導語：如何才能寫好一篇公司經(jīng)營財務知識，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

在全球范圍內(nèi)，每年都有不少企業(yè)陷入財務困境，在2008年美國金融危機的影響下，以出口導向型為主的我國珠三角地區(qū)企業(yè)，也受到了重創(chuàng)。據(jù)廣東省經(jīng)貿(mào)委公開調(diào)研結果：2008年1～10月，全省倒閉的企業(yè)總數(shù)為7148家。種種情形表明，企業(yè)的倒閉及轉型都有著內(nèi)部因素與外部因素，外部因素只是誘因。企業(yè)市場競爭日趨激烈，在競爭中有獲利的機會，但同時也面臨著風險。如果企業(yè)不能及時有效地控制或防范風險，隨時有發(fā)生財務困境的可能。財務困境的最終結果很有可能是企業(yè)破產(chǎn)，這將給社會帶來一系列的問題。一旦公司陷入財務困境，與公司發(fā)展有關的股東、經(jīng)理層、董事會等利益相關者和雇員、顧客、供應商、債權人等其他利益相關者都會受到影響和損失。諸多陷入財務困境的公司都存在一個共同的問題：即許多公司常常沒有考慮到公司治理方面的問題。董事會治理是公司治理的關鍵所在，如果董事會治理有效，既能使其有效進行戰(zhàn)略決策，監(jiān)督管理層是否存在背離公司目標的經(jīng)營行為，又能有效保護廣大中小股東的權益，進而提高公司的價值，大大降低公司陷入財務困境的可能性。董事會治理包括確定董事會規(guī)模、董事會的人員構成和董事會的領導結構等，董事會各項治理妥當與否都會對公司治理效果產(chǎn)生影響，進而對財務困境產(chǎn)生影響。

二、董事會規(guī)模與公司財務困境

我國《公司法》中對有關董事會成員規(guī)模有相關規(guī)定，股份有限公司所設董事會，其成員規(guī)模應為5～19人。之所以對公司董事會的規(guī)模做出了限制，是因為董事會過大或過小對公司董事會權力的行使都不利，致使董事會的治理效力也不能很好地發(fā)揮。董事會規(guī)模過小時，不利于對總經(jīng)理的監(jiān)督，總經(jīng)理容易控制董事會。但如果董事會規(guī)模過大，由于董事們存在“搭便車”的心理，董事會同樣容易被總經(jīng)理所控制。因此，為了有效監(jiān)督總經(jīng)理，董事會的規(guī)模應該保持適中的水平，不宜過大或過小。董事會規(guī)模較小時，有利于公司決策。由于董事會成員人數(shù)少，溝通相對順暢，容易協(xié)調(diào)，因此董事會規(guī)模較小時，有利于公司快速決策。而規(guī)模過大的董事會，由于有來自各方面的優(yōu)秀專業(yè)人才，既有利于公司更全面地考慮所做出的戰(zhàn)略決策，同時又使公司多了很多對外溝通協(xié)調(diào)的渠道。但是，董事會規(guī)模大時也會導致溝通協(xié)調(diào)的效率降低。因此，董事會規(guī)模大或小在公司決策方面各有利弊。

Yermack通過對美國1984～1991年452家公司的觀察，所選樣本企業(yè)董事會規(guī)模大多數(shù)分布在6～24之間，平均規(guī)模為12.5人，通過回歸分析確認董事會規(guī)模與企業(yè)價值呈負相關，且兩者間的曲線呈現(xiàn)出凸形，即當董事會的規(guī)模從小型向中型變化時，此時企業(yè)價值的損失最大。著名的利普頓和洛爾施經(jīng)驗分析也說明，當董事會成員規(guī)模超過10人時，將逐漸降低董事會運作效率，因為人數(shù)增加所帶來的收益遠遠小于溝通和協(xié)調(diào)所帶來的成本和損失，并且也容易被公司經(jīng)理所控制。

綜合以上董事會規(guī)模對管理者監(jiān)督和董事會決策兩方面作用的影響分析，表明董事會規(guī)模過大或過小都會影響公司治理效力，通常情況下應將董事會的規(guī)?？刂圃?9人以內(nèi)。

三、董事會成員構成與公司財務困境

董事會成員構成是指董事會成員構成中內(nèi)部董事和外部董事的比例。內(nèi)部董事亦稱為執(zhí)行董事，是由本公司內(nèi)部職員擔任主要管理職能的董事，他們往往是公司的高級經(jīng)理人員，如總經(jīng)理、副總經(jīng)理等；外部董事亦稱為非執(zhí)行董事，是指在外單位任職而在本公司掛名的董事，他們可來自社會各個方面，既包括沒有參與公司經(jīng)營管理活動的企業(yè)外部股東，也包括經(jīng)股東大會決議聘任的未在公司持股的專家、學者等。 外部董事分為獨立董事以及非獨立董事。

（1）內(nèi)部董事。內(nèi)部董事對公司總經(jīng)理的監(jiān)督會產(chǎn)生影響。在公司經(jīng)營層，通常內(nèi)部董事的監(jiān)督作用會因內(nèi)部董事就是總經(jīng)理的下屬或自己就是總經(jīng)理而大打折扣。如果總經(jīng)理的下屬就是內(nèi)部董事時，出于自利需要，內(nèi)部董事?lián)目偨?jīng)理會解雇自己，很少對總經(jīng)理行為提出異議，不敢在董事會上提出對總經(jīng)理不利的批評意見；如果總經(jīng)理就是內(nèi)部董事時，由于經(jīng)理和股東目標各不相同， 內(nèi)部董事為謀取個人利益， 不但不會自己約束自己，有時反而更加放縱自己，揮霍公司財產(chǎn)， 對公司未來經(jīng)營產(chǎn)生極為不利的影響。

在公司決策制定方面內(nèi)部董事也會產(chǎn)生一定的影響，由于內(nèi)部董事是本公司的管理人員，他們有公司經(jīng)營情況和財務狀況的信息優(yōu)勢，因此，內(nèi)部董事能夠在制定決策時選擇更適合公司自身發(fā)展的決策。但是如同上面分析的那樣，在進行決策時，內(nèi)部董事也有可能為了謀取自己的利益而做出損害公司利益的決策行為，比如為了個人業(yè)績而盲目投資、擴大公司規(guī)模，進行在職過度消費、提高工資、獎金收入等。

（2）外部董事。外部董事包括獨立董事和非獨立董事，本文重點關注獨立董事。外部董事對公司總經(jīng)理的監(jiān)督作用有影響。由于外部董事不擔任公司內(nèi)部的任何職務，與經(jīng)理層之間沒有利益關系和沖突，獨立于管理層，因此可以更加客觀公正地評價經(jīng)理層的行為。對于表現(xiàn)差的經(jīng)理，外部董事傾向于提議及早更換，使經(jīng)理層受到有效地監(jiān)督，在制衡內(nèi)部董事的權力方面外部董事的存在也可以更好地發(fā)揮作用。Weisbach（1988）發(fā)現(xiàn)，外部董事比例越高，績效不良的管理者被解雇的可能性越大，公司財務績效則會越好。不論是市場反應還是實證研究，均支持外部董事比例越高，公司績效越好。

外部董事對公司戰(zhàn)略決策制定方面也會產(chǎn)生影響。由于很多公司聘請財務、管理、技術等各方面的專家擔任公司獨立董事，這些專業(yè)知識和技能都是公司決策所需要的，有利于提高董事會決策的合理性。而且在公司股份中，獨立董事不在公司任職，沒有或持有很少的股份，他們不代表特定群體的利益，不會出現(xiàn)為了自身利益而損害上市公司利益的行為。因此，獨立董事具有較強的公正性，能夠更好的發(fā)揮其在企業(yè)中的監(jiān)督作用，有助于企業(yè)做出合理的經(jīng)營決策，降低經(jīng)營者和董事會相互串通的可能性。

社會各界也肯定獨立董事對公司治理的積極作用，國家頒布了一些法規(guī)強制上市公司設立獨立董事。但是也有很多學者認為不能過分期待獨立董事對公司的經(jīng)營能起到多么大的積極效用。第一，通過股東大會選舉產(chǎn)生的獨立董事，并不真正獨立。公司獨立董事是通過股東大會的表決產(chǎn)生的，一般實行一股一票制，因而大股東占有絕對或相對控股的地位，他們可以利用控股權的優(yōu)勢來控制獨立董事的選舉，這樣導致選舉出來的獨立董事有可能受大股東控制，與大股東的關系甚為密切；第二，在公司內(nèi)部，獨立董事不擔任任何職務，由于信息不對稱，獨立董事要了解上市公司的經(jīng)營發(fā)展和財務情況，只能通過公司管理人員的介紹，或者通過閱讀上市公司的財務報表來獲取所需的信息，而管理人員可能被總經(jīng)理操控，甚至財務報表都可能是經(jīng)過刻意修改過的虛假報表，因而獨立董事很難真正了解上市公司的真實情況；第三，由于公司只給獨立董事較低的薪酬，導致了獨立董事在監(jiān)督上市公司所做出經(jīng)營決策的正確性和合理性方面，缺乏認真負責的積極性；而如果提高他們的薪酬，也未必就一定能提高獨立董事對公司監(jiān)督工作的積極性，還可能會影響獨立董事的獨立性。因此，有很多研究者認為獨立董事制度對公司治理并沒有實質(zhì)性的效果，公司績效與獨立董事比例之間并不存在密切聯(lián)系。

（3）董事長、總經(jīng)理的兩職設置方式與公司財務困境。兩職合一即董事長兼任總經(jīng)理的現(xiàn)象在許多上市公司都存在。從董事會發(fā)揮對總經(jīng)理監(jiān)督的治理作用角度講，兩職合一使得董事會對總經(jīng)理的監(jiān)督成本有所降低；且由于董事長即是總經(jīng)理，受到來自于董事長的壓力，致使董事會的其他成員有可能不敢發(fā)表自己的監(jiān)督意見，因而兩職合一將可能大大削弱董事會對總經(jīng)理的監(jiān)督作用。 兩職合一對公司制定決策方面也會產(chǎn)生影響。 在一定程度上兩職合一有利于減少總經(jīng)理與董事會的意見分歧，減少因溝通障礙帶來的機會損失，對有效貫徹執(zhí)行董事會的決議產(chǎn)生了積極影響。

（4）董事會會議頻率與公司財務困境。董事討論公司的戰(zhàn)略決策是通過召開董事會的形式。因此，董事會會議次數(shù)增加被認為是董事們積極工作的表現(xiàn)，也會被認為能夠提高董事會對公司的監(jiān)督作用，加強董事會對上市公司的治理效果，從而提高公司的業(yè)績水平。

《2002上市公司董事會治理藍皮書》調(diào)查了1135家上市公司，2001年度平均召開董事會會議6.09次，但其中當年內(nèi)僅召開了1~3次董事會的上市公司竟有174家，即平均每個季度不能召開一次董事會，這顯然不利于公司的發(fā)展。我國《公司法》規(guī)定，上市公司每年度至少召開兩次以上董事會會議，美國的一些研究者甚至認為，應每月或一個月之內(nèi)舉行一次整日董事會會議，而且每年還要舉行一次2~3日的戰(zhàn)略磋商會議。從會議內(nèi)容看，在這6.09次會議中，平均3.85項是討論通過經(jīng)營戰(zhàn)略決議、平均3.15項是討論通過財務安排決議、平均2.64項是討論通過人動決議、平均2.2項是討論通過制度建設決議。顯然，經(jīng)營規(guī)劃和財務安排是我國上市公司董事會關注和工作的重點。

上述分析表明：雖然增加董事會會議頻率有助于加強對公司的治理，但并不能說明公司董事會會議頻率越高，公司的業(yè)績就越好。如果董事會會議流于形式，則會導致董事會運作效率降低。董事會會議頻率高，可能發(fā)出的是有利和不利的兩種信號，有利的方面是表明董事工作積極，公司治理結構良好，公司也將具有良好的業(yè)績；不利的方面是表明公司已經(jīng)出現(xiàn)財務困境的征兆，為解決公司面臨的財務困境，而增加董事會開會的次數(shù)。此時，高頻率的董事會會議次數(shù)， 代表的是公司業(yè)績在逐漸下滑。由于高頻率的董事會會議代表的是兩種不同的信號，因此不能單獨根據(jù)董事會的會議次數(shù)，來判斷公司的業(yè)績狀況如何?？梢姼哳l率的董事會會議并不代表公司會有好的業(yè)績，更多的是公司已經(jīng)出現(xiàn)財務困境的征兆。

