導(dǎo)語：如何才能寫好一篇知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)體系，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：知識產(chǎn)權(quán);金融運(yùn)用;服務(wù)體系

1知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式相關(guān)概念

知識產(chǎn)權(quán)作為無形資產(chǎn)之一，通常是企業(yè)的核心競爭力的體現(xiàn)，同時，又能夠為企業(yè)帶來超額利潤，對國家宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也有著重要作用。知識產(chǎn)權(quán)的金融運(yùn)用是指企業(yè)將知識產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物，與各種金融資源相融合，完成融資等多種商業(yè)目的，其中知識產(chǎn)權(quán)主要包括專利、商標(biāo)、著作等，而金融資源活動則包括投資、信貸、擔(dān)保、典當(dāng)、證券、保險等。在這之中，無論是哪一種金融運(yùn)用模式，都需要進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)價值評估和風(fēng)險評估。

2國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式及其創(chuàng)新

2.1國內(nèi)典型知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式

目前國內(nèi)典型知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式是IP融資擔(dān)保模式，這一模式主要借鑒的是美國M-CAM公司運(yùn)用模式。但目前為止，國內(nèi)部分地區(qū)已基本形成“評保貸投易”五位一體的知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式，這一模式是以“專利價值分析指標(biāo)體系”為核心，以此來評估知識產(chǎn)權(quán)的價值，為廣大投資者提供投資參考，而國有融資擔(dān)保公司與債券基金則提供擔(dān)保增信，以降低銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險，但從目前的運(yùn)行情況來看，效果不佳，主要是因為運(yùn)用流程比較復(fù)雜，不同環(huán)節(jié)的金融機(jī)構(gòu)之間的交接不夠流暢，并且不同環(huán)節(jié)的金融機(jī)構(gòu)都設(shè)置不同標(biāo)準(zhǔn)的限制條件，互相之間的關(guān)系不夠協(xié)調(diào)，這給知識產(chǎn)權(quán)的金融運(yùn)用帶來了一定的不利影響。

2.2國內(nèi)典型知識產(chǎn)權(quán)金融創(chuàng)新運(yùn)用模式

隨著國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，知識產(chǎn)權(quán)的金融運(yùn)用也與互聯(lián)網(wǎng)金融資源相互融合，開創(chuàng)了一“知識產(chǎn)權(quán)(IP)+互聯(lián)網(wǎng)信貸(P2P)”的新型互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)用模式，這一模式主要依托大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來對知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行價值評估，而互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)則為其提供融資服務(wù)等需求。此外，國內(nèi)還有“知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押+P2P眾籌”“知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資產(chǎn)品”等多種知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的創(chuàng)新模式。從以上對國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的介紹可以看出，國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式也多以質(zhì)押為主，而服務(wù)模式則以政府與企業(yè)共建的模式為主。

3我國知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式創(chuàng)新受到的制約

截至到目前，我國知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式逐步增多，知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的創(chuàng)新浪潮日益強(qiáng)勁，但從實(shí)踐情況來看，我國知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的創(chuàng)新依然受到以下幾方面的制約。

3.1知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的法律體系與政策制度不完善

知識產(chǎn)權(quán)的金融運(yùn)用主要是通過質(zhì)押貸款、技術(shù)入股、證券化等方式來進(jìn)行融資，在收益與風(fēng)險并存的基本前提下，想要促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的創(chuàng)新，規(guī)范化發(fā)展是必要前提，而相關(guān)法律體系與政策制度就是確保知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用規(guī)范化發(fā)展的保證。近年來，雖然我國政府和社會各界日益重視對知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，并出臺了《著作權(quán)法》《專利法》《商標(biāo)法》等一系列知識產(chǎn)權(quán)法，但針對知識產(chǎn)權(quán)用于金融領(lǐng)域的法律法規(guī)則存在諸多空白，2015年出臺的《關(guān)于進(jìn)一步推動知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)工作的意見》《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)用和保護(hù)助力創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的意見》等政策文件主要是針對知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)模式的建立，缺乏對知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式創(chuàng)新的指引，同時，也缺乏對知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用行為的規(guī)范，并不能從法律體系和政策制度的層面來為知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用營造良好的創(chuàng)新基礎(chǔ)與標(biāo)準(zhǔn)。而在地方政府方面，大部分地方政府出于風(fēng)險防范、政績、責(zé)任等因素考慮，對于轄區(qū)內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)的金融運(yùn)用多依照中央政府的政策來進(jìn)行，在知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用實(shí)踐過程中沒有結(jié)合本地的實(shí)際情況，因而知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式存在水土不服的現(xiàn)象，極大的影響地方知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的創(chuàng)新。

3.2知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的組織關(guān)系不協(xié)調(diào)

目前，我國金融管理體系正在向混業(yè)管理模式邁進(jìn)，但仍是國家集中管理為主，而國家針對知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的管理多針對銀行、保險、證券、信托等金融機(jī)構(gòu)。知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的創(chuàng)新，不僅僅只依靠這些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的研究探索，還需要互聯(lián)網(wǎng)金融這些新興金融機(jī)構(gòu)的參與，而最為重要的是擁有知識產(chǎn)權(quán)的高新技術(shù)企業(yè)或團(tuán)體，只有這些組織團(tuán)體共同參與，構(gòu)建和諧的組織關(guān)系，才能進(jìn)一步促進(jìn)我國知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的創(chuàng)新。但從目前國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)與知識產(chǎn)權(quán)擁有企業(yè)或團(tuán)體的關(guān)系來看，以銀行、保險為主的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)顯然與需要通過知識產(chǎn)權(quán)來進(jìn)行融資的企業(yè)或團(tuán)體之間的地位不平等，二者之間的組織關(guān)系較不協(xié)調(diào)，主要表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)提供的知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)產(chǎn)品對于需要通過知識產(chǎn)權(quán)來進(jìn)行融資的企業(yè)制定了諸多比較嚴(yán)苛的限制條件，如企業(yè)規(guī)模、擔(dān)保、授信等，同時，還有知識產(chǎn)權(quán)金融活動過程中所產(chǎn)生的資產(chǎn)評估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、登記費(fèi)等，但大部分需要利用知識產(chǎn)權(quán)來進(jìn)行金融活動的企業(yè)多為創(chuàng)業(yè)企業(yè)或急需大量資金的企業(yè)，這些嚴(yán)苛的限制條件都是知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的直接障礙，使得知識產(chǎn)權(quán)的金融運(yùn)用面臨成本高效率低的局面，嚴(yán)重影響了知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的創(chuàng)新。

3.3知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的價值評估與風(fēng)控體系不完善

與地方政府畏懼知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用風(fēng)險的情況類似，大部分金融機(jī)構(gòu)也存在畏懼知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用風(fēng)險的現(xiàn)象，因而在經(jīng)營過程中也多傾向于傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)務(wù)，不愿意開展知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的創(chuàng)新，同時，在知識產(chǎn)權(quán)的價值評估方面也多是謹(jǐn)慎與保守態(tài)度，即便是專業(yè)的評估機(jī)構(gòu)，也由于風(fēng)險的問題不愿意接受知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)的評估業(yè)務(wù)。而在擔(dān)保機(jī)構(gòu)方面，知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押形式、擔(dān)保主體與擔(dān)保風(fēng)險都還未形成規(guī)范化的標(biāo)準(zhǔn)和流程，保險機(jī)構(gòu)方面也是如此。以上種種都為我國知識產(chǎn)權(quán)的金融運(yùn)用產(chǎn)生了一定的不利影響。此外，截至到目前，我國還沒有面向全國的知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用平臺，相對于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)而言，網(wǎng)絡(luò)金融對知識產(chǎn)權(quán)的金融扶持情況要相對較好，但依然無法滿足我國大量知識產(chǎn)權(quán)擁有組織的需求。

3.4缺乏知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的服務(wù)模式

對比國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用情況，歐美地區(qū)發(fā)達(dá)國家知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的創(chuàng)新情況要遠(yuǎn)優(yōu)于國內(nèi)，除了在制度體系要比國內(nèi)完善之外，在知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的服務(wù)模式上也要優(yōu)于國內(nèi)。而國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)金融實(shí)踐形式多以質(zhì)押融資、知識產(chǎn)權(quán)保險為主，知識產(chǎn)權(quán)證券化、信托等金融運(yùn)用產(chǎn)品類型還處于試點(diǎn)階段，與此同時，國內(nèi)各類型金融機(jī)構(gòu)在提供知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)時，也多處于各自為戰(zhàn)的局面，沒有建成相對完善的知識產(chǎn)權(quán)綜合服務(wù)體系，因而使知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)缺乏靈活性，前文所提到的各類型金融機(jī)構(gòu)對知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用設(shè)置條件過于苛刻、過于死板就是印證。此外，國內(nèi)目前還缺乏針對知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的輔平臺，大部分知識產(chǎn)權(quán)的擁個人或團(tuán)體無法獲得較為全面的知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用指導(dǎo)，處于咨詢無路，不了解政策和風(fēng)險的局面，這勢必會影響我國知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的創(chuàng)新。

4推動知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式創(chuàng)新的建議

4.1完善知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用相關(guān)的法律與制度體系

知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的發(fā)展與創(chuàng)新離不開法律法規(guī)與政策制度體系的支持，從國家層面來講，應(yīng)當(dāng)在當(dāng)前知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)法律的基礎(chǔ)上，結(jié)合金融行業(yè)的實(shí)際情況，來不斷完善現(xiàn)有知識產(chǎn)權(quán)法律體系，同時，在條件允許的情況下還應(yīng)制定應(yīng)用于金融運(yùn)用領(lǐng)域的法律法規(guī)和政策制度，健全知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用法律體系。對于地方政府而言，應(yīng)當(dāng)以國家政策為藍(lán)本和底線，結(jié)合地方實(shí)際情況來研究適用于本地區(qū)的條例和辦法，促進(jìn)本地區(qū)知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的規(guī)范化發(fā)展與創(chuàng)新。對于行業(yè)內(nèi)部而言，應(yīng)當(dāng)與其他類型的金融服務(wù)行業(yè)類似，制定行業(yè)自律守則或內(nèi)部管理制度。

4.2完善知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的組織關(guān)系

無論哪一個行業(yè)想要取得發(fā)展，參與者之間和諧的市場關(guān)系是必要前提，針對當(dāng)前國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用市場中，參與的眾多組織間關(guān)系不和諧、不平等的問題，應(yīng)當(dāng)從眾多金融機(jī)構(gòu)入手，適當(dāng)更新經(jīng)營理念，在保證自身盈利的基礎(chǔ)上，適當(dāng)降低服務(wù)門檻，改變過往高高在上、等待客戶上門的態(tài)度，主動宣傳本機(jī)構(gòu)所能提供的與知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用相關(guān)的服務(wù)和產(chǎn)品，并為知識產(chǎn)權(quán)擁有者真實(shí)講解各類型知識產(chǎn)權(quán)的合理運(yùn)用方式，拉近與客戶之間的關(guān)系。同時，廣大金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)互相合作，深入交流，共同研究知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用相關(guān)內(nèi)容，共同參與到知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的創(chuàng)新當(dāng)中。

4.3完善知識產(chǎn)權(quán)評估與風(fēng)險管控體系

知識產(chǎn)權(quán)評估是知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的基礎(chǔ)，想要推動知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)用模式的創(chuàng)新，就必須要相對完善的知識產(chǎn)權(quán)評估體系，給予知識產(chǎn)權(quán)一個科學(xué)、合理的價值表述，眾多金融機(jī)構(gòu)才能給予合理金融產(chǎn)品、服務(wù)模式和價格。具體可以借鑒發(fā)達(dá)國家和地區(qū)評估知識產(chǎn)權(quán)的理論和經(jīng)驗，結(jié)合國內(nèi)市場的實(shí)際情況來制定規(guī)范而又靈活的評估標(biāo)準(zhǔn)，同時，健全信用評估體系，在國家征信系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，建立專門針對知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的信用評估機(jī)構(gòu)和信息平臺，及時更新知識產(chǎn)權(quán)價值和信用評估信息。做好了價值評估之一的基礎(chǔ)工作，還需要健全知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的風(fēng)險管控體系，這需要政府、相關(guān)金融機(jī)構(gòu)、科技企業(yè)等眾多參與者共同努力，共建知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的風(fēng)險評價體系，盡可能實(shí)現(xiàn)風(fēng)險分散，同時，在條件成熟時還應(yīng)當(dāng)建立與SPV類似的風(fēng)險隔離機(jī)制。為了保護(hù)投資者或投資機(jī)構(gòu)的合理投資收益，應(yīng)當(dāng)制定合理的投資退出機(jī)制，從而完善知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的全部鏈條，促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的穩(wěn)定發(fā)展。

4.4建立多元化知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)模式

目前國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式相對較為貧乏，目前仍止于質(zhì)押融資與保險，而證券化與信托也只處于初步試點(diǎn)階段。想要推動知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的創(chuàng)新，還需要健全知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)體系，因此，需要評估、擔(dān)保、交易等多種金融機(jī)構(gòu)共同參與，構(gòu)建多元化、多層次的知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)模式。在此基礎(chǔ)上，還應(yīng)當(dāng)建立知識產(chǎn)權(quán)綜合服務(wù)體系和綜合服務(wù)平臺，在提升知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)模式靈活性的同時，為高新技術(shù)企業(yè)提供知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的指導(dǎo)與咨詢，同時，還應(yīng)當(dāng)進(jìn)行對極強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)從業(yè)人員的培訓(xùn)，不斷提高整個行業(yè)的服務(wù)水平和質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)技術(shù)水平的提升，為行業(yè)的發(fā)展打下堅實(shí)基礎(chǔ)，為知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的創(chuàng)新打下基礎(chǔ)。

5結(jié)語

綜上所述，國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)的金融運(yùn)用還處于初級階段，現(xiàn)階段的主要任務(wù)是在不斷夯實(shí)基礎(chǔ)的前提下，借鑒發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的先進(jìn)經(jīng)驗，結(jié)合國內(nèi)實(shí)際情況，應(yīng)當(dāng)從完善知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用相關(guān)法律法規(guī)和政策制度體系、完善知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用組織關(guān)系、完善知識產(chǎn)權(quán)評估與風(fēng)險防控體系、建立多元化知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)模式等方式來推動知識產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的規(guī)范化發(fā)展和創(chuàng)新。

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篇2

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.09.039

0引言

科技是人類文明進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的主要引擎，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是以知識技術(shù)密集化為標(biāo)志性特征，集高效益、高成長、低耗能等優(yōu)勢于一身的產(chǎn)業(yè)組織集合，依據(jù)《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，將生物醫(yī)藥、高端裝備、信息技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、新能源、新材料以及新能源汽車等七個產(chǎn)業(yè)納入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)范疇，該產(chǎn)業(yè)不僅是我國搶占世界科技創(chuàng)新制高點(diǎn)的前沿陣地，更是我國供給側(cè)改革和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的主要抓手。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特征決定了其發(fā)展極其依賴技術(shù)創(chuàng)新，所屬企業(yè)的價值形成過程正是在消耗有形資產(chǎn)形成無形資產(chǎn)的過程，因此戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必然伴隨著以知識產(chǎn)權(quán)為代表的智力型輕資產(chǎn)的不斷積累和優(yōu)化。反過來看，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)數(shù)量和質(zhì)量也更能反映該產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平。同時，我們也應(yīng)看到技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品量產(chǎn)需要持續(xù)、大量的資金投入，因此充分利用富集的知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押融資就成為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)突破資金瓶頸的關(guān)鍵渠道，而針對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險防控的研究更具有極強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義和理論價值。

1戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融資方式的比較與選擇

1.1戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的融資差異

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相比最大的差別和優(yōu)勢在于知識資本密集，該產(chǎn)業(yè)下的企業(yè)，高端人才集聚、創(chuàng)新能力強(qiáng)并且擁有大量自主知識產(chǎn)權(quán)，這也決定了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的高成長性和先導(dǎo)性。基于這些技術(shù)經(jīng)濟(jì)特征，它的融資模式與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相比也存在顯著的差異性，如表1所示。

不難發(fā)現(xiàn)，有形資產(chǎn)相對規(guī)模較小的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，通過間接融資獲取資金的難度較大，而豐富的知識產(chǎn)權(quán)為企業(yè)提供了優(yōu)質(zhì)的質(zhì)押品，為企業(yè)獲取直接融資提供了便利。

1.2知識產(chǎn)權(quán)融資方式的匹配性

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特征決定了其融資方式，行業(yè)內(nèi)處于初創(chuàng)期和成長期的中小科技型企業(yè)數(shù)量較多，由于規(guī)模小、固定資產(chǎn)少、缺乏實(shí)物擔(dān)保，導(dǎo)致了企業(yè)資產(chǎn)的弱質(zhì)性和間接融資的低效性。同時也應(yīng)看到，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)擁有獨(dú)特的融資路徑――知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。

首先，該產(chǎn)業(yè)擁有的大量知識產(chǎn)權(quán)可以提供豐富的融資質(zhì)押品。技術(shù)密集的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是知識產(chǎn)權(quán)的“主產(chǎn)地”，自我國知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略實(shí)施以來，包括專利、版權(quán)在內(nèi)的各項知識產(chǎn)權(quán)申請量和授權(quán)量都在大幅增加，知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)量也不斷提升，這都為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資奠定了基礎(chǔ)；其次，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)自身特點(diǎn)更適合采用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的方式。不同于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的高投入和高成長必然伴隨著高風(fēng)險，而缺乏質(zhì)押品，又進(jìn)一步推高了融資成本，因此知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押是一種更適合戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融資的可選路徑；第三，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資能推進(jìn)知識資本與金融資本的快速融合，將知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)未來預(yù)期收益貼現(xiàn)到企業(yè)資產(chǎn)中，有助于資本市場對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的價值挖掘和發(fā)現(xiàn)。根據(jù)上述論證，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資將替代傳統(tǒng)融資方式成為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融資的主要渠道。

2戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險的診斷與甄別

知識產(chǎn)權(quán)作為一類典型的無形資產(chǎn)，相比有形資產(chǎn)，未來收益的不確定性較大，這給戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融資帶來了更多風(fēng)險。整體來看，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險源于評估、法律和變現(xiàn)三個層面，風(fēng)險承擔(dān)主體有：出質(zhì)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、評估機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、政府部門等。風(fēng)險信號在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資流程的各個環(huán)節(jié)逐級傳遞，因此要有效的識別質(zhì)押風(fēng)險，需要了解知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的主要流程，以便風(fēng)險釋放時能夠采取針對性措施予以隔離和防治。

2.1戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的程序展示

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的流程相對較為復(fù)雜，參與主體多元化雖有助于分散燙平風(fēng)險，但也導(dǎo)致融資鏈條的延長，信號傳遞時滯性增強(qiáng)，風(fēng)險釋放環(huán)節(jié)增多等問題，我們把戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資流程展示如圖1。

2.2融資流程中面臨的主要風(fēng)險

風(fēng)險存在于流程的各個階段，融資鏈條越長，風(fēng)險釋放的環(huán)節(jié)就越多。從知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的一般流程上看（圖1所示），首先在知識產(chǎn)權(quán)出質(zhì)之前，需要將具體的專利、商標(biāo)和版權(quán)等質(zhì)押品進(jìn)行法律審核和價值評估，生成評估報告作為知識產(chǎn)權(quán)標(biāo)的物的基礎(chǔ)要件，此階段面臨的主要風(fēng)險是：評估風(fēng)險和權(quán)屬風(fēng)險；其次在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押給過程中存在擔(dān)保風(fēng)險和侵權(quán)風(fēng)險，最后一旦企業(yè)無法償還質(zhì)押貸款，知識產(chǎn)權(quán)標(biāo)的物在處置上可能面臨變現(xiàn)風(fēng)險。

2.2.1知識產(chǎn)權(quán)評估風(fēng)險

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)在作價融資的過程中存在評估失準(zhǔn)的風(fēng)險，原因有三個方面：一是評估標(biāo)準(zhǔn)和評估制度有待進(jìn)一步完善，尤其是細(xì)分行業(yè)的技術(shù)認(rèn)證體系和知識產(chǎn)權(quán)評估制度尚未完全對接，此外，技術(shù)更新速度加快對評估準(zhǔn)則的時效性提出更高的要求；二是知識產(chǎn)權(quán)評估方法的選擇會導(dǎo)致評估結(jié)果的差異，因此根據(jù)標(biāo)的物特質(zhì)進(jìn)行評估方法選擇的適當(dāng)性和權(quán)威性都有待進(jìn)一步規(guī)范和明確；三是知識產(chǎn)權(quán)信息的獲取和處理能力直接關(guān)系到評估結(jié)果的準(zhǔn)確性，無論是信息披露水平還是評估機(jī)構(gòu)處理信息的專業(yè)能力都一定程度上影響著評估誤差的大小。

