化工企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營方面帶來嚴重影響，企業(yè)必須要保留一定的流動資金作為保障，若不能夠及時收回化工企業(yè)的投資資金，甚至還會導致企業(yè)的借貸資金難以及時償還或者是資產(chǎn)收益率相對較低的現(xiàn)象，最終使化工企業(yè)的股票價值下降，增加化工企業(yè)的經(jīng)營風險以及財務風險。

（三）化工企業(yè)籌資方面的問題

從專業(yè)化角度出發(fā)，化工企業(yè)的籌借資金方式主要有兩種，一種是債務籌資，而另一種是權(quán)益籌資?；て髽I(yè)在實際籌資過程中不能理性對待，片面的認為債務籌資有利于降低企業(yè)的籌資成本，也不會引起企業(yè)管理權(quán)的流失，所以化工企業(yè)往往會偏好相應的債務籌資。而且在籌資期間，不能對資本結(jié)構(gòu)進行細致的分析，導致企業(yè)資產(chǎn)的實際負債率相對較高，因融資而引起的資金成本也相對較高[4]。此外，化工企業(yè)要保留資金確保償還到期債務，化工企業(yè)到期的償本付息壓力比較大，在一定程度上降低了化工企業(yè)的資金利用率，增大了化工企業(yè)的財務風險，如果化工企業(yè)投資收益遠遠小于化工企業(yè)的投資成本，則將會造成化工企業(yè)由于難以償還債務。如果化工企業(yè)的債務比例相對較高，還會嚴重影響到化工企業(yè)的信譽情況，使其信用評級降低，導致化工企業(yè)的價值下降?；て髽I(yè)作為資金密集型的企業(yè)，其資金流動性是非常重要的，一旦出現(xiàn)投資風險，將會影響到MTBE汽油調(diào)和添加劑、甲醇以及芳烴的生產(chǎn)，導致資金鏈斷開，帶來很難彌補的損失。化工企業(yè)籌資期間，還存在相應的盲目籌資問題，不能夠綜合考慮化工企業(yè)的資金需求狀況而籌集到過量資金，從而使資金利用效率下降以及籌集資金不足，難以有效開展化工企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。

三、化工企業(yè)財務風險防范措施

（一）化工企業(yè)應科學化制定投資決策

化工企業(yè)所產(chǎn)生的財務風險大部分都是由于相對復雜的內(nèi)外部環(huán)境所引起的，盡管化工企業(yè)自身難以改變各種環(huán)境，但是可以采取措施降低財務風險，這種情況下應借助各種評價工具為決策依據(jù)。從專業(yè)化角度出發(fā)，財務風險評價主要是指將財務指標量化，然后借助數(shù)值展現(xiàn)財務風險指數(shù)，從而更好的發(fā)現(xiàn)財務風險，并對其進行有效控制。因化工企業(yè)的一系列財務指標包括化工企業(yè)的資產(chǎn)負債率、存貨周轉(zhuǎn)率以及費用利潤率等都會受到國內(nèi)環(huán)境以及國外環(huán)境的不同程度影響，所以可以相對全面以及相對客觀的反映出化工企業(yè)在財務方面的健康狀況，借助財務評價體系充分了解化工企業(yè)在MTBE汽油調(diào)和添加劑生產(chǎn)、醚化汽油生產(chǎn)以及甲醇生產(chǎn)等方面的風險狀況，從而為及時調(diào)整實際投資決策以及優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提供科學依據(jù)，確保企業(yè)投資決策的規(guī)范化以及科學化。

（二）化工企業(yè)應規(guī)范企業(yè)的財務操作流程

目前，有效規(guī)范化工企業(yè)的財務工作操作流程，可以降低財務風險，使化工企業(yè)的每一位財務人員都能嚴格按照流程做事，減少主觀隨意性帶來的操作失誤，避免或降低財務方面的損失。此外，借助規(guī)范化的財務操作流程可以合理化的理清企業(yè)內(nèi)部的財務關(guān)系，從而使企業(yè)醚化汽油、甲醇生產(chǎn)等相關(guān)部門之間的職責明確，最大限度減少化工企業(yè)部門之間的糾紛，提升企業(yè)財務工作效率，充分調(diào)動財務人員的積極性，為化工企業(yè)創(chuàng)造更多財富[5]。

（三）化工企業(yè)增強財務風險意識

化工企業(yè)作為資金密集型企業(yè)，應大力培養(yǎng)員工的風險意識，高度重視財務人員綜合素質(zhì)水平的提升，增強財務工作人員的認識風險能力、分析風險能力以及防范風險能力，把防范財務風險意識貫穿到整個資金管理工作中，降低因人員工作失誤而帶來的財務風險。此外，要優(yōu)化化工企業(yè)的實際流動資產(chǎn)情況，做好企業(yè)的內(nèi)部管理工作，當發(fā)現(xiàn)企業(yè)的流動比率以及速動比率出現(xiàn)問題的時候，必須要及時優(yōu)化調(diào)整，盡量在化工企業(yè)財務風險還沒有發(fā)生或者是發(fā)生初期的時候?qū)⑵渫耆髿?，防止帶來長期損失。

（四）化工企業(yè)需優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，有效調(diào)整庫存

現(xiàn)階段，合理化的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對化工企業(yè)來說是非常重要的，因此化工企業(yè)在內(nèi)部管理工作中必須要認識到這一點，不斷優(yōu)化化工企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。若庫存量相對較大，則可以借助擴大銷售或者是賒銷的方式，盡量減少庫存，若庫存不足，則需要借助原材料，擴大生產(chǎn)彌補不足。此外，為了在一定程度上增加銷售量，利用賒銷方式來減少庫存，僅僅是適用于信用度相對較好的客戶，針對那些信用度相對較差的客戶，若仍然采用上述方式減少庫存，則會加大化工企業(yè)在應收賬款方面的收回成本，而且還可能難以收回，最終演變?yōu)閴馁~，進而嚴重影響到化工企業(yè)的資金方面的流動性?？傊?，要想調(diào)整化工企業(yè)醚化汽油、甲醇以及MTBE等的庫存，必須要根據(jù)化工企業(yè)的實際情況，采取合理的調(diào)整方式來操作，從根本上降低化工企業(yè)的財務風險。

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關(guān)鍵詞：企業(yè)財務管理；投資；風險控制

1投資風險控制的概念及意義

1.1投資風險控制的概念

投資風險是指一個企業(yè)在對外進行投資的時候，由于受到外部及內(nèi)部等諸多條件的影響，存在不能獲得預期收益甚至喪失本金的風險。投資風險控制是指相關(guān)部門或企業(yè)采取一定的措施對企業(yè)進行的投資進行預測、評估等形式來對可能存在的風險進行有效防范，將風險降到最低。

1.2投資風險控制的意義

（1）投資風險控制可以幫助企業(yè)創(chuàng)造價值，維持自身企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，減少投資風險和不必要的投資損失，搶占市場，增強企業(yè)的競爭力，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。

（2）市場經(jīng)濟條件下，投資風險控制會降低商業(yè)交易的風險，有利于維護企業(yè)的合法權(quán)益，也幫助企業(yè)規(guī)避交易風險。

2企業(yè)財務管理的概念及意義

2.1企業(yè)財務管理的概念

企業(yè)的財務管理是指通過會計工作、利用會計信息對企業(yè)的各項活動進行的指導、調(diào)節(jié)、促進和約束，進而到達提高企業(yè)經(jīng)濟效益的目的。

2.2企業(yè)財務管理的意義

（1）在我國的社會主義市場經(jīng)濟體制下，市場環(huán)境也越來越復雜化和多樣化，加強企業(yè)財務管理可以有效控制企業(yè)的資金流向，降低成本，提高企業(yè)經(jīng)濟效益。

（2）隨著我國加入WTO以來，各項制度政策都要與國際接軌，加強企業(yè)的財務管理也是實現(xiàn)企業(yè)風險投資控制的必然要求。

（3）實行企業(yè)財務控制是提高財務信息質(zhì)量的必然要求，有效防止企業(yè)違法和企業(yè)效益的缺失，同時也是保證企業(yè)經(jīng)濟正常運轉(zhuǎn)的必然要求。

2.3企業(yè)風險投資控制和財務管理的現(xiàn)狀

（1）企業(yè)管理者的財務管理意識薄弱。企業(yè)管理者往往對財務風險的警惕性不高，缺少對財務風險進行預測和防范的經(jīng)驗。且企業(yè)中普遍存在管理者“家長制”，在投資或融資的決策過程中，不是依靠科學的財務分析，而是依靠“家長”的個人經(jīng)驗，投資或融資存在很大的盲目性，影響企業(yè)未來的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

（2）目前我國的相關(guān)法律制度尚不健全。目前我國在企業(yè)財務管理相關(guān)的法律還存在很大的漏洞和不足，不健全的法律法規(guī)導致部分企業(yè)鉆法律漏洞，法律制度的約束性較差，對企業(yè)財務風險的預測和防范只能依靠已經(jīng)暴露的危機來進行識別，經(jīng)濟糾紛大量出現(xiàn)。

（3）企業(yè)財務監(jiān)督管理制度不完善。企業(yè)往往存在組織建設不健全，人員配備混亂的現(xiàn)象，這不僅使職能部門的職權(quán)得不到完全的發(fā)揮，也起不到相互監(jiān)督的作用。缺乏相互監(jiān)督的企業(yè)內(nèi)部容易出現(xiàn)企業(yè)財務管理缺失的問題。

（4）欺詐、違約及拖欠款現(xiàn)象嚴重。面對激烈的市場競爭，當前存在很多企業(yè)為了擴大銷售，占有更多的市場份額，盲目投資，盲目賒銷，嚴重影響企業(yè)的正常運營和健康可持續(xù)發(fā)展。

（5）對客戶信息不能全面、客觀的掌握。由于企業(yè)運營成本低，利潤薄，所以企業(yè)大多不設置專門的部門對客戶信息進行全面的了解、記錄和評價。企業(yè)信息管理制度的缺乏增加了商業(yè)風險，影響企業(yè)自身的信用風險。

