導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇商業(yè)銀行資產(chǎn)管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)有商業(yè)銀行的固定資產(chǎn)管理（含在建工程管理，下同）沿襲著“財(cái)政部——總行——各級(jí)分行”的計(jì)劃管理體制，即財(cái)政部作為主管部門(mén)，每年根據(jù)國(guó)有商業(yè)銀行的計(jì)劃需求申請(qǐng)，綜合考慮銀行業(yè)務(wù)發(fā)展、物價(jià)變動(dòng)及上年度計(jì)劃執(zhí)行情況等因素，核批國(guó)有商業(yè)銀行總行當(dāng)年的固定資產(chǎn)及在建工程購(gòu)建資金計(jì)劃。這個(gè)計(jì)劃是指令性指標(biāo)，不得突破，對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)管理提出的是總體要求，即絕對(duì)額控制。但這種要求是粗放式的，年度計(jì)劃的分配、執(zhí)行及監(jiān)管、固定資產(chǎn)的日常維護(hù)等均需通過(guò)銀行自身的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)得以實(shí)現(xiàn)。因此，在銀行內(nèi)部建立健全各項(xiàng)固定資產(chǎn)管理制度是十分必要的。

從縱向上看，固定資產(chǎn)管理遵循“分級(jí)管理、授權(quán)有限”的原則。與計(jì)劃的逐層分配相適應(yīng)，固定資產(chǎn)管理在銀行內(nèi)部實(shí)行總行、一級(jí)分行（即各省、自治區(qū)、直轄市分行）、二級(jí)分行（即各地市分行）、三級(jí)分行（即各城區(qū)、縣支行）共四個(gè)層次的分級(jí)管理體制，各級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)自身的固定資產(chǎn)管理工作負(fù)責(zé)，上級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)下級(jí)機(jī)構(gòu)的固定資產(chǎn)管理具有審批、指導(dǎo)、監(jiān)督、檢查的權(quán)力。由于財(cái)政部的考核以總行為單位，出于管理、控制的需要，固定資產(chǎn)的采購(gòu)、竣工決算、處置、報(bào)廢、盤(pán)盈、盤(pán)虧等審批權(quán)限集中于總行。

從橫向上看，固定資產(chǎn)管理遵循“集中管理、監(jiān)督到位”的原則。在各級(jí)機(jī)構(gòu)內(nèi)部，固定資產(chǎn)的管理權(quán)集中在財(cái)會(huì)部門(mén)，負(fù)責(zé)建立健全固定資產(chǎn)管理制度，組織計(jì)劃的編報(bào)、執(zhí)行和監(jiān)控，完善固定資產(chǎn)的卡片管理與規(guī)范會(huì)計(jì)核算，監(jiān)督固定資產(chǎn)的實(shí)物管理以及接受稽核部門(mén)的監(jiān)督。行政部門(mén)、信息科技部門(mén)是固定資產(chǎn)的實(shí)物管理部門(mén)，負(fù)責(zé)固定資產(chǎn)的日常維護(hù)，完善固定資產(chǎn)的登記備案及領(lǐng)用制度，監(jiān)督固定資產(chǎn)的使用情況，保證固定資產(chǎn)的安全、完整。固定資產(chǎn)使用部門(mén)是固定資產(chǎn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的終端，負(fù)責(zé)合理確定固定資產(chǎn)計(jì)劃需求，妥善使用和保管領(lǐng)用的固定資產(chǎn)，接受財(cái)會(huì)部門(mén)和實(shí)物管理部門(mén)的監(jiān)督。

在上述管理體制下，固定資產(chǎn)管理工作的重點(diǎn)主要集中于兩個(gè)方面：一是科學(xué)配置固定資產(chǎn)購(gòu)建資金資源，合理安排計(jì)劃指標(biāo)，強(qiáng)化各項(xiàng)固定資產(chǎn)業(yè)務(wù)的審批，保證計(jì)劃管理的有效性；二是加強(qiáng)固定資產(chǎn)的日常管理，確保其賬務(wù)處理的合規(guī)性，真實(shí)、準(zhǔn)確地反映會(huì)計(jì)信息。為此，近年來(lái)國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部陸續(xù)出臺(tái)了一系列固定資產(chǎn)管理制度，如固定資產(chǎn)的投資管理制度、集中采購(gòu)制度、日常管理制度、處置管理制度、核算制度與內(nèi)部考核制度等，這些制度形成了較為完整的固定資產(chǎn)管理制度體系，成為內(nèi)部控制制度體系的重要組成部分。在此前提下，固定資產(chǎn)管理工作基本實(shí)現(xiàn)了有章可循，有據(jù)可依，事前、事中、事后各環(huán)節(jié)的控制與監(jiān)督工作也得到了日益重視和加強(qiáng)，管理的有序性得到了很大提高。

二、固定資產(chǎn)管理工作中存在的問(wèn)題

目前，國(guó)有商業(yè)銀行根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要，正在抓緊進(jìn)行股份制改造，把建設(shè)良好的公司治理機(jī)制作為發(fā)展目標(biāo)，因此，提高資產(chǎn)質(zhì)量與會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性、實(shí)現(xiàn)計(jì)劃管理的有序性和有效性、加強(qiáng)監(jiān)管檢查成為了固定資產(chǎn)管理體制改革的首要要求。由于管理要求的不斷細(xì)化，以及固定資產(chǎn)管理工作本身的復(fù)雜性，一些基于歷史原因以及現(xiàn)有體制不完善之處而產(chǎn)生的問(wèn)題逐步顯現(xiàn)出來(lái)。

（一）賬實(shí)不符問(wèn)題

賬實(shí)相符是確保會(huì)計(jì)信息質(zhì)量真實(shí)、準(zhǔn)確的基本要求。賬實(shí)不符主要表現(xiàn)為有賬無(wú)實(shí)、有實(shí)無(wú)賬和賬實(shí)不匹配。造成賬實(shí)不符的原因，一是固定資產(chǎn)采購(gòu)項(xiàng)目的計(jì)劃指標(biāo)被挪用，形成固定資產(chǎn)虛列；二是利用“小金庫(kù)”等賬外資金越權(quán)違規(guī)購(gòu)建固定資產(chǎn)，但為逃避監(jiān)管而不入固定資產(chǎn)賬或部分入賬；三是會(huì)計(jì)差錯(cuò)，即已報(bào)廢、盤(pán)虧的固定資產(chǎn)未及時(shí)進(jìn)行賬務(wù)處理。國(guó)有商業(yè)銀行曾在1995年進(jìn)行了清產(chǎn)核資，在1999年和2000年開(kāi)展了賬外并賬檢查，相當(dāng)于在全轄進(jìn)行了大盤(pán)點(diǎn)，規(guī)范了固定資產(chǎn)的入賬核算，在很大程度上改善了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。但由于賬實(shí)不符問(wèn)題來(lái)源于多年的積累，并未得到根除。

（二）固定資產(chǎn)年度計(jì)劃執(zhí)行的偏差問(wèn)題

固定資產(chǎn)購(gòu)建資金計(jì)劃作為上級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)下級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理與控制的工具，是指令性指標(biāo)，必須做到層層負(fù)責(zé)、不得突破。但一些分行在計(jì)劃實(shí)際執(zhí)行的過(guò)程中，執(zhí)行的結(jié)果與執(zhí)行的目標(biāo)出現(xiàn)了偏差，具體表現(xiàn)為超計(jì)劃執(zhí)行、計(jì)劃被挪用、擅自購(gòu)建新項(xiàng)目、擅自換項(xiàng)目等。由于銀行業(yè)務(wù)本身的特殊性，其資金流入、流出十分頻繁，金額十分龐大，因此，正常情況下銀行固定資產(chǎn)的購(gòu)建資金來(lái)源也就非常充裕，從而需要指令性計(jì)劃對(duì)固定資產(chǎn)的購(gòu)建加以控制。上述種種計(jì)劃執(zhí)行偏差現(xiàn)象則使計(jì)劃失去了嚴(yán)肅性與指令性，管理機(jī)構(gòu)的管理意圖未被落實(shí)，造成了固定資產(chǎn)計(jì)劃管理的失控，如程度嚴(yán)重時(shí)還將影響到銀行的正常經(jīng)營(yíng)。

（三）房地產(chǎn)未確權(quán)問(wèn)題

國(guó)有商業(yè)銀行要進(jìn)行股份制改造，要實(shí)現(xiàn)上市目標(biāo)，就必須保證其資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)清晰，固定資產(chǎn)中涉及產(chǎn)權(quán)問(wèn)題的項(xiàng)目主要表現(xiàn)是房地產(chǎn)。由于歷史上銀行辦公用地多采用劃撥形式、管理制度的松散造成房地產(chǎn)購(gòu)建資金來(lái)源多元化以及辦證意識(shí)淡薄等原因，銀行內(nèi)部無(wú)論是正常入賬還是賬外并賬的一些房地產(chǎn)項(xiàng)目存在房產(chǎn)證、土地使用權(quán)證等證照不全的現(xiàn)象，即未做好房地產(chǎn)的確權(quán)工作。這些房地產(chǎn)長(zhǎng)期歸銀行使用，雖然不存在第三方對(duì)其產(chǎn)權(quán)進(jìn)行要求，但為保證固定資產(chǎn)的安全、完整，這些房地產(chǎn)須補(bǔ)辦相關(guān)證照，這往往需要一筆不小的稅費(fèi)支出。

（四）基建項(xiàng)目竣工決算造價(jià)不完整問(wèn)題

基建項(xiàng)目的竣工決算代表了基建資金循環(huán)的終結(jié)，決算造價(jià)是基建項(xiàng)目成本的準(zhǔn)確反映，是入賬原值的確定依據(jù)，因此，銀行內(nèi)部都有一套完整的竣工決算審批操作規(guī)程。但在實(shí)際工作中，經(jīng)常出現(xiàn)已經(jīng)辦理竣工決算的基建項(xiàng)目仍需要追加投資的現(xiàn)象，主要分為兩種情況：一是主觀(guān)方面的原因，在利益的驅(qū)使及基建項(xiàng)目主管機(jī)構(gòu)的干預(yù)下，一些獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)違背職業(yè)道德，出具虛假的審計(jì)報(bào)告，掩蓋基建項(xiàng)目中存在的或有債務(wù)（如稅務(wù)機(jī)構(gòu)口頭承諾的稅費(fèi)減免），將決算造價(jià)從表面上控制在批準(zhǔn)的預(yù)算總投資內(nèi)，以逃避監(jiān)管，可一旦或有債務(wù)發(fā)生，銀行必須面臨付款問(wèn)題。二是客觀(guān)上的原因，近年來(lái)，國(guó)家逐步推行國(guó)有土地使用權(quán)有償使用制度，一些基建項(xiàng)目靠行政劃撥方式取得的土地使用權(quán)，面臨著支付土地出讓金的局面，從而需要追加投資。

（五）責(zé)任人處罰機(jī)制不到位問(wèn)題

根據(jù)固定資產(chǎn)管理制度規(guī)定要求，銀行應(yīng)該對(duì)造成上述違規(guī)現(xiàn)象的責(zé)任人進(jìn)行處罰。但實(shí)際上，這種處罰的權(quán)力集中在人事部門(mén)，而一些責(zé)任人往往現(xiàn)任或曾擔(dān)任過(guò)領(lǐng)導(dǎo)崗位，由于人際關(guān)系等因素的影響，對(duì)其處罰往往是象征性的，或者根本不處罰，造成一些責(zé)任人長(zhǎng)期逍遙“法”外，有關(guān)制度成為一紙空文，這也是國(guó)有企業(yè)監(jiān)管不利的通病。由于責(zé)任人的處罰未得到徹底落實(shí)，容易造成有關(guān)負(fù)責(zé)人責(zé)任意識(shí)差，對(duì)固定資產(chǎn)的管理工作不重視，結(jié)果形成惡性循環(huán)，產(chǎn)生更多的違規(guī)現(xiàn)象。此外，責(zé)任人處罰不到位的問(wèn)題也影響到了基建項(xiàng)目決算、閑置固定資產(chǎn)處置等業(yè)務(wù)的審批。近年來(lái)，隨著銀行內(nèi)部控制制度的完善及三令五申，逐步將固定資產(chǎn)違規(guī)現(xiàn)象與有關(guān)負(fù)責(zé)人的職位升遷掛鉤，這種情況已有所好轉(zhuǎn)。

（六）閑置固定資產(chǎn)的處置問(wèn)題

國(guó)有商業(yè)銀行的閑置固定資產(chǎn)是指不需用固定資產(chǎn)，主要表現(xiàn)為閑置房地產(chǎn)及閑置電子設(shè)備。閑置固定資產(chǎn)的產(chǎn)生主要源于以下三種因素：一是銀行內(nèi)部流程整合產(chǎn)生的閑置，在進(jìn)行股份制改造的過(guò)程中，國(guó)有商業(yè)銀行紛紛推行“減員增效”措施，甩掉歷史包袱，對(duì)一些經(jīng)營(yíng)效益差、無(wú)發(fā)展?jié)摿Φ目h支行以下機(jī)構(gòu)進(jìn)行了撤并，造成了撤并機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)閑置；二是科技進(jìn)步造成固定資產(chǎn)無(wú)形損耗而產(chǎn)生的閑置，這在電子設(shè)備的更新?lián)Q代上表現(xiàn)得尤為突出；三是違規(guī)途徑產(chǎn)生的閑置，即一些分行通過(guò)各種手段逃避總行監(jiān)管，購(gòu)建賬外固定資產(chǎn)卻未實(shí)際發(fā)生使用效益。這些閑置固定資產(chǎn)屬于非生息資產(chǎn)，占用了銀行大量資金，需要積極加以盤(pán)活處置。在處置的過(guò)程中要確保程序的公開(kāi)、透明，最大限度實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值、增值，嚴(yán)防國(guó)有資產(chǎn)流失。

三、健全和完善固定資產(chǎn)管理體制的對(duì)策

固定資產(chǎn)管理工作之所以會(huì)存在上述種種問(wèn)題，很大程度上來(lái)源于歷史上長(zhǎng)期粗放式管理形成的遺留問(wèn)題積淀，還有一部分源于現(xiàn)有體制的不完善之處。針對(duì)固定資產(chǎn)管理中存在的種種問(wèn)題，筆者認(rèn)為，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步健全和完善固定資產(chǎn)管理體制，做到“權(quán)責(zé)分工明確、管理高效有序、過(guò)程公開(kāi)透明、監(jiān)督檢查到位”，具體對(duì)策如下：

（一）完善人事約束機(jī)制

固定資產(chǎn)管理的各項(xiàng)工作歸根到底是由各級(jí)機(jī)構(gòu)相關(guān)管理人員（即負(fù)責(zé)人及經(jīng)辦）的活動(dòng)完成的，因此必須建立起有效的約束機(jī)制，以促進(jìn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。而目前缺乏有效的約束機(jī)制或者約束機(jī)制得不到落實(shí)的狀況是歷史原因形成的通病，是產(chǎn)生各種違規(guī)現(xiàn)象的癥結(jié)所在。完善固定資產(chǎn)管理方面的人事約束機(jī)制必須受到銀行高層的重視與認(rèn)可，具體措施如：設(shè)定固定資產(chǎn)管理工作崗位人員的任職資格，提高管理人員的素質(zhì)要求，實(shí)行競(jìng)聘上崗；對(duì)管理人員實(shí)行目標(biāo)責(zé)任制，定期進(jìn)行考核，考核結(jié)果作為對(duì)其發(fā)放個(gè)人績(jī)效獎(jiǎng)金的依據(jù)；將固定資產(chǎn)違規(guī)現(xiàn)象與管理責(zé)任人的職位升遷掛鉤，對(duì)有關(guān)責(zé)任人應(yīng)及時(shí)、合理地進(jìn)行處罰；將固定資產(chǎn)違規(guī)現(xiàn)象與責(zé)任人所在機(jī)構(gòu)的人事費(fèi)用、業(yè)務(wù)費(fèi)用掛鉤，按違規(guī)金額的一定比例扣減人事費(fèi)用、業(yè)務(wù)費(fèi)用指標(biāo)等。

（二）樹(shù)立年度計(jì)劃的權(quán)威性

在目前的計(jì)劃管理體制下，年度計(jì)劃是固定資產(chǎn)管理工作的主線(xiàn)，必須向各級(jí)機(jī)構(gòu)樹(shù)立起年度計(jì)劃的權(quán)威性，防止計(jì)劃管理扭曲、失控，實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。各級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)形成“沒(méi)有計(jì)劃、不得執(zhí)行；執(zhí)行計(jì)劃、不得突破；專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃，不得挪用”的觀(guān)念；跨年度使用計(jì)劃，必須重新申請(qǐng)；當(dāng)年的固定資產(chǎn)投資必須與批準(zhǔn)的計(jì)劃相配套。各級(jí)固定資產(chǎn)管理人員應(yīng)轉(zhuǎn)變思想，切實(shí)履行崗位職責(zé)，對(duì)計(jì)劃的執(zhí)行實(shí)施認(rèn)真有效的監(jiān)控，同時(shí)加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的預(yù)算管理，細(xì)化成本控制，科學(xué)、合理地申請(qǐng)、安排計(jì)劃，減少超計(jì)劃情況的發(fā)生。作為處罰措施，對(duì)于出現(xiàn)超計(jì)劃等違規(guī)問(wèn)題的機(jī)構(gòu)，總行可在處罰責(zé)任人的同時(shí)，按違規(guī)金額的一定比例扣減違規(guī)機(jī)構(gòu)下一年度計(jì)劃。

（三）減少管理層次，科學(xué)上收固定資產(chǎn)管理權(quán)、核算權(quán)

管理層次多是固定資產(chǎn)管理工作乃至其他各項(xiàng)工作的共同特點(diǎn)，其弊端在于管理效率低下、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分散以及信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的監(jiān)管難度大。目前，國(guó)有商業(yè)銀行紛紛推行機(jī)構(gòu)“扁平化管理”政策，即減少管理層次。在固定資產(chǎn)管理工作上，可以考慮將固定資產(chǎn)的管理權(quán)和核算權(quán)統(tǒng)一上收至一級(jí)分行，由一級(jí)分行負(fù)責(zé)轄內(nèi)的資本性支出及日常核算等職能，未經(jīng)一級(jí)分行批準(zhǔn)，其轄內(nèi)各機(jī)構(gòu)不能動(dòng)用固定資產(chǎn)賬戶(hù)對(duì)外支付款項(xiàng)，轄內(nèi)固定資產(chǎn)的入賬和計(jì)提折舊也全部由一級(jí)分行來(lái)完成。管理層次的減少將有利于管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，提高管理效率，降低管理風(fēng)險(xiǎn)，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性。

（四）實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)管理工作的電算化

由于國(guó)有商業(yè)銀行的固定資產(chǎn)規(guī)模龐大，種類(lèi)繁多，各項(xiàng)管理工作僅靠傳統(tǒng)的手工管理、手工統(tǒng)計(jì)已遠(yuǎn)不適應(yīng)工作要求，必須實(shí)現(xiàn)管理工作的電算化，即建立起包括計(jì)劃管理和核算管理等功能齊備的信息系統(tǒng)，將固定資產(chǎn)的購(gòu)建、決算、處置、報(bào)廢、核算等各項(xiàng)業(yè)務(wù)全部通過(guò)系統(tǒng)加以反映，按照管理權(quán)上收的原則設(shè)置相應(yīng)系統(tǒng)管理權(quán)限，與文件審批流程同步，實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)的電子化管理與實(shí)時(shí)監(jiān)控。完善的信息管理系統(tǒng)將有助于銀行管理機(jī)構(gòu)實(shí)時(shí)掌握固定資產(chǎn)信息，提高管理工作的時(shí)效性、透明度和效果。同時(shí)，在實(shí)現(xiàn)核算電算化的前提下，可以取消手工固定資產(chǎn)明細(xì)賬和總賬，有利于減少手工勞動(dòng)，提高工作效率。

（五）重視固定資產(chǎn)的盤(pán)點(diǎn)工作

根據(jù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，銀行固定資產(chǎn)應(yīng)定期或每年至少盤(pán)點(diǎn)一次。但在實(shí)際工作中，固定資產(chǎn)的盤(pán)點(diǎn)往往因?yàn)槿耸稚佟⒐ぷ魅蝿?wù)重而流于形式，這也是賬實(shí)不符等違規(guī)現(xiàn)象長(zhǎng)期未被發(fā)現(xiàn)、整改的直接原因。因此，固定資產(chǎn)的盤(pán)點(diǎn)工作必須認(rèn)真落實(shí)，從小、從細(xì)抓起，對(duì)發(fā)現(xiàn)的賬實(shí)不符、盤(pán)盈、盤(pán)虧等歷史遺留問(wèn)題及時(shí)進(jìn)行整改，使資產(chǎn)的安全、完整得到充分保障，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

（六）加強(qiáng)固定資產(chǎn)的采購(gòu)管理

固定資產(chǎn)采購(gòu)是銀行對(duì)外付款、發(fā)生現(xiàn)金流出的環(huán)節(jié)，也是逃避計(jì)劃管理、風(fēng)險(xiǎn)最大的環(huán)節(jié)。加強(qiáng)固定資產(chǎn)采購(gòu)管理的具體措施主要有：積極實(shí)行集中采購(gòu)制度，對(duì)于大額項(xiàng)目通過(guò)招投標(biāo)方式選擇供應(yīng)商，項(xiàng)目決策通過(guò)集體評(píng)議，項(xiàng)目效果進(jìn)行后評(píng)價(jià)；電子設(shè)備、運(yùn)鈔車(chē)、業(yè)務(wù)用車(chē)、出納機(jī)具等固定資產(chǎn)可由總行集中采購(gòu)，后分配至各一級(jí)分行，以進(jìn)一步節(jié)約成本、降低風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于在建工程要嚴(yán)格落實(shí)建設(shè)工期，執(zhí)行投資預(yù)算，按期決算并交付使用。

（七）積極盤(pán)活閑置固定資產(chǎn)