2.2.2知識產(chǎn)權(quán)法律風(fēng)險

知識產(chǎn)權(quán)的法律風(fēng)險主要表現(xiàn)在權(quán)屬爭?h和侵權(quán)爭議兩個方面，權(quán)屬爭議一是由于發(fā)明人與權(quán)利人不統(tǒng)一，例如發(fā)明人在工作崗位上研發(fā)獲取的創(chuàng)新成果，而知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)利人則是所屬單位；二是知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)期到期或因未及時付費(fèi)導(dǎo)致權(quán)利失效，這些因素都影響權(quán)屬的穩(wěn)固性。侵權(quán)爭議主要反映在技術(shù)仿冒和授權(quán)轉(zhuǎn)讓上，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中大量中小科技企業(yè)對知識產(chǎn)權(quán)法了解相對較少，一旦陷入知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)的糾紛中，質(zhì)押融資進(jìn)程將會受阻，資金運(yùn)轉(zhuǎn)難以為繼。

2.2.3知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保風(fēng)險

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)內(nèi)的中小企業(yè)在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的實(shí)踐中普遍面臨擔(dān)保風(fēng)險，根據(jù)優(yōu)序融資理論，資金薄弱的技術(shù)類中小企業(yè)在無法順利實(shí)現(xiàn)內(nèi)源融資時，才會轉(zhuǎn)向債務(wù)融資，然而利用非實(shí)體的知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行融資本身具有高風(fēng)險特性，金融機(jī)構(gòu)通常引入擔(dān)保機(jī)構(gòu)來承擔(dān)大部分風(fēng)險，由于高風(fēng)險推高了擔(dān)保機(jī)構(gòu)受理門檻，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的成本也水漲船高，擔(dān)保期限短，質(zhì)押率低，擔(dān)保歧視普遍存在，提高了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)利用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押獲取融資的困難和風(fēng)險。

2.2.4知識產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)風(fēng)險

從圖1的流程中可以看到，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在質(zhì)押人無法償本付息時，將通過交易和收購等處置方式將知識產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)，從而實(shí)現(xiàn)債權(quán)人權(quán)益。知識產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)是質(zhì)押融資流程的后續(xù)環(huán)節(jié)，也是擔(dān)保機(jī)構(gòu)維護(hù)債權(quán)人權(quán)益的兜底環(huán)節(jié)，其風(fēng)險主要源于交易機(jī)制不健全、交易市場不活躍等因素帶來的流動性不暢。這意味著即便金融機(jī)構(gòu)獲取該項知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利，也不可避免因放貸資金無法及時回籠帶來的持續(xù)損失，如果變現(xiàn)風(fēng)險不能得以防控，將大大抑制資本市場參與知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動的積極性，并加深金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的歧視性。

3戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險防控措施

3.1完善戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制

知識產(chǎn)權(quán)本身的弱質(zhì)性時常無法僅憑資本市場充分發(fā)揮融資功能，出于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的先導(dǎo)性、技術(shù)性對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的帶動作用考慮，政府應(yīng)通過構(gòu)建風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制予以支持，設(shè)置專項基金和制定優(yōu)惠政策，從風(fēng)險疏導(dǎo)和政策補(bǔ)償兩個層面提升金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的積極性，改善戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資的市場環(huán)境。

3.2規(guī)范戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)體系

從流程圖上看，服務(wù)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的服務(wù)機(jī)構(gòu)有：資產(chǎn)評估公司、律師事務(wù)所、信用評級公司、知識產(chǎn)權(quán)交易中心、知識產(chǎn)權(quán)局、行業(yè)自律組織以及金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)等，這些服務(wù)機(jī)構(gòu)里有中介組織也有政府機(jī)關(guān)，共同構(gòu)成了知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)體系，同時也應(yīng)看到我國知識產(chǎn)權(quán)融資起步較晚、發(fā)展滯后，就配套服務(wù)而言，無論是價值評估的專業(yè)化水平、商業(yè)化激勵機(jī)制，還是知識產(chǎn)權(quán)交易制度、政府信息引導(dǎo)功能都有待進(jìn)一步規(guī)范和完善，大力推進(jìn)和完善專業(yè)化、科學(xué)化、標(biāo)準(zhǔn)化的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資配套服務(wù)體系是降低資本市場資源錯配風(fēng)險的重要保障。

3.3構(gòu)建戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)信用清單數(shù)據(jù)庫

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中，企業(yè)對商業(yè)信用的重視程度存在差異，因此要降低企業(yè)融資過程中的違約風(fēng)險，應(yīng)提高企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過程中的違約成本，構(gòu)建“負(fù)面清單”數(shù)據(jù)庫，統(tǒng)計和錄入企業(yè)信用相關(guān)信息，加強(qiáng)對企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)利穩(wěn)固性、財務(wù)經(jīng)營狀況、信息披露情況等進(jìn)行跟蹤。提升戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)信用狀態(tài)透明度，有助于增強(qiáng)投資者信心，降低知?R產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)風(fēng)險。

3.4強(qiáng)化戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)交易平臺功能

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資流程的退出機(jī)制就是知識產(chǎn)權(quán)

變現(xiàn)，在企業(yè)貸款到期無法償付時啟動知識產(chǎn)權(quán)的變現(xiàn)程序，知識產(chǎn)權(quán)局通過交易中心以拍賣方式進(jìn)行處置，交易的活躍度和平臺運(yùn)作效率決定了質(zhì)押資產(chǎn)的流動性。當(dāng)前各地知識產(chǎn)權(quán)交易中心主要提供：價值評估、法律確權(quán)、上市交易、資金結(jié)算、項目推介、融資托管、政策咨詢等服務(wù)，但處置效率和水平參差不齊，標(biāo)準(zhǔn)化、智能化水平與歐美等國相比尚有差距，因此借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗、加強(qiáng)與金融服務(wù)機(jī)構(gòu)以及高?？蒲性核暮献?，優(yōu)化交易功能，縮短運(yùn)作時滯，降低知識產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)環(huán)節(jié)帶來的風(fēng)險損失。

篇3

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) 技術(shù)創(chuàng)新 軟環(huán)境建設(shè)

一、引言

小微企業(yè)是鞍山市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，是吸納就業(yè)的重要渠道。近年來，隨著國內(nèi)通貨膨脹，原材料價格上漲，勞動力成本上升，鞍山市小微企業(yè)利潤空間被進(jìn)一步擠壓，生存越發(fā)艱難。為破除困境，必須將經(jīng)濟(jì)增長動力從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動為主，通過技術(shù)創(chuàng)新，提升產(chǎn)品附加值，加速產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。

技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)與外部環(huán)境共同作用的結(jié)果。外部環(huán)境又從環(huán)境要素的特征角度分為硬環(huán)境和軟環(huán)境。與硬環(huán)境相比，軟環(huán)境更容易因企業(yè)規(guī)模不同而產(chǎn)生差異。軟環(huán)境正日益成為影響小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的更為關(guān)鍵的環(huán)境要素，建設(shè)良好的軟環(huán)境已成為政府促進(jìn)小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要舉措。結(jié)合鞍山市實(shí)際情況，本文將小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新軟環(huán)境建設(shè)研究重點(diǎn)集中在政策法律環(huán)境、融資環(huán)境、人才環(huán)境以及科技環(huán)境四個方面。

二、鞍山市小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新軟環(huán)境分析

（一）政策法律環(huán)境

穩(wěn)定、持續(xù)的政策環(huán)境引導(dǎo)企業(yè)、投資、市場的活動方向，完善的法律環(huán)境規(guī)定了企業(yè)的行為準(zhǔn)則并為企業(yè)成長提供可靠的保障。自2012年頒布實(shí)施《鞍山市促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展條例》以來，鞍山市共出臺相關(guān)政策措施13項，為小微企業(yè)的發(fā)展提供良好的政策環(huán)境。但這些政策的頒布時間尚短，且多以實(shí)施方案、指導(dǎo)性意見為主，地方性法規(guī)較少，缺少權(quán)威性和強(qiáng)制性，難以做到有法可依。對知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度不夠，知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的相關(guān)工作還停留在培養(yǎng)小微企業(yè)主知識產(chǎn)權(quán)意識的階段，對知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)行為缺乏地方性法規(guī)監(jiān)管，對違法行為懲處力度不夠。

（二）融資環(huán)境

技術(shù)創(chuàng)新需要大量的資金投入，需要良好的融資環(huán)境做支撐。近年來鞍山地區(qū)金融機(jī)構(gòu)改進(jìn)金融服務(wù)，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，先后成立65家小額貸款公司、4家村鎮(zhèn)銀行，逐步建立了多層次的小微企業(yè)金融服務(wù)體系，加大信貸投放，拓寬小微企業(yè)融資渠道，在一定程度上緩解了小微企業(yè)融資難的問題。小微企業(yè)融資主要依靠民間借款以及金融機(jī)構(gòu)貸款。小微企業(yè)貸款金額少，資金利用效率低，且大多無審計報告、無規(guī)范的財務(wù)報表等資料，致使銀行貸款單位成本高于大中企業(yè)貸款。由于技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險性很大，大型商業(yè)銀行在滿足政策指標(biāo)的前提下，對進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的小微企業(yè)往往惜貸。一些城市商業(yè)銀行和中小金融機(jī)構(gòu)限于經(jīng)營管理水平不高，自身發(fā)展能力不足等問題，服務(wù)能力還有待提高。

（三）人力資源環(huán)境

充足的高科技人才是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新成功的關(guān)鍵因素。盡管鞍山市利用中國海外學(xué)子創(chuàng)業(yè)周、中國留學(xué)人員科技交流會等活動平臺，積極開展院校合作、國際科技交流與合作，適時召開高端科技人才洽談會等方式全方位引進(jìn)高端科技人才，但由于與一二線城市相比缺乏對高科技人才的吸引力，且引進(jìn)高端科技人才成本較高，單個小微企業(yè)根本負(fù)擔(dān)不起，使一系列人才激勵措施無從實(shí)施，小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新一直面臨人才供給不足的困境。

（四）科技環(huán)境

小微企業(yè)資本存量少，承受風(fēng)險能力差，企業(yè)主多數(shù)選擇收效快、成功率高、風(fēng)險小的集成創(chuàng)新或引進(jìn)消化吸收后創(chuàng)新，這樣就需要大量可靠的技術(shù)供給渠道。鞍山市先后創(chuàng)建了17家科技企業(yè)孵化器，與哈爾濱工業(yè)大學(xué)等多所高校和科研機(jī)構(gòu)合作，為域內(nèi)企業(yè)搭建科技平臺，成立鞍山科技大市場為全市統(tǒng)籌科技資源、技術(shù)交易、設(shè)備共享、成果轉(zhuǎn)化提供全方位服務(wù)，為鞍山市小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新營造良好的科技創(chuàng)新環(huán)境。

三、建設(shè)鞍山市小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新軟環(huán)境的對策建議

（一）優(yōu)化政策法律環(huán)境

進(jìn)一步簡化行政手續(xù)，保持現(xiàn)有政策的穩(wěn)定性和持續(xù)性，盡快出臺專門針對小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的地方性法規(guī)。通過政府采購等方式支持小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。規(guī)定每年政府采購中小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品必須占據(jù)一定比例，或模仿美國模式，要求中標(biāo)大企業(yè)必須將一定百分比的任務(wù)外包給小微企業(yè)。加大對知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度，加強(qiáng)監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)行為，在地方性法規(guī)中制定相應(yīng)的懲罰性賠償條款，加大對侵權(quán)行為的懲處力度。

（二）完善金融服務(wù)體系

大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，扶持小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展。建立政策性金融機(jī)構(gòu)，為小微企業(yè)發(fā)放長期低利息、無擔(dān)保貸款，提供免費(fèi)或優(yōu)惠金融服務(wù)，支持小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。引導(dǎo)小微企業(yè)將融資渠道轉(zhuǎn)向以直接融資為主，政府搭建天使投資平臺，為企業(yè)和天使投資人牽線搭橋，使天使投資人或風(fēng)險投資基金成為小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的融資來源。完善“信用鞍山”的建設(shè)，健全鞍山市小微企業(yè)信用評價體系，建立區(qū)域性、分級信用擔(dān)保體系，提高金融機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)之間的信息透明度。

（三）改善人才環(huán)境

政府搭橋，提供各種實(shí)習(xí)機(jī)會，拉近小微企業(yè)與高校畢業(yè)生的距離，讓畢業(yè)生了解企業(yè)。市、區(qū)級政府聯(lián)合高校召開小微企業(yè)招聘專場，在就業(yè)、落戶政策上給予一定傾斜。利用政府或民間職業(yè)教育機(jī)構(gòu)，對小微企業(yè)職工進(jìn)行技術(shù)培訓(xùn)。以各產(chǎn)業(yè)園區(qū)為依托，財政出資資助高科技人才、項目的引進(jìn)，使高科技人才、項目成果不僅僅服務(wù)單一企業(yè)，而是惠及整個園區(qū)的小微企業(yè)。

（四）加強(qiáng)科技環(huán)境建設(shè)

推進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)學(xué)研合作，開拓新的院士工作站、高校研究院的建設(shè)。提升科技孵化器的孵化能力，根據(jù)鞍山地方產(chǎn)業(yè)特色引導(dǎo)孵化器向?qū)I(yè)化方向發(fā)展，專門針對特定行業(yè)特定領(lǐng)域進(jìn)行成果轉(zhuǎn)化，根據(jù)小微企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈所處位置分層次培育，通過價值鏈的聯(lián)系使園區(qū)內(nèi)企業(yè)彼此聯(lián)系起來，通過專業(yè)化分工形成上下游關(guān)系，防止企業(yè)盲目引進(jìn)項目搞重復(fù)建設(shè)，引導(dǎo)企業(yè)向“專精特新”有序發(fā)展。切實(shí)推行科技創(chuàng)新券。

參考文獻(xiàn)

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篇4

一、陜西省科技金融的政策環(huán)境

隨著我國經(jīng)濟(jì)體制、金融體系以及科創(chuàng)道路改革的不斷推進(jìn)，科技與金融的結(jié)合不斷深入，科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)資金來源從最初單一的行政撥款，擴(kuò)展到了目前的多元化金融工具和金融市場，包括科技財政投入、科技貸款、風(fēng)險投資、科技資本市場、科技保險、科技擔(dān)保等。陜西“關(guān)中-天水經(jīng)濟(jì)區(qū)”是2011年全國16個科技和金融結(jié)合首批試點(diǎn)地區(qū)之一。近年來，陜西省充分認(rèn)識到科技與金融結(jié)合的重要意義，把建立科技與金融結(jié)合的協(xié)調(diào)機(jī)制擺在重要位置，陸續(xù)出臺了多個重要地方法規(guī)和政策性文件，初步構(gòu)建起保障科技與金融結(jié)合試點(diǎn)工作順利開展的政策法規(guī)體系。

2012年5月，陜西省人大頒布《陜西省科技進(jìn)步條例》，其中明確規(guī)定鼓勵和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在信貸等方面支持科學(xué)技術(shù)應(yīng)用和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，從法律角度確保科技金融工作的開展。2012年9月，陜西省省委、省政府出臺《關(guān)于深化科技體制改革加快區(qū)域創(chuàng)新體系建設(shè)的意見》（陜發(fā)?z2012?{4號），提出要推進(jìn)科技金融結(jié)合試點(diǎn)，建立科技貸款風(fēng)險損失補(bǔ)助機(jī)制，探索建立科技保險補(bǔ)貼機(jī)制、補(bǔ)償機(jī)制，支持科技企業(yè)上市融資，設(shè)立基金支持企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化、分擔(dān)金融機(jī)構(gòu)科技貸款風(fēng)險。隨后，陜西省政府出臺《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)科技和金融結(jié)合的若干意見》（陜政發(fā)〔2012〕39號），全面安排部署促進(jìn)科技和金融結(jié)合工作。2012年10月陜西省政府出臺了《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展改革的意見》，對陜西省金融業(yè)發(fā)展改革提出了具體的任務(wù)和措施，其中一項就是加強(qiáng)科技金融服務(wù)體系建設(shè)，以國家促進(jìn)科技和金融結(jié)合首批試點(diǎn)為契機(jī)，積極開展科技投融資服務(wù)模式創(chuàng)新。2014年7月，陜西省政府批準(zhǔn)陜西省科技廳增設(shè)科技金融處，全面負(fù)責(zé)組織開展科技金融試點(diǎn)工作。

按照陜西省委、陜西省政府關(guān)于科技與金融結(jié)合工作的總體部署，陜西省科技廳會同有關(guān)部門，相繼出臺了相關(guān)配套保障政策。如與財政廳、銀監(jiān)局聯(lián)合出臺了《陜西省科技型中小企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)償資金使用管理細(xì)則》；與財政廳聯(lián)合出臺了《陜西省科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金管理暫行辦法》；與人民銀行西安分行、省農(nóng)業(yè)廳聯(lián)合制定了《關(guān)于金融支持陜西省農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新，加快現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》。西安市、寶雞市、咸陽市、榆林市以及西安高新區(qū)、楊凌示范區(qū)等省內(nèi)8個地市和國家高新區(qū)、農(nóng)業(yè)科技示范區(qū)作為省級科技金融試點(diǎn)地區(qū)先行先試，為全省科技金融工作開展起到了帶動示范作用。這一系列政策法規(guī)，相繼確定了促進(jìn)科技和金融結(jié)合工作的重點(diǎn)任務(wù)、主要目標(biāo)和具體措施，確保了陜西省科技金融結(jié)合工作的順利開展。

二、政府部門促進(jìn)科技金融結(jié)合的做法

（一）構(gòu)建風(fēng)險擔(dān)保補(bǔ)償機(jī)制。調(diào)查顯示，陜西省出臺《科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金管理暫行辦法》后，已到位基金總額近5億元，出資設(shè)立的子基金資金總額約12億元，目前已投入70余家科技型企業(yè)。其中西北地區(qū)第一支科技天使投資基金―西科天使基金（一期），累計扶持初創(chuàng)類企業(yè)50多家，其中20%的項目已完成二輪融資，部分項目陸續(xù)計劃在新三板掛牌。陜西省內(nèi)各科技金融試點(diǎn)地區(qū)均積極設(shè)立專項基金，構(gòu)建風(fēng)險擔(dān)保補(bǔ)償機(jī)制。西安高新區(qū)建立了5億元創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，設(shè)立了2000萬元科技保險專項資金池，以及1億元科技信貸風(fēng)險補(bǔ)償資金和5000萬元融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)補(bǔ)貼專項資金。楊凌示范區(qū)設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，每年拿出1000萬元參股創(chuàng)投資金。寶雞市設(shè)立了中小企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)償基金，全市270多家科技型中小企業(yè)進(jìn)入風(fēng)險補(bǔ)償企業(yè)名錄。

（二）培育科技型企業(yè)直接融資能力。目前，陜西省科技型擬上市企業(yè)后備資源庫入庫企業(yè)達(dá)70余家，陜西省科技廳支持培育的擬上市企業(yè)中已有27家成功掛牌上市，其中25家企業(yè)在新三板掛牌。自2011年以來，陜西省先后通過科技統(tǒng)籌創(chuàng)新工程、重大科技創(chuàng)新專項計劃項目，支持上市、掛牌企業(yè)科技創(chuàng)新項目70多項，經(jīng)費(fèi)支持超億元，顯著加速了科技要素向企業(yè)聚集，有效提升了企業(yè)的核心競爭力和直接融資能力。

（三）搭建銀企對接融資服務(wù)平臺。陜西省建立了科技金融超市，組織全省證券、律師、擔(dān)保、咨詢等100多家服務(wù)機(jī)構(gòu)為科技型中小企?I開展中介服務(wù)。陜西省科技金融信息服務(wù)平臺開通了全國首條科技企業(yè)融資服務(wù)熱線，圍繞科技企業(yè)融資和相關(guān)金融服務(wù)需求，開展常態(tài)化科技金融結(jié)合系列講座，舉辦各項培訓(xùn)及銀政企對接活動，提高企業(yè)自身意識和運(yùn)用金融工具解決資金問題的能力。

