導(dǎo)語：如何才能寫好一篇規(guī)模經(jīng)濟(jì)含義，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

第一節(jié) 市場結(jié)構(gòu)概述

一、產(chǎn)業(yè)組織學(xué)的理論框架和市場結(jié)構(gòu)的含義

二、市場結(jié)構(gòu)的主要研究范疇

三、研究證券業(yè)市場結(jié)構(gòu)的意義和研究內(nèi)容

第二節(jié) 證券業(yè)集中度

―、證券公司發(fā)展回顧

二、集中度與證券業(yè)集中度

三、影響因素與發(fā)展趨勢

四、集中度變化對證券業(yè)績效的影響

第三節(jié) 證券業(yè)務(wù)差別化

―、產(chǎn)品差別化和證券業(yè)務(wù)差別化

二、證券業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)差別化的途徑

三、證券業(yè)務(wù)差別化對證券業(yè)的影響

第四節(jié) 證券公司規(guī)模經(jīng)濟(jì)

―、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和證券公司規(guī)模經(jīng)濟(jì)

二、影響證券業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的因素

三、證券公司如何實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)

第五節(jié) 證券公司監(jiān)管制度

―、證券公司監(jiān)管制度的主要內(nèi)客

篇2

零售業(yè)是一個規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)明顯的行業(yè)之一，在零售商建立良好的經(jīng)營管理體制和發(fā)達(dá)的物流配送網(wǎng)絡(luò)等基礎(chǔ)上，零售商的增長對規(guī)模有著強(qiáng)烈的依賴性。原因在于通過規(guī)模擴(kuò)大，其“集中采購”、“統(tǒng)一配送”、“標(biāo)準(zhǔn)化復(fù)制”等經(jīng)營模式對于降低經(jīng)營成本和費(fèi)用的效用越大，其品牌影響力越強(qiáng)，就越可能實(shí)現(xiàn)較高的市場占有率，獲取較好的經(jīng)濟(jì)效益，對終端消費(fèi)者的控制力也就越強(qiáng)，從而在與廠家的談判中越占據(jù)主動位置，獲得更大力度的折扣及付款結(jié)算方式，與廠家建立更為緊密的合作關(guān)系，更有甚者達(dá)到影響和控制制造商的目的。

一、零售企業(yè)規(guī)模格局現(xiàn)狀

目前，中國零售業(yè)規(guī)模競爭格局表現(xiàn)為企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大趨勢明顯，外商企業(yè)占有相當(dāng)優(yōu)勢。如表中所示，2003年零售企業(yè)10強(qiáng)及30強(qiáng)銷售額增長明顯，年均增幅分別達(dá)到40％和50％以上；以零售總額為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的行業(yè)集中度指標(biāo)對比顯示出，C10在四年間提高了157％，而C30較前幾年分別增長152％、117％、53.7％和34％，這說明企業(yè)規(guī)?；厔葜饾u凸顯，產(chǎn)業(yè)集中度有較大幅度的提高。同時(shí)零售企業(yè)間并購進(jìn)程的加快，集團(tuán)規(guī)模增大，出現(xiàn)了一批初具規(guī)模的大型企業(yè)集團(tuán)。其中較為典型的要屬2003年零售業(yè)前100家排名第一上海百聯(lián)（集團(tuán)）有限公司，其銷售額為485.2億元，同比增長21.9％，銷售額占前100家比重為11.7％，這說明我國向超大型零售企業(yè)的發(fā)展開始加速。

外商企業(yè)增長也十分迅速,2003年我國零售業(yè)外商投資法人企業(yè)數(shù)264家,分店2200多個,比上一年增長了89％；2003年零售企業(yè)前30名中國內(nèi)企業(yè)銷售額增幅為17.8％,而外商企業(yè)為21％,整體看來,其增速大于內(nèi)資企業(yè)；而且在我國零售企業(yè)整體規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí),外商企業(yè)在零售市場中仍然占有很大的比重,2003年零售企業(yè)30強(qiáng)中有7家外商進(jìn)入,銷售總額為597億元,比上一年增長21.6％,優(yōu)勢較為明顯。

二、對規(guī)模競爭格局的分析

不能實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益是國內(nèi)零售企業(yè)發(fā)展的根本制約因素。國內(nèi)零售企業(yè)只有快速積累滾動發(fā)展才能盡快形成規(guī)模效益。規(guī)模經(jīng)濟(jì)是企業(yè)經(jīng)營效益之所在是大型零售業(yè)連鎖發(fā)展最終成功的標(biāo)志，而制約大型零售企業(yè)快速連鎖發(fā)展的根本因素之一，就是國內(nèi)大多數(shù)零售企業(yè)都存在自有資金短缺的問題，發(fā)展靠銀行貸款不僅困難而且對于薄利的商業(yè)企業(yè)利息負(fù)擔(dān)也較重，而進(jìn)入現(xiàn)有物業(yè)最便利的方式租賃也常使租金高達(dá)經(jīng)營利潤的30％―50％左右，我國60％以上的大型零售企業(yè)無自有房產(chǎn)，致使大型零售企業(yè)連鎖發(fā)展陷入進(jìn)退兩難的境界而突破這一怪圈的根本出路只有一條，就是盡快達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

制約國內(nèi)零售企業(yè)盡快形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)的是資金的有效獲取。制約規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)展的因素很多，然而資金短缺是主要因素之一。而占用資金最大的因素就是對物業(yè)所有權(quán)或使用權(quán)的獲取。解決這一難題，可以采取以下兩種方式：第一，以加盟連鎖的經(jīng)營方式來完成，即物業(yè)方以物業(yè)為加盟的條件，雙方確定一定利潤分成的比例，由連鎖方提供商號管理貨源流動資金等要素，資源合作經(jīng)營。第二，以連鎖同盟的經(jīng)營方式來完成，即多家物業(yè)所有者和連鎖發(fā)展的零售企業(yè)相結(jié)合，采取“統(tǒng)一商號、統(tǒng)一業(yè)態(tài)、統(tǒng)一定位、統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一CI、統(tǒng)一招商、統(tǒng)一行銷、統(tǒng)一管理”分級經(jīng)營、分級核算期的方式。日本就取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益。第三，以租賃的方式來完成。發(fā)育較成熟且有一定實(shí)力的零售企業(yè)，可以租賃的方式來完成。但租賃相對以上兩種經(jīng)營方式而言雖然利潤空間較大，但所動用的資金額度也較大，風(fēng)險(xiǎn)也相對高些，連鎖發(fā)展的初期應(yīng)謹(jǐn)慎把握共享資源等經(jīng)營原則，這種方

式在國際連鎖發(fā)展史上與自由連鎖相類似，這種經(jīng)營方式在早期的日本取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益。

三、大型零售企業(yè)連鎖化發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵及發(fā)展策略

首先，零售業(yè)連鎖發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟(jì)的根本含義在于，一個企業(yè)的供銷量達(dá)到一定規(guī)模時(shí)成本最低或利潤最大。零售業(yè)連鎖發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟(jì)的組織數(shù)量，經(jīng)濟(jì)學(xué)家菲力浦?科特勒經(jīng)過實(shí)證分析認(rèn)為，連鎖組織的店鋪應(yīng)達(dá)到11家左右，并在此基礎(chǔ)上形成成本最低或利潤最大的經(jīng)營效果，這一數(shù)字被“國際連鎖店協(xié)會”所公認(rèn)。

其次，零售企業(yè)連鎖發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟(jì)的時(shí)代特征。當(dāng)零售業(yè)連鎖組織發(fā)展不夠充分時(shí)，連鎖發(fā)展的區(qū)域范圍較小，采取統(tǒng)一配送也較方便。由于供給與需求呈現(xiàn)出賣方市場特征，也使集中采購的存貨風(fēng)險(xiǎn)較小。因此，連鎖發(fā)展的固定成本和不變費(fèi)用與銷售額和利潤間的函數(shù)關(guān)系比較密切，規(guī)模經(jīng)濟(jì)連鎖發(fā)展的店數(shù)量也是可度量的。

第三，零售業(yè)連鎖發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵。零售企業(yè)在連鎖發(fā)展的過程中，當(dāng)集中采購和統(tǒng)一配送的功能削弱以后，零售企業(yè)連鎖發(fā)展的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)將更多地通過利潤最大化的效能體現(xiàn)出來。成本最小化的效能，將逐漸地被削弱，連鎖發(fā)展的固定成本和不變費(fèi)用與銷售額和利潤間的函數(shù)關(guān)系也不再明顯，連鎖發(fā)展則更多地體現(xiàn)在商號價(jià)值、信息共享、業(yè)務(wù)流程、行銷方式、企業(yè)文化、資本運(yùn)營等管理要素上。而在跨地區(qū)的大型連鎖發(fā)展過程中，物流配送的功能則更多地體現(xiàn)在貨源的組織上和對成本率的控制上。因此，零售企業(yè)連鎖化發(fā)展，要以綜合效益的最大化作為衡量規(guī)模經(jīng)濟(jì)的根本法則，而不必刻意追求統(tǒng)一配送和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的商店數(shù)量。

第四，零售業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的絕對性與相對性。（1）規(guī)模經(jīng)濟(jì)的絕對性。零售業(yè)連鎖發(fā)展形成一定數(shù)量規(guī)模后，應(yīng)在經(jīng)營中進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，確定規(guī)模經(jīng)濟(jì)的商店數(shù)量，使經(jīng)營效果最優(yōu)，絕對地提高經(jīng)濟(jì)效益，市場規(guī)模越大絕對規(guī)模經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)的可能性越大，如國際連鎖、全國連鎖等。（2）規(guī)模經(jīng)濟(jì)的相對性。零售企業(yè)連鎖發(fā)展如果不具備或不完全具備形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)的主客觀條件，就不能形成一定的數(shù)量規(guī)模，只是在現(xiàn)有條件下適當(dāng)?shù)財(cái)U(kuò)大開店數(shù)量及營業(yè)面積，相對提高市場占有率，提高經(jīng)濟(jì)效益，市場規(guī)模的范圍越小，相對規(guī)模經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)的可能性越大，在這樣的市場環(huán)境中，若刻意地追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)的絕對性，會給企業(yè)造成一系列難以挽回的被動局面。從較長時(shí)期的目標(biāo)看,企業(yè)必須考慮財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的安排不至于降低資本利潤率,也就是說，規(guī)模擴(kuò)張不能導(dǎo)致長期利潤率出現(xiàn)持續(xù)的下降走勢,這是企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張的一個前提。

國內(nèi)零售企業(yè)擴(kuò)張要有理性。企業(yè)應(yīng)當(dāng)意識到通過貸款、融資和占用供應(yīng)商貨款的方式擴(kuò)張，其前提必須是實(shí)現(xiàn)資金的良性流動，否則大規(guī)模的擴(kuò)張必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，包括供應(yīng)商追逼貨款和流動資金的缺口，這正是導(dǎo)致資金鏈斷裂的元兇。

篇3

最近一些新新人類提醒我注意―馬上將要成為“前沿”的創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)，實(shí)際已經(jīng)老朽了。所以要在創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)概念還沒有普及之前，先提出“新創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)”以正視聽。昨天我在萬圣書園的醒客咖啡廳被他們洗了腦之后，現(xiàn)在就現(xiàn)學(xué)現(xiàn)用，采用新創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)理念，重新解釋“新”知本主義。

創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)，是凱夫斯在即將流行的《創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)》中，給我們指出的未來方向。而新創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)，是對“創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)第一理論權(quán)威”凱夫斯的批判，要給人們指出有區(qū)別的未來方向。我認(rèn)為，北京和中關(guān)村，如果能看出我們下面將指出的凱夫斯的盲點(diǎn)，發(fā)展新創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)，可以徹底解決困擾多年的“中關(guān)村問題”。

開門見山，先說結(jié)論。凱夫斯創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)的致命傷，是沒有把信息革命內(nèi)生到創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)中，所以說它是“舊”創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)或現(xiàn)代版創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)；新創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)要把網(wǎng)絡(luò)革命內(nèi)生于生產(chǎn)方式來搞創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)，所以是后現(xiàn)代版的創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)?；蛘哒f，凱夫斯創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)是創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)第一版（“互聯(lián)網(wǎng)除外”版）；新創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)是創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)第二版（“互聯(lián)網(wǎng)2.0”版）。

凱夫斯的“硬傷”

凱夫斯這種激進(jìn)理論，在我們看來已經(jīng)保守了。這是站在不耽誤少年兒童前程的立場上的特殊思考。少年兒童在未來10年內(nèi)，可能實(shí)現(xiàn)的最大奇跡，就是在結(jié)婚之前成為中國首富。試想，丁磊、張朝陽，在這個天旋地轉(zhuǎn)的時(shí)代，如果不靠互聯(lián)網(wǎng)，能在結(jié)婚前進(jìn)入首富榜嗎？門兒也沒有。可凱夫斯偏偏在創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)這么大一個關(guān)系少年兒童前程的事業(yè)上，只字不提互聯(lián)網(wǎng)，這不充分說明凱夫斯理論過于保守嗎？這里說“只字不提互聯(lián)網(wǎng)”，當(dāng)然是一種比喻。不是說凱夫斯沒有注意到互聯(lián)網(wǎng)、沒有致力于互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)（如游戲、動漫之類）；而是說，沒有把互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)作方法論，用于有效發(fā)動“‘創(chuàng)意’轉(zhuǎn)化‘經(jīng)濟(jì)’”的商業(yè)革命。

凱夫斯《創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)》其實(shí)是很前衛(wèi)的理論，但更適合30歲以上的人閱讀。如果說它有值得推薦的理由，在于它是對更傳統(tǒng)的觀念的沖擊。更傳統(tǒng)的觀念，還停留在物質(zhì)生產(chǎn)和有形資產(chǎn)的玩法上。而《創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)》說的是文化生產(chǎn)和無形資產(chǎn)的玩法。通過這本書，人們可以認(rèn)識到內(nèi)容的生產(chǎn)與物品的生產(chǎn)，具有許多不同規(guī)律。區(qū)分這一點(diǎn)很不容易，但也僅此而已。

凱夫斯注意到了精神生產(chǎn)不同于物質(zhì)生產(chǎn)的特殊產(chǎn)業(yè)規(guī)律，這是他的貢獻(xiàn)。但他的一大敗筆，是沒有留意到，不僅內(nèi)容特性決定創(chuàng)意的獨(dú)特生產(chǎn)方式，而且技術(shù)革命特性也決定創(chuàng)意的獨(dú)特生產(chǎn)方式，而后者是更有普遍意義的結(jié)論。

新創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)理解的創(chuàng)意，要比創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)、尤其是文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)中的創(chuàng)意，更為寬泛，更具普遍意義。它更接近知本的原始意義，即活的精神創(chuàng)造，而不光是指生產(chǎn)內(nèi)容。對于中關(guān)村來說，它要發(fā)展創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)所面對的問題，不光是形成內(nèi)容文化產(chǎn)業(yè)；更具戰(zhàn)略意義的問題，是如何將中關(guān)村蘊(yùn)含的創(chuàng)意資源，也就是人頭腦中的“濕件”資源，利用互聯(lián)網(wǎng)新的游戲規(guī)則，迅速釋放成經(jīng)濟(jì)能量，形成區(qū)位優(yōu)勢，完成現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型。因此這里所涉及的創(chuàng)意，就不光限于文化產(chǎn)業(yè)的內(nèi)容創(chuàng)意（或者說凱夫斯意義上的創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)），還包括把廣義的知本，也就是可以運(yùn)用于各行各業(yè)的創(chuàng)造性的頭腦活動，作為生產(chǎn)要素，以互聯(lián)網(wǎng)的核聚變方式，迅速形成社會生產(chǎn)力，創(chuàng)造財(cái)富。新創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)可以包容文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)之外的許多經(jīng)濟(jì)形態(tài)。比如自主創(chuàng)新的技術(shù)研發(fā)產(chǎn)業(yè)，比如提升傳統(tǒng)制造業(yè)價(jià)值的各種創(chuàng)意策劃，比如缺乏資源的青少年和中小企業(yè)在相關(guān)孵化平臺上發(fā)揮創(chuàng)意優(yōu)勢低門檻創(chuàng)業(yè)的行為等等。這些問題，雖然不是文化產(chǎn)業(yè)問題，但對“建設(shè)創(chuàng)新型國家”來說，都是要務(wù)，是新創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)的題目中應(yīng)有之要義。

中關(guān)村擁有全國最寶貴的資源，即創(chuàng)意資源。中關(guān)村單個人看，都極富創(chuàng)造力，匯合到一起，卻是一盤散沙，難以形成“經(jīng)濟(jì)”。單純用凱夫斯的路子，也解決不了主要問題。中關(guān)村搞創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)，不是缺“創(chuàng)意”，而是缺“新……經(jīng)濟(jì)”，缺少“網(wǎng)聚人的力量”這一新創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)的路子。

新創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)要重點(diǎn)提醒人們的，就是將創(chuàng)意轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)的新方式、新玩法，特別是跟互聯(lián)網(wǎng)的爆炸性增長有關(guān)的新玩法。而這卻正是凱夫斯的思維盲點(diǎn)，他光注意在互聯(lián)網(wǎng)興起前上個世紀(jì)文化產(chǎn)業(yè)中早已有之的木乃伊級、骨灰級的老玩法。

創(chuàng)意生產(chǎn)方式的特性

互聯(lián)網(wǎng)是什么？如果回答是TCP/IP，人們可能什么感覺也沒有。我們要換一種對社會、經(jīng)濟(jì)、文化都通用的語言，把互聯(lián)網(wǎng)說成是從集中模式向分布模式的轉(zhuǎn)變。從經(jīng)濟(jì)角度理解，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)是分布模式經(jīng)濟(jì)，工業(yè)經(jīng)濟(jì)是集中模式經(jīng)濟(jì)，信息經(jīng)濟(jì)是集中模式復(fù)歸分布模式的經(jīng)濟(jì)?！靶隆眲?chuàng)意經(jīng)濟(jì)的“新”，在根子上與利用這一特點(diǎn)有關(guān)。

在傳統(tǒng)的創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)中，“經(jīng)濟(jì)”的主要含義是與“規(guī)?！甭?lián)系在一起的。因此創(chuàng)意成為經(jīng)濟(jì)的問題，主要還是“通過大規(guī)模生產(chǎn)以降低成本”這樣的老問題。只不過創(chuàng)意生產(chǎn)與物質(zhì)生產(chǎn)的實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的邏輯有所不同，這是凱夫斯致力剖析的問題。但在新創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)中，“經(jīng)濟(jì)”的含義本身發(fā)生了變化，“經(jīng)濟(jì)”的主要含義是與“大規(guī)模定制”聯(lián)系在一起的；也就是說，是“規(guī)模經(jīng)濟(jì)”，與同它相反的“定制經(jīng)濟(jì)”的結(jié)合，是兩個性質(zhì)完全相反的東西的結(jié)合。規(guī)模經(jīng)濟(jì)，意味著較高的社會化程度和較低的成本；定制經(jīng)濟(jì)，意味著較高的個性化程度和較高的價(jià)值。用傳統(tǒng)的方法，是無法實(shí)現(xiàn)二者結(jié)合的；只有在人均3000美元收入條件下，利用信息技術(shù)革命、互聯(lián)網(wǎng)、新經(jīng)濟(jì)，才能達(dá)到這種經(jīng)濟(jì)效果。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)一頭通向社會規(guī)模，一頭通向個性節(jié)點(diǎn)。有什么樣的工具，就有什么樣的經(jīng)濟(jì)。

