導(dǎo)語：如何才能寫好一篇投資公司的管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

城市建設(shè)投資公司是政府投資融資的平臺、經(jīng)營城市的媒介、對外開展融資合作的樞紐，是董事會領(lǐng)導(dǎo)在政府的授權(quán)范圍內(nèi)對國有資產(chǎn)行使出資者的權(quán)利，并且具有獨(dú)立的法人資格，隸屬于國有公司。城市建設(shè)投資公司在運(yùn)行上實(shí)行市場化的運(yùn)作、企業(yè)化的管理，是政府直屬的事業(yè)單位。城市建設(shè)投資公司在其開發(fā)產(chǎn)品上具有投資廣、面積大以及地點(diǎn)固定等特點(diǎn)，在生產(chǎn)上則具有生產(chǎn)周期長、流動性強(qiáng)、人員復(fù)雜、露天作業(yè)多以及技術(shù)多樣性等特點(diǎn)。

二、城市建設(shè)投資公司財務(wù)管理存在的問題

當(dāng)前，我國城市建設(shè)投資公司的財務(wù)管理現(xiàn)狀并不樂觀，有很大一部分的城市建設(shè)投資公司受規(guī)模與人員素質(zhì)的影響，忽略了財務(wù)管理的中心地位，在財務(wù)管理上往往存在著財務(wù)管理缺位、會計核算不健全的現(xiàn)象，在財務(wù)管理的強(qiáng)化方面也受到了阻礙，致使公司的財務(wù)管理仍然存在一些問題：

（一）財務(wù)管理缺乏監(jiān)督

要想做好財務(wù)管理工作，必須要有相應(yīng)的財務(wù)制度作為保障，但往往城市建設(shè)投資公司在這方面的執(zhí)行力都很薄弱，成為困擾其財務(wù)管理的難題。城市建設(shè)投資公司中部分財務(wù)人員在日常管理中存在著有規(guī)不守、有章不循、有法不依、有責(zé)不負(fù)等問題，在財務(wù)管理上出現(xiàn)成本無控制、費(fèi)用無限制、年初無預(yù)算、開支無計劃、核算無規(guī)矩、掛賬不清理等情況，這一系列原因造成了公司財務(wù)管理秩序的混亂，從根本上制約了城市建設(shè)投資公司的發(fā)展。

（二）職能部門權(quán)責(zé)不清

任何企業(yè)要想保持正常、合理的運(yùn)行必須要有相應(yīng)的規(guī)章制度，各層管理人員及各職能部門人員必須要明確其相應(yīng)的責(zé)任和義務(wù)[1]。當(dāng)前，在我國大多數(shù)城市建設(shè)投資公司中都普遍存在著職能部門權(quán)責(zé)不清的現(xiàn)象，相關(guān)負(fù)責(zé)人在工作上只行使其權(quán)利而并不履行義務(wù)和責(zé)任，在對嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)事故及經(jīng)濟(jì)損失上，并沒有設(shè)立明確的責(zé)任追究制度，從而造成了財務(wù)管理的混亂及公司資產(chǎn)的流失。此外，還有一部分單位的領(lǐng)導(dǎo)者在簽訂合同時并沒有對合同深入的了解，對相關(guān)財務(wù)知識也是一知半解，在平時的工作中并不注重對財務(wù)工作的管理，嚴(yán)重地降低了公司的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。

（三）賬實(shí)不清

當(dāng)前不少公司在財務(wù)賬面上雖然顯示的是利潤數(shù)，但實(shí)際情況卻并非如此。部分城市建設(shè)投資公司在財務(wù)賬面上顯示有資金，但其實(shí)現(xiàn)的利潤卻是空利潤，并沒有多余的資金用來周轉(zhuǎn)；公司財務(wù)賬面上有資金，卻因?yàn)楦鞣N原因收不回來，由于長期的拖欠而形成了死錢。建設(shè)單位在工程款上長期的拖欠不僅直接影響了城市建設(shè)投資公司的經(jīng)濟(jì)效益，還讓公司承受著來自銀行的巨大利息壓力，增加了公司的負(fù)擔(dān)，嚴(yán)重地限制了城市建設(shè)投資公司的全面發(fā)展。

三、城市建設(shè)投資公司的財務(wù)管理措施

（一）樹立正確的財務(wù)管理理念

所謂財務(wù)管理理念通常來說即是對財務(wù)管理實(shí)踐進(jìn)行指導(dǎo)的價值觀，是解決財務(wù)問題的指引。在當(dāng)今新型理財理念的環(huán)境下，企業(yè)若不轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的財務(wù)管理理念，便很難在激烈競爭中占有一席之地。城市建設(shè)投資公司在財務(wù)管理上應(yīng)樹立以下觀念：一是樹立利潤最大化理念：加強(qiáng)對子公司或公司各部門收入、成本、支出等的控制，制定相應(yīng)利潤考核制度，實(shí)現(xiàn)公司利潤的最大化；二是樹立財務(wù)管理中心理念：要實(shí)現(xiàn)利潤的最大化，必須要明確財務(wù)管理的中心位置，充分發(fā)揮其預(yù)測、控制和考核等作用，抓住資金、成本及利潤等方面的工作，從而帶動城市建設(shè)投資公司各方面的經(jīng)營效益；三是樹立現(xiàn)金流理念：現(xiàn)金流是在財務(wù)賬面上可用于公司周轉(zhuǎn)或者再投資的現(xiàn)金?，F(xiàn)金流量的指標(biāo)在很多情況下都比利潤指標(biāo)更加的重要，城市建設(shè)投資公司在經(jīng)營上就算是有著良好的經(jīng)營效益，但如若現(xiàn)金流量匱乏，造成財務(wù)狀況的惡化，這種情況下依然會導(dǎo)致公司的破產(chǎn)；四是樹立貨幣時間價值理念：貨幣時間價值理念是財務(wù)管理中最基本的理念，為了實(shí)現(xiàn)對財富和價值的衡量，可以利用時間價值的理念通過現(xiàn)值來表示項(xiàng)目的未來成本及收益，當(dāng)成本現(xiàn)值小于收益現(xiàn)值時，那么該項(xiàng)目則可以予以施行，反正則不考慮。通過對貨幣時間價值理念的運(yùn)用，可以對將實(shí)施項(xiàng)目的未來成本及收益進(jìn)行科學(xué)、合理的評估。

（二）建立規(guī)范的財務(wù)管理制度

要想建立規(guī)范、合理的財務(wù)管理制度，首先要明確公司的財務(wù)管理目標(biāo)，即嚴(yán)格實(shí)施公司的每項(xiàng)規(guī)章制度，遵守城市建設(shè)投資管理的相關(guān)政策，做好對城市建設(shè)資金的預(yù)算及核算等工作，控制城市建設(shè)的成本，提高公司投資效益[2]。然后，還需把握好財務(wù)管理的相關(guān)重要環(huán)節(jié)，主要包括財務(wù)部門與其他部門協(xié)調(diào)、工程建設(shè)造價管理環(huán)節(jié)、公司工程建設(shè)資金支付環(huán)節(jié)、工程建設(shè)財務(wù)資料管理環(huán)節(jié)、工程殘料、賠償款等管理環(huán)節(jié)。

（三）強(qiáng)化對財務(wù)預(yù)算的管理

篇2

一、投資公司財務(wù)管理中存在的問題

1、財務(wù)信息的處理能力不強(qiáng)

投資公司對財務(wù)信息處理能力不強(qiáng)，主要是由處理財務(wù)信息的方式造成，例如，對各種財務(wù)報表的收集就是財務(wù)人員對財務(wù)信息處理的一個重要方式。財務(wù)人員在財務(wù)報表收集的過程中，首先需要各層級和各個部門對報表的上交和審批，然后經(jīng)過領(lǐng)導(dǎo)確認(rèn)無誤之后才進(jìn)行相關(guān)信息的處理，這個過程所需時間比較長，這就直接造成了財務(wù)信息的滯后，影響公司相關(guān)部門對財務(wù)信息的實(shí)時了解。目前投資公司對于財務(wù)信息的滯后管理模式，成為影響公司發(fā)展的潛在障礙之一。財務(wù)信息的處理方式滯后會造成相關(guān)部門對財務(wù)信息接收的不準(zhǔn)確，會間接地影響到?jīng)Q策者判斷的正確性，從而造成了投資公司具體決策方案的實(shí)施效果不佳和對被投資公司監(jiān)管不到位的后果。

2、財務(wù)管理制度不健全

完善的財務(wù)管理制度是公司財務(wù)部門能夠高效運(yùn)作的重要條件，然而不少投資企業(yè)的財務(wù)管理制度中存在漏洞，即使有較為完善的財務(wù)管理制度，也因?yàn)闆]有切實(shí)地落實(shí)和合理地使用，導(dǎo)致公司對資金管理水平落后。例如，有些投資公司的財務(wù)管理部門，對公司投資項(xiàng)目的資金流動等記錄沒有進(jìn)行全面和準(zhǔn)確地登記，造成了公司財務(wù)管理混亂現(xiàn)象。因此，公司的管理部門應(yīng)制定合理的財務(wù)管理制度和績效考核制度，同時強(qiáng)化監(jiān)督機(jī)制，以此來提高投資企業(yè)的財務(wù)管理水平。

3、內(nèi)部管理控制能力和風(fēng)險意識缺乏

投資公司能力強(qiáng)弱的一個重要軟性標(biāo)志就是財務(wù)部門的控制能力。但目前大多數(shù)投資公司對投資的風(fēng)險意識不強(qiáng)，對投出資金的運(yùn)轉(zhuǎn)等缺乏有效的監(jiān)管，對資金的流動和運(yùn)作等沒有進(jìn)行跟蹤調(diào)查和落實(shí)效果缺乏詳細(xì)考察等，這些都使得財務(wù)部門無法對項(xiàng)目信息和資金運(yùn)作的實(shí)際狀況進(jìn)行全面、真實(shí)地反映，同時也不利于公司領(lǐng)導(dǎo)對被投資單位的情況進(jìn)行深入系統(tǒng)地了解和準(zhǔn)確把握，從而也就間接地增加了公司投資的風(fēng)險。這樣不僅會影響公司對資金使用的高效化，而且如果公司長期存在這些問題甚至?xí)?dǎo)致公司的正常運(yùn)作無法順利展開等嚴(yán)重后果。

4、公司財務(wù)人員的管理理念、素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力不強(qiáng)

一方面，很多中小企業(yè)中的財務(wù)人員受到以往財務(wù)工作模式的影響，對財務(wù)管理沒有充分的認(rèn)識，認(rèn)為公司的財務(wù)管理就是進(jìn)行日常會計業(yè)務(wù)的處理；另一方面，由于財務(wù)管理工作人員自身思想、素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力的滯后，使得公司財務(wù)處理的財務(wù)賬面設(shè)置和管理不科學(xué)，這樣不僅無法滿足現(xiàn)代公司對財務(wù)管理的要求，造成公司財務(wù)管理的混亂，而且在某種程度上為公司的財務(wù)腐敗埋下了隱患，甚至?xí)?yán)重威脅到企業(yè)的資金安全。

5、融資能力無法滿足公司的發(fā)展需求

目前，大多數(shù)投資公司都建立了自己的融資模式和渠道，但從總體上來看，由于融資渠道的單一，極大地影響到公司的發(fā)展。尤其是對于發(fā)展不是很成熟的中小企業(yè)，由于自身發(fā)展時間短、信任度較低、經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定、償債能力較低和信息缺乏透明性等原因，中小企業(yè)從銀行取得信貸支持就相對較難，這就造成了公司資金來源的不穩(wěn)定，在某種程度上極大地抑制了公司的發(fā)展。除此之外，目前我國在這方面的支持性和優(yōu)惠性政策還不夠健全，也會造成部分中小企業(yè)融資困難。

