導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇公司知識(shí)資產(chǎn)管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、完善固定資產(chǎn)管理采取的建議和措施

（一）加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資預(yù)算的管理，做好投資的可行性分析。

預(yù)算制度是固定資產(chǎn)內(nèi)部管理控制中最重要的部分。建議上市公司編制旨在預(yù)測(cè)與控制固定資產(chǎn)增減的年度預(yù)算，對(duì)固定資產(chǎn)的購(gòu)建要事先加以計(jì)劃，并對(duì)投資的可行性進(jìn)行分析。上市公司對(duì)固定資產(chǎn)的取得和處置事前均有預(yù)算依據(jù)，對(duì)實(shí)際支出與預(yù)算之間的差異以及未入預(yù)算的特殊事項(xiàng)，應(yīng)嚴(yán)格控制支出，使固定資產(chǎn)的增減能處于良好的預(yù)算控制中。

1.根據(jù)市場(chǎng)行情和生產(chǎn)任務(wù)，核定固定資產(chǎn)需用量，確定固定資產(chǎn)投資的必要性。

上市公司因?yàn)樯a(chǎn)和發(fā)展的需要以及產(chǎn)能的提升，新增一些固定資產(chǎn)是十分必要的，但如果只是為了某一工程項(xiàng)目的需要，勢(shì)必會(huì)影響固定資產(chǎn)的利用率。故在投資前，必須確定固定資產(chǎn)投資的必要性。

2.擬定固定資產(chǎn)投資方案，上市公司增加固定資產(chǎn)的途徑：①重新購(gòu)建；②對(duì)原有的設(shè)備通過(guò)改造、維修、恢復(fù)和提高原有固定資產(chǎn)的能力；③融資租賃；④經(jīng)營(yíng)租賃。針對(duì)以上四種投資方案，上市公司在投資前，應(yīng)該組織有關(guān)職能部門(mén)負(fù)責(zé)人、工程技術(shù)人員和有經(jīng)驗(yàn)的工人參加，廣泛征求群眾意見(jiàn)，并根據(jù)本上市公司的實(shí)際特點(diǎn)，擬定出固定資產(chǎn)投資方案，以滿足生產(chǎn)發(fā)展的需要。

（二）建立固定資產(chǎn)的授權(quán)批準(zhǔn)制度。

上市公司的資本性支出只有經(jīng)過(guò)董事會(huì)等高層管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)方可生效，所有固定資產(chǎn)的取得和處置均需經(jīng)上市公司管理層的書(shū)面認(rèn)可。良好的授權(quán)可以使公司的管理效率得到很好的提高，同時(shí)又可避免資產(chǎn)的不正當(dāng)流失。為提高管理工作效率，建議上市公司的管理層對(duì)固定資產(chǎn)的管理設(shè)立授權(quán)管理制度，將一部分權(quán)利下放給職能部門(mén)，既能提高中層管理的積極性，又提高了管理工作的效率。

1.公司管理層重視授權(quán)。適當(dāng)?shù)氖跈?quán)可以提高上市公司的管理效率，可以使公司高層管理人員不停留在公司的日常經(jīng)營(yíng)管理工作中，將更多的精力用于經(jīng)營(yíng)決策。上市公司對(duì)固定資產(chǎn)管理的授權(quán)應(yīng)當(dāng)合理、明確，確保嚴(yán)格在授權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)，并制定防止越權(quán)經(jīng)營(yíng)的措施。

2.建立層層授權(quán)審批制度。上市公司應(yīng)在公司授權(quán)范圍內(nèi)對(duì)固定資產(chǎn)管理部門(mén)給予合理、明確的授權(quán)。在此基礎(chǔ)上實(shí)行恰當(dāng)?shù)呢?zé)任分離制度，直接的操作部門(mén)或經(jīng)辦人員和直接的管理部門(mén)或控制人員必須相互獨(dú)立、相互牽制。單位內(nèi)部的各級(jí)管理人員必須在授權(quán)范圍內(nèi)行使職權(quán)和承擔(dān)責(zé)任，經(jīng)辦人員也必須在授權(quán)范圍內(nèi)辦理業(yè)務(wù)。

（三）加強(qiáng)固定資產(chǎn)的日常管理。

1.制定和完善固定資產(chǎn)管理的各項(xiàng)制度，加強(qiáng)固定資產(chǎn)職責(zé)分工管理。

固定資產(chǎn)的取得、記錄、保管、使用、維修、調(diào)撥和處置等均應(yīng)明確劃分責(zé)任，由專門(mén)部門(mén)和專人負(fù)責(zé)，明確的職責(zé)分工制度，有利于防止舞弊，防止資產(chǎn)流失。上市公司應(yīng)該制定關(guān)于資產(chǎn)管理方面的一系列管理文件，財(cái)務(wù)部門(mén)針對(duì)資產(chǎn)的判斷和管理及減值等制定管理規(guī)定，資產(chǎn)管理部門(mén)制定資產(chǎn)管理的具體規(guī)定，使上市公司的固定資產(chǎn)處于一個(gè)良性管理中。

2.建立網(wǎng)絡(luò)管理和固定資產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)。

隨著上市公司的不斷擴(kuò)大，上市公司的固定資產(chǎn)臺(tái)套數(shù)不斷增加，依靠傳統(tǒng)的手工臺(tái)賬遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足管理的需要。大型的上市公司均應(yīng)通過(guò)專門(mén)的軟件系統(tǒng)管理固定資產(chǎn)臺(tái)賬，建立固定資產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)的計(jì)算機(jī)管理。

3.建立固定資產(chǎn)日常維修保養(yǎng)制度。

加強(qiáng)固定資產(chǎn)的日常管理，是保證固定資產(chǎn)完好率、延長(zhǎng)使用壽命的關(guān)鍵。固定資產(chǎn)應(yīng)有嚴(yán)格的維護(hù)保養(yǎng)制度，以防止各種自然和人為的因素而遭受損失，并應(yīng)建立日常維護(hù)和定期檢修制度，以延長(zhǎng)其使用壽命。

4.嚴(yán)把驗(yàn)收關(guān)，組織辦理固定資產(chǎn)的驗(yàn)收入庫(kù)手續(xù)，參加在建工程驗(yàn)收并及時(shí)轉(zhuǎn)固。

驗(yàn)收入庫(kù)轉(zhuǎn)資是設(shè)備和工程質(zhì)量的一道重要關(guān)口，必須按規(guī)定程序認(rèn)真、細(xì)致逐項(xiàng)清點(diǎn)核實(shí)，杜絕不合格產(chǎn)品入庫(kù)。在驗(yàn)收過(guò)程中，財(cái)務(wù)人員應(yīng)參與其中，嚴(yán)格把關(guān)。

5.建立固定資產(chǎn)的定期盤(pán)點(diǎn)制度。

對(duì)固定資產(chǎn)的定期盤(pán)點(diǎn)，是驗(yàn)證賬面各項(xiàng)固定資產(chǎn)是否真實(shí)存在、了解固定資產(chǎn)放置地點(diǎn)和使用狀況以及發(fā)現(xiàn)是否存在未入賬固定資產(chǎn)的必要手段。了解和評(píng)價(jià)上市公司固定資產(chǎn)盤(pán)點(diǎn)制度，注意盤(pán)盈盤(pán)虧的情況，杜絕賬實(shí)不符的現(xiàn)象。

（四）搞好財(cái)務(wù)管理，加強(qiáng)財(cái)會(huì)人員的隊(duì)伍建設(shè)。

財(cái)務(wù)人員在固定資產(chǎn)的管理中肩負(fù)著重要的任務(wù)，資產(chǎn)的交付、核算和驗(yàn)收均需要財(cái)務(wù)人員的參與，固定資產(chǎn)管理與核算的好壞，關(guān)鍵取決于財(cái)會(huì)人員的政治及業(yè)務(wù)素質(zhì)的高低，因此要加強(qiáng)財(cái)會(huì)人員的職業(yè)道德教育，樹(shù)立遵紀(jì)守法意識(shí)和全心全意為人民服務(wù)的思想。要組織財(cái)會(huì)人員認(rèn)真學(xué)習(xí)黨的各項(xiàng)方針政策，學(xué)習(xí)國(guó)家的各項(xiàng)財(cái)經(jīng)法規(guī)和財(cái)務(wù)規(guī)章制度，學(xué)習(xí)財(cái)會(huì)專業(yè)理論知識(shí)，刻苦鉆研業(yè)務(wù)技術(shù)，堅(jiān)持會(huì)計(jì)人員的職業(yè)原則，掌握過(guò)硬本領(lǐng)以適應(yīng)新形勢(shì)下財(cái)會(huì)工作的需要。

1.加強(qiáng)并完善財(cái)會(huì)人才培養(yǎng)體制，建立多層次、寬渠道的業(yè)務(wù)培養(yǎng)機(jī)制。

加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有財(cái)會(huì)人員的培訓(xùn)工作，組織行業(yè)內(nèi)外和國(guó)內(nèi)外多種類型的培訓(xùn)，提高財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，使財(cái)會(huì)人員適應(yīng)新形勢(shì)下業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。

2.進(jìn)一步增強(qiáng)財(cái)會(huì)人員改革創(chuàng)新的能力。

轉(zhuǎn)變財(cái)會(huì)人員的思想觀念，創(chuàng)新工作方式，提高財(cái)會(huì)制度創(chuàng)新和管理創(chuàng)新的能力，抓住改革機(jī)遇，迎接各種挑戰(zhàn)，不斷增強(qiáng)財(cái)會(huì)人員推動(dòng)改革、適應(yīng)形勢(shì)變化的能力，不斷提高財(cái)會(huì)工作的效率和質(zhì)量。

3.提高財(cái)會(huì)人員的職業(yè)道德水平和綜合素質(zhì)。

財(cái)會(huì)人員除符合《會(huì)計(jì)法》等法律、法規(guī)規(guī)定的基本任職條件外，同時(shí)，應(yīng)當(dāng)具備行業(yè)財(cái)會(huì)人員崗位規(guī)范規(guī)定的任職條件。財(cái)會(huì)人員除正常的核算工作外，應(yīng)提高各項(xiàng)分析工作能力，參與固定資產(chǎn)交付等的各項(xiàng)管理工作。

二、江鈴汽車(chē)股份公司固定資產(chǎn)管理的應(yīng)對(duì)策略

江鈴汽車(chē)股份有限公司是全國(guó)上市公司500強(qiáng)之一，公司管理層非常重視固定資產(chǎn)的管理，公司主要從以下方面加強(qiáng)固定資產(chǎn)的管理。

（一）建立健全各項(xiàng)資產(chǎn)管理制度。

財(cái)務(wù)部門(mén)建立了《固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)管理規(guī)定》明確了各部門(mén)的職責(zé)，在會(huì)計(jì)管理規(guī)定中明確了固定資產(chǎn)初始計(jì)量、固定資產(chǎn)的交付、折舊、后續(xù)支出、調(diào)撥盤(pán)點(diǎn)和減值等規(guī)定。公司資產(chǎn)管理部門(mén)了《資產(chǎn)管理規(guī)定》，明確了資產(chǎn)的分類和編號(hào)規(guī)則、設(shè)備移交、設(shè)備封存及啟用、設(shè)備移裝調(diào)撥、設(shè)備租賃、設(shè)備減值、資產(chǎn)報(bào)廢與更新、資產(chǎn)調(diào)劑及處理、資產(chǎn)臺(tái)賬和資產(chǎn)檔案及技術(shù)資料管理等內(nèi)容。公司還建立了SAP資產(chǎn)管理數(shù)據(jù)庫(kù)專門(mén)用于資產(chǎn)臺(tái)賬的管理，使公司各項(xiàng)固定資產(chǎn)的變動(dòng)都處于受控中。

（二）通過(guò)高效的會(huì)議協(xié)調(diào)轉(zhuǎn)資管理過(guò)程中的交叉工作。

公司針對(duì)采購(gòu)的集中和資產(chǎn)管理職能的分開(kāi)，在在建工程轉(zhuǎn)資中出現(xiàn)的互相推拉，踢皮球的現(xiàn)象，每個(gè)月由財(cái)務(wù)部門(mén)專門(mén)組織召開(kāi)一次會(huì)計(jì)科目審閱會(huì)。財(cái)務(wù)部門(mén)將所有超過(guò)三個(gè)月的購(gòu)建固定資產(chǎn)的預(yù)付款清單和未轉(zhuǎn)資的清單列出，為提高會(huì)議效率，在會(huì)前發(fā)給公司預(yù)算管理和控制部門(mén)、采購(gòu)部門(mén)、制造部門(mén)及設(shè)備管理部門(mén)，事前安排好每個(gè)需交付轉(zhuǎn)固或需銷(xiāo)預(yù)付的人員會(huì)議時(shí)間，各方一起討論并匯報(bào)項(xiàng)目的進(jìn)展情況，這樣既使財(cái)務(wù)部門(mén)及時(shí)了解項(xiàng)目的進(jìn)展情況，又較好地避免了因各部門(mén)推拉導(dǎo)致延誤轉(zhuǎn)固虛增利潤(rùn)的情況。同時(shí)項(xiàng)目財(cái)務(wù)嚴(yán)把驗(yàn)收關(guān)，項(xiàng)目組組織辦理固定資產(chǎn)的驗(yàn)收入庫(kù)手續(xù)，參加在建工程竣工驗(yàn)收并及時(shí)轉(zhuǎn)資。

（三）嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)制度計(jì)提折舊。

每月財(cái)務(wù)人員根據(jù)固定資產(chǎn)的增減變動(dòng)情況計(jì)提折舊，復(fù)核人員對(duì)折舊費(fèi)用進(jìn)行核對(duì)。同時(shí)預(yù)算管理和控制部門(mén)每月對(duì)折舊費(fèi)用進(jìn)行T＋3預(yù)測(cè)和分析，主要是根據(jù)項(xiàng)目節(jié)點(diǎn)，考慮投產(chǎn)時(shí)間，并結(jié)合現(xiàn)有的資產(chǎn)計(jì)提折舊情況與財(cái)務(wù)部的實(shí)際計(jì)提的折舊數(shù)進(jìn)行分析，如有差異，再進(jìn)一步分析查找原因，直至數(shù)據(jù)無(wú)誤。

（四）對(duì)報(bào)廢資產(chǎn)進(jìn)行競(jìng)賣(mài)。

公司所有的固定資產(chǎn)均有賬務(wù)記錄，針對(duì)一些需報(bào)廢的資產(chǎn)，公司在當(dāng)?shù)赜杏绊懥Φ膱?bào)紙上刊登廣告，讓售信息，有意者到公司來(lái)實(shí)行競(jìng)賣(mài)。公司資產(chǎn)管理部門(mén)制訂了《固定資產(chǎn)讓售實(shí)施細(xì)則》，細(xì)則對(duì)競(jìng)賣(mài)的處理做出了一系列的規(guī)定，有意競(jìng)賣(mài)的買(mǎi)家需事先交納一筆押金方可有資格進(jìn)行競(jìng)價(jià)。每次讓售不論讓售了多少設(shè)備，多少金額，均需公司主管領(lǐng)導(dǎo)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、預(yù)算管理和控制部門(mén)及財(cái)務(wù)部門(mén)共同審批。