三、金融行業(yè)支持科技創(chuàng)新的措施

（一）人民銀行西安分行加強(qiáng)窗口指導(dǎo)和政策指引。人民銀行西安分行結(jié)合陜西省經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)，將科技金融作為貫徹和落實(shí)信貸政策的重點(diǎn)內(nèi)容，加大窗口指導(dǎo)力度，推動政策實(shí)施，構(gòu)建政策落實(shí)機(jī)制，有效增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)服務(wù)科技創(chuàng)新的積極性和主動性。自2013年起，人民銀行西安分行在每年的信息政策指導(dǎo)文件中，均將科技金融作為重要組成部分，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)科技金融服務(wù)體系建設(shè)，以國家促進(jìn)科技和金融結(jié)合首批試點(diǎn)為契機(jī)，積極開展科技投融資服務(wù)模式創(chuàng)新；鼓勵商業(yè)銀行設(shè)立專門為科技企業(yè)服務(wù)的科技支行；加大金融機(jī)構(gòu)考核中對科技企業(yè)貸款指標(biāo)的評分比重；鼓勵商業(yè)銀行、擔(dān)保公司、創(chuàng)業(yè)投資公司等開展“投貸聯(lián)動”、“投貸保聯(lián)動”、“保貸聯(lián)動”等服務(wù)創(chuàng)新，擴(kuò)大知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押等融資業(yè)務(wù)總量；重點(diǎn)引導(dǎo)和扶持具有高成長性的科技型中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板或中小板上市；積極推動科技保險，建立保險補(bǔ)貼機(jī)制，創(chuàng)新科技保險產(chǎn)品。

2015年，人民銀行西安分行在《關(guān)于加大金融支持力度助推陜西追趕超越的指導(dǎo)意見》中提出，“充分發(fā)揮銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信息、資金優(yōu)勢，加大與產(chǎn)業(yè)基金、私募基金、信托、證券、保險等業(yè)態(tài)的協(xié)作，開發(fā)符合科技企業(yè)需求的交叉性金融產(chǎn)品，打造涵蓋科技企業(yè)全發(fā)展階段、全方位的支付結(jié)算、融資支撐、信息咨詢綜合金融服務(wù)體系，推動科技貸款風(fēng)險補(bǔ)償和知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式進(jìn)一步普及?！?016年，人民銀行西安分行結(jié)合西安市高新區(qū)建設(shè)國家自主創(chuàng)新示范區(qū)的需求，專門出臺了《關(guān)于金融支持西安國家自主創(chuàng)新示范區(qū)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，推動西安高新區(qū)打造科技金融示范區(qū)。目前，陜西省科技企業(yè)貸款余額約370億元，為1300多家各類科技企業(yè)提供了資金支持。

（二）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化意識，提升金融服務(wù)質(zhì)量。在人民銀行西安分行及有關(guān)部門的引導(dǎo)和推動下，陜西轄內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)圍繞科技與金融結(jié)合，以科技型企業(yè)為核心客戶目標(biāo)，積極探索科技型企業(yè)特色金融服務(wù)，取得了一定成效。一是成立專營機(jī)構(gòu)，優(yōu)化服務(wù)流程。早在2013年，陜西省在全國率先推出了科技支行管理辦法，陜西省各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)已累計成立20多家科技支行。在管理上，陜西省科技支行基本比照小微金融服務(wù)的模式，注重戰(zhàn)略定位、強(qiáng)化組織領(lǐng)導(dǎo)、加大資源配置，實(shí)施專業(yè)團(tuán)隊、專屬產(chǎn)品、專有流程、專項補(bǔ)償?shù)乃膶＝?jīng)營模式，同時在崗位設(shè)置、人員配備、財務(wù)費(fèi)用等方面給予一定傾斜。在服務(wù)流程上，各商業(yè)銀行針對科技型企業(yè)資金需求特點(diǎn)，通過制定科技貸款管理辦法、優(yōu)化審批流程的方式提升科技企業(yè)貸款服務(wù)質(zhì)量。部分金融機(jī)構(gòu)對單戶授信總額500萬以下科技型小微企業(yè)貸款取消行業(yè)預(yù)警限制，并配以專項“信貸工廠”服務(wù)模式，實(shí)行產(chǎn)業(yè)集群批量審批授信，同時爭取上級行下放審批權(quán)限，提升審批效率。

二是加強(qiáng)銀政合作，爭取政策扶持。針對科技型企業(yè)輕資產(chǎn)、缺少抵押物的特點(diǎn)，陜西省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與省科技廳的合作，利用省、市級財政部門設(shè)立的風(fēng)險緩釋基金及各類擔(dān)?；?，簽訂合作協(xié)議。21家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極與西安市科技局對接，于2015年8月正式與西安市科技局、西安市財政局簽訂《科技金融合作協(xié)議》，成為“西安市科技金融合作銀行”成員單位，將在今后為科技企業(yè)提供更加便捷、高效的金融服務(wù)。此外，部分金融機(jī)構(gòu)分別與西安市高新區(qū)金融辦簽訂《西安高新區(qū)科技型中小微企業(yè)債務(wù)融資風(fēng)險補(bǔ)償合作協(xié)議》，與陜西省科技廳簽訂了《科技型中小微企業(yè)科技金融業(yè)務(wù)合作協(xié)議》；與陜西省科技廳合作，成為“陜西省科技型中小企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)償資金”的托管銀行，借此不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式，發(fā)揮補(bǔ)償資金的杠桿作用。

三是突破自身局限，推動產(chǎn)品創(chuàng)新。在借助政府加強(qiáng)增信的同時，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極探索開展專利權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、采購訂單、應(yīng)收賬款等無形資產(chǎn)抵質(zhì)押業(yè)務(wù)，探索研發(fā)針對性強(qiáng)的科技信貸產(chǎn)品，通過技術(shù)要素和資金要素的有機(jī)融合，改善科技企業(yè)資金不足現(xiàn)狀。一些商業(yè)銀行成立了科技金融研發(fā)中心，借助自身或政府部門的大數(shù)據(jù)平臺，推出了“環(huán)保數(shù)據(jù)貸”、“創(chuàng)業(yè)貸”、“稅金貸”等系列產(chǎn)品，建立線上、線下金融服務(wù)平臺，簡化信貸審批流程，實(shí)施精準(zhǔn)營銷。2015年，陜西省成功辦理了全國首例知識產(chǎn)權(quán)（專利）質(zhì)押P2P融資業(yè)務(wù)。

四是促進(jìn)多元融資，搭建綜合服務(wù)平臺。除了信貸資金支持外，陜西省金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合科技企業(yè)積極探索投貸聯(lián)動、投債聯(lián)動業(yè)務(wù)，發(fā)揮銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信息優(yōu)勢，打通PE＼VC、產(chǎn)業(yè)基金、信托、證券、保險等多種直接融資渠道，為科技型小微企業(yè)提供全程“融資+融智+融信”綜合金融服務(wù)。例如部分金融機(jī)構(gòu)整合多方社會資源推出“股債貸”，為科技企業(yè)提供“股權(quán)融資+債權(quán)融資”服務(wù)；或通過融資租賃、表外融資、出口信貸、綜合保理等產(chǎn)品的綜合運(yùn)用，大力發(fā)展投行業(yè)務(wù)，推進(jìn)各?標(biāo)準(zhǔn)化、非標(biāo)準(zhǔn)化債券融資業(yè)務(wù)；同時，聯(lián)系各類政府職能部門及其他行業(yè)商會，組織召開形式多樣、種類豐富的產(chǎn)品推介會，及銀企對接交流活動，不斷拓寬企業(yè)融資渠道、降低企業(yè)融資成本。

五是加大創(chuàng)新力度，開展投貸聯(lián)動試點(diǎn)。2016年4月，人民銀行、銀監(jiān)會、科技部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度，開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》后，人民銀行西安分行隨即深入國開行、中國銀行陜西省分行、恒豐銀行、北京銀行西安分行、西安銀行5家試點(diǎn)銀行開展調(diào)研，了解各行投貸聯(lián)動試點(diǎn)業(yè)務(wù)推動情況和面臨的困難，促成金融機(jī)構(gòu)與政府相關(guān)部門合作，協(xié)調(diào)落實(shí)風(fēng)險補(bǔ)償?shù)日唔樌瞥?。截至目前，全部試點(diǎn)行均制定了投貸聯(lián)動實(shí)施方案或操作辦法，設(shè)立投貸聯(lián)動領(lǐng)導(dǎo)小組或領(lǐng)導(dǎo)機(jī)制，成立了專營機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動金融服務(wù)，并積極與政府部門、科技園區(qū)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、風(fēng)投機(jī)構(gòu)合作。下一步，部分試點(diǎn)行將對股權(quán)投資機(jī)構(gòu)入股的企業(yè)提供一定比例的準(zhǔn)信用信貸支持，并鎖定被投資企業(yè)顧問、IPO配套及資金結(jié)算等全面業(yè)務(wù)，切實(shí)幫助科技創(chuàng)新企業(yè)拓寬融資途徑。

四、科技金融發(fā)展中存在的困難和問題

（一）專業(yè)水平不足?？萍夹推髽I(yè)多為專業(yè)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，生產(chǎn)經(jīng)營技術(shù)性強(qiáng)，產(chǎn)品屬于前沿高精尖類型，其面向的市場和需求主體與傳統(tǒng)企業(yè)有較大區(qū)別。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)科技支行雖然已經(jīng)配備專門的營銷團(tuán)隊，但營銷人員欠缺專業(yè)知識，不熟悉科技型企業(yè)的產(chǎn)品特點(diǎn)和市場需求，在辦理知識產(chǎn)權(quán)、專利權(quán)質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)時，無法對商標(biāo)權(quán)和技術(shù)專利的市場價值和前景進(jìn)行準(zhǔn)確研判，加之對風(fēng)險心存畏懼，辦理業(yè)務(wù)時積極性不高。

（二）銀企信息不對稱。科技型、初創(chuàng)型企業(yè)大部分處于孵化期、投入期，經(jīng)營管理規(guī)范性較差，財務(wù)制度不健全，金融機(jī)構(gòu)無法有效掌握企業(yè)財務(wù)、資信等情況，無法判斷企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營情況；與此相對應(yīng)，科技型、初創(chuàng)期企業(yè)對政府、金融機(jī)構(gòu)的扶持政策、信貸政策、申貸要求等也知之甚少。同時，知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)的存在依賴于一定法律條件，以商標(biāo)權(quán)為例，法律規(guī)定有效期限一般為10年，而在有效期內(nèi)可能因訴訟、仲裁等被確定為無效、侵權(quán)，最終導(dǎo)致被質(zhì)押商標(biāo)權(quán)失效。由于權(quán)屬信息的不對稱，導(dǎo)致無形資產(chǎn)質(zhì)押率較低，目前中國馳名商標(biāo)質(zhì)押率為30%-40%，省市馳名商標(biāo)僅為20%-30%。

（三）金融中介體系不健全。目前科技創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新領(lǐng)域，政府部門已推出了擔(dān)保和風(fēng)險補(bǔ)償措施，但總體看，政府補(bǔ)償基金使用條件較為嚴(yán)格，撬動作用尚需提高。如陜西省建立了科技貸款風(fēng)險補(bǔ)償基金，以科技貸款逾期最終本金損失金額的50%為限，給予銀行業(yè)機(jī)構(gòu)風(fēng)險補(bǔ)償，但同時又規(guī)定，一家銀行5年內(nèi)獲得風(fēng)險補(bǔ)償額上限為1000萬元，一定程度上限制了金融機(jī)構(gòu)加大信貸投放的積極性。另一方面，金融機(jī)構(gòu)主要依賴第三方機(jī)構(gòu)對知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行價值評估，但市場上缺乏權(quán)威評估機(jī)構(gòu)，不同評估機(jī)構(gòu)對于同一知識產(chǎn)權(quán)評估價值經(jīng)常差異較大。

（四）配套管理機(jī)制不順。科技金融差別化考核機(jī)制尚未普遍實(shí)施。調(diào)查顯示，目前金融機(jī)構(gòu)針對科技金融服務(wù)的考核機(jī)制與其他業(yè)務(wù)基本一致，特別是對科技支行的考核中，僅有個別機(jī)構(gòu)在信貸規(guī)模、績效評定、不良容忍等方面進(jìn)行了政策傾斜，與科技金融的特性相比，目前的考核機(jī)制一定程度上影響了金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)人員拓展業(yè)務(wù)的積極性。同時，據(jù)金融機(jī)構(gòu)反映，在進(jìn)行股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)等資產(chǎn)抵質(zhì)押時，相關(guān)手續(xù)較為繁瑣、耗時較長、便利性低、評估費(fèi)用高，影響了企業(yè)融資效率，加重了企業(yè)融資成本。此外，目前科技金融領(lǐng)域統(tǒng)計口徑模糊，標(biāo)準(zhǔn)不一，不利于實(shí)時對科技金融相關(guān)情況開展監(jiān)測。

（五）直接融資水平滯后。近年來，陜西省直接融資業(yè)務(wù)發(fā)展較快，直接融資在社會融資規(guī)模中的比重顯著上升。但從參與直接融資的企業(yè)結(jié)構(gòu)看，能源、資源、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)類企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位，科技型企業(yè)直接融資占比不到1%。同時，由于陜西本省產(chǎn)業(yè)基金、私募基金、信托、證券、風(fēng)險投資等規(guī)模較小，且主要集中在西安市，科技企業(yè)獲得股權(quán)投資的數(shù)量少、金額小。從新三板上市情況看，目前陜西省新三板上市的科技類企業(yè)不足40家，占科技企業(yè)的比例也處低位。

五、改善科技金融發(fā)展的政策建議

（一）構(gòu)建科技金融信息溝通機(jī)制。建議政府推動搭建信息共享平臺，集中提供扶持政策、風(fēng)險補(bǔ)償、企業(yè)信用、納稅、社保等相關(guān)信息記錄，便于金融機(jī)構(gòu)綜合判斷；科技部門通過互聯(lián)網(wǎng)搭建綜合服務(wù)平臺，為科技企業(yè)提供政策咨詢、專業(yè)輔導(dǎo)和相關(guān)培訓(xùn)。銀政企三方應(yīng)共同構(gòu)建交流合作機(jī)制，通過組織召開座談會、融資洽談會，達(dá)到共享信息、宣講政策、推介產(chǎn)品、對接需求，共同推動科技金融服務(wù)發(fā)展的目的。

篇5

一、文化產(chǎn)業(yè)資金需求特征

（一）高風(fēng)險

文化產(chǎn)品是非必需品，也是體驗性產(chǎn)品，消費(fèi)者只有在消費(fèi)行為發(fā)生之后，才能形成消費(fèi)評價，而消費(fèi)評價帶有較強(qiáng)的個人主觀色彩，這就導(dǎo)致文化產(chǎn)業(yè)的需求群體存在一定的隨機(jī)性和選擇性，供需雙方的信息不對稱加大了資金回報的不確定性。對于部分追求穩(wěn)定收益的資金來說，文化產(chǎn)業(yè)無疑是高風(fēng)險產(chǎn)業(yè)。

（二）前期投入大，周期長

文化產(chǎn)業(yè)項目尤其是一些文化基本建設(shè)項目的投資相對比較集中，項目初期資金消耗量大，不像多數(shù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的投資可以相對分散在各個階段。以電影制作為例，前期投入大，90%以上的投入都集中在電影的拍攝和后期制作階段，而宣傳和拷貝所用資金相對較小，從前期的制作到后期的發(fā)行時間跨度很大。投資周期長在動漫制作中表現(xiàn)更為明顯，動漫作品主要靠衍生品獲取收益，市場培育往往不是短期就可以完成的。

（三）成本的遞減性

文化產(chǎn)業(yè)屬于固定成本高、邊際成本低的產(chǎn)業(yè)。初期的固定成本投入量大，當(dāng)固定投資成本生成以后，在擴(kuò)大產(chǎn)品規(guī)模時邊際成本會快速降低甚至為零。以激光唱盤的制作為例，首張光盤的制作成本很高，如果大量復(fù)制則邊際成本幾乎可以忽略不計。這表明文化產(chǎn)品以規(guī)模為上，缺少規(guī)模則難于市場化。

（四）要素的綜合化

文化產(chǎn)業(yè)具有輕資產(chǎn)特性，其需求包括資本、技術(shù)、信息和人才，這些要素在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的不同行業(yè)間相互滲透與融合。現(xiàn)代意義上的文化產(chǎn)業(yè)涵蓋領(lǐng)域更加寬泛，與計算機(jī)、通訊等行業(yè)互為依托，信息技術(shù)與創(chuàng)意相融合共生，延伸了文化產(chǎn)業(yè)的既有領(lǐng)域。可以說，知識、技術(shù)、創(chuàng)意、管理和品牌等在文化產(chǎn)品的價值形成過程中相互促進(jìn)。文化產(chǎn)業(yè)的資金需求不僅來源于有形資產(chǎn)的驅(qū)動，也來源于無形資本及人才的驅(qū)動。

二、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)融資存在的問題

影響文化產(chǎn)業(yè)融資的因素較多，包括文化企業(yè)自身的內(nèi)部缺陷、外部的金融創(chuàng)新不足及社會服務(wù)體系建設(shè)的滯后等。針對這一情況，課題組對杭州市區(qū)文化企業(yè)進(jìn)行了抽樣調(diào)查，共向50家企業(yè)發(fā)放了問卷，回收的有效問卷35份，回收率70%。  

如圖1，對35家樣本單位進(jìn)行的問卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)，文化企業(yè)認(rèn)為融資難的原因首先是擔(dān)保難，占比43%，選擇抵押品不足的占20%，認(rèn)為金融創(chuàng)新不足和中介服務(wù)體系不健全的分別占23%和14%。

（一）融資渠道單一

目前我國文化產(chǎn)業(yè)的投資以國有資本為主，民間資本流入不暢，激勵社會力量參與文化產(chǎn)業(yè)的傾斜政策還不成體系。同時，國內(nèi)的中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量有限，結(jié)構(gòu)比較單一，尚未形成多種金融機(jī)構(gòu)差異競爭與互為補(bǔ)充的格局。在多元化、多渠道的資金供給體系沒有形成的環(huán)境下，大多數(shù)文化單位的融資渠道只能以銀行為主，渠道的單一導(dǎo)致文化企業(yè)銀行信貸的可得性低。以杭州為例，截止2013年末，全市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)主營業(yè)務(wù)收入低于5000萬元的規(guī)模以上企業(yè)有2268家，獲得全國首家文化金融專業(yè)服務(wù)支行——文化創(chuàng)意支行貸款的企業(yè)為60余家，總貸款金額為5.7億元。①課題組的調(diào)查結(jié)果也顯示，獲得銀行貸款的企業(yè)僅占在被調(diào)查企業(yè)的28%，低于內(nèi)部融資和民間融資的比例（見表1）。

（二）直接融資能力偏弱

我國的資本市場與發(fā)達(dá)國家相比，多層次的市場體系還不健全，導(dǎo)致了中小企業(yè)通過資本融資很困難。目前為企業(yè)提供股權(quán)融資的主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板，因容量有限無法滿足文化企業(yè)的上市融資需求。此外，上市條件要求嚴(yán)格，一些市場前景很好但暫時沒有達(dá)標(biāo)的文化企業(yè)被拒之門外。企業(yè)上市所需的多種中介服務(wù)形成了較高的成本壓力，中小文化創(chuàng)意企業(yè)往往難以承受。在債券市場，中小企業(yè)的融資難度也相當(dāng)大，公司債還沒有形成市場氣候。以上這些原因造成了中小文化企業(yè)直接融資困難。課題組調(diào)查的企業(yè)中，僅一家通過信托渠道實(shí)現(xiàn)融資，其他企業(yè)均沒有直接融資（見表1）。

（三）中介服務(wù)體系不健全

文化產(chǎn)業(yè)的市場價值是以意識形態(tài)為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)價值，目前對文化企業(yè)價值等的界定缺少剛性指標(biāo)。文化企業(yè)以無形資產(chǎn)為主，對無形資產(chǎn)的評估牽涉到企業(yè)品牌、知識產(chǎn)權(quán)以及人力資源等。要實(shí)現(xiàn)金融與文化的產(chǎn)業(yè)融合，需要有健全的中介服務(wù)體系。中介服務(wù)是連接文化企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間的橋梁和隧道。中介機(jī)構(gòu)可以為金融機(jī)構(gòu)提供版權(quán)價值評估、資信調(diào)查、項目篩選、還款能力調(diào)查、版權(quán)保護(hù)等服務(wù)。此外，中介機(jī)構(gòu)可以幫助文化企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險管理、增信提級和融資方案策劃等。目前，我國面向文化領(lǐng)域的專業(yè)評估、專業(yè)調(diào)查等中介機(jī)構(gòu)缺乏，影響了文化與金融的融合步伐。

