導語：基金運作機制下的養(yǎng)老保險論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、我國社會養(yǎng)老保險基金運作機制存在的主要問題

(一)資金籌集方面的問題資金籌集是養(yǎng)老保險的核心內(nèi)容和首要環(huán)節(jié)。當前在籌資環(huán)節(jié)存在以下問題:

1．三方籌資比例不盡合理。社會養(yǎng)老保險是指個人和家庭以外的國家、單位以及社會各方面對公民養(yǎng)老的保障，雖然強調(diào)要增強個人參與的自我保障意識，但仍以國家、單位以及社會各方面的參與為主體。我國的社會養(yǎng)老保險卻不是如此，更多地強調(diào)了參保人員的自我保障，個人繳費的比例幾乎超過了投保額的一半，卻忽略和淡化了政府和集體的責任，沒有對集體補助和國家政策扶持的最低標準做出明確規(guī)定。

2．基金征收范圍比較單一。我國現(xiàn)行養(yǎng)老保險制度設計還是沒有考慮9億多農(nóng)村居民的養(yǎng)老保險需要，適用對象仍是城鎮(zhèn)居民。這種制度安排導致養(yǎng)老保險基金的征收范圍狹窄，大大降低了養(yǎng)老保險的制度效率，還會帶來其他社會問題。

3．立法滯后。養(yǎng)老保險籌資立法的滯后性，表現(xiàn)為有些養(yǎng)老保險的爭議、糾紛沒有明確的法律規(guī)定，無法進行仲裁和訴訟。目前城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險籌資的法律依據(jù)是《社會保險費用征收管理暫行條例》，由于其規(guī)定的抽象性和原則性，在實踐中操作性不強。這種現(xiàn)狀顯然與養(yǎng)老保險應有的法律地位不相符合，使養(yǎng)老保險基金的籌集缺乏強有力的法律支持。

(二)基金運營方面的問題

1．基金投資渠道單一。我國近幾年養(yǎng)老保險基金總數(shù)增長較快，基金的規(guī)模擴大。但是如此龐大的基金數(shù)額，卻只能按照國家規(guī)定購買國債和轉(zhuǎn)存銀行，嚴禁投入其他金融業(yè)或經(jīng)營實業(yè)，任何單位和個人均不得自行決定基金的其他用途。投資渠道單一。

2．保值增值績效較差。從銀行存款來看，養(yǎng)老保險基金不僅受到通貨膨脹風險的侵蝕，而且近年來我國銀行存款利率的多次下調(diào)，使得養(yǎng)老保險基金結余增值速度極其緩慢，從國債方面看，我國部分國債由于不能上市流通，所以流動性較差，保值增值難。而對于可流通的這部分國債，其利率水平在近幾年來也呈現(xiàn)下降趨勢，使得國債收益率低。

3．擠占挪用缺乏法律約束。在法制方面，現(xiàn)行法律法規(guī)中缺乏明確的執(zhí)法權限劃分和與之相配套的法律責任。這導致基層征集主體往往憑自行的經(jīng)驗或理解去執(zhí)法，一旦出現(xiàn)行政訴訟，仲裁機構和人民法院無法根據(jù)有效的法律規(guī)定進行仲裁或判決。另一方面，社會養(yǎng)老保險的法律實施運行機制也較薄弱，社保機構集收繳、管理與監(jiān)督、制定發(fā)放標準的權力于一身，難以對社會養(yǎng)老保險基金的保值增值負完全的法律責任。非法挪用、擠占保險金的違法甚至犯罪行為常常得不到及時有力的懲處，這必然導致社會養(yǎng)老保險基金的投資運營處于不安全狀態(tài)。

(三)基金支付方面的問題

1．給付系數(shù)不合理。目前養(yǎng)老金的給付系數(shù)未考慮到男女平均余命的差別，無論繳費期限的長短都采用相同的給付系數(shù)，缺乏繳費的激勵機制。隨著經(jīng)濟發(fā)展水平的提高和衛(wèi)生服務條件的改善，人的預期壽命會延長，由此帶來的長壽風險對目前的給付系數(shù)設計會帶來制度風險。雖然各地根據(jù)自身情況制定了相應的養(yǎng)老金計發(fā)辦法，但是在計算尺度存在一定的差異性。

2．尚未建立待遇動態(tài)調(diào)整機制?！吨笇б庖姟分幸?guī)定要國家根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展和物價變動等情況，適時調(diào)整基礎養(yǎng)老金的最低標準，但是缺乏待遇調(diào)整機制的實施辦法。因此，待遇計算缺乏彈性，沒有建立適當?shù)拇稣{(diào)整機制，使制度的責任風險剛性化，降低制度本身的自動免疫能力。

3．退休條件不合理加重了支付負擔。我國現(xiàn)行法定退休年齡為男60周歲，女50周歲，女干部55周歲。而我國的人均壽命已從建國之初的35－50周歲提高到70歲以上，這就導致養(yǎng)老保險的費用負擔加劇。同時，20世紀90年代中后期，非正常的提前退休現(xiàn)象增多，也導致了我國退休人員大量增加，造成了贍養(yǎng)比的不斷增高，基金的支付風險加大。