（五）建立TPM固定資產(chǎn)日常維修保養(yǎng)制度。

公司根據(jù)設(shè)備保管定人的原則，建立設(shè)備保養(yǎng)責(zé)任制，并根據(jù)設(shè)備使用情況制定保養(yǎng)計(jì)劃，同時(shí)資產(chǎn)管理部門(mén)經(jīng)常開(kāi)展TPM設(shè)備競(jìng)賽，定期對(duì)設(shè)備性能和完好率進(jìn)行檢查，并對(duì)各部門(mén)的資產(chǎn)完好率和利用率進(jìn)行考核，較好地降低了設(shè)備的利用成本。公司還定期組織TPM設(shè)備管理會(huì)議，組織設(shè)備管理員進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)交流和溝通。

（六）嚴(yán)格審批固定資產(chǎn)的減值管理和分析。

公司財(cái)務(wù)部門(mén)制定了《公司八項(xiàng)計(jì)提減值準(zhǔn)備制度》，每半年對(duì)固定資產(chǎn)減值進(jìn)行一次申報(bào)。公司固定資產(chǎn)使用部門(mén)根據(jù)公司資產(chǎn)減值制度判斷資產(chǎn)的減值情況并上報(bào)公司資產(chǎn)管理部門(mén)，一些機(jī)器設(shè)備由于工藝技術(shù)變更或嚴(yán)重破損需計(jì)提減值準(zhǔn)備，有些電子設(shè)備更新?lián)Q代較快也需要計(jì)提減值準(zhǔn)備，資產(chǎn)管理部門(mén)根據(jù)各部門(mén)申報(bào)的減值明細(xì)清單進(jìn)行實(shí)地清查，確認(rèn)后報(bào)財(cái)務(wù)部門(mén)，財(cái)務(wù)部門(mén)會(huì)同預(yù)算管理和控制部門(mén)及財(cái)務(wù)總監(jiān)共同討論后上交公司董事會(huì)批準(zhǔn)。

篇2

【關(guān)鍵詞】 上市公司； 資產(chǎn)減值； 盈余管理

一、上市公司利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的表現(xiàn)形式

（一）新準(zhǔn)則實(shí)施以來(lái)資產(chǎn)減值損失的計(jì)提大幅增長(zhǎng)

從上市公司2008年與2007年的年報(bào)對(duì)比看出，截至2009年3月18日，滬深兩市共了367份年報(bào)，367家公司在2008年共計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)914.85億元，凈利潤(rùn)792.02億元，凈利潤(rùn)總額與2007年基本持平，而2008年資產(chǎn)減值損失達(dá)108.54億元，同比2007年的55.78億元上升了95.33%；單資產(chǎn)減值一項(xiàng)即吞噬了11.86%的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。從這些數(shù)據(jù)可以看出在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施之后，上市公司又大量發(fā)生了大額資產(chǎn)減值計(jì)提的問(wèn)題。這固然在相當(dāng)大程度上是因?yàn)榻鹑谖C(jī)的沖擊所致，但實(shí)質(zhì)上反映的還是上市公司經(jīng)營(yíng)和管理上的問(wèn)題。

（二）新準(zhǔn)則允許轉(zhuǎn)回的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備大幅增長(zhǎng)

按新準(zhǔn)則規(guī)定資產(chǎn)減值禁止轉(zhuǎn)回的主要是長(zhǎng)期資產(chǎn)，而應(yīng)收款項(xiàng)、存貨、委托貸款等減值準(zhǔn)備計(jì)提后依然允許轉(zhuǎn)回。這樣對(duì)于有盈余管理迫切需求的上市公司來(lái)說(shuō)，壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備成為了計(jì)提減值的重點(diǎn)。2008年已公布年報(bào)的367家企業(yè)期末賬面上有資產(chǎn)減值準(zhǔn)備511.35億元，分項(xiàng)來(lái)看，壞賬準(zhǔn)備增加值占資產(chǎn)減值準(zhǔn)備增加值的31.25%，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的份額則占到了35.92%。以壞賬準(zhǔn)備為例，由于計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法一般有應(yīng)收賬款余額百分比法、賬齡分析法和賒銷(xiāo)百分比法可供選擇，對(duì)于壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的比例，企業(yè)可根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)、債務(wù)單位的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量等相關(guān)信息予以估計(jì)確定，因此這種會(huì)計(jì)政策的選擇權(quán)使得上市公司可以根據(jù)自身需要進(jìn)行盈余管理。再以存貨跌價(jià)準(zhǔn)備為例，數(shù)據(jù)顯示，1 597家非金融類上市公司2008年末存貨跌價(jià)準(zhǔn)備累計(jì)金額為845.19億元，2008年當(dāng)年的存貨跌價(jià)損失便達(dá)到690億元，占比高達(dá)81.64%；2008年期末上述企業(yè)存貨總額為124億元，當(dāng)期提取存貨跌價(jià)準(zhǔn)備為12.84億元，占到期末存貨的10.35%。

2009年上半年受?chē)?guó)際經(jīng)濟(jì)危機(jī)持續(xù)的影響，加劇了部分上市公司產(chǎn)品銷(xiāo)售不暢、存貨積壓嚴(yán)重、生產(chǎn)設(shè)備技術(shù)落后、產(chǎn)能過(guò)剩、結(jié)構(gòu)不合理等狀況。截至2009年8月27日，滬深兩市共有1 355家公司披露半年報(bào)，有380家公司將資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回，合計(jì)轉(zhuǎn)回45.21億元，其中28家公司已全額轉(zhuǎn)回。從上市公司的年報(bào)和半年報(bào)對(duì)資產(chǎn)減值的披露可以看出，很多上市公司資產(chǎn)減值的計(jì)提和轉(zhuǎn)回缺乏充分合理的依據(jù)，對(duì)于計(jì)算資產(chǎn)組需要的現(xiàn)金流量預(yù)算管理、可收回金額計(jì)量需要的公允價(jià)值、處置費(fèi)用、未來(lái)現(xiàn)金流量、預(yù)測(cè)期、折現(xiàn)率等數(shù)據(jù)具有很大的不確定性和主觀性。這一方面與很多會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)不高而進(jìn)行主觀判斷有直接關(guān)系，另一方面也反映了目前信息市場(chǎng)不健全，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管力度和監(jiān)管技術(shù)方面存在問(wèn)題。

（三）新準(zhǔn)則實(shí)施以來(lái)仍然存在少提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的現(xiàn)象

新準(zhǔn)則實(shí)施后，仍然有上市公司利用少提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的方法來(lái)保持利潤(rùn)。如2008年的有色金屬和鋼鐵行業(yè)，銅陵有色（000630）2008年提取存貨跌價(jià)準(zhǔn)備5.25億元，占期末存貨的16.58%；西部礦業(yè)（601168）當(dāng)期提取存貨跌價(jià)4.05億元，占期末存貨的39.2%；鋼鐵行業(yè)的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提額平均也達(dá)到了期末存貨的6.14%，而撫順特鋼（600399）在2008年卻未對(duì)存貨做一分錢(qián)的減值準(zhǔn)備。

（四）新準(zhǔn)則實(shí)施以來(lái)固定資產(chǎn)減值損失創(chuàng)歷史新高

根據(jù)2008年公布的1 597家非金融類上市公司年報(bào)顯示，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備累計(jì)金額為707.56億元，2008年當(dāng)年的固定資產(chǎn)減值損失占據(jù)了逾五成以上，達(dá)到369.38億元。由于長(zhǎng)期資產(chǎn)的價(jià)值是隨著資產(chǎn)的使用逐漸被消耗或收回，并以折舊或攤銷(xiāo)的形式予以體現(xiàn)，資產(chǎn)減值確認(rèn)后，減值資產(chǎn)的折舊和攤銷(xiāo)費(fèi)用均是以考慮減值準(zhǔn)備后資產(chǎn)的賬面價(jià)值為基礎(chǔ)來(lái)計(jì)算，因而上市公司出現(xiàn)利用當(dāng)年計(jì)提較多的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，使以后年度的折舊額和攤銷(xiāo)額減少，從而導(dǎo)致以后年度利潤(rùn)增加的問(wèn)題。

新準(zhǔn)則規(guī)定長(zhǎng)期資產(chǎn)減值損失不允許轉(zhuǎn)回雖然堵住了利用其轉(zhuǎn)回增加轉(zhuǎn)回當(dāng)期利潤(rùn)的可能，但卻不能堵住利用資產(chǎn)處置提高處置當(dāng)期利潤(rùn)的可能。按照規(guī)定，資產(chǎn)實(shí)際處置變現(xiàn)時(shí)，其原已計(jì)提的減值準(zhǔn)備應(yīng)同時(shí)轉(zhuǎn)回，抵減處置資產(chǎn)的成本，增加處置損益。這樣就使處于虧損的上市公司有可能對(duì)一些待處置的資產(chǎn)在虧損當(dāng)年大幅度計(jì)提減值準(zhǔn)備，來(lái)年再處置這些資產(chǎn)，通過(guò)處置大幅提高處置當(dāng)年的利潤(rùn)。

二、上市公司利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的成因分析

（一）內(nèi)在動(dòng)因的分析――利益驅(qū)動(dòng)

不同上市公司資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策選擇的出發(fā)點(diǎn)是不同的，其中很多是出于利潤(rùn)因素的驅(qū)動(dòng)。具體表現(xiàn)為：

1.獲取上市資格?，F(xiàn)階段我國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)展還很不健全，獲得上市資格并不容易。雖然我國(guó)證券發(fā)行制度規(guī)定，企業(yè)上市采用核準(zhǔn)制，但實(shí)質(zhì)上仍然采用審批制。審批制度規(guī)定發(fā)行股票的企業(yè)必須符合一些必要條件，如上市公司必須在近三年連續(xù)盈利，這成為其利用資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策的選擇來(lái)“操縱”利潤(rùn)的一個(gè)很重要的誘因,尤其是某年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳的公司，為獲得上市資格，更需要通過(guò)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策的選擇來(lái)取得良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

2.扭虧動(dòng)機(jī)。被ST處理的上市公司要想“保牌”或“摘帽”，就一定要避免出現(xiàn)“連續(xù)兩年”或“連續(xù)三年”虧損，或者因連續(xù)三年虧損被暫停上市后，半年內(nèi)不能扭虧。由于該類公司通常主營(yíng)業(yè)務(wù)不景氣，很難在短期內(nèi)依賴主營(yíng)業(yè)務(wù)扭虧為盈，只有在扭虧年度將以前年度計(jì)提的減值準(zhǔn)備巨額沖回而粉飾業(yè)績(jī)。

3.配股動(dòng)機(jī)。由于證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司初次發(fā)行股票或配股都規(guī)定了一系列必備條件，如凈資產(chǎn)收益率必須達(dá)到一定的百分比等等，因此上市公司會(huì)為了發(fā)行新股或配股而利用減值準(zhǔn)備進(jìn)行財(cái)務(wù)包裝。

4.向資本市場(chǎng)的預(yù)期與估價(jià)傳遞信息。為了使上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)來(lái)影響公司股票價(jià)格的表現(xiàn)，當(dāng)上市公司在某年有較高異常的增長(zhǎng)時(shí)，管理當(dāng)局一般不會(huì)向會(huì)計(jì)信息使用者直接報(bào)告該業(yè)績(jī)，而是隱藏本年的一部分盈余到以后各期，以保證該公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的優(yōu)良態(tài)勢(shì)。所以，該類公司在執(zhí)行資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)政策時(shí)，一般會(huì)提取較高比例的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，以降低本期的會(huì)計(jì)盈余，待以后各期出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑時(shí)，再轉(zhuǎn)回。

（二）外在動(dòng)因的分析――相關(guān)規(guī)定不完善，可操作性不強(qiáng)

1.資產(chǎn)組的劃分較難確定。上市公司難以對(duì)單項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備的，新準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)所屬的資產(chǎn)組為基礎(chǔ)計(jì)提。具體運(yùn)用資產(chǎn)組時(shí)存在以下問(wèn)題：一是管理人員和會(huì)計(jì)人員對(duì)現(xiàn)金流量的測(cè)算普遍缺乏經(jīng)驗(yàn)；二是資產(chǎn)組的劃分沒(méi)有明確的標(biāo)準(zhǔn)，不同的劃分方法，會(huì)直接影響資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提，達(dá)到盈余管理的目的。

2.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的確認(rèn)與計(jì)量難度大。由于技術(shù)更新、市價(jià)下跌等原因，固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)入賬后，會(huì)發(fā)生價(jià)值貶值，對(duì)其確認(rèn)和計(jì)量大大超過(guò)會(huì)計(jì)人員的專業(yè)能力，大多需要企業(yè)外部的專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)，難度大，時(shí)間滯后，加大了資產(chǎn)的可收回金額計(jì)量的難度。

3.外部監(jiān)管難度大。存貨的可變現(xiàn)凈值、長(zhǎng)期投資的可收回金額等的確定，大多依賴于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，更具有較大的不確定性，而目前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則缺乏衡量標(biāo)準(zhǔn)，使得外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司減值的再確認(rèn)缺乏權(quán)威性。

三、解決上市公司利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的對(duì)策

（一）加強(qiáng)上市公司會(huì)計(jì)政策選擇權(quán)的規(guī)范和監(jiān)督

由于大量的資產(chǎn)減值需要會(huì)計(jì)人員的專業(yè)判斷，而專業(yè)判斷的結(jié)果存在主觀性的差異，如果準(zhǔn)則中盡量采用定性與定量描述相結(jié)合的方法，將有助于減少會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷的主觀性，減少資產(chǎn)減值確認(rèn)與計(jì)量的人為因素，在一定程度上限制主觀上有目的的操縱利潤(rùn)行為。證券監(jiān)管部門(mén)應(yīng)加大對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)選擇權(quán)的監(jiān)管力度，完善資源配置方式，強(qiáng)制上市公司披露因會(huì)計(jì)選擇對(duì)利潤(rùn)的影響程度，提高上市公司信息披露的透明度。

（二）建立完善的上市公司績(jī)效考評(píng)體系

非經(jīng)常性損益是企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之外偶然形成的損益，與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒(méi)有直接聯(lián)系，以含有非經(jīng)常損益的凈利潤(rùn)考核上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)存在不合理之處。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備也屬于非經(jīng)常損益的范疇，把剔除非經(jīng)常損益的上市公司利潤(rùn)指標(biāo)作為考核點(diǎn)，可以降低企業(yè)操縱利潤(rùn)的行為。引導(dǎo)資產(chǎn)與損益結(jié)合的指標(biāo)作為上市公司上市、配股、保牌等業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的指標(biāo)，使上市公司在兼顧利潤(rùn)又不降低資產(chǎn)的基礎(chǔ)上防范資產(chǎn)減值的濫用。

（三）完善公司治理結(jié)構(gòu)

逐步建立起公司外部治理機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)高管人員行為的外部約束，通過(guò)激烈競(jìng)爭(zhēng)的資本市場(chǎng)、經(jīng)理人市場(chǎng)等外部市場(chǎng)實(shí)施間接控制，是對(duì)高管人員會(huì)計(jì)政策選擇最有效的激勵(lì)約束機(jī)制之一。另外，要將公司資產(chǎn)的保值、增值與評(píng)價(jià)管理人員的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)結(jié)合起來(lái)，從有利于上市公司長(zhǎng)期發(fā)展的角度進(jìn)行引導(dǎo)。

（四）完善內(nèi)部控制制度

1.建立不相容崗位分離、層級(jí)審批制度。資產(chǎn)管理部門(mén)要以技術(shù)部門(mén)提供的資產(chǎn)使用情況作為依據(jù)，擬定提取減值準(zhǔn)備的政策；財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)資產(chǎn)減值數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算，測(cè)算出的數(shù)據(jù)要經(jīng)過(guò)上市公司內(nèi)部相關(guān)部門(mén)的審核，報(bào)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)審批，并作為提取減值的依據(jù)，對(duì)于重大的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，應(yīng)報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)。

2.建立減值準(zhǔn)備內(nèi)部審計(jì)制度。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備先由審計(jì)部門(mén)進(jìn)行審計(jì)，報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)；對(duì)于重大的減值準(zhǔn)備事項(xiàng)由監(jiān)事會(huì)審計(jì)，報(bào)股東大會(huì)批準(zhǔn)，所有資產(chǎn)減值事項(xiàng)均需在財(cái)務(wù)報(bào)告中予以充分披露。

（五）提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)水平和綜合素質(zhì)

會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷水平?jīng)Q定了資產(chǎn)減值的確認(rèn)和計(jì)量的準(zhǔn)確性。提高會(huì)計(jì)職業(yè)判斷水平，使會(huì)計(jì)人員能正確分析影響資產(chǎn)減值的復(fù)雜因素，判斷哪些是主要因素，哪些是次要因素。

（六）提高資產(chǎn)減值信息的透明度，加大市場(chǎng)和中介機(jī)構(gòu)監(jiān)督

對(duì)于披露不足的公司，除責(zé)令其充分、詳細(xì)地披露相關(guān)會(huì)計(jì)信息外，還要追究相關(guān)責(zé)任人的行政責(zé)任、民事責(zé)任甚至是刑事責(zé)任；在獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則中要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)重大資產(chǎn)減值行為應(yīng)在審計(jì)報(bào)告中披露上述信息，從中介機(jī)構(gòu)的角度加強(qiáng)信息披露的透明度和科學(xué)性。

【參考文獻(xiàn)】

［1］ 羅丹.資產(chǎn)減值損失的會(huì)計(jì)核算研究［J］.會(huì)計(jì)師，2009（4）.

