導(dǎo)語：如何才能寫好一篇互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)監(jiān)管政策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展與沖擊已迫使監(jiān)管層加快監(jiān)管落地的速度。近日，證監(jiān)會和銀監(jiān)會的相關(guān)負(fù)責(zé)人密集走訪調(diào)研眾籌平臺和P2P平臺，相關(guān)監(jiān)管細(xì)則有望年底前出臺。

這正是致力于支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的地方政府所需要的。監(jiān)管細(xì)則加速出臺能夠讓地方政府在培育代表性企業(yè)和出臺扶持政策更加有針對性。

盡管將有統(tǒng)一的監(jiān)管細(xì)則出臺，在落實監(jiān)管方面，地方政府所需承擔(dān)的任務(wù)依然艱巨。

同時，要想以政策為支點，真正撬動市場化力量配置金融資源，政府需要提供全方位的配套。

監(jiān)管和配套，是地方政府營造互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的兩個基點。

監(jiān)管定位

根據(jù)審計署最新數(shù)據(jù)，由于對互聯(lián)網(wǎng)等新型金融業(yè)務(wù)的管控滯后，2013年一些不法分子涉嫌利用互聯(lián)網(wǎng)金融等進(jìn)行非法集資、網(wǎng)絡(luò)詐騙案件11起，涉及金額800多億元。

盡管一行三會已經(jīng)就互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的具體分工落實清楚，但是在具體監(jiān)管細(xì)則尚未落地的情況下，地方政府在規(guī)劃發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的同時是否應(yīng)該暫時承擔(dān)起監(jiān)管者的任務(wù)，這是每個地方政府面臨的難題。

“現(xiàn)在投資者或者資金供給者一旦出了問題，從來不會走法律途徑，或者很少走法律途徑，這也是政府應(yīng)該進(jìn)行監(jiān)管的一個重要原因?！鄙虾Ｍ瑵?jì)大學(xué)副教授劉春彥在互聯(lián)網(wǎng)金融法治高峰論壇上向記者指出。

在這一方面，地方政府的定位略顯尷尬。

“我們也在摸索如何與監(jiān)管部門對接上，但是現(xiàn)在沒有國標(biāo)，相應(yīng)的監(jiān)管措施還是有限的?！碧旖蚪?jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)投資三局局長喬偉向記者表示。

天津經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)正在聯(lián)合銀行、銀監(jiān)局，尋找適合互聯(lián)網(wǎng)金融模式的監(jiān)管方式。從培育互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)的角度出發(fā)，來打造包括P2P、第三方支付的生態(tài)體系，并促進(jìn)央行征信系統(tǒng)的對外開放。

南京市秦淮區(qū)金融辦主任葉增生同樣認(rèn)為，首先地方政府沒有監(jiān)管依據(jù)，其次互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管也需要一定的技術(shù)手段支撐。“互聯(lián)網(wǎng)金融又是一個跨界的領(lǐng)域，要研究明白創(chuàng)新就需要功力，又需要在這個創(chuàng)新下預(yù)判到風(fēng)險，要求就更高了?！?/p>

為了彌補(bǔ)監(jiān)管方面的缺失，一些地方政府在建立互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園的基礎(chǔ)上，也在籌建相應(yīng)的協(xié)會組織以實現(xiàn)行業(yè)自律。這其中包括中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會、廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、山東省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，等等。

但是，由于各級地方政府對互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識不一，而相關(guān)行業(yè)協(xié)會需要省市一級政府的審批，這樣就存在一些地方政府省市一級政府對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展認(rèn)知不足，導(dǎo)致未能有效形成協(xié)會自律機(jī)制。

對此，劉春彥認(rèn)為，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的形態(tài)比較多、經(jīng)營者比較多，應(yīng)當(dāng)給地方政府配置部分權(quán)力，“地方政府可能更了解情況，比中央政府甚至可能比一行三會更了解情況，因為它離市場更近?！?/p>

行業(yè)生態(tài)

提供相應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施作為配套，是營造互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的第二個基點。

地方政府對互聯(lián)網(wǎng)金融的支持主要集中在稅費減免、房租補(bǔ)貼、人才輸送、產(chǎn)業(yè)孵化等幾方面。這些在業(yè)內(nèi)人士看來有些大同小異，甚至有些規(guī)劃的初稿出自相同的籌備人員。

“關(guān)鍵還是看政策的落實情況以及相應(yīng)地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基因。誰能徹徹底底地了解互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的需求，才能將政策的競爭力轉(zhuǎn)化為吸引企業(yè)的競爭力?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士指出。

清華科技園發(fā)展中心副主任陳鴻波向記者表示，美國硅谷成批量地成長出世界知名跨國公司，其根本原因是硅谷具備了有利于高科技公司成長的生態(tài)環(huán)境。

發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，技術(shù)支撐、信用環(huán)境、風(fēng)控意識、消費者保護(hù)等方面，都是扶持政策之外行業(yè)發(fā)展所需的基礎(chǔ)，也是地方政府應(yīng)該下大力氣去營造的生態(tài)環(huán)境。

北京市海淀區(qū)金融辦副主任王鵬表示，現(xiàn)在大家都是起步的階段，沒有什么經(jīng)驗。由于北京地區(qū)的相關(guān)政策出臺比較早，基礎(chǔ)環(huán)境也比較好，成為許多外地政府官員“取經(jīng)”圣地。

以中關(guān)村的經(jīng)驗為例， 為了解決互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中產(chǎn)生的企業(yè)信用管理等問題，中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會成立的同時，也啟動了中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融信用信息平臺的搭建。該平臺將通過整合權(quán)威數(shù)據(jù)資源和會員企業(yè)信用信息，進(jìn)行深入的數(shù)據(jù)挖掘分析，解決互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的相關(guān)問題。

在北京、深圳、天津等產(chǎn)學(xué)研結(jié)合基礎(chǔ)比較好的地區(qū)，地方政府充分利用了高校的教育資源，并調(diào)動原有企業(yè)資源推動建立了有關(guān)征信、大數(shù)據(jù)等技術(shù)配套平臺，從而吸引一批系統(tǒng)開發(fā)與產(chǎn)品開發(fā)企業(yè)，逐步形成完整產(chǎn)業(yè)鏈。

篇2

由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)具有一定的不可控性和不確定性，因此，互聯(lián)網(wǎng)具有一定的金融風(fēng)險，而且會有一定的損失。由于這些原因，導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險更為復(fù)雜化。本文將對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險進(jìn)行一定的討論。

關(guān)鍵詞：

互聯(lián)網(wǎng)；金融風(fēng)險

隨著科技和經(jīng)濟(jì)的不斷進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金融正在逐步成為一種全新的金融形勢，發(fā)展的速度十分的快，而且參與到每個領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融對整個金融都有著非常重要的應(yīng)用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是由互聯(lián)網(wǎng)和金融兩部分組成的，因此有一定的復(fù)雜性，很難進(jìn)行防范。本文將對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行分析，并提出防范互聯(lián)網(wǎng)的一些舉措。

1互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的概念及判斷

互聯(lián)網(wǎng)金融指的是一些金融組織和機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)，運用先進(jìn)的科技信息，進(jìn)行金融服務(wù)和其他方式的一些金融活動?；ヂ?lián)網(wǎng)讓金融更為便捷、開放，讓金融服務(wù)的操作更為簡單和便捷。與傳統(tǒng)的金融風(fēng)險相比，互聯(lián)網(wǎng)金融還具備一些特點，首先，是擴(kuò)散性強(qiáng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融基于網(wǎng)絡(luò)，通過互聯(lián)網(wǎng)為傳播媒介，讓金融的信息傳播的更為快速，而且范圍也更廣，因此，可以讓更多的人在最短的時間內(nèi)最快的了解金融信息。其次，是效率高。互聯(lián)網(wǎng)的速度是非?？斓模梢愿咝У奶幚砀鞣N金融信息，而且在支付的時候由于不用人工這一步驟，也可以讓支付更為便捷，但是，正是由于速度過于快，一旦出現(xiàn)失誤或者錯誤的話，也是很難挽回的。再次，是虛擬化程度高。由于互聯(lián)網(wǎng)金融都是在網(wǎng)絡(luò)上操作，所以虛擬化程度比較高，在交易的過程中，大家都是看不到對方的。最后，是更為復(fù)雜，由于很多交易是通過互聯(lián)網(wǎng)的，因此，也可能會出現(xiàn)泄密等危險性的情況。

2互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的主要類型

由于互聯(lián)網(wǎng)的特殊性質(zhì)，為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險增加一些復(fù)雜的風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險主要有以下幾種類型：

2.1法律政策風(fēng)險現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)金融電子支付時采用的都只是一些協(xié)議上的內(nèi)容，協(xié)議雙方通過協(xié)議的內(nèi)容簽訂合同，當(dāng)出現(xiàn)問題后就自己協(xié)商解決。但是，由于沒有相關(guān)的法律政策，很難對一系列問題進(jìn)行解決。

2.2網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險互聯(lián)網(wǎng)金融主要依靠的是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，而互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)是存在著一定的風(fēng)險大的。很多電腦黑客利用病毒對電腦進(jìn)行破解和入侵，就會造成很大的損失。而且，我國科技發(fā)展的還不是很完善，很多科學(xué)技術(shù)的系統(tǒng)都是從國外引入的，這對網(wǎng)絡(luò)技術(shù)也有一定的風(fēng)險。

2.3洗錢犯罪風(fēng)險隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，很多金融服務(wù)有了新的內(nèi)容，因此，洗錢犯罪的風(fēng)險更大。洗錢方式融入了一定的互聯(lián)網(wǎng)，利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行洗錢的案件越來越多。由于互聯(lián)網(wǎng)具有一定的虛擬性和便捷性，讓客戶沒有辦法獲得對方的準(zhǔn)確資料，因此，很容易上當(dāng)。隨著洗錢犯罪活動日益猖獗，如何防范互聯(lián)網(wǎng)洗錢犯罪值得引起深思。

3應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的策略

由于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險具有復(fù)雜性等獨有的特點，所以對于互聯(lián)網(wǎng)金融既要給予一定的鼓勵，還要制定相關(guān)的政策對其進(jìn)行規(guī)范。

3.1完善相關(guān)的法律法規(guī)在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)交易的時候，缺少與之相關(guān)的法律法規(guī)，因此，沒有辦法保證切實可行的自身利益。因此，需要進(jìn)一步完善法律法規(guī)。

3.2實施網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管合作在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的時候，一定要對其進(jìn)行綜合監(jiān)管。要有單獨的獨立部門負(fù)責(zé)這一方面的情況，監(jiān)管的內(nèi)容可以監(jiān)管相關(guān)的機(jī)構(gòu)、中介、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等等，保證每一個環(huán)節(jié)沒有能夠發(fā)生的問題，同時，各個監(jiān)管部門要注意和金融機(jī)構(gòu)的合作，加強(qiáng)溝通和交流。

3.3支持互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)必定會有很大的發(fā)展前景，因此，應(yīng)該出臺相關(guān)的政策對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)進(jìn)行鼓勵和促進(jìn)其發(fā)展。在避免風(fēng)險的前提下，要針對互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行一定的推廣，讓互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)可以在安全的環(huán)境下發(fā)展的更好。

3.4完善網(wǎng)絡(luò)技術(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融一定離不了先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，為了減少網(wǎng)絡(luò)問題出現(xiàn)的危險性，應(yīng)該完善互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，積極利用先進(jìn)的資源設(shè)備，引進(jìn)更為先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)，豐富自己的互聯(lián)網(wǎng)資源，加大自己的知識產(chǎn)權(quán)的研究力度，這樣可以依靠自己的互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，進(jìn)而減少對外國技術(shù)依賴。

篇3

在互聯(lián)網(wǎng)金融日益引起社會高度關(guān)注的潮流中，加上近年來時有發(fā)生的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險事件，針對互聯(lián)網(wǎng)金融的較為系統(tǒng)、原則性的規(guī)范文件終于出臺了。2015年7月18日十部門聯(lián)合了聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2015〕221號，以下簡稱《指導(dǎo)意見》）。該文件的是中國互聯(lián)網(wǎng)金融具有劃時代意義的一個文件，雖然該文件僅僅是一個指導(dǎo)意見，但其厘清了監(jiān)管職責(zé)，也初步明晰了監(jiān)管的一些原則性要求，對于各部門進(jìn)一步細(xì)化相關(guān)規(guī)范奠定了基礎(chǔ)。

