導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇商業(yè)銀行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

總體而言，資本市場(chǎng)的發(fā)展會(huì)推動(dòng)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)功能轉(zhuǎn)型，由信用和支付中介向全面金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。這種轉(zhuǎn)變是商業(yè)銀行在壓力下不自覺(jué)或者一定程度上自覺(jué)地發(fā)生的。目前銀行的金融資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)、代銷業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)的發(fā)展非常迅速，這些業(yè)務(wù)的潛力是巨大的。

2007年以來(lái)，各家商業(yè)銀行都在快速增長(zhǎng)，增速平均達(dá)到100%到200%，傭金和手續(xù)費(fèi)凈收入的同比增長(zhǎng)也非常迅速。資本市場(chǎng)的發(fā)展有助于商業(yè)銀行進(jìn)一步提升公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理和資本管理的水平。我個(gè)人認(rèn)為，最近美國(guó)的次級(jí)債危機(jī)并不意味著中國(guó)不應(yīng)發(fā)展資產(chǎn)證券化，而是恰恰相反。這些問(wèn)題是美國(guó)在發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的更深層面的問(wèn)題。市場(chǎng)的發(fā)展不僅有助于商業(yè)銀行補(bǔ)充資本，與此同時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理也提出了更高的要求。比如，由于中小企業(yè)和個(gè)人比重的提高，信用風(fēng)險(xiǎn)的管理對(duì)象以及特征發(fā)生了變化，風(fēng)險(xiǎn)更為分散，而且在市場(chǎng)較為成熟之后，客戶的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可能迅速轉(zhuǎn)化為銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著利率市場(chǎng)化，銀行投資業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)更為突出。

資本市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行的盈利能力提出了挑戰(zhàn)。一是總量效應(yīng)，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)在市場(chǎng)沖擊下會(huì)分流，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)受到很大影響。二是價(jià)格效應(yīng)，在利率市場(chǎng)化情況下，商業(yè)銀行的價(jià)格在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中缺少優(yōu)勢(shì)。三是成本效應(yīng)，由于銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，資金成本、風(fēng)險(xiǎn)成本和營(yíng)銷成本都會(huì)上升。觀察美國(guó)銀行業(yè)從1960年到2000年ROA的變化情況，60、70年代總體比較穩(wěn)定，80年代出現(xiàn)了劇烈變化，90年代以后才有穩(wěn)步迅速的上升。這是因?yàn)?0年代是美國(guó)證券化迅速發(fā)展的時(shí)期（30年代也有過(guò)一次迅速發(fā)展時(shí)期）。雖然美國(guó)經(jīng)濟(jì)在擺脫1981年危機(jī)之后迅速增長(zhǎng)，但銀行業(yè)的ROA卻迅速下降，根本原因是證券化對(duì)商業(yè)銀行帶來(lái)的沖擊。此后，美國(guó)商業(yè)銀行迅速進(jìn)行調(diào)整，用了五到十年的時(shí)間實(shí)施轉(zhuǎn)型。所以資本市場(chǎng)是促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型最主要的壓力，商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型政策、思路和目標(biāo)都應(yīng)以此為方向。

篇2

近年來(lái)，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善和金融體制改革的進(jìn)一步深化，防范和化解風(fēng)險(xiǎn)已成為國(guó)內(nèi)各家商業(yè)銀行共同面對(duì)問(wèn)題中的重中之重。當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展中主要面臨信用、流動(dòng)性、利率和操作四方面的風(fēng)險(xiǎn)。本人根據(jù)多年在金融系統(tǒng)的工作積累，對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制提出一些淺顯思考。

一、對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范。

信用風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)，其中最主要的信用風(fēng)險(xiǎn)是信貸風(fēng)險(xiǎn)。信貸資產(chǎn)在整個(gè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中所占比重較大，是銀行資金運(yùn)用的主渠道，也是銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的一項(xiàng)主要內(nèi)容。防范信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)落實(shí)到貸款“三查”的全過(guò)程。需要建立完善的內(nèi)控機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，在各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)做到權(quán)利和責(zé)任的統(tǒng)一，筆者認(rèn)為除嚴(yán)格落實(shí)貸后問(wèn)責(zé)制、審貸分離等措施外，對(duì)審批項(xiàng)目的有關(guān)人員也應(yīng)根據(jù)其履行職責(zé)的能力進(jìn)行嚴(yán)格的考核；利用國(guó)際先進(jìn)技術(shù)和手段盡快建立符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，根據(jù)資產(chǎn)的不同風(fēng)險(xiǎn)類別制定不同的資產(chǎn)價(jià)格，這樣不僅可以降低信用風(fēng)險(xiǎn)，而且可以提高銀行利潤(rùn)，通過(guò)產(chǎn)品差異化擴(kuò)大市場(chǎng)份額；建立先進(jìn)的客戶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)并對(duì)有關(guān)數(shù)據(jù)及時(shí)進(jìn)行更新，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)化管理；通過(guò)對(duì)資產(chǎn)投資方案的機(jī)會(huì)成本進(jìn)行對(duì)比，適時(shí)對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，以保持最佳的資產(chǎn)配置效果；采用金融新產(chǎn)品減少和控制信用風(fēng)險(xiǎn)，如利用貸款證券化等信用衍生品來(lái)達(dá)到提前收回債券和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的目的，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)組合管理。

二、對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的防范。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)始終是我國(guó)商業(yè)銀行面臨的最基本風(fēng)險(xiǎn)，是其它風(fēng)險(xiǎn)在商業(yè)銀行整體經(jīng)營(yíng)方面的綜合體現(xiàn)。要控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)首先要構(gòu)建完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的完善主要是對(duì)資金管理體制進(jìn)行創(chuàng)新，對(duì)資金實(shí)行集中統(tǒng)一管理?；鶎有械母黜?xiàng)資金來(lái)源全額上存管理行的資金部門，基層行的各項(xiàng)資金運(yùn)用由管理行進(jìn)行統(tǒng)一配置。通過(guò)資金集中，建立資金統(tǒng)一的管理和操作平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性、利率風(fēng)險(xiǎn)管理與信用風(fēng)險(xiǎn)管理的適度分離，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和水平。資金集中管理后各項(xiàng)資金的配置權(quán)集中到上級(jí)行，上級(jí)行建立起完備的經(jīng)濟(jì)、金融信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng)，并配備較高素質(zhì)的專業(yè)人員及時(shí)對(duì)市場(chǎng)的變化和所管理的下級(jí)行資金利用情況作出科學(xué)準(zhǔn)確的分析和判斷，在資金配置過(guò)程中，應(yīng)強(qiáng)化對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的量化分析，注意期限結(jié)構(gòu)上的配比，防范利率和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)通過(guò)自身經(jīng)營(yíng)積累，不斷補(bǔ)充自有資本金，增強(qiáng)抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)的能力。其次健全獨(dú)立的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系，各商業(yè)銀行內(nèi)部設(shè)立專門的利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的控制部門，該部門直接對(duì)銀行董事會(huì)或行長(zhǎng)負(fù)責(zé)，制定明確的利率風(fēng)險(xiǎn)管理及監(jiān)控規(guī)程，劃分利率授權(quán)權(quán)限和責(zé)任。通過(guò)確定反映市場(chǎng)變化同時(shí)兼顧各部門利益的內(nèi)部利率，引導(dǎo)資金向高收益、低風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目集中，降低總體風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)全行戰(zhàn)略發(fā)展意圖。第三方面要推出商業(yè)銀行駕馭風(fēng)險(xiǎn)的新產(chǎn)品。雖然在產(chǎn)品創(chuàng)新方面目前在制度、監(jiān)管等方面還存在障礙，但是可以采取分步走的戰(zhàn)略。第一步先根據(jù)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)行衍生產(chǎn)品的基礎(chǔ)準(zhǔn)備。包括進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查收集基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、建立和修訂模型等。第二步開(kāi)發(fā)和運(yùn)用主動(dòng)負(fù)債或提高資產(chǎn)流動(dòng)性的產(chǎn)品，改善資產(chǎn)負(fù)債組合，如發(fā)行次級(jí)債券。嘗試創(chuàng)造連接不同市場(chǎng)的產(chǎn)品，將存款與債券市場(chǎng)、存款與貨幣市場(chǎng)收益掛鉤，如貨幣市場(chǎng)基金、結(jié)構(gòu)性存款等。待政策放松和市場(chǎng)逐步完善后，推出遠(yuǎn)期利率合約、利率掉期、利率期權(quán)、債券指數(shù)期權(quán)等產(chǎn)品。通過(guò)研究利率市場(chǎng)化條件下的資金交易，特別是衍生金融工具的交易，消除全行的風(fēng)險(xiǎn)敞口，防范和化解利率風(fēng)險(xiǎn)。

三、對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的防范。

篇3

【關(guān)鍵詞】流程銀行，基本模式，模式設(shè)計(jì)

流程銀行的建設(shè)是一項(xiàng)非常龐大的系統(tǒng)性工程，是一個(gè)長(zhǎng)期的、持續(xù)的和漸進(jìn)的過(guò)程，它以客戶為中心，以業(yè)務(wù)流程再造為基礎(chǔ)，涉及到銀行的所有業(yè)務(wù)、部門和分支機(jī)構(gòu)，需要人力資源和信息等各個(gè)方面的有序配合，不可能一蹴而就，而要在改革的過(guò)程中循序漸進(jìn)，不斷進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化。因此，結(jié)合我國(guó)的具體國(guó)情和改革開(kāi)放以來(lái)的經(jīng)驗(yàn)，歐洲模式即漸進(jìn)式的改革模式更適合我國(guó)的農(nóng)村商業(yè)銀行。我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行漸進(jìn)式的改革模式具體的模式選擇如下。

一、農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程模式設(shè)計(jì)

農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程建設(shè)是一項(xiàng)非常龐大的系統(tǒng)工程，涉及銀行經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)層面，需要從多個(gè)維度全面進(jìn)行。根據(jù)我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)實(shí)情況，我們應(yīng)立足于地方經(jīng)濟(jì)，以效益為中心，根據(jù)為中小企業(yè)服務(wù)，為社區(qū)發(fā)展服務(wù)的目標(biāo)，切實(shí)進(jìn)行農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程建設(shè)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新。具體可以從以下幾個(gè)方面努力。

一是資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。貸款是我國(guó)目前商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，其創(chuàng)新一是要不斷開(kāi)拓新的貸款領(lǐng)域，進(jìn)行結(jié)構(gòu)性融資，在資產(chǎn)負(fù)債率不變的情況下，增加高效資產(chǎn)。二是要注重貸款方式的轉(zhuǎn)變。農(nóng)村商業(yè)銀行可通過(guò)尋求融資租賃方式、集合委托貸款方式、買方信貸方式等多種手段，通過(guò)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與整合、貸款效率的提高，為企業(yè)提供方便快捷的金融服務(wù)。二是負(fù)債類業(yè)務(wù)創(chuàng)新。我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)主要是以存款為主，這種被動(dòng)的負(fù)債結(jié)構(gòu)對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理和資產(chǎn)負(fù)債管理增加了壓力。為此，農(nóng)村商業(yè)銀行應(yīng)積極發(fā)行一定量的金融債，提高主動(dòng)負(fù)債的比重，以增強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)負(fù)債的整體調(diào)控能力。三是中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。目前中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的內(nèi)容大致有以下特點(diǎn)。一是中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的開(kāi)展往往以帶動(dòng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的開(kāi)展為目標(biāo)。二是要針對(duì)利率和匯率的變化來(lái)創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)，以規(guī)避企業(yè)的利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)。三是中間業(yè)務(wù)的發(fā)展將銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)表外化，相應(yīng)增加商業(yè)銀行或有資產(chǎn)和或有負(fù)債甚至使部分項(xiàng)目從銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上消失。

二、農(nóng)村商業(yè)銀行組織流程模式設(shè)計(jì)

流程銀行的組織結(jié)構(gòu)一般為流程型組織模式。許多國(guó)際商業(yè)銀行也采用流程型組織模式，組織呈現(xiàn)扁平化的特征。我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行在借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家組織設(shè)計(jì)理論和實(shí)踐的同時(shí)，應(yīng)根據(jù)其特殊性進(jìn)行組織結(jié)構(gòu)改造，進(jìn)行組織流程建設(shè)?？紤]到農(nóng)村商業(yè)銀行的體制創(chuàng)新需要一個(gè)過(guò)程，因此我們可以從內(nèi)部要素的優(yōu)化配置入手，加大組織結(jié)構(gòu)的改革創(chuàng)新力度，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。一是要減少管理層次，使組織結(jié)構(gòu)盡可能扁平化。農(nóng)村商業(yè)銀行要按照扁平化管理的目標(biāo)，對(duì)組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行再造。二是要擴(kuò)大員工工作范圍，豐富員工的工作內(nèi)容，讓他們加入到需要相互交換工作技能的群體中，并參與決策和工作績(jī)效的評(píng)估。同時(shí)，對(duì)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行整合，建立以客戶需求為核心的一體化業(yè)務(wù)流程，擴(kuò)大員工的業(yè)務(wù)技能和范圍。三是要構(gòu)建多功能、跨等級(jí)的項(xiàng)目結(jié)構(gòu)和團(tuán)隊(duì)。應(yīng)積極探索事業(yè)部式和矩陣式組織結(jié)構(gòu)，建立業(yè)務(wù)線垂直管理框架。四是要打破組織邊界。利用外部的知識(shí)資源，建立技術(shù)合作的虛擬組織或知識(shí)聯(lián)盟，是一種非常有效的機(jī)制。五是要設(shè)計(jì)智慧型的學(xué)習(xí)組織。組織結(jié)構(gòu)是提升核心競(jìng)爭(zhēng)能力的杠桿力量，終極的組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是持續(xù)適應(yīng)環(huán)境并能夠不斷自我改進(jìn)的，因而農(nóng)村商業(yè)銀行要加大教育投入，開(kāi)發(fā)一種具有學(xué)習(xí)和的發(fā)展能力的智慧型組織結(jié)構(gòu)。