篇4

關(guān)鍵詞：廣播影視業(yè)；上市公司；規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)；超越對數(shù)生產(chǎn)函數(shù)模型

中圖分類號：G229.2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-3890（2014）03-0079-06

規(guī)模經(jīng)濟(jì)是傳媒產(chǎn)業(yè)的一個主要的經(jīng)濟(jì)學(xué)特征，這一規(guī)模經(jīng)濟(jì)包括生產(chǎn)方規(guī)模經(jīng)濟(jì)和需求方規(guī)模經(jīng)濟(jì)。就生產(chǎn)方規(guī)模經(jīng)濟(jì)而言，傳媒產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)是高初始生產(chǎn)成本，低邊際再生產(chǎn)和分銷成本，所以伴隨產(chǎn)量遞增平均成本遞減的規(guī)律存在；就需求方規(guī)模經(jīng)濟(jì)而言，由于任何信息內(nèi)容產(chǎn)品都需要傳輸網(wǎng)絡(luò)平臺，信息內(nèi)容產(chǎn)品存在著互聯(lián)的內(nèi)在需要，正是這種與網(wǎng)絡(luò)的規(guī)模密切相關(guān)的需求導(dǎo)致了所有用戶都可能從網(wǎng)絡(luò)規(guī)模的擴(kuò)大中獲得更大的價(jià)值，從而超過一定用戶基數(shù)后為用戶服務(wù)的增量成本也會遞減。對企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的研究在理論上可以深化人們對很多行業(yè)基本屬性的認(rèn)識，在實(shí)踐上可直接為企業(yè)決策者提供有針對性的指導(dǎo)。通過相關(guān)經(jīng)營數(shù)據(jù)來計(jì)算規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)可以反映我國廣播影視產(chǎn)業(yè)中企業(yè)資源利用和運(yùn)營績效。然而目前對廣播影視業(yè)是否存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的研究很少，本文通過建立超越對數(shù)生產(chǎn)函數(shù)模型測度出我國16家廣播影視業(yè)上市公司的規(guī)模彈性系數(shù)，并尋找影響我國廣播影視業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的原因，以期為實(shí)踐的發(fā)展提供有益的對策建議。

一、研究綜述

綜合國內(nèi)外的各類研究發(fā)現(xiàn)，對廣播影視業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)研究可歸結(jié)為兩類，一類是定性地研究廣播影視業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)形成的原因與呈現(xiàn)形式，另一類是具體研究廣播影視業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的測度問題及影響因素，主要表現(xiàn)為定量分析相關(guān)傳媒企業(yè)的經(jīng)營績效。

（一）廣播影視業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)形成的原因與呈現(xiàn)形式的研究

國內(nèi)研究的主要結(jié)論是廣播影視業(yè)應(yīng)當(dāng)通過建立多元化業(yè)務(wù)模式來實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。英國學(xué)者吉莉安?道爾（2004）認(rèn)為傳媒集團(tuán)橫向擴(kuò)張可增大市場份額，獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)；縱向擴(kuò)張延長產(chǎn)業(yè)鏈，可降低公司交易成本；斜向擴(kuò)張向相關(guān)產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展，有利于分散風(fēng)險(xiǎn)，獲得范圍經(jīng)濟(jì)[1]。丁曉正、胡正榮（2005）定性分析了我國廣播影視業(yè)難以存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)的原因是管理體制導(dǎo)致的市場分割、事業(yè)單位的性質(zhì)無法激勵媒介組織降低成本并創(chuàng)新多元化產(chǎn)品、嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入抑制了資本和規(guī)模的擴(kuò)張，并在此基礎(chǔ)上提出了相關(guān)對策[2]。張輝鋒（2004）[3]、朱虹（2004）[4]、耿蕊（2006）[5]、喻國明（2007）[6]等從市場需求擴(kuò)大和生產(chǎn)成本降低的角度解釋了企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張的原因，并強(qiáng)調(diào)媒介組織要充分重視依靠全方位客戶挖掘，從規(guī)模經(jīng)濟(jì)構(gòu)建轉(zhuǎn)向推動范圍經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（二）廣播影視業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的測度研究

國內(nèi)外學(xué)者的研究主要集中于兩方面，一是研究了多元化業(yè)務(wù)發(fā)展與規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)之間存在曲線關(guān)系；二是具體研究廣播影視業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的存在、測度問題，主要表現(xiàn)為利用財(cái)務(wù)分析、因子分析、DEA等方法研究，但得出的結(jié)論卻各不相同，說明這一研究存在較大的發(fā)展空間。（1）弗羅利達(dá)大學(xué)新聞傳播學(xué)院Sylvia M. Chan-Olmsted、Byeng-Hee Chang（2003）選取了索尼、時(shí)代華納等7家傳媒集團(tuán)2000―2001年的數(shù)據(jù)，分析了產(chǎn)品、地域多元化與市場績效的關(guān)系，結(jié)論是：國際性產(chǎn)品多元化與公司績效呈曲線關(guān)系，即隨著跨國經(jīng)營的復(fù)雜性、不確定性以及投資風(fēng)險(xiǎn)的提高，公司績效會下降[7]。貝戈蒂克安（2004）也在其專著《媒體壟斷》中表達(dá)出對大型傳媒集團(tuán)過度多元化會帶來負(fù)面效應(yīng)的擔(dān)心[8]。Jane和Paul（2004）以1 489家日本公司12年數(shù)據(jù)為樣本得出國際多元化與公司績效呈S曲線關(guān)系[9]。姚德權(quán)、陳曉霞（2008）[10]、鄭小強(qiáng)（2012）[11]通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)我國傳媒上市公司股權(quán)集中度與公司績效呈正相關(guān)關(guān)系，股權(quán)的進(jìn)一步集中可提高績效，媒體規(guī)則是形成高股權(quán)集中度的重要原因。（2）周玉波（2006）[12]、束義明（2011）[13]以10多家傳媒類上市公司2001―2004年數(shù)據(jù)為樣本，得出結(jié)論是無論短期還是長期，公司業(yè)務(wù)部門的數(shù)量與總資產(chǎn)收益率正相關(guān)，提出中國傳媒類公司必須走多元化發(fā)展道路，但在操作層面上，應(yīng)謹(jǐn)慎選擇目標(biāo)行業(yè)和實(shí)現(xiàn)途徑，在政策環(huán)境上，政府放松管制是多元化的必要條件。李然忠、劉亮（2010）利用1994―2008年相關(guān)數(shù)據(jù)構(gòu)建面板模型對中國廣播影視業(yè)集團(tuán)化規(guī)模效應(yīng)進(jìn)行計(jì)量分析，指出廣播影視業(yè)的集團(tuán)化擴(kuò)張存在規(guī)模效應(yīng)，其原因并非來自于集團(tuán)化所導(dǎo)致的固定資本存量規(guī)模的增加，而是集團(tuán)化所引起的原有勞動力重組造成的[14]。劉玉麗（2006）[15]、李倩（2012）[16]等利用DEA方法測度2008―2010年我國37家傳媒上市公司的技術(shù)效率、純技術(shù)效率、規(guī)模效率，結(jié)果表明在此期間37家傳媒公司的技術(shù)效率總體在不斷上升，從2008年開始規(guī)模報(bào)酬遞增的傳媒公司逐漸增多，到2010年所考查的37家傳媒公司沒有任何一家傳媒公司處于規(guī)模報(bào)酬遞減階段。

二、計(jì)量模型和數(shù)據(jù)描述

（一）計(jì)量模型的構(gòu)建

本文以Christensen，Jorgenson和Lau于1973年提出的超越對數(shù)（Translog）生產(chǎn)函數(shù)為理論模型，對我國廣播影視業(yè)上市公司的規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行測算與分析。這種方法對廣播影視業(yè)進(jìn)行考察有如下優(yōu)點(diǎn)：1）超越對數(shù)生產(chǎn)函數(shù)對規(guī)模經(jīng)濟(jì)和要素替代彈性不施加任何限制條件，一般地，就替代可能性而言，對于任意的生產(chǎn)技術(shù)，該函數(shù)都能較好地近似；2）模型考慮到了多產(chǎn)品企業(yè)的聯(lián)合生產(chǎn)，其參數(shù)的經(jīng)濟(jì)含義直觀明了且易于通過標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)方法估算。

為了能夠更準(zhǔn)確地考察中國廣播影視業(yè)的規(guī)模效應(yīng)，本文采用超越對數(shù)（TransLog）生產(chǎn)函數(shù)建立模型見（1）式：

lnRm=？琢0+？琢1lnTCm+？琢2lnACm+？琢3lnTCmlnACm+？著m（1）

本文重點(diǎn)研究廣播影視業(yè)上市公司是否存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，選取樣本企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入作為因變量，代表產(chǎn)出水平，總資產(chǎn)和主營業(yè)務(wù)成本作為自變量，其中總資產(chǎn)是一個存量值，代表固定投入，主營業(yè)務(wù)成本是一個流量值，代表可變投入。lnRm為廣播影視業(yè)上市公司主營業(yè)務(wù)收入總額的自然對數(shù)，lnTCm為廣播影視業(yè)上市公司主營業(yè)務(wù)成本總額的自然對數(shù)，lnACm為廣播影視業(yè)上市公司資產(chǎn)規(guī)模的自然對數(shù)，？琢0為常數(shù)項(xiàng)，？琢1，？琢2，？琢3分別為lnTCm、lnACm、lnACmlnTCm的系數(shù)，？著m為隨機(jī)干擾項(xiàng)，代表未包括在模型中的諸多因素的隨機(jī)性影響。

再進(jìn)一步對廣播影視業(yè)上市公司的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)進(jìn)行考察，在式1兩邊同時(shí)對lnTCm求偏導(dǎo)得到（2）式

em=？琢1+？琢3lnACm（2）

（2）式中的em表示自變量（廣播影視業(yè)單位投入）1%的變動將導(dǎo)致因變量（單位成本所帶來的收入）變化的幅度，因此em可近似等價(jià)于規(guī)模收益彈性系數(shù)，即單位規(guī)模與單位收入之間的相對變化率，只有當(dāng)em>1時(shí)才存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，這時(shí)收益增加的幅度大于規(guī)模擴(kuò)張的幅度，從而表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)效率的提高。

（二）數(shù)據(jù)來源與描述

本文研究樣本取自比較有代表性的16家廣播影視業(yè)上市公司歷年來的主營業(yè)務(wù)收入（萬元）、主營業(yè)務(wù)成本（萬元）以及總資產(chǎn)（萬元）作為變量，其中包括電廣傳媒、歌華有線、天威視訊、廣電網(wǎng)絡(luò)、東方明珠、光線傳媒、華策影視、中視傳媒、樂視網(wǎng)、粵傳媒、華誼兄弟、吉視傳媒、旅游、華錄百納、華聞傳媒、奧飛動漫。研究采用橫截面數(shù)據(jù)和時(shí)間序列數(shù)據(jù)混合而成的面板數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源于各上市公司年報(bào)，有效樣本總數(shù)為168個，由于每家上市公司上市時(shí)間不一樣，導(dǎo)致能取得的數(shù)據(jù)時(shí)間維度有差異，最大維度是18，最小的僅為4，所以數(shù)據(jù)是不平衡的面板數(shù)據(jù)。由于解釋變量中不包含被解釋變量的滯后項(xiàng)，所以我們使用靜態(tài)的短面板數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，數(shù)據(jù)分析軟件選用的是Stata 11，各變量的描述性統(tǒng)計(jì)量見表1。

三、實(shí)證分析

（一）計(jì)量分析

由于面板數(shù)據(jù)包含時(shí)間和截面兩個維度，因此我們用混合OLS模型、固定效應(yīng)模型（panel data modal with fixed-effects，F(xiàn)E）和隨機(jī)效應(yīng)模型（panel data model with random-effects，RE）來選定數(shù)據(jù)模型。我們先利用F檢驗(yàn)來決定選擇混合OLS模型還是固定效應(yīng)模型，再利用LM檢驗(yàn)來決定選擇混合OLS模型還是隨機(jī)效應(yīng)模型，最后利用豪斯曼檢驗(yàn)來決定使用固定效應(yīng)模型還是隨機(jī)效應(yīng)模型。相關(guān)檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示。

通過比較可知，最終選用隨機(jī)效應(yīng)模型（RE模型）相對最優(yōu)。由于每一家公司上市時(shí)間差異性很大，因此各截面數(shù)據(jù)的時(shí)間維度長短不一，無法對數(shù)據(jù)進(jìn)行序列相關(guān)性和異方差性檢驗(yàn)。為了盡量減少回歸結(jié)果誤差，本文利用RE模型分別采用廣義最小二乘法（GLS）和最大似然法（ML）進(jìn)行回歸，表3是最小二乘法（OLS）、廣義最小二乘法（GLS）和最大似然法（ML）的回歸結(jié)果對比。從中可以看出采用RE模型1進(jìn)行估計(jì)相對最優(yōu)，最終得出的回歸結(jié)果如（3）式、（4）式：

lnRM=5.499+0.397lnTCm-0.241lnACm+0.033lnACmlnTCm（3）

em=0.397+0.033lnACm（4）

R2=0.8920，說明回歸方程擬合優(yōu)度較好，回歸結(jié)果具有統(tǒng)計(jì)意義。從自變量系數(shù)的t檢驗(yàn)來看，lnTCm、lnACmlnTCm的系數(shù)，即？琢1、？琢3均通過了顯著性水平為5%的檢驗(yàn)，說明兩變量對主營業(yè)務(wù)收入均有較為顯著性的影響，同時(shí)說明表4中算出的規(guī)模收益彈性有很強(qiáng)現(xiàn)實(shí)意義。

（二）結(jié)果分析

由于各上市公司上市時(shí)間長短不同，為了更全面展示各公司規(guī)模收益彈性變化，本文結(jié)合式2與式3截取了2005―2011年的相關(guān)數(shù)據(jù)算出我國廣播影視業(yè)上市公司的規(guī)模收益彈性（如表4），得出以下結(jié)論：

1. 本文選取的16家上市公司現(xiàn)階段均不存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。從表4可看出16家上市公司的收益規(guī)模彈性系數(shù)均小于1，說明現(xiàn)階段我國廣播影視業(yè)上市公司的經(jīng)營狀況都不具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。這不僅反映出我國廣播影視業(yè)上市公司的資源使用效率不高，也在一定程度上印證了我國廣播影視業(yè)發(fā)展不夠成熟，還有很大的改善空間。

2. 我國廣播影視業(yè)上市公司的規(guī)模彈性系數(shù)與其資產(chǎn)規(guī)模有很強(qiáng)的正相關(guān)性。式4中的實(shí)證結(jié)果得出α1、α3均大于0，由此可知隨著各上市公司平均資產(chǎn)的增加，其規(guī)模收益彈性也會隨之增加。首先，從圖1可看出，16家上市公司資產(chǎn)規(guī)模差距較大，其在廣播影視業(yè)中所經(jīng)營的業(yè)務(wù)范圍也不盡相同?？v向比較可知，資產(chǎn)規(guī)模排名前六的上市公司（電廣傳媒、東方明珠、歌華有線、吉視傳媒、華聞傳媒、天威視訊）規(guī)模收益彈性依舊位居前六。另外在圖1中，華策影視、樂視網(wǎng)、華誼兄弟的平均資產(chǎn)規(guī)模低，但是這些公司的規(guī)模收益彈性增長幅度卻居首，自2007―2011年規(guī)模彈性系數(shù)基本上都增長了0.1，究其原因發(fā)現(xiàn)這幾家上市公司近年來的資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張都保持著80%以上的增速，這進(jìn)一步說明規(guī)模彈性系數(shù)與上市公司的資產(chǎn)規(guī)模有很強(qiáng)的正相關(guān)性。

3. 各大上市公司的規(guī)模收益彈性均呈現(xiàn)出一定的上升趨勢。橫向比較可發(fā)現(xiàn)，每家公司的收益規(guī)模彈性都呈現(xiàn)出逐年上升趨勢，并且財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示每家上市公司的資產(chǎn)規(guī)模大體上也是逐年增長的。這表明我國廣播影視業(yè)上市公司的運(yùn)營績效在朝著良好的方向發(fā)展。

四、結(jié)論與對策建議

不同信息傳輸平臺的融合是必然趨勢，廣播影視產(chǎn)業(yè)要在這一趨勢下針對不同信息傳輸平臺打造包裝自身的內(nèi)容產(chǎn)品，推進(jìn)多媒體的大網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)產(chǎn)生，并且要積極打造能與內(nèi)容產(chǎn)品“捆綁”的互補(bǔ)品和增值品（比如將更多電子商務(wù)、電子政務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入、金融信息等增值信息服務(wù)引入有線電視網(wǎng)絡(luò)平臺運(yùn)營），從而擴(kuò)大自己的品牌影響力和綜合競爭力。

注釋：

①數(shù)據(jù)來源：16家上市公司年報(bào)數(shù)據(jù)。

②發(fā)達(dá)國家往往通過制定有利于新的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商的政策和法規(guī)，在一定時(shí)間內(nèi)人為地制約處于支配地位的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商對市場控制力的非對稱規(guī)制來提升有線電視網(wǎng)絡(luò)在大通訊產(chǎn)業(yè)的競爭實(shí)力，通過產(chǎn)權(quán)進(jìn)入比例控制外資的進(jìn)入等。

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篇5

【關(guān)鍵詞】企業(yè)成長理論 述評

企業(yè)成長問題一直是學(xué)者們所關(guān)注的焦點(diǎn)問題，有關(guān)企業(yè)成長的理論成果浩如煙海，本文僅從企業(yè)成長的動力角度出發(fā)，將有關(guān)企業(yè)成長的理論從內(nèi)生、外生和內(nèi)外結(jié)合視角進(jìn)行闡述，并將有代表性的國外研究成果進(jìn)行梳理和綜述。

一、外生成長理論

企業(yè)外生成長理論認(rèn)為企業(yè)成長是由外生變量決定的，即在給定的技術(shù)、市場條件下研究企業(yè)成長問題，代表性學(xué)派是古典經(jīng)濟(jì)學(xué)企業(yè)成長論和新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)企業(yè)成長論。