篇2

（一）商業(yè)銀行閑置固定資產(chǎn)現(xiàn)狀

國(guó)外商業(yè)銀行對(duì)固定資產(chǎn)投資持謹(jǐn)慎態(tài)度。國(guó)外的固定資產(chǎn)購(gòu)置，一般通過(guò)租賃來(lái)完成，用少量的現(xiàn)金拿到了固定資產(chǎn)的使用權(quán)和收益權(quán)，再通過(guò)資產(chǎn)的運(yùn)轉(zhuǎn)，歸還租金。因此，國(guó)外商業(yè)銀行只擁有少量的固定資產(chǎn)，更沒(méi)有閑置固定資產(chǎn)的困擾。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)固定資產(chǎn)投資持積極態(tài)度。一方面，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行固定資產(chǎn)本身存量就不少；另一方面，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)價(jià)格上漲，人們對(duì)房產(chǎn)有上漲的預(yù)期，使商業(yè)銀行對(duì)擁有房屋類(lèi)固定資產(chǎn)持積極態(tài)度。因此，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行固定資產(chǎn)規(guī)模較大，較易形成閑置固定資產(chǎn)。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行認(rèn)真貫徹國(guó)家宏觀(guān)調(diào)控方針，落實(shí)發(fā)展戰(zhàn)略，嚴(yán)控固定資產(chǎn)總量增長(zhǎng)，固定資產(chǎn)一直保持較為穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢(shì)。商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，不僅要考慮資產(chǎn)擴(kuò)張的速度和業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模，還要充分考慮由此而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)濟(jì)資本占用情況。因此，在各商業(yè)銀行固定資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增加的同時(shí)，閑置固定資產(chǎn)總量普遍呈減少趨勢(shì)，并加強(qiáng)了閑置固定資產(chǎn)的處置盤(pán)活工作。在閑置固定資產(chǎn)管理基礎(chǔ)工作、資產(chǎn)出租、處置等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域都加大了管理力度；在促進(jìn)閑置固定資產(chǎn)的綜合利用、保值增值的同時(shí)，最大限度地防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。但還存在許多處置困難、甚至無(wú)法處置的資產(chǎn)。從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)看，各商業(yè)銀行的閑置房屋及構(gòu)筑物構(gòu)成閑置固定資產(chǎn)的最主要部分，從2009年至2011年新增的閑置固定資產(chǎn)來(lái)看，閑置的營(yíng)業(yè)、辦公用房類(lèi)是構(gòu)成新增閑置固定資產(chǎn)的主要因素。在地域上，西部地區(qū)明顯高于其他地區(qū)。雖然各商業(yè)銀行積極進(jìn)行了閑置固定資產(chǎn)處置，但是很多閑置固定資產(chǎn)由于歷史遺留原因，產(chǎn)生了處置困難的尷尬情況。

（二）閑置固定資產(chǎn)管理審計(jì)的主要難點(diǎn)

目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在閑置固定資產(chǎn)管理審計(jì)中還存在較多的困難需要解決，主要是以下幾點(diǎn)。

1．管理責(zé)任不夠清晰，影響審計(jì)工作順利開(kāi)展。在商業(yè)銀行閑置固定資產(chǎn)管理中，職能部門(mén)應(yīng)分為價(jià)值管理部門(mén)、實(shí)物管理部門(mén)和使用部門(mén)。價(jià)值管理部門(mén)與實(shí)物管理部門(mén)的職能必須相分離，做到各盡其職、相互監(jiān)督。但實(shí)際工作中，商業(yè)銀行對(duì)閑置固定資產(chǎn)的管理不重視、職能部門(mén)分工不明確、管理模式不統(tǒng)一，造成閑置固定資產(chǎn)管理流程不健全、有效性不足，價(jià)值管理部門(mén)未做到定期檢查、監(jiān)督，實(shí)物管理部門(mén)未做到定期盤(pán)點(diǎn)，或盤(pán)點(diǎn)工作流于形式。管理職能的不明確，使審計(jì)工作面臨各職能部門(mén)相互推諉管理責(zé)任的狀況。

2．系統(tǒng)數(shù)據(jù)維護(hù)不到位，審計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量較難保證。部分商業(yè)銀行的固定資產(chǎn)管理系統(tǒng)中，上級(jí)行實(shí)物管理部門(mén)并不對(duì)下級(jí)行實(shí)物信息的真實(shí)性進(jìn)行核實(shí)，也不對(duì)下級(jí)行實(shí)物信息維護(hù)的及時(shí)性進(jìn)行監(jiān)督，閑置固定資產(chǎn)實(shí)物信息不真實(shí)、不完整的現(xiàn)象較為普遍。另外，固定資產(chǎn)管理系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)與其他管理系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)未能實(shí)現(xiàn)聯(lián)動(dòng)，導(dǎo)致不同系統(tǒng)中類(lèi)似報(bào)表的數(shù)據(jù)不一致，凸顯了閑置固定資產(chǎn)管理系統(tǒng)流程薄弱、數(shù)據(jù)質(zhì)量低下的問(wèn)題。審計(jì)數(shù)據(jù)質(zhì)量的問(wèn)題，影響審計(jì)人員的非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)工作的質(zhì)量，增加不必要的工作量。

3．財(cái)務(wù)核算管理制度不完善，易引發(fā)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。大部分商業(yè)銀行未制定閑置固定資產(chǎn)的專(zhuān)項(xiàng)管理辦法,沒(méi)有明確閑置固定資產(chǎn)的界定標(biāo)準(zhǔn)，未規(guī)范認(rèn)定、出租、處置流程，未明確閑置固定資產(chǎn)管理考核辦法以及具體的檢查監(jiān)督規(guī)定等。在財(cái)務(wù)核算上，由于制度不完善，使閑置固定資產(chǎn)的核算管理薄弱，會(huì)計(jì)核算和賬務(wù)處理流程不規(guī)范。審計(jì)人員在審計(jì)過(guò)程別要注意被審計(jì)對(duì)象的操作風(fēng)險(xiǎn)與道德風(fēng)險(xiǎn)，在問(wèn)題不清晰的情況下，切忌盲目下結(jié)論、武斷做決策，注意防范審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

4．被審計(jì)部門(mén)存在舞弊可能，主觀(guān)上不予支持配合。部分被審計(jì)部門(mén)由于經(jīng)費(fèi)、職工福利不足等原因，利用固定資產(chǎn)管理的漏洞進(jìn)行舞弊活動(dòng)，閑置固定資產(chǎn)管理中由于涉及出租、處置等環(huán)節(jié)，是“小金庫(kù)”容易滋生的熱土。被審計(jì)部門(mén)自知存在舞弊行為，在接受審計(jì)時(shí)，為逃避責(zé)任，通過(guò)提供錯(cuò)誤資料、造假賬冊(cè)、相互推諉等手段，不配合審計(jì)工作，使審計(jì)工作停留在表面，無(wú)法進(jìn)一步深入。

5．審計(jì)部門(mén)缺乏獨(dú)立性，審計(jì)結(jié)果受到高層壓制。閑置固定資產(chǎn)管理的審計(jì)，部分是由商業(yè)銀行的內(nèi)部審計(jì)部門(mén)開(kāi)展的。IIA的《內(nèi)部審計(jì)章程》規(guī)定，內(nèi)部審計(jì)部門(mén)必須獨(dú)立、客觀(guān)的開(kāi)展工作，公正地履行職責(zé)，要求內(nèi)部審計(jì)部門(mén)獨(dú)立于其他層級(jí)，直接隸屬于董事會(huì)。但在閑置固定資產(chǎn)管理審計(jì)的部分問(wèn)題上，由于閑置固定資產(chǎn)收益的使用分配可能涉及管理層，銀行的內(nèi)部審計(jì)部門(mén)獨(dú)立性受到制約，會(huì)受到被審計(jì)單位高層或內(nèi)部審計(jì)高層的阻撓或者壓制，無(wú)法真正反映審計(jì)結(jié)果。

二、加強(qiáng)以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的閑置固定資產(chǎn)管理審計(jì)

（一）以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的閑置固定資產(chǎn)審計(jì)內(nèi)容

西方國(guó)家在固定資產(chǎn)審計(jì)上側(cè)重點(diǎn)各不相同，美國(guó)、澳大利亞側(cè)重績(jī)效審計(jì)，英國(guó)側(cè)重物有所值（衡工量值）審計(jì)，加拿大側(cè)重綜合審計(jì)。在閑置固定資產(chǎn)管理審計(jì)方面，國(guó)外審計(jì)經(jīng)驗(yàn)可參考的不多，由于國(guó)外商業(yè)銀行的閑置固定資產(chǎn)存量少、處置及時(shí)，因此不需要投入大量精力去做專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)。而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的歷史遺留問(wèn)題較多，在這方面需要多加關(guān)注。筆者認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式應(yīng)用于閑置固定資產(chǎn)管理審計(jì)，一方面應(yīng)關(guān)注閑置固定資產(chǎn)管理過(guò)程中的重大風(fēng)險(xiǎn)，采取“抓大放小”的審計(jì)策略，降低審計(jì)成本，提高審計(jì)質(zhì)量和效率；另一方面應(yīng)揭示風(fēng)險(xiǎn)、損失及問(wèn)題的根源所在，趨利避害地進(jìn)行分析研究。以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的閑置固定資產(chǎn)管理審計(jì)，以管理全流程為切入點(diǎn)，合規(guī)審計(jì)與管理審計(jì)并重，通過(guò)對(duì)閑置固定資產(chǎn)組織管理與制度建設(shè)、流程設(shè)計(jì)與運(yùn)行操作、會(huì)計(jì)核算、系統(tǒng)控制、監(jiān)督檢查等管理要素的審計(jì)，揭示管理和操作中存在的問(wèn)題，分析成因，提出合理化建議，促進(jìn)全行進(jìn)一步完善閑置固定資產(chǎn)管理機(jī)制，全面及時(shí)掌握資產(chǎn)閑置狀況，健全制度流程，提升關(guān)鍵環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，提高資產(chǎn)盤(pán)活利用效率。

（二）以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的閑置固定資產(chǎn)審計(jì)方法

1．非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)方法。在閑置固定資產(chǎn)管理審計(jì)中，前期運(yùn)用非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)，通過(guò)遠(yuǎn)程調(diào)取大量的審計(jì)數(shù)據(jù)和資料，通過(guò)建立審計(jì)模型，運(yùn)用復(fù)核、比對(duì)、分析、排查等方法，尋找數(shù)據(jù)和資料中的規(guī)律和疑點(diǎn)，它不僅節(jié)約審計(jì)成本，提高審計(jì)效率，且有分析數(shù)據(jù)靈活、排查數(shù)據(jù)全面的優(yōu)勢(shì)。通過(guò)非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)過(guò)程中的模型篩選，可以有效排查閑置固定資產(chǎn)實(shí)物管理的風(fēng)險(xiǎn)樣本，有利于精確指導(dǎo)現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)工作。目前，雖然國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的固定資產(chǎn)管理已經(jīng)逐步脫離手工賬簿，使用固定資產(chǎn)管理系統(tǒng)進(jìn)行管理，但是許多數(shù)據(jù)、報(bào)表仍然依靠手工錄入，數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，且各類(lèi)報(bào)表之間沒(méi)有聯(lián)動(dòng)，無(wú)法實(shí)現(xiàn)信息共享、核實(shí)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，可能產(chǎn)生錯(cuò)誤的統(tǒng)計(jì)和漏報(bào)。為了全面地排查可能存在的閑置固定資產(chǎn)，可以建立多個(gè)疑似閑置固定資產(chǎn)的排查模型，通過(guò)篩查、匯總、分析模型中的異常情況查找疑點(diǎn)，把審計(jì)重點(diǎn)聚焦到少量的樣本上。從這樣的觀(guān)點(diǎn)出發(fā)，可以建立人均營(yíng)業(yè)辦公面積異常機(jī)構(gòu)排查、單個(gè)機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)多處房產(chǎn)、已撤并或遷址網(wǎng)點(diǎn)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)未做處理、長(zhǎng)期未完在建工程、自助設(shè)備閑置的審計(jì)模型。疑似閑置固定資產(chǎn)的排查模型主要關(guān)注的是閑置固定資產(chǎn)實(shí)物管理方面的疑點(diǎn)，審計(jì)人員應(yīng)在全面了解閑置固定資產(chǎn)管理現(xiàn)狀以及變動(dòng)趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，圍繞實(shí)物管理中的重大風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，特別是合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)與道德風(fēng)險(xiǎn)等，同時(shí)兼顧剖析影響閑置固定資產(chǎn)實(shí)物管理效能提升的主要因素。

2．現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)方法。現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)是整個(gè)審計(jì)實(shí)施的重中之重，傳統(tǒng)的現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)是依靠審計(jì)人員的經(jīng)驗(yàn)和海量查閱審計(jì)資料進(jìn)行的，整個(gè)現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)時(shí)間冗長(zhǎng)、效率低下，相對(duì)于新型的現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)，其審計(jì)質(zhì)量不高、效果不佳。新型的現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)通過(guò)非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)中排查的審計(jì)模型，為現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)縮小范圍、提高效率、鎖定疑點(diǎn)，切實(shí)提高審計(jì)質(zhì)量和效率。閑置固定資產(chǎn)可以分為四大類(lèi)：房屋及構(gòu)筑物、固定資產(chǎn)裝修及土地使用權(quán)相互關(guān)聯(lián)，可歸為一類(lèi)；其他三類(lèi)為電子設(shè)備類(lèi)、其他機(jī)具設(shè)備類(lèi)和運(yùn)輸工具類(lèi)。由于運(yùn)輸工具總量較低且控制嚴(yán)格，電子設(shè)備和其他機(jī)具設(shè)備種類(lèi)多、價(jià)值相對(duì)較低、賬面反映閑置較少、使用過(guò)的機(jī)具設(shè)備處置沒(méi)有收益或收益很低，都不宜作為全流程審計(jì)的重點(diǎn)?，F(xiàn)場(chǎng)審計(jì)中，閑置固定資產(chǎn)實(shí)物、出租、處置管理及效能評(píng)價(jià)才是重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注的對(duì)象。實(shí)物管理應(yīng)關(guān)注賬實(shí)是否相符、是否有賬外閑置固定資產(chǎn)、是否有未確權(quán)的房產(chǎn)問(wèn)題及其原因；出租管理應(yīng)關(guān)注出租定價(jià)、出租流程、租金收入及賬務(wù)處理；處置管理應(yīng)關(guān)注處置流程及核算管理；效能評(píng)價(jià)應(yīng)關(guān)注閑置固定資產(chǎn)管理的效果、效率、效能及效益對(duì)于被審計(jì)銀行經(jīng)營(yíng)效益的影響。但現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)也存在一定的局限性。一方面，報(bào)表和系統(tǒng)數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，使審計(jì)的范圍、效果存在局限。大部分商業(yè)銀行固定資產(chǎn)管理系統(tǒng)中資產(chǎn)使用狀態(tài)數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，系統(tǒng)和報(bào)表在提供閑置固定資產(chǎn)新增、再使用以及處置明細(xì)數(shù)據(jù)方面存在局限。固定資產(chǎn)管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)與其他系統(tǒng)和報(bào)表間缺少關(guān)聯(lián)關(guān)系，部分商業(yè)銀行的閑置固定資產(chǎn)處置和出租收入與其他收入共用核算賬戶(hù)，也很大程度上影響了現(xiàn)場(chǎng)的審計(jì)效率和效果。另一方面，各行缺少統(tǒng)一的閑置固定資產(chǎn)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，溝通時(shí)易產(chǎn)生扯皮的情況。通過(guò)排查發(fā)現(xiàn)的疑似閑置資產(chǎn)可能難以認(rèn)定為閑置資產(chǎn)，被審計(jì)對(duì)象可以以各種理由反駁審計(jì)人員的認(rèn)定，相關(guān)部門(mén)也有可能不接受審計(jì)人員的審計(jì)結(jié)論，因此需要在審計(jì)前與被審計(jì)對(duì)象就閑置固定資產(chǎn)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)達(dá)成共識(shí)，如，閑置多大面積、空置到何種程度、閑置多長(zhǎng)時(shí)間必須在賬面反映為閑置資產(chǎn)。

三、以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的閑置固定資產(chǎn)管理審計(jì)的思考和認(rèn)識(shí)

（一）閑置固定資產(chǎn)管理審計(jì)的未來(lái)趨勢(shì)

1．非現(xiàn)場(chǎng)分析成為不可或缺的審計(jì)方法。商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，其業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，操作環(huán)節(jié)增加、資金量巨大，審計(jì)工作面臨著海量數(shù)據(jù)的處理難題，在有限的審計(jì)資源下，最大限度地發(fā)揮審計(jì)的檢查監(jiān)督作用是當(dāng)務(wù)之急。非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)可以遠(yuǎn)程調(diào)取相關(guān)資料進(jìn)行分析性復(fù)核，將信息技術(shù)和審計(jì)方法緊密結(jié)合，運(yùn)用高效的技術(shù)分析、模型排查開(kāi)展審計(jì)工作，合理分配有限的審計(jì)資源。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前審計(jì)部門(mén)的非現(xiàn)場(chǎng)工作量約占到全部工作量的三分之一，今后還有不斷上升的趨勢(shì)，可見(jiàn)非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)的地位正在不斷上升。另外，商業(yè)銀行信息化技術(shù)的快速發(fā)展，使得信息技術(shù)已經(jīng)滲透到商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)和管理的各個(gè)層面，銀行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化、程序化、電子化程度越來(lái)越高。固定資產(chǎn)的管理正在逐步擺脫手工管理向電子化發(fā)展，使用了大量的管理、報(bào)表、統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)，在這些系統(tǒng)不斷完善的將來(lái)，非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)被作為精確定位、有效審計(jì)的專(zhuān)業(yè)方法，必然成為閑置固定資產(chǎn)審計(jì)不可或缺的手段。

2．閑置房產(chǎn)成為閑置固定資產(chǎn)審計(jì)的主要對(duì)象。商業(yè)銀行閑置固定資產(chǎn)類(lèi)型較集中，閑置房屋及構(gòu)筑物構(gòu)成閑置固定資產(chǎn)的最主要部分。一方面，房屋及構(gòu)筑物類(lèi)固定資產(chǎn)相較于運(yùn)輸工具類(lèi)、電子設(shè)備類(lèi)、其他機(jī)具類(lèi)固定資產(chǎn)的金額大得多，使其結(jié)構(gòu)占比高。另一方面，房屋及構(gòu)筑物類(lèi)閑置固定資產(chǎn)的歷史遺留問(wèn)題較多，處置起來(lái)有難度，使其減少、下降的幅度不大。而閑置房屋的原因歸集為三個(gè)方面：一是網(wǎng)點(diǎn)遷址改造；二是機(jī)構(gòu)扁平化改革；三是職工房改后，交回銀行的房屋。隨著商業(yè)銀行的發(fā)展，經(jīng)營(yíng)規(guī)模將不斷擴(kuò)張，網(wǎng)點(diǎn)遷址改造和機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)調(diào)整也不可避免，再加上房屋及構(gòu)筑物類(lèi)固定資產(chǎn)價(jià)值上的特殊情況，因此，閑置房屋類(lèi)固定資產(chǎn)還將成為閑置固定資產(chǎn)管理審計(jì)中的主要內(nèi)容。

3．管理審計(jì)成為審計(jì)關(guān)注重點(diǎn)。閑置固定資產(chǎn)管理中存在較多的風(fēng)險(xiǎn)，日常管理維護(hù)不到位，會(huì)發(fā)生資產(chǎn)損壞或者滅失的風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)盤(pán)活利用不及時(shí)會(huì)造成資源浪費(fèi)，資產(chǎn)出租、處置環(huán)節(jié)控制不嚴(yán)格，會(huì)引發(fā)資金甚至道德風(fēng)險(xiǎn)。閑置固定資產(chǎn)在出租、處置的環(huán)節(jié)中，由于操作不公開(kāi)、流程不規(guī)范、主觀(guān)故意等原因，成為滋生舞弊的溫床。在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、審計(jì)署對(duì)“小金庫(kù)”三令五申的嚴(yán)禁下，舞弊的行為必將收斂乃至消滅；國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的閑置固定資產(chǎn)在不斷發(fā)展中，流程操作越來(lái)越規(guī)范，電子化程度越來(lái)越高，主觀(guān)舞弊的難度越來(lái)越大。國(guó)外商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，操作較為成熟，也多以合規(guī)審計(jì)為主。因此，雖然舞弊風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，舞弊審計(jì)必將逐漸被管理審計(jì)所代替。

（二）完善閑置固定資產(chǎn)管理的對(duì)策建議

1．健全閑置固定資產(chǎn)管理制度，清晰管理職責(zé)的界定。一是修改完善《固定資產(chǎn)管理辦法》，確定閑置固定資產(chǎn)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，明確閑置固定資產(chǎn)處置管理部門(mén)；二是加強(qiáng)對(duì)閑置固定資產(chǎn)管理的考核，細(xì)化閑置固定資產(chǎn)管理的檢查監(jiān)督；三是進(jìn)一步明確固定資產(chǎn)實(shí)物管理部門(mén)管理層級(jí)，強(qiáng)化其對(duì)轄內(nèi)各級(jí)行閑置固定資產(chǎn)的實(shí)物管理職能；四是健全檢查監(jiān)督辦法，明晰實(shí)物管理部門(mén)、價(jià)值管理部門(mén)、檢查監(jiān)督部門(mén)對(duì)閑置固定資產(chǎn)的檢查職能，強(qiáng)化閑置固定資產(chǎn)的檢查監(jiān)督工作。

2．細(xì)化閑置固定資產(chǎn)管理流程，明確薄弱環(huán)節(jié)控制標(biāo)準(zhǔn)。一是細(xì)化閑置固定資產(chǎn)管理流程和合同審批程序，統(tǒng)一合同標(biāo)準(zhǔn)文本的使用，建議各一級(jí)分行應(yīng)制定閑置固定資產(chǎn)出租管理操作細(xì)則，規(guī)范租金定價(jià)、核算、審批、管理層級(jí)，加強(qiáng)房屋租賃的合同管理。閑置固定資產(chǎn)出租審批權(quán)可放在二級(jí)分行，同時(shí)向一級(jí)分行報(bào)備。管理部門(mén)可落實(shí)在辦公室。二是進(jìn)一步明確閑置固定資產(chǎn)的管理目標(biāo)和手段，研究制定閑置固定資產(chǎn)處置利用的計(jì)劃和目標(biāo)，明確各級(jí)管理人員對(duì)閑置固定資產(chǎn)應(yīng)盡的職責(zé)，強(qiáng)化管理責(zé)任，實(shí)施責(zé)任追究制度。

3．加強(qiáng)閑置固定資產(chǎn)賬務(wù)核算，保障賬務(wù)實(shí)物信息完整一致。一是財(cái)務(wù)管理部門(mén)要加強(qiáng)閑置固定資產(chǎn)的賬務(wù)核算，嚴(yán)格規(guī)范房屋出租收入的會(huì)計(jì)核算和賬務(wù)處理流程，禁止挪用房屋出租收入，嚴(yán)禁員工利用個(gè)人賬戶(hù)劃轉(zhuǎn)房屋出租收入，禁止利用財(cái)務(wù)備用金賬戶(hù)作為房屋出租收入歸集周轉(zhuǎn)的過(guò)渡賬戶(hù)，杜絕將房屋出租收入充抵中間業(yè)務(wù)收入的核算行為，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)出租合同真實(shí)性和租金核算規(guī)范性的檢查監(jiān)督，防范操作風(fēng)險(xiǎn)與道德風(fēng)險(xiǎn)。二是固定資產(chǎn)的實(shí)物管理部門(mén)與價(jià)值管理部門(mén)要加強(qiáng)對(duì)房屋租金收取的管理，確保出租租金定價(jià)的合理性，對(duì)應(yīng)收未收租金采取有效催收措施，同時(shí)嚴(yán)格執(zhí)行保證金收取條款。對(duì)閑置固定資產(chǎn)的出租實(shí)行規(guī)范的公開(kāi)招租程序，確保出租行為公開(kāi)、公正、公平。

