導(dǎo)語：論開發(fā)性金融理論一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要:開發(fā)性金融包括商業(yè)性開發(fā)金融和政策性開發(fā)金融兩大類,政策性金融和開發(fā)性金融在本質(zhì)上是兩個截然不同的概念,前者既不是后者的初級階段,后者也不是前者的組成部分但政策性金融也必須講求經(jīng)濟(jì)效益,實(shí)現(xiàn)非主動競爭性盈利我國政策性銀行改革的方向,應(yīng)該是政策性業(yè)務(wù)與非主動競爭性盈利的有機(jī)統(tǒng)一政策性銀行的定位,應(yīng)該是其性質(zhì)定位和職能定位的有機(jī)統(tǒng)一

關(guān)鍵詞:政策性金融;開發(fā)性金融;機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型;定位

一導(dǎo)言

目前在國內(nèi),開發(fā)性金融理論研究方興未艾,政策性金融理論研究也步入了一個嶄新的向縱深發(fā)展的階段然而,關(guān)于開發(fā)性金融與政策性金融的關(guān)系問題,尤其是對政策性金融的理解,存在著許多誤解和曲解,并似乎日益呈現(xiàn)出開發(fā)性金融和政策性金融兩個分庭抗禮的“學(xué)派”①這不僅影響了政策性金融學(xué)術(shù)理論研究的科學(xué)性系統(tǒng)性和完整性,而且直接影響了政策性金融機(jī)構(gòu)的立法轉(zhuǎn)型定位和可持續(xù)發(fā)展,也成為現(xiàn)實(shí)中政策性金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)摩擦沖突和競爭等負(fù)向互動不協(xié)調(diào)發(fā)展的理論根源之一而且,由于對開發(fā)性金融和政策性金融理解上的差異,也使國家有關(guān)決策部門在政策性銀行改革問題上遲遲不能達(dá)成共識因此,科學(xué)地辨析開發(fā)性金融與政策性金融的關(guān)系十分必要

根據(jù)國內(nèi)外政策性金融和商業(yè)性金融改革和發(fā)展的實(shí)踐,并基于科學(xué)研究的邏輯關(guān)系,筆者認(rèn)為:盡管在實(shí)際中,開發(fā)性金融與政策性金融二者在非學(xué)術(shù)研究非正式場合下可以等同或混用,國際上也一般將開發(fā)性政策性銀行慣稱或簡稱為開發(fā)銀行,但是,從理論或邏輯上講,將二者等同是不甚嚴(yán)密和不科學(xué)的因?yàn)殚_發(fā)性金融事實(shí)上包括商業(yè)性開發(fā)性金融和政策性開發(fā)性金融兩大類,政策性金融和開發(fā)性金融二者是本質(zhì)上截然不同的概念,政策性金融不同于“第二財(cái)政”,政策性金融理論也是一種發(fā)展中的科學(xué)理論而且,無論是從理論邏輯上,還是從國內(nèi)金融運(yùn)行環(huán)境上,不同性質(zhì)和類型的政策性銀行不應(yīng)當(dāng)“一刀切”地都轉(zhuǎn)型為綜合性開發(fā)金融機(jī)構(gòu)我國政策性銀行改革的方向,應(yīng)該是政策性業(yè)務(wù)與非主動競爭性盈利的有機(jī)統(tǒng)一,即政策性盈利性和非競爭性的“三位一體”

二開發(fā)性金融理論研究概述

白欽先教授(1998)把“政策性金融”界定為:“在一國政府的支持和鼓勵下,以國家信用為基礎(chǔ),嚴(yán)格按照國家規(guī)定的范圍和對象,以優(yōu)惠的存貸利率或條件,直接或間接為貫徹配合國家特定經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展政策而進(jìn)行的一種特殊性資金融通行為”政策性金融具有政策性優(yōu)惠性(不僅表現(xiàn)為利率的優(yōu)惠,還包括貸款的可得性)融資性和有償性等主要特性這也是區(qū)別于商業(yè)性金融的顯著特征