三、農(nóng)村商業(yè)銀行管理流程模式設(shè)計(jì)

組織和管理流程的重塑要緊緊圍繞業(yè)務(wù)流程進(jìn)行。傳統(tǒng)銀行的組織管理結(jié)構(gòu)因?yàn)楣芾韺哟芜^(guò)多、信息傳遞周期過(guò)長(zhǎng)、部門間職能交叉重疊、業(yè)務(wù)審批環(huán)節(jié)過(guò)多等原因，導(dǎo)致運(yùn)行效率低和服務(wù)功能差等弊端。

因此，我們應(yīng)進(jìn)行管理流程再造。結(jié)合我國(guó)具體國(guó)情和農(nóng)村的實(shí)際情況，我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行管理流程模式可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行設(shè)計(jì)。

一是要建立和完善合理的農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效益指標(biāo)考評(píng)體系。提高比如農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)等質(zhì)量較好的貸款的比重；加強(qiáng)季節(jié)性收獲的貸款項(xiàng)目的本息回收；審核各類貸款的投放條件和范圍，支持重點(diǎn)項(xiàng)目或重點(diǎn)發(fā)展區(qū)域；建立以客戶為中心的信貸管理機(jī)制，滿足客戶需求，推動(dòng)銀行業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。

二是要設(shè)計(jì)農(nóng)村零售銀行業(yè)務(wù)推廣方案。農(nóng)村商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)功能不僅僅體現(xiàn)在匯兌業(yè)務(wù)，更應(yīng)該學(xué)習(xí)和借鑒城市商業(yè)銀行的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，大力拓展農(nóng)村居民個(gè)人金融業(yè)務(wù)，對(duì)其進(jìn)行細(xì)化，合理設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)方案。

三是要建立健全現(xiàn)代企業(yè)管理制度，農(nóng)村商業(yè)銀行要實(shí)現(xiàn)企業(yè)化管理。通過(guò)建立和完善銀行的管理制度和業(yè)務(wù)流程，規(guī)范人力資源管理制度，塑造現(xiàn)代銀行企業(yè)文化，提高員工職業(yè)素養(yǎng)，培養(yǎng)合規(guī)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，以此來(lái)樹(shù)立一流的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和完整的農(nóng)村商業(yè)銀行形象。

四是要建設(shè)統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的內(nèi)部監(jiān)管體系，使農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)降到最小。農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)以現(xiàn)代銀行內(nèi)部控制的管理經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)，充分發(fā)揮銀行內(nèi)部控制的有效作用，減少和降低風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部審計(jì)可通過(guò)對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)的監(jiān)督評(píng)價(jià)，幫助總部銀行控制風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)防和減少損失。

參考文獻(xiàn)：

[1]周浪.農(nóng)村商業(yè)銀行流程銀行構(gòu)建的思考[J].金融財(cái)會(huì)，2012（16）

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利率市場(chǎng)化包括存款利率市場(chǎng)化和貸款利率市場(chǎng)化。存款利率市場(chǎng)化以后，可以更加有效地吸納閑散資金，把社會(huì)上閑置的資金很好地利用起來(lái)，如果利率上漲，可以更加吸引大客戶及散戶的閑置資金。目前，隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的逐步推進(jìn)，多家商業(yè)銀行都根據(jù)存款利率市場(chǎng)化的政策，在存款基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上進(jìn)行上浮，并通過(guò)大額存單、理財(cái)產(chǎn)品等方式來(lái)吸引對(duì)公客戶和個(gè)人客戶的存款，增加商業(yè)銀行的資金來(lái)源。利率市場(chǎng)化以后，商業(yè)銀行可以根據(jù)自身特點(diǎn)來(lái)決定利率，那么適當(dāng)?shù)靥岣叽婵罾?，就可以在短時(shí)期內(nèi)吸引到更多數(shù)量的閑置資金，以備今后發(fā)展。存款是商業(yè)銀行立行之本，商業(yè)銀行只有在充足的資金保障下才能夠更好地開(kāi)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)，包括貸款業(yè)務(wù)等。同時(shí)，把社會(huì)閑置資金吸收到商業(yè)銀行，也有利于化零為整，更好地整合社會(huì)閑置資金，通過(guò)商業(yè)銀行貸款等形式，使需要資金的大中型企業(yè)、特別是小微企業(yè)得到貸款資金的支持，更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、推動(dòng)商業(yè)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新

目前我國(guó)商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)仍然是信貸業(yè)務(wù)，雖然近年來(lái)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)也取得了一定程度的發(fā)展，但總體來(lái)看，商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源還是存貸款的利差收入?？梢哉f(shuō)，商業(yè)銀行除了傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)以外其他多種業(yè)務(wù)的拓展也都是依托于信貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)客戶群體而衍生出來(lái)的，包括投資銀行業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)、電子銀行業(yè)務(wù)等。利率市場(chǎng)化將會(huì)使商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債定價(jià)更加透明，同時(shí)利差收入的縮小也會(huì)使商業(yè)銀行從原來(lái)比較單一的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向豐富、多元化的組合型產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)型。在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，將會(huì)有越來(lái)越多的企業(yè)客戶通過(guò)直接市場(chǎng)進(jìn)行融資，而商業(yè)銀行也會(huì)通過(guò)利率下浮來(lái)爭(zhēng)取優(yōu)質(zhì)的信貸業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在此過(guò)程中應(yīng)及時(shí)調(diào)整客戶營(yíng)銷策略，以綜合收益來(lái)衡量客戶對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度，除了要鞏固和拓展大客戶的傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)，還要通過(guò)投資銀行業(yè)務(wù)（如承銷債務(wù)等）、現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等實(shí)現(xiàn)多維度的收益最大化，提高客戶對(duì)銀行的綜合貢獻(xiàn)度，減小利率市場(chǎng)化帶來(lái)的利差收入空間縮小給商業(yè)銀行帶來(lái)的不利影響。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，利率市場(chǎng)化進(jìn)程將促使商業(yè)銀行積極開(kāi)發(fā)創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，積極拓展投行業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等多種業(yè)務(wù)形態(tài)以增加商業(yè)銀行的收入和利潤(rùn)來(lái)源，將利率市場(chǎng)化減小存貸利差的不利因素轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種的動(dòng)力，在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，發(fā)展和創(chuàng)新更多的銀行業(yè)務(wù)品種，完善銀行業(yè)務(wù)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

三、推動(dòng)商業(yè)銀行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理模式轉(zhuǎn)型

在利率管制時(shí)期，金融產(chǎn)品的價(jià)格不能準(zhǔn)確地反映商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本，在這個(gè)時(shí)期，商業(yè)銀行出于對(duì)成本的考慮，會(huì)更愿意選擇大中型客戶。而在利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略和市場(chǎng)利率，充分考慮經(jīng)營(yíng)成本、目標(biāo)客戶綜合收益、目標(biāo)客戶風(fēng)險(xiǎn)等多重因素靈活確定存貸款利率水平，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)稱、優(yōu)質(zhì)客戶優(yōu)質(zhì)價(jià)格等差別化價(jià)格策略。商業(yè)銀行的定價(jià)機(jī)制制定的范圍包括銀行資產(chǎn)、銀行負(fù)債、和其他業(yè)務(wù)。建立科學(xué)系統(tǒng)定價(jià)機(jī)制的目的是要讓商業(yè)銀行在市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。另外，商業(yè)銀行還要對(duì)金融產(chǎn)品定價(jià)體系進(jìn)行系統(tǒng)化的制定，結(jié)合外部市場(chǎng)環(huán)境的變化，針對(duì)不同的產(chǎn)品制定出不同的方案，以滿足客戶的需求。對(duì)不同級(jí)別的客戶進(jìn)行細(xì)分化處理，最終做到對(duì)資產(chǎn)負(fù)債在一定范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)有效配置。貸款利率市場(chǎng)化以后，一些商業(yè)銀行可能會(huì)上浮貸款利率，這樣商業(yè)銀行就能夠獲得更多貸款利息收入，為銀行增加更多獲利能力，而且商業(yè)銀行會(huì)給優(yōu)質(zhì)客戶創(chuàng)造更多收益，而使那些質(zhì)量不高的客戶收益下降，風(fēng)險(xiǎn)較大且信譽(yù)度低的客戶將退出信貸市場(chǎng)。為應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化，商業(yè)銀行將會(huì)根據(jù)不同的客戶群體采取差異化的利率策略，從某種程度上說(shuō)，此舉可以降低部分企業(yè)融資的成本，提升金融服務(wù)水平，加大金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)，尤其是中小微企業(yè)的支持，融資變得多元化。同時(shí)，銀行在給中小企業(yè)貸款的時(shí)候，可能會(huì)更加嚴(yán)格貸款條件，對(duì)于發(fā)展前景更好的中小企業(yè)優(yōu)先貸款，這樣也可以進(jìn)一步減少不良貸款。在商業(yè)銀行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，可以參考和學(xué)習(xí)國(guó)外商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。隨著利率市場(chǎng)化的不斷深入，發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行采取了相應(yīng)措施積極對(duì)應(yīng)這種環(huán)境變化的沖擊。國(guó)外商業(yè)銀行在銀行負(fù)債框架做出了及時(shí)的調(diào)整，為符合環(huán)境要求，對(duì)金融市場(chǎng)的環(huán)境進(jìn)行了有效調(diào)節(jié)等。在關(guān)于應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化沖擊，國(guó)外商業(yè)銀行取得了突破性的進(jìn)展。國(guó)外商業(yè)銀行對(duì)于銀行利率風(fēng)險(xiǎn)采用多元化的管理方式，將現(xiàn)代信息技術(shù)結(jié)合傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理手段廣泛應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理之中，在數(shù)據(jù)庫(kù)創(chuàng)設(shè)方面也有很高的成就。國(guó)外商業(yè)銀行關(guān)于資金預(yù)測(cè)的技術(shù)為風(fēng)險(xiǎn)管理提供了可靠的保障。就現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，我國(guó)的商業(yè)銀行要結(jié)合歷史性數(shù)據(jù)來(lái)對(duì)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)性的分析，預(yù)測(cè)未來(lái)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，并依此決策出最佳解決方案。利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)會(huì)增強(qiáng)，一些銀行可能面臨新的風(fēng)險(xiǎn)，為了維護(hù)整個(gè)市場(chǎng)穩(wěn)定，各銀行已經(jīng)逐步開(kāi)始推行存款保險(xiǎn)制度。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，利率市場(chǎng)化進(jìn)程可以提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，根據(jù)大中型企業(yè)、小微企業(yè)等不同的目標(biāo)客戶群體，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)稱的價(jià)格策略。同時(shí)，也可以加速商業(yè)銀行除傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)外投資銀行、財(cái)富管理等經(jīng)營(yíng)管理模式的轉(zhuǎn)變，進(jìn)行促進(jìn)銀行進(jìn)一步升級(jí)。

四、結(jié)語(yǔ)

篇5

關(guān)鍵詞:流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 金融生態(tài)環(huán)境 村鎮(zhèn)銀行

中圖分類號(hào):F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1004-4914(2010)10-173-02

近年來(lái),我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng),農(nóng)村消費(fèi)顯著升溫,農(nóng)村中小企業(yè)和農(nóng)戶融資需求旺盛,適應(yīng)這種形式,農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)加大了資金供給,增加了經(jīng)營(yíng)利潤(rùn),同時(shí),面臨的各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也在增加。這其中,潛在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)當(dāng)前的農(nóng)村金融改革與實(shí)踐已經(jīng)造成巨大威脅。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一,防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)村鎮(zhèn)銀行來(lái)說(shuō)非常重要。

一、村鎮(zhèn)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)分析

根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指銀行因變現(xiàn)能力不足而導(dǎo)致無(wú)法滿足客戶提取現(xiàn)金要求的可能性,并且這種可能性一旦轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí),在極端情況下,會(huì)引發(fā)銀行的擠兌風(fēng)潮甚至導(dǎo)致銀行的破產(chǎn)倒閉。銀行的損失和在社會(huì)上的惡劣影響在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)將難以彌補(bǔ)和消除,因此,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)被稱為商業(yè)銀行最致命的風(fēng)險(xiǎn)。

村鎮(zhèn)銀行作為農(nóng)村新型的金融機(jī)構(gòu),除了具有一般商業(yè)銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)特征外,還有自己的一些顯著的特點(diǎn):