4．優(yōu)化信息系統(tǒng)管理應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)聯(lián)動(dòng)控制。一是完善閑置固定資產(chǎn)系統(tǒng)信息維護(hù)和更新的流程辦法，加強(qiáng)對(duì)閑置固定資產(chǎn)系統(tǒng)信息的維護(hù)更新管理；二是信息科技部門(mén)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門(mén)積極溝通，優(yōu)化和完善系統(tǒng)流程，加強(qiáng)系統(tǒng)硬控制，提高系統(tǒng)運(yùn)行控制的有效性。同時(shí)，在系統(tǒng)未能完全實(shí)現(xiàn)聯(lián)動(dòng)時(shí)，重視信息維護(hù)工作，確保系統(tǒng)數(shù)據(jù)質(zhì)量。

5．明確監(jiān)督檢查職能，健全三道防線(xiàn)職能作用。明晰實(shí)物管理部門(mén)、價(jià)值管理部門(mén)、檢查監(jiān)督部門(mén)對(duì)閑置固定資產(chǎn)的檢查職能、檢查內(nèi)容、檢查流程，強(qiáng)化閑置固定資產(chǎn)的檢查監(jiān)督工作。對(duì)閑置固定資產(chǎn)的管理要跟蹤管理，把監(jiān)督機(jī)制貫穿始終，做到物物有人管，環(huán)環(huán)緊相連。在內(nèi)控管理部門(mén)和檢查監(jiān)督部門(mén)第二道防線(xiàn)之后，再設(shè)立強(qiáng)而有力的審計(jì)部門(mén)作為第三道防線(xiàn)，牢牢控制風(fēng)險(xiǎn)。

篇3

金融資產(chǎn)管理公司是經(jīng)國(guó)務(wù)院決定設(shè)立的收購(gòu)國(guó)有銀行不良貸款,管理和處置因收購(gòu)國(guó)有銀行不良貸款而形成的資產(chǎn)的國(guó)有獨(dú)資非銀行金融機(jī)構(gòu)。上世紀(jì)90年代以來(lái)亞洲金融危機(jī)之后,世界各國(guó)開(kāi)始對(duì)金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)問(wèn)題給予了高度重視,成立金融資產(chǎn)管理公司集中處理銀行的不良資產(chǎn),是國(guó)際上的通行做法。我國(guó)資產(chǎn)管理公司成立有著特定歷史背景,1995年《銀行法》出臺(tái)之前,我國(guó)正處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代,幾乎全部為國(guó)有經(jīng)濟(jì),公民、法人信用度都很高,國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款并不是人們關(guān)注的問(wèn)題。此時(shí)國(guó)有商業(yè)銀行是采取的是專(zhuān)業(yè)銀行的運(yùn)作模式,信貸業(yè)務(wù)政策性色彩濃厚。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)由有計(jì)劃的商品經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡,國(guó)有企業(yè)虧損嚴(yán)重,一時(shí)間關(guān)閉、停產(chǎn)、破產(chǎn)的企業(yè)增多,加之部分銀行盲目放貸,且銀行對(duì)信貸質(zhì)量缺乏有力地監(jiān)督與管理,導(dǎo)致四大國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款急劇增加。不良貸款比例居高不下增大了國(guó)家金融管理風(fēng)險(xiǎn),成為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中一個(gè)重大隱患,使之成為我國(guó)進(jìn)一步發(fā)展和改革進(jìn)程中亟待解決的問(wèn)題。為了依法處置國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn),防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),1999年我國(guó)政府決定成立東方、信達(dá)、華融、長(zhǎng)城四大金融資產(chǎn)管理公司,集中管理和處置從商業(yè)銀行收購(gòu)的不良貸款,東方公司負(fù)責(zé)收購(gòu)、管理、處置中國(guó)銀行剝離的不良資產(chǎn)、信達(dá)公司負(fù)責(zé)中國(guó)建設(shè)銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行剝離的不良資產(chǎn)、華融公司負(fù)責(zé)中國(guó)工商銀行剝離的不良資產(chǎn)、長(zhǎng)城公司負(fù)責(zé)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行剝離的不良資產(chǎn)。四大資產(chǎn)管理公司成立之后,依據(jù)國(guó)家金融管理部門(mén)的指令有計(jì)劃、分階段地從國(guó)有商業(yè)銀行收購(gòu)了大量的不良貸款,其收購(gòu)方式表現(xiàn)為兩種,一是政策性收購(gòu),一是商業(yè)性收購(gòu)。金融資產(chǎn)管理公司對(duì)其所收購(gòu)的債權(quán)通過(guò)債權(quán)(單筆或多筆債權(quán)打包)轉(zhuǎn)讓、租賃、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)(階段性持股)、對(duì)外合作和訴訟維權(quán)等方式處置不良資產(chǎn)。其中以訴訟方式實(shí)現(xiàn)債權(quán)為主要手段,涉訟案件主要有以下幾種:一是金融資產(chǎn)管理公司作為原告向債務(wù)人提訟;二是繼承原國(guó)有商業(yè)銀行已訴但未審結(jié)案件中的權(quán)利義務(wù);三是因不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同糾紛原國(guó)有商業(yè)銀行;四是被債務(wù)企業(yè)或利害關(guān)系人。金融資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)過(guò)程中發(fā)生訴訟案件給人民法院的審理提出了諸多法律適用上的問(wèn)題,為此,最高人民法院依據(jù)《民事訴訟法》等現(xiàn)行法律,結(jié)合實(shí)際中的問(wèn)題,先后出臺(tái)了多個(gè)司法解釋,為各級(jí)人民法院審理金融資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)案件提供了法律依據(jù)。筆者借此文對(duì)金融資產(chǎn)管理公司因不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同糾紛能否原商業(yè)銀行的問(wèn)題作些探討。

《金融資產(chǎn)管理公司條例》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《條例》)第2條規(guī)定“金融資產(chǎn)管理公司是經(jīng)國(guó)務(wù)院決定設(shè)立的收購(gòu)國(guó)有銀行不良貸款,管理和處置因收購(gòu)國(guó)有銀行不良貸款而形成的資產(chǎn)的國(guó)有獨(dú)資非銀行金融機(jī)構(gòu)?！辟Y產(chǎn)管理公司是具有完全獨(dú)法人資格的金融企業(yè),具有完全民事權(quán)利能力和民事行為能力。金融資產(chǎn)管理公司與商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓糾紛主要是由于商業(yè)銀行向資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)讓的金融資產(chǎn)虛假引起的,但筆者認(rèn)為雙方債權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛的可訴性是值得討論的,就此要從政策性收購(gòu)和商業(yè)性收購(gòu)兩方面加以分析。

一、政策性收購(gòu)

1999年底至2000年初,根據(jù)中國(guó)人民銀行、財(cái)政部指令性計(jì)劃,按照國(guó)有銀行不良金融資產(chǎn)賬面價(jià)值,一次性對(duì)口從四家國(guó)有銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行收購(gòu)了1.4萬(wàn)億元的不良資產(chǎn),這次收購(gòu)被業(yè)界稱(chēng)為“政策性收購(gòu)”。不良資產(chǎn)剝離和收購(gòu)過(guò)程基本按國(guó)家規(guī)定完成,雙方簽訂的轉(zhuǎn)讓協(xié)議形式上表現(xiàn)為合同、協(xié)議,但實(shí)質(zhì)上并非合同法上的基于平等、自愿原則簽訂的合同,只是金融資產(chǎn)管理公司與國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓結(jié)果的書(shū)面確認(rèn)。該收購(gòu)實(shí)質(zhì)上是根據(jù)國(guó)家規(guī)定,將國(guó)有資產(chǎn)在兩個(gè)國(guó)家指令的管理者之間實(shí)施劃轉(zhuǎn)的行為。因此政策性收購(gòu)中因不良金融資產(chǎn)引起的轉(zhuǎn)讓合同糾紛不具有民事法律關(guān)系上的可訴性。最高人民法院2005年6月17日就此問(wèn)題答復(fù)“金融資產(chǎn)管理公司接收國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)是國(guó)家根據(jù)有關(guān)政策實(shí)施的,具有政府指令劃轉(zhuǎn)的性質(zhì),就該轉(zhuǎn)讓協(xié)議發(fā)生糾紛的,人民法院不予受理?！?/p>

二、商業(yè)性收購(gòu)

2004年起金融資產(chǎn)管理公司與商業(yè)銀行的后幾批債權(quán)轉(zhuǎn)讓,不同于1999年四大國(guó)有商業(yè)銀行向四家資產(chǎn)管理公司等值、對(duì)口定向的剝離,而由中國(guó)人民銀行組織將不良資產(chǎn)向四家資產(chǎn)管理公司公開(kāi)招標(biāo),通過(guò)市場(chǎng)化的招投標(biāo)方式,現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)標(biāo)確定并宣布中標(biāo)資產(chǎn)管理公司。此被業(yè)界稱(chēng)為“商業(yè)性收購(gòu)”。這幾批收購(gòu)從形式上似乎已符合《合同法》規(guī)定,如轉(zhuǎn)讓雙方因虛假不良資產(chǎn)引起糾紛是否可訴,對(duì)此筆者認(rèn)為也是有待商榷的。

首先,金融資產(chǎn)管理公司是一個(gè)政策性的民事主體。根據(jù)《條例》規(guī)定資產(chǎn)管理公司是為收購(gòu)、管理和處置國(guó)有銀行不良資產(chǎn)而設(shè)立的,其注冊(cè)資本(人民幣100億元)由財(cái)政部核撥?？偛?、副總裁由國(guó)務(wù)院任命。

其次,商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)具有特殊性,宜由國(guó)家確定,不應(yīng)由轉(zhuǎn)讓雙方自行協(xié)商?！稐l例》第三章規(guī)定了金融資產(chǎn)管理公司收購(gòu)國(guó)有銀行不良貸款按照國(guó)務(wù)院確定的范圍和額度;超出確定的范圍或者額度收購(gòu)的,須經(jīng)國(guó)務(wù)院專(zhuān)項(xiàng)審批。

篇4

商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論和

本世紀(jì)60年代以前，由于資金來(lái)源渠道比較固定和狹窄（大多是吸收的活期存款），工商資金需求比較單一，加之市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度的限制，銀行經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)主要放在資產(chǎn)方面，即通過(guò)對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的恰當(dāng)安排來(lái)滿(mǎn)足銀行安全性、流動(dòng)性和盈利性的需要。它產(chǎn)生于銀行經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)即利潤(rùn)最大化和資產(chǎn)流動(dòng)性的相互矛盾性。商業(yè)銀行的資產(chǎn)基本上可以分為四種：現(xiàn)金資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、貸款和固定資產(chǎn)。銀行的資產(chǎn)管理主要指對(duì)上述前三種資產(chǎn)的管理，具體包括：流動(dòng)性管理、準(zhǔn)備金管理、投資管理和貸款管理。商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的方法主要有：1.資金集中法。銀行的資金來(lái)源是多種多新的，有活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款、自有資本，這些資金來(lái)源自身有不同的特性。資金集中法則不管這些特性，而將所有資金集中起來(lái)，再按銀行投資貸款的需要放到不同資產(chǎn)上去，只要這種配置符合銀行的總體管理目標(biāo)就行。這種方法要求銀行首先確定其流動(dòng)性和盈利性目標(biāo)，然后將資金配置到最能滿(mǎn)足這個(gè)目標(biāo)的資產(chǎn)上去。由于流動(dòng)性和盈利性是相互矛盾的，流動(dòng)性高的資產(chǎn)（如第一準(zhǔn)備）收益低，甚至完全沒(méi)有收益（如現(xiàn)金），因此，配置資金時(shí)要有優(yōu)先順序。優(yōu)先權(quán)按一定比例分配到第一準(zhǔn)備、第二準(zhǔn)備、貸款、證券投資上。在土地、建筑物及其他固定資產(chǎn)上的投資通常另行考慮。銀行資金管理的目標(biāo)，要使其流動(dòng)性、盈利性和安全性三者有機(jī)結(jié)合，雖然三者同時(shí)達(dá)到是很困難的。

2.資產(chǎn)配置法。又叫資金轉(zhuǎn)換法，認(rèn)為一家銀行所需的流動(dòng)性資金數(shù)量與其獲得的資金來(lái)源有關(guān)。資金集中法過(guò)分強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性的管理，而沒(méi)有區(qū)分活期存款、儲(chǔ)蓄存款、定期存款和資本金等不同資金來(lái)源對(duì)流動(dòng)性的不同要求，這種缺陷引起商業(yè)銀行利潤(rùn)的極大流失。60年代以來(lái)，儲(chǔ)蓄存款和定期存款比活期存款增長(zhǎng)要快，而前二者對(duì)流動(dòng)的要求比后者要低。因而，資產(chǎn)配置法就被用來(lái)彌補(bǔ)這種缺陷。資產(chǎn)配置法試圖根據(jù)資金來(lái)源的流動(dòng)速度或周轉(zhuǎn)量和對(duì)法定準(zhǔn)備金的不同要求，來(lái)區(qū)分不同資金來(lái)源。比如，活期存款比儲(chǔ)蓄存款、定期存款有更高的流動(dòng)速度或周轉(zhuǎn)率，要繳納更多的法定準(zhǔn)備金。所以，每單位活期存款中，應(yīng)有更大比例放在第一、第二準(zhǔn)備金上，而放在貸款或長(zhǎng)期債券上的比例則要小些。具體運(yùn)用這種方法時(shí)，常在一家銀行內(nèi)設(shè)立幾個(gè)“流動(dòng)性－利潤(rùn)性中心”來(lái)分配它所獲得的各種資金，因此，就可能有“活期存款銀行”、“資本金銀行”等存在于商業(yè)銀行之中。一旦確立了這些中心，管理人員就每一中心所獲資金的配置制定出政策。如活期存款中心就應(yīng)把中心吸收資金的較大比率放在第一準(zhǔn)備上，然后，剩下的大量資金大量資金主要投在短期政府證券上作為第二準(zhǔn)備，而把相當(dāng)小的一部分放到貸款上，而且主要是放在短期商業(yè)貸款上。資產(chǎn)配置法的主要優(yōu)點(diǎn)是減少了流動(dòng)資產(chǎn)，把剩余的資金配置到貸款和投資上，這就增加了利潤(rùn)。利潤(rùn)性的改善是由于消除了定期儲(chǔ)蓄存款和資本金帳戶(hù)上的超額流動(dòng)性而獲得的。

3.線(xiàn)性規(guī)劃法。線(xiàn)性規(guī)劃法從70年代開(kāi)始用于銀行資產(chǎn)管理，主要是通過(guò)建立線(xiàn)性規(guī)劃模型來(lái)解決銀行的資產(chǎn)分配。在運(yùn)用這種方法時(shí)，一般采取三個(gè)步驟：第一步：建立目標(biāo)函數(shù)。商業(yè)銀行通常把利潤(rùn)作為該模型的目標(biāo)，然后根據(jù)資產(chǎn)的收益率來(lái)選擇不同的資產(chǎn)組合，以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)目標(biāo)的最大值。設(shè)立目標(biāo)因變量P，可供選擇的各種資產(chǎn)額分別是X1（現(xiàn)金）、X2（短期政府證券）、 X3（長(zhǎng)期證券）、X4（短期貸款）、X5（中長(zhǎng)期貸款）、X6（消費(fèi)貸款），則目標(biāo)函數(shù)為：P=aX1+bX2+cX3+dX4+eX5+fX6，其中：a、b、c、d、e、f分別表示各種資產(chǎn)的收益。第二步：加上約束條件。在建立目標(biāo)函數(shù)的基礎(chǔ)上，附加下列約束條件，主要是（1）政策法規(guī)的約束；（2）流動(dòng)性約束；（3）安全性約束；（4）其他方面的約束，如銀行章程的有關(guān)規(guī)定、貸款需求的不確定因素等等。第三步：求解各種資產(chǎn)的具體數(shù)值。在利潤(rùn)最大的前提下，根據(jù)各種資產(chǎn)約束條件的具體限制便可找出一組最佳的資產(chǎn)組合。與資金總庫(kù)法、資產(chǎn)分配法相比，線(xiàn)性規(guī)劃法具有很多優(yōu)點(diǎn)，這是商業(yè)銀行使用得最多的方法。如可以使銀行確定具體的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，比較各種決策的結(jié)果，并根據(jù)約束條件的變動(dòng)來(lái)調(diào)動(dòng)資金的分配，從而使資產(chǎn)流動(dòng)性管理更趨向化。

商業(yè)銀行負(fù)債管理理論和方法

商業(yè)銀行的負(fù)債管理出現(xiàn)于60年代初期，它是指商業(yè)銀行以借入資金的方式來(lái)保持銀行流動(dòng)性，從而增加資產(chǎn)，增加銀行的收益。在負(fù)債管理出現(xiàn)之前，只要銀行的借款市場(chǎng)擴(kuò)大，它的流動(dòng)性就有一定的保證。這就沒(méi)有必要保持大量高流動(dòng)性資產(chǎn)，而應(yīng)將它們投入高盈利的貸款或投資中。在必要時(shí)，銀行甚至可以通過(guò)借款來(lái)支持貸款規(guī)模的擴(kuò)大。50-60年代，大額可轉(zhuǎn)讓存單的出現(xiàn)、銀行競(jìng)爭(zhēng)的激烈和利率管制嚴(yán)格化等變化，構(gòu)成了負(fù)債管理出現(xiàn)的客觀(guān)條件。

商業(yè)銀行的負(fù)債管理一般有兩大類(lèi)型：

一類(lèi)是以短期借入款來(lái)彌補(bǔ)提取的存款，這樣，在負(fù)債方一增一減，正好軋平。第二類(lèi)是以借入款來(lái)付增加的借款需求，這樣，負(fù)債和資產(chǎn)都增加，而由于以擴(kuò)大負(fù)債來(lái)擴(kuò)大盈利資產(chǎn)，也就帶來(lái)了額外利潤(rùn)。但這種做法有兩方面的風(fēng)險(xiǎn)：其一是費(fèi)用方面的風(fēng)險(xiǎn)，借入款的利率必須低于放出款的利率，銀行才能獲利；其二是關(guān)于借入款的可借量，當(dāng)市場(chǎng)的資金需求大于供給時(shí)，借入款即不易取得，特別是個(gè)別銀行的情況不佳時(shí)。

負(fù)債管理的積極意義在于：第一，找到了保持銀行流動(dòng)性的新方式，由單純依靠吸收存款的被動(dòng)型負(fù)債方式，發(fā)展成為向外借款的主動(dòng)型負(fù)債方式，在流動(dòng)性管理上變單一的資產(chǎn)調(diào)整為資產(chǎn)和負(fù)債兩方面結(jié)合。第二，為擴(kuò)大銀行資產(chǎn)規(guī)模、增加貸款投放創(chuàng)造了條件?，F(xiàn)在，由于可對(duì)負(fù)債進(jìn)行主動(dòng)管理，就可根據(jù)資產(chǎn)的需要發(fā)放貸款，即使沒(méi)有存款也沒(méi)關(guān)系，可以通過(guò)發(fā)放大額定期存單和組織各種借款來(lái)保證。但負(fù)債管理也有缺陷：首先是提高了銀行成本。在美國(guó)，實(shí)施負(fù)債管理主要通過(guò)發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、向中央銀行貼現(xiàn)窗口借款、向聯(lián)儲(chǔ)資金市場(chǎng)借款、根據(jù)回購(gòu)協(xié)議借款和向歐洲美元市場(chǎng)借款等方式。通過(guò)這些方式籌借的款項(xiàng)，均必須支付高于一般存款的利息，而這類(lèi)負(fù)債的增加必然導(dǎo)致銀行負(fù)債成本的提高。第二、增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。如果市場(chǎng)上資金普遍趨緊就會(huì)提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，使銀行陷入困境，甚至帶來(lái)倒閉風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，負(fù)債成本的提高必然促使銀行把資產(chǎn)投放在效益更高的放款和投資上，造成信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的增大。第三，負(fù)債管理易使銀行不注重補(bǔ)充自有資本，使自有資本占銀行資金來(lái)源總額的比重日益下降。

銀行負(fù)債管理的方法主要有：

1. 儲(chǔ)備頭寸負(fù)債管理。是用增加短期負(fù)債向銀行有計(jì)劃地提供流動(dòng)性資金的管理方式，它購(gòu)入資金以補(bǔ)充銀行的流動(dòng)性資金需要。例如在美國(guó)，儲(chǔ)備頭寸負(fù)債管理的主要工具是購(gòu)買(mǎi)期限為一天的聯(lián)儲(chǔ)資金，或使用回購(gòu)協(xié)議。這樣，當(dāng)一家銀行的儲(chǔ)備由于存款人提款或增加了對(duì)有收益的資產(chǎn)投放而暫時(shí)不足時(shí)，購(gòu)買(mǎi)聯(lián)儲(chǔ)資金來(lái)補(bǔ)充；而當(dāng)儲(chǔ)備有暫時(shí)盈余時(shí)，就售出聯(lián)儲(chǔ)資金。從這一點(diǎn)來(lái)說(shuō)，這種負(fù)債管理方法提高了資金的運(yùn)用效率，也減緩了銀行體系由于儲(chǔ)備的突然減少帶來(lái)的震動(dòng)性。但切不可把這種短期借入作為長(zhǎng)期資金來(lái)源，因?yàn)橐坏┻@些銀行管理上出現(xiàn)問(wèn)題并被公眾知道時(shí)，它們就不可能在聯(lián)儲(chǔ)資金市場(chǎng)上再借到資金，結(jié)果面臨破產(chǎn)。

2.貸款頭寸負(fù)債管理。這種方法首先是通過(guò)不同利率來(lái)取得購(gòu)入資金，以擴(kuò)大銀行貸款；其次，通過(guò)增加銀行負(fù)債的平均期限，減少存款的可變性，從而降低銀行負(fù)債的不確定性。銀行發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單就是使用此種管理方法。貸款頭寸負(fù)債管理可以看出是由兩部分組成：一是計(jì)劃部分，這一部分是銀行有計(jì)劃的經(jīng)營(yíng)安排，即增加負(fù)債，擴(kuò)大貸款，獲取利潤(rùn)；二是靈活反應(yīng)的部分，這是銀行經(jīng)理人員用于抵銷(xiāo)外部干擾對(duì)資產(chǎn)負(fù)債所造成的不良影響而采用的平衡法碼。

商業(yè)銀行資產(chǎn)一負(fù)債管理理論和方法

商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理產(chǎn)生于70年代中期。這種理論認(rèn)為：?jiǎn)慰抠Y產(chǎn)管理或單靠負(fù)債管理都難以形成商業(yè)銀行安全性、流動(dòng)性和盈利性的均衡，只有根據(jù)金融情況的變化，通過(guò)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，才能達(dá)到銀行經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo)要求。資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)就是要在股東、金融管制等條件約束下，使銀行利差最大化（從而收益最大）、其波動(dòng)幅度（風(fēng)險(xiǎn)）最小，即保持利差高水平的穩(wěn)定。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，銀行管理者采取兩種手段：一是根據(jù)預(yù)測(cè)利率的變化積極調(diào)整銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，即運(yùn)用利率敏感性差額管理法；二是運(yùn)用金融市場(chǎng)上轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)的工具，如期限管理法、金融期貨、期權(quán)、利率調(diào)換等保值工具，作為差額管理法的補(bǔ)充。