四、結論

第一，完善董事會的功能，建立規(guī)模適度的董事會，提高董事會運作效率十分必要。我國的董事會規(guī)模與公司陷入財務困境有一定關系，但這并不是導致公司陷入財務困境的嚴重因素，絕大多數(shù)上市公司的董事會規(guī)模相對合理，但平均數(shù)略超過國外學者研究所認為的最佳規(guī)模。我國《公司法》中雖然規(guī)定了股份有限公司的董事會人數(shù)應為5～19人，但通過觀察很多公司治理失敗的案例不難發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)董事會規(guī)模大的公司，易存在溝通和內(nèi)部人控制等問題。所以每個公司應該根據(jù)各自不同的情況，確定合理的董事人數(shù)，提高董事會的運作效率。但如果董事會規(guī)模過小，董事會內(nèi)部又缺乏懂得專業(yè)知識和管理知識的專業(yè)人士，在進行決策時不能充分吸收各種不同的建議，導致公司的經(jīng)營風險增加。因此，董事會的規(guī)模應合理適度，這樣才能使董事會內(nèi)部有效地進行溝通，提高董事會運作效率，從而解決機制上的障礙，使董事會不被內(nèi)部人所控制。

第二，發(fā)揮獨立董事的作用，提高管理者持股比例，促進激勵機制多元化。獨立董事對于制約大股東的董事代表、保護中小股東具有重要的意義，所以我國應從法律法規(guī)、企業(yè)組織制度安排、輿論宣傳等方面提高獨立董事的地位，使其更好地發(fā)揮治理作用。同時應加強對董事會的考核評價與激勵，提高董事會會議質(zhì)量，使董事會運作更有效率。逐步改變目前我國上市公司普遍存在著管理者持股比例偏低的問題，加大董事和管理者激勵力度，在傳統(tǒng)的薪酬制度上增加股權激勵，強化以期股、期權為主的長期激勵方式，將不斷促使董事和管理者為股東價值最大化而努力。

［本文系廣東輕工職業(yè)技術學院2009年社科基金項目（編號：SK200909）階段性研究成果］

參考文獻：

［1］何平：《公司治理對財務困境作用機理的計量分析》，中國財政經(jīng)濟出版社2009年版。

［2］王志偉：《財務困境及其與資本結構、治理結構的關系》，甘肅人民出版社2006年版。

［3］趙增耀：《董事會的構成與其職能發(fā)揮》，《管理世界》2002年第3期。

篇2

摘要：西藏上市公司作為西藏地區(qū)經(jīng)濟的骨干力量，融通了大量資金并促進了地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展。本文分析了西藏上市公司財務治理現(xiàn)狀，闡述了影響西藏上市公司財務治理效率的影響因素，并有針對性的提出改進措施。

關鍵詞 ：西藏上市公司；財務治理效率

西藏上市公司作為西藏地區(qū)經(jīng)濟的骨干力量，為西藏經(jīng)濟發(fā)展融通了大量資金并促進了地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展，實現(xiàn)西藏上市公司的財務治理優(yōu)化，應從財務治理的核心—效率入手研究其財務治理問題，目的是通過財權合理配置和財務沖突協(xié)調(diào)，形成上市公司合理的財務治理結構，實現(xiàn)財務治理機制與財務治理環(huán)境良性互動，最終實現(xiàn)西藏上市公司財務決策科學化和財務治理效率最大化。

一、西藏上市公司基本情況及財務治理現(xiàn)狀

截止2013 年底，西藏上市公司共有9 家，分布于9個行業(yè)，在促進西藏經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。由表1 可以得出，2013 年西藏上市公司財務治理狀況有以下特點：首先，第一大持股比例與前兩大股東持股比例較高，奇正藏藥與西藏城投第一大股東持股比例超過了50%，此外有4 家公司超過了20%，9 家公司前兩大股東持股比例均超過20%，奇正藏藥該指標甚至達到了90%以上；其次，兩權分離度指標反映上市公司控制權與所有權之間的差值，奇正藏藥、西藏藥業(yè)與西藏珠峰該差值較大；再次，上市公司Z 指數(shù)是指其第一與第二大股東持股數(shù)的比值，能衡量上市公司第二大股東對控股股東的制衡與影響作用的大小，S 指數(shù)是指上市公司第二大流通股股東至第十大流通股股東所有持股比例之和，西藏9家上市公司中有7 家公司的Z指數(shù)較高且S指數(shù)不合理，說明多數(shù)西藏上市公司第二大股東對第一大股東及管理層的約束力較弱，難以起到監(jiān)督的作用。最后，9家公司資產(chǎn)負債率差別很大，奇正藏藥該比率最低，難以發(fā)揮財務杠桿作用，西藏珠峰該比率最高，達到90%以上，也是異常狀況，9 家公司凈資產(chǎn)收益率均為正數(shù)，有兩家達到10%以上。

二、西藏上市公司財務治理效率的影響因素

（一）融資結構與股權集中度

上市公司資本結構一般由股權資本和債權資本組成,財務治理結構體現(xiàn)著公司的資本結構，財權的有效配置可以促進公司財務治理目標的實現(xiàn)。一方面，股權融資是一種沒有期限，沒有服務的“軟約束”的需要，股權融資有利于企業(yè)規(guī)模的擴大、盈利能力的提高，和股票配股不需要現(xiàn)金流出。股利發(fā)放主動性強，低成本的股權融資一定程度上能夠增加公司財務治理收益，該因素影響上市公司財務治理效率是通過股東對上市公司內(nèi)部與外部的控制來實現(xiàn)的。另一方面，債務融資對上市公司股東財富和公司績效波動具有穩(wěn)定的影響作用，因為債務利息稅的影響，一定程度的負債比率能增強經(jīng)理層的使命感和責任心，使其極力控制經(jīng)營風險，提高資本收益率，降低所有權、經(jīng)營權相分離所帶來的公司成本將成為企業(yè)財務管理的保障機制，利于維護股東權益。但是高負債率會影響資金周轉率。因而，適度的負債率對于企業(yè)降低籌資成本具有杠桿效應，利于提高企業(yè)財務治理效率。筆者通過比較我國企業(yè)的股權結構狀況，發(fā)現(xiàn)大部分上市公司的第一大股東是國家、銀行或者家族企業(yè)，而且這些公司發(fā)生大股東侵占小股東權益的情況更為頻繁。尤其是在外部法治機制及監(jiān)督制衡機制不健全的情況下，這種情況更為明顯。因此，從制衡控股股東侵占小股東利益的角度，認為股權分散型公司會有更好的業(yè)績表現(xiàn)。由于股權高度集中，容易導致外部監(jiān)督制衡機制失效，形成“一股獨大”現(xiàn)象。此時，公司面臨的財務和經(jīng)營風險更大。

（二）財務治理收益與成本

財務治理收益是指財務治理主體的效用之和，包括利潤、利息、報酬和收入的穩(wěn)定增長或按期支付等。而財務治理成本是指財務治理主體實施財務治理活動所發(fā)生的全部成本之和，表現(xiàn)為因投資者和管理者利益目標相沖突而產(chǎn)生的各項經(jīng)濟損失，主要包括成本、組織成本與執(zhí)行成本等。提高西藏上市公司財務治理效率，需要在其他相關條件既定的前提下，實現(xiàn)財務治理收益的最大化或財務治理成本的最小化，即財務治理收益與財務治理成本之比越大、財務治理效率越高。然而上市公司財務治理收益相對難以計量，因此分析、提高西藏上市公司財務治理的效率應從財務治理成本入手，財務治理效率的最優(yōu)化問題等價于財務治理成本的最小化。當上市公司管理層的成本等于股東組織管理成本的時候才會實現(xiàn)最小化的財務治理的總成本，因此提高西藏上市公司治理效率的有效途徑包括了降低股東與經(jīng)營者之間的治理成本；控制成本和組織管理成本以及合理構建財務治理機制及合理配置財務權限等。

（三）信息不對稱

在西藏上市公司的財務治理體系中，利益相關者對于財務信息獲取的難易程度和準確性存在重要影響作用。上市公司的財務信息體系包括三部分：生成程序、財務信息質(zhì)量和報告機制。西藏上市公司內(nèi)部利益相關者主要包括董事會、控股股東及管理層，他們對上市公司財務信息的生成質(zhì)量和報告機制有著最直接、決定性的影響。由于信息的不對稱性，內(nèi)部利益相關者所作出的決策不一定對外部利益相關者有利，內(nèi)部利益者披露什么樣的、如何披露財務信息最終是在公司治理結構的約束下根據(jù)其自身的利益取向來決策的。目前，西藏上市公司存在著通過內(nèi)部人直接干預公司會計政策及會計技術處理程序、信息披露流程、內(nèi)部審計制度及財務控制機制的可能性，這種由于上市公司財務信息生成者與外部的利益相關者之間由于信息不對稱所引發(fā)的矛盾一定程度上會降低上市公司的財務治理效率。

三、提高西藏上市公司財務治理效率的改進措施（一）通過改善上市公司內(nèi)部因素，優(yōu)化西藏上市公司財務治理效率

從西藏上市公司的內(nèi)部因素出發(fā)，首先，應通過優(yōu)化上市公司資本結構提高財務治理效率，資本結構是上市公司資本各種來源的比例關系，合理、適應企業(yè)發(fā)展的資本結構能夠發(fā)揮財務杠桿的作用，起到緩解公司現(xiàn)金壓力、提高公司績效和價值的作用。西藏上市公司資產(chǎn)負債率普遍偏高或者偏低，需要改善資本結構。其次，西藏上市公司應改善股權結構。目前西藏上市公司股權結構不盡合理，Z指數(shù)過高，第二大股東控制大股東“隧道行為”的作用未體現(xiàn)出來，難以對第一大股東和管理層起到約束與監(jiān)督的作用。再次，還可以利用內(nèi)部人的監(jiān)督作用提高財務治理效率。如西藏上市公司在在逐步降低國有股比例的同時，應該鼓勵機構投資者與銀行相對集中持股，從而成為上市公司積極的股東，通過監(jiān)督以防止內(nèi)部人壓低股權資本成本的行為。第四，妥善地利用經(jīng)營者股權激勵機制以提高財務治理效率。西藏上市公司應逐步撤銷貨幣化職務消費，建立嚴格的、明確的職務消費制度，采用具有長期有效性的激勵手段—股權激勵。最后，推行獨立審計，在西藏上市公司財務治理中確保利益相關者間信息的一致。

（二）通過改善上市公司外部因素，優(yōu)化上市公司財務治理效率

首先，政府職能的轉變可使西藏上市公司財務治理效率逐步提升。其次，西藏上市公司需要建立健全外部財務治理機制。建立和完善相應的法律制度，利用資本市場中介行為權監(jiān)督制度的多角度，有效地約束形成的他律和自律的習慣，使社會和市場相結合的監(jiān)管體系從根本上提升市場的運行效率。最后，通過增加投資和制度創(chuàng)新,以市場為基礎從而降低交易成本。

研究成果：

本文是西藏民族學院2011年科研項目“西藏企業(yè)財務治理效率評價指標體系研究”的研究成果。

參考文獻：

[1]梁麗娟,劉瑩.上市公司利益相關者財權配置研究[J]. 會計之友(下旬刊)，2010(11).

[2]李煒,郭艷坤,高巍.利益相關者理論下公司財務治理機制的構建[J].北方經(jīng)貿(mào)，2007(03).

篇3

關鍵詞：持續(xù)經(jīng)營；知識結構；審計判斷績效

中圖分類號：F239．43　文獻標識碼：A　文章編號：1005-0892(2008)10-0117-04

一、引言

隨著企業(yè)市場競爭的不斷加劇和經(jīng)營環(huán)境的復雜化，企業(yè)面臨的風險和不確定性日益增加，因此，企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營問題，已經(jīng)成為利益相關者關注的主要問題。由于持續(xù)經(jīng)營狀況直接關系到會計信息質(zhì)量，因此，它已成為財務報表審計過程中注冊會計師必須關注的問題?！吨袊詴嫀煂徲嫓蕜t第1324號――持續(xù)經(jīng)營》除了明確要求“對持續(xù)經(jīng)營假設適當性的考慮貫穿整個審計過程”之外，還要求“考慮管理層在編制財務報表時運用持續(xù)經(jīng)營假設的適當性，注冊會計師需要運用職業(yè)判斷”。換言之，無論是考慮可能導致對持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的事項或情況及相關的經(jīng)營風險，還是評價管理層對持續(xù)經(jīng)營能力做出的評估，這些審計程序是否能夠完成以及完成質(zhì)量的高低都有賴于注冊會計師的職業(yè)判斷。

然而，持續(xù)經(jīng)營能力問題從本質(zhì)上講屬于重大不確定性事項，需要綜合被審計單位在財務、管理等方面存在的可能導致對持續(xù)經(jīng)營假設產(chǎn)生重大疑慮的事項或情況才能做出判斷，判斷的難度大，屬于復雜判斷任務。對于這種判斷任務，更多需要的是企業(yè)管理方面的知識，而在我們的會計師事務所中從事審計業(yè)務的人員主要是以財務會計知識為主要知識結構的注冊會計師，他們能夠作出恰當?shù)某掷m(xù)經(jīng)營判斷嗎?在判斷者的知識結構中，以管理知識為主的人與以財務會計知識為主的人在持續(xù)經(jīng)營判斷中會存在明顯差異嗎?兩者相比，誰的判斷更客觀、質(zhì)量更高?研究上述問題，有助于我們更好地理解持續(xù)經(jīng)營判斷本身的特征，提高持續(xù)經(jīng)營判斷質(zhì)量；同時還可能為事務所提供人員招聘和培訓方面的指導，節(jié)省事務所的人力資源成本。