第一,村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)規(guī)模小,抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。一方面,村鎮(zhèn)銀行地處農(nóng)村,吸收資金以農(nóng)村地區(qū)為主,資金來(lái)源地域范圍小;儲(chǔ)戶以農(nóng)戶為主,單筆業(yè)務(wù)的存款金額小,這些情況必然導(dǎo)致存款數(shù)量少;另一方面,貸款對(duì)象主要是農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè),往往信用狀況不佳,抵押物不充分,呆賬壞賬發(fā)生的可能性比一般商業(yè)銀行更大。這樣,一旦遇到突況,極有可能引起存款人擠兌,村鎮(zhèn)銀行可能因流動(dòng)性不足而倒閉。

第二,村鎮(zhèn)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)大面積同時(shí)爆發(fā)的危險(xiǎn)性高。首先,村鎮(zhèn)銀行在我國(guó)仍然處于發(fā)展初期,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)不足,應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的能力需要一個(gè)較長(zhǎng)期的摸索階段。其次,農(nóng)戶由于信息分辨能力差,當(dāng)一家村鎮(zhèn)銀行出現(xiàn)一點(diǎn)小問(wèn)題時(shí),有可能迅速在農(nóng)戶之間以扭曲的方式傳播,最終演變成擠兌,導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行倒閉。另外,農(nóng)村中小企業(yè),由于規(guī)模小,資產(chǎn)狀況差,政府支持少等原因,導(dǎo)致在宏觀經(jīng)濟(jì)狀況變差時(shí),容易出現(xiàn)成片倒閉的現(xiàn)象。農(nóng)村中小企業(yè)的倒閉直接使村鎮(zhèn)銀行的資產(chǎn)狀況惡化,如果應(yīng)對(duì)不及時(shí),甚至可能導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行成片倒閉。

第三,村鎮(zhèn)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管難度大。由于村鎮(zhèn)銀行數(shù)量眾多,有很多地處偏遠(yuǎn)農(nóng)村,監(jiān)管成本較高。村鎮(zhèn)銀行銀行資產(chǎn)規(guī)模小,網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)可能需要較長(zhǎng)的時(shí)間,因而一些監(jiān)管無(wú)法通過(guò)網(wǎng)絡(luò)迅速完成,監(jiān)管時(shí)效性差。隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn),村鎮(zhèn)銀行有較大的存貸款定價(jià)自,容易造成一些村鎮(zhèn)銀行違規(guī)高利率吸儲(chǔ),有效監(jiān)管這種違規(guī)高利率吸儲(chǔ)所需的監(jiān)管技術(shù)難度較大。所有上述因素使得村鎮(zhèn)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的難度較大。

二、村鎮(zhèn)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的成因分析

目前,村鎮(zhèn)銀行還處在試點(diǎn)探索階段,在資產(chǎn)規(guī)模、內(nèi)外部管理方面具有自己的特點(diǎn)。因此,村鎮(zhèn)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成因與普通商業(yè)銀行之間有類似點(diǎn),但也有許多不同之處。歸納起來(lái),村鎮(zhèn)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)成因主要有以下幾點(diǎn):

1.利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)金融市場(chǎng)化程度不斷提高,利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)。利率市場(chǎng)化的實(shí)質(zhì)是政府放寬對(duì)利率定價(jià)的計(jì)劃控制,將利率定價(jià)權(quán)交給市場(chǎng),由市場(chǎng)去發(fā)現(xiàn)均衡利率水平,利率將隨市場(chǎng)對(duì)資金的供求處于不斷變化之中。目前,貸款利率控制已基本放開(kāi),存款利率放開(kāi)正在推行試點(diǎn),積累經(jīng)驗(yàn)。在這樣的背景下,村鎮(zhèn)銀行作為農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu),業(yè)務(wù)以存貸款為主。其存款成本面臨更大不確定性,直接影響其資金籌集能力,增大了其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。另一方面,其貸款發(fā)放利率也同樣面臨不確定性,在村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)定價(jià)能力不足與風(fēng)險(xiǎn)管理不到位的情況下,其貸款收回能力將大大削弱,這也將導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行流動(dòng)性頭寸不足,加大村鎮(zhèn)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.資本杠桿比率風(fēng)險(xiǎn)。適度的資本杠桿比率是村鎮(zhèn)銀行以自有資金抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要保障,是村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要目標(biāo),要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)必須控制資本金與存款保持一個(gè)較好的比率同步增長(zhǎng)?，F(xiàn)實(shí)中,一方面,由于村鎮(zhèn)銀行流動(dòng)性資產(chǎn)變現(xiàn)能力較差,只好以主動(dòng)負(fù)債的方式滿足流動(dòng)性需求,即以限制信貸投放、加大存款組織等方式應(yīng)付流動(dòng)性需求,造成存款剛性和快速增長(zhǎng)。另一方面,村鎮(zhèn)銀行負(fù)債過(guò)高,進(jìn)一步降低了資金使用效率,增加了村鎮(zhèn)銀行的機(jī)會(huì)成本,減少了村鎮(zhèn)銀行的贏利能力,導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行資本金增長(zhǎng)變慢。兩方面同時(shí)作用,導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行的資本杠桿比率進(jìn)入惡性循環(huán),不斷增大,村鎮(zhèn)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚。如果內(nèi)部或外部條件發(fā)生巨大變化,造成人們對(duì)村鎮(zhèn)銀行前途的疑慮,引發(fā)大規(guī)模的資金抽離,將會(huì)造成資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)迅猛轉(zhuǎn)為現(xiàn)實(shí)的支付風(fēng)險(xiǎn),對(duì)村鎮(zhèn)銀行乃至整個(gè)農(nóng)村金融系統(tǒng)將造成難以估量的損失。

3.信貸資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。目前信貸資產(chǎn)質(zhì)量低已成為影響我國(guó)商業(yè)銀行,尤其是國(guó)有商業(yè)銀行流動(dòng)性的主要因索,不良貸款形成的風(fēng)險(xiǎn)成為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)最主要的組成部分。隨著貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展,村鎮(zhèn)銀行必然要面對(duì)不良貸款的問(wèn)題,不良貸款的增加必然會(huì)增大村鎮(zhèn)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)是典型的二元制經(jīng)濟(jì),國(guó)有大型企業(yè)和地方支柱產(chǎn)業(yè)資金需求一般會(huì)得到銀行的有效供給,而縣域中小企業(yè)資金需求得不到有效保證,特別是縣域中小企業(yè)大多處于外延式擴(kuò)張的發(fā)展階段,資金需求較大。在相對(duì)寬松的貨幣政策背景下,資金得到了一定程度的供給,一旦受到從緊貨幣政策的影響,中小企業(yè)將難以及時(shí)償還到期貸款,造成村鎮(zhèn)銀行無(wú)法及時(shí)收回現(xiàn)金,只能以換約和延期的形式收回貸款。甚至部分縣域中小企業(yè)因?yàn)橹苻D(zhuǎn)不靈面臨倒閉,此時(shí)為防止形成壞賬,村鎮(zhèn)銀行會(huì)被倒逼繼續(xù)向中小企業(yè)貸款,進(jìn)一步加大村鎮(zhèn)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?？梢?jiàn),信貸質(zhì)量控制是村鎮(zhèn)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)。

4.資金分流風(fēng)險(xiǎn)。近幾年,在基金、股市、房市不斷趨熱等因素的影響下,城鄉(xiāng)居民保守的理財(cái)觀念發(fā)生了轉(zhuǎn)變,他們不再滿足于存款吃息的單一理財(cái)方式,而是朝著投資分紅的多元化理財(cái)方式轉(zhuǎn)化。在大牛市期間,不少商業(yè)銀行出現(xiàn)了不同程度的存款搬家的現(xiàn)象。隨著農(nóng)村金融市場(chǎng)的發(fā)展和城鄉(xiāng)理財(cái)觀念的進(jìn)步,村鎮(zhèn)銀行的存款將被分流到資本市場(chǎng),由于村鎮(zhèn)銀行吸收存款是其最主要的資金來(lái)源,不能象商業(yè)銀行一樣通過(guò)發(fā)行股票、債券進(jìn)行融資,這就造成村鎮(zhèn)銀行對(duì)于存款短時(shí)間大幅減少的抵抗能力差,容易引發(fā)村鎮(zhèn)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

5.期限結(jié)構(gòu)不匹配風(fēng)險(xiǎn)。目前,在高息收入的誘導(dǎo)下,商業(yè)銀行普遍存在短借長(zhǎng)貸的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),存在較大的到期日缺口,即一方面存款期限以短期為主,流動(dòng)性高,并且受到股票投資等影響,存款流動(dòng)性呈現(xiàn)不斷加強(qiáng)的趨勢(shì);另一方面,貸款期限以中長(zhǎng)期為主,遇到不良的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境,貸款流動(dòng)性呈現(xiàn)減弱的趨勢(shì)。村鎮(zhèn)銀行的儲(chǔ)戶主要是農(nóng)戶,存款期限相對(duì)于城市居民更短;貸款客戶主要是縣域中小企業(yè),相對(duì)于城市大中型企業(yè),貸款回收成本更高,壞賬比率更高,貸款流動(dòng)性更弱。因此存貸款之間的流動(dòng)性缺口更大,面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)更高?？紤]到村鎮(zhèn)銀行資金來(lái)源上對(duì)吸收存款依賴度更高,在現(xiàn)金流入方面則對(duì)貸款本息現(xiàn)金流入依賴度更高,相對(duì)于商業(yè)銀行缺乏擔(dān)保業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)等現(xiàn)金流入。因此,一旦發(fā)生儲(chǔ)戶擠兌提現(xiàn)的情況,存款現(xiàn)金流入被切斷,貸款現(xiàn)金流入不足,其他現(xiàn)金流入?yún)T乏,村鎮(zhèn)銀行更難以化解流動(dòng)性不足造成的危機(jī),大量村鎮(zhèn)銀行的生存將受到威脅。

6.管理缺位風(fēng)險(xiǎn)。從經(jīng)營(yíng)管理來(lái)看,村鎮(zhèn)銀行是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體系的新成員,專業(yè)人才比較缺乏,對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)剛剛開(kāi)始,對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的理論準(zhǔn)備和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)兒乎沒(méi)有,一切還要借助于其他銀行的理論和經(jīng)驗(yàn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理部門往往只注重流動(dòng)性負(fù)債管理,忽視了流動(dòng)性資產(chǎn)和流動(dòng)性資產(chǎn)負(fù)債平衡管理。習(xí)慣于被動(dòng)地進(jìn)行日常管理,缺乏積極主動(dòng)的壓力測(cè)試,沒(méi)有形成村鎮(zhèn)銀行自己的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警指標(biāo)體系和危機(jī)應(yīng)對(duì)預(yù)案。

三、村鎮(zhèn)銀行加強(qiáng)流動(dòng)性管理的對(duì)策

1.做好流動(dòng)性需求預(yù)測(cè),防患于未然。村鎮(zhèn)銀行應(yīng)在日常流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中,加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的調(diào)查、統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè),做到未雨綢繆,增強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的預(yù)見(jiàn)性,不斷強(qiáng)化村鎮(zhèn)銀行科學(xué)決策,統(tǒng)一協(xié)調(diào)能力。首先,重視宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化對(duì)村鎮(zhèn)銀行流動(dòng)性需求的影響。相對(duì)寬松的貨幣政策,將增加農(nóng)村中小企業(yè)對(duì)貸款的需求,從而增加村鎮(zhèn)銀行的流動(dòng)性需求。同時(shí),由于存款利率降低,可能導(dǎo)致存款搬家,大量存款流向股票市場(chǎng)、基金市場(chǎng)。兩個(gè)方面同時(shí)作用,將導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行流動(dòng)性壓力加大,有效的流動(dòng)性需求管理十分必要。這就要求村鎮(zhèn)銀行加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策走向的分析和研究,變被動(dòng)應(yīng)付為主動(dòng)預(yù)測(cè),提前儲(chǔ)備頭寸,化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。其次,村鎮(zhèn)銀行要做好季節(jié)性、周期性等常規(guī)狀態(tài)下的預(yù)測(cè)分析,如學(xué)校開(kāi)學(xué)支取存款、養(yǎng)殖大戶收儲(chǔ)飼料資金需求增加、糧食加工企業(yè)收儲(chǔ)糧食資金需求增加,這些資金需求有一定規(guī)律可循,搞好這些常規(guī)管理,可以以較小的資金成本獲取利潤(rùn)。再次,村鎮(zhèn)銀行要搞好流動(dòng)性危機(jī)管理。一方面,村鎮(zhèn)銀行應(yīng)加強(qiáng)存款賬戶管理和借入資金管理,不但要確保存款規(guī)模增長(zhǎng),更要注重存款結(jié)構(gòu)的變化,及時(shí)發(fā)現(xiàn)存款規(guī)模和結(jié)構(gòu)的異常變動(dòng),分析其原因并做好應(yīng)對(duì)預(yù)案。另一方面,要有村鎮(zhèn)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)動(dòng)和危機(jī)處理機(jī)制,加強(qiáng)村鎮(zhèn)銀行的危機(jī)上報(bào)機(jī)制,一旦出現(xiàn)擠兌,村鎮(zhèn)銀行應(yīng)及時(shí)上報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu),防止擠兌蔓延,將損失降到最低。