商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理是銀行經(jīng)營(yíng)方式上的一次重大變革，它對(duì)商業(yè)銀行、金融界和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。對(duì)商業(yè)銀行本身來(lái)講，①它增加了銀行抵御外界經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩的能力。資產(chǎn)負(fù)債管理運(yùn)用現(xiàn)代化的管理方法及技術(shù)手段，從資產(chǎn)負(fù)債的總體上協(xié)調(diào)資產(chǎn)與負(fù)債的矛盾，并圍繞解決這一矛盾關(guān)鍵因素――利率，建立了一整套的防御體系，形成了一個(gè)“安全網(wǎng)”，使得銀行在調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)方面具有極大的靈活性和應(yīng)變力，從而增加了銀行對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。②資產(chǎn)負(fù)債管理有助于減輕銀行“借短放長(zhǎng)”的矛盾。利率自由化引起籌資成本的提高，迫使商業(yè)銀行減少冒險(xiǎn)性、放棄性進(jìn)攻性的放款和投資策略，采取更為謹(jǐn)慎的態(tài)度對(duì)待放款和投資。對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)而言，為顧客提供日益多樣化的金融工具、服務(wù)與融資方式，通過(guò)提高放款利率，以保持存貸款合理的利差，這在一定程度上能緩和通貨膨脹的壓力。

資產(chǎn)負(fù)債管理也存在一些缺陷，主要表現(xiàn)在：①資產(chǎn)負(fù)債管理促使競(jìng)爭(zhēng)更加劇烈，銀行倒閉數(shù)量增加。②不利于貨幣監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的監(jiān)控。放松管制、技術(shù)進(jìn)步促成新金融工具的涌現(xiàn)，使得銀行業(yè)務(wù)日益多樣化、復(fù)雜化。尤其是表外業(yè)務(wù)的迅速，使得貨幣監(jiān)督機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定方面面臨更多的困難。這一切都增大了貨幣監(jiān)督機(jī)構(gòu)的管理難度，提高了管理成本。③商業(yè)銀行存款利率自由化而引起的放款利率提高，使的投資成本提高，阻礙的全面高漲。

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的主要有：

1. 資產(chǎn)負(fù)債利差管理法。它主要從上銀行的利差及利差的因素，從而為銀行實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理、降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益創(chuàng)造條件。利差又稱(chēng)凈利息收入，是銀行利息收入與利息支出的差額。利差有兩種表示方法：絕對(duì)數(shù)利差和相對(duì)數(shù)利差（即利差率）。絕對(duì)利差能幫助銀行估價(jià)凈利息收入能否抵銷(xiāo)其他開(kāi)支，估計(jì)銀行的盈利狀況；利差率用于銀行估計(jì)利差的變化與發(fā)展趨勢(shì)，也用于銀行間經(jīng)營(yíng)的比較。利差是銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源，而利差的敏感性或波動(dòng)性，則構(gòu)成了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，利差的大小及其變化決定了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，利差的大小及其變化決定了銀行總的風(fēng)險(xiǎn)一收益狀況。利差受內(nèi)、外部因素的共同影響和制約，內(nèi)部因素包括銀行資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)、貸款的質(zhì)量及償還期、吸收存款及借入款的成本和償還期，等等。外部因素指總的經(jīng)濟(jì)情況，市場(chǎng)利率水平、區(qū)域和全國(guó)范圍內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)狀況，等等。西方銀行運(yùn)用利差的“差異分析法”（即分別分析利率、資產(chǎn)負(fù)債總量及其組合對(duì)利差的影響程度的方法）分析利率、資產(chǎn)負(fù)債總量及其組合對(duì)銀行利差的影響。具體分析時(shí)，首先要假設(shè)其中兩個(gè)因素不變，改變第三個(gè)因素，然后觀(guān)察第三個(gè)因素對(duì)利差的影響，依此類(lèi)推。除此之外，利率周期也對(duì)利差產(chǎn)生周期性的影響。銀行的得率管理就是要根據(jù)利率的周期性變化，不斷地調(diào)整資產(chǎn)風(fēng)債結(jié)構(gòu)，從而使利差最大化并保持相對(duì)穩(wěn)定。

2.資產(chǎn)負(fù)債差額管理法。是指銀行管理者根據(jù)利率變化預(yù)測(cè)，積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性差額，從而保證銀行收益的穩(wěn)定或增長(zhǎng)。銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)所運(yùn)用的工具主要是銀行在短期內(nèi)在主動(dòng)控制權(quán)的資產(chǎn)和負(fù)債，如聯(lián)儲(chǔ)資金、回購(gòu)協(xié)議、大額定期存單、可變利率放款等。差額管理法誕生于70年代，是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中了廣泛的管理利率風(fēng)險(xiǎn)的方法之一。差額管理法分兩種：（1）保守型的，即努力使銀行的利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的差額接近于零，從而把利率風(fēng)險(xiǎn)降至最低限，保持銀行收益的穩(wěn)定。（2）主動(dòng)型的，即銀行根據(jù)利率預(yù)測(cè)，在利率的周期性變化中積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性差額，從而獲得更高的收益。主動(dòng)型差額管理的結(jié)果不僅取決于利率變化的方向，同時(shí)也取決于未來(lái)利率的不確定程度。

差額管理法不同于其它的管理方法，它認(rèn)為決定資產(chǎn)負(fù)債內(nèi)在聯(lián)系的關(guān)鍵因素是利率，主張把管理的重點(diǎn)放在根據(jù)不同利率特點(diǎn)確定的差額上，并根據(jù)利率周期的變化，及時(shí)地調(diào)整各種利率類(lèi)型的資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模組合，從而使差額管理具有更大的靈活性和應(yīng)變力。從這個(gè)角度講，差額管理可謂是銀行經(jīng)營(yíng)管理領(lǐng)域內(nèi)的一場(chǎng)變革。它的難點(diǎn)和缺陷在于：（1）在確定利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債的時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，銀行選取多長(zhǎng)時(shí)間作為規(guī)定利率敏感性的標(biāo)準(zhǔn)，這在銀行實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中十分重要，但也很難確定。（2）銀行能否預(yù)測(cè)利率變化的方向、大小及時(shí)間，值得不懷疑。（3）銀行能否靈活地調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，這受許多因素（如市場(chǎng)、制度因素等）的限制。①資源的限制，如小的區(qū)域性銀行，其資金來(lái)源有限，因而不具備靈活調(diào)節(jié)的條件。②差額管理與顧客心理的矛盾。因?yàn)殂y行和顧客對(duì)利率預(yù)期的心理是完全相反的。③調(diào)節(jié)差額必須有足夠的時(shí)間，如果利率周期短，那么銀行就無(wú)法改變差額。（4）銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)很難權(quán)衡，利率風(fēng)險(xiǎn)的降低可能招致更大的信用風(fēng)險(xiǎn)。（5）差額管理法忽略了利率變化對(duì)固定利率資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的影響。一般認(rèn)為，利率風(fēng)險(xiǎn)有兩方面：一是改變?cè)偻顿Y利率，二是改變現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債的價(jià)值（價(jià)格）。差額管理法只集中分析資金流量的變化，強(qiáng)調(diào)了再投資風(fēng)險(xiǎn)，而未注意到利率變化對(duì)銀行長(zhǎng)期固定利率資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的影響，忽略了利率變化對(duì)銀行凈值（股東產(chǎn)權(quán)）的影響，因而具有極大的片面性。（6）差額管理法使得銀行成本提高。

綜上所述，差額管理法雖非十全十美，但卻更接近商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的實(shí)際，它能夠抓住溝通資產(chǎn)與負(fù)債之間聯(lián)系的關(guān)鍵因素――利率，以部分帶動(dòng)全體，根據(jù)，市場(chǎng)情況的變化，采取積極有效的經(jīng)營(yíng)措施，使差額管理法更富有靈活性、準(zhǔn)備性和嚴(yán)密性。

3. 資產(chǎn)負(fù)債期限管理法。這是近年來(lái)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中運(yùn)用的降低利率風(fēng)險(xiǎn)的又一種方法，它期限差額管理和期限搭配法。“期限”是近年來(lái)金融市場(chǎng)上對(duì)債券保值時(shí)常用的一個(gè)概念。它是指一種有價(jià)證券的壽命或距到期日（重新訂價(jià)日）的實(shí)際時(shí)間，是衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)――即金融資產(chǎn)的現(xiàn)值對(duì)利率變化的敏感性反映?！捌谙蕖钡母拍羁捎糜谏虡I(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理中，因?yàn)殂y行是信用中介機(jī)構(gòu)，包含了一系列的現(xiàn)金流入和流出，構(gòu)成了銀行的負(fù)債和資產(chǎn)。銀行的凈值為某資產(chǎn)現(xiàn)值與負(fù)債現(xiàn)值之差。由于期限能直接反映市場(chǎng)利率變化對(duì)銀行資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的影響程度，同時(shí)包括了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)，因此，許多專(zhuān)家主張?jiān)谶M(jìn)行差額管理時(shí)，不應(yīng)以資產(chǎn)負(fù)債的到期日作尺度，而應(yīng)以資產(chǎn)而負(fù)債的期限作為標(biāo)準(zhǔn)，此時(shí)的差額即期限差額應(yīng)等于資產(chǎn)的加權(quán)平均期限減去負(fù)債的加權(quán)平均。各處室就是根據(jù)預(yù)測(cè)利率的變化，不斷調(diào)整銀行的資產(chǎn)和負(fù)債的期限，以期達(dá)到理想目標(biāo)。如當(dāng)資產(chǎn)期限比負(fù)債期限長(zhǎng)時(shí)，利率上升將導(dǎo)致銀行凈值下降，此時(shí)應(yīng)縮短銀行資產(chǎn)的期限，擴(kuò)大負(fù)債的期限。期限差額管理法的原理類(lèi)似于利率敏感性差額法，只是兩者在具體上略有差異。期限差額管理法比利率敏感性差額法能夠提供更多的產(chǎn)品，滿(mǎn)足顧客的需要。然而，它也遇到利率敏感性差額管理的同樣難題。同時(shí)，期限差額隨市場(chǎng)利率的變化而不斷變化，因而難以掌握。正因?yàn)槿绱?，管理者往往只運(yùn)用其中的一部分，即期限搭配法來(lái)消除一部分利率風(fēng)險(xiǎn)。

期限搭配法又稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)免除法，是金融市場(chǎng)上消除利率風(fēng)險(xiǎn)常用的一種方法。它是指持有這樣一組有價(jià)證券，使投資者在持有這組有價(jià)證券的時(shí)期內(nèi)，在再投資率和證券價(jià)格變化的情況下，投資期滿(mǎn)時(shí)實(shí)際獲得的年收益率不低于設(shè)計(jì)時(shí)的預(yù)期收益率。即如果這組證券的期限等于持有期，則此組證券就消除了利率風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理同樣可用期限搭配法部分地消除資產(chǎn)負(fù)債表中的風(fēng)險(xiǎn)。即令部分存款及資產(chǎn)的期限相等，則此部分資產(chǎn)負(fù)表消除了利率風(fēng)險(xiǎn)，從而可以固定住某一特定的資產(chǎn)負(fù)債的利差。比如，15年期固定利率抵押放款，若期限為4年，則銀行中發(fā)行4年期貼水大額定期存單（中間無(wú)利息支付）。這樣，這部分資產(chǎn)和負(fù)債就不受利率變化的影響，為銀行管理者進(jìn)行其他決策創(chuàng)造了方便條件。

期限管理法的真正價(jià)值在于它把投資負(fù)債管理的重點(diǎn)集中在更加廣泛的利率風(fēng)險(xiǎn)上，使銀行管理者同時(shí)注重利率風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)方面：再投資風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，并能準(zhǔn)確估計(jì)利率變化對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值及銀行凈值的影響程度。因此，它比利率敏感性差額管理法在管理利率方面更具有精確性。此外，期限管理法能使不同利率特點(diǎn)的各種金融工具進(jìn)行比較，從而提供計(jì)算上的便利，降低成本。因此，以期限為基礎(chǔ)的期限差額管理法確定了資產(chǎn)負(fù)債管理的發(fā)展趨勢(shì)。

盡管期限管理法更具優(yōu)越性，但它也明顯地存在許多缺欠，主要表現(xiàn)在：（1）需要銀行信息系統(tǒng)提供大量的有關(guān)現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)，預(yù)測(cè)銀行未來(lái)所有的現(xiàn)金流量。然而，現(xiàn)金流量信息對(duì)大多數(shù)銀行是有限的，期限差額管理法目前仍不是銀行的常規(guī)決策。（2）期限概念上的錯(cuò)誤同樣不容忽視。因?yàn)槠谙薜募僭O(shè)前提是：當(dāng)利率變化時(shí)，收益曲線(xiàn)平等移動(dòng)，在食用風(fēng)險(xiǎn)一定的條件下，不同期限的利率發(fā)生同種程度的變化。而表明，收益曲線(xiàn)的平行移動(dòng)是罕見(jiàn)的。收益率及期限的變化，同樣影響資產(chǎn)的價(jià)格。但是，期限管理法的優(yōu)越性隨著銀行信息系統(tǒng)的完善而不斷顯示出來(lái)，使銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理建立在更加、準(zhǔn)確的基礎(chǔ)上。

篇5

一、資產(chǎn)負(fù)債相關(guān)管理理論

現(xiàn)代商業(yè)銀行在運(yùn)營(yíng)和管理中會(huì)大量的應(yīng)用資產(chǎn)負(fù)債管理理論，資產(chǎn)負(fù)債管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理工作的基礎(chǔ)和核心工作，對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債能夠高效的開(kāi)展管理工作與商業(yè)銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)力影響深遠(yuǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展較西方發(fā)達(dá)國(guó)家仍很落后，商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理工作中應(yīng)用的方法及理論都不夠成熟，這些劣勢(shì)主要表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)上，并且相關(guān)工作的操作比較簡(jiǎn)單且管理系統(tǒng)落后，資產(chǎn)負(fù)債管理方法對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題的考慮存在很多漏洞。

商業(yè)銀行的發(fā)展在不斷變革之后，為求新的發(fā)展局面，負(fù)債管理理論業(yè)衍生出了這樣一種觀(guān)點(diǎn)，主張銀行應(yīng)當(dāng)放棄流動(dòng)性比較高的資產(chǎn)，這樣才能夠保證自身的資金流動(dòng)性，并且對(duì)于主動(dòng)型的負(fù)債多加利用以此來(lái)擴(kuò)大借貸市場(chǎng)的借款，資產(chǎn)通過(guò)階段渠道和途徑的應(yīng)用來(lái)滿(mǎn)足需求上的多樣化，但同時(shí)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也有所增加。對(duì)于資產(chǎn)管理相關(guān)理論研究中，流動(dòng)性、安全性一直是熱議的話(huà)題，但是盈利往往被忽視，負(fù)債管理的相關(guān)理論能夠幫助銀行企業(yè)加強(qiáng)其盈利性，但是風(fēng)險(xiǎn)性卻隨時(shí)提高，展開(kāi)多元化的管理能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行流動(dòng)性、安全性、盈利性和諧統(tǒng)一的發(fā)展。

二、我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理工作相關(guān)政策的影響

對(duì)于商業(yè)銀行，我國(guó)為規(guī)范約束銀行業(yè)頒布了很多相關(guān)政策和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。有序的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境才能夠讓銀行企業(yè)良性的競(jìng)爭(zhēng)、發(fā)展，但同時(shí)，也一定程度的抑制了商業(yè)銀行的發(fā)展。從國(guó)際角度來(lái)看，不公平的收支環(huán)境下施行的貨幣政策令商業(yè)銀行十分頭痛。當(dāng)前環(huán)境下，國(guó)際經(jīng)濟(jì)周期增長(zhǎng)的極快，為穩(wěn)固經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展步伐，我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的政策也在不斷的調(diào)整，出現(xiàn)了多年的雙順差局面。為控制其流動(dòng)性的增長(zhǎng)，央行使用了很多貨幣政策，通過(guò)政策工具對(duì)商業(yè)銀行的資金流動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)，而提高存款的準(zhǔn)備金率則是最常用的方法，這種方法的大量使用，讓商業(yè)銀行在負(fù)債管理工作中埋下了很多不確定性，使商業(yè)銀行對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債的管理難度也有所提高。為了保證商業(yè)銀行在貸款間的比率不超出其能夠承擔(dān)的負(fù)荷，需要對(duì)銀行存貸款業(yè)務(wù)的金額進(jìn)行定量。

三、金融市場(chǎng)化改革環(huán)境中商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理

我國(guó)現(xiàn)階段的很多商業(yè)銀行發(fā)展情勢(shì)比較樂(lè)觀(guān)，存貸比的相關(guān)限制在當(dāng)下已經(jīng)不能起到調(diào)節(jié)市場(chǎng)的作用，存貸比目前只能夠?yàn)槌?fù)荷運(yùn)營(yíng)的銀行提供運(yùn)營(yíng)調(diào)整方面的幫助，但是多數(shù)的商業(yè)銀行自身已經(jīng)能夠調(diào)節(jié)負(fù)債能力，存貸比的限制已經(jīng)不是那么的必要，應(yīng)當(dāng)卻小調(diào)，對(duì)于商業(yè)銀行的資金流動(dòng)性的控制，應(yīng)當(dāng)作為商業(yè)銀行的一大競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，取消存貸比的限制還能夠刺激市場(chǎng)的活力。

四、結(jié)束語(yǔ)

篇6

關(guān)鍵詞:信貸資產(chǎn)證券化;資產(chǎn)池;SPV;銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類(lèi)號(hào):F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A 文章編號(hào):1673-291X(2007)06-0065-03

一、信貸資產(chǎn)證券化的背景

銀行風(fēng)險(xiǎn)控制是一個(gè)古老而年輕的話(huà)題,隨著時(shí)代的變遷,利用金融創(chuàng)新來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制已經(jīng)是一個(gè)全球性的共識(shí)｡信貸資產(chǎn)證券化是近年來(lái)國(guó)際金融市場(chǎng)上最為重大的金融創(chuàng)新之一｡由于它具有改善銀行資產(chǎn)負(fù)債比率､提高金融資產(chǎn)的流動(dòng)性､分散和轉(zhuǎn)移信貸風(fēng)險(xiǎn)等多方面的優(yōu)勢(shì),因此近年來(lái)在許多國(guó)家獲得迅猛發(fā)展｡信貸資產(chǎn)證券化在我國(guó)雖然才剛剛起步,但其作用已受到各界的廣泛關(guān)注｡2005年4月21日,中國(guó)人民銀行､中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)了《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》,國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行正式獲準(zhǔn)進(jìn)行信貸資產(chǎn)和住房抵押貸款證券化試點(diǎn)工作｡2005年12月15日,建行､國(guó)開(kāi)行同日發(fā)行了首只信貸資產(chǎn)支持證券(ABS)和抵押貸款支持證券(MBS)｡其中,建行發(fā)行總額約30億元,國(guó)開(kāi)行發(fā)行總額為41億余元｡因此,加強(qiáng)對(duì)貸款證券化相關(guān)問(wèn)題的研究具有十分重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義｡

二、信貸資產(chǎn)證券化的含義

信貸資產(chǎn)證券化(LBS:Loan-backed Securitization),是將缺乏流動(dòng)性但其未來(lái)現(xiàn)金流可預(yù)測(cè)的銀行信貸資產(chǎn)進(jìn)行重組建立資產(chǎn)池(Asset Spool),以資產(chǎn)池內(nèi)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為償付基礎(chǔ),通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)隔離､資產(chǎn)重組和信用增級(jí),在資本市場(chǎng)上發(fā)行信貸資產(chǎn)支持證券的結(jié)構(gòu)性融資行為｡其核心在于對(duì)貸款中風(fēng)險(xiǎn)與收益要素的分離與重組,使其定價(jià)和重新配置更為有效,從而使參與各方均受益｡對(duì)于單個(gè)貸款,其現(xiàn)金流是不確定的,但對(duì)于一組貸款而言,盡管整個(gè)組合在很大程度上依賴(lài)于組合中每一貸款現(xiàn)金流的特性,但由于大數(shù)定律的作用,整個(gè)組合的現(xiàn)金流會(huì)呈現(xiàn)出一定的規(guī)律性｡

三、信貸資產(chǎn)證券化的特征

美國(guó)是資產(chǎn)證券化的起源地｡20世紀(jì)70年代末80年代初,當(dāng)時(shí)受?chē)?guó)際石油危機(jī)､拉美債務(wù)危機(jī)､《巴塞爾協(xié)議》關(guān)于資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率(即資本充足率)規(guī)定等因數(shù)的影響,銀行信貸資金存量普遍下降，國(guó)際資本供求嚴(yán)重失衡｡不少擁有風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)較大的信貸資產(chǎn)的銀行將貸款出售給資產(chǎn)負(fù)債表上顯示的信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)較小的銀行,以減少貸款風(fēng)險(xiǎn)､規(guī)避法律管制｡與此同時(shí),一些商業(yè)銀行開(kāi)始涉足證券投資業(yè)務(wù)，希望通過(guò)將信貸資產(chǎn)進(jìn)行證券化來(lái)盤(pán)活資金｡正是在這樣的背景下,貸款證券化日漸興旺起來(lái)｡美國(guó)是世界上開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)最早的國(guó)家,在美國(guó),貸款證券化發(fā)展十分迅速,從20世紀(jì)70年代末住房抵押貸款證券化開(kāi)始到現(xiàn)在不僅證券化資產(chǎn)的范圍大大擴(kuò)展(包括汽車(chē)貸款信用卡貸款､機(jī)器設(shè)備貸款､消費(fèi)貸款等),而且證券化市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大｡到2005年底,美國(guó)的資產(chǎn)證券化規(guī)模已達(dá)到7.1萬(wàn)億美元,為該國(guó)同期國(guó)債市場(chǎng)規(guī)模的2倍｡亞洲證券化市場(chǎng)也呈現(xiàn)快速發(fā)展勢(shì)頭,1998年,亞洲資產(chǎn)證券化市場(chǎng)僅80億美元規(guī)模,2004年迅速上升到680億美元,短短六年時(shí)間擴(kuò)張了7.5倍,其中,香港是整個(gè)亞洲證券化市場(chǎng)的中心｡

四、資產(chǎn)證券化的操作過(guò)程

信貸資產(chǎn)證券化是一種與企業(yè)發(fā)行股票､債券等直接在金融市場(chǎng)上籌措資金不同的新型融資方法,與傳統(tǒng)的證券融資方式相比,具有以下的特點(diǎn):

1.信貸資產(chǎn)證券化屬于表外融資

從發(fā)起人的角度看,信貸資產(chǎn)證券化融資不屬于負(fù)債融資也不屬于股權(quán)融資,其實(shí)質(zhì)上是一種表外融資方式｡這是因?yàn)?利用資產(chǎn)證券化技術(shù)進(jìn)行的融資不會(huì)增加發(fā)行人的負(fù)債,也不顯示在“資產(chǎn)負(fù)債表”中｡

