導(dǎo)語：如何才能寫好一篇投資管理方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：水利水電工程； 管理與控制； 方法研究

Abstract: Water Conservancy and hydropower project is a large scale, long construction period,the construction of complex construction project, which resulted in the present hydropowerproject investment out of control is a common phenomenon. In this paper, through the two aspects and makes a brief analysis of water conservancy and hydropower project investment management and control methods: one is the present situation of water resources and hydropower engineering investment management and control; two is the research on how to strengthen investment control of water conservancy and hydropower engineering through themanagement method of project investment.

Keywords: Water Conservancy and Hydropower Engineering; management and control; Method Research

中圖分類號(hào)TU71： 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：2095-2104（2013）

0.引言

隨著我國(guó)改革開放的不斷深入，建筑業(yè)管理體制改革也得到了不斷深化，其中水利水電工程施工企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理與控制方法也發(fā)生了很大的變化。這就要求企業(yè)必項(xiàng)對(duì)施工項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)、規(guī)范地管理，加強(qiáng)對(duì)投資的控制。

1水利水電工程投資管理與控制現(xiàn)狀

1.1可行性研究深度不夠，不能全過程對(duì)項(xiàng)目實(shí)行有效的控制

項(xiàng)目投資前對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的可行性研究工作是一項(xiàng)重要的工作，它的主要目的是研究建設(shè)項(xiàng)目其可行的一面，和不可行的一面，進(jìn)而對(duì)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)行全面、系統(tǒng)的分析和論證。分析研究項(xiàng)目建設(shè)對(duì)社會(huì)帶來的效益，科學(xué)進(jìn)行項(xiàng)目的效益分析，合理確定工程的規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)。目前，我國(guó)水利水電工程項(xiàng)目在可行性研究方面的深度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，影響了工程的造價(jià)高低、工期長(zhǎng)短、質(zhì)量的好壞，甚至有些水利水電工程建設(shè)還造成了生態(tài)的破壞，大大影響了工程本身帶來的效益。在工程建設(shè)中有效的控制是一項(xiàng)關(guān)鍵工作，但是，在我國(guó)目前還沒有一政府部門或機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目的實(shí)施過程進(jìn)行管理和控制，這就造成了各部門只分工、不協(xié)作的局面長(zhǎng)期存在，造成了工程投資失控。

1.2項(xiàng)目建設(shè)過程中，缺少激勵(lì)機(jī)制政策

原有的水利水電工程項(xiàng)目投資，都是以國(guó)家財(cái)政投入為主，實(shí)行的還是原有經(jīng)濟(jì)體制下的管理理模式，缺乏有效的激勵(lì)機(jī)制，國(guó)家撥發(fā)的項(xiàng)目建設(shè)資金，還是采用花多少報(bào)多少的模式，不能進(jìn)行有效的資金運(yùn)作。

1.3對(duì)項(xiàng)目概算的管理問題

項(xiàng)目概算是工程建設(shè)前的最基本工作，它是經(jīng)國(guó)家批準(zhǔn)后作為項(xiàng)目投資的基本依據(jù)。但是概算是一種預(yù)測(cè)的計(jì)算，這就造成在概算過程中，受各種條件變化的影響，對(duì)工程概算的增減也更加明顯。按照現(xiàn)在的制度規(guī)定，任何工程在突破概算時(shí)，都要經(jīng)原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)調(diào)整，建設(shè)單位無權(quán)調(diào)劑項(xiàng)目資金，實(shí)施起來非常的麻煩，不利于處理工程建設(shè)過程中出現(xiàn)的特殊問題。

2如何通過工程投資管理方法加強(qiáng)水利水電工程投資控制的研究

2.1注重對(duì)施工圖設(shè)計(jì)階段的管理

一是加強(qiáng)設(shè)計(jì)深度。設(shè)計(jì)是龍頭，做好設(shè)計(jì)工作是控制概算最重的環(huán)節(jié)。這就要求設(shè)計(jì)人員在設(shè)計(jì)前要提高設(shè)計(jì)深度，優(yōu)化設(shè)計(jì)方案，做好資料的收集，認(rèn)真閱讀設(shè)計(jì)報(bào)告的內(nèi)容，工程的地質(zhì)條件，觀察場(chǎng)地周圍的環(huán)境，地形，建筑空間、材料。其次，做好限額設(shè)計(jì)工作，限額設(shè)計(jì)是在保證質(zhì)量和功能要求的前提下，有效的控制施工圖的設(shè)計(jì)和預(yù)算，在設(shè)計(jì)過程中，按投資額來控制設(shè)計(jì)，這就要求，設(shè)計(jì)人員業(yè)務(wù)知識(shí)必須強(qiáng)，熟悉本工程的概算、預(yù)算、費(fèi)用定額等，要有強(qiáng)烈的工程造價(jià)控制意識(shí)，運(yùn)用新材料、新工藝精心設(shè)計(jì)把技術(shù)和經(jīng)濟(jì)統(tǒng)一起來。再次，嚴(yán)格做好工程施工圖的預(yù)算。在施工圖設(shè)計(jì)和施工現(xiàn)場(chǎng)中，及時(shí)做好施工圖預(yù)算，在施工過程如發(fā)現(xiàn)預(yù)算有超出設(shè)計(jì)部分，要詳細(xì)分析和找出原因，及時(shí)告訴負(fù)責(zé)人，并對(duì)其進(jìn)行修正和控制，對(duì)工程的造價(jià)實(shí)施控制。比如，推行限額設(shè)計(jì)、嚴(yán)把審查關(guān)、在單位內(nèi)部實(shí)行設(shè)計(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)責(zé)任制、加大獎(jiǎng)勵(lì)力度等。

2.2加強(qiáng)對(duì)實(shí)施過程中工程預(yù)算的管理

一是做好設(shè)計(jì)的變更審驗(yàn)制度。在施工過程中，設(shè)計(jì)如果要變更，必須做好工程量和造價(jià)的分析，并通過原單位的同意，如果變更后，概算發(fā)生變化，還必須經(jīng)審批部門同意，在對(duì)其進(jìn)行調(diào)整。二是做好工程變更和現(xiàn)場(chǎng)簽證工作。有效的控制工程變更和現(xiàn)場(chǎng)簽證工作是工程建設(shè)過程中不可避免的，為防止施工圖設(shè)計(jì)中產(chǎn)生漏洞，還要求工作人員除在審核時(shí)把好關(guān)外，還要做到在圖紙的會(huì)審和技術(shù)咨詢中消除，做到開工之前消滅所有問題。設(shè)計(jì)的變更也是越早發(fā)現(xiàn)越好，損失也越小，相反損失就會(huì)越大。所以說，必須做好設(shè)計(jì)變更的管理，盡可能在設(shè)計(jì)初期就能發(fā)現(xiàn)問題，龍其是對(duì)工程造價(jià)影響較大的設(shè)計(jì)變更，更要先做算賬工作再來解決，讓工程造價(jià)得到有效的控制。三是做好隱蔽工程現(xiàn)場(chǎng)簽證工作。在施工過程中，隱蔽工程是隨著工程建設(shè)進(jìn)展而隨時(shí)發(fā)生的，在工程結(jié)算時(shí)也較難掌握，工程量和投資也是比較大，這就要求工作人員在施工過程中做好簽證工作，如果不能做好簽證手續(xù)，在工程結(jié)算時(shí)必定很有難度。所以說，一定要制定完備的隱蔽工程現(xiàn)場(chǎng)簽證制度，嚴(yán)格做好施工現(xiàn)場(chǎng) 中每一處隱蔽工程驗(yàn)收記錄，用此來作為結(jié)算依據(jù)。

2.3強(qiáng)化合同管理，嚴(yán)把工程結(jié)算關(guān)

強(qiáng)化合同管理是關(guān)鍵。一是要選好合格的承包商；第一要審查承包商的實(shí)力。主要包括對(duì)承包商的資金、設(shè)備擁有、技術(shù)力量配置等情況的認(rèn)真審查，著重要對(duì)承包商在水利水電施工方面的力量，充分分析承包商有多資源能真正投入到我方的工程上面來，能夠滿足工程建設(shè)的實(shí)施；第二，審查承包商的相關(guān)業(yè)績(jī)。重點(diǎn)做了哪些工程項(xiàng)目的投資，在施工過程中，管理水平和施工質(zhì)量是否得到社會(huì)認(rèn)可，能否達(dá)到我們合同的任務(wù)目的等。第三，調(diào)查承包商在工作中與業(yè)主和合作關(guān)系。第四，認(rèn)真做好對(duì)承包商項(xiàng)目經(jīng)理的個(gè)人資料審查。二是簽訂一份全面、細(xì)致、準(zhǔn)確的合同是關(guān)鍵。合同一經(jīng)簽定，就成為雙方的行為準(zhǔn)則，它滲透著整個(gè)的施工過程。首先要全面，合同的條款必須覆蓋整個(gè)工程內(nèi)容，使工程的各個(gè)部位和環(huán)節(jié)都能有章可循，避免合同之外的事發(fā)生；其次要細(xì)致。合同中的任何細(xì)節(jié)都包含著國(guó)家的經(jīng)濟(jì)利益，所以說，必須做好簽訂合同工作。再次，要準(zhǔn)確。合同中文字、含義準(zhǔn)確無誤，對(duì)多義的詞語，要做出注釋，語言簡(jiǎn)單明了；最后，要正確對(duì)待合同所帶來的索賠情況。

2.4借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)技術(shù)，強(qiáng)化投資計(jì)劃管理

在工程施工過程中，引進(jìn)國(guó)外資金和先進(jìn)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)工程建設(shè)的發(fā)展，在項(xiàng)目建設(shè)中，聘請(qǐng)有經(jīng)驗(yàn)的法律顧問，對(duì)工程建設(shè)特別是對(duì)合同管理中重大問題提供咨詢服務(wù)，避免給承包商造成過多索賠的機(jī)會(huì)。概算是工程建設(shè)的重要依據(jù)，這就要求一是精心編制年度的投資計(jì)劃；二是做好總概算的控制，同時(shí)做好各個(gè)單項(xiàng)工程不突破分項(xiàng)的概算；三是做好招標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)工作，減少不必要的投資；四是嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家對(duì)概算和計(jì)劃管理的有關(guān)法律規(guī)定；五是做好對(duì)工程施工中的監(jiān)督工作，對(duì)不合理的支出做出及時(shí)的調(diào)整，保證工程的順利完成。