《指導(dǎo)意見》按照“鼓勵創(chuàng)新、防范風(fēng)險、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，提出了一系列鼓勵創(chuàng)新、支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展的政策措施，積極鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，鼓勵從業(yè)機(jī)構(gòu)相互合作，拓寬從業(yè)機(jī)構(gòu)融資渠道，堅持簡政放權(quán)和落實、完善財稅政策，推動信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和配套服務(wù)體系建設(shè)。《指導(dǎo)意見》確立了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本原則，即“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，明確了互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費金融等互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)的監(jiān)管職責(zé)分工，落實了監(jiān)管責(zé)任。《指導(dǎo)意見》強(qiáng)調(diào)了發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融要遵循服務(wù)好實體經(jīng)濟(jì)、服從宏觀調(diào)控和維護(hù)金融穩(wěn)定的總體目標(biāo)，切實保障消費者合法權(quán)益，維護(hù)公平競爭的市場秩序，對互聯(lián)網(wǎng)金融管理及監(jiān)管的一些基本問題做了要求，如對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)管理、客戶資金第三方存管、信息披露、風(fēng)險提示和合格投資者制度、消費者權(quán)益保護(hù)、網(wǎng)絡(luò)與信息安全、反洗錢和防范金融犯罪、行業(yè)自律以及監(jiān)管協(xié)調(diào)與數(shù)據(jù)統(tǒng)計監(jiān)測等問題做了原則性的規(guī)范。整體來看，《指導(dǎo)意見》有以下幾個特點。

制定主體復(fù)雜多樣。《指導(dǎo)意見》的制定主體涵蓋了互聯(lián)網(wǎng)金融的各種基本監(jiān)管主體，如一行三會，也包括了互聯(lián)網(wǎng)主管機(jī)構(gòu)，如國家互聯(lián)網(wǎng)辦公室、國家電信主管部門等等，還有專業(yè)性的法制機(jī)構(gòu)――國務(wù)院法制辦，以及財政部、發(fā)改委、工商總局、商務(wù)部等經(jīng)濟(jì)主管部門。這種復(fù)雜多樣的參與主體是中國行政規(guī)范性文件制定歷史上較為少見的，反映了中央政府互聯(lián)網(wǎng)金融問題的重視。

文件的立意是發(fā)展與規(guī)范并舉。從《指導(dǎo)意見》的結(jié)構(gòu)來看，文件分為三個部分，第一部分即強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展“鼓勵創(chuàng)新，支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展”，該部分明確提出：積極鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，激發(fā)市場活力；鼓勵從業(yè)機(jī)構(gòu)相互合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)；拓寬從業(yè)機(jī)構(gòu)融資渠道，改善融資環(huán)境；堅持簡政放權(quán)，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)；落實和完善有關(guān)財稅政策；推動信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，培育互聯(lián)網(wǎng)金融配套服務(wù)體系。所謂發(fā)展之策，既有宏觀性的支持，也有較為務(wù)實的財稅政策方面的鼓勵，充分展示了政府鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融的立意，并試圖通過互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展來化解當(dāng)前金融體系中的一些體制性難題，如融資難融資貴問題。在規(guī)范問題上，一方面要求明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的職責(zé)，尤其是一行三會的職責(zé)劃分，另一方面也強(qiáng)調(diào)了要分類指導(dǎo)。這是基于對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的客觀認(rèn)知上提出來的，文件指出“互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)仍屬于金融，沒有改變金融風(fēng)險隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，是促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的內(nèi)在要求?！痹诰唧w規(guī)范問題上，文件對切實保障消費者合法權(quán)益，維護(hù)公平競爭的市場秩序做了明確要求，并提出要細(xì)化管理制度，為互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展?fàn)I造良好環(huán)境。這也是對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?jié)撛诘膯栴}和風(fēng)險做出了較為清醒的認(rèn)識和判斷。

確立了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本原則。《指導(dǎo)意見》明確提出互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)遵循“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，這五項原則反映了中央政府對當(dāng)前互聯(lián)金融發(fā)展與規(guī)范問題上的基本立場，充分平衡了發(fā)展與規(guī)范的關(guān)系，既強(qiáng)調(diào)依法監(jiān)管，也肯定適度、分類、協(xié)同監(jiān)管，同時鼓勵創(chuàng)新監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的新生性、跨界性、普遍性和群體性等特點決定了其監(jiān)管需要創(chuàng)新，需要分類和協(xié)同并重，因為過于機(jī)械地按照傳統(tǒng)金融監(jiān)管的界定難于適應(yīng)靈活、跨界的互聯(lián)網(wǎng)金融問題。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的復(fù)雜性也大大有別于傳統(tǒng)成熟市場國家的情況，且成熟市場國家目前有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法規(guī)體系也仍在摸索之中?；ヂ?lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融在我國社會的泛化和繁榮遠(yuǎn)比一般國家更為突出，加上我國基礎(chǔ)性法治建設(shè)方面的局限，使得一些新生的互聯(lián)網(wǎng)金融法律和執(zhí)法問題更加突出。正是基于此，《指導(dǎo)意見》提出了五項基本原則，這些原則主要針對基本執(zhí)法、基本規(guī)范和部門職能協(xié)調(diào)問題。

厘清了基本互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的劃界及監(jiān)管歸屬問題?！吨笇?dǎo)意見》針對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融體系中最為流行且影響廣泛的互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)信托、互聯(lián)網(wǎng)消費金融的基本互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)形勢做出了明確的界定，并明確了各自的監(jiān)管歸屬體系?；ヂ?lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)由人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管；網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管；股權(quán)眾籌融資業(yè)務(wù)由證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管；互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)由證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管；互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)由保監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管；互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)管。這為下一步相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的精細(xì)化規(guī)范奠定了基礎(chǔ)。

強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)安全規(guī)范問題?！吨笇?dǎo)意見》明確指出，任何組織和個人開設(shè)網(wǎng)站從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的，除應(yīng)按規(guī)定履行相關(guān)金融監(jiān)管程序外，還應(yīng)依法向電信主管部門履行網(wǎng)站備案手續(xù)，否則不得開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)涉及的電信業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室負(fù)責(zé)對金融信息服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容等業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，兩部門按職責(zé)制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則。對于網(wǎng)絡(luò)與信息安全問題，《指導(dǎo)意見》還要求從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)切實提升技術(shù)安全水平，妥善保管客戶資料和交易信息，不得非法買賣、泄露客戶個人信息。人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、工業(yè)和信息化部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室分別負(fù)責(zé)對相關(guān)從業(yè)機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)與信息安全保障進(jìn)行監(jiān)管，并制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則和技術(shù)安全標(biāo)準(zhǔn)。

突出第三方存管、信息披露、風(fēng)險提示及合格投資者制度等基本保障體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的普遍性、群體性、跨界性決定了消費者或投資者對其風(fēng)險認(rèn)知不足，《指導(dǎo)意見》從互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防控的角度對資金、信息及風(fēng)險三個基本要素做了規(guī)范性考慮?！吨笇?dǎo)意見》要求，除另有規(guī)定外，從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，對客戶資金進(jìn)行管理和監(jiān)督，實現(xiàn)客戶資金與從業(yè)機(jī)構(gòu)自身資金分賬管理。該制度的普遍性確立，將有助于相對透明而獨立的資金監(jiān)管機(jī)制建立，為約束服務(wù)提供者依法合規(guī)保護(hù)客戶資金奠定了基礎(chǔ)。值得注意的是，該文件還明確要求客戶資金存管賬戶應(yīng)接受獨立審計并向客戶公開審計結(jié)果，這種透明化的、獨立的第三方制約將有助于防范服務(wù)提供者的道德風(fēng)險和操作風(fēng)險，也有助于投資者、消費者理性決策和選擇。在信息披露上，《指導(dǎo)意見》要求從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對客戶進(jìn)行充分的信息披露，及時向投資者公布其經(jīng)營活動和財務(wù)狀況的相關(guān)信息，以便投資者充分了解從業(yè)機(jī)構(gòu)運作狀況，促使從業(yè)機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營和控制風(fēng)險。同時，該文件還強(qiáng)化了風(fēng)險提示，要求從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向各參與方詳細(xì)說明交易模式、參與方的權(quán)利和義務(wù)，并進(jìn)行充分的風(fēng)險提示。文件還提出，要研究建立互聯(lián)網(wǎng)金融的合格投資者制度，提升投資者保護(hù)水平?；ヂ?lián)網(wǎng)金融應(yīng)該有一定的準(zhǔn)入機(jī)制，尤其是投資性風(fēng)險更應(yīng)設(shè)定適當(dāng)?shù)暮细裢顿Y準(zhǔn)入機(jī)制。

倡導(dǎo)消費者權(quán)益保護(hù)機(jī)制建設(shè)?！吨笇?dǎo)意見》雖然沒有明確提出具體的保護(hù)規(guī)則，但是倡導(dǎo)研究制定互聯(lián)網(wǎng)金融消費者教育規(guī)劃，及時維權(quán)提示，同時對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品合同內(nèi)容、免責(zé)條款規(guī)定等與消費者利益相關(guān)的信息披露、在線爭議解決、現(xiàn)場接待受理、監(jiān)管部門受理投訴、第三方調(diào)解以及仲裁、訴訟等多元化糾紛解決機(jī)制、個人信息保護(hù)的原則、標(biāo)準(zhǔn)和操作流程等問題明確提出來，為下一步相關(guān)消費者權(quán)益保護(hù)體制機(jī)制的完善奠定基礎(chǔ)。

此外，《指導(dǎo)意見》還提及反洗錢和防范金融犯罪、行業(yè)自律、監(jiān)管協(xié)調(diào)和數(shù)據(jù)監(jiān)測統(tǒng)計等。明確要求從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施識別客戶身份，主動監(jiān)測并報告可疑交易，妥善保存客戶資料和交易記錄，建立健全有關(guān)協(xié)助查詢、凍結(jié)的規(guī)章制度，協(xié)助公安機(jī)關(guān)和司法機(jī)關(guān)依法、及時查詢、凍結(jié)涉案財產(chǎn)，配合公安機(jī)關(guān)和司法機(jī)關(guān)做好取證和執(zhí)行工作。還提出堅決打擊涉及非法集資等互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪，防范金融風(fēng)險，維護(hù)金融秩序。要求金融機(jī)構(gòu)在和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展合作、確保不因合作、關(guān)系而降低反洗錢和金融犯罪執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。

不足之處

《指導(dǎo)意見》歷經(jīng)了較長時間的部門溝通和協(xié)調(diào)才終于出臺，其雖然奠定了中國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本框架，但不足也是顯而易見的，這主要表現(xiàn)在以下幾方面。

文件的規(guī)范性、強(qiáng)制性、權(quán)威性不足。文件的名稱可以看出其規(guī)范性和強(qiáng)制性、權(quán)威性不足，文件雖然由中央政府十個部門共同推出，但是僅僅作為指導(dǎo)意見，并不是嚴(yán)格意義上的行政規(guī)范性文件。實際上，從文件的內(nèi)容來看，盡管對各部門的職能上，甚至個別文句還明確規(guī)定了金融機(jī)構(gòu)的義務(wù)，但是“指導(dǎo)意見”的稱謂大大削弱了其約束效應(yīng)。

發(fā)展與規(guī)范兼顧一定程度上削弱了文件的規(guī)范性?！吨笇?dǎo)意見》用了較大的篇幅鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的發(fā)展，雖然在倡導(dǎo)各類機(jī)構(gòu)積極參與互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的同時設(shè)定了諸多前提條件，如支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)“依法合規(guī)”設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺、股權(quán)眾籌融資平臺、網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售平臺，鼓勵電子商務(wù)企業(yè)“在符合金融法律法規(guī)規(guī)定的條件下”自建和完善線上金融服務(wù)體系，有效拓展電商供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)。這種意愿是美好的，但是金融服務(wù)業(yè)并不是一般性互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或電商企業(yè)適宜進(jìn)入的，金融服務(wù)業(yè)的開放性還是應(yīng)該適度而不宜泛濫。盡管設(shè)定了依法合規(guī)條款，但是指導(dǎo)意見的倡導(dǎo)性和鼓勵性容易引導(dǎo)未來監(jiān)管機(jī)構(gòu)在準(zhǔn)入上過于寬松地設(shè)定機(jī)制，也勢必為互聯(lián)網(wǎng)金融的秩序建設(shè)帶來不確定性。

部門職責(zé)劃分及其界定不足為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供者適應(yīng)監(jiān)管帶來了一定的不確定性。如《指導(dǎo)意見》規(guī)定“工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)涉及的電信業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室負(fù)責(zé)對金融信息服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容等業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，兩部門按職責(zé)制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則”。但對兩家機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)沒有明確，尤其是后者對“金融信息服務(wù)”進(jìn)行監(jiān)管，這是否意味著金融信息服務(wù)的提供需要其專門化的許可？或者備案？金融信息服務(wù)的內(nèi)容需要經(jīng)過其審核？筆者認(rèn)為，這里的監(jiān)管不應(yīng)該是準(zhǔn)入層面上的監(jiān)管，而應(yīng)該是金融服務(wù)信息不能違反強(qiáng)制性法規(guī)的規(guī)定，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室的監(jiān)管應(yīng)該是事中和事后的監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入機(jī)制應(yīng)該在金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)層面上，其他監(jiān)管或執(zhí)法機(jī)構(gòu)應(yīng)該從事中事后的強(qiáng)制性法規(guī)視角進(jìn)行執(zhí)法和監(jiān)督，這一點應(yīng)該在文件中明確。