（四）金融服務(wù)的創(chuàng)新不足

文化企業(yè)尤其是創(chuàng)意企業(yè)的無形資產(chǎn)比重較大，缺少有效的抵押物，通過知識產(chǎn)權(quán)抵押獲取貸款的基礎(chǔ)還不堅實(shí)，國內(nèi)銀行開展知識產(chǎn)權(quán)抵押貸款的態(tài)度并不積極，這與我國內(nèi)知識產(chǎn)權(quán)市場培育不夠、知識產(chǎn)權(quán)評估服務(wù)水平不高相關(guān)，也與國內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新意識不強(qiáng)有關(guān)系。文化創(chuàng)意企業(yè)創(chuàng)新能力相對突出，一般擁有獨(dú)立的知識產(chǎn)權(quán)，產(chǎn)品的前景較好，。創(chuàng)意企業(yè)尤其是中小型創(chuàng)意企業(yè)的所需貸款金額不大、貸款次數(shù)頻繁且對時效的要求高，這就要求金融機(jī)構(gòu)在信用評級和貸款管理方面采取有別于一般企業(yè)的措施，而目前進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)放貸時并沒有把文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的高成長性放在突出位置，貸款審批流程也沒 有差異，難以滿足文化企業(yè)的融資需求。

三、金融創(chuàng)新推動文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的機(jī)制構(gòu)建

（一）思路

解決文化產(chǎn)業(yè)的融資困境，必須遵循市場規(guī)律，運(yùn)用市場在資源配置方面的基礎(chǔ)性功能，促進(jìn)國有資本、社會資本和國外資本通過公平的市場競爭有序流入，構(gòu)建多層次、多渠道、多元化的資金供給體系，對行政部門、文化企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、行業(yè)組織等進(jìn)行合理的角色定位。以市場運(yùn)作為主、政府扶持為輔，通過政策引導(dǎo)，加快金融創(chuàng)新，形成各方資金參與、規(guī)范運(yùn)作的文化產(chǎn)業(yè)融資機(jī)制。

（二）運(yùn)行機(jī)理

金融創(chuàng)新支持文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)融資的運(yùn)行機(jī)制是指在融資流程中要素間的作用和調(diào)控方式，是文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)融資體系的各個主體的參與機(jī)制，其運(yùn)行有賴于素間的相互作用與相互制約，具有高效、有序、協(xié)調(diào)的功能，契合了資金供需主體——文化企業(yè)（需求方）和政府、信貸、中介（供給方）的利益交匯點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)相融共生。

（三）基本原則

一是服務(wù)增值和價值滲透。與技術(shù)與文化產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)造服務(wù)產(chǎn)品形態(tài)、提升產(chǎn)品附加值相似，文化金融的融合能夠有效延伸原有產(chǎn)業(yè)的價值內(nèi)涵，提高產(chǎn)業(yè)增值能力。這種增值功能對于強(qiáng)創(chuàng)造性、密集智力型和廣泛產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)性的文化產(chǎn)業(yè)而言表現(xiàn)更加明顯。

二是功能提升和要素供求。金融創(chuàng)新支持文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)融資，自然離不開要素支撐。文化產(chǎn)業(yè)融資涉及的智力要素與資金要素，其發(fā)展需要適宜的環(huán)境和氛圍，借助價格信息和供求機(jī)制，處理兩者的融合比例及結(jié)合方式，滿足要素供求雙方的利益平衡點(diǎn)，以此引導(dǎo)要素有序流動、推動以智力和資本為核心的要素系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)更高水平融合，促進(jìn)金融服務(wù)文化產(chǎn)業(yè)效能的提高。

三是業(yè)務(wù)拓展與效率提升。文化與金融的融合以資本為紐帶進(jìn)一步拓展資源配置的空間和效率，體現(xiàn)了有著功能差異的行業(yè)對效益最大化和效率提升的渴求，最終促使業(yè)務(wù)邊界不斷拓展，經(jīng)營范圍不斷擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)價值鏈條持續(xù)延伸，催生出新型業(yè)態(tài)，并帶來規(guī)模效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

四是政府引導(dǎo)與市場競爭。金融與文化融合的深化，將會培育出更多有影響的相關(guān)中介組織，為金融創(chuàng)新服務(wù)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)融資提供良好環(huán)境支撐。在融合過程中，政府通過政策引導(dǎo)，調(diào)節(jié)市場失靈，營造寬松自由的環(huán)境，促進(jìn)市場競爭機(jī)制的形成和融資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（四）內(nèi)容構(gòu)成

1、融資機(jī)制

（1）多元化的投資主體。通過財政資金、信貸資金、境外資金、民間資金的廣泛參與，促進(jìn)投資主體的多元化和競爭機(jī)制的形成，加快文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的步伐。單一的投資主體要得以改變，需要進(jìn)一步加強(qiáng)文化產(chǎn)業(yè)法律規(guī)制建設(shè)，出臺更多的扶持政策，提高各類投資者的積極性，保障他們的合法權(quán)益。

（2）多樣化的投資方式。鼓勵以資金、人才、技術(shù)、創(chuàng)意等入股投資，支持以獨(dú)資、合資、聯(lián)營、合作、參股、特許經(jīng)營等多種方式投資文化產(chǎn)業(yè)，以此提升軟件資源的吸引力，爭取市場資金的投入，豐富文化企業(yè)投資方式。

（3）多樣化的融資渠道。鼓勵文化企業(yè)借助債券、中期票據(jù)、短期融資券以及中小企業(yè)集合債等工具融資，引進(jìn)風(fēng)險投資基金、私募股權(quán)基金，發(fā)展融資租賃、集合信托，允許商業(yè)銀行對文化企業(yè)實(shí)行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，將風(fēng)險投資與貸款相結(jié)合，使其分享文化產(chǎn)業(yè)的未來收益。針對文化企業(yè)通常缺少質(zhì)押物、抵押物的現(xiàn)實(shí)，鼓勵開展收益權(quán)或應(yīng)收賬款融資、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等信貸創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

2、保障機(jī)制

（1）評價機(jī)制。文化企業(yè)大多以知識產(chǎn)權(quán)、創(chuàng)意及品牌價值等無形資產(chǎn)為主，財務(wù)報表上很難量化體現(xiàn)，由于投資者和文化企業(yè)對無形資產(chǎn)的價值評估有差異，無形資產(chǎn)的價值無法準(zhǔn)確衡量使投資者心中無底。需要建立針對于文化產(chǎn)業(yè)實(shí)際的信用評級機(jī)制，解除銀行及投資者的后顧之憂。

（2）融資服務(wù)平臺。通過融資服務(wù)平臺，構(gòu)建投資人數(shù)據(jù)庫、企業(yè)數(shù)據(jù)庫以及文創(chuàng)企業(yè)投融資電子服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，匯聚文化項目、產(chǎn)品、人才、信息和創(chuàng)意等資源，向目標(biāo)投資人進(jìn)行定向推介。在文化產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)展規(guī)劃、企業(yè)經(jīng)營狀況和項目發(fā)展情況等方面做到信息共享，借助中介服務(wù)為文創(chuàng)企業(yè)提供投融資方案、資金結(jié)算、登記托管等一站式服務(wù)。

（3）信用擔(dān)保機(jī)制。文化產(chǎn)業(yè)融資難的根本是企業(yè)信用不足，瓶頸在于擔(dān)保難，需要建立文化企業(yè)信用擔(dān)保體系，確立文化企業(yè)信用制度和信用評價標(biāo)準(zhǔn)?？梢杂烧M建面向文化產(chǎn)業(yè)的專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，也可以通過資金扶持、損失補(bǔ)貼等方式委托第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資金專項管理、市場化運(yùn)作，擔(dān)保機(jī)構(gòu)按照財政資金的出資額確定擔(dān)保余額總量額度。文化產(chǎn)業(yè)信用擔(dān)保體系能否持續(xù)有效運(yùn)作，關(guān)鍵在于政府的參與程度。

（4）保險機(jī)制。積極運(yùn)用商業(yè)保險在文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的風(fēng)險管理職能，發(fā)展以著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、出版權(quán)等無形資產(chǎn)為標(biāo)的保險產(chǎn)品，同時開展文化產(chǎn)業(yè)貸款保證保險，為文化企業(yè)的增信提級提供服務(wù)，從而提高商業(yè)銀行的貸款安全系數(shù)。

3、支撐機(jī)制

（1）中介服務(wù)機(jī)制。加強(qiáng)針對無形資產(chǎn)的登記、評估、流轉(zhuǎn)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建設(shè)，完善無形資產(chǎn)的登記、評估、流轉(zhuǎn)及托管方面的制度，形成高效規(guī)范的無形資產(chǎn)流轉(zhuǎn)市場。

（2）人才培養(yǎng)機(jī)制。文化企業(yè)的經(jīng)營管理人才不足，尤其是具有資本運(yùn)作及文化資源的復(fù)合型人才更加缺乏，可以借助高校的資源平臺，提高產(chǎn)學(xué)研合作，對接文化產(chǎn)業(yè)的人才需求，進(jìn)行多層次、多類型的文化專業(yè)教育，設(shè)置與文化產(chǎn)業(yè)融資緊密相連的專業(yè)，并利用海外教育資源，聘請國外專家參與文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

（3）專家參與機(jī)制。組建有關(guān)專家、行業(yè)代表、文化企業(yè)、公務(wù)人員組成的決策咨詢委員會，提供文化產(chǎn)業(yè)投融資服務(wù)，建立聯(lián)席會議制度，為有關(guān)部門的決策提高咨詢服務(wù)。

四、金融創(chuàng)新支持文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)融資的對策

（一）以金融功能融合推動融資方式創(chuàng)新

通過金融體系內(nèi)部的功能整合，促進(jìn)信貸、基金、債券、信托、保險等多種工具相接連，形成綜合金融服務(wù)平臺，與不同發(fā)展階段的文化企業(yè)融資需求進(jìn)行對接。

發(fā)展多層次資本市場。扶持成熟的規(guī)模較大的文化企業(yè)在主板市場上市融資或再融資，通過定向增發(fā)、公開增發(fā)等再融資方式做好并購和重組，不斷提高企業(yè)實(shí)力和品牌影響力。對成長前景較好、科技含量較高的中小文化企業(yè)，幫 助其在條件成熟時在中小板、創(chuàng)業(yè)板上市。幫助符合條件的文化企業(yè)發(fā)行企業(yè)債、集合債和公司債，積極為中小文化企業(yè)發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)、集合票據(jù)等方式融資提供便利。

發(fā)揮商業(yè)保險的獨(dú)特作用。支持保險行業(yè)根據(jù)文化企業(yè)的特性開發(fā)適合文化企業(yè)需求的險種，鼓勵開發(fā)以著作權(quán)、出版權(quán)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等無形資產(chǎn)為標(biāo)的物的險種。發(fā)揮信用保險的擔(dān)保功能，推廣銀保擔(dān)企合作的信用保險+擔(dān)保資金+銀行信貸資金+文化企業(yè)組合融資模式，吸收保險資金對重大文化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和重點(diǎn)文化產(chǎn)業(yè)項目以債權(quán)和股權(quán)等方式進(jìn)行投資，利用出口信用保險為文化產(chǎn)品和服務(wù)的出口提供保障。

推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)證券化。對文化企業(yè)來說，知識產(chǎn)權(quán)證券化在滿足其融資需求的同時，依然保有知識產(chǎn)權(quán)的自主性。在這種方式中，權(quán)利人通過對他人授權(quán)來實(shí)施知識產(chǎn)權(quán)，再將當(dāng)前或未來預(yù)期的收益通過載體進(jìn)行證券化。由于證券化的標(biāo)的非知識產(chǎn)權(quán)本身，發(fā)起人在證券化交易后依然可以保有和管理知識產(chǎn)權(quán)。就文化企業(yè)而言，發(fā)起人在融資的同時還可以進(jìn)一步改良或應(yīng)用知識產(chǎn)權(quán)，使其進(jìn)一步提升價值，且相對節(jié)省了成本。

積極探索夾層融資。影視產(chǎn)品通過可優(yōu)先股或轉(zhuǎn)換票據(jù)的融資方式，這種方式的回報和風(fēng)險介于股本融資和優(yōu)先債務(wù)之間。其融資的稀釋程度要比股市小，可以根據(jù)特定需求進(jìn)行調(diào)整，付款要求也能視企業(yè)現(xiàn)金流狀況確定。

（二）加強(qiáng)文化產(chǎn)業(yè)的金融生態(tài)建設(shè)

進(jìn)一步深化文化體制改革，培育出更多更成熟的文化金融市場的參與主體，提高文化產(chǎn)業(yè)的市場化程度，促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)交易市場體系的完善，提高銀企雙方在評估、轉(zhuǎn)讓、定價環(huán)節(jié)的效率，塑造良好的文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展氛圍和金融生態(tài)。

（三）營造良好的投融資環(huán)境

文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開資金的支撐，針對文化產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的現(xiàn)狀，政府在解決文化企業(yè)的融資方面要承擔(dān)更多的責(zé)任。雖然政府在推動文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的角色不可替代，但僅靠政府來完全解決文化產(chǎn)業(yè)也是不現(xiàn)實(shí)的，政府通過政策引導(dǎo)和財政資金的撬動，吸引各種市場主體積極參與，是解決文化企業(yè)融資難的前提。

（四）強(qiáng)化文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的信用擔(dān)保體系建設(shè)

中小文化企業(yè)融資困境的根本原因是信用不足。從發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗看，政府推動面向文創(chuàng)企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)制建設(shè)，降低銀企雙方的信息不對稱程度，通過政策引導(dǎo)、財政資金的撬動及市場化信用擔(dān)保主體的運(yùn)作相結(jié)合，形成多層次、多元化的擔(dān)保體系，是解決這一問題的現(xiàn)實(shí)途徑。

注：

①《2013年杭州市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展分析》，杭州市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)辦公室簡報，2014年第1期.

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篇6

【關(guān)鍵詞】民營企業(yè) 自主創(chuàng)新 路徑

民營企業(yè)自主創(chuàng)新的現(xiàn)狀分析

隨著自主創(chuàng)新步伐的不斷加強(qiáng)，民營企業(yè)500強(qiáng)已成為自主創(chuàng)新的重要主體。2010年，民營企業(yè)500強(qiáng)中240家被省級以上科技管理部門認(rèn)定為高科技企業(yè)，89家建成“國家級企業(yè)技術(shù)中心”，360家關(guān)鍵技術(shù)來自自主創(chuàng)新，127家設(shè)立博士后工作站；有6家企業(yè)共獲得7項國家科技進(jìn)步獎，126家獲省政府科技獎勵，23家獲全國工商聯(lián)科學(xué)技術(shù)獎；322家共擁有有效專利47120項，發(fā)明專利20662項，占專利的43.8%。2011年4月，中國民營上市公司數(shù)量首次突破1000家，達(dá)到1003家，民營上市公司的平均毛利率、平均凈利率、平均營業(yè)收入增長率、平均資產(chǎn)負(fù)債率、平均流動比率均高于國有及其他類上市公司。這充分顯示出我國民營企業(yè)自主創(chuàng)新能力正在穩(wěn)步增強(qiáng)，為產(chǎn)業(yè)的不斷升級提供保障，為促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)。

然而，目前民營企業(yè)的自主創(chuàng)新仍受到諸多內(nèi)外部因素的影響和制約，如何突破這些約束條件是實(shí)現(xiàn)自主創(chuàng)新要解決的難題。我們知道市場是自主創(chuàng)新環(huán)境的締造者，政府是自主創(chuàng)新的引導(dǎo)者，民營企業(yè)則是自主創(chuàng)新的主體，基于民營企業(yè)自主創(chuàng)新的現(xiàn)狀及面臨的主要難題，民企實(shí)現(xiàn)自主創(chuàng)新除自身不斷努力外，需要合理發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用，充分發(fā)揮市場機(jī)制的基礎(chǔ)性作用。

民營企業(yè)自主創(chuàng)新的路徑

構(gòu)建以民營企業(yè)為主體的自主創(chuàng)新體系。第一，加大民營企業(yè)自主創(chuàng)新投入強(qiáng)度。首先，整合現(xiàn)有資源，扶植民營企業(yè)發(fā)展壯大。企業(yè)規(guī)模與自主創(chuàng)新效率之間存在著明顯的正相關(guān)關(guān)系。企業(yè)規(guī)模的變化，將從根本上帶動自主創(chuàng)新形式的變化。因此，要有條件地推進(jìn)一批初具規(guī)模的民營企業(yè)通過收購、兼并、重組等資本運(yùn)營方式，形成民營企業(yè)的集團(tuán)化和規(guī)?；瘮U(kuò)張。

其次，加大民營企業(yè)自主創(chuàng)新人力資本投入。一方面，完善創(chuàng)新人才吸納機(jī)制。通過定期招聘會、人才洽談會加大高層次創(chuàng)新人才公開招聘力度，高薪聘請企業(yè)核心技術(shù)人才，鼓勵高校、科研院所相關(guān)創(chuàng)新技術(shù)人才兼職于民企，加強(qiáng)人才儲備和梯隊建設(shè)。另一方面，改進(jìn)人才激勵機(jī)制。實(shí)施人力資本產(chǎn)權(quán)化，允許各種形式的技術(shù)、知識入股，使企業(yè)創(chuàng)新者通過產(chǎn)權(quán)參與創(chuàng)新分配，激發(fā)創(chuàng)新者自主創(chuàng)新的積極性，防止成果流失或被無形損耗。

最后，加大民營企業(yè)自主創(chuàng)新研發(fā)投入強(qiáng)度。增加研發(fā)投入強(qiáng)度，提高自主創(chuàng)新能力。自主創(chuàng)新能力的提高能增加新產(chǎn)品的技術(shù)含量及利潤，從而為進(jìn)一步增大投入強(qiáng)度提供資金保障。因此，要不斷提高民營企業(yè)對科研投入的主動性，加大研究開發(fā)投入，使其科技投入增長比例大于銷售增長比例。

第二，大力提高民營企業(yè)的自主創(chuàng)新能力。首先，進(jìn)行準(zhǔn)確的創(chuàng)新定位。進(jìn)行創(chuàng)新定位是民營企業(yè)的首要工作，通過分析民營企業(yè)的外部環(huán)境和內(nèi)部條件，民營企業(yè)需要選擇一種適合自身發(fā)展的自主創(chuàng)新模式。其次，逐步實(shí)現(xiàn)民營企業(yè)發(fā)展由跟蹤模仿到自主創(chuàng)新的轉(zhuǎn)變。以民營企業(yè)現(xiàn)有研發(fā)能力、營銷能力、管理能力，積極組建專門從事科技創(chuàng)新的工程技術(shù)研究中心或企業(yè)技術(shù)中心，實(shí)施技術(shù)水平高、關(guān)聯(lián)度大、帶動性強(qiáng)的發(fā)展項目，搶占技術(shù)制高點(diǎn)，突出原始創(chuàng)新。進(jìn)行民企技術(shù)提升、技術(shù)改造和技術(shù)創(chuàng)新，使其產(chǎn)品向系列化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)?；l(fā)展。最后，探索以專利、標(biāo)準(zhǔn)為手段參與高端競爭。

合理發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用。第一，實(shí)行支持民營企業(yè)自主創(chuàng)新的財稅政策。稅收優(yōu)惠應(yīng)具有時效性。改變民營企業(yè)一經(jīng)認(rèn)定就長期享受優(yōu)惠的現(xiàn)狀，對于有較高經(jīng)濟(jì)效益的技術(shù)開發(fā)項目給予短期的稅收優(yōu)惠支持，對于基礎(chǔ)性研究給予長期稅收優(yōu)惠。民營企業(yè)面臨的最為突出的問題是技術(shù)成果市場化，因此稅收政策應(yīng)將傾斜的重點(diǎn)放在技術(shù)成果轉(zhuǎn)讓階段；改變稅收優(yōu)惠投資后激勵的做法，加大對企業(yè)自主創(chuàng)新投入的所得稅前抵扣力度，完善支持科技企業(yè)孵化器的稅收優(yōu)惠政策；增加間接優(yōu)惠方式，比如提取技術(shù)開發(fā)基金、加速研究開發(fā)儀器設(shè)備折舊、研究開發(fā)費(fèi)用超額扣除等；加快增值稅由生產(chǎn)型向消費(fèi)型改革，降低稅率、減免稅收和延長稅收寬限期等；擴(kuò)大對民營企業(yè)增值稅即征即退政策的適用范圍；對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動所需關(guān)鍵零部件減免關(guān)稅和進(jìn)口增值稅。