3財務管理過程中投資風險的控制策略

在財務管理工作過程中，對企業(yè)項目投資風險予以控制是實現(xiàn)財務管理目標的重要途徑。在企業(yè)的具體項目實踐過程中主要從以下幾個方面著手：

3.1強化企業(yè)投資風險管理程序中的評價與審查環(huán)節(jié)

在審查與評價過程中，要對企業(yè)的對外投資風險管理的組織健全性進行審查，企業(yè)根據(jù)自身規(guī)模的大小、管理水平、投資項目風險大小以及生產(chǎn)經(jīng)營的性質(zhì)等特點，在財務人員的指導下，讓企業(yè)的全體員工都參與到其中來。逐步建立起一個結(jié)合了企業(yè)風險管理負責人、專業(yè)管理人、外部風險管理服務以及非專業(yè)管理人員于一體的風險管理組織體系。在整個體系當中，整個體系以風險產(chǎn)生的原因、產(chǎn)生的階段等為依據(jù)，在企業(yè)投資項目的各個階段進行實時調(diào)整，并以完善的制度為依據(jù)來確定各個參與主體之間的職責、利益、權(quán)力等，使得企業(yè)的風險管理體系形成一個相互融合的有機整體。

3.2分析投資環(huán)境，合理確定投資規(guī)模

企業(yè)應該根據(jù)預投資行業(yè)的發(fā)展情況以及競爭程度等進行分析，盡量選擇沒有高度壟斷問題存在的行業(yè)（公共事業(yè)），且競爭性較低的行業(yè)來進入。同時，企業(yè)的財務管理部門還應該對企業(yè)在進入該行業(yè)之后能夠在該市場中所占的份額、市場需求量等進行預測，只有對市場有一個充分的了解之后才能對投資風險予以充分的防范。再次，通過規(guī)模投資的方式化解投資的成本風險。當前，我國很多企業(yè)的投資效益不佳的一個重要原因就是因為沒有形成對應的規(guī)模投資，不能通過形成規(guī)模投資效益，導致企業(yè)的運營成本高、競爭力低下。因此，企業(yè)在投資的過程中可以通過適當增大投資規(guī)模來實現(xiàn)企業(yè)投資成本的節(jié)約，最終實現(xiàn)投資效益的增加、投資風險的降低。

3.3保持主業(yè)發(fā)展，充分利用閑散資金

從現(xiàn)代企業(yè)的戰(zhàn)略經(jīng)營管理來看，任意一個企業(yè)都應該對自身的核心競爭力進行培養(yǎng)，使企業(yè)的產(chǎn)品與服務都能夠達到行業(yè)的領(lǐng)先水平，使自己企業(yè)的主業(yè)得以穩(wěn)定發(fā)展。這樣，企業(yè)后續(xù)的投資和發(fā)展才能有動力、有潛在能力。企業(yè)在經(jīng)營的過程中，不能夠為了所謂的多元化投資而選擇那些和企業(yè)主業(yè)相關(guān)性不大的投資項目或者是兩者之間利潤率相互獨立的項目來進行投資。這樣不僅分散了企業(yè)的資本，同時還使得企業(yè)的經(jīng)營管理資源從主業(yè)中分離開來，使得企業(yè)主業(yè)失去發(fā)展前景。

4結(jié)束語

隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營日趨激烈，而投資是企業(yè)得以發(fā)展的必要途徑。在投資的過程中，如何避免由于投資風險而導致企業(yè)經(jīng)營受阻，企業(yè)發(fā)展受限等成為了現(xiàn)代企業(yè)財務管理的核心內(nèi)容。

參考文獻

[1]杜鳳云，岳麗紅.淺議現(xiàn)代企業(yè)項目投資風險管理[J].管理學家，2010（9）：116~117.

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一、施工企業(yè)財務管理的內(nèi)容和特點

建筑施工企業(yè)財務管理主要包括財務預算管理、資金管理和財產(chǎn)管理。其中財務預算管理是企業(yè)的財務目標，對財務目標進行綜合平衡，管理過程中要明確目標，并將目標下發(fā)給部門以及個人，對企業(yè)財務管理進行監(jiān)督，內(nèi)容主要包括收入預算、費用預算和成本預算，保證企業(yè)的財務管理流程。而資金管理是其核心，通過資金合理的管理能夠確保每個環(huán)節(jié)資金的回收和支付合理，確保企業(yè)經(jīng)濟效益的最大化。基于此，企業(yè)財務管理人員要具有扎實的理論基礎(chǔ)，豐富的經(jīng)驗、敏銳的市場洞察力以及高尚的道德情操，才能確保資金管理和使用的合理性。

二、建筑施工中資金管理過程

建筑企業(yè)財務風險主要來自于墊資、合同簽訂不平等或者資金回收上。另外，匯率和稅收的變化也對其產(chǎn)生一定的影響，為了進一步了解這一問題，我們將其進行具體的分析如下。

（一）財務管理的不全面的解決

財務管理涉及成本管理、財務預算等多個過程，在施工過程中，要對各個環(huán)節(jié)的資金使用情況進行追蹤。全面預算管理政策在企業(yè)中的實施尚不完善，因此在財務管理中應注重全面的管理的實現(xiàn)，注重職責的分配與合理運用。尤其是在建筑企業(yè)資金預期的反應上，要全面且準確，能夠反應企業(yè)每個階段和整體上的收入、支出，建立具有層次性的財務管理考核制度，實現(xiàn)企業(yè)財務管理的優(yōu)化。建筑企業(yè)的發(fā)展要符合市場規(guī)律，由于不良競爭而帶來的降價行為將給企業(yè)發(fā)展帶來困難。因此，建筑施工企業(yè)應注重質(zhì)量的把控，而不是以降低標價未目標。建立完整的預警體系，一旦出現(xiàn)臨時問題，要出臺解決方案，才能確保財產(chǎn)制度的完善。預警體系的構(gòu)建是企業(yè)資金管理的核心，要求企業(yè)管理人員在這一過程中堅持可操作性原則，推進建筑企業(yè)資金管理方案的實施。

（二）樹立以項目為基礎(chǔ)的財務管理

企業(yè)要樹立正確的項目管理觀念和財務管理手段，其中包括對資金流量的管理，對貨幣時間管理以及市場風險的規(guī)避。在以往的管理中，管理目標存在一定的偏差，因此我們要求企業(yè)建立以項目為核心的管理方式，明確管理工期，計算管理期內(nèi)所需資金支出，對過程中的安全、質(zhì)量進行控制，減少資金支出，以便于資金管理。企業(yè)管理人員要行使其管理職責，在管理全過程中將財務風險降到最低，促進企業(yè)經(jīng)濟效益的提高。

（三）實施財務管理的信息化

隨著科技的發(fā)展，企業(yè)的財務管理也要不斷的實現(xiàn)現(xiàn)代化，才能適應發(fā)展。我國的財務管理經(jīng)歷了幾個階段，在這一過程中，財務風險管理始終是其強調(diào)的問題。因此，企業(yè)應引進財務管理軟件，確保財務管理的高效性，確保建筑施工企業(yè)的發(fā)展。對建筑企業(yè)而言，要采用集中管理的資金管理方式，以便于降低資金分配中的浪費現(xiàn)象。財務實施資金的集中管理，并通過必要管理的手段，就可以實現(xiàn)資金使用效率的提高。另外，企業(yè)還可以根據(jù)內(nèi)部管理情況和資金擁有正確的分配和管理，一些企業(yè)的財務管理人員要肩負籌集的任務?？傊瑢椖抗芾響扇【C合管理的方式，部門之間必須相互配合，減少資金浪費。目前，這一點在企業(yè)中很難實現(xiàn)，應加大管理和懲罰力度，時刻以企業(yè)利益為重，確保施工的全面、快速高質(zhì)量的完成。

篇5

關(guān)鍵詞：集團企業(yè)；資金；風險管理

中圖分類號：F270 文獻標識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.10.24 文章編號：1672-3309（2013）10-54-02

一、資金風險管理分析方法

集團企業(yè)資金的運作包括籌資、投資、資金經(jīng)營和資金分配。各個階段有不同的側(cè)重，但風險管理都要遵守下列基本程序：風險識別風險評估與衡量選擇風險管理方案風險管理報告與評價，這樣一個持續(xù)動態(tài)的循環(huán)管理過程。

二、資金風險處理方法及管控手段

（一）資金風險的4種處理方法

A：如果資金運行風險的代價和可能性均較大，成本較高，就不應再繼續(xù)進行可能引發(fā)該風險的操作。B：如果資金運行風險發(fā)生的可能性較小，它的影響較低或者很可能產(chǎn)生長遠的價值，可以考慮承受這種風險。C：如果資金運行會由于企業(yè)核心業(yè)務而必須承擔風險，可以通過系統(tǒng)和控制措施來降低風險發(fā)生的概率和后果。D：如果資金運行風險是業(yè)務的一部分，其代價是可以預測的，集團可以通過保險、合同和擔保等措施分擔或轉(zhuǎn)移風險。

（二）資金風險管控手段

一是內(nèi)控系統(tǒng)建設。即資金預算管理策略、資金計劃調(diào)撥策略、資金支付審批控制策略、資金統(tǒng)一管理、大額資金支付預警和控制策略、人員授權(quán)和崗位不相容策略等等管理措施建設。二是資金成本管理。資金成本一方面是指企業(yè)持有現(xiàn)金而失去的用此現(xiàn)金進行投資所獲得的投資收益，企業(yè)持有的現(xiàn)金越多其資金機會成本就越大。另一方面是指企業(yè)取得使用資金支付的各種費用包括資金籌集費用和資金占用費用。資金籌集費用包括委托金融機構(gòu)發(fā)行的股票、債券的注冊費和代辦費、向銀行借款支付的利息和手續(xù)費等。三是對沖（套期保值）。操作的宗旨在于利用期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品以及對相關(guān)聯(lián)的不同股票進行實買空賣，風險對沖的操作技巧，在一定程度上可規(guī)避和化解投資風險。四是經(jīng)濟資本配置。經(jīng)濟資本是一種虛擬資本，與銀行風險敞口的非預期損失（UL）等額。銀行的預期損失（EL）以準備金形式被計入經(jīng)營成本，并在金融產(chǎn)品定價中取得補償，事實上已不構(gòu)成風險。非預期損失才是真正意義上的風險，它是指實際損失超過預期損失的部分，該損失最終必須用銀行的經(jīng)濟資本抵御。