對具有共性和普遍性的互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險和監(jiān)管問題的強(qiáng)制性規(guī)制不足。雖然《指導(dǎo)意見》對客戶資金第三方存管制度作了要求，但是信息披露、風(fēng)險提示、合格投資者制度等內(nèi)容則僅僅一帶而過。互聯(lián)網(wǎng)金融的適當(dāng)放開，更需要具有底線性的強(qiáng)制性機(jī)制來約束服務(wù)提供者。該文件還應(yīng)該適當(dāng)提煉類似的強(qiáng)制性約束機(jī)制，尤其是在信息披露、風(fēng)險提示、接受服務(wù)者是否合格有必要設(shè)置一些剛性機(jī)制。因為從一行三會的既有創(chuàng)制規(guī)范性文件的歷史來看，一些具有普遍性、底線性的保障機(jī)制未必能及時地、一致性地得到體現(xiàn)，這受制于各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的認(rèn)識和把控上的差異。

篇4

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 問題 政策建議

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物，自20世紀(jì)90年代中期以來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融開始出現(xiàn)并不斷創(chuàng)新發(fā)展，其中以網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券和網(wǎng)絡(luò)保險業(yè)務(wù)的興起為標(biāo)志，我國互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了第一輪發(fā)展階段。此后，隨著以社交網(wǎng)絡(luò)、移動支付、云計算和搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)代科技的快速發(fā)展，以及金融創(chuàng)新步伐的加快，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)在廣度和深度上進(jìn)一步融合發(fā)展，第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸、眾籌融資和整合銷售金融產(chǎn)品等互聯(lián)網(wǎng)金融模式開始實現(xiàn)快速發(fā)展。以第三方支付為例，2012年市場規(guī)模超過10萬億元，其中支付機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)達(dá)6.9萬億元，移動支付業(yè)務(wù)1811.9億元，處理收單業(yè)務(wù)3.8萬億元，預(yù)付卡業(yè)務(wù)575.6億元。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融已從單純的支付業(yè)務(wù)，向轉(zhuǎn)賬匯款、跨境結(jié)算、小額信貸、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理、供應(yīng)鏈金融、基金和保險代銷、信用卡還款等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域迅速滲透。2013年，以阿里巴巴為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入金融業(yè)，通過深入支付、信貸融資和理財?shù)冉鹑陬I(lǐng)域，開始了在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的拓展，2013年6月，阿里巴巴推出“余額寶”產(chǎn)品，僅10多天就吸收資金60億元。互聯(lián)網(wǎng)金融正沖擊著銀行業(yè)務(wù)、客戶和傳統(tǒng)的金融觀念。

以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技也逐步對傳統(tǒng)的金融模式產(chǎn)生根本影響，這種以移動支付替代傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)、P2P替代傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)和眾籌融資替代傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)等金融模式，既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資，構(gòu)成了“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式主要由三個核心部分組成：支付方式、信息處理和資源配置。一是在支付方式方面，以移動支付為基礎(chǔ)。個人和機(jī)構(gòu)都可在中央銀行的支付中心（超級網(wǎng)銀）開賬戶（存款和證券登記），即不再完全是二級商業(yè)銀行賬戶體系；證券、現(xiàn)金等金融資產(chǎn)的支付和轉(zhuǎn)移通過移動互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行；支付清算電子化，替代現(xiàn)鈔流通。二是在信息處理方面，社交網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息，特別是對個人和機(jī)構(gòu)沒有義務(wù)披露的信息；搜索引擎對信息進(jìn)行組織、排序和檢索，能緩解信息超載問題，有針對性地滿足信息需求；云計算保障海量信息高速處理能力。三是在資源配置方面，資金供需信息直接在網(wǎng)上并匹配，供需雙方可以直接聯(lián)系和交易。借助于現(xiàn)代信息技術(shù)，個體之間直接金融交易這一人類最早金融模式會突破傳統(tǒng)的安全邊界和商業(yè)可行性邊界，煥發(fā)出新的活力。

2013年，中國人民銀行在的《第二季度貨幣政策執(zhí)行報告》中對互聯(lián)網(wǎng)金融的存在給予了高度評價，“互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在資金需求方與資金供給方之間提供了有別于傳統(tǒng)銀行業(yè)和證券市場的新渠道，提高了資金融通的效率，是現(xiàn)有金融體系的有益補(bǔ)充?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)依賴大數(shù)據(jù)分析有助于解決信息不對稱和信用問題，提供更有針對性的特色服務(wù)和更多樣化的產(chǎn)品，交易成本的大幅下降和風(fēng)險分散提高了金融服務(wù)覆蓋面，尤其是使小微企業(yè)、個體創(chuàng)業(yè)者和居民等群體受益?！辈贿^，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融市場的高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬化、跨國界經(jīng)營、高技術(shù)裝備水平、法律缺位等問題也開始出現(xiàn)，也使其比傳統(tǒng)金融的風(fēng)險。管理具有更大的復(fù)雜性，監(jiān)管難度加大對我國的金融安全防范體系乃至經(jīng)濟(jì)安全都構(gòu)成了重大的挑戰(zhàn)。對此，本文探討了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況、面臨的主要風(fēng)險，并提出促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)發(fā)展的政策建議。

二、當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問題

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)缺位

目前，我國的法律沒有針對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)專門立法，銀行法、證券法和保險法等法律規(guī)章制度都是基于傳統(tǒng)金融而制定，沒有通過規(guī)范一般的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)法規(guī)對該領(lǐng)域的業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)制，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的廣度和跨界特征也使其開展的業(yè)務(wù)不適用所涉及行業(yè)的法律法規(guī)，這不僅會造成交易主體之間的權(quán)利與義務(wù)不明確，也會最終導(dǎo)致金融風(fēng)險的出現(xiàn)。例如，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺是否應(yīng)取得相關(guān)金融業(yè)務(wù)許可、設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的資質(zhì)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、資金監(jiān)管、信用管理、個人信息保護(hù)、平臺開立第三方賬戶是否屬于第三方支付平臺業(yè)務(wù)范圍等領(lǐng)域并沒有法規(guī)做出具體的規(guī)定，一旦出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺破產(chǎn)倒閉和網(wǎng)絡(luò)借貸詐騙等案件，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺和參與者的權(quán)利都難以得到法律的有效保護(hù)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險顯現(xiàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在快速發(fā)展的同時，由于制度、法規(guī)、監(jiān)管和內(nèi)控體系不健全，其在發(fā)展過程中面臨著不少風(fēng)險，例如資金鏈斷裂引發(fā)的信用風(fēng)險、挪用第三方賬戶資金形成的操作風(fēng)險、資金詐騙導(dǎo)致的聲譽(yù)風(fēng)險和非法集資風(fēng)險等問題。2013年，深圳的網(wǎng)贏天下、武漢的中財在線和浙江的非誠勿貸等知名P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺相繼出現(xiàn)擠兌事件，引發(fā)了流動性風(fēng)險事件。而交易過程中有意或者無意的操作失誤，無論是對于客戶還是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)而言，都會構(gòu)成互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的風(fēng)險累積。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的客戶資金和信息安全、隱私保護(hù)、互聯(lián)網(wǎng)授權(quán)機(jī)制、身份認(rèn)證機(jī)制、反洗錢以及計算能力等問題也會使互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中面臨各類風(fēng)險。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系不健全

目前，由于我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展尚處于初級發(fā)展階段，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的金融發(fā)展模式，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系尚無法完全覆蓋，無論是中國人民銀行和金融監(jiān)管部門，都缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管依據(jù)，其他的電信部門和工商部門等一般只是負(fù)責(zé)備案或工商登記等行政管理事項，并不直接掌控和監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的具體業(yè)務(wù)。隨著大數(shù)據(jù)的應(yīng)用和不斷更新的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與商業(yè)創(chuàng)新模式，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展在改變傳統(tǒng)金融格局的同時，也給互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管帶來一定的挑戰(zhàn)。而互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中不時出現(xiàn)的信貸詐騙、非法集資和平臺擠兌等風(fēng)險事件，說明有必要構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系以控制互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)性風(fēng)險，從而促進(jìn)其可持續(xù)健康發(fā)展。

三、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)健康發(fā)展的對策建議

（一）制定互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域法律法規(guī)及管理辦法

首先，應(yīng)盡快開展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的立法工作，制定適用的法律法規(guī)，出臺有關(guān)業(yè)務(wù)管理辦法，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的性質(zhì)、地位和經(jīng)營范圍做出規(guī)定，明確資金流動與退出方面的規(guī)則。其次，要建立互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和退出機(jī)制，并對現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進(jìn)行清理，對不符合標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險較高的平臺要堅決予以關(guān)閉。第三，要制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范，政府部門不僅要出臺有關(guān)管理辦法，還應(yīng)推動建立相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，制定行業(yè)規(guī)則，規(guī)范和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的健康發(fā)展，由此強(qiáng)化自身建設(shè)，提高其抵御風(fēng)險的能力和盈利能力。第四，借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)金融立法的經(jīng)驗，完善對消費者隱私保護(hù)、電子合同的合法性以及交易證據(jù)確認(rèn)等方面的規(guī)定，最終營造權(quán)責(zé)分明、法理明確的互聯(lián)網(wǎng)金融市場。

（二）提升對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的防范能力

第一，加強(qiáng)社會信用體系建設(shè)，使個人資信狀況日益透明化，提高客戶資信審核的準(zhǔn)確性，建立互聯(lián)網(wǎng)金融平臺信用體系，發(fā)展信用評級服務(wù)市場，解決參與各方的信息不對稱問題。第二，開展互聯(lián)網(wǎng)金融消費教育和保護(hù)工作，針對目標(biāo)群體進(jìn)行有針對性的教育，提高互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的風(fēng)險意識和自我保護(hù)能力，同時嚴(yán)肅查處互聯(lián)網(wǎng)金融信息的不實宣傳，嚴(yán)密防范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺從事違規(guī)吸收公眾存款和非法集資等活動。第三，完善各項風(fēng)險管理制度，強(qiáng)化風(fēng)險控制，例如建立資金監(jiān)管和反洗錢制度等，防范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)生資金挪用和洗錢等風(fēng)險事件的發(fā)生。第四，加大信息披露的程度，構(gòu)建更加人性化的計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全體系，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融操作的規(guī)范和流程，形成相互信任的互聯(lián)網(wǎng)金融交易市場。

（三）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

一是可以成立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管委員會，由中國人民銀行、金融監(jiān)管部門、公安部、商務(wù)部和工信部等單位組成，形成監(jiān)管合力，聯(lián)合監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展；二是建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管信息交流平臺，促進(jìn)監(jiān)管部門的監(jiān)管信息交流和資源共享，降低監(jiān)管成本，提高監(jiān)管透明度和監(jiān)管效率；三是構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)統(tǒng)計監(jiān)測指標(biāo)體系，要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)定期向有關(guān)監(jiān)管部門報送數(shù)據(jù)信息，實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的風(fēng)險監(jiān)測分析和風(fēng)險預(yù)警；四是要成立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險處理機(jī)構(gòu)，及時處理違法、違規(guī)和發(fā)生風(fēng)險的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，從而防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的蔓延。

參考文獻(xiàn)

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[3]伍興龍.我國網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展現(xiàn)狀與監(jiān)管路徑探析[J].金融管理2013年第3期.