二、投資公司財務(wù)管理的有效方法

1、加強(qiáng)對財務(wù)人員的管理

財務(wù)人員作為財務(wù)管理的執(zhí)行者，對財務(wù)管理的效果具有非常重要的影響，因此，投資公司首先就要加強(qiáng)對財務(wù)人員的管理。首先，在進(jìn)行財務(wù)人員選聘的過程中，要對財務(wù)人員的各項(xiàng)能力進(jìn)行嚴(yán)格的考核。例如，財務(wù)崗位的應(yīng)聘者是否持有相關(guān)資格證書，是否具有豐富的工作經(jīng)驗(yàn)，除此之外，對應(yīng)聘者的責(zé)任心和職業(yè)道德也要進(jìn)行重點(diǎn)考核，一個優(yōu)秀的財務(wù)人員除了優(yōu)秀的專業(yè)技能，還要有良好的職業(yè)道德。其次，如果公司的財務(wù)人員被派往被投資公司任職財務(wù)負(fù)責(zé)人，一定要定期回公司進(jìn)行工作匯報，對各項(xiàng)工作內(nèi)容進(jìn)行闡述和報告，投資公司的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)和部門主管要進(jìn)行意見的簽署，要將外派財務(wù)負(fù)責(zé)人的工作述職和領(lǐng)導(dǎo)意見等作為對其工作考核的一個重要依據(jù)，對外派財務(wù)負(fù)責(zé)人的各種述職報告和資料要進(jìn)行備份和保存等。最后，投資公司要根據(jù)當(dāng)前財務(wù)會計各項(xiàng)要求和技術(shù)的變化，定期對公司的財務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，使得公司財務(wù)人員的知識結(jié)構(gòu)緊跟時代的發(fā)展需要，這樣才能使得公司財務(wù)管理的綜合能力得到極大地提高，進(jìn)而促進(jìn)公司的可持續(xù)發(fā)展。

2、加強(qiáng)財務(wù)管理體系的建設(shè)

現(xiàn)資企業(yè)對于財務(wù)的管理不再是一種孤立的程序化管理模式，而是需要企業(yè)財務(wù)人員的全員參與和智能化的主動式管理模式。因此，投資企業(yè)需要對財務(wù)管理體系進(jìn)行全面的建設(shè)，并且將其他與財務(wù)管理相關(guān)的環(huán)節(jié)納入到這個網(wǎng)絡(luò)體系中。一方面，公司要將成本控制與預(yù)算管理進(jìn)行緊密聯(lián)系。由于預(yù)算管理屬于資金使用和控制的規(guī)劃階段，而成本控制屬于對資金使用中的控制和約束環(huán)節(jié)，所以很多投資公司經(jīng)常將預(yù)算管理與成本管理進(jìn)行分割開來計算和管理，這樣不僅不利于財務(wù)信息的分享和有效利用，而且也可能造成資金管理的漏洞。因此，投資公司必須進(jìn)行預(yù)算管理與成本控制的有效結(jié)合。另一方面，公司要不斷提高資產(chǎn)管理的工作質(zhì)量。普通資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的有效管理對公司財產(chǎn)的安全完整和正常運(yùn)作具有至關(guān)重要的作用，因此公司要分別對兩種不同的資產(chǎn)采取有效的措施。對于普通資產(chǎn)的管理可以通過集中采買制度的建設(shè)，來降低資產(chǎn)采買單價、成本支出，避免部門之間的盲目攀比；對于固定資產(chǎn)的管理，必須對固定資產(chǎn)的購置審批環(huán)節(jié)、采購環(huán)節(jié)、運(yùn)輸環(huán)節(jié)、使用和維護(hù)保養(yǎng)環(huán)節(jié)都要根據(jù)每一個環(huán)節(jié)的特點(diǎn)和制度進(jìn)行全面和系統(tǒng)的管理，從而實(shí)現(xiàn)公司資產(chǎn)的完整和安全性。

3、加強(qiáng)資金管理和財務(wù)分析

企業(yè)的融資能力和渠道對公司的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。目前我國很多中小企業(yè)在融資方面存在諸多問題，因此，企業(yè)就要根據(jù)自身的融資現(xiàn)狀來加強(qiáng)財務(wù)分析和資金管理。第一，中小企業(yè)在經(jīng)營中要始終把誠信作為第一位，以此提高自身的信用等級和擴(kuò)寬融資渠道，同時要不斷加強(qiáng)對資金的管理和控制來提高企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度，最大限度地發(fā)揮現(xiàn)有資金的價值。第二，中小企業(yè)要加強(qiáng)對生產(chǎn)經(jīng)營狀況的管理，提高經(jīng)營狀況反映的真實(shí)性、及時性和準(zhǔn)確性。一方面，財務(wù)人員可以根據(jù)目前的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，對各種影響經(jīng)營狀況的信息和因素等進(jìn)行準(zhǔn)確地分析和總結(jié)，從而找出生產(chǎn)經(jīng)營中存在的問題；另一方面，公司的領(lǐng)導(dǎo)可以根據(jù)財務(wù)人員提供的及時、準(zhǔn)確、真實(shí)的信息來分析數(shù)據(jù)和發(fā)現(xiàn)問題，通過全面分析、探討和總結(jié)進(jìn)行最佳經(jīng)濟(jì)決策，這樣不僅可以滿足企業(yè)在發(fā)展中的財務(wù)需要和促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，而且在很大程度上也維護(hù)了國家的利益。

4、加強(qiáng)財務(wù)管理風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的建設(shè)

首先，公司要加強(qiáng)對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警數(shù)據(jù)庫的建立，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警庫的數(shù)據(jù)不僅要有過去財務(wù)管理中的問題和成功案例，還要對本行業(yè)其他公司的典型案例進(jìn)行分析，從而提高數(shù)據(jù)庫的普遍性和典型性等。其次，公司在資產(chǎn)、成本和預(yù)算管理的各個環(huán)節(jié)中要設(shè)置控制點(diǎn)，對往來數(shù)據(jù)按照安全性、風(fēng)險性和預(yù)警性的等級進(jìn)行劃分，并對不同等級的數(shù)據(jù)給出相應(yīng)的措施。最后，為了確保公司風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的運(yùn)作與企業(yè)財務(wù)管理的發(fā)展方向相符合，公司要定期進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警研討會的召開，并且對公司的階段性任務(wù)和后期工作等進(jìn)行安排，為投資公司的財務(wù)管理和長遠(yuǎn)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

篇3

關(guān)鍵詞：投資公司 財務(wù)管理

從投資公司的運(yùn)作特性可以知道，投資公司與被投資公司之間是典型的委托關(guān)系，其“所有權(quán)與管理權(quán)”分離是最典型的特征。作為被投資公司的出資人，投資公司的經(jīng)營重點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)價值升值和流轉(zhuǎn)，核心是企業(yè)的財務(wù)管理。投資公司只有不斷強(qiáng)化和完善財務(wù)管理水平，才能提高投資公司的經(jīng)濟(jì)效益。為此，投資公司需要規(guī)范和完善財務(wù)管理制度和財務(wù)操作程序，加強(qiáng)投資公司的內(nèi)部財務(wù)控制，降低財務(wù)運(yùn)作成本和費(fèi)用，充分發(fā)揮投資公司的財務(wù)管理職能。

一、投資公司財務(wù)管理存在的問題

投資公司在財務(wù)管理中普遍存在問題是財務(wù)制度不健全，財務(wù)操作程序不規(guī)范，這可以體現(xiàn)在對被投資企業(yè)的對外財務(wù)管理和投資公司內(nèi)部財務(wù)控制兩個方面：

（一）對外缺乏明確的圍繞投資目的的財務(wù)戰(zhàn)略

一方面，由于被投資的企業(yè)往往與投資公司無上下級關(guān)系之分，被投資企業(yè)只是以投資公司的子公司的形式而存在，這導(dǎo)致投資公司參與被投資公司的財務(wù)管理意識不強(qiáng)，具體工作不能參與進(jìn)去。另外一方面，投資公司的投資行為由于具有短期性，使得投資公司的管理人員忽視了被投資公司的財務(wù)管理理念與財務(wù)措施的貫徹執(zhí)行是否符合自身的戰(zhàn)略發(fā)展，容易造成被投資公司與投資公司之間的財務(wù)戰(zhàn)略的沖突，從而影響投資公司的長期發(fā)展戰(zhàn)略。

（二）財務(wù)內(nèi)部控制失靈

有些投資公司經(jīng)常會出現(xiàn)比如票據(jù)不全，會計操作不及時以及提供虛假的財務(wù)報表等財務(wù)內(nèi)部控制失靈現(xiàn)象，這會嚴(yán)重影響投資公司的會計核算質(zhì)量，導(dǎo)致不能理清投資公司的財務(wù)管理責(zé)任。更嚴(yán)重的會影響到公司會計報表的編制，弱化投資公司的現(xiàn)金管理能力，提高投資公司的投資成本和費(fèi)用，降低各項(xiàng)資金的使用效率。

二、提高投資公司財務(wù)管理水平的有效措施

（一）健全財務(wù)制度，規(guī)范企業(yè)的財務(wù)管理。

不同于投資公司的內(nèi)部財務(wù)控制，投資公司與被投資公司之間是平等的地位，對被投資公司的管理權(quán)限有限，不能對被投資公司實(shí)施有效的財務(wù)管理措施。但是，對被投資公司的財務(wù)制度和財務(wù)人員的管理又十分重要，因此，投資公司需要利用自己的股權(quán)地位和各種影響力，對被投資公司的財務(wù)管理施加一定的影響，實(shí)現(xiàn)對被投資公司的財務(wù)制度和人員安排的控制。

當(dāng)投資公司對于被投資公司具有絕對的控制權(quán)時，為了規(guī)范其會計核算、提高會計信息質(zhì)量，強(qiáng)化財務(wù)管理，從而維護(hù)投資者的權(quán)益，投資公司有必要結(jié)合自身的實(shí)際情況直接參與到被投資企業(yè)的會計規(guī)則、財務(wù)規(guī)章和內(nèi)部控制制度的制定中去，規(guī)范被投資企業(yè)的財務(wù)處理程序，取得被投資企業(yè)重大財務(wù)決策的審批權(quán)。將被投資企業(yè)納入投資公司的產(chǎn)權(quán)代表考核項(xiàng)目，定期或者不定期地對所投資企業(yè)進(jìn)行財務(wù)制度建設(shè)和財務(wù)決策執(zhí)行情況進(jìn)行抽查。投資公司還可以將所投資企業(yè)的財務(wù)信息，比如憑證、賬簿和報表信息等，納入自己的計算機(jī)信息網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)對所投資企業(yè)財務(wù)經(jīng)營信息實(shí)時掌握，可以及時發(fā)現(xiàn)所投資企業(yè)的財務(wù)管理存在的問題并解決。

（二）落實(shí)監(jiān)督約束機(jī)制，完善內(nèi)部控制制度

在強(qiáng)化投資公司的內(nèi)部控制方面，可以從以下三個方面入手：第一，要加強(qiáng)責(zé)任意識，做好員工的財務(wù)管理培訓(xùn)，在職工中樹立起內(nèi)部控制理念，使員工切實(shí)認(rèn)識到實(shí)施內(nèi)部控制的緊迫性和重要性。第二，強(qiáng)化內(nèi)部控制規(guī)章制度建設(shè)。投資公司要建立起科學(xué)合理的內(nèi)部控制制度，落實(shí)制度的實(shí)行，將責(zé)任分配到每一個部門和每一個員工，加強(qiáng)決策的執(zhí)行、監(jiān)督和反饋，使制度真正地起到有效的作用。第三，強(qiáng)化約束監(jiān)督機(jī)制。投資公司要按照內(nèi)部控制要求，對不同崗位設(shè)立不同的職責(zé)，確保不相容的職位之間做到互相監(jiān)督和約束，重要崗位要定期進(jìn)行輪換，避免相關(guān)個人長期在同一個崗位，加強(qiáng)內(nèi)部審計工作，不斷提高投資公司的內(nèi)部控制水平。