3.結(jié)語

水利水電工程是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的必然趨勢(shì)，在水力水電工程迅速發(fā)展的今天，不斷加強(qiáng)水利水電工程投資管理與控制方法工作，能夠不斷的提高工程投資效益，適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

參考文獻(xiàn)

篇2

從整體上來說，此階段為參與投資項(xiàng)目建設(shè)的準(zhǔn)備階段。而且，要結(jié)合市場(chǎng)實(shí)際發(fā)展需求與發(fā)展前景，確定建設(shè)規(guī)模，認(rèn)真做好施工方案的可行性探究等工作。想要做好此項(xiàng)工作，我們需要投入大量人力資源、物力資源以及時(shí)間。與此同時(shí)，還應(yīng)對(duì)建設(shè)產(chǎn)品技術(shù)來源、市場(chǎng)容量、發(fā)展前景、效益等進(jìn)行客觀的分析與評(píng)價(jià)，從而保證投資估算涉及面都考慮在內(nèi)。除此之外，在建設(shè)階段，對(duì)影響建設(shè)投資的因素影響予以全面考慮，真正發(fā)揮出投資估算控制投資的作用。

二、設(shè)計(jì)階段

1.認(rèn)真落實(shí)設(shè)計(jì)招投標(biāo)制度。建設(shè)單位在委托設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)大力引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，以達(dá)到控制成本的目的。首先要通過設(shè)計(jì)招標(biāo)來選擇設(shè)計(jì)單位。必要時(shí)組織設(shè)計(jì)方案競(jìng)選，從中選擇能保證設(shè)計(jì)質(zhì)量的設(shè)計(jì)單位；在設(shè)計(jì)時(shí)，可以根據(jù)情況實(shí)行分階段招標(biāo)或委托。

2.加強(qiáng)技術(shù)溝通、實(shí)行限額設(shè)計(jì)。設(shè)計(jì)單位在工程設(shè)計(jì)中，要推行限額設(shè)計(jì)。凡是能進(jìn)行定量分析的設(shè)計(jì)內(nèi)容，均要通過計(jì)算。要通過技術(shù)與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的數(shù)據(jù)說話。在設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)充分考慮施工的可能性和經(jīng)濟(jì)性，要和技術(shù)水平和管理水平相適應(yīng)；要特別注意選用建筑材料或設(shè)備的經(jīng)濟(jì)性，盡量不用那些技術(shù)不過關(guān)、質(zhì)量無保證、采購(gòu)困難、運(yùn)費(fèi)昂貴、施工復(fù)雜或依賴進(jìn)口的材料和設(shè)備；要盡量搞標(biāo)準(zhǔn)化和系列化的設(shè)計(jì)；各專業(yè)設(shè)計(jì)要遵循建筑模數(shù)，建筑標(biāo)準(zhǔn)，按設(shè)計(jì)規(guī)范、技術(shù)規(guī)定等進(jìn)行設(shè)計(jì)。

3.合同約束。對(duì)于每一項(xiàng)合同條款來說，都必須保證內(nèi)容的嚴(yán)謹(jǐn)和完善。不能只是簡(jiǎn)單的套用設(shè)計(jì)合同格式。結(jié)合作者以往設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)分析，對(duì)于石油化工建設(shè)設(shè)計(jì)合同來說，還需附帶一“管道單線圖”，這樣可更好的滿足項(xiàng)目招投標(biāo)的需求；另外，在經(jīng)濟(jì)方面，可增加設(shè)計(jì)變更額度限制條款。當(dāng)設(shè)計(jì)變更費(fèi)用施工合同價(jià)的8%時(shí)，要從扣除一部分質(zhì)保金。

三、招投標(biāo)階段

1.對(duì)施工企業(yè)的資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格審查，而且還可以到施工場(chǎng)地進(jìn)行實(shí)地考察。避免施工水平差、信譽(yù)度不高的施工企業(yè)混在招投標(biāo)企業(yè)的行列當(dāng)中。

2.低價(jià)中標(biāo)要合理。對(duì)房屋建設(shè)的業(yè)主來說，關(guān)于“低價(jià)的合理性”要做到心中有數(shù)，這樣減少投標(biāo)企業(yè)通過惡意降低成本而中標(biāo)的情況出現(xiàn)。此外，業(yè)務(wù)應(yīng)隨時(shí)對(duì)建設(shè)與安裝成本進(jìn)行有效掌控。

3.嚴(yán)把施工合同的簽訂。建設(shè)單位簽訂承包合同是關(guān)鍵，要把主要內(nèi)容在合同中予以明確。要根據(jù)建筑市場(chǎng)行情、建筑業(yè)的一般慣例和有關(guān)規(guī)范就施工中可能產(chǎn)生職責(zé)不清、影響造價(jià)、延誤工期等印度進(jìn)行事先約定，經(jīng)法律形式確定下來，確保雙方的按約履行。

四、施工階段

業(yè)主在加強(qiáng)施工現(xiàn)場(chǎng)管理方面應(yīng)認(rèn)真做好下列幾點(diǎn)工作：

1.幫助施工管理者與技術(shù)人員樹立“經(jīng)濟(jì)”思想觀，定期組織他們參加技能與職業(yè)道德素質(zhì)教育，使他們養(yǎng)成良好的辦事作風(fēng)。在配合監(jiān)理機(jī)構(gòu)做好工程施工監(jiān)督工作的同時(shí)，也應(yīng)對(duì)節(jié)約投資的必要性引起足夠的重視。

2.減少設(shè)計(jì)變更的出現(xiàn)。在工程施工階段，受各種因素的影響，很容易出現(xiàn)設(shè)計(jì)變更的問題。例如：設(shè)計(jì)不合理、實(shí)際施工和發(fā)包圖不統(tǒng)一的現(xiàn)象以及材料規(guī)格不滿足設(shè)計(jì)要求等。那么怎樣才能做到減少設(shè)計(jì)變更問題的出現(xiàn)呢，我們必須要做好以下幾點(diǎn)工作：第一，不能借設(shè)計(jì)變更而不斷擴(kuò)大建設(shè)的規(guī)模，完善建設(shè)內(nèi)容第二，對(duì)出現(xiàn)的設(shè)計(jì)變更要積極去處理，如果在變更設(shè)計(jì)中導(dǎo)致費(fèi)用增加或降低，都需要由設(shè)計(jì)代表、業(yè)主、監(jiān)理師等共同簽字后才能生效；第三，在條件允許的情況下，業(yè)主可安排專業(yè)造價(jià)管理者在施工現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行指導(dǎo)，以便于對(duì)工程造價(jià)的情況進(jìn)行掌握和控制。

3.加強(qiáng)施工現(xiàn)場(chǎng)簽證管理。在工程建設(shè)階段，現(xiàn)場(chǎng)簽證是一經(jīng)常性的工作。但是，當(dāng)前因大多數(shù)工程因現(xiàn)場(chǎng)簽證嚴(yán)肅性不強(qiáng)，從而對(duì)工程施工階段帶來大量的麻煩，以至于給業(yè)主造成巨大的損失。所以，加強(qiáng)房產(chǎn)施工現(xiàn)場(chǎng)的簽證管理，要求技術(shù)人員要和管理者積極配合。與此同時(shí)，還要注意好以下幾點(diǎn)工作：

（1）在簽證時(shí)，應(yīng)達(dá)到量化的要求，而且保證簽證單上每個(gè)字都十分的清晰。

（2）保證現(xiàn)場(chǎng)簽證內(nèi)容要合實(shí)際情況相統(tǒng)一。

（3）現(xiàn)場(chǎng)簽證內(nèi)容不應(yīng)超出實(shí)際應(yīng)簽證的范圍。

4.認(rèn)真做好材料與設(shè)備的采購(gòu)工作。預(yù)算人員要廣泛掌握建材行情。嚴(yán)格按有關(guān)規(guī)定做好材料限價(jià)工作，合理控制價(jià)差水平。對(duì)施工單位自行采購(gòu)的材料，屬于指定價(jià)范圍的，只監(jiān)督質(zhì)量，不干預(yù)訂貨。屬于指導(dǎo)價(jià)范圍的，應(yīng)實(shí)行“適當(dāng)參與（不包辦代替），推薦廠家（不指定廠家），監(jiān)督質(zhì)量（采購(gòu)質(zhì)量的主要責(zé)任者是施工單位）及合理限價(jià)（不是不顧產(chǎn)品質(zhì)量的片面壓價(jià)）”的原則，設(shè)備采購(gòu)實(shí)行招投標(biāo)，確保質(zhì)優(yōu)價(jià)廉。

五、竣工結(jié)算階段

凡結(jié)算工程必須按設(shè)計(jì)圖紙及合同規(guī)定完成，必須要有竣工驗(yàn)收單。如有甩項(xiàng)應(yīng)在驗(yàn)收單中注明，結(jié)算中予以扣除。應(yīng)做好工程洽商簽證及預(yù)算增減賬的清理。重點(diǎn)做好材料價(jià)差及竣工調(diào)價(jià)的審定工作。審核時(shí)應(yīng)與原招標(biāo)文件對(duì)照，凡原標(biāo)底內(nèi)已含項(xiàng)目不能重復(fù)出現(xiàn)。要嚴(yán)格按合同及有關(guān)協(xié)議的規(guī)定，合理確定技術(shù)措施費(fèi)、提前獎(jiǎng)和優(yōu)質(zhì)獎(jiǎng)等相關(guān)費(fèi)用，認(rèn)真實(shí)行結(jié)算復(fù)審制度及工程尾款會(huì)簽制度，確保結(jié)算質(zhì)量。

總體來說，在房地產(chǎn)開發(fā)階段，對(duì)于工程造價(jià)的管控實(shí)際為一個(gè)動(dòng)態(tài)過程。而且要求將功成造價(jià)管理貫穿在工程項(xiàng)目建設(shè)的全過程當(dāng)中。