2.信貸資產(chǎn)證券化屬于收入導(dǎo)向型融資

傳統(tǒng)融資方式是憑借資金需求者本身的資信能力來(lái)融資｡外部的資金投入者在決定是否對(duì)資金需求者投資或者提供貸款時(shí),主要依據(jù)的是資金需求者作為一個(gè)整體的資產(chǎn)負(fù)債､利潤(rùn)及現(xiàn)金流量情況｡在對(duì)資金需求者發(fā)放資產(chǎn)抵押貸款時(shí),投資者可能會(huì)更多地關(guān)注抵押資產(chǎn)的情況,并且關(guān)注的也只是資產(chǎn)本身的控制和處置問(wèn)題,資產(chǎn)抵押本質(zhì)上是對(duì)資金需求者資信能力的一種補(bǔ)充｡

3.信貸資產(chǎn)證券化交易風(fēng)險(xiǎn)和融資成本較低

雖然資產(chǎn)證券化作為一種融資方式需支付諸如擔(dān)保費(fèi)､評(píng)級(jí)費(fèi)､托管費(fèi)､服務(wù)費(fèi)､承銷(xiāo)費(fèi)等眾多費(fèi)用,但其總的融資成本低于其他融資方式｡這是因?yàn)?第一,資產(chǎn)以真實(shí)出售方式進(jìn)行交易,實(shí)現(xiàn)了破產(chǎn)隔離,一旦發(fā)起人發(fā)生破產(chǎn)清算,資產(chǎn)也不列入清算范圍,所發(fā)行資產(chǎn)證券的安全性得到保證,降低了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益的期望值;第二,資產(chǎn)證券化過(guò)程中的信用增級(jí)手段,改善了證券的發(fā)行條件,使發(fā)行的證券有較高的信用等級(jí),不必用折價(jià)銷(xiāo)售或提高利率等手段來(lái)吸引投資者;第三,證券化支出費(fèi)用的項(xiàng)目雖多,但各費(fèi)用與交易總額的比率卻很低｡資料表明,資產(chǎn)證券化交易的中介體系中收取的總費(fèi)用比其他融資方式的費(fèi)用率至少低50個(gè)基本點(diǎn)｡

4.信貸資產(chǎn)證券化適用范圍廣泛

信貸資產(chǎn)證券化是將發(fā)起人目前已有的資產(chǎn)進(jìn)行證券化融資,還款來(lái)源是該資產(chǎn)所帶來(lái)的未來(lái)收益,但所獲資金可作其他用途,即可用于其他項(xiàng)目貸款或投資,而不受被證券化的資產(chǎn)項(xiàng)目限制,此外凡是有可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)現(xiàn)金流收入的金融資產(chǎn)經(jīng)過(guò)適當(dāng)?shù)慕Y(jié)構(gòu)性重組,均可進(jìn)行證券化,這更為證券化廣泛的推廣和運(yùn)用創(chuàng)造了條件｡

五、我國(guó)發(fā)展信貸資產(chǎn)證券化對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響

信貸資產(chǎn)證券化(LBS:Loan-backed Securitization)是指銀行通過(guò)一定程序?qū)①J款轉(zhuǎn)化成可以在金融市場(chǎng)上出售和流通的證券并據(jù)以融通資金的市場(chǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)｡其程序一般是首先由銀行將所持有的各種流動(dòng)性較差的貸款予以組合，形成若干資產(chǎn)池(Asset Spool)并出售給特設(shè)機(jī)構(gòu)(Special Purpose Vehicle,簡(jiǎn)稱(chēng)SPV),然后由特設(shè)機(jī)構(gòu)向投資者發(fā)行以該貸款組合為擔(dān)保的證券,這種證券通常稱(chēng)為資產(chǎn)支持證券(Asset-Backed Securities,簡(jiǎn)稱(chēng)ABS),發(fā)行證券所收回的資金則可作為銀行新的資金來(lái)源再用于發(fā)放貸款｡證券化的運(yùn)作流程一般包括構(gòu)造證券化資產(chǎn)､創(chuàng)設(shè)特設(shè)機(jī)構(gòu)并真實(shí)出售(True Sale)資產(chǎn)､設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)并進(jìn)行信用增級(jí)(Credit Enhancement)､發(fā)行資產(chǎn)支持證券､實(shí)施資產(chǎn)管理等基本步驟｡其交易結(jié)構(gòu)嚴(yán)密，而且法律關(guān)系復(fù)雜｡

六、我國(guó)商業(yè)銀行在開(kāi)展資產(chǎn)證券化過(guò)程中應(yīng)注意的問(wèn)題

資產(chǎn)證券化使貸款成為具有流動(dòng)性的證券,有利于盤(pán)活金融資產(chǎn),化解初始貸款人的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),改善資產(chǎn)質(zhì)量,降低融資成本,增強(qiáng)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力,對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制和業(yè)務(wù)創(chuàng)新起到了非常重要的作用｡

1.資產(chǎn)證券化為商業(yè)銀行提供了有效的風(fēng)險(xiǎn)控制手段,使商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力大大增強(qiáng)

商業(yè)銀行的負(fù)債以中短期存款為主;而資產(chǎn),尤其是貸款資產(chǎn)則出現(xiàn)長(zhǎng)期化傾向｡對(duì)此,我國(guó)商業(yè)銀行也不例外,住房抵押貸款､汽車(chē)貸款在銀行資產(chǎn)中的比重不斷提高,同時(shí),普通貸款項(xiàng)目也出現(xiàn)長(zhǎng)期化的趨勢(shì)｡這使得商業(yè)銀行本金回流期限被長(zhǎng)期合約所框定｡這就使得資產(chǎn)與負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的不匹配｡

資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的出現(xiàn),則為解決上述矛盾提供了一個(gè)較為圓滿(mǎn)的辦法｡商業(yè)銀行可以根據(jù)自身戰(zhàn)略規(guī)劃,積極開(kāi)展各種貸款業(yè)務(wù);同時(shí),針對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)､匯率風(fēng)險(xiǎn)､流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)管理需要,將不具有流動(dòng)性的中長(zhǎng)期貸款轉(zhuǎn)化為證券,并銷(xiāo)售出去,從而有效緩解商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力｡因此,資產(chǎn)證券化過(guò)程實(shí)際上也是商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)分散過(guò)程｡

2.資產(chǎn)證券化可以擴(kuò)大商業(yè)銀行的收益來(lái)源,增強(qiáng)商業(yè)銀行盈利能力

20世紀(jì)80年代以來(lái),中間業(yè)務(wù)已成為西方國(guó)家商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)品種和收入來(lái)源,在總收入中的占比達(dá)到40%～50%,有的甚至超過(guò)70%｡而我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)起步較晚,目前中間業(yè)務(wù)收入占全部營(yíng)業(yè)收入的比例大約只有6%～17%,也就是說(shuō),我國(guó)商業(yè)銀行的收益仍嚴(yán)重依賴(lài)?yán)钍杖?#65377;

資產(chǎn)證券化的推出,給商業(yè)銀行擴(kuò)大收益來(lái)源提供了機(jī)會(huì)｡在資產(chǎn)證券化過(guò)程中,原貸款銀行在出售基礎(chǔ)資產(chǎn)的同時(shí)還可以獲得手續(xù)費(fèi)､管理費(fèi)等收人,另外,還可以通過(guò)為其他銀行的資產(chǎn)證券化提供擔(dān)保及發(fā)行服務(wù)等而獲得收入｡通過(guò)該項(xiàng)業(yè)務(wù),銀行的贏利能力大大提升,由此對(duì)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力也能迅速提高｡

3.資產(chǎn)證券化可以促使商業(yè)銀行加強(qiáng)管理約束,增強(qiáng)業(yè)務(wù)的規(guī)范化和透明度

商業(yè)銀行為促使其資產(chǎn)(主要是信貸資產(chǎn))證券化,必須全面增強(qiáng)信貸業(yè)務(wù)管理約束,建立健全較好的產(chǎn)品定價(jià)和信貸管理基本機(jī)制,將信貸資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化､規(guī)范化,鎖定風(fēng)險(xiǎn)､簡(jiǎn)化信息含量,增強(qiáng)證券化資產(chǎn)信息的透明度,以降低SPV為基礎(chǔ)資產(chǎn)信用增級(jí)所花費(fèi)的成本,同時(shí)增強(qiáng)投資者對(duì)證券真實(shí)價(jià)值的認(rèn)可程度,進(jìn)而降低商業(yè)銀行融資代價(jià)､提高基礎(chǔ)資產(chǎn)的銷(xiāo)售價(jià)格｡

因此,可以說(shuō)商業(yè)銀行實(shí)施資產(chǎn)證券化的過(guò)程實(shí)質(zhì)上就是促使其主動(dòng)增強(qiáng)業(yè)務(wù)的規(guī)范化和透明度的過(guò)程｡

4.資產(chǎn)證券化可以幫助商業(yè)銀行有效進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理,改善資本充足率

資產(chǎn)證券化為商業(yè)銀行有效地管理資產(chǎn)負(fù)債提供了一種嶄新的方式｡商業(yè)銀行可以通過(guò)資產(chǎn)證券化將缺乏流動(dòng)性的信貸資產(chǎn),如某一攬子貸款或部分應(yīng)收款,組合成資產(chǎn)池,轉(zhuǎn)入流動(dòng)性較好的資本市場(chǎng),同時(shí),轉(zhuǎn)出的資產(chǎn)也從商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上移出｡于是,商業(yè)銀行可以加速將金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金,資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)隨之得到改善,資產(chǎn)負(fù)債的期限也趨合理｡

同時(shí),貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重常常高于債券的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重,因此,善于管理的銀行可以通過(guò)對(duì)其貸款進(jìn)行證券化而非持有到期,來(lái)改善其資本充足率的大小｡這對(duì)我國(guó)資本充足率普遍較低的商業(yè)銀行而言,具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義｡

5.有利于增加消費(fèi)熱點(diǎn)､分散銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)

目前,我國(guó)實(shí)行擴(kuò)大內(nèi)需的信貸政策來(lái)刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),具體措施有發(fā)展住房抵押貸款､汽車(chē)消費(fèi)貸款､耐用品消費(fèi)信貸等多種消費(fèi)信貸辦法｡通過(guò)資產(chǎn)證券化,可以將各種貸款科目進(jìn)行組合和分散,有利于銀行風(fēng)險(xiǎn)控制｡

證券化還可以為中小企業(yè)融資提供新途徑｡中小企業(yè)由于信譽(yù)和資金的約束,往往難以在資本市場(chǎng)直接融資｡同樣,銀行出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮也很少將之作為主要的貸款對(duì)象｡通過(guò)進(jìn)行資產(chǎn)證券化,提升了中小企業(yè)的信用等級(jí),使之間接地進(jìn)入證券市場(chǎng),銀行向企業(yè)發(fā)放貸款,然后將這些分散的小額的貸款組合打包,并據(jù)之發(fā)行證券,從而發(fā)揮了紐帶作用,提供了讓若干企業(yè)共同融資的途徑｡

6.貸款證券化與不良資產(chǎn)的化解

不良資產(chǎn)問(wèn)題一直是中國(guó)銀行業(yè)的最大問(wèn)題,并已經(jīng)成為中國(guó)銀行業(yè)下一步改革和發(fā)展的沉重包袱和障礙｡商業(yè)銀行存在較高的不良資產(chǎn),會(huì)直接導(dǎo)致銀行資產(chǎn)流動(dòng)性降低和清償債務(wù)能力下降,影響銀行的贏利能力和水平,同時(shí)侵蝕資本充足率,進(jìn)而阻礙建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度進(jìn)程｡中國(guó)于1999年成立了四家金融資產(chǎn)管理公司(AMCs),開(kāi)始大規(guī)模處置近1.4萬(wàn)億元商業(yè)銀行不良資產(chǎn)｡截至2005年5月底,中國(guó)已累計(jì)處置銀行不良資產(chǎn)7 008億元(不包含政策性債轉(zhuǎn)股),其中近70億美元(約600億元)的不良資產(chǎn)為國(guó)際投資者所購(gòu)買(mǎi)｡最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,目前中國(guó)有總額達(dá)1.8萬(wàn)億元的商業(yè)銀行不良資產(chǎn)需要在未來(lái)幾年里處置｡而且據(jù)專(zhuān)家估計(jì),未來(lái)三年中國(guó)還有約1320～3520億元新增的銀行不良資產(chǎn)將逐漸顯現(xiàn)出來(lái)｡如此龐大的不良資產(chǎn)如果沒(méi)有規(guī)范的可延續(xù)性的方式來(lái)化解,將會(huì)給中國(guó)銀行業(yè)留下巨大隱患｡

各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)表明,不良資產(chǎn)證券化不失為一種可行的方式,在美國(guó)對(duì)于儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn),美國(guó)清產(chǎn)信托公司采取直接證券化的方式來(lái)處理；在日本也有把壞賬貸款銷(xiāo)售給合作銀行信貸購(gòu)買(mǎi)公司的做法｡1998年7月日本設(shè)立過(guò)渡銀行以化解高達(dá)100萬(wàn)億日元的不良貸款,因此對(duì)于貸款證券化的研究或許會(huì)給我們以啟示｡

7.資產(chǎn)證券化有助于我國(guó)商業(yè)銀行增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力,應(yīng)對(duì)外資銀行的挑戰(zhàn)

目前,我國(guó)金融領(lǐng)域已經(jīng)向外資金融機(jī)構(gòu)全面開(kāi)放｡為此,我國(guó)商業(yè)銀行正在積極進(jìn)行改革,工行､中行､建行已經(jīng)成功在A股或H股上市｡筆者認(rèn)為,上市只能說(shuō)是商業(yè)銀行改革成功的市場(chǎng)表現(xiàn),而銀行盈利能力､風(fēng)險(xiǎn)控制能力和核心競(jìng)爭(zhēng)能力的提高才應(yīng)是商業(yè)銀行改革的目的之所在｡資產(chǎn)證券化的應(yīng)用,可以很好地改善銀行的治理結(jié)構(gòu),控制信貸風(fēng)險(xiǎn)｡

從以上幾方面看,資產(chǎn)證券化具有廣闊的發(fā)展空間和豐厚的收益水平,有助于我國(guó)商業(yè)銀行深化改革､增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力,提高抗風(fēng)險(xiǎn)的能力,應(yīng)對(duì)我國(guó)金融領(lǐng)域全面開(kāi)放后來(lái)自外資銀行的挑戰(zhàn)和全球性的金融風(fēng)險(xiǎn)｡

目前,我國(guó)已經(jīng)基本具備了開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化的條件,并已有初步嘗試｡但總體而言,現(xiàn)階段我國(guó)對(duì)于資產(chǎn)證券化,無(wú)論是理論知識(shí)準(zhǔn)備還是實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn),都還十分欠缺,在社會(huì)環(huán)境､制度建設(shè)等方面尚存在一些問(wèn)題,需要我國(guó)在開(kāi)展資產(chǎn)證券化過(guò)程中加以注意｡

1.評(píng)級(jí)成本問(wèn)題

我國(guó)國(guó)內(nèi)資產(chǎn)在國(guó)際市場(chǎng)上的信用評(píng)級(jí)并不高,而較低的信用評(píng)級(jí)也就意味著較高的融資成本,同時(shí),為評(píng)級(jí)而聘請(qǐng)國(guó)際專(zhuān)家所需成本也比較高｡所以,從商業(yè)角度考慮,我國(guó)現(xiàn)階段開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù),還不適宜廣泛在國(guó)際金融市場(chǎng)上實(shí)施｡但隨著該項(xiàng)業(yè)務(wù)在我國(guó)的廣泛開(kāi)展,走出國(guó)門(mén)是必然趨勢(shì)｡因此,我國(guó)應(yīng)加快信用體系及相關(guān)機(jī)制建設(shè),提高企業(yè)及其資產(chǎn)信用等級(jí),并加強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制,規(guī)范信貸業(yè)務(wù)操作,提高信息透明度,以應(yīng)對(duì)全球化后銀行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)｡

2.會(huì)計(jì)､稅收､法律問(wèn)題

資產(chǎn)證券化過(guò)程中所涉及的會(huì)計(jì)､稅收､法律等方面的問(wèn)題,是資產(chǎn)證券化能否成功的關(guān)鍵所在｡這些方面涉及證券資產(chǎn)的合法性､流動(dòng)性和盈利性,與各方參與者的利益息息相關(guān),并直接關(guān)系到資產(chǎn)證券化的動(dòng)機(jī)和結(jié)果｡因此,我國(guó)應(yīng)加快對(duì)資產(chǎn)證券化過(guò)程中有關(guān)會(huì)計(jì)､稅收､法律等方面問(wèn)題的研究,并盡快出臺(tái)相關(guān)規(guī)定,以規(guī)范該項(xiàng)業(yè)務(wù)在我國(guó)的應(yīng)用｡

3.風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

商業(yè)銀行在開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)過(guò)程中也存在一定的風(fēng)險(xiǎn),如聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)､戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)､信用風(fēng)險(xiǎn)､操作風(fēng)險(xiǎn)等｡因此,我國(guó)在積極研究開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)過(guò)程中,還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)其中有關(guān)潛在風(fēng)險(xiǎn)的化解對(duì)策研究,以求得收益最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化｡

當(dāng)然,上述問(wèn)題的解決不可能一蹴而就｡我國(guó)應(yīng)加快相關(guān)問(wèn)題的研究,積極完善各方面條件,邊摸索邊實(shí)踐,正確引導(dǎo)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)在我國(guó)的廣泛開(kāi)展｡

參考文獻(xiàn):

［1］ 中國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)跨國(guó)收購(gòu)的法律背景,省略.

［2］ 李志輝.商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與管理［M］.北京:中國(guó)金融出版社,2004.

篇7

關(guān)鍵字：城市商業(yè)銀行；徽商銀行；資產(chǎn)重組；

改革開(kāi)放以來(lái)，宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境發(fā)生了重大而深刻的變化，特別是本世紀(jì)開(kāi)始，隨著我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的逐步深入和全面，城市商業(yè)銀行面臨更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。我國(guó)城市商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)10年風(fēng)雨磨礪，雖然立住了市場(chǎng)腳跟，但面對(duì)加入世界貿(mào)易組織和大銀行股改后的競(jìng)爭(zhēng)壓力，又一次走到了謀求發(fā)展新路的岔口。這時(shí)資產(chǎn)重組，擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，擴(kuò)充資本金在當(dāng)前，對(duì)我國(guó)城商行的生存與發(fā)展顯得尤為重要。于今年1月1日正式成立運(yùn)行的安徽省徽商銀行就是通過(guò)資產(chǎn)重組建立起來(lái)，其資產(chǎn)重組的模式對(duì)我國(guó)其他城商行有著非常重要的借鑒和參照意義。

1徽商銀行組建的金融環(huán)境

安徽省六家城市商業(yè)銀行（這6家城市商業(yè)銀行分別是合肥、蕪湖、馬鞍山、蚌埠、安慶、淮北城市商業(yè)銀行）要求資產(chǎn)重組，主要有兩個(gè)方面的原因：宏觀(guān)金融環(huán)境變化和自身發(fā)展困境。

1．1宏觀(guān)金融環(huán)境變化帶來(lái)的挑戰(zhàn)

從國(guó)際環(huán)境看：1978年我國(guó)實(shí)行改革開(kāi)放政策以來(lái)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得舉世公認(rèn)的成就。在世界經(jīng)濟(jì)的舞臺(tái)上，我國(guó)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了從配角到主角的轉(zhuǎn)換。作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，中國(guó)金融在開(kāi)放背景下成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最為活躍的亮點(diǎn)，并且與國(guó)際金融體系息息相關(guān)。對(duì)于未來(lái)我國(guó)金融業(yè)發(fā)展來(lái)說(shuō)，改革和開(kāi)放是其前進(jìn)的兩個(gè)輪子。一方面，WTO加快了我國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放與發(fā)展：銀行業(yè)的對(duì)外開(kāi)放在積極穩(wěn)妥中有序進(jìn)行；證券業(yè)的對(duì)外開(kāi)放與市場(chǎng)制度完善交織在一起；而保險(xiǎn)業(yè)的對(duì)外開(kāi)放則后來(lái)居上，態(tài)勢(shì)強(qiáng)勁，為我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展注入了巨大活力。另一方面，中國(guó)金融業(yè)在對(duì)外開(kāi)放過(guò)程中，將不斷通過(guò)改革促發(fā)展。改革的內(nèi)容既涉及金融業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力的提高，也涉及金融宏觀(guān)調(diào)控體系的完善，還涉及金融監(jiān)管的思路調(diào)整。今年作為我國(guó)進(jìn)入WTO過(guò)渡期的最后一年，中國(guó)市場(chǎng)將對(duì)外全面開(kāi)放，金融市場(chǎng)也不例外，我國(guó)113家城市商業(yè)銀行將面臨更大的壓力。

從國(guó)內(nèi)環(huán)境看：隨著宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化和經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)一步深入，1997年9月以來(lái)，中國(guó)在金融方面出現(xiàn)了新的變化。由于連續(xù)的物價(jià)負(fù)增長(zhǎng)及其對(duì)企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)效益和投資信心的不利影響，經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行中出現(xiàn)了比較嚴(yán)重的通貨緊縮現(xiàn)象，對(duì)于新興股份制商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)速度放慢，直接導(dǎo)致銀行負(fù)債業(yè)務(wù)資金來(lái)源減少。商業(yè)銀行所面臨的流動(dòng)性和安全性的壓力進(jìn)一步增大。近年來(lái)，中央銀行在依法監(jiān)管方面采取了實(shí)質(zhì)性的步驟，先后出臺(tái)了包括《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》、《擔(dān)保法》在內(nèi)的一系列金融法規(guī)，不僅對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理和關(guān)鍵必的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控，而且在股本結(jié)構(gòu)、分業(yè)管理、機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)范圍、基本帳戶(hù)、業(yè)務(wù)品種諸方面作出了較之以往更全面嚴(yán)格的監(jiān)管規(guī)定。隨著新興商業(yè)銀行的快速發(fā)展和問(wèn)題的暴露，中央銀行出于防范金融風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)金融安全的考慮，全方位加大了對(duì)中小商業(yè)銀行的監(jiān)管力度，對(duì)中小商業(yè)銀行實(shí)行較多限制，新興股份制商業(yè)銀行的政策優(yōu)勢(shì)已經(jīng)基本喪失。此外，因制度、法規(guī)造成的不公平現(xiàn)象比較明顯。比如，海南發(fā)展銀行被關(guān)閉后，國(guó)家和地方一些部委、部門(mén)給下屬企業(yè)下文，要求存款戶(hù)只能開(kāi)在四大國(guó)有商業(yè)銀行，造成了新興股份制商業(yè)銀行存款轉(zhuǎn)移。有關(guān)條例規(guī)定，只有資本金在80億元以上的商業(yè)銀行才有資格成為基金托管人，這等于把交通銀行以外的所有股份制商業(yè)銀行都排隊(duì)在外。再如，基本賬戶(hù)政策和主辦銀行制度的逐步推出，使新興股份制商業(yè)銀行在市場(chǎng)份額仍然較低的條件下，處于更加不利的競(jìng)爭(zhēng)地位。

