［提要］有關現(xiàn)金流對企業(yè)財務管理影響的研究日益受到學術界重視。本文基于現(xiàn)金流的企業(yè)財務管理研究的評述肯定了現(xiàn)金流在企業(yè)財務管理中的重要作用，指出企業(yè)普遍輕視現(xiàn)金流及現(xiàn)金流管理的問題；基于現(xiàn)金流的企業(yè)財務風險與危機預警研究的評述強調了現(xiàn)金流在企業(yè)財務風險預警中的相關性與準確性，指出企業(yè)在實際財務分析中重利潤指標而輕現(xiàn)金流指標的問題。基于以上對國內外文獻的梳理與評述，以期為今后的研究提供借鑒并指明方向。

關鍵詞：現(xiàn)金流；財務風險；財務危機預警

根據(jù)2011～2014年68家和76家中央企業(yè)年度風險管理報告可以看出，現(xiàn)金流風險已連續(xù)四年位列前三。在財務風險中，現(xiàn)金流風險占有重要的地位。諸多公司運營管理的成功經驗和失敗教訓告訴我們，現(xiàn)金流是關系企業(yè)興衰存亡的核心因素之一，現(xiàn)金流也是企業(yè)最真實狀況的根本反映。企業(yè)的持續(xù)性經營、運行層面直接依靠充足的現(xiàn)金流。本文試圖從基于現(xiàn)金流及現(xiàn)金流管理角度的企業(yè)財務管理以及基于現(xiàn)金流的企業(yè)財務風險與危機預警這兩個方面研究進行一個較為系統(tǒng)的綜述與評論，以期對我國學術界和實務界關于現(xiàn)金流風險及管理起到啟示和幫助作用。