（三）合理配置財務(wù)人員。完善財務(wù)管理制度

可以采取財務(wù)人員委派制對所投資企業(yè)配置財務(wù)人員，具體可以采取的方法有財務(wù)經(jīng)理雙任聯(lián)簽制和財務(wù)經(jīng)理單任制。投資公司可以通過對被投資企業(yè)的董事會進(jìn)行控制，進(jìn)而委派財務(wù)人員作為所投資企業(yè)的財務(wù)主管，進(jìn)入企業(yè)的管理層，進(jìn)而更加全面掌握被投資企業(yè)的真實(shí)財務(wù)信息，防止虛假財務(wù)行為的發(fā)生，保障投資公司重大投資決策的實(shí)施。加強(qiáng)對所委派的財務(wù)人員的考核，制定相應(yīng)的激勵獎懲措施，杜絕其與被投資企業(yè)的串謀行為的發(fā)生，定期向投資公司進(jìn)行述職，對其管理應(yīng)該以雙方領(lǐng)導(dǎo)為主，對其的考核依據(jù)見也應(yīng)綜合雙方主管部門的意見。

（四）促進(jìn)財務(wù)管理的信息化

日益發(fā)展的計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)可以為投資公司實(shí)現(xiàn)財務(wù)管理信息化提供更多的幫助，使得投資公司對財務(wù)信息的管理更加便利。投資公司可以利用相關(guān)的財務(wù)軟件建立自己公司的財務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)會計電算化，利用電子記賬軟件處理日常的會計核算，將會計信息和財務(wù)運(yùn)營狀況實(shí)時傳遞到公司的管理層，為公司的管理和投資決策提供更加迅捷的參考依據(jù)。

三、結(jié)束語

在全球化的市場環(huán)境下，投資公司這種特殊的行業(yè)所面臨的競爭尤其激烈，如何提高投資公司的財務(wù)管理水平，降低公司的財務(wù)風(fēng)險變得尤其重要。因此，投資公司應(yīng)該從內(nèi)外部兩方面加強(qiáng)財務(wù)制度的建設(shè)，合理配置財務(wù)人員，規(guī)范會計核算，嚴(yán)格內(nèi)部控制，為公司的長遠(yuǎn)發(fā)展打下堅(jiān)固的財務(wù)保障基礎(chǔ)，從而加強(qiáng)抵御財務(wù)風(fēng)險的能力，使得企業(yè)在競爭中處于不敗地位。

參考文獻(xiàn)：

篇4

關(guān)鍵詞：基金公司 內(nèi)部治理 控制活動

基金管理公司一般是從兩個方面來加強(qiáng)對股權(quán)投資基金的內(nèi)部控制。一是組織結(jié)構(gòu)，合理的組織結(jié)構(gòu)的建立可以使控制簡單有效；二是操作層面，一個流暢的操作運(yùn)行流程可以進(jìn)行有效地內(nèi)部控制。

一、管理制度層面

合理組織結(jié)構(gòu)的建立通過明確部門和人員之間關(guān)系模式，來幫助管理公司提高運(yùn)行效率。公司的組織框架應(yīng)該根據(jù)公司本身的運(yùn)營特征、運(yùn)營規(guī)模等特點(diǎn)完成對制度運(yùn)作的戰(zhàn)略決策、執(zhí)行、控制、督察等內(nèi)容的覆蓋。管理制度的設(shè)立一般需要在三個方面有清晰界定：是否各司其職，每人都有事可做；是否能充分授權(quán)于行為者；行為結(jié)果由誰承擔(dān)。所以一個管理制度的設(shè)計過程中要明確權(quán)力是否完全釋放和此行為造成的后果誰來負(fù)責(zé)以及向誰匯報的問題?；鸸芾砉镜闹贫润w現(xiàn)在兩個方面：一是管理層方面權(quán)力分配合理，建立監(jiān)督機(jī)制；二是下屬各部門的職責(zé)體現(xiàn)，承擔(dān)各自部門的責(zé)任，并在相互之間形成有效的權(quán)力監(jiān)督機(jī)制。

（一）對公司的制度管制

當(dāng)下，我國的基金管理公司均為有限責(zé)任公司。按照《中華人民共和國公司法》等制度中的有關(guān)規(guī)定，此類公司的股權(quán)投資基金需要在董事會下設(shè)立投資決策委員會（簡稱投委會）。投委會不同于其他部門，他們直接接受董事會領(lǐng)導(dǎo)，管理層的決策無法影響這該部門的常規(guī)運(yùn)行。投資決策委員會有著巨大的權(quán)力，任何基金的管理都要先接受他們的審核。第二，由于基金管理公司主要從事著PE工作（即私募股權(quán)投資），采用信托制：將資金交給有限合伙人（ LP） ，普通合伙人（ GP）從事基金公司的管理。雖然LP不直接參與投資工作，但應(yīng)對資金去向，投資方向有知情權(quán)。所以一個合理的投委會組織成員里應(yīng)該有LP、GP和觀察員。這樣才能行使好自身的權(quán)力，理清基金的具體動向，做出正確決策。在這當(dāng)中，LP可以對基金的去向提出建議，這又確保了他們的權(quán)利。第三、建立督察長制度。證監(jiān)會了《證券投資基金管理公司督察長管理規(guī)定》（下稱《規(guī)定》），并于之日開始實(shí)施。作為督察長行使職責(zé)的保障，《規(guī)定》賦予督察長兩方面的權(quán)利。一是充分的知情權(quán)和獨(dú)立的調(diào)查權(quán)，二是對違法違規(guī)行為的制止權(quán)和報告權(quán)。這種機(jī)制導(dǎo)致督察長可以定期向董事會遞交督察報告。

（二）有效制度下公司運(yùn)作層面上的主要業(yè)務(wù)是基金的融投管退，其中的主要部分是對基金的運(yùn)行管理

因此在設(shè)立基金管制部、 市場開發(fā)部以外，還設(shè)置了能夠充分保障基金可以正常運(yùn)行的輔助機(jī)構(gòu)，如法務(wù)部、信息技術(shù)部等部門，更應(yīng)設(shè)置獨(dú)立于其他部門的內(nèi)部監(jiān)察稽核部，對各部門、各流程進(jìn)行全面的監(jiān)督稽核，形成一整套反饋機(jī)制。

二、合理的控制流程

股權(quán)投資基金通過利用募集資金對還沒來得及上市的企業(yè)進(jìn)行權(quán)益投資，然后在后續(xù)的退出機(jī)制出售所持得股票來取得利益。投資基金一般要經(jīng)過資金募集、投資方向的選擇、資金和項(xiàng)目的進(jìn)入還有退出這四個階段。其中由于投資方向的選擇和投資以后的管理具有較大風(fēng)險而成為內(nèi)部控制主要的運(yùn)作點(diǎn)。

（一）投資信息的收集

一個團(tuán)隊(duì)在投資方向確定方面為了克服信息的錯誤，基金管理人應(yīng)該利用自身優(yōu)勢設(shè)立不同方式的信息來源渠道，并且經(jīng)過嚴(yán)格篩選，以取得有效信息； 基金管理人在與有較好發(fā)展前景的公司接觸并了解到相關(guān)合作意愿后，應(yīng)當(dāng)與其達(dá)成一定的保密共識；項(xiàng)目進(jìn)行篩選時，團(tuán)隊(duì)領(lǐng)隊(duì)在主持小組成員會議過程中，應(yīng)對項(xiàng)目所屬類別、所持有公司的背景進(jìn)行調(diào)查，結(jié)合編制投資初步調(diào)研報告；投資經(jīng)理對經(jīng)過篩選的項(xiàng)目填寫《立項(xiàng)評估報告》，然后和商業(yè)計劃書和保密協(xié)議等文件一起上交IC審批；IC經(jīng)過會議討論具體實(shí)行哪個投資項(xiàng)目，并對通過篩選脫穎而出的項(xiàng)目進(jìn)行投資評估，制定相應(yīng)計劃交給財務(wù)部進(jìn)行項(xiàng)目預(yù)算。項(xiàng)目的預(yù)算結(jié)果需要重新交予IC投票是否通過，沒有通過的方案應(yīng)當(dāng)歸檔。

（二）資金投向和策略控制

立項(xiàng)審查過后，團(tuán)隊(duì)領(lǐng)隊(duì)?wèi)?yīng)根據(jù)項(xiàng)目做出戰(zhàn)略策略，領(lǐng)導(dǎo)項(xiàng)目調(diào)研團(tuán)隊(duì)對被投資公司資信信息開展全面調(diào)研并實(shí)行實(shí)地考察，在全面調(diào)查期間應(yīng)遵守客觀、標(biāo)準(zhǔn)、公平的準(zhǔn)則，記載全面調(diào)研工作底稿，形成工作匯報；團(tuán)隊(duì)領(lǐng)隊(duì)還應(yīng)依據(jù)工作匯報編寫《投資評估報告》上報給IC審查；IC審查后，團(tuán)隊(duì)領(lǐng)隊(duì)和項(xiàng)目公司就投資價格、股權(quán)分配、資金轉(zhuǎn)入方式、退出方式這些內(nèi)容進(jìn)行商業(yè)談判，并擬定詳細(xì)的資金轉(zhuǎn)入策略和《投資建議書》；IC依據(jù)RMC對投資建議書研究后，提出的風(fēng)險評估報告做出評斷，并召開戰(zhàn)略決策會議。依次經(jīng)受RMC和IC的評估，并能最終中標(biāo)的項(xiàng)目，其項(xiàng)目方將與管理團(tuán)隊(duì)簽署一系列的后續(xù)協(xié)議，而沒有中標(biāo)的工程將接受入庫管理。

（三）管理、約束資金的流動

項(xiàng)目組在資金流向項(xiàng)目的同時，應(yīng)該對投向資金的項(xiàng)目開展后續(xù)的追蹤管理。例如：保持對項(xiàng)目公司的實(shí)時監(jiān)管；長期收集項(xiàng)目公司的有關(guān)資料；對項(xiàng)目公司的市場價值進(jìn)行預(yù)算估計。一旦有所偏差或者風(fēng)險應(yīng)立即向RMC匯報。前往項(xiàng)目所在公司的特派人員必須實(shí)行輪班制度。如果項(xiàng)目公司發(fā)生重大事件，應(yīng)立刻匯報公司董事會。對于每一個項(xiàng)目而言，管理公司都應(yīng)該計劃一個周全的方案進(jìn)行策劃管理。正規(guī)化的資金投向流程可以有效降低控制股權(quán)投資基金的風(fēng)險，是風(fēng)險控制理論中必不可少的部分。

參考文獻(xiàn)：

[1]郭贊宏.企業(yè)長期股權(quán)投資內(nèi)部控制及其風(fēng)險管理[J].現(xiàn)代商業(yè).2012.15：86-87

篇5

一、集團(tuán)公司建立資金管理模式的必要性

(一)建立資金管理模式是城投集團(tuán)公司作為市政建設(shè)投融資平臺的本身需求

隨著全國城市化的加快,大規(guī)模的城市建設(shè)致使各級政府和相關(guān)部門經(jīng)常面對巨大的資金問題,由于地方政府不能舉債,各級政府需要建立一個融資平臺向國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)為本市的市政基礎(chǔ)建設(shè)籌措資金,城投集團(tuán)公司就是在這樣的歷史背景下誕生、發(fā)展和壯大。所以城投集團(tuán)公司的資金籌集、使用、管理一直是城投集團(tuán)公司財務(wù)管理的核心內(nèi)容。

(二)資金集中管理是城投集團(tuán)公司資金合理配置的內(nèi)在要求

城投集團(tuán)公司從單一的政府融資平臺轉(zhuǎn)型為政府投資主體、重大項(xiàng)目建設(shè)主體和城市運(yùn)營主體,資產(chǎn)和人員規(guī)模迅速擴(kuò)大,核心主業(yè)基本形成,企業(yè)的迅速擴(kuò)張給集團(tuán)管控加大了難度和壓力。做強(qiáng)做大城投集團(tuán)公司就必須充分調(diào)動資產(chǎn)、現(xiàn)金流,發(fā)揮集團(tuán)的金融資源整合能力和融資議價能力,降低融資成本,減少資金浪費(fèi),有效克服資金分散管理,可以實(shí)現(xiàn)資金集中、降低閑置、提高利用率,實(shí)現(xiàn)資金收支統(tǒng)一的籌劃和控制。