二、我國社會養(yǎng)老保險基金運作機制的優(yōu)化

(一)建立科學的養(yǎng)老金籌資機制

1．采取部分積累制籌資模式。在籌資模式上，實行個人賬戶的基金積累制和基礎養(yǎng)老金賬戶的現(xiàn)收現(xiàn)付制相結合，實行社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結合，個人賬戶中歸集個人繳費和集體補助部分，而統(tǒng)籌賬戶歸集政府財政補貼部分。

2．合理規(guī)劃三方所占籌資比例。各籌資主體在籌資額中的比例關系合理。一方面要在各籌資主體實際負擔能力的前提下，合理確定個人、集體和政府的出資比例，另一方面要對各級政府的出資比例進行合理界定。以個人繳納和政府補貼為主、集體補助及社會捐贈為補充。在籌資主體上，確立以個人和政府為繳費主體，集體補助和社會捐贈為補充。

3．擴大養(yǎng)老保險基金征收范圍。在保證城鎮(zhèn)居民參保的基礎上，加大農(nóng)村參保力度，我國是農(nóng)業(yè)大國，滿足農(nóng)民的養(yǎng)老需求有利于維持社會穩(wěn)定，有利于縮小城鄉(xiāng)差距，有利于勞動力的有效資源配置。

(二)建立高效的養(yǎng)老基金運營機制

1．逐步拓寬投資渠道，建立專業(yè)化的養(yǎng)老保險我國投資運營的實踐，基金應在運營過程中引入市場競爭機制，且保證基金安全性和流動性，逐步拓寬投資渠道，實現(xiàn)市場化運營，以最大限度地實現(xiàn)基金的保值增值。投資渠道一方面可以逐步投資于房地產(chǎn)，二方面可以發(fā)展新的金融工具?？梢猿闪ｉT的養(yǎng)老保險基金運營公司，參與實業(yè)和證券市場投資。至于這些機構的運營監(jiān)管，可考慮由保監(jiān)會代行職能。轉(zhuǎn)變目前的政府運營模式，推行委托投資運營模式，將養(yǎng)老保險基金交由專業(yè)投資公司進行投資，以提高基金的增值率。

2．審慎選擇投資工具，合理確定投資比例。我國可采取“分層劃塊”的方式來確定投資結構和比重，把養(yǎng)老基金分為應對現(xiàn)期支付要求的基金和用于保值增值的基金。對前一部分，因為要滿足隨時可能出現(xiàn)的支付需求，這部分資金具有高流動性、低收益性的特點，可以投資于收益較低但便于隨時領取的活期存款和短期債券以及各種商業(yè)票據(jù)等，這部分的金額可占全部基金數(shù)額的5%－10%;對后一部分，因為主要是用于保值增值，要求實現(xiàn)較高的收益，用于未來的養(yǎng)老保險支付，因此可進行合理組合、分散投資，大都投資于長期存款和債券，優(yōu)質(zhì)股票和住房抵押貸款等，還把部分基金用于國外項目投資?？偟膩碚f，這部分基金數(shù)額應占全部基金的90%－95%。

3．實現(xiàn)省級統(tǒng)籌管理。要對社會養(yǎng)老保險基金實行省級統(tǒng)籌，并在管理流程上實行省級垂直式管理，這樣，社會養(yǎng)老保險基金在全省范圍內(nèi)由省級管理機構統(tǒng)一企業(yè)繳納基本養(yǎng)老保險費比例，統(tǒng)一支付標準，統(tǒng)一待遇水平，統(tǒng)一管理和使用基本養(yǎng)老保險基金，只有實行社會養(yǎng)老保險基金垂直管理，才能在全省范圍內(nèi)充分整合基金管理機構資源，充分發(fā)揮資源優(yōu)勢來高效地管理基金運作，這樣既可減少管理和改革成本，又打破了各市財政分灶吃飯的體制弊端。加快省級垂直管理步伐，可以保證社會養(yǎng)老保險政策的暢通，增強養(yǎng)老保險基金抗風險能力，能更有效地從實際情況出發(fā)，解決各部分的矛盾;只有在體制上垂直領導，才能維護省級統(tǒng)籌權威，為完善社會保險體系奠定基礎。

(三)建立動態(tài)的養(yǎng)老基金支付機制

適時調(diào)整退休年齡。適當提高退休年齡，既延長了繳費期，又縮短了領取養(yǎng)老金的年限。早一年退休，不僅意味著退休職工多拿一年退休金，同時也意味著少一年退休金的本利的積累。退休年齡是決定養(yǎng)老負擔水平的一個基本因素。據(jù)我國專家測算，若退休年齡延長一年，我國的養(yǎng)老統(tǒng)籌基金可增收40億元，減支160億元，減少基金缺口200億元。可見，提高退休年齡對于緩解養(yǎng)老金支付危機具有十分重要的作用。所以，我國應在借鑒國外成功做法的基礎上，結合實際，采取立法的形式來延長退休年齡，降低退休人員總額，減少基本養(yǎng)老保險金的支出，緩解基本養(yǎng)老保險基金的支出危機。

作者：毛兵強單位：保險職業(yè)學院