參考文獻(xiàn)：

[1]《建設(shè)工程投資控制》 知識(shí)產(chǎn)權(quán)出版社，中國(guó)建設(shè)監(jiān)理監(jiān)理協(xié)會(huì)編寫

[2]《建設(shè)項(xiàng)目全過程造價(jià)管理理論與方法》，天津人民出版社， 戚安邦，孫賢偉著

篇3

關(guān)鍵詞：工程項(xiàng)目 投資管理 審計(jì)方法

目前，全國(guó)范圍內(nèi)正在興建各類建筑工程項(xiàng)目。如何使得這些工程項(xiàng)目的投資和管理具備更高的水平和效益，成為了工程公司需要認(rèn)真考慮的問題。本文擬從以下幾個(gè)方面分析投資管理中的審計(jì)方法。

一、 投資論證決策階段

（一）項(xiàng)目論證

在建筑工程項(xiàng)目進(jìn)入論證時(shí)，企業(yè)需要將本企業(yè)的能力和需要考慮進(jìn)去。企業(yè)要收集整理關(guān)于初步投資的規(guī)模和計(jì)劃、建設(shè)所需工期以及所產(chǎn)生的預(yù)期收益等信息和資料，還要能夠準(zhǔn)確分析和判斷各目標(biāo)所存在的關(guān)系。在項(xiàng)目論證過程中，需要重視三個(gè)領(lǐng)域的問題：財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)、工藝技術(shù)以及市場(chǎng)需求。在項(xiàng)目論證過程中，市場(chǎng)成為前提，技術(shù)是手段，而核心問題則是財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)，也就是是否能夠投資盈利。

（二）項(xiàng)目立項(xiàng)

在立項(xiàng)過程中，項(xiàng)目立項(xiàng)的專業(yè)性很強(qiáng)。在此過程中，工程審計(jì)要做的就是掌握和理解工程項(xiàng)目在投資方面的相關(guān)估算，所制定的經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)戰(zhàn)略，還有工藝技術(shù)的可行性到底有多高。準(zhǔn)確把握項(xiàng)目的立項(xiàng)基礎(chǔ)、投資估算的合理性、實(shí)施以及準(zhǔn)備狀態(tài)。工程公司還需及時(shí)編制立項(xiàng)報(bào)告，組成工程審計(jì)的有關(guān)檔案。主動(dòng)聯(lián)系項(xiàng)目部門部，并在工程審計(jì)和審計(jì)管理的途徑和方式方面進(jìn)行有效溝通。

（三）項(xiàng)目投資概算

在實(shí)施控制之前，要能夠制定合理可行的目標(biāo)以及行之有效的計(jì)劃。這是非常重要的基礎(chǔ)和前提。在執(zhí)行時(shí)要持續(xù)進(jìn)行檢查和更正，這就容易造成動(dòng)態(tài)控制方面的良性循環(huán)。工程審計(jì)要能夠積極主動(dòng)地參加到這個(gè)環(huán)節(jié)中來，測(cè)算項(xiàng)目中的各分項(xiàng)工程，保證科學(xué)的決策能夠被制定出來。

二、 設(shè)計(jì)階段

在項(xiàng)目建設(shè)的整個(gè)過程中，都離不開工程造價(jià)控制。在項(xiàng)目設(shè)計(jì)過程中控制建筑工程的造價(jià)是有必要的，同時(shí)效果也顯而易見。在階段，限額設(shè)計(jì)成為了工程審計(jì)的核心內(nèi)容。

三、 實(shí)施階段

項(xiàng)目實(shí)施是內(nèi)審控制中的主要內(nèi)容。它可以包括以下幾個(gè)部分：

（一）完善監(jiān)督機(jī)制

從項(xiàng)目實(shí)施一開始就要實(shí)行工程審計(jì)。首先要從管理制度開始完善和豐富，要進(jìn)一步規(guī)范工程管理制度和機(jī)制，監(jiān)督項(xiàng)目部完善工程管理的相關(guān)機(jī)制和內(nèi)容。

（二）招標(biāo)環(huán)節(jié)的造價(jià)控制

要提前對(duì)目標(biāo)可能偏離的行為進(jìn)行分析，要及時(shí)制定和執(zhí)行相關(guān)的預(yù)防性手段和措施，實(shí)現(xiàn)本環(huán)節(jié)的造價(jià)控制。還要進(jìn)一步討論參與招標(biāo)的文件、交流技術(shù)及編制和審核相關(guān)標(biāo)底。編制以及審核標(biāo)底是緊密相連的，所以工程審計(jì)認(rèn)同需要積極地幫助建筑公司在編制和測(cè)算標(biāo)底方面的相關(guān)任務(wù)。

（三）控制合同條款中的法律風(fēng)險(xiǎn)

在招標(biāo)結(jié)束后，接下來就是要簽訂和審核相關(guān)的合同。在這個(gè)過程中，要避免在合同條款中的相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)。因此，要在簽訂和審核合同的過程中充分地考慮到合作是合法的、行之有效的、可操作性很強(qiáng)的及風(fēng)險(xiǎn)是可控的。審計(jì)部門要幫補(bǔ)相關(guān)的業(yè)務(wù)部門完善和豐富商務(wù)合同，強(qiáng)化審核合同的工作。還要一條一條地認(rèn)真研究和確認(rèn)重點(diǎn)合同的內(nèi)容。在可能存在法律風(fēng)險(xiǎn)的地方要給出詳細(xì)的修改建議和措施，這樣就可以最大限度地避免和弱化合同中的可能風(fēng)險(xiǎn)，并做好事前控制工作。

（四）工程造價(jià)的動(dòng)態(tài)控制

在開始建設(shè)工程項(xiàng)目之后，要分解相關(guān)的投資估算。這樣一來，就能夠制定出系統(tǒng)性強(qiáng)的資金概算計(jì)劃表。在執(zhí)行建筑項(xiàng)目任務(wù)時(shí)，首先要得出該項(xiàng)目向呼應(yīng)的概算值，這是第一步要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。為了能夠動(dòng)態(tài)地管理工程費(fèi)用，要做到將相互合同的支付情況都建立詳細(xì)的賬簿。這樣一來，對(duì)應(yīng)概算在每個(gè)合同中都得到了體現(xiàn)，資金使用情況也可以被管理層隨時(shí)控制。在內(nèi)控中，資金支付計(jì)劃是另外值得關(guān)注的部分，要定期地了解和掌握建筑項(xiàng)目中的資金支付狀態(tài)和信息，這就要進(jìn)一步細(xì)化工程動(dòng)態(tài)表，把握工程進(jìn)展。

（五）再就是要做好工程進(jìn)度的動(dòng)態(tài)控制工作以及工程施工的內(nèi)審活動(dòng)

在工程實(shí)施過程中，需要在三方面強(qiáng)化內(nèi)審工作中的控制：現(xiàn)場(chǎng)施工簽證單、材料價(jià)格以及隱蔽工程。

四、竣工結(jié)算階段

工程審計(jì)工作的核心內(nèi)容就是工程結(jié)算審計(jì)工作。在審計(jì)過程中，需要合理地運(yùn)用審計(jì)資源。例如，可借助審計(jì)以及檢查小型項(xiàng)目，進(jìn)而提升相關(guān)管理部門的業(yè)務(wù)水平和績(jī)效，可以將內(nèi)審控制應(yīng)用在大型工程中。例如，可以將重點(diǎn)抽查和全面控制密切聯(lián)系起來。

五、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)價(jià)

系統(tǒng)、詳細(xì)地分析已竣工項(xiàng)目在目標(biāo)、執(zhí)行、效益、效率、作用以及影響就是項(xiàng)目后評(píng)價(jià)。它能夠提升后續(xù)項(xiàng)目的決策水平，增強(qiáng)投資決策管理的能力和水平，進(jìn)一步地提升投資效益。

六、結(jié)束語

從上文分析可以看出，可以在工程項(xiàng)目的投資管理過程中綜合運(yùn)用各種審計(jì)方法。這樣可以在很大程度上解決建筑工程中存在的問題，提升建筑企業(yè)的效益和水平，從而更好都為全面建成小康社會(huì)做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊千茂.淺談如何加強(qiáng)建設(shè)工程項(xiàng)目投資管理[J].新西部（下半月），2009（09）

篇4

第一條  為有效利用社會(huì)閑散資金，促進(jìn)海南房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，根據(jù)國(guó)家有關(guān)政策法令，結(jié)合海南實(shí)際情況，制定本辦法。

第二條  房地產(chǎn)投資券（以下簡(jiǎn)稱投資券）是一種投資收益憑證。它是發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，持有人憑以獲取特定房地產(chǎn)為標(biāo)的的投資收益的有價(jià)證券。

第三條  發(fā)行人，是指經(jīng)工商行政管理機(jī)關(guān)注冊(cè)的具有房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍的企業(yè)法人。

第四條  投資人，是指持有房地產(chǎn)投資券的自然人或法人。

第五條  管理人，是指受投資人委托管理標(biāo)的房地產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)、銷售，并向投資人分派投資收益的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

第六條  中國(guó)人民銀行海南省分行是投資券的主管機(jī)關(guān)。發(fā)行投資券必須經(jīng)中國(guó)人民銀行海南省分行批準(zhǔn)。

第七條  本辦法適用于在海南省注冊(cè)的具有法人資格的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)發(fā)行的投資券。

第二章  投資券的發(fā)行

第八條  投資券應(yīng)以海南省內(nèi)的房地產(chǎn)為投資標(biāo)的。

第九條  企業(yè)發(fā)行投資券應(yīng)至少提前一周公布發(fā)行章程或發(fā)行辦法。

第十條  申請(qǐng)發(fā)行投資券的企業(yè)，應(yīng)向主管機(jī)關(guān)報(bào)送下列正式文件：

（一）申請(qǐng)發(fā)行投資券的報(bào)告；

（二）投資券的發(fā)行章程或發(fā)行辦法；

（三）發(fā)行人的主管部門同意發(fā)行投資券的文件；

（四）發(fā)行人、管理人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本之復(fù)印件；

（五）標(biāo)的房地產(chǎn)的現(xiàn)狀（期房的建設(shè)計(jì)劃和批準(zhǔn)立項(xiàng)的有關(guān)文件）及效益預(yù)測(cè)報(bào)告；