一、基于現(xiàn)金流及現(xiàn)金流管理角度的企業(yè)財務管理研究

現(xiàn)金流是企業(yè)現(xiàn)財學中的一個非常重要的概念，是指在某個特定的會計期間內按照收付實現(xiàn)制，通過一定的經濟活動而產生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總流量的總稱。企業(yè)現(xiàn)金流的大小不僅反映了企業(yè)的運營狀況及支付能力，同時還決定了企業(yè)抵御風險的能力?，F(xiàn)金流管理是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心，兼顧收益，圍繞企業(yè)經營活動、投資活動和籌資活動而構筑的管理體系，是對當前或未來一定時期內的現(xiàn)金流在數(shù)量和時間安排方面所做的預測與計劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價?，F(xiàn)金流管理是一種系統(tǒng)、全面的財務管理活動，其總體和終極目標是實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。有關現(xiàn)金流的研究受到了學術界的重視，現(xiàn)金流方面的國外研究主要有：影響現(xiàn)金流的因素分析研究，主要研究企業(yè)內外和企業(yè)營運對現(xiàn)金流產生的影響，代表性的是丹尼森關于銷售增長和通貨膨脹壓力對現(xiàn)金短缺誘導效應的研究；現(xiàn)金流量指標在企業(yè)財務分析評價中的作用研究，代表性的是瓦爾特的現(xiàn)金流指標與危機預警的財務分析；現(xiàn)金流與投融資活動關系、投資決策和融資決策及股利支付行為與現(xiàn)金流關系的研究，主要以Jensen（1986）的自由現(xiàn)金流理論和梅耶斯等的啄食順序理論為代表；EugeneFama、Jensen（1986）等人的現(xiàn)金流信息對外部市場有效性影響的研究；基于現(xiàn)金流的價值評估的研究等。尼爾森和梅里切爾（1973）發(fā)現(xiàn)當收購公司的現(xiàn)金流量較大而被收購公司的現(xiàn)金流量較小時，支付給被收購公司的作為兼并收購近似值的溢價也較高。同時，國外學者的研究成果證實了現(xiàn)金持有對并購對價方式選擇具有重要影響。Jensen（1986）認為有大量自由現(xiàn)金流的企業(yè)在并購中會選擇現(xiàn)金對價方式。Martin（1996）在研究并購對價方式時提出了可利用現(xiàn)金假設，指出持有大量現(xiàn)金，或擁有高現(xiàn)金流，或有足夠的負債能力的企業(yè)投資時更傾向使用現(xiàn)金。而國內學者則在基于國外學者研究的基礎上對現(xiàn)金流及現(xiàn)金流管理方面作出了如下研究：陳志斌（2002）指出現(xiàn)金流管理應是財務管理的基本而重要的內容，他們基于價值創(chuàng)造探討企業(yè)如何進行現(xiàn)金流管理。郭水河（2010）、劉惠麗（2012）分析了現(xiàn)金流管理的意義及目前存在的問題，并提出了相應企業(yè)如何做好現(xiàn)金流管理的對策和建議，期望能對企業(yè)的現(xiàn)金流管理起到一定的作用。杜汝芳（2012）指出現(xiàn)金的充裕與否直接影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)應當正確認識現(xiàn)金與利潤之間的關系，提出了現(xiàn)金流管理的建議供參考。李小燕（2006）運用組織循環(huán)理論提出對企業(yè)組織循環(huán)效率具有顯著表征能力的現(xiàn)金流類財務指標，并據(jù)此構建基于現(xiàn)金流信息結構的企業(yè)組織循環(huán)效率評價的神經網絡模型，力圖解決評價模型在實踐操作層面上的應用問題。黃輝（2007）提出用現(xiàn)金流而不是利潤來進行本量利分析。劉斌紅（2008）研究了現(xiàn)金流對于公司價值創(chuàng)造的影響作用。宛玲羽（2010）以價值鏈的理念為背景，以現(xiàn)金流為貫穿線，探討了公司理財?shù)哪繕?。國內學術界關于投資－現(xiàn)金流敏感性的研究至今沒有形成統(tǒng)一的認識（屈文洲等，2011）。有文從內部自由現(xiàn)金流的角度研究投資—現(xiàn)金流敏感性（馮巍，1999；楊華軍等，2007），也有從融資約束角度研究二者敏感性（辛清泉，2006；羅琦等，2007；屈文洲等，2011）。連玉君等（2008）以Almeida的研究為基礎，從現(xiàn)金-現(xiàn)金流敏感性角度檢驗了融資約束假說在中國的適用性，并從模型設定、衡量偏誤、內生性偏誤等角度重新審視了現(xiàn)金－現(xiàn)金流敏感性是否能檢驗融資約束假說，答案是肯定的。陳敏等（2011）以金融危機為背景，結合我國資本市場的實際情況，實證檢驗金融危機發(fā)生前后公司投資－金流敏感性影響的變化。汪?。?013）檢驗了采用新會計準則前后，上市公司提供的會計信息對投資－現(xiàn)金流敏感性的影響程度。李春霞等（2014）采集了1998～2011年滬深A股上市公司的微觀數(shù)據(jù)，采用廣義矩估計等方法，研究表明融資約束公司的正現(xiàn)金－現(xiàn)金流敏感性由信息不對稱所致，非融資約束公司的負現(xiàn)金－現(xiàn)金流敏感性由收入不確定所致。劉淑蓮等（2014）研究了在不同融資約束下，企業(yè)現(xiàn)金流波動性對并購行為中對價方式選擇的影響。綜上所述，國內外學者近年來越來越關注現(xiàn)金流在企業(yè)營運中的作用。有的學者通過理論與實證分析指出企業(yè)在現(xiàn)金流及現(xiàn)金流管理方面存在著諸多問題，同時企業(yè)又經常容易忽視在現(xiàn)金流管理方面出現(xiàn)的問題，并過分強調利潤指標在企業(yè)財務分析中的作用，從而忽視了更能清楚體現(xiàn)企業(yè)財務狀況的現(xiàn)金流指標。對此，學者們也提出了可行的應對策略，作為企業(yè)今后對現(xiàn)金流管理的參考。有的學者以現(xiàn)金流管理或現(xiàn)金流指標為基礎，通過采用管理理論中諸如生命周期理論、價值鏈理論等理論、本量利分析和財務分析以及Logistic回歸模型或神經網絡模型等來對企業(yè)的價值創(chuàng)造和企業(yè)的財務管理進行研究，并提供企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和戰(zhàn)術上的指導，為企業(yè)發(fā)展貢獻積極作用。有的學者則以企業(yè)現(xiàn)金流指標為基礎，通過對企業(yè)現(xiàn)金流的財務分析，并以現(xiàn)金－現(xiàn)金流敏感性為視角來研究企業(yè)的投資決策、融資決策和企業(yè)并購行為等是否可行，現(xiàn)金流對企業(yè)在經營、投資、融資和并購的決策上是否具有相關性?，F(xiàn)金流作為在可信度和及時性等方面優(yōu)于利潤的指標，在研究中越來越受到學者的關注與重視，這必將為今后學者進行相關的財務風險預測、財務危機預警以及企業(yè)未來發(fā)展的研究提供更加有效的方法。但現(xiàn)如今關于現(xiàn)金流的研究大都集中在以現(xiàn)金流為基礎，結合其他理論、模型進行的企業(yè)價值、發(fā)展、決策選擇等研究，真正關于現(xiàn)金流重要性、敏感性以及對企業(yè)財務風險的預測指導等方面的理論研究較少。雖然有強調對企業(yè)現(xiàn)金流管理重要性的研究文獻的出現(xiàn)，但大都各成一家，各執(zhí)己見，并不能很好的融為一個體系。同時，如何將學者們的理論與實證研究的結果融入企業(yè)日常的生產經營管理活動中也是一個不容忽視的問題。例如，學者們的研究已經一再強調現(xiàn)金流對企業(yè)未來發(fā)展的重要性，但實際上在現(xiàn)行會計準則的條件下，企業(yè)仍然重視利潤指標的分析而忽視現(xiàn)金指標的作用。有些企業(yè)在進行年度預算時忽略了現(xiàn)金預算，或者即使進行了現(xiàn)金預算也并不全面，并不能持續(xù)不斷地根據(jù)企業(yè)自身的營運情況展開動態(tài)的現(xiàn)金預算。最后，企業(yè)的現(xiàn)金流管理是一個復雜而繁重的工作，它不僅僅是一個財務管理問題，也是資源配置、戰(zhàn)略管理、公司治理、組織結構與權力分配，涉及財務學、會計學、經濟學、管理學、金融學、社會學與倫理學等多學科交叉的問題。尤其是對我國中央企業(yè)、地方國有企業(yè)的母公司的現(xiàn)金流管理更是浩大繁瑣，同時影響深遠，因此選擇適合本行業(yè)或本企業(yè)的現(xiàn)金流管理方法也十分重要。