［2］ 肖爾絲.資產(chǎn)減值損失禁止轉(zhuǎn)回探析［J］.會(huì)計(jì)師，2009（4）.

［3］ 李紅梅.企業(yè)資產(chǎn)減值問(wèn)題分析［J］.中小企業(yè)管理與科技，2009（2）.

篇3

一、目前固定資產(chǎn)管理存在的問(wèn)題

1.計(jì)劃管理問(wèn)題

大屯公司設(shè)備的采購(gòu)計(jì)劃都是年度計(jì)劃，是年初依據(jù)礦井的年度生產(chǎn)計(jì)劃、安全保障等而編制的，但是事情往往不會(huì)按照計(jì)劃的樣子順利發(fā)展，萬(wàn)一出現(xiàn)實(shí)際情況與年度計(jì)劃不相符的問(wèn)題，我們就要結(jié)合實(shí)際情況改變?cè)杏?jì)劃。當(dāng)然我們需要認(rèn)真調(diào)查研究實(shí)際生產(chǎn)情況，基于此認(rèn)真改變?cè)杏?jì)劃，避免原計(jì)劃與實(shí)際情況不符帶來(lái)的不必要的麻煩，比如生產(chǎn)沒(méi)有按照新計(jì)劃進(jìn)行造成的損失，以及設(shè)備的不合理配置造成的資金短缺。

2.技術(shù)改造后出現(xiàn)的問(wèn)題

由于大屯公司所屬四礦礦井的工作時(shí)間比較長(zhǎng)，因此公司內(nèi)部結(jié)合實(shí)際工作情況進(jìn)行了多次技術(shù)提升以及設(shè)備的升級(jí)，在這個(gè)過(guò)程中，我們還實(shí)現(xiàn)了部分舊物利用，減少了舊物閑置造成的經(jīng)濟(jì)損失，被閑置甚至任其老舊損壞，成為沉淀資產(chǎn)乃至不良資產(chǎn)。

3.對(duì)新建或改擴(kuò)建過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題

首先是項(xiàng)目整體規(guī)劃考慮不夠，存在臨時(shí)增添項(xiàng)目或更改圖紙現(xiàn)在的現(xiàn)象，導(dǎo)致工期延長(zhǎng)，部分采購(gòu)來(lái)的設(shè)備存在閑置現(xiàn)象。其次是不同的設(shè)施安裝所需的時(shí)間不同，有的甚至相差甚遠(yuǎn)，這就導(dǎo)致了容易安裝的設(shè)施被閑置的問(wèn)題。不管是哪種問(wèn)題，我們都需要制定科學(xué)的計(jì)劃，合理安排時(shí)間，盡量減少由于設(shè)備閑置帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。

4.設(shè)備使用管理現(xiàn)狀

大屯公司普遍存在設(shè)備數(shù)量、型號(hào)過(guò)多，導(dǎo)致備用配件數(shù)量過(guò)多，儲(chǔ)備資金占用較大等問(wèn)題。

二、固定資產(chǎn)管理存在問(wèn)題的原因分析

1.對(duì)各單位固定資產(chǎn)投資管理效果沒(méi)有考核約束

目前仍然存在一些管理人員不重視固定資產(chǎn)管理的問(wèn)題，這些管理者只重視煤炭安全生產(chǎn)、經(jīng)濟(jì)效益等問(wèn)題。這樣就會(huì)制約煤礦企業(yè)固定資產(chǎn)的管理，進(jìn)而影響企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

2.固定資產(chǎn)的管理制度有待進(jìn)一步提升

煤礦企業(yè)的固定資產(chǎn)存在閑置時(shí)間長(zhǎng)、舊物利用率較低等問(wèn)題，我們發(fā)現(xiàn)了煤礦企業(yè)的固定資產(chǎn)管理制度需要進(jìn)一步提升。

3.內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督機(jī)制有待完善

有些煤礦企業(yè)根本就沒(méi)有內(nèi)部監(jiān)督管理范圍，這就導(dǎo)致其所在的企業(yè)不能進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督檢查工作，這樣就無(wú)法及時(shí)發(fā)現(xiàn)改正一些錯(cuò)誤，不能很好地落實(shí)上級(jí)下達(dá)的指示，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展眼光看，不利于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理工作。

三、改進(jìn)企業(yè)固定資產(chǎn)管理的策略

現(xiàn)在大屯公司在原來(lái)的管理工作基礎(chǔ)上進(jìn)行了相關(guān)的完善，這樣能夠在確保正常生產(chǎn)的基礎(chǔ)上減少投資成本。然而我們還需要按照以下策略進(jìn)一步完善管理。

1.高度重視計(jì)劃管理

建議建立以“年度計(jì)劃為主、季度計(jì)劃為輔、月度計(jì)劃為不補(bǔ)充”的計(jì)劃管理模式，根據(jù)公司實(shí)際生產(chǎn)狀況，實(shí)時(shí)調(diào)整投資計(jì)劃，避免閑置與浪費(fèi)。這就要求設(shè)立專門(mén)的固定資產(chǎn)管理部門(mén)，由專人負(fù)責(zé)固定資產(chǎn)管理及考核。

2.建立完善的固定資產(chǎn)管理制度

一要建立完善的企業(yè)內(nèi)部固定資產(chǎn)管理制度，明確設(shè)備使用負(fù)責(zé)人，加大賞罰力度，讓各部門(mén)有法可依，遵照?qǐng)?zhí)行。二提高采購(gòu)管理人員素質(zhì)也業(yè)務(wù)水平，一旦發(fā)現(xiàn)問(wèn)題要進(jìn)行清查，不能姑息。三是公司采購(gòu)管理委員會(huì)定期不定期對(duì)采購(gòu)管理工作進(jìn)行檢查，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)予以糾正。

3.建立考核管理制度

對(duì)實(shí)施采購(gòu)過(guò)的設(shè)備進(jìn)行效益分析，對(duì)未到達(dá)預(yù)期目的的予以考核，重獎(jiǎng)重罰，尤其是針對(duì)各單位設(shè)備采購(gòu)申報(bào)部門(mén)及其分管設(shè)備投資的主要領(lǐng)導(dǎo)，并對(duì)于企業(yè)內(nèi)部只重投資不中效益進(jìn)行徹底的清查。

4.建立完善的內(nèi)部審計(jì)體制

固定資產(chǎn)管理部門(mén)與監(jiān)督審計(jì)部門(mén)必須要相互獨(dú)立，保證審計(jì)部門(mén)的獨(dú)立性和權(quán)限的有效性，互相監(jiān)督，互相監(jiān)管。各部門(mén)之間，要按照企業(yè)的規(guī)定互相監(jiān)督，互相勉勵(lì)，共同進(jìn)步，各部門(mén)負(fù)責(zé)人必須全力支持固定資產(chǎn)的清查和日常核實(shí)工作。

篇4

    為了適應(yīng)股份制改造試點(diǎn)和證券公開(kāi)發(fā)行資產(chǎn)評(píng)估工作的需要，加強(qiáng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的管理，根據(jù)國(guó)務(wù)院91號(hào)令《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》和《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券市場(chǎng)宏觀管理的通知》（國(guó)發(fā)（1992）68號(hào)）規(guī)定，現(xiàn)批準(zhǔn)確認(rèn)以下評(píng)估機(jī)構(gòu)從事股份制試點(diǎn)向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票的資產(chǎn)評(píng)估資格并向社會(huì)公告。

    中發(fā)國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估公司

    中華會(huì)計(jì)師事務(wù)所

    中誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所

    北京立達(dá)建筑審計(jì)事務(wù)所

    中信會(huì)計(jì)師事務(wù)所

    中國(guó)投資咨詢公司

    中洲會(huì)計(jì)師事務(wù)所

    興業(yè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所

    北京中機(jī)審計(jì)事務(wù)所

    北京會(huì)計(jì)師事務(wù)所

    深圳資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所

    深圳中華會(huì)計(jì)師事務(wù)所

    蛇口中華會(huì)計(jì)師事務(wù)所

    上海市會(huì)計(jì)師事務(wù)所

    上海大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所

    上海社會(huì)科學(xué)院會(huì)計(jì)師事務(wù)所

    廣州資產(chǎn)評(píng)估公司

    天津?qū)徲?jì)事務(wù)所

    江蘇省會(huì)計(jì)師事務(wù)所

篇5

供電公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特征主要受到本企業(yè)自身資產(chǎn)管理在實(shí)際生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所占據(jù)的重要作用所決定的，然而供電公司實(shí)際的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式以及投資方式等方面均或多或少地受到計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的限制與制約，供電公司資產(chǎn)管理程度尚需更深入地增強(qiáng)。新形勢(shì)下供電公司資產(chǎn)管理存在諸多突出性的問(wèn)題，這些問(wèn)題嚴(yán)重制約著供電公司的快速發(fā)展與進(jìn)步。對(duì)此，應(yīng)該采取強(qiáng)有效地措施對(duì)供電公司資產(chǎn)管理加以優(yōu)化，以提高供電公司資產(chǎn)管理的水平，增強(qiáng)供電公司參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力。

關(guān)鍵詞:

供電公司;資產(chǎn)管理;思路;問(wèn)題;現(xiàn)狀;措施

一、引言

時(shí)代在突飛猛進(jìn)的飛躍式發(fā)展，社會(huì)的需求也在與日俱增，企業(yè)在這樣大好的發(fā)展背景下快速發(fā)展。在一個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程之中，該企業(yè)的資產(chǎn)管理也越顯重要，主要是由于資產(chǎn)管理是企業(yè)保持長(zhǎng)期、可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的一個(gè)非常重要的基礎(chǔ)，所以說(shuō)對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言，尤其是供電公司而言，加強(qiáng)公司的資產(chǎn)管理，對(duì)于企業(yè)的長(zhǎng)效、常態(tài)化發(fā)展具有十分重要的意義，不僅能夠盤(pán)活企業(yè)資產(chǎn)、降低企業(yè)的資金投入，而且還能夠有效提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，保證企業(yè)發(fā)展利益的最優(yōu)化與最大化。

二、供電公司資產(chǎn)管理現(xiàn)狀分析

作為國(guó)有企業(yè)而言，供電公司資產(chǎn)管理已然不是一個(gè)全新的研究領(lǐng)域，然而對(duì)于基層供電公司而言，對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)化管理僅是近年來(lái)才開(kāi)始實(shí)行的，也才逐漸被引起重視。由于供電公司的運(yùn)營(yíng)方式較為簡(jiǎn)便，所以說(shuō)，供電公司的資產(chǎn)管理力度也相對(duì)較小，管理水平也較為低下。對(duì)于大多數(shù)供電公司而言，其資產(chǎn)管理工作主要表現(xiàn)在固定清算方面，在很大程度上降低了企業(yè)管理人員或者普通職工擅自使用或者挪用固定資產(chǎn)行為的發(fā)生率，使得供電公司的固定資產(chǎn)得以有效保護(hù)。

三、當(dāng)前時(shí)期下供電公司資產(chǎn)管理存在的突出問(wèn)題分析

對(duì)于大多數(shù)供電公司而言，其在資產(chǎn)管理中均存在著相關(guān)業(yè)務(wù)人員素質(zhì)低下、資產(chǎn)清算及評(píng)估方法不科學(xué)、資產(chǎn)管理制度制約性較差等方面的問(wèn)題，這些問(wèn)題嚴(yán)重制約著供電公司資產(chǎn)管理的進(jìn)程與效率。下面作具體分析：

(一)資產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)人員素質(zhì)低下

當(dāng)前供電公司規(guī)模逐漸擴(kuò)大以及業(yè)務(wù)量逐漸加大，現(xiàn)有的資產(chǎn)管理相關(guān)工作人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)已經(jīng)無(wú)法滿足現(xiàn)實(shí)需求，另外供電公司的管理重點(diǎn)大多聚焦于安全生產(chǎn)方面，而忽視了資產(chǎn)管理工作，那么這就使得公司管理人員、經(jīng)驗(yàn)豐富的財(cái)務(wù)管理人員將工作的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移于抓收入、降成本以及制定考核制度等方面。而對(duì)于公司的資產(chǎn)管理工作，則被安排給那些經(jīng)驗(yàn)較淺、無(wú)相關(guān)業(yè)務(wù)水平的工作人員取監(jiān)管，這是當(dāng)前大部分供電公司特別是基層供電公司經(jīng)常遇到的一個(gè)問(wèn)題。讓這些業(yè)務(wù)水平低下的工作人員去接手公司的資產(chǎn)管理工作，那么就會(huì)使得國(guó)有資產(chǎn)的大量流失、工作人員職責(zé)不明確、不匹配等方面的問(wèn)題出現(xiàn)，對(duì)供電公司的長(zhǎng)期、高效運(yùn)營(yíng)極為不利。

(二)公司資產(chǎn)清算以及評(píng)估方法不科學(xué)