三、資金風險管理的原則及對策

資金的市場風險是系統(tǒng)性風險，很難分散，一般采用套期保值（即對沖）或保險等方法加以規(guī)避，通過金融衍生產(chǎn)品或金融工程進行技術(shù)管理。信用風險是交易對手的信用水平和履約能力變化引起。（如：道德風險、信息不對稱引發(fā)的信用風險計算難），多來自外部，可控概率相對較小。資金運營風險既具有廣泛性，無處不在隨時可能發(fā)生。又具有長久性，人類社會的發(fā)展及人性和對科技的依賴等相關(guān)，影響大涉及面廣，需重點應對。

（一）公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)控體系相結(jié)合原則

1、建立風險管理體系。公司治理結(jié)構(gòu)中出資人、董事會、經(jīng)理層之間的委托關(guān)系要求，建立最優(yōu)的激勵約束機制，化解機會主義、道德風險等，提高資產(chǎn)營運效率。集團要建立包括獨立董事制度、內(nèi)部審計體系和資金風險管理部門在內(nèi)的全面有效的資金內(nèi)控體系，建立資產(chǎn)與負債、風險與收益相匹配的管理機制，構(gòu)筑嚴密的風險管理組織體系，完善風險管理運行機制，進一步改進風險管理技術(shù)和方式，逐步化解累積風險，有效遏制重大風險。

2、構(gòu)建風險管理架構(gòu)。完善組織架構(gòu)是加強資金風險管理的重要基礎(chǔ)。通過優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，建立集團管理決策控制層（戰(zhàn)略決策管理）、執(zhí)行管理層（資金預算、監(jiān)控、決策分析）、業(yè)務應用層（業(yè)務流程操作及具體實施）組織模式。進一步發(fā)揮結(jié)算中心（財務公司）的結(jié)算功能、內(nèi)部資金調(diào)劑、監(jiān)控功能（中間業(yè)務功能、融資功能、信貸功能）等資金管理功能，建立信息集中、管理集中、資金集中、全程監(jiān)控的資金管理架構(gòu)。

3、規(guī)范風險管理行為，加強內(nèi)控制度建設。集團企業(yè)資金管理要按照“責任明確、分工合理、獨立制衡”的原則，建立和完善資金管理決策權(quán)、運營權(quán)、監(jiān)督權(quán)相互分離和相互制衡的機制；確立董事會對投資政策、風險控制、合規(guī)管理負有最終的責任。建立獨立董事制度，強化獨立董事職責，增強董事會獨立性；董事會要內(nèi)設資金風險管理及投資決策委員會，委員會主要負責審定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置和投資策略，決定重大投資事項，審定風險管理制度和基本戰(zhàn)略，監(jiān)督評估風險管理執(zhí)行情況。監(jiān)事會要根據(jù)法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督董事會和經(jīng)營管理層的資金管理行為。資金業(yè)務執(zhí)行管理層，負責擬定資金管理、資產(chǎn)配置戰(zhàn)略，制定投融資管理指引，建立資金管理績效考核辦法。負責擬定風險管理制度，識別、評估、控制和管理各類資金風險，定期報告風險管理狀況。業(yè)務應用層應細化資金業(yè)務流程操作，明確流程各個環(huán)節(jié)、各崗位的銜接方式及操作標準，嚴格資金業(yè)務崗位責任，制定有效防范和控制風險的措施，做到風險評估在前，資金交易在后。使之覆蓋研究、決策、交易、清算、風險控制和績效評估等全部過程。

4、保障風險管理獨立性。股東和經(jīng)理人在風險承擔和管理上存在著利益沖突，經(jīng)理人在風險激勵條件下為拿到紅包和獎金，更愿意承擔風險，從而使得自身控制風險的動力減弱，而賠錢則由公司（股東）承擔。所以要通過合理的制度安排，形成獨立的風險管理系統(tǒng)，這個系統(tǒng)應獨立于具體承擔風險和以風險換收益的經(jīng)理和業(yè)務部門。可以直接向代表股東利益的董事會匯報。

5、培養(yǎng)風險管理人才。隨著現(xiàn)代金融工程技術(shù)和金融分析理論的發(fā)展，計算機技術(shù)應用日益普遍，但是集團資金管理遠遠沒有成為純粹的科學體系，在資金管理實踐中，經(jīng)驗判斷和處理，特別是制度和流程的制訂與執(zhí)行控制，占主導地位，集團風險管理者的經(jīng)驗非常重要，科學知識與管理經(jīng)驗必須緊密結(jié)合，資金風險管理本身就是個風險管控過程，必須充分重視資金管理方面的人才發(fā)現(xiàn)和人才的培養(yǎng)。

（二）本著自上而下原則推動資金風險管理

資金風險管理應自上而下，是強調(diào)集團最高管理層（董事會和最高經(jīng)理層）在資金風險管理方面的首要責任，他們負責在全集團公司范圍內(nèi)推動資金風險管理，職高、權(quán)大、責任更大。首先，集團資金管理策略、制度建設方面董事會和最高經(jīng)理層負有主要責任，而資金管理部門如結(jié)算中心、財務部門或財務公司僅僅是被授權(quán)的執(zhí)行部門。其次，高管層本身就是資金風險管理的對象和重點，因其違規(guī)操作給企業(yè)帶來的損失更大。在實際工作中有效的資金風險管理防止重大損失，關(guān)鍵在于高管層在內(nèi)控制度體系和風險管理體系中發(fā)揮的作用。更重要的是他們本身所擁有的決策權(quán)和決策過程也必須納入到“相互檢查和權(quán)利制衡”為原則的整個內(nèi)控體系中，成為控制和約束的對象。

（三）按照事前管理原則改進風險管理技術(shù)

事前管理的特性決定資金風險管理具有挑戰(zhàn)性。就是要“看見明天，預見將來”。為此開發(fā)利用現(xiàn)代風險管理技術(shù)支撐的資金管理系統(tǒng)和工具有著重要意義。引進成熟資金風險管理技術(shù)和經(jīng)驗，完善技術(shù)支持系統(tǒng)，推動風險管理由定性管理向定性與定量管理相結(jié)合方向轉(zhuǎn)變。確定資產(chǎn)管理的最佳組合。設置科學的風險監(jiān)控指標，運用風險價值、情景分析、壓力測試等工具，評價、預警和監(jiān)控市場風險、信用風險和運營風險，做到早發(fā)現(xiàn)、早報告、早控制、早解決。要建立資金預算，合理確定資金運作方向和比例，完善信息管理系統(tǒng)。加強信息技術(shù)支持體系建設，規(guī)范計算機軟件系統(tǒng)開發(fā)、運行和管理。

（四）以風險與收益原則優(yōu)化資金風險

風險不是損失，既有損失的可能，也有贏利的可能，這與人們長期以來的高風險高收益，低風險低收益的基本投資規(guī)律是吻合的。在集團資金管理上不能一味的回避或降低到消除風險。而是應在風險與收益之間，在穩(wěn)健經(jīng)營和競爭活力之間平衡和控制，進而實現(xiàn)風險優(yōu)化。

（五）堅持責任追究原則，保障資金風險管理落實

集團各層級單位（部門）要樹立依法合規(guī)管理觀念，不斷提高各級管理人員的業(yè)務素質(zhì)和職業(yè)道德。明確資金管理、風險控制和投資運作等各項責任。監(jiān)察（審計）機構(gòu)要切實履行監(jiān)管職責。要建立資金管理人員考察、評價、監(jiān)督、激勵等管理機制，完善述職制度，考核任期經(jīng)營業(yè)績、管理能力、職業(yè)操守和履職情況。要嚴格執(zhí)行資產(chǎn)管理高級管理人員、重要崗位人員離任審計制度，嚴禁私設賬外賬。集團要定期開展資金風險管理的監(jiān)督檢查，及時排查薄弱環(huán)節(jié)、要害部位、主要業(yè)務和重要人員的風險，加大違法違規(guī)事件的檢查力度，及時解決存在問題，并向董事會監(jiān)事會報告。任何違法違規(guī)事項，要徹底查明原因，建立責任追究制度。

參考文獻：

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[3] 夏靜波.集團公司資金集中管理的比較與選擇[J].北方經(jīng)濟，2010，（01）：126.