二、基于現(xiàn)金流的企業(yè)財務風險與危機預警研究

摘要：商品流通是企業(yè)的核心競爭力，只有不斷地推出高性價比且受顧客歡迎的商品，企業(yè)才可以不斷發(fā)展以及獲取更多利潤。每一類商品都有自己的生命周期，如何通過有效的商品管理來發(fā)揮出商品的最大價值顯得更為重要?；谪攧找暯沁M行商品管理，在商品全生命周期的不同階段引入合適的財務工具，同時結合商品的適銷性原則進行管控，促使商品發(fā)揮最大的價值。在開發(fā)引入期引入OTB（買貨測算）、成本率、開發(fā)成功率進行降本增效，在成長成熟期引入售罄率、貢獻率進行控貨增效，在衰退期引入商品回收政策及舊貨降解補助政策進行杠桿增效，通過促進各階段最優(yōu)的商品表現(xiàn)來實現(xiàn)商品全生命周期的價值最大化。本文通過對鞋服運動行業(yè)商品生命周期的各個階段財務工具具體運用及杠桿效應進行詳細探究，以期給相關的從業(yè)人員提供幫助。

關鍵詞:商品管理；適銷性；OTB；成本率；貢獻率

一、概述

企業(yè)研發(fā)、生產、銷售商品的最終目標是獲取利潤，通過高流水、高折扣、低成本、低費用來創(chuàng)造更高的利潤。在市場營銷學中，根據(jù)銷售曲線和利潤曲線將商品的生命周期分為開發(fā)引入期、成長期、成熟期、衰退期。根據(jù)不同生命周期下的商品特點，結合財務工具，最大限度地促進商品為企業(yè)獲取最大的利潤。（一）商品全生命周期的定義。遵循商品生命周期管理的規(guī)律，將公司商品從企劃到上市前這個階段定義為開發(fā)引入期。在開發(fā)引入期，需要不斷投入費用并且不會產生利潤；上市發(fā)貨到銷售的前5個月定義為成長成熟期，這個階段商品的銷量和利潤先是迅速上升，在利潤達到最大化的同時，銷量也趨于穩(wěn)定；上市6個月以后定義為衰退期，這時候銷量、利潤逐漸下降直至淘汰。（二）商品不同生命周期的財務管理工具。在開發(fā)引入期引入OTB（買貨測算）、成本率、開發(fā)成功率進行降本增效，在成長成熟期引入售罄率、貢獻率進行控貨增效，在衰退期引入商品回收政策及舊貨降解補助政策進行杠桿增效。

二、商品引入期的財務管理工具

（一）OTB（買貨測算）。OTB（買貨測算）主要有兩種方式，一種是以銷定產，銷售計劃推導生產計劃，特點是重視銷售預測、生產有序配合；另外一種是以產定銷，根據(jù)產能推導銷售計劃，特點是無市場預測、溢出與不足風險皆大。這兩種方式有時可結合使用。從銷售角度、商品角度、零售角度推算買貨金額，當三個角度推算的買貨金額一致時，此買貨金額準確性相對較高。銷售角度推算的買貨金額=同期銷售x增長率x新品占比÷期望折扣÷期望售罄率，商品角度推算的買貨金額=商品寬度x平均深度x平均價格，零售角度=客流量x成交率x客單價。通過三個不同維度的商品指標預測推算出準確性相對高的買貨金額，可降低多采買導致的庫存溢出增加的商品成本風險，也可減小少采買導致的喪失銷售機會的風險。鞋服運動行業(yè)在品牌的成熟期階段，庫存要做到充足，進銷需趨向平衡狀態(tài)，庫銷比需做到不高于5.5。（二）成本率。成本率=采購額/吊牌額，成本率的目標設定一般要早于商品企劃階段，這樣才能在商品引入期的源頭進行成本率控制。成本率的目標設定值可參考同樣定位的競爭品結合本品牌商品的歷史數(shù)據(jù)、品牌發(fā)展階段及規(guī)模進行制定。降低成本率主要有兩種方式：降采購價和提吊牌價，兩種方式可結合使用。降低采購價，可以通過精細化的成本管理，優(yōu)化構成商品成本的各項組成部分來實現(xiàn)。鞋服行業(yè)的商品成本中占比最大的是材料成本及加工費，材料成本可以通過招標比價及與優(yōu)質材料供應商戰(zhàn)略合作的方式獲取高性價比的材料，部分材料可選擇價格更優(yōu)的替代材料。對消費者體驗無直接影響，工藝功能上無差別，但是價格差異大，存在很大的降本空間。商品企劃及設計部形成一定的標準來降低成本，加工費可以通過控制商品寬度、提升商品深度的同時對人工費報價倍率標準化來控制優(yōu)化。從前端的企劃、設計到后端的生產、銷售、質量人員都要背負商品成本的相關考核指標，對商品的成本負責，促使各個環(huán)節(jié)都可以將成本降至最低。提吊牌價，指的是有針對性和策略性提價，不能只是為了降低成本率而提高吊牌價。公司目前使用的定價策略主要是3C定價模型，是通過綜合考慮成本（cost）、競爭者價格（competitor）、顧客感受的商品價格（customer）來進行定價。通過3C定價模型確定出商品價格后，結合成本率目標值和材料費平均占比可推算出各款商品可使用的材料價格區(qū)間，設計人員可以根據(jù)成本要求從材料價格庫中挑選合適材料，進行有效設計，從而降低更改率。商品成本構成中的輔料、工藝、加工費等也可用相應的方式進行范圍鎖定。（三）開發(fā)成功率。開發(fā)成功率=量產SKU數(shù)/開發(fā)SKU數(shù)，開發(fā)成功率太低意味著無效開發(fā)，會導致開發(fā)材料費及開發(fā)樣衣費的無效費用支出高，而設定太高的開發(fā)成功率考核指標會限制商品人員的創(chuàng)新。在開發(fā)成功率指標的設定以及跟蹤上需結合品牌的定位及戰(zhàn)略綜合考慮，比如公司在推動極致降本降費的前提是要保證商品的創(chuàng)新及品質，所以開發(fā)成功率的指標考核需結合創(chuàng)新占比的指標考核。創(chuàng)新包括設計創(chuàng)新（全新的款式）、面料創(chuàng)新、工藝創(chuàng)新、版型創(chuàng)新，創(chuàng)新占比=量產訂單中符合創(chuàng)新定義的商品SKU/量產所有SKU*100%。所以，公司開發(fā)成功率的指標設定為40%，同時結合創(chuàng)新占比50%的指標對業(yè)務人員進行規(guī)范引導，既能在成本上進行約束管控，又釋放一定的成本空間用于商品的創(chuàng)新。