（六）發(fā)行人和管理人上兩個(gè)年度和上一個(gè)季度經(jīng)主管部門或注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所簽證的財(cái)務(wù)報(bào)表；

（七）主管機(jī)關(guān)要求提供的其它材料。

第十一條  投資券的票面應(yīng)載明下列內(nèi)容：

（一）發(fā)行人、管理人的名稱，住所；

（二）投資券的票面額；

（三）標(biāo)的房地產(chǎn)的名稱；

（四）期限；

（五）收益支付方式；

（六）投資券發(fā)行日期和編號(hào)；

（七）發(fā)行人、管理人的印記和法定代表人的鑒章。

（八）主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)發(fā)行的文號(hào)、日期。

第十二條  投資券的票面格式應(yīng)報(bào)經(jīng)主管機(jī)關(guān)認(rèn)可。投資券應(yīng)在主管機(jī)關(guān)指定的印刷廠印刷。

第十三條  發(fā)行人應(yīng)委托人民銀行批準(zhǔn)的、經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行投資券。

發(fā)行投資券的機(jī)構(gòu)，發(fā)行的總面額收取一定比例的手續(xù)費(fèi)。

第十四條  投資券發(fā)行期限最長(zhǎng)不超過一個(gè)月，發(fā)行期滿未售出的投資券，管理人必須全部認(rèn)購(gòu)。

第十五條  投資券可以轉(zhuǎn)讓、抵押和繼承。

第十六條  經(jīng)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，各金融機(jī)構(gòu)可以辦理投資券的轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

第十七條  非金融機(jī)構(gòu)或者公民個(gè)人不得經(jīng)辦投資券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

第三章  投資券的管理

第十八條  以現(xiàn)房為投資標(biāo)的發(fā)行的投資券，發(fā)行人必須將標(biāo)的房產(chǎn)移交給管理人，由管理人負(fù)責(zé)管理該房產(chǎn)的出售。

第十九條  以期房為投資標(biāo)的發(fā)行的投資券，所籌資金由管理人監(jiān)管，根據(jù)施工需要分期撥付發(fā)行人，由發(fā)行人組織實(shí)施。

第二十條  投資標(biāo)的為現(xiàn)房者，發(fā)行總額不得大于標(biāo)的房地產(chǎn)的市值。

第二十一條  投資標(biāo)的為期房者，發(fā)行總額應(yīng)以匡算的投資總額為限。

第二十二條  投資標(biāo)的為期房者，發(fā)行總額一經(jīng)批準(zhǔn)，不得增發(fā)新的投資券，建設(shè)過程中所缺資金通過借款解決。

第二十三條  管理人負(fù)責(zé)在投資券規(guī)定的期限內(nèi)租賃，銷售標(biāo)的房地產(chǎn)，并一次性收取不超過增值收入5％的管理費(fèi)。

第二十四條  管理人須認(rèn)購(gòu)不低于發(fā)行總額15％的投資券，期滿前所有投資券余額不得低于上述比例。

第二十五條  投資人到期按投資份額獲取投資收益。

第二十六條  投資人所得的投資券收益，按國(guó)家規(guī)定納稅。

第二十七條  投資人一經(jīng)購(gòu)買投資券，即視為對(duì)發(fā)行章程的認(rèn)可。

第四章  法  律  責(zé)  任

第二十八條  投資券的發(fā)行人須是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良好，沒有違法紀(jì)錄的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)。

第二十九條  由于發(fā)行人的行為導(dǎo)致標(biāo)的房地產(chǎn)不能按期銷售或其它使投資人遭受損失的責(zé)任，向投資人歸還本金并支付不低于同期限存款利率的利息。

第三十條  由于不可抗力或房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致標(biāo)的房地產(chǎn)的投資損失，由投資人承擔(dān)。

第三十一條  投資券期滿時(shí)，因市場(chǎng)因素致使標(biāo)的房地產(chǎn)銷售困難，可向主管機(jī)關(guān)申請(qǐng)延期清盤。

第三十二條  標(biāo)的房地產(chǎn)的財(cái)務(wù)必須由管理人設(shè)立專戶進(jìn)行管理，每半年公布一次經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所簽證的財(cái)務(wù)報(bào)表。

第三十三條  發(fā)行人和管理人之間不得有損害投資人利益的私下交易或舞弊行為。

第三十四條  主管機(jī)關(guān)有權(quán)對(duì)違反本辦法第六條、第十二條規(guī)定發(fā)行投資券的企業(yè)，給予以下處罰：

（一）責(zé)令其停止違法活動(dòng)，退還所籌資金；

（二）凍結(jié)發(fā)行投資券所籌資金；

（三）通知其開戶金融機(jī)構(gòu)停止對(duì)其貸款；

（四）處以違法活動(dòng)所涉及金額10％以下的罰款。

以上處罰，可以并處。

第三十五條  主管機(jī)關(guān)有權(quán)對(duì)違反本辦法第十六條、第十七條規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)，非金融機(jī)構(gòu)公民個(gè)人，給予以下處罰：

（一）責(zé)令其停止違法經(jīng)營(yíng)；

（二）沒收非法所得；

（三）處以違法活動(dòng)所涉及金額10％以下的罰款。

以上處罰，可以并處。

第三十六條  主管機(jī)關(guān)有權(quán)對(duì)違反本辦法第二十四條的機(jī)構(gòu)給予以下處罰：

（一）責(zé)令其限期補(bǔ)足所差金額；

（二）警告；

（三）停業(yè)整頓；

（四）取消證券從業(yè)資格。

以上處罰，可以并處。

第三十七條  主管機(jī)關(guān)有權(quán)對(duì)違反本辦法第三十二條的機(jī)構(gòu)給予以下處罰：

（一）警告；

（二）停業(yè)整頓；

（三）取消證券從業(yè)資格。

第三十八條  主管機(jī)關(guān)有權(quán)對(duì)違反本辦法第三十三條的房地產(chǎn)企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)給予以下處罰：

（一）沒收違法收入；

（二）處以違法收入2？3倍的罰款；

（三）停業(yè)整頓，直至取消證券從業(yè)資格；

（四）對(duì)直接責(zé)任人員追究法律責(zé)任。

以上處罰，可以并處。

第三十九條  對(duì)受到本辦法第三十四條，第三十五條，第三十六條，第三十七條，第三十八條規(guī)定處罰的單位的有關(guān)責(zé)任人員，追究其行政責(zé)任和經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

第五章  附  則

篇5

    一、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理

    1.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目的一次性特征使其不確定性比其他一些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)大,因而項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)測(cè)性也就差得多。重復(fù)性的生產(chǎn)和業(yè)務(wù)活動(dòng)若產(chǎn)生問題,常常可以在以后找到機(jī)會(huì)補(bǔ)償,而項(xiàng)目一旦出了問題,則很難補(bǔ)救。項(xiàng)目不同階段會(huì)有不同的風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)大多數(shù)隨著項(xiàng)目的進(jìn)展而壯大,最大的風(fēng)險(xiǎn)存在于項(xiàng)目的早期,早期階段做出的決策對(duì)以后階段項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)影響最大。為減少損失而在早期階段主動(dòng)付出必要的代價(jià)要比拖到后期階段才迫不得已采取措施好得多。training.mypm.net

    2.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理就是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)班子通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià),并以此為基礎(chǔ)合理地使用多種管理方法、技術(shù)和手段對(duì)項(xiàng)目活動(dòng)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行有效的控制,采取主動(dòng)行動(dòng),創(chuàng)造條件,盡量擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)事件的有利結(jié)果,妥善地處理風(fēng)險(xiǎn)事故造成的不利后果,以最少的成本保證安全,可靠地實(shí)現(xiàn)鮮明的總目標(biāo)。

    項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是一種綜合性的管理活動(dòng),其理論和實(shí)踐涉及到自然科學(xué)、社會(huì)科學(xué)、工程技術(shù)、系統(tǒng)科學(xué)、管理科學(xué)等多種學(xué)科。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)要求項(xiàng)目管理班子采取主動(dòng)行動(dòng),而不應(yīng)該在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生之后被動(dòng)地應(yīng)付。項(xiàng)目管理人員在認(rèn)識(shí)和處理錯(cuò)綜復(fù)雜、性質(zhì)各異的多種風(fēng)險(xiǎn)時(shí),要統(tǒng)觀全局,抓主要矛盾,創(chuàng)造條件,因勢(shì)利導(dǎo),將不利轉(zhuǎn)化為有利,將威脅轉(zhuǎn)化為機(jī)會(huì)。

    在國(guó)際上,風(fēng)險(xiǎn)管理已日漸成為投資項(xiàng)目評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)決策的重要組成部分。隨著我國(guó)改革開放的不斷深化和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷建立,尤其是加入WTO后,項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)日益增多,至今我國(guó)還沒有引入風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)投資項(xiàng)目的全過程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與評(píng)價(jià),這是造成我國(guó)許多工程項(xiàng)目投資膨脹和工期拖延的重要原因之一。因此,在我國(guó)推廣投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析理論的研究與風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)用,對(duì)促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、持續(xù)、健康、快速的發(fā)展具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。轉(zhuǎn)自項(xiàng)目管理者聯(lián)盟

    二、投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)有效管理的方法

    1.目標(biāo)管理:就是根據(jù)投資項(xiàng)目的目的和任務(wù)的總要求,明確劃分各階段的分目標(biāo)及其崗位責(zé)任制,并且給出評(píng)價(jià)分作為目標(biāo)實(shí)現(xiàn)效果的標(biāo)準(zhǔn),激勵(lì)項(xiàng)目參與者積極參加工作目標(biāo)的制定,并在具體工作中實(shí)行自我控制,以保證項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的管理過程。