篇6

資金掌控著現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)濟命脈，是企業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。資金活動，是指資金流入與流出企業(yè)，以及資金在企業(yè)內(nèi)部流轉(zhuǎn)的總稱，包括籌資、投資和資金營運等活動。

現(xiàn)代企業(yè)籌資決策不當，容易引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理或無效融資，可能導致企業(yè)籌資成本過高或債務危機；企業(yè)投資決策失誤，引發(fā)盲目擴張或喪失發(fā)展機遇，可能導致資金鏈斷裂或資金使用效益低下；資金調(diào)度不合理、營運不暢，可能導致企業(yè)陷入財務困境或資金冗余；資金活動管控不嚴，可能導致資金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺詐。總之，不管是資金風險以何種形式存在，都會影響到現(xiàn)代企業(yè)正常的經(jīng)營管理活動，因此，加強現(xiàn)代企業(yè)資金風險管理對于企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展具有十分積極的意義。

二、現(xiàn)代企業(yè)資金風險管理中存在的問題分析

現(xiàn)階段，當前企業(yè)資金風險管理中存在的主要問題有：

（一）企業(yè)缺乏資金風險管理意識，對風險管理認識不足

受傳統(tǒng)粗放式企業(yè)管理思想的影響，一些企業(yè)員工甚至經(jīng)營管理者高度重視企業(yè)資金的回收工作，但對資金風險管理缺乏科學的認識，對于企業(yè)資金的預算、使用、監(jiān)控等管理不到位，導致企業(yè)資金風險管理環(huán)節(jié)薄弱。此外，由于部分企業(yè)經(jīng)營管理者缺乏資金風險管理意識，企業(yè)理財整體水平低下，有的企業(yè)甚至利用短期負債方式籌集資金，以滿足企業(yè)長期流動資產(chǎn)的需求，或者在生存壓力下激進的進行巨大的投資，都可能導致嚴重的資金問題，甚至會影響到企業(yè)的持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展。

（二）企業(yè)資金內(nèi)控制度不健全，資金使用效率低下

在實際的企業(yè)資金風險管理中，很多企業(yè)過分強調(diào)資金的收付控制，重核算輕控制的問題非常突出，很多企業(yè)在事前缺乏對資金風險的有效分析和防范，沒有真正認識到企業(yè)資金風險管理中存在的各種威脅，這給企業(yè)的經(jīng)營活動帶來了不利影響。還有部分企業(yè)內(nèi)部控制工作浮于形式、流于表面，尤其是在一些大型企業(yè)集團，經(jīng)常存在著子公司多頭開戶的現(xiàn)象，這更加加劇了企業(yè)資金管理與控制的難度，企業(yè)資金使用效率低下。

（三）企業(yè)缺乏完善的資金監(jiān)控體系，資金安全受到威脅

就現(xiàn)代企業(yè)資金管理而言，其資金風險主要來源于存貨風險、現(xiàn)金風險、應收賬款風險以及流動性風險等，這就要求企業(yè)必須建立健全企業(yè)資金風險監(jiān)控機制，針對各種資金風險采取針對性的監(jiān)督管理措施。

在實際的企業(yè)資金風險管理中，很多企業(yè)都沒有設立專門的資金監(jiān)督管理崗位，還有一些企業(yè)雖然建立了對應崗位，但也常常是形同虛設，由于缺乏有效的監(jiān)管約束機制，一旦出現(xiàn)企業(yè)投資失誤，企業(yè)資金受到嚴重威脅。

三、現(xiàn)代企業(yè)資金風險管理的有效應對策略分析

在當前社會主義市場經(jīng)濟條件下，現(xiàn)代企業(yè)所有的經(jīng)營活動最終都會通過資金活動體現(xiàn)出來，如何有效的防范企業(yè)資金風險，提高企業(yè)資金利用率，是值得現(xiàn)代企業(yè)深入思考的課題。

（一）加強思想教育管理，增強資金風險意識

現(xiàn)代企業(yè)應加強員工的職業(yè)道德教育和安全意識教育，增強每一位員工的風險意識，提高每一位員工應對資金風險的能力，在企業(yè)內(nèi)部形成重視資金風險的良好氛圍。

值得指出的是，企業(yè)經(jīng)營管理者的資金風險防范意識對于企業(yè)的健康發(fā)展的意義更甚。因此，企業(yè)應根據(jù)本企業(yè)實際情況，通過座談會、講座、網(wǎng)絡視頻等多種方式定期或不定期組織高層管理者進行資金風險安全意識的培訓，使管理人員樹立起現(xiàn)代資金管理意識，掌握現(xiàn)代資金管理技能，促使資金合理利用。

（二）建立健全內(nèi)控制度，完善企業(yè)組織機構(gòu)體系

健全的資金內(nèi)控制度是提高企業(yè)資金風險管理水平的重要保障，企業(yè)應當建立健全資金內(nèi)部控制制度，針對企業(yè)經(jīng)營活動中的各項資金風險點，進一步完善事前防范、事中控制、事后監(jiān)督的全方位的資金內(nèi)部控制體系，提高資金使用效率。

企業(yè)應根據(jù)國內(nèi)外大型企業(yè)集團資金集中管理實踐，結(jié)合本企業(yè)財務實際情況，可采取“收支一體化”資金管控模式或“收支兩條線”資金管控模式。企業(yè)還應從采購、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)建立起嚴格的內(nèi)部控制制度，確保資金安全完整性，確保資金正常運轉(zhuǎn)和合理使用，嚴格管控開支范圍，杜絕一切不合理的開支，盡可能地減少和避免資金損失，確保資金合理有效的使用。在企業(yè)資金緊張的情況下，應按照輕重緩急的資金支付原則，合理安排資金管理，優(yōu)先保證安全生產(chǎn)資金，全面提高資金使用效率。

（三）加強資金風險監(jiān)管，防范資金安全風險

企業(yè)應加強資金風險監(jiān)管，建立健全企業(yè)資金使用審批授權(quán)制度，在企業(yè)內(nèi)部形成一定的內(nèi)部牽制，確保不同崗位相互分離、監(jiān)督、制約，強化每一位員工的資金風險安全意識，有效的防范資金安全風險，形成良好的企業(yè)內(nèi)部資金風險監(jiān)管氛圍。此外，企業(yè)應根據(jù)客戶的資質(zhì)和信用狀況確定信用額度，盡量減少賒銷欠款，降低壞賬發(fā)生幾率，制定適合自身的賒銷方針和結(jié)算方式，確保應收賬款的回收效率和企業(yè)自身利益的最大化。在企業(yè)外部，企業(yè)要積極配合政府審計等部門的監(jiān)督與管理，找出企業(yè)內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)，防范資金安全風險。

篇7

隨著社會經(jīng)濟的進一步發(fā)展，我國城建項目質(zhì)量、風險管理水平的要求不斷提高。本文分析了城建項目投資資金管理中存在的問題，進一步提出了關(guān)于風險控制的若干舉措。

關(guān)鍵詞：城建項目；投資資金；風險管理

引言

隨著經(jīng)濟體制改革進一步向縱深方向發(fā)展，各級主管部門和建設單位人員的思想觀念發(fā)生了深刻變化，逐步認識到計劃經(jīng)濟體制已不適應城市建設的發(fā)展和改革的要求。為了適應建立社會主義市場經(jīng)濟的基本建設資金管理體制的需求，廣大人員必須進一步解放思想，更新觀念，改進方法，重視城建項目投資資金風險管理工作在整個項目建設中的重要性。

1風險管理的內(nèi)涵

關(guān)于風險管理的定義有多種說法，一般看法是：投資項目的管理者通過風險識別，風險估計和風險評價，并以此為基礎(chǔ)合理地使用多種管理方法，技術(shù)和手段對投資活動涉及的風險實行有效的控制，采取主動行動，創(chuàng)造條件，盡量擴大風險投資活動的有利后果，要妥善處理風險事故造成的不利后果，以最小的成本保證安全、有效、可靠地實現(xiàn)風險投資總目標。

2城建項目投資資金風險管理現(xiàn)狀

2.1資金風險管理制度不健全

資金風險管理制度的制定不科學，沒有細化城建資金使用過程中的實際風險，資金風險管理制度照搬一些現(xiàn)成的規(guī)定，沒有集介城建項目投資的特征。而且，資金風險管理配套制度不健全。雖然都制定了資金管理制度，但是在組織生產(chǎn)經(jīng)營活動的過程中存在資金支出范圍控制不嚴、資金預算屢屢被違背，相關(guān)規(guī)定成為一種擺設。

2.2投資資金監(jiān)督控制力度不夠

由于缺乏有效的監(jiān)督和控制，導致施工企業(yè)資金風險管理控制乏力，在事前預測上缺少準確介理的控制標準作為參考，也就無法提前采取措施實施事前控制。沒有全而的內(nèi)部控制系統(tǒng)對項目進行實時跟蹤，資金風險管理就無法對施工過程進行監(jiān)督，企業(yè)資金流與控制程序相脫節(jié)。內(nèi)部審計在缺乏足夠的審計材料和數(shù)據(jù)的情況下，所做的審計工作更多的是一種形式而沒有實質(zhì)的效果，在此基礎(chǔ)上建立起來的考評方法既不能科學反映整個施工項目的實施情況，也無法讓廣大員工信服，久而久之會使人們對資金風險管理的必要性產(chǎn)生懷疑甚至否定資金風險管理的作用。

2.3資金風險管理意識不強

城建項目投資本身具有很大的風險，項目資金需求量大，建設周期長等特征使資金風險管理成為任何一個城建項目必須重視的問題。然而，目前我國城建項目的責任人忽視了對資金風險的控制，這里主要還是一個對待資金風險的態(tài)度和認識問題，在資金管理過程中重視數(shù)量忽略質(zhì)量，重視資金籌集而忽略了投資的效果。資金風險管理意識的缺乏必然導致在資金風險控制制度建設上的不健全以及監(jiān)督管理不到位，這些進一步加大了資金的投資使用風險。

3完善城建項目投資資金風險管理若干措施

3.1提高企業(yè)管理水平

3.1.1堅決執(zhí)行招投標管理制度

《招標投標法》以及相關(guān)招投標的規(guī)定是我國對項目建設勘查設計、施工建設、監(jiān)理及材料采購過程中應遵循的有關(guān)制度、程序的綱領(lǐng)，任何城建項目都必須本著公開、公平、公正的原則進行招標。資格預審以及招標文件的制定時，具體項目的招標投標執(zhí)行標準要充分考慮項目和標段特點、當?shù)匚飪r水平以及市場競爭情況，最大限度地避免惡性搶標、高價中標等。建設單位應根據(jù)招標標準和程序?qū)ν稑巳说馁Y質(zhì)證明文件、業(yè)績情況、財務情況進行資格審查，自行或委托具有相應資質(zhì)的中介湘L構(gòu)編制標底，單位財務部門須審核標底計價內(nèi)容、計價依據(jù)的準確性和介理性，以及標底價格是否在經(jīng)批準的投資限額內(nèi)，同時，組建評標委員會負責評標，評標委員會由建設單位的代表和有關(guān)技術(shù)、經(jīng)濟等方而的專家組成。評標委員會按照招標文件確定的標準和方法，對投標文件進行評審和比較，并擇優(yōu)選擇中標人。