摘要：管理會計和財務會計同為會計學的不同分支，管理會計以分析預測為主，為內部管理人員提供各種參考資料，財務會計是對已經發(fā)生的交易進行加工處理，以財務報告的形式呈現(xiàn)給外部會計信息使用者，兩者互為補充。管理會計與財務會計融合需應用IT技術，優(yōu)化企業(yè)管理體系，本文通過對IT視角背景下管理會計與財務會計融合方略進行分析，以期為提高企業(yè)管理質量提供依據(jù)。

關鍵詞：IT視角；管理會計；財務會計

融合途徑自改革開放后先進企業(yè)管理理念涌入國門，財務管理作為在財務會計工作基礎上發(fā)展而來的企業(yè)管理理念，在充實現(xiàn)有企業(yè)管理體系同時，可激發(fā)財會工作潛力，通過記賬、審核、內控、計量等各項工作，幫助企業(yè)規(guī)避財務風險，提高自身管理質量，助力企業(yè)良性發(fā)展，其中管理會計與財務會計融合，是發(fā)揮財務管理能效的前提。為此企業(yè)需秉持與時俱進原則，分析IT背景下二者融合方略，為優(yōu)化企業(yè)管理體系，助力企業(yè)有效落實經營決策，提高自身經濟收益夯實管理基石。

1.管理會計與財務會計內涵

(1)管理會計。管理會計即“分析報告會計”，以提高企業(yè)經濟收益為核心，以優(yōu)化企業(yè)管理體系為出發(fā)點，以財務會計資料為基礎，結合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，分析、整理、加工財務會計資料，為企業(yè)管理指明方向，為企業(yè)內部各級管理人員落實經營發(fā)展目標奠定基礎，確保企業(yè)經營決策科學有效，提高企業(yè)決策能力。

(2)財務會計。財務會計以貨幣為工作載體，以企業(yè)內部已經產生的交易現(xiàn)象及結果為分析目標，運用財會工作方法針對貨幣進行計量與確認，以財會報告形式體現(xiàn)出來，為企業(yè)管理者及各個運營部門提供會計信息，落實資金監(jiān)管、核算等工作目標，致力于為企業(yè)打造健康、穩(wěn)定的資金鏈條，為企業(yè)開展各項經濟管理活動奠定基礎。