篇5

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展大致經(jīng)過了三個階段。第一個階段是2005年之前，準(zhǔn)確意義還沒有出現(xiàn)真正的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。第二個階段是2005年后到2011年左右，互聯(lián)網(wǎng)金融從開始正式融入金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。第三個階段從2012年開始，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)新常態(tài)，是一個全新的階段。因此，越來越加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的研究，希望可以找到適合的方法與措施對風(fēng)險進(jìn)行控制，從而可以使互聯(lián)網(wǎng)金融新領(lǐng)域呈現(xiàn)一種有序的發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險的類型

（一）法律風(fēng)險

目前的監(jiān)管制度缺失，企業(yè)風(fēng)險內(nèi)控制度缺失，各國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法規(guī)不統(tǒng)一等，使得投保資金來源難以追尋，洗錢等不法行為增加了互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)的法律風(fēng)險。

（二）技術(shù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險主要是指缺乏完全自主知識產(chǎn)權(quán)和無先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)備支撐的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)存在的風(fēng)險。例如所有的計算機(jī)操作系統(tǒng)本來就存在漏洞，這就出現(xiàn)了黑客盜取他人信息的現(xiàn)象。

（三）操作風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融主要是運營形式的進(jìn)步，從面對面到線上運營，而且開放網(wǎng)絡(luò)操作的安全性對于行業(yè)發(fā)展來說至關(guān)重要，雖然有諸多安全協(xié)議的保護(hù)，但操作不當(dāng)容易受到來自于外網(wǎng)的數(shù)字攻擊，很可能造成客戶的資金方面的損失。在客戶資料存儲方面也較容易產(chǎn)生操作性風(fēng)險，客戶信息皆為數(shù)字信息，若存儲設(shè)備的物理耐用性能、系統(tǒng)的運行安全性不良，容易產(chǎn)生泄露客戶資料事件，從而暴發(fā)操作性風(fēng)險。

（四）信用風(fēng)險

信息風(fēng)險主要包括違約風(fēng)險、個人信用信息被濫用的風(fēng)險以及欺詐風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸業(yè)務(wù)目前因沒有完善的信息披露制度，而債權(quán)的到期實現(xiàn)也依賴于債務(wù)人的信用，因此項目風(fēng)險主要來源于違約風(fēng)險。同時一旦用戶的信用信息被濫用，那么就無法對信用評估對象作出客觀公正的評估，信用風(fēng)險就會隨之產(chǎn)生。如擅自挪用公款、篡改數(shù)據(jù)、私下接業(yè)務(wù)、第三方故意盜取、盜用用戶資金等。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)督

（一）修訂、完善我國個人信息征信法律規(guī)范

監(jiān)管機(jī)構(gòu)在出臺監(jiān)管法律法規(guī)以及相應(yīng)規(guī)范時，應(yīng)做到以下兩點：第一，無論互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)抑或傳統(tǒng)性金融機(jī)構(gòu)，從原則上來看，從事相同或相仿金融業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)或機(jī)構(gòu)都一致監(jiān)管；第二，對于從事線上線下業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融商主體，都應(yīng)該做到無出入、一致的監(jiān)管。對于個人信息征信方面建議：第一，建立信用信息數(shù)據(jù)庫，中國人民銀行為實現(xiàn)共享信用數(shù)據(jù)等信息，將個人征信系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)平臺實現(xiàn)了嵌入式對接。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)建立相互間的數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)。第三，采取積極行動開發(fā)第三方個人征信系統(tǒng)，完善對信貸違約行為的嚴(yán)懲制度，擴(kuò)展信息渠道，降低信用風(fēng)險，推動網(wǎng)絡(luò)借貸市場的有效運行，在全國范圍內(nèi)建立起征信系統(tǒng)。目前，在立法者和監(jiān)管當(dāng)局的面前擺著一個迫切的任務(wù)，那就是怎樣使保護(hù)隱私與監(jiān)管有效性相匹配，在有效的法律監(jiān)管下，使互聯(lián)網(wǎng)金融主體之間建立起應(yīng)有的信任。

（二）嚴(yán)格信息披露制度，透明市場操作

建立嚴(yán)格的信息披露制度是保護(hù)好投資者利益的關(guān)鍵手段，對于傳統(tǒng)金融在線化發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融及支付類互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，參與方只有用戶與金融機(jī)構(gòu)，信息披露可參考現(xiàn)有的制度進(jìn)行。對于借貸型互聯(lián)網(wǎng)金融，對融資方的信息披露可以就目前上市公司的監(jiān)管要求的披露內(nèi)容為參考從而建立。同時，要求提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)對融資方的信息披露有進(jìn)行監(jiān)督的義務(wù)。監(jiān)管方應(yīng)制定相應(yīng)的監(jiān)督措施和處罰手段，可以參照證監(jiān)會的信息披露監(jiān)督懲罰措施。

（三）建立誠信評價系統(tǒng)，完善個人信息征信系統(tǒng)建設(shè)

信用評價與監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)具備統(tǒng)一的信用管理辦法、評價方式，對支付平臺雙方進(jìn)行信用評價、分級管理等。建立全國聯(lián)網(wǎng)誠信系統(tǒng)，記錄互聯(lián)網(wǎng)金融參與方的誠信檔案，系統(tǒng)能根據(jù)誠信檔案記錄對參與方誠信做出評價。對融資方，誠信檔案主要記錄信息披露的完成情況、到期履行債務(wù)的情況，違規(guī)處罰情況等。也可以建立信用信息數(shù)據(jù)庫，也就是把網(wǎng)絡(luò)平臺與人民銀行的個人征信系統(tǒng)建立一種嵌入式連接，簡單說就是一種信息共享方法，從而可以引出第三方個人征信系統(tǒng)，促進(jìn)借貸違約懲罰機(jī)制的發(fā)展，由此大大減少信用風(fēng)險的出現(xiàn)。

篇6

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng) 金融風(fēng)險 思考

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展而開展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)具有參與者眾多，多元化的發(fā)展趨勢，并且如臺風(fēng)過境一般席卷全國。如今，互聯(lián)網(wǎng)消費已經(jīng)開辟出專屬的領(lǐng)域，這個全新領(lǐng)域是以全新的金融業(yè)務(wù)作為主要發(fā)展目標(biāo)的，其對于整個金融業(yè)的發(fā)展具有革命性的影響作用。互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)兩者之間結(jié)合在一起很大程度上的增加了金融業(yè)的風(fēng)險，由于其復(fù)雜多變的特性，導(dǎo)致了金融風(fēng)險的防范工作開展十分困難。

一、互聯(lián)網(wǎng)主要的金融風(fēng)險類型

（一）法律政策

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)作為一項全新定制的業(yè)務(wù)，并沒有根據(jù)市場、資金、交易者、電子合同的具體情況制定相關(guān)的法律保護(hù)交易?，F(xiàn)階段，網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)在進(jìn)行交易支付的過程中通常都是采用電子支付的形式進(jìn)行交易，還有由交易雙方針對交易情況進(jìn)行擬訂的書面合同。這是一種風(fēng)險保障手段，可是因為其并沒有法律法規(guī)進(jìn)行約束，這就導(dǎo)致了一旦交易出現(xiàn)問題，協(xié)議中提到的責(zé)任、承擔(dān)等情況不能正常的執(zhí)行。雖然《合同法》對于電子合同具備的法律效應(yīng)是承認(rèn)的，但是針對合同簽名這一項卻沒有給出具體的標(biāo)準(zhǔn)。

（二）業(yè)務(wù)管理

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)對于進(jìn)行交易過程中風(fēng)險規(guī)避么問題不夠重視，對于造成風(fēng)險的源頭的管理松懈。網(wǎng)貸公司不設(shè)立風(fēng)險準(zhǔn)備金，理財產(chǎn)品只是強(qiáng)調(diào)高利率并沒有針對風(fēng)險問題給出相應(yīng)的解釋。有的支付平臺對于客戶身份核實簡單，涉及到大額資金交易的時候沒做使用U盾，籌資、資金中介通常只是具有擔(dān)保職能，在擔(dān)保交易過程中并沒有受到相關(guān)的資金約束。這很無形中增加了金融交易的風(fēng)險，一旦發(fā)生什么問題，網(wǎng)貸公司為了逃避責(zé)任可能直接選擇跑路。

（三）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)

計算機(jī)通訊系統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)得以發(fā)展的載體，因此，一但計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)出現(xiàn)了什么問題，將會直接造成互聯(lián)網(wǎng)金融新風(fēng)險的出現(xiàn)。網(wǎng)絡(luò)通訊、密鑰、加密系統(tǒng)、IP協(xié)議等方面的安全性較差，一旦計算機(jī)系統(tǒng)遭遇電腦病毒或者是黑客的攻擊，將會直接造成資金的大量損失?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)對于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的選擇失誤也會直接的引發(fā)金融風(fēng)險，通常表現(xiàn)為系統(tǒng)和客戶端不兼容，引發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的風(fēng)險問題。

二、應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險措施

（一）制定完善的法律法規(guī)

互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，大大的增加了傳統(tǒng)金融風(fēng)險復(fù)雜的特性。而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險一般都是法律、業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)上存在的風(fēng)險，當(dāng)然還有網(wǎng)上存在的非法洗錢等犯罪行為，都可能提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險。 針對互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中涉及到的電子交易、電子商務(wù)等交易用制定法律，從安全性方面思考，通過各方面的考察，從而制定保證交易過程中的金融安全性。加強(qiáng)對計算機(jī)犯罪的打擊力度，制定禁止利用計算機(jī)進(jìn)行犯罪活動的法律法規(guī)的制定。在現(xiàn)有的法律基礎(chǔ)上，增加有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融交易、網(wǎng)絡(luò)犯罪中違規(guī)現(xiàn)象進(jìn)行嚴(yán)肅的處理，加大懲罰懲力度。針對互聯(lián)網(wǎng)交易過程中對于用戶的個人資料、合同簽名、電子憑證等做出明確、詳細(xì)的規(guī)定，嚴(yán)格按照規(guī)定執(zhí)行，以確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的交易活動能夠順利有序的進(jìn)行。

（二）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管力度

要對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險進(jìn)行各方面的監(jiān)管，就必須要將逐漸表露出來的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)特征進(jìn)行深入的了解，根據(jù)實際情況對金融業(yè)分業(yè)、混合的兩種主要的監(jiān)督管理模式進(jìn)行調(diào)整，使之更加適應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)現(xiàn)情況，以便于做出更好的管理。通過對發(fā)展初期業(yè)務(wù)的深入調(diào)研，實現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融交易當(dāng)中對資產(chǎn)負(fù)債的流動管理和交易客戶信息安全性的保護(hù)并用的局面。想要做好互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的監(jiān)管工作，還需要加強(qiáng)國內(nèi)和國際間互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)管理的交流，在與國外金融業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作的過程中不斷的改進(jìn)自身。

（三）提出互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展政策

在實現(xiàn)金融改革的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可以說是一項突破性的創(chuàng)舉，它的普及與發(fā)展為金融業(yè)改革取得了重大的進(jìn)步。在對互聯(lián)網(wǎng)金融做出的一系列的研究工作的同時，也要針對發(fā)展過程中社會現(xiàn)象進(jìn)行評估，從而制定出符合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)政策，用其指導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向。針對與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的產(chǎn)業(yè)的的管理，從物流業(yè)、移動互聯(lián)網(wǎng)等的方面進(jìn)行思考，全面分析問題。有針對性的提出稅收、人才培訓(xùn)，行業(yè)管理方面的政策、措施。

三、結(jié)束語

對互聯(lián)網(wǎng)交易中存在的風(fēng)險做出相關(guān)的提示，努力創(chuàng)建一個交易、信息、投訴等方面都具有一定安全保障的交易環(huán)境。將互聯(lián)網(wǎng)金融交易過更重涉及到的責(zé)任、義務(wù)落實到位，明確相關(guān)的機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目的，在引導(dǎo)消費者風(fēng)險識別、預(yù)防能力增強(qiáng)的同時，更好的保證參與互聯(lián)網(wǎng)金融交易的消費者的合法消費權(quán)益。通過對風(fēng)險、交易資金、客戶信息方面進(jìn)行約束，使得對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險有一定的防范和維護(hù)意識，從而實現(xiàn)全方面促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

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篇7

一、互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵的界定

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵的界定，學(xué)術(shù)界存在較大爭議。以下是相關(guān)國內(nèi)學(xué)者對互聯(lián)網(wǎng)金融的界定研究成果，主要是從靜態(tài)和動態(tài)兩個角度界定互聯(lián)網(wǎng)金融。

從靜態(tài)角度看，分為產(chǎn)物說和模式說。產(chǎn)物說認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融相互結(jié)合的產(chǎn)物，是以網(wǎng)絡(luò)等新技術(shù)手段為基礎(chǔ)的一種金融創(chuàng)新形式。而且互聯(lián)網(wǎng)金融的概念包括在網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上對原有金融產(chǎn)品、金融服務(wù)和原有流程、運作方法、運作模式的創(chuàng)新等外部環(huán)境的改善[1-3]。模式說則認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息科技技術(shù)實現(xiàn)資金融通的一種新興的金融模式，代表人物有：蘭秋軍[4]，羅寧[5]等。莊崚[6]的研究給了我們更靈活的界定，他認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是從傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，在立足于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上向互聯(lián)網(wǎng)拓展或者是傳統(tǒng)的非金融類從業(yè)機(jī)構(gòu)，在取得相應(yīng)資質(zhì)的前提下把自身的業(yè)務(wù)向金融業(yè)延伸，諸如馬云的“余額寶”。