二、文獻回顧

知識是儲存在記憶中的信息(Libby，1995)。知識結構是記憶中知識的組織(Smith and Kida，1991)，或者說，是個體知識的構成狀況，表現(xiàn)為各種門類、各種層次知識的比例及相互關系。審計人員的知識結構通常被認為是影響判斷績效的關鍵因素(Bedard和Chi，1993)，問審計人員的知識結構不同，其作出判斷的績效也會存在差異。Libby(1995)指出，審計人員的知識結構，也就是知識的內(nèi)容，是審計判斷績效的重要決定因素。由此，知識結構對于審計判斷績效的影響得到了審計研究人員的廣泛關注。

從總體上看，此類研究主要是從經(jīng)驗的角度探索知識結構與判斷績效的關系。部分研究人員首先研究了經(jīng)驗對知識結構的影響，Chi和Rees(1983)研究發(fā)現(xiàn)，當個體從領域相關的任務中獲取經(jīng)驗后，他們現(xiàn)有的知識結構中就會添加新的事實知識，同時增加或改變知識要素之間的關系并改變知識要素的分類方式。Frederick(1994)通過卡片分類以及使用同表象相關處理回憶任務發(fā)現(xiàn)經(jīng)驗豐富的審計人員與缺乏經(jīng)驗的審計人員相比，具有更廣泛的交易循環(huán)和控制目標知識結構。另一些研究探索了知識結構與判斷績效的關系，Pratt(1982)在其研究中使用復雜年度報告作為實驗任務，研究知識結構的廣度與盈利預測準確性的關系，結果發(fā)現(xiàn)被試知識結構的廣度與盈利預測準確性正相關。Choo和Trotman(1991)以圖示為基本框架，通過讓有經(jīng)驗的審計人員和缺乏經(jīng)驗的審計人員回憶典型和非典型信息并對公司的持續(xù)經(jīng)營情況作出預測性判斷，研究了兩類審計人員在知識結構和審計判斷方面的差異以及知識結構與判斷的關系。研究發(fā)現(xiàn)，有經(jīng)驗的審計人員和缺乏經(jīng)驗的審計人員具有不同的知識結構，有經(jīng)驗的審計人員的回憶與持續(xù)經(jīng)營判斷結果顯著相關，而對于缺乏經(jīng)驗的審計人員卻并非如此。

此外，也有少量的文獻從教育背景的角度探索知識結構與審計判斷績效的關系。Curtis和Viator(2000)評價了電算化審計人員的內(nèi)部控制知識的構成方式及其知識結構與績效之間的關系，發(fā)現(xiàn)電算化審計人員的知識結構與他們的高等教育背景和早期計算機信息系統(tǒng)的工作經(jīng)歷有關，并以交易循環(huán)作為內(nèi)部控制知識的主要組織形式，遺憾的是，并未發(fā)現(xiàn)知識結構與內(nèi)部控制評價績效之間存在顯著的相互影響。錢玲(2004)以電算化會計信息系統(tǒng)內(nèi)部控制評價為實驗任務，檢驗了教育經(jīng)歷、知識、能力對電算化審計判斷業(yè)績的影響，發(fā)現(xiàn)計算機教育經(jīng)歷、相關知識都對電算化審計判斷業(yè)績具有顯著影響。

以上兩類研究中，基于經(jīng)驗的知識結構對審計判斷的影響，被許多研究者使用各種復雜程度不同的審計任務進行了驗證；而基于教育背景的知識結構對審計判斷的影響，僅在相對較簡單的內(nèi)部控制評價任務中得到研究，選用被試的教育背景也僅限于電算化審計，最終得出的研究結論不一致并且未必適合于復雜的審計任務。

三、研究假設

審計人員的知識結構通常被認為是影響審計判斷績效的關鍵因素，同樣它也是影響持續(xù)經(jīng)營判斷的關鍵因素。持續(xù)經(jīng)營判斷是一個復雜問題，除了經(jīng)驗而外，就作出判斷需要的知識來看，主要需要企業(yè)管理和財務、會計兩方面的知識。而兩方面的知識比例的差異很可能導致審計判斷績效的不同。因此，我們提出以下假設：

假設1：在持續(xù)經(jīng)營判斷中，基于教育背景形成的知識結構，對判斷績效有顯著影響。

隨著企業(yè)經(jīng)營環(huán)境、組織結構及其經(jīng)營活動方式日趨復雜，持續(xù)經(jīng)營問題變得更加復雜，涉及經(jīng)濟環(huán)境、行業(yè)狀況、經(jīng)營目標和戰(zhàn)略等多個方面，其核心是一個企業(yè)管理問題。盡管對持續(xù)經(jīng)營判斷需要財務知識，但主要的應該是企業(yè)管理知識。因此，以企業(yè)管理知識為主要知識結構的個體可能更容易作出恰當?shù)某掷m(xù)經(jīng)營判斷。據(jù)此提出以下兩個假：

假設2：與具有較多財務知識的個體相比，具有更多企業(yè)管理知識的個體作出的持續(xù)經(jīng)營判斷績效更好。

假設3：在判斷持續(xù)經(jīng)營的過程中，更多的與管理相關的信息被使用。

四、研究方法

(一)實驗設計

本研究采用了2×1的被試間實驗設計。實驗的自變量包括兩個因素：第一個因素是基于教育背景形成的知識結構，有兩個水平：一個是以企業(yè)管理知識為主形成的知識結構；另一個是以會計、財務知識為主形成的知識結構；第二個因素是持續(xù)經(jīng)營狀況，在實驗中始終保持在一個水平上。要求參加試驗的被試對某公司在未來12個月內(nèi)的持續(xù)經(jīng)營能力作出判斷，也

就是因變量即判斷績效。判斷結果由被試在11點量表上進行選擇，“0”表示公司沒有持續(xù)經(jīng)營能力，“100％”表示公司持續(xù)經(jīng)營能力很強。

(二)被試

知識屬于內(nèi)隱的心理范疇，是不能被直接觀察到的。因此，需要找出能夠觀察的替代變量對其進行表征。我們選擇某大學商學院二年級的MBA和MPAcc學生作為本實驗的被試，共89人，扣除無效被試5人，有效被試為84人，其中MBA學生41人，MPAcc學生43人，其中主要基于如下考慮：第一，MBA和MPAcc二年級學生基本上已經(jīng)學完了專業(yè)課程，具備了比較完整的企業(yè)管理專業(yè)和會計學專業(yè)的知識；其次，從課程設置來看，MBA的課程結構主要是企業(yè)管理知識，而MPAcc課程結構則是以財務、會計知識為主。因此，能夠反映基于兩種教育背景的知識結構差異。兩類人員工作時間均比較短，持續(xù)經(jīng)營判斷經(jīng)驗的積累需要比較長時間，可以消除經(jīng)驗的影響。此外，在兩類被試中我們?nèi)窟x擇了沒有會計師事務所工作經(jīng)驗的人員。

(三)實驗任務及實驗過程

本文所使用的實驗任務以Choo和Trotman(1991)、Kida(1984)的研究中使用的持續(xù)經(jīng)營案例為基礎，結合中國的情況改編而成，使用18條信息描述一個假定的公司。有12條信息與持續(xù)經(jīng)營問題相關，其中6條預示公司可能無法持續(xù)經(jīng)營(消極信息)，另外6條預示公司能夠持續(xù)經(jīng)營(積極信息)，但僅憑某一條信息無法對公司的持續(xù)經(jīng)營能力做出判斷。根據(jù)Kida(1984)對實驗材料形成過程的描述，這些積極和消極信息的證據(jù)力能夠正負相抵，故設定案例公司的持續(xù)經(jīng)營能力為50％。此外，使用6條與公司持續(xù)經(jīng)營能力無關(中性信息)的信息確保上述12條信息的均衡分布和實驗材料的連貫性，實驗材料的首尾均使用中性信息以消除首因效應和近因效應。

認知心理學的研究表明，當呈現(xiàn)的信息與被試的專業(yè)知識相關時，他們的表現(xiàn)總體來說會更好。因此，為了避免因?qū)嶒灢牧媳旧砀嗟睾心骋活悓I(yè)知識，而導致某一知識結構的被試判斷質(zhì)量偏高，我們又在積極和消極信息中設置了財務和管理信息各3條。

實驗分別在MBA和MPAcc課堂上進行，課程結束后，把實驗資料發(fā)給被試，待其在課堂上完成后把實驗資料收回。

五、實驗結果及分析

在上述實驗的基礎上，對實驗結果進行整理和分析，包括兩部分內(nèi)容：一是基于教育背景的知識結構對審計判斷績效的影響；二是判斷線索的選擇。

(一)基于教育背景的知識結構對審計判斷績效的影響

持續(xù)經(jīng)營能力判斷結果的描述性統(tǒng)計(表1)顯示，兩組被試的持續(xù)經(jīng)營能力判斷結果的最小值均為30％。最大值均為80％。MBA組的持續(xù)經(jīng)營能力判斷均值為53.78％，標準差為17.46。MPAcc組的持續(xù)經(jīng)營能力判斷均值為64.88，標準差為12.93％；為了檢驗假設1，我們對兩組判斷結果進行單因素方差分析，結果顯示(見表2)，MBA組和MPAcc組的持續(xù)經(jīng)營能力判斷結果組間方差顯著(p=0.001)，這說明，具有較多管理知識的MBA和具有較多財務知識的MPAcc所做的持續(xù)經(jīng)營判斷存在顯著差異，進一步說明，不僅基于經(jīng)驗得知識結構對審計判斷績效有影響，基于教育背景的知識結構對判斷績效同樣具有明顯的影響，假設1得到支持。同時，也進一步證實了心理學的有關結論。為了檢驗假設2，我們采用了判別分析法。前已述及，本文所使用的實驗材料中案例公司的持續(xù)經(jīng)營能力為50％，因此我們以它作為評價判斷績效高低的標準，認為判斷結果更接近50％的那組被試判斷績效更高。對此，我們采用判別分析法中的距離判別計算MPAcc和MBA的判斷結果與50％之間的距離，結果顯示，MBA組的判斷結果與50％的Mahalanobis距離為0.05，MPAcc組的判斷結果與500／0的Mahalanobis距離為1.32。具有更多管理知識的MBA的判斷結果更接近50％，其判斷績效要高于MPAcc組，假設2得到支持。

(二)穩(wěn)健性檢驗

由于被試均為在職研究生，之前有財務或企業(yè)管理的相關工作經(jīng)驗，他們有可能在工作中積累了少部分持續(xù)經(jīng)營判斷經(jīng)驗。為了驗證上述實驗結果的可靠性，我們在控制被試的這一部分持續(xù)經(jīng)營判斷經(jīng)驗后，通過協(xié)方差分析進一步檢驗了基于教育背景的知識結構對審計判斷的影響。結果表明(見表3)，基于教育背景的知識結構對審計判斷的影響仍然顯著，經(jīng)驗的影響不顯著。我們用t檢驗，分別檢驗了MBA和MPAcc被試內(nèi)部有持續(xù)經(jīng)營判斷經(jīng)驗和無持續(xù)經(jīng)營判斷經(jīng)驗的被試審計判斷的差異。結果表明，有經(jīng)驗的MBA和無經(jīng)驗的MBA之間的持續(xù)經(jīng)營判斷無顯著差異(t=-0.123，p=0.903)；有經(jīng)驗的MPAcc和沒經(jīng)驗的MPAcc之間的持續(xù)經(jīng)營判斷也沒有明顯差異(t=1.461，p=0.152)。之所以經(jīng)驗沒有對持續(xù)經(jīng)營判斷產(chǎn)生影響，可能是因為，我們選擇的被試工作時間比較短，而高質(zhì)量的持續(xù)經(jīng)營判斷則需要比較長時間的經(jīng)驗積累。這一結果進一步表明了上述研究結論的可靠性。

(三)信息選擇

為了進一步了解作為被試的MBA和MPAcc是如何利用給出的信息進行判斷的，在實驗過程中，我們請被試在完成判斷后，寫出其作出判斷所依賴的最主要的五條信息。以此為基礎，我們對被試所選擇信息中財務信息和管理信息的數(shù)量進行了分析，從表4可以看出，無論是MPAcc還是MBA都較多地選擇了管理信息，MPAcc選擇的財務信息和管理信息的比例均值分別為0.44和0.48；MBA選擇的財務信息和管理信息的比例均值分別為0.39和0.50，兩組的管理信息比例均值都高于財務信息比例均值。進一步t檢驗的結果表明(表5)，MPAcc的兩類信息的比例均值無顯著差異，MBA及被試總體兩類信息的比例均值差異顯著(p=0.043，p=0.035)。這說明，就MBA及被試總體來看，在判斷過程中使用的管理方面的信息明顯多于財務方面的信息，支持了假設3。這一結果進一步表明，在持續(xù)經(jīng)營判斷過程中，較多的考慮管理方面的信息，有利于判斷質(zhì)量的提高。