（一）古典經(jīng)濟(jì)學(xué)企業(yè)成長論

古典經(jīng)濟(jì)學(xué)主要是用規(guī)模經(jīng)濟(jì)來解釋企業(yè)成長，企業(yè)成長的動力源自于對規(guī)模經(jīng)濟(jì)的追求。亞當(dāng)·斯密用分工所形成的規(guī)模經(jīng)濟(jì)解釋企業(yè)成長問題。馬克思繼承了斯密的勞動分工思想，對勞動分工和企業(yè)存在及其成長之間的關(guān)系做了更詳細(xì)準(zhǔn)確的描述，并在強(qiáng)調(diào)分工的前提下，更重視協(xié)作對提高組織效率的作用，以及企業(yè)自身的管理對于企業(yè)成長的制約作用。馬歇爾闡述了企業(yè)成長理論是由規(guī)模經(jīng)濟(jì)論、市場結(jié)構(gòu)論和企業(yè)家理論等三部分構(gòu)成，他認(rèn)為企業(yè)成長的源泉是內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)共同作用的結(jié)果，專業(yè)化分工是企業(yè)成長的基礎(chǔ)，企業(yè)成長能力受到規(guī)模經(jīng)濟(jì)的影響。斯蒂格勒根據(jù)產(chǎn)業(yè)壽命周期分析了企業(yè)成長的一般規(guī)律，重新解釋了基于規(guī)模經(jīng)濟(jì)利益的企業(yè)成長與穩(wěn)定的均衡競爭條件相容的原因。

吉布萊特（Gibrat，1931）對企業(yè)規(guī)模、企業(yè)成長性及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的關(guān)系進(jìn)行了研究，揭示了企業(yè)成長是一個隨機(jī)過程，影響因素過于復(fù)雜，企業(yè)成長率獨(dú)立于企業(yè)規(guī)模。Marten Goos （2000）基于產(chǎn)業(yè)組織視角研究了勞動需求與企業(yè)成長、產(chǎn)業(yè)演化的關(guān)系，他用企業(yè)內(nèi)部員工數(shù)量的增加來衡量企業(yè)成長，并分析得出了企業(yè)規(guī)模、年齡和產(chǎn)業(yè)類型的不同，會影響員工需求的結(jié)論。L Francesca 等（2001）以意大利工業(yè)企業(yè)為樣本數(shù)據(jù)，通過實(shí)證研究驗(yàn)證吉布萊特定律。

古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的企業(yè)成長論認(rèn)為企業(yè)是生產(chǎn)函數(shù)，企業(yè)成長過程就是調(diào)整產(chǎn)量達(dá)到最優(yōu)規(guī)模的過程；企業(yè)成長的動因是外生的，即在一系列給定的條件下對規(guī)模經(jīng)濟(jì)的追求。古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的企業(yè)成長論無法解釋企業(yè)為什么存在，及企業(yè)成長的真正動力和過程，而且分析范圍狹窄，不能確切地解釋經(jīng)濟(jì)增長和技術(shù)進(jìn)步現(xiàn)象。

（二）新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)企業(yè)成長論

新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)將企業(yè)作為一個契約要素的集合，有關(guān)企業(yè)成長的問題研究就歸結(jié)為企業(yè)邊界的變化問題，企業(yè)成長的動因即為交易費(fèi)用的節(jié)省?？扑拐J(rèn)為企業(yè)是市場機(jī)制的替代，市場交易費(fèi)用和組織管理費(fèi)用相等的均衡水平?jīng)Q定了邊界，企業(yè)成長取決于企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模、企業(yè)功能、市場交易費(fèi)用三個要素。威廉姆森在繼承了科斯的交易費(fèi)用理論的前提下，認(rèn)為交易頻率、資產(chǎn)專用性以及企業(yè)所處的契約環(huán)境是決定企業(yè)邊界的三個因素。這三個因素決定了不同經(jīng)濟(jì)組織的交易成本，通過成本收益的比較可以得出理論上企業(yè)的最優(yōu)規(guī)模，即企業(yè)邊界的變化取決于最大限度節(jié)約交易成本目的。格羅斯曼和哈特認(rèn)為對專用性資產(chǎn)的控制成為企業(yè)成長的影響要素，進(jìn)一步明確了縱向一體化的含義。其后威廉姆森的交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)、阿爾欽和德姆塞茨的團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)理論和委托理論都是在新古典理論框架上的修正。

新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)企業(yè)成長論批判性地繼承和發(fā)展了新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)企業(yè)成長論，合理地解釋了企業(yè)的存在、邊界問題，但無法合理地解釋企業(yè)之間的異質(zhì)性問題，而且也忽略了企業(yè)的生產(chǎn)，及其企業(yè)交易性和生產(chǎn)性的相互作用而導(dǎo)致企業(yè)成長的事實(shí)。

（三）企業(yè)制度變遷企業(yè)成長論

企業(yè)制度變遷理論認(rèn)為企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大是以企業(yè)制度變遷為前提的。該理論認(rèn)為企業(yè)成長的源泉來自于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離以及內(nèi)部行政機(jī)制的發(fā)達(dá)程度。錢德勒從歷史和宏觀的角度探討了企業(yè)制度的變遷，技術(shù)革新和市場擴(kuò)大是導(dǎo)致企業(yè)制度變遷根本原因，企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離和企業(yè)內(nèi)部層級式管理結(jié)構(gòu)的形成和發(fā)展是企業(yè)制度變遷的依據(jù)。威廉姆森從理論思維的角度闡述了企業(yè)成長過程中組織結(jié)構(gòu)的演變和不同組織形態(tài)的效率。

二、內(nèi)生成長理論

企業(yè)內(nèi)生成長理論從企業(yè)內(nèi)部角度出發(fā)研究企業(yè)成長的相關(guān)問題，認(rèn)為企業(yè)成長的動力來自企業(yè)內(nèi)部，主要代表理論有企業(yè)成長資源基礎(chǔ)論、企業(yè)成長核心能力論。

（一）企業(yè)成長資源論

彭羅斯從企業(yè)內(nèi)部資源視角出發(fā)，以單個企業(yè)為研究對象，分析研究得出企業(yè)內(nèi)部擁有的資源狀況和組織管理水平?jīng)Q定了企業(yè)的能力，并構(gòu)造了“企業(yè)資源一企業(yè)能力一企業(yè)成長”的理論分析框架。企業(yè)的成長是一個動態(tài)過程，成長的動力來源于對企業(yè)內(nèi)部資源的合理配置、充分開發(fā)和有效利用，企業(yè)所擁有的資源狀況決定了企業(yè)的戰(zhàn)略競爭優(yōu)勢（Wernerfield 1984，Barney 1999，Collis&Montgomery 1995），并通過創(chuàng)新、改革和加強(qiáng)組織內(nèi)部管理等手段使組織所擁有的資源創(chuàng)造更多的價(jià)值，因此就能夠比競爭對手更好地或以更低的成本實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)成長的過程。

篇6

論文摘要：市場結(jié)構(gòu)合理化的實(shí)質(zhì)是要實(shí)現(xiàn)有效競爭，嘗試在壟斷和完全競爭中間尋求平衡，以提高競爭的效率。本文擬從市場結(jié)構(gòu)理論入手，分析了不同并購模式對市場結(jié)構(gòu)的影響，進(jìn)而提出什么是有效競爭的市場結(jié)構(gòu)，怎樣形成這種市場結(jié)構(gòu)；最后說明企業(yè)并購是實(shí)現(xiàn)市場結(jié)構(gòu)合理化的重要方式。

一、企業(yè)并購對市場結(jié)構(gòu)的影響

(一)市場結(jié)構(gòu)理論

“競爭與壟斷是市場結(jié)構(gòu)的核心問題，它決定了產(chǎn)業(yè)組織的競爭性質(zhì)。產(chǎn)業(yè)組織理論中考察市場結(jié)構(gòu)的內(nèi)容主要體現(xiàn)在市場集中度、產(chǎn)品的差別化、進(jìn)入退出壁壘和規(guī)模經(jīng)濟(jì)等方面。而企業(yè)并購對市場結(jié)構(gòu)的影響，可以概括為并購行為如何影響企業(yè)的市場力量，以及這一力量的變化能否最終導(dǎo)致壟斷產(chǎn)生”。現(xiàn)階段對于該問題基本存在兩種認(rèn)識：一種認(rèn)為企業(yè)并購必然導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)集中，當(dāng)產(chǎn)業(yè)集中度達(dá)到一定程度時(shí)就會削弱競爭，促使企業(yè)占據(jù)壟斷地位。這些企業(yè)不僅攫取了高額利潤、破壞了經(jīng)濟(jì)效率，也會帶來社會福利的凈損失。因此，持有這種觀點(diǎn)的人們主張通過一些量化指標(biāo)來鑒定企業(yè)并購是否會帶來行業(yè)壟斷，并對高集中度的并購進(jìn)行限制，以保持市場力量的均衡。衡量市場集中度的常用指標(biāo)主要有：CRn指標(biāo)和HHI指數(shù)。

另一種則認(rèn)為高的市場集中度是激烈競爭的結(jié)果。各企業(yè)在產(chǎn)品和服務(wù)(包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)、規(guī)格、質(zhì)量、價(jià)格、配送、售后等方面)上的較大差異導(dǎo)致競爭持續(xù)存在，企業(yè)并購不僅不會形成壟斷，反而有助于提高經(jīng)濟(jì)效率、增加社會福利。

(二)三種并購模式對市場結(jié)構(gòu)的影響

盡管企業(yè)并購和市場結(jié)構(gòu)的問題在傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)組織理論上遵循的是結(jié)構(gòu)、行為、績效即SCP的研究范式，但考慮到我國市場結(jié)構(gòu)形成的特殊背景，應(yīng)該通過一系列的改革和政府干預(yù)引導(dǎo)企業(yè)并購實(shí)現(xiàn)市場結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。因此，我們將從產(chǎn)業(yè)組織理論中市場結(jié)構(gòu)的有關(guān)內(nèi)容切人，分析橫向并購、縱向并購和混合并購對市場結(jié)構(gòu)影響的差異。

第一，企業(yè)并購對市場集中度和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的影響。

無論哪種并購模式，直觀上看它都會提高集中的程度。就橫向并購而言，當(dāng)大企業(yè)收購若干小企業(yè)或小企業(yè)合并，產(chǎn)業(yè)內(nèi)的生產(chǎn)能力便會相對集中，市場份額相應(yīng)增加，原本眾多小企業(yè)的平均利潤水平也會被新企業(yè)的較高利潤率代替，從而提高了市場集中度；并購也必然會擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模。原若干企業(yè)的生產(chǎn)要素、生產(chǎn)能力整合成一個企業(yè)運(yùn)行，解決了產(chǎn)業(yè)內(nèi)整體產(chǎn)能擴(kuò)張速度與市場擴(kuò)張速度不匹配的矛盾，另由于并購使得市場資源統(tǒng)一規(guī)劃成為可能，在實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的同時(shí)又不會造成生產(chǎn)過剩。而在縱向并購中，企業(yè)更容易實(shí)現(xiàn)“供應(yīng)鏈管理”，企業(yè)上游和下游資源的整體運(yùn)營不僅不易被競爭對手控制，在效率上更能發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。這種縱向一體化的并購模式往往使企業(yè)具有“連鎖效應(yīng)”，進(jìn)而提高了對市場的控制能力。

第二，企業(yè)并購對進(jìn)入和退出壁壘的影響。

在縱向并購上，當(dāng)生產(chǎn)要素和市場資源都掌握在并購企業(yè)手中時(shí)，其余的企業(yè)會在生產(chǎn)中處于不利地位。比如一體化企業(yè)會限制某些重要生產(chǎn)要素的供給，造成供不應(yīng)求的現(xiàn)象，再借機(jī)提高價(jià)格或降低生產(chǎn)要素質(zhì)量，以此影響競爭對手的經(jīng)營；再如對那些企圖進(jìn)入的企業(yè)而言，除非有強(qiáng)大的資金實(shí)力形成與現(xiàn)有企業(yè)相抗衡的企業(yè)聯(lián)合，否則無一例外會遭受到相同的情形。而形成這種實(shí)力的資本也就成為新企業(yè)進(jìn)入的壁壘，對于中小企業(yè)更是如此?；旌喜①弻κ袌隽α康淖饔梅绞较鄬﹄[蔽。企業(yè)混合并購的目的是，多樣化的經(jīng)營可以更有效的利用其資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)、降低投資風(fēng)險(xiǎn)和投資成本。它的出讓方多是與其產(chǎn)品經(jīng)營領(lǐng)域有關(guān)聯(lián)的企業(yè)，在生產(chǎn)要素供給、技術(shù)管理和后續(xù)銷售方面可以共享的企業(yè)。事實(shí)證明，混合并購增加了新企業(yè)的進(jìn)入壁壘。一方面規(guī)模的絕對擴(kuò)大提高了原企業(yè)對供應(yīng)和銷售渠道的控制，增強(qiáng)了產(chǎn)品的市場力量；另一方面，其多樣化的經(jīng)營能力產(chǎn)生了排擠競爭對手的能力，它們有足夠的實(shí)力通過壓低某種產(chǎn)品的價(jià)格使對手退出該生產(chǎn)領(lǐng)域，又可以通過其他產(chǎn)品的盈利補(bǔ)貼排擠的損失。

二、有效競爭的市場結(jié)構(gòu)形成

從上面的分析我們不難看出，企業(yè)并購對市場結(jié)構(gòu)的影響是多方面的，它既有積極的一面，可以減少過度競爭、實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)；又有不利的一面，它會限制競爭，帶來產(chǎn)生行業(yè)壟斷的隱患。因此，我們有必要去探討究竟什么才是有效競爭的市場結(jié)構(gòu)，怎樣形成這種市場結(jié)構(gòu)，以及在此基礎(chǔ)上如何趨利避害，充分發(fā)揮企業(yè)并購的作用以實(shí)現(xiàn)市場結(jié)構(gòu)合理化。

(一)什么是有效競爭的市場結(jié)構(gòu)

市場結(jié)構(gòu)按壟斷和競爭的程度可以分為完全競爭、壟斷競爭、寡頭和完全壟斷四種類型。完全競爭型的市場結(jié)構(gòu)中有眾多的中小企業(yè)和賣者，企業(yè)提供無差異的產(chǎn)品，它們在價(jià)值規(guī)律的作用下相互自由競爭。這種市場雖然充滿競爭活力，但缺乏規(guī)模效益，并且容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)動蕩和經(jīng)濟(jì)危機(jī)。完全壟斷的市場結(jié)構(gòu)中，只有一家企業(yè)提品，企業(yè)擁有定價(jià)權(quán)，剝奪了所有的消費(fèi)者剩余，將其轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)者剩余，獲得壟斷利潤。這種市場結(jié)構(gòu)對消費(fèi)者是最不利的，雖然充分實(shí)現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟(jì)，但由此產(chǎn)生的社會福利損失也是最大的。而壟斷競爭和寡頭型的市場結(jié)構(gòu)中，市場主要是由一些產(chǎn)品彼此有差異、生產(chǎn)集中度和市場占有率都較高的為數(shù)不多的幾個大企業(yè)構(gòu)成，在大企業(yè)之間展開競爭。因此，有效競爭的市場結(jié)構(gòu)指的是規(guī)模經(jīng)濟(jì)與競爭相兼容的壟斷競爭型和寡頭型市場結(jié)構(gòu)。

(二)有效競爭的實(shí)現(xiàn)形式及其政策含義

我國企業(yè)并購規(guī)制所追求的市場結(jié)構(gòu)應(yīng)該是一個產(chǎn)業(yè)內(nèi)適度集中的市場結(jié)構(gòu)。也就是說市場集中度處于適中的水平，企業(yè)之間充分競爭，既有利于提高資源配置效率，又可以增進(jìn)消費(fèi)者福利。這種市場結(jié)構(gòu)具有兩個明顯的特征：“一是市場集中度適中。具體各個行業(yè)的適度集中區(qū)間應(yīng)該有所不同，規(guī)模經(jīng)濟(jì)比較顯著的行業(yè)，適度集中區(qū)間的上下限應(yīng)該高一些；規(guī)模經(jīng)濟(jì)不太明顯的行業(yè)，適度集中區(qū)間應(yīng)該低一些。二是存在著主導(dǎo)企業(yè)，通常是指市場份額較大，具有一定的市場勢力或市場支配力的大企業(yè)。這些主導(dǎo)企業(yè)對市場定價(jià)、產(chǎn)品的產(chǎn)量和標(biāo)準(zhǔn)等具有一定的影響。主導(dǎo)企業(yè)因市場勢力較強(qiáng)，通常形成產(chǎn)業(yè)組織的核心層，一些小型企業(yè)圍繞這一核心層發(fā)展。

市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)并購是實(shí)現(xiàn)有效競爭市場結(jié)構(gòu)的重要途徑。企業(yè)并購可以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)，同樣也能實(shí)現(xiàn)寡頭主導(dǎo)型的有效市場結(jié)構(gòu)。根據(jù)美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家梅森等人提出的有效競爭理論，這種效率表現(xiàn)在：(1)市場上存在著不斷改進(jìn)產(chǎn)品和生產(chǎn)工藝的壓力，稱之為技術(shù)創(chuàng)新效率；(2)在費(fèi)用下降到一定程度時(shí)，價(jià)格將能夠向下調(diào)整，稱之為社會福利效率；(3)生產(chǎn)集中在不大不小的最有效率的規(guī)模單位下進(jìn)行，但未必在費(fèi)用最低的規(guī)模單位下進(jìn)行，稱之為規(guī)模效益；(4)生產(chǎn)能力和實(shí)際產(chǎn)量是協(xié)調(diào)的(即無慢性的設(shè)備過剩)，稱之為企業(yè)組織效率；(5)可以避免銷售活動中的資源浪費(fèi)，稱之為資源配置效率。

針對目前的現(xiàn)狀，我國應(yīng)當(dāng)借助政府引導(dǎo)、市場調(diào)節(jié)和法律制裁三種方式實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢企業(yè)的發(fā)展，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)的國際競爭力，同時(shí)防止經(jīng)濟(jì)力量的過分集中。在政策引導(dǎo)方面，政府通過制定各種經(jīng)濟(jì)政策來引導(dǎo)公司并購向健康方向發(fā)展，并發(fā)揮其在資源配置中的作用。對今后產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、優(yōu)化及產(chǎn)業(yè)發(fā)展順序做出規(guī)定，為企業(yè)并購提供指導(dǎo)性方向。市場調(diào)節(jié)方面，主要依靠市場的競爭機(jī)制，特別是通過企業(yè)并購機(jī)制促進(jìn)資源向優(yōu)勢企業(yè)集中，提高行業(yè)的集中度，實(shí)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。在法律方面，建立健全企業(yè)并購的法律法規(guī)體系，對企業(yè)的并購行為通過法律加以界定和明確，對不符合規(guī)范的并購進(jìn)行糾偏。