而從動態(tài)角度來看，文獻(xiàn)相對較少。葉冰[7]指出互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（通常是第三方支付機(jī)構(gòu)）向公眾提供金融服務(wù)的行為，市場人士將互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融的行為稱為互聯(lián)網(wǎng)金融，是一種動態(tài)行為，而不是一種產(chǎn)物或是一種模式。王石河[8]的研究亦顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融泛指一切通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來實現(xiàn)資金融通的行為。孟祥軻[9]的研究則是以證券行業(yè)為核心的，認(rèn)為證券行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融，它是在“證券交易電子化”的基礎(chǔ)上延伸和擴(kuò)展出來的“證券商業(yè)網(wǎng)絡(luò)化”，即互聯(lián)網(wǎng)金融是依托現(xiàn)代信息科技進(jìn)行的金融活動，具有融資、支付和交易中介等功能。

綜上所述，大多數(shù)學(xué)者對互聯(lián)網(wǎng)金融的界定是傾向于從靜態(tài)的角度進(jìn)行分析，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是技術(shù)與金融服務(wù)相結(jié)合的新興產(chǎn)物，是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融，技術(shù)作為必要支撐，可以稱之為科技金融或者新技術(shù)金融。而對于動態(tài)角度的內(nèi)涵界定研究相對較少，并且研究方向主要是認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是一種行為上的金融，指出互聯(lián)網(wǎng)金融有著更大的普惠和民主金融的意義。其中的主語或者核心是參與者，是人的一種行為，而不是技術(shù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險識別

在對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行分析的過程中，相關(guān)學(xué)者也對互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險類型進(jìn)行了分析。 事實上，從金融穩(wěn)定的視角來看，互聯(lián)網(wǎng)金融終歸是一種虛擬化的金融交易平臺，因此仍有分析其風(fēng)險的必要性。

國外對于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險識別的研究主要分為兩種風(fēng)險：流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險。Kim討論了B2C電子商務(wù)中的保險問題。

國內(nèi)對于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的研究起步晚，成果較少。目前國內(nèi)學(xué)者主要表現(xiàn)為從流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險以及法律風(fēng)險等方面對互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險識別問題進(jìn)行研究：

對于流動性風(fēng)險管理，主要集中在互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付和網(wǎng)絡(luò)借貸方面。對于第三方支付，郭世邦[12]認(rèn)為由于網(wǎng)上支付行為的隱蔽性和網(wǎng)上交易記錄的缺失，第三方支付構(gòu)成對反洗錢體系的沖擊。王振等[13]對第三方支付帶來的潛在風(fēng)險進(jìn)行了分析，并提出了防范洗錢風(fēng)險的政策建議。謝凱等[14]指出了客戶支付資金流向帶來的風(fēng)險隱患，提出了對客戶資金風(fēng)險防范的措施。對于網(wǎng)絡(luò)借貸，楊凱生[15]認(rèn)為在互聯(lián)網(wǎng)金融的投資理財類業(yè)務(wù)中，缺乏對有關(guān)產(chǎn)品嚴(yán)禁變相吸收存款的規(guī)定，缺乏對其資金來源及應(yīng)用的嚴(yán)格要求及監(jiān)督辦法，也沒有針對其流動性風(fēng)險的監(jiān)管手段。羅寧[5]則指出，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在開展支付業(yè)務(wù)的同時，也開始向網(wǎng)貸業(yè)務(wù)方向發(fā)展，由于缺乏貸后監(jiān)管和風(fēng)險控制，導(dǎo)致不良貸款增加，使得企業(yè)無法正常運營。

針對信用風(fēng)險管理，翁舟杰等[16]認(rèn)為我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸未來的發(fā)展面臨著個人信用體系不健全、相關(guān)法律法規(guī)缺失和行業(yè)自律性較差等障礙。張玉喜[17]認(rèn)為由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)采用的多是新技術(shù)，更容易發(fā)生故障，任何原因引起的系統(tǒng)問題都會給互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供者帶來信譽(yù)風(fēng)險。李文博等[18]指出國內(nèi)的信用環(huán)境和信用信息系統(tǒng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展很不利。也有部分學(xué)者認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)和服務(wù)機(jī)構(gòu)都具有非常明顯的虛擬特點。通過網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)生交易，而對交易雙方的身份、真實性驗證具有很大難度，增大了網(wǎng)絡(luò)信用風(fēng)險[19]。

針對技術(shù)風(fēng)險管理，張郁松等[20]認(rèn)為在互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)方面，尤其是安全技術(shù)的使用上，沒有相匹配的規(guī)范或標(biāo)準(zhǔn)。金融系統(tǒng)平臺在設(shè)計與使用的過程中，沒有進(jìn)行充分的實驗測試。李文博等[18]研究顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)方面存在潛在的風(fēng)險，平臺的安全面臨考驗。張玉喜[17]則認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險主要表現(xiàn)在三個方面：第一，系統(tǒng)性的安全風(fēng)險[19]。第二，技術(shù)選擇風(fēng)險。第三，技術(shù)支持風(fēng)險。

針對法律風(fēng)險管理，新平[21]指出現(xiàn)在很多互聯(lián)網(wǎng)金融實際上游走于“合法”和“非法”之間，稍有不慎就可能會觸碰“非法吸收公眾存款”或“非法集資”的高壓線。也有部分學(xué)者從多個方面識別法律風(fēng)險：一是違反了國家相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定及網(wǎng)絡(luò)中出現(xiàn)的法律法規(guī)所沒涉及到的方面。二是網(wǎng)絡(luò)金融缺乏法律規(guī)定，代表人物有：翁舟杰等[16]，李文博等[18]。

綜上所述，學(xué)者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的流動性風(fēng)險主要來自第三方支付風(fēng)險和網(wǎng)絡(luò)借貸 風(fēng)險，信用風(fēng)險主要來自個人信用和互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)風(fēng)險帶來的信用風(fēng)險，技術(shù)風(fēng)險主要源自互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的配套措施不健全導(dǎo)致的黑客和病毒的攻擊，而法律風(fēng)險則主要源自針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)不健全。由于互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于起步階段，相關(guān)研究學(xué)者對于互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險識別以及風(fēng)險防范的研究尚不完善，仍需要進(jìn)一步研究。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理

在互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理方面，國外的學(xué)術(shù)界對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險以及互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制和監(jiān)管進(jìn)行了深入的探討。Karne Furst[22]對美國金融市場所有商業(yè)銀行進(jìn)行了調(diào)查分析，得到的結(jié)論是開展電子金融服務(wù)的銀行其負(fù)債來源更為廣泛，收入也從利息收入更多的向中間業(yè)務(wù)收入轉(zhuǎn)移，并且其盈利水平和資產(chǎn)質(zhì)量也相對較高。Anait K. Pemlhatur[23]認(rèn)為，銀行開展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，將面臨操作風(fēng)險、安全風(fēng)險、法律風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險。隨著銀行進(jìn)入網(wǎng)上銀行這一領(lǐng)域，一種創(chuàng)新的、具有前瞻性的風(fēng)險管理方法是必不可少的。隨著網(wǎng)上銀行的出現(xiàn)，早期的自我監(jiān)管措施將演變成一種日益詳細(xì)的審查。

相對于國外學(xué)者的風(fēng)險管理方法，國內(nèi)對于互聯(lián)網(wǎng)金融管理方法的研究主要從流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險以及法律風(fēng)險的風(fēng)險管理進(jìn)行分析。

針對流動性風(fēng)險管理，其中對于第三方支付研究的大部分文獻(xiàn)都將主要精力集中在沉淀資金的管理方面，熊建宇[24]建議國內(nèi)要建立健全第三方支付公司的準(zhǔn)入和退出機(jī)制，規(guī)范第三方支付公司的經(jīng)營活動，保障交易資金的安全。巴曙松[25]針對第三方支付機(jī)構(gòu)跨境業(yè)務(wù)對現(xiàn)有監(jiān)管體系的沖擊提出了建議：第一，實行準(zhǔn)入制度，嚴(yán)格信用管理；第二，積極應(yīng)對第三方支付機(jī)構(gòu)的宏觀貨幣創(chuàng)造順周期風(fēng)險；第三，加強(qiáng)對第三方支付業(yè)務(wù)的積極監(jiān)管；第四，加強(qiáng)金融消費者權(quán)益保護(hù)，加強(qiáng)對沉淀資金安全管理。王一飛[26]認(rèn)為，在資金管理方面，互聯(lián)網(wǎng)理財品風(fēng)險控制需要從兩個角度考慮，一是對于機(jī)構(gòu)對所發(fā)行產(chǎn)品自身的風(fēng)險控制，二是機(jī)構(gòu)幫助理財品消費者管理風(fēng)險。何虹[27]則從資金管理和消費者兩個角度對互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險管理進(jìn)行了分析。

針對法律風(fēng)險管理，王元月[28]研究表明，在相關(guān)法律法規(guī)缺失、監(jiān)管缺位的情況下，網(wǎng)絡(luò)化的民間借貸給經(jīng)濟(jì)社會的穩(wěn)定發(fā)展帶來了諸多負(fù)面影響，亟待納入監(jiān)管范圍并實行規(guī)范化管理。提出應(yīng)加大網(wǎng)絡(luò)金融的立法力度，盡快制定《信息和通訊服務(wù)規(guī)范法》、《數(shù)據(jù)保護(hù)法》、《電子資金劃撥法》等，清晰界定網(wǎng)絡(luò)借貸金融各相關(guān)主體的權(quán)利義務(wù)。王占軍[29]便主張在風(fēng)險管理方面借鑒國外發(fā)達(dá)國家的政策，出臺《國際國內(nèi)電子商務(wù)簽名法》、《網(wǎng)絡(luò)信息安全穩(wěn)健操作指南》、《電子銀行業(yè)務(wù)安全與穩(wěn)健程序》等一系列專門規(guī)則，積極防范互聯(lián)網(wǎng)金融交易風(fēng)險，以保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的權(quán)益。而在監(jiān)管的現(xiàn)實操作中，應(yīng)全面提高監(jiān)管人員掌握網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況的能力和對網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險的預(yù)測能力，增強(qiáng)宏觀控制的系統(tǒng)性和前瞻性，還要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管規(guī)范化建設(shè)，提高網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的現(xiàn)代化、科學(xué)化、法制化水平[15]。

針對技術(shù)風(fēng)險管理，殷志勇等[19]指出應(yīng)提高互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)技術(shù)防范水平，健全銀行金融系統(tǒng)計算機(jī)安全管理體系，并且制定發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融的總體規(guī)劃和統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。針對信譽(yù)風(fēng)險管理，何虹[27]則提出我們有必要構(gòu)建有效的橫向合作監(jiān)控體系，這是促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健發(fā)展、防范互聯(lián)網(wǎng)金融信譽(yù)風(fēng)險的基本途徑。

綜上所述，要實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融的有效風(fēng)險管理，首先需要加快互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)體系建設(shè)，包括金融法律體系的修正和完善，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相關(guān)的基礎(chǔ)性法律立法，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的部門規(guī)章和國家標(biāo)準(zhǔn)制定加大監(jiān)管力度。其次應(yīng)營造科學(xué)有序的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)國際間網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的合作，通過國際間的網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管合作加強(qiáng)對借用網(wǎng)絡(luò)銀行方式進(jìn)行洗錢等國際犯罪活動進(jìn)行全方位監(jiān)管，形成能有力保障網(wǎng)絡(luò)金融健康運行和對全球網(wǎng)絡(luò)金融負(fù)責(zé)的監(jiān)管體系。最后我們應(yīng)該鼓勵傳統(tǒng)行業(yè)大膽嘗試互聯(lián)網(wǎng)金融，使傳統(tǒng)行業(yè)迎來新的契機(jī)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融案例分析

我們著手互聯(lián)網(wǎng)金融的案例分析是通過碎片化理財產(chǎn)品——余額寶余額寶由第三方支付平臺支付寶打造的一項余額增值服務(wù)。通過余額寶用戶不僅能夠得到較高的收益，還能隨時消費支付和轉(zhuǎn)出，用戶在支付寶網(wǎng)站內(nèi)就可以直接購買基金等理財產(chǎn)品，獲得相對較高的收益，同時余額寶內(nèi)的資金還能隨時用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。對互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義界定、風(fēng)險識別以及風(fēng)險管理進(jìn)行進(jìn)一步分析和解讀。

從根本上說，余額寶就是用戶購買基金的收益，只是淘寶打著高收益的旗號，讓廣大的客戶將大量閑置資金存在余額寶內(nèi)，同時高收益伴隨著風(fēng)險，這與基金是一樣的，存在虧損的可能，需要互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)重視余額寶的風(fēng)險。由于余額寶屬于2013年的新生產(chǎn)物，學(xué)術(shù)界對于余額寶的風(fēng)險類型研究尚處于初級階段，且研究成果尚少。以下是學(xué)者針對余額寶的風(fēng)險及風(fēng)險管理問題的相關(guān)文獻(xiàn)綜述：