一、財務視角下醫(yī)院預算管理的內容

醫(yī)院預算在財務上體現(xiàn)出醫(yī)院各種工作任務和發(fā)展計劃的完成情況，是醫(yī)院開展財務活動的基礎和前提。醫(yī)院預算的內容包括支出預算和收入預算。支出預算有財政支出、藥品支出、醫(yī)療支出以及其他支出等方面的預算。收入預算有藥品收入、上級補助、財政補助和其他收入等方面的預算?，F(xiàn)在醫(yī)院的預算運用的是“核定收支，定項或定額補助”的管理制度，核定收支的內容是財政部門和醫(yī)院主管單位按照事業(yè)發(fā)展規(guī)劃、醫(yī)院特點、財政政策、財政收支、工作任務等，對醫(yī)院的收支預算進行核定。定項或定額補助是對醫(yī)院的預防保健、社區(qū)衛(wèi)生、基本醫(yī)療等服務的提供情況進行全面考慮，根據(jù)相關標準制定出財政對醫(yī)院進行補助的數(shù)額。醫(yī)院在編制預算時要遵守“統(tǒng)籌兼顧、收支統(tǒng)管、依法理財”的原則。其中統(tǒng)籌兼顧是對不同資金要實行合理安排、統(tǒng)籌調度，既兼顧一般又突出重點的對各項支出進行安排。收支統(tǒng)管是在編制預算時一定要將所有財務收支都納入預算范圍內。依法理財是醫(yī)院預算管理人員要認真落實和貫徹醫(yī)療和財經方面的法律法規(guī)以及政策制度，尤其是會計、財務、財政方面的制度。醫(yī)院預算管理體系通常由預算專職部門和預算管理部門構成。預算專職部門的職責是處理與預算有直接關聯(lián)的管理事物，對各個科室提交的預算方案進行收集、審核與綜合平衡，并對預算指標的執(zhí)行情況進行檢查和監(jiān)督。預算管理部門由院長或財務副院長為部門領導，其成員是財務和其他部門負責人，這是醫(yī)院對預算進行決策的機構。醫(yī)院預算管理體系能夠預測、研究、審核預算目標，并對執(zhí)行情況進行監(jiān)督和管理。

二、基于財務視角分析醫(yī)院預算管理的現(xiàn)狀

(一)缺少完善的預算管理體制

因為在較長一段時間中，醫(yī)院財務管理運用的是計劃經濟階段事業(yè)單位的管理模式，讓大部分醫(yī)院不重視預算管理工作，沒有建立健全預算管理機制。完善的預算管理機制應該包括預算管理制度、實施細節(jié)和配套的管理制度。但現(xiàn)在大部分醫(yī)院沒有完善的預算管理體制，甚至部分醫(yī)院的規(guī)章制度比較零散，沒有形成系統(tǒng)，更別提完善的體系了。很多醫(yī)院沒有設立預算管理機構，沒有能力和權力開展編制預算、監(jiān)管和執(zhí)行預算的工作。

(二)編制預算的方式沒有體現(xiàn)出科學性

一、前言

最先于上市公司的范圍中推廣的2007年出臺的新會計準則，之后也積極地鼓勵大、中型企業(yè)執(zhí)行，新準則帶給我們的不是傳統(tǒng)意義上的會計制度更新，而是對企業(yè)財務人員職業(yè)的一次挑戰(zhàn)，它需要財務人員運用職業(yè)判斷去處理復雜的會計業(yè)務。

二、建立基本管理體系

基本管理體系多選擇在企業(yè)實施分級別的財務管理制度，對于其中的全資或者是控股子公司，企業(yè)一般都會根據(jù)公司在整個集團當中所占有的股權比重，或是擁有的實質性的控股權來委派相應的財務管理人員對其財務進行監(jiān)管。公司之所以決定建立財務方面的決策支付，一方面是為了對決策過程中的規(guī)則、責任及權限做出相關的明確規(guī)定，另一方面也是希望通過法律或者是行政法規(guī)來對職工及相關組織所提出的財務意見進行客觀深意和執(zhí)行。公司通常是以現(xiàn)金流作為核心，并且根據(jù)公司所設定的利益最大化的財務目標來設定公司的財務預算管理方面的相應制度。全面預算的實施范圍則包含了資金的籌措，資產的運營，成本的監(jiān)控和利益等的分配活動。

三、新會計準則下加強財務管理的措施

（一）對企業(yè)會計人員的結構進行重新調整，將新型會計人員的培養(yǎng)作為新會計準則推行后的首要任務目前我國會計人員的結構是比較不合理的，作為新會計準則的倡導措施之一，我們的首要任務就是提高會計人員的工作能力。為了成功地將老會計人員的知識領域過度到新的范疇，必須對企業(yè)現(xiàn)有的會計人員進行分批，分層次，分渠道的多元培訓。在推行新培訓的同時，也要積極地招聘新人員，為企業(yè)的財務管理隊伍注入新鮮的血液，以此壯大原有的隊伍。另一方面，企業(yè)也應鼓勵會計人員增強新知識的培訓意識，從思想上督促會計人員跟上新時代。

摘要：在高校管理中，財務管理是重要的組成部分，有利于提升我國高校的整體管理水平，促進高校的發(fā)展。但當前的高校財務管理還存在一定的問題，導致財務管理水平降低，本文在分析高校財務管理存在問題的基礎上，以內部控制為視角，分析加強高校財務管理的措施。

關鍵詞：內部控制;高校;財務管理

近年來，隨著高校的發(fā)展，其財務管理工作也不斷地發(fā)生變化，復雜性和多樣性不斷的提升，由此一來，當前高校財務管理中存在的問題逐漸的暴露出來，并對高校的部分工作產生了比較大的影響。對此，高校應該對當前存在的問題科學的分析，從而制定科學的對策，提升財務管理水平。