三、企業(yè)并購是實(shí)現(xiàn)我國市場結(jié)構(gòu)合理化的重要方式

篇7

全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢，促進(jìn)了國際貿(mào)易范圍的擴(kuò)大，促進(jìn)資本、人力資源、技術(shù)、產(chǎn)品在各國間的流動速度加快。中國要發(fā)展，就必須融入國際經(jīng)濟(jì)的浪潮中。隨著“入世”步伐日益臨近，必將使我國的企業(yè)直接面對國外競爭對手的威脅。從短期來看，“入世”面臨關(guān)稅降低，因而長期處于政府保護(hù)下的產(chǎn)業(yè)將面臨很大的競爭壓力。但從長遠(yuǎn)來看，國外企業(yè)憑借其雄厚的資金、先進(jìn)的技術(shù)、先進(jìn)的管理和優(yōu)勢品牌進(jìn)入中國市場，必將推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級，促使國內(nèi)企業(yè)加快技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品更新?lián)Q代，提高市場的競爭能力。如何面對國際經(jīng)濟(jì)的挑戰(zhàn)？如何提高我國企業(yè)在國際市場的競爭地位？

21世紀(jì)將是知識經(jīng)濟(jì)的時(shí)代，知識經(jīng)濟(jì)和工業(yè)經(jīng)濟(jì)的交匯必然會帶來經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，必然會給傳統(tǒng)工業(yè)帶來較大的沖擊，也必然帶來高新產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)之間的激烈競爭、以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)之間的激烈競爭。新興產(chǎn)業(yè)如何發(fā)展？傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)如何適應(yīng)知識經(jīng)濟(jì)？如何在競爭中求得生存和發(fā)展？

20世紀(jì)末我國已經(jīng)擺脫了短缺經(jīng)濟(jì)，但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的木合理性卻日益明顯，一般產(chǎn)品生產(chǎn)能力嚴(yán)重過剩，高新產(chǎn)品開發(fā)和生產(chǎn)嚴(yán)重不足，產(chǎn)業(yè)升級和產(chǎn)品升級換代緩慢，大多數(shù)產(chǎn)品缺乏市場競爭能力，企業(yè)發(fā)展嚴(yán)重受挫。為面對知識經(jīng)濟(jì)、全球經(jīng)濟(jì)一體化以及“入世”后的各種挑戰(zhàn)，使國有企業(yè)盡快擺脫困境，我國正進(jìn)行“以發(fā)展為主題”的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，企業(yè)將面臨一系列的重組和變革，規(guī)?；I(yè)協(xié)作化將是企業(yè)發(fā)展的方向。面對國際和國內(nèi)未來的發(fā)展趨勢，企業(yè)如何創(chuàng)造競爭優(yōu)勢？如何提高競爭能力？——這將是我國企業(yè)（尤其是國有企業(yè)）普遍面臨的抉擇。

二、國有企業(yè)戰(zhàn)略選擇與規(guī)模經(jīng)濟(jì)

美國著名戰(zhàn)略管理學(xué)者邁克爾·波特在著名論著《競爭優(yōu)勢》和《競爭戰(zhàn)略》中就企業(yè)競爭優(yōu)勢、競爭戰(zhàn)略等相關(guān)問題作出精辟的論述，他認(rèn)為：競爭戰(zhàn)略的實(shí)質(zhì)就是將一個企業(yè)與其環(huán)境建立關(guān)系，其關(guān)鍵在于企業(yè)對外部的應(yīng)變能力。戰(zhàn)略選擇的意圖是針對行業(yè)的各種競爭力的影響，在一個行業(yè)里尋求長期的、有利的競爭地位和競爭優(yōu)勢。取得競爭優(yōu)勢的基本競爭戰(zhàn)略可以概括為成本領(lǐng)先戰(zhàn)略和差別化戰(zhàn)略。在企業(yè)經(jīng)營實(shí)踐中，競爭戰(zhàn)略很少有單一的成本領(lǐng)先或差別化形式。企業(yè)競爭戰(zhàn)略通常采取以成本領(lǐng)先為主，兼以差別化戰(zhàn)略；或者以差別化為主，兼以成本領(lǐng)先。當(dāng)然企業(yè)的競爭戰(zhàn)略不同，取得競爭優(yōu)勢的途徑也不相同。就我國實(shí)際情況而言，大多數(shù)國有企業(yè)采取的戰(zhàn)略對策是：一方面，通過加大技術(shù)創(chuàng)新、提高技術(shù)水平、提高產(chǎn)品質(zhì)量，以增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭能力。另一方面，通過企業(yè)的戰(zhàn)略重組和資本經(jīng)營的方式，實(shí)現(xiàn)其規(guī)模的擴(kuò)張，達(dá)到行業(yè)內(nèi)資源的優(yōu)化配置，以提高市場的競爭能力。本文主要討論戰(zhàn)略重組和資本經(jīng)營過程中的規(guī)模擴(kuò)張問題。

（一）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與規(guī)模經(jīng)濟(jì)

我國國有企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)以中小企業(yè)為主（據(jù)統(tǒng)計(jì)中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)90％），這種以中小企業(yè)為主的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)面對未來激烈的市場競爭，存在諸多的不適應(yīng)。主要表現(xiàn)在以下幾方面：

1．產(chǎn)業(yè)集中度低，規(guī)模效益差是我國經(jīng)濟(jì)的一個突出問題 我國不少工業(yè)產(chǎn)品總產(chǎn)量名列世界前茅，這說明我國產(chǎn)業(yè)具有相當(dāng)?shù)纳a(chǎn)總規(guī)模。但由于產(chǎn)業(yè)集中度低，產(chǎn)業(yè)組織過于分散，企業(yè)規(guī)模偏小，尤其是缺乏實(shí)力雄厚、競爭力強(qiáng)的超大型企業(yè)，這一點(diǎn)從我國最大企業(yè)與世界最大企業(yè)相比就可以得到證明。造成產(chǎn)業(yè)集中度低的主要原因是：長期以來我國形成的投資體制和分配體制，使國有企業(yè)創(chuàng)造利潤的絕大多數(shù)被國家抽走，而國家對企業(yè)資金注入極少，銀行融資有限，又缺乏直接融資渠道，企業(yè)規(guī)模偏小；我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，追求“大而全”、“小而全”，重復(fù)建設(shè)和重復(fù)投資，也造成企業(yè)規(guī)模偏小。企業(yè)規(guī)模偏小導(dǎo)致了資源的嚴(yán)重浪費(fèi)和規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。

2．產(chǎn)業(yè)的供給規(guī)模超過市場的需求規(guī)模，導(dǎo)致市場的過度競爭，這是我國經(jīng)濟(jì)的又一個突出問題 由于經(jīng)濟(jì)體制上的“條塊分割”，造成產(chǎn)業(yè)同構(gòu)。重復(fù)建設(shè)，產(chǎn)業(yè)的供給規(guī)模超過市場的需求規(guī)模；同時(shí)由于政府的作用，使得產(chǎn)業(yè)進(jìn)入障礙比較低，而退出障礙比較高，造成產(chǎn)業(yè)供給規(guī)模膨脹。我國市場機(jī)制還存在很多缺陷，尚未形成規(guī)范的市場競爭規(guī)則，致使規(guī)模偏小、布局分散的眾多小企業(yè)，在國內(nèi)市場上展開無序的競爭，經(jīng)常使用不公平和不正當(dāng)?shù)母偁幨侄蝸碇\取企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)利益，其結(jié)果是全行業(yè)利潤水平下降，缺乏與國外競爭對手的競爭，也影響整個產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

3.我國技術(shù)創(chuàng)新的激勵機(jī)制尚未形成，創(chuàng)新意識不強(qiáng)，技術(shù)創(chuàng)新投入不夠，產(chǎn)品缺乏市場競爭力 由于追求產(chǎn)業(yè)規(guī)模，大量的重復(fù)建設(shè)和重復(fù)生產(chǎn)，必然缺乏技術(shù)創(chuàng)新的意識，很多企業(yè)只是單純地以模仿創(chuàng)新為主，不愿花大精力進(jìn)行自主創(chuàng)新。正是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新投入不夠，企業(yè)產(chǎn)品升級換代緩慢，企業(yè)發(fā)展缺乏后勁，很難與發(fā)達(dá)國家相競爭，在國際市場的競爭處于劣勢地位。在產(chǎn)業(yè)規(guī)模膨脹，而需求不足的情況下，也導(dǎo)致了很多企業(yè)經(jīng)營難以維持，甚至出現(xiàn)一批企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

（二）國有企業(yè)戰(zhàn)略重組與規(guī)模經(jīng)濟(jì)

由于我國產(chǎn)業(yè)布局的不合理而帶來的產(chǎn)業(yè)規(guī)模的不經(jīng)濟(jì)和組織結(jié)構(gòu)的不合理，如果想仍在原有的格局下搞好國有經(jīng)濟(jì)，是很難取得實(shí)質(zhì)性突破和取得較好的成效的，因此改變國有企業(yè)現(xiàn)有狀況，必須對整個國有經(jīng)濟(jì)實(shí)施戰(zhàn)略性改組。一方面可以達(dá)到調(diào)整國有經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)的目的，另一方面在企業(yè)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)重組，調(diào)整集團(tuán)內(nèi)部產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進(jìn)而促進(jìn)功能優(yōu)化，從而實(shí)現(xiàn)從整體上搞活國有經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)。因此，我們把國有企業(yè)戰(zhàn)略重組作為國有大中型企業(yè)的總體戰(zhàn)略選擇，而把實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)作為國有企業(yè)戰(zhàn)略重組主要任務(wù)之一。

從微觀層面，規(guī)模經(jīng)濟(jì)對企業(yè)生存和發(fā)展是至關(guān)重要的。在目前產(chǎn)業(yè)供給規(guī)模偏大，而企業(yè)在資本投入、技術(shù)投入、人力投入、市場容量等各種資源有限，企業(yè)不可能通過自己的實(shí)力來擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。通過國有企業(yè)戰(zhàn)略重組而體現(xiàn)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)的意義就在于：l）規(guī)模經(jīng)濟(jì)有利于提高企業(yè)的市場份額，具有增強(qiáng)企業(yè)對市場的支配能力。2）規(guī)模經(jīng)濟(jì)有利于有效利用、組合社會各種資源，發(fā)揮各自資源的使用優(yōu)勢，有利于提高企業(yè)生產(chǎn)效率，也有利于降低成本，增強(qiáng)企業(yè)的競爭能力?！@也是國有企業(yè)戰(zhàn)略改組的目的所在。

從中觀層面，產(chǎn)業(yè)中有規(guī)模經(jīng)濟(jì)企業(yè)的存在，能夠增強(qiáng)企業(yè)整合幣場的能力，減少產(chǎn)業(yè)內(nèi)過度競爭，減少由于資源過度使用而造成資源浪費(fèi)。而企業(yè)能否實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，在一定程度上取決于產(chǎn)業(yè)供給規(guī)模是否與市場規(guī)模相適應(yīng)，市場規(guī)模大而產(chǎn)業(yè)供給規(guī)模小，或者市場規(guī)模小而產(chǎn)業(yè)供給規(guī)模大，都不利于行業(yè)內(nèi)企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。產(chǎn)業(yè)內(nèi)存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)的企業(yè)，容易對產(chǎn)量、價(jià)格等達(dá)成協(xié)議，對市場具有較強(qiáng)的支配能力，易于形成成本優(yōu)勢，有利于阻止新的競爭對手進(jìn)入，特別是境外競爭對手的介入。實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，有利于我國從根本上改變主要產(chǎn)業(yè)重復(fù)建設(shè)和重復(fù)生產(chǎn)，以及由此造成的過度競爭狀況，有利于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和行業(yè)的資源配置。

從宏觀層面，企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)有利于增強(qiáng)企業(yè)。行業(yè)的市場競爭能力，從而提高國家的國際競爭能力。國際競爭也是不同國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力的競爭，表現(xiàn)為不同國家同類行業(yè)企業(yè)之間的競爭。我國要想進(jìn)入世界強(qiáng)國之林，就必須發(fā)展經(jīng)濟(jì)，提高自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，不僅要走向國際市場，而且要在國際經(jīng)濟(jì)舞臺占有一定的地位，尤其是在加入WTO后，要迎接“競爭國際化”挑戰(zhàn)，更需要樹立有強(qiáng)大實(shí)力和競爭能力的世界級的企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)。

（三）資本運(yùn)營與規(guī)模經(jīng)濟(jì)

資本經(jīng)營是國有企業(yè)實(shí)施戰(zhàn)略性重組的一種有效形式，也是國有企業(yè)競爭戰(zhàn)略選擇的有效形式。資本經(jīng)營有多種含義，這里所指的資本經(jīng)營是企業(yè)本身或者其部分資產(chǎn)作為一種“商品”在資本市場上進(jìn)行買賣的活動，包括投資銀行的策劃、融資，企業(yè)的兼并、收購，產(chǎn)權(quán)在不同經(jīng)濟(jì)主體之間的流動等一系列的活動。資本經(jīng)營是由市場配置資源的原則決定的，由市場配置資源就是要求各生產(chǎn)要素在國民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)和企業(yè)之間進(jìn)行流動，從而達(dá)成資源有效配置的動態(tài)優(yōu)化。資本經(jīng)營作為競爭戰(zhàn)略實(shí)施的有效途徑，其意義在于：

1．從微觀層面，通過資本經(jīng)營是可以提高企業(yè)的經(jīng)營效益，迅速擴(kuò)張企業(yè)規(guī)模，提高企業(yè)的競爭力 國有企業(yè)發(fā)展過程的問題之一就是規(guī)模過小，而解決問題的辦法就是使優(yōu)勢企業(yè)進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張。企業(yè)擴(kuò)張離不開資本，如果完全依靠企業(yè)自身的積累進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張，一來是由于我國長期以來分配體制以及近年來經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響，企業(yè)自身的積累極為有限，要想通過這種辦法進(jìn)行擴(kuò)張是非常困難的。二來是全世界大集團(tuán)都不是通過自身積累來進(jìn)行擴(kuò)張的。目前國有企業(yè)負(fù)債普遍偏高，通過銀行的借貸資金來進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張也是不可能的。因此解決問題的辦法應(yīng)是推動大中型企業(yè)的資本經(jīng)營，通過重組別的企業(yè)來擴(kuò)大規(guī)模，實(shí)現(xiàn)低成本的擴(kuò)張。

通過資本經(jīng)營的方式，重新構(gòu)建企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)或所有權(quán)結(jié)構(gòu)，盤活企業(yè)存量資本，以彌補(bǔ)增量資本的不足。實(shí)際上就是通過資本經(jīng)營的方式籌集擴(kuò)張所需的資金，以重組存量而推進(jìn)增量的擴(kuò)張。比如可以通過出售企業(yè)現(xiàn)有的部分產(chǎn)權(quán)，所集資金可以進(jìn)行新建規(guī)模的擴(kuò)充或者收購其它企業(yè)，也可以利用企業(yè)現(xiàn)有資本優(yōu)勢、產(chǎn)品優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢以及市場優(yōu)勢對其它企業(yè)實(shí)施購買、兼并等資本經(jīng)營活動。

通過資本經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)企業(yè)間優(yōu)勢互補(bǔ)，促進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化以及產(chǎn)品的升級，實(shí)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制下的企業(yè)投資是以條塊分割為特征的，行業(yè)內(nèi)各企業(yè)的優(yōu)勢比較分散，如有的企業(yè)有品牌優(yōu)勢，也有市場優(yōu)勢，但沒有形成規(guī)模，也缺乏技術(shù)的發(fā)展后勁，這種品牌的優(yōu)勢也只能維持暫時(shí)的品牌優(yōu)勢，最后也很難發(fā)展。有的企業(yè)有品牌優(yōu)勢和市場優(yōu)勢，但苦于規(guī)模太小，要擴(kuò)張缺乏資金、缺乏技術(shù)，而且時(shí)間也比較緊，不能更好地發(fā)揮優(yōu)勢品牌的影響。也有的企業(yè)有規(guī)模優(yōu)勢，也有先進(jìn)的技術(shù)優(yōu)勢，但沒有品牌和市場優(yōu)勢，其結(jié)果也很難使規(guī)模優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢得以發(fā)揮。通過資本經(jīng)營，實(shí)現(xiàn)企業(yè)間優(yōu)勢互補(bǔ)，通過資產(chǎn)重組，在保證品牌和市場的優(yōu)勢的同時(shí)，擴(kuò)大了企業(yè)的規(guī)模，實(shí)現(xiàn)了在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)重組和優(yōu)化基礎(chǔ)上的規(guī)模擴(kuò)張。因?yàn)橛袃?yōu)勢品牌，在行業(yè)中形成了差別化；因?yàn)橛幸欢ǖ囊?guī)模，必然會提高資源的配置效率和降低成本，而兩種優(yōu)勢雙管齊下，必然會全面提高企業(yè)的競爭優(yōu)勢，提高企業(yè)在國際市場的競爭地位。

2.從中觀（產(chǎn)業(yè)）層面，通過資本經(jīng)營可以調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)業(yè)整體效應(yīng) 從我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，因?yàn)槲覈髽I(yè)的組織結(jié)構(gòu)是以中小企業(yè)為主，大企業(yè)只占全國企業(yè)總數(shù)的0．5％，而且大企業(yè)的規(guī)模也偏小。由于我國知名企業(yè)集團(tuán)規(guī)模太小、產(chǎn)品單一，一旦中國進(jìn)入世貿(mào)組織，便無法同世界大企業(yè)相抗衡。解決這一問題，最好的途徑就是依靠推進(jìn)資本經(jīng)營，通過資產(chǎn)重組的方式，把以中小企業(yè)為主的組織結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變?yōu)橐源笃髽I(yè)為龍頭的組織結(jié)構(gòu)。

通過資本經(jīng)營優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，改變過去企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，促進(jìn)龍頭企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化組合；擴(kuò)大龍頭企業(yè)的規(guī)模，提高市場占有份額，擴(kuò)大市場的影響力；促進(jìn)不同優(yōu)勢企業(yè)（尤其是技術(shù)優(yōu)勢。產(chǎn)品優(yōu)勢和市場優(yōu)勢企業(yè)）之間的互補(bǔ)，使重組后的企業(yè)既有市場，又有領(lǐng)先技術(shù)和發(fā)展后勁，提高規(guī)模效應(yīng)，以增強(qiáng)技術(shù)開發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，逐步培養(yǎng)企業(yè)的專利技術(shù)和專利產(chǎn)品，帶動產(chǎn)業(yè)整體技術(shù)水平提高，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。

總之，通過資本經(jīng)營的形式，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，使以大企業(yè)為龍頭的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有充分的實(shí)力和靈活可變的應(yīng)變能力面對激烈的市場競爭“尤其是面對“入世”后的激烈競爭）。

3．從宏觀層面，通過資本經(jīng)營可以使社會資源得到有效配置，促進(jìn)存量資本的流動，實(shí)現(xiàn)企業(yè)之間的優(yōu)勢互補(bǔ)與地區(qū)之間的投資合理化同時(shí)還可以促進(jìn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的合理化，推動現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，以使經(jīng)濟(jì)改革的全面推進(jìn)和進(jìn)一步深化。