作為一個(gè)國(guó)有企業(yè)，供電公司加強(qiáng)資產(chǎn)管理的第一要?jiǎng)?wù)就是對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行清算以及評(píng)估，這其中主要包括如下幾個(gè)方面的內(nèi)容：供電公司所有的生產(chǎn)設(shè)備、材料與辦公設(shè)施的核對(duì)以及資產(chǎn)價(jià)值的估算等方面的內(nèi)容。然而，供電公司的資產(chǎn)清算以及評(píng)估注重的是對(duì)肉眼可以看見(jiàn)的資產(chǎn)進(jìn)行核查，而對(duì)于企業(yè)內(nèi)部那些無(wú)形的資產(chǎn)卻完全忽略了。如：對(duì)于大多數(shù)管理者而言，卻忽略了企業(yè)文化、企業(yè)精神以及企業(yè)形象的投入等，這些方面的內(nèi)容均可能在某種程度上對(duì)供電公司的經(jīng)營(yíng)以及盈利等產(chǎn)生較大的影響。然而，對(duì)于這部分的資產(chǎn)則并未納入核算范圍之中。

(三)供電公司資產(chǎn)管理制度的約束性較為低下

供電公司固定資產(chǎn)的采購(gòu)、驗(yàn)收、核算、后期運(yùn)維、處理以及清理等方面內(nèi)容的核算均存在管理制度不規(guī)范、不完善、考核機(jī)制不明確等方面的突出問(wèn)題。特別地，對(duì)于某些方面的固定資產(chǎn)，則并未進(jìn)行嚴(yán)格、規(guī)范地登記以及嚴(yán)格遵守交接程序。所以說(shuō)，對(duì)于那些便于攜帶的物品，如筆記本電腦、手機(jī)、攝影儀、數(shù)碼相機(jī)等方面的固定資產(chǎn)均可能會(huì)被人無(wú)償性的占用，從而形成“重固定資產(chǎn)的購(gòu)置而輕購(gòu)置后的日常運(yùn)維管理”的情況。進(jìn)而，使得供電公司內(nèi)部資產(chǎn)的閑置、使用效率低下以及個(gè)人侵吞等方面現(xiàn)象的出現(xiàn)，形成了與常規(guī)情況不相符的現(xiàn)象，出現(xiàn)各種矛盾：資源短缺與閑置之間的矛盾、資金困難與使用效率低下之間的矛盾等。

四、優(yōu)化供電公司資產(chǎn)管理的具體思路

(一)增強(qiáng)供電公司相關(guān)工作人員的業(yè)務(wù)素養(yǎng)

首先應(yīng)該增強(qiáng)供電公司相關(guān)工作人員的思想意識(shí)與觀念，使他們能夠明白提高自身理論知識(shí)以及業(yè)務(wù)知識(shí)的必要性，并讓其清楚地知曉這份工作他們所肩負(fù)的重要職責(zé)。對(duì)于供電公司本身而言，也應(yīng)該注意制定一系列措施來(lái)激勵(lì)相關(guān)工作人員加強(qiáng)對(duì)理論知識(shí)的學(xué)習(xí)，并鉆研相關(guān)業(yè)務(wù)知識(shí)，并拿出教育培訓(xùn)專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)組織其參加業(yè)務(wù)培訓(xùn)，并鼓勵(lì)他們?nèi)ゲ粩嗟劂@研和學(xué)習(xí)，注重與同行之間進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)交流，并結(jié)合自身的工作實(shí)踐以及理論見(jiàn)解，來(lái)提升自身的業(yè)務(wù)水準(zhǔn)以及將理論知識(shí)應(yīng)用于實(shí)踐的基本能力。此外，還應(yīng)該不斷地激勵(lì)他們?cè)趯?shí)際的上崗過(guò)程中不斷增強(qiáng)業(yè)務(wù)水平的提高，例如采取形式多樣化的培訓(xùn)以及繼續(xù)教育等。為了加大激勵(lì)力度，供電公司管理者還應(yīng)該注意適度地提高其待遇以及獎(jiǎng)勵(lì)力度，不斷激發(fā)相關(guān)工作人員工作的熱情與積極性，形成良好的學(xué)習(xí)環(huán)境。

(二)提高管理層資產(chǎn)管理的意識(shí)

若要使得公司管理層資產(chǎn)管理意識(shí)提高，首先應(yīng)該讓其清晰資產(chǎn)在供電公司實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的重要作用，更使其清晰地明白自身作為企業(yè)主要負(fù)責(zé)人所肩負(fù)起的責(zé)任，以及其在企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中所扮演的重要角色。此外，在公司管理層的高度關(guān)注與重視下，公司應(yīng)該對(duì)相關(guān)工作人員進(jìn)行嚴(yán)格要求，讓其學(xué)習(xí)更多的業(yè)務(wù)知識(shí)，對(duì)本職工作流程熟練掌握，對(duì)于在工作中成績(jī)突出的工作人員還應(yīng)給予一定的物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)于技術(shù)水平低下的工作人員則應(yīng)該加強(qiáng)整頓與管理，以有效提高公司資產(chǎn)管理水平與效率。

(三)完善供電公司資產(chǎn)投資評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

要提高固定資產(chǎn)投資管理的科學(xué)性，提高投資決策水平，必須完善固定資產(chǎn)投資評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。引入財(cái)務(wù)管理理念，建立以凈現(xiàn)金流量、投資回收期、投資報(bào)酬率、內(nèi)含報(bào)酬率等指標(biāo)為主的評(píng)價(jià)體系，充分權(quán)衡投資的技術(shù)需求和經(jīng)濟(jì)效益，從源頭上加強(qiáng)固定資產(chǎn)管理。

五、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述可以得知，當(dāng)前時(shí)期下供電公司資產(chǎn)管理中存在著諸多方面的問(wèn)題，這些問(wèn)題對(duì)供電公司整體性發(fā)展非常不利，不僅使得供電公司內(nèi)部的資產(chǎn)估算出現(xiàn)了較大的問(wèn)題，而且還存在公司內(nèi)部資產(chǎn)被私人侵占的現(xiàn)象發(fā)生。對(duì)此，應(yīng)該改變傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理策略，不斷優(yōu)化資產(chǎn)管理的思路，真正使得供電公司可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]高健.淺析供電企業(yè)固定資產(chǎn)有效管理的新途徑[J].會(huì)計(jì)之友,2010

[2]蘇娜.略論供電企業(yè)固定資產(chǎn)管理的改進(jìn)[J].經(jīng)濟(jì)管理,2010

[3]陳海濤.加強(qiáng)供電企業(yè)固定資產(chǎn)管理的思考[J].會(huì)計(jì)之友,2011，（15）：65-66

篇6

流動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)的血液。知識(shí)經(jīng)濟(jì)下流動(dòng)資產(chǎn)管理存在主要問(wèn)題是流動(dòng)資產(chǎn)利用效率比較低下，資金使用的合理性受到質(zhì)疑。既有大量資金閑置浪費(fèi)方面的問(wèn)題，也有資金不合理占用，造成資金短缺的窘迫。這些都在一定程度上影響了企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。只有合理的配置流動(dòng)資產(chǎn)的使用，在最大范圍內(nèi)激發(fā)流動(dòng)資產(chǎn)的活力，才能夠在更大的程度上提高流動(dòng)資產(chǎn)的使用效率。

二、知識(shí)經(jīng)濟(jì)下資產(chǎn)管理存在問(wèn)題原因

知識(shí)經(jīng)濟(jì)下資料管理存在問(wèn)題的原因是復(fù)雜的，也是有多種因素共同作用的結(jié)果。

1.制度不完善。

制度是企業(yè)資產(chǎn)管理的保證。只有建立完善的管理體制，才能夠促進(jìn)資產(chǎn)的合理使用。但是，很多企業(yè)在知識(shí)經(jīng)濟(jì)下資產(chǎn)的管理過(guò)程中，重視資產(chǎn)的使用，忽視資產(chǎn)管理制度建設(shè)。在一定程度上影響了資產(chǎn)在使用方面的效率，也為資產(chǎn)的安全帶來(lái)了一定隱患。

2.科技含量低。

在知識(shí)經(jīng)濟(jì)下資產(chǎn)管理之所以存在諸多問(wèn)題，是和資產(chǎn)管理復(fù)雜性有著緊密的聯(lián)系的。資產(chǎn)管理不僅需要建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓芾碇贫?，同時(shí)也需要大量的人員使用一定時(shí)間貫徹執(zhí)行，這都為資產(chǎn)管理存在問(wèn)題預(yù)埋了一定的隱患。因此，加大知識(shí)經(jīng)濟(jì)下資產(chǎn)管理科技方面投入，依托科技力量提升資產(chǎn)管理水平是十分必要的。但是，很多企業(yè)在資產(chǎn)管理科技投入方面還是不夠理想，造成了資產(chǎn)管理方面存在諸多的問(wèn)題。

三、解決知識(shí)經(jīng)濟(jì)下資產(chǎn)管理存在問(wèn)題的措施

針對(duì)以上在知識(shí)經(jīng)濟(jì)下資產(chǎn)管理方面存在的諸多問(wèn)題及原因，采取一定措施予以改善是十分必要的，也是刻不容緩的。

1.建立完善的資產(chǎn)管理制度。

無(wú)論是以知識(shí)為基礎(chǔ)的知識(shí)經(jīng)濟(jì)下資產(chǎn)管理，還是以原料，能源，勞動(dòng)力為基礎(chǔ)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)下資產(chǎn)管理都需要建立完善的資產(chǎn)管理制度。沒(méi)有規(guī)矩不成方圓，沒(méi)有完善的管理制度，資產(chǎn)管理就是水中月鏡中花，難以取得理想的效果。只有根據(jù)謹(jǐn)慎性，預(yù)防性，有效性，合理性等資產(chǎn)管理的基本原則，結(jié)合固定資產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)及流動(dòng)資產(chǎn)的具體特性性，制定嚴(yán)密，公平，可操縱性強(qiáng)的資產(chǎn)管理制度，才能夠促進(jìn)資產(chǎn)的有效使用，為企業(yè)的發(fā)展提供助力。同時(shí)，在建立完善的資產(chǎn)管理制度的基礎(chǔ)上，還是需要嚴(yán)格制度的執(zhí)行。如果僅僅把資產(chǎn)管理制度停留在紙面，口頭上，那么資產(chǎn)管理有效性就無(wú)從談起，企業(yè)資產(chǎn)安全性也難以得到保證。也不能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)效益。

2.借助高科技手段。

高科技手段的充分應(yīng)用是知識(shí)經(jīng)濟(jì)顯著特點(diǎn)之一。也是知識(shí)經(jīng)濟(jì)能夠突飛猛進(jìn)發(fā)展的重要原因，科技是發(fā)展的原動(dòng)力已經(jīng)成為社會(huì)的普遍共識(shí)。因此，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)下的資產(chǎn)管理應(yīng)該借助知識(shí)的力量，凸顯科技手段在資產(chǎn)管理過(guò)程中應(yīng)用。例如建立固定資產(chǎn)管理的平臺(tái)，通過(guò)電腦網(wǎng)絡(luò)等科技手段，從固定資產(chǎn)引進(jìn)開(kāi)始，把固定資產(chǎn)的使用，折舊，故障，檢修，擴(kuò)展功能等等信息，都在固定資產(chǎn)管理平臺(tái)上充分的展示。既方便企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)的狀況進(jìn)行充分的了解，也便于使用者在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中合理，有效的使用。同時(shí)能夠促進(jìn)企業(yè)的管理者對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行管理，保證資產(chǎn)功能的實(shí)現(xiàn)。借助高科技手段管理知識(shí)經(jīng)濟(jì)下的資產(chǎn)，不僅清晰明了，方便快捷，同時(shí)也能夠?qū)崿F(xiàn)動(dòng)態(tài)監(jiān)督，隨時(shí)掌握資產(chǎn)的情況。既有利于資產(chǎn)的安全，也有利于企業(yè)通過(guò)資產(chǎn)創(chuàng)造效益。

3.在資產(chǎn)的管理過(guò)程中符合知識(shí)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)。

知識(shí)經(jīng)濟(jì)和傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式是有著明顯的區(qū)別的。傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)主要是整合各種資源，利用企業(yè)自身的原材料，勞動(dòng)力，及能源生產(chǎn)產(chǎn)品，然后通過(guò)營(yíng)銷(xiāo)手段把產(chǎn)品推向市場(chǎng)，從而實(shí)現(xiàn)資金和產(chǎn)品之間良性的循環(huán)。但是，知識(shí)經(jīng)濟(jì)則是以信息為基礎(chǔ)的，科技在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中占用重要的地位，知識(shí)、信息構(gòu)成了知識(shí)經(jīng)濟(jì)下企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的動(dòng)力。很多知識(shí)經(jīng)濟(jì)下的企業(yè)都是以虛擬化的方式實(shí)現(xiàn)效益的增長(zhǎng)的。通過(guò)許可經(jīng)營(yíng)，轉(zhuǎn)讓經(jīng)營(yíng)，委托加工等形式，知識(shí)經(jīng)濟(jì)下的企業(yè)創(chuàng)造了不同以往的變革，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入了新鮮的活力。同時(shí)知識(shí)經(jīng)濟(jì)下企業(yè)資產(chǎn)的管理由此也帶來(lái)了深刻的變化，企業(yè)正在使用的資產(chǎn)，不一定是企業(yè)所擁有的資產(chǎn)。其他企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中使用的資產(chǎn)，可能所有權(quán)是屬于本企業(yè)的。這都為企業(yè)的資產(chǎn)有效管理造成了一定的困難。也是新時(shí)期，經(jīng)濟(jì)變革為企業(yè)資產(chǎn)的管理提出新課題。所以，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)下的資產(chǎn)管理一定要與時(shí)俱進(jìn)，適應(yīng)時(shí)代的需要，充分體現(xiàn)信息化，知識(shí)性的趨勢(shì)。

四、總結(jié)

篇7

（一）缺少良好的法律環(huán)境

為保障資產(chǎn)管理公司在處置資產(chǎn)時(shí)實(shí)現(xiàn)收入的最大化，應(yīng)該構(gòu)建一個(gè)良好的法律環(huán)境。人民法院曾提出了資產(chǎn)處置的法律條例，但因資產(chǎn)處置的特殊性，其在管理上還缺少部分必要性的手段和權(quán)利，部分業(yè)務(wù)還需要法律的支持。

（二）資產(chǎn)處置方法局限

目前處置資產(chǎn)主要是通過(guò)正常清收、債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)出售和拍賣(mài)、折扣變現(xiàn)、破產(chǎn)清算、租賃、資產(chǎn)重組、破產(chǎn)清算等方法，其中最常用的方法為債轉(zhuǎn)股。債轉(zhuǎn)股指的是資產(chǎn)管理公司把處置資產(chǎn)變?yōu)楣竟蓹?quán)，轉(zhuǎn)換債務(wù)債權(quán)兩者間的關(guān)系，根據(jù)其擁有的股份分?jǐn)偺潛p或分享盈利。因?yàn)檫@種方法不需要政府投入資金，企業(yè)也不需要支付利息，變?yōu)橹苯邮芤娣?，所以債轉(zhuǎn)股受到企業(yè)和政府的歡迎。資產(chǎn)處置的其他方法由于社會(huì)、市場(chǎng)以及資產(chǎn)各方面因素的制約，這些方式都不能夠完全發(fā)揮原有作用。資產(chǎn)處置的債務(wù)主要有國(guó)有企業(yè)買(mǎi)斷工齡、支付退休職工養(yǎng)老金等，資產(chǎn)管理公司在處置資產(chǎn)時(shí)由于各方施加的壓力必須考慮到公司的社會(huì)責(zé)任，這在一定程度上影響了公司的處置效率。目前產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的不穩(wěn)定，再加上投資者的缺乏，導(dǎo)致大部分資產(chǎn)處置方式都存在著一定的局限性，企業(yè)回收、折扣變現(xiàn)為常使用的方式，但其資金處置的效益也不高。造成這原因是由于回購(gòu)資產(chǎn)債券的企業(yè)自身就面臨著技術(shù)、人才、資金多方面的問(wèn)題，債務(wù)人各項(xiàng)能力的低下必然會(huì)影響資產(chǎn)折扣變現(xiàn)效率。