一、當前高校財務管理中存在的問題

（一）重視程度不足

在內部控制體系中，核心為內部環(huán)境，通過有效的控制，保證控制對象實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。在內部控制視角下，高校的管理層為實施財務管理的重要人員，其對財務管理的重視程度直接決定了財務管理水平及財務管理質量[1]。當前，很大一部分高校管理層并未充分的認識到財務管理對高校發(fā)展的重要作用，因此，重視程度不足，管理措施落后，嚴重的限制了財務管理工作的開展與發(fā)展。并且也缺乏對內部控制正確的認識，單純的認為上級對下級的工作要求及規(guī)范既是內部控制，從而在開展內部控制工作時，一味的下達指令，影響了員工工作的積極性。

摘要：隨著經濟體制改革的不斷深化，加速了市場經濟的發(fā)展，促使我國企業(yè)迎來了全新的高速發(fā)展的階段。然而對于企業(yè)來說，機遇與挑戰(zhàn)是并存的，如何在新經濟常態(tài)下加快發(fā)展成為各大企業(yè)的重要課程，加強基于財務視角的企業(yè)風險管控被提上日程，引起了廣泛討論與實踐，具有一定的現(xiàn)實意義。

關鍵詞：財務視角；企業(yè)；風險管控；策略

一、背景介紹

目前，在激烈的市場競爭中，企業(yè)管理引起企業(yè)管理者的高度重視，有效識別并管控企業(yè)風險成為重要環(huán)節(jié)，能一定程度反映企業(yè)的實際經營能力，提升自身管理水平。從企業(yè)經營管理角度來看，其所面臨的大部分風險最終呈現(xiàn)為財務風險，給企業(yè)的資金運營和資金運轉帶來不確定性，造成巨大的經濟損失，影響企業(yè)的長遠可持續(xù)發(fā)展。對此，企業(yè)要想實現(xiàn)經營目標，實現(xiàn)價值最大化，就必須提高對基于財務視角企業(yè)風險的關注與重視，積極學習國內外企業(yè)的優(yōu)秀經驗，結合自身實際完善企業(yè)風險管控機制，創(chuàng)新管控方法與工具，培養(yǎng)優(yōu)秀的風險管控人才隊伍，為企業(yè)風險管控工作的順利有序開展保駕護航。

二、基于財務視角的企業(yè)風險管控的相關認識

（一）基于財務視角的企業(yè)風險特點認識。企業(yè)風險，主要是產生于生產目標與結果間不確定性的因素，帶來的結果，一是收益的不確定性，二是風險產生的結果會帶來巨大的損失。而導致企業(yè)風險的因素，主要來講包括政府政策自然環(huán)境與經濟環(huán)境，當然也會結合實際情況而產生變化，只有加強對這些因素的防范與管控，才能達到減少損失或者降低不確定性的目的。作為市場經濟的被動參與者，企業(yè)所面臨的風險更多，其中基于財務視角下的企業(yè)風險作為不可忽略的重要組成部分，逐漸形成一定的特點。其一，表現(xiàn)為風險的客觀存在性。就企業(yè)來而言，無論不確定因素如何變化，企業(yè)風險都是必然存在的，這與企業(yè)經營的根本目的息息相關。所有企業(yè)管理運營都是為了盈利，而要想獲得盈利，就必須有大量的資金投入、運轉和流通，而資金的流通則是一個長時間的過程，勢必會出現(xiàn)資金損失的情況，給企業(yè)發(fā)展帶來風險。其二，表現(xiàn)為風險量大小的相對性。從這一風險特點可以看出，企業(yè)運營過程中風險的大小以及導致風險發(fā)生的因素都不是一成不變的，而是會隨著外界因素以及企業(yè)自身的防范管控力度強弱而有所變動。這為通過有效手段進行管控達到減少或者規(guī)避企業(yè)風險因素提供了可靠依據(jù)。其三，表現(xiàn)為風險嚴重損失性。風險帶給企業(yè)的影響，除了效益的不確定性外，更重要的是巨大的經濟損失，這與企業(yè)經營發(fā)展的目標相悖。從某種程度上而言，企業(yè)風險管控不好，就是其財務管理不到位的表現(xiàn)，一般會出現(xiàn)資金漏洞、資金周轉率降低、資金鏈斷裂等問題，給企業(yè)帶來的經濟損失是致命的，嚴重影響到企業(yè)經營發(fā)展根本目的的實現(xiàn)。（二）基于財務視角的企業(yè)風險管控作用認識。鑒于風險給企業(yè)發(fā)展帶來的重大影響，做好企業(yè)風險管控成為重中之重。加強企業(yè)風險管控有利于提升企業(yè)資源配置效率。企業(yè)與市場經濟的關系是辯證存在的，既要受市場經濟影響，又會制約市場經濟運行和資源配置效率。在這樣的情況下，只有做好企業(yè)風險管控，才能確保資源配置的高效率。如果對于企業(yè)經營管理過程中出現(xiàn)的風險采取消極的不作為方式，會大大降低市場的經濟效率。在這樣的情況下，無論是財務管理還是企業(yè)風險管控，都強調要加強企業(yè)對風險的防范以及管控，才能有效對整個市場經濟與資源進行高效配置，從而提升資源配置效率。加強企業(yè)風險管控有利于實現(xiàn)企業(yè)價值。企業(yè)的價值一定程度上表現(xiàn)為盈利，這是企業(yè)經營發(fā)展所追求的終極目標。而在這一過程，來自企業(yè)內部和社會外部的各種風險會嚴重影響企業(yè)的正常經營與發(fā)展。為了增強企業(yè)經營者的信心，提升企業(yè)價值，轉移風險，降低成本至關重要，這需要依靠多種行之有效的風險管控手段來實現(xiàn)。加強企業(yè)風險管控有利于低企業(yè)成本。降低成本一直是企業(yè)管理的手段之一，進行風險管控也能很好地降低成本，保證企業(yè)的長遠健康發(fā)展。尤其是來自企業(yè)的各種風險，會造成難以估量的直接成本與間接成本，一定程度增加企業(yè)成本投入，從而大幅度降低企業(yè)的資產，影響企業(yè)總體價值的提升。只有做好企業(yè)的風險管控，才能及時防范企業(yè)風險的出現(xiàn)，避免帶來的損失，將整個企業(yè)的成本控制在一定范圍內，以獲得更大的經濟效益。