(三)資金集中管理是實(shí)現(xiàn)城投集團(tuán)公司資金的整體運(yùn)用效益的外在要求

市場競爭非常激烈,客觀上要求公司集中優(yōu)勢資金,通過統(tǒng)一營銷、統(tǒng)一貸款、統(tǒng)一投資來增強(qiáng)公司的整體實(shí)力,充分發(fā)揮資金的規(guī)模效益,使公司以嶄新的形象參與市場競爭,可以避免集團(tuán)公司各子(分)公司資金分散、各自為戰(zhàn)的現(xiàn)象,提高集團(tuán)公司的整體形象和資金的整體應(yīng)用效益,增強(qiáng)集團(tuán)公司參與市場競爭的能力。

(四)資金集中管理是控制成本費(fèi)用支出的客觀要求

由于集團(tuán)公司各子(分)公司旱澇不均等原因,在資金使用上存在苦樂差異等現(xiàn)象。資金集中管理以后,集團(tuán)公司可以對各子(分)公司的資金使用情況進(jìn)行實(shí)時監(jiān)督、控制,對資金確實(shí)緊缺的公司,可以根據(jù)實(shí)際情況統(tǒng)籌安排。這樣,便保障了集團(tuán)公司目標(biāo)成本的順利完成,維護(hù)了集團(tuán)公司的整體經(jīng)濟(jì)利益。

二、集團(tuán)公司資金管理模式的分析

資金是集團(tuán)公司的血液,資金的循環(huán)、增值形成了集團(tuán)公司的資金鏈,保證資金鏈的安全和連續(xù)性發(fā)展,是集團(tuán)公司經(jīng)營的根本。資金管理模式是實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司戰(zhàn)略發(fā)展的重要保證,當(dāng)集團(tuán)發(fā)展到一定規(guī)模,項(xiàng)目開發(fā)、經(jīng)營所需資金量快速增大時就必然需要一個專業(yè)的組織來統(tǒng)籌管理資金的運(yùn)用,這時就出現(xiàn)了結(jié)算中心或財務(wù)公司這樣的與集團(tuán)財務(wù)部相對獨(dú)立的職能部門來承擔(dān)這項(xiàng)工作。

根據(jù)管理的集權(quán)與分權(quán)的程度不同、行業(yè)的資金運(yùn)行規(guī)律不同,資金管理大致可劃分為以下幾種不同模式:

(一)集中監(jiān)控模式

集中監(jiān)控模式是集團(tuán)公司不對控股的子公司和分公司的資金管理進(jìn)行干預(yù),在資金使用和用途上給各子(分)公司以較大的自,自主安排流動資金總量,分配不同流動資金所占比例,自主決定購買與公司經(jīng)營有關(guān)的資產(chǎn)。集團(tuán)公司對各子(分)公司的資金借貸規(guī)模和負(fù)債比率要嚴(yán)格控制,主要是為了控制下屬公司的負(fù)債風(fēng)險,控制公司的金融風(fēng)險。下屬公司借貸有兩種方式:從集團(tuán)公司借貸或者經(jīng)集團(tuán)公司批準(zhǔn),按計劃向商業(yè)銀行貸款。下屬公司不能私自從外部商業(yè)銀行借貸,或?qū)ν膺M(jìn)行擔(dān)保。

公司采用資金集中監(jiān)控模式的核心作用是控制資金體外循環(huán)。集中監(jiān)控模式,有利于調(diào)動子(分)公司積極性,但又存在造成資金分散、資金使用率降低、沉淀資金比例大、資金使用成本高等固有缺點(diǎn)。對于多元化經(jīng)營的集團(tuán)公司,或現(xiàn)金流不十分穩(wěn)定的行業(yè),或剛剛開展資金集中管理工作,為了使經(jīng)營能正常進(jìn)行通常采取集權(quán)程度較低的資金集中監(jiān)控模式。

(二)統(tǒng)收統(tǒng)支模式

統(tǒng)收統(tǒng)支模式是指各子(分)公司的一切資金收入和支出都集中在集團(tuán)資金管理部門分開核算和管理,實(shí)行收支兩條線,不允許收支合并使用。各子(分)公司均不單獨(dú)在銀行設(shè)立賬號。

具體的操作模式,首先設(shè)置專門的收款賬戶。集團(tuán)資金管理部門選擇了一家服務(wù)較好的銀行作為合作伙伴,并以該行為依托,建立起一個安全、快捷的資金調(diào)度網(wǎng)絡(luò)。集團(tuán)總部在其所在地銀行開設(shè)了接受其自身和各子(分)公司匯(存)款的專門收入賬戶。規(guī)定該賬戶只用于資金的統(tǒng)一調(diào)撥,不能作日常的資金支出。

其次設(shè)置專門的付款賬戶。集團(tuán)資金管理部門和各子(分)公司財務(wù)部均在集團(tuán)及其子(分)公司所在地設(shè)立了資金支出賬戶,專門用于費(fèi)用等資金的支出。要求任何收入均不得存(匯)入該賬戶。集團(tuán)總部和各分(子)公司只允許保留一個費(fèi)用支出賬戶。

這種資金管理模式的優(yōu)點(diǎn)是:資金的使用權(quán)、決策權(quán)和融資權(quán)均高度集中在集團(tuán)經(jīng)營者手中,便于集團(tuán)公司及時掌握公司資金的收支平衡、提高資金的周轉(zhuǎn)效率、減少資金的沉淀、控制資金的流出量,但是不利于調(diào)動各子(分)公司開源節(jié)流的積極性,降低各子(分)公司應(yīng)變能力;難以克服獨(dú)立法人資格的子公司必須對外保持完整的形象,在稅務(wù)申報登記時所填寫的自己的獨(dú)立賬號的問題;所有資金的收付轉(zhuǎn)都需要委托集團(tuán)資金管理中心通過一個集中賬戶來進(jìn)行,因此而增大資金主賬戶許多連帶風(fēng)險,降低集團(tuán)公司整體經(jīng)營活動效率和財務(wù)的靈活性。

(三)結(jié)算中心或內(nèi)部銀行模式

集團(tuán)公司根據(jù)集團(tuán)財務(wù)管理和控制的需要在集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立分支機(jī)構(gòu),辦理集團(tuán)成員企業(yè)的現(xiàn)金結(jié)算、轉(zhuǎn)賬結(jié)算,以企業(yè)集團(tuán)名義進(jìn)行的外部資金融通和在集團(tuán)成員企業(yè)之間的內(nèi)部資金融通降低資金成本,提高資金使用效率。根據(jù)管理的集權(quán)與分權(quán)程度的不同以及各行業(yè)資金運(yùn)行規(guī)律的不同,可劃分為在內(nèi)部銀行基礎(chǔ)上建立結(jié)算中心和依托銀行網(wǎng)絡(luò)建立結(jié)算中心。

(四)財務(wù)公司模式

集團(tuán)發(fā)展到一定的條件后,經(jīng)人民銀行批準(zhǔn),成立獨(dú)立的經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。財務(wù)公司作為集團(tuán)公司的子公司,不但能實(shí)現(xiàn)資金整合控制,還能承擔(dān)集團(tuán)的理財職能,通過在集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算等方式加快資金周轉(zhuǎn),發(fā)揮貨幣市場同業(yè)拆借優(yōu)勢,為集團(tuán)開辟不同的融資渠道,降低資金成本,實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)用效率的最大化。

財務(wù)公司模式適用于集中控制要求不高的集團(tuán)公司。優(yōu)點(diǎn)為作為資金操作機(jī)構(gòu),能夠?qū)崿F(xiàn)集團(tuán)的理財職能,缺點(diǎn)為不能對資金支出提供監(jiān)控,難以兼顧集團(tuán)整體利益。

(五)現(xiàn)金集合庫模式

現(xiàn)金集合庫模式是由一組形成上下級聯(lián)動關(guān)系的銀行賬戶和內(nèi)部結(jié)算系統(tǒng)賬戶及其定義在這一組賬戶上的資金收付轉(zhuǎn)和相應(yīng)的記賬規(guī)則組成的。收支兩條線模式是基于“現(xiàn)金集合庫”模式原理的一種典型應(yīng)用,廣泛應(yīng)用于眾多集團(tuán)公司資金集中管理工作中。

現(xiàn)金集合庫模式特點(diǎn):適應(yīng)集團(tuán)公司多個法人實(shí)體的現(xiàn)實(shí)、融合多種資金集中策略、可以與其他模式共同使用,實(shí)現(xiàn)最有效地統(tǒng)一調(diào)撥集團(tuán)全部資金,最大限度地降低集團(tuán)持有的頭寸的管理目的。

三、城投集團(tuán)公司建立的資金管理模式的基本對策

城投集團(tuán)公司實(shí)現(xiàn)公司管理創(chuàng)新,促使公司發(fā)展大跨越,必須建立符合企業(yè)要求的資金管理模式,利用其融資方面的優(yōu)勢,整合內(nèi)部金融資源,實(shí)現(xiàn)內(nèi)部子(分)公司間的資金集中管理。

城投集團(tuán)公司作為一個地區(qū)性的集團(tuán)公司,主要從事城市基礎(chǔ)及民生工程的開發(fā)及建設(shè),各地城投集團(tuán)公司的發(fā)展處于不同的時期,可以分三個階段來實(shí)現(xiàn)資金集中管理。

第一階段,首先成立資金管理中心,承辦集團(tuán)公司集中管理的資金具體收支結(jié)算和管理工作,檢查、監(jiān)督、指導(dǎo)所屬單位資金集中管理工作。集團(tuán)公司和各下屬公司都選擇同一家商業(yè)銀行開立實(shí)際賬號,集團(tuán)賬戶作為結(jié)算業(yè)務(wù)主賬戶,集團(tuán)成員單位開立的賬戶作為二級結(jié)算賬戶,在制度上規(guī)定各個公司或分公司按期將賬戶的閑置資金匯到集團(tuán)公司的特定賬戶。

第二階段,根據(jù)資金的運(yùn)行效率和資金調(diào)度程序的了解,集團(tuán)公司要求各個下屬公司提供每期現(xiàn)金預(yù)測,集團(tuán)公司根據(jù)預(yù)測數(shù)據(jù),在開立的兩級結(jié)算賬戶之間由協(xié)作的商業(yè)銀行或者由資金管理中心根據(jù)現(xiàn)金預(yù)測的需要量或約定進(jìn)行上收和下?lián)堋?/p>

第三階段,做到真正的集中收付,完全發(fā)揮現(xiàn)金池作用,即各個下屬公司的收款均實(shí)時集中到集團(tuán)公司,而所有下屬公司的付款均需經(jīng)過審核,借助商業(yè)銀行現(xiàn)金管理平臺根據(jù)支付申請從集團(tuán)公司自動劃轉(zhuǎn)至各下屬公司賬戶,并自動對外支付。

篇6

【關(guān)鍵詞】 管理會計 城投類公司 資金戰(zhàn)略管理 平衡計分卡

城投類公司作為各級政府的政府性投融資平臺，承擔(dān)政府融資職能，為城市基礎(chǔ)建設(shè)和重點(diǎn)投資項(xiàng)目作好資金保障。隨著現(xiàn)階段城市基礎(chǔ)建設(shè)的不斷擴(kuò)大，重點(diǎn)投資項(xiàng)目推進(jìn)，對資金的需求急劇增長，涉及資金體量巨大；而隨著相關(guān)法規(guī)政策的頒布，平臺公司的融資將受到限制。在資金需求不斷增長而融資受限制情況下，對城司的資金戰(zhàn)略管理模式進(jìn)行改革是迫切和必要的。本文通過分析資金戰(zhàn)略管理轉(zhuǎn)型升級的必要性，及管理會計在資金戰(zhàn)略管理中具體運(yùn)用，實(shí)現(xiàn)預(yù)期資金管理效益。

一、城投類公司資金戰(zhàn)略管理轉(zhuǎn)型升級必要性分析

（一）是政府性投融資平臺的定位和外部環(huán)境要求

隨著《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》（國發(fā)〔2014〕43 號）出臺，政府性投融資平臺公司以政府信用為擔(dān)保的融資行為受到限制；而隨著各地城市化建設(shè)的加快，各地政府及有關(guān)部門都面臨著由于大規(guī)模城市化建設(shè)所帶來的巨大資金問題，為應(yīng)對這種現(xiàn)狀，目前城投類公司還是各地政府向國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)籌措資金用于市政建設(shè)的主要融資平臺。對資金籌集、管理、使用始終是公司資金戰(zhàn)略管理的一大核心問題。