3.1.2完善項目授權(quán)審批制度

由于城建項目涉及的資金支付范圍廣、數(shù)量大，項目負責人難以逐筆核實經(jīng)濟業(yè)務的真實性、介法性，因此必須按照一定的程序和原則將權(quán)力授子職能部門負責人，實現(xiàn)授權(quán)審批的集權(quán)與分權(quán)向結(jié)介，保證將資金支付的風險控制在可控范圍內(nèi)。授權(quán)的各職能部門負責人員在授權(quán)范圍內(nèi)按照介同約定標準對工程質(zhì)量、女全標準、工程進度、費用支出、費用變更等簽署意見書，進行日常實地管理，最后交由財會人員辦理資金支付手續(xù)。

3.1.3加強采購關(guān)鍵點控制

城建項目采購涉及的材料種類多、供應商情況復雜，“眉毛胡子一把抓”的資金風險控制難以發(fā)現(xiàn)資金使用的漏洞所在，還會導致風險控制成本的上升。因此，抓住采購關(guān)鍵環(huán)節(jié)，在供應商的選擇、采購權(quán)限劃分、采購計劃的申請與審批、采購介同的簽訂與履約、材料驗收與領(lǐng)用等環(huán)節(jié)按規(guī)定需要招標或者可以選擇招標的實行公開招標，不能進行招標的，如果采購項目的單價較高或者金額較大，應成立包括申購部門、財務部門、采購部門組成的詢價小組，按照招標資格預審的條件，對比三家以上的供應商的產(chǎn)品并將產(chǎn)品相關(guān)信息報送項目管理部決定。

3.2完善城建項目投資資金內(nèi)部控制體系

內(nèi)部控制包括崗位分離、授權(quán)審批、資金撥付關(guān)鍵點控制以及配套的內(nèi)部審計、資金預算控制等。

3.2.1健全崗位設置完善會計基礎(chǔ)工作

崗位設置要遵循不相容職務的分離與并實行定期輪崗制度，城建項目應根據(jù)項目規(guī)模、業(yè)務量多少以及業(yè)務活動的特點設置會計崗位。

3.2.2完善資金預算管理

財務部門要根據(jù)以們年度資金使用情況、城建項目的設計要求會同材料采購、施工建設部門編制年度資金預算，并將各資金使用明細指標下達到個職能部門。各職能部門如有需要調(diào)整的事項及時通知財務部門，經(jīng)主管部門審核通過后可以對部門資金預算作出調(diào)整。年度預算編制并審核通過后，各部門要根據(jù)資金預算指標編制本部門的資金使用計劃書，將資金使用的情況具體到月或者周，以便于對資金支持進行實時控制。資金預算一經(jīng)通過不得隨意變更，要建立資金預算責任制度，對超過資金預算標準的支出要查明原因，并追究相關(guān)責任人的責任，強化資金預算的執(zhí)行力度。

3.2.3建立三方協(xié)調(diào)投資資金外部監(jiān)管制度

這里的三方包括項目建設單位、項目承包單位和投資評審中心。項目建設單位對項目建設全程負責，具有資金投資的決策權(quán)，承包商作為工程的具體建設單位擁有資金的使用權(quán)，投資評審中心作為第三方，評價項目招標標底的介理性，審核項目概算、預算、竣工決算以及與工程造價相關(guān)的其它情況，檢查建設項目財政性資金的使用管理情況，監(jiān)督項目基本建設程序和基本建設管理制度執(zhí)行情況。當期部分城市已經(jīng)建立其基于這種模式的控制方式。三方協(xié)調(diào)的資金監(jiān)管制度是城建部門分散、轉(zhuǎn)移不能自接控制的風險，如違約風險的有效措施。

4 結(jié)束語

綜上所述，城建項目在投資過程中會遇到各種風險，我們應采取有效的方法加以回避，力爭在同樣的風險下，獲得更高的回報率，或在同樣的回報率下，盡量降低投資風險。

參考文獻

[1]李瑞，劉喜，趙小燕. 建筑工程施工風險評價研究[J]. 河南建材，2009，05：94-95.

篇8

[關(guān)鍵詞] 營運資金　風險分析　風險管理

一、營運資金風險及其表現(xiàn)形式

營運資金是企業(yè)維持日常經(jīng)營活動所必須的資金，營運資金風險是指由于營運資金不足等原因給企業(yè)財務狀況和財務成果帶來負面影響、造成經(jīng)濟損失的可能性。營運資金風險是現(xiàn)代企業(yè)面臨的主要財務風險之一，它在企業(yè)日常經(jīng)營活動中主要表現(xiàn)為以下形式：

1.存貨風險。產(chǎn)成品及用以對外銷售的半成品積壓，占用資金不能及時變現(xiàn)；因原材料采購缺少有序安排、材料庫存階段壞損、生產(chǎn)產(chǎn)品所需零部件之間的數(shù)量比率不準確、生產(chǎn)過程中的半成品缺少管理等原因而造成損失浪費資金沉淀，增加管理成本。

2.應收賬款風險。大量賒銷，為客戶墊付相當數(shù)量的債權(quán)性資金，貨款不能及時回收或超過預期還不能確認回收金額，形成壞賬風險。同時產(chǎn)生債權(quán)資金的機會成本、增加企業(yè)應收賬款管理費用。

3.現(xiàn)金風險。企業(yè)持有現(xiàn)金不能應付日常經(jīng)營活動開支、致使企業(yè)經(jīng)營受阻蒙受損失，或是不能及時抓住獲利機會，另為籌集資金付出額外開支。

4.流動性風險。企業(yè)資產(chǎn)分布狀況不合理，一方面流動資產(chǎn)內(nèi)部應收賬款與存貨所占比率過大，貨幣資金及短期投資比率過小，企業(yè)日常支付能力弱、償債能力低；另一方面，長期資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)比重過大，企業(yè)資金整體周轉(zhuǎn)速度緩慢，營運資金的運轉(zhuǎn)吃緊。

二、營運資金風險成因分析

營運資金貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動全過程。在通常情況下，企業(yè)事前先墊支的資金延經(jīng)營活動各環(huán)節(jié)（資金形態(tài)）依次經(jīng)過貨幣資金―儲備資金―生產(chǎn)資金―成品資金―債權(quán)資金――貨幣資金，但由成品資金債權(quán)資金回歸到貨幣資金是企業(yè)個體勞動成果轉(zhuǎn)化為社會商品的過程，需視競爭狀況而定，待銷售實現(xiàn)，其產(chǎn)生的現(xiàn)金流入才能使企業(yè)完成財務補償，然而對任何企業(yè)來說，事前的資金管理不可能準確無誤，營運資金涉及面廣、不確定因素復雜分散、且具有潛伏性和累計性，在變化萬端的競爭環(huán)境中，非?？剂科髽I(yè)的整體協(xié)調(diào)性與抗風險能力。同時，企業(yè)存續(xù)期內(nèi)營運資金的需要量波動頻繁，企業(yè)不可能永遠持有充足的資金量，加之外界偶發(fā)因素影響，營運資金風險的存在有著其顯著的客觀性。

另一方面，在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，許多時候則是由于管理原因?qū)е铝藸I運資金風險或風險的惡化：

1.企業(yè)經(jīng)營目標與其財務能力不協(xié)調(diào)。出于生存的壓力和發(fā)展的渴求，一些企業(yè)往往熱衷于做大做強，在看到資金利潤率高于資金成本、特別是行業(yè)資金利潤率高于社會平均投資報酬率時，容易產(chǎn)生激進甚至是冒進行為：一則是長期投資過快過大，擠占營運資金，造成原有經(jīng)營規(guī)模資金吃緊，新上投資項目產(chǎn)生現(xiàn)金流需要一段時間或還未知，這樣以來資產(chǎn)流動性大大減弱；二則是賒銷策略粗放寬泛，為開辟市場、做銷售業(yè)績而放松了對應收賬款風險的管理，造成資金被占用、壞賬損失加大。

2.營運資金管理的短視性、被動性及習慣上的靜態(tài)管理經(jīng)驗。營運資金從會計資料上看是流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額（即營運資金凈額），流動資產(chǎn)是其資金占用形態(tài)、流動負債是其資金的主要來源渠道，但這并不表示營運資金只有短期資金融通、營運資金的管理也并不只在一個會計年度內(nèi)運作。企業(yè)的經(jīng)營方向、經(jīng)營目標及其投資融資等問題有戰(zhàn)略考慮和階段政策，而維持企業(yè)日常經(jīng)營的營運資金如果缺乏匹配性的策略，那么就大大消弱了實現(xiàn)企業(yè)目標的基礎(chǔ)；只是圍繞短期經(jīng)營進行資金運作，企業(yè)就會缺乏財務彈性，以至于許許多多的財務經(jīng)理整日里疲于應付日常收支、營運資金還是捉襟見肘。

3.缺乏對風險與收益的適度權(quán)衡。按理財原理，企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力強盈利性較差；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)慢盈利能力強，企業(yè)對利潤的追逐中，如忽視風險與收益的理性思考，對經(jīng)營中的流動資產(chǎn)及其資金融通缺乏系統(tǒng)考慮，所留營運資金頭寸小，極易導致過度運用流動負債，企業(yè)頻繁地舉新債還舊債來維持日常經(jīng)營，負債償還周期短，所以對現(xiàn)金的需要會愈來愈迫切、財務拮據(jù)越來越嚴重。

4.財務職能與經(jīng)營職能、其他管理職能的非協(xié)調(diào)性。由于企業(yè)職能的分工，經(jīng)營活動中的資金流、物流、信息流等信息情況可能分布在財務、經(jīng)營、統(tǒng)計等不同部門，且各種信息存在著不同步性，而各職能部門缺乏協(xié)調(diào)性就可能導致營運資金風險：如存貨過多或過少、針對性的策略不及時，以至于企業(yè)資產(chǎn)形態(tài)轉(zhuǎn)換減速或停滯；不能將原材料市場供應、同業(yè)銷售競爭等信息快速反映到財務上來，財務運作可能會反映遲鈍，企業(yè)資金結(jié)算、商業(yè)信用等政策可能會缺乏實效性、激勵與約束性，營運資金周轉(zhuǎn)緩慢、低效甚至發(fā)生資金沉淀。