2.加強(qiáng)流動(dòng)性管理,提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。目前村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)的大部分被貸款所占據(jù),貸款以中長(zhǎng)期為主,流動(dòng)性較差,資金沉淀現(xiàn)象嚴(yán)重,屬于固態(tài)資產(chǎn),其在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的占比過(guò)高,成為影響整個(gè)資產(chǎn)流動(dòng)性的主要因素。

村鎮(zhèn)銀行應(yīng)保持合理的貸款增速,防止貸款的盲目擴(kuò)張,確保村鎮(zhèn)銀行資本充足率,避免為應(yīng)付考核放貸稀釋不良貸款的行為發(fā)生。村鎮(zhèn)銀行應(yīng)積極優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu),增加貸款種類,提高貸款的變現(xiàn)能力。在提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力的基礎(chǔ)上,大力拓展業(yè)績(jī)優(yōu)良、產(chǎn)業(yè)前景好的中小企業(yè)客戶。加強(qiáng)對(duì)個(gè)人貸款的信用調(diào)查力度,開(kāi)拓完善農(nóng)戶小額貸款、農(nóng)戶聯(lián)保貸款。搞好期限結(jié)構(gòu)優(yōu)化,切實(shí)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理,降低變現(xiàn)能力較低的中長(zhǎng)期資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重,開(kāi)展低風(fēng)險(xiǎn)的中、短期投資業(yè)務(wù),保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性水平。

村鎮(zhèn)銀行應(yīng)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品引進(jìn),大力拓展中間業(yè)務(wù)。在提高村鎮(zhèn)銀行綜合服務(wù)能力的同時(shí),增加村鎮(zhèn)銀行現(xiàn)金流入,提高村鎮(zhèn)銀行流動(dòng)性。

3.積極參與貨幣市場(chǎng)的運(yùn)作,增強(qiáng)外部融資的能力。銀行流動(dòng)性管理要求銀行資產(chǎn)和負(fù)債保持一種流動(dòng)性狀態(tài),當(dāng)流動(dòng)性需求增加時(shí),通過(guò)出售短期債券或從市場(chǎng)上借入短期資金增加流動(dòng)性供給;當(dāng)流動(dòng)性需求減少、出現(xiàn)多余頭寸時(shí),又可以投資于短期金融工具,獲取贏利。村鎮(zhèn)銀行應(yīng)大力拓展活期和定期儲(chǔ)蓄存款,優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)。積極進(jìn)入證券市場(chǎng)特別是國(guó)債市場(chǎng),增加國(guó)債經(jīng)營(yíng)品種和數(shù)量。同時(shí)也要努力開(kāi)拓票據(jù)市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)等。有效參與上述貨幣市場(chǎng)對(duì)于提高村鎮(zhèn)銀行外部融資能力具有重要意義。

4.搞好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,建立多層次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范屏障。村鎮(zhèn)銀行應(yīng)建立一套科學(xué)實(shí)用的流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系,對(duì)不同的財(cái)務(wù)指標(biāo)在賦予適當(dāng)權(quán)重的情況下,得到一個(gè)簡(jiǎn)明綜合的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。一旦該指數(shù)達(dá)到警戒線就及時(shí)發(fā)出預(yù)警,向管理人員提供及時(shí)準(zhǔn)確的流動(dòng)性警情報(bào)告,便于管理人員作出及時(shí)決策,啟動(dòng)相應(yīng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)案。目前,主要的可用于監(jiān)測(cè)村鎮(zhèn)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有:貸存比率、貸款和有價(jià)證券及投資與總資產(chǎn)比、存貸款期限結(jié)構(gòu)、持續(xù)期缺口等,這些指標(biāo)在商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)用較廣,村鎮(zhèn)銀行應(yīng)借鑒商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)參考值,結(jié)合自身實(shí)際確定相應(yīng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)警戒值。

村鎮(zhèn)銀行應(yīng)建立定期的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析制度,包括宏觀經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)趨勢(shì)分析、流動(dòng)性需求分析、流動(dòng)性財(cái)務(wù)指標(biāo)分析、流動(dòng)性儲(chǔ)備設(shè)計(jì),除了要建立現(xiàn)金及超額準(zhǔn)備金等流動(dòng)性常規(guī)準(zhǔn)備外,還要建立以應(yīng)急備付金、同業(yè)拆借、系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)撥等應(yīng)急準(zhǔn)備,并通過(guò)建立應(yīng)急預(yù)案、定期進(jìn)行壓力測(cè)試等加強(qiáng)演練,提高村鎮(zhèn)銀行應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。

5.加強(qiáng)外部監(jiān)管,強(qiáng)化內(nèi)部控制。銀行監(jiān)管部門應(yīng)該根據(jù)村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營(yíng)管理和市場(chǎng)狀況,制定出科學(xué)合理的流動(dòng)性監(jiān)控指標(biāo)體系,該指標(biāo)體系以整個(gè)村鎮(zhèn)銀行上報(bào)后匯總的數(shù)據(jù)分析為基礎(chǔ),既能夠從整個(gè)村鎮(zhèn)銀行系統(tǒng)的宏觀角度又能夠從某個(gè)村鎮(zhèn)銀行的微觀角度及時(shí)對(duì)村鎮(zhèn)銀行存在的流動(dòng)性不足進(jìn)行定性和定量分析,并在必要時(shí)給村鎮(zhèn)銀行發(fā)出警報(bào)。

銀行監(jiān)管部門應(yīng)要求村鎮(zhèn)銀行將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)內(nèi)容如存款來(lái)源穩(wěn)定性、貸款回收狀況等內(nèi)容作為月、季度報(bào)告的必備內(nèi)容,同時(shí)加強(qiáng)這些報(bào)告的真實(shí)性、完整性審查,對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題要及時(shí)與村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行溝通。

銀行監(jiān)管部門要督促村鎮(zhèn)銀行建立其內(nèi)部的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)日常操作機(jī)構(gòu)和內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)。加強(qiáng)日常的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和賬戶頭寸清算,建立起系統(tǒng)內(nèi)資金預(yù)測(cè)、統(tǒng)計(jì)和分析的管理體制,保障足夠的資金及時(shí)支付清算,實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效防范。

[本文是山東省社科規(guī)劃一般項(xiàng)目“山東省新型村鎮(zhèn)銀行試建及運(yùn)行機(jī)制”研究子課題,項(xiàng)目批準(zhǔn)號(hào):08jdc056]

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篇6

[關(guān)鍵詞] 凈利差 大型商業(yè)銀行 股份制商業(yè)銀行

一、 引言

銀行的凈利息收入是商業(yè)銀行最為重要的收入來(lái)源，在其總營(yíng)業(yè)收入中占比較大。近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行一直強(qiáng)調(diào)發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重要性，但利差收入仍是銀行利潤(rùn)的最主要來(lái)源。因此，商業(yè)銀行的利差水平一直被作為一個(gè)衡量銀行經(jīng)營(yíng)效率的一個(gè)重要指標(biāo)。一個(gè)適度的銀行利差水平有助于增強(qiáng)銀行體系的穩(wěn)定性、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)福利的提高。

存貸利差水平是商業(yè)銀行體系自身因素和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境共同作用的結(jié)果。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界對(duì)商業(yè)銀行存貸利差進(jìn)行了相關(guān)的研究。李成(1996)認(rèn)為整個(gè)社會(huì)的平均利潤(rùn)率水平?jīng)Q定和影響銀行利差，并且社會(huì)資金的供求對(duì)利差有直接影響，同時(shí)，多數(shù)商業(yè)銀行的平均經(jīng)營(yíng)成本與利差水平正相關(guān)。郭妍，張立光，郭森林(2007)對(duì)銀行利差的合理性進(jìn)行了討論，通過(guò)計(jì)量檢驗(yàn)得出資金供求狀況基本上與一年期、三年期、五年期存貸利差呈現(xiàn)較弱的負(fù)相關(guān)，認(rèn)為我國(guó)商業(yè)銀行利差合理性較差。趙國(guó)棟(2010)研究得出，銀行利差與不良貸款率、銀行運(yùn)營(yíng)成本成正比，與中間業(yè)務(wù)收入比例成反比，與GDP增長(zhǎng)率和M2增長(zhǎng)率成正比，與銀行持有的現(xiàn)金和存款準(zhǔn)備金等非生息資產(chǎn)與利差成正比，但該變量的影響并不顯著。Anthony Saunders和Liliana Schumacher(1997)指出，法定準(zhǔn)備金及其所產(chǎn)生的相關(guān)機(jī)會(huì)成本與凈利差水平成正相關(guān)關(guān)系。

二、利差的基本概念及發(fā)展過(guò)程

1.利差的概念及分類

利差，是指商業(yè)銀行負(fù)債利率與資產(chǎn)利率之間的凈差值， 即貸款利率減去存款利率的數(shù)值。由于商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負(fù)債的表現(xiàn)形式多種多樣，利差也有多種表現(xiàn)形式，其概念也有狹義與廣義的分別。狹義的利差是指商業(yè)銀行的存貸利差， 而廣義的利差則包括再貸款利差、債券利差、拆借利差等。但在利差的多種表現(xiàn)形式之中，存貸利差仍是核心利差，因此以下分析中所涉及利差均指存貸利差。

商業(yè)銀行存貸利差可劃分為毛利差和凈利差。毛利差為平均貸款利率減去平均存款利率。但毛利差是事前利差，還存在存貸款期限不匹配、存貸款金額不同等問(wèn)題。凈利差為凈利息收入除以銀行平均貸款余額，其中凈利息收入等于貸款利息收入減去存款利息支出。凈利差還可寫成生息資產(chǎn)平均收益率減去計(jì)息負(fù)債平均付息率。其中，生息資產(chǎn)平均收益率為利息收入除以生息資產(chǎn)平均余額，計(jì)息負(fù)債平均付息率為利息支出除以付息負(fù)債平均余額。

由于銀行貸款中存在一部分的不良貸款，該類貸款的貸款人不能按原貸款協(xié)議償還貸款本金和利息，從而導(dǎo)致銀行的部分資產(chǎn)不能為其帶來(lái)收益。由于在凈利差的計(jì)算過(guò)程中排除了不良貸款的影響，從而凈利差低于毛利差，且銀行的不良貸款率越高，二者的差額越大。因此，相對(duì)于毛利差而言，凈利差更能反映銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和持續(xù)盈利能力。

2.我國(guó)利差的變化過(guò)程

我國(guó)基準(zhǔn)存貸款利率是由中國(guó)人民銀行決定的，中國(guó)人民銀行在調(diào)整基準(zhǔn)利率水平及利差時(shí)，是需要考慮不同時(shí)期我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況和宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況的。而各家銀行可根據(jù)自身情經(jīng)營(yíng)況在一定范圍內(nèi)對(duì)其存貸款利率進(jìn)行調(diào)整。

1996年以前，我國(guó)社會(huì)資金供不應(yīng)求，人民銀行為解決國(guó)有企業(yè)資金緊張問(wèn)題，一方面增加了資金供給，逐步將存款利率提高至最大值10.98%;另一方面，為了降低國(guó)有企業(yè)的融資成本，則把商業(yè)銀行的存貸利差基本保持在小于1%的水平。1996年之后，由于我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款規(guī)模逐漸累積，已威脅到了我國(guó)銀行體系的穩(wěn)定。因此人民銀行為了降低商業(yè)銀行的不良貸款率，逐漸提高了存貸利差。2002年，人民銀行開(kāi)始的逐漸加息，這也推動(dòng)了商業(yè)銀行存貸利差的逐步加大。到2006年，我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)狀況開(kāi)始好轉(zhuǎn)，不良貸款率已降至7.1%，大部分商業(yè)銀行的資本充足率也已達(dá)到監(jiān)管要求。但此時(shí)商業(yè)銀行過(guò)于依賴?yán)⑹杖?，而阻礙了中間業(yè)務(wù)的拓展，這既不利于我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和自身競(jìng)爭(zhēng)力的提高，也不利于宏觀調(diào)控。2007年，我國(guó)逐漸從“穩(wěn)健”的貨幣政策轉(zhuǎn)變?yōu)椤皬木o”的貨幣政策，中國(guó)人民銀行為控制信貸過(guò)快增長(zhǎng)和潛在的通貨膨脹因素，先后10次上調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率、6次上調(diào)人民幣存貸款利率，逐漸縮小了存貸款利差。2008年上半年，市場(chǎng)資金趨緊使得我國(guó)商業(yè)銀行存貸利差保持在較高的水平上，中國(guó)人民銀行繼續(xù)4次上調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率至17.5%的高位。2008年9月，金融危機(jī)爆發(fā)，資本市場(chǎng)低迷，銀行的定期存款占比開(kāi)始增加，使得存貸利差開(kāi)始收窄。同時(shí)，中國(guó)人民銀行為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，連續(xù)5次下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，貨幣政策又重新轉(zhuǎn)為“適度寬松”狀態(tài)。