就被試使用積極信息和消極信息的比例來看，無論是MPAcc、MBA還是被試總體，都沒有顯著的差異。表明被試對積極信息和消極信息沒有明顯的偏好。

六、結論

隨著企業(yè)市場競爭的不斷加劇和經(jīng)營環(huán)境的復雜化，企業(yè)面臨的風險和不確定性日益增加，因此，企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營問題成為投資者、注冊會計師和監(jiān)管部門關注的主要問題。本文采用實驗研究方法，以MBA和MPAcc學員為被試，檢驗了基于教育背景的知識結構差異對持續(xù)經(jīng)營判斷績效的影響，以及被試在判斷過程中是如何使用管理信息和財務信息的。研究結果表明，在知識結構中以管理知識為主的人員與以財務知識為主的人員在持續(xù)經(jīng)營判斷中存在明顯差異，且前者的判斷績效好于后者。這一結果進一步檢驗和拓展了相關研究在簡單判斷任務下的結論，證實了在復雜任務中，基于教育背景的知識結構同樣對判斷績效具有顯著影響。同時還表明，以管理知識為主要知識結構的人員具有更好的持續(xù)經(jīng)營判斷績效。此外，實驗結果還顯示，被試在判斷時更多地使用了管理信息。

篇4

8.1

財務部人員勝任素質(zhì)模型

技能/能力

協(xié)調(diào)能力

財務管理能力

財務分析能力

投資分析能力

會計核算能力

財務控制能力

專業(yè)學習能力

預期應變能力

關注細節(jié)能力

溝通能力

理解判斷力

知識

公司知識

財務知識

管理知識

法律知識

職業(yè)素養(yǎng)

自信心、成功欲

廉潔自律性、嚴謹求實

敏感、責任心、誠實正直

8.2

財務部人員職業(yè)素養(yǎng)定義表

素質(zhì)名稱

定

義

廉潔自律性

指不利用職務便利為自己或他人直接或間接牟取私利的態(tài)度

嚴謹求實

指個人在工作中表現(xiàn)出的嚴肅謹慎、敦本務實、關注細節(jié)的態(tài)度

誠實正直

指個人能依據(jù)事物的本質(zhì)處理組織中的事務，不受個人利益、好惡的影響，信守承諾，正確對待自己所犯錯誤的本質(zhì)

成本意識

注重投入產(chǎn)出，節(jié)約公司資源的意識

敏

感

用于職業(yè)素養(yǎng)之中，指個人對與自己工作密切相關的事物反應靈敏，如市場前景、數(shù)字、新聞等，能夠準確辨識問題、判斷價值、作出選擇

責任心

指人們在日常工作、生活中通過承擔對他人、對企業(yè)、對社會、對自己的責任所形成的責任意識

紀律性

指個人自覺遵守組織各項管理制度，保證個人行為及工作行為不與公司的管理制度和工作原則相抵觸的意愿

敬業(yè)精神

指個人調(diào)整自己的行為使其符合組織要求和組織利益的愿望和能力

成就欲

指個人希望更好地完成工作或達到某一績效標準，強烈追求成功的持續(xù)性愿望

自信心

一種對自己的觀點、決定、完成任務的能力、有效解決問題的能力的自我信仰

忠誠度

對工作、團隊、組織的信任及在關鍵事件上以公司利益為重的意識

團隊意識

指個人自覺地融入團隊，與同事團結合作共同完成工作任務的意識

8.3

財務部人員知識分級定義表

素質(zhì)名稱

定義

級別

行為表現(xiàn)

公司

知識

包括行業(yè)知識、公司文化（發(fā)展歷史、價值觀等）、組織結構、基本規(guī)章制度和主營業(yè)務、業(yè)務流程等

1級

了解員工手冊與職位相關內(nèi)容，了解公司的發(fā)展歷史，熟悉與本崗位有關的管理制度、業(yè)務流程等

2級

了解行業(yè)狀況，熟悉公司的發(fā)展歷史、現(xiàn)狀及未來發(fā)展方向、目標等；熟悉公司相關管理制度、整體運作流程及公司各類經(jīng)濟業(yè)務、各業(yè)務環(huán)節(jié)之間的相互聯(lián)系，并能在財會工作中加以準確、有效運用

3級

洞悉行業(yè)發(fā)展的重大變化與趨勢，能基于公司整體戰(zhàn)略規(guī)劃以及戰(zhàn)略步驟對公司重要經(jīng)營活動、投資行為等提供財務建議和決策支持，以保證公司戰(zhàn)略目標的順利實現(xiàn)

財務

知識

主要包括4大類知識，詳見表1-4

1級

1．掌握A類所包含的基本知識、原理、方法，能夠在企事業(yè)中進行會計核算、賬務處理等項工作

2．熟悉B類知識，并能夠靈活運用于實際工作中

2級

精通A、B類知識，熟悉C類知識，通過預算管理、資產(chǎn)管理、成本管理、稅收籌劃等項工作定期進行財務分析與預測、提交財務報告，為企業(yè)的經(jīng)營決策提供支持

3級

精通A、B、C、D類知識并能夠綜合運用于企業(yè)財務管理工作中，能夠?qū)ζ髽I(yè)財務工作進行全面掌控，建立健全的企業(yè)財務系統(tǒng)，實現(xiàn)內(nèi)部控制，規(guī)避財務風險，并對企業(yè)的重要經(jīng)營活動、投資等提供決策支持

法律

知識

包括公司法、稅法、經(jīng)濟法、證券法及國家頒布的有關財務會計的規(guī)定，例如會計準則、企業(yè)財務通則等

1級

了解與工作相關的各項法律、法規(guī)，使自己的工作合法、合規(guī)，避免出現(xiàn)原則性錯誤

2級

掌握工作相關法律知識，了解其他法律知識，并能夠運用于工作之中，確保企業(yè)的經(jīng)營在合法的條件下運行

3級

精通與公司運營、財務工作相關的全部法律知識，并能夠靈活運用，在不違反法律、法規(guī)的情況下進行稅務籌劃、投融資等，控制經(jīng)營成本，提高資金運營效率，保證企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的實現(xiàn)

管理

知識

包括管理學、經(jīng)濟學、人力資源管理、戰(zhàn)略管理等

1級

初步了解管理學原理及企業(yè)經(jīng)營管理知識，工作中能夠理解企業(yè)的一些人事政策、管理措施

2級

掌握管理學、人力資源管理、組織行為等相關管理知識，能夠進行下屬員工工作分配、落實工作計劃、對工作結果進行考核評價等管理工作

3級

在生產(chǎn)經(jīng)營管理、戰(zhàn)略管理、管理心理學等方面具備一定修養(yǎng)，精通管理學、企業(yè)管理等相關學科知識，并能夠運用于實踐，為企業(yè)的財務管理、經(jīng)營管理服務

8.4

總賬會計勝任素質(zhì)模型

技能/能力

自控能力（2級）

理解判斷力（2級）

書面表達能力（2級）

會計核算能力（2級）

專業(yè)學習能力（2級）

關注細節(jié)能力（2級）

溝通能力（2級）、協(xié)調(diào)能力（2級）

知識

公司知識（1級）

財務知識（2級）

法律知識（1級）

管理知識（1級）

職業(yè)素養(yǎng)

廉潔自律性

團隊意識、忠誠度

嚴謹求實、敏感、責任心

8.5

資金管理專員勝任素質(zhì)模型

技能/能力

自控能力（1級）

會計核算能力（1級）

問題解決能力（2級）

預期應變能力（2級）

財務分析能力（2級）

專業(yè)學習能力（2級）

關注細節(jié)能力（2級）

財務信息分析能力（2級）

溝通能力（2級）、協(xié)調(diào)能力（3級）

知識

公司知識（2級）

財務知識（2級）

法律知識（1級）

管理知識（1級）

職業(yè)素養(yǎng)

成本意識、敬業(yè)精神

廉潔自律性、忠誠度

嚴謹求實、敏感、責任心

8.6

應收賬款主管勝任素質(zhì)模型

技能/能力

自控能力（2級）

財務分析能力（2級）

問題解決能力（2級）

預期應變能力（2級）

關注細節(jié)能力（2級）

會計核算能力（3級）

財務信息分析能力（2級）

協(xié)調(diào)能力（2級）、溝通能力（2級）

知識

公司知識（2級）

財務知識（2級）

法律知識（2級）

管理知識（2級）

職業(yè)素養(yǎng)

成本意識、誠實正直

廉潔自律性、忠誠度

嚴謹求實、敏感、責任心

8.7

預算主管勝任素質(zhì)模型

技能/能力

財務分析能力（2級）

預期應變能力（2級）

財務控制能力（2級）

書面表達能力（2級）

會計核算能力（3級）

關注細節(jié)能力（3級）

問題解決能力（3級）

協(xié)調(diào)能力（2級）、預算能力（3級）

自控能力（2級）、溝通能力（3級）

知識

公司知識（2級）

財務知識（2級）

法律知識（2級）

管理知識（2級）

職業(yè)素養(yǎng)

成本意識、忠誠度

敬業(yè)精神、誠實正直

嚴謹求實、敏感、責任心

8.8

成本控制主管勝任素質(zhì)模型

技能/能力

預算能力（2級）

財務控制能力（1級）

問題解決能力（1級）

財務分析能力（2級）

專業(yè)學習能力（2級）

會計核算能力（2級）

關注細節(jié)能力（2級）

自控能力（1級）、溝通能力（2級）

知識

公司知識（1級）

財務知識（2級）

法律知識（1級）

管理知識（1級）

職業(yè)素養(yǎng)

自信心、忠誠度

成本意識、誠實正直

嚴謹求實、敏感、責任心

8.9

稅務主管勝任素質(zhì)模型

技能/能力

溝通能力（3級）

關注細節(jié)能力（2級）

財務管理能力（2級）

會計核算能力（2級）

財務分析能力（2級）

問題解決能力（3級）

財務信息分析能力（2級）

預算能力（2級）、協(xié)調(diào)能力（2級）

知識

公司知識（2級）

財務知識（2級）

法律知識（2級）

管理知識（2級）

職業(yè)素養(yǎng)

紀律性、自信心

責任心、敬業(yè)精神

嚴謹求實、敏感、成本意識

8.10

財務分析經(jīng)理勝任素質(zhì)模型

技能/能力

溝通能力（3級）

關注細節(jié)能力（3級）

財務分析能力（3級）

投資分析能力（3級）

預期應變能力（3級）

財務控制能力（3級）

書面表達能力（3級）

問題解決能力（3級）

財務信息分析能力（3級）

決策能力（3級）、協(xié)調(diào)能力（3級）

知識

公司知識（3級）

財務知識（3級）

法律知識（3級）

管理知識（3級）

職業(yè)素養(yǎng)

成就欲、責任心

篇5

關鍵詞：風險投資公司 財務風險 財務分析 項目評估分析

一、風險投資公司財務分析簡介

財務分析是以會計核算和財務報表等資料為基礎，采取一系列分析方法和技術，對企業(yè)等有關生產(chǎn)經(jīng)營活動如籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動等以及所實現(xiàn)的盈利能力、償債能力和發(fā)展?jié)摿Φ冗M行分析與評價，能夠為企業(yè)相關的利益者提供企業(yè)經(jīng)營成果和財務狀況等資料，預測企業(yè)未來發(fā)展前景，為相應的決策提供依據(jù)。由于風險投資公司于投資公司十分相似，它能夠利用擁有的資金，根據(jù)項目評估，投資具有發(fā)展和盈利前景，但缺乏資金和高效管理的高科技企業(yè)，通過被投資企業(yè)發(fā)展增值達到獲取高額資本報酬。風險投資公司需要募集資金，然后選擇具有成長潛力的中小企業(yè)作為投資對象，并向企業(yè)提供管理、財務等方面的幫助和支持，促進企業(yè)迅速成長，然后通過轉讓股權收回投資資本并獲得高額利潤，最后尋找新的投資項目進行重復性的投資。

風險投資公司在進行投資過程中，由于風險投資的高風險，使得投資結果具有不確定性。并且風險投資公司一般選取的投資對象具有發(fā)展不成熟，管理水平低等特點，使得風險投資公司面臨的財務風險高于一般企業(yè)。風險投資公司在投資決策和投資過程中會面臨各種風險，導致投資金額不能全部或者部分回收，造成風險投資公司的損失。風險投資公司面臨的主要風險有：1.籌資風險。由于風險投資公司選取的投資對象具有規(guī)模小，發(fā)展晚，資信差，使得風險投資公司很難從一般融資渠道籌集資金，主要靠發(fā)行股票和吸收直接投資為主，使得所籌集資金成本高，存在資金供給風險。2.投資風險。投資風險是風險投資公司面臨最主要的風險。由于項目選擇需要考慮被投資企業(yè)的市場類型、項目可行性、市場發(fā)展前景、主要風險點、核心技術和財務信息等各種因素，風險投資公司在項目選擇上與風險投資公司決策者的經(jīng)驗、認識、關系等密切相關，導致項目選擇具有很強的主觀性和盲目性，如果對產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢和政策判斷失誤，很容易產(chǎn)生決策失誤，導致風險產(chǎn)生。另外，由于所投資企業(yè)產(chǎn)品周期長，具有很大的不確定性，管理水平比較低，導致投資損失的概率也比較高。3.收回投資風險。由于風險投資公司的目的是獲得高額資本利潤而不是對所投資企業(yè)進行控制，因此，風險投資公司會選取時機退出投資。在企業(yè)起步、成長過程中，資本退出風險較大，因為在企業(yè)剛剛起步階段，風險投資公司主要以股權方式投資，在尚未盈利的狀況下很難轉讓股權；而在企業(yè)成長階段，企業(yè)尚未形成市場規(guī)模和明顯的盈利，新的投資者并不看好使得風險投資公司難以拋售股權。只有在企業(yè)出現(xiàn)盈利并且形成一定市場規(guī)模，穩(wěn)定發(fā)展階段，風險投資公司很容易退出投資，獲得高額回報。