《福布斯》《福布斯》雜志是美國最早的大型商業(yè)雜志，也是全球最為著名的財經(jīng)出版物之一?！陡２妓埂窞殡p周刊雜志，每期刊登60多篇對公司和公司經(jīng)營者的評論性文章，語言簡練，內(nèi)容均為原創(chuàng)。《福布斯》著重于描寫企業(yè)精英的思維方式，秉承“以人為本”的理念，倡導(dǎo)“企業(yè)家精神”；不停留在新聞事實的報道上，著力于洞悉新聞背景、把握動態(tài)信息和行業(yè)趨勢，深入探討和研究企業(yè)運作的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。期刊雜志將學(xué)術(shù)界對余額寶風(fēng)險類型研究歸結(jié)如下：第一，貨幣市場風(fēng)險；第二，與銀行競爭風(fēng)險；第三，糾紛風(fēng)險；第四，在監(jiān)管方面：按照央行對第三方支付平臺的管理規(guī)定，支付寶余額可以購買協(xié)議存款，能否購買基金并沒有明確的規(guī)定。馬紅漫[30]研究顯示，余額寶具有流動性風(fēng)險、政策性風(fēng)險以及信用控制風(fēng)險。雖然如此，但他認(rèn)為余額寶在互聯(lián)網(wǎng)金融的實踐中，一定是最耀眼的先驅(qū)者。李靜瑕等[31]指出余額寶存在投資風(fēng)險和IT 風(fēng)險：投資風(fēng)險首先表現(xiàn)在基金投資標(biāo)的的風(fēng)險，其次是流動性風(fēng)險的問題，通過大數(shù)據(jù)分析、合理的投資期限配置、科學(xué)的投資考核、合理的引導(dǎo)宣傳等針對流動性風(fēng)險進(jìn)行防范。

針對余額寶風(fēng)險類型，相關(guān)研 究學(xué)者提出了余額寶的風(fēng)險管理方法。針對流動性風(fēng)險管理，李慶治[32]認(rèn)為，余額寶公司應(yīng)通過制度安排規(guī)避監(jiān)管風(fēng)險，通過客戶篩選控制市場風(fēng)險，并借助大數(shù)據(jù)降低流動性風(fēng)險。針對法律風(fēng)險管理，趙鑫[33]指出，雖然余額寶解決了支付寶中沉淀資金的問題，但是余額寶卻面臨著監(jiān)管風(fēng)險、政策風(fēng)險、競爭風(fēng)險以及銀行風(fēng)險，也會面臨虧損的風(fēng)險，需要立法部門建立健全的互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系。

綜上所述，余額寶的風(fēng)險與互聯(lián)網(wǎng)金融相同，主要具有流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險以及技術(shù)風(fēng)險。而針對余額寶這個新興理財產(chǎn)品的風(fēng)險管理，各個學(xué)者研究視角豐富。要規(guī)避余額寶的風(fēng)險，需要建立健全與互聯(lián)網(wǎng)金融相適應(yīng)的法律法規(guī)，防止監(jiān)管真空，控制市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險。通過一系列的風(fēng)險管理措施，使得余額寶這個新興的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品能夠長久地生存下去。

五、評析與展望

在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推動下，近年來互聯(lián)網(wǎng)業(yè)、金融業(yè)和電子商務(wù)業(yè)之間的劃界日漸模糊，行業(yè)融合深化，已經(jīng)形成“互聯(lián)網(wǎng)金融”藍(lán)海，市場前景巨大。但作為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融全面結(jié)合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨諸多新生產(chǎn)物不可避免的風(fēng)險，對于互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行風(fēng)險管理至關(guān)重要。現(xiàn)有文獻(xiàn)為破解這一難題提供了重要的理論依據(jù)和經(jīng)驗證據(jù)?，F(xiàn)有研究表明，首先，互聯(lián)網(wǎng)金融被眾多學(xué)者定義為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融相結(jié)合的產(chǎn)物，還有一些學(xué)者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是一種行為。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融除了具有傳統(tǒng)金融活動中存在的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和市場風(fēng)險，還面臨由互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)引起的技術(shù)風(fēng)險、由虛擬金融服務(wù)引起的業(yè)務(wù)風(fēng)險以及由法律法規(guī)滯后引起的法律風(fēng)險。再次，面對諸多風(fēng)險，電商企業(yè)以及政府必須對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險進(jìn)行相關(guān)的風(fēng)險管理：電商企業(yè)應(yīng)健全互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制，加快社會信用體系建設(shè)；政府應(yīng)加強(qiáng)防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的法制體系建設(shè)，并且制定網(wǎng)絡(luò)公平交易規(guī)則。

對于未來研究的展望，我們認(rèn)為應(yīng)重點關(guān)注對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險識別和風(fēng)險管理以及互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)沿著怎樣的方向?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)發(fā)展：

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融界定依舊模糊，沒有統(tǒng)一的含義界定。現(xiàn)在研究雖然對互聯(lián)網(wǎng)金融的界定及風(fēng)險進(jìn)行了一系列的研究，但互聯(lián)網(wǎng)金融的界定尚未得出一個統(tǒng)一的結(jié)果，且界定側(cè)重于某一個方面。對于一個新生事物的界定對于此后一系列的相關(guān)研究都是至關(guān)重要的，因此，在研究互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的同時應(yīng)給互聯(lián)網(wǎng)金融一個全面統(tǒng)一的定義。

第二，面對互聯(lián)網(wǎng)金融日益滲透到我們的生活中，其風(fēng)險識別及風(fēng)險管理對于自身的持續(xù)性發(fā)展將日益顯著?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險很明顯，且它的收益也很明顯，任何事物的產(chǎn)生都是正反相應(yīng)而生的，若它沒有了風(fēng)險，也表明其收益將減少或消失。因此，我們的研究應(yīng)側(cè)重于將互聯(lián)網(wǎng)金融的收益與風(fēng)險相權(quán)衡，實現(xiàn)二者的動態(tài)均衡，將互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理建立在持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)上。因此，基于互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的視角，探討促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的路徑，前瞻性的提出相應(yīng)的政策建議和具體措施，將具有重要的理論學(xué)術(shù)價值和實踐指導(dǎo)意義。

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篇8

中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模不斷壯大。互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，給金融業(yè)帶來革命性變革?；趙eb2.0，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，逐漸滲透到支付、存貸、理財?shù)葌鹘y(tǒng)金融核心業(yè)務(wù)，中國互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)逐漸形成。在支付領(lǐng)域，2010年至今，利用支付寶支付的金額已超過了2萬億，以支付寶、財富通為代表的第三方支付占到市場份額的八成，已經(jīng)超過銀聯(lián)和銀行等金融類企業(yè)網(wǎng)銀支付的總量。在借貸領(lǐng)域，截至2012年12月底，中國“人人貸”式（P2P）公司超過了300家，行業(yè)交易額高達(dá)200多億元。在第三方電子支付領(lǐng)域，截至到2012年12月中國使用網(wǎng)上支付的用戶規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了2.21億人。

2.互聯(lián)網(wǎng)巨頭迅速搶占金融市場。目前，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足金融業(yè)已呈“全面開花”之勢。中國人民銀行資料顯示，截至今年7月，已有250家企業(yè)獲得第三方支付牌照，其中包括阿里巴巴、騰訊、網(wǎng)易、百度、新浪等互聯(lián)網(wǎng)巨頭?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)也不斷加強(qiáng)創(chuàng)新，不斷推出互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，阿里巴巴的“余額寶”，新浪的“微銀行”，騰訊的微信5.0與“財付通”的互聯(lián)等更是全面進(jìn)軍金融市場。今年9月份，騰訊宣布要成立銀行，也成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入金融行業(yè)的標(biāo)志性事件。京東商城和蘇寧電器也先后宣布成立小額貸款公司，進(jìn)軍供應(yīng)鏈金融。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)軍金融領(lǐng)域，具有快速發(fā)展態(tài)勢。例如，支付寶旗下余額寶，上線18天累積用戶數(shù)就超過250萬，存量轉(zhuǎn)入資金規(guī)模達(dá)到57億元。

3.傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)加快金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。為了有效應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起的挑戰(zhàn)，也為了更好地滿足消費者互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下多樣化需求，傳統(tǒng)金融企業(yè)加快了金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。一方面，金融企業(yè)加快了金融產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化進(jìn)程，運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)把銀行產(chǎn)品線上化，通過網(wǎng)絡(luò)向客戶提供金融服務(wù)。目前所有商業(yè)銀行都開通了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，向客戶提供網(wǎng)上服務(wù)。另一方面，傳統(tǒng)金融企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式。例如，華夏銀行推出了“平臺金融”業(yè)務(wù)模式，為平臺客戶及其體系內(nèi)小企業(yè)提供在線融資、現(xiàn)金管理、資金監(jiān)管等全方位、全流程服務(wù)。中國工商銀行與阿里巴巴今年5月份在杭州簽署了整體合作框架協(xié)議，雙方將就電子商務(wù)以及相關(guān)的安全認(rèn)證、資金托管、市場營銷、產(chǎn)品創(chuàng)新等多個領(lǐng)域開展廣泛合作。招商銀行聯(lián)手中國聯(lián)通于2012年11月推出首個移動支付產(chǎn)品――招商銀行手機(jī)錢包。近期，30多家基金公司的淘寶直營店也陸續(xù)開業(yè)，各大銀行、保險公司紛紛成立電子互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。

4.通信運營商也開始涉足互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域創(chuàng)新變革的大環(huán)境下，通信運營商利用其管道優(yōu)勢，也開始積極探索金融業(yè)務(wù)。2010年3月，中國移動以398億人民幣收購浦發(fā)銀行20%股權(quán)，成為其第二大股東。2013年6月，中國移動與中國銀聯(lián)共同推出了移動支付聯(lián)合產(chǎn)品――手機(jī)錢包。2011年9月，中國電信與光大銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，進(jìn)一步加強(qiáng)雙方在網(wǎng)絡(luò)繳費、手機(jī)支付、第三方支付等領(lǐng)域合作。2013年6月，中國電信與中國銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，確立了雙方在存貸款、現(xiàn)金管理、直接融資等領(lǐng)域的全面合作。2013年，中國聯(lián)通與中信銀行合作，布局移動互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)實意義

1.有利于破解小微企業(yè)融資難問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融類企業(yè)利用數(shù)據(jù)分析優(yōu)勢，可以幫助優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)破解融資困境。數(shù)據(jù)顯示，截至2013年二季度末，阿里小貸已經(jīng)累計為超過32萬家小微企業(yè)解決融資需求，累計投放貸款超過1000億元，不良率僅0.87%。

2.有利于加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管。目前中國影子銀行的規(guī)模大約在15-30萬億元人民幣間。影子銀行最大風(fēng)險主要來源于信息不對稱，巨大的影子銀行規(guī)模由于監(jiān)管缺失給中國金融系統(tǒng)帶來了潛在風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)就是利用互聯(lián)網(wǎng)來減少信息不對稱，降低金融資產(chǎn)的風(fēng)險。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融將線下民間金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到線上操作，有利于相關(guān)監(jiān)管部門準(zhǔn)確掌握互聯(lián)網(wǎng)金融即時數(shù)據(jù)，能有效促進(jìn)民間金融的陽光化、便利化。

3.倒逼金融機(jī)構(gòu)及監(jiān)管部門改革。信息技術(shù)的發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)的廣泛普及，使得更多的企業(yè)有能力進(jìn)入金融領(lǐng)域。很多電子商務(wù)企業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)企業(yè)不斷推出創(chuàng)新金融產(chǎn)品，改變了銀行獨占資金支付格局，改變了銀行傳統(tǒng)信貸單一供給格局，打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)間的競爭壁壘?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的繁榮正倒逼金融機(jī)構(gòu)加快改革，比如利率市場化進(jìn)程加快，放寬民營資本進(jìn)入金融領(lǐng)域等。金融領(lǐng)域創(chuàng)新加速，不斷涌現(xiàn)新的金融產(chǎn)品、服務(wù)模式及商業(yè)模式，也要求金融監(jiān)管部門，創(chuàng)新金融監(jiān)管手段、模式，防范新的金融風(fēng)險。

4.不斷催生新業(yè)態(tài)、新服務(wù)與新模式。隨著信息技術(shù)與金融的不斷深入融合，互聯(lián)網(wǎng)金融加速創(chuàng)新，從最初的網(wǎng)上銀行、第三方支付，到最近的手機(jī)銀行、移動支付，無不體現(xiàn)了金融與互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新應(yīng)用。此外，民間借貸也開始合法化、線上各類融資平臺不斷涌現(xiàn)、“智慧金融”也由概念開始走向市場。目前很多基金公司、保險公司也開始嘗試通過電商網(wǎng)銷、社交網(wǎng)絡(luò)，甚至是微信平臺等推廣自己的品牌或是銷售產(chǎn)品，基于社交網(wǎng)絡(luò)的金融產(chǎn)品與服務(wù)不斷涌現(xiàn)。