三、營運資金風險管理策略研究

營運資金是企業(yè)日常經(jīng)營活動所需要的資金，營運資金運作是企業(yè)整體資金運作的支撐，承載著企業(yè)價值補償與價值增值的使命。然而，由于上述諸多因素，現(xiàn)實中，營運資金往往成為現(xiàn)代企業(yè)資金管理鏈中的薄弱環(huán)節(jié)、營運資金風險成為企業(yè)主要的財務風險之一，風險管理復雜、頻繁、且不容延緩。

1.從企業(yè)價值最大化角度權(quán)衡風險與收益、規(guī)劃營運資金有序管理。企業(yè)是圍繞一定的經(jīng)營目標來展開投融資的，其營運資金管理應圍繞企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略、投融資戰(zhàn)略進行長遠規(guī)劃和階段安排，對其中的風險與收益權(quán)衡應置于企業(yè)價值最大化目標下考慮，從企業(yè)不同變化發(fā)展階段的經(jīng)營特點與財務收支特征來思忖經(jīng)營資產(chǎn)的投資融資策略，充分考慮企業(yè)融資能力與債務償還能力，努力維持與之相匹配的流動資產(chǎn)持有量，保持一定的財務彈性，使企業(yè)在承擔既定的財務風險情況下成本最小、收益最大或是預計收益水平有限情況下，將營運資金風險控制在較低水平。

2.協(xié)調(diào)管理職能，強化經(jīng)營中的現(xiàn)金流管理。經(jīng)營活動中的資金運動變化復雜頻繁，企業(yè)要積極疏導財務調(diào)控障礙、提高財務執(zhí)行力，實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部財務與非財務部門職能的有機銜接、協(xié)調(diào)管理。同時企業(yè)各生產(chǎn)經(jīng)營部門在履行其供應生產(chǎn)銷售等經(jīng)營責任的同時，也應承擔其相應的資金周轉(zhuǎn)、資產(chǎn)安全等責任。企業(yè)從組織管理特點和經(jīng)營活動程序，實施周期性的、滾動式的現(xiàn)金流量管理，提高營運資金的財務效率、有效約束與規(guī)避營運資金不必要的低效運作與浪費。

3.細化供應、銷售兩個與外界相連的經(jīng)營端點的動態(tài)管理，強化存貨、應收賬款的科學管理和前瞻性管理。計劃存貨取得方式、一般儲備量與保險儲備量、預測存貨資金占用，在分級歸口的控制體制下，嚴格各種原材料、各生產(chǎn)程序的半成品之間的匹配性管理、減少庫存資金占用、防止存貨資金沉淀?？紤]企業(yè)外部市場行情、同業(yè)競爭、主要客戶信息動態(tài)，將企業(yè)銷售經(jīng)營與財務資金結(jié)算、商業(yè)信用管理等緊密銜接，采用合適的銷售方式和貨款結(jié)算方式，實施有的放矢的應收賬款管理。

4.監(jiān)控經(jīng)營活動中的資金運動、適時調(diào)整優(yōu)化財務結(jié)構(gòu)。企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)包括流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，營運資金的日常管理應關(guān)注其經(jīng)營資產(chǎn)的品質(zhì)、占用資金的流動性和流動效率，消除流動資產(chǎn)不流動、固定資產(chǎn)無故閑置現(xiàn)象，適時調(diào)整與優(yōu)化財務結(jié)構(gòu)，這是營運資金風險管理的日常工作之一，是現(xiàn)代企業(yè)主動性的財務管理、規(guī)避財務風險的管理重點之一。具體內(nèi)容包括：流動資產(chǎn)內(nèi)部現(xiàn)金、應收賬款、存貨之間的結(jié)構(gòu)趨向合理化調(diào)整與優(yōu)化；流動負債內(nèi)部短期借款、應付賬款及其他短期債務之間趨向合理化調(diào)整與優(yōu)化；流動資產(chǎn)與流動負債之間的比率、企業(yè)長期資產(chǎn)與流動資產(chǎn)、短期負債與長期負債、短期負債與長期負債權(quán)益資金等之間比率關(guān)系趨向合理化調(diào)整與優(yōu)化。

5.實施營運資金風險預警管理。設計財務指標體系，進行財務風險預警，全面評價整體經(jīng)營的抗風險能力，主要包括：①反映經(jīng)營現(xiàn)金流信息指標，如現(xiàn)金流與收入關(guān)系的指標、現(xiàn)金流內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率的指標、現(xiàn)金流量與債務關(guān)系比率指標、現(xiàn)金流與利潤關(guān)系的比率指標、現(xiàn)金流增長狀況的指標等；②反映企業(yè)主營業(yè)務、附營業(yè)務的經(jīng)營損益變動趨勢指標，如銷售增長率、成本費用增長率、營業(yè)凈利增長率等；③反映企業(yè)營運能力的指標，如應收賬款周轉(zhuǎn)率、周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)率、周轉(zhuǎn)期等；④反映企業(yè)償債能力的指標，如流動比、速動比、資產(chǎn)負債率等；⑤反映企業(yè)融資再融資能力的資料信息，如企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)分布、資產(chǎn)質(zhì)量與安全等。

參考文獻：

[1]曾猛:論營運資金的戰(zhàn)略分布[J]．改革與戰(zhàn)略，2006（6）

[2]張英:中小企業(yè)如何防范經(jīng)營活動中的財務風險[J]．企業(yè)經(jīng)濟，2006（7）

篇9

【關(guān)鍵詞】 電網(wǎng)企業(yè)； 資金風險； 風險管控

一、資金風險管理理論概述

（一）資金風險管理定義

關(guān)于資金風險的定義，是指企業(yè)在籌集資金過程中由于未來收益的不確定性而導致的風險，即企業(yè)可能無法償還到期的債務或者沒有足夠的現(xiàn)金來支付到期債務的不確定性，使企業(yè)預期未來收益與實際收益出現(xiàn)偏離的風險?？梢钥闯銎髽I(yè)資金風險的大小與企業(yè)籌資數(shù)額和投資收益率的高低有著密切的關(guān)系。資金風險的實質(zhì)是企業(yè)全部資本中債務資本比率變化帶來的風險。當然，企業(yè)使用自有資金仍有可能產(chǎn)生資金風險和經(jīng)營風險。

（二）資金風險管理現(xiàn)實意義

從電網(wǎng)企業(yè)資金類別來看，電網(wǎng)企業(yè)的資金分為三類：購售電資金，工程項目資金（即工程項目建設、更新改造、修理及維護等環(huán)節(jié)的資金）以及人工薪酬、日常費用資金。電網(wǎng)企業(yè)的經(jīng)營過程實際是這三類資金內(nèi)部之間相互轉(zhuǎn)化與增值的運動過程。電網(wǎng)企業(yè)發(fā)生的所有經(jīng)營業(yè)務，莫不與資金流轉(zhuǎn)相關(guān)。

從電網(wǎng)企業(yè)社會背景和經(jīng)營現(xiàn)狀來看，電網(wǎng)企業(yè)是國民經(jīng)濟基礎(chǔ)性行業(yè)，要保障電力供應，主動承擔起社會責任。南方電網(wǎng)趙建國董事長在2011年工作會議上曾明確指出，“電網(wǎng)企業(yè)作為市場經(jīng)營主體和國有資產(chǎn)保值增值責任主體，必須具有較強的價值創(chuàng)造能力，注重資本的使用效率，強化投資決策管理，優(yōu)化配置企業(yè)資源，突出風險管控，提高企業(yè)整體效益”。這是歷史和社會賦予電網(wǎng)企業(yè)的責任和使命。

目前，電網(wǎng)企業(yè)主要是以投資拉動的外延式增長，企業(yè)規(guī)模上的長足發(fā)展和財務管理上的短板形成了強烈的反差，這與“成為服務好、管理好、形象好的國際先進電網(wǎng)企業(yè)”戰(zhàn)略發(fā)展目標不相適應。在GDP增長的拉動下，電網(wǎng)投資巨大，規(guī)模擴張很快，這其中伴隨的資金風險也相對較大，在技術(shù)、政策、市場環(huán)境、社會供給需求等諸多因素的影響下，使資金更具有不確定性及風險性。電網(wǎng)企業(yè)必須在市場競爭環(huán)境日趨激烈和復雜的情況下穩(wěn)住腳步，提高企業(yè)綜合實力，防范企業(yè)各類財務風險，尤其是資金風險。因此，對資金風險的分析識別，管理和控制的對策研究是十分必要的，而且具有現(xiàn)實意義。

二、電網(wǎng)企業(yè)資金風險管理存在的問題及資金風險分類

（一）管理“短板”、風險意識不強，引發(fā)資金安全風險

面對多變的外部市場環(huán)境和有待提高的內(nèi)部管理水平，資金安全風險是客觀存在的，但是企業(yè)管理人員應提高風險防范意識，加強管理控制。一方面要加強對財務人員職業(yè)技能的培養(yǎng)，樹立資金風險管控意識；另一方面要建立健全電網(wǎng)企業(yè)財務管理的監(jiān)控制度，落實到人，管控結(jié)果與人員績效掛鉤，使財務管理人員能夠各盡其責。電網(wǎng)企業(yè)還要學習現(xiàn)代管理理念，規(guī)范工作標準和流程，減少由于疏忽管理和責任落實不到位而帶來的資金安全風險。

（二）企業(yè)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不合理，引發(fā)資金短缺風險

一方面電網(wǎng)企業(yè)經(jīng)營具有一定壟斷性，在開拓市場和強化市場占有率上耗費相對較少，九成以上的收入為售電收入，電費銷售收入回籠及時，現(xiàn)金流充足。由于電力供應關(guān)系國計民生和在經(jīng)濟發(fā)展中的特殊地位，電網(wǎng)企業(yè)更容易獲得政府的政策性傾斜和保護，從而提高電網(wǎng)企業(yè)經(jīng)營收益。這是電網(wǎng)企業(yè)客觀存在的優(yōu)勢。另一方面電網(wǎng)企業(yè)固定資產(chǎn)投資金額龐大，資金成本回收期較長，容易出現(xiàn)負債過重、資金鏈斷裂情況。有時政府出于安穩(wěn)、規(guī)劃的考慮，還會行政干預電網(wǎng)企業(yè)的經(jīng)營決策，如：在市政府調(diào)解和社會責任的感召下，廣州局在最大用電戶珠江鋼鐵廠拖欠電費數(shù)月、累計欠費金額達數(shù)億元的情況下，仍作出不立即向珠江鋼鐵廠停止供電的決定。