（三）資產(chǎn)管理公司結(jié)構(gòu)、人員數(shù)量的問(wèn)題

資產(chǎn)的處置和管理涉及到的部門(mén)多、工作量大、范圍廣，而目前多數(shù)資產(chǎn)管理公司的員工人數(shù)較少，公司人員結(jié)構(gòu)的設(shè)置也很混亂。根據(jù)調(diào)查顯示，一些公司業(yè)務(wù)員平均管理客戶較多，部分業(yè)務(wù)員反映自己要負(fù)責(zé)資料調(diào)查、打字、營(yíng)銷(xiāo)、談判等各項(xiàng)工作。業(yè)務(wù)員終日忙于處理事務(wù)，對(duì)資產(chǎn)處置的時(shí)間十分有限。資產(chǎn)回收價(jià)格通常是根據(jù)評(píng)估或模擬市場(chǎng)的價(jià)格回收，資產(chǎn)管理公司的考核和管理由此有了客觀根據(jù)。資產(chǎn)收購(gòu)現(xiàn)金只要超過(guò)回收價(jià)格，就能夠獲得利潤(rùn)，但目前部分公司在資產(chǎn)回收主要是以賬面價(jià)值作為回收依據(jù)，忽視市場(chǎng)價(jià)值。公司在回收后資產(chǎn)的估算價(jià)值變得難以確定，由于資產(chǎn)處置價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)值，公司的運(yùn)作市場(chǎng)、客觀化就難以用一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)衡量。

二、增加資產(chǎn)處置的措施

（一）確立資產(chǎn)管理公司的定位，創(chuàng)造良好市場(chǎng)環(huán)境

當(dāng)今的資產(chǎn)管理公司作為一個(gè)過(guò)渡性的金融機(jī)構(gòu)，從我國(guó)國(guó)情分析，它還有著很大的發(fā)展空間和存在必要。由于國(guó)有企業(yè)改革的必然性以及資產(chǎn)處置市場(chǎng)的狹隘性，資產(chǎn)管理公司要追求自身長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展就必須實(shí)施專業(yè)性的銀行結(jié)構(gòu)。其需要對(duì)經(jīng)營(yíng)方式和股權(quán)改造實(shí)行根本性的轉(zhuǎn)變，首先應(yīng)實(shí)施股份制形式的改變以及上市，改善資金不足這一現(xiàn)象，把公司由官辦官營(yíng)、國(guó)有獨(dú)資模式轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)化運(yùn)作、投資主體參與，將其變?yōu)橐杂麨橹饕繕?biāo)的企業(yè)；其次是實(shí)施集團(tuán)公司制，將公司各辦事處不作為一級(jí)法人的情況轉(zhuǎn)變?yōu)楦鱾€(gè)辦事處為分支公司，具有一定的獨(dú)立性。

（二）創(chuàng)新資產(chǎn)的方式和手段

實(shí)施有效的處置方式和手段是增加處置效率、最大限度收購(gòu)資金的重要內(nèi)容，我們可以購(gòu)進(jìn)外資參與資產(chǎn)處置、使用資產(chǎn)證券化、實(shí)施多種方法完成股權(quán)的退出等。資產(chǎn)證券化指的原始權(quán)益人把缺少流動(dòng)性但可以產(chǎn)生平穩(wěn)的資金流量集合起來(lái)形成資產(chǎn)池，轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谑袌?chǎng)流通和出售的證券，其是資產(chǎn)處置的有效手段。引進(jìn)外資資產(chǎn)，資產(chǎn)管理公司回收的資金最終是要將其出售或轉(zhuǎn)讓，結(jié)合目前市場(chǎng)情況分析，僅僅使用國(guó)內(nèi)的資金消化和購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)是不完整的。國(guó)有經(jīng)濟(jì)各項(xiàng)改革壓力大以及民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的總體實(shí)力還較低，對(duì)資產(chǎn)的購(gòu)買(mǎi)能力有限，且第三方擔(dān)保的形式很難找到，收購(gòu)比例低，因此引進(jìn)外資能夠?qū)⑦@一難題合理解決。資產(chǎn)管理公司可以通過(guò)拍賣(mài)、招標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等各種方式向國(guó)外投資者出售債轉(zhuǎn)股股權(quán)，同時(shí)政府部門(mén)應(yīng)該及時(shí)明確資產(chǎn)管理公司的轉(zhuǎn)讓出售范圍。資產(chǎn)管理公司主要是回收違約率較高的保證貸款合同以及實(shí)物資產(chǎn)，一般情況下不能根據(jù)貸款合同的時(shí)間計(jì)算現(xiàn)金流，應(yīng)將合同條例下的抵押物變現(xiàn)的現(xiàn)金流實(shí)施預(yù)算以及資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估，然后設(shè)計(jì)證券化。資產(chǎn)證券化操作中的首要問(wèn)題是信用的升級(jí)，以彌補(bǔ)資產(chǎn)最初的信用等級(jí)和投資者的信用等級(jí)間的差距，采取合理價(jià)格法將提升原信貸資產(chǎn)等級(jí)的增加。按照目前可行性較強(qiáng)的方法，增強(qiáng)信用等級(jí)主要有政府擔(dān)保、超額抵押、第三方擔(dān)保等形式，由于我國(guó)不良資產(chǎn)的產(chǎn)生和政府對(duì)信貸干擾相聯(lián)系，因此增加信用等級(jí)應(yīng)該將政府擔(dān)保作為主要內(nèi)容。

（三）構(gòu)建合理的約束激勵(lì)體制

資產(chǎn)管理公司具有很高的知識(shí)技術(shù)含量，企業(yè)員工專業(yè)素質(zhì)和工作能力將會(huì)在很大程度上影響著資產(chǎn)處置的結(jié)果。因此，構(gòu)建一支工作能力強(qiáng)、職業(yè)素養(yǎng)高的員工隊(duì)伍變得尤為重要。首先，要設(shè)置公開(kāi)化的用人機(jī)制，做到能升能降、能進(jìn)能出，激勵(lì)每一位員工自我提高、自我充實(shí)的積極性；其次要增強(qiáng)業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)員的管理、金融等理論知識(shí)，同時(shí)能夠熟悉投資銀行操作的多功能人才；最后可以從各個(gè)地區(qū)聘請(qǐng)專業(yè)技能的專家，設(shè)置全面的約束激勵(lì)體系，例如獎(jiǎng)金鼓勵(lì)，提高員工的業(yè)務(wù)積極性。資產(chǎn)處置要始終堅(jiān)持公正、公開(kāi)的原則，促進(jìn)收購(gòu)價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)格相貼合，禁止公司內(nèi)部和其他企業(yè)聯(lián)合壓低處置資產(chǎn)價(jià)格，完善公司治理結(jié)構(gòu)。其可分為以下幾點(diǎn)：第一，積極改善資產(chǎn)處置的績(jī)效評(píng)價(jià)方法和目標(biāo)責(zé)任制，增加對(duì)資產(chǎn)組織績(jī)效考核部門(mén)、集中采購(gòu)部門(mén)、財(cái)務(wù)審查部門(mén)的控制；第二，按照業(yè)務(wù)發(fā)展的需求，調(diào)節(jié)公司和各部門(mén)的業(yè)務(wù)才做流程，合理分配人員，明確分工。第三，嚴(yán)格落實(shí)公司內(nèi)部的規(guī)范制度，完善內(nèi)部控制體系。

（四）形成監(jiān)督體系，保障規(guī)范進(jìn)行

篇8

伴隨著“8號(hào)文”的出臺(tái)，各種分析評(píng)論、應(yīng)對(duì)策略也紛至沓來(lái)。然而我們認(rèn)為，如果仍像以往一樣僅針對(duì)監(jiān)管政策而應(yīng)變，實(shí)際上并不能從根本上改變商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資品種單一、資產(chǎn)管理技術(shù)薄弱的局面。在商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)經(jīng)歷過(guò)粗放式增長(zhǎng)而進(jìn)入到徘徊期的今天，我們有必要從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的視角對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)行討論。

什么是資產(chǎn)管理產(chǎn)業(yè)鏈

資產(chǎn)管理其實(shí)是一個(gè)非常寬泛且與人們生活密切相關(guān)的概念。人們進(jìn)行儲(chǔ)蓄就是最基本的資產(chǎn)管理行為，這也是人們普遍具備的最樸素的資產(chǎn)管理意識(shí)。我們可將資產(chǎn)管理分為“自主管理”和“委托管理”兩大類。自主管理是指人們通過(guò)自身技能、知識(shí)及占有信息，管理并運(yùn)用財(cái)產(chǎn)以期望實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值與增值的行為。人們進(jìn)行儲(chǔ)蓄、投資房產(chǎn)、買(mǎi)賣(mài)股票和債券、購(gòu)買(mǎi)金條及收藏藝術(shù)品等行為均屬于這一范疇；委托管理則是指人們將自有財(cái)產(chǎn)委托具備專業(yè)投資技能和豐富投資經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理和運(yùn)用的行為。伴隨著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，人們的財(cái)富在日益增加；伴隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，社會(huì)分工在逐漸細(xì)化，專業(yè)的委托資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)快速發(fā)展；伴隨著勞動(dòng)力對(duì)工作時(shí)間外閑暇時(shí)間要求的提高，人們自主管理的時(shí)間和精力在減少。在這樣的大背景下，人們進(jìn)行自主管理的意愿逐漸減弱，自主管理的效用日益下降；而委托管理方式在資產(chǎn)管理中的地位則顯著提升。理論上，委托管理方式的確可以拓寬投資渠道，更充分地分散風(fēng)險(xiǎn)以及更好地提升投資回報(bào)率；與自主管理方式相比，屬于更高級(jí)、更有效的資產(chǎn)管理方式。我們?cè)诒疚闹械挠懻撘捕际轻槍?duì)委托資產(chǎn)管理這一方式展開(kāi)的。

若將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)整體視作一條產(chǎn)業(yè)鏈，那么在這一鏈條中存在四個(gè)重要的主體，分別是管理人、銷(xiāo)售商、客戶及中介商。

管理人是資產(chǎn)管理產(chǎn)品的提供商，承擔(dān)著產(chǎn)品研發(fā)及管理運(yùn)作的職能。管理人可以根據(jù)其擅長(zhǎng)及允許使用的投資工具、目標(biāo)客戶資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)收益偏好、期限偏好等，開(kāi)發(fā)出滿足不同客戶需求的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。例如，富人及巨富階層具有客戶數(shù)量少、單筆委托資產(chǎn)金額大的特點(diǎn)，因此管理人針對(duì)該階層提供的資產(chǎn)管理產(chǎn)品多以定制類、個(gè)性化并輔以多元化衍生服務(wù)為主；中低收入階層具有客戶數(shù)量多、單筆委托資產(chǎn)金額小的特點(diǎn)，因此管理人主要向該階層客戶提供標(biāo)準(zhǔn)化的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。綜合實(shí)力較強(qiáng)的管理人，可以提供覆蓋所有客戶階層、所有風(fēng)險(xiǎn)偏好以及各類投資工具的產(chǎn)品；而專業(yè)化的管理人，則可能僅就特定客戶階層、特定風(fēng)險(xiǎn)收益偏好及特定投資工具提品。

銷(xiāo)售商的主要功能是接受管理人的委托，借助銷(xiāo)售商自身的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)和營(yíng)銷(xiāo)技能，向客戶銷(xiāo)售資產(chǎn)管理產(chǎn)品。銷(xiāo)售商和管理人可能是同一主體，也可能是不同主體。管理人委托非同一主體的銷(xiāo)售商代為銷(xiāo)售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，需要支付一定比例的銷(xiāo)售費(fèi)，同時(shí)需要承擔(dān)較高的委托成本。若管理人傾力搭建自身銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，特別是全國(guó)性質(zhì)的，需要消耗大量的資本，這并不是所有管理人都有能力承擔(dān)的。因此，盡管管理人都更樂(lè)于進(jìn)行自我銷(xiāo)售，但從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，區(qū)域性質(zhì)的自我銷(xiāo)售較容易達(dá)成，全國(guó)性質(zhì)的自我銷(xiāo)售很難實(shí)現(xiàn)。

客戶是資產(chǎn)管理產(chǎn)品的消費(fèi)者，是委托資產(chǎn)的提供方。處于不同社會(huì)階層、擁有不同知識(shí)技能、具備不同性格特征的客戶群體，對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的需求都不盡相同。對(duì)于客戶群體的辨識(shí)和區(qū)分是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)性工程，因此通過(guò)定位某一類客戶群體而推出專屬產(chǎn)品較為困難。在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展初級(jí)階段，管理人通常僅通過(guò)資產(chǎn)規(guī)模來(lái)辨識(shí)客戶，同時(shí)先推出產(chǎn)品而后尋找客戶的方式較為常見(jiàn)。另與一般消費(fèi)產(chǎn)業(yè)不同，管理人、銷(xiāo)售商在與客戶交往過(guò)程中，不能一味地迎合客戶需求，而應(yīng)通過(guò)長(zhǎng)期的教育和引導(dǎo)，令客戶形成科學(xué)的投資理念。

資產(chǎn)管理領(lǐng)域的中介商包括經(jīng)紀(jì)商、托管人和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。經(jīng)紀(jì)商包括證券經(jīng)紀(jì)、期貨經(jīng)紀(jì)等，主要為投資工具的交易提供服務(wù)；托管人包括具備托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行，主要提供資金保管、資金清算及估值等服務(wù)；評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)既包括針對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品和管理人的管理能力進(jìn)行評(píng)價(jià)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，目的是為客戶選擇適合的產(chǎn)品和管理人提供技術(shù)支持，也包括對(duì)各種投資工具進(jìn)行評(píng)價(jià)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，目的是為管理人投資決策提供技術(shù)支持。若評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)獨(dú)立于管理人和客戶，我們稱之為“第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)”，其評(píng)級(jí)結(jié)果有效性和獨(dú)立性會(huì)更好一些。

在一個(gè)有效的資產(chǎn)管理市場(chǎng)中，資產(chǎn)管理產(chǎn)品種類豐富、定位清晰、風(fēng)險(xiǎn)收益匹配得當(dāng)；管理人、銷(xiāo)售商、中介商專業(yè)界限明確、競(jìng)爭(zhēng)適度、主動(dòng)創(chuàng)新意識(shí)較強(qiáng)；客戶理智、文明，主流媒體客觀、公正，監(jiān)管機(jī)構(gòu)張弛有道。與之相比，中國(guó)的資產(chǎn)管理市場(chǎng)仍有很長(zhǎng)的路要走。