1．2我國(guó)城市商行自身發(fā)展面臨的困境

近年來(lái)，城市商業(yè)銀行在發(fā)展中存在資本充足率不高、資產(chǎn)質(zhì)量不高、盈利能力差和法人不完善的問(wèn)題，更重要的是市場(chǎng)不明確，業(yè)務(wù)單一化和監(jiān)管本地化。城市商業(yè)銀行在中小企業(yè)服務(wù)中比較有優(yōu)勢(shì)；雖然大多數(shù)城商行意識(shí)到這一點(diǎn)，并將之確定為市場(chǎng)定位，但更多的是紙上說(shuō)的、未曾應(yīng)用到實(shí)際。再加上城市商業(yè)銀行自身沒(méi)有在細(xì)分市場(chǎng)中尋求自己的定位，而是與大銀行拼機(jī)構(gòu)、拼大客戶(hù)、拼網(wǎng)絡(luò)。從而大家就看不到監(jiān)管部門(mén)在鼓勵(lì)城市商業(yè)銀行在服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)居民中發(fā)揮的作用，開(kāi)始慢慢淡化城商行地方的特點(diǎn)，對(duì)城商行的監(jiān)管只在簡(jiǎn)單的復(fù)制全國(guó)性的股份制商業(yè)銀行標(biāo)準(zhǔn)和模式，從而缺乏差異性和彈性，導(dǎo)致監(jiān)管效果自然不盡如人意。

截至2005年三季度末，全國(guó)113家城市商業(yè)銀行不良貸款余額為1027.1億元，比年初減少31.6億元；不良貸款率9.74%，比年初下降1.95個(gè)百分點(diǎn)。不良貸款的“雙降”，當(dāng)然應(yīng)該是個(gè)好消息，但問(wèn)題在于，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)感興趣的是世界通行的資本充足率。113家城市商業(yè)銀行截至2004年底的平均資本充足率為1.36%，因此，2006年底可能將是幾十家城市商業(yè)銀行難以靠自身力量跨越的“天塹”。在去年5月18號(hào)舉行的《財(cái)富》論壇“中國(guó)銀行業(yè)改革近況”專(zhuān)題討論會(huì)上，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席劉明康表示，到2006年底之前，只有80%的商業(yè)銀行會(huì)達(dá)到8%的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川表示，中國(guó)銀行業(yè)下一個(gè)階段的改革，針對(duì)的就是城市商業(yè)銀行，“其中70%需要通過(guò)資本重組求得新生”。

鑒于以上原因，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席劉明康指出，城市商業(yè)銀行必須建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制，建立資本約束機(jī)制，堅(jiān)持以開(kāi)放促改革、促發(fā)展。他還指出，對(duì)于滿(mǎn)足各項(xiàng)監(jiān)管要求，且按照《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系(暫行)》達(dá)到現(xiàn)有股份制商業(yè)銀行中等以上水平的城市商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)將逐步允許其跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)。

2004年4月劉明康主席來(lái)皖調(diào)研時(shí)首次提出安徽城商行資產(chǎn)重組后，經(jīng)一年多的深入調(diào)研，反復(fù)論證，徽商銀行資產(chǎn)重組逐入進(jìn)程。

2資產(chǎn)重組的模式

當(dāng)前對(duì)資產(chǎn)重組的定義很多，主要有兩種：廣義資產(chǎn)重組和狹義資產(chǎn)重組。廣義資產(chǎn)重組是指在成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，企業(yè)通過(guò)不同法人主體的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)、出資人所有權(quán)及債權(quán)人進(jìn)行符合資本最大增值目的的相互調(diào)整與改變，運(yùn)用兼并、收購(gòu)、合并等手段，對(duì)實(shí)業(yè)資本、金融資本、產(chǎn)權(quán)資本和無(wú)形資產(chǎn)的重新組合，從而使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資源的支配權(quán)或產(chǎn)權(quán)隨之發(fā)生轉(zhuǎn)移的一種經(jīng)濟(jì)行為。廣義資產(chǎn)重組既包括對(duì)會(huì)計(jì)學(xué)意義上的資產(chǎn)的生組，又包括對(duì)債權(quán)、產(chǎn)權(quán)的重組，實(shí)際上屬于企業(yè)重組。狹義資產(chǎn)重組，指對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)學(xué)意義上的資產(chǎn)重組，即資產(chǎn)重組是指企業(yè)股份制改造過(guò)程中將原企業(yè)的存量資產(chǎn)，經(jīng)過(guò)剝離、分立和合并等方式，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)和組織重新組合及設(shè)置，確定合理資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的行為。資產(chǎn)重組的目的是提高資產(chǎn)的配置效率及資產(chǎn)利用率，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，保證資產(chǎn)的保值增值。本文主要論述廣義資產(chǎn)重組對(duì)當(dāng)前我國(guó)城市商業(yè)銀行的作用，下文的資產(chǎn)重組均指廣義資產(chǎn)重組。

對(duì)于企業(yè)而言，資產(chǎn)重組的目標(biāo)有兩個(gè)：一個(gè)是實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的規(guī)?；?jīng)營(yíng)，另一個(gè)是根據(jù)企業(yè)的發(fā)展需要對(duì)企業(yè)的資源進(jìn)行重新的配置。實(shí)現(xiàn)這兩個(gè)目標(biāo)可以有效地提高企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量，從而可以在不增加資本存量的基礎(chǔ)上提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率。資產(chǎn)重組主要有以下三種方式：

（1）擴(kuò)張型資產(chǎn)重組。擴(kuò)張型資產(chǎn)重組是指企業(yè)為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模而進(jìn)行的重組。合并、兼并、收購(gòu)等方式是擴(kuò)張型資產(chǎn)重組的基本形式。采用擴(kuò)張型資產(chǎn)重組，必然涉及增量資本來(lái)源問(wèn)題。資產(chǎn)所有權(quán)問(wèn)題也將隨之變動(dòng)。

（2）收縮型資產(chǎn)重組。收縮型資產(chǎn)重組與擴(kuò)張型資產(chǎn)重組相反，通常是為縮小經(jīng)營(yíng)規(guī)模而進(jìn)行的重組。分立、出售、破產(chǎn)等方式是經(jīng)常采用的收縮型資產(chǎn)重組形式。收縮型資產(chǎn)重組也將會(huì)涉及負(fù)債與產(chǎn)權(quán)規(guī)模戒結(jié)構(gòu)的變動(dòng)。

（3）混合型資產(chǎn)重組?；旌闲唾Y產(chǎn)重組是指企業(yè)同時(shí)彩資產(chǎn)重組擴(kuò)張形式和收縮形式的資產(chǎn)重組。在這種情況下，企業(yè)為實(shí)現(xiàn)重組目標(biāo)，一方面將與經(jīng)營(yíng)方向不一致的資產(chǎn)采取收縮方式將其剝離出去；另一方面，采取擴(kuò)張方式將實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)需要的資產(chǎn)并購(gòu)進(jìn)來(lái)?；旌闲唾Y產(chǎn)重組不一定引起資產(chǎn)規(guī)模的變動(dòng)，但必然引起資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)，并有可能引起資本結(jié)構(gòu)變動(dòng)。

在改制實(shí)踐中主要有以下五種模式：

（1）剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，即改制實(shí)踐中所講的“主輔分離”的重組模式。

（2）直接把企業(yè)優(yōu)良資產(chǎn)分離出來(lái)，改制實(shí)踐中一般采用控股式分離和分立式分離兩種模式。

（3）企業(yè)合并，數(shù)個(gè)企業(yè)資產(chǎn)重組成一個(gè)規(guī)模企業(yè)，即改制實(shí)踐中所講的“合并式重組”和“新設(shè)重組”模式。

（4）吸收新增資產(chǎn)，即改制實(shí)踐中所講的“購(gòu)買(mǎi)式重組”和“信貸式重組”、“合資式重組”、“股份化重組”等模式。

（5）直接組建母子公司，即改制實(shí)踐中所講的“關(guān)聯(lián)企業(yè)控股管理”模式。

其中，企業(yè)合并是指將擬改組企業(yè)剝離非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)之后與其他的擬改組企業(yè)進(jìn)行合并，并將資產(chǎn)重新組合。本文將重點(diǎn)論述新設(shè)重組模式，即原企業(yè)法人資格相應(yīng)取消，由新設(shè)立的公司進(jìn)行替代的模式。

整體重組新設(shè)立模式的優(yōu)點(diǎn)是：(1)企業(yè)的主要生產(chǎn)要素在重組后改變不大，有利于保持企業(yè)運(yùn)行的連續(xù)性；(2)對(duì)非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的剝離比較容易，重組時(shí)間較短；(3)公司管理層次比較簡(jiǎn)單；(4)關(guān)聯(lián)交易少，有利于強(qiáng)化信息公開(kāi)披露制度，充分地進(jìn)行信息披露，增加公司運(yùn)作的透明度。此模式的缺點(diǎn)是：(1)不適應(yīng)規(guī)模較大的企業(yè)集團(tuán)的重組，在資本運(yùn)作上缺乏回旋的余地；(2)企業(yè)在重組時(shí)難以剝離不產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益的資產(chǎn)，不利于企業(yè)減員增效，從而不利于提高企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)質(zhì)量。該模式的適用對(duì)象是：新建企業(yè)，或“企業(yè)辦社會(huì)”的內(nèi)容較少且效益較好的老企業(yè)；已進(jìn)行多項(xiàng)社會(huì)保障制度改革的企業(yè)以及股份公司。

以上是幾種資產(chǎn)重組的模式，企業(yè)可以通過(guò)分析自身的實(shí)際情況來(lái)選擇重組的方式，達(dá)到最優(yōu)的重組效果。總之，通過(guò)資產(chǎn)重組，將明晰并購(gòu)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，并提高并購(gòu)企業(yè)的資產(chǎn)有效利用率，增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展實(shí)力。

3徽商銀行資產(chǎn)重組案例分析

合并重組是銀行制度、產(chǎn)權(quán)模式、組織形式的重大革命，對(duì)監(jiān)管者、所有者及經(jīng)營(yíng)者都會(huì)產(chǎn)生較大的震動(dòng)。為了最大限度減少震蕩、節(jié)約成本，就要選擇正確適當(dāng)?shù)闹亟M模式。根據(jù)具體地區(qū)、對(duì)象的情況，選擇最合適的模式。經(jīng)過(guò)了較長(zhǎng)時(shí)間的比較論證，多方征詢(xún)意見(jiàn)，聽(tīng)取建議以后，安徽省13家行社最終選擇了成本低、效率高的復(fù)合重組模式。其內(nèi)容包括三個(gè)方面，即：一級(jí)法人模式、吸收合并方式、更名存續(xù)形式，具體操作經(jīng)歷分四個(gè)步驟。

3．1選擇法人模式。安徽城商行重組在提議之初，即陷入法人模式之爭(zhēng)，具有代表性的主要有三種：一種是一級(jí)法人模式，一種是兩級(jí)法人模式，還有一種是保留多家法人的業(yè)務(wù)聯(lián)合模式。一級(jí)法人模式強(qiáng)調(diào)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，便于經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。兩級(jí)法人模式認(rèn)為是銀行制度創(chuàng)新，既能保護(hù)城商行積極性，又能增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。業(yè)務(wù)聯(lián)合模式認(rèn)為應(yīng)維持現(xiàn)有各行社的法人地位，以保留城市商業(yè)銀行優(yōu)勢(shì)和特性，爭(zhēng)取當(dāng)?shù)卣С?，同時(shí)通過(guò)橫向聯(lián)合擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍。通過(guò)反復(fù)研討，權(quán)衡利弊，最后確定選擇一級(jí)法人模式，為引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者、構(gòu)建現(xiàn)代商業(yè)銀行創(chuàng)造了條件。

3．2選擇重組范式?！豆痉ā芬?guī)定，公司合并重組有兩種范式:一是新設(shè)合并，二是吸收合并。新設(shè)合并是指將參與重組各方合并起來(lái)組建一個(gè)新公司，吸收合并是以一個(gè)公司為母體，將其他各方吞并進(jìn)去。安徽城商行重組在范式的選擇上，起初大都傾向于新設(shè)合并，主要理由是新公司屬省管，參與重組的各方均為市級(jí)，將其并入新公司各方都無(wú)話(huà)可說(shuō)，若要以哪一個(gè)市行為主，其他規(guī)模質(zhì)量相當(dāng)?shù)男猩缍伎赡懿粯?lè)意。這一方式看似能被各方所接受，但卻忽略了新銀行的準(zhǔn)入難度和合并后的銀行存續(xù)歷史問(wèn)題。通過(guò)權(quán)衡分析，最終選擇以合肥市商業(yè)銀行為主體的吸收合并模式。這樣既尊重了合肥市位居全省之首的現(xiàn)實(shí)，又找到了一條便捷的準(zhǔn)入路徑。

3．3選擇實(shí)施方式。吸收合并的重組范式雖然解決了準(zhǔn)入捷徑問(wèn)題，但仍未解決提升銀行品牌、擴(kuò)大市場(chǎng)空間、上收省府管理的問(wèn)題。為此，在不違背現(xiàn)行機(jī)構(gòu)管理規(guī)定的前提下，以變更名稱(chēng)的方式提升機(jī)構(gòu)層次，即通過(guò)合法程序報(bào)經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，將合肥市商業(yè)銀行股份有限公司更名為徽商銀行股份有限公司，更名后管轄權(quán)自然提升到省，且因冠名中無(wú)安徽省稱(chēng)謂，又自然要報(bào)國(guó)家工商行政管理總局核審。這樣既解決了品牌提升問(wèn)題，又解決了以合肥市為主，其他各市心懷不快的問(wèn)題，因?yàn)榇蠹疫M(jìn)入的已不是合肥市商業(yè)銀行，而是徽商銀行，從而進(jìn)一步調(diào)動(dòng)了重組各方的積極性。

3．4選擇合并形式。安徽13家行社的重組既為吸收合并就要以吸收方為主體，不管叫什么名稱(chēng)，都應(yīng)以原合肥行為主。若如此，則有兼并、吞吃之嫌，明顯不符合安徽6家城商行實(shí)力質(zhì)量大體相當(dāng)?shù)默F(xiàn)實(shí)。因而在合并時(shí)又選擇了共同發(fā)起、平等進(jìn)入的形式，由6家城商行、7家城信社共同簽訂多邊合并協(xié)議，而不是由原合肥行與其他行社逐一分別簽訂雙邊合并協(xié)議，使并入者都享有平等的權(quán)益。但在高管人員安排上，本著因才施用、擇優(yōu)公推的原則，選定原合肥行董事長(zhǎng)為合并后的徽商銀行法人代表，外聘經(jīng)營(yíng)班子主要負(fù)責(zé)人，其他各行原法人代表分別就任副董事長(zhǎng)和副行長(zhǎng)，既體現(xiàn)了合肥行為主的意愿，又維護(hù)了平等的權(quán)益，使這次合并皆大歡喜，過(guò)渡平穩(wěn)。

經(jīng)過(guò)一年多的重組，安徽徽商銀行趕在2005年歲尾正式成立，成為全國(guó)第一家由多個(gè)城市商業(yè)銀行聯(lián)合改制重組而成的具有一級(jí)法人體制的區(qū)域性股份制商業(yè)銀行。6家城市商業(yè)銀行合并入股，7家城市信用社重組加入。

重組后的徽商銀行資產(chǎn)總額458億元，負(fù)債總額437億元，可折股凈資產(chǎn)總額21億元，其中實(shí)收資本14億元。據(jù)了解，在2004年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)全國(guó)113家城市商業(yè)銀行的分類(lèi)評(píng)級(jí)中，合肥、蕪湖、安慶、馬鞍山4家城市商業(yè)銀行，被評(píng)為“規(guī)模、質(zhì)量、效益”綜合指標(biāo)最好的一類(lèi)行；淮北、蚌埠2家城商行被評(píng)為二類(lèi)行，其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大大超過(guò)全國(guó)平均水平?；丈蹄y行董事長(zhǎng)由原合肥市商業(yè)銀行董事長(zhǎng)戴荷娣擔(dān)任，董事會(huì)包括15位董事及獨(dú)立董事、9位監(jiān)事，其中國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融所副所長(zhǎng)巴曙松擔(dān)任徽商銀行三位獨(dú)立董事之一。

4徽商銀行重組模式對(duì)國(guó)內(nèi)其他城市商業(yè)銀行的借鑒作用

徽商銀行不是6＋7的簡(jiǎn)單聯(lián)合重組，其主創(chuàng)設(shè)計(jì)人、安徽銀監(jiān)局局長(zhǎng)楊家才說(shuō)，“這是一個(gè)由復(fù)雜紛繁到形成共識(shí)的過(guò)程?！被丈蹄y行的重組工作從提出到掛牌歷時(shí)1年零11個(gè)月，在論證階段即圍繞是否重組、如何重組進(jìn)行了大量調(diào)查研究和論證。最終確定了以國(guó)際現(xiàn)代銀行為標(biāo)桿，從改革管理體制、完善公司治理結(jié)構(gòu)等方面設(shè)計(jì)制度，建設(shè)具有城市競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行的整體思路。

合并重組是我國(guó)企業(yè)改革中運(yùn)用比較普遍的方式之一，但對(duì)城市商業(yè)銀行實(shí)施如此多家的合并還是第一次。銀行業(yè)是準(zhǔn)入制的特許行業(yè)，不夠準(zhǔn)入條件的市場(chǎng)進(jìn)入，勢(shì)必會(huì)帶來(lái)管理失職和風(fēng)險(xiǎn)蔓延。這次13家行社合并重組的實(shí)踐證明，堅(jiān)持條件，嚴(yán)把條件關(guān)，是化解金融風(fēng)險(xiǎn)，確保重組成功的關(guān)鍵。

4．1前提條件：自愿參與。凡參與合并重組的各行社必須自愿申請(qǐng)，簽署股東大會(huì)投票通過(guò)的同意合并重組意向書(shū)。從城市商業(yè)銀行多為當(dāng)?shù)卣毓珊蛢?nèi)部人影響力較大的兩大顯著特點(diǎn)可知，其參與重組的意愿主要由地方政府和行內(nèi)高管人員所左右。因此，必須首先逐一征得當(dāng)?shù)卣饕I(lǐng)導(dǎo)和行社經(jīng)營(yíng)班子的完全同意，并成為他們的自覺(jué)行動(dòng)。這是合并重組能否展開(kāi)的先決條件。

4．2準(zhǔn)入條件：指標(biāo)合規(guī)。銀行合并重組不是良莠不分、來(lái)者不拒，而是堅(jiān)持各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)合規(guī)達(dá)標(biāo)才能準(zhǔn)入。安徽銀監(jiān)局在重組工作之初即明確規(guī)定，參與合并重組的各行社，其主要指標(biāo)必須達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)方具備準(zhǔn)入資格，并規(guī)定不良資產(chǎn)率5％以下、資本充足率在8％以上、連續(xù)兩年盈利、連續(xù)兩年無(wú)大案、撥備覆蓋率在50％以上、每股凈資產(chǎn)在1元以上。重組中各行社嚴(yán)格對(duì)照標(biāo)準(zhǔn)自我檢查，積極創(chuàng)造條件達(dá)標(biāo)進(jìn)入。這次參與重組的13家行社中，有4家是通過(guò)資產(chǎn)置換、彌補(bǔ)虧損3億多元，達(dá)到準(zhǔn)入條件后才獲準(zhǔn)進(jìn)入的。

4．3維權(quán)條件：消化包袱。對(duì)于重組各方來(lái)講，一方帶有隱性包袱就是對(duì)其他各方利益的侵害，各方都帶包袱重組就是對(duì)新進(jìn)股東利益的侵害。所以,銀行重組必須把“消化包袱、不帶病進(jìn)入”作為各方維護(hù)自身利益的重要條件。安徽13家行社嚴(yán)格按照銀監(jiān)會(huì)“準(zhǔn)確分類(lèi)、提足撥備、核銷(xiāo)損失、做實(shí)利潤(rùn)”的要求，將中介機(jī)構(gòu)清產(chǎn)核資時(shí)統(tǒng)一認(rèn)定的損失類(lèi)資產(chǎn)一律核銷(xiāo)，屬非信貸資產(chǎn)的直接抵減資產(chǎn)；屬信貸類(lèi)資產(chǎn)的，先作賬務(wù)處理，預(yù)提應(yīng)繳稅款，待按程序核批后，再作納稅調(diào)整。13家行社共抵減非信貸資產(chǎn)損失2.2億元，暫作賬面核銷(xiāo)的信貸類(lèi)資產(chǎn)損失2.6億元，有效處理了隱性包袱，最大限度地維護(hù)了各方權(quán)益。

4．4公認(rèn)條件：共同決策。合并重組是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工作，既涉及方方面面的政策，又牽扯上下左右的關(guān)系，還直接影響各相關(guān)方的經(jīng)濟(jì)利益，加之安徽這次參加重組行社本身就多達(dá)13家，協(xié)調(diào)統(tǒng)一起來(lái)確實(shí)難度很大。為此在重組工作展開(kāi)前，即“約法三章”，以協(xié)議形式約定，重組過(guò)程中的每個(gè)規(guī)定、每步操作、每項(xiàng)安排都必須由各行社法人代表共同商議、共同決策，以此作為共同認(rèn)可的條件，否則參與重組的任何一方可不予執(zhí)行或遵守。在此約定下，13家行社的重組工作每走一步，都有共同決策的會(huì)議紀(jì)要，每項(xiàng)重要環(huán)節(jié)都有共同簽署的協(xié)議文本，使整個(gè)合并重組工作建立在共同參與、共同決策、共同準(zhǔn)備的基礎(chǔ)上，確保了全過(guò)程順利進(jìn)行。

5結(jié)論

目前，110多家城商行資產(chǎn)總額已接近2萬(wàn)億元，分支機(jī)構(gòu)5200多個(gè)，員工隊(duì)伍10.9萬(wàn)人，市場(chǎng)份額逐年增加，信譽(yù)穩(wěn)步提高，已經(jīng)成為我國(guó)銀行體系中不可忽視的新生力量。而這些新生力量對(duì)合縱連橫表現(xiàn)出空前的熱情。

對(duì)這些“散兵游勇”而言，合并重組是必然趨勢(shì)。作為全國(guó)城商行中第一家聯(lián)合重組的銀行，徽商銀行的合并重組無(wú)疑是我國(guó)銀行界在改革中極具典型意義的事件?！盎丈棠Ｊ健笨梢哉f(shuō)為推動(dòng)城商行向真正的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)和聯(lián)合壯大邁出了重要一步。

在徽商銀行掛牌時(shí)，銀監(jiān)會(huì)副主席唐雙寧曾表示，根據(jù)發(fā)展?fàn)顩r允許城市商業(yè)銀行跨區(qū)域發(fā)展，是銀監(jiān)會(huì)堅(jiān)持“分類(lèi)監(jiān)管、扶優(yōu)限劣”監(jiān)管原則的具體體現(xiàn)，對(duì)達(dá)到股份制商業(yè)銀行中等以上水平的城市商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)可以受理以防范風(fēng)險(xiǎn)為前提，在充分整合金融資源的基礎(chǔ)上聯(lián)合重組，審慎設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu)，并按照審慎監(jiān)管要求從嚴(yán)審批，穩(wěn)步推進(jìn)。