5.有利于吸引廣大民眾參與金融。由于專業(yè)壁壘，民眾參與金融的進(jìn)程一直比較緩慢。互聯(lián)網(wǎng)金融加快了金融產(chǎn)品模塊化和標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程，同時也拓寬了金融市場參與主體范圍，市場參與者更為大眾化。企業(yè)家、普通百姓都可以通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行各種金融交易，風(fēng)險定價、期限匹配等復(fù)雜交易都會大大簡化、易于操作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也正在改變金融產(chǎn)品傳統(tǒng)由少數(shù)精英控制的模式，轉(zhuǎn)而由更多網(wǎng)民參與共同決定金融產(chǎn)品的模式，使得金融產(chǎn)品能更好地滿足市場需求。

存在的突出問題

中國互聯(lián)網(wǎng)金融還存在一些突出問題，主要表現(xiàn)在：

1.總體經(jīng)營規(guī)模不大。由于中國金融管制等方面的原因，對于新進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)公司、通信運營商和新型網(wǎng)絡(luò)信貸公司，擴(kuò)大發(fā)展規(guī)模還受到較多限制。一方面，金融牌照許可限制了很多具有資金實力的互聯(lián)網(wǎng)公司擴(kuò)大金融業(yè)務(wù)；另一方面，很多新型的網(wǎng)絡(luò)信貸公司，由于自身規(guī)模和資金限制，擴(kuò)大規(guī)模也舉步維艱。此外，擁有金融許可和資金實力的傳統(tǒng)金融企業(yè)，由于缺乏互聯(lián)網(wǎng)基因，發(fā)展新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)也比較謹(jǐn)慎。

2.監(jiān)管模式和手段滯后。由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，互聯(lián)網(wǎng)公司、通信運營商等非金融類企業(yè)紛紛進(jìn)入金融領(lǐng)域，傳統(tǒng)金融產(chǎn)品加快了創(chuàng)新步伐，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)與新模式不斷涌現(xiàn)，而中國對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管還相當(dāng)滯后。主要表現(xiàn)在：尚未形成完善的跨部門協(xié)調(diào)機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的監(jiān)管體系還未形成，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管手段比較落后。

3.社會信用環(huán)境缺失。中國互聯(lián)網(wǎng)金融還處于發(fā)展初期階段，產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境還有待進(jìn)步完善。主要表現(xiàn)在：有的公司利用互聯(lián)網(wǎng)非法吸收存款或非法集資，損害投資者利益；以個人信息牟利現(xiàn)象比較嚴(yán)重，個人信息安全得不到保護(hù)；社會民眾對互聯(lián)網(wǎng)金融知識還比較缺乏，影響了新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)一步拓展；政府對促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)優(yōu)惠政策和有關(guān)公共服務(wù)未能及時配套。

對策建議

1.創(chuàng)新金融監(jiān)管模式。針對互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展之勢和互聯(lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)融合發(fā)展的特點，吸收工信部加入由中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局等跨部門組成的工作協(xié)調(diào)小組，通過部際聯(lián)系會議制度，聯(lián)合研究制定互聯(lián)網(wǎng)金融政策。加強(qiáng)與貨幣政策的協(xié)調(diào)，防范系統(tǒng)性風(fēng)險，跨市場金融創(chuàng)新的協(xié)調(diào)監(jiān)管，建立全覆蓋的統(tǒng)計體系以加強(qiáng)信息共享。創(chuàng)新監(jiān)管模式，監(jiān)管部門需要改變對傳統(tǒng)金融企業(yè)監(jiān)管模式，由事前監(jiān)管改為備案監(jiān)管，由對企業(yè)的前端監(jiān)管改為加強(qiáng)對消費者的保護(hù)。既可以充分發(fā)揮市場活力，保證企業(yè)持續(xù)不斷創(chuàng)新；又可以充分保證消費者利益，有效防止金融欺詐。

2.強(qiáng)化政府公共服務(wù)及管理職能。出臺相關(guān)制度規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，開展非金融機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)設(shè)施認(rèn)證，建設(shè)移動金融安全可信公共服務(wù)平臺，構(gòu)建金融監(jiān)管體系和互聯(lián)網(wǎng)安全防護(hù)網(wǎng)絡(luò)與信息安全體系，加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)用戶的信息保護(hù)，通過制度和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為監(jiān)管提供好的基礎(chǔ)。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新情況，重新梳理各類金融企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，構(gòu)建科學(xué)有序的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，明確相應(yīng)企業(yè)、相應(yīng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管部門，取締未經(jīng)監(jiān)管許可的金融平臺，建立互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)統(tǒng)一數(shù)據(jù)平臺。加強(qiáng)金融業(yè)信息安全管理，進(jìn)一步制定出臺關(guān)于電子交易及電子證書、加密等方面的法律和制度規(guī)定，積極推動網(wǎng)絡(luò)支付、移動支付的發(fā)展。

3.打造互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈。整合互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展資源，加強(qiáng)傳統(tǒng)金融企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、通信運營商等企業(yè)間的溝通交流，實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)、合作共贏、協(xié)同創(chuàng)新，營造良好的生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)境。具體而言，金融機(jī)構(gòu)擁有客戶、研究和資本優(yōu)勢，而互聯(lián)網(wǎng)公司擁有技術(shù)、數(shù)據(jù)和創(chuàng)新優(yōu)勢，通信運營商擁有管道優(yōu)勢、掌握了大量的移動終端。通過組合產(chǎn)業(yè)鏈上下游不同優(yōu)勢資源，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融融合創(chuàng)新發(fā)展。

篇9

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；電商模式；風(fēng)險與監(jiān)管

[中圖分類號]F713.361.3 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]2095-3283（2014）03-0105-02

[作者簡介]李越 （1984-），女，碩士，研究方向：金融學(xué)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵相關(guān)文獻(xiàn)綜述

至今國內(nèi)外學(xué)者對于互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有一個業(yè)界公認(rèn)的定義。王雷（2003）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為支撐的可以在全球范圍內(nèi)展開的金融活動的總稱。吳曉光（2011）提出互聯(lián)網(wǎng)金融是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和金融的結(jié)合，是一種以新技術(shù)手段為基礎(chǔ)的金融創(chuàng)新形式。王琴、王海權(quán)（2013）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是現(xiàn)代信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與各種金融業(yè)務(wù)的有機(jī)結(jié)合，具有高度交互性和廣闊的發(fā)展前景，是一種在網(wǎng)絡(luò)虛擬空間進(jìn)行金融活動的一種新型金融形式。

李博、董亮（2013）總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融從服務(wù)的形式而言可以分為三種：傳統(tǒng)金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)延伸、金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。傳統(tǒng)金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)延伸，是一種廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融，例如電子銀行、網(wǎng)上銀行乃至手機(jī)銀行。金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)屬于狹義互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇，前者典型的應(yīng)用模式有第三方支付平臺、P2P信貸、眾籌網(wǎng)絡(luò)等，后者是網(wǎng)絡(luò)形式的金融平臺，包括網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司、互聯(lián)網(wǎng)基金、保險銷售平臺等。

筆者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)為支撐，在全球范圍內(nèi)網(wǎng)絡(luò)虛擬空間中進(jìn)行金融活動的一種新型金融模式。本文將主要通過對電商平臺為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式的分析和探討，為加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管提出合理性政策建議。

二、我國電商模式的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.“阿里小貸”

2010年由阿里巴巴集團(tuán)成立的阿里巴巴金融面向無法在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款的弱勢群體提供“金額小、期限短、隨借隨還”的純信用小額貸款服務(wù)，簡稱“阿里小貸”。截至2014年2月，阿里小貸累計投放貸款已超過1700億元，服務(wù)小微企業(yè)超過70萬家，戶均貸款余額不超過4萬元，不良率低于1%。僅2013 年一年“阿里小貸”的新增貸款近 1000 億元。

2.京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺

2012年11月京東聯(lián)合中國銀行，推出京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺，向與京東的合作供應(yīng)商提供金融服務(wù)。2013年12月初，京東針對供應(yīng)鏈金融推出“京保貝”，截至2014年1月披露的數(shù)據(jù)，“京保貝”的房貸總額已經(jīng)超過10億元。2014年2月，京東商城上線主要為個人消費貸款服務(wù)的“京東白條”，京東網(wǎng)購用戶經(jīng)過信用評估后，可獲得最高1.5萬元信用額度。

3.淘寶余額寶

2013年6月余額寶的推出引起社會各界的巨大反響，僅僅上線18天，它就網(wǎng)羅了超過251萬的用戶，轉(zhuǎn)入資金規(guī)模超過66億元。截至2013年12月，余額寶的用戶已經(jīng)達(dá)到4303萬，規(guī)模1853億元，余額寶自成立以來已經(jīng)累計給用戶帶來17.9億元的收益。到2014年2月26日，余額寶的用戶已經(jīng)達(dá)到8100萬，規(guī)模4100億元。

余額寶以“集合投資”式的理財方式，吸引了眾多小額投資者和無數(shù)社會零碎資金，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)銀行理財業(yè)務(wù)在小額閑散資金上的缺位。使用余額寶的用戶大多資金量或其他條件是達(dá)不到傳統(tǒng)理財業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，他們雖然用于理財?shù)馁Y本不多，有可能只有幾千元，但數(shù)量巨大，并具有強(qiáng)烈的理財需求。余額寶將社會零碎資金集合理財，實現(xiàn)了淘寶、基金公司、支付寶用戶三方共贏的局面。

三、我國電商模式的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的風(fēng)險

1.法規(guī)制度尚不完善，外部監(jiān)管缺失

目前，我國的金融法律法規(guī)均是基于傳統(tǒng)金融活動，暫不適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，在互聯(lián)網(wǎng)金融市場準(zhǔn)入、消費者權(quán)益保護(hù)、隱私保護(hù)等方面均無明確而完備的法律規(guī)范，易引起法律糾紛，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。此外，在監(jiān)管制度方面尚沒有專門針對電商互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的內(nèi)容。證監(jiān)會2013年6月認(rèn)為余額寶違反規(guī)定，暫停其業(yè)務(wù)也是基于其沒有獲得基金銷售牌照，不具備基金銷售資格而言。但隨著余額寶借助天弘基金實現(xiàn)基金銷售，并在證監(jiān)會備案，余額寶引起的風(fēng)波似乎已經(jīng)塵埃落定。銀監(jiān)會也僅于2011年8月受“哈哈貸”倒閉及行業(yè)風(fēng)險逐漸顯現(xiàn)的影響，《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》，意在防止P2P信貸風(fēng)險向銀行體系傳導(dǎo)和蔓延。外部監(jiān)管的缺失，行業(yè)自律的缺乏，加大了電商模式的互聯(lián)網(wǎng)金融的不確定性。

2.信用信息交換較困難，盈利水平難以保持

我國信用體系構(gòu)建尚不成熟，信用環(huán)境較為惡劣，互聯(lián)網(wǎng)金融電商基本完全依賴自身的審核技術(shù)對借款人的信用進(jìn)行分析和評級，電商之間也不存在信用信息共享機(jī)制。另外，電商獲取客戶信息的時效性較差，時滯較長，片面性強(qiáng)，不利于判斷客戶資信，產(chǎn)生不良貸款等風(fēng)險問題，從而影響利潤水平。

雖然現(xiàn)在電商式互聯(lián)網(wǎng)金融取得了較高的收益，但隨著貨幣政策的不斷變化，行業(yè)內(nèi)外部競爭的不斷加劇，高收益將會有所回歸，甚至可能出現(xiàn)收益為負(fù)的現(xiàn)象。例如，Paypal在1998年就推出了類似于“余額寶”的業(yè)務(wù)，但由于其貨幣基金收益率低于行業(yè)平均值，2011年又受累于美國零利率政策，最終停止了該業(yè)務(wù)。

3.潛在技術(shù)風(fēng)險較多，平臺安全面臨考驗

金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融合雖然擴(kuò)大了現(xiàn)代金融的廣度與深度，便利了金融業(yè)務(wù)的開展，但也帶來了信息和資金安全方面的問題。發(fā)展較為成熟的正規(guī)金融網(wǎng)絡(luò)化平臺都還存在著較多的技術(shù)風(fēng)險，更不用說才興起的電商模式互聯(lián)網(wǎng)金融。一方面，電商一般依據(jù)大數(shù)據(jù)建立自動化量化貸款發(fā)放模型，其主要依賴于大量的參數(shù)設(shè)置，由計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)控制，對申請貸款的用戶進(jìn)行篩選、計算額度并發(fā)放貸款，用數(shù)據(jù)計算代替人工審核，其效率和規(guī)模是傳統(tǒng)放貸不可比擬的。但經(jīng)濟(jì)形勢的不斷變化要求量化放貸的參數(shù)要不斷進(jìn)行調(diào)整，若參數(shù)一旦不符合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)，大規(guī)模的量化放貸，很可能在極短時間就出現(xiàn)大面積壞賬。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融建立在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的基礎(chǔ)上，一旦計算機(jī)系統(tǒng)遭遇黑客攻擊、存儲設(shè)備被破壞等，將對其造成巨大影響，嚴(yán)重時會導(dǎo)致整個網(wǎng)絡(luò)癱瘓。