商業(yè)銀行在產(chǎn)業(yè)鏈中的角色

商業(yè)銀行在整個(gè)資產(chǎn)管理產(chǎn)業(yè)鏈中承擔(dān)著管理人、銷(xiāo)售商及中介商等多重角色，是這一產(chǎn)業(yè)鏈中最容易通過(guò)內(nèi)部聯(lián)動(dòng)、整體布局獲得綜合效益的主體。

商業(yè)銀行的管理人角色

與銷(xiāo)售商、中介商等角色相比，商業(yè)銀行作為管理人的角色最容易遭遇激烈的競(jìng)爭(zhēng)。除商業(yè)銀行外，信托公司、基金公司（含公募和私募）、證券公司、保險(xiǎn)公司及外資資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)都在奮力爭(zhēng)奪客戶資源。從中國(guó)目前的格局看，管理人這一領(lǐng)域已經(jīng)從21世紀(jì)初基金公司“一枝獨(dú)秀”發(fā)展成為商業(yè)銀行、基金公司、信托公司“三足鼎立”的局面。證券公司、保險(xiǎn)公司受益于寬松的監(jiān)管環(huán)境，受托資產(chǎn)管理規(guī)模也在迅速膨脹，成為管理人中一股新興的力量。

在眾多管理人中，商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)都較為突出。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)積累的經(jīng)驗(yàn)和資源，為商業(yè)銀行進(jìn)行債權(quán)類投資運(yùn)作提供了強(qiáng)有力的支持，這是商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的特色。在這方面，能與商業(yè)銀行媲美的僅有基金公司，其擅長(zhǎng)做權(quán)益類的投資運(yùn)作，信托公司、證券公司和保險(xiǎn)公司投資范圍寬泛卻缺乏經(jīng)營(yíng)特色。另外，因商業(yè)銀行兼具銷(xiāo)售商、托管人的角色，因此在銷(xiāo)售、托管本機(jī)構(gòu)產(chǎn)品時(shí)，委托成本較低。

然而，作為管理人，商業(yè)銀行面臨的問(wèn)題也不容小覷。首先，在進(jìn)行債權(quán)類投資時(shí)，商業(yè)銀行主要使用期限錯(cuò)配的管理技術(shù)，隨著管理規(guī)模的擴(kuò)大，流動(dòng)性問(wèn)題日益突顯；加之近年來(lái)期限錯(cuò)配技術(shù)在投融資業(yè)務(wù)中被廣泛運(yùn)用，這無(wú)疑給體量巨大的商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的流動(dòng)性管理雪上加霜。其次，游離于傳統(tǒng)的直接、間接融資渠道外，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行的債權(quán)類投資，為經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施、金融市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理增添了難度，容易受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的狙擊；而為了規(guī)避監(jiān)管，更多結(jié)構(gòu)復(fù)雜臃腫的異型產(chǎn)品登上資產(chǎn)管理舞臺(tái)。這些異型產(chǎn)品的生命力非常脆弱，監(jiān)管敏感性強(qiáng)且缺乏技術(shù)含量，如果商業(yè)銀行將全部資產(chǎn)管理資源都用于開(kāi)發(fā)該類型產(chǎn)品，非常容易在未來(lái)日趨專業(yè)化、規(guī)范化的管理人競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰出局。最后，利率市場(chǎng)化完成后，商業(yè)銀行現(xiàn)存的資產(chǎn)管理產(chǎn)品相對(duì)于傳統(tǒng)的存款類產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)大幅減弱，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是否是“曇花一現(xiàn)”，完全取決于未來(lái)的戰(zhàn)略定位。

商業(yè)銀行的銷(xiāo)售商角色

盡管自2007年起憑借地域優(yōu)勢(shì)興起了一批第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，如上海地區(qū)的諾亞財(cái)富、深圳地區(qū)的啟元財(cái)富等，但商業(yè)銀行仍以無(wú)可比擬的網(wǎng)點(diǎn)和人員優(yōu)勢(shì)占據(jù)著銷(xiāo)售冠軍寶座。盡管這一因傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)積淀而產(chǎn)生的資產(chǎn)管理產(chǎn)品銷(xiāo)售優(yōu)勢(shì)地位不易被動(dòng)搖，但商業(yè)銀行若要始終保持這一絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，則需要進(jìn)一步提升服務(wù)質(zhì)量、拓展服務(wù)內(nèi)涵。

資產(chǎn)管理產(chǎn)品銷(xiāo)售的層次由低至高分別為：正確銷(xiāo)售，即將其所代表管理人的產(chǎn)品向客戶介紹和解釋清楚，不存在過(guò)度宣傳、消極宣傳的行為。量體裁衣，即根據(jù)客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、收益以及流動(dòng)性的基本要求，為適合的客戶推介適合的產(chǎn)品。全面規(guī)劃，既根據(jù)客戶的經(jīng)濟(jì)狀況、家庭情況、職業(yè)規(guī)劃、健康情況及稅負(fù)情況等進(jìn)行定性和定量分析，并以此為依據(jù)為客戶提供長(zhǎng)期的、全面的資產(chǎn)管理規(guī)劃。能為客戶提供全面規(guī)劃服務(wù)的銷(xiāo)售商會(huì)與客戶建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，也會(huì)為管理人積累寶貴的客戶特征資料。商業(yè)銀行的銷(xiāo)售角色和管理角色是相互促進(jìn)的關(guān)系，必須齊頭并進(jìn)，共同發(fā)展。然而目前，中國(guó)商業(yè)銀行的銷(xiāo)售服務(wù)仍停留在“正確銷(xiāo)售”這一層面，未來(lái)仍需努力。

商業(yè)銀行的中介商角色

商業(yè)銀行可以承擔(dān)托管人、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等中介角色。托管人的出現(xiàn)，最初是為了保護(hù)客戶委托資金的安全，但隨著資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，托管人的內(nèi)涵也日趨豐富起來(lái)，包括資金清算、核算以及資產(chǎn)估值等等。商業(yè)銀行的托管人角色是具有排他性的，除商業(yè)銀行外，其他機(jī)構(gòu)暫不具備這樣的資格。

對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品進(jìn)行跟蹤與評(píng)價(jià)，有助于更好地營(yíng)銷(xiāo)客戶，有助于為管理人提供自我評(píng)判依據(jù)。然而，商業(yè)銀行這一角色是缺失的，暫未成為完整的資產(chǎn)管理跟蹤與評(píng)價(jià)體系。

由以上分析不難看出，商業(yè)銀行的管理人角色、銷(xiāo)售商角色和中介商角色，相互促進(jìn)、互為補(bǔ)充，其他機(jī)構(gòu)望塵莫及。在這樣巨大的天然優(yōu)勢(shì)下，商業(yè)銀行應(yīng)為其他機(jī)構(gòu)作出表率，帶領(lǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)朝著健康、有序、規(guī)范的方向前行。

商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的建議

影響商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的因素非常復(fù)雜。宏觀層面，經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、金融市場(chǎng)的深化程度、人口結(jié)構(gòu)的變遷以及社會(huì)的穩(wěn)定程度都會(huì)影響，甚至改變商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展軌跡。微觀層面，從業(yè)人員整體專業(yè)技術(shù)水平與道德修養(yǎng)、資產(chǎn)管理技術(shù)的創(chuàng)新、信息技術(shù)的飛躍以及商業(yè)銀行管理者制定的發(fā)展戰(zhàn)略會(huì)影響資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展速度。宏觀層面的影響因子，如監(jiān)管機(jī)構(gòu)的干預(yù)程度、混業(yè)經(jīng)營(yíng)的步伐、利率市場(chǎng)化的程度、投資品種的豐富性等等，是作為個(gè)體的商業(yè)銀行無(wú)法控制的，更多地，商業(yè)銀行可以從微觀層面，在現(xiàn)狀下，對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行有效的規(guī)劃和建議，并對(duì)宏觀因素的變化進(jìn)行預(yù)判，適時(shí)調(diào)整規(guī)劃，做到“進(jìn)可攻、退可守”。

人才培養(yǎng)

商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)如果想做大作強(qiáng)，必須在投研團(tuán)隊(duì)建設(shè)、銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)支持團(tuán)隊(duì)建設(shè)方面下功夫。

培育優(yōu)秀且穩(wěn)定的投研團(tuán)隊(duì)。作為管理人，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理部門(mén)應(yīng)擁有一支完備的投研隊(duì)伍。投資與研究團(tuán)隊(duì)需要對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行長(zhǎng)期的跟蹤和判斷，對(duì)大類資產(chǎn)（如權(quán)益、債權(quán)、貴金屬等）的價(jià)格走勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行深入地分析和界定，對(duì)資產(chǎn)定價(jià)方法進(jìn)行持續(xù)地研究和優(yōu)化，對(duì)投資策略進(jìn)行有效地制定和修正，對(duì)投資結(jié)果進(jìn)行階段性地總結(jié)和回顧等。對(duì)這支隊(duì)伍的培育和建設(shè)速度決定了商業(yè)銀行未來(lái)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的速度和核心競(jìng)爭(zhēng)力。我們不能簡(jiǎn)單的以資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)投研團(tuán)隊(duì)的人數(shù)來(lái)評(píng)價(jià)其優(yōu)劣，而應(yīng)看這支隊(duì)伍中研究人員和投資人員的配置比例是否與其管理的資產(chǎn)模式相適應(yīng)，以及這只隊(duì)伍中是否具有領(lǐng)軍人物。

建立專業(yè)化的營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)。作為銷(xiāo)售商，商業(yè)銀行銷(xiāo)售部門(mén)應(yīng)擁有一支獨(dú)立于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)。專業(yè)化的營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)根據(jù)客戶的經(jīng)濟(jì)狀況、流動(dòng)性需求、期望投資回報(bào)率、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、文化程度及健康情況進(jìn)行定性和定量的分析，并以此為依據(jù)為客戶制定投資計(jì)劃或推介產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)管理服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)人員的理論培訓(xùn)，提高營(yíng)銷(xiāo)人員準(zhǔn)入門(mén)檻，建立一支具備科學(xué)營(yíng)銷(xiāo)意識(shí)的專業(yè)化營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)。

建立強(qiáng)大的運(yùn)營(yíng)支持團(tuán)隊(duì)。運(yùn)營(yíng)支持服務(wù)包括資金清算、會(huì)計(jì)核算、內(nèi)部控制、法律合規(guī)及系統(tǒng)開(kāi)發(fā)人等。一支敬業(yè)、忠誠(chéng)的運(yùn)營(yíng)支持團(tuán)隊(duì)，對(duì)業(yè)務(wù)的發(fā)展會(huì)起到無(wú)法量化但非常重要的作用。如果運(yùn)營(yíng)支持團(tuán)隊(duì)人員流動(dòng)性高、工作拖沓懶散，則會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)的發(fā)展起到抑制作用。商業(yè)銀行可以通過(guò)薪酬制度、精神獎(jiǎng)勵(lì)、職業(yè)規(guī)劃等充分調(diào)動(dòng)和加強(qiáng)運(yùn)營(yíng)支持團(tuán)隊(duì)的積極性和凝聚力。

戰(zhàn)略定位

擁有長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略并走在資產(chǎn)管理領(lǐng)域前列的商業(yè)銀行一定熱衷于創(chuàng)新和變革，而目光短淺的商業(yè)銀行只會(huì)一味的跟隨和模仿。先認(rèn)清未來(lái)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展方向并主動(dòng)改革的商業(yè)銀行，會(huì)在第一時(shí)間獲得長(zhǎng)期收益。因此，戰(zhàn)略定位很重要。

綜合性或者專業(yè)化。如果要做綜合性的資產(chǎn)管理龍頭，商業(yè)銀行就需要在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售、托管等業(yè)務(wù)領(lǐng)域齊頭并進(jìn)發(fā)展，并且可以通過(guò)參股基金公司、信托公司等主動(dòng)拓寬資產(chǎn)管理的投資領(lǐng)域。如果要做專業(yè)化的機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行則需要結(jié)合自身的人員與技術(shù)優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)發(fā)展某一特定業(yè)務(wù)或產(chǎn)品。

篇9

隨著我國(guó)金融體制改革和金融不良資產(chǎn)處置工作的不斷推進(jìn)，金融不良資產(chǎn)評(píng)估的作用越來(lái)越凸顯，不僅指導(dǎo)著資產(chǎn)處置價(jià)格，而且成為考核資產(chǎn)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù)和監(jiān)督資產(chǎn)處置行為，防范道德風(fēng)險(xiǎn)的重要措施。

一、我國(guó)金融不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀

金融不良資產(chǎn)是指銀行持有的次級(jí)、可疑及損失類貸款，金融資產(chǎn)管理公司收購(gòu)或接管的金融不良債權(quán)以及其他非銀行金融機(jī)構(gòu)持有的不良債權(quán)。

截至2007年第一季度末，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額為12455.5億元，其中：次級(jí)類貸款2613.2億元，可疑類貸款5176.6億元，損失類貸款4665.9億元，分別占全部貸款的比例為6.63%、1.39%、2.75%和2.48%。與2006年第一季度末相比，不良貸款余額減少了669.2億元、次級(jí)貸款減少了668.2億元、可疑類貸款增加了141.5億元、損失類貸款減少了142.3億元。不良貸款按機(jī)構(gòu)劃分：主要商業(yè)銀行為11614.2億元、城市商業(yè)銀行為659.6億元、農(nóng)村商業(yè)銀行為150.6億元、外資銀行為31.3億元。其中，后三者與2006年第一季度末相比，分別減少了201.9億元、7.5億元和5.4億元。

截至2006年第一季度末，中國(guó)四家金融資產(chǎn)管理公司共累計(jì)處置不良資產(chǎn)8663.4億元，累計(jì)回收現(xiàn)金1805.6億元，現(xiàn)金回收率20.84%。其中：華融資產(chǎn)管理公司累計(jì)處置不良資產(chǎn)2468億元，回收現(xiàn)金546.6億元，現(xiàn)金回收率22.15%；長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司累計(jì)處置不良資產(chǎn)2707.8億元，回收現(xiàn)金278.3億元，現(xiàn)金回收率10.28%；東方資產(chǎn)管理公司累計(jì)處置不良資產(chǎn)1419.9億元，回收現(xiàn)金328.1億元，現(xiàn)金回收率23.11%；信達(dá)資產(chǎn)管理公司累計(jì)處置不良資產(chǎn)2067.7億元，回收現(xiàn)金652.6億元，現(xiàn)金回收率31.56%。

由以上數(shù)據(jù)可以看出，我國(guó)的金融不良資產(chǎn)在總量上呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)，金融資產(chǎn)管理公司處置的不良資產(chǎn)也在不斷增加，但是從總體來(lái)看，形勢(shì)依然嚴(yán)峻，如果不盡快將金融不良資產(chǎn)降到合理的區(qū)域，勢(shì)必會(huì)影響中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革開(kāi)放的進(jìn)程。當(dāng)然，對(duì)金融不良資產(chǎn)進(jìn)行有效處置的前提是對(duì)其進(jìn)行正確的評(píng)估。

二、評(píng)估在金融不良資產(chǎn)處置中的作用

（一）為處置金融不良資產(chǎn)提供定價(jià)基礎(chǔ)