通過資本經(jīng)營，使一元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣漠a(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，有利于推進(jìn)政企分開，減少政府對企業(yè)的行政干預(yù)，以有利于形成有效的治理機(jī)制，保證國有資產(chǎn)的保值增值，促進(jìn)國有經(jīng)濟(jì)改革的深化。通過資本經(jīng)營，促進(jìn)存量資本在木同企業(yè)及不同所有制企業(yè)間、不同行業(yè)間、以及不同地區(qū)間的流動，使龍頭企業(yè)的增量資本得以擴(kuò)充，也促使企業(yè)資源在市場機(jī)制作用下以資本經(jīng)營的形式，通過流動不斷達(dá)到優(yōu)化配置，最終實(shí)現(xiàn)社會經(jīng)濟(jì)的平衡和協(xié)調(diào)發(fā)展。

三、資本經(jīng)營與實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的幾點(diǎn)思考

（一）規(guī)模經(jīng)濟(jì)的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

1．規(guī)模經(jīng)濟(jì)分析的前提 西方經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的定量分析主要是針對某特定商品，以單一工廠制企業(yè)為前提進(jìn)行研究的。而現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，通過資本經(jīng)營重組的企業(yè)包括同類（產(chǎn)品同類）、相關(guān)（產(chǎn)品之間是相關(guān)的）以及不相關(guān)（產(chǎn)品之間不相關(guān)）多個工廠組合的一體化企業(yè)，或多個企業(yè)組合的企業(yè)集團(tuán)。因此，在一個現(xiàn)實(shí)的企業(yè)戰(zhàn)略下來研究規(guī)模經(jīng)濟(jì)定量分析，確實(shí)有一定的難度。 西方經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于規(guī)模經(jīng)濟(jì)問題的另一個前提就是所有要素按相同比例增長，所體現(xiàn)的要素增加的倍數(shù)與產(chǎn)出增加的倍數(shù)的比例關(guān)系。當(dāng)產(chǎn)出增加的倍數(shù)大于要素增加的倍數(shù)，生產(chǎn)效率是增加的。也就是各種要素的投入要遵從生產(chǎn)經(jīng)營的活動規(guī)律，即遵從比例性和協(xié)調(diào)性。而在資本經(jīng)營過程中，很難做到絕對意義上的比例性和協(xié)調(diào)性。

2．規(guī)模經(jīng)濟(jì)分析的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn) 西方經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的標(biāo)準(zhǔn)：隨著企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，會帶來生產(chǎn)效率和收益的提高。生產(chǎn)效率可以表示為產(chǎn)量增加的倍數(shù)與要素投入增加的倍數(shù)的比值，即改變前后產(chǎn)量的比值（Q’／Q，其中 Q’為規(guī)模擴(kuò)大后的產(chǎn)量力為規(guī)模擴(kuò)大前的產(chǎn)量）。實(shí)際上，生產(chǎn)效率也是較難確定的，企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)中產(chǎn)品大多相似或不相似，產(chǎn)品產(chǎn)量不具有可比性，自然也不能簡單相加，這使從數(shù)量上來確定規(guī)模經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)變得比較困難，而使從技術(shù)經(jīng)濟(jì)和經(jīng)驗(yàn)估計(jì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)變得越來越重要。

3．規(guī)模經(jīng)濟(jì)分析的評價(jià)指標(biāo) 規(guī)模經(jīng)濟(jì)不僅是企業(yè)資本經(jīng)營所要達(dá)到的目標(biāo)，也是行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和行業(yè)發(fā)展，乃至整個社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個目標(biāo)。因此，我們在規(guī)模經(jīng)濟(jì)的效果時(shí)，應(yīng)從企業(yè)的微觀標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)的中觀標(biāo)準(zhǔn)和宏觀的社會經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評價(jià)，其中主要是企業(yè)的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。從企業(yè)方面，其評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)包括：資產(chǎn)報(bào)酬率、資本成本、生產(chǎn)成本、市場占有率等指標(biāo)；從行業(yè)方面，其評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)包括：行業(yè)集中度（行業(yè)中大中型企業(yè)的數(shù)量、資產(chǎn)總額、在世界同行業(yè)的排名）、新產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新在同行業(yè)的領(lǐng)先程度、大中型企業(yè)在國內(nèi)、國際市場的占有率等。

這些指標(biāo)中，有些指標(biāo)是可以量化的，而有些指標(biāo)是很難量化的，這就需要在合理的指標(biāo)體系下，運(yùn)用技術(shù)經(jīng)濟(jì)的評價(jià)方法進(jìn)行評價(jià)，比如要素變化過程中實(shí)際上由于技術(shù)進(jìn)步因素的作用，使各種要素的構(gòu)成關(guān)系發(fā)生變化（即要素的比例性和協(xié)調(diào)性發(fā)生變化），也可能因外部環(huán)境使各種現(xiàn)實(shí)因素發(fā)生變化，如要素價(jià)格、稅收等因素。因此在采用規(guī)模的比較分析時(shí)，應(yīng)該剔除相關(guān)因素的干擾和影響。

（二）規(guī)模經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)中的幾種關(guān)系

資本經(jīng)營對我國企業(yè)的競爭戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)發(fā)揮著重要的作用，但我們也應(yīng)認(rèn)識到，我國企業(yè)在以資本經(jīng)營的形式實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)競爭優(yōu)勢上還存在一些問題，主要體現(xiàn)在以下方面：

1．實(shí)務(wù)資本與人力資本的構(gòu)成關(guān)系 我國經(jīng)濟(jì)已從粗放型增長方式向集約型增長方式轉(zhuǎn)變，集約經(jīng)營實(shí)際上就是以效率為中心的經(jīng)營思想，而這正是規(guī)模經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)的前提。資本經(jīng)營中，對資源有效配置和有效利用應(yīng)體現(xiàn)集約經(jīng)營的思想。

在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的生產(chǎn)函數(shù)中，技術(shù)一定情況下的最大產(chǎn)出量不僅取決于資本、勞動投入的數(shù)量，而且取決于資本之間、勞動之間和資本與勞動之間的結(jié)構(gòu)和比例關(guān)系，這里的資本是指實(shí)物資本（或稱資本品或投資品，可以表現(xiàn)為實(shí)物形態(tài)或貨幣形態(tài)）。在現(xiàn)實(shí)中，通常所說的資本是由實(shí)物資本和人力資本構(gòu)成，因?yàn)槿耸瞧髽I(yè)中最活躍的因素，尤其在知識經(jīng)濟(jì)的時(shí)代，人的因素是企業(yè)取得競爭優(yōu)勢的決定因素。因此，企業(yè)的戰(zhàn)略重組不僅是實(shí)物資產(chǎn)的重組，也是人力資源的重組，而且還應(yīng)該是實(shí)物資產(chǎn)與人力資源的重組。這樣才能保證規(guī)模擴(kuò)張中資產(chǎn)與資產(chǎn)、人員與人員、資產(chǎn)與人員的比例性、協(xié)調(diào)性，如在企業(yè)購并中，往往重視土地、廠房、機(jī)器、專利等實(shí)物資本，而忽視實(shí)物資本與人力資本的結(jié)構(gòu)關(guān)系，如優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)的投入，人員在職培訓(xùn)的投入，勞動人事改革成本和機(jī)會投入等。實(shí)物資本與人力資本比例失調(diào)，會影響企業(yè)的創(chuàng)新能力、影響企業(yè)文化和精神，最終影響企業(yè)的發(fā)展后勁。人力資本決定實(shí)物資本是否發(fā)揮其應(yīng)有作用，影響企業(yè)的未來收益，自然影響到企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的實(shí)現(xiàn)。

2．有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)的構(gòu)成關(guān)系 資本經(jīng)營是對企業(yè)資產(chǎn)的重組，其中應(yīng)該包括有形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)以及有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)的重組。有形資產(chǎn)是指企業(yè)長期發(fā)揮作用且具有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，無形資產(chǎn)是指企業(yè)長期發(fā)揮作用而沒有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。無形資產(chǎn)中的商譽(yù)包含著企業(yè)家及企業(yè)員工的創(chuàng)造力、企業(yè)文化和企業(yè)精神的凝結(jié)、企業(yè)品牌和形象在過去和現(xiàn)在給企業(yè)帶來的高于正常投資報(bào)酬的價(jià)值，或未來可能給企業(yè)帶來發(fā)展的潛力或未來會給企業(yè)帶來高于正常情況下的投資報(bào)酬。有效的資本經(jīng)營，應(yīng)該能夠體現(xiàn)市場機(jī)制對企業(yè)乃至社會資源配置的基本要求，其無形資產(chǎn)在資本經(jīng)營中起的作用是有利于有形資產(chǎn)發(fā)揮更大的效率，形成規(guī)模效應(yīng)，并使重組后的生產(chǎn)效率大于單個企業(yè)生產(chǎn)效率的總和。

然而在實(shí)際的企業(yè)購并中，企業(yè)比較重視被購買方或被兼并方的有形資產(chǎn)，而對無形資產(chǎn)以及與有形資產(chǎn)有效組合不夠重視，特別是重組后企業(yè)整體的無形資產(chǎn)重組、無形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)的重組重視不夠，比如對于重組的企業(yè)，如何重塑企業(yè)形象。如何重組企業(yè)品牌，以真正發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢，體現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)；如何融合重組各方的企業(yè)文化和企業(yè)精神，使重組后企業(yè)的管理模式和經(jīng)營運(yùn)行機(jī)制盡快融合，能夠體現(xiàn)較高的生產(chǎn)效率的管理效率，以更好地發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)的作用，這些方面都缺乏分析和研究，并形成一套行之有效的實(shí)施方案，也影響了資本經(jīng)營的效果，影響規(guī)模經(jīng)濟(jì)的實(shí)現(xiàn)。

3.市場行為與政府行為的關(guān)系 政府和企業(yè)角色與功能問題一直是我國經(jīng)濟(jì)體制改革的關(guān)鍵性問題之一。在資本經(jīng)營（如企業(yè)購并）過程中，兩者的關(guān)系和作用主要表現(xiàn)為企業(yè)重組主體是企業(yè)還是政府？作為國有資產(chǎn)所有者的政府，在企業(yè)資本經(jīng)營行為，因此，它必須遵循市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律，從這個意義上說，企業(yè)的戰(zhàn)略重組應(yīng)該使企業(yè)為主體。但在我國現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)體制下，政府在企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為中仍然起著重要的作用，政府作為國有資產(chǎn)的所有者，理應(yīng)對國有資產(chǎn)行使決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)。問題的關(guān)鍵是政府行使所有者的權(quán)利，應(yīng)該對國有資產(chǎn)保值增值負(fù)責(zé)，如果行使政府管理者的權(quán)利，則對包括企業(yè)在內(nèi)的社會利益負(fù)責(zé)，政府的作用在于：政府推動企業(yè)重組是為了解決因舊經(jīng)濟(jì)體制產(chǎn)生的“條塊分割”，可以促進(jìn)跨地區(qū)、跨行業(yè)的重組；加快配套改革和配套設(shè)施的建設(shè)，協(xié)調(diào)企業(yè)與各方面的關(guān)系；政府應(yīng)站在全局的角度來指導(dǎo)企業(yè)的行為，避免企業(yè)行為的盲目性。然而在現(xiàn)行企業(yè)制度下，政府的職能未能完全轉(zhuǎn)變，政府對企業(yè)的行政干預(yù)仍然存在，作為各級政府代言人的管理者的知識能力和主觀意識、個人偏向?qū)Y本經(jīng)營的效果起著更大的作用，在對管理者激勵和約束監(jiān)督機(jī)制不完善的情況，也必然會對企業(yè)重組帶來不利的影響。因此，為保證企業(yè)重組的成功，應(yīng)該明確政府和企業(yè)的責(zé)任和作用，處理好政府和企業(yè)之間的關(guān)系，既不能拉郎配，也不能撒手不管，保證政府在資本經(jīng)營中指導(dǎo)和協(xié)調(diào)作用，使資源得到更好的配置，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略重組的目標(biāo)——規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

篇8

下面對成長經(jīng)濟(jì)與規(guī)模經(jīng)濟(jì)、適度規(guī)模經(jīng)濟(jì)與規(guī)模經(jīng)濟(jì)的概念和含義作一說明。

（一）成長經(jīng)濟(jì)與規(guī)模經(jīng)濟(jì)

所謂“成長經(jīng)濟(jì)”，簡單而言，可以認(rèn)為是不同于“規(guī)模經(jīng)濟(jì)”的一種經(jīng)濟(jì)，即是由于其成長導(dǎo)致的原來沒有利用好的資源更好地被利用的一種“經(jīng)濟(jì)性”成長理論認(rèn)為，生產(chǎn)過程的“輸入”并不是資源本身，而是“資源產(chǎn)生的服務(wù)”。西方農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)從微觀經(jīng)濟(jì)研究出發(fā)，把農(nóng)業(yè)資源稱作“農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資源”，認(rèn)為一切農(nóng)產(chǎn)品都是由各種生產(chǎn)資源耦合而成的。并把資源分為土地、勞動、資本和管理。因而農(nóng)業(yè)企業(yè)或以家庭為主體的農(nóng)業(yè)經(jīng)營單位也不例外。

規(guī)模經(jīng)濟(jì)，是指長期平均總成本隨產(chǎn)量增加而減少的特性，即邊際成本等于邊際收益，是一種有效且均衡的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。規(guī)模限制主要有三種情況：一是在完全競爭市場中的市場經(jīng)營主體模型中，限制被假定為隨著單個產(chǎn)品的額外數(shù)量被生產(chǎn)出來后。生產(chǎn)單個產(chǎn)品的成本上升，一般認(rèn)為是由管理局限（規(guī)模太大導(dǎo)致管理成本越大）帶來的；二是在壟斷競爭市場中的市場經(jīng)營主體模型中，這一限制會通過收入隨著更多產(chǎn)品的出售降低而只能得到部分實(shí)現(xiàn)，一般認(rèn)為是由市場局限（導(dǎo)致銷售收入降低）帶來的；三是除了以上兩種情況，由于不確定性前景（由于搜尋信息的成本和彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)的需要）給規(guī)模帶來的限制。對于我國農(nóng)業(yè)而言，主要是第三種情形造成的。

成長經(jīng)濟(jì)不同于規(guī)模經(jīng)濟(jì)。成長經(jīng)濟(jì)是一種內(nèi)部經(jīng)濟(jì)，“成長僅為在給定條件下的規(guī)模的調(diào)整規(guī)模只是成長過程中的副產(chǎn)品，沒有‘最適宜’的?！?/p>

無論在什么時(shí)候成長經(jīng)濟(jì)的獲得都是一個過程，是過程均衡；規(guī)模經(jīng)濟(jì)是一種狀態(tài)，是結(jié)果均衡，是成長經(jīng)濟(jì)的副產(chǎn)品。這一過程使內(nèi)部不斷涌現(xiàn)出未經(jīng)使用過的生產(chǎn)或使原有資源的生產(chǎn)得到充分利用。成長經(jīng)濟(jì)可以是規(guī)模經(jīng)濟(jì)，也可以不是規(guī)模經(jīng)濟(jì)，成長經(jīng)濟(jì)可以存在于任何規(guī)模的生產(chǎn)經(jīng)營主體－－企業(yè)或農(nóng)戶中。因而存在一個悖論：成長經(jīng)濟(jì)與最有效地利用社會的資源是一致的。但過去成長的結(jié)果－－任何時(shí)候所達(dá)到的規(guī)模－－可能并不具有相應(yīng)的優(yōu)勢。

（二）適度規(guī)模經(jīng)營與規(guī)模經(jīng)濟(jì)

一般來說，經(jīng)濟(jì)活動中之所以要求規(guī)模經(jīng)濟(jì)主要有兩種原因：一是分工協(xié)作。當(dāng)產(chǎn)量足夠大時(shí)，人們可以采用專門化設(shè)備與工具來提高效率，可以更好地在勞動者中實(shí)行分工，從而有利于改善勞動熟練程度與積累經(jīng)驗(yàn)。這實(shí)際上是對原有資源內(nèi)部重新配置以達(dá)到對資源的生產(chǎn)的充分利用。二是生產(chǎn)過程中使用了不可分投入。不可分的投入品有一定的最大生產(chǎn)能力，這是一種“最小公倍數(shù)”理論的應(yīng)用，即如果充分利用不可分性的生產(chǎn)資源，經(jīng)營單位的最低產(chǎn)量應(yīng)是最小單位中達(dá)到最大產(chǎn)出的最小公倍數(shù)。在不可分投入品生產(chǎn)能力利用不足的情況下，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)?？赡墚a(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)，以實(shí)現(xiàn)要素的均衡。實(shí)際上對于不同的經(jīng)濟(jì)活動來說，最佳規(guī)模是不同的。所謂適度規(guī)模經(jīng)營也不一定是規(guī)模經(jīng)濟(jì)，伴隨適度規(guī)模經(jīng)營的應(yīng)該是成長經(jīng)濟(jì)而不是規(guī)模經(jīng)濟(jì)。成長是一個過程，因而規(guī)模應(yīng)該是“適應(yīng)性”的。適度規(guī)模經(jīng)營首先應(yīng)該是成長經(jīng)濟(jì)，通過成長經(jīng)濟(jì)達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

二、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)成長：基于資源貢獻(xiàn)的分析

我國農(nóng)業(yè)成長經(jīng)濟(jì)可以看成是在穩(wěn)定的基本經(jīng)營制度和已有的土地規(guī)模下，由于農(nóng)業(yè)投入（主要是資金和科技）的增加，使農(nóng)業(yè)內(nèi)部資源使用效率（土地生產(chǎn)率、勞動生產(chǎn)率等）提高，從而使農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長或農(nóng)戶收入增加而導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)性。這些“經(jīng)濟(jì)性”包括許多農(nóng)業(yè)資源生產(chǎn)的“免費(fèi)”的利用：土地撂荒減少、土地生產(chǎn)率提高、農(nóng)業(yè)人力資本提高、農(nóng)戶儲蓄轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)性投資增加、農(nóng)業(yè)資源重新配置和農(nóng)業(yè)投資方向的改變等。在我國農(nóng)業(yè)人均耕地少，農(nóng)村勞動力富余且勞動力（數(shù)量的增減）對農(nóng)業(yè)增長幾乎沒有影響的情況下，現(xiàn)階段影響我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)成長的主要是土地、資金投入和科技進(jìn)步。