二、風險投資公司財務分析存在的問題

風險投資公司由于缺乏具體的法律規(guī)范，導致其管理水平比較低，專業(yè)化程度不高。由于風險投資公司存在籌資風險、投資風險以及資本收回風險，使得風險投資公司需要加強財務分析，選擇最優(yōu)投資項目，把握投資和退出時機，確定合理的投資資金，盡可能的降低風險發(fā)生的概率，實現(xiàn)風險投資公司的投資目的但在現(xiàn)階段，風險投資公司在財務分析過程中存在一些問題，導致財務分析不到位，無法實現(xiàn)風險投資公司的最終目的。

（一）財務分析重要性認識不足

財務分析是以企業(yè)會計核算和財務報告等資料為依據(jù)，對其經(jīng)營成果，財務狀況進行分析和評價。財務分析能夠反映過去的經(jīng)營成果，找出經(jīng)營管理存在的不足，進而改善企業(yè)經(jīng)營效益。財務分析能夠通過分析資產(chǎn)負債等數(shù)據(jù)的分析預測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，為企業(yè)領導者決策提供依據(jù)。但是，風險投資公司的領導者沒有認識到財務分析的重要性，沒有把財務分析作為提高管理水平和經(jīng)營效益的重要手段，因此導致財務分析的作用發(fā)揮不到位。

（二）財務分析資料局限性

財務分析主要以財務報表為依據(jù)，并結合經(jīng)營過程中的相關資料，綜合分析企業(yè)發(fā)展護額財務狀況。但是，風險投資公司的財務分析人員通常利用一定時期內(nèi)的資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表以及利潤表等進行比例分析、趨勢分析。這些主要反映的是貨幣化的信息，存在于貨幣之外的其他信息很少包含在會計信息中，如被投資企業(yè)的經(jīng)營狀況、投資領域的風險收益、投資產(chǎn)品市場需求等很難在風險投資公司財務報表中反映。因此，僅僅依靠簡單的財務數(shù)據(jù)分析，很難把握和預測風險投資公司的真實經(jīng)營狀況和發(fā)展前景。

（三）財務分析目的性不強

一般而言，財務分析的目的是把握企業(yè)經(jīng)營狀況和財務狀況，預測發(fā)展趨勢，為各方面的決策提供依據(jù)。但在實際操作過程中，財務分析并不被風險投資公司重視，財務分析僅僅是為了滿足內(nèi)部控制和監(jiān)督檢查以及定期報告的要求，真正利用財務分析結果對風險投資公司的投資方向、投資范圍、管理水平進行改善。使得財務分析結果與財務分析目的相背離。

（四）財務分析綜合性人才缺乏

風險投資公司由于存在各種財務風險，使得財務分析更為重要，而財務分析人員的素質(zhì)則決定了財務分析的好壞?，F(xiàn)代管理戰(zhàn)略要求財務分析人員不僅專業(yè)知識和技能扎實，還要求人員具有綜合性知識，了解各個領域的知識，能夠從各方面而不僅是財務方面分析企業(yè)經(jīng)營狀況。但在風險投資公司財務分析中，綜合性人才缺乏，導致財務分析僅從風險投資公司本身的財務角度來分析，缺乏從行業(yè)層面、宏觀層面的研究，更缺乏對投資方向和投資領域甚至投資對象的詳細分析，很容易導致風險投資公司決策失誤。

三、提高風險投資公司財務分析能力建議

科學的財務分析對風險投資公司具有十分重要的意義，有助于幫助公司了解經(jīng)營成果、財務現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，有助于為公司投資決策提供依據(jù)，有效防范決策失誤導致的財務風險和資產(chǎn)損失，保證公司穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。提高風險投資公司財務分析能力的措施主要包括以下幾個方面：

（一）注重項目評估分析

風險投資公司通過對投資對象進行科學的評價，能夠使公司選擇合適的投資對象，降低財務風險。風險投資公司首先應進行全面系統(tǒng)的調(diào)查，盡可能了解將要投資項目的相關信息，并運用敏感性分析、概率分析、投入產(chǎn)出分析等多種方法，確保風險投資公司在有效規(guī)避風險的同時，實現(xiàn)收益最大化。由于投資對象在經(jīng)營過程中存在各種風險，隨時可能因為產(chǎn)品問題、經(jīng)營不善等倒閉，因此風險投資公司不能將所有資金一次性投入到項目中。在實際操作過程中，風險投資公司要根據(jù)所投資企業(yè)的經(jīng)營狀況，利用會計核算和財務報表等信息，利用各種財務方法進行分析，確定每階段投入資金量，應對資金的管理和使用進行監(jiān)督和管理，防止資金被挪用的現(xiàn)象發(fā)生。

（二）提高對財務分析重要性的認識

風險投資公司領導者需要帶頭重視財務分析，把財務分析作為提高管理水平的重要途徑，重視財務人員的財務分析成果，積極利用財務分析的結果進行科學決策。而有效的財務分析結果要以會計核算的真實性為基礎，因此財務管理人員需要加強會計核算的監(jiān)督管理，確保會計信息的真實有效，防范會計信息失真，導致因利用財務分析做出的決策錯誤的現(xiàn)象產(chǎn)生。

（三）有效拓展財務分析范圍

風險投資公司的財務部門在進行財務分析過程中，要以資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表、利潤表等為基本依據(jù)，通過各種指標分析把握公司基本經(jīng)營狀況，然后需要根據(jù)投資狀況、政策變化、投資企業(yè)相關信息等進行詳細分析，以深入把握公司發(fā)展前景，防范因外部因素發(fā)生變化導致公司投資發(fā)生損失的可能性。

（四）提高對財務分析成果的利用

財務分析的目的是尋找存在問題，并通過加強經(jīng)營管理解決問題，為公司提供決策依據(jù)。因此，公司應重視財務分析成果，定期召開財務分析會議，討論財務分析的成績和存在的問題，及時改進等落實，使財務分析成果得到充分利用的同時，提高財務分析人員對財務分析的重要性認識，發(fā)揮特長，使財務分析做的更好。

（五）提高財務分析人員綜合素質(zhì)

由于風險投資公司面臨的財務風險大于一般企業(yè)，因此財務分析對風險投資公司的意義更加重要。很多風險投資公司的人員知識上存在局限性，實踐經(jīng)驗薄弱，風險控制意識不強。因此，公司應重視財務人員建設，選擇和吸收優(yōu)秀的財務人員，尤其注意選擇具有綜合性素質(zhì)的財務人員，提高綜合分析能力。此外，風險投資公司應向國外具有完善管理經(jīng)驗和財務分析能力的風險投資公司學習，選派財務人員出國交流學習，提高財務人員自身素質(zhì)，培養(yǎng)國際性財務分析人才。

參考文獻：

[1]藍寧.風險投資的財務運作[J].中外管理導報.2001年第九期

[2]胡淑姣.對我國風險投資財務管理的新思考[J].2001年第五期

[3]賀彩萍.論企業(yè)財務分析的局限性[J].上海企業(yè)，.2004年第十二期

[4]王紅梅.現(xiàn)行財務分析指標體系思考[J].合作經(jīng)濟與科技.2006年第一期

篇6

自從來公司，依靠公司的飛速發(fā)展，我也從一個學校剛畢業(yè)的學生成長成了一個有些職業(yè)素質(zhì)的財務專業(yè)人員。由于公司做得如此成功，讓我感到一種相對的穩(wěn)定。自己內(nèi)心的那種緊迫感和奮發(fā)向上的精神在一點點的消褪。一年的時間又過去了，借著這次年終總結的機會，讓自己又一次認識到自身在工作中、在意識上都存在許多不足?；谶@個目的，回想這一階段工作，再和其他同事相比，還存在許多的問題，希望在2011年的工作中能夠不斷改進，不斷提高，努力做到適崗。現(xiàn)將2020年工作中存在的問題總結如下：

第一．財務工作距財務管理的要求還有很大的差距。

去年一年，我的工作重心還是在會計工作上，僅僅停留在事中記帳、事后算帳，對事務發(fā)展的預見性不夠，不能將工作做在前面，往往是碰到問題解決問題，而不能做到防患于未然；另外，作為財務負責人對企業(yè)經(jīng)營活動的參與不夠主動，不能深入的掌握其經(jīng)營活動的特性，只能是按照公司或領導的要求報送數(shù)據(jù)、資料，在對企業(yè)經(jīng)營進行分析時往往會將企業(yè)實際丟在一邊，只是按照理論上的指標去計算、去解釋。所以這方面的工作距領導的要求還相差太遠。新的一年了，張會計要離開工作崗位了，我深知，我肩上的擔子會更重，也知道自己仍有很多的不足，希望在新的一年里，公司的各位領導和同仁能一如既往的支持我們的工作。

第二．會計工作中仍有許多待改進之處，管理工作的形式化、表面化

去年集團公司財務部下發(fā)了《財務管理制度》，對我們的會計工作提出了具體的要求。但在實際工作中還存在許多不足之處，尤其在一些小問題的執(zhí)行上不夠堅決，在對一些已形成習慣做法的問題處理上，改變起來還有一定困難。有很多的日常管理工作作的還不夠細致、深化，往往只拘于形式或停留在表面，沒有起到真正的管理作用，對照制度的要求，還存在問題，針對這種管理中存在的問題如何將管理工作做細作深，這個將是我們今年工作中重點要注意把關的地方。

第三．缺乏溝通，對相關信息掌握不到位

財務工作是對企業(yè)經(jīng)營活動的反映、監(jiān)督，對本部門以外的信息應及時了解，目前我們與部門之間的協(xié)作基本沒有問題，但我對財務暫時沒用或是不相關的信息、知識沒有主動與其他部門進行溝通、了解，到用時都不知該找誰；另外和公司領導的溝通還存在問題，對領導的工作思路及對財務工作的要求還不能完全掌握，以至于使自己的工作有時很被動。

鑒于工作中存在的幾個問題以及個人的一些想法，計劃在2011年的工作中重點應在以下問題幾個方面進行改進、提高：

1． 在做好日常會計核算工作的基礎上，還要不斷學習業(yè)務知識，針對自己的薄弱環(huán)節(jié)有的放失；同時向其他公司做的好的財務主管學習好的管理、經(jīng)驗，提高自身的綜合管理能力。積極參與企業(yè)的經(jīng)營活動，加強事前了解，掌握經(jīng)營活動的第一手資料，加強預測、分析工作，按照集團公司要求，認真做好財務計劃工作。

2．做深、做細日常財務管理工作，力求會計核算工作的規(guī)范化、制度化

3．不斷吸取新的知識，完善自身的知識結構，提高政策水平。加強內(nèi)、外部的溝通，搜集有關信息

由于對財務知識以外的與公司業(yè)務有關的知識掌握不夠，有時也會影響到自己的財務工作。所以在接下來的一年，除了加強自身的學習外，對內(nèi)需要財務和各部門之間經(jīng)常進行溝通，形成一種聯(lián)動效應，對企業(yè)的各種信息作一個動態(tài)的掌握，對不同時期的各種信息資料不斷更新，掌握每一項目的進展、最新的信息。對外加強與地方財稅部門之間的聯(lián)系，及時掌握有關政策信息，既依法納稅又合理避稅，為企業(yè)合法經(jīng)營做好參謀。盡可能使自己專業(yè)知識的儲備量增大，并得到充分利用，讓公司財務管理工作更上一個臺階，起到真正的控制、管理作用。

篇7

一、財務政策及其在企業(yè)管理中的地位

財務政策一般指財務主體利用一定的辦法有意識地改變財務對象，以達到企業(yè)理財目標的指針。財務政策因具有國家和企業(yè)兩個不同的主體而產(chǎn)生兩種不同的目標取向和表現(xiàn)形式：

（一）就國家主體而言，財務政策是國家以財務規(guī)則、制度等形式對企業(yè)財務方面所作的規(guī)范，它是一種強制執(zhí)行性的財務政策。其基本目標是作為宏觀經(jīng)濟政策的一種配合，對企業(yè)財務活動進行規(guī)范和限制。從財務政策的內(nèi)容上看，主要包括資本金的來源形式和管理的規(guī)定、現(xiàn)金管理辦法的規(guī)定、固定資產(chǎn)折舊辦法的規(guī)定、成本開支范圍和標準的規(guī)定、利潤及其分配政策的規(guī)定等；從財務政策的表現(xiàn)形式上看，主要是《企業(yè)財務規(guī)則》和各行業(yè)的財務制度。