金融資產(chǎn)管理公司處置金融不良資產(chǎn)涉及到不同的經(jīng)濟(jì)主體，處置過(guò)程實(shí)質(zhì)上是一個(gè)不同經(jīng)濟(jì)主體間利益分割的過(guò)程，利益分割量的計(jì)量就要依據(jù)價(jià)值評(píng)估。金融不良資產(chǎn)的處置方式主要有以資抵債、實(shí)施債轉(zhuǎn)股（投）、采取法律訴訟和減讓清收的方式追償債務(wù)等三種。財(cái)政部《金融資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)處置管理辦法》的規(guī)定，無(wú)論采用何種方式，都必須先經(jīng)合法、獨(dú)立的評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估后方可處置。由此可見(jiàn)，在整個(gè)不良資產(chǎn)的處置過(guò)程中，評(píng)估工作是前提條件和基礎(chǔ)，是資產(chǎn)處置程序中不可或缺的重要基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。

（二）為考核資產(chǎn)管理公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)提供重要依據(jù)

財(cái)政部《金融資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)處置管理辦法》第四條規(guī)定，資產(chǎn)處置損失是指公司對(duì)從銀行收購(gòu)和接收的貸款及利息（包括表內(nèi)利息、表外利息和孳生利息）、抵貸資產(chǎn)及享有所有權(quán)和處置權(quán)的其他資產(chǎn)進(jìn)行處置后，回收的資產(chǎn)價(jià)值與上述資產(chǎn)收購(gòu)和接收時(shí)價(jià)值的差額以及回收資產(chǎn)再次進(jìn)行處置發(fā)生的損失。要真實(shí)計(jì)量和核算這兩次損失，必須通過(guò)評(píng)估，以處置資產(chǎn)的公允價(jià)值同收購(gòu)面值和實(shí)際處置變現(xiàn)值進(jìn)行比較才能反映實(shí)際經(jīng)營(yíng)損失，才能客觀公正地衡量資產(chǎn)處置效果和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

（三）為防范道德風(fēng)險(xiǎn)提供重要措施

資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)處置金融不良資產(chǎn)時(shí)經(jīng)常會(huì)面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)由于我國(guó)資產(chǎn)管理公司受成立時(shí)間短、經(jīng)驗(yàn)少、任務(wù)和地位特殊、缺少健全的法律和市場(chǎng)環(huán)境等因素的影響，導(dǎo)致資產(chǎn)管理公司防范道德風(fēng)險(xiǎn)高于其他一切風(fēng)險(xiǎn)。為此，財(cái)政部要求資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)處置應(yīng)堅(jiān)持公平、公開(kāi)、公正和擇優(yōu)、競(jìng)爭(zhēng)的原則?！督鹑谫Y產(chǎn)管理公司資產(chǎn)處置管理辦法》規(guī)定，資產(chǎn)處置要嚴(yán)格處置程序，實(shí)行評(píng)估和處置相分離，加強(qiáng)對(duì)處置過(guò)程和結(jié)果進(jìn)行檢查和審核。

三、我國(guó)金融不良資產(chǎn)評(píng)估中存在的問(wèn)題

（一）評(píng)估理論嚴(yán)重滯后

金融不良資產(chǎn)評(píng)估工作有許多特點(diǎn)：一是評(píng)估對(duì)象為“不良債權(quán)”；二是評(píng)估對(duì)象涉及的債務(wù)人企業(yè)大多是資不抵債的關(guān)、停、倒閉企業(yè)；三是資產(chǎn)管理公司對(duì)不良資產(chǎn)的處置，一般都是以快速變現(xiàn)為目的。截止目前，資產(chǎn)評(píng)估所遵循的評(píng)估操作規(guī)范主要是《資產(chǎn)評(píng)估操作規(guī)范意見(jiàn)（試行）》（國(guó)資辦發(fā)[1996]23號(hào)）、《房地產(chǎn)估價(jià)規(guī)范》（GB/T50291-1999）、《城鎮(zhèn)土地估價(jià)規(guī)程》（GB/T50291-2001）、《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則――無(wú)形資產(chǎn)》（財(cái)會(huì)[2001]1051號(hào)）。這些規(guī)范只適用于實(shí)物資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估，不適合對(duì)不良金融資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。同時(shí)由于我國(guó)二級(jí)市場(chǎng)極不活躍，也難以采用現(xiàn)行市價(jià)法進(jìn)行評(píng)估。而采用重置成本法則受到《資產(chǎn)評(píng)估操作規(guī)范意見(jiàn)（試行）》中諸如尚可使用的房屋成新率不低于30%、設(shè)備成新率不低于15%等規(guī)定的限制，致使評(píng)估結(jié)果與最終的處置價(jià)值嚴(yán)重脫離。

資產(chǎn)管理公司雖然也已對(duì)企業(yè)的償債能力進(jìn)行了研究，并通過(guò)實(shí)踐中的摸索制定了相應(yīng)的不良資產(chǎn)評(píng)估操作規(guī)范，但這些規(guī)范也只是作為一種內(nèi)部的參考，并沒(méi)有上升為金融不良資產(chǎn)評(píng)估的統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。因此，也并不具備整體的代表性。

（二）評(píng)估價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值產(chǎn)生背離較大

金融資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)處置的程序一般是先對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行分析，制定處置預(yù)案；然后對(duì)不良資產(chǎn)評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果確定談判或拍賣(mài)底價(jià)；最后由處置人員進(jìn)行具體的操作，變現(xiàn)不良資產(chǎn)。但在現(xiàn)實(shí)中，金融資產(chǎn)管理公司根據(jù)評(píng)估結(jié)果制定的拍賣(mài)底價(jià)在招標(biāo)過(guò)程中往往無(wú)人問(wèn)津，作為談判底價(jià)也得不到對(duì)方的認(rèn)可。究其原因，一方面是職業(yè)慣性的影響，因我國(guó)評(píng)估業(yè)起源于國(guó)有資產(chǎn)的評(píng)估，多年來(lái)評(píng)估業(yè)務(wù)也以國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估為主，而評(píng)估國(guó)有資產(chǎn)同時(shí)負(fù)有防止國(guó)有資產(chǎn)流失的責(zé)任，所以，評(píng)估師寧可高估，不愿低估；另一方面，由于對(duì)不良資產(chǎn)的認(rèn)識(shí)不足，評(píng)估師較少考慮不良資產(chǎn)特定的處置方案及其處置中的特定個(gè)別因素，也導(dǎo)致評(píng)估價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值產(chǎn)生較大背離。

（三）部分債權(quán)性資產(chǎn)權(quán)屬不清，產(chǎn)權(quán)依據(jù)不足，償債能力判斷失真

由于金融資產(chǎn)管理公司委估對(duì)象涉及的債務(wù)人企業(yè)大多是資不抵債的關(guān)、停、倒閉企業(yè)，當(dāng)中有許多企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料不連續(xù)、不完整、不健全。相關(guān)的其他評(píng)估資料更不完備，由于歷史原因，有的企業(yè)賬面有長(zhǎng)期股權(quán)投資但提供不出投資合同或協(xié)議；有房地產(chǎn)卻拿不出房屋所有權(quán)證和土地使用權(quán)證。而按照現(xiàn)有的評(píng)估慣例，委托方應(yīng)出具委估對(duì)象的有關(guān)產(chǎn)權(quán)證明，評(píng)估機(jī)構(gòu)只對(duì)委托方的合法資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。金融資產(chǎn)管理公司委托評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估待處置資產(chǎn)時(shí)，很多情況下無(wú)法提供完備的產(chǎn)權(quán)證明，致使評(píng)估機(jī)構(gòu)難以確定評(píng)估客體的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)和數(shù)量，從而給委托和評(píng)估帶來(lái)一定的困難。

而當(dāng)以假設(shè)清算法評(píng)估分析企業(yè)償債能力而需要對(duì)債務(wù)企業(yè)的整體資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，有些債務(wù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的主要資產(chǎn)在進(jìn)行轉(zhuǎn)讓時(shí)具有一定價(jià)值的資產(chǎn)卻無(wú)產(chǎn)權(quán)證明，由于此時(shí)評(píng)估機(jī)構(gòu)無(wú)法對(duì)債務(wù)企業(yè)無(wú)有效權(quán)屬的資產(chǎn)提供評(píng)估結(jié)果，最終致使債務(wù)企業(yè)的整體資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論無(wú)法滿足處置債權(quán)的需要。同時(shí)也給債務(wù)企業(yè)惡意隱匿資產(chǎn)提供了可乘之機(jī)。

（四）不良資產(chǎn)的處置進(jìn)度與評(píng)估咨詢報(bào)告質(zhì)量的矛盾突出

評(píng)估咨詢報(bào)告作為不良資產(chǎn)處置過(guò)程中唯一的參考依據(jù)，應(yīng)當(dāng)起著指導(dǎo)處置價(jià)格、監(jiān)督處置行為、衡量處置效果等至關(guān)重要的作用。但由于我國(guó)目前對(duì)資產(chǎn)管理公司是以現(xiàn)金的回收額作為主要考核指標(biāo)，致使評(píng)估管理工作處于“服務(wù)于處置”這樣一個(gè)被動(dòng)的地位。很多處置項(xiàng)目存在著評(píng)估與處置時(shí)間上的矛盾，為了保證在有限的時(shí)間內(nèi)完成評(píng)估咨詢報(bào)告，中介機(jī)構(gòu)難以完全按照評(píng)估程序操作以保證報(bào)告的質(zhì)量，逆程序操作的現(xiàn)象比較突出，同時(shí)也造成了國(guó)有資產(chǎn)的大量流失。筆者認(rèn)為，隨著金融不良資產(chǎn)商業(yè)性剝離的出現(xiàn)以及資產(chǎn)管理公司向投資銀行方向的發(fā)展，處置變現(xiàn)不宜再作為不良資產(chǎn)處置的主要方式，金融不良資產(chǎn)評(píng)估也將逐步向多元化過(guò)渡。企業(yè)的償債能力分析將與企業(yè)的效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)相結(jié)合，使分析結(jié)論更加趨于合理。資本運(yùn)作手段的增強(qiáng)將會(huì)引出多種債務(wù)重組形式的出現(xiàn)，對(duì)中介機(jī)構(gòu)專業(yè)技術(shù)知識(shí)多元化的綜合掌握提出了更高的要求。

四、進(jìn)一步做好金融不良資產(chǎn)評(píng)估的設(shè)想

（一）要研究制定有關(guān)金融資產(chǎn)評(píng)估方法標(biāo)準(zhǔn)體系

金融不良資產(chǎn)的評(píng)估與普通的工業(yè)企業(yè)的評(píng)估存在較大的差別，是資產(chǎn)評(píng)估中較為特殊的一種情形。因此，金融不良資產(chǎn)的評(píng)估方法不能完全照搬工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估的方法。在認(rèn)真總結(jié)工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)重組資產(chǎn)評(píng)估方法的基礎(chǔ)上，認(rèn)真研究金融不良資產(chǎn)的狀況、結(jié)構(gòu)特點(diǎn)及金融資產(chǎn)重組的政策和要求，借鑒國(guó)外先進(jìn)的金融資產(chǎn)評(píng)估方法，研究制定出適合金融資產(chǎn)評(píng)估的方法標(biāo)準(zhǔn)體系。

（二）有效處理非市場(chǎng)性因素對(duì)金融不良資產(chǎn)評(píng)估造成的影響

在實(shí)踐中，金融不良資產(chǎn)的公允價(jià)值與處置價(jià)格往往會(huì)產(chǎn)生較大的偏差，一個(gè)重要的原因就是非市場(chǎng)因素。非市場(chǎng)因素的形成，在很大程度上是與我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和市場(chǎng)化程度密切相關(guān)的。要想解決這個(gè)問(wèn)題，不能僅僅依靠具體的規(guī)定和方法，最好的解決方式是，先由評(píng)估機(jī)構(gòu)提出資產(chǎn)的公允價(jià)值，然后資產(chǎn)管理公司根據(jù)具體的非市場(chǎng)因素進(jìn)行分析，依據(jù)分析結(jié)果進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。在調(diào)整處置價(jià)格中，資產(chǎn)管理公司要充分考慮到企業(yè)、政府、法律等方面的情況，從而使處置結(jié)果更加合理和恰當(dāng)。

（三）在金融不良資產(chǎn)的評(píng)估中要不斷總結(jié)工作，豐富經(jīng)驗(yàn)

多年以來(lái)，我國(guó)的四家資產(chǎn)管理公司處置了大量的金融不良資產(chǎn)，在處置過(guò)程中，既有成功的經(jīng)驗(yàn)，也有失敗的教訓(xùn)，同時(shí)，這些年資產(chǎn)管理公司也在不斷地承受著來(lái)自各個(gè)領(lǐng)域的質(zhì)疑，這些都是金融行業(yè)和評(píng)估行業(yè)的寶貴資源。因此，應(yīng)該對(duì)這些案例進(jìn)行搜集整理，建立數(shù)據(jù)庫(kù)，利用數(shù)理統(tǒng)計(jì)分析方法，分析各種處置因素對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的影響，建立合理規(guī)范的評(píng)估參數(shù)體系，為交易案例比較法等評(píng)估方法提供切實(shí)可行的操作基礎(chǔ)，合理體現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)制對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的影響。

（四）認(rèn)真評(píng)估金融不良資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值

在以往的政策性處置業(yè)務(wù)中，資產(chǎn)評(píng)估在防止國(guó)有資產(chǎn)流失和防范道德風(fēng)險(xiǎn)等方面起到了有效作用；在各家資產(chǎn)管理公司逐步實(shí)現(xiàn)商業(yè)化轉(zhuǎn)型后，資產(chǎn)評(píng)估的定價(jià)職能將被賦予更高的期望和要求。金融不良資產(chǎn)處置對(duì)象的復(fù)雜性和多樣性，使得業(yè)務(wù)決策具有更大的難度和風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)評(píng)估作為定價(jià)工作的中心環(huán)節(jié)，如何使評(píng)估結(jié)果更符合處置實(shí)際、更貼近市場(chǎng)價(jià)值，是下一步評(píng)估實(shí)踐的重要課題?！督鹑诓涣假Y產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)（試行）》提供了更多樣的評(píng)估方法和更寬泛的價(jià)值類型，為評(píng)估實(shí)踐提供了有力的技術(shù)支持和依據(jù)，有利于提高評(píng)估服務(wù)質(zhì)量和效率。

（五）加強(qiáng)評(píng)估行業(yè)建設(shè)，提高專業(yè)勝任能力

加強(qiáng)行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，提高執(zhí)業(yè)人員的職業(yè)道德水平，創(chuàng)造良好的執(zhí)業(yè)環(huán)境；統(tǒng)一計(jì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，提高評(píng)估機(jī)構(gòu)參與積極性。統(tǒng)一計(jì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，制定比較合理的計(jì)費(fèi)方法，能夠在一定程度上激發(fā)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)金融不良資產(chǎn)評(píng)估工作的參與積極性，對(duì)該工作的發(fā)展起到推動(dòng)作用。評(píng)估人員應(yīng)保持和提高專業(yè)勝任能力。金融不良資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)較一般的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)復(fù)雜，需要評(píng)估人員具有豐富的知識(shí)。因此，做好金融不良資產(chǎn)評(píng)估工作，評(píng)估人員必須下功夫?qū)W習(xí)相關(guān)知識(shí)，保持和提高專業(yè)勝任能力，否則，很難搞好金融不良資產(chǎn)評(píng)估工作；嚴(yán)格執(zhí)行評(píng)估程序，正確使用評(píng)估方法。評(píng)估人員要樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，克服糊弄心理，以高度的責(zé)任心嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)準(zhǔn)則和指導(dǎo)意見(jiàn)的規(guī)定程序。評(píng)估人員在執(zhí)行程序和分析過(guò)程中，要積極發(fā)掘有用的信息，充分考慮各種不確定因素，提升不良資產(chǎn)的價(jià)值。在評(píng)估方法上，也要充分考慮各種評(píng)估方法的假設(shè)前提和使用范圍，以正確衡量不良債權(quán)的價(jià)值。