    2.全面質(zhì)量管理:就是科學(xué)的全面質(zhì)量、全過程和全員的管理。它不僅要對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行管理,而且還要對(duì)工程建設(shè)質(zhì)量進(jìn)行管理;不僅要對(duì)施工過程進(jìn)行管理,而且還要對(duì)生產(chǎn)過程進(jìn)行管理;不僅要對(duì)生產(chǎn)人員進(jìn)行管理,而且要對(duì)銷售人員和管理人員進(jìn)行管理。它要求把項(xiàng)目的總質(zhì)量目標(biāo)落實(shí)到每一個(gè)崗位,做到每個(gè)工作崗位都有明確的工作質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn),使職責(zé)分明,在項(xiàng)目的各個(gè)時(shí)點(diǎn)形成一個(gè)嚴(yán)密、完整的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系。這樣,投資項(xiàng)目就能順利地完成各項(xiàng)目標(biāo),達(dá)到預(yù)期的投資目的。

    3.激勵(lì)機(jī)制的設(shè)計(jì)管理:投資項(xiàng)目的運(yùn)行過程是所有項(xiàng)目參與人之間由利益沖突而引發(fā)的一個(gè)連續(xù)的動(dòng)態(tài)博奕過程。對(duì)于某個(gè)已定的投資項(xiàng)目,由于每個(gè)項(xiàng)目參與者都有追求自身利益最大化的行為動(dòng)機(jī),即自利行為。他們的自利行為不僅取決于他們各自的個(gè)人偏好,而且取決于資源的配置規(guī)則,不同的配置規(guī)則下人們會(huì)有不同的行為。如項(xiàng)目參與者在控制權(quán)大而剩余索取權(quán)小時(shí),就會(huì)出現(xiàn)敗德行為;在控制權(quán)小而剩余索取權(quán)大時(shí),就會(huì)出現(xiàn)怠工行為等。對(duì)于特定的投資項(xiàng)目來說,項(xiàng)目參與者的個(gè)人自利行為準(zhǔn)則是一定的。那么如何設(shè)計(jì)一套激勵(lì)機(jī)制,使項(xiàng)目參與者在追求自身利益最大化的主觀行為造成的客觀結(jié)果正好達(dá)到投資項(xiàng)目所要達(dá)到的目標(biāo),這就是激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)管理的主要內(nèi)容。

    以上管理方法的有效實(shí)施必將大大降低投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn),順利地達(dá)到投資項(xiàng)目預(yù)定的目標(biāo),從而實(shí)現(xiàn)投資項(xiàng)目在一定風(fēng)險(xiǎn)下的收益最大化或一定的收益下風(fēng)險(xiǎn)最小化。項(xiàng)目管理論壇

    三、規(guī)避投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的策略

    1.風(fēng)險(xiǎn)回避。風(fēng)險(xiǎn)回避是指當(dāng)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)潛在威脅發(fā)生的可能性很大、不利后果也比較嚴(yán)重,而且又無其它策略可采用時(shí),主動(dòng)放棄項(xiàng)目、改變項(xiàng)目目標(biāo)與行動(dòng)方案來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。如果通過風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目或項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)施將會(huì)給項(xiàng)目帶來重大的損失,項(xiàng)目管理者又不能通過其他有效的辦法來控制風(fēng)險(xiǎn),這時(shí)就應(yīng)考慮放棄項(xiàng)目的實(shí)施,以免造成更大的財(cái)產(chǎn)損失或人員傷亡。如基本建設(shè)項(xiàng)目中新技術(shù)的采用和新產(chǎn)品的開發(fā)等。風(fēng)險(xiǎn)回避在消除風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也失去了獲得由風(fēng)險(xiǎn)帶來的收益,而且失去了其他各種投資機(jī)會(huì)。因此,在采取回避策略之前,必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有足夠的認(rèn)識(shí)。

    2.風(fēng)險(xiǎn)控制。即在項(xiàng)目投資中采取多種措施減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率,減少經(jīng)濟(jì)損失的程度。它是建立在對(duì)所有可能風(fēng)險(xiǎn)給予明確分析和測(cè)定后實(shí)施的對(duì)抗措施。風(fēng)險(xiǎn)控制主要是針對(duì)已知風(fēng)險(xiǎn)和可預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)而言。在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制策略時(shí),最好將項(xiàng)目每一具體風(fēng)險(xiǎn)都控制在可以接受的水平上,單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)減輕了,整體風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)相應(yīng)降低,項(xiàng)目失敗的概率就會(huì)減少,成功的概率就會(huì)增加。不可預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)要經(jīng)過一定的時(shí)間才能顯示出來,為了能夠直接控制,可以把這些風(fēng)險(xiǎn)從將來移到現(xiàn)在。如為了減少生產(chǎn)期維護(hù)方面的風(fēng)險(xiǎn),可以通過精心設(shè)計(jì)、精心施工來保證建設(shè)質(zhì)量,以減少生產(chǎn)期維護(hù)方面的風(fēng)險(xiǎn)。此外,在風(fēng)險(xiǎn)控制的過程中應(yīng)重點(diǎn)突出,主要控制威脅最大的幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)橛袝r(shí)高風(fēng)險(xiǎn)是由于風(fēng)險(xiǎn)的耦合作用引起的,一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)減輕了,其他一系列風(fēng)險(xiǎn)也隨之減輕。

    3.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移又稱合伙分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。其目的是通過若干技術(shù)手段和經(jīng)濟(jì)手段將風(fēng)險(xiǎn)部分或全部轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。實(shí)施這種策略轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),也轉(zhuǎn)移了部分可能由風(fēng)險(xiǎn)帶來的利益。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)主要有三種方式:①出售。就是通過買賣契約將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他單位。如通過發(fā)行股票、債券等籌集資金,在讓度給股東和債權(quán)人一定收益權(quán)的同時(shí),也由他們分擔(dān)了一部分風(fēng)險(xiǎn)。②發(fā)包。就是通過從項(xiàng)目執(zhí)行組織外部獲取貨物、工程或服務(wù)而把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。如在項(xiàng)目建設(shè)期,將工程以一定的價(jià)格完全承包給承包單位,這樣可以降低風(fēng)險(xiǎn)。③保險(xiǎn)與擔(dān)保。保險(xiǎn)是常用的一種方法。只要該項(xiàng)目公司向保險(xiǎn)公司交納一定數(shù)額的保險(xiǎn)金,在事故發(fā)生時(shí)就能獲得保險(xiǎn)公司的補(bǔ)償,從而將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。擔(dān)保則是指其他企業(yè)、銀行、保險(xiǎn)公司或其他非銀行金融機(jī)構(gòu),為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)負(fù)間接責(zé)任的一種承諾。通過這種承諾,項(xiàng)目所有者就把由于承包商行為方面不確定性帶來的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保者。項(xiàng)目經(jīng)理博客

    4.風(fēng)險(xiǎn)自留。風(fēng)險(xiǎn)自留是指對(duì)一些無法避免和轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn),采取現(xiàn)實(shí)的態(tài)度,在不影響投資者根本或局部利益的前提下,將風(fēng)險(xiǎn)自愿承擔(dān)下來。它是一種積極的風(fēng)險(xiǎn)管理手段,是項(xiàng)目公司為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失而事先做好各種準(zhǔn)備工作,修正自己的行為方式,努力將風(fēng)險(xiǎn)降低到最小程度。風(fēng)險(xiǎn)自留是最省事的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法,在許多情況下也是最經(jīng)濟(jì)的。當(dāng)采用其它風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的費(fèi)用超過成本時(shí),可采用風(fēng)險(xiǎn)自留。

    四、我國(guó)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)用現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)

    二十世紀(jì)八十年代中期以來,隨著我國(guó)改革開放的不斷深入,國(guó)外各種風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與書籍被介紹到中國(guó),同時(shí)也被應(yīng)用到項(xiàng)目管理中,尤其是大型工程項(xiàng)目。例如舉世聞名的三峽工程、規(guī)模宏大的長(zhǎng)江航道工程、廣州地鐵項(xiàng)目、上海磁懸浮列車等項(xiàng)目,在項(xiàng)目實(shí)施過程中都制定了風(fēng)險(xiǎn)管理方案,并成功地運(yùn)用了風(fēng)險(xiǎn)管理方案。

篇6

1.引言

隨著我國(guó)城鎮(zhèn)住房制度改革的不斷推進(jìn)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的飛速增長(zhǎng)，我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢(shì)，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)。房地產(chǎn)項(xiàng)目投資額大、建設(shè)周期長(zhǎng)、資金周轉(zhuǎn)慢、變現(xiàn)能力差，涉及到的社會(huì)經(jīng)濟(jì)和環(huán)境因素多，其投資過程是一種預(yù)測(cè)未知將來需求而進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)的過程，這些特點(diǎn)決定了房地產(chǎn)業(yè)是一種典型的高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)行業(yè)，其不確定性伴隨始終。由于房地產(chǎn)的地區(qū)差異、項(xiàng)目差異，涉及的內(nèi)容不單單是技術(shù)問題，還有很多其它方面的問題，因此國(guó)家很難像針對(duì)建筑工程那樣去制定房地產(chǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的統(tǒng)一規(guī)范和規(guī)程。目前我國(guó)很少有企業(yè)建立自己系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，社會(huì)上暫時(shí)也沒有專門從事企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的咨詢機(jī)構(gòu)，所以加大了房地產(chǎn)行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性。因此，建立積極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略在我國(guó)房地產(chǎn)項(xiàng)目投資中是非常必要的。

2.房地產(chǎn)投資開發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)概述

2.1房地產(chǎn)投資開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的含義

房地產(chǎn)投資是指將資金投入到房地產(chǎn)綜合開發(fā)、經(jīng)營(yíng)、管理和服務(wù)等相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，以獲得預(yù)期收益的投資方式。由于房地產(chǎn)具有位置的固定性和不可移動(dòng)性、投資額大、建設(shè)周期長(zhǎng)、影響因素多樣性等特性，使得房地產(chǎn)開發(fā)投資活動(dòng)面臨眾多的風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)際收益可能在各種風(fēng)險(xiǎn)因素的影響下發(fā)生低于預(yù)期收益的現(xiàn)象，使投資者蒙受損失。一般來說，房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)是指從事房地產(chǎn)投資而造成的不利結(jié)果和損失的可能性大小，這種不利結(jié)果和損失包括所投入資本的損失和預(yù)期收益未達(dá)到的損失。