當(dāng)前城商行的發(fā)展正步入一個(gè)多元化的發(fā)展時(shí)期，聯(lián)合重組、兼并改造、引資上市等已經(jīng)成為城商行改革、創(chuàng)新和發(fā)展的重要內(nèi)容，城商行需要外來(lái)的新鮮力量來(lái)推動(dòng)改革和發(fā)展的進(jìn)程。境外戰(zhàn)略投資者的引入，使城商行在改革和發(fā)展的道路上煥發(fā)出更加旺盛的生命力。

按照銀監(jiān)會(huì)的要求，到2006年底，絕大多數(shù)城商行資本充足率應(yīng)達(dá)到8%的監(jiān)管要求。顯然，城商行目前“化解潛在風(fēng)險(xiǎn)，充實(shí)資本，推進(jìn)改制，改進(jìn)金融服務(wù)”是重中之中。近10年的引資實(shí)踐證明，境外戰(zhàn)略投資者的引入，確實(shí)有助于解決城商行目前普遍存在的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制不完善的問(wèn)題，有助于城商行改善和提高資產(chǎn)質(zhì)量，建立良好的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制、內(nèi)控機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。引資給正在爬坡的城商行注入了活力和動(dòng)力，加速了城商行向國(guó)際銀行標(biāo)準(zhǔn)靠攏的速度?？梢灶A(yù)見(jiàn)，在徽商銀行與上海銀行的榜樣下，2006年更多的城商行將會(huì)有上佳表現(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

1、梁新華、吳揚(yáng)：《資產(chǎn)重組與企業(yè)擴(kuò)張》，（上海社會(huì)科學(xué)院出版社），1998.12

2、金運(yùn)、陳辛：《銀行再造——浦發(fā)銀行重組上市的探索與前瞻》，（上海人民出版社），2000.09

篇8

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；信貸資產(chǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

前 言

根據(jù)國(guó)外學(xué)者和研究機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)主要是國(guó)有商業(yè)銀行的研究，對(duì)不良貸款的比例看法總是比較悲觀(guān)。據(jù)美林公司估計(jì)，2009年我國(guó)四家國(guó)有商業(yè)銀行的平均壞帳比率為29%，J.P.摩根銀行的估計(jì)數(shù)為36%，著名的穆迪公司估計(jì)，在2006年底，中國(guó)的不良貸款占總貸款的35%～70%，考慮到銀行的不良貸款主要集中在國(guó)有獨(dú)資銀行，那么國(guó)有獨(dú)資銀行的不良貸款比率要高于上述數(shù)字，即便是國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款率與全部金融機(jī)構(gòu)的不良貸款率相同，這一估計(jì)仍高于我國(guó)國(guó)內(nèi)官方公布的數(shù)字，也高于我國(guó)國(guó)內(nèi)銀行研究機(jī)構(gòu)非正式披露的20%～29%。

一、銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)概述

（一）信貸風(fēng)險(xiǎn)的定義。信貸風(fēng)險(xiǎn)是債務(wù)人因無(wú)力清償債力出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。它是信貸資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上的一種主要風(fēng)險(xiǎn)。為了避免或減少貸款風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行經(jīng)濟(jì)效益，銀行不僅要掌握貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)方法，同時(shí)也需要加強(qiáng)貸款過(guò)程的內(nèi)部控制，通過(guò)建立和健全銀行內(nèi)部貸款管理制度，防范貸款風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（二）信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)存在的原因

1、借款人方面的信貸風(fēng)險(xiǎn)

1）借款人的收入波動(dòng)和道德風(fēng)險(xiǎn)；2）借款人蓄意詐騙貸款；3）借款人多頭貸款或透支，導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)上升；4）抵押物難以變現(xiàn)，貸款擔(dān)保形同虛設(shè)。

2、銀行經(jīng)營(yíng)管理方面的信貸風(fēng)險(xiǎn)

1）基礎(chǔ)工作薄弱，信貸檔案資料缺漏嚴(yán)重；2）貸款“三查”制度執(zhí)行不力；3）銀行管理缺乏系統(tǒng)性，致使?jié)撛陲L(fēng)險(xiǎn)增大；4）內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不健全，忽視對(duì)管理者的管理；5）違規(guī)賬外經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重。

二、我國(guó)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀分析

按照《商業(yè)銀行法》、《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》等監(jiān)管要求，目前商業(yè)銀行按照國(guó)家調(diào)控要求，已經(jīng)做了大量的工作，進(jìn)行了內(nèi)部信貸政策措施的調(diào)整，將授權(quán)授信管理與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)管理、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理以及客戶(hù)準(zhǔn)入管理相結(jié)合，進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)控制的制度建設(shè)，有力地推動(dòng)了信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。隨著風(fēng)險(xiǎn)防范措施的加強(qiáng)和落實(shí)，商業(yè)銀行不良貸款率已從1999年的30%下降到2003年末的18%，應(yīng)該說(shuō)，信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理措施已初見(jiàn)成效。但是隨著宏觀(guān)調(diào)控向縱深發(fā)展，信貸資產(chǎn)中潛在的風(fēng)險(xiǎn)和深層次問(wèn)題正在日漸凸顯出來(lái)。

（一）投向過(guò)于集中、資本充足率偏低，資產(chǎn)質(zhì)量面臨新的考驗(yàn)。1、信貸投向過(guò)于集中。過(guò)于集中到大企業(yè)、大城市、大項(xiàng)目；過(guò)于集中到機(jī)場(chǎng)鐵路、電力、電信等基礎(chǔ)設(shè)施；過(guò)于集中到風(fēng)險(xiǎn)較高的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款。多家銀行追逐相同的幾個(gè)熱門(mén)行業(yè)放貸，造成有的投資項(xiàng)目成為政府項(xiàng)目的配套資金，有的成為效益低下的重復(fù)建設(shè)項(xiàng)目，這會(huì)形成今后幾年的不良信貸資產(chǎn)，商業(yè)銀行原有不良貸款壓縮和控制任務(wù)更為嚴(yán)峻，信貸質(zhì)量面臨新的考驗(yàn)。2、資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)失衡。商業(yè)銀行資金來(lái)源短期化而信貸投放運(yùn)用的長(zhǎng)期化，所造成的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)失衡。就以2003年為例，中長(zhǎng)期貸款增量占到總增量的46%，而一年期以上的定期存款增量只占到存款增量的30%左右。資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的不對(duì)稱(chēng)，使?jié)撛诘牧鲃?dòng)性風(fēng)險(xiǎn)更加嚴(yán)重了。3、商業(yè)銀行資本充足率過(guò)低。近年來(lái)商業(yè)銀行信貸超常規(guī)增長(zhǎng)，使本已較低的資本充足率顯得更為偏低，嚴(yán)重制約了其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。資本金不足不僅削弱了銀行消化貸款損失的能力，而且還有可能危及社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。

（二）從體制和機(jī)制方面來(lái)看高風(fēng)險(xiǎn)形成的原因。1、信貸管理體系不適應(yīng)。信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的目的，就是要將商業(yè)銀行總行的一級(jí)法人的信貸政策、措施，通過(guò)以條條為主的有效的管理體系垂直貫徹落實(shí)到位，確保信貸投向的準(zhǔn)確和投量的適度，達(dá)到低風(fēng)險(xiǎn)、高收益和流動(dòng)性的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。然而，由于傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)管理體制的影響，在信貸管理的全流程風(fēng)險(xiǎn)控制中尚缺乏統(tǒng)一、整體化的風(fēng)險(xiǎn)控制。2、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的短期化傾向。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)考核機(jī)制的不完善，會(huì)使下屬分行對(duì)整體目標(biāo)缺乏前瞻性和長(zhǎng)遠(yuǎn)期認(rèn)識(shí)，而熱衷于大額貸款的投入，以實(shí)現(xiàn)當(dāng)期利潤(rùn)偏好為主導(dǎo)。商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)在信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制能力，因?yàn)榫彤?dāng)下而言，銀行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的80%以上均來(lái)源于貸款投放。然而由于局部的、當(dāng)期的，又以塊塊為主的利潤(rùn)偏好，會(huì)使商業(yè)銀行所必須具備的風(fēng)險(xiǎn)偏好能力層層遞減，從而失去有效的控制。3、信息渠道不暢、來(lái)源不全，造成的信貸信息不對(duì)稱(chēng)。商業(yè)銀行從上至下的行業(yè)信息還不夠及時(shí)、直接和全面，使得直接面對(duì)客戶(hù)的基層機(jī)構(gòu)人員，過(guò)度地依賴(lài)來(lái)自企業(yè)的、地方的、局部的信息，造成信貸判斷和決策上的失誤。4、信貸從業(yè)人員專(zhuān)業(yè)化水平有待提高。5、信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的工具相對(duì)短缺。

三、商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）操作風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)在協(xié)議所給的定義，操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。1、強(qiáng)化流程的管理。對(duì)現(xiàn)有流程進(jìn)行檢查和梳理，杜絕可能存在的漏洞。對(duì)新開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品進(jìn)行認(rèn)真的分析和市場(chǎng)調(diào)研，進(jìn)免盲目投入、無(wú)效投入和高風(fēng)險(xiǎn)投入。2、規(guī)范嚴(yán)格制訂業(yè)務(wù)手冊(cè)。針對(duì)個(gè)人住房信貸的操作人員，應(yīng)該有詳細(xì)的管理手冊(cè)。3、數(shù)據(jù)庫(kù)的建立、管理和維護(hù)。 4、加強(qiáng)人員管理，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理崗位。

（二）擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。1、銀行必須健全保證人擔(dān)保制度，加強(qiáng)對(duì)保證人的風(fēng)險(xiǎn)審查，對(duì)其償債能力進(jìn)行深入分析；2、加強(qiáng)對(duì)抵押物、質(zhì)押物的分析；3、銀行應(yīng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員的資格和聲譽(yù)進(jìn)行調(diào)查，內(nèi)容包括：評(píng)估機(jī)構(gòu)與借款人是否存在資金或其他利益關(guān)系；評(píng)估機(jī)構(gòu)與借款人或與銀行內(nèi)部人員之間的關(guān)系；評(píng)估機(jī)構(gòu)使用的評(píng)估方法是否適用于評(píng)估項(xiàng)目，評(píng)估機(jī)構(gòu)以往的評(píng)估結(jié)論是否符合實(shí)際情況等；4、規(guī)范信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

（三）道德風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。1、建立產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開(kāi)、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度；2、進(jìn)一步完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系，將我國(guó)商業(yè)銀行部門(mén)分散管理的風(fēng)險(xiǎn)管理方式變?yōu)榱鞒坦芾砗拖到y(tǒng)管理；3、建立充分的信息披露制度，加強(qiáng)外部監(jiān)督，可有效地降低商業(yè)銀行內(nèi)部道德風(fēng)險(xiǎn)；4、以法約束，加大對(duì)信貸人員從事道德風(fēng)險(xiǎn)行為的懲罰力度；5、塑造誠(chéng)信企業(yè)文化，建立廉潔高效的信貸人員隊(duì)伍。

結(jié)束語(yǔ)

信貸管理是當(dāng)前商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)課題中面臨的一個(gè)重要問(wèn)題。以往我們對(duì)于這一問(wèn)題的探討都過(guò)于側(cè)重宏觀(guān)環(huán)境與外部因素。如宏觀(guān)金融體制改革地方政府干預(yù)企業(yè)景氣情況等。而忽視了從商業(yè)銀行自身管理的內(nèi)部角度進(jìn)行分析。商業(yè)銀行實(shí)行新的信貸管理體制以來(lái)，各信貸業(yè)務(wù)相關(guān)部門(mén)職能作用不斷理順，信貸管理不斷得到加強(qiáng)，但是在改革的過(guò)程中不可避免的會(huì)存在一些不盡如人意的地方。本文從當(dāng)前信貸管理體制中存在的問(wèn)題著手分析探討應(yīng)如何解決商業(yè)銀行信貸管理中的若干問(wèn)題，以達(dá)到加強(qiáng)信貸管理提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。

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篇9

【關(guān)鍵詞】中小商業(yè)銀行；資產(chǎn)負(fù)債；管理；意義

中小商業(yè)銀行和其他企業(yè)一樣都是以追求利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，而盈利的方式就是存貸利率差，因此就很有必要就銀行所擁有的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行良好的管理，同時(shí)加強(qiáng)整理整合銀行自身的客戶(hù)資源，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力，在如今金融市場(chǎng)環(huán)境不佳的情況下取得發(fā)展機(jī)遇和空間。

一、我國(guó)中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理現(xiàn)狀

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，我國(guó)中小商業(yè)銀行雖然在資產(chǎn)和負(fù)債管理方面取得了很大的進(jìn)步，不管是事前預(yù)測(cè)、事中控制還是事后的監(jiān)督方面相較以前都有十分明顯的提高，主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)。

（一）資產(chǎn)負(fù)債管理規(guī)模不斷擴(kuò)大

本來(lái)我國(guó)中小商業(yè)銀行和國(guó)內(nèi)那些大型的商業(yè)銀行比起來(lái)資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模就相對(duì)更小，但是隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展以及中小商業(yè)銀行自身的不斷努力，目前他們的資產(chǎn)負(fù)債管理規(guī)模逐漸擴(kuò)大，盈利水平也得到了更大的提升。究其原因有二：首先這些年來(lái)，我國(guó)絕大部分的中小商業(yè)銀行為了提高整行的利潤(rùn)，往往都將擴(kuò)大自身的經(jīng)營(yíng)規(guī)模作為首要目標(biāo)，而為了達(dá)到這一目標(biāo)制定了不少策略，付出了很多的努力，在產(chǎn)品、業(yè)務(wù)方面都做出了新的規(guī)劃，接觸新產(chǎn)品，拓寬業(yè)務(wù)范圍。其次是我國(guó)中小商業(yè)銀行在服務(wù)態(tài)度方面做出了極大的改善，在維持原本客戶(hù)良好關(guān)系的基礎(chǔ)上，不斷發(fā)掘新客戶(hù)，間接性的擴(kuò)大銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理。

（二）資產(chǎn)負(fù)債管理水平顯著提高

這些年來(lái)我國(guó)中小商業(yè)銀行為了盈利的終極目標(biāo)在不斷的努力，國(guó)外先進(jìn)銀行以及國(guó)內(nèi)大型商業(yè)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)給他們指明了一條道路，在不斷學(xué)習(xí)新知識(shí)新技術(shù)的同時(shí)，注重對(duì)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的全方位全過(guò)程管理，不論是事前預(yù)測(cè)、事中控制還是事后監(jiān)督都進(jìn)行了有效的管理，與此同時(shí)，還注重對(duì)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的來(lái)源、使用的方式方法、期限以及利益相關(guān)者等等都進(jìn)行了適當(dāng)?shù)呐渲煤透纳?，提高了中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理水平。

（三）中間業(yè)務(wù)盈利收入逐漸增加

其實(shí)對(duì)于中小商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，盈利的主要方式是靠存貸利率差，存貸利率差越大盈利越大，但這些年來(lái)，中小商業(yè)銀行在吸取了國(guó)外商業(yè)銀行的成功經(jīng)驗(yàn)上，也逐漸拓展自己的中間業(yè)務(wù)，不斷創(chuàng)新，不斷引進(jìn)新產(chǎn)品新理念，拓寬業(yè)務(wù)范圍，利用當(dāng)下發(fā)達(dá)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)做到與時(shí)俱進(jìn)，既多元化又獨(dú)有化，提高中間業(yè)務(wù)的盈利收入。

二、我國(guó)中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理存在的問(wèn)題

（一）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)單一

對(duì)我國(guó)中小商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)的來(lái)源比較單一，主要是靠客戶(hù)的存款，很少主動(dòng)尋求資金，諸如發(fā)行相關(guān)的金融債券，一方面是由于資格審查不過(guò)關(guān)、資質(zhì)不合格；另一方面金融債券只能作為輔的資金來(lái)源，所以很多中小商業(yè)銀行這方面的資金相對(duì)較少。而負(fù)債這塊中小商業(yè)銀行大部分的都是被動(dòng)性的放貸出去，主動(dòng)借款的比例還很少，一旦客戶(hù)還貸不及時(shí)，后果可想而知。中小商業(yè)銀行由于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，一旦一方面出現(xiàn)一點(diǎn)問(wèn)題，蝴蝶效應(yīng)十分嚴(yán)重，可能危及整行，經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)間接性的增加了，不利于銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

（二）資產(chǎn)負(fù)債管理方法單一

對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債管理來(lái)說(shuō)，西方的中小商業(yè)銀行管理方式方法都多種多樣，比如利率敏感性管理、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理以及資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理等等，管理的效果也很好；然而對(duì)比我國(guó)中小商業(yè)銀行來(lái)看，我國(guó)的中小商業(yè)銀行主要應(yīng)用的是資產(chǎn)與負(fù)債的簡(jiǎn)單比例管理，管理效果也不甚理想，并沒(méi)有結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，制定相應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債管理方法，管理方式方法的過(guò)于單一會(huì)增加中小商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)。

（三）資產(chǎn)負(fù)債管理辦法落后

對(duì)于中小商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，有一套科學(xué)合理的資產(chǎn)負(fù)債管理辦法十分重要，我國(guó)目前中小商業(yè)銀行整體管理辦法都比較落后，使用的主要是事前的一些比例確定辦法，這種管理的方式方法還比較傳統(tǒng)，不能做到與時(shí)俱進(jìn)，在未來(lái)的應(yīng)用價(jià)值并不大。不單單是資產(chǎn)負(fù)債的管理辦法落后，資產(chǎn)負(fù)債管理的工具也并不先進(jìn)，體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：首先，目前來(lái)說(shuō)我國(guó)中小商業(yè)銀行主要是通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的數(shù)量進(jìn)行管制，還沒(méi)對(duì)其進(jìn)行數(shù)據(jù)的分析比對(duì)，很難實(shí)現(xiàn)銀行利潤(rùn)的最大化。其次，目前A段我國(guó)中小商業(yè)銀行還主要使用凈利差。靜態(tài)的缺口管理等方法，而動(dòng)態(tài)的管理方法卻基本沒(méi)有涉及到，目前還是一片空白。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)不完善

首先，目前我國(guó)商業(yè)銀行的工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)還不強(qiáng)，大家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理還沒(méi)有很清楚的認(rèn)識(shí)，整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)也不健全不完善，很多的地方都做的不到位，風(fēng)險(xiǎn)的事前預(yù)測(cè)、事中的控制以及事后的監(jiān)督反饋等整個(gè)流程都缺乏有效的機(jī)制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有詳細(xì)的等級(jí)劃分以及當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)切實(shí)發(fā)生時(shí)如何及時(shí)有效的應(yīng)對(duì)等等都還需要向西方發(fā)達(dá)國(guó)家中小商業(yè)銀行學(xué)習(xí)和借鑒。與此同時(shí)，還應(yīng)該建立有梯度的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)管理人才，配備專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才團(tuán)隊(duì)，共同為銀行的風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)，降低整行的總體風(fēng)險(xiǎn)。

三、完善我國(guó)中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的建議與意見(jiàn)

（一）建立一套完善的資產(chǎn)負(fù)債管理信息系統(tǒng)

中小商業(yè)銀行有其本身的特殊性，建議一套完善的資產(chǎn)負(fù)債管理信息系統(tǒng)對(duì)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債的有效管理十分必要。在原本的資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)中結(jié)合我國(guó)中小商業(yè)銀行的實(shí)際情況引進(jìn)一些西方先進(jìn)的決策模型作為設(shè)計(jì)相關(guān)統(tǒng)計(jì)計(jì)量軟件的標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)軟件的性能和實(shí)用性；要建立一套完善的資產(chǎn)負(fù)債管理信息系統(tǒng)需要從資產(chǎn)負(fù)債的整個(gè)使用流程加以強(qiáng)化，資產(chǎn)負(fù)債的來(lái)源、使用方式、期限等等，從各個(gè)方面進(jìn)行信息系統(tǒng)的記錄，并運(yùn)用相應(yīng)的科學(xué)合理的模型進(jìn)行對(duì)應(yīng)的分析，對(duì)銀行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理。

（二）優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)體系

前面我們談到了目前我國(guó)中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)還比較單一，這對(duì)中小商業(yè)銀行防范風(fēng)險(xiǎn)還十分不利。因此，中小商業(yè)銀行在綜合考慮和衡量資金的安全性、盈利性以及流動(dòng)性的情況下，對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行必要的調(diào)整，對(duì)象、地區(qū)以及時(shí)間上都進(jìn)行合理的搭配，實(shí)現(xiàn)銀行的終極目標(biāo)即利潤(rùn)最大化。優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)體系的措施主要可以從以下三方面入手：首先，對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的單一化可以考慮從產(chǎn)品的多樣性和獨(dú)有性方面作為突破口，擴(kuò)大產(chǎn)品的種類(lèi)，經(jīng)常對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行更新，給客戶(hù)更多選擇的余地，這在一定程度上也能降低中小商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)。其次，在資產(chǎn)和負(fù)債的搭配上可以下功夫，兩者之間很多情況下是可以進(jìn)行有效的對(duì)應(yīng)的，時(shí)間較短、成本較低的負(fù)債可以搭配收益更低的資產(chǎn)，而對(duì)于那些時(shí)間更長(zhǎng)、成本更高的負(fù)債則與收益更高的資產(chǎn)進(jìn)行匹配，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債之間的相互轉(zhuǎn)化。最后，建立一套專(zhuān)門(mén)針對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，諸如借貸比以及資本的充足率等等，控制和約束銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的總體規(guī)模，降低整體風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債的主動(dòng)管理

相對(duì)于西方中小商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，我國(guó)目前階段的中小商業(yè)銀行還十分被動(dòng)，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的管理也不夠積極，很少主動(dòng)管理整行的資產(chǎn)負(fù)債，造成目前中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理混亂，銀行整體有多少資產(chǎn)，有多少負(fù)債其實(shí)銀行的管理者很多情況下都不甚了解和清楚，資產(chǎn)負(fù)債的期限以及用途等也都模棱兩可，就是中小商業(yè)銀行疏于對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的管理，使我國(guó)的中小商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力不足，所以很有必要加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債的主動(dòng)管理，可以通過(guò)建設(shè)專(zhuān)門(mén)的資產(chǎn)負(fù)債管理團(tuán)隊(duì)，培養(yǎng)每一位員工的資產(chǎn)負(fù)債管理意識(shí)，在日常經(jīng)營(yíng)中嚴(yán)格執(zhí)行，提升銀行的核心的競(jìng)爭(zhēng)力。

四、加強(qiáng)中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的意義

（一）宏觀(guān)上對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定有促進(jìn)作用

從宏觀(guān)角度上來(lái)說(shuō)，中小商業(yè)銀行加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)意義重大。首先中小商業(yè)銀行作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體不可或缺的一部分，它們的發(fā)展是建立在一個(gè)穩(wěn)定健康的社會(huì)生活環(huán)境中的，這是中小商業(yè)銀行所必須的社會(huì)空間；與此同時(shí)，中小商業(yè)也應(yīng)為社會(huì)的長(zhǎng)治久安和發(fā)展做出自己的貢獻(xiàn)，扮演好自己的社會(huì)角色，兩者之間是相互的，相互促進(jìn)相互發(fā)展。中小商業(yè)銀行加強(qiáng)自身的資產(chǎn)負(fù)債管理，不單單是能降低銀行自身的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)銀行資源的有效配置，更重要的是能夠維持更好的金融市場(chǎng)秩序，促進(jìn)社會(huì)的長(zhǎng)治久安。