國內(nèi)對開發(fā)性金融理論的創(chuàng)新性研究,起因于以陳元為代表的國家開發(fā)銀行近幾年來的規(guī)模性實(shí)踐,并在此基礎(chǔ)上,國家開發(fā)銀行總結(jié)并提出了開發(fā)性金融理論2003年7月,在海南博鰲季度工作會議上,國家開發(fā)銀行行長陳元全面系統(tǒng)地闡述了開發(fā)性金融原理,形成了開發(fā)性金融理論的基本框架2004年5月,在開發(fā)性金融實(shí)踐與理論研討會上,陳元全面系統(tǒng)地闡述了這一理論的內(nèi)涵和基本原理在這種開發(fā)性金融理論的指導(dǎo)下,國家開發(fā)銀行以創(chuàng)辦國際一流“市場業(yè)績”的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)為戰(zhàn)略性目標(biāo),并以主要經(jīng)營指標(biāo)的良好表現(xiàn),被《國際金融》雜志評選為亞洲盈利最佳銀行之一但與此同時(shí),國家開發(fā)銀行與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)摩擦沖突和競爭的態(tài)勢也日益凸顯

在開發(fā)性金融與政策性金融的關(guān)系問題上,國內(nèi)主要有兩種理論觀點(diǎn),均存在著認(rèn)識上和邏輯上的兩重錯誤一是對政策性金融的誤解或偏見,仍然把政策性金融等同于不講經(jīng)濟(jì)效益的政府財(cái)政;二是把開發(fā)性金融與政策性金融這兩個不同的概念混為一談主要表現(xiàn)為:要么認(rèn)為政策性金融只是開發(fā)性金融的一個初級階段,要么認(rèn)為開發(fā)性金融是政策性金融的組成部分,要么是形式上研究開發(fā)性金融而內(nèi)容上則是探討開發(fā)性政策性金融,把開發(fā)性金融同開發(fā)性政策性金融這種屬種關(guān)系的不同概念混為一談

國家開發(fā)銀行的開發(fā)性金融理論(2004)認(rèn)為,開發(fā)性金融是實(shí)現(xiàn)政府發(fā)展目標(biāo)彌補(bǔ)體制落后和市場失靈,并有助于維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融安全增強(qiáng)競爭力的一種金融形式開發(fā)性金融一般歷經(jīng)政策性金融初級階段制度建設(shè)階段和作為市場主體參與運(yùn)行三個發(fā)展階段,目前國家開發(fā)銀行已走過政策性金融初級階段,正處于制度建設(shè)階段開發(fā)性金融是政策性金融的深化和發(fā)展,政策性金融只是開發(fā)性金融的一個初級階段,把政策性金融等同于財(cái)政融資或政府財(cái)政的延伸,是以財(cái)政性手段彌補(bǔ)市場失靈的非金融性行為認(rèn)為所謂政策性銀行應(yīng)完全依靠政府補(bǔ)貼,不講求資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)防范,因此難以對國家發(fā)展政策和目標(biāo)給予持續(xù)的融資支持進(jìn)而也就不承認(rèn)或不正式不明確地承認(rèn)國家開發(fā)銀行是政策性金融機(jī)構(gòu)

張濤(2005)也認(rèn)為,政策性金融機(jī)構(gòu)只是著眼于社會效應(yīng),不追求自身業(yè)績,強(qiáng)調(diào)政府的財(cái)政性補(bǔ)貼;而綜合性開發(fā)金融機(jī)構(gòu)更多地強(qiáng)調(diào)商業(yè)原則,通過制度建設(shè)市場建設(shè)保持經(jīng)營可持續(xù)發(fā)展,在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)政府目標(biāo)隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)的不斷進(jìn)步,傳統(tǒng)意義下政策性銀行的歷史性階段任務(wù)也隨之完成三家政策性銀行都應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)型為綜合性開發(fā)金融機(jī)構(gòu)2005年11月15日,中國人民銀行行長周小川在“三峽庫區(qū)(重慶)經(jīng)濟(jì)發(fā)展暨金融服務(wù)高層論壇”上也指出,政策性銀行向開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型是目前的一個主流趨勢因而,目前就政策性銀行轉(zhuǎn)型定位問題,參與轉(zhuǎn)型方案設(shè)計(jì)和制定的幾大政策部門仍然存在分歧中國人民銀行與銀監(jiān)會的意見比較統(tǒng)一,即通過設(shè)立國家賬戶和銀行賬戶,采用分賬管理,但是財(cái)政部更強(qiáng)調(diào)政策性