（一）土地制度與農(nóng)業(yè)成長

關(guān)于土地制度對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展乃至農(nóng)民收入的影響，多年來是一個學(xué)術(shù)界比較關(guān)注的問題。在所發(fā)表的文獻(xiàn)中，大體有兩種對立的意見，一種認(rèn)為目前的土地制度與其他各種可能采用的改革方案（例如耕地私有制或永佃制）比較，對于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響不會有顯著差別。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為目前的農(nóng)地制度有缺陷，非改革不能推動農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)民收入水平的提高。舒爾茨指出，“在解釋農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的增長量和增長率的差別時(shí)。土地的差別是最不重要的，物質(zhì)資本的質(zhì)的差別是相當(dāng)重要的，而農(nóng)民的能力的差別是最重要的?！边@里所指的土地差別主要是土地質(zhì)量的差別。但也包括土地制度的差別。這一點(diǎn)與林毅夫的研究結(jié)論相仿，“家庭農(nóng)場是發(fā)展中國家農(nóng)業(yè)增長的更為適當(dāng)?shù)闹贫?，我國的未來改革?yīng)該加強(qiáng)剛剛建立起來的農(nóng)戶制度的地位?！钡鶕?jù)《中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)形式分析與預(yù)測》，2003～2006年，我國農(nóng)業(yè)耕地對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)分別為-3.34%、-1.2%、-0.5%、-0.4%，貢獻(xiàn)率逐年提高，主要是政府的耕地保護(hù)政策，農(nóng)村撂荒地的減少使然，但要注意的是一直處于一種負(fù)貢獻(xiàn)狀態(tài)，這固然與耕地面積的減少（比如退耕還林、建設(shè)用地增加）有關(guān)，也可能與土地規(guī)模過小或者說與有關(guān)。因而現(xiàn)行的地權(quán)制度對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)成長有不利趨向，適度規(guī)模確實(shí)是當(dāng)前農(nóng)村土地制度研究中一個值得探討的問題，應(yīng)當(dāng)創(chuàng)造一個維持農(nóng)戶適度經(jīng)營規(guī)模的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，防止農(nóng)業(yè)經(jīng)營規(guī)模小型化傾向。

（二）資金投入與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)成長

據(jù)《中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)形勢分析與預(yù)測》，2003～2006年農(nóng)業(yè)資金投入對農(nóng)業(yè)產(chǎn)值增長的貢獻(xiàn)分別為5.0%、6.5%、5.7%、2.6%。農(nóng)業(yè)資金投入對農(nóng)業(yè)產(chǎn)出的增長影響很大，這主要是財(cái)政投入或惠農(nóng)支出增加，刺激了農(nóng)民生產(chǎn)的積極性，農(nóng)業(yè)要素投入增加使然。但2006年出現(xiàn)大幅度的回落，說明農(nóng)戶儲蓄轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)性投資有減少的傾向，也說明財(cái)政投入方向和結(jié)構(gòu)需要調(diào)整，應(yīng)主要提供有利的可得的廉價(jià)的新的生產(chǎn)要素。舒爾茨認(rèn)為把農(nóng)業(yè)改造為一個比較廉價(jià)的經(jīng)濟(jì)增長源泉有兩種方式，一種是依靠政權(quán)的命令方式，還有一種方式主要以經(jīng)濟(jì)刺激為基礎(chǔ)的市場方式，但“如果市場方式為了增加可供農(nóng)民使用的資本量而僅僅局限于減少資本市場的不完全性的方法和措施，那么，它就不會成功最重要的是投資于農(nóng)民使用時(shí)有利可圖的新農(nóng)業(yè)要素的供給?！币坏┨峁┝擞欣男罗r(nóng)業(yè)要素，農(nóng)民很容易從內(nèi)部儲蓄獲得所需要的大部分資本。

（三）科技進(jìn)步與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)成長

“適用于一個貧窮社會的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)要素首先應(yīng)該依靠現(xiàn)有的科學(xué)與技術(shù)知識來進(jìn)行‘生產(chǎn)’?！备鶕?jù)《中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)形勢分析與預(yù)測》，2003～2006年農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)分別為：1.74%，2.4%，3.8%，3.4%，整體來看呈上升趨勢。農(nóng)業(yè)科技進(jìn)步的貢獻(xiàn)率“九五”期間為45.2%，2007年已達(dá)48%，預(yù)計(jì)2020年達(dá)63%?！啊夹g(shù)變化’這一概念在實(shí)質(zhì)上至少是一種生產(chǎn)要素增加、減少或改變的結(jié)果。”舊技術(shù)進(jìn)步等同于全要素生產(chǎn)率，全要素生產(chǎn)率的增長實(shí)際上是一種增長余值，它表明如果扣除農(nóng)業(yè)資金和耕地貢獻(xiàn)，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)是否還有一個額外的增長率。

通過以上分析可知：在我國農(nóng)戶耕地供給固定（穩(wěn)定，規(guī)模既定）甚至減少（撂荒、建設(shè)用地?cái)D占）且其對農(nóng)業(yè)增長的貢獻(xiàn)為負(fù)、農(nóng)業(yè)勞動力大量富余且其增減對農(nóng)業(yè)增長幾乎沒有影響的情況下，由于農(nóng)業(yè)資金投入和技術(shù)進(jìn)步對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率為正，尤其技術(shù)進(jìn)步的貢獻(xiàn)呈絕對上升趨勢，說明現(xiàn)行的土地帶制度和土地規(guī)模對農(nóng)業(yè)發(fā)展盡管有不利趨向，但阻礙作用不大。正是由于農(nóng)業(yè)內(nèi)部資源對生產(chǎn)貢獻(xiàn)的不平衡驅(qū)動，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)成長仍有很大的空間，農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)是成長經(jīng)濟(jì)。只要有效供給農(nóng)業(yè)科技，農(nóng)業(yè)資源中未使用的生產(chǎn)就會被有效利用，而這種利用一定程度上具有“免費(fèi)”的性質(zhì)，有其“經(jīng)濟(jì)性”。

三、提高農(nóng)業(yè)科技有效供給的具體措施

在穩(wěn)定的農(nóng)地制度、土地的生存和保障功能地位沒有根本性變化，以及農(nóng)業(yè)投入尤其是農(nóng)業(yè)科技投入具有正的而且較大的貢獻(xiàn)下，應(yīng)該承認(rèn)農(nóng)業(yè)實(shí)際上是一種成長經(jīng)濟(jì)，地權(quán)流轉(zhuǎn)“欲速不達(dá)”。黨的十七大提出走中國特色農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化道路，2008年中央農(nóng)村工作會議指出，要根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需要進(jìn)一步明確農(nóng)業(yè)科技進(jìn)步的主攻方向，加強(qiáng)基層農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣體系建設(shè)，積極探索農(nóng)業(yè)科技成果進(jìn)村入戶的有效機(jī)制和辦法，大力培養(yǎng)農(nóng)村實(shí)用人才。也就是說，走中國特色農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化道路，農(nóng)業(yè)科技供給不能唯“高新”是用，必須從我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的初級資源－－耕地和勞動力的現(xiàn)狀以及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)急需和經(jīng)營單位需求能力實(shí)際出發(fā)，探索農(nóng)業(yè)科技成果進(jìn)村入戶的有效機(jī)制和辦法，即找到并獲得在生態(tài)上適應(yīng)、經(jīng)濟(jì)上可行與資源稟賦相一致的農(nóng)業(yè)技術(shù)及與之相適應(yīng)的農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化機(jī)制和辦法，有效供給可得性、適用性、實(shí)用性和便利性技術(shù)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)成長。當(dāng)農(nóng)戶發(fā)現(xiàn)科技投入的成本高于規(guī)模擴(kuò)張的成本，或增加科技投入帶來的收益低于規(guī)模擴(kuò)張帶來的收益時(shí)，農(nóng)戶愿意以有利有償?shù)脑瓌t自發(fā)加快地權(quán)流轉(zhuǎn)，達(dá)到適度規(guī)模經(jīng)營，促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步成長，如此循環(huán)而已。

（一）從我國農(nóng)業(yè)人多地少、小規(guī)模經(jīng)營的基本國情出發(fā)，大力供給可分性農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)

一國的土地和勞動力的比例，對該國農(nóng)業(yè)技術(shù)變革的實(shí)際模式，起著至關(guān)重要的作用。我國人口的增長，以及經(jīng)濟(jì)增長和收入增加帶來了糧食間接需求的持續(xù)擴(kuò)張。盡管目前糧食供需基本平衡，但很難避免長期短缺的趨勢。為確保糧食安全，我國必須大力供給農(nóng)業(yè)可分性技術(shù)，促進(jìn)農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)成長。

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的可分性是指技術(shù)可以分散的小規(guī)模的使用。可分性農(nóng)業(yè)技術(shù)包括農(nóng)業(yè)生物、化學(xué)技術(shù)和部分小型機(jī)械技術(shù)以及大型農(nóng)業(yè)機(jī)械。生化技術(shù)主要是替代土地、彌補(bǔ)土地不足的缺陷，促進(jìn)農(nóng)作物生長、提高單產(chǎn)和總產(chǎn)。但兩者又有一定的區(qū)別，利用生物技術(shù)不僅能增加農(nóng)作物產(chǎn)量，更重要的是無污染農(nóng)業(yè)?；瘜W(xué)技術(shù)可能造成生態(tài)破壞，要注意有效利用。而小型機(jī)械技術(shù)，主要是替代勞動，它符合下“一家一戶”的分散經(jīng)營模式，因其小。對農(nóng)戶而言是一種可得性而且是便利性工具。當(dāng)然對一些大農(nóng)場，應(yīng)實(shí)行機(jī)械化大農(nóng)業(yè)，發(fā)揮不可分性技術(shù)生產(chǎn)的規(guī)模效應(yīng)。

（二）從我國推進(jìn)城市化的實(shí)際出發(fā)，大力供給市場園藝農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)多樣化、專業(yè)化經(jīng)營

市場園藝農(nóng)業(yè)是為城市提供蔬菜、水果等商業(yè)性的農(nóng)業(yè)。有時(shí)也稱為商品園藝業(yè)。這種農(nóng)業(yè)的興起和發(fā)展與城鎮(zhèn)化的速度加快有關(guān)，一般在一些大城市的周圍發(fā)展起來，為市民提供必需的食物。從事商品園藝業(yè)的農(nóng)民實(shí)行的是專業(yè)化、集約化生產(chǎn)蔬菜、水果、葡萄等，但不飼養(yǎng)牲畜。

一般來說園藝農(nóng)業(yè)是一種勞動密集型農(nóng)業(yè)，由于我國正在推進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程，城市需求增加，失地農(nóng)民增多，就業(yè)形勢較為嚴(yán)峻：而且這種市場園藝農(nóng)業(yè)可以是一種簡易的設(shè)施園藝農(nóng)業(yè)，如農(nóng)業(yè)地膜、大棚種植、防雨棚栽培等，技術(shù)成本不高，操作簡單，比較適合我國國情，能促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)成長。當(dāng)然在有條件的地方也要研究和發(fā)展高級設(shè)施園藝農(nóng)業(yè)，比如無水、無土栽培等。

（三）從我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的比較優(yōu)勢出發(fā)，改造傳統(tǒng)生產(chǎn)技術(shù)供給現(xiàn)代科學(xué)管理，變比較優(yōu)勢為強(qiáng)勢

我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的比較優(yōu)勢，就是適合勞動密集型生產(chǎn)而不適合機(jī)械化生產(chǎn)的農(nóng)產(chǎn)品。這些產(chǎn)品的生產(chǎn)一般具有我國區(qū)域優(yōu)勢，或是具有傳統(tǒng)生產(chǎn)優(yōu)勢，具有很強(qiáng)的國際競爭力。比如在蠶桑繭、烤煙、蘋果、甜菜等勞動密集型的經(jīng)濟(jì)作物和牛奶、淡水魚等勞動密集型的水畜產(chǎn)品生產(chǎn)上都存在著優(yōu)勢，這些產(chǎn)品的國內(nèi)資源成本系數(shù)大多低于0.85，表明我國通過生產(chǎn)上述產(chǎn)品每創(chuàng)造1美元的外匯收入所消耗的國內(nèi)資源成本均低于85美分。尤其是對于勞動密集使用并且勞動無法由機(jī)械替代的果蔬和水畜產(chǎn)品，它們生產(chǎn)的國內(nèi)資源成本系數(shù)大多低于0.7，比較優(yōu)勢顯著。

但由于缺乏對傳統(tǒng)生產(chǎn)技術(shù)的改造和疏于科學(xué)管理，加上國際貿(mào)易歧視性壁壘，這一優(yōu)勢難以保持。必須加大對農(nóng)民投資。培養(yǎng)農(nóng)村實(shí)用人才，提高其傳統(tǒng)經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)與現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的協(xié)整能力，大力發(fā)展綠色農(nóng)業(yè)，變優(yōu)勢為強(qiáng)勢，促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)成長。

（四）以政府公共供給為主。以農(nóng)戶需求為龍頭，以農(nóng)業(yè)科技中介機(jī)構(gòu)為中試和推廣環(huán)節(jié)，提高農(nóng)業(yè)科技成果的轉(zhuǎn)化率

我國的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)主要是以家庭為基本生產(chǎn)單位。全國有2.3億多農(nóng)戶，每戶平均規(guī)模不到0.533公頃。此外，雖然我國也有一些大型農(nóng)場，但多為國營農(nóng)場，農(nóng)業(yè)企業(yè)才剛剛起步。由于主要農(nóng)業(yè)生產(chǎn)單位（農(nóng)戶）規(guī)模小，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)又具有較強(qiáng)的相似性和公共性，而且農(nóng)業(yè)與國家的食物安全緊密相關(guān)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)產(chǎn)品市場價(jià)格的波動直接或間接地影響到社會穩(wěn)定，因而農(nóng)業(yè)科技應(yīng)以政府公共提供為主。同時(shí)應(yīng)大力發(fā)展民營科技企業(yè)，有學(xué)者研究認(rèn)為農(nóng)業(yè)科研投入的回報(bào)率大大高于商業(yè)銀行的收益率。

農(nóng)戶抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，農(nóng)戶的科技“試錯”的代價(jià)大，因而農(nóng)業(yè)科技的研發(fā)必須以農(nóng)戶需求為龍頭，提供可得性、適用性、實(shí)用性技術(shù)。創(chuàng)新科技供給機(jī)制，積極探索農(nóng)業(yè)科技成果進(jìn)村入戶的有效機(jī)制和辦法，實(shí)現(xiàn)潛在生產(chǎn)力向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化。比如科技入股，建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)和利潤共享機(jī)制，同時(shí)要大力建設(shè)農(nóng)業(yè)科技推廣中介機(jī)構(gòu)和應(yīng)用示范基地，如農(nóng)業(yè)科技示范園，增強(qiáng)技術(shù)的示范性，提高農(nóng)戶應(yīng)用新技術(shù)的積極性，促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)成長。

（五）以可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，積極推廣節(jié)能環(huán)保型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)技術(shù)的經(jīng)濟(jì)效率和生態(tài)效率的雙提高

我國長期以來，由于受溫飽問題的影響，加上農(nóng)戶分散經(jīng)營和集體經(jīng)營的雙層經(jīng)營體制，農(nóng)戶追求技術(shù)使用的經(jīng)濟(jì)效率而忽視技術(shù)使用的生態(tài)功能，農(nóng)業(yè)發(fā)展可持續(xù)能力差，

為了迅速脫貧致富，我國農(nóng)業(yè)幾乎丟掉了原先精耕細(xì)作和施用有機(jī)肥的傳統(tǒng)，種植和養(yǎng)畜分開，大量使用化肥。向土地投放的廄肥和草料大為減少，土地不再精耕細(xì)作，土壤的腐殖質(zhì)受到破壞：廣泛使用農(nóng)藥和除草劑等化學(xué)制劑，農(nóng)業(yè)生態(tài)平衡受到破壞：農(nóng)業(yè)灌溉設(shè)施“只用不建、只建不養(yǎng)”，傳統(tǒng)的漫灌使水資源浪費(fèi)較為嚴(yán)重。因此，黨的十七大報(bào)告提出，應(yīng)該“開發(fā)和推廣節(jié)約、替代、循環(huán)利用的先進(jìn)適用技術(shù)，發(fā)展清潔能源和可再生能源，保護(hù)土地和水資源，建設(shè)科學(xué)合理的能源資源利用體系，提高能源資源利用效率”，促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)成長。但一定要注意是“適用”的技術(shù)，比如沼氣的應(yīng)用和推廣，而不是發(fā)達(dá)國家所謂的“精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)”。當(dāng)然，“3S”（GIS、GPS和RS）技術(shù)，應(yīng)該是未來我國農(nóng)業(yè)要學(xué)習(xí)和應(yīng)用的技術(shù)。

四、選擇性供給農(nóng)業(yè)科技與適度規(guī)模經(jīng)營

有效供給農(nóng)業(yè)科學(xué)技術(shù)，其目的是在現(xiàn)有農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資源狀態(tài)下，充分發(fā)揮資源未盡的“生產(chǎn)”，促進(jìn)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)或農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)的成長。隨著農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)成長，必然受到諸如農(nóng)業(yè)經(jīng)營管理能力低、資源耦合性差以及技術(shù)規(guī)模效益差等的影響，成長空間縮小，因而生產(chǎn)性資源重新整合尤其是地權(quán)流轉(zhuǎn)不可避免。當(dāng)前，為加快地權(quán)自愿有償流轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)適度規(guī)模經(jīng)營，必須選擇性供給農(nóng)業(yè)科技：一要增加不可分性農(nóng)業(yè)技術(shù)供給，二要加大對農(nóng)民投資。

（一）選擇性供給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)尤其是增加不可分性技術(shù)投入，發(fā)揮規(guī)模效益，實(shí)現(xiàn)更大的“利差”誘導(dǎo)地權(quán)流轉(zhuǎn)

農(nóng)業(yè)科技投入品的可分性和不可分性對農(nóng)業(yè)經(jīng)營規(guī)模的要求是不同的。農(nóng)業(yè)科技投入從這個角度可分解為兩類：第一類為機(jī)械動力性質(zhì)的資本投入品，如各類農(nóng)用機(jī)械，其實(shí)質(zhì)作用在于替代勞動。第二類資本投入品屬于農(nóng)業(yè)生化性質(zhì)，如化肥農(nóng)藥、良種和農(nóng)用薄膜等，其實(shí)質(zhì)作用在于替代土地。農(nóng)業(yè)生化類科技產(chǎn)品投入都具有良好的可分性，可以分散和小規(guī)模利用，但機(jī)械類科技投入具有一定的不可分性，對生產(chǎn)規(guī)模有直接的要求。當(dāng)然要注意假不可分性，比如以發(fā)展小型機(jī)械或出租機(jī)械服務(wù)的情況下，機(jī)械類資本投入在一定程度上也可以看作是可分的。