（二）微觀(guān)上有利于銀行自身的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，中小商業(yè)銀行要想更好地適應(yīng)這個(gè)新的時(shí)代，提高自己的發(fā)展動(dòng)力，更大部分是取決于對(duì)整行的有效管理。對(duì)于中小商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理的意義是多方面的，不僅可以幫助自身優(yōu)化整行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)；也能提高閑置資金的使用效率和效益，提高盈利性水平；還能增強(qiáng)銀行產(chǎn)品的多樣性，實(shí)現(xiàn)服務(wù)的優(yōu)質(zhì)化，降低銀行風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性等等。諸如此類(lèi)的益處還有很多，對(duì)中小商業(yè)銀行自身的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展能起到很大的作用，也能幫助中小商業(yè)銀行提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。

五、結(jié)Z

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，國(guó)家整體的經(jīng)濟(jì)狀況和金融市場(chǎng)都不穩(wěn)定，想要在如此經(jīng)濟(jì)不景氣的情形下取得發(fā)展的空間，中小商業(yè)銀行所面臨的壓力還很大，資產(chǎn)負(fù)債的管理任務(wù)還很重，需要做出的努力也還很多，中小商業(yè)銀行理應(yīng)在結(jié)合我國(guó)的國(guó)情下，有針對(duì)性的改善目前資產(chǎn)負(fù)債管理存在的問(wèn)題，制定相應(yīng)的措施和策略，只有這樣才能實(shí)實(shí)在在的解決中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理問(wèn)題，提高中小商業(yè)銀行在行業(yè)里的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

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篇10

實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化是我國(guó)深化金融改革和完善宏觀(guān)調(diào)控的核心內(nèi)容，也是我國(guó)金融體制逐步趨向成熟的必備條件。自1996年我國(guó)開(kāi)始推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革以來(lái)，經(jīng)過(guò)十幾年的不斷改革發(fā)展，已經(jīng)取得了很大的進(jìn)展。目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)利率已全部放開(kāi)，外幣存貸款利率也已放開(kāi)，人民幣存貸款利率方面已逐步放開(kāi)了貸款利率上限和存款利率下限，僅剩下貸款利率下限和存款利率上限兩大關(guān)鍵點(diǎn)有待突破?！笆濉逼陂g我國(guó)利率市場(chǎng)化將進(jìn)入加速推進(jìn)時(shí)期，并有可能最終完全實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化。

利率市場(chǎng)化改革縮小了銀行業(yè)的存貸利差，降低了傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)收入，促使銀行業(yè)開(kāi)展綜合化經(jīng)營(yíng)提高中間業(yè)務(wù)收入占比，改善銀行業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)。但是由于銀行經(jīng)營(yíng)范圍的擴(kuò)大與深化，對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理帶來(lái)前所未有的挑戰(zhàn)，如何發(fā)揮利率市場(chǎng)化的資源配置功能，提高商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理效率，促進(jìn)銀行業(yè)持續(xù)健康經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為當(dāng)前市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

一、利率市場(chǎng)化改革給商業(yè)銀行帶來(lái)新機(jī)遇

利率市場(chǎng)化改革改變了基準(zhǔn)利率的決定方式，通過(guò)有序推進(jìn)的基準(zhǔn)利率形成機(jī)制將逐漸放寬目前受到央行管制的基準(zhǔn)利率范圍，并最終建立完備的市場(chǎng)化利率形成與傳導(dǎo)體系。在穩(wěn)步推進(jìn)的利率市場(chǎng)化改革中，對(duì)于商業(yè)銀行而言，既存在機(jī)遇又面臨挑戰(zhàn)。

首先，利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行創(chuàng)造更加自由的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，有利于促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的自主性。銀行獲得了自主的定價(jià)權(quán)，使得資金價(jià)格能有效地反映資金的供求關(guān)系，這既促進(jìn)了商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，又有利于商業(yè)銀行之間形成公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

其次，利率市場(chǎng)化增加了商業(yè)銀行主動(dòng)匹配資產(chǎn)與負(fù)債的手段。在資產(chǎn)方，銀行可以根據(jù)自身現(xiàn)實(shí)條件確定不同的利率水平，實(shí)行優(yōu)質(zhì)、優(yōu)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)相匹配和有差別化的定價(jià)策略。在負(fù)債方面，銀行可以實(shí)施主動(dòng)的負(fù)債管理，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營(yíng)成本。

再次，利率市場(chǎng)化也推動(dòng)了商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變，擴(kuò)大了商業(yè)銀行發(fā)展產(chǎn)品創(chuàng)新和中間業(yè)務(wù)的范圍。市場(chǎng)化的利率決定機(jī)制加大了商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)，這為銀行開(kāi)發(fā)相應(yīng)的創(chuàng)新產(chǎn)品提供了一種可能。金融創(chuàng)新必然會(huì)帶來(lái)收入結(jié)構(gòu)的變化，近年來(lái)我國(guó)銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)快速發(fā)展，也與利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快有密切關(guān)系。

最后，利率市場(chǎng)化還有助于提高商業(yè)銀行的管理水平。通過(guò)建立以市場(chǎng)化的利率為基礎(chǔ)的內(nèi)部收益率曲線(xiàn)，銀行可以將內(nèi)部的資金轉(zhuǎn)移定價(jià)與市場(chǎng)利率有機(jī)結(jié)合，提高了商業(yè)銀行內(nèi)部績(jī)效考核與內(nèi)部資源配置的合理性。

二、利率市場(chǎng)化改革對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理有影響

利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也改變了銀行業(yè)已習(xí)慣的利率決定機(jī)制和變動(dòng)規(guī)律，給商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)巨大的挑戰(zhàn)。首先，利率市場(chǎng)化使得存貸利差收窄，過(guò)度依賴(lài)?yán)畹膫鹘y(tǒng)模式會(huì)越來(lái)越難以為繼，這就意味著商業(yè)銀行在政策上要做出根本性的調(diào)整。其次，利率市場(chǎng)化把定價(jià)權(quán)交給了銀行，對(duì)銀行金融產(chǎn)品的定價(jià)能力提出了更高的要求。此外，利率市場(chǎng)化還加大了商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)水平，利率風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大改變了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)度量方法，對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量技術(shù)提出了更高的挑戰(zhàn)。

利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快給商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)了巨大的沖擊，利率市場(chǎng)化改變了利率的決定方式，直接影響了商業(yè)銀行的存貸款利率，對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)和結(jié)構(gòu)也產(chǎn)生影響。同時(shí)利率市場(chǎng)化使得商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，促使商業(yè)銀行尋找新的盈利模式，發(fā)展中間業(yè)務(wù)并加強(qiáng)綜合化經(jīng)營(yíng)，使商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)面臨著更復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)水平。

利率市場(chǎng)化影響商業(yè)影響資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，給資本管理帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。取消利率管制之后，緩解了“金融脫媒”現(xiàn)象，商業(yè)銀行的吸收存款能力增加，同時(shí)改變了負(fù)債結(jié)構(gòu)和存款期限結(jié)構(gòu)，使得資金成本上升，促使銀行傾向于發(fā)展較多的高利率貸款以獲得更高的利率。但是同時(shí)利率市場(chǎng)化縮窄了存貸利差，由于利息收入又占據(jù)銀行收入的較高比重，一定程度上會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的利潤(rùn)下滑，降低了商業(yè)銀行的資本積累能力，對(duì)商業(yè)銀行滿(mǎn)足資本充足監(jiān)管要求帶來(lái)一定程度的風(fēng)險(xiǎn)。

利率市場(chǎng)化使得商業(yè)銀行遭受利率風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化后在管理利率上存在期限錯(cuò)配，即銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限的搭配不匹配，利率變動(dòng)時(shí)這種不對(duì)稱(chēng)性使銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值會(huì)隨著變化。如果銀行以短期存款作為長(zhǎng)期固定利率貸款的融資來(lái)源，當(dāng)利率上升時(shí)貸款的利息收入是固定的，但存款的利息支出卻會(huì)隨著利率的上升而增加從而使銀行遭受損失。同時(shí)，利率變動(dòng)還會(huì)引起借款人提前償付借款本息和存款人提前支取存款，導(dǎo)致銀行遭受的潛在選擇性利率風(fēng)險(xiǎn)。

利率市場(chǎng)化帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)。信息不對(duì)稱(chēng)使得銀行不能完全觀(guān)察到借款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度。當(dāng)銀行調(diào)高貸款利率，利率的提高將產(chǎn)生兩種作用：一是高貸款利率會(huì)拒絕低風(fēng)險(xiǎn)的借款人，因?yàn)槊鎸?duì)銀行高利率只有那些高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的借款人才會(huì)借款，極易產(chǎn)生逆向選擇。二是高貸款利率會(huì)刺激借款人獲得借款后從事高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)，引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。以上情況使貸款項(xiàng)目質(zhì)量整體下降，增加未來(lái)違約的信用風(fēng)險(xiǎn)。

利率市場(chǎng)化帶來(lái)的同業(yè)惡意競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化后在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)上，資金價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)是充分體現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)決策的競(jìng)爭(zhēng)。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的存款負(fù)債利率低于同業(yè)價(jià)格但所決定的貸款資產(chǎn)利率高于同業(yè)價(jià)格，就會(huì)面臨著丟失優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的存款負(fù)債利率較多地高于同業(yè)價(jià)格此時(shí)其貸款資產(chǎn)利率較多地低于同業(yè)價(jià)格卻會(huì)面臨著巨大利息損失。特別是在當(dāng)銀行在為了滿(mǎn)足監(jiān)管指標(biāo)，提高銀行存貸比指標(biāo)和資本充足率指標(biāo)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)以較高的成本來(lái)獲取存款的惡意競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。更嚴(yán)重的是，如果短期內(nèi)全行業(yè)惡意競(jìng)爭(zhēng)的廣泛出現(xiàn)，將使得銀行業(yè)陷入全行業(yè)虧損的境遇。

利率市場(chǎng)化帶來(lái)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化降低了銀行的利息收入，促進(jìn)了銀行不斷的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，有利于對(duì)現(xiàn)有金融資源的充分利用，并促進(jìn)潛在金融資源的開(kāi)發(fā)，在利率市場(chǎng)化導(dǎo)致銀行面臨利差范圍縮窄的背景下，有利于銀行形成新的盈利模式，提升銀行在金融業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力，促使商業(yè)銀行根據(jù)自身資源優(yōu)勢(shì)來(lái)完成經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變。在商業(yè)銀行發(fā)展綜合化經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，由于受到商業(yè)銀行自己條件的制約，商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展方向、風(fēng)險(xiǎn)防范及人才建設(shè)上都存在較大程度的差異，使得銀行在綜合化經(jīng)營(yíng)的路徑各不相同，不僅給銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展帶來(lái)了經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變的風(fēng)險(xiǎn)，也加大了金融監(jiān)管的難度。

三、當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化存在的問(wèn)題

經(jīng)過(guò)十幾年的努力，目前利率市場(chǎng)化改革進(jìn)入攻堅(jiān)階段，關(guān)鍵的突破點(diǎn)就在于放開(kāi)貸款利率下限和存款利率上限。因此當(dāng)前利率市場(chǎng)化主要問(wèn)題就是應(yīng)對(duì)貸款利率下限和存款利率上限的問(wèn)題，當(dāng)前一旦央行放開(kāi)存貸款利率限制，我國(guó)商業(yè)銀行將暴露出利率受到金融約束下而存在的一系列問(wèn)題，具體表現(xiàn)在：

1.收入來(lái)源過(guò)于單一，過(guò)分依賴(lài)?yán)钍杖搿?/p>

當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)仍明顯依賴(lài)?yán)⑹杖霝橹饕杖雭?lái)源，但各銀行在這方面的表現(xiàn)存在較大的差距。舉例而言，2010年我國(guó)五大國(guó)有銀行和股份制銀行非利息收入占總經(jīng)營(yíng)收入的18.3%。但是，所有銀行的算術(shù)平均水平則只有14.5%，意味著主要由大型銀行帶動(dòng)非利息收入的增長(zhǎng)。一旦利率市場(chǎng)化全面推開(kāi)，商業(yè)銀行則面臨利差縮窄，凈息差降低的局面，而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行主要收入來(lái)源于利息收入，降低了商業(yè)銀行的資本積累能力，對(duì)商業(yè)銀行的資本管理，滿(mǎn)足資本監(jiān)管要求都帶來(lái)不利影響。附圖為我國(guó)的主要的商業(yè)銀行在2010年的利息收入與非利息收入與總經(jīng)營(yíng)收入占比的情況。

2.利率形成機(jī)制有待完善，沒(méi)有市場(chǎng)化的存貸款利率形成環(huán)境。

盡管當(dāng)前僅剩下存款利率上限與貸款利率下限沒(méi)有放開(kāi)，但實(shí)現(xiàn)這兩項(xiàng)利率市場(chǎng)化的市場(chǎng)環(huán)境仍然沒(méi)有形成，目前對(duì)于基準(zhǔn)利率的討論仍然存在爭(zhēng)議，央行目前確定的基準(zhǔn)利率仍以存貸款利率為主，經(jīng)營(yíng)發(fā)展受到存貸比制約，不利于利率市場(chǎng)化環(huán)境下發(fā)揮資源配置作用。而利率市場(chǎng)化的國(guó)家更多以貨幣市場(chǎng)利率為基準(zhǔn)利率，這一方面要具備貨幣市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率形成能力，另一方面也要具備貨幣市場(chǎng)與銀行信貸市場(chǎng)之間存在價(jià)格傳導(dǎo)與反饋能力。

另外目前各個(gè)商業(yè)銀行由于業(yè)務(wù)之間的同質(zhì)性，存貸款業(yè)務(wù)所占比重過(guò)大，因此在利率市場(chǎng)化初期維持資本監(jiān)管要求就需要仍然需要大量吸收存款，商業(yè)銀行自身在確定市場(chǎng)化利率水平時(shí)更多需要參考同業(yè)水準(zhǔn)，而非真正的市場(chǎng)化利率水平，這也是最近一次央行不對(duì)稱(chēng)調(diào)整存貸利率后大多數(shù)商業(yè)銀行在短期利率上均保持相同浮動(dòng)水平的原因。

3.潛在的利率風(fēng)險(xiǎn)與控制不匹配。

由于存貸款利率受管制的現(xiàn)狀，資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)重點(diǎn)關(guān)注的是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，而信貸委員會(huì)和信貸部門(mén)則重視信用風(fēng)險(xiǎn)，由于職能和手段的缺乏，往往忽視對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，造成利率缺口管理滯后，利率敏感性資產(chǎn)同敏感性負(fù)債不匹配。由于商業(yè)銀行過(guò)分追求市場(chǎng)貸款規(guī)模的占有率和存款的增長(zhǎng)率，導(dǎo)致利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債不匹配。

利率市場(chǎng)化后，隨著基準(zhǔn)利率的隨機(jī)性變動(dòng)，銀行的凈利差收入的穩(wěn)定性將受到影響。此外，由于目前國(guó)內(nèi)利率衍生金融工具市場(chǎng)尚不成熟，因此無(wú)法運(yùn)用表外手段對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，這樣就只有依靠表內(nèi)調(diào)節(jié)，即通過(guò)改變資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)來(lái)改變利率敏感性缺口大小。目前商業(yè)銀行在表內(nèi)負(fù)債調(diào)節(jié)中仍處于被動(dòng)地位，因此加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理就顯得至關(guān)重要。

4.由存貸比限制對(duì)綜合化經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的約束。

當(dāng)前銀行監(jiān)管部門(mén)在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)下出現(xiàn)流動(dòng)性不足而發(fā)生違約情況設(shè)置了存貸比考核指標(biāo)。存貸比指標(biāo)監(jiān)管決定商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)的擴(kuò)張必須以存款增長(zhǎng)為基礎(chǔ)，限制了商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的范圍和規(guī)模。而實(shí)際上存貸比指標(biāo)與流動(dòng)性關(guān)系并不大，并不是一個(gè)流動(dòng)性指標(biāo)，主要是在傳統(tǒng)金融環(huán)境下的一個(gè)貨幣信貸規(guī)模調(diào)控指標(biāo)。

如果比較美國(guó)的銀行與中國(guó)的銀行，美國(guó)銀行業(yè)的生息資產(chǎn)來(lái)源與我國(guó)銀行業(yè)相比要廣泛得多，非貸款類(lèi)的資產(chǎn)占比也較我國(guó)銀行業(yè)高，這反映了美國(guó)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的程度較高，資產(chǎn)來(lái)源多樣化，因此在應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化環(huán)境也比我國(guó)銀行業(yè)具備更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。若沒(méi)有存貸比約束，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)無(wú)需依托存款，在有足夠的資金來(lái)源的情況下，同樣可以穩(wěn)健開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)，不僅降低了資金成本，也減輕了當(dāng)前環(huán)境下各商業(yè)銀行為了追逐存款余額而產(chǎn)生了一些惡意競(jìng)爭(zhēng)等無(wú)效率的市場(chǎng)行為。

四、利率市場(chǎng)化環(huán)境下商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)對(duì)策

隨著“十二五”規(guī)劃的制定與實(shí)施，利率市場(chǎng)化再次被提上日程。央行行長(zhǎng)周小川明確表示，“十二五”時(shí)期要有規(guī)劃、有步驟、堅(jiān)定不移地推動(dòng)利率市場(chǎng)化。利率市場(chǎng)化是大勢(shì)所趨，對(duì)于商業(yè)銀行而言，改變當(dāng)前以利息收入為主的經(jīng)營(yíng)模式，探索商業(yè)銀行綜合化、國(guó)際化經(jīng)營(yíng)模式，提高非利息收入在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中的比重，具有重要的戰(zhàn)略意義。對(duì)于商業(yè)銀行而言，一方面要提高自身化解利率市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)影響的能力，另一方面要對(duì)金融監(jiān)管部門(mén)獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策，改善商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的環(huán)境，主要開(kāi)展以下幾個(gè)方向的工作：

1.建立以FTP為核心的定價(jià)機(jī)制，引導(dǎo)對(duì)外合理定價(jià)。

加緊利率存貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，發(fā)展金融產(chǎn)品創(chuàng)新。利率市場(chǎng)化本質(zhì)上就是金融產(chǎn)品的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。商業(yè)銀行在擁有更多的利率自后，存貸款業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)方式將由原來(lái)的非價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)為主轉(zhuǎn)向以?xún)r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)為主。為此，商業(yè)銀行應(yīng)盡快明確利率定價(jià)的原則和考慮因素，以?xún)?nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP）為核心建立利率定價(jià)模型，完善產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制。

首先，利率定價(jià)既要立足于自身運(yùn)營(yíng)成本，又要充分考慮市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性?xún)r(jià)格。因此，需要銀行進(jìn)一步改革內(nèi)部成本管理體制，使運(yùn)營(yíng)成本盡量低于同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)贏得先決條件。其次，利率市場(chǎng)化后，銀行定價(jià)機(jī)制應(yīng)當(dāng)基于對(duì)國(guó)家“基準(zhǔn)利率”走勢(shì)的準(zhǔn)確預(yù)測(cè)。因此，對(duì)于基準(zhǔn)利率預(yù)測(cè)模型的技術(shù)投入和研究迫在眉睫。在利率定價(jià)機(jī)制上，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，加強(qiáng)行業(yè)研究和對(duì)于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力，在排除行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，甄別客戶(hù)類(lèi)型并給予合理的風(fēng)險(xiǎn)成本疊加。

2.調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，拓展多元化營(yíng)業(yè)收入。

鼓勵(lì)商業(yè)銀行加大產(chǎn)品創(chuàng)新能力，大力拓展多元化營(yíng)業(yè)收入，提高中間收入所占比重。當(dāng)前商業(yè)銀行收入的絕大部分來(lái)源于利息收入，這同發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行之間存在較大差距，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展水平將是利率市場(chǎng)化后，決定商業(yè)銀行利潤(rùn)和市場(chǎng)地位的分水嶺。中間業(yè)務(wù)是不構(gòu)成銀行表內(nèi)資產(chǎn)與負(fù)債、形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，可以為商業(yè)銀行提供收益，但不承擔(dān)利率風(fēng)險(xiǎn)。要通過(guò)資源傾斜和管理政策引導(dǎo)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，逐步改變銀行大部分的業(yè)務(wù)仍是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)收入主要依賴(lài)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀。這也是商業(yè)銀行規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要手段。

3.推動(dòng)銀行制度與流程改革，強(qiáng)化“統(tǒng)一銀行”、“流程銀行”的理念和意識(shí)。

建立相關(guān)制度與流程設(shè)計(jì)來(lái)保障各個(gè)條線(xiàn)都在推動(dòng)、深化改革，比如零售條線(xiàn)的改革深化，企業(yè)金融、金融市場(chǎng)條線(xiàn)的改革啟動(dòng)，以及風(fēng)險(xiǎn)管理體系、財(cái)務(wù)管理體系的改革等等；同時(shí)，隨著銀行業(yè)務(wù)越來(lái)越復(fù)雜、產(chǎn)品種類(lèi)越來(lái)越豐富，部門(mén)間的配合協(xié)作日益成為常態(tài)。與之相適應(yīng)，我們進(jìn)一步強(qiáng)化“統(tǒng)一銀行”、“流程銀行”的理念和意識(shí)，摒棄“部門(mén)銀行”、“人治”觀(guān)念，通過(guò)制度和流程的管理，推動(dòng)各項(xiàng)工作順利、高效開(kāi)展。

4.建議監(jiān)管部門(mén)弱化存貸比考核，確保傳導(dǎo)路徑通暢。

在利率市場(chǎng)化環(huán)境下，如果繼續(xù)維持貸存比，容易導(dǎo)致商業(yè)銀行對(duì)存款利率非理性的一浮到頂、高息攬存行為的普遍出現(xiàn)，給利率市場(chǎng)化后商業(yè)銀行帶來(lái)額外風(fēng)險(xiǎn)。

存貸比監(jiān)管決定商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)張必須以存款增長(zhǎng)為基礎(chǔ)，若沒(méi)有存貸比約束，商業(yè)銀行開(kāi)展貸款原本并非必須要有存款，只要有足夠的資金來(lái)源，只要能夠確保不存在期限錯(cuò)配和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，就可以穩(wěn)健開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)。而實(shí)際上存貸比指標(biāo)與流動(dòng)性關(guān)系并不大，并不是一個(gè)流動(dòng)性指標(biāo)，主要是在傳統(tǒng)金融環(huán)境下的一個(gè)貨幣信貸規(guī)模調(diào)控指標(biāo)。對(duì)于管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，巴塞爾協(xié)議Ⅲ中的流動(dòng)性覆蓋率（LCR）和凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）遠(yuǎn)比存貸比指標(biāo)細(xì)致和到位。

5.建議人民銀行形成相關(guān)政策支持，幫助中小商業(yè)銀行應(yīng)培養(yǎng)優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，走差異化發(fā)展道路。