（二）是資金合理配置、提升整體運(yùn)用效益的內(nèi)在要求

城投類公司想要做大、做強(qiáng)就必須將其自身的資源充分調(diào)集起來，將整個公司所具有的融資議價能力和金融資源整合能力發(fā)揮出來，達(dá)到低成本融資、少資源浪費(fèi)的目的。資金戰(zhàn)略管理中實(shí)施資金預(yù)算管理、風(fēng)險控制和績效評價等，能夠有效克服資金管理的分散F狀，實(shí)現(xiàn)集中資金管理，降低閑置資源，提高資金利用率和收益率，并利于統(tǒng)一籌劃控制資金，提升企業(yè)整體的市場競爭能力。

二、管理會計在資金戰(zhàn)略預(yù)算管理、風(fēng)險管理與績效管理中具體運(yùn)用

（一）資金戰(zhàn)略預(yù)算管理

1、預(yù)算編制。根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃（城市建設(shè)發(fā)展的規(guī)劃，政府投資項(xiàng)目年度投資計劃等）、投資預(yù)算的資金計劃、融資預(yù)算的資金計劃等編制公司年度資金收支計劃，制定公司年度融資計劃和投資計劃。

2、預(yù)算指標(biāo)分解。 一方面，將各項(xiàng)預(yù)算指標(biāo)層層分解落實(shí)到部門和個人，明確責(zé)任部門和最終責(zé)任人；另一方面，將年度預(yù)算指標(biāo)分解細(xì)化為月度、季度預(yù)算，通過實(shí)施分期預(yù)算控制，實(shí)現(xiàn)年度預(yù)算目標(biāo)。

3、預(yù)算執(zhí)行與控制。預(yù)算管理最關(guān)鍵在于執(zhí)行和控制，預(yù)算一經(jīng)批準(zhǔn)下達(dá)，就應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行。對城投類公司來說，建設(shè)工程項(xiàng)目多，涉及資金體量較大，建議建立重大項(xiàng)目預(yù)算特別關(guān)注制度，對其關(guān)鍵性預(yù)算指標(biāo)，密切跟蹤其實(shí)施進(jìn)度和完成情況，嚴(yán)格監(jiān)控；對超預(yù)算或預(yù)算外的資金支付，實(shí)行嚴(yán)格的審批制度；嚴(yán)格審批和規(guī)范預(yù)算調(diào)整程序。

4、預(yù)算分析。實(shí)行預(yù)算預(yù)警機(jī)制，對預(yù)算差異，要分析其內(nèi)在因素，是客觀原因還是主觀素，是可控的還是非可控的，如主觀的可控的預(yù)算差異，應(yīng)分清責(zé)任歸屬，納入業(yè)績考核；因外部環(huán)境變化導(dǎo)致的預(yù)算差異，應(yīng)分析該變化是否長期影響企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施，并作為下期預(yù)算編制的影響因素。

（二）資金戰(zhàn)略風(fēng)險管理

1、建立危機(jī)管理計劃。 牢固樹立“安全高于一切，安全就是最大的效益”的理念，從企業(yè)投資決策風(fēng)險、經(jīng)營合作風(fēng)險、融資償貸風(fēng)險、 抵押擔(dān)保風(fēng)險等為重點(diǎn)，建立公司危機(jī)管理計劃，并納入年度經(jīng)營管理體系。

2、建立和健全風(fēng)險控制組織體系，實(shí)行立體化的監(jiān)督。嚴(yán)格執(zhí)行“三重一大”事項(xiàng)集體決策制度，切實(shí)提高風(fēng)險控制能力。加強(qiáng)重大決策論證，加強(qiáng)重大經(jīng)營事項(xiàng)流程和環(huán)節(jié)的崗位控制管理，并加強(qiáng)監(jiān)事會、監(jiān)察部門的監(jiān)管和審計監(jiān)督，防范債務(wù)、投資、 盈利、現(xiàn)金流等風(fēng)險。

3、資金集中管控。通過資金集中管理，企業(yè)能夠?qū)崟r掌控公司資金的變動信息，全面提升資金管理效率。

4、強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險防范。通過設(shè)定合理的目標(biāo)控制線等措施，嚴(yán)格控制債務(wù)規(guī)模，結(jié)合速動比率、流動負(fù)債比率等指標(biāo)分析，防范債務(wù)風(fēng)險；同時通過優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新融資方式，降低融資成本，增強(qiáng)資金保障能力，防范財務(wù)風(fēng)險。

（三）資金戰(zhàn)略績效評價

績效管理體系作為一個系統(tǒng)管理工程，首先，要對戰(zhàn)略目標(biāo)和定位進(jìn)行梳理，分析關(guān)鍵驅(qū)動因素；其次，考核目的在于激勵、 創(chuàng)造價值、加強(qiáng)協(xié)作、實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。

1、資金戰(zhàn)略績效的框架。 清晰的戰(zhàn)略愿景、定位與目標(biāo)建立績效管理體系的前提。資金戰(zhàn)略愿景，融資能力強(qiáng)、財務(wù)風(fēng)險低、流動資金充裕、資產(chǎn)效益良好、盈利能力穩(wěn)健等。 資金戰(zhàn)略定位，城市重大項(xiàng)目籌融資主體、城市基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)主體，城市資產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營主體。資金戰(zhàn)略目標(biāo)， 根據(jù)未來三年、五年行動計劃，新增融資、總資產(chǎn)規(guī)模、項(xiàng)目投資有效投資額、收入等達(dá)到一定目標(biāo)。

2、資金戰(zhàn)略績效的關(guān)鍵驅(qū)動因素。 財務(wù)層面：城市建設(shè)投融資平臺，需要政府政策支持和優(yōu)質(zhì)資源注入， 還需要自身不斷強(qiáng)化“造血功能”，培育收益高的經(jīng)營性項(xiàng)目。 客戶維度：作為地方政府的融資平臺類公司，公司的顧客就是政府及其相關(guān)部門以及社會公眾，它們的需求和滿意程度是公司資金戰(zhàn)略績效的重要驅(qū)動因素。內(nèi)部流程維度：強(qiáng)化資金管控能力，提高資金管理水平；完善治理結(jié)構(gòu)，提高資金管理效率。 學(xué)習(xí)與發(fā)展維度：大力倡導(dǎo)公司核心價值理念，努力營造公正、公平、積極向上的企業(yè)氛圍；增強(qiáng)員工凝聚力、向心力和業(yè)務(wù)能力，促進(jìn)企業(yè)和諧發(fā)展。

3、資金戰(zhàn)略績效評價指標(biāo)體系。 作為政府融資平臺公司，公司的產(chǎn)品或服務(wù)多為政府性建設(shè)項(xiàng)目，地方政府和公眾是其“購買者與消費(fèi)者”。公司資金戰(zhàn)略績效評價應(yīng)充分反映股東的財務(wù)績效訴求，以及客戶（地方政府和公眾）的需求和滿意度。同進(jìn)，還需要實(shí)施內(nèi)部流程管理，將上述目標(biāo)轉(zhuǎn)化成各部門和個人的績效目標(biāo)，構(gòu)建基于平衡計分卡的資金戰(zhàn)略績效評價指標(biāo)體系，如下圖列示：

三、通過管理會計在資金資金戰(zhàn)略中應(yīng)用預(yù)期可帶來的成效

（一）管理會計應(yīng)用將對資金戰(zhàn)略制定與實(shí)施起到較好的支持作用

1、協(xié)助企業(yè)找到戰(zhàn)略目標(biāo)定位。利用價值管理分析工具，結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境分析，協(xié)助企業(yè)找到戰(zhàn)略目標(biāo)定位，重構(gòu)價值創(chuàng)造模式。

2、在戰(zhàn)略執(zhí)行中起到了重要支持作用。通過預(yù)算和績效管理落實(shí)經(jīng)營目標(biāo)， 促進(jìn)了企業(yè)管理水平和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行|量的提升。預(yù)算管理系統(tǒng)和業(yè)績評價系統(tǒng)的有機(jī)融合，將戰(zhàn)略規(guī)劃通過業(yè)務(wù)流程貫徹到具體的作業(yè)，實(shí)現(xiàn)了精細(xì)化管理。

3、有效管控戰(zhàn)略風(fēng)險。戰(zhàn)略管理關(guān)注方向性、長遠(yuǎn)性的問題，風(fēng)險性問題尤其重要，在風(fēng)險管理中，管理層通過風(fēng)險控制機(jī)制、風(fēng)險評價指標(biāo)等最大限度地規(guī)避和控制風(fēng)險，從安全角度最大限度地增加企業(yè)的盈利能力和價值創(chuàng)造能力。

（二）管理會計應(yīng)用將提升企業(yè)的資金使用效率和效益

1、為了保證項(xiàng)目資金的落實(shí)， 通過預(yù)算技術(shù)來規(guī)劃資金籌集， 包括時間安排與總量安排； 公司將資金預(yù)算作為項(xiàng)目的前置管理，確保資金預(yù)算與各個項(xiàng)目進(jìn)度計劃的高度匹配。

2、在資金籌集決策中較好地突出了資金戰(zhàn)略導(dǎo)向。有些城投類公司，為了完成城市建設(shè)任務(wù)，什么錢都要，不計成本，不計風(fēng)險。通過對資金籌集建立了一系列的評價標(biāo)準(zhǔn)，基于資金戰(zhàn)略導(dǎo)向需求，從風(fēng)險性、籌資成本多角度進(jìn)行評價，引導(dǎo)資金籌集。

（三）管理會計應(yīng)用將提升了公司的績效管理水平

1、資金分級歸口管理強(qiáng)化了預(yù)算責(zé)任人的執(zhí)行力，進(jìn)而促進(jìn)資金管理效率提高，這類績效管理的成效充分體現(xiàn)在公司“閑置資金”管理的效益上。

2、強(qiáng)化戰(zhàn)略績效評價是以價值創(chuàng)造為核心的，有利于引導(dǎo)公司提高資本經(jīng)營效益與資本管控能力，為實(shí)現(xiàn)績效目標(biāo)而努力。

3、多角度全方位考核企業(yè)、經(jīng)營管理層和員工績效，全面清晰地傳遞企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)。

結(jié)束語

在城投類公司資金戰(zhàn)略管理中，充分運(yùn)用管理會計的手段，通過資金預(yù)算管理、過程控制、風(fēng)險控制和績效評價等，創(chuàng)造價值，并為平臺公司積極應(yīng)對外部政策環(huán)境不利因素和轉(zhuǎn)型升級提供強(qiáng)有力的保障。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 張文淵.集團(tuán)公司資金集中管理模式探究[J].城市建設(shè)理論研究（電子版），2015，6（7）：223-224.