（二）就企業(yè)主體而言，財務政策是企業(yè)在國家財務政策的指導下，根據(jù)企業(yè)的總體目標和現(xiàn)實要求所制定或選擇的一套自主的理財行動指南，它是一種自主選擇性的財務政策。其基本目標是配合企業(yè)經(jīng)營政策，調(diào)整企業(yè)財務活動和協(xié)調(diào)企業(yè)財務關系，力求提高企業(yè)財務效率。從財務政策的內(nèi)容上看，主要包括風險管理政策、信用管理政策、融資管理政策、營支資金管理政策、投資管理政策和股利管理政策等；從財務政策的表現(xiàn)形式上看，它是一套自主的、靈活的內(nèi)部財務制度。

在我國長期以來實行計劃經(jīng)濟體制的背景下，企業(yè)作為政府的附屬物，無獨立自主經(jīng)營權，企業(yè)財務行為只能是一種被動行為，財務政策也基本上是以國家為主體的強制執(zhí)行性財務政策，供企業(yè)選擇的余地非常有限，導致企業(yè)“無財可理”。隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的建立，企業(yè)作為市場主體地位的確立，特別是具有法人地位的財務主體的確立，企業(yè)財務行為成為一種積極的、主動行為，自主選擇性財務政策成為理財人員自主理財?shù)耐庠诒憩F(xiàn)。在這種情況下，公司財務政策的地位變得越來越重要，它是實現(xiàn)整個企業(yè)經(jīng)營政策和財務目標的重要保障，也是規(guī)范和優(yōu)化公司理財行為，提高企業(yè)理財效率的重要基礎。

二、當前財務管理面臨的問題

1、原有的產(chǎn)權理論及制度加劇了股東、經(jīng)營者和員工之間的利益沖突。知識經(jīng)濟是建立在知識和信息的生產(chǎn)、分配和使用上的經(jīng)濟，它使傳統(tǒng)的以廠房、機器、資本為主要內(nèi)容的資源配置結構變?yōu)橐灾R資本為主的資源配置結構。而我們現(xiàn)有的產(chǎn)權理論和制度仍然維護“業(yè)主產(chǎn)權論”，忽視了人力資本對公司發(fā)展的重大作用。事實上，在現(xiàn)有的市場經(jīng)濟中，創(chuàng)造、接受、利用、加工信息和掌握知識技術的員工在企業(yè)財富的創(chuàng)造中發(fā)揮著越來越重要的作用。因而，在傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟向知識經(jīng)濟過渡時期，現(xiàn)代企業(yè)已不再僅僅是“所有權與經(jīng)營權的分離”的問題，現(xiàn)代企業(yè)實際上是財務資本與知識資本這兩種資本及其所有權之間的“復合契約”，是“利益相關者”的產(chǎn)權合作。傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟時代的產(chǎn)權理論及制度只注重有形資產(chǎn)和投入資本的配置，忽視知識資本的有效配置，只注重出資者享有企業(yè)的剩余索取權，排斥智力勞動及其他相關利益者對企業(yè)的剩余分配權，從而，會加劇所有者（股東）、經(jīng)營者和員工等利益相關者之間的沖突與矛盾。在這種情況下，財務人員有必要進一步明確應該以誰的利益最大化為企業(yè)的理財目標。

2、風險理財已是財務管理中的重要問題。隨著知識經(jīng)濟的到來，企業(yè)會面臨更多的風險：（1）由于經(jīng)濟活動的網(wǎng)絡化、虛擬化，信息的傳播、處理和反饋速度將會大大加快，倘若企業(yè)內(nèi)部和外部對信息的披露不充分、不及時，或者企業(yè)當局不能及時有效地選擇利用內(nèi)部和外部信息，會加大企業(yè)的決策風險；（2）由于知識積累和革新的速度加快，倘若企業(yè)及其員工不能及時作出反應那就不能適應環(huán)境的發(fā)展變化，會進一步加大企業(yè)的風險；（3）高新技術的發(fā)展，使產(chǎn)品壽命周期不斷縮短，這不僅加大了存貨風險，而且加大了產(chǎn)品設計、開發(fā)風險；（4）由于“媒體空間”的無限擴展以及“網(wǎng)上銀行”和“電子貨幣”的運用，使得國際間的資本流動加快，由此使貨市風險進一步加??；（5）在追求高收益驅(qū)動下，企業(yè)將大量資金投放在高新技術產(chǎn)業(yè)和無形資產(chǎn)上，使投資風險進一步加大。因此，如何有效防范、抵御各種風險及危機，使企業(yè)更好追求創(chuàng)新與發(fā)展已是財務管理需要研究和解決的一個重要問題。

3、現(xiàn)有的財務管理理論與內(nèi)容已不適應知識經(jīng)濟時代的投資決策需要。傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟時代，經(jīng)濟增長主要依賴廠房、機器資金等有形資產(chǎn)；而在知識經(jīng)濟時代，企業(yè)資產(chǎn)結構中以知識為基礎的專利權、商標權、計算機軟件、人才素質(zhì)、產(chǎn)品創(chuàng)新等無形資產(chǎn)所占比重將大大提高。無形資產(chǎn)將成為企業(yè)最主要、最重要的投資對象。但現(xiàn)今財務管理的理論與內(nèi)容對無形資產(chǎn)涉及較少，在現(xiàn)實財務管理活動中，許多企業(yè)往往低估無形資產(chǎn)價值，不善于利用無形資產(chǎn)進行資本運營。傳統(tǒng)的工業(yè)經(jīng)濟時代的財務管理理論與內(nèi)容已不適應知識經(jīng)濟時資決策的需要。

4、現(xiàn)有的財務機構設置與財務人員素質(zhì)嚴重妨礙著信息化、知識化理財。隨著知識經(jīng)濟的到來，一切經(jīng)濟活動都必須以快、準、全的信息為導向。企業(yè)財務機構的設置應是管理層次及中間管理人員少，并具有靈敏、高效、快速的特征，我國現(xiàn)有企業(yè)財務機構的設置大多數(shù)是金字塔型，中間層次多、效率低下，缺乏創(chuàng)新和靈活性；財務管理人員的理財觀念滯后、理財知識欠缺、理財方法落后，習慣地一切聽從領導，缺乏掌握知識的主動性，缺乏創(chuàng)新精神和創(chuàng)新能力。這一切與知識經(jīng)濟時代的要求相去甚遠，嚴重妨礙了信息化、知識化理財?shù)倪M程。

三、財務風險的預測和衡量

企業(yè)的財務活動貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程中，籌措資金、長短期投資、分配利潤等都可能產(chǎn)生風險，根據(jù)風險的來源可以將財務風險劃分為：

（1）籌資風險，指由于資金供需市場、宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，企業(yè)籌集資金給財務成果帶來的不確定性。

（2）投資風險，指企業(yè)投入一定資金后，因市場需求變化而影響最終收益與預期收益偏離的風險。

（3）現(xiàn)金流量風險，指企業(yè)現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入在時間上不一致所形成的風險。

（4）外匯風險，指由于匯率變動引起的企業(yè)外匯業(yè)務成果的不確定性。具體包括經(jīng)濟風險、交易風險和換算風險。經(jīng)濟風險是指未預料到的外匯市場匯率變動，使企業(yè)外匯業(yè)務受到的影響。交易風險是指企業(yè)進行外幣業(yè)務時，由于交易發(fā)生日和結算日匯率不一致，使企業(yè)可能受到的損失。換算風險是指企業(yè)將以外幣表示的會計報表折算為一某一特定貨幣表示的會計報表時，由于匯率變動而對會計報表造成的影響。

正確了解財務風險的來源和種類是進行財務風險預測和衡量的前提。在此基礎上，企業(yè)應建立財務信息網(wǎng)絡，保證及時獲得數(shù)量多、質(zhì)量高的財務信息，為正確進行各項決策和風險預測創(chuàng)造條件。企業(yè)收集和整理有關預測風險的資料，包括企業(yè)內(nèi)部的財務信息和生產(chǎn)技術資料、計劃和統(tǒng)計資料，企業(yè)對部的市場信息資料和同行業(yè)中競爭對手的生產(chǎn)經(jīng)營情況的資料。

在初步預測的基礎上，可以借助簡化模型來衡量財務風險，即計算有風險情況下的期望收益。通常采用定性和定量相結合的方法，將情況的分析判斷和數(shù)據(jù)的整理計算結合起來。由于風險和概率有著直接的聯(lián)系，所以常借助概率統(tǒng)計方法來衡量風險程度。先分析各種可能出現(xiàn)情況的概率和可能獲得的收益或付出的成本，計算收益或成本的期望值、方差和標準差，最后根據(jù)變異系數(shù)判斷風險程度。還可以運用敏感性分析來測定各風險影響因素的作用范圍，尤其在投資風險的預測中，常通過測定每年現(xiàn)金流入額、投資回收期和內(nèi)含報酬率等指標的敏感性，選擇投資項目，以降低風險。

四、財務風險的管理策略

1、制定嚴格的控制計劃，降低風險。

多元化經(jīng)營是企業(yè)分散風險的首選方法。多元化經(jīng)營，是指一家企業(yè)同時介入若干個基本互無關聯(lián)的產(chǎn)業(yè)部門，生產(chǎn)經(jīng)營若干類無關聯(lián)的產(chǎn)品，在若干個基本互無關聯(lián)的市場上與相應的對手展開競爭。多元化經(jīng)營分散風險的理論依據(jù)在于：從概率統(tǒng)計原理來看，不同產(chǎn)品的利潤率是獨立或不完全相關的，經(jīng)營多種產(chǎn)業(yè)多種產(chǎn)品在時間、空間、利潤上相互補充抵消，可以減少企業(yè)利潤風險。企業(yè)在突出主業(yè)的前提條件下，可以結合自身的人力、財力與技術研制和開發(fā)能力，適度涉足多元化經(jīng)營和多元化投資，分散財務風險。

2、風險轉移法，包括保險轉移和非保險轉移。

非保險轉移是指將某種特定的風險轉移給專門機構或部門，如將產(chǎn)品賣給商業(yè)部門，將一些特點的業(yè)務交給具有豐富經(jīng)驗技能、擁有專門人員和設備的專業(yè)公司去完成等。保險轉移即企業(yè)就某項風險向保險公司投保，交納保險費。

3、自保風險，就是企業(yè)自身來承擔風險。

企業(yè)預先提留風險補償基金，實行分期攤銷。目前，我國要求上市公司提取應收帳款壞帳準備金、存貨跌價準備金、短期投資跌價準備金和長期投資減值準備金，正是上市公司防范風險、穩(wěn)健經(jīng)營的重要措施。在財務活動過程中，有些風險能夠在計劃階段進行預測控制的，可以將實際狀況與計劃狀況相比較，分析控制效果。有些風險是突發(fā)、未能預測到的，應查明風險的來源及性質(zhì)，測算損失、力求找出最優(yōu)方法來控制或削弱風險。

篇8

一、財務管理基礎知識實踐教學

1.1財務管理概述。學生通過會計學原理的學習，對財務知識有了一定的了解。財務管理是站在企業(yè)管理一個更高的角度來審視資金的運作。在能力目標方面學生能對財務活動與財務關系有比較清晰的理解，并對財務管理所面臨的各種環(huán)境和財務管理的目標有清楚的認識。知識目標培養(yǎng)方面，財務管理的五個工作環(huán)節(jié)：財務預測、財務決策、財務預算、財務控制、財務分析，學生應該熟練掌握。

1.2理解資金時間價值的含義。資金時間價值的概念，對于一般人來講，是一個比較新鮮的名詞。在教學能力目標培養(yǎng)方面，學生能夠?qū)Y金時間價值進行各種運算。知識目標培養(yǎng)方面，能夠進行單利的計算、復利的計算、年金的計算和貼現(xiàn)率的計算。教學訓練步驟是：①演示：單利的現(xiàn)值和終值計算；②演示：復利的現(xiàn)值和終值計算；③演示：各種年金的計算：普通年金、預付年金、遞延年金、永續(xù)年金，重點是普通年金的計算；④演示：貼現(xiàn)率的計算?？烧故镜慕Y果是居民買房的計算。

二、籌資管理實踐教學

2.1財務預算。在能力目標培養(yǎng)方面，學生能夠認識財務預算是企業(yè)財務管理中最重要的環(huán)節(jié)，同時學生要能夠掌握財務預算的基本理論知識。在知識目標培養(yǎng)方面，學生能夠掌握固定預算和彈性預算、增量預算和零基預算、定期預算和滾動預算的編制方法，熟練掌握現(xiàn)金預算和預算財務報表的基本編制程序。教學訓練步驟是：①分析：各種財務預算的方法；②分析：現(xiàn)金預算和財務報表的編制。

2.2企業(yè)籌資方式分析。在學生能力目標方面，能對企業(yè)籌資的相關理論和各種籌資的方式有詳細理解，并且對企業(yè)的籌資渠道有深刻認識。在知識目標培養(yǎng)方面，學生能夠詳細了解各種權益資金的籌集和負債資金的籌集。教學訓練步驟是：①分析：各種權益資金的籌集；②分析：各種負債資金的籌集；③比較：各種權益資金和負債資金籌集的優(yōu)缺點?？烧故镜慕Y果是大企業(yè)籌資與學生自己創(chuàng)業(yè)籌資的不同。