第二，加強(qiáng)民營企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度。適當(dāng)整合知識產(chǎn)權(quán)行政管理部門，將專利、商標(biāo)和版權(quán)保護(hù)融為一體，若知識產(chǎn)權(quán)糾紛中同時涉及專利、商標(biāo)和版權(quán)問題，工商局、知識產(chǎn)權(quán)局和版權(quán)局可開展聯(lián)合打擊假冒和侵權(quán)的執(zhí)法活動；加大保護(hù)民企具有自主知識產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)新成果體系，民營企業(yè)要充分認(rèn)識到建設(shè)自主創(chuàng)新成果產(chǎn)權(quán)體系的重要性，設(shè)置獨(dú)立的部門對自主產(chǎn)權(quán)的取得、擁有、轉(zhuǎn)讓、維權(quán)、打假等行為進(jìn)行規(guī)范化管理，自覺保護(hù)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)新技術(shù)，對自主創(chuàng)新產(chǎn)品立項、設(shè)計開發(fā)、市場推廣、專利申請、產(chǎn)權(quán)歸屬及商業(yè)保密進(jìn)行系統(tǒng)管理并形成體系；適當(dāng)降低民營企業(yè)的維權(quán)成本，減輕民營企業(yè)損害賠償?shù)呐e證責(zé)任，降低維權(quán)難度，拓寬損害賠償數(shù)額計算途徑，降低維權(quán)成本，便利民營企業(yè)權(quán)利人維權(quán)；加大執(zhí)法力度和侵犯知識產(chǎn)權(quán)的處罰力度，對嚴(yán)重侵權(quán)行為如假冒、盜版等，可根據(jù)其主觀過錯大小適當(dāng)加重侵權(quán)人的賠償責(zé)任，必要時依法予以民事制裁，以充分保障知識產(chǎn)權(quán)發(fā)明人和設(shè)計者的合法權(quán)益。

第三，優(yōu)化民營企業(yè)自主創(chuàng)新研發(fā)的融資體系。積極探索以政府財政資金為引導(dǎo)，政策性、商業(yè)性金融為支撐，廣泛吸引社會資金的民企自主創(chuàng)新研發(fā)融資體系。

首先是以政策資金扶持為手段，調(diào)整政府財政支出結(jié)構(gòu)，加大科技投入力度。對民營企業(yè)重點(diǎn)科技研發(fā)和重大技術(shù)給予一定的政策資助，加大對知識產(chǎn)權(quán)信息網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)的資金支持力度。地方財政也應(yīng)建立相應(yīng)的資金帳戶，對中央財政經(jīng)費(fèi)不足部分給予適當(dāng)補(bǔ)充。其次是優(yōu)化民營企業(yè)自主創(chuàng)新研發(fā)的金融服務(wù)體系。各商業(yè)銀行應(yīng)視條件加大對民營企業(yè)的支持力度，人民銀行則要加強(qiáng)對信貸業(yè)務(wù)的管理調(diào)度，建立健全鼓勵民企技術(shù)創(chuàng)新的知識產(chǎn)權(quán)信用擔(dān)保制度和其他信用擔(dān)保制度。同時，鼓勵民營企業(yè)依法開展多種形式的互融資擔(dān)保，大力推進(jìn)科技保險，為民營企業(yè)提供融資服務(wù)。最后是吸引社會力量積極參與創(chuàng)新活動，增加科技投入，促進(jìn)境外資本進(jìn)入科技風(fēng)險投資市場，鼓勵風(fēng)險投資業(yè)的發(fā)展，滿足民營企業(yè)吸納資金的需要。

充分發(fā)揮市場機(jī)制的基礎(chǔ)性作用。第一，構(gòu)建支持自主創(chuàng)新的多層次資本市場。民營企業(yè)應(yīng)綜合運(yùn)用上市和非公開股權(quán)融資等直接融資方式，滿足其不同規(guī)模和不同成長期的融資需求；積極推動民營企業(yè)發(fā)行企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、公司債等債券融資工具，不斷拓展融資渠道；推動發(fā)展技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場，解決技術(shù)擁有者和資本所有者對接中的信息不對稱，為創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化提供服務(wù)；加快三板市場建設(shè)，積極為民營企業(yè)在國內(nèi)外上市融資創(chuàng)造條件；民營非上市公司可依托產(chǎn)權(quán)交易中心和證券公司，探索非上市股份托管和投資基金的場外交易；引導(dǎo)民營企業(yè)擴(kuò)大投保覆蓋面，發(fā)揮保險資金融通功能；培育多元化風(fēng)險投資主體，進(jìn)一步發(fā)展民營企業(yè)風(fēng)險投資基金。

第二，完善民營企業(yè)自主創(chuàng)新的社會化服務(wù)體系。一方面，加快科技中介服務(wù)體系建設(shè)?？萍贾薪闄C(jī)構(gòu)是聯(lián)結(jié)企業(yè)和大學(xué)、研發(fā)機(jī)構(gòu)的橋梁。因此，必須大力培育和積極引進(jìn)一批專業(yè)化水平高、服務(wù)信譽(yù)好的服務(wù)骨干，建立科技經(jīng)紀(jì)人機(jī)制，不斷擴(kuò)大科技中介服務(wù)的市場容量，形成網(wǎng)絡(luò)化、社會化、產(chǎn)業(yè)化的中介服務(wù)體系。

另一方面，構(gòu)筑中介服務(wù)體系平臺。包括：構(gòu)筑公共創(chuàng)新平臺，通過該平臺，促進(jìn)創(chuàng)新要素諸如創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資、產(chǎn)業(yè)技術(shù)咨詢、技術(shù)轉(zhuǎn)讓等的流動、集聚和高效利用，為自主創(chuàng)新提供技術(shù)支撐和技術(shù)服務(wù)；構(gòu)筑資源共享平臺，建立分行業(yè)、多層次的知識產(chǎn)權(quán)公共信息網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)體系，保持各級知識產(chǎn)權(quán)管理部門、行業(yè)協(xié)會和民營企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)暢通，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)對接，資源共享。積極為民營企業(yè)營銷、品牌、研發(fā)等提供專業(yè)服務(wù)；構(gòu)筑科技成果轉(zhuǎn)化平臺，構(gòu)建專利、專有技術(shù)、工藝配方、軟件等科技成果的網(wǎng)上技術(shù)交流和交易平臺、知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓許可交易平臺等，促進(jìn)科技成果的轉(zhuǎn)化和商業(yè)性應(yīng)用，加快民營企業(yè)自主創(chuàng)新成果的產(chǎn)業(yè)化步伐。

篇7

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；知識產(chǎn)權(quán)；質(zhì)押融資；政策支持

中圖分類號：D922.28 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1001-862X（2012）06-0115-006

科技型中小企業(yè)是我國技術(shù)創(chuàng)新的主要載體和經(jīng)濟(jì)增長的重要推動力量，在促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化、以創(chuàng)新帶動就業(yè)、建設(shè)創(chuàng)新型國家中發(fā)揮著重要作用。在科技型中小企業(yè)的成立和發(fā)展過程中，融資始終是需求迫切但又面臨諸多現(xiàn)實(shí)困境的難題。一方面，科技型中小企業(yè)在研發(fā)、購置廠房與設(shè)備、擴(kuò)充產(chǎn)能等方面急需資金支持；另一方面，科技型中小企業(yè)缺乏有形的實(shí)物財產(chǎn)提供擔(dān)保，而擁有的知識產(chǎn)權(quán)用于質(zhì)押擔(dān)保時又難以被銀行接受。雖然我國1995年《擔(dān)保法》就將知識產(chǎn)權(quán)納入可以質(zhì)押的權(quán)利范圍，但該制度實(shí)施十多年來進(jìn)展緩慢，收效甚微。從制度設(shè)計上看，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保與科技型中小企業(yè)的融資需求是有效契合的，但在實(shí)施效果上卻產(chǎn)生了巨大落差。

一、科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的

現(xiàn)實(shí)選擇與政策目標(biāo)實(shí)現(xiàn)

（一）知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押與科技型中小企業(yè)融資擔(dān)保的有機(jī)契合

運(yùn)用知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行融資擔(dān)保，既是基于科技型中小企業(yè)財產(chǎn)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)選擇，也是金融機(jī)構(gòu)針對不同市場主體差異化的金融需求，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)的內(nèi)在要求。

1.科技型中小企業(yè)的財產(chǎn)結(jié)構(gòu)決定了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是現(xiàn)實(shí)選擇

與國有大型企業(yè)相比，中小企業(yè)尤其是小型微型企業(yè)的財產(chǎn)構(gòu)成中，房屋、設(shè)備等有形財產(chǎn)普遍較少，難以用不動產(chǎn)或動產(chǎn)設(shè)立抵押或質(zhì)押作為融資擔(dān)保方式。與勞動力密集型的中小企業(yè)相比，科技型中小企業(yè)以擁有商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、版權(quán)、技術(shù)秘密等知識產(chǎn)權(quán)作為生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，多從事技術(shù)的研發(fā)、轉(zhuǎn)讓、咨詢與服務(wù)等活動，自主知識產(chǎn)權(quán)是企業(yè)財產(chǎn)的主要甚至全部組成部分。

科技型中小企業(yè)的財產(chǎn)結(jié)構(gòu)，決定了以有形物的不動產(chǎn)、動產(chǎn)為客體的抵押、質(zhì)押難以適應(yīng)其融資擔(dān)保需求，而以知識產(chǎn)權(quán)為客體的權(quán)利質(zhì)押，有效地契合了科技型中小企業(yè)的融資擔(dān)保和財產(chǎn)構(gòu)成。因此，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，可謂為科技型中小企業(yè)“量身定做”，是科技型中小企業(yè)融資擔(dān)保的現(xiàn)實(shí)選擇。

2.國家信貸扶持政策的實(shí)施為科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供了契機(jī)

基于產(chǎn)業(yè)政策考量，為切實(shí)緩解小型企業(yè)融資困難，國務(wù)院及其有關(guān)部門先后出臺政策，明確金融機(jī)構(gòu)對小型企業(yè)的信貸規(guī)模要求。2009年9月，《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》提出，國有商業(yè)銀行和股份制銀行都要建立小企業(yè)金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu)，完善中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)制度，逐步提高中小企業(yè)中長期貸款的規(guī)模和比重。2012年4月，《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》進(jìn)一步指出，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對小型微型企業(yè)貸款的增速不低于全部貸款平均增速，增量高于上年同期水平，對達(dá)到要求的小金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)執(zhí)行較低存款準(zhǔn)備金率。商業(yè)銀行應(yīng)對符合國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策的小型微型企業(yè)給予信貸支持。

此外，國家金融管理部門紛紛出臺規(guī)定，細(xì)化扶持中小企業(yè)發(fā)展的信貸措施。2008年3月，中國銀監(jiān)會辦公廳發(fā)出《關(guān)于在從緊貨幣政策形勢下進(jìn)一步做好小企業(yè)金融服務(wù)工作的通知》，要求各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在執(zhí)行宏觀調(diào)控政策的前提下，努力增加對小企業(yè)的有效信貸投入。要把對小企業(yè)的信貸傾斜作為優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的具體措施，在年度信貸規(guī)模中單列計劃、單獨(dú)管理、單項考評。2010年6月，中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步做好中小企業(yè)金融服務(wù)工作的若干意見》提出，要把改進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)、擴(kuò)大中小企業(yè)信貸投放作為各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展信貸經(jīng)營業(yè)務(wù)的重要戰(zhàn)略，確保小企業(yè)信貸投放的增速要高于全部貸款增速，增量要高于上年。2011年5月，中國銀監(jiān)會《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》指出，引導(dǎo)商業(yè)銀行繼續(xù)深化六項機(jī)制（利率的風(fēng)險定價機(jī)制、獨(dú)立核算機(jī)制、高效的貸款審批機(jī)制、激勵約束機(jī)制、專業(yè)化的人員培訓(xùn)機(jī)制、違約信息通報機(jī)制），按照四單原則（小企業(yè)專營機(jī)構(gòu)單列信貸計劃、單獨(dú)配置人力和財務(wù)資源、單獨(dú)客戶認(rèn)定與信貸評審、單獨(dú)會計核算），進(jìn)一步加大對小企業(yè)業(yè)務(wù)條線的管理建設(shè)及資源配置力度，滿足符合條件的小企業(yè)的貸款需求，努力實(shí)現(xiàn)小企業(yè)信貸投放增速不低于全部貸款平均增速。2011年5月，中國銀監(jiān)會《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的補(bǔ)充通知》提出，商業(yè)銀行應(yīng)加大對小型微型企業(yè)的貸款投放，努力實(shí)現(xiàn)小型微型企業(yè)貸款增速不低于全部貸款平均增速，增量高于上年同期水平，并重點(diǎn)加大對單戶授信總額500萬元（含）以下小型微型企業(yè)的信貸支持。

由此可見，雖然中小企業(yè)融資時普遍存在有形財產(chǎn)擔(dān)保不足甚至缺失，但國家對中小企業(yè)尤其是小型企業(yè)的信貸規(guī)模逐年增加，這就為科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供了契機(jī)。

（二）科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資政策支持的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)

政府對科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資給予政策支持，不僅僅是應(yīng)對國際金融危機(jī)和國內(nèi)銀根緊縮給中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動資金需求所帶來沖擊的重要舉措，更重要的是在于，基于國家的產(chǎn)業(yè)政策、知識產(chǎn)權(quán)發(fā)展戰(zhàn)略等需要，通過扶持政策的出臺及其推行，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展，以切實(shí)發(fā)揮其在增加就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、科技創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面的積極作用，具有明顯的政策目標(biāo)。

就一般意義上說，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資本是企業(yè)與銀行間的市場行為，政府的職能是服務(wù)而不是直接參與。但基于應(yīng)對世界范圍內(nèi)的金融危機(jī)，尤其是實(shí)施國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略，從政策層面上看，政府對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資不能僅僅是鼓勵，而是要積極引導(dǎo)和推動。2007年修訂后的《科學(xué)技術(shù)進(jìn)步法》第18條規(guī)定：“國家鼓勵金融機(jī)構(gòu)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)，鼓勵和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在信貸等方面支持科學(xué)技術(shù)應(yīng)用和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展?！?008年《國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》將促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造和運(yùn)用作為戰(zhàn)略重心之一，并提出促進(jìn)自主創(chuàng)新成果的知識產(chǎn)權(quán)化、商品化、產(chǎn)業(yè)化，引導(dǎo)企業(yè)采取知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、許可、質(zhì)押等方式實(shí)現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)的市場價值。2009年國務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》，為切實(shí)緩解中小企業(yè)融資困難，提出鼓勵建立小企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)償基金，對金融機(jī)構(gòu)發(fā)放小企業(yè)貸款按增量給予適度補(bǔ)助，對小企業(yè)不良貸款損失給予適度風(fēng)險補(bǔ)償；完善財產(chǎn)抵押和貸款抵押物認(rèn)定辦法，采取動產(chǎn)、應(yīng)收賬款、倉單、股權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等方式，緩解中小企業(yè)貸款抵質(zhì)押不足的矛盾等。2012年國務(wù)院的《關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》指出，支持小型微型企業(yè)采取知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、倉單質(zhì)押、商鋪經(jīng)營權(quán)質(zhì)押、商業(yè)信用保險保單質(zhì)押、商業(yè)保理、典當(dāng)?shù)榷喾N方式融資。由此，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資已不再純粹是企業(yè)與銀行雙方作為私主體之間的一種商業(yè)化市場交易活動，而成為一種金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新相結(jié)合的具有顯著政策目標(biāo)因素的活動。[1]

政府對科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資予以政策支持，有助于拓寬中小企業(yè)的融資渠道，真正實(shí)現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)的市場價值。與有形物的抵押、質(zhì)押等擔(dān)保方式相比，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押具有更大的風(fēng)險性，突出表現(xiàn)在價值評估與變現(xiàn)等方面。銀行基于信貸資產(chǎn)安全性考慮，對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押持審慎態(tài)度。這正是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押“叫好不叫座”的關(guān)鍵所在。因此，政府對科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資予以政策支持，是實(shí)現(xiàn)國家產(chǎn)業(yè)政策、知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略等多重目標(biāo)的具體舉措。

二、科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的

政府角色

（一）科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的政策支持措施

1.開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)

為積極實(shí)施國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略，促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)運(yùn)用，緩解中小企業(yè)融資困難，自2008年12月起，國家知識產(chǎn)權(quán)局開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)工作，已先后批復(fù)了3批16個城市開展此項工作。2007年以來，在不到3年的時間里，各類企業(yè)已通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押獲得貸款160億元人民幣，為前11年總額的3.2倍。[2]

2.建立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的相關(guān)機(jī)制

為推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作，拓展中小企業(yè)融資渠道，完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評估管理體系，支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，財政部、工業(yè)和信息化部、銀監(jiān)會、國家知識產(chǎn)權(quán)局、國家工商行政管理總局、國家版權(quán)局于2010年8月《關(guān)于加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資與評估管理，支持中小企業(yè)發(fā)展的通知》，提出建立促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的協(xié)同推進(jìn)機(jī)制、創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的服務(wù)機(jī)制、建立完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險管理機(jī)制、完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資評估管理體系、建立有利于知識產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)的管理機(jī)制。

此外，一些地方政府及其相關(guān)部門結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際，就知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資制定了具體的推進(jìn)與管理辦法，將國家政策與措施具體化。

歸納近幾年尤其是2008年以來國家和地方政府所出臺的規(guī)定，在促進(jìn)中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的政策支持方面呈現(xiàn)以下幾個特點(diǎn)：一是政策目標(biāo)上，從鼓勵、引導(dǎo)發(fā)展到促進(jìn)、推動；二是適用區(qū)域上，從試點(diǎn)城市發(fā)展到幾乎覆蓋全國各地；三是推進(jìn)機(jī)制上，從單一部門推進(jìn)發(fā)展到多部門的協(xié)同推進(jìn)；四是內(nèi)容上，從原則性規(guī)定發(fā)展到具體乃至量化規(guī)定。例如，中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)領(lǐng)導(dǎo)小組2010年8月通過的《關(guān)于推進(jìn)中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款工作的意見》規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)在向企業(yè)提供知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款時，原則上知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押所占貸款規(guī)模的比例應(yīng)不少于30%；根據(jù)企業(yè)信用等級不同，政府部門實(shí)施20%至40%的差別化的貸款貼息政策；凡符合中關(guān)村知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款條件的，對獲得貸款支持的企業(yè)給予20%至40%的利息補(bǔ)貼等。

（二）政府在科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的責(zé)任與定位

從國家層面上看，進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，到進(jìn)一步加大對科技型中小企業(yè)的信貸支持，再到加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資與評估管理，支持中小企業(yè)發(fā)展，雖然主線都是破解融資難這一制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，但政策支持的對象越來越明確，措施越來越具體。

科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資政策制定乃至實(shí)施的關(guān)鍵在于政府，明確政府在其中的責(zé)任，準(zhǔn)確定位政府在其中的作用，是實(shí)現(xiàn)既定政策目標(biāo)的核心所在。

在國家政策的引導(dǎo)下，地方政府在支持中小企業(yè)發(fā)展中，積極推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，其典型模式有四：一是政府創(chuàng)造環(huán)境推動型，政府部門為銀行推薦優(yōu)質(zhì)的科技企業(yè)，由銀行遴選接受知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押，并承擔(dān)貸款風(fēng)險；二是政府補(bǔ)貼融資成本型，政府主要提供貸款貼息支持，貸款風(fēng)險主要由商業(yè)性擔(dān)保公司承擔(dān)；三是政府出資分擔(dān)風(fēng)險型，主要以政府為背景的中介機(jī)構(gòu)行使擔(dān)保職能，引導(dǎo)銀行貸款；四是政府行政推動型，受貸企業(yè)與放貸銀行均由政府指定，貸款行為是完全的政府指令行為。[3]上述四種知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式中，市場化運(yùn)作程度、政府所起作用、風(fēng)險承擔(dān)主體等明顯不同。

1.政府在科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的責(zé)任

就法律層面而言，我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資并不存在缺失與障礙。一方面，在《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》所規(guī)定的權(quán)利質(zhì)押中，知識產(chǎn)權(quán)是依法可以質(zhì)押的權(quán)利類型；另一方面，國家工商行政管理總局、國家版權(quán)局在原有知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記規(guī)定的基礎(chǔ)上，分別于2009年和2010年制定了《注冊商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)權(quán)登記程序規(guī)定》、《專利權(quán)質(zhì)押登記辦法》和《著作權(quán)質(zhì)權(quán)登記辦法》，以規(guī)范知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記，保障債權(quán)實(shí)現(xiàn)，促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)的運(yùn)用和資金融通。