李揚(yáng)(2005)羅學(xué)東(2005)等認(rèn)為,開發(fā)性金融是政策性金融的重要組成部分之一他們認(rèn)為,從中國的情況來看,政策性金融在短期內(nèi)不僅不應(yīng)弱化,還應(yīng)該進(jìn)一步加以發(fā)展并尋求創(chuàng)新;一個完備的政策性金融體系應(yīng)當(dāng)包括開發(fā)性金融支持性金融(從事進(jìn)出口中小企業(yè)發(fā)展等融資)補(bǔ)償性金融(從事農(nóng)業(yè)和農(nóng)村部門發(fā)展融資)和福利性金融四個組成部分,其中,開發(fā)性金融是“政策性金融的主要構(gòu)成部分”但他們對政策性金融也有一些誤解,以為政策性金融不講經(jīng)濟(jì)核算,不依據(jù)市場經(jīng)濟(jì)原則,具有濃厚的傳統(tǒng)行政化色彩

在國家社會科學(xué)基金“十五”重點(diǎn)項(xiàng)目《開發(fā)性金融理論與實(shí)踐研究》課題中,程偉(2005)研究的是開發(fā)性金融,但實(shí)際上主要研究的是開發(fā)性政策性金融(盡管課題組成員對此沒有直接而明確的認(rèn)定),認(rèn)為“開發(fā)性金融(其實(shí)是開發(fā)性政策性金融——筆者注)與商業(yè)性金融都是現(xiàn)代金融體系的重要組成部分,是分工合作優(yōu)勢互補(bǔ)關(guān)系,不可相互替代”

盡管國內(nèi)外政策性金融的歷史源遠(yuǎn)流長,但政策性金融理論和政策性金融學(xué)作為一門學(xué)科進(jìn)行理論研究卻為期不長,所以政策性金融理論是年輕的發(fā)展中的理論,政策性金融學(xué)是一門新興的發(fā)展中的邊緣學(xué)科,對政策性金融的理論研究應(yīng)該關(guān)注和結(jié)合國際政策性金融改革與發(fā)展的潮流,與時(shí)俱進(jìn),不斷進(jìn)行開拓和創(chuàng)新,以更好地指導(dǎo)實(shí)踐開發(fā)性金融理論的出現(xiàn),不僅豐富了政策性金融理論,而且從某種意義上也證明和體現(xiàn)了政策性金融理論是發(fā)展的科學(xué)理論

三政策性金融與開發(fā)性金融的概念及其涵義

開發(fā)性金融,如同農(nóng)業(yè)(農(nóng)村)金融中小企業(yè)金融住房金融和進(jìn)出口金融一樣,是出于某種方便或需要,從金融機(jī)構(gòu)或金融業(yè)務(wù)的服務(wù)對象或服務(wù)領(lǐng)域的角度而做的某種劃分,它并不是金融基礎(chǔ)理論或基本實(shí)踐中的一種基礎(chǔ)性規(guī)范性的標(biāo)準(zhǔn)劃分顯然,上述幾種金融,每一種又分為商業(yè)性與政策性兩類,例如開發(fā)性商業(yè)性金融和開發(fā)性政策性金融農(nóng)業(yè)(農(nóng)村)商業(yè)性金融和農(nóng)業(yè)(農(nóng)村)政策性金融中小企業(yè)商業(yè)性金融與中小企業(yè)政策性金融住房商業(yè)性金融和住房政策性金融進(jìn)出口商業(yè)性金融和進(jìn)出口政策性金融等等