由圖1可以看出自1991年到2008年我國(guó)一年期存貸款基準(zhǔn)利率與利差的變化趨勢(shì)。我國(guó)一年期存貸款基準(zhǔn)利率總體上呈逐漸下降的趨勢(shì)，并趨于平穩(wěn)。2007年，雖然人民銀行為了抑制經(jīng)濟(jì)過(guò)熱而提高存貸款利率，但存貸利差卻在逐漸縮小。一年期存貸款利差在1993年達(dá)到最小值零，在1999年達(dá)到最大值3.60%，并在之后總體趨于平穩(wěn)。

三、銀行利差影響因素分析

我國(guó)商業(yè)銀行的凈利差的變化受宏觀經(jīng)濟(jì)因素和各銀行的自身經(jīng)營(yíng)狀況的雙重影響。雖然宏觀經(jīng)濟(jì)因素使得不同類型的商業(yè)銀行凈利差的基本走勢(shì)相同，但由于我國(guó)大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行之間生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、計(jì)息負(fù)債結(jié)構(gòu)以及存貸比率等因素的不同，使得大型商業(yè)銀行的凈利差普遍低于股份制商業(yè)銀行。

1.銀行生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行的生息資產(chǎn)主要包括客戶貸款及墊款、證券投資、存放中央銀行款項(xiàng)、存放和拆放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)。各項(xiàng)生息資產(chǎn)的平均收益率各不相等，因此不同類型銀行間不同的生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也將導(dǎo)致不同類型銀行間凈利差的差異。

客戶貸款及墊款是銀行生息資產(chǎn)中占比最大的一項(xiàng)，其平均收益率也最高。若該類生息資產(chǎn)占比較高時(shí)，銀行生息資產(chǎn)平均收益率也就會(huì)相對(duì)較高，從而凈利差較高。證券投資也是銀行生息資產(chǎn)中比較重要的一項(xiàng)，但其所占比例明顯少于客戶貸款及墊款。以工商銀行和招商銀行2009年和2008年的生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)為例，來(lái)說(shuō)明大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行在生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上的差異對(duì)凈利差的影響。

由表可以看出，生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，大型商業(yè)銀行的客戶貸款及墊款所占的比重明顯低于股份制商業(yè)銀行的客戶貸款及墊款所占的比重，從而大型商業(yè)銀行的生息資產(chǎn)平均收益率低于股份制商業(yè)銀行的生息資產(chǎn)平均收益率，其凈利差也會(huì)相對(duì)較低。

2.銀行計(jì)息負(fù)債結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行的計(jì)息負(fù)債主要包括存款、同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放和拆入款項(xiàng)、應(yīng)計(jì)次級(jí)債券。各項(xiàng)計(jì)息負(fù)債平均付息率各不相等，因此不同類型銀行間不同的計(jì)息負(fù)債結(jié)構(gòu)也將導(dǎo)致不同類型銀行間凈利差的差異。

雖然應(yīng)計(jì)次級(jí)債券的平均成本率是商業(yè)銀行計(jì)息負(fù)債結(jié)構(gòu)中最高的項(xiàng)目，但其由于其在該結(jié)構(gòu)中所占比例很小，所有對(duì)計(jì)息負(fù)債平均付息率影響并不大。在商業(yè)銀行的計(jì)息負(fù)債結(jié)構(gòu)中，存款所占比例最大，而且大型商業(yè)銀行的存款比例明顯高于股份制商業(yè)銀行的存款比例。同時(shí)，大型商業(yè)銀行存款的平均成本率高于股份制商業(yè)銀行的存款的平均成本率。因此，大型商業(yè)銀行存款占比較高，導(dǎo)致其計(jì)息負(fù)債平均付息率高于股份制商業(yè)銀行的，從而其凈利差相對(duì)較小。

3.存貸比率

銀行的存貸比率是指銀行的貸款總額比上存款總額。人民銀行為了控制我國(guó)商業(yè)銀行貸款過(guò)度擴(kuò)張帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)定商業(yè)銀行最高存貸比為75%。銀行存貸比越高，則其盈利越多，但其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也就越大。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)管理要求和其自身狀況選擇一個(gè)合適的存貸比率。

大型商業(yè)銀行的存貸比率普遍低于股份制商業(yè)銀行的存貸比率。一方面，相對(duì)于各自的存款規(guī)模而言，大型商業(yè)用于放貸的資金比例較低。另一方面，相對(duì)于計(jì)息負(fù)債的規(guī)模而言，大型商業(yè)銀行的生息資產(chǎn)規(guī)模較小。因此，其帶來(lái)的利息收入也相對(duì)較少，從而生息資產(chǎn)平均收益率較低，使其凈利差相對(duì)較小。此外，自2008年9月25日中小金融機(jī)構(gòu)法定存款準(zhǔn)備金率下調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)起，我國(guó)大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金率不再相等。法定存款準(zhǔn)備金率對(duì)銀行的放貸能力起到一定的限制作用，從而進(jìn)一步影響了銀行的存貸比率。由于大型商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金率較高，其可用于放貸的資金比例低于股份制商業(yè)銀行，因此其存貸比率和凈利差低于股份制商業(yè)銀行的存貸比率。

四、結(jié)論

從2006年開(kāi)始，雖然我國(guó)基準(zhǔn)存貸利率經(jīng)歷了大幅度波動(dòng)，銀行業(yè)存貸利差卻持續(xù)收窄，這在一定程度上對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展起到推動(dòng)作用。我國(guó)上市銀行的凈利差表現(xiàn)出相似的總體走勢(shì)，但大型商業(yè)銀行的凈利差普遍低于股份制商業(yè)銀行。生息資產(chǎn)、計(jì)息負(fù)債的結(jié)構(gòu)對(duì)大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的生息資產(chǎn)平均收益率和計(jì)息負(fù)債平均付息率具有影響，從而也對(duì)二者的凈利差水平產(chǎn)生影響。此外，銀行的存貸比也可以在一定程度上對(duì)二者凈利差間的差異進(jìn)行解釋。由此可見(jiàn)，我國(guó)宏觀因素決定各銀行凈利差的基本走勢(shì)相同，但不同類型銀行的自身經(jīng)營(yíng)狀況卻決定它們之間的凈利差存在著一定的差異。

參考文獻(xiàn)

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對(duì)農(nóng)合機(jī)構(gòu)影響總體正向

對(duì)照新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，農(nóng)合機(jī)構(gòu)的存款偏離度均在可控范圍之內(nèi)。以安徽省農(nóng)合機(jī)構(gòu)去年和今年前期的數(shù)據(jù)測(cè)算，總體上月末存款偏離度不高，均在此次核定的3%偏離度控制范圍之內(nèi)。但是存款偏離度在不同的機(jī)構(gòu)、時(shí)點(diǎn)上存在一定的波動(dòng)。比如，縣域機(jī)構(gòu)的偏離度相對(duì)較低，而城區(qū)機(jī)構(gòu)的偏離度相對(duì)較高。此外，同一區(qū)域農(nóng)合機(jī)構(gòu)比其他銀行機(jī)構(gòu)特別是比一些新設(shè)銀行機(jī)構(gòu)的存款偏離度相對(duì)要低。

存款偏離度管理可能會(huì)為農(nóng)合機(jī)構(gòu)還原一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。長(zhǎng)期以來(lái)，與商業(yè)銀行存款普遍存在“沖時(shí)點(diǎn)”問(wèn)題相比，農(nóng)合機(jī)構(gòu)存款的穩(wěn)定性相對(duì)較好，季末月頭很少大起大落。究其原因，一是農(nóng)合機(jī)構(gòu)大多是“以縣為單位”的法人機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)主要在農(nóng)村，金融競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)平和。二是農(nóng)合機(jī)構(gòu)的存款主要來(lái)源于儲(chǔ)蓄，穩(wěn)定性較之企業(yè)等對(duì)公存款要強(qiáng)得多。三是作為小法人的農(nóng)合機(jī)構(gòu)，存款計(jì)劃主要是結(jié)合實(shí)際自行安排，沒(méi)有或者少有其他商業(yè)銀行自上而下的考核壓力和績(jī)效顧慮。四是農(nóng)合機(jī)構(gòu)以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主，產(chǎn)品創(chuàng)新能力較弱，也缺少通過(guò)以貸開(kāi)票、理財(cái)產(chǎn)品、同業(yè)業(yè)務(wù)等吸存倒存的創(chuàng)新手段。一旦存款管理新規(guī)落實(shí)到位，區(qū)域存款市場(chǎng)將得到規(guī)范，這對(duì)于農(nóng)合機(jī)構(gòu)無(wú)疑是較大的政策利好。

存款偏離度管理將對(duì)經(jīng)濟(jì)金融關(guān)系及農(nóng)合機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。公平的市場(chǎng)監(jiān)管，一方面會(huì)推動(dòng)包括農(nóng)合機(jī)構(gòu)在內(nèi)的所有銀行完善績(jī)效考評(píng)等經(jīng)營(yíng)管理體系，從根源上約束存款“沖時(shí)點(diǎn)”和違規(guī)攬儲(chǔ)的行為；另一方面，也會(huì)推動(dòng)以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主、視存款為生存之本的“小法人”更加注重業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，主動(dòng)應(yīng)對(duì)存款市場(chǎng)的變化。

轉(zhuǎn)型發(fā)展增添新動(dòng)力

從長(zhǎng)期看，以農(nóng)商銀行為代表的農(nóng)合機(jī)構(gòu)，仍將是以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主、面向區(qū)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的銀行機(jī)構(gòu)，存款既是開(kāi)門業(yè)務(wù)，更是最主要的生息資金來(lái)源。當(dāng)前，農(nóng)合機(jī)構(gòu)不僅僅要約束商業(yè)銀行違規(guī)吸存、虛假增存和存款“沖時(shí)點(diǎn)”行為，更需要在利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融的條件下，結(jié)合自身實(shí)際去實(shí)施管理等監(jiān)管新規(guī)，并作出正確選擇和積極改變。

迎接存款利率市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)，打造農(nóng)村金融服務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)農(nóng)合機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，在利率市場(chǎng)化、新型金融業(yè)態(tài)興起的趨勢(shì)下，農(nóng)合機(jī)構(gòu)存款競(jìng)爭(zhēng)的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)在逐步弱化。提升競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵之舉，應(yīng)依靠機(jī)制強(qiáng)化服務(wù)。比如，通過(guò)弘揚(yáng)“打背包下鄉(xiāng)”等傳統(tǒng)服務(wù)理念，優(yōu)化上門營(yíng)銷等服務(wù)方式，完善對(duì)“服務(wù)質(zhì)量”而不僅是對(duì)“存款數(shù)量”的績(jī)效考評(píng)，做到“慢工出細(xì)活”，提高服務(wù)滿意度和忠誠(chéng)度，加強(qiáng)人緣、地緣、情緣的聯(lián)系，而不是高息攬儲(chǔ)拉客戶。依靠科技提升服務(wù)，著力推動(dòng)農(nóng)村地區(qū)電子銀行和移動(dòng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，開(kāi)展社區(qū)銀行服務(wù)，增強(qiáng)綜合化服務(wù)功能，提升業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)和客戶體驗(yàn)，鞏固傳統(tǒng)的存款競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

篇8

關(guān)鍵詞： 商業(yè)銀行 利差 細(xì)分

一 商業(yè)銀行及其盈利模式

商業(yè)銀行是以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并以獲取利潤(rùn)為目的的貨幣經(jīng)營(yíng)企業(yè)。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)大量貨幣性項(xiàng)目；從事的交易種類繁多、次數(shù)頻繁、金額巨大，分支機(jī)構(gòu)眾多；存在大量不涉及資金流動(dòng)的資產(chǎn)負(fù)債表表外業(yè)務(wù)；高負(fù)債經(jīng)營(yíng)，債權(quán)人眾多，與社會(huì)公眾利益密切相關(guān)。

我國(guó)商業(yè)銀行在運(yùn)營(yíng)中呈現(xiàn)了一定的同質(zhì)性和層次性，其盈利模式具有一定的類似性，因此所謂的盈利模式也只是眾多獲利渠道中最主要的業(yè)務(wù)盈利模式，為了更為有效的區(qū)分各種盈利模式，我們將商業(yè)銀行盈利模式分為利差盈利模式、產(chǎn)品細(xì)分盈利模式和客戶細(xì)分盈利模式。

二 我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式分析

（一）利差盈利模式分析

    利差盈利模式是以存貸款之間利率差為主要利潤(rùn)來(lái)源的盈利模式。銀行以低息吸收存款，而以高于存款利率的利率進(jìn)行貸款，在資金數(shù)額無(wú)限擴(kuò)大的運(yùn)營(yíng)體系中，銀行可以從中獲取較高的利息差額作為利潤(rùn)。利差盈利模式是我國(guó)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)盈利模式之一，其操作模式簡(jiǎn)單，獲得利潤(rùn)高，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小，利潤(rùn)來(lái)源穩(wěn)定；但是由于近年來(lái)我國(guó)利率市場(chǎng)化呼聲不斷高漲，利差逐漸被市場(chǎng)壓窄，傳統(tǒng)的利差盈利模式受到多方面的挑戰(zhàn)。使得我國(guó)商業(yè)銀行利差盈利模式為主的經(jīng)營(yíng)模式亟待轉(zhuǎn)變。 

