導(dǎo)語(yǔ)：商業(yè)銀行管理層的激勵(lì)與約束透析一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：在穩(wěn)定的前提下的發(fā)展是銀行業(yè)改革的基本目標(biāo)。這一目標(biāo)必然要求商業(yè)銀行管理層的相對(duì)穩(wěn)定。在當(dāng)前的改革環(huán)境下，本文從銀行管理層的人力資本專(zhuān)用性人手，分析對(duì)銀行管理層的激勵(lì)與約束，并提出相應(yīng)的制度建議。

關(guān)鍵詞：管理層激勵(lì)與約束人力資本專(zhuān)用性

中國(guó)加入WTO以后。金融業(yè)的開(kāi)放步伐加快。中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行將面臨著世界范圍的競(jìng)爭(zhēng)。這種競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)質(zhì)是現(xiàn)代銀行制度的競(jìng)爭(zhēng)。其核心是商業(yè)銀行的公司治理機(jī)制——它的優(yōu)劣直接決定了銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。當(dāng)前。國(guó)有商業(yè)銀行改革的焦點(diǎn)集中在公司結(jié)構(gòu)的改進(jìn)．在一定程度上忽視了委托——結(jié)構(gòu)中的方的能動(dòng)作用。而銀行管理層作為商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的重要一環(huán)。對(duì)完善銀行公司治理結(jié)構(gòu)具有重要意義。針對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行管理層的激勵(lì)與約束的現(xiàn)狀，本文從銀行管理層的人力資本專(zhuān)用性人手，分析改進(jìn)對(duì)銀行管理層的激勵(lì)與約束的機(jī)制，并提出相應(yīng)的制度建議。

一、背景

改革開(kāi)放以來(lái)．我國(guó)金融業(yè)最主要的組織形式是國(guó)有銀行．國(guó)有銀行的變遷又體現(xiàn)為金融制度的變遷。而后者是在我國(guó)經(jīng)濟(jì)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的背景下進(jìn)行的。國(guó)有產(chǎn)權(quán)的變革帶有顯著的轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)的特征。這就決定了在我國(guó)的商業(yè)銀行制度漸進(jìn)式變遷具有明顯的國(guó)家主導(dǎo)型特征。其導(dǎo)源之一就是財(cái)政壓力。在財(cái)政壓力下，國(guó)家主導(dǎo)型銀行制度的變遷強(qiáng)化了國(guó)有銀行對(duì)財(cái)政的替代．形成了國(guó)有商業(yè)銀行的“功能型越位”以及風(fēng)險(xiǎn)的集中。在這樣的背景下，國(guó)有商業(yè)銀行的公司治理改革成為了全社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。

二、國(guó)有商業(yè)銀行的激勵(lì)約束機(jī)制的現(xiàn)狀

(一)所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督與激勵(lì)現(xiàn)狀

在我國(guó)．國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)特征是全民所有。政府作為全民的代表?yè)碛猩虡I(yè)銀行的所有權(quán)。這種所有權(quán)在各級(jí)政府間的劃分、歸屬問(wèn)題沒(méi)有明確的界定，由此產(chǎn)生了不同層級(jí)的政府行為的不一致性所導(dǎo)致的管理經(jīng)營(yíng)問(wèn)題。(1)中央政府組建了國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)．將商業(yè)銀行的國(guó)有產(chǎn)權(quán)授予國(guó)資委管理。在當(dāng)前建立現(xiàn)代商業(yè)銀行制度的改革過(guò)程中．為了加快國(guó)有商業(yè)銀行的改革迎接國(guó)外銀行的挑戰(zhàn)，國(guó)資委在一定程度上賦予了銀行管理層更大的自主經(jīng)營(yíng)的權(quán)利。這是一個(gè)顯性契約。即國(guó)家通過(guò)法律上使國(guó)有商業(yè)銀行成為產(chǎn)權(quán)明晰．自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧的經(jīng)營(yíng)主體，賦予了銀行管理層以完全的經(jīng)營(yíng)權(quán)．它的負(fù)面作用是在某些方面對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)者的約束明顯不足，表現(xiàn)為所有者的“缺位”；(2)各級(jí)地方政府和各個(gè)政府部門(mén)出于對(duì)各自利益的考慮．利用我國(guó)商業(yè)銀行與政府的體制上的關(guān)系．過(guò)多地干預(yù)銀行管理層的經(jīng)營(yíng)行為．表現(xiàn)為所有者的“越位”．我們將其看作一種隱性契約?？傊?，在國(guó)家與國(guó)有商業(yè)銀行管理層之間的委托關(guān)系中．事實(shí)上存在著顯性契約和隱性契約兩個(gè)契約?，F(xiàn)實(shí)中，后者對(duì)銀行的管理層發(fā)揮了主要作用。