從科學(xué)理論研究的嚴(yán)謹(jǐn)性和準(zhǔn)確性而言,開發(fā)性金融從外延上包括開發(fā)性政策金融和開發(fā)性商業(yè)金融兩大類由于開發(fā)性投融資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)高額度大期限長收益不確定,商業(yè)性金融往往不愿或無力主動涉足其中,因而要由政府負(fù)責(zé)開發(fā)性投融資業(yè)務(wù),開發(fā)性金融則主要是指開發(fā)性政策金融或政府開發(fā)性金融;國際上和世界各國的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)(一般是開發(fā)銀行)也主要是指開發(fā)性政策性金融機(jī)構(gòu)不可否認(rèn),開發(fā)性金融在許多情況下與開發(fā)性政策金融是等同或混用的,也是一種國際上的慣稱通稱或慣例,但從理論上或邏輯上講,是不甚嚴(yán)密和不科學(xué)的

開發(fā)性政策金融是政策性金融的主體部分,但是開發(fā)性金融與政策性金融卻有本質(zhì)上的區(qū)別,是兩個不同的概念如上所述,政策性金融從外延上包括開發(fā)性政策金融農(nóng)業(yè)(農(nóng)村)政策性金融進(jìn)出口政策性金融等多種類型;開發(fā)性金融從外延上則包括開發(fā)性政策性金融和開發(fā)性商業(yè)性金融兩大類政策性金融與開發(fā)性金融的區(qū)別,也可以用數(shù)學(xué)中的集合原理及其文氏圖來說明

設(shè)A為政策性金融所有類型元素構(gòu)成的集合,即:A={開發(fā)性政策性金融,農(nóng)業(yè)政策性金融,進(jìn)出口政策性金融……};B為開發(fā)性金融所有類型元素構(gòu)成的集合,即:B={開發(fā)性政策性金融,開發(fā)性商業(yè)性金融}

則由A和B的所有公共元素構(gòu)成的集合C,為A與B的交集,即:C=A∩B={開發(fā)性政策性金融}亦即,除了開發(fā)性政策性金融是既屬于政策性金融又屬于開發(fā)性金融外,其他政策性金融則不屬于開發(fā)性金融

政策性金融與開發(fā)性金融是兩個不同的概念盡管在某種意義上,可以說開發(fā)性金融理論是政策性金融理論的深化和發(fā)展,但不能由此得出“政策性金融只是開發(fā)性金融的一個初級階段”這種混淆概念的錯誤結(jié)論,也不能說開發(fā)性金融是政策性金融的組成部分因而我國不同類型的政策性金融機(jī)構(gòu)也就不應(yīng)該統(tǒng)統(tǒng)地向綜合性開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型

開發(fā)性金融強(qiáng)調(diào)自身與傳統(tǒng)意義下的政策性金融有明顯的區(qū)別,筆者認(rèn)為,這種傳統(tǒng)意義下的政策性金融應(yīng)該指的是在高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的那種不講經(jīng)濟(jì)效益貸款有借不還行政化色彩濃厚的“超政策性金融”,而非現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)體制下的政策性金融開發(fā)性金融也非常強(qiáng)調(diào)和注重國家及政府的信用,把融資優(yōu)勢和政府組織協(xié)調(diào)優(yōu)勢相結(jié)合筆者認(rèn)為,在我國地方政府的目標(biāo)多元化和行為短期化的影響下,政府信用的可能性缺失所導(dǎo)致的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)值得我們關(guān)注和思考;而且,在市場經(jīng)濟(jì)條件下,政府既當(dāng)裁判員又當(dāng)運(yùn)動員,過多地參與市場活動,是否有悖于市場的公平競爭規(guī)則也值得我們關(guān)注和思考因此,從一定意義上說,開發(fā)性金融理論與政策性金融理論一樣都是發(fā)展中的理論,需要進(jìn)一步地探究和完善