（二）產(chǎn)品細(xì)分盈利模式分析

    產(chǎn)品細(xì)分盈利模式是指商業(yè)銀行將自己設(shè)計(jì)的產(chǎn)品按照相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行進(jìn)一步的細(xì)化，以滿足現(xiàn)行的市場(chǎng)對(duì)各金融類產(chǎn)品的需求，以需求為導(dǎo)向進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)和細(xì)分?，F(xiàn)行的商業(yè)銀行將其運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)分為中間業(yè)務(wù)和非中間業(yè)務(wù)，就是將業(yè)務(wù)分為是否較多的占用銀行自己的資金為標(biāo)準(zhǔn)將業(yè)務(wù)劃分成上述兩類業(yè)務(wù)，因此，商業(yè)銀行那么可以參照相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，將商業(yè)銀行產(chǎn)品或業(yè)務(wù)進(jìn)行更加詳細(xì)的劃分。中間業(yè)務(wù)型產(chǎn)品和服務(wù)較少的涉及自有資產(chǎn)，一方面它提供了較多樣化的金融服務(wù)，適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要；另一方面它有著服務(wù)客戶穩(wěn)定客戶促進(jìn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展的作用。同時(shí)，中間業(yè)務(wù)型產(chǎn)品成本低收益穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)較小的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

（三）客戶細(xì)分盈利模式分析

隨著客戶需求多樣化的不斷發(fā)展，以信用為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)的商業(yè)銀行和企業(yè)的關(guān)系將漸漸的退出市場(chǎng)，而商業(yè)銀行金融服務(wù)體系打造的以客戶為中心的的戰(zhàn)略型伙伴銀企關(guān)系將成為商業(yè)銀行發(fā)展的主要方向。商業(yè)銀行將不斷向客戶提供個(gè)性化的金融服務(wù)產(chǎn)品，在客戶終生價(jià)值的指引下，對(duì)客戶實(shí)行細(xì)分盈利戰(zhàn)略，甚至實(shí)行對(duì)客戶一對(duì)一的盈利戰(zhàn)略。商業(yè)銀行客戶細(xì)分盈利模式是指商業(yè)銀行在明確的戰(zhàn)略和特定的市場(chǎng)中，根據(jù)客戶的屬性行為需求偏好以及價(jià)值等因素構(gòu)建的一種特殊的獲利渠道和業(yè)務(wù)模式。因此，在客戶細(xì)分盈利模式運(yùn)作中，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)客戶相關(guān)變量，對(duì)客戶群進(jìn)行微利分割，即建立客戶群微利分割模式。客戶細(xì)分有助于我國(guó)商業(yè)銀行在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中避免金融產(chǎn)品的同質(zhì)化帶來(lái)的劇烈競(jìng)爭(zhēng)，使我國(guó)商業(yè)銀行逐漸發(fā)展出自身特色，從戰(zhàn)略上防止其他金融企業(yè)對(duì)盈利模式的模仿。從而不斷提升我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)上的軟實(shí)力。

三 我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式面臨的問(wèn)題

（一）缺乏突破性

    我國(guó)商業(yè)銀行一直以利差盈利模式為主，雖然不斷加強(qiáng)體制改革和創(chuàng)新法展，但沒(méi)有實(shí)質(zhì)性突破，因此需要不斷提升我國(guó)金融服務(wù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新能力.國(guó)外一些發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)超前，在金融創(chuàng)新方面也不斷進(jìn)步，我國(guó)商業(yè)銀行雖然不斷吸收借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，但是仍然是一直跟隨發(fā)達(dá)國(guó)家的前進(jìn)方向，這客觀上不斷催生我國(guó)金融的創(chuàng)新體制。

（二）金融產(chǎn)品和服務(wù)供需矛盾失衡

    我國(guó)商業(yè)銀行采取分業(yè)經(jīng)營(yíng)，金融產(chǎn)品和服務(wù)難以實(shí)現(xiàn)綜合性的供給。首先，金融產(chǎn)品和服務(wù)品種相對(duì)單一，相對(duì)經(jīng)濟(jì)水平發(fā)展滯后，一些特殊金融產(chǎn)品推出較少或者沒(méi)有推出，沒(méi)有辦法滿足特殊金融產(chǎn)品消費(fèi)群體。其次，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，商業(yè)銀行服務(wù)水平略有不足，居民對(duì)銀行服務(wù)水平和業(yè)務(wù)水平提出了更好要求，但商業(yè)銀行由于我國(guó)銀行業(yè)整體運(yùn)行體制的弊端的存在，缺乏應(yīng)有的競(jìng)爭(zhēng)和服務(wù)意識(shí)，無(wú)法從服務(wù)上優(yōu)化盈利模式。

（三）普通層次客戶盈利潛力挖掘不充分

    誠(chéng)然，目前銀行業(yè)的主要大客戶是各銀行間爭(zhēng)奪的主要陣地，普通的客戶群體中的利潤(rùn)沒(méi)有得到銀行的足夠重視。忽視了普通客戶群體的客戶價(jià)值，并不是簡(jiǎn)單的視角問(wèn)題，更多的體現(xiàn)了我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略問(wèn)題。客戶群微利分割模式要求我們將客戶進(jìn)行細(xì)分，其深層次的要求是需求我們從客戶的終身價(jià)值考慮，不斷的挖掘普通客戶的利潤(rùn)空間。因?yàn)榭蛻舻慕K身價(jià)值或許沒(méi)有辦法在一時(shí)間得以充分的體現(xiàn)，因此需要我國(guó)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變理念，不斷的重視普通客戶潛在的盈利價(jià)值，提升我國(guó)商業(yè)銀行的盈利模式完整性。

四 我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)變與發(fā)展

在經(jīng)濟(jì)體制不斷變革，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不斷推進(jìn)的今天，商業(yè)銀行應(yīng)不斷調(diào)整自身的盈利模式，以適應(yīng)利率市場(chǎng)化和銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放程度的不斷提高趨勢(shì)。中央政府和相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)不斷加強(qiáng)我國(guó)金融體制的創(chuàng)新制度的建立步伐，使我國(guó)在金融服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新方面邁出實(shí)質(zhì)性的步伐。商業(yè)銀行自身也應(yīng)該不斷調(diào)整自身的產(chǎn)品供給，設(shè)計(jì)出符合金融消費(fèi)者的各種金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和服務(wù)的多樣化和供給的便利性，并且不斷的重視普通客戶的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)以無(wú)利化有利的經(jīng)營(yíng)模式。

我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)不斷的吸收國(guó)內(nèi)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，不斷克服我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制中的弊端和不足，自強(qiáng)不息，不斷創(chuàng)造出更加符合我國(guó)改革開(kāi)放和現(xiàn)代化發(fā)展的新產(chǎn)品，不斷增強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力。

參考文獻(xiàn)：

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篇9

影子銀行的內(nèi)涵

影子銀行的概念最早是在2007年由美國(guó)太平洋投資管理公司（PIMCO）的保羅·麥卡利（Paul McCulley）提出的，之所以稱之為“影子”，是指“有銀行之實(shí)，無(wú)銀行之名”的含義，即指那些游離于正規(guī)商業(yè)銀行體系之外、從事與銀行相類似的信用中介活動(dòng)卻不受嚴(yán)格監(jiān)管或幾乎不受監(jiān)管的金融實(shí)體與金融活動(dòng)。在中國(guó)，影子銀行從其具體門類業(yè)務(wù)的角度定義較為合適：泛指正規(guī)商業(yè)銀行體系、債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)以外的金融中介活動(dòng)，主要包括：銀行理財(cái)、券商資管、信托融資、委托貸款、表外商業(yè)匯票、小貸公司、擔(dān)保典當(dāng)和地下融資八項(xiàng)。 從影子銀行業(yè)務(wù)運(yùn)行角度看，中國(guó)的影子銀行業(yè)務(wù)存在以下四個(gè)基本特點(diǎn)：

一是受監(jiān)管較少，或影子銀行業(yè)務(wù)本身具有規(guī)避監(jiān)管傾向。影子銀行業(yè)務(wù)游離于正規(guī)金融渠道之外，不受或很少受到專門針對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)、債券市場(chǎng)或股票市場(chǎng)的嚴(yán)格監(jiān)管。中國(guó)的影子銀行業(yè)務(wù)覆蓋了商業(yè)銀行表外或邊緣業(yè)務(wù)、證券、信托、民間借貸等極其寬泛領(lǐng)域，在現(xiàn)有分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的情況下，還沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其專門監(jiān)控。監(jiān)管“漏網(wǎng)”給市場(chǎng)以“規(guī)避監(jiān)管”和“融資創(chuàng)新”的機(jī)會(huì)，褒貶是非有待歷史的檢驗(yàn)。

二是資金鏈條脆弱，“類資產(chǎn)”與“類負(fù)債”存在嚴(yán)重期限錯(cuò)配。影子銀行資金最根本來(lái)源還是儲(chǔ)蓄資金，容易受到信貸政策影響，同時(shí)影子銀行體系為次級(jí)貸款者和市場(chǎng)富余資金搭建了橋梁，成為次級(jí)貸款者融資的主要中間媒介，在資金的運(yùn)用上大多存在“期限錯(cuò)配”情況，一旦經(jīng)濟(jì)下行或企業(yè)陷入較嚴(yán)重困境，勢(shì)必倒逼影子銀行體系的資金鏈或流動(dòng)性，同時(shí)，影子銀行體系也得不到監(jiān)管層的救助。

三是杠桿率較高。由于中國(guó)影子銀行受監(jiān)管較少，并且沒(méi)有商業(yè)銀行那樣豐厚的資本金，影子銀行大量利用財(cái)務(wù)杠桿舉債進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，這也就造成了杠桿率較高；而且，很多融資企業(yè)在利用完“正規(guī)金融渠道”后再次通過(guò)影子銀行加杠桿。

四是不太透明的場(chǎng)外交易。影子銀行的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)一般較為復(fù)雜，隱含的信用擔(dān)保鏈條較長(zhǎng)，其中許多產(chǎn)品、業(yè)務(wù)很少有公開(kāi)的、可以披露的信息。如民間的地下融資、擔(dān)保典當(dāng)?shù)?，其交易過(guò)程較為隱蔽、相關(guān)信息難以披露。

影子銀行的構(gòu)成及規(guī)模

從央行公布的相關(guān)數(shù)據(jù)可以看出，近年來(lái)中國(guó)銀行業(yè)貸款占社會(huì)融資總量呈現(xiàn)快速下降趨勢(shì)，由2002年的91.9%下降至2012年52.1%。企業(yè)的融資不再僅僅依賴銀行業(yè)，尤其是原來(lái)極度缺乏資金的中小企業(yè)，將其旺盛的需求轉(zhuǎn)向了信托、民間借貸等影子銀行業(yè)務(wù)。

影子銀行總規(guī)模

影子銀行是最近三年快速膨脹起來(lái)的。影子銀行的規(guī)模究竟有多大？由于中國(guó)影子銀行在界定上尚存爭(zhēng)議，并且影子銀行體系的盤根錯(cuò)節(jié)，有陽(yáng)光的、也有非陽(yáng)光的，難以獲知準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，因此，各界均依據(jù)自己對(duì)影子銀行的理解、定義進(jìn)行估算，因此，估算規(guī)模大相徑庭。如果依據(jù)本文對(duì)影子銀行的定義，截至2012年末，其規(guī)模（存量）大約在32.09萬(wàn)億元，考慮到理財(cái)、信托等產(chǎn)品間的交叉重疊，目前影子銀行實(shí)際規(guī)模約28萬(wàn)億元，占中國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)21%，占2012年M2的29%，占中國(guó)金融資產(chǎn)總量（150萬(wàn)億元）的18.7%，且在近三年時(shí)間里，影子銀行規(guī)模呈逐年快速上升趨勢(shì)。

影子銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

從影子銀行各構(gòu)成上看（見(jiàn)圖1），理財(cái)產(chǎn)品和信托融資所占份額最大，二者之和占比達(dá)45%；其次是表外商業(yè)匯票與委托貸款，占比分別為21%和19%；至于最不透明的地下融資初步估計(jì)占11%左右。

具體分細(xì)項(xiàng)看：

其一，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量從2010年的1.3萬(wàn)只上升至2012年9月的2.8萬(wàn)只，同期發(fā)行產(chǎn)品的余額由3.2萬(wàn)億元突飛猛進(jìn)至7.6萬(wàn)億元。

其二，表外運(yùn)行的商業(yè)匯票余額（未到期的商業(yè)匯票余額與到期貼現(xiàn)的商業(yè)匯票余額之差）在2009～2012年突然放大，由2009年9月末的1.5萬(wàn)億元急劇上升至2012年9月末的6.1萬(wàn)億元。

其三，最近四年，委托貸款和信托貸款在社會(huì)融資總規(guī)模中的占比大幅度上升，兩項(xiàng)相加占比由8%的水平上升至15%的水平。截至2012年9月末，委托和信托融資余額約為12.3萬(wàn)億元。