2.3資本成本及資本結構。在能力目標方面，學生能夠闡述資本成本的概念，熟悉資本結構的含義以及如何確定最佳資本結構。在知識目標方面，學生能夠計算個別資本成本、加權資本成本，了解經(jīng)營杠杠、財務杠杠和總杠杠的含義和計算與分析。教學訓練步驟是：①分析：個別資本成本、加權資本成本的計算；②討論：經(jīng)營杠杠、財務杠杠和總杠杠對企業(yè)經(jīng)營的影響；③討論：資本結構對企業(yè)籌資成本的影響?？烧故镜慕Y果是大企業(yè)的資本結構與學生自己創(chuàng)業(yè)的資本結構的不同。

三、投資管理實踐教學

3.1項目投資管理。在能力目標方面，學生能了解投資的概念和種類，熟悉投資項目現(xiàn)金流量的基本內(nèi)容，掌握投資回收期、平均報酬率的計算和運用。在知識目標方面，學生能夠重點掌握凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)、內(nèi)含報酬率的計算和運用，了解投資決策指標的基本運用。教學訓練步驟是：①認識：投資的含義和種類；②分析：現(xiàn)金流量分析；③計算：項目投資決策評價指標的計算?？烧故镜慕Y果是學生創(chuàng)業(yè)的投資可行性分析。

3.2營運資金管理。在能力目標方面，學生能了解營運資金的含義，認識流動資產(chǎn)的類型以及在企業(yè)經(jīng)營活動中的重要地位，懂得各種營營運資金的基本內(nèi)容。在知識目標方面，掌握各種營運資金的作用、成本與風險，重點掌握企業(yè)信用政策的制定。教學訓練步驟是：①現(xiàn)金管理；②應收賬款管理；③存貨管理。選取一家上市公司進行分析，可展示的結果是能對某一上市公司進行經(jīng)營決策的基本分析。

3.3證券投資管理。在能力目標方面，學生能認識股票、債券、基金的概念和種類，了解證劵投資的基本理論和方法。在知識目標方面，學生能夠掌握股票投資、債券投資及基金投資的價格確定和收益計算，教學訓練步驟是：①認識：股票、債券、基金；②計算：股票、債券、基金投資的收益計算；③分析：股票、債券、基金投資收益評價。可展示的結果是不同的證券產(chǎn)品適合不同企業(yè)的投資。

四、收入與利潤分配管理實踐教學

4.1收入管理。在能力目標方面，學生能夠認識主營業(yè)務收入對于企業(yè)經(jīng)營的重要性。在知識目標方面，學生能夠掌握銷售預測分析和銷售定價管理的基本內(nèi)容。教學訓練步驟是：①全班同學分組進行討論：主營業(yè)務收入的重要性；②各小組討論各種銷售預測方法；③各小組討論銷售定價管理的影響因素及定價方法和策略?？烧故镜慕Y果是學生今后自己創(chuàng)業(yè)應注意的問題。

4.2利潤分配管理。在能力目標方面，學生能夠掌握幾種比較常見的利潤分配政策以及利潤分配原則，現(xiàn)金股利和股票股利的基本內(nèi)容。在知識目標方面，學生應了解我國企業(yè)利潤分配的一般步驟以及影響利潤分配的一些因素，了解股利分配支付的程序。教學訓練步驟是：①利潤分配的基本原則和內(nèi)容②利潤分配的股利理論和股利政策；③股利形式和股利分配程序。可展示的結果是各種股利分配的優(yōu)缺點。

五、財務分析與評價實踐教學

5.1企業(yè)財務分析。在能力目標方面，學生能夠掌握財務分析的基本概念和內(nèi)容以及分析意義；熟悉財務分析的基本方法；對比較分析法、比率分析法、因素分析法的計算應該熟練掌握，而且對財務分析的局限性有比較清晰的認識；對上市公司的特殊財務指標的分析的計算應熟練掌握；理解杜邦分析法和沃爾評分法的含義和計算。教學訓練步驟是：①財務分析的含義和內(nèi)容；②財務分析的基本方法；③討論對比比較分析法、比率分析法、因素分析法的優(yōu)缺點；④每股收益、每股股利、市盈率、每股凈資產(chǎn)的計算；⑤杜邦分析法和沃爾評分法的計算。選取一家上市公司進行分析，可展示的結果是能對某一上市公司進行財務的基本分析。

篇9

一、建立財務總監(jiān)委派制的必要性和意義

由于我集團公司為一大型國有企業(yè)，經(jīng)營者與所有者分離，為數(shù)不少的子公司存在會計信息失真、財務收支混亂、國有資產(chǎn)流失嚴重等問題，窮廟富方丈不勝枚舉。究其根本，財務收支管理失控是主要原因。這個問題不盡快解決，將極大的妨礙國有企業(yè)的改革。因此必須在子公司中建立財務總監(jiān)制度，在財務收支及管理標準上對企業(yè)的投資、籌資、收入分配以及日常經(jīng)營收支在時間上、數(shù)量上實施監(jiān)控?？梢?，財務總監(jiān)制度是針對加強國有企業(yè)的財務監(jiān)督而建立的。

財務總監(jiān)制度實際上是對國有大中型企業(yè)總會計師制度和內(nèi)部審計制度的發(fā)展與完善。它吸收了總會計師制度和內(nèi)部審計制度的財務管理與監(jiān)督職能，彌補了總會計師在職責權限上的局限性和內(nèi)部審計制度滯后性的缺陷。

二、財務總監(jiān)的職權

(一) 審核子公司的重要財務報表和報告，與子公司總經(jīng)理共同對財務報表和報告的質(zhì)量負責。

（二）參與審定子公司的財務管理規(guī)定及其他經(jīng)濟管理制度，監(jiān)督檢查子公司財務運作和資金收支情況。 （三）與子公司總經(jīng)理聯(lián)合審批規(guī)定限額范圍內(nèi)的企業(yè)經(jīng)營性、融資性、投資性、固定資產(chǎn)購建支出重大事項。 （四）參與審定子公司重大財務決策，包括審定子公司財務預、決算方案，審定子公司重大經(jīng)營性、投資性、融資性的計劃和合同以及資產(chǎn)重組和債務重組方案，參與擬訂子公司的利潤分配方案和彌補虧損方案。（五） 對董事會批準的子公司重大經(jīng)營計劃、方案的執(zhí)行情況進行監(jiān)督。（六）依法檢查子公司財務會計活動及相關業(yè)務活動的合法性、真實性和有效性，及時發(fā)現(xiàn)和制止違反國家財經(jīng)法律法規(guī)的行為和可能造成出資者重大損失的經(jīng)營行為，并向董事會報告。（七）組織子公司各項審計工作，包括對子公司及各子公司的內(nèi)部審計和年度報表審計工作。（八）依法審定子公司財務、會計、審計機構負責人的任免、晉升、調(diào)動、獎懲事項。三、財務總監(jiān)的責任

（1）對報出的子公司的財務報表和報告的真實性，與總經(jīng)理共同承擔責任；

（2）對子公司因財務管理混亂、財務決策失誤所造成的經(jīng)濟損失承擔相應責任；

（3）對子公司重大投資項目決策失誤造成的經(jīng)濟損失，承擔相應責任；

（4）對子公司嚴重違反財經(jīng)紀律的行為承擔相應責任。

四、財務總監(jiān)與總會計師的關系

在實際工作中，兩者是互相支持和配合的：財務總監(jiān)既能通過外部監(jiān)督權的行使，彌補總會計師內(nèi)部財務監(jiān)督乏力的缺陷，形成對企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督的補充和完善；又能從科學、高效的理財角度出發(fā)，積極為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出謀劃策，協(xié)助總會計師建章立制和改進工作，有效地推動企業(yè)經(jīng)濟效益的提高。而在總會計師方面，由于過去企業(yè)普遍存在重生產(chǎn)經(jīng)營管理而輕國資管理的問題，財務總監(jiān)的派駐，使企業(yè)自身的壓力加大，國資管理、處置和財務審批方面的隨意性受到了約束，從而促使他們注意及時掌握和自覺遵守有關政策法規(guī)，規(guī)范經(jīng)營管理行為，國有資產(chǎn)管理意識、財務核算意識和資本營運意識大大增強，總會計師等財會人員的工作積極性和主動性亦會得以提高。另外，財務總監(jiān)作為國有資產(chǎn)管理部門的代表，其職權的到位可協(xié)助總會計師抵制方方面面的不正當干預，支持財會人員依法履行職權，減少企業(yè)經(jīng)營的非市場干擾。同時，財務總監(jiān)也經(jīng)常在檢查評價企業(yè)財會工作標準和業(yè)務質(zhì)量的基礎上，利用總會計師的工作成果，與總會計師默契協(xié)作，從而提高各自的工作績效，避免重復勞動，減輕企業(yè)的負擔，減少社會資源的浪費。總之，一方面，總會計師為財務總監(jiān)提供基礎性的工作；另一方面，財務總監(jiān)為總會計師工作提供保障。他們之間并非相互排斥的，而是相互補充、相得益彰的

五、對設立財務總監(jiān)的幾點建議

（一）財務總監(jiān)人員必須具備相當高的素質(zhì)

財務總監(jiān)要適應現(xiàn)代企業(yè)制度的要求努力提高自身素質(zhì)。首先，財務總監(jiān)應具有堅定正確的理想和信念，有維護國有資產(chǎn)安全、確保國有資產(chǎn)保值增值的事業(yè)心和責任心，善于學習，敢于負責，忠于職守，遵紀守法，保持敏銳的觸角，捍衛(wèi)所有者權益。其次，擔任財務總監(jiān)的人員應具有扎實的企業(yè)財務知識和現(xiàn)代企業(yè)管理基礎知識，熟悉經(jīng)濟、財務等方面的法律法規(guī)，具有較強的業(yè)務能力和豐富的實務操作能力，熟悉審計規(guī)范和技巧。再次，擔任財務總監(jiān)的人員應具有較強的協(xié)調(diào)能力，善于應變。財務總監(jiān)既要堅持原則，又要不失靈活機動；要對董事會負責，也能與經(jīng)營者相容；要實施嚴格監(jiān)控，更要保證經(jīng)營業(yè)務的有效開展。優(yōu)秀的財務總監(jiān)不僅能處理、平衡復雜的財務數(shù)據(jù)，更要善于處理、協(xié)調(diào)方方面面的矛盾關系，這樣才能使財務總監(jiān)的監(jiān)管作用真正實現(xiàn)。

（二）財務總監(jiān)人員必須具備獨立性

財務總監(jiān)是獨立于被監(jiān)督單位和企業(yè)，而由國有資產(chǎn)管理部門或國有企業(yè)集團董事會派駐的，財務總監(jiān)并不接受總經(jīng)理的領導，其職責主要是以國有資產(chǎn)所有者代表的身份監(jiān)督企業(yè)的全部生產(chǎn)經(jīng)營活動，其監(jiān)督活動是全方位和全過程的。財務總監(jiān)的個人利益與企業(yè)利益沒有任何直接關系，與企業(yè)經(jīng)理人沒有從屬關系，從而確保了工作的獨立性

（三）把握財務總監(jiān)的角色定位，正確處理好各個層面的相互關系。

1、財務總監(jiān)是由董事會聘任的，首先要對董事會負責，確保實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。董事會有權向財務總監(jiān)提出質(zhì)詢、提出建議，財務總監(jiān)有責任和義務定期向董事會匯報企業(yè)資產(chǎn)運行和財務狀況。

篇10

一、財務總監(jiān)定位的表述

論述財務總監(jiān)定位問題應該包括三個方面的內(nèi)容：組織定位，包括在公司治理結構和組織結構中的定位問題，也就是崗位設置和任免：角色定位，即財務總監(jiān)是決策者還是執(zhí)行者的問題，還是二者兼有，即在執(zhí)行職責時的上下級關系的定位問題；職責定位，到底哪些工作是財務總監(jiān)的職責范圍之內(nèi)的事，該對什么工作結果負直接責任的問題。對于這三方面的描述從學術界、實務界及相關法律規(guī)定都有著各自的觀點。

(一)學術界觀點

學術界對財務總監(jiān)定位描述雖然不一樣，但總結起來基本涵蓋這樣幾個方面：首先要求財務總監(jiān)具備一定的專業(yè)知識結構，財務總監(jiān)應該不僅要精通財務與金融等專業(yè)知識，擁有超強的學習能力，領悟公司治理、資本運營等方面的知識及其運作手段從而有效控制和防范企業(yè)風險．其次要求財務總監(jiān)更要具備豐富的職業(yè)素養(yǎng)與獨立的職業(yè)態(tài)度，還必須熟悉瞬息萬變的資本市場及財務管理發(fā)展趨勢，并掌握最新的投融資以及企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃等多方面，給企業(yè)所有者和股東們提供強有力的利益保障與支持，以實現(xiàn)企業(yè)理財目標。