篇7

[關(guān)鍵詞]上市公司 自主創(chuàng)新投入 公司治理結(jié)構(gòu) 實(shí)證分析

一、引言

自主創(chuàng)新一直是企業(yè)發(fā)展中最受關(guān)注的方面,因?yàn)樽灾鲃?chuàng)新獲得的核心競爭力是企業(yè)長期發(fā)展的動力和源泉。但是自主創(chuàng)新這種投資行為一般是長期投資,并且其結(jié)果具有較大的風(fēng)險和不確定性。在委托理論條件下,如果企業(yè)內(nèi)部缺乏對管理者創(chuàng)新投入的激勵機(jī)制,管理者就會通過短期投資,如廣告投入、規(guī)模擴(kuò)大或者并購等達(dá)到追求效益的目的,而放棄風(fēng)險較大但具有長期效益的自主創(chuàng)新投入。

企業(yè)自主創(chuàng)新的內(nèi)部激勵除了傳統(tǒng)的薪酬激勵外,公司股權(quán)結(jié)構(gòu),管理者持股比例、董事會結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)等公司治理結(jié)構(gòu)特征將對管理者的自主創(chuàng)新行為產(chǎn)生重要影響。本文通過對2008年通信類上市公司年報數(shù)據(jù)的分析,綜合考慮股權(quán)集中度、管理者持股、資產(chǎn)負(fù)載率等公司治理結(jié)構(gòu)特征對公司自主創(chuàng)新投入能力的影響。

二、研究假設(shè)

假設(shè)1:股權(quán)集中度越高,企業(yè)自主創(chuàng)新投入越多

大股東和適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)集中度有利于減輕R&D投資不足的問題,由于流動性關(guān)系,大股東也具有長期投資的動機(jī),因此綜合分析認(rèn)為大股東和股權(quán)集中度將促進(jìn)企業(yè)R&D投入。

假設(shè)2:管理者持股越多,公司自主創(chuàng)新投入越多

創(chuàng)新投入對于公司長期價值有增長作用,但會帶來短期收益的降低。為了規(guī)避風(fēng)險,管理者通常會選擇可以帶來短期業(yè)績的投資方案。如果管理者持有公司的股票,無疑才會將自己的長期利益與公司的長期發(fā)展結(jié)合起來。

假設(shè)3:公司資產(chǎn)負(fù)債率越高,公司自主創(chuàng)新投入就越低

資產(chǎn)負(fù)載率是評價企業(yè)償還能力的指標(biāo)。由經(jīng)驗(yàn)可知,負(fù)債越多,用于研發(fā)的資金就越少。同時債務(wù)越多,企業(yè)面臨的債務(wù)利息越大,債權(quán)人的監(jiān)督越嚴(yán)格,而自主創(chuàng)新投資是長期的,風(fēng)險也大,出于公司財務(wù)安全和管理者自身職位風(fēng)險的考慮,負(fù)債越多的公司,其創(chuàng)新投入越少。

三、數(shù)據(jù)和模型

1.數(shù)據(jù)樣本

通過查找2008年深滬證券交易所通信類企業(yè)47家公司的年度報告,刪去股權(quán)被凍結(jié)或生產(chǎn)經(jīng)營不正常的公司,共獲得34組樣本。

2.變量

本文采用R&D支出/2008年全年?duì)I業(yè)收入作為自主創(chuàng)新投入的量化指標(biāo),并以此為被解釋變量,體現(xiàn)公司治理結(jié)構(gòu)特征的各參數(shù),如股權(quán)集中度、管理者持股、資本結(jié)構(gòu)等作為解釋變量。

各變量定義如下:

(1)Y:2008年R&D支出/2008年銷售收入;

(2)x1:前十大股東持股比例。

本文采用國內(nèi)學(xué)者慣用的上市公司前十大股東持股比例和控股股東持股比例來衡量股權(quán)集中度;

(3)x2:董事長持股比例。

(4)x3:資產(chǎn)負(fù)載率。

數(shù)據(jù)變量如下表1所示:

3.模型與研究方法

為了檢驗(yàn)上述的四個解釋變量與被解釋變量的相關(guān)性,應(yīng)用如下模型:

采用OLS方法對解釋變量和被解釋變量進(jìn)行回歸,對OLS回歸結(jié)果進(jìn)行統(tǒng)計結(jié)果分析以及經(jīng)濟(jì)學(xué)意義檢驗(yàn),對殘差序列進(jìn)行D.W檢驗(yàn)和White檢驗(yàn)。如果存在異方差,則使用加權(quán)最小二乘法獲得有效估計。

四、實(shí)證分析及結(jié)果評價

1.描述統(tǒng)計分析

表2顯示了研發(fā)支出、前十大股東累積持股、董事長持股、資產(chǎn)負(fù)載率的平均值、中位數(shù)、最大值和最小值。

2.回歸結(jié)果

利用Eviews軟件,對表1數(shù)據(jù)進(jìn)行OLS回歸,結(jié)果如下:

3.模型評價

統(tǒng)計學(xué)檢驗(yàn):由上面回歸方程 可知,此模型的擬合度一般,這是由于樣本數(shù)量少,以及變量設(shè)計少所致。由于本文著重研究三個解釋變量與被解釋變量的相關(guān)性,因此擬合度不影響結(jié)論的得出。

由DW=2.37可知,該模型不存在自相關(guān);

,該模型也不存在異方差。

給出顯著水平,,因?yàn)?說明總體回歸方程是顯著的,即通信類上市公司自主創(chuàng)新投入能力與前十大股東累積持股、董事長持股、資產(chǎn)負(fù)載率有顯著的相關(guān)關(guān)系。

,可見在顯著水平為0.05時,都不顯著,只有顯著,說明資產(chǎn)負(fù)載率對自主創(chuàng)新能力有顯著影響。

4.結(jié)果評價

由可知,與Y正相關(guān),即股權(quán)集中度與企業(yè)自主創(chuàng)新投入成正相關(guān)關(guān)系,這與假設(shè)1結(jié)論相符;由可知,與Y正相關(guān),即董事長持股比例也與企業(yè)自主創(chuàng)新投入能力正相關(guān),與假設(shè)2相符;由可知,與Y負(fù)相關(guān),說明資產(chǎn)負(fù)載率越高,企業(yè)自主創(chuàng)新投入能力越低,這與假設(shè)3相符。

上面的回歸分析說明,我國通信類上市公司的自主創(chuàng)新投入與公司治理結(jié)構(gòu)特征的關(guān)系,是符合理論研究結(jié)果的。

五、結(jié)束語

通信類企業(yè)屬于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)集群,其發(fā)展離不開自主創(chuàng)新能力,只有自主創(chuàng)新才能使一個通信企業(yè)真正的擁有核心競爭力,從而在競爭中立于不敗之地。在之前學(xué)者對企業(yè)內(nèi)部激勵對于自主創(chuàng)新投入能力的影響研究的基礎(chǔ)上,本文針對某些公司治理結(jié)構(gòu)中的重要因素對通信類企業(yè)自主創(chuàng)新能力的影響進(jìn)行了分析,證明了股權(quán)集中度越高,企業(yè)自主創(chuàng)新投入越多,管理者持股越多,公司自主創(chuàng)新投入越多,公司資產(chǎn)負(fù)債率越高,公司自主創(chuàng)新投入就越低。這些結(jié)論并未闡述出所有的公司治理結(jié)構(gòu)特征是否對公司自主創(chuàng)新投入能力均有影響,如基金持股、公司性質(zhì)、公司投資等,從本文建立的模型擬合度情況就可以看出,還有很多因素沒有考慮在內(nèi),因此對于這二者的關(guān)系還需要做進(jìn)一步深入的研究。

參考文獻(xiàn):

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[2]張曉峒:計量經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ).南開大學(xué)出版社[M],2007:95-96

[3]楊建君李垣薛琦:基于公司治理的企業(yè)家技術(shù)創(chuàng)新行為特征分析[J].中國軟科學(xué), 2002, (12): 124-127

篇8

【摘要】本文從一位固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案人員的視角出發(fā)，闡述了固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案的特點(diǎn)及當(dāng)前檔案管理工作中存在的問題，結(jié)合自己在實(shí)際工作中的體會，提出了更好地做好固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理工作的想法與建議。

關(guān)鍵詞 固定資產(chǎn)投資； 項(xiàng)目檔案；檔案管理

近年來，筆者所在的北京某研究所為了拓展科研生產(chǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升本所科研生產(chǎn)能力和水平，加大了固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目建設(shè)。新建、擴(kuò)建和改建了許多科研、生產(chǎn)基地，由此產(chǎn)生了大量的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案。如何做好固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理工作，筆者談幾點(diǎn)實(shí)際工作中的體會與思考。

一、固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案的特點(diǎn)

要想做好固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理工作，首先應(yīng)該了解它的特點(diǎn)。與其它類型的檔案相比，固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案主要具有以下幾個特點(diǎn)：

( 一) 檔案數(shù)量大、門類多。一個固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目在建設(shè)過程中往往會涉及多個單位和部門。外部涉及項(xiàng)目的設(shè)計單位、施工單位、監(jiān)理單位、上級主管部門等，內(nèi)部則會涉及計劃、基建、設(shè)備管理、財務(wù)及生產(chǎn)科研等多個部門。因此工程期間，產(chǎn)生的文件既有管理性文件又有專業(yè)技術(shù)性文件，既包括建設(shè)工程項(xiàng)目檔案又包括財會檔案、儀器設(shè)備檔案、聲像檔案、電子檔案等。這就形成了固定資產(chǎn)投資檔案數(shù)量大、門類多的特點(diǎn)。

( 二) 資料收集過程相對復(fù)雜。通常一個固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的建設(shè)內(nèi)容繁多而且建設(shè)周期長，因此在項(xiàng)目建設(shè)過程中經(jīng)常會發(fā)生人員變動，材料交接不清楚、不完整的情況，這樣就給固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的檔案收集工作帶來了一定的困難。此外，建設(shè)人員并非專業(yè)的檔案人員，對材料收集的重視度有限，再加上業(yè)務(wù)水平不一，收集材料的范圍以及質(zhì)量上也會出現(xiàn)偏差，這也是造成固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案收集過程相對復(fù)雜的重要原因。

( 三) 檔案管理工作難度相對較高。由于項(xiàng)目建設(shè)期間形成的文件資料數(shù)量多且門類繁雜，因此要針對項(xiàng)目檔案不同的形成規(guī)律采取相應(yīng)的管理方法和措施，以適應(yīng)其多樣性的特點(diǎn)，這就無形中增加了檔案管理工作的難度；同時，項(xiàng)目建設(shè)參建單位不止一個，且各自完成的工作類型、內(nèi)容均不相同，他們對項(xiàng)目文件資料的編制、收集和整理上往往存在著不同的標(biāo)準(zhǔn)，這就造成在進(jìn)行文件資料移交時整理標(biāo)準(zhǔn)多樣，給項(xiàng)目檔案管理工作帶來了不少困難。

二、固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理中存在的主要問題

( 一) 各方面對項(xiàng)目檔案缺乏足夠的重視。由于項(xiàng)目檔案不直接產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，因此部分單位領(lǐng)導(dǎo)對項(xiàng)目檔案的重要性缺乏必要的了解，從而對項(xiàng)目檔案管理工作重視不夠，且組織不得力，責(zé)任不落實(shí)。而項(xiàng)目管理人員和建設(shè)人員中也存在著輕視項(xiàng)目檔案，認(rèn)為項(xiàng)目檔案可有可無的思想，反映在行動中就是忽視項(xiàng)目建設(shè)過程中所產(chǎn)生文件資料的審查、收集和歸檔工作，使項(xiàng)目檔案的完整性、準(zhǔn)確性及系統(tǒng)性受到不同程度的破壞。

( 二) 檔案管理人員素質(zhì)參差不齊，且缺乏系統(tǒng)性的學(xué)習(xí)和培養(yǎng)。以筆者所在的某研究所為例，6 名檔案管理人員中，有的從事檔案管理工作已十?dāng)?shù)年，而有的僅數(shù)月而已。在對項(xiàng)目檔案進(jìn)行管理的過程中，有的檔案人員缺乏對項(xiàng)目的了解，僅憑經(jīng)驗(yàn)辦事，有的雖然很快對項(xiàng)目進(jìn)行了全面的了解，但面對復(fù)雜的項(xiàng)目檔案時卻因缺乏相應(yīng)的檔案管理知識和經(jīng)驗(yàn)而無從下手。由于人員少、兼職多、工作量大再加上檔案培訓(xùn)工作往往不被重視，檔案人員每天只能忙于事務(wù)性工作，缺乏系統(tǒng)性的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，使從事項(xiàng)目檔案工作人員的整體素質(zhì)和專業(yè)能力與項(xiàng)目建設(shè)的高速發(fā)展不相適應(yīng)，從而使檔案管理工作處于被動狀態(tài)。

( 三) 項(xiàng)目檔案工作相對滯后。針對固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案數(shù)量大、門類多、收集過程相對復(fù)雜等特點(diǎn)，項(xiàng)目檔案有具體的組織管理、歸檔范圍、整理規(guī)范以及保管要求。由于分工的原因，項(xiàng)目檔案的形成和運(yùn)轉(zhuǎn)分散在各業(yè)務(wù)部門和參建單位，而項(xiàng)目管理部門對檔案管理知之甚少，常常是等到工程項(xiàng)目要竣工驗(yàn)收，提到項(xiàng)目檔案驗(yàn)收環(huán)節(jié)了，才知道項(xiàng)目檔案還有這些要求，這就會造成工作被動并且大量積壓，對檔案的收集也往往會出現(xiàn)漏項(xiàng)等問題，再加上在建設(shè)周期很長的情況下，難免會有相關(guān)人員變動、工作交接不暢等現(xiàn)象，這些都會給檔案工作增加一定的難度和復(fù)雜度。