企業(yè)與銀行的信貸行為本為商業(yè)化的契約行為，適用于契約的制度安排。但基于契約的有限性以及國家知識產(chǎn)權(quán)發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)政策的考量，對企業(yè)尤其是中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動給予產(chǎn)業(yè)政策支持又是必要的。即使經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，基于產(chǎn)業(yè)政策等考慮，對中小企業(yè)也存在不同形式的政策支持。我國《中小企業(yè)促進(jìn)法》設(shè)專章規(guī)定了對中小企業(yè)進(jìn)行資金支持，要求中央財政預(yù)算應(yīng)當(dāng)設(shè)立中小企業(yè)科目，安排扶持中小企業(yè)發(fā)展專項資金。地方人民政府應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況為中小企業(yè)提供財政支持。將對中小企業(yè)的財政支持寫進(jìn)法律文本中，有助于強(qiáng)化政府責(zé)任，推動中小企業(yè)融資難的解決。2012年4月，《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》提出，2012年，將中小企業(yè)專項資金總規(guī)模由128.7億元擴(kuò)大至141.7億元，以后逐年增加；中央財政安排中小企業(yè)發(fā)展基金150億元，分5年到位，其中2012年安排30億元。雖然中央政府對小型微型企業(yè)的財稅支持力度明顯加大，但上述基金都有明確的政策導(dǎo)向和針對性，與中小企業(yè)的資金需求仍有較大缺口，中小企業(yè)經(jīng)營活動中的基金需求尚需通過商業(yè)模式從金融機(jī)構(gòu)獲得，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保的政策支持仍顯必要。相對于有形財產(chǎn)擔(dān)保，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保具有更大的不確定性和風(fēng)險性，完善其風(fēng)險分擔(dān)與補(bǔ)償機(jī)制無疑是推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的關(guān)鍵與難點(diǎn)。財政部等六部門出臺《關(guān)于加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資與評估管理支持中小企業(yè)發(fā)展的通知》，提出建立完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險管理機(jī)制，構(gòu)建知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資多層次風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制，探索建立適合中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資特點(diǎn)的風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。這些政策精神需要地方政府加以落實(shí)，強(qiáng)化責(zé)任意識，以切實(shí)推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，緩解中小企業(yè)融資難的狀況。

2.政府在科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的定位

在當(dāng)前中小企業(yè)融資難已成為普遍現(xiàn)象、嚴(yán)重制約其生產(chǎn)經(jīng)營乃至科技成果轉(zhuǎn)化的背景下，政府基于實(shí)現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)發(fā)展戰(zhàn)略和實(shí)施產(chǎn)業(yè)政策的需要，通過出臺具體的政策措施，組織、推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押融資是非常必要的。但就經(jīng)濟(jì)活動而言，政府的基本職能是服務(wù)，作為信貸法律關(guān)系雙方當(dāng)事人的企業(yè)與銀行都是商事組織，二者從事商事活動的成本與風(fēng)險負(fù)擔(dān)自應(yīng)遵循市場經(jīng)濟(jì)條件下的經(jīng)濟(jì)規(guī)律。在服務(wù)乃至推進(jìn)中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中，政府不能因緩解中小企業(yè)融資難而忽視銀行的合同當(dāng)事人地位，乃至干預(yù)其經(jīng)營自。為進(jìn)一步加大對科技型中小企業(yè)的信貸支持，銀監(jiān)會不僅要求銀行的中小企業(yè)貸款要達(dá)到一定比例，而且要求中小企業(yè)貸款的年增長率不得低于所有貸款的年增長率。作為銀行等金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門做出如此規(guī)定是其權(quán)力與職責(zé)所在，而政府在推行此項金融政策時應(yīng)謹(jǐn)慎行事。2011年3月財政部《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理辦法》第5條明確規(guī)定，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)自主經(jīng)營，獨(dú)立核算，依照規(guī)定程序?qū)?dān)保項目自主進(jìn)行評估和做出決策。擔(dān)保機(jī)構(gòu)有權(quán)不接受各級行政管理機(jī)關(guān)為具體項目提供擔(dān)保的指令。

政府對中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資除給予貼息等資金外，更多是營造環(huán)境和構(gòu)建機(jī)制等政策層面上。政府財政設(shè)立科技專項資金，用于包括知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資在內(nèi)的中小企業(yè)融資的貼息等。政府相關(guān)部門通過設(shè)立不以盈利為目的的科技擔(dān)保公司，以建立和完善科技型企業(yè)融資擔(dān)保體系。我國目前開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資貸款業(yè)務(wù)的是商業(yè)銀行，即使為國有控股銀行，發(fā)放貸款的對象、規(guī)模等也應(yīng)由其獨(dú)立選擇和判斷。政府部門不可能對某個企業(yè)、某筆具體貸款業(yè)務(wù)對銀行發(fā)出行政指令，而是通過政策支持和搭建平臺，引導(dǎo)乃至推動銀行對一定類型的企業(yè)予以貸款支持，以實(shí)現(xiàn)國家和地方的產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)。

三、科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押

融資中政策支持的完善

我國目前對中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的政策支持方式主要分兩類：一類是對企業(yè)的融資成本包括貸款利息和其他融資費(fèi)用的補(bǔ)貼政策，另一類是對金融機(jī)構(gòu)及中介機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險分?jǐn)傉吆痛龠M(jìn)融資積極性的獎勵政策。但除北京、上海和廣東外，大部分地區(qū)呈現(xiàn)政策目標(biāo)單一、支持標(biāo)準(zhǔn)和力度不一、規(guī)范性不足、支持前景不甚明朗等問題。因此，現(xiàn)有的政策支持措施雖然在緩解中小企業(yè)融資難中發(fā)揮了積極作用，并產(chǎn)生實(shí)際效果，但知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的諸多不確定性及其風(fēng)險性，僅靠現(xiàn)有的政策支持尚顯不夠，有必要進(jìn)一步完善。

1.降低中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資成本

中小企業(yè)雖有融資之內(nèi)在動力和緊迫需求，但通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的實(shí)際成本也是其選擇實(shí)施的重要考量因素。與有形財產(chǎn)的融資擔(dān)保相比，即使知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資能夠被接受，但也存在諸多現(xiàn)實(shí)困難，企業(yè)面臨諸多壓力。一是融資期限較短，企業(yè)還款壓力大。以專利權(quán)質(zhì)押為例，根據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局《專利統(tǒng)計簡報》對2009年我國專利權(quán)質(zhì)押登記情況的統(tǒng)計分析，專利權(quán)質(zhì)押期限不足1年的占6.5%，達(dá)到1年不足2年的占47%，達(dá)到2年不足3年的占16.7%，即專利權(quán)質(zhì)押期限不足3年的占總登記量的七成。二是授信額度小，融資比例低。發(fā)明專利權(quán)的授信額度不超過25%，實(shí)用新型專利權(quán)不超過15%，商標(biāo)專用權(quán)不超過30%。三是融資成本過高，企業(yè)負(fù)擔(dān)重。企業(yè)進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的成本除利息外，還包括評估費(fèi)1.25%、律師費(fèi)1.25%、擔(dān)保費(fèi)1.5%等。[4]政府雖然出臺中小企業(yè)貸款的貼息政策，但金融機(jī)構(gòu)在接受知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資時，往往上浮基準(zhǔn)利率，中小企業(yè)的實(shí)際融資成本仍然較高，負(fù)擔(dān)過重。為此，中小企業(yè)在運(yùn)用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資時，政府在政策層面不僅要有貼息措施，而且在中介機(jī)構(gòu)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的中介服務(wù)時，也要給予稅收減免、補(bǔ)貼等政策，從而降低中小企業(yè)的融資成本，推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資制度的實(shí)現(xiàn)。2012年《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》將規(guī)范對小型微型企業(yè)的融資服務(wù)作為緩解小型微型企業(yè)融資難的措施之一，規(guī)定除銀團(tuán)貸款外，禁止金融機(jī)構(gòu)對小型微型企業(yè)貸款收取承諾費(fèi)、資金管理費(fèi)。開展商業(yè)銀行服務(wù)收費(fèi)檢查。嚴(yán)格限制金融機(jī)構(gòu)向小型微型企業(yè)收取財務(wù)顧問費(fèi)、咨詢費(fèi)等費(fèi)用，清理糾正金融服務(wù)不合理收費(fèi)。

2.化解中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資質(zhì)押中介機(jī)構(gòu)的風(fēng)險

在中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中，評估、律師等中介機(jī)構(gòu)發(fā)揮重要作用。2006年年底，交通銀行北京市分行在全國率先推出知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，這款新金融產(chǎn)品由交通銀行北京市分行聯(lián)合北京市經(jīng)緯律師事務(wù)所、連城資產(chǎn)評估有限公司等設(shè)計出的一套知識產(chǎn)權(quán)貸款模式，評估公司需對用于質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行價值評估，律師事務(wù)所對用于質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)的合法性進(jìn)行評估。雖然評估等中介機(jī)構(gòu)在從事知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動中也收取手續(xù)費(fèi)，但與其在辦理此項業(yè)務(wù)中的成本付出以及負(fù)擔(dān)的風(fēng)險相比，收益與風(fēng)險不成比例。鑒于中介機(jī)構(gòu)在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中承擔(dān)的風(fēng)險與取得的收益失衡，一些有能力的中介機(jī)構(gòu)從自身利益出發(fā)不愿意開展此項業(yè)務(wù)，使得這項業(yè)務(wù)的推廣遇到障礙。有學(xué)者認(rèn)為，作為公益事業(yè)風(fēng)險的承擔(dān)者，知識產(chǎn)權(quán)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)首先是由政府財力支撐的非盈利性組織。[5]但中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資質(zhì)押涉及中介機(jī)構(gòu)較多，完全由政府財力支撐并非可行。從現(xiàn)有政策支持看，對科技擔(dān)保公司的擔(dān)保補(bǔ)貼已有規(guī)定，但其他中介機(jī)構(gòu)的政策支持尚未涉及。有學(xué)者主張，對中介機(jī)構(gòu)的政策支持不應(yīng)僅限于擔(dān)保機(jī)構(gòu)，還應(yīng)包括評估機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所等。[1]

3.發(fā)揮政策性金融機(jī)構(gòu)在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的應(yīng)有作用

中小企業(yè)融資是一個世界性難題，出于產(chǎn)業(yè)政策等考慮，政府在中小企業(yè)融資中扮演重要角色，負(fù)有更多的責(zé)任和擔(dān)當(dāng)。美國1953年成立中小企業(yè)管理局（Small Business Administer，SBA），其不直接向中小企業(yè)發(fā)放貸款，僅向放貸者提供擔(dān)保。因此，從本質(zhì)上說，SBA為政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)。[6]日本知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資主要是以“日本政策投資銀行”為代表，單獨(dú)由日本商業(yè)銀行進(jìn)行的融資比例較少見，具有鮮明的政策主導(dǎo)的特點(diǎn)。有學(xué)者指出，我國要進(jìn)一步推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保融資的發(fā)展，可以通過政府另設(shè)專門“政策投資銀行”來處理知識產(chǎn)權(quán)融資。[7]

從知識產(chǎn)權(quán)融資質(zhì)押的實(shí)施效果看，政府對申請貸款中小企業(yè)的財政補(bǔ)貼政策、對銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款獎勵和風(fēng)險補(bǔ)償以及對評估等中介機(jī)構(gòu)的獎勵和補(bǔ)助政策固然必要，但從長期和可持續(xù)性來看，應(yīng)當(dāng)注意發(fā)揮政策性金融機(jī)構(gòu)的作用。國務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步加大對科技型中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見》提出，建立和完善科技型企業(yè)融資擔(dān)保體系，要求各級科技部門、國家高新區(qū)應(yīng)設(shè)立不以盈利為目的、專門的科技擔(dān)保公司，已設(shè)立的地方可通過補(bǔ)充資本金、擔(dān)保補(bǔ)貼等方式進(jìn)一步提高擔(dān)保能力，推動建立科技型中小企業(yè)貸款風(fēng)險多方分擔(dān)機(jī)制。除此之外，國家還應(yīng)通過拓展政策性銀行、保險等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，并積極發(fā)揮其在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中的應(yīng)有作用。與商業(yè)信貸相比，政策性銀行貸款利率較低、期限較長，有特定的服務(wù)對象，其放貸支持的主要是商業(yè)性銀行在初始階段不愿意進(jìn)入或涉及不到的領(lǐng)域。而我國目前的三大政策性銀行尚未開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，面臨傳統(tǒng)的職能定位已不適應(yīng)新時期經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求以及業(yè)務(wù)領(lǐng)域未能按經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要作相應(yīng)的動態(tài)調(diào)整等問題。我國的政策性保險包括社會政策保險和經(jīng)濟(jì)政策保險兩大類型，其中經(jīng)濟(jì)政策保險是國家從宏觀經(jīng)濟(jì)利益出發(fā)，對某些關(guān)系國計民生的行業(yè)實(shí)施保護(hù)政策而開辦的保險，目前尚未開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。對此，有學(xué)者提出設(shè)立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資國家擔(dān)保制度，由國家設(shè)立政策性的保險機(jī)構(gòu)，對于進(jìn)入機(jī)構(gòu)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險予以承保。當(dāng)企業(yè)到期不能清償債務(wù)時，金融機(jī)構(gòu)通過處置質(zhì)物未能充分實(shí)現(xiàn)債權(quán)時，由該保險機(jī)構(gòu)給予未實(shí)現(xiàn)債權(quán)的補(bǔ)償。[8]2012年《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》在緩解小型微型企業(yè)融資困難方面，出臺了相關(guān)的配套政策，提出積極發(fā)展小型微型企業(yè)貸款保證保險和信用保險。加快小型微型企業(yè)融資服務(wù)體系建設(shè)。深入開展科技和金融結(jié)合試點(diǎn)，為創(chuàng)新型小型微型企業(yè)創(chuàng)造良好的投融資環(huán)境。大力推進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，繼續(xù)執(zhí)行對符合條件的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)免征營業(yè)稅政策，加大中央財政資金的引導(dǎo)支持力度，鼓勵擔(dān)保機(jī)構(gòu)提高小型微型企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模，降低對小型微型企業(yè)的擔(dān)保收費(fèi)。改善信用保險服務(wù)，定制符合小型微型企業(yè)需求的保險產(chǎn)品，擴(kuò)大服務(wù)覆蓋面。推動建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)間的風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制。這些配套政策的實(shí)施，將極大改善科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資環(huán)境，有力緩解融資難問題。

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篇8

[關(guān)鍵詞] 科技金融；支撐；戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)

[中圖分類號] F823 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1671-0037（2017）2-67-3

Research on the Development of China's Science and Technology Finance Supporting Strategic Emerging Industries

Sun Mingyan

（Shenyang No. 11 Middle School， Shenyang Liaoning 110034）

Abstract： This paper analyzed the problems existing in China's science and technology finance supporting strategic emerging industries， based on the current development situation of science and technology supporting strategic emerging industry， from the aspects of lack of collaborative development consciousness of science and technology finance and strategic emerging industry， short development time and imperfect system of China's science and technology finance， poor development ability of supporting strategic emerging industries， and lack of compound talents， ， put forward to establish science and technology finance and strategic emerging industry collaborative development ideology， strengthen the ability construction of science and technology finance serving for strategic emerging industries， introduce and cultivate science and technology financial high end talents and applicable compound talents and other development countermeasures.

Key words： science and technology finance； support； strategic emerging industries

科技金融是科技和金融交R融合的產(chǎn)物，科技金融的權(quán)威定義由國務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)部部長、研究員趙昌文首次明確提出，“科技金融是指促進(jìn)科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務(wù)的系統(tǒng)性、創(chuàng)新性安排，是由向科學(xué)與技術(shù)創(chuàng)新活動提供融資資源的政府、企業(yè)、市場、社會中介機(jī)構(gòu)等各種主體及其在科技創(chuàng)新融資過程中的行為活動共同組成的一個體系，是國家科技創(chuàng)新體系和金融體系的重要組成部分[1]?！?/p>

當(dāng)前，中國的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展面臨巨大的機(jī)遇和嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。我國的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展成效相比西方發(fā)達(dá)國家差距很大。突出的問題是我國的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展缺乏資金，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)融資渠道狹窄，融資難、融資貴[2]。

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是知識密集型和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展與科技金融息息相關(guān)，離不開科技金融的支持。當(dāng)前，我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)資金的來源主要是政府投入為主，企業(yè)投入為輔，科技金融支持次之。我國的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展資金投入不足已經(jīng)成為影響和制約我國自主創(chuàng)新能力提升的主要瓶頸。要促進(jìn)我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)健康穩(wěn)步發(fā)展，真正實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長轉(zhuǎn)型，必須建立健全科技金融支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的體系。因此，支持高科技行業(yè)發(fā)展的科技金融的地位就顯得越發(fā)重要[3]。

1 科技金融支撐我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r

1.1 建立復(fù)合式投融資體系

1.1.1 建設(shè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資平臺。搭建了以知識產(chǎn)權(quán)為載體，合規(guī)、高效、可控的融資平臺。當(dāng)前，國內(nèi)不少地方政府已開始運(yùn)行企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。綜合國內(nèi)這方面的發(fā)展情況而言，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資運(yùn)作模式主要分為上海模式、北京模式、武漢模式三種情況。上海模式的主要特征是“銀行+政府基金擔(dān)保+專利權(quán)反擔(dān)?！?；北京模式的主要特征為“銀行+企業(yè)專利權(quán)/商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押”；武漢模式的主要特點(diǎn)是混合上海模式和北京模式優(yōu)點(diǎn)的“銀行+科技擔(dān)保公司+專利權(quán)反擔(dān)保”混合模式。這幾種模式主要涉及銀行、企業(yè)、政府、擔(dān)保公司等多方主體。截至目前，全國各地知識產(chǎn)權(quán)融資項目已聚集超過3 000個，其中，正式在知識產(chǎn)權(quán)融資平臺上進(jìn)行融資的項目已達(dá)到800個。

1.1.2 建立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)信用共同體。地方政府與銀行簽訂了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)信用共同體協(xié)議，建立健全科技金融支撐戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新模式。銀行與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)簽信用合約，合約約定按一定比例提取風(fēng)險準(zhǔn)備金，風(fēng)險準(zhǔn)備金在貸款發(fā)生過程中提取，目的是銀行和企業(yè)共同承擔(dān)資金風(fēng)險。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)信用共同體實(shí)現(xiàn)了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)、銀行、政府新型合作模式，增強(qiáng)了銀行新的金融產(chǎn)品提供的靈活性，而且服務(wù)高效快捷，為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)展提供了堅實(shí)的資金后盾。

1.1.3 設(shè)立“新三板”開拓戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)融資新渠道。國家為了使戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，批準(zhǔn)設(shè)立“新三板”，主要服務(wù)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)，使戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)更方便快捷地進(jìn)行股權(quán)融資，“新三板”在2012年9月20日，國家工商總局注冊成立后，便加快完善資本市場功能，加強(qiáng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)服務(wù)，推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)科技創(chuàng)新，促進(jìn)了全國各地民間投資和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)展。截至目前，共有近萬家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)成功在“新三板”掛牌。“新三板”為我國的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了新的快捷強(qiáng)大的融資渠道。

1.1.4 壯大風(fēng)險投資為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)服務(wù)。風(fēng)險投資是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中不可或缺的一環(huán)，在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)展中起到極為重要的作用。國家出臺相關(guān)政策，推動風(fēng)險投資快速發(fā)展壯大，并使風(fēng)險投資基金快速集聚。到目前，全國風(fēng)險投資基金管理企業(yè)近萬戶，注冊資本近4萬億元。全國風(fēng)險投資活躍度持續(xù)提高，風(fēng)險投資和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)了和諧發(fā)展的局面。

1.2 建立多層次戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)科技金融服務(wù)模式

1.2.1 建立服務(wù)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的科技金融專門服務(wù)機(jī)構(gòu)。為了給戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供充裕的發(fā)展資金，促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)快速發(fā)展，快速實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新動能轉(zhuǎn)換，完成國際和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型，我國從省到縣，各級政府熱情高漲，紛紛成立了支撐戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)展的科技金融集團(tuán)，并持續(xù)建立了與科技金融有關(guān)的科技貸、科技保、科技租、科技信用管理等專業(yè)公司，組建并完善了服務(wù)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)科技貸、科技保、科技租等全方位的科技金融服務(wù)模式。

1.2.2 建設(shè)科技資本快速對接戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)渠道。銀行與企業(yè)直接對接、風(fēng)險投資直接和企業(yè)對接、產(chǎn)業(yè)資本和企業(yè)直接對接十分有利于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)展，一方面戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)直接學(xué)習(xí)了科技金融融資方式方法，另一方面條件成熟的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)可以直接融到心儀的資金。面對這種旺盛的需求，各級政府積極搭建戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)和科技金融機(jī)構(gòu)直接對接的融資服務(wù)平臺，連續(xù)舉辦科技金融機(jī)構(gòu)與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)直接對話對接活動，搭建了科技金融機(jī)構(gòu)與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)直接的對話對接渠道，不但盤活戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)各類資產(chǎn)，還大大促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的自主創(chuàng)新能力。

1.2.3 創(chuàng)意創(chuàng)新科技金融服務(wù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)新模式。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)展業(yè)態(tài)不同，階段不同對資金需求各不相同，為支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)展，科技金融機(jī)構(gòu)通力合作，協(xié)同創(chuàng)新機(jī)構(gòu)積極探索服務(wù)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)科技金融品種創(chuàng)新，開發(fā)出了企業(yè)集合債券、信用貸款、票據(jù)、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等科技金融新產(chǎn)品，拓展了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)融資渠道。同時，為解決戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)融資難、融資貴等問題，有些地方政府開拓性地創(chuàng)辦了“科技金融超市”，“科技金融超市”不但涵蓋數(shù)十家科技金融機(jī)構(gòu)，還有數(shù)十種科技金融產(chǎn)品，除能夠為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供一站式服務(wù)外，還為科技企業(yè)“量身定制”融資方式[4]。