四我國政策性銀行轉(zhuǎn)型和改革的方向

肯定開發(fā)性金融理論在某些方面有一定的創(chuàng)新性,并非意味著中國的三大政策性銀行都要依據(jù)這種理論而轉(zhuǎn)型為綜合性開發(fā)金融機(jī)構(gòu)中國有中國的國情,協(xié)調(diào)是中國傳統(tǒng)哲學(xué)思想的精髓,科學(xué)發(fā)展觀蘊(yùn)含著協(xié)調(diào)發(fā)展的內(nèi)涵,創(chuàng)建和諧社會更是當(dāng)今中國發(fā)展的主旋律,其中也應(yīng)該包括政策性金融與商業(yè)性金融的和諧發(fā)展所以,中國的政策性金融機(jī)構(gòu)沒有必要一味地模仿國外的一些政策金融機(jī)構(gòu)(其中以韓國產(chǎn)業(yè)銀行為典型代表)的針對商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的競爭性盈利戰(zhàn)略,而且這種競爭性盈利戰(zhàn)略愈來愈引起業(yè)內(nèi)外人士的普遍質(zhì)疑其最終能否引致政策性金融自身的可持續(xù)發(fā)展,以及金融業(yè)的整體性長遠(yuǎn)性的可持續(xù)發(fā)展,值得我們密切關(guān)注商榷和探討但無論結(jié)果如何,政策性金融行為過程中的非主動競爭性盈利準(zhǔn)則,以及充分發(fā)揮其誘導(dǎo)性的虹吸與擴(kuò)張性功能,即通過相對縮減政策性金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍,以較少的資金來吸引誘導(dǎo)商業(yè)性金融的主動參與,應(yīng)該成為協(xié)調(diào)政策性金融與商業(yè)性金融業(yè)務(wù)活動的基本原則

政策性金融機(jī)構(gòu)種類多樣,不僅包括開發(fā)性政策金融機(jī)構(gòu),還有進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)等等,各種機(jī)構(gòu)的性質(zhì)不同,專業(yè)性不同,業(yè)務(wù)范圍不同,職能定位也不同,開發(fā)性政策性金融機(jī)構(gòu)只是其中一個主要的組織形式,因而不能簡單地片面地和不加區(qū)別地把政策性銀行都統(tǒng)統(tǒng)轉(zhuǎn)型為綜合性開發(fā)金融機(jī)構(gòu)盡管目前有少數(shù)國家的開發(fā)性政策金融機(jī)構(gòu)(如巴西社會經(jīng)濟(jì)開發(fā)銀行),在其他類型的政策性金融機(jī)構(gòu)缺失的情況下,也從事進(jìn)出口中小企業(yè)融資等政策性金融業(yè)務(wù),但絕大多數(shù)國家的政策性金融機(jī)構(gòu)是嚴(yán)格地分業(yè)經(jīng)營的除非是像世界銀行和亞洲開發(fā)銀行那樣的全球性或區(qū)域性的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu),才有可能成為業(yè)務(wù)綜合性的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)而且,開發(fā)性金融過于突出市場業(yè)績,并采取主動與商業(yè)性金融競爭的方式實(shí)現(xiàn)盈利,這種有悖于政策性金融宗旨和業(yè)務(wù)行為原則的經(jīng)營策略和方式,值得商榷,目前不宜廣泛地推廣,否則有可能進(jìn)一步加劇與商業(yè)性金融摩擦和競爭的深度和廣度,結(jié)果是又制造一個新的改革對象,加大改革的機(jī)會成本所以,無論是從理論邏輯上從大多數(shù)國家政策性金融體制改革和發(fā)展趨勢上,還是從國情和國內(nèi)金融運(yùn)行環(huán)境上,不同性質(zhì)和類型的政策性銀行都不應(yīng)當(dāng)“一刀切”地轉(zhuǎn)型為綜合性開發(fā)金融機(jī)構(gòu)

綜上所述,我國政策性銀行目前改革轉(zhuǎn)型與未來發(fā)展的方向,應(yīng)該是政策性業(yè)務(wù)與非主動競爭性盈利的有機(jī)統(tǒng)一,即政策性盈利性和非競爭性的“三位一體”,缺一不可其中,“政策性”是目標(biāo),體現(xiàn)了政策性銀行的宗旨和性質(zhì)要求,以及對其業(yè)務(wù)范圍的基本規(guī)范;“盈利性”是動機(jī),體現(xiàn)了政策性銀行作為一種金融企業(yè)的基本要求,也比較順應(yīng)其未來進(jìn)一步發(fā)展的形勢要求;“非競爭性”是手段,體現(xiàn)了政策性銀行實(shí)現(xiàn)盈利的基本準(zhǔn)則和方法,也是實(shí)現(xiàn)政策性金融與商業(yè)性金融協(xié)調(diào)與可持續(xù)發(fā)展的根本途徑．