三、如何做好固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的檔案管理工作

( 一) 提高對項(xiàng)目檔案工作的重視度，建立健全項(xiàng)目檔案管理的規(guī)章制度。固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的檔案工作不同于項(xiàng)目的其它工作，僅靠檔案管理部門或項(xiàng)目管理部門少數(shù)幾個人的力量是不夠的，只有全員充分認(rèn)識到項(xiàng)目檔案的重要性并且全員參與到檔案工作中，才能有效地保證檔案的完整和準(zhǔn)確。做好項(xiàng)目檔案工作，必須使項(xiàng)目檔案管理的全過程有法可依、有章可循，除了以國家相關(guān)法令、法規(guī)為準(zhǔn)繩以外，仍需建立健全項(xiàng)目檔案工作的各項(xiàng)規(guī)章制度，明確項(xiàng)目檔案歸口管理部門，建立項(xiàng)目檔案工作人員網(wǎng)絡(luò)體系，明確工作責(zé)任，實(shí)行項(xiàng)目檔案工作責(zé)任制及考核機(jī)制，定期對項(xiàng)目人員規(guī)章制度落實(shí)情況、歸檔完成情況等進(jìn)行檢查、控制和考核。

( 二) 加強(qiáng)學(xué)習(xí)與交流，提高項(xiàng)目檔案人員的業(yè)務(wù)水平。固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案是各種檔案中最復(fù)雜、最具系統(tǒng)性的檔案，要想確保它的完整性、準(zhǔn)確性以及系統(tǒng)性，對項(xiàng)目檔案人員的業(yè)務(wù)水平具有較高的要求，必須同時具備檔案管理、聯(lián)系協(xié)調(diào)、檔案信息化、檔案宣傳等多種能力。除了檔案管理部門應(yīng)定期對項(xiàng)目檔案人員進(jìn)行系統(tǒng)的專業(yè)知識培訓(xùn)和教育以外，檔案人員也需加強(qiáng)自主學(xué)習(xí)能力，主動提高自身業(yè)務(wù)水平，在整個項(xiàng)目建設(shè)過程中，應(yīng)積極與項(xiàng)目管理人員、建設(shè)人員進(jìn)行相互交流與學(xué)習(xí)，了解和熟悉項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容，掌握項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)程，有的放矢地開展歸檔工作，從而達(dá)到提高項(xiàng)目檔案的質(zhì)量及整體水平的目的。

( 三) 項(xiàng)目檔案管理工作必須提前介入，與項(xiàng)目建設(shè)工作同步開展。針對固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理工作滯后于項(xiàng)目建設(shè)工作的現(xiàn)狀，建設(shè)單位的檔案部門應(yīng)轉(zhuǎn)變工作方式，提前介入項(xiàng)目檔案的收集、整理工作，根據(jù)項(xiàng)目具體情況有針對性地制訂相關(guān)的規(guī)章制度、歸檔范圍及要求；及時跟蹤項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，檔案管理工作與項(xiàng)目實(shí)施工作同步開展；對項(xiàng)目管理人員、建設(shè)人員的檔案工作實(shí)時進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)和培訓(xùn)。力爭在整個項(xiàng)目建設(shè)過程中做到“四同步”：即下達(dá)項(xiàng)目計劃任務(wù)與提出項(xiàng)目歸檔要求同步；檢查項(xiàng)目計劃進(jìn)度與檢查項(xiàng)目檔案資料收集情況同步；驗(yàn)收、檢定項(xiàng)目成果與驗(yàn)收檢定項(xiàng)目歸檔情況同步；項(xiàng)目總結(jié)與項(xiàng)目歸檔資料齊備同步。

四、結(jié)束語

固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案既是項(xiàng)目建設(shè)的真實(shí)歷史記錄，也是項(xiàng)目建設(shè)和竣工驗(yàn)收的前提和保證。做好項(xiàng)目檔案的收集、整理工作，對于項(xiàng)目投產(chǎn)后運(yùn)行、維修、管理、改擴(kuò)建等工作都起著十分重要的作用。因此，各企業(yè)檔案部門應(yīng)適時地轉(zhuǎn)變思想和工作方式，結(jié)合項(xiàng)目建設(shè)特點(diǎn)，探索出一條既與項(xiàng)目建設(shè)特點(diǎn)相適應(yīng)，又適合本單位實(shí)際情況的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案管理方法，使項(xiàng)目檔案這一無形資產(chǎn)的效用最大化，更好地服務(wù)于項(xiàng)目建設(shè)。

參考文獻(xiàn)：

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篇9

【關(guān)鍵詞】股利政策 中小投資者 大股東

一、公司股利政策現(xiàn)狀

股利分配政策在上市公司的財務(wù)政策中占有十分重要的地位。它不僅影響了公司的股價，還與股東權(quán)益、公司投融資決策等密切相關(guān)。我國的股份制公司與國外的相比起來，競爭力不強(qiáng)，經(jīng)驗(yàn)也比較匱乏，仍處于成長階段。從近年的數(shù)據(jù)和研究報告可以看出，我國上市公司的股利政策現(xiàn)狀可以概括為：低股利、負(fù)增長、不穩(wěn)定、不規(guī)范。

（一）低股利

在股份制改革實(shí)施后，分配股利的公司雖有所增加，但總體來說仍然偏少。派現(xiàn)公司在分配股利的公司中比例略微上升，但仍然較低。股利支付水平普遍偏低。近幾年中國證監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，我國上市公司的平均派現(xiàn)率與國際證券市場的現(xiàn)金股利支付率有著不小的差距。低股利支付率一方面將中小投資者的注意力從股利分配轉(zhuǎn)移到股價波動上，助長了投機(jī)行為，為市場動蕩埋下了種子，另一方面，長期的低股利支付率也使投資者失去了信心，不利于公司的長期經(jīng)營。

（二）負(fù)增長

從財務(wù)學(xué)理論的角度來看，獲得良好投資機(jī)會的公司，以較低的股利支付和較高的留存更有利于公司的長遠(yuǎn)發(fā)展，從降低融資成本來獲得資金，使得股東利益最大化。從這點(diǎn)來看，大部分股份制公司的低股利政策似乎是無可厚非的。但事實(shí)表明，許多公司并沒有將這部分留存資金妥善利用，資金流向不明，公司盈利也并沒有得到明顯提高，甚至有不少公司的年度財務(wù)報表暴露了“負(fù)增長”的事實(shí)。這種現(xiàn)象令投資者憂心忡忡。

（三）不穩(wěn)定

股利政策的不穩(wěn)定指，上市公司在生產(chǎn)經(jīng)營條件沒有大幅度變動的情況下，非理性地大幅調(diào)整股利政策，現(xiàn)金股利時高時低，送配股、送轉(zhuǎn)股隨意。上市公司要獲得持續(xù)穩(wěn)定長久的發(fā)展，必須充分發(fā)揮股利政策的信號燈作用，保證股利政策的持續(xù)和穩(wěn)定，才能增加投資者的信心。我國上市公司，不論是股利支付率還是股利分配形式，都變動頻繁，缺乏連續(xù)性，不但沒有長期的股利分配計劃，而且還經(jīng)常隨意、盲目地更改計劃。投資者很難根據(jù)股利政策去推測將來的股利變化。由此引發(fā)的股價變動將帶來更加嚴(yán)重的后果，不只是公司信譽(yù)受到影響，并且破壞了企業(yè)的財富最大化目標(biāo)，從而也貶低了企業(yè)的價值。

（四）不規(guī)范

相當(dāng)部分的上市公司的董事會對股利分配方案的制定太過隨意，經(jīng)常修改導(dǎo)致二級市場股價的異常波動。另外，通常我國上市公司同時有國家股、法人股、社會公眾股等多種類型股票，這些股票取得的成本各異，股東的喜好也不盡相同。為了迎合投資者的需求，不少上市公司針對不同的投資主體采取了差異股利分配政策，損害了不少投資者，尤其是中小投資者的利益。這違背了同股同權(quán)、同股同利的基本原則。已經(jīng)獲得股東大會通過的股利分配方案遲遲沒有實(shí)施，嚴(yán)重?fù)p害了投資者的合法利益。

二、股利政策與中小投資者利益的相關(guān)性

展開討論這個問題之前，我們可以猜想無股利派放情況下，中小投資者的利益受損原因?？偨Y(jié)起來可能有以下三種：公司股本結(jié)構(gòu)、公司盈利能力和公司資本結(jié)構(gòu)。首先是股本結(jié)構(gòu)的問題，鑒于大股東的控股地位和中小股東缺乏股東身份意識的事實(shí)，公司通常采取大股東優(yōu)先的股利政策。這樣一來，中小股東利益自然受到損害。并且流通股比例愈高，這種損害的程度愈大。特別是中小股東占比較高的公司，派放現(xiàn)金對大股東影響顯著，大股東就更不愿意派發(fā)股利。其次，公司凈資產(chǎn)收益率愈低，中小投資者利益損害愈大。在凈資產(chǎn)收益率較低的公司，更容易采取低股利政策，將大部分利潤投入到原本投入產(chǎn)出比就較低的生產(chǎn)中，如此的惡性循環(huán)，投資者更不能得到足夠的回報，利益損害也是循環(huán)往復(fù)、不得而終。最后，資產(chǎn)負(fù)債率越高，中小投資者利益受損的程度越高。債務(wù)條款的約束導(dǎo)致了高比例的現(xiàn)金股利派放不能太隨意，資產(chǎn)負(fù)債率高的公司通常在公司治理結(jié)構(gòu)上存在很多缺失，再加上債權(quán)人的外部監(jiān)管不力，出現(xiàn)了道德風(fēng)險大、經(jīng)營每況愈下的情形，這必然間接影響了中小投資者的利益。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，大股東控制下的公司發(fā)放現(xiàn)金股利能夠使得公司財富按照比例在所有股東之間進(jìn)行分配，避免了控股股東掌握過多的自由現(xiàn)金流而侵害中小股東的利益，發(fā)放現(xiàn)金股利是控制大股東濫用控制權(quán)的有效手段（朱武祥、杜麗虹，2004）。不少學(xué)者基于股權(quán)分置從控股股東的行為分析了現(xiàn)金股利的動因。事實(shí)上，股權(quán)分置改革前后，無論現(xiàn)金股利發(fā)放與否、發(fā)放多少，“股市是個套”的說法總沒有改變。受益的中小投資者微乎其微。因此有學(xué)者提出“現(xiàn)金股利悖論”（徐國祥、蘇月中，2005），即現(xiàn)金股利增加和降低，都會增加第一大股東與流通股東之間的成本，因此國外的現(xiàn)金股利理論并不適用于我國。

在成本、權(quán)利、目標(biāo)和信息等方面，我國上市公司的大股東和中小投資者都存在著較大的差異。尤其是隨著股權(quán)集中度的增加，控股股東與中小股東的問題會變得更加嚴(yán)重，海外上市公司得益于完善的法律保護(hù)和嚴(yán)格的外部監(jiān)管，控股股東往往傾向于派發(fā)現(xiàn)金股利從而減少成本。然而近些年來，隨著大股東控股能力的增強(qiáng)和持股比例的增加，內(nèi)地上市公司的股利支付率上升水平逐漸超越海外上市公司。只有在一定的監(jiān)督機(jī)制約束下，派發(fā)股利才能降低成本。股東由于“搭便車”和監(jiān)督行權(quán)成本過高等原因，很少對經(jīng)營者進(jìn)行監(jiān)督的能力和動力，加上我國法律體制尚不健全，因此高派現(xiàn)并不能解決中小股東的問題，反而演變成了上市公司向控股股東輸送利益的一種合法工具，逐漸掏空上市公司。

三、政策建議

要解決中小投資者的利益受損害問題，其根本是有針對性地解決上市公司的治理機(jī)制上的弊端，包括完善上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。在目前中小股東的股東文化和股東意識尚未健全的情況下，流通股比例越高，越有利于大股東操縱公司，因此形成權(quán)利制衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)才能有效遏制大股東侵害中小股東利益的行為。一個可行的選擇是建立由法人股東相對控股的股權(quán)結(jié)構(gòu)。這一結(jié)論對于國有股減持的方式和對象有一定的指導(dǎo)意義，因?yàn)槿绻耆啥壥袌鰜硐瘒泄桑瑥闹行⊥顿Y者保護(hù)的角度看，將很難取得較好的效果。要加強(qiáng)對中小投資者利益的保護(hù)，就必須通過公司治理機(jī)制的創(chuàng)新和完善，如健全完善獨(dú)立董事制度；規(guī)范信息披露制度；充分維護(hù)中小股東的知情權(quán)；建立累積投票權(quán)制度、利益沖突交易的表決權(quán)例外排除制度；建立股東代表訴訟制度；完善民事賠償制度等。在外部機(jī)制監(jiān)管方面，完善控制權(quán)市場，加強(qiáng)債權(quán)人、經(jīng)理人市場和接管市場的監(jiān)督作用，降低上市公司高管人員的道德風(fēng)險，提高公司盈利能力。此外，仍需強(qiáng)化證監(jiān)會和交易所的監(jiān)督作用，尤其是對易發(fā)生侵犯中小投資者利益損害資產(chǎn)狀況的上市公司交易行為進(jìn)行規(guī)范化和制度化的監(jiān)督，加大懲罰力度，起到警醒和威懾的作用。

參考文獻(xiàn)

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[2]李文國.上市公司的資本結(jié)構(gòu)和股利政策分析[D].武漢大學(xué)碩士論文，2005.