(二)實務工作者的觀點一般從實務的角度來看，財務總監(jiān)作為企業(yè)財務管理方面的最高組織指揮者，在董事會或總經(jīng)理的授權下，全面負責企業(yè)財務方面的工作，除了兼有高級會計師、管理會計師，注冊會計師的職責外，最好還是一個溝通大師。對于財務總監(jiān)的定位問題實務界通常采用兩種做法，一種做法就是將財務總監(jiān)視為一種外部監(jiān)督，不參與企業(yè)經(jīng)營管理，旨對我國“財務總監(jiān)”制度源自政府委派財務總監(jiān)對國有企業(yè)實施監(jiān)督；另一種做法是將財務總監(jiān)視為企業(yè)內(nèi)部管理層的一員，參與企業(yè)經(jīng)營管理，另外接受委派單位進行外部監(jiān)督。隨著實踐的深入，這兩種做法體出來的問題不斷增多，財務總監(jiān)“雙重身份”定位應運而生，實務中越來越多的企業(yè)將財務總監(jiān)視為外部監(jiān)督的同時，財務總監(jiān)也廣泛地參與到企業(yè)的經(jīng)營管理當中。

而從國際慣例來看，財務總監(jiān)是在所有權與經(jīng)營權相分離的情況下應企業(yè)管理的需求而產(chǎn)生的，應該由企業(yè)所有者或所有者代表決定，代表所有者行使監(jiān)督與管理的權力，參與企業(yè)重大決策，謀劃企業(yè)財務戰(zhàn)略，研究支持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和戰(zhàn)略發(fā)展。

(三)法律的相關規(guī)定目前我國現(xiàn)有的相關法律法規(guī)并未涉及到財務總監(jiān)，從有關的法律法規(guī)分析來看，《會計法》、《會計基礎工作規(guī)范》和《總會計師條例》中對會計主管人員、總會計師的任職資格、職責權限、任免程序等相關方面做了不同的規(guī)定；而對財務總監(jiān)并未有明確的法律規(guī)定，財務總監(jiān)不同于一般的會計機構負責人和會計主管人員，而是屬于公司決策層人物。需由董事會任免?！豆痉ā返?7和109條規(guī)定，董事會可以“決定公司內(nèi)部管理機構的設置”和“決定聘任或者解聘公司經(jīng)理及其報酬事項，并根據(jù)經(jīng)理的提名決定或者聘任公司副經(jīng)理、財務負責人及其報酬事項”，很明顯。財務負責人和副經(jīng)理相提并論，地位可見一斑，所指絕非一般的會計機構的負責人和會計主管(雖然有時在崗位設置上財務負責人可以兼任會計機構負責人或會計主管)，而更傾向于財務總監(jiān)這一角色。

綜上所述，財務總監(jiān)的定位問題無論在學術界、實務界還是法律規(guī)范上，均不是很明確，這對于財務總監(jiān)有效發(fā)揮作用是非常不利的。學術界的高調(diào)定位和神化，實務界的低調(diào)做人、做事，法律規(guī)范上的會計與財務混淆是導致定位不清的關鍵。

二、財務總監(jiān)定位的思考

隨著經(jīng)濟的發(fā)展和全球化的深入，傳統(tǒng)的財務管理知識已遠遠不能適應現(xiàn)代企業(yè)的需要。作為核心決策成員之一的CFO，其學識、其觀念、其思維方式、其思考問題時所站的高度，都對企業(yè)的發(fā)展起著決定性的作用。一名現(xiàn)代意義上的CFO，必須突破傳統(tǒng)財務視野、從戰(zhàn)略高度把握財務管理、公司治理、資本運營等方面的知識及其運作手段；必須大量接觸國內(nèi)外前沿性的財務管理知識和信息；必須真正具備全球戰(zhàn)略眼光、深入了解相關國際規(guī)則。因此財務總監(jiān)的定位問題也顯得尤為重要

(一)財務總監(jiān)的組織定位從公司組織結構層面上講．企業(yè)財務總監(jiān)的地位可以從公司治理結構和公司組織結構兩個方面反映出來。

(1)財務總監(jiān)的治理結構地位。在公司治理結構層面，財務總監(jiān)履行的主要是監(jiān)督職責。為此，強調(diào)由代表企業(yè)產(chǎn)權主體的董事會來聘任財務總監(jiān)是一個非常重要的原則。在這一點我國公司法同樣采用了該原則。但另外一個問題是，財務總監(jiān)是否就應該是董事會成員呢?很多人認為，財務總監(jiān)作為董事會成員有利于更好地維護全體股東的利益，應該作為董事會成員。但我們分析了道瓊斯30指數(shù)公司。發(fā)現(xiàn)只有1家公司的財務總監(jiān)是董事會成員，占比3.33％；再分析英國富時指數(shù)100家公司．發(fā)現(xiàn)只有5家公司的財務總監(jiān)不是董事會成員，財務總監(jiān)作為董事會成員的比例高達95％。由此從發(fā)達國家的經(jīng)驗來看，財務總監(jiān)是否作為董事會成員存在著巨大的實踐差異。這表明：財務總監(jiān)作是否應作為董事會成員并不是其履行監(jiān)督職責的必要條件，不同規(guī)模的企業(yè)、不同發(fā)展階段的企業(yè)、不同行業(yè)和人力資源儲備的企業(yè)，可以根據(jù)自己的實際來確定董事會成員。財務總監(jiān)并不一定就作為董事會成員。

(2)財務總監(jiān)的組織結構地位。財務總監(jiān)既是企業(yè)法人治理結構的重要一環(huán)，也是企業(yè)經(jīng)營管理的一個重要組成部分。財務總監(jiān)參與企業(yè)的日常經(jīng)營管理，肩負著對企業(yè)財務運行進行全過程監(jiān)控的職責。在企業(yè)的管理鏈中，企業(yè)的財務總監(jiān)管理和控制企業(yè)所有的會計、財務與審計職能，并有權直接向董事會報告。至于公司內(nèi)部會計審計系統(tǒng)及其職能的組織方式，由于企業(yè)的規(guī)模、性質(zhì)和組織結構的不同，也會存在一定差異。但從發(fā)達國家的經(jīng)驗來看，我們分析了道瓊斯30家指數(shù)公司和富時指數(shù)100家公司，我們發(fā)現(xiàn)在所有樣本公司中，財務總監(jiān)均是執(zhí)行委員會成員，比例高達100％。這表明：財務總監(jiān)在組織結構有必要是公司高級執(zhí)行層的重要成員。

(二)財務總監(jiān)的角色定位公司的財務管理服務和服從于公司價值最大化這一基本目標，并逐漸聚集在產(chǎn)權、戰(zhàn)略和監(jiān)控這三大基點上。與此相適應，可以將財務總監(jiān)的角色簡潔地概括為“CPA、CMA、CPA”，意指財務總監(jiān)兼具財務分析師、管理會計師和注冊會計師這三種基本角色。財務總監(jiān)在公司治理和公司管理中承擔著理財、控制和監(jiān)督職責，其工作可進而歸結為價值管理(理財)和行為管理(控制和監(jiān)督)這兩個基本方面。

(1)價值管理是指用價值管理的理念參與公司的供、產(chǎn)、銷、研等業(yè)務環(huán)節(jié)的決策和政策制定，并評估運營的效率和效益；用價值工具配置人、財、物等資源，以支撐供、產(chǎn)、銷、研等業(yè)務的開展。

(2)行為管理是指財務總監(jiān)通過實施管理行為，來實現(xiàn)對企業(yè)財務的控制和監(jiān)督職責。因此，財務總監(jiān)的角色定位可以表述為：用價值管理的理念和手段持續(xù)優(yōu)化資源配置，以使企業(yè)人、財、物等資源在供、產(chǎn)、銷、研等業(yè)務環(huán)節(jié)的配置實現(xiàn)持續(xù)優(yōu)化，從而在過程和結果上實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。

(三)財務總監(jiān)的職責定位從公司治理層面，財務總監(jiān)作為企業(yè)經(jīng)營過程和結果信息的匯聚點，有責任代表所有者對經(jīng)營者進行監(jiān)督，履行監(jiān)督職能；同時作為企業(yè)執(zhí)行層中的一員，財務總監(jiān)又必須抓好會計基礎工作的建設，承擔起企業(yè)的價值管理人角色，全過程地參與企業(yè)管理控制系統(tǒng)。

(1)監(jiān)督與報告職責。財務總監(jiān)需要對報出的公司財務報表和報告的真實性，與總經(jīng)理共同承擔責任，需要對公司財務管理混亂、財務決策失誤所造成的經(jīng)濟損失承擔相應責任，需要對公司重大投資項目決策失誤造成的經(jīng)濟損失承擔相應責任，還需要對公司嚴重違反財經(jīng)紀律的行為承擔相應責任。財務總監(jiān)的監(jiān)督權責主要包括：_是審核公司重要的財務報表和報告，與總經(jīng)理共同對財務報表和報告的質(zhì)量負責；二是參與審定公司的財務管理規(guī)定及其他經(jīng)濟管理制度，監(jiān)督檢查全公司財務運作和資金收支情況；三是在公司經(jīng)營過程中，與公司總經(jīng)理聯(lián)合審批規(guī)定限額范圍內(nèi)的企業(yè)經(jīng)營性、融資性、投資性、固定資產(chǎn)購建支出和匯往境外資金及擔保貸款事項；四是參與審定公司重大財務決策，包括審定公司財務預、決算方案，審定公司重大經(jīng)營性、投資性、融資性計劃和合同以及資產(chǎn)重組和債務重組方案，參與擬訂公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；五是對董事會批準的公司重大經(jīng)營計劃、方案的執(zhí)行情況進行監(jiān)督；六是依法檢查公司財務會計活動及相關業(yè)務活動的合法性、真實性和有效性，及時發(fā)現(xiàn)和制止違反國家財經(jīng)法律法規(guī)的行為和可能造成出資者重大損失的經(jīng)營行為，并向董事會報告；七是接受監(jiān)事會指導，組織公司各項審計工作，包括對公司及各子公司的內(nèi)部審計和年度報表審計工作；八是依法審定公司及子公司財務、會計、審計機構負責人的任免、晉升、調(diào)動、獎懲事項。

(2)制度建設和優(yōu)化職責。財務總監(jiān)首先需要在公司治理和公司管理層面中擁有較好的工作平臺，為此，需要建設一整套制度，以保證決策和執(zhí)行的效率。這些規(guī)范制度可以概括為會計信息報告系統(tǒng)、會計控制系統(tǒng)和財務管理系統(tǒng)這三個基本方面。簡單來說就是由人、制度、組織、職能、技術、知識、流程、文化、體制和機制等一系列要素組成的企業(yè)財務、會計工作規(guī)范體系。

會計信息報告系統(tǒng)規(guī)范企業(yè)會計工作中的確認、計量、記錄和報告，是一套會計政策體系，其目的是保證會計信息的質(zhì)量；會計控制系統(tǒng)是規(guī)范經(jīng)營過程中資源流動和調(diào)配的授權、審批、稽核、復核、會計標準修訂等工作的執(zhí)行體系，其目的是保證會計工作的質(zhì)量；財務管理系統(tǒng)是使用價值手段規(guī)范計劃、預算、決算、決策、分析等工作，全面參與戰(zhàn)略管理、業(yè)務規(guī)劃、經(jīng)營計劃、預算管理、偏差管理、績效計量、薪酬激勵諸環(huán)節(jié)，是一個從價值角度發(fā)現(xiàn)問題、分析問題、解決問題的管理體系，其目的是持續(xù)分析和調(diào)整人、財、物等資源在供、產(chǎn)、銷、研等業(yè)務環(huán)節(jié)的配置效率和效益，以資源配制效率的持續(xù)優(yōu)化來實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。

因此，財務總監(jiān)要時刻關注和完善上述三個體系的運行和改進，用制度創(chuàng)新來改善經(jīng)營，進而提升企業(yè)價值。

(3)溝通職責。隨著企業(yè)制度的發(fā)展，所有權與經(jīng)營權的分離是一個必然趨勢，所有者評價企業(yè)價值的渠道主要是財務報告。而對財務報告解釋的工作必然應該由財務總監(jiān)來進行，因此，可以說財務總監(jiān)是溝通所有者和經(jīng)營者的中介，溝通尤其是與出資人(在此包括股東和債權人)的溝通是財務總監(jiān)的一項重要職責。另外隨著企業(yè)社會責任的發(fā)展，企業(yè)發(fā)展越來越離不開對社會的依賴和融合，企業(yè)的運營除了要實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化，也要實現(xiàn)企業(yè)的社會價值最大化。這就要求作為企業(yè)價值管理中心的財務總監(jiān)承擔起與客戶、員工、供應商、社區(qū)、政府部門等管理機構進行溝通的職責。

從對內(nèi)來講，制度的執(zhí)行和宣貫需要全體員工達成理解和共識，而涉及價值和利益分配的所有制度的解釋和溝通是財務總監(jiān)的重要職責，很難相信沒有達成理解和共識的制度會得到有效的貫徹和執(zhí)行。如果員工不理解或者抵觸，必然會影響工作的方向和積極性，而積極性的受挫必然影響企業(yè)的價值創(chuàng)造。