其四，最近三年，小額貸款公司和擔(dān)保典當(dāng)融資發(fā)展也很快，截至2012年9月末，小額貸款公司機(jī)構(gòu)數(shù)量為5629家，貸款余額為5329億元。其中，擔(dān)保典當(dāng)融資在2012年9月末約為5600億元。

其五，券商資管業(yè)務(wù)近年來(lái)異軍突起。自2011年四季度開(kāi)始，券商資管規(guī)模迅速膨脹，截至2012年12月末，券商資管規(guī)模已突破萬(wàn)億元，達(dá)到1.5萬(wàn)億元。其中，定向資管銀證合作規(guī)模更是逼近1萬(wàn)億元。券商資管的快速增長(zhǎng)，主要是依托于銀證合作業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張。

影子銀行業(yè)務(wù)運(yùn)行模式

考慮到影子銀行體系龐大并且運(yùn)行交錯(cuò)復(fù)雜，因此，將其分解為五大塊主要業(yè)務(wù)，了解影子銀行體系的“資產(chǎn)負(fù)債”情況，然后對(duì)這五大塊業(yè)務(wù)運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行分析。

影子銀行的“類資產(chǎn)”與“類負(fù)債”

依據(jù)本土情況大體將影子銀行體系分解為五大塊業(yè)務(wù)：銀行表外業(yè)務(wù)、銀行其他表外業(yè)務(wù)、信托融資業(yè)務(wù)、券商資管業(yè)務(wù)及民間融資業(yè)務(wù)，并從這五大塊業(yè)務(wù)產(chǎn)品、資金來(lái)源及資金投向分析中國(guó)影子銀行體系的“類資產(chǎn)”與“類負(fù)債”情況（見(jiàn)表1）。

總體來(lái)說(shuō)，影子銀行的資金（類負(fù)債）主要來(lái)源于：儲(chǔ)蓄資金、企業(yè)閑置資金、居民及利用從銀行融資便利的企業(yè)或個(gè)人從銀行套取的低利率貸款資金；資金投向（類資產(chǎn)）主要是：難于從銀行獲得貸款的中小企業(yè)、房地產(chǎn)、地方政府基礎(chǔ)設(shè)施及居民，影子銀行大部分資金流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。另外，以上各業(yè)務(wù)中，理財(cái)產(chǎn)品、信托融資及券商資管業(yè)務(wù)近些年來(lái)擴(kuò)張迅速；同時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品、信托業(yè)務(wù)及地下錢莊構(gòu)成了影子銀行體系的三大塊。

影子銀行各大塊業(yè)務(wù)運(yùn)行機(jī)制

銀行理財(cái)。目前銀行理財(cái)主要分為三類：代客類、債券票據(jù)類和外資行的理財(cái)。

代客類是指投資人入股集合成一大筆資金后，銀行根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)計(jì)出投資項(xiàng)目與規(guī)模，銀行充當(dāng)資產(chǎn)管理方和投資顧問(wèn)的角色。

債券票據(jù)類：絕大多數(shù)是采用“資金池”模式，“資金池”也可具體分為：債券類資金池（目前占絕大多數(shù)）、票據(jù)資金池及委托貸款資金池。以票據(jù)資金池為例：銀行方設(shè)立一個(gè)票據(jù)池（央票、企業(yè)短期融資券、中期票據(jù)等），然后向市場(chǎng)募集資金以構(gòu)筑與“票據(jù)池”相匹配的“資金池”，接下來(lái)進(jìn)行“融短投長(zhǎng)、滾動(dòng)操作”盈利，如，銀行投資一年期的項(xiàng)目（放貸、債券等）收益率7.5%，然后滾動(dòng)發(fā)售期限在3個(gè)月，收益率為5.0%的理財(cái)產(chǎn)品，中間獲利2.5%。這一類理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)主要是依據(jù)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)資金面及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況來(lái)定的。

外資銀行的理財(cái)產(chǎn)品：外資行主要通過(guò)開(kāi)發(fā)“結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品”客戶在國(guó)內(nèi)外進(jìn)行投資，投資方向有固定收益的債券類，也有不同風(fēng)險(xiǎn)程度的金融衍生品，如：期權(quán)、期貨等。

信托融資。主要包括以下三方面業(yè)務(wù)：

銀信合作業(yè)務(wù)：銀信合作的模式主要有：渠道合作、信用增級(jí)、產(chǎn)品合作及股權(quán)投資模式。但其本質(zhì)在于銀行繞過(guò)貸存比、信貸額度等約束曲線向企業(yè)貸款。銀行將募集來(lái)的理財(cái)資金交給信托公司，以信托貸款的形式貸給銀行指定的企業(yè)等。如某企業(yè)需要貸款，可以依信托平臺(tái)將項(xiàng)目打包成理財(cái)產(chǎn)品，利用銀行的信用優(yōu)勢(shì)進(jìn)行代售，然后，銀行將所融資金交托給信托平臺(tái)，并以信托貸款的形式貸給相應(yīng)企業(yè)，信托平臺(tái)收取服務(wù)費(fèi)。

政信合作業(yè)務(wù)：信托公司與各級(jí)地方政府在基礎(chǔ)設(shè)施、民生工程等領(lǐng)域開(kāi)展的業(yè)務(wù)合作，地方政府對(duì)還款做出承諾或以地方政府的債權(quán)收益作為融資標(biāo)的。自2008年國(guó)家四萬(wàn)億元經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃啟動(dòng)后，地方政府為配套中央資金進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，成立地方融資平臺(tái)并以其為主體進(jìn)行融資，其中信托業(yè)務(wù)是其重要的融資渠道之一。

房產(chǎn)信托：目前受到較為嚴(yán)格的監(jiān)管，其運(yùn)行機(jī)制是信托公司主要通過(guò)開(kāi)發(fā)信托產(chǎn)品向銀行融資，然后信托公司將所融資金貸給房地產(chǎn)商，信托公司從中獲取服務(wù)費(fèi)，這就避開(kāi)了監(jiān)管，并且從近年來(lái)的情況看，此類資金來(lái)很多是源于銀行理財(cái)產(chǎn)品。

券商資管業(yè)務(wù)。2012年末，券商資管1.5萬(wàn)億元的規(guī)模中，集合理財(cái)整體規(guī)模穩(wěn)定在0.2萬(wàn)億～0.3萬(wàn)億元間，專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃占比也不大，券商資管規(guī)模膨脹主要得益于定向資管的銀證合作，其規(guī)模已逼近1萬(wàn)億元大關(guān)。銀行將理財(cái)資金以定向資產(chǎn)管理的方式委托給券商資管，進(jìn)而銀行信貸規(guī)模由表內(nèi)轉(zhuǎn)移至表外，從而規(guī)避了監(jiān)管部門對(duì)理財(cái)資金運(yùn)用的限制，這實(shí)際上是銀信合作模式的翻版，是影子銀行的新渠道。

民間融資。主要通過(guò)地下錢莊、小貸公司及典當(dāng)擔(dān)保進(jìn)行資金融通。運(yùn)營(yíng)資金主要來(lái)源于企業(yè)、個(gè)人或套取銀行貸款等；資金主要投向個(gè)體私營(yíng)的中小企業(yè)及個(gè)人等。其中，80%擔(dān)保公司的主要對(duì)民營(yíng)及外資企業(yè)提供信用擔(dān)保并收取費(fèi)用；小貸公司通過(guò)向銀行及民間融資后，包裝成陽(yáng)光化的貸款主要為中小企業(yè)提供資金。

委托貸款。它是指一些有剩余資金的企業(yè)將其在銀行存款向指定的企業(yè)或項(xiàng)目企業(yè)提供貸款。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)只是充當(dāng)存款和借款企業(yè)間的中介，自身并不提供資金。本質(zhì)上是一個(gè)企業(yè)向另一企業(yè)放貸。受托的金融機(jī)構(gòu)在整個(gè)過(guò)程中只負(fù)責(zé)信用調(diào)查、、監(jiān)管和回收，同時(shí)收取手續(xù)費(fèi)，不對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任。

表外票據(jù)業(yè)務(wù)。銀行的表外票據(jù)業(yè)務(wù)的資金主要來(lái)源于銀行間的同業(yè)存款，目前最主要的業(yè)務(wù)涉及承兌與貼現(xiàn)。部分商業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作社等，有的通過(guò)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)以套取利差收益，有的以票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)賣斷并買入返售，逃避貸款規(guī)模監(jiān)管，有些商業(yè)銀行的承兌匯票甚至成為了其主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的工具，自主性和靈活性強(qiáng)，監(jiān)管對(duì)其無(wú)效。

影子銀行業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行的沖擊

定性分析

影子銀行業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行的沖擊主要體現(xiàn)為：

首先，影子銀行的發(fā)展對(duì)現(xiàn)階段居民儲(chǔ)蓄資金形成某種誘導(dǎo)，由于影子銀行體系內(nèi)的資金價(jià)格高于正規(guī)銀行體系內(nèi)的利率水平，許多居民的儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)而通過(guò)理財(cái)、信托公司、財(cái)務(wù)公司、小貸公司等流入影子銀行體系，這就從源頭上分流了銀行業(yè)傳統(tǒng)的資金來(lái)源。

其次，由前面分析可知，影子銀行的資金最主要是來(lái)源于正規(guī)的銀行體系，并且業(yè)務(wù)間存在著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。雖然影子銀行受到的約束少，資金運(yùn)作自由，但由于影子銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力較弱，很多資金運(yùn)用存在著“期限錯(cuò)配”等問(wèn)題，決定了影子銀行流動(dòng)性鏈條的脆弱性，一旦融資主體、信用中介或企業(yè)出現(xiàn)資金鏈緊張甚至是斷裂，勢(shì)必倒逼過(guò)來(lái)沖擊商業(yè)銀行的流動(dòng)性穩(wěn)定。以理財(cái)產(chǎn)品為例，若理財(cái)產(chǎn)品是結(jié)構(gòu)性的，支付利息與標(biāo)的資產(chǎn)相匹配，那么資產(chǎn)負(fù)債管理是安全的。但是目前許多資產(chǎn)擔(dān)保的理財(cái)產(chǎn)品，并無(wú)明確的資產(chǎn)作為擔(dān)保，而是以資產(chǎn)池為標(biāo)的，這樣資產(chǎn)池現(xiàn)金流入與利息支付時(shí)點(diǎn)并不匹配，就容易造成了資產(chǎn)負(fù)債管理的復(fù)雜性，一旦資金池規(guī)?？s減導(dǎo)致融短貸長(zhǎng)不能持續(xù)，商業(yè)銀行有可能陷入兌付困難。

其三，由于影子銀行業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)之間的聯(lián)系密切，一旦游離于監(jiān)管體系外的影子銀行業(yè)務(wù)發(fā)生損失，必定波及關(guān)聯(lián)度高的商業(yè)銀行，即使損失不大，也將對(duì)銀行的聲譽(yù)造成極大負(fù)面影響。

定量分析

前文已經(jīng)對(duì)中國(guó)“影子銀行”中理財(cái)、信托等六塊主要業(yè)務(wù)的運(yùn)行機(jī)制、業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)行了分析與測(cè)算，中國(guó)影子銀行業(yè)務(wù)的總體規(guī)模在28萬(wàn)億元左右，六大主要業(yè)務(wù)占影子銀行業(yè)務(wù)的比重見(jiàn)表2。整體上看，表外商業(yè)匯票、理財(cái)產(chǎn)品、信托融資、券商資管等業(yè)務(wù)，為商業(yè)銀行資產(chǎn)表外化提供了“通道”，通過(guò)這些業(yè)務(wù)渠道繞開(kāi)相關(guān)限制與監(jiān)管，擴(kuò)大了資產(chǎn)投向，但同時(shí)增加了銀行呆壞賬率發(fā)生概率；民間融資業(yè)務(wù)中大部分資金主要來(lái)自于民間的借貸，與商業(yè)銀行關(guān)系密切基本是小貸公司、擔(dān)保公司業(yè)務(wù)等，影響相對(duì)輕；而委托貸款業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行僅起到中介的作用，對(duì)銀行的資產(chǎn)的影響很小。

綜合考慮信托、理財(cái)、券商資管及表外票據(jù)四項(xiàng)業(yè)務(wù)的主要投向、業(yè)務(wù)間聯(lián)系等因素，這四項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行呆壞賬影響的資產(chǎn)規(guī)模約在8萬(wàn)億元左右；民間融資在2萬(wàn)億元左右；委托貸款對(duì)商業(yè)銀行呆壞賬影響近似為零。因此，影子銀行業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行呆壞賬有影響的資產(chǎn)規(guī)模在10萬(wàn)億元左右，約占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的7.6%，也可以理解為影子銀行對(duì)商業(yè)銀行呆壞賬的影響（“貢獻(xiàn)率”）為7.6%，進(jìn)一步地，根據(jù)影子銀行中各業(yè)務(wù)占比可測(cè)算出各業(yè)務(wù)的“沖擊系數(shù)”。