2.2房地產(chǎn)投資開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的形成因素及發(fā)展趨勢(shì)

當(dāng)前我國(guó)房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)主要來自于宏觀環(huán)境和微觀環(huán)境兩個(gè)方面。宏觀環(huán)境中，政策風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、資源風(fēng)險(xiǎn)等社會(huì)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化對(duì)投資影響較大。而微觀環(huán)境是指具體項(xiàng)目所在的區(qū)域中存在的地價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和組織風(fēng)險(xiǎn)等，如過于單一的融資方式和片面追求高收益而導(dǎo)致的非理性開發(fā)等都可能造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)甚至投資失敗。

此外，從主客觀兩個(gè)方面來說。房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的客觀原因主要有：競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手搶先進(jìn)入市場(chǎng)，推出產(chǎn)品，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加??；銀行貸款利率升高，投資風(fēng)險(xiǎn)增大等。主觀原因有：企業(yè)信息不靈、開發(fā)出來的產(chǎn)品不夠好，或只是本地區(qū)先進(jìn)，這樣就失去了設(shè)計(jì)上的優(yōu)勢(shì)。

3.房地產(chǎn)投資開發(fā)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理方式及具體對(duì)策

3.1風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方式

房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)就是從事房地產(chǎn)投資而造成的損失的可能性大小，這種損失包括所投入資本的損失與預(yù)期收益未達(dá)到的損失。目前對(duì)其管理的方式主要是風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)自留。

3.2風(fēng)險(xiǎn)管理的具體對(duì)策

針對(duì)不同類型、特征和規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)因素，應(yīng)采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，最大限度地降低投資過程中各因素對(duì)最終效益的不利影響。具體說來有以下幾點(diǎn)：把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)能力。投資前對(duì)市場(chǎng)情況的調(diào)查分析是整個(gè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系的基礎(chǔ)。先期了解市場(chǎng)需求和政府對(duì)項(xiàng)目開發(fā)的態(tài)度，有助于確保正確的投資決策方向。根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策、住宅制度改革以及消費(fèi)群體的文化背景、消費(fèi)偏好來確定市場(chǎng)定位，設(shè)計(jì)有針對(duì)性的產(chǎn)品功能、價(jià)格區(qū)間及營(yíng)銷方式，并能依照政策變動(dòng)適時(shí)調(diào)整投資方案等，都是有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

3.3建立健全科學(xué)的投資決策和風(fēng)險(xiǎn)管理

機(jī)制投資者應(yīng)在重視市場(chǎng)需求的基礎(chǔ)上考慮綜合風(fēng)險(xiǎn)，以確定最佳的投資決策。對(duì)房地產(chǎn)投資者而言，首要決策內(nèi)容是對(duì)開發(fā)項(xiàng)目區(qū)位的選擇，良好的區(qū)位可以在較小的風(fēng)險(xiǎn)中實(shí)現(xiàn)升值，有效避免投資風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)位確定后，還應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系，設(shè)立專門風(fēng)險(xiǎn)管理部門，以便合理安排資金項(xiàng)目，協(xié)調(diào)好投資控制與進(jìn)度、質(zhì)量控制的關(guān)系，加強(qiáng)投資動(dòng)態(tài)管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能導(dǎo)致投資增加的現(xiàn)實(shí)問題和潛在因素。

3.4建立風(fēng)險(xiǎn)管理的信息系統(tǒng)，形成動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告

信息是進(jìn)行科學(xué)的房地產(chǎn)投資可行性研究、投資決策和風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立信息收集和處理的專門部門或者購(gòu)買專業(yè)性的行業(yè)信息系統(tǒng)。一來可以日常性的收集國(guó)家或目標(biāo)城市、區(qū)域的經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)政策、城市規(guī)劃、市場(chǎng)供求情況等信息，進(jìn)行及時(shí)準(zhǔn)確的分析報(bào)告，使決策層及時(shí)了解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇；二來可設(shè)立企業(yè)開發(fā)項(xiàng)目的定期房地產(chǎn)市場(chǎng)報(bào)告制度，為企業(yè)決策層和相關(guān)部門提供項(xiàng)目所在地的市場(chǎng)月報(bào)、季報(bào)、年報(bào)，及時(shí)把握宏觀經(jīng)濟(jì)政策和房地產(chǎn)政策的出臺(tái)情況。

3.5加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)培訓(xùn)，強(qiáng)化員工風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

業(yè)可開展內(nèi)部定期培訓(xùn)或者通過外部專業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)員工的管理培訓(xùn)，可以提升員工的專業(yè)度，增強(qiáng)企業(yè)凝聚力。通過風(fēng)險(xiǎn)管理教育，使他們了解所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，掌握風(fēng)險(xiǎn)防范和處理風(fēng)險(xiǎn)的方法，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從而提升整個(gè)企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

3.6采取投資分散策略和聯(lián)合策略，分化和降低風(fēng)險(xiǎn)

（1）投資區(qū)域分散。房地產(chǎn)市場(chǎng)具有很強(qiáng)的區(qū)域性特點(diǎn)，由于不同城市、不同區(qū)域的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、投資政策、市場(chǎng)供求等情況不同，對(duì)房地產(chǎn)投資收益的影響也各不相同，房地產(chǎn)投資分散于不同的區(qū)域，就可以避免某一特定地區(qū)某一特定時(shí)期的市場(chǎng)不景氣對(duì)房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（2）投資種類分散。不同類型的房地產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)大小不同，獲得的收益也不同，在房地產(chǎn)投資種類上分散，可以降低房地產(chǎn)企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)。

（3）投資時(shí)間分散。是確定一個(gè)合理的投資時(shí)間間隔，從而避免因市場(chǎng)變化而帶來的損失。聯(lián)合策略就是多個(gè)房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者聯(lián)合起來共同對(duì)某項(xiàng)房地產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行投資，利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，從而降低獨(dú)自經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。

4.結(jié)語

篇7

關(guān)鍵詞：企業(yè)年金 投資管理 風(fēng)險(xiǎn)

前言

2004年5月 1日，《企業(yè)年金實(shí)行辦法》正式實(shí)施，作為第二支柱的企業(yè)年金將會(huì)給養(yǎng)老保險(xiǎn)注入活力，同時(shí)，也給資本市場(chǎng)帶來又一股強(qiáng)勁的資金源。面對(duì)巨大的市場(chǎng)各機(jī)構(gòu)都表現(xiàn)出強(qiáng)大的興趣。據(jù)保監(jiān)會(huì)預(yù)測(cè)，今后每年企業(yè)年金新增額將超過1000億元，世界銀行則更為樂觀，認(rèn)為到2030年，中國(guó)企業(yè)年金總規(guī)模將達(dá)到1.8億美元[1]。雖然企業(yè)年金前景輝煌，但是企業(yè)年金投資仍面臨許多，諸如信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等，這給企業(yè)和投資部門帶來了很大不便。如何化解這些風(fēng)險(xiǎn)，如何讓資金更好的保值增值，這就成為企業(yè)和投資部門急需解決的問題。但是就目前的情況看，投資部門對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分類并不是很明確，并且沒有合適的控制方法。因此對(duì)于這一問題的解決不論是對(duì)于投資者還是對(duì)于企業(yè)和職工都有重要的意義。

：10000多字

篇8

《關(guān)于外商投資企業(yè)中方職工退休養(yǎng)老基金統(tǒng)籌有關(guān)問題的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）下發(fā)以來，外商投資企業(yè)及有關(guān)部門提出了執(zhí)行中的一些具體問題。為妥善解決這些問題，我們征求了市經(jīng)貿(mào)委和部分外商投資企業(yè)的意見?，F(xiàn)將《貫徹〈關(guān)于外商投資企業(yè)中方職工退休養(yǎng)老基金統(tǒng)籌有關(guān)問題的通知〉中若干問題的處理意見》發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。執(zhí)行中的問題請(qǐng)及時(shí)反映給我們。

附：貫徹《關(guān)于外商投資企業(yè)中方職工退休養(yǎng)老基金統(tǒng)籌有關(guān)問題的通知》中若干問題的處理意見

一、關(guān)于統(tǒng)籌基金的計(jì)提基數(shù)。根據(jù)市政府京政發(fā)〔1986〕43號(hào)文件和（86）市勞辦字第280號(hào)文件規(guī)定，外商投資企業(yè)中方職工的養(yǎng)老儲(chǔ)備金，應(yīng)以在工資基數(shù)基礎(chǔ)上按規(guī)定提高后實(shí)際發(fā)放的工資總額作為計(jì)提基數(shù)。企業(yè)由稅后利潤(rùn)提取的獎(jiǎng)勵(lì)基金中支付給中方職工的獎(jiǎng)金暫不作為計(jì)提統(tǒng)籌基金的基數(shù)。

二、《通知》中未列入統(tǒng)籌項(xiàng)目并由企業(yè)支付的退休、退職職工的冬季取暖補(bǔ)貼，可暫在按工資總額4％留存企業(yè)的統(tǒng)籌基金中列支，但應(yīng)嚴(yán)格按國(guó)家有關(guān)部門的規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，不得超標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放，并應(yīng)單獨(dú)建帳，年終向企業(yè)所在區(qū)、縣統(tǒng)籌辦公室報(bào)送決算（決算工作另行部署）。除此以外，留存企業(yè)的統(tǒng)籌基金，在市勞動(dòng)局會(huì)同有關(guān)部門制訂使用辦法之前，企業(yè)仍應(yīng)作為專項(xiàng)基金存儲(chǔ)，不得挪用。

三、外商投資企業(yè)1986年6月1日以來提取的中方職工養(yǎng)老儲(chǔ)備金，應(yīng)按《通知》規(guī)定補(bǔ)繳。凡挪用了該項(xiàng)基金的，必須制定具體的補(bǔ)繳計(jì)劃，原則上在1989年底前繳足。補(bǔ)繳計(jì)劃報(bào)市退休基金統(tǒng)籌辦公室審批后，由企業(yè)所在區(qū)、縣統(tǒng)籌辦公室監(jiān)督執(zhí)行。