1.3 科技金融中介服務(wù)體系建設(shè)取得進(jìn)展

1.3.1 征信系統(tǒng)逐步完善。各級政府和科技金融機(jī)構(gòu)通力合作，在部分戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)中進(jìn)行了征信體系建設(shè)，從戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)政策環(huán)境、融資平臺、信用擔(dān)保、科技金融支持、激勵機(jī)制等踐行征信體系建設(shè)，既改善了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的融資環(huán)境，又促進(jìn)了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)自身管理建設(shè)和科技創(chuàng)新。

1.3.2 科技金融中介服務(wù)力量逐漸壯大。隨著戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的快速崛起，其對科技金融需求越來越旺盛，順應(yīng)資金的迫切需求，各級政府建設(shè)了各種科技金融綜合服務(wù)平臺，同時，基于市場本身自發(fā)成立了林林種種的投資機(jī)構(gòu)、融資機(jī)構(gòu)和諸多科技金融中介機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)金融、網(wǎng)絡(luò)銀行，提供科技金融服務(wù)，將戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)合作，承擔(dān)著金融機(jī)構(gòu)非核心業(yè)務(wù)的外包，降低金融機(jī)構(gòu)的管理成本，全方位擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的覆蓋面。在各級政府的支持下，科技金融中介服務(wù)力量日益壯大，服務(wù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)作用日益凸顯。

2 科技金融與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展的突出問題

2.1 科技金融與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展思想意識不足

在中國科技發(fā)展歷史與金融歷史中，企業(yè)大多數(shù)時間處于弱勢地位，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)表現(xiàn)得尤為突出，在較為強(qiáng)勢的金融機(jī)構(gòu)面前，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)融資信心不足，使用金融工具能力有限，不能準(zhǔn)確地認(rèn)識自身，并根據(jù)自身情況使用相對應(yīng)的科技金融產(chǎn)品。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)對金融知識研究不夠，缺乏相關(guān)能夠掌握科技金融知R、熟悉科技金融不同產(chǎn)品融資流程的人才，導(dǎo)致在融資時材料不規(guī)范，屢屢碰壁。另外，由于體制機(jī)制和歷史原因，處于強(qiáng)勢地位的金融機(jī)構(gòu)，面對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融資時，天生缺乏服務(wù)意識和協(xié)同發(fā)展意識，從而使得諸多戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)融資不暢。

2.2 我國科技金融發(fā)展時間短，體系不完善，支撐戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展能力差

我國科技金融發(fā)展時間短，各方面都不完善，不論是聚集科技資本能力，還是評估戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)展能力都比較差，加上戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)，尤其是中小企業(yè)風(fēng)險相對較大，科技金融機(jī)構(gòu)出于逐利本能，往往將資本投向風(fēng)險相對較小的國有企業(yè)或者上市公司，對技術(shù)好、資金匱乏的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)視而不見，制約了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

2.3 科技金融機(jī)構(gòu)缺乏既懂金融又懂戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)技術(shù)的復(fù)合型人才

科技金融業(yè)是技術(shù)密集和智力密集型產(chǎn)業(yè)，對人才的要求特別苛刻，尤其是在服務(wù)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)時，要特別了解戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的技術(shù)水平、專利價值、創(chuàng)新團(tuán)隊優(yōu)點(diǎn)與缺點(diǎn)，才能對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)做出正確的判斷，才能為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)做好科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新，既滿足戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的需求，又規(guī)避風(fēng)險，促進(jìn)科技金融機(jī)構(gòu)快速健康發(fā)展。我國目前科技金融領(lǐng)域既懂科技又懂金融的復(fù)合型人才嚴(yán)重匱乏，導(dǎo)致科技金融機(jī)構(gòu)科技金融產(chǎn)品原創(chuàng)型稀少，而且技術(shù)含量低，不能滿足戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要。

3 科技金融支撐戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展對策

3.1 確立科技金融與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展思想意識

科技金融與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)實(shí)質(zhì)上是休戚相關(guān)、榮辱與共的關(guān)系?？萍冀鹑诓豢赡芤恢闭紦?jù)優(yōu)勢地位，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)也不能一直處于弱勢，長期不平衡發(fā)展對哪一方都不利。所以，確立科技金融與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展思想意識，從本質(zhì)上認(rèn)識到雙方協(xié)同發(fā)展，不但互惠互利，而且更有利中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，是多方共贏的事業(yè)?；诖朔N思想，針對各類科技金融機(jī)構(gòu)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)管理人員，做好相關(guān)思想學(xué)習(xí)和培訓(xùn)工作，加強(qiáng)科技金融與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展思想意識。

3.2 強(qiáng)化科技金融服務(wù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)能力建設(shè)

一是大力發(fā)展各類科技金融機(jī)構(gòu)，提高風(fēng)險投資、天使投資、科技基金、科技銀行、科技擔(dān)保、科技保險等科技金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量和質(zhì)量；二是大力發(fā)展科技金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，大力發(fā)展科技金融中介，為金融機(jī)構(gòu)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)之間，搭建暢通的融資渠道；三是建立完善科技金融風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。政府要適當(dāng)提高科技金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險補(bǔ)償金比例，研究制定對科技金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險補(bǔ)償辦法和獎勵辦法，降低科技金融機(jī)構(gòu)支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展時的風(fēng)險；四是制定科技金融支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策，引導(dǎo)和鼓勵科技金融機(jī)構(gòu)支撐戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展；五是強(qiáng)化科技金融機(jī)構(gòu)服務(wù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的流程和服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，推進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)融資標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，促進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)順利融資。

3.3 引進(jìn)培養(yǎng)科技金融高端人才和適用復(fù)合型人才

一是制定相關(guān)科技金融高端人才和培養(yǎng)適用復(fù)合型人才相關(guān)政策，加大引進(jìn)和培養(yǎng)科技金融高端人才及適用復(fù)合型人才的力度，完善“剛性引進(jìn)”和“柔性引進(jìn)” 策略，堅持“剛性引進(jìn)”和“柔性引進(jìn)”并重，鼓勵科技金融高端人才通過多種方式為支撐戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展服務(wù)；二是搭建由政府牽頭，商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、信托機(jī)構(gòu)、金融中介機(jī)構(gòu)等參加的科技金融高級專業(yè)人才引進(jìn)平臺，為引進(jìn)科技金融相關(guān)人才做好服務(wù)；三是在高校開設(shè)科技金融專業(yè)，培養(yǎng)科技金融人才；四是開展科技金融機(jī)構(gòu)人員深度培訓(xùn)，使其掌握科技金融服務(wù)技能，能為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)融資提供質(zhì)服務(wù)。

參考文獻(xiàn)：

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篇9

【關(guān)鍵詞】科技金融，產(chǎn)品，科技企業(yè)，創(chuàng)新能力

科技創(chuàng)新是人類發(fā)展的動力源泉，把科技創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化為推動企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)動力，實(shí)現(xiàn)其創(chuàng)新價值，離不開金融的支持。然而，由于中小科技企業(yè)往往缺乏可供抵押的固定資產(chǎn)，難以依靠傳統(tǒng)的抵押貸款從銀行獲得資金支持，制約了科技成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用和企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。利用科技金融產(chǎn)品，解決中小科技企業(yè)解決融資難問題，是推動科技成果產(chǎn)業(yè)化的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)。目前，國內(nèi)外出現(xiàn)了不少新型的科技金融產(chǎn)品和模式，根據(jù)中小企業(yè)發(fā)展的不同階段，合理采用這些新型的科技金融產(chǎn)品和模式，對于促進(jìn)科技型中小企業(yè)發(fā)展，對于提升創(chuàng)新能力，具有重大的作用。

一、典型的科技金融創(chuàng)新產(chǎn)品

（一）知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是指以企業(yè)合法擁有的、經(jīng)專業(yè)機(jī)構(gòu)評估價值后的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)為抵押，向銀行申請貸款的一種科技金融模式。這也是最早出現(xiàn)的一種科技金融產(chǎn)品模式。

1.知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的含義

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押是權(quán)利質(zhì)押的一種，用于那些沒有固定資產(chǎn)但有較多知識產(chǎn)權(quán)的科技企業(yè)貸款時，為保證債務(wù)人履行債務(wù)、債權(quán)人實(shí)現(xiàn)權(quán)利的一種擔(dān)保制度。可把知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押理解為債務(wù)人或第三人將其依法擁有和控制的知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)作為債權(quán)的擔(dān)保，來督促債務(wù)人履行償債義務(wù)、以保障債權(quán)人權(quán)利的實(shí)現(xiàn)。如果債務(wù)人到期無法履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法處分該知識產(chǎn)權(quán)以獲得價款。其中，為債權(quán)提供知識產(chǎn)權(quán)擔(dān)保的債務(wù)人或者第三人為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人。質(zhì)押標(biāo)的則是被質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)具有的財產(chǎn)權(quán)利。

2.知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款常見的三種模式

（1）保證資產(chǎn)收購價格模式：是指當(dāng)企業(yè)向銀行等金融機(jī)構(gòu)提出知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資請求時，由知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保機(jī)構(gòu)或信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)做出承諾，保證知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押到期時，由該機(jī)構(gòu)用預(yù)定的價格予以收購。當(dāng)企業(yè)到期不能償債時，如果提供融資的金融機(jī)構(gòu)處置質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)有困難，可以用預(yù)定的價格出售給提供到期收購價格保證機(jī)構(gòu)。

（2）分工合作責(zé)任制模式：是一種聯(lián)合擔(dān)保模式，指在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中，律師事務(wù)所和評估機(jī)構(gòu)等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)在貸前審查，貸后管理和資產(chǎn)處置等階段為銀行和借款人提供專業(yè)服務(wù)，并在其責(zé)任范圍內(nèi)向銀行承擔(dān)賠償責(zé)任。

（3）風(fēng)險補(bǔ)償模式：由政府設(shè)立、企業(yè)聯(lián)合設(shè)立或者由政府而后企業(yè)共同設(shè)立專項基金，當(dāng)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的企業(yè)到期無法償還借款時，由專項基金對貸款銀行在處置抵押品后仍然不能收回的貸款給予全部或者部分補(bǔ)償。

（二）科技貸款

一些科技型中小企業(yè)往往沒有什么資產(chǎn)可用于抵押、質(zhì)押，但公司的各類技術(shù)證書齊全，產(chǎn)品具有較高的科技含量，有比較好的遠(yuǎn)期市場前景。針對這類企業(yè)，一些金融機(jī)構(gòu)專門為它們開著科技貸款業(yè)務(wù)，如國開行開發(fā)的六個科技貸款項目：重大科技項目貸款、產(chǎn)學(xué)研貸款、科技園區(qū)貸款，科技中小企業(yè)貸款，高科技創(chuàng)業(yè)貸款，創(chuàng)投基金貸款。北京銀行的“高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)貸款”等。這些貸款在利率上比起傳統(tǒng)貸款利率實(shí)行一定的優(yōu)惠，其抵押、質(zhì)押形式也比較簡便，無需固定資產(chǎn)抵押，只要有合適的擔(dān)保人，就可以為他們提供貸款，貸款方式更具靈活性。對扶持高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展能起到較大的作用。例如：大唐電信公司在研發(fā)TD―SCDMAD時，需要大量資金，國開行經(jīng)過考察，認(rèn)為其技術(shù)前景較大，在大唐電信公司沒有抵押的情況下，給他們提供了三百億的資金支持，這些資金支持，有力推動了TD―SCDMAD標(biāo)準(zhǔn)的和核心技術(shù)的研發(fā)及其產(chǎn)業(yè)化。目前大唐電信的TDSCDMA技術(shù)在國內(nèi)得到廣泛的應(yīng)用，這一貸款項目也取得了較大的收益。

（三）“軟件貸”與技術(shù)合同結(jié)合的貸款模式

北京市經(jīng)信委聯(lián)合北京銀行推出的“軟件貸”，是一種專門針對軟件企業(yè)的貸款模式。軟件企業(yè)不用固定資產(chǎn)抵押，只需用軟件產(chǎn)品登記證書作質(zhì)押，結(jié)合公司軟件項目的一些合同情況，無需擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保，就有可能從金融機(jī)構(gòu)獲得融資。例如，某軟件公司簽下了一筆合同金額上億元的大單，但開發(fā)這項新產(chǎn)品，需要在軟件、硬件上進(jìn)行上千萬元的研發(fā)投入，這對于缺乏現(xiàn)金流的軟件企業(yè)來說，壓力非常大。通過“軟件貸”，企業(yè)可以用合法有效的軟件產(chǎn)品登記證書做質(zhì)押，輔以企業(yè)現(xiàn)有應(yīng)收賬款和軟件著作權(quán)證書質(zhì)押等多種方法來獲得貸款。

（四）科技租賃模式

是指企業(yè)通過向科技租賃企業(yè)支付租金以獲得所需的用于科學(xué)研究、科學(xué)測試、生產(chǎn)中試等各種科研設(shè)備的使用權(quán)。科技租賃屬于經(jīng)營性租賃?？萍甲赓U通過“儀器金融，以租代買”的理念，在助力中小企業(yè)應(yīng)對資金流動性趨緊、緩沖客戶高速成長和資源欠缺矛盾等諸多方面都體現(xiàn)出巨大的價值?？萍计髽I(yè)通過以租代買，避免固定成本居高不下，使創(chuàng)新企業(yè)贏得更多軟資產(chǎn)；通過科技租賃可高效集約地利用有限資金，有效規(guī)避企業(yè)成長新機(jī)會中攜帶的大量風(fēng)險；通過科技租賃，企業(yè)在資產(chǎn)所有權(quán)可靈活轉(zhuǎn)移的前提下能夠更好地借助于外部資源。

（五）眾籌融資

1.眾籌融資的內(nèi)涵及其類型

眾籌是一種基于互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行大眾籌資的融資模式，融資者借助互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資平臺，在互聯(lián)網(wǎng)上展示某一產(chǎn)品或創(chuàng)意，網(wǎng)民如果覺得該項目值得支持，可以直接出資支持該項目。項目獲得足夠支持，則所籌資金用于項目開展，如未獲得足夠支持，則把籌集資金返回出資者。通過這種方式，融資者可以爭取大眾的支持，了解項目的發(fā)展前景，進(jìn)而將大量投資者的小額資金匯集在一起，以支持項目的后續(xù)進(jìn)展。而出資支持項目的大眾，則能以較少的資金，得到股權(quán)、債權(quán)、獎勵等形式的回報。

根據(jù)眾籌參與者的融資形式及回報方式不同，可以將眾籌劃分為四種類型：捐贈眾籌、獎勵（回報）眾籌、股權(quán)眾籌和債權(quán)眾籌（見表1）。

2.眾籌促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新的作用

眾籌平臺可以降低投融資雙方的信息不對稱程度，并促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。眾籌作為一種創(chuàng)新融資模式，可以激發(fā)企業(yè)進(jìn)行科技創(chuàng)新。在中小型科技企業(yè)發(fā)展過程中，技術(shù)創(chuàng)新是核心。但在技術(shù)創(chuàng)新投資中，企業(yè)與相關(guān)投資者之間的信息不對稱會導(dǎo)致企業(yè)難以獲得資金支持。而眾籌平臺一方面要求企業(yè)（融資者）通過多種形式對項目（產(chǎn)品）進(jìn)行全方位介紹，另一方面規(guī)定企業(yè)必須在限定的時間內(nèi)完成融資計劃。這些要求促使企業(yè)非常認(rèn)真地對待項目（產(chǎn)品）方案，直接提高項目透明度。同時，由于相關(guān)投資者有著不同的投資需求和專業(yè)知識，他們可以直接對項目提出問題和意見，企業(yè)會對投資者提出的問題認(rèn)真解答，并根據(jù)意見和觀點(diǎn)評估完善方案。因此，眾籌平臺通過融資程序的設(shè)計以及投融資雙方的互動交流，降低了產(chǎn)品的市場風(fēng)險和投融資雙方的信息不對稱程度，并能有效促進(jìn)中小型科技企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。

二、不同時期企業(yè)的科技金融產(chǎn)品需求特點(diǎn)

根據(jù)產(chǎn)業(yè)生命周期理論，一般將產(chǎn)業(yè)的成長過程分為四個階段：初創(chuàng)階段、成長階段、成熟階段和衰退階段。不同發(fā)展階段的中小企業(yè)對融資有不同要求，從企業(yè)創(chuàng)辦一直到企業(yè)因種種原因而退出，都有對融資的不同要求。一般來講，投資者對中小企業(yè)的投資往往也是階段性的，企業(yè)成長的階段性特點(diǎn)是幫助投資者確定各階段投資額度的主要依據(jù)之一。從中小企業(yè)的發(fā)展周期看，不同階段所需資金有不同特點(diǎn)，不同渠道的資金對不同時期的偏愛程度也有所不同。為此，企業(yè)必須從戰(zhàn)略的高度對企業(yè)各個階段的融資問題擬定整體性規(guī)劃，并根據(jù)自身所處的階段有針對性地開展融資活動。

（一）初創(chuàng)期

初創(chuàng)期的企業(yè)所需的資金并不多，投資主要用于新技術(shù)或新產(chǎn)品的開發(fā)、測試。在初創(chuàng)期內(nèi)，企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者們可能只有一個創(chuàng)意或一項尚停留在實(shí)驗室還未完全成功的科研項目，創(chuàng)辦企業(yè)也許還是一種夢想。在這個時期，創(chuàng)業(yè)者需要投入相當(dāng)數(shù)量的資金進(jìn)行研究開發(fā)，或者對自己的創(chuàng)意進(jìn)行測試或驗證。一般來說，此時期所需的資金并不多。在這個時期，如果這個創(chuàng)意或科研項目十分吸引人，需要吸引被稱為“天使”的個人風(fēng)險投資者。個人風(fēng)險投資者的作用不容小覷，盡管其提供的資金可能不多，但其豐富的閱歷和經(jīng)驗?zāi)軌驗閯?chuàng)業(yè)者們提供很好的建議和勾勒未來的藍(lán)圖，這一點(diǎn)對于初出茅廬的中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)者而言尤為重要。此外，中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者也可以向政府尋求一些資助。互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資，尤其是股權(quán)眾籌，是比較適合中小型科技企業(yè)初創(chuàng)階段的融資需求的科技金融產(chǎn)品。

在企業(yè)初創(chuàng)期的構(gòu)思階段，企業(yè)自身也需要判斷項目是否值得投資，此時，采用獎勵類眾籌和捐贈類眾籌融資模式，一方面可以為項目提供資金來源，更重要的是，企業(yè)可以在一定范圍內(nèi)對項目進(jìn)行調(diào)研分析，通過廣大投資者的回饋信息了解項目是否具有前景。在初創(chuàng)期的確定階段，企業(yè)存在較大資金缺口，這時基于股權(quán)的融資活動（股權(quán)類眾籌）可以為融資者提供有效的資金支持。一方面，股權(quán)類眾籌平臺可以為企業(yè)籌集到足夠的資金；另一方面，也可為相關(guān)投資者提供既得利益。同時，天使投資在這個階段亦可介入。采用眾籌的科技金融手段，可以為初創(chuàng)期的中小型科技企業(yè)提供了有效的資金來源，有利于企業(yè)的研發(fā)成果或引進(jìn)技術(shù)市場化，緩解科技型企業(yè)初創(chuàng)時的資金壓力，從而推進(jìn)了企業(yè)創(chuàng)新能力和市場競爭力。

（二）成長期

企業(yè)成長期。產(chǎn)品研制成功，中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者為了實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)價值，著手籌建公司并進(jìn)行試生產(chǎn)。創(chuàng)建期需要一定數(shù)量的“門檻資金”（數(shù)量由項目和企業(yè)的規(guī)模決定），資金主要用于購買機(jī)器、廠房、辦公設(shè)備、生產(chǎn)資料、后續(xù)的研究開發(fā)和初期的銷售等，所需的資金往往是巨大的。只靠創(chuàng)業(yè)者的資金往往是不能支持這些活動的，并且由于沒有過去的經(jīng)營記錄和信用記錄，從銀行申請貸款的可能性也甚小。因此，這一階段的融資重點(diǎn)是創(chuàng)業(yè)者需要向新的投資者或機(jī)構(gòu)進(jìn)行權(quán)益融資，這里吸引機(jī)構(gòu)風(fēng)險投資者是非常關(guān)鍵的融資內(nèi)容。因為此時面臨的風(fēng)險仍然十分巨大，是一般投資者所不能容忍的。更為重要的是，由于機(jī)構(gòu)風(fēng)險投資者投資的項目太多，一般不會直接干預(yù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，因而特別強(qiáng)調(diào)未來的企業(yè)能夠嚴(yán)格按現(xiàn)代企業(yè)制度科學(xué)管理、規(guī)范運(yùn)作，在產(chǎn)權(quán)上也要求非常明晰，這一點(diǎn)從長遠(yuǎn)來說對企業(yè)是很有好處的，特別是對未來的成功上市融資。在成長期和成熟期，風(fēng)險投資、私募資金的注入可以確保企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。高速成長期過后，企業(yè)已經(jīng)具備足夠的市場占有率，這時企業(yè)也可以通過大型金融機(jī)構(gòu)獲取信貸融資。