篇10

關(guān)鍵詞：利益相關(guān)者；企業(yè)社會責(zé)任

中圖分類號：F270 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）02-00-01

利益相關(guān)者理論認(rèn)為公司是由股東和其他利益相關(guān)者共同擁有的，公司的使命是所有利益相關(guān)者的利益最大化。利益相關(guān)者的思想改變了人們對于公司本質(zhì)的認(rèn)識，體現(xiàn)了公司作為社會公民應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。針對投資類公司的經(jīng)營特點(diǎn)，本文從利益相關(guān)者視角對投資類公司應(yīng)承擔(dān)的社會責(zé)任進(jìn)行闡述。

一、利益相關(guān)者與企業(yè)的社會責(zé)任

弗里曼在其《戰(zhàn)略管理――一個利益相關(guān)者方法》一書中對利益相關(guān)者的概念進(jìn)行了全面的闡述。他認(rèn)為，利益相關(guān)者是“那些能夠影響企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，或者能夠被企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的過程影響的任何個人和群體”（Freeman，1984），后來又修改為“利益相關(guān)者是那些因公司活動受益或受損，其權(quán)利也因公司活動而受到尊重或侵犯的人”（Freeman，1988）。按照這個定義，大型企業(yè)的利益相關(guān)者就包括股東、員工、供應(yīng)商、客戶、競爭對手、政府、消費(fèi)者群體、金融合作單位等一系列和企業(yè)運(yùn)營相關(guān)的團(tuán)體和組織。

企業(yè)是社會系統(tǒng)中不可分割的一部分，是利益相關(guān)者顯性契約和隱形契約的載體，企業(yè)想長久生存和持續(xù)發(fā)展就需要考慮利益相關(guān)者的利益要求。為利益相關(guān)者謀利益、承擔(dān)責(zé)任的過程就是履行社會責(zé)任的過程。

二、投資類公司的利益相關(guān)者及應(yīng)承擔(dān)的社會責(zé)任

不同類型的利益相關(guān)者對企業(yè)有不同的利益要求，同時對企業(yè)決策的影響力也不同。因此，基于利益相關(guān)者的角度研究企業(yè)的社會責(zé)任既要關(guān)注不同的利益相關(guān)者的重要程度，更要明確對不同的利益相關(guān)者的責(zé)任所在，這樣才能更好的實(shí)現(xiàn)利益相關(guān)者的公司治理模式。具體到投資類公司來說，其利益相關(guān)者應(yīng)包括股東、員工、政府、所投資的公司。

（一）投資類公司對股東承擔(dān)的責(zé)任

股東利益至上論和利益相關(guān)者論一直是相對立的兩個觀點(diǎn)，但是兩者的分歧并不是股東是否應(yīng)該獲得企業(yè)的剩余，股東作為公司物質(zhì)資本的出資人必然享有企業(yè)的剩余索取權(quán)。隨著現(xiàn)代金融市場的發(fā)展，企業(yè)的股東的概念也越來越社會化，因此公司對企業(yè)的責(zé)任也具有社會性。

首先，股東作為出資人目的就是通過投資類公司的良好運(yùn)營獲得比原始資本高的收益。因此，企業(yè)要保證投資人的資金安全以及投資收益。這就要求企業(yè)在經(jīng)營過程中應(yīng)該避免道德風(fēng)險和機(jī)會主義，要通過國內(nèi)投資與國際投資相結(jié)合、長期投資與短期投資相結(jié)合、直接投資與間接投資相結(jié)合等合理正當(dāng)?shù)慕?jīng)營方式，謀求資產(chǎn)的穩(wěn)健增值，滿足股東對投資收益的期望。

其次，股東擁有監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營者并通過股東大會參與公司治理的權(quán)利，這是股東最基本的權(quán)利，但是這一點(diǎn)在現(xiàn)實(shí)中卻很難實(shí)現(xiàn)，一是由于很多股東并不具備治理公司的能力，二是隨著股東隊(duì)伍的擴(kuò)大，召集股東會議在實(shí)現(xiàn)上越來越困難，三是很多公司的大股東存在利益交叉或者利益沖突。因此，公司在決策時難免會出現(xiàn)謀私利的行為。雖然股東對公司實(shí)現(xiàn)真正意義上的管理很困難，但是公司治理中股東的這種權(quán)利是始終存在的。

最后，信息的公開化和透明化。企業(yè)有責(zé)任和義務(wù)向股東公開公司的基本信息、財務(wù)狀況等基本信息，并且保證信息的真實(shí)性、有效性和實(shí)時性。這樣才能滿足股東的知情權(quán)，并且在了解公司的真實(shí)狀況的基礎(chǔ)上參與公司的決策和管理。

（二）投資類公司對員工承擔(dān)的責(zé)任

員工可以說是企業(yè)利益相關(guān)者中爭議最多的一個，公司應(yīng)該對員工負(fù)哪些責(zé)任、員工該享有哪些權(quán)利一直是人們關(guān)注的焦點(diǎn)。企業(yè)與員工之間的關(guān)系并不僅僅是建立在契約基礎(chǔ)上的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，還包括道德關(guān)系和法律關(guān)系。企業(yè)不僅僅要支付員工的勞動報酬，兩者還需要建立一種相互尊重和信任的關(guān)系，并且企業(yè)還要關(guān)注員工的職業(yè)發(fā)展。

首先，公司對員工最基本的義務(wù)就是保證員工薪酬和福利的支付。作為人力資本的回報，公司必須向員工提供合理的薪酬和福利，只有這樣才能留住人才，才能保證企業(yè)的正常發(fā)展。

其次，培訓(xùn)與職業(yè)發(fā)展的責(zé)任。企業(yè)有責(zé)任幫助員工制定合適的職業(yè)規(guī)劃，并且提供培訓(xùn)機(jī)會，以提高員工的技術(shù)和素質(zhì)，企業(yè)發(fā)展的一個源泉就是創(chuàng)新，創(chuàng)新來自員工的智慧，對員工的再教育可以更有效的發(fā)揮人力資本的作用，在促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的同時推動了個人職業(yè)道路的發(fā)展。

最后，隨著職工地位的不斷提高，他們參與公司治理的愿望也強(qiáng)烈起來。因此，企業(yè)有責(zé)任提供民主治理的機(jī)會，這樣才能在公司內(nèi)部治理中實(shí)現(xiàn)利益相關(guān)者治理模式。

（三）投資類公司對政府承擔(dān)的責(zé)任

在中國研究企業(yè)的社會責(zé)任與政府之間的關(guān)系是很有必要的，因?yàn)槠髽I(yè)和政府的利益息息相關(guān)。戴維斯和布羅斯特羅在其《企業(yè)及其環(huán)境》中曾經(jīng)提到“企業(yè)和政府越來越相互分擔(dān)對廣大社會問題的責(zé)任。政府通過兩種形式介入企業(yè)，一種是提供幫助，另一種是進(jìn)行制約?！币虼?，企業(yè)與政府之間雖然不存在投資與雇傭關(guān)系，但是其利益關(guān)系卻是明確而又重大的。

首先，企業(yè)有依法納稅的責(zé)任。企業(yè)作為社會最基本的組織形式，承擔(dān)者推動社會發(fā)展的重任，企業(yè)稅收是政府的一項(xiàng)重要收入，企業(yè)合法繳納稅款增加政府的財政收入，政府合理利用財政收入有利于社會發(fā)展和人民生活水平的提高，改善投資環(huán)境。社會的進(jìn)步反過來會促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，所以這是一個互助的良性的循環(huán)過程。

其次，企業(yè)有保護(hù)環(huán)境的責(zé)任。哥本哈根會議的結(jié)束標(biāo)志著一個全球性的環(huán)境保護(hù)活動的開始，中國作為一個發(fā)展中的大國更是成為世界關(guān)注和爭議的焦點(diǎn)，在這種情況下，我們的企業(yè)需要為我們的環(huán)境保護(hù)做出努力。作為投資類公司來說，對所投資的企業(yè)應(yīng)進(jìn)行科學(xué)的選擇，應(yīng)該避免投資高消耗、高污染企業(yè)，應(yīng)投資國家產(chǎn)業(yè)政策支持的行業(yè)和客戶。

最后，企業(yè)還有參與公共事業(yè)的責(zé)任。企業(yè)作為一個社會經(jīng)濟(jì)組織需要為社會的公益事業(yè)做更大的貢獻(xiàn)，通過設(shè)立基金或者以企業(yè)的名義向慈善機(jī)構(gòu)捐款、捐物，投資一些公益事業(yè)，比如植樹造林、保護(hù)動植物、安置社會弱勢群體等。

（四）投資類公司對所投資的公司應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任

投資類公司對所投資的公司承擔(dān)責(zé)任，這是投資類公司與其他企業(yè)的顯著區(qū)別之一。為此，要求投資類公司在進(jìn)行投資時，應(yīng)做到以下幾個方面：

首先，要在投入資本的同時，給予企業(yè)更多的支持。對政府大力支持、發(fā)展前景較好但管理不善的企業(yè)，要在管理上給予及時有效的大力支持，扶持企業(yè)快速健康發(fā)展。企業(yè)在為社會做出更大貢獻(xiàn)的同時，帶來更多的投資回報。對不熟悉的行業(yè)，要相信投資類公司的管理層，不要越俎代庖，替所投資的公司進(jìn)行決策。

其次，要把追求長期效益作為投資目標(biāo)。要堅(jiān)持長期投資策略，應(yīng)避免短期行為，絕不能通過“資本綁架”行為，以犧牲企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展獲取短期收益。

三、履行社會責(zé)任對投資類公司帶來的收益

實(shí)踐證明，承擔(dān)對利益相關(guān)者的社會責(zé)任與追求經(jīng)濟(jì)利潤之間并不矛盾，對內(nèi)凝聚力量，對外樹立形象，從而可以保證企業(yè)在長期獲得利潤的同時持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。對投資類公司來說，具體體現(xiàn)在以下幾個方面：

一是投資類公司對股東負(fù)責(zé)可以使得股東持續(xù)持股或增股，可使投資類公司有更多的資本進(jìn)行投資，獲取更多的收益。

二是投資類公司對員工負(fù)責(zé)，吸引、激勵和保留優(yōu)秀員工，同時能夠提高員工工作的積極性，提高工作質(zhì)量和效率，為投資類公司帶來更長久的發(fā)展和更多的利潤。

三是投資類公司對政府負(fù)責(zé)，可以為投資類公司的發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，為投資類公司的發(fā)展提供更優(yōu)質(zhì)高校的服務(wù)。