四、對策建議

1.盡快出臺相關(guān)法律法規(guī)，明確監(jiān)管職責(zé)

針對互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險，健全現(xiàn)有金融法律法規(guī)體系，明確互聯(lián)網(wǎng)金融的性質(zhì)與定位，對其業(yè)務(wù)范圍、發(fā)展方向、監(jiān)管辦法及違規(guī)處罰、退出機(jī)制等相關(guān)內(nèi)容作出界定，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的陽光化和規(guī)范化。完善法律對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的保護(hù)，提高對互聯(lián)網(wǎng)金融公司信息披露的要求。

采用積極審慎的監(jiān)管原則，在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上，盡量不阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展，起到一定的指引作用。我國目前實行金融分業(yè)監(jiān)管政策，對互聯(lián)網(wǎng)金融更要明確其業(yè)務(wù)監(jiān)管歸屬部門，避免出現(xiàn)監(jiān)管漏洞和監(jiān)管重疊。

2.推動形成互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律，加強(qiáng)行業(yè)合作

政府可以通過相關(guān)政策和“口頭指引”推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部形成自律組織和自律規(guī)范，明確互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)性質(zhì)、禁止、信息披露要求等內(nèi)容，能夠起到處理行業(yè)內(nèi)投訴、協(xié)調(diào)行業(yè)內(nèi)部矛盾、建立行業(yè)內(nèi)信息共享機(jī)制等作用。此外，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)與傳統(tǒng)金融行業(yè)合作平臺，相互提供便利渠道，加強(qiáng)信息交流。

3.普及金融知識，強(qiáng)化公眾金融理念

充分利用媒體、網(wǎng)絡(luò)等手段開展金融宣傳教育活動，積極向公眾普及金融知識，提高金融風(fēng)險防范意識，加強(qiáng)金融產(chǎn)品辨別能力和自我保護(hù)能力。公眾金融意識的提高，有利于現(xiàn)代金融的發(fā)展，并能有效避免和減少因金融知識缺乏而產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò)金融欺詐行為，保證互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定與發(fā)展。

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篇10

20世紀(jì)70年代以來，金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管一直是學(xué)術(shù)界研究的熱點。許多學(xué)者一直致力于研究這兩者之間的關(guān)系，希望以此來解釋金融危機(jī)的爆發(fā)。凱恩（E，J，Kanae，1984）創(chuàng)建了一個”斗爭模型“，大多數(shù)學(xué)者以此模型形成了一種基本假定：金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管是一種”從監(jiān)管到創(chuàng)新到再監(jiān)管、再創(chuàng)新”不斷循環(huán)的動態(tài)博弈關(guān)系，這一假定將金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的關(guān)系視為一種博弈斗爭關(guān)系。尹龍（2005）認(rèn)為，金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管已經(jīng)演化為一種互補(bǔ)而不是斗爭關(guān)系，金融創(chuàng)新提高了監(jiān)管效率，而金融監(jiān)管為創(chuàng)新提供了保障。

2013年隨著余額寶的推廣，我國互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展，甚至被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年“，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不斷創(chuàng)新和新型金融產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，將互聯(lián)網(wǎng)金融正式推向了。但當(dāng)前的金融監(jiān)管相較金融創(chuàng)新的快速發(fā)展就顯得有些落后了。2013年下半年以來，許多互聯(lián)網(wǎng)金融公司紛紛倒閉、跑路，這些問題說明加強(qiáng)金融監(jiān)管，維持金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的平衡是我們目前急需解決的。金融監(jiān)管的重要手段金融審計將在防范風(fēng)險、保障互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展方面發(fā)揮不可估量的重大作用。文章以風(fēng)險為導(dǎo)向的審計理論為基礎(chǔ)，提出內(nèi)部審計管理互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)實路徑，充分發(fā)揮內(nèi)部審計的作用。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險

近年來，市場利率化推進(jìn)使得資源配置進(jìn)一步得到優(yōu)化，金融國際化、互聯(lián)網(wǎng)化的趨勢也逐步加強(qiáng)，而2015年5月支付寶長達(dá)半小時的癱瘓，引發(fā)了廣大用戶的恐慌。目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于起步階段，在許多方面面臨著風(fēng)險并且不具備抗風(fēng)險能力。鄭聯(lián)盛（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險本質(zhì)上具有兩面性，一方面可以提高風(fēng)險管理效率，另一方面又導(dǎo)致新的金融風(fēng)險。具體分為信息不對稱風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險。楊東（2015）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險以信用風(fēng)險為內(nèi)核，同時又衍生出道德風(fēng)險、系統(tǒng)信號扭曲、錯誤定價的系統(tǒng)性風(fēng)險。魏鵬（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險主要包括六個方面：經(jīng)營主體風(fēng)險、法律合規(guī)風(fēng)險、技術(shù)操作風(fēng)險、市場流動風(fēng)險、資金安全風(fēng)險、貨幣政策風(fēng)險。劉志洋、湯珂（2014）將互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險分為兩部分，金融風(fēng)險和非金融風(fēng)險。金融風(fēng)險包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險；非金融風(fēng)險包括戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險、法律合規(guī)風(fēng)險、信息科技風(fēng)險及操作風(fēng)險。閆真宇（2013）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融包括法律政策風(fēng)險、業(yè)務(wù)管理風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險、貨幣政策風(fēng)險和洗錢法犯罪風(fēng)險。任春華、盧珊（2014）將互聯(lián)金融風(fēng)險分為五大類：網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險、業(yè)務(wù)管理風(fēng)險、貨幣政策風(fēng)險、法律法規(guī)風(fēng)險及各種犯罪風(fēng)險。許榮、劉洋、文武健、徐昭（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融主要存在信息不對稱風(fēng)險、道德風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險。劉恒江（2016）將互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險概括為技術(shù)風(fēng)險、業(yè)務(wù)操作風(fēng)險、法律政策風(fēng)險、貨幣政策風(fēng)險。

由上可知，互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風(fēng)險主要包括信息不對稱風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、法律法規(guī)風(fēng)險、貨幣政策風(fēng)險和聲譽(yù)風(fēng)險。其中：信息不對稱風(fēng)險是由于互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性使得資金信用評價、身份確定方面存在巨大的信息不對稱；技術(shù)風(fēng)險是指由于人員操作不當(dāng)、內(nèi)部程序或系統(tǒng)不完善所產(chǎn)生的風(fēng)險，包括技術(shù)性安全風(fēng)險和技術(shù)選擇性風(fēng)險；信用風(fēng)險是由于國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)信用整體沒有得到有效監(jiān)管使得借貸人不履行義務(wù)而造成損失的可能性；流動性風(fēng)險是由于互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)性、跨界性、聯(lián)動性和資金高速運轉(zhuǎn)引發(fā)資金鏈斷裂的可能性；法律法規(guī)風(fēng)險是由于目前我國證監(jiān)會、銀監(jiān)會和保監(jiān)會對于互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有制定相對應(yīng)的法律法規(guī)來約束其而產(chǎn)生的風(fēng)險；貨幣政策風(fēng)險是指由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的虛擬資金交易不受法定存款準(zhǔn)備金的約束而影響國家貨幣政策制定和實施的可能性；聲譽(yù)風(fēng)險是由于對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)先入為主的認(rèn)知質(zhì)疑其經(jīng)營能力及業(yè)務(wù)可靠性的可能性。

三、內(nèi)部審計防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的思路設(shè)計

1.樹立風(fēng)險導(dǎo)向的審計理念，加強(qiáng)制度建設(shè)

對金融活動的事先檢查可以在一定程度上增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險控制能力，例如目前西方的一些商業(yè)銀行的內(nèi)部審計已經(jīng)從傳統(tǒng)的防弊糾錯轉(zhuǎn)為風(fēng)險為導(dǎo)向的審計。風(fēng)險為導(dǎo)向的審計主要有以下兩個優(yōu)勢：一方面，風(fēng)險為導(dǎo)向的內(nèi)部審計可以進(jìn)一步完善金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制，通過控制測試及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)控的薄弱環(huán)節(jié)并向管理者提出相應(yīng)的對策，從而阻止系統(tǒng)風(fēng)險的形成；另一方面，風(fēng)險導(dǎo)向的內(nèi)部審計通過檢查評估金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理過程，幫助管理者及時發(fā)現(xiàn)金融創(chuàng)新的風(fēng)險缺口，提出相應(yīng)的解決辦法，盡可能減少金融創(chuàng)新帶來的損失。

美國佛羅里達(dá)大學(xué)會計學(xué)教授W.Robert Knechel認(rèn)為，由于現(xiàn)代企業(yè)越來越復(fù)雜，對應(yīng)的審計環(huán)境也越來越復(fù)雜，傳統(tǒng)的審計方法這時候已經(jīng)難以發(fā)現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)缺失問題，而運用現(xiàn)代風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲媴s能有效解決這些問題。在我國，許莉（2005）指出風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫷膶徲嬂砟畈恢雇Ａ粼谖⒂^的賬戶層次，還從宏觀的內(nèi)外部環(huán)境來分析企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險、管理、生存能力等是一種新的審計理念。謝志華，崔學(xué)剛（2006）則認(rèn)為風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嫃母旧蟻碚f是一種新的觀念、戰(zhàn)略性定位，而不是指一種具體的審計方法。劉金星（2009）提出風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬛饕怯蓪徲嬋藛T對風(fēng)險做出職業(yè)判斷，并評價其風(fēng)險控制來確定剩余風(fēng)險，在此基礎(chǔ)上追加審計程序，將剩余風(fēng)險降低至可接受的低水平。由上可知，風(fēng)險導(dǎo)向的審計主要是以風(fēng)險為導(dǎo)向，不同傳統(tǒng)審計以內(nèi)控為導(dǎo)向?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的特殊性導(dǎo)致其風(fēng)險更大，風(fēng)險種類多樣化，因此，想要內(nèi)部審計的作用得以發(fā)揮，必須樹立以風(fēng)險為導(dǎo)向的審計理念，明確并且統(tǒng)一執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及評價依據(jù)，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部審計的制度，積極宣傳加強(qiáng)內(nèi)部審計的重要性，促使各個金融機(jī)構(gòu)建立一套與自身相適應(yīng)的內(nèi)部審計制度，充分發(fā)揮內(nèi)部審計的”免疫系統(tǒng)”作用。

2.豐富內(nèi)部審計內(nèi)容，擴(kuò)展內(nèi)部審計對象

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)出現(xiàn)了以下一些新特征：（1）數(shù)據(jù)安全問題日益突出；互聯(lián)網(wǎng)金融提供的主要是金融服務(wù)，為了盡量減少信息不對稱，企業(yè)往往會對客戶的信息進(jìn)行采集，而這些信息往往牽涉到客戶的重要隱私，這些信息以網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的方式存在，被公開暴露的風(fēng)險要比傳統(tǒng)行業(yè)高出很多，并且一旦暴露，后果非常嚴(yán)重。比如2015年10月份出現(xiàn)的網(wǎng)易郵箱密碼泄露事件，這次漏洞涉及近5億條用戶數(shù)據(jù)。引發(fā)了廣大用戶的恐慌，讓人民對網(wǎng)絡(luò)安全更加不信任，因為泄露密碼不僅只涉及到郵箱本身，用戶的其他相關(guān)服務(wù)也有被盜的風(fēng)險，后果的嚴(yán)重性不言而喻。（2）改變了原有的審計線索；傳統(tǒng)金融企業(yè)的審計證據(jù)往往以原始憑證、記賬憑證、會計賬簿和報表等形式存在，而互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，企業(yè)的許多業(yè)務(wù)操作往往僅留下一些記錄或者一段信息，這些信息并不能直接成為審計線索，需要進(jìn)一步加工。（3）監(jiān)管難度大；互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)對象難以界定并且交易流程簡化不透明，這使得傳統(tǒng)的內(nèi)控制度幾乎不能對其起什么作用。

由以上可以看出，目前互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新趨向多元化、復(fù)雜化，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險偏向高科技化，這就要求內(nèi)部金融審計的重點應(yīng)該放在信息系統(tǒng)以及金融傳新業(yè)務(wù)的審計，加強(qiáng)對企業(yè)信息系統(tǒng)安全性及有效性的內(nèi)部控制測試，及時了解內(nèi)控的薄弱環(huán)節(jié)，并在此基礎(chǔ)上采取相關(guān)措施，將風(fēng)險扼殺在萌芽之中。

3.重視內(nèi)審工作，提高審計成果利用率