如果采用“影子銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為正規(guī)銀行表內(nèi)資產(chǎn)計(jì)算呆壞賬”的方法，那么，由影子銀行業(yè)務(wù)造成的呆壞賬大約在1000億元左右，而目前中國(guó)正規(guī)銀行體系的呆壞賬大約在1.3萬(wàn)億元左右，占比約7.7%，因此，目前影子銀行對(duì)商業(yè)銀行的總體沖擊仍在可控范圍。

風(fēng)險(xiǎn)控制的“三防”措施

針對(duì)影子銀行的特點(diǎn)及對(duì)商業(yè)銀行影響，建議在如下三個(gè)方面加強(qiáng)防范：

一是防信用風(fēng)險(xiǎn)。一方面，影子銀行在資金運(yùn)用方面自由度高，其資金投向往往是風(fēng)險(xiǎn)較高的中小企業(yè)，而中小企業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期、宏觀政策的影響較大，這就造成了影子銀行內(nèi)在信用風(fēng)險(xiǎn)較大；另一方面，影子銀行大量地通過(guò)銀行表外業(yè)務(wù)開(kāi)展，銀行實(shí)際上為其中很多業(yè)務(wù)提供了隱性擔(dān)保，銀行為此也承擔(dān)隱性擔(dān)保責(zé)任，如：理財(cái)產(chǎn)品。

二是防流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。目前，市場(chǎng)對(duì)影子銀行普遍比較擔(dān)憂的是其傳導(dǎo)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。而中國(guó)影子銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于：“類資產(chǎn)”與“類負(fù)債”的“期限錯(cuò)配”、交易不太透明及風(fēng)險(xiǎn)管理能力弱等方面。這里需要指出的是，正規(guī)銀行體系的資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配是建立在穩(wěn)定的存款吸收機(jī)制之上，而影子銀行并無(wú)存款吸收機(jī)制。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該對(duì)表外業(yè)務(wù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，明確資金投向并作出嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，如：信托產(chǎn)品、資產(chǎn)池等。

篇10

關(guān)鍵詞：客戶終身價(jià)值 商業(yè)銀行 指標(biāo)體系 公司客戶

自20世紀(jì)90年代以來(lái)，我國(guó)的金融市場(chǎng)發(fā)生了巨大的變化。隨著金融體制改革的深化和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，特別是我國(guó)加入WTO后，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)內(nèi)部管理的創(chuàng)新與客戶關(guān)系管理的完善的必要性和緊迫性面臨著史無(wú)前例的挑戰(zhàn)[1]。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)多年經(jīng)營(yíng)與發(fā)展，所積累的大量的優(yōu)質(zhì)客戶是其主要利潤(rùn)來(lái)源，但隨著不斷加劇的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，優(yōu)質(zhì)客戶也成為了各商業(yè)銀行之間主要的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)[2]。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在客戶關(guān)系管理方面的發(fā)展還不夠先進(jìn)，缺少對(duì)客戶盈利度的分析，對(duì)盈利客戶的發(fā)現(xiàn)還有欠缺，對(duì)部分虧損客戶也難做出正確判斷，缺少對(duì)客戶群體進(jìn)行取舍的依據(jù)[3]。同時(shí)還忽略了對(duì)不同類型客戶價(jià)值貢獻(xiàn)度進(jìn)行分析，對(duì)客戶差異化管理，導(dǎo)致銀行提供服務(wù)的成本、風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)稱，使得國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的利潤(rùn)來(lái)源受到很大沖擊，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)質(zhì)客戶的成本也越來(lái)越高昂[3]。這迫使國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行急需建立一套完善的客戶終身價(jià)值評(píng)價(jià)體系，加強(qiáng)對(duì)客戶的分析，從而進(jìn)行有效的資源配置，有進(jìn)有退，主動(dòng)放棄一些對(duì)銀行沒(méi)有貢獻(xiàn)的客戶，以提高商業(yè)銀行客戶管理水平與競(jìng)爭(zhēng)力[1]。

1.商業(yè)銀行公司客戶終身價(jià)值評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建

從已有研究[2-6]我們可以看出，對(duì)商業(yè)銀行客戶終身價(jià)值的評(píng)價(jià)主要有兩種方法，一種是根據(jù)其定義運(yùn)用數(shù)學(xué)模型進(jìn)行定量計(jì)算，計(jì)算客戶在整個(gè)交易生命周期中所產(chǎn)生貢獻(xiàn)的凈現(xiàn)值。但是這種方法有很多不確定因素，很多指標(biāo)具體數(shù)值難以計(jì)算與衡量，無(wú)法精確計(jì)算出客戶終身價(jià)值。另一種方法是根據(jù)客戶終身價(jià)值的概念與特征，對(duì)客戶終身價(jià)值進(jìn)行描述性分析，建立評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，運(yùn)用細(xì)分指標(biāo)對(duì)客戶終身價(jià)值進(jìn)行評(píng)價(jià)。這種方法雖然也無(wú)法具體計(jì)算出客戶終身價(jià)值，但是可以根據(jù)指標(biāo)打分評(píng)價(jià)來(lái)確定哪些影響因素對(duì)客戶終身價(jià)值的影響比較顯著，是銀行應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的影響因素。

本文采用的是第二種方法，從當(dāng)前價(jià)值和潛在價(jià)值兩個(gè)方面來(lái)研究商業(yè)銀行公司客戶終身價(jià)值。一方面考慮公司客戶已經(jīng)為銀行創(chuàng)造的價(jià)值；另一方面，把公司客戶在未來(lái)時(shí)期可能為銀行創(chuàng)造的價(jià)值也考慮在內(nèi)?？蛻艚K身價(jià)值作為一級(jí)指標(biāo)，二級(jí)指標(biāo)為當(dāng)前價(jià)值和潛在價(jià)值，三級(jí)指標(biāo)為反映當(dāng)前價(jià)值的資產(chǎn)業(yè)務(wù)價(jià)值、負(fù)債業(yè)務(wù)價(jià)值、中間業(yè)務(wù)價(jià)值、交易成本和反映潛在價(jià)值的信用度、忠誠(chéng)度、價(jià)值創(chuàng)造能力、市場(chǎng)擴(kuò)展能力。再把三級(jí)指標(biāo)細(xì)分為可測(cè)量的四級(jí)指標(biāo)進(jìn)而計(jì)算出客戶價(jià)值。

1.1當(dāng)前價(jià)值

1.1.1資產(chǎn)業(yè)務(wù)價(jià)值。商業(yè)銀行資產(chǎn)主要包括貸款、債券投資和現(xiàn)金資產(chǎn)三大類，貸款是最主要的資產(chǎn)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)價(jià)值主要衡量公司客戶通過(guò)資產(chǎn)業(yè)務(wù)為銀行創(chuàng)造的價(jià)值，用日均貸款額和平均收息率兩個(gè)指標(biāo)進(jìn)行衡量。

1.1.2負(fù)債業(yè)務(wù)價(jià)值?？蛻舸婵钍秦?fù)債業(yè)務(wù)的主要種類，銀行客戶對(duì)銀行的企業(yè)存款品種主要?dú)w納為活期存款、定期存款、通知存款、協(xié)定存款四大類，負(fù)債業(yè)務(wù)為銀行創(chuàng)造的價(jià)值主要體現(xiàn)在日均存款額和平均付息率上。

1.1.3中間業(yè)務(wù)價(jià)值。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，其種類非常繁多，包括交易業(yè)務(wù)、清算業(yè)務(wù)、支付結(jié)算業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)、承諾業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)和電子銀行業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)價(jià)值體現(xiàn)了客戶使用銀行中間業(yè)務(wù)時(shí)所創(chuàng)造的價(jià)值[5]，用中間業(yè)務(wù)數(shù)目、平均消費(fèi)量、交易次數(shù)三個(gè)指標(biāo)進(jìn)行衡量。

1.1.4交易成本。銀行獲得和保持客戶并不是無(wú)代價(jià)的，而是與其他企業(yè)一樣需要付出成本，客戶為銀行創(chuàng)造的價(jià)值越高，不代表其為企業(yè)帶來(lái)的凈利潤(rùn)越高，只有綜合考慮了客戶耗費(fèi)成本的多少，才能對(duì)客戶創(chuàng)造的當(dāng)前價(jià)值得到全面客觀的評(píng)價(jià)?？蛻舻慕灰壮杀景私?jīng)營(yíng)管理成本、發(fā)展鞏固成本等，交易成本越低，客戶為銀行創(chuàng)造的凈利潤(rùn)也就越大。

1.2潛在價(jià)值

1.2.1信用度。信用是以償還為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式，在有信貸業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶關(guān)系中，客戶的信用是影響企業(yè)感知客戶非貨幣價(jià)值的一個(gè)重要方面。客戶信用度越高，銀行與之交往的風(fēng)險(xiǎn)越小，客戶信用度一般用客戶與銀行交易的歷史記錄和第三方的評(píng)價(jià)來(lái)衡量。本文用違約情況和未來(lái)履約情況來(lái)衡量信用度。

1.2.2忠誠(chéng)度。顧客忠誠(chéng)通常被定義為重復(fù)購(gòu)買同一品牌或產(chǎn)品的行為，從而忠誠(chéng)顧客就是重復(fù)購(gòu)買品牌，只考慮這種品牌并且不再進(jìn)行相關(guān)品牌信息搜索的顧客。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，客戶的忠誠(chéng)是非常重要的，與銀行客戶的未來(lái)價(jià)值密不可分。本文中對(duì)于忠誠(chéng)度這一因素是從交易年限、重復(fù)購(gòu)買率、購(gòu)買份額和交易維系意愿四個(gè)角度進(jìn)行考慮的。

1.2.3價(jià)值創(chuàng)造能力。銀行公司客戶價(jià)值創(chuàng)造能力是指公司在未來(lái)的價(jià)值創(chuàng)造能力，它反映的是客戶是否能夠合理地利用現(xiàn)有資源，在現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)狀況下公司未來(lái)的收益情況。在不考慮管理等因素的情況下，公司創(chuàng)造價(jià)值的能力可以用上一年度公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效來(lái)表示，公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效可以從獲利能力、償債能力、資產(chǎn)管理能力和成長(zhǎng)能力四個(gè)方面考慮。

1.2.4市場(chǎng)擴(kuò)展空間?？蛻舻氖袌?chǎng)擴(kuò)展空間表明公司客戶在行業(yè)內(nèi)以及整個(gè)行業(yè)的發(fā)展前景，客戶在行業(yè)內(nèi)發(fā)展前景好并且整個(gè)行業(yè)具有巨大的發(fā)展?jié)摿?，則說(shuō)明客戶具有非常大的市場(chǎng)擴(kuò)展空間，未來(lái)創(chuàng)造的價(jià)值也越大。衡量指標(biāo)為行業(yè)內(nèi)市場(chǎng)擴(kuò)展空間和行業(yè)發(fā)展?jié)摿Α?/p>

2.結(jié)論

根據(jù)客戶終身價(jià)值評(píng)價(jià)體系，銀行可以據(jù)此判斷哪些客戶終身價(jià)值較高，哪些客戶終身價(jià)值較低，銀行可以根據(jù)自身需要，有目的、有針對(duì)性地獲取相應(yīng)的客戶終身價(jià)值。銀行可以根據(jù)客戶終身價(jià)值的當(dāng)前價(jià)值和潛在價(jià)值這兩個(gè)方面，對(duì)客戶進(jìn)行分類。

當(dāng)前價(jià)值和潛在價(jià)值都高的客戶為高價(jià)值客戶，為銀行創(chuàng)造的當(dāng)前價(jià)值高，未來(lái)的發(fā)展?jié)摿σ埠芎?，未?lái)創(chuàng)造的價(jià)值也高，銀行應(yīng)重點(diǎn)管理這一類客戶，他們是銀行獲利的重要來(lái)源。

當(dāng)前價(jià)值低，潛在價(jià)值高為成長(zhǎng)型客戶。這類客戶當(dāng)前價(jià)值低，但是未來(lái)很有發(fā)展?jié)摿?，潛在價(jià)值比較高，銀行也不應(yīng)忽略對(duì)這一類客戶的管理。

當(dāng)前價(jià)值高，潛在價(jià)值低為衰退型客戶。這類客戶當(dāng)前價(jià)值高，但是未來(lái)會(huì)逐漸衰退，潛在價(jià)值低，銀行應(yīng)對(duì)之前針對(duì)這類客戶做出管理方法進(jìn)行改進(jìn)，把重點(diǎn)主要放在增加客戶潛在價(jià)值上，如提高客戶信用度、忠誠(chéng)度等，提高客戶潛在價(jià)值，盡量保持住客戶。

當(dāng)前價(jià)值和潛在價(jià)值都低的為低價(jià)值客戶。這類客戶當(dāng)前價(jià)值和潛在價(jià)值都比較低，為銀行創(chuàng)造的客戶價(jià)值比較少，銀行應(yīng)減少對(duì)這類客戶的投入。

銀行根據(jù)潛在價(jià)值和當(dāng)前價(jià)值對(duì)客戶進(jìn)行分類后，就可以根據(jù)每類客戶的自身特點(diǎn)制定出各類客戶的營(yíng)銷策略、客戶關(guān)系管理策略，合理地分配銀行的資源，盡可能用最低的成本，回收到最高的利潤(rùn)，創(chuàng)造出盡可能多的客戶價(jià)值。

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