［摘要］財務指標是傳統(tǒng)財務分析中十分重要的，形成的財務報告主要是綜合分析和評價企業(yè)的運營、盈利、償債等問題，但它不能很好地滿足企業(yè)管理層的需要。文章基于企業(yè)管理層的實際需要，首先從管理層視角對財務分析體系進行簡要論述，然后分析當前企業(yè)財務體系中存在的問題，最后提出企業(yè)有效構建管理層視角的財務分析體系對策。

［關鍵詞］企業(yè)管理層;財務分析體系;企業(yè)經營

1管理層視角財務分析體系簡述

(1)管理層職責。企業(yè)管理層的主要職責是統(tǒng)籌大局，為企業(yè)發(fā)展制定大方向，促進企業(yè)的快速發(fā)展。企業(yè)管理層的主要職責包括:制訂實施企業(yè)經營計劃，制定企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略和目標、對企業(yè)資源進行分配和管理等。這里所說的管理層主要是指企業(yè)管理層中的決策層。根據(jù)上述管理層的這些職責，需要在進行財務分析的過程中，將管理層關注問題有重點、有方向、有層次地反映出來，使管理層可以更好地進行決策。

(2)管理層視角企業(yè)財務體系的重點。①戰(zhàn)略層面分析。在戰(zhàn)略層面分析中包含3個，即宏觀經濟分析、行業(yè)分析、競爭戰(zhàn)略分析。首先，宏觀經濟分析包括GDP變動、經濟周期變動以及通貨膨脹對企業(yè)的影響，另外還包括稅收政策、產業(yè)政策、貨幣政策以及財政政策對企業(yè)的影響;其次，行業(yè)分析主要的內容包括:行業(yè)的生命周期和經濟特性分析，行業(yè)獲利能力以及行業(yè)競爭情況分析等，此外對行業(yè)龍頭企業(yè)的指標分析也十分重要;最后，進行競爭戰(zhàn)略分析時，需要分析與企業(yè)競爭適配的能力、資源、政策以及競爭環(huán)境等。②運營層面分析。在運營層面分析中包含4個，即風險管理分析、全面預算分析、企業(yè)業(yè)績評價、現(xiàn)金流量分析。

首先，風險管理分析，企業(yè)管理層根據(jù)企業(yè)的實際運營情況和戰(zhàn)略目標，分析企業(yè)發(fā)展存在的風險和威脅，并為企業(yè)設定風險容量。風險管理分析指的是在識別風險事件的基礎上，綜合定量和定性分析，對風險事件的發(fā)生概率進行評估，同時評估風險發(fā)生對企業(yè)可能造成的影響，以此為企業(yè)管理層做出決策提供參考;其次，全面預算分析，也就是說比較分析企業(yè)的預算目標和實際預算執(zhí)行目標，找出其中存在的差異，追根溯源，找到導致差異出現(xiàn)的原因，根據(jù)差異的特征制定相關的整改措施，如因內部原因導致，明確責任部門，可具體到個人，與業(yè)績評價聯(lián)系在一起。如因外部環(huán)境導致，應當分析該變化對企業(yè)的影響，并將其納入企業(yè)預算編制中;再次，企業(yè)績效評價，提供企業(yè)整體業(yè)績評價和企業(yè)各部門的業(yè)績評價;最后，現(xiàn)金流量分析，現(xiàn)金流量很大程度影響著企業(yè)的運營和發(fā)展，所以應當對企業(yè)的整體資金情況、凈收益品質、償債能力、支付能力等進行分析和評價。

［摘要］近年來，高等教育不斷發(fā)展變革，眾多高等學校早已擺脫一味依托國家資金補貼尋發(fā)展的形式，開始逐步進入更加自主、更多渠道的辦學體系。此外，在高等學府權力、自由度不斷增大的當今社會，內部財務管理體系發(fā)揮著越來越重要的作用。因此，不斷優(yōu)化當今財務管理體系已經成為促進高校未來穩(wěn)定發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，但大多數(shù)高等學校在財務管理體系上仍舊存在很多漏洞和不足之處。本文從高校存在的問題出發(fā)，進行深入分析和探討，并為完善高校財務管理體系提出相關建議，從而為高等學校早日形成一個完善、全面的財務管理新體系提供一些新思路。