此外，電網(wǎng)企業(yè)報廢資產(chǎn)凈值率過高，設備更換過于頻繁，物資供貨時間滯后影響工程進度，部分淘汰存貨積壓以及人工成本逐年上升等問題都可能增加企業(yè)潛在或現(xiàn)實資金需求，使電網(wǎng)企業(yè)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)處于不合理狀態(tài)，從而引發(fā)資金短缺風險。

（三）對項目管控介入不足，引發(fā)資金效率風險

主要表現(xiàn)為：一是財務部門事前、事后控制不足、不嚴，部分項目管理環(huán)節(jié)資金監(jiān)控出現(xiàn)真空。如：一些經(jīng)濟性因素（投資回報率、融資成本等）在可行性研究環(huán)節(jié)考慮不足，出現(xiàn)“有前期費必立項”的怪現(xiàn)象。部分項目完工即處于閑置空載狀態(tài)，實際與目標相距甚遠。二是即使在事中控制時，由于信息傳遞不透明、不及時，出現(xiàn)工程實際進度與成本歸集進度不匹配的情況，財務部門不了解工程進度的真實狀況，不僅難以完成項目結(jié)算、竣工決算工作，更難以查找、堵塞資金開支漏洞。三是基建項目后評價機制有待進一步完善?，F(xiàn)階段財務部門對電網(wǎng)企業(yè)工程項目考評側(cè)重于反映資金完成情況，而未能對項目資金利用效率進行專題分析與標準化評價。

通過分析實際工作資金管理存在的問題，得出電網(wǎng)企業(yè)資金風險三大類型：安全風險、短缺風險和效率 風險。

三、加強電網(wǎng)企業(yè)資金風險管理措施建議

（一）防范資金安全風險措施

主要是通過針對貨幣資金業(yè)務流程，設置控制點，建立不相容職務分離制度、授權(quán)批準制度、會計系統(tǒng)控制、內(nèi)部報告控制制度及內(nèi)部監(jiān)督檢查等制度，防范資金安全風險。

（二）防范資金短缺風險措施

資金短缺風險控制是通過判斷電網(wǎng)企業(yè)是否存在資金短缺風險的防范預警策略，企業(yè)應根據(jù)資金余缺與期末現(xiàn)金余額的比較，預測將來資金投放及籌措。防范資金短缺風險的措施主要包括：提高現(xiàn)金預算編制水平和資金支出準確率指標值，加強經(jīng)營性營運資本和應收電費的管理，拓展融資渠道，靈活運用融資租賃、債券等各種融資工具。

1.提高現(xiàn)金預算編制水平，衡量資金支出準確率指標值

電網(wǎng)企業(yè)的現(xiàn)金預算編制是企業(yè)會計系統(tǒng)中非常重要的環(huán)節(jié)。由于企業(yè)財務管理的對象是現(xiàn)金流，從企業(yè)短期經(jīng)營來看，企業(yè)能否正常運營，并不完全依賴于盈利能力，而在于是否有足夠的現(xiàn)金可以支配，用準確科學的現(xiàn)金流量預算衡量資金支出準確率指標值，對企業(yè)所需的外部融資額和融資時間作出合理、科學的預測，是電網(wǎng)企業(yè)資金風險有力的預警防范措施，確保管理人員盡快采取措施控制。

2.加強應收電費的回收工作，快速回籠資金

為盡快回收電費資金，電網(wǎng)企業(yè)應針對不同用電客戶需求，采取POS機、銀行劃賬、預售電等方式拓寬電費收費渠道，并建立用戶信用評價機制，形成用戶信用等級評價標準，綜合考慮企業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營方式、用電情況及公共影響等因素，對用戶信用度進行系統(tǒng)評價，對不同信用等級的用戶度身制定相應的欠費追繳措施，在增加收入與增加應收賬款收賬成本之間取得良好的平衡。一方面對大額應收賬款嘗試通過銀行保理業(yè)務將應收賬款貼現(xiàn)，支付一定貼現(xiàn)息提前回籠現(xiàn)金。需要注意的是國內(nèi)銀行對貼現(xiàn)企業(yè)都保有追索權(quán)。另一方面，企業(yè)有一些賬款難以收回且金額較小，客戶所在地又比較偏遠，企業(yè)可以將此類債權(quán)打包出售給催收賬款的公司，從而將精力集中到更能創(chuàng)造利潤的業(yè)務上去。

3.加強經(jīng)營性營運資本的管理

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的應付賬款、應付職工薪酬、應交稅金、預收款項等是“自動生成的資金”，企業(yè)應該管好用好，其中，企業(yè)應與供應商建立起良好的長期合作關(guān)系，積極爭取供應商商業(yè)信用，拉長付款期或取得較大額度的現(xiàn)金折扣。加強經(jīng)營性營運資本的管理，與銀行短期借款相協(xié)調(diào)，以便及時、足額地籌集季節(jié)性、周期性流動資產(chǎn)增長所需的資金。

4.拓展融資渠道，靈活運用各種融資工具

電網(wǎng)企業(yè)應充分運用政策傾斜和銀行借貸信用較好的優(yōu)勢，在經(jīng)濟政策允許的條件下，拓展融資渠道，靈活運用各種融資工具，但是要注意審慎投資風險。近年來，融資租賃、股票、債券、期貨、基金、信托計劃等各種融資工具為企業(yè)籌資擴建，融資壯大企業(yè)實力提供了資金資源。電網(wǎng)企業(yè)在運用各種融資工具時，要進行充分的比較分析，明確企業(yè)的長期戰(zhàn)略目標和企業(yè)當前承受的負債能力和資本運營能力，靈活選擇融資工具。為企業(yè)籌集資金，減少資金短缺給企業(yè)造成的風險成本。電網(wǎng)企業(yè)要合理分配和使用籌集資金，保證成本效益符合預期的目標。此外，電網(wǎng)企業(yè)要優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，長錢長用，短錢短用，避免因資金占用與資金供應在期限上搭配不當而造成資金短缺風險。要適當控制負債比率，保持融資能力，以滿足生產(chǎn)經(jīng)營過程中臨時性、突發(fā)性事件引起的資金需要。

（三）防范資金效率風險措施

形成企業(yè)資金效率風險的主要原因包括現(xiàn)金流預測不準確，資金支出不受控；企業(yè)內(nèi)部資金調(diào)度不及時，資金資源利用不充分；資金管理能力不強，出現(xiàn)募集資金閑置浪費、資金投入與產(chǎn)出不匹配的現(xiàn)象等。針對資金效率風險形成原因，本文提出推行“現(xiàn)金池”集中管理、加強現(xiàn)金流預算管理和資本性項目管理等措施防范資金效率風險。

1.推行“現(xiàn)金池”集中管理方式

電網(wǎng)企業(yè)通過推行“現(xiàn)金池”集中管理，可以優(yōu)化現(xiàn)金管理流程。各部門可以通過集中的現(xiàn)金管理，使企業(yè)資金運營更加透明、公正。負責人員對現(xiàn)金池統(tǒng)一操控，各部門對現(xiàn)金的使用進行審查、分析、匯總，對可能出現(xiàn)的資金風險及時上報給部門領(lǐng)導，提高現(xiàn)金的精細化管理水平，更有效地對企業(yè)現(xiàn)金流進行監(jiān)管和控制。電網(wǎng)企業(yè)資金的統(tǒng)一調(diào)度運作優(yōu)化了企業(yè)內(nèi)部資金結(jié)算流程，提高了資金周轉(zhuǎn)效率，加強了現(xiàn)金流的預算編制，構(gòu)成了統(tǒng)一的資金風險監(jiān)管體制。

2.加強現(xiàn)金流量預算管理

企業(yè)應以現(xiàn)金流管理為核心，加強全面預算管理，科學預測資金收支、結(jié)余與不足，統(tǒng)籌安排生產(chǎn)經(jīng)營和投融資資金供給，提高資金使用效率。

結(jié)合實際，廣州局資本性資金預算管理情況如下：

（1）管理優(yōu)勢

第一，“快”――設立專門崗位、專人監(jiān)管，第一時間傳遞、處理資金支付情況信息；第二，“準”――建立嚴格的資金計劃準入標準和請款流程時限，做準月度計劃；第三，“狠”――狠抓資金支付合規(guī)性，以資金計劃準確率為主要考核指標、以資金支付進度率為參考考核指標，資金考核指標與部門“錢袋子”直接掛鉤。

（2）存在問題

第一，資本性資金財務、業(yè)務監(jiān)控工作有待進一步協(xié)調(diào)融合。廣州局財務監(jiān)控與業(yè)務監(jiān)控的協(xié)調(diào)機制不夠健全，彼此的監(jiān)控標準和方式不統(tǒng)一，對于某些工作環(huán)節(jié)的時間節(jié)點沒有明確的強制性規(guī)定，出現(xiàn)爭議時沒有最高權(quán)力機構(gòu)及時進行決策，給工作造成一定的不便。

如何保證工作流程順暢、高效，海爾公司提出的管理辦法值得借鑒。海爾公司創(chuàng)造性地提出了市場鏈SST 機制：如果你提供的服務好，下道工序應該給你報酬；不好的話，下道工序就有權(quán)向你索賠；如果既不索酬也不索賠，那么第三方面就會跳閘，跳閘一旦出現(xiàn)，就表明企業(yè)內(nèi)部管理出現(xiàn)了問題，必須立即向源頭追溯解決。這樣，員工分擔的壓力就會轉(zhuǎn)化為不斷提高不斷創(chuàng)新的動力，使企業(yè)經(jīng)濟效益不斷上升。當然，管理存在許多柔性的內(nèi)容，并不是可以靠個別人的力量就可以達到預期效果的，它在員工行為規(guī)范的內(nèi)化過程也是一個排斥與斗爭的過程。