對于能適合大型機(jī)械化耕作、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較好的區(qū)域，要加強(qiáng)政策引導(dǎo)，加快土地經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)。土地集中，規(guī)模增大，就可以獲得不可分性科技產(chǎn)品的規(guī)模效益，降低因小規(guī)模經(jīng)營而產(chǎn)生的成本，使凈收益大于參與土地集中的農(nóng)戶單獨(dú)生產(chǎn)的收益之和，并且使參與地權(quán)流動的農(nóng)戶能分得一份“剩余”，農(nóng)業(yè)就會走上適度規(guī)模經(jīng)營的道路。對于能適合農(nóng)業(yè)機(jī)械化耕作但經(jīng)濟(jì)水平不高的區(qū)域，要大力發(fā)展農(nóng)機(jī)合作組織，扶持發(fā)展農(nóng)機(jī)大戶，組織農(nóng)機(jī)跨區(qū)作業(yè)，探索小規(guī)模分散經(jīng)營與農(nóng)業(yè)機(jī)械大規(guī)模集中作業(yè)矛盾的解決機(jī)制，比如，以聯(lián)合收割機(jī)跨區(qū)域收割為代表的農(nóng)機(jī)跨區(qū)作業(yè)為解決這個難題找到了一條重要的途徑。通過跨區(qū)作業(yè)，在生產(chǎn)方式上實(shí)現(xiàn)了規(guī)?；?jīng)營。最終將產(chǎn)生示范效應(yīng)，誘使地權(quán)向農(nóng)業(yè)機(jī)械等不可分性技術(shù)的所有者轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)適度規(guī)模經(jīng)營。

（二）加大對農(nóng)民投資，提高其傳統(tǒng)經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)代科技的協(xié)整能力，培育新型農(nóng)民，通過農(nóng)民的“自我篩選”，實(shí)現(xiàn)適度規(guī)模經(jīng)營

篇9

在西方理論界，近二、三十年來，隨著新貿(mào)易理論興起，作為該理論在政策領(lǐng)域的拓展，布蘭德和斯潘塞等人提出了戰(zhàn)略性貿(mào)易政策。所謂的戰(zhàn)略性貿(mào)易政策（strategic trade policy）是建立在不完全競爭、規(guī)模經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上的新貿(mào)易理論的重要組成部分，有狹義和廣義之分。從狹義而言，即為“利潤轉(zhuǎn)移理論”，其基本思想是由于寡占存在著超額壟斷利潤或租金，一國政府可以通過貿(mào)易干預(yù)來影響本國企業(yè)及其國外競爭對手的行動，以改變競爭格局，從而達(dá)到從國外寡頭企業(yè)向本國轉(zhuǎn)移利潤，提高本國福利的目的。狹義的戰(zhàn)略性貿(mào)易政策主要包括三個觀點(diǎn)：戰(zhàn)略出口政策、戰(zhàn)略進(jìn)口政策和以進(jìn)口保護(hù)促進(jìn)出口政策。廣義的戰(zhàn)略貿(mào)易政策與產(chǎn)業(yè)政策結(jié)合起來，除了上述“利潤轉(zhuǎn)移”的論點(diǎn)，還包括“外部經(jīng)濟(jì)”理論。戰(zhàn)略性貿(mào)易政策的基本模型對現(xiàn)實(shí)做了極大的簡化，從而突出了問題的核心，但正因?yàn)槿绱?，其結(jié)論的得出依賴于一些嚴(yán)格的假定前提，一旦這些假定發(fā)生變化，其實(shí)施效果就會受到一定的影響，政府應(yīng)該采用的最佳政策工具就會發(fā)生變化。因此，戰(zhàn)略性貿(mào)易政策提出后，一些學(xué)者提出了種種批評意見，主要可分為經(jīng)濟(jì)與政治經(jīng)濟(jì)兩方面。

在經(jīng)濟(jì)批評方面主要有以下觀點(diǎn)：1、戰(zhàn)略性貿(mào)易政策模型對一些特定的前提具有較強(qiáng)的依賴性和敏感性（如,對假設(shè)競爭行為、廠商數(shù)目、時(shí)間選擇的敏感性），因而缺乏一般性結(jié)論的政策含義。在實(shí)際政策制定中，對企業(yè)成本、競爭行為、市場結(jié)構(gòu)等信息缺乏準(zhǔn)確的了解就不能制定適當(dāng)?shù)恼摺?、戰(zhàn)略性貿(mào)易政策給本國帶來的福利提高并不是很大，對某些支持甚至可能對本國福利產(chǎn)生不利的影響。3、至今在戰(zhàn)略性貿(mào)易政策領(lǐng)域，還沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)來確定該扶持哪一類部門或產(chǎn)業(yè)，大多是憑經(jīng)驗(yàn)來確定的。此外，還有人從扭曲理論的框架出發(fā)，指出戰(zhàn)略性貿(mào)易政策未必是糾正某一扭曲的最佳“對癥”政策。

在“政治經(jīng)濟(jì)學(xué)”上的局限主要可以概括為：1、國家之間同時(shí)采用戰(zhàn)略性貿(mào)易政策進(jìn)行干預(yù)會導(dǎo)致“囚徙困境”局面的出現(xiàn)。2、戰(zhàn)略性貿(mào)易政策的實(shí)施在出口補(bǔ)貼的籌集、選擇特定行業(yè)等方面都可能給本國國內(nèi)帶來不利的收入再分配效應(yīng)。3、政府通過貿(mào)易政策支持本國企業(yè)競爭會引起“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題，造成國內(nèi)企業(yè)對政府政策的依賴性，甚至引發(fā)“直接非生產(chǎn)性尋租”活動，導(dǎo)致社會資源的浪費(fèi)。4、政府的政策干預(yù)可能不適當(dāng)，其行為可能缺乏應(yīng)有的效率，其政策決策會受到特殊利益集團(tuán)的影響，這些都可能導(dǎo)致本國福利惡化。盡管對戰(zhàn)略性貿(mào)易理論存在諸多批評或質(zhì)疑，但不可否認(rèn)，這一觀點(diǎn)無論是在理論上還是實(shí)踐上都有積極的意義和貢獻(xiàn)。

二、戰(zhàn)略性貿(mào)易政策在中國的適用性分析

戰(zhàn)略性貿(mào)易政策理論的前提假定是：規(guī)模經(jīng)濟(jì)與不完全競爭。理論創(chuàng)立者們已明確提出這些前提條件。我們還應(yīng)認(rèn)識到，該理論由西方學(xué)者在市場經(jīng)濟(jì)體制基礎(chǔ)上提出，對他們來說經(jīng)濟(jì)體制是不言而喻的，但對中國這樣的轉(zhuǎn)型國家就不同了。市場經(jīng)濟(jì)體制是否已經(jīng)建立起來并處于良好的運(yùn)行之中，這是判別該政策能否應(yīng)用的一個極為關(guān)鍵的條件。由于這一條件對西方國家是不言自明的，西方學(xué)者并沒有明確提出，因此可以把它稱為戰(zhàn)略性貿(mào)易政策應(yīng)用的隱含條件。

1、轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體制是我國目前適用戰(zhàn)略性貿(mào)易政策理論的前提條件

首先，我國目前尚缺乏推行戰(zhàn)略性貿(mào)易政策的微觀基礎(chǔ)。一般說來，企業(yè)及企業(yè)家的創(chuàng)新活動（組織、制度創(chuàng)新；產(chǎn)品、技術(shù)創(chuàng)新）是規(guī)模經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)和壟斷利潤產(chǎn)業(yè)的源泉。而我國作為發(fā)展中國家，正處在經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)軌時(shí)期，市場主體、市場機(jī)制及市場體系等因素發(fā)育不全，創(chuàng)新機(jī)制尚未有效建立，最為缺乏的資源就是企業(yè)及企業(yè)家的創(chuàng)新能力。其次，人為分割封鎖的國內(nèi)市場有礙規(guī)模經(jīng)濟(jì)的實(shí)現(xiàn)。戰(zhàn)略性貿(mào)易政策理論的一個重要方面――以保護(hù)進(jìn)口促進(jìn)出口，需要一個重要前提，就是國內(nèi)市場有效規(guī)模大，足以實(shí)現(xiàn)所需要的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。然而，目前我國尚未形成統(tǒng)一有序的國內(nèi)大市場，這嚴(yán)重阻礙著許多行業(yè)及企業(yè)實(shí)現(xiàn)其必要的經(jīng)濟(jì)規(guī)模。再次，國內(nèi)市場運(yùn)行傳導(dǎo)機(jī)制及宏觀調(diào)控機(jī)制不健全，政企職責(zé)不分，有礙政府政策工具作用的發(fā)揮。此外，需要指出的是，雖然目前我國也有一些不完全競爭性行業(yè)和規(guī)模較大的企業(yè)，然而這些行業(yè)和企業(yè)中的壟斷特征并非主要源于規(guī)模經(jīng)濟(jì)和市場競爭，他們多是計(jì)劃體制和轉(zhuǎn)型體制中的行政因素所致。因此，這些企業(yè)通常缺乏與市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的企業(yè)制度與能力，不能勝任戰(zhàn)略性貿(mào)易政策的微觀主體角色。

2、行業(yè)市場結(jié)構(gòu)是我國目前適用戰(zhàn)略性貿(mào)易政策理論的另一前提條件

行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)不僅是戰(zhàn)略性貿(mào)易政策理論的前提假定之一，而且直接影響著戰(zhàn)略性貿(mào)易政策的有效性。按照產(chǎn)業(yè)組織經(jīng)濟(jì)學(xué)SCP理論，市場結(jié)構(gòu)、企業(yè)行為和市場績效三者之間是相互作用的，其中市場結(jié)構(gòu)是邏輯起點(diǎn)。如果我們從戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的市場績效來考察戰(zhàn)略性貿(mào)易政策的有效性，那么根據(jù)SCP理論，我們有如下啟示：第一，戰(zhàn)略性貿(mào)易政策有賴于一定的市場結(jié)構(gòu)；第二，政府政策不能割斷市場結(jié)構(gòu)與企業(yè)行為的相互關(guān)系；第三，提高戰(zhàn)略性貿(mào)易政策有效性的關(guān)鍵是提高市場結(jié)構(gòu)的效率，包括企業(yè)創(chuàng)新效率、企業(yè)規(guī)模效率和專業(yè)分工效率。

比照戰(zhàn)略性貿(mào)易政策理論對行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的要求，我們很容易發(fā)現(xiàn)目前我國與規(guī)模經(jīng)濟(jì)相聯(lián)系的行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)多數(shù)是低效率、不合理的。這可以從決定市場結(jié)構(gòu)的三個主要因素上加以分析。第一，行業(yè)集中度與企業(yè)規(guī)模方面。目前，我國的戰(zhàn)略性保護(hù)候選行業(yè)（如汽車、造船、鋼鐵、計(jì)算機(jī)、家用電器等行業(yè)）的集中度大多偏低，表現(xiàn)為企業(yè)分散、規(guī)模小，達(dá)不到最小有效規(guī)模。第二，產(chǎn)品差別化方面。產(chǎn)品差別化是不完全競爭市場結(jié)構(gòu)的一個主要因素。而我國過去的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制使產(chǎn)品單一化，工業(yè)設(shè)計(jì)落后。80年代初又大量盲目重復(fù)引進(jìn)，生產(chǎn)大多停留在模仿階段上，而自身的消化吸收、創(chuàng)新能力不足，以致產(chǎn)品雷同化。第三，行業(yè)進(jìn)入、退出壁壘方面。我國許多行業(yè)，一方面進(jìn)入壁壘往往因?yàn)槠髽I(yè)規(guī)模小、產(chǎn)品差別程度小和投資軟約束而降低；另一方面，由于市場機(jī)制不健全，沉沒成本較大和地方保護(hù)主義的存在，大量低效率企業(yè)無法退出而且產(chǎn)權(quán)重組困難，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)過度競爭。

3、其他一般性約束

除了經(jīng)濟(jì)體制與市場結(jié)構(gòu)這兩大主要前提條件之外，我國還面臨著戰(zhàn)略性貿(mào)易政策理論隱含的其它實(shí)施條件的約束，如關(guān)于政府的條件約束；關(guān)于國際產(chǎn)業(yè)分工沖突與貿(mào)易報(bào)復(fù)的約束；關(guān)于行業(yè)間資源爭奪的約束；關(guān)于不存在政策性尋租假定的約束等等。而且，這些一般性的限制還因我國過渡經(jīng)濟(jì)體制中的缺陷和行業(yè)市場結(jié)構(gòu)上的不合理性而有著比發(fā)達(dá)國家更為突出的表現(xiàn)。

4、戰(zhàn)略性貿(mào)易政策理論的工具與國際規(guī)則相抵觸

當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)全球化趨勢空前發(fā)展，貿(mào)易自由化已成為世界共識，關(guān)稅減讓取得良好成果，發(fā)達(dá)國家許多產(chǎn)品進(jìn)口稅率近乎于零，任何國家希望通過提高關(guān)稅保護(hù)國內(nèi)市場必然面臨巨大壓力；非關(guān)稅壁壘的“灰色區(qū)域”也受到種種限制：WTO的貿(mào)易政策評審機(jī)構(gòu)每年都對成員國國內(nèi)政策及貿(mào)易政策進(jìn)行評審，監(jiān)督各國修正政策對多邊貿(mào)易機(jī)制的背離，使任何具有保護(hù)色彩的蛛絲馬跡無所遁形。因此，對各國而言，戰(zhàn)略性貿(mào)易政策理論提出的政策工具沒有應(yīng)用的制度保障。

5、我國推行戰(zhàn)略性貿(mào)易政策理論的有利條件

雖然目前我國推行戰(zhàn)略性貿(mào)易政策理論面臨如上諸多限制，但是我國是一個發(fā)展中的大國，有自己獨(dú)有的特色與條件。第一，我國雖然整體生產(chǎn)力水平較低，但發(fā)展存在不平衡性，既有技術(shù)水平十分低下的行業(yè)，也有技術(shù)水平先進(jìn)甚至處于國際領(lǐng)先地位的部門，因而在局部領(lǐng)域有實(shí)行戰(zhàn)略性貿(mào)易政策的可能；第二，我國國內(nèi)市場廣闊，潛力巨大，這對于運(yùn)用戰(zhàn)略性貿(mào)易政策中的進(jìn)口政策，實(shí)現(xiàn)國內(nèi)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模和改善我國的貿(mào)易條件，都有著不可估量的應(yīng)用前景；第三，我國的市場經(jīng)濟(jì)體制正處在建立與完善過程中，這在長期上將為戰(zhàn)略性貿(mào)易政策理論的推行創(chuàng)造良好的制度條件。第四，方興未艾的全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)大調(diào)整，為我國實(shí)施戰(zhàn)略性貿(mào)易政策提供了空間與機(jī)會。

三、在中國應(yīng)用戰(zhàn)略性貿(mào)易政策的啟示

1、正確處理應(yīng)用戰(zhàn)略性貿(mào)易政策與貿(mào)易自由化趨勢及WTO的關(guān)系

戰(zhàn)略性貿(mào)易政策支持的貿(mào)易保護(hù)是適度的，它并不主張高筑保護(hù)壁壘。中國在實(shí)際應(yīng)用戰(zhàn)略性貿(mào)易政策時(shí)應(yīng)當(dāng)注意技巧，靈活運(yùn)用規(guī)則，以避免其他國家進(jìn)行報(bào)復(fù)。同時(shí)，還要注意政策工具的多樣化。事實(shí)上，關(guān)稅、配額、補(bǔ)貼以外的其他一些政策，例如價(jià)格控制、相機(jī)的反傾銷政策、政府采購政策等可以收到同樣的政策效果，甚至進(jìn)口監(jiān)管、與貿(mào)易相關(guān)的知識產(chǎn)權(quán)政策以及狹義貿(mào)易政策以外的競爭政策、環(huán)境政策、產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定等也能改變企業(yè)的戰(zhàn)略行為從而發(fā)揮同樣作用，并且這些政策的隱蔽性較強(qiáng)，不易引發(fā)貿(mào)易沖突。另一方面，可以利用WTO的一些模糊區(qū)域和對發(fā)展中國家的優(yōu)惠政策來為本國的貿(mào)易干預(yù)提供辯護(hù)，例如保護(hù)幼稚工業(yè)的原則，國際收支平衡例外的原則，以及對發(fā)展中國家在出口補(bǔ)貼、政府采購、技術(shù)壁壘等方面的一些有利規(guī)定。

2、進(jìn)一步推進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制改革，促進(jìn)市場結(jié)構(gòu)合理化

繼續(xù)深化經(jīng)濟(jì)體制改革，完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，這包括培育與市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的、理性的市場微觀主體與宏觀主體，大力發(fā)展非國有企業(yè)；進(jìn)一步完善市場體系，改變各類市場發(fā)育不平衡的狀況，推動全國統(tǒng)一市場的形成，繼續(xù)推進(jìn)對外開放，實(shí)行國內(nèi)外市場的全面接軌。

3、選擇適當(dāng)行業(yè)應(yīng)用戰(zhàn)略性貿(mào)易政策

根據(jù)特定行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)特點(diǎn)、競爭狀況和發(fā)展前景等來決定在該行業(yè)能否應(yīng)用戰(zhàn)略性貿(mào)易政策以及具體應(yīng)用哪種政策。在國內(nèi)外均為寡頭壟斷的行業(yè)，對國外進(jìn)口可以施加適度的關(guān)稅，實(shí)施戰(zhàn)略進(jìn)口政策，從國外企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤；在國內(nèi)為完全競爭、國外有壟斷力量的行業(yè)，也可以采用戰(zhàn)略進(jìn)口政策，從國外企業(yè)抽取利潤。對于國內(nèi)外均為寡頭壟斷，本國出口較多，出口競爭激烈的行業(yè)，可以實(shí)施戰(zhàn)略出口政策。對具有寡占特征、規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)顯著、國內(nèi)外企業(yè)在本國以及其他市場上爭奪激烈的行業(yè)，特別是一些國內(nèi)尚不成熟的新興產(chǎn)業(yè)或高科技產(chǎn)業(yè)，可以應(yīng)用以進(jìn)口保護(hù)促進(jìn)出口政策。

篇10

風(fēng)險(xiǎn)分散是金融活動創(chuàng)新的原動力。最有代表性的風(fēng)險(xiǎn)分散理論是馬科維茨(Harry·M·Markowitz)的MM理論和威廉·夏普(Willian·E·Sharpe)的CAPM理論，這種思想已經(jīng)成為現(xiàn)代金融理論和實(shí)踐發(fā)展的主要方法論之一。風(fēng)險(xiǎn)分散理論是從研究風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系開始的，該理論認(rèn)為：(1)絕大部分資產(chǎn)是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，其收益是不確定的，因而應(yīng)該把風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益視作隨機(jī)變量，并運(yùn)用期望收益作為衡量某種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益的標(biāo)準(zhǔn)，并用方差來衡量獲得收益所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的大小。(2)資產(chǎn)組合的總風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該分為兩大部分：非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指僅與投資組合中的各種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的方差項(xiàng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指由投資組合中的各風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益的相關(guān)性所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。(3)在充分考慮各種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益的相關(guān)性的前提下，運(yùn)用概率知識可以得到，只要資產(chǎn)組合分散良好，資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)趨于零，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)就趨于穩(wěn)定。雖然風(fēng)險(xiǎn)分散理論的思想產(chǎn)生于研究投資組合與其風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的過程中，但這種思想?yún)s具有普遍的方法論意義。能夠運(yùn)用于人類社會系統(tǒng)的某些方面。