［關鍵詞］內控視角；高校；財務管理；新體系

眾所周知，內部控制在高校財務管理中具有重要的意義，能夠在一些層面上反映出不同高校財務水平的差異。財務管理是高校管理的重要內容，對優(yōu)化高校資源配置、合理開展高校教學等活動有著積極的促進作用，科學的財務管理能夠對高校資金、資產進行有效配置和管理。但是，在很多高等學校中，很多財務管理人員的專業(yè)素質并不能滿足相應要求，在工作過程中不能很好地處理相關財務問題，且存在部分挪用高校資金等低素質行為，這些都是造成高校人才流失、聲譽敗壞的一個重要原因。如何在當今高校內部視角下完善財務管理體系，形成一個較為完善的新體系，已經成為高校未來發(fā)展中急需解決的難題。

1高校財務內控的概念

通過查閱相關文獻和規(guī)章制度后可以發(fā)現(xiàn)，高等學校的內部財務控制應當始終覆蓋所有高校活動，并讓所有單位、人員參與其中，從而使當下高校的每一筆資金都有透明行蹤。高等學校要建立一個具有責任制度或者準則的全新財務管理體系，從而在處理相關財務問題時可以更加規(guī)范和科學，進而對高校資金流入與流出進行有效監(jiān)管。此外，高等學校還應有效記錄各個單位的儀器采購、維修、更換等收支情況，從而令每一筆支出都有證可尋。同時，高校的領導階層還應對財務管理加強控制與監(jiān)督，從而更好地保證高校穩(wěn)定運轉，進而提高自身的綜合競爭力。

2內控視角下高校財務管理體系存在的不足

1.內部控制和財務風險管理研究現(xiàn)狀

財務風險的內容方面。陳小魯認為集團公司財務風險控制的內容是籌資風險控制、投資風險控制、運營風險控制和分配風險控制。而占松濤認為凡能影響企業(yè)財務狀況和資金周轉，可能使企業(yè)在當前或未來某一時期發(fā)生財務危機的風險因素都應納入企業(yè)財務風險控制的范疇，財務風險的內涵已經擴大到企業(yè)資金運動的方方面面。對于風險管理現(xiàn)實狀況的研究。胡小紅認為安然、中航油等企業(yè)因財務原因倒閉破產案例的主要原因是風險意識淡薄和沒有有效的防范企業(yè)財務風險。鄭涵少則認為現(xiàn)階段經濟環(huán)境下，企業(yè)進入了集團化的成長發(fā)展階段，跨地域經營使得母子公司或者總分公司之間的財務會計信息溝通和交流受阻，企業(yè)必須在擴大經營范圍和規(guī)模的同時加強財務會計信息化建設，以此來規(guī)避企業(yè)所面臨的財務風險。關于內部控制和財務風險管理兩者相融合的研究。劉印平等，高秀蘭所持觀點大致相同，即企業(yè)的內部控制向風險管理靠攏的趨勢正不斷加強，兩者的融合越來越深入，以風險管理為主導、適應企業(yè)風險管理內部控制新制度正在迅速發(fā)展。財務風險管理作為風險管理的一個核心內容，必須要加強與內部控制的聯(lián)系，要借助內部控制的功能進一步加強風險管理，使控制和風險管理在財務風險管理方面發(fā)揮綜合性的作用。本文在總結前人研究成果的基礎上，對我國企業(yè)現(xiàn)有內部控制下存在的財務風險問題進行具體分析，并進一步提出了內部控制下財務風險防范體系構建的幾點建議，以為企業(yè)完善內部控制，更大程度地規(guī)避財務風險提供借鑒。

2.內部控制和財務風險管理相關理論

2.1財務風險內涵

財務風險是指企業(yè)在生產經營活動中，由于各種因素的影響致使企業(yè)的實際收益偏離預期的收益的可能性以及偏離程度。財務風險從不同的角度可以進行不同的劃分。從影響因素的來源上來看，可以分為外部財務風險和內部財務風險。外部的財務風險主要由于復雜多變的外部環(huán)境引起的財務問題，包括政治風險、經濟風險、社會文化風險等，這些因素往往是企業(yè)難以自我控制的。內部風險是由于自身存在的因素引起的，存在企業(yè)內部，是企業(yè)主要控制的風險因素。從可控性的角度來看，財務風險也可以分為可控財務風險和不可控財務風險。由于不可控性風險因素對于企業(yè)來說很難加以控制，或者說控制成本遠遠大于控制收益，從經濟角度上將并不有利于企業(yè)的發(fā)展。同時，企業(yè)可以通過一定的手段和措施來控制那些可控性因素，通過較少的或者是合適的資源投入來控制和改善可控性財務風險。因此，對可控性內部財務風險進行研究能更大限度地促進企業(yè)發(fā)展。

2.2財務風險管理與內部控制關系