四、外商投資企業(yè)中方職工退休費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的提高，應(yīng)按國(guó)家的統(tǒng)一規(guī)定進(jìn)行。同時(shí)，需要與國(guó)營(yíng)、集體企業(yè)職工退休費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的變動(dòng)統(tǒng)盤考慮解決。經(jīng)市政府批準(zhǔn)，我市正在積極進(jìn)行這方面的改革探索，在未制定新的退休費(fèi)計(jì)發(fā)辦法之前，各外商投資企業(yè)中方職工退休，應(yīng)與國(guó)營(yíng)和區(qū)、縣、局、總公司所屬集體所有制企業(yè)職工一樣，嚴(yán)格按照檔案工資及國(guó)家規(guī)定的比例計(jì)發(fā)退休費(fèi)。

五、關(guān)于中方退休職工的管理服務(wù)工作。對(duì)外商投資企業(yè)的中方退休職工實(shí)行街道勞動(dòng)部門與原單位相結(jié)合，以街道勞動(dòng)部門為主的管理辦法。自1989年5月起，街道勞動(dòng)部門除負(fù)責(zé)中方退休職工統(tǒng)籌項(xiàng)目?jī)?nèi)各項(xiàng)費(fèi)用的支付、報(bào)銷工作外，還要積極創(chuàng)造條件，組織中方退休職工開展必要的學(xué)習(xí)、娛樂、家訪、慰問等活動(dòng)。外商投資企業(yè)亦應(yīng)充分體諒街道勞動(dòng)部門在開展退休職工管理服務(wù)工作方面存在的困難，主動(dòng)與街道勞動(dòng)部門密切配合，共同做好中方退休職工的疾病護(hù)理和死亡喪葬及善后處理工作，以逐步實(shí)現(xiàn)退休職工由原企業(yè)管理向?qū)俚毓芾淼倪^渡。

六、外商投資企業(yè)報(bào)送區(qū)、縣統(tǒng)籌辦公室的《月報(bào)表》，應(yīng)同時(shí)抄報(bào)給企業(yè)主管部門。市屬及中央在京單位所屬外商投資企業(yè)報(bào)送市勞動(dòng)局的工資年報(bào)，需同時(shí)抄送企業(yè)所在區(qū)、縣統(tǒng)籌辦公室。

七、外商投資企業(yè)中方職工退休后，企業(yè)應(yīng)按《通知》規(guī)定的期限，認(rèn)真填寫《外商投資企業(yè)中方退休、退職職工轉(zhuǎn)移單》（一式兩份），連同退休、退職職工檔案、退休審批表一起及時(shí)報(bào)送企業(yè)所在地的區(qū)、縣統(tǒng)籌辦公室。區(qū)、縣統(tǒng)籌辦公室負(fù)責(zé)對(duì)轉(zhuǎn)移單進(jìn)行審核、簽章后轉(zhuǎn)給有關(guān)區(qū)、縣統(tǒng)籌辦公室。各區(qū)、縣統(tǒng)籌辦公室負(fù)責(zé)向所屬街道勞動(dòng)部門轉(zhuǎn)送中方退休職工轉(zhuǎn)移單。外商投資企業(yè)不再直接向退休職工戶口所在地街道勞動(dòng)部門報(bào)送轉(zhuǎn)移單，但街道勞動(dòng)部門仍應(yīng)按《通知》要求及時(shí)向本區(qū)、縣統(tǒng)籌辦公室填報(bào)《外商投資企業(yè)退休、退職職工增減情況月報(bào)表》。

八、遠(yuǎn)郊區(qū)、縣外商投資企業(yè)中方退休職工退休養(yǎng)老統(tǒng)籌基金的管理。目前，居住在遠(yuǎn)郊區(qū)、縣外商投資企業(yè)中方退休職工人數(shù)很少，對(duì)這部分職工統(tǒng)籌項(xiàng)目?jī)?nèi)各項(xiàng)費(fèi)用的發(fā)放、管理工作，暫可實(shí)行集中管理，區(qū)、縣統(tǒng)籌辦公室可委托城關(guān)鎮(zhèn)（及其它鎮(zhèn)）勞動(dòng)部門負(fù)責(zé)此項(xiàng)工作。

篇9

1.投資管理體系不夠健全，影響了投資計(jì)劃管理的成果投資項(xiàng)目管理體系涵蓋投資計(jì)劃從計(jì)劃設(shè)計(jì)到最后進(jìn)入使用的整個(gè)過程。目前很多企業(yè)的投資管理體系都不夠完善，不能達(dá)到資產(chǎn)管理目標(biāo)，表現(xiàn)為投資管理步驟疏漏，或者對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)的任務(wù)規(guī)劃與監(jiān)督管理做得不夠，就不能形成有效的投資管理體系，這就導(dǎo)致管理者對(duì)投資的決策難以收到效果，投資收益減少，甚至產(chǎn)生投資虧損和收不回成本的情況。2.投資計(jì)劃與企業(yè)戰(zhàn)略互相分離在很多企業(yè)，由于對(duì)投資管理的概念不清楚，因此對(duì)投資管理的組織方式就不夠合理，表現(xiàn)為將投資管理與戰(zhàn)略管理相割裂。將投資計(jì)劃的編制交給財(cái)務(wù)部門進(jìn)行處理，在投資計(jì)劃中不參考企業(yè)的長(zhǎng)期戰(zhàn)略，戰(zhàn)略中也不包括企業(yè)投資的情況。很多企業(yè)將投資計(jì)劃的編制簡(jiǎn)單的當(dāng)成對(duì)投資的選擇和預(yù)算制定的一部分，在進(jìn)行投資計(jì)劃時(shí)只考慮到企業(yè)短期的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)情況，沒有考慮到長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資盈利情況，這樣就不能起到投資計(jì)劃管理的作用，讓企業(yè)獲得的投資盈利減少。3.投資計(jì)劃編制方法不合理對(duì)于很多集團(tuán)型企業(yè)的預(yù)算編制方法來說，大都采取總公司來對(duì)子公司制定預(yù)算的方法，也就是在各個(gè)子公司進(jìn)行了投資情況的報(bào)告之后，母公司就直接對(duì)子公司進(jìn)行根據(jù)母公司財(cái)力決定的一視同仁的子公司投資規(guī)劃。雖然說這種預(yù)算編制編制方法對(duì)于母公司來說較為方便，但是對(duì)于子公司來說，很多可以采用的投資方案就會(huì)因?yàn)槟腹镜募s束而變得不能采用，妨礙了子公司取得發(fā)展的機(jī)會(huì)。