隱性契約導(dǎo)致了管理層無(wú)法按照完全的經(jīng)營(yíng)權(quán)來(lái)實(shí)現(xiàn)國(guó)有商業(yè)銀行的財(cái)富最大化目標(biāo)。盡管?chē)?guó)有商業(yè)銀行的最終目標(biāo)在于盈利，管理者掌握著龐大的資源。但卻缺乏追求盈利的動(dòng)機(jī)。因?yàn)?，管理層的利益目?biāo)函數(shù)(包括收入的提升、職務(wù)的晉升等)與商業(yè)銀行的業(yè)績(jī)好壞并沒(méi)有十分緊密的聯(lián)系，一方面，在現(xiàn)行體制下選拔管理者。更注重管理者貫徹政府目標(biāo)的程度，而對(duì)利潤(rùn)等指標(biāo)的考察要求較低：另一方面。盡管大多所有者對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)并沒(méi)有決定權(quán)．但卻有否定權(quán)。而四大國(guó)有商業(yè)銀行的管理者大多具有一定的行政級(jí)別。這種情況導(dǎo)致了管理者在經(jīng)營(yíng)中更傾向于采取不求有功、但求無(wú)過(guò)的策略取向。被動(dòng)地屈從于所有者的意愿。這種激勵(lì)機(jī)制的后果是難以形成用業(yè)績(jī)來(lái)衡量的優(yōu)勝劣汰機(jī)制．從而使得管理層沒(méi)有強(qiáng)烈的動(dòng)力來(lái)完善經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制．提升銀行業(yè)績(jī)。現(xiàn)階段銀行的借貸現(xiàn)象就是對(duì)管理層的激勵(lì)不足的例證。同時(shí)。來(lái)自各級(jí)政府和各個(gè)政府部門(mén)的過(guò)度干預(yù)．使得管理層能夠?yàn)槠浣?jīng)營(yíng)上的不思進(jìn)取、經(jīng)營(yíng)失誤、甚至是為謀求自身利益的尋租行為找到合理的借口。推脫責(zé)任。這樣的現(xiàn)狀使得所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督形同虛設(shè)。所有者對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行管理層的激勵(lì)與約束機(jī)制在現(xiàn)存體制中受到了極大的削弱。

(二)缺乏來(lái)自其他方面的激勵(lì)與約束

第一，銀行的絕大部分存款人既沒(méi)有積極性。也沒(méi)有能力和足夠的信息去監(jiān)督銀行和對(duì)銀行管理層施加額外的制約；第二，我國(guó)沒(méi)有一個(gè)外部的經(jīng)理人市場(chǎng)，缺乏有效的外部競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。無(wú)法對(duì)現(xiàn)有的管理層形成有效的制約與激勵(lì)。國(guó)有商業(yè)銀行管理層的激勵(lì)約束機(jī)制效率低下的現(xiàn)狀。必然引發(fā)我們?nèi)ふ矣行У母母餀C(jī)制。

三、提高人力資本專(zhuān)用性能夠有效的解決國(guó)有商業(yè)銀行管理層激勵(lì)約束弱化的問(wèn)題

(一)人力資本專(zhuān)用性的含義、特征及作用

所謂人力資本的專(zhuān)用性．即雇員在某企業(yè)工作的過(guò)程中．通過(guò)學(xué)習(xí)和經(jīng)驗(yàn)積累形成了一些僅適用于該企業(yè)的特定環(huán)境的特殊知識(shí)，一旦雇員被解雇，其擁有的特定知識(shí)就會(huì)貶值。其損失由對(duì)企業(yè)和雇員共同承擔(dān)。

人力資本專(zhuān)用性的特征主要體現(xiàn)為以下方面：第一，投資形成特征——通過(guò)投資(正規(guī)教育、在職培訓(xùn)等)能形成專(zhuān)用的人力資本。人力資本專(zhuān)用性的程度由人力資本投資的程度所引發(fā)，投資額越大，投資時(shí)間越長(zhǎng)，投資鎖定越強(qiáng)，人力資本的專(zhuān)用性越強(qiáng)；第二，人力資本專(zhuān)用性的使用配置特征——專(zhuān)用性的人力資本只有使用配置于適合的專(zhuān)業(yè)、崗位上，才能發(fā)揮其作用，否則價(jià)值低得多，或造成人力資本在使用中的閑置浪費(fèi)現(xiàn)象：第三，人力資本專(zhuān)用性的組織特征——人力資本專(zhuān)用性的價(jià)值體現(xiàn)于人力資本的所有者與企業(yè)(組織)的交易或協(xié)約關(guān)系中，專(zhuān)用性人力資本退出企業(yè)，會(huì)給企業(yè)及這種人力資本擁有者帶來(lái)?yè)p失，為保障雙方的共同利益，必須重視交易的長(zhǎng)期維持，而且這種組織特征，可通過(guò)干中學(xué)的經(jīng)驗(yàn)積累，進(jìn)一步形成專(zhuān)用性的人力資本。