篇10

一、金融資產(chǎn)管理公司的歷史

我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在近幾十年的經(jīng)營(yíng)中積累了大量不良資產(chǎn)，嚴(yán)重阻礙了整個(gè)銀行業(yè)的發(fā)展。為了防范系統(tǒng)性的銀行危機(jī)，1999年，借鑒西方國(guó)家成立專業(yè)化資產(chǎn)管理公司處置銀行不良資產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn)，吸收亞洲金融危機(jī)的教訓(xùn)，中國(guó)人民銀行組建了4家直屬于國(guó)務(wù)院的資產(chǎn)管理公司――東方、信達(dá)、華融、長(zhǎng)城，作為一個(gè)過(guò)渡性、階段性、特殊的政策性金融機(jī)構(gòu)來(lái)處理國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)。

經(jīng)歷了9年的長(zhǎng)足發(fā)展，金融資產(chǎn)管理公司對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了卓越的貢獻(xiàn)。成立伊始，經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)的《公司章程》就標(biāo)定了10年的生死大限，隨著10年存續(xù)期的臨近，金融資產(chǎn)公司的歷史使命即將完成，資產(chǎn)管理公司何去何從，各方眾說(shuō)紛紜。

二、金融資產(chǎn)管理公司的發(fā)展方向以及定位

黨的十七大提出了“推進(jìn)金融體制改革，發(fā)展各類金融市場(chǎng)，形成多種所有制和多種經(jīng)營(yíng)形式、結(jié)構(gòu)合理、功能完善、高效安全的現(xiàn)代金融體系?！币虼藝?guó)家應(yīng)從建立我國(guó)現(xiàn)代金融體系的戰(zhàn)略高度和順應(yīng)金融混業(yè)發(fā)展趨勢(shì)要求來(lái)規(guī)劃金融資產(chǎn)管理公司的未來(lái)，明確金融資產(chǎn)管理公司的發(fā)展方向。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，一般認(rèn)為有4種模式是可供中國(guó)資產(chǎn)管理公司選擇

(一)清算后關(guān)閉

清算后關(guān)閉的方式有兩種情況，一種是在資產(chǎn)管理公司關(guān)閉后，員工回到原來(lái)的機(jī)構(gòu)，不設(shè)存續(xù)機(jī)構(gòu)，比較典型的是美國(guó)重組信托公司RTC，該機(jī)構(gòu)源自美國(guó)存款保險(xiǎn)體系，RTC在提前完成使命后即回歸存款保險(xiǎn)體系；另一種是雖然該資產(chǎn)管理公司被關(guān)閉，但還會(huì)保留相應(yīng)的接續(xù)主體和一定人力資源來(lái)負(fù)責(zé)管理剩余資產(chǎn)，以馬來(lái)西亞國(guó)民資產(chǎn)管理公司為代表。

(二)轉(zhuǎn)型為商業(yè)性金融資產(chǎn)管理公司、投資銀行、金融控股公司

可分為兩種情況，一種是在基本完成政府指令性工作后，由原來(lái)的政策性處置主體完全轉(zhuǎn)型為市場(chǎng)化的企業(yè)，可以借鑒瑞典模式；另一種情況是繼續(xù)在政策性業(yè)務(wù)市場(chǎng)發(fā)揮主要作用，在基本完成政府指令性工作后，在仍具有以往的政策性職能的同時(shí)，還增加了商業(yè)性的業(yè)務(wù)功能，以韓國(guó)的資產(chǎn)管理公司為代表。

(三)合并國(guó)內(nèi)多家資產(chǎn)管理公司，以泰國(guó)為代表

一個(gè)國(guó)家內(nèi)如果存在多家由政府成立的資產(chǎn)管理公司'在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，可能會(huì)出現(xiàn)利益沖突的問(wèn)題，出于利益和效率的考慮，可以選擇將同類型機(jī)構(gòu)進(jìn)行合并。

(四)借鑒日本過(guò)渡銀行的經(jīng)驗(yàn)，待我國(guó)存款保險(xiǎn)體系建立后，將其與存款保險(xiǎn)公司相結(jié)合，處置問(wèn)題銀行的不良資產(chǎn)

借鑒其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)以及從我國(guó)的實(shí)際情況出發(fā)，我國(guó)金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)該立足于不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)，同時(shí)發(fā)展其它的金融衍生業(yè)務(wù)，向有中國(guó)特色的現(xiàn)資銀行發(fā)展。

三、金融資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型為現(xiàn)資銀行所需的條件

(一)最重要的是對(duì)金融資產(chǎn)管理公司本身進(jìn)行改造

1．進(jìn)行股份制改造，完善法人治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。我國(guó)的金融管理公司是一種政策性的金融機(jī)構(gòu)，所用資金全部來(lái)源于國(guó)家撥款。同時(shí)，其國(guó)有獨(dú)資的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和缺乏董事會(huì)的治理結(jié)構(gòu)，不利于資產(chǎn)管理公司的市場(chǎng)化運(yùn)作，因此要建立現(xiàn)資銀行，就要遵循市場(chǎng)化原則，實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)管理公司和原資產(chǎn)剝離銀行之間的完全脫鉤，按照《公司法》的要求進(jìn)行規(guī)范的公司制改革與改造，積極引進(jìn)國(guó)內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，加快實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，建立產(chǎn)權(quán)清晰、獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的現(xiàn)代企業(yè)制度，改造成以追求利潤(rùn)最大化為目標(biāo)的現(xiàn)代金融企業(yè)。建立健全由股東大會(huì)、董事會(huì)、總經(jīng)理和監(jiān)事會(huì)組成的公司治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范公司產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和法人治理結(jié)構(gòu)，完善組織管理體制，實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，治理機(jī)制商業(yè)化，形成有效的權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)者之間的制衡機(jī)構(gòu)，使資產(chǎn)管理公司成為一個(gè)真正的市場(chǎng)主體，按商業(yè)化原則經(jīng)營(yíng)管理，參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，成為《公司法》獨(dú)立的法人。

2．以處理不良資產(chǎn)為主營(yíng)業(yè)務(wù)，同時(shí)進(jìn)行投資銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新以及產(chǎn)品創(chuàng)新。金融資產(chǎn)管理公司主要的業(yè)務(wù)，就是處理商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，同時(shí)還辦理投資銀行業(yè)務(wù)例如證券的發(fā)行與承銷(xiāo)。但是要轉(zhuǎn)型為現(xiàn)代的投資銀行就要增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力，加大業(yè)務(wù)品種的創(chuàng)新和業(yè)務(wù)范圍的拓寬，尤其需要端正位置，順應(yīng)整個(gè)國(guó)家的發(fā)展改革大局，在轉(zhuǎn)型發(fā)展過(guò)程中，只有注重自身的比較優(yōu)勢(shì)，揚(yáng)長(zhǎng)避短，突出主營(yíng)業(yè)務(wù)，選擇適合自身發(fā)展的市場(chǎng)定位，樹(shù)立具有自身經(jīng)營(yíng)特色的市場(chǎng)品牌，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力，才能在未來(lái)的市場(chǎng)上占有一席之地。

3．拓寬融資渠道，有充實(shí)的資本金來(lái)保證投行業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行。4家金融資產(chǎn)管理公司成立時(shí)的注冊(cè)資本均為100億元。而金融資產(chǎn)管理公司不管是以賬面值還是以市價(jià)購(gòu)入銀行的不良資產(chǎn)，都需要大量的資金。由于中國(guó)不良貸款規(guī)模相當(dāng)大，完全依靠國(guó)家財(cái)政撥款或注冊(cè)資金是辦不到的。以信達(dá)公司為例，運(yùn)用100億元的注冊(cè)資本按面值購(gòu)入建設(shè)銀行2500億元的不良資產(chǎn)顯然是杯水車(chē)薪。目前，資產(chǎn)管理公司合法獲得資金的渠道有二：一是央行的再貸款，二是發(fā)行金融債券，這樣的融資渠道對(duì)于資產(chǎn)管理公司向現(xiàn)資銀行轉(zhuǎn)型來(lái)說(shuō)也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。資產(chǎn)管理公司可以嘗試?yán)眯磐?、資產(chǎn)證券化、發(fā)行特別證券等多種手段來(lái)拓寬融資渠道。

4．健全風(fēng)險(xiǎn)防范和內(nèi)控機(jī)制，主要防范投行業(yè)務(wù)中的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。健全的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制是進(jìn)一步強(qiáng)化內(nèi)控機(jī)制，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展和內(nèi)控管理的有機(jī)統(tǒng)一。完善內(nèi)控制度建設(shè)，通過(guò)技術(shù)、機(jī)構(gòu)、機(jī)制、制度的協(xié)同作用，對(duì)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、員工道德風(fēng)險(xiǎn)、資金財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等所有經(jīng)營(yíng)和管理過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方位的嚴(yán)密監(jiān)控和防范，確保依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)。以高水準(zhǔn)的內(nèi)控管理確保公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)作，逐步打開(kāi)投資銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入通道。通過(guò)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范制度建設(shè)，狠抓制度落實(shí)，重視內(nèi)控制度的監(jiān)督檢查，加大違規(guī)處罰力度，樹(shù)立資產(chǎn)管理公司的內(nèi)審和監(jiān)察的權(quán)威性，以切實(shí)防范資產(chǎn)管理公司運(yùn)作中的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

5．建立科學(xué)有效的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與激勵(lì)約束機(jī)制。金融資產(chǎn)管理公司向現(xiàn)資銀行轉(zhuǎn)型后需要大量專業(yè)化、市場(chǎng)化的人才，科學(xué)有效的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和激勵(lì)約束機(jī)制是吸引人才，開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)的保障。金融資產(chǎn)管理公司原有的行政色彩濃厚，員工的積極性普遍不高，并且缺乏競(jìng)爭(zhēng)，而市場(chǎng)化的運(yùn)作機(jī)制必然帶來(lái)對(duì)利益的追求，這也是人性的一個(gè)本質(zhì)特征。如果沒(méi)有利益激勵(lì)，人就很難保持持續(xù)的創(chuàng)造力和積極性。同時(shí)資產(chǎn)管理公司要建立高起點(diǎn)、高質(zhì)量、

分層次的人力資源培訓(xùn)體系，加大現(xiàn)有員工的培訓(xùn)力度，加強(qiáng)專業(yè)人才引進(jìn)，激發(fā)員工的進(jìn)取心，增強(qiáng)員工的歸宿感、成就感，培養(yǎng)造就具有現(xiàn)代金融意識(shí)和現(xiàn)代管理知識(shí)、能夠真正適應(yīng)國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)的管理人才隊(duì)伍。

6．樹(shù)立企業(yè)意識(shí)和企業(yè)文化。我國(guó)金融資產(chǎn)管理公司脫胎于國(guó)有獨(dú)資銀行，行政單位色彩濃重，缺乏現(xiàn)代金融企業(yè)的文化建設(shè)和品牌戰(zhàn)略，缺乏商業(yè)化經(jīng)營(yíng)的理念，然而金融資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型為現(xiàn)資銀行是以追求利益最大化為主要目標(biāo)，因而在運(yùn)行機(jī)制和制度上要突出企業(yè)的色彩，明確金融資產(chǎn)管理公司未來(lái)的發(fā)展方向，穩(wěn)定員工的心態(tài)，進(jìn)而引導(dǎo)和強(qiáng)化資產(chǎn)管理公司各部門(mén)員工樹(shù)立向現(xiàn)資銀行轉(zhuǎn)型的思想觀念與意識(shí)。

(二)必須為金融資產(chǎn)管理公司市場(chǎng)化運(yùn)作創(chuàng)造良好的外部環(huán)境

1．政府在政策層面上給與支持，并減少其干預(yù)。2004年初，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)了財(cái)政部《關(guān)于金融資產(chǎn)管理公司改革與發(fā)展問(wèn)題的請(qǐng)示》，明確提出了金融資產(chǎn)管理公司“向商業(yè)化轉(zhuǎn)型”的發(fā)展方向，消除了資產(chǎn)管理公司“十年生死懸念”；隨后又出臺(tái)了《投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》、《委托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》、《商業(yè)化收購(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》，為金融資產(chǎn)管理公司拓展業(yè)務(wù)、深化改革提供了必要的政策支持。一份由財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)、人民銀行等幾個(gè)部門(mén)制定的資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型方案顯示，將放開(kāi)資產(chǎn)管理公司經(jīng)營(yíng)范圍，分別根據(jù)各個(gè)公司的進(jìn)展情況準(zhǔn)予市場(chǎng)準(zhǔn)入。該方案規(guī)定資產(chǎn)管理公司在條件許可的情況下，可以增加10項(xiàng)經(jīng)營(yíng)范圍，包括：信托、金融租賃、汽車(chē)金融、基金、證券、風(fēng)險(xiǎn)投資、入股商業(yè)銀行等，將資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型為金融服務(wù)企業(yè)。

2．建立健全法律、法規(guī)體系，規(guī)范和保證投行的運(yùn)行?，F(xiàn)行法律框架并沒(méi)有賦予金融資產(chǎn)管理公司必要的法律地位和特殊保護(hù)，特別是在訴訟管轄權(quán)、處置擔(dān)保抵押債權(quán)、法院案件審理等方面處于不利地位，行政干預(yù)和地方保護(hù)主義也對(duì)經(jīng)營(yíng)和處置不良資產(chǎn)造成了一定的困難。因此，在金融資產(chǎn)管理公司向現(xiàn)資銀行轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，不僅要解決在資產(chǎn)收購(gòu)和轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)處置、債務(wù)重組、債轉(zhuǎn)股、不良資產(chǎn)證券化等方面的法律缺失問(wèn)題，而且應(yīng)該建立新的法律、法規(guī)來(lái)規(guī)范資產(chǎn)管理公司的行為，保證金融資產(chǎn)管理公司的成功轉(zhuǎn)型。

3．完善不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)體系，保證較好的處理不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)。市場(chǎng)體系的完善與否決定著不良資產(chǎn)處置的方式、速度和效率。在發(fā)達(dá)國(guó)家，不良資產(chǎn)處置通常有較發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)作支持，市場(chǎng)規(guī)則完善，金融產(chǎn)品豐富，市場(chǎng)交易活躍。而我國(guó)不良資產(chǎn)的交易和處置市場(chǎng)還不夠成熟，市場(chǎng)參與程度低。一級(jí)市場(chǎng)上基本由4家金融資產(chǎn)管理公司壟斷，缺乏有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，也無(wú)法確定不良資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。而二級(jí)市場(chǎng)沒(méi)有形成結(jié)構(gòu)合理的批發(fā)市場(chǎng)和零售市場(chǎng)體系。因此應(yīng)該引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制、價(jià)格機(jī)制和信息披露機(jī)制，發(fā)揮市場(chǎng)引導(dǎo)供求、定價(jià)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)等方面的作用，加快培育不良資產(chǎn)交易和處置的市場(chǎng)體系。