（三）生存期

在生存期，產(chǎn)品進(jìn)入市場推廣階段。中小企業(yè)大多處于這個階段，產(chǎn)品剛投入市場，銷路尚未打開，產(chǎn)品造成積壓，現(xiàn)金的流出經(jīng)常大于現(xiàn)金的流入。存在商業(yè)模式不穩(wěn)定，產(chǎn)品市場不成熟，管理不規(guī)范等問題，造成中小企業(yè)融資成本高，難度大。究其原因有兩個方面的因素：一是中小企業(yè)普遍成立時間短，規(guī)模小，可抵押的實(shí)物資產(chǎn)少，其融資途徑有限，大部分主要依靠銀行的債權(quán)融資。二是受原材料價格上漲，人力資源流失和產(chǎn)品市場劇烈變動等因素影響，中小企業(yè)面臨的風(fēng)險較高，其抵御風(fēng)險能力較差，作為提供重要融資途徑的銀行也不愿意貸款給中小企業(yè)，因此，企業(yè)必須多方籌集資金以彌補(bǔ)現(xiàn)金的短缺，此時融資組合顯得非常重要。由于股權(quán)結(jié)構(gòu)在公司成立時已確定，再想利用權(quán)益融資一般不宜操作，因此，此階段的融資重點(diǎn)是充分利用負(fù)債融資?？刹捎弥R產(chǎn)權(quán)抵押貸款、高新技術(shù)企業(yè)研發(fā)貸款、軟件貸等科技金融手段。

（四）成熟期

在成熟期，企業(yè)已有自己較穩(wěn)定的現(xiàn)金流，對外部資金需求不像前面的階段那么迫切?，F(xiàn)金入不敷出和要求注入資金局面已經(jīng)扭轉(zhuǎn)。與此同時，企業(yè)擁有較為穩(wěn)定的顧客和供應(yīng)商以及比較好的信用記錄，取得銀行貸款或利用信用融資相對來說比較容易。但企業(yè)發(fā)展非常迅速，原有資產(chǎn)規(guī)模已不能滿足需要。為此，企業(yè)必須增資擴(kuò)股，注入新的資本金。原有的股東如果能出資當(dāng)然最好，但通常是需要引入新的股東。在成熟期的后期，企業(yè)的融資重點(diǎn)是逐步完成企業(yè)的上市的工作，也就是從資本市場上進(jìn)行直接融資，企業(yè)上市后，企業(yè)融資已不再成為長期困擾企業(yè)發(fā)展的難題。，同時，也可以使風(fēng)險投資成功退出，使風(fēng)險投資得以進(jìn)入良性循環(huán)。由于國內(nèi)主板過高的門檻和向國有企業(yè)、大型企業(yè)傾斜的政策，中小企業(yè)、民營企業(yè)比較適宜在二板、創(chuàng)業(yè)板市場上市，也可考慮到美國的納斯達(dá)克市場和香港的創(chuàng)業(yè)板市場上市。

三、發(fā)展科技金融扶持科技中小企業(yè)的對策建議

1.做好“政府引導(dǎo)+民間投資”

對于如嘉興這類民間資本比較發(fā)達(dá)的城市來說，比較適宜的科技與金融模式是“政府引導(dǎo)+民間投資”模式，政府資金的投放上進(jìn)行引導(dǎo)，逐步吸引民間資金進(jìn)入。

一是完善財政科技支出結(jié)構(gòu)，加大對初創(chuàng)期企業(yè)支持力度。財政投融資手段具有較強(qiáng)的帶動作用，能夠為民間資本成為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資主體創(chuàng)造條件。因此，應(yīng)在持續(xù)增加財政科技投入的同時，擴(kuò)大財政在科技產(chǎn)業(yè)前端投入比例。二是加快發(fā)展風(fēng)險投資。制定和實(shí)施促進(jìn)風(fēng)險投資業(yè)發(fā)展的財政資助政策、稅收政策、信貸擔(dān)保政策等，為風(fēng)險投資的發(fā)展創(chuàng)造一個有利的政策環(huán)境。三是發(fā)揮好信貸風(fēng)險補(bǔ)償資金杠桿作用。制定信貸風(fēng)險補(bǔ)償投入遞增計劃，逐年加大資金投入，擴(kuò)大科技受惠企業(yè)數(shù)量。同時，將政府對企業(yè)的資質(zhì)審核職能授予專業(yè)評估機(jī)構(gòu)，提高風(fēng)險補(bǔ)償資金使用效率。成立“科技擔(dān)?；稹钡阮愃妻k法，解決科技型企業(yè)融資擔(dān)保物不足、融資信用低下的問題；四是積極建設(shè)科技金融試驗區(qū)，發(fā)展小額貸款，鼓勵科技型企業(yè)上市融資，并給予相應(yīng)的服務(wù)和獎勵。五是構(gòu)建以科技商業(yè)銀行為核心的科技金融服務(wù)體系，鼓勵金融創(chuàng)新。要依據(jù)科技創(chuàng)新的特點(diǎn)，積極開展金融創(chuàng)新，重點(diǎn)是創(chuàng)新金融服務(wù)和創(chuàng)新信貸品種。

2.完善知識產(chǎn)權(quán)投融資體系

完善知識產(chǎn)權(quán)投融資政策，支持知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、出資入股、融資擔(dān)保。探索與知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)的股權(quán)債權(quán)融資方式，支持社會資本通過市場化方式設(shè)立以知識產(chǎn)權(quán)投資基金、集合信托基金、融資擔(dān)?；鸬葹榛A(chǔ)的投融資平臺和工具。鼓勵開展與知識產(chǎn)權(quán)有關(guān)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，探索建立知識產(chǎn)權(quán)融資機(jī)構(gòu)，支持中小企業(yè)快速成長。

3.完善創(chuàng)業(yè)投資體系

大力發(fā)展科技風(fēng)險投資，發(fā)揮財政資金的杠桿放大效應(yīng)，增加科技風(fēng)險投資供給，拓寬資金來源渠道，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險資金來源多元化，完善風(fēng)險投資的退出機(jī)制。完善科技企業(yè)信用體系，加強(qiáng)信用體系建設(shè)，建立科技型企業(yè)信用評級體系，根據(jù)科技型企業(yè)的科技項目實(shí)施結(jié)果、高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定、科技獎勵等情況，開展專項信用評級工作，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在科技金融服務(wù)中廣泛應(yīng)用評級結(jié)果。

大力培育壯大天使引導(dǎo)基金、種子基金，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)加大對早期項目的投資。綜合運(yùn)作階段參股、跟進(jìn)投資、天使投資、風(fēng)險補(bǔ)償、績效獎勵等方式，吸引境內(nèi)外創(chuàng)投機(jī)構(gòu)落戶，引導(dǎo)各類創(chuàng)業(yè)投資基金加大對種子期和初創(chuàng)期高科技企業(yè)的投入。

大力推進(jìn)科技金融中介服務(wù)體系建設(shè)，強(qiáng)化科技金融信息共享，實(shí)現(xiàn)高新技術(shù)企業(yè)與政府部門、金融管理部門、銀行機(jī)構(gòu)、融資擔(dān)保和價值評估機(jī)構(gòu)的有效對接。壯大科技金融人才隊伍，加快建立健全人才引進(jìn)、培養(yǎng)、任用和評價制度，優(yōu)化創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才隊伍結(jié)構(gòu)，完善人才發(fā)展的支撐平臺。

篇10

【關(guān)鍵詞】縣域金融 法律服務(wù)體系 構(gòu)建理論 實(shí)踐探討

一、構(gòu)建縣域金融法律服務(wù)體系的分析

（一）必要性分析

縣域金融法律服務(wù)是伴隨著金融業(yè)務(wù)在縣域不斷發(fā)展而產(chǎn)生的，是對金融業(yè)務(wù)的補(bǔ)充和促進(jìn)。特別是當(dāng)前金融業(yè)務(wù)的種類不斷創(chuàng)新、業(yè)務(wù)對象不斷拓展，而法律法規(guī)的穩(wěn)定性相對較強(qiáng)，行業(yè)規(guī)范又相對滯后的情況下，法律服務(wù)正好起到這樣一個粘合劑的作用，可以填補(bǔ)上述體系間的空隙，實(shí)現(xiàn)法律和金融的雙向促進(jìn)。因此，作為處理和消弭矛盾、糾紛的第一道防線，縣域金融法律服務(wù)必不可少，構(gòu)建體系化的金融法律服務(wù)更是勢在必行。

（二）可行性分析

1.政策條件。近年來，國家及地方政府均出臺了依法行政的相關(guān)政策規(guī)定，一行三會也結(jié)合金融業(yè)務(wù)出臺了規(guī)范金融服務(wù)的一些規(guī)定，特別是對農(nóng)村金融服務(wù)問題先后以銀發(fā)[2008]295號、銀發(fā)[2010]198號文件提出了具體要求，加之各行都有內(nèi)部的監(jiān)督檢查制度或規(guī)章作支撐。

2.人員條件。包括人民銀行在內(nèi)的各金融機(jī)構(gòu)都有領(lǐng)導(dǎo)分管法律事務(wù)工作，都設(shè)有法律專兼職人員或外聘有法律人員，有的還單設(shè)法律事務(wù)部門，對基層分支機(jī)構(gòu)的法律工作進(jìn)行具體指導(dǎo)，而且各金融機(jī)構(gòu)都采取積極措施加強(qiáng)了法律事務(wù)工作人員的培訓(xùn)。

3.實(shí)踐條件。近年來，各行的法律事務(wù)工作人員不同程度地參與了本行的法律合同審查、債權(quán)糾紛訴訟、法制宣傳及其他類型的法律活動，不但在實(shí)踐中提高了法律知識的應(yīng)用操作能力，而且在法律實(shí)踐活動中密切了與政府、政府職能部門、公檢法和各金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系。

（三）效用分析

1.有利于整合縣域金融法律資源?？h域金融法律資源主要是基層銀行業(yè)、保險業(yè)、典當(dāng)業(yè)及部分小額貸款公司的人力、物力和財力資源。構(gòu)建縣域金融法律服務(wù)體系，不但可以在執(zhí)法檢查、法制培訓(xùn)、法制宣傳等方面提升工作效果，而且可以在風(fēng)險防范、訴訟維權(quán)等方面大大降低成本，實(shí)現(xiàn)金融法律資源利用最大化。

2.有利于提高縣域政策傳導(dǎo)效應(yīng)。基層金融機(jī)構(gòu)作為政策落實(shí)和反饋的一線單位，對上級行決策有著至關(guān)重要的作用。而檢查貨幣信貸政策落實(shí)情況、審核信貸資金的安全性，對頻發(fā)案件的預(yù)警都離不開法律的保障，因此縣域金融法律體系的構(gòu)建有助于信貸政策在基層的傳導(dǎo)和落實(shí)。

3.有利于優(yōu)化縣域金融法律環(huán)境。構(gòu)建縣域金融法律服務(wù)體系不但可以協(xié)調(diào)各金融機(jī)構(gòu)在法律工作步伐，而且可以通過權(quán)威、公正、合理的形式使基層行的金融爭議在最短時間內(nèi)解決，提高群眾的維權(quán)意識，實(shí)現(xiàn)縣域法律意識的提升，促進(jìn)金融生態(tài)的改善和經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速健康發(fā)展。

二、構(gòu)建縣域金融法律服務(wù)體系的實(shí)踐

（一）人民銀行自身建設(shè)

1.立足業(yè)務(wù)工作，夯實(shí)法律工作制度。由于當(dāng)前人民銀行依法行政的工作格局尚未完全形成，內(nèi)外部機(jī)制還不夠協(xié)調(diào)，出現(xiàn)了業(yè)務(wù)工作和法律服務(wù)銜接不緊密或相脫節(jié)的問題。特別是在當(dāng)前依法行政的風(fēng)險正由傳統(tǒng)執(zhí)法領(lǐng)域向金融服務(wù)領(lǐng)域延伸的背景下，有必要立足貨幣發(fā)行、國庫會計、反洗錢、外匯管理等主要業(yè)務(wù)需要，結(jié)合轄區(qū)實(shí)際情況，逐步完善和創(chuàng)新法律服務(wù)的方式并為行政執(zhí)法活動提供完備的依據(jù)。如撫州中支針對殘順人民幣兌換章規(guī)格小、覆蓋面窄、蓋印位置不固定、要素不全等缺陷，在法制部門的探討和幫助下，設(shè)計了新型殘損人民幣兌換章，不但2007年2月被國家知識產(chǎn)權(quán)局授予“實(shí)用新型專利權(quán)”，而且在當(dāng)?shù)劂y行業(yè)機(jī)構(gòu)推廣運(yùn)用四年中殘損人民幣兌換張數(shù)和金額分別平均增長8.1%和21%，兌換差錯率由0.75%下降到了0.1%{1}。

2.探索合作途徑，優(yōu)化法律服務(wù)手段。近年來，基層人民銀行法律工作的重心是對央行各項對外職權(quán)運(yùn)行中或運(yùn)行后的情況進(jìn)行書面審查、現(xiàn)場檢查，因此法律工作的“監(jiān)管”意味要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于“服務(wù)”，這樣不但法律工作開展范圍有限、手段有限，而且開展的難度也較大。在當(dāng)前“大金融服務(wù)”的概念下，人民銀行的服務(wù)水平要提高，就需要借鑒和利用整個金融系統(tǒng)甚至是系統(tǒng)外資源，改進(jìn)現(xiàn)有的服務(wù)手段和方法。如長沙中支在湖南省人民政府支持下，通過省政府門戶網(wǎng)站直接提供金融服務(wù)，及時披露行政許可事項及相關(guān)業(yè)務(wù)流程，并提供相關(guān)業(yè)務(wù)表格下載服務(wù)，截至2008年7月末表格下載實(shí)際使用26464次{2}。

3.加強(qiáng)專業(yè)實(shí)踐，拓寬法律培訓(xùn)渠道。人民銀行系統(tǒng)特別是基層人民銀行沒有獨(dú)立的內(nèi)設(shè)法制機(jī)構(gòu)，專職從事法律事務(wù)的工作人員占比不足10%，其中法律專業(yè)本科學(xué)歷以上的占比更少。在現(xiàn)有人員條件下，僅僅依靠系統(tǒng)內(nèi)培訓(xùn)來提高法律工作人員的素質(zhì)，已不能滿足實(shí)際工作的需要，特別是近年來人民銀行發(fā)生各類復(fù)議和涉訴案件增多，法律工作人員的理論知識、操作技能與案件需要已存在較大的脫節(jié)。為此，需要加強(qiáng)與系統(tǒng)外的專業(yè)領(lǐng)域、專職人員的溝通交流。如張家口市中心支行與該市中級法院合作，新建了“金融司法服務(wù)信息系統(tǒng)平臺”，并建立了金融司法培訓(xùn)基地，利用司法系統(tǒng)的專業(yè)優(yōu)勢資源，加強(qiáng)轄區(qū)銀行從業(yè)人員的法律培訓(xùn)，同時加強(qiáng)了司法部門對金融機(jī)構(gòu)的法律支持，有利于實(shí)踐中進(jìn)一步開展金融維權(quán)。

（二）與金融機(jī)構(gòu)合作

1.健全金融法律服務(wù)考核機(jī)制?？h域金融法律服務(wù)是一項整體性的工作，涉及的金融機(jī)構(gòu)多、服務(wù)項目雜、業(yè)務(wù)差異大，需要制定一個適用面較廣的考評標(biāo)準(zhǔn)，而且從提高認(rèn)識的角度，也需要將其與其他業(yè)務(wù)一并納入執(zhí)行信貸政策效果的考核當(dāng)中。如新余市中心支行建立了符合轄區(qū)各行實(shí)際的金融服務(wù)環(huán)境評價制度，通過評價協(xié)調(diào)小組專項評價、日常評價小組抽查、各界代表參加的“金融服務(wù)質(zhì)量評議會”打分評測，對全市8家金融機(jī)構(gòu)及181個金融網(wǎng)點(diǎn)從柜臺服務(wù)環(huán)境、信貸服務(wù)環(huán)境、科技服務(wù)環(huán)境、法律服務(wù)環(huán)境等方面評析，使殘損幣兌換、幣種不全、便民設(shè)施不完善等問題得到了改善{3}。

2.暢通金融投訴渠道。目前，縣域金融法律服務(wù)最大的空白區(qū)域就是投訴的處理，主要表現(xiàn)為內(nèi)部處理為主、解決手段單一、缺乏權(quán)威性、沒有再糾錯機(jī)制，而群眾對縣域金融服務(wù)水平認(rèn)可最直接、最有效的方式則莫過于金融糾紛或爭議得到妥善處置，這將是提升縣域金融服務(wù)水平的最佳著手點(diǎn)和主要突破口。如晉中市中心支行創(chuàng)建了“金融服務(wù)110”，開通了業(yè)務(wù)受理電話3110110，將全市528個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和14家證券保險公司的100個營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)納入了服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，受理人民銀行及其他金融機(jī)構(gòu)主要業(yè)務(wù)的咨詢、舉報、處罰及糾紛處理，不但緩解了城鄉(xiāng)金融服務(wù)差異化的問題，而且化解了過去解決金融服務(wù)糾紛和群眾投訴中存在的受理單位中立性和權(quán)威性不足的問題。截至2009年12月15日，共接聽社會各界業(yè)務(wù)咨詢700多次，處理舉報糾紛61起。

（三）與政府相關(guān)部門合作

目前，基層人民銀行合作的部門多是公檢法、住房公積金中心及部分公用事業(yè)單位等，合作方式主要是為上述部門提供金融信息服務(wù)，包括查詢企業(yè)或個人信用信息、利率信息及計算、提供金融支付手段等。如湖南引導(dǎo)公用事業(yè)單位通過小額支付系統(tǒng)收費(fèi)，老百姓只需開立一個銀行賬戶，就可足不出戶完成水、電、氣等各種繳費(fèi)，截至2008年6月全省有26家公用事業(yè)單位通過定期借記業(yè)務(wù)收費(fèi)，共辦理定期借記業(yè)務(wù)35.16萬筆，近50億元{4}；臨汾市住房公積金中心對當(dāng)?shù)鼐用裢跄?5萬元貸款申請時，查詢其信用記錄發(fā)現(xiàn)申請人已在3家金融機(jī)構(gòu)辦理了貸款業(yè)務(wù)，累計金額達(dá)15萬元，負(fù)債較多，因此僅為其確定了5萬元的貸款額度，有效降低了公積金貸款的風(fēng)險{5}。

三、構(gòu)建縣域金融法律服務(wù)體系的路徑選擇

上文所舉典型事例僅是近年來人民銀行縣域金融法律服務(wù)的部分實(shí)踐，但是管中窺豹可略見一斑?？h域金融法律服務(wù)體系的實(shí)踐不但可行，而且是大有可為，將隨著金融業(yè)務(wù)在基層的拓展而不斷豐富、不斷創(chuàng)新。人民銀行作為國家金融機(jī)構(gòu)的核心，在縣域金融法律服務(wù)中也應(yīng)當(dāng)選擇這樣的路徑，即以“人民銀行――金融機(jī)構(gòu)――政府部門――社會大眾”為同心圓橫向構(gòu)架，以“人行基礎(chǔ)業(yè)務(wù)――金融機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)――其他新業(yè)務(wù)”為縱向構(gòu)架，實(shí)現(xiàn)金融法律服務(wù)水平的整體提升。

注 釋

{1}《中國人民銀行信息文選》（2009年度），《撫州中支設(shè)計并推廣新型殘損人民幣兌換章 改善殘損人民幣兌換工作取得成效》，第359頁。

{2}《中國人民銀行信息文選》（2008年度），《湖南省金融服務(wù)創(chuàng)新綜合試點(diǎn)成效明顯》，第421頁。

{3}參見《中國人民銀行信息文選》（2007年度），《新余市中心支行建立金融服務(wù)環(huán)境評價制度成效顯著》，第310頁―第312頁。