房地產(chǎn)證券化作為一種金融創(chuàng)新，風(fēng)險(xiǎn)分散是其原動力。無論是抵押債權(quán)證券化還是房地產(chǎn)投資信托基金，其成功運(yùn)行都需要比較穩(wěn)定的收益流基礎(chǔ)。但在當(dāng)前不確定的市場環(huán)境中，投資者所持有的資產(chǎn)面臨著越來越大的風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)收益存在著很大的不確定性。就抵押債權(quán)證券化來說，對于單個貸款而言，其現(xiàn)金流量是不確定的，因此，單個貸款的風(fēng)險(xiǎn)比較大。但是從銀行抵押貸款的現(xiàn)金收入流來考慮，其本息償還分?jǐn)傆谡麄€貸款存活期，根據(jù)大數(shù)定律，如果將大批量、標(biāo)準(zhǔn)化、流動性差的資產(chǎn)進(jìn)行組合，只要同質(zhì)的抵押債權(quán)資產(chǎn)數(shù)目達(dá)到足夠大，便可以預(yù)測出本息的違約率與本金的提前償還率等風(fēng)險(xiǎn)，從而可以根據(jù)組合資產(chǎn)的運(yùn)動規(guī)律預(yù)測其現(xiàn)金流。對于一組抵押貸款而言，盡管整個組合在很大程度上依賴于組合中每一貸款現(xiàn)金流量的特征，但由于大數(shù)定律的作用，整個組合的現(xiàn)金流量卻呈現(xiàn)出一定的規(guī)律性。因此，盡管預(yù)測單個貸款的可能結(jié)果是不現(xiàn)實(shí)的，但人們能夠基于歷史數(shù)據(jù)對整個組合的現(xiàn)金流量的平均數(shù)有一個可信的估計(jì)。投資權(quán)益性的房地產(chǎn)證券化也是一樣，要形成一個穩(wěn)定的收益流，風(fēng)險(xiǎn)分散是選擇投資組合的一個基本目的。所以說，房地產(chǎn)證券化作為一種金融創(chuàng)新而出現(xiàn)，是基于風(fēng)險(xiǎn)分散理論基礎(chǔ)之上的。

二、分工理論

經(jīng)濟(jì)學(xué)界對分工理論的研究源自于亞當(dāng)·斯密(Yadang·Simy)，后來經(jīng)過馬歇爾(Marshal)、楊小凱等學(xué)者的補(bǔ)充已基本成熟。許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家都認(rèn)為，社會的演進(jìn)、生產(chǎn)率進(jìn)步和分工演進(jìn)有密切的關(guān)系，分工經(jīng)濟(jì)以專業(yè)化經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)，專業(yè)化的發(fā)展和交易效率的水平是社會發(fā)展中互相制約的兩難約束。

斯密的分工經(jīng)濟(jì)思想主要體現(xiàn)在如下方面：(1)分工是提高勞動生產(chǎn)率、獲得報(bào)酬遞增的重要途徑。他認(rèn)為分工有利于提高勞動熟練程度、節(jié)省勞動時(shí)間、促進(jìn)技術(shù)的發(fā)明與運(yùn)用，進(jìn)而有利于提高勞動生產(chǎn)率。(2)分工有利于促進(jìn)社會普遍富裕。從整體上來看，分工越發(fā)展，就業(yè)容量就越大，因此分工在根本上有利于增進(jìn)社會的普遍富裕。(3)分工受到市場范圍的限制。斯密認(rèn)為，盡管分工是發(fā)展勞動生產(chǎn)力的重要途徑，但分工程度絕不是人的主觀隨意選擇的結(jié)果，要受到市場范圍即市場購買力大小的限制。(4)貨幣起源于分工的發(fā)展。一旦有了分工，一個人只能解決自己需要的少部分，而絕大部分的需要須通過交換才能得到滿足。交換作為一種經(jīng)濟(jì)活動，也要講究經(jīng)濟(jì)效益，貨幣正是一種減少交易困難、節(jié)省交易費(fèi)用的工具。(5)資本是實(shí)現(xiàn)分工所創(chuàng)造的新生產(chǎn)力的物質(zhì)條件。斯密認(rèn)為，當(dāng)分工進(jìn)步時(shí)，即使雇工人數(shù)不變，由于工人勞動生產(chǎn)力因分工而提高，每個工人所能推動的生產(chǎn)資料數(shù)量更大，同一數(shù)量工人所能加工的生產(chǎn)資料會按更大比例增加，這時(shí)，必須預(yù)先儲備的生產(chǎn)資料就要比沒有分工進(jìn)步時(shí)多得多。另一方面，一個行業(yè)分工越進(jìn)步，就業(yè)人數(shù)就越多，即使勞動生產(chǎn)率不變，就業(yè)人數(shù)增加同樣也需要增加儲備的生產(chǎn)資料。

馬歇爾對分工經(jīng)濟(jì)思想的貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在報(bào)酬遞增與工業(yè)組織上。他以代表性企業(yè)為對象，從外部經(jīng)濟(jì)和內(nèi)部經(jīng)濟(jì)兩個方面，在工業(yè)布局、企業(yè)規(guī)模生產(chǎn)以及企業(yè)經(jīng)營職能三個層次上，分析了報(bào)酬遞增的積極作用。(1)報(bào)酬遞減與報(bào)酬遞增。馬歇爾把土地、勞動、資本和組織等不同生產(chǎn)要素在報(bào)酬遞減或遞增中的作用分解，認(rèn)為土地在生產(chǎn)上所起的作用表現(xiàn)出報(bào)酬遞減的傾向，而人類的作用即勞動、資本和組織的作用則表現(xiàn)出報(bào)酬遞增的傾向。只要人類的作用強(qiáng)于自然的作用，生產(chǎn)者就可獲得報(bào)酬遞增；否則，只能得到報(bào)酬遞減；若兩者相等，則呈現(xiàn)報(bào)酬不變傾向。(2)組織與報(bào)酬遞增。在人類的作用中，馬歇爾特別重視組織對報(bào)酬遞增的積極意義，也就是分工的作用。因?yàn)榉止た偸桥c組織聯(lián)系在一起的，或者說它們本身就是同一個問題。他認(rèn)為，組織的改進(jìn)，通過外部經(jīng)濟(jì)與內(nèi)部經(jīng)濟(jì)兩條途徑，可使生產(chǎn)獲得報(bào)酬遞增。

以楊小凱、黃有光為代表的一批新興古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家用非線性規(guī)劃的“超邊際分析方法”，從分工水平和專業(yè)化程度人手，導(dǎo)出需求和供給，使供給和需求分析不但包括資源分配問題，也包括經(jīng)濟(jì)織織問題。新興古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論框架有如下特點(diǎn)：每個決策者既可以成為生產(chǎn)者，也可以成為消費(fèi)者；每個決策者既可以進(jìn)入要素市場，也可以進(jìn)入產(chǎn)品市場；廠商或企業(yè)不是外生給定的，而是在一定專業(yè)化和分工格局的條件下內(nèi)生決定的。新興古典經(jīng)濟(jì)學(xué)對供給與需求的分析基于以“角點(diǎn)解”為基礎(chǔ)的“超邊際分析”，在角點(diǎn)之間進(jìn)行的總效益費(fèi)用分析，以報(bào)酬遞增為基礎(chǔ)的專業(yè)化決策問題必須求角點(diǎn)解，不僅可以解決資源配置問題，更能解決分工組織結(jié)構(gòu)問題。@

實(shí)際上，在斯密的分工思想及其之后的經(jīng)濟(jì)學(xué)家對分工的研究中，我們總是可以捕捉到分工尤其是金融分工對金融發(fā)展的關(guān)系和作用，如斯密關(guān)于貨幣出現(xiàn)與專業(yè)化分工之間關(guān)系的猜想，馬歇爾對于組織與報(bào)酬遞增以及楊小凱等人新興古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究等等。盡管古典發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)所提到的分工是一般意義上的分工，我們?nèi)匀豢梢园压诺浒l(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)及其之后的理論中涉及貨幣、資本與金融的研究歸納到金融分工中來。因此，斯密關(guān)于分工的思想是一般意義上的分工，對于金融領(lǐng)域同樣適用，他所揭示的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一般機(jī)制也同樣適用于金融發(fā)展。斯密分工思想包含了一般意義上的經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)制，他認(rèn)為分工(社會分工)演進(jìn)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一般機(jī)制，這一思想也同樣適用于金融發(fā)展。在金融發(fā)展的過程中，包括金融領(lǐng)域在內(nèi)的各種市場和企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織形式得以產(chǎn)生和演進(jìn)。

三、不對稱信息理論

信息不對稱理論產(chǎn)生于20K紀(jì)70年代，以1970年阿克洛夫在《經(jīng)濟(jì)學(xué)季刊》上發(fā)表的逆向選擇問題的開創(chuàng)性文章《“檸檬”市場：質(zhì)量、不確定性和市場機(jī)制》為標(biāo)志。阿克洛夫在舊車市場模型(LemonsModel)中對逆向選擇問題進(jìn)行了分析，開創(chuàng)了信息不對稱理論的先河。在舊車市場上，逆向選擇問題來自于買者和賣者有關(guān)車的質(zhì)量信息的不對稱。賣者知道車的真實(shí)質(zhì)量，買者不知道，只知道車平均質(zhì)量。因而只愿意根據(jù)平均質(zhì)量支付車的價(jià)格，但這樣一來，質(zhì)量高于平均水平的賣者就會退出交易，只有質(zhì)量低的賣者進(jìn)入市場。結(jié)果是，市場出售的舊車的平均質(zhì)量下降，買者愿意支付的價(jià)格進(jìn)一步下降，更多較高質(zhì)量的車退出市場。如此下去，在均衡的情況下，只有低質(zhì)量的車成交，在極端的情況下，市場可能根本不存在，交易的帕累托最優(yōu)不能實(shí)現(xiàn)。

信息不對稱可以從不對稱發(fā)生的時(shí)間和不對稱信息的內(nèi)容兩個角度進(jìn)行劃分。從不對稱發(fā)生的時(shí)間看，不對稱可能發(fā)生在當(dāng)事人簽約之前，也可能發(fā)生在簽約之后，分別稱事前不對稱和事后不對稱。通常將研究事前不對稱信息的模型稱為逆向選擇模型，研究事后不對稱信息的模型稱為道德風(fēng)險(xiǎn)模型。按照梅耶森(Myersom，1991)的定義，道德風(fēng)險(xiǎn)為“由參與人選擇錯誤行動而引起的問題”，也就是指由于經(jīng)營者或市場交易的參與者，在得到來自第三方的保障的條件下，其所作出的決策及行為即使引起損失，也不必完全承擔(dān)責(zé)任，或可能得到某種補(bǔ)償，這將激勵其傾向于作出風(fēng)險(xiǎn)較大的決策，以博取更大的收益；而逆向選擇為“由參與人錯誤報(bào)告信息引起的問題”，它是指交易雙方擁有的信息不對稱，擁有信息不真實(shí)或信息較少的一方會傾向于作出的錯誤選擇。這里的信息不對稱既可能是指某些參與人的行動，也可能是指某些參與人的知識。研究不可觀測行動的模型稱為隱藏行動(hiddenaction)模型，研究不可觀測知識的模型稱為隱藏知識(hiddenknowledge)模型。

在現(xiàn)代資金融通活動中，交易主體面臨著許多由不對稱信息帶來的風(fēng)險(xiǎn)，房地產(chǎn)融資也是一樣。就投資者而言，對投資項(xiàng)目掌握的信息比較少，而融資人掌握了更多的信息(即融資人的私人信息)，會導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)；在資金借貸過程中，銀行掌握的信息就比借款者掌握的信息少，容易產(chǎn)生逆向選擇。房地產(chǎn)證券化的出現(xiàn)，在一定程度上降低了這種由不對稱信息帶來的風(fēng)險(xiǎn)，也可以說房地產(chǎn)證券化是基于不對稱信息而產(chǎn)生的。在房地產(chǎn)證券化過程中，每一個交易步驟都是由專業(yè)的機(jī)構(gòu)來完成，這些專業(yè)機(jī)構(gòu)有著豐富的經(jīng)驗(yàn)，其對信息的掌握是私人無法比擬的。如在抵押債權(quán)證券化中，經(jīng)過資產(chǎn)組合、破產(chǎn)剝離和信用升級以后，信息在很大程度上是透明的，投資者對投資對象的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的信息有了更多的了解，在一定程度上避免了逆向選擇。

四、交易成本理論

新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)將制度經(jīng)濟(jì)學(xué)和新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論方法有機(jī)地結(jié)合起來，與科斯教授創(chuàng)造性并典范性地運(yùn)用交易成本概念是分不開的。所謂交易成本，廣義地說，是人與人打交道的成本，是相對于人與自然打交道的生產(chǎn)成本而言的，為了得到交易所提供的服務(wù)，人們需要投入各種稀缺的資源。交易成本概念最初是指協(xié)商簽訂契約以及在契約簽訂好后付諸實(shí)踐所需要的成本。后來，新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家們將交易成本概念廣泛運(yùn)用于經(jīng)濟(jì)、法律、社會、歷史和政治等研究領(lǐng)域。

從交易費(fèi)用理論中企業(yè)和市場的相互替代的關(guān)系，我們可以發(fā)現(xiàn)，如果交易者認(rèn)為交易對象給其所帶來的收益超過交易價(jià)格和交易費(fèi)用之和時(shí)，這筆交易就會發(fā)生，否則，這筆交易就不會發(fā)生。在價(jià)格是恒量的時(shí)候，那么交易是否會發(fā)生就取決于交易費(fèi)用。房地產(chǎn)證券化過程實(shí)際上是一個產(chǎn)權(quán)的流轉(zhuǎn)和交易過程。這樣，就有一個交易成本的問題。

在進(jìn)行房地產(chǎn)證券化的過程中，證券化業(yè)務(wù)收益會在各個參與主體之間進(jìn)行分?jǐn)偂Ｒ缘盅簜鶛?quán)證券化為例，具體成本項(xiàng)目包括：SPV的設(shè)立和發(fā)行證券繳納的費(fèi)用，發(fā)起人向SPV轉(zhuǎn)移基礎(chǔ)資產(chǎn)按照稅法規(guī)定要繳納營業(yè)稅和印花稅等，需要支付的各種承銷費(fèi)、律師費(fèi)、評估費(fèi)和審計(jì)費(fèi)，以及證券化的開辦費(fèi)、維護(hù)費(fèi)，其他一系列的無形成本如“審批成本”等。此外，銀行在實(shí)現(xiàn)真實(shí)銷售并回收貸款以后，還可以進(jìn)行再投資，這也會產(chǎn)生部分收益。因此，判斷證券化是否進(jìn)行必須滿足兩個條件：一是證券化業(yè)務(wù)收益與回收貸款本息進(jìn)行再投資所獲收益之和大于支付給各個參與主體的費(fèi)用；二是不進(jìn)行房地產(chǎn)證券化時(shí)所獲得的利率應(yīng)當(dāng)大于流動性風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失與沒有再投資機(jī)會所造成的機(jī)會損失之和。從國外房地產(chǎn)抵押債權(quán)證券化的現(xiàn)實(shí)來看，證券化的收益一般大于證券化的成本。另外就房地產(chǎn)投資信托而言，由專門的基金公司來進(jìn)行房地產(chǎn)投資可以節(jié)省交易成本，這也是現(xiàn)在房地產(chǎn)信托蓬勃發(fā)展的原因之一。

五、規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論

規(guī)模經(jīng)濟(jì)不僅是西方微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一個基本概念，而且是產(chǎn)業(yè)組織理論研究的核心問題之一，在經(jīng)濟(jì)生活各領(lǐng)域中的實(shí)踐中，規(guī)模經(jīng)濟(jì)也是人們遇到的現(xiàn)實(shí)問題。關(guān)于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的含義，雖然在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一些文獻(xiàn)有著不同的表述，但都是從微觀角度來闡述生產(chǎn)成本與其規(guī)模報(bào)酬變動之間的相互關(guān)系和規(guī)律。簡單地說，規(guī)模經(jīng)濟(jì)是指企業(yè)由于規(guī)模的擴(kuò)大而導(dǎo)致長期平均成本降低帶來的經(jīng)濟(jì)節(jié)約性，即規(guī)模的經(jīng)濟(jì)性。

最早對規(guī)模經(jīng)濟(jì)的研究來自于新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬歇爾的廠商理論。根據(jù)其解釋，規(guī)模報(bào)酬變化是指在其他條件不變的情況下，廠商內(nèi)部各種市場要素按相同比例變化時(shí)所帶來的產(chǎn)量變化。廠商的規(guī)模報(bào)酬變化分為規(guī)模報(bào)酬遞增、規(guī)模報(bào)酬不變和規(guī)模報(bào)酬遞減三種情況。這里的規(guī)模報(bào)酬遞增，是指產(chǎn)出增加的比例大于所投入的各種生產(chǎn)要素增加的比例。它意味著產(chǎn)出的單位成本降低，也意味著生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大所帶來的生產(chǎn)上的節(jié)約性，即規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。所謂規(guī)模報(bào)酬不變，是指產(chǎn)量增加的比例等于各種生產(chǎn)要素增加的比例，即生產(chǎn)規(guī)模的變動對于生產(chǎn)是否節(jié)約的經(jīng)濟(jì)性并未產(chǎn)生影響。所謂規(guī)模報(bào)酬遞減，則是指產(chǎn)量增加的比例小于各種生產(chǎn)要素增加的比例，即隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，單位產(chǎn)出的成本隨之上升，此時(shí)存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。

房地產(chǎn)證券化中“規(guī)模經(jīng)濟(jì)”也是追求的目標(biāo)之一。如確定一個合理的證券發(fā)行數(shù)量，是降低證券發(fā)行成本、實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵。與證券發(fā)行規(guī)模有關(guān)的因素主要有市場條件與證券品種。不同的市場條件中同一種證券的規(guī)模發(fā)行量不相同，不同的證券品種在同一市場條件下證券的發(fā)行規(guī)模量也不相同。所以說，房地產(chǎn)證券化的證券發(fā)行量必須具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

[摘要]房地產(chǎn)證券化作為一種金融創(chuàng)新，它在使各個交易主體充分發(fā)揮自身優(yōu)勢的同時(shí)，降低了風(fēng)險(xiǎn)和成本。這一過程的完成，不僅有其實(shí)踐的需要，也具有理論的支撐。對房地產(chǎn)證券化涉及的相關(guān)理論進(jìn)行梳理，有利于為中國即將進(jìn)行的房地產(chǎn)證券化在理論層面上奠定一個基礎(chǔ)。