人力資本專(zhuān)用性的作用有以下兩點(diǎn)：一是從它對(duì)委托人和人合同關(guān)系的影響看，會(huì)導(dǎo)致人力資本擁有者的壟斷力、要挾(新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派的主要人物威廉姆森對(duì)資產(chǎn)專(zhuān)用性所引發(fā)的“敲竹杠”作了專(zhuān)門(mén)的論述)；二是人力資本專(zhuān)用性會(huì)帶來(lái)的生產(chǎn)率顯著提高以及相應(yīng)的報(bào)酬遞增，對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的CEO收人的一些實(shí)證研究證明了這一論斷。隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，智能資源已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)對(duì)價(jià)值貢獻(xiàn)最大、最為稀缺的核心資源。高度專(zhuān)用性的人力資本被“敲竹杠”的風(fēng)險(xiǎn)是能夠通過(guò)適當(dāng)?shù)钠跫s被有效控制。因而，在人力資本專(zhuān)用性問(wèn)題上，第二種作用是主要的。

在運(yùn)用中，首先，如果委托人和人都是理性預(yù)期的，通過(guò)估計(jì)人的專(zhuān)用性人力資本創(chuàng)造生產(chǎn)率的可能性并向其提供必要的工作條件，當(dāng)人充分發(fā)揮其人力資本，委托人得到的凈收益比非合作時(shí)應(yīng)該更多：而對(duì)人而言，按人力資本的特點(diǎn)，相互合作的時(shí)間越長(zhǎng)，專(zhuān)用性就越強(qiáng)，報(bào)酬遞增的可能性就越大。所以，預(yù)期到這一結(jié)果時(shí)，委托人、人雙方形成一個(gè)均衡解，即合作。其次，人力資本的專(zhuān)用性一旦形成，要么很難轉(zhuǎn)移他用，要么在重新配置使用時(shí)會(huì)遭到嚴(yán)重的損失。

可見(jiàn)，人力資本的專(zhuān)用性涉及到人力資本的投資、使用配置．涉及到人力資本的所有者與人力資本的使用者及其雇傭關(guān)系。人力資本專(zhuān)用性對(duì)于一個(gè)企業(yè)或組織所具有的意義更為重要，因?yàn)槠髽I(yè)(組織)整體收益要大于個(gè)人收益。

(二)強(qiáng)化國(guó)有銀行管理層人力資本專(zhuān)用性制度設(shè)計(jì)初探

在我國(guó)，作為金融業(yè)核心的銀行業(yè)受到了政府極大的關(guān)注。對(duì)照人力資本專(zhuān)用性的特點(diǎn)和我國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)狀，我們發(fā)現(xiàn)銀行體系的從業(yè)人員已經(jīng)具有較高的退出成本，所不足的是缺乏有效的激勵(lì)與嚴(yán)格的退出機(jī)制，而人力資本專(zhuān)用性恰恰能夠彌補(bǔ)現(xiàn)存機(jī)制的缺陷。因此，可以通過(guò)強(qiáng)化管理層的人力資本專(zhuān)用性完善商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理，即從人力資本專(zhuān)用性的角度健全對(duì)管理層的激勵(lì)與約束機(jī)制。事實(shí)上，我國(guó)也開(kāi)始重視銀行高管人員素質(zhì)，從2000年3月24日開(kāi)始施行《金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》，主要從政府管理的角度規(guī)定了金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格。本文著重從發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用的角度論述強(qiáng)化國(guó)有商業(yè)銀行管理層人力資本專(zhuān)用性的制度設(shè)計(jì)，具體制度設(shè)計(jì)如下：

第一，強(qiáng)化銀行內(nèi)部勞動(dòng)力市場(chǎng)。內(nèi)部勞動(dòng)力市場(chǎng)是企業(yè)人力資源管理操作的主要方式。內(nèi)部勞動(dòng)力市場(chǎng)特別強(qiáng)調(diào)企業(yè)組織內(nèi)的勞動(dòng)力分配要通過(guò)企業(yè)內(nèi)的組織慣例、制度，如人事管理、薪酬與福利管理、教育培訓(xùn)管理、勞動(dòng)關(guān)系管理、晉升制度管理等方面的規(guī)則來(lái)進(jìn)行。當(dāng)前，我國(guó)沒(méi)有一個(gè)外部經(jīng)理人市場(chǎng)．無(wú)法通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)現(xiàn)存的管理層產(chǎn)生壓力，大力發(fā)展銀行內(nèi)部勞動(dòng)力市場(chǎng)是必然的選擇。我國(guó)銀行內(nèi)部勞動(dòng)力市場(chǎng)可以通過(guò)吸收日本企業(yè)的年功制的優(yōu)點(diǎn)，如較長(zhǎng)期的、完善的工作合同，基于資歷和能力的晉升制度、優(yōu)厚的退休保障制度，強(qiáng)調(diào)員工利益高于股東利益等，建立起追求長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的企業(yè)文化，進(jìn)一步完善銀行內(nèi)部勞動(dòng)力市場(chǎng)，強(qiáng)化管理層職員對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的依存度。