因此，建議明確資金管理最高權(quán)力機構(gòu)，大力推進資產(chǎn)全生命周期管理和營配信息一體化的管理工作，提高橫向協(xié)同能力，確保流程暢通無阻。同時，將績效考核真正層層落實、責任到人，讓每名員工都直面競爭，從而提高企業(yè)資金的使用效率。

第二，未充分運用特殊授權(quán)審批機制，請款審批不順暢情況時有發(fā)生。授權(quán)分為一般、特殊授權(quán)。工作中較多使用的是對例行日常事務的一般授權(quán)，而對特殊事務的授權(quán)使用較少。因單位領(lǐng)導出差，大額資金支付審批工作被中斷拖延的情況時有發(fā)生。事實上，在特殊緊急情況下也可以啟動特別授權(quán)程序，從而保證決策的靈活性和高效性。特別值得注意的是，對特殊授權(quán)應予以完整記錄，待緊急狀況消失后，應該將授權(quán)及時取消，恢復到一般授權(quán)的原則范圍之內(nèi)。

第三，資金收支匹配程度有待進一步加強。以2010年廣州局收支情況為例：廣州局電費收入高峰期為7、8、9月，資金流出的高峰期為11、12月，7、8、9月資金相對閑置；除2月份受春節(jié)假期影響外，其他月份收入高峰期都集中在中旬，支出高峰期則多為下旬。廣州局應進一步提高每月、每旬資金收入、支出匹配程度，每日滾動預測資金需求，加快請款，減少年底、月底突擊付款，切實提高資金使用效率。

3.加大對工程項目的監(jiān)控力度，跟蹤考核項目資金的使用效益

（1）加強項目投資前瞻性管理，減少資金浪費

電網(wǎng)企業(yè)投資項目應以社會責任和投資效益為基礎(chǔ)，對電網(wǎng)構(gòu)架、電網(wǎng)分布以及電力市場的可行性研究進行前瞻性分析，避免重復立項、投資浪費；應與市政部門建立長效合作機制，規(guī)范工程項目開展要求，在社會效益、貢獻方面達成共識，保證項目順利推進；應與設計公司、招投標中心加強溝通，提高設計精準度，減少不必要開支，力求降低投資成本。

（2）加強工程項目財務介入力度，提高成本歸集與工程進度的匹配程度

財務部門應密切跟蹤、實時了解工程實施進度，結(jié)合重要材料設備（如變壓器、GIS、架空線材、銅材、塔材等）價格變動趨勢，對物資、施工費用進行合理預測、資金統(tǒng)籌，形成完工項目跟蹤反饋機制，保證完一項結(jié)一項，結(jié)一項增一項，及時完成完工項目結(jié)算、決算，真實準確反映企業(yè)經(jīng)營成果。

（3）選取多角度、高質(zhì)量指標考核分析，完善項目投資考核機制

主要將項目整體造價、單位造價（如：每公里電纜造價、每公里架空線造價、場地補償費、每千伏安容量）與項目概算、估算縱向?qū)Ρ?，了解工程造價偏差情況；將項目實際整體造價、單位造價與國內(nèi)先進水平地區(qū)（如上海、蘇州等）進行橫向?qū)Ρ?，在剔除CPI影響前提下，查找差距、完善不足；與前期立項目標相對比，考核完工項目是否在售電量增長、線損率降低等方面作出應有的貢獻。

【參考文獻】

篇10

【關(guān)鍵詞】財務風險管理；行政事業(yè)單位；內(nèi)部控制制度

一、理論概述

為了保證COSO新框架在我國得到廣泛的推廣與施行，國家相繼頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》與《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范》，這標志著我國企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系已經(jīng)基本組建完成?！吨敢返念C布使得《規(guī)范》的內(nèi)容更加豐富，尤其是對企業(yè)風險的關(guān)注方面。有效的提高了企業(yè)的會計信息質(zhì)量，使得相關(guān)的法律規(guī)章制度可以在企業(yè)的日常工作中得到更好的貫徹與執(zhí)行。由于我國的事業(yè)單位屬于非盈利機構(gòu)，而基于COSO內(nèi)控新框架而頒布的《規(guī)范》，只是鼓勵其他非上市大中型企業(yè)執(zhí)行。所以，《規(guī)范》及其《指引》在我國行政事業(yè)單位中是否適用，便成為了我們需要研究的重要問題。

二、財務風險管理與內(nèi)控制度之間的關(guān)系

財務風險管理與內(nèi)部控制在一定程度上來說，存在著區(qū)別，但是從目前的發(fā)展態(tài)勢上來看，風險管理在發(fā)展中逐漸產(chǎn)生了取代內(nèi)部控制的傾向。具體表現(xiàn)為以下幾個方面：

第一，在控制范圍方面，風險管理控制的范圍更大，內(nèi)部控制作為其中最重要的組成部分。其內(nèi)容必將受到風險管理發(fā)展的影響，不斷被細致的劃分開來。第二，內(nèi)部控制的關(guān)注點主要在與企業(yè)的財務報告方面，而風險管理會在此基礎(chǔ)上對非財務報告也進行關(guān)注。第三，財務風險管理的出現(xiàn)，使得原內(nèi)部控制框架中的風險評估中的要素得到了有效的拓展，并創(chuàng)造出了以目標設定、事項識別、風險評估與應用管理等四個部分構(gòu)成的主要因素。

在我國，財務風險管理機制開發(fā)的較晚，導致了我國的財務風險管理工作始終處在不斷探索、謀求發(fā)展的階段。在這個階段，財務風險管理沒有必要為了內(nèi)部控制中存在著的缺陷而放棄內(nèi)部控制制度的建設。在研究二者之間關(guān)系的時候，我們不能因為二者之間的差異就將其區(qū)分對待，還要注意二者之間存在的聯(lián)系，促進二者之間的結(jié)合。由此可見，財務風險管理工作是以內(nèi)部控制為依托展開的，內(nèi)部控制的目標則是通過控制風險來體現(xiàn)自身價值的。所以，要確保行政事業(yè)單位的內(nèi)部控制制度可以得到切實有效的貫徹，就需要充分的考慮到預算資金財務風險管理的基本要求，并將其作為內(nèi)部控制的核心構(gòu)架來看待。

三、行政事業(yè)單位內(nèi)控構(gòu)建的方法

在我國，行政事業(yè)單位并不以營利為目的，其主要的目的在于創(chuàng)造社會公共價值，提供社會公共服務。因此，行政事業(yè)單位在內(nèi)控建設方面的空間與企業(yè)存在著相當大的區(qū)別，而且其內(nèi)容也并不簡單。而《規(guī)范》與《指引》在頒布的時候雖然也可以適用于行政事業(yè)單位，但是其內(nèi)容主要還是針對企業(yè)。因此在建設以財務風險管理為核心的行政事業(yè)單位內(nèi)控體系的過程中，可以采用以下策略：

1.優(yōu)化內(nèi)控環(huán)境，加強風險管理意識

內(nèi)控意識不僅是內(nèi)控環(huán)境中的重要內(nèi)容，也是確保內(nèi)控制度健全實施的重要保證。對于行政事業(yè)單位來說，內(nèi)部控制在行政事業(yè)單位中發(fā)揮的空間并不充足，很容易成為一種形式主義的代表。因此，要想保證行政事業(yè)單位的內(nèi)部控制制度可以得到切實、有效的落實，就必須注重其內(nèi)部軟環(huán)境的建設。上到機關(guān)領(lǐng)導，下到基層員工，都要將增強風險意識，以增加風險管理的凝聚力作為工作中的重點，以保證行政事業(yè)單位的內(nèi)部控制更為有效。具體可以從以下幾點入手：

（1）要培養(yǎng)行政事業(yè)單位內(nèi)部工作人員的風險意識，加強風險知識的培訓，使風險管理在單位內(nèi)部形成一種文化，建立良好的氛圍。

（2）要明確風險管理工作的第一責任人，并簽訂工作責任狀，一旦因風險管理方面出現(xiàn)了問題，對單位內(nèi)部造成了損失，應當對責任人進行處罰，并對相關(guān)人員施行追加處罰。

（3）為了保證國家公共財產(chǎn)的安全不受損失，應當將行政單位的預算資金風險管理納入機關(guān)目標考核的管理項目中。

2.在內(nèi)控制度中，設定科學合理的風險管理目標

明確預算資金風險管理的目標可以提高內(nèi)部控制的執(zhí)行效率。內(nèi)部控制的存在可以使預算資金的管理更為科學有效，避免了預算資金發(fā)生不必要的浪費與流失。行政事業(yè)單位在預算資金的使用上與企業(yè)單位有著本質(zhì)的區(qū)別，行政事業(yè)單位是為了追求預算資金的社會效用最大化，而企業(yè)更加看重企業(yè)自身利潤的最大化。因此，在設計行政單位的內(nèi)部控制制度的時候，除了要將預算資金的合理性納入目標以外，還必須要加強對預算資金的管理和國有資產(chǎn)的管理，以免由于疏忽管理造成的損失，而且要注重預算資金的使用績效，避免資產(chǎn)的閑置與浪費。

四、結(jié)論

財務風險管理和內(nèi)部控制在行政事業(yè)單位的日常工作中，雖然存在著許多區(qū)別與差異，但是二者是可以相互結(jié)合，互為指導的。因此，在工作當中，我們應該以預算資金風險管理為核心，有效的提高行政事業(yè)單位內(nèi)部控制制度的有效性。在行政事業(yè)單位內(nèi)部，要建立嚴格的財務預算控制管理體系，強化內(nèi)控制度，提高辦事效益，要保持財務風險管理的制約性與內(nèi)部控制的監(jiān)督性，使兩者之間可以相互協(xié)同，共同發(fā)展。在潛移默化中，增強工作人員的內(nèi)控意識和職業(yè)素養(yǎng)，提高單位的整體形象。

參考文獻：