第二，提升管理層的專(zhuān)業(yè)能力。在銀行這一行業(yè)中，建立恰當(dāng)?shù)馁Y格認(rèn)證體系，即從業(yè)人員只有通過(guò)已設(shè)立的標(biāo)準(zhǔn)化考試和面試測(cè)評(píng)才能取得在銀行一定管理崗位的任職資格，通過(guò)這一制度可以提升管理層的進(jìn)人門(mén)檻。同時(shí)，在各個(gè)銀行內(nèi)部應(yīng)當(dāng)設(shè)立定期的在職培訓(xùn)制度，不斷提升管理層的經(jīng)營(yíng)管理水平和專(zhuān)業(yè)能力。這些措施都有助于增強(qiáng)銀行管理層的人力資本的專(zhuān)用性。

第三，組建銀行經(jīng)理人俱樂(lè)部，其實(shí)際上是對(duì)外部經(jīng)理人市場(chǎng)的一個(gè)有效的替代方案。所謂銀行經(jīng)理人俱樂(lè)部，就是在銀行業(yè)就職并且具有一定職位的管理層人員所組成的團(tuán)體?？梢钥紤]所有具有一定職位的銀行管理人員自動(dòng)成為俱樂(lè)部成員，而俱樂(lè)部成員的資格將隨著職位的失去被取消。俱樂(lè)部成員享有俱樂(lè)部所特有的一些權(quán)利，如一些特有的培訓(xùn)機(jī)會(huì)，與國(guó)內(nèi)國(guó)際同行交流的機(jī)會(huì)，一些同業(yè)信息資源，甚至包括一些促進(jìn)經(jīng)理人適當(dāng)流動(dòng)以提升其收人與職位的機(jī)會(huì)等。通過(guò)經(jīng)理人俱樂(lè)部這一機(jī)制，有助于建立健全經(jīng)理人的業(yè)績(jī)檔案;進(jìn)一步通過(guò)經(jīng)理人良好的業(yè)績(jī)表現(xiàn)提升銀行經(jīng)理人的聲譽(yù)，較高的聲譽(yù)既有助于增加經(jīng)理人的不當(dāng)行為的成本，又有助于激勵(lì)經(jīng)理人為保持聲譽(yù)甚至獲得更高的聲譽(yù)而更加努力。

第四，改革現(xiàn)存的薪酬分配制度。國(guó)有商業(yè)銀行薪酬制度要走市場(chǎng)化、規(guī)范化、國(guó)際化的道路。國(guó)有商業(yè)銀行在人力資源管理和薪酬制度上要有國(guó)際視野，要導(dǎo)人國(guó)際的先進(jìn)理念。一方面，提升管理層的收人，并將部分收人與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤，如實(shí)行年薪制、股票期權(quán)等來(lái)強(qiáng)化對(duì)人力資本所有者的激勵(lì);另一方面，加強(qiáng)對(duì)管理層失職所造成損失的責(zé)任迫究，如建立損失賠償?shù)倪B帶責(zé)任機(jī)制等，同時(shí)也應(yīng)建立相應(yīng)的責(zé)任認(rèn)定機(jī)制、申訴制度等，避免將一些無(wú)法預(yù)見(jiàn)的損失責(zé)任強(qiáng)加到管理層身上。

通過(guò)以上制度變革，將有助于加強(qiáng)銀行管理層人力資本的專(zhuān)用性，增強(qiáng)對(duì)管理層的激勵(lì)與約束。

四、結(jié)論

專(zhuān)用人力資本具有較高的生產(chǎn)效率，對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行具有重要的意義。當(dāng)前國(guó)有商業(yè)銀行有必要通過(guò)合理配置專(zhuān)用性人力資本，建立有效的激勵(lì)與約束機(jī)制，發(fā)揮人力資本的最大效率，從而化解國(guó)有商業(yè)銀行在不確定條件下所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

本文對(duì)強(qiáng)化人力資本專(zhuān)用性的設(shè)計(jì)僅是一些初步的架構(gòu)，尚有許多不足之處，但希望能起到拋磚引玉的作用。