二、完善投資計(jì)劃管理的對(duì)策與辦法

1.建立健全投資管理體系，優(yōu)化完善投資計(jì)劃管理流程建立健全企業(yè)投資管理體系，從各方面將其不斷完善。在企業(yè)層面，應(yīng)當(dāng)以企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)不受干預(yù)為目標(biāo)，根據(jù)企業(yè)長(zhǎng)期的計(jì)劃與戰(zhàn)略。來進(jìn)行長(zhǎng)期的投資原則和計(jì)劃的制定，從而得出投資計(jì)劃的內(nèi)容，再根據(jù)預(yù)算情況的參考和管理決策對(duì)投資活動(dòng)的預(yù)算來制定資金分配，盡可能地對(duì)資源進(jìn)行合理的配置，在企業(yè)中形成投資活動(dòng)與生產(chǎn)活動(dòng)的平衡。在項(xiàng)目層面，充分地將定量分析與定性分析加以結(jié)合，同時(shí)也要關(guān)注項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與可行性，對(duì)于項(xiàng)目可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)方面都要加以考慮。若要完善投資管理系統(tǒng)，以投資規(guī)劃為起點(diǎn)，分解年度投資計(jì)劃，通過立項(xiàng)評(píng)審、投資決策環(huán)節(jié)對(duì)投資計(jì)劃內(nèi)項(xiàng)目進(jìn)行篩選；進(jìn)入項(xiàng)目投資實(shí)施環(huán)節(jié)后，以項(xiàng)目管理方式關(guān)注項(xiàng)目的進(jìn)度、質(zhì)量、投資三方面風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目收尾后，對(duì)連續(xù)幾個(gè)運(yùn)營(yíng)周期進(jìn)行全范圍分析評(píng)價(jià)，形成投資后評(píng)價(jià)，與項(xiàng)目立項(xiàng)目標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，分析形成投資的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，重視投資后評(píng)價(jià)結(jié)果在后續(xù)投資項(xiàng)目中的應(yīng)用。最后，強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目投資必須有進(jìn)有退，建立投資退出機(jī)制（含低效資產(chǎn)清理），六個(gè)業(yè)務(wù)流程共同構(gòu)成投資計(jì)劃閉環(huán)管理系統(tǒng)。2.在進(jìn)行投資計(jì)劃制定時(shí)更多的考慮戰(zhàn)略因素，讓投資計(jì)劃為戰(zhàn)略所服務(wù)企業(yè)戰(zhàn)略就是對(duì)企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)和管理行為的規(guī)劃，從而達(dá)到管理目標(biāo)的行為。因此投資計(jì)劃也是企業(yè)戰(zhàn)略中的重要組成部分。在進(jìn)行規(guī)劃之時(shí)要注意，以企業(yè)的實(shí)際情況為本，為企業(yè)帶來收益。首先，在企業(yè)進(jìn)行投資計(jì)劃的制定時(shí)，要更多的考慮到企業(yè)的總體戰(zhàn)略與資本結(jié)構(gòu)改變情況，使投資計(jì)劃符合企業(yè)的原則，為企業(yè)的發(fā)展服務(wù)。第二，改變過往的投資計(jì)劃制定模式，一方面在對(duì)子公司加強(qiáng)控制與管理的同時(shí)讓母公司與子公司的利益相互契合，另一方面要允許子公司根據(jù)自身情況與面對(duì)的市場(chǎng)情況靈活的對(duì)投資計(jì)劃進(jìn)行一定的更改，在子公司與母公司相距遙遠(yuǎn)面臨的情況下，這個(gè)改變顯得更加人性化。也就是在制定了集團(tuán)的整體規(guī)劃之后，再根據(jù)實(shí)際情況來對(duì)計(jì)劃進(jìn)行更改。這樣就能夠更好的將戰(zhàn)略與投資協(xié)調(diào)起來。3.加強(qiáng)投資計(jì)劃管理方法研究，建立科學(xué)的投資計(jì)劃管理方法第一，對(duì)于定量定性分析都加以關(guān)注。過去的投資計(jì)劃對(duì)于定性的分析方法過于重視，卻忽略了定量的分析方法。定性分析方法就是對(duì)市場(chǎng)環(huán)境投資項(xiàng)目質(zhì)量，企業(yè)情況等難以量化的條件進(jìn)行的分析，而定量分析法就是通過數(shù)據(jù)模型與計(jì)算來對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行量化的數(shù)據(jù)分析。通過對(duì)項(xiàng)目的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)來進(jìn)行量化的分析，進(jìn)而對(duì)投資項(xiàng)目的整體的經(jīng)濟(jì)性獲得評(píng)價(jià)，建立投資規(guī)模優(yōu)化模型，根據(jù)規(guī)模與效益的敏感性分析識(shí)別最優(yōu)投資規(guī)模；建立項(xiàng)目學(xué)習(xí)曲線模型，根據(jù)項(xiàng)目學(xué)習(xí)曲線確定項(xiàng)目投資計(jì)劃及資金安排。第二，設(shè)定適用于各種情況的投資計(jì)劃。對(duì)于投資計(jì)劃的設(shè)定精益求精，隨著企業(yè)對(duì)自身管理與業(yè)務(wù)各方面能力的提高，也要及時(shí)的將投資計(jì)劃管理變得更加細(xì)化。一般企業(yè)采用的一年一次的投資計(jì)劃已經(jīng)不夠應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的快速變化，要進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)化和深化的投資計(jì)劃，制定季度甚至月度的短期投資計(jì)劃與長(zhǎng)期的三年投資計(jì)劃，從而讓投資計(jì)劃在準(zhǔn)確性與精確性上更占優(yōu)勢(shì)，提高投資行為的效率。第三，提升投資計(jì)劃管理靈活性，鼓勵(lì)企業(yè)捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)。在企業(yè)進(jìn)行投資的規(guī)劃過程中，為了應(yīng)對(duì)各種可能的情況，預(yù)留一定的準(zhǔn)備金是很有必要的。當(dāng)然，在投資計(jì)劃的設(shè)定中也要考慮可以隨時(shí)采用的備選投資項(xiàng)目的情況，這樣就隨時(shí)能夠購(gòu)進(jìn)備選的投資項(xiàng)目，提高企業(yè)投資盈利。提取的準(zhǔn)備金數(shù)量可以根據(jù)企業(yè)投資環(huán)境與企業(yè)的管理層次資金水平等等情況來進(jìn)行選擇，一方面準(zhǔn)備金能夠應(yīng)付可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)或者臨時(shí)的資金抽出，也可以為企業(yè)在情況允許下創(chuàng)造更多的收益。第四，在進(jìn)行投資計(jì)劃管理對(duì)于過程的驗(yàn)證和改進(jìn)更加重視，降低風(fēng)險(xiǎn)可能。在企業(yè)投資計(jì)劃的制定過程中，計(jì)劃，行動(dòng)，檢測(cè)，修改等各個(gè)環(huán)節(jié)都要進(jìn)行嚴(yán)格的執(zhí)行。在這些過程之中，一方面要加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目情況的調(diào)查，建立完善的投資項(xiàng)目資料數(shù)據(jù)庫。同時(shí)要對(duì)于投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)情況加強(qiáng)重視。在對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程中，可以采用盈虧平衡分析和敏感性分析這兩種數(shù)學(xué)方法，對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行數(shù)據(jù)化和量化，最后根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)需求和自身的能力來正確選擇投資項(xiàng)目。

三、結(jié)語

篇10

關(guān)鍵詞：私募股權(quán)；投資基金；風(fēng)險(xiǎn)管理；問題研究

改革開放以來，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就在不斷發(fā)展和完善之中，尤其是在金融市場(chǎng)中，私募股權(quán)投資已經(jīng)成為國(guó)際資本市場(chǎng)的投融資的重要方式之一。所以加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)國(guó)內(nèi)私募股權(quán)投資基金風(fēng)險(xiǎn)管理研究可以更好的保證我國(guó)市場(chǎng)的正常運(yùn)行，可以減少市場(chǎng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。在該項(xiàng)管理中需要管理人員自身第一專業(yè)知識(shí)的熟識(shí)，同時(shí)也要準(zhǔn)確把握市場(chǎng)動(dòng)向，及時(shí)為市場(chǎng)變化做好分析，提升私募股權(quán)投資基金管理的質(zhì)量，減少企業(yè)的投融資風(fēng)險(xiǎn)。

一、私募股權(quán)投資基金的含義

私募股權(quán)投資基金與公募方式相反，它是指通過私募的形式來實(shí)現(xiàn)資金的募集，它一般都是在非公開市場(chǎng)交易中進(jìn)行資產(chǎn)或者特定對(duì)象進(jìn)行的一種投資行為。廣義的私募股權(quán)投資基金主要包括對(duì)企業(yè)首次公開發(fā)行前的哥哥階段的權(quán)益投資，例如創(chuàng)立資本、研發(fā)投資、增長(zhǎng)資本、夾層金融等。私募股權(quán)投資市場(chǎng)的主體主要是基金投資者、基金管理公司和受資企業(yè)等。通過這些主體的積極參與，能夠更好的保證我國(guó)私募股權(quán)投資基金市場(chǎng)的 穩(wěn)定性，提升該市場(chǎng)的安全性。它作為一種特殊的金融工具，具有一般金融工資工具所沒有的的諸多優(yōu)勢(shì)，例如：專業(yè)治理優(yōu)勢(shì)、資金回報(bào)率高、資金來源廣泛且安全性比較高等。但是作為金融市場(chǎng)的投資工具之一，它同樣具有風(fēng)險(xiǎn)性，如果管理人員不能夠及時(shí)掌握相關(guān)信息，就會(huì)導(dǎo)致投資失敗，進(jìn)而會(huì)影響到企業(yè)的正常發(fā)展，嚴(yán)重時(shí)會(huì)影響到我國(guó)投資市場(chǎng)的正常運(yùn)行。私募股權(quán)投資基金存在流動(dòng)性低、高風(fēng)險(xiǎn)性，投資專業(yè)要求強(qiáng)、信息不對(duì)稱等，從而加大管理風(fēng)險(xiǎn)，提升金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定性。

二、私募股權(quán)投資基金風(fēng)險(xiǎn)分析

1.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

私募股權(quán)投資存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于外部的因素而導(dǎo)致的一種外在風(fēng)險(xiǎn)，比如社會(huì)因素、經(jīng)濟(jì)因素和法律因素等。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)在一般情況下會(huì)對(duì)私募股權(quán)投資產(chǎn)生巨大的影響。但是這樣的影響又往往不能夠提前預(yù)知，最終影響企業(yè)的發(fā)展。中國(guó)當(dāng)前的市場(chǎng)投資環(huán)境以及制度環(huán)境還不夠良好，主要會(huì)受到政治風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以及購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)的影響等。政治風(fēng)險(xiǎn)就是指私募股權(quán)投資會(huì)受到國(guó)家或者地區(qū)的政治影響，如果該國(guó)家或者地區(qū)的政治環(huán)境比較動(dòng)蕩，那么就會(huì)影響到證券市場(chǎng)的安全運(yùn)行以及各個(gè)主體的收益狀況，進(jìn)而會(huì)影響到基金的收益。政策風(fēng)險(xiǎn)就是指國(guó)家政府制定的相關(guān)政策會(huì)間接改變證券市場(chǎng)的市場(chǎng)價(jià)格，進(jìn)而會(huì)影響投資公司的投資效益。利率風(fēng)險(xiǎn)就是指在投資金融市場(chǎng)中它的收益狀況會(huì)受到利率的影響，銀行利率升高則會(huì)導(dǎo)致私募股權(quán)投資利益下降，相反則私募股權(quán)投資基金利益升高。除此之外，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)中的購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)影響到證券市場(chǎng)的穩(wěn)定，為市場(chǎng)帶來相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。在私募股權(quán)投資中推出往往是要通過回籠資金來實(shí)現(xiàn)的，但是如果出現(xiàn)通貨膨脹，就會(huì)導(dǎo)致貨幣的購(gòu)買力下降，最終會(huì)影響到企業(yè)的實(shí)際收益水平。

2.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

（1）投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)

在私募股權(quán)投資基金時(shí)投資者會(huì)承擔(dān)相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)，他們主要面臨的是信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要是因?yàn)樵陔p方進(jìn)行交易時(shí)沒有嚴(yán)格按照合同的規(guī)定來進(jìn)行，進(jìn)而會(huì)給其中的一方到來相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)損失，這樣就會(huì)引起風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前我國(guó)私募股權(quán)投資基金行為沒有明確飛法律規(guī)定，在進(jìn)行募集時(shí)主要靠合同雙方的信用來進(jìn)行，這樣也就加大了風(fēng)險(xiǎn)性。如果投資雙方的信用度比較好，那么私募股權(quán)投資基金的風(fēng)險(xiǎn)性就會(huì)大大降低，但是如果信譽(yù)度較低，雙方的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加。一般情況下，市場(chǎng)運(yùn)行狀況較好，投資的回報(bào)率相對(duì)較高，管理人員能夠按照合同來進(jìn)行投資者回報(bào)，相反回報(bào)率會(huì)下降。而且我國(guó)現(xiàn)行的市場(chǎng)運(yùn)行制度還存在不健全的地方，再加上私募股權(quán)投資基金的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制措施不完善，外部又缺少相應(yīng)的監(jiān)督，最終會(huì)導(dǎo)致證券市場(chǎng)的投資回報(bào)率不穩(wěn)定，加大投資設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）投資機(jī)構(gòu)自身風(fēng)險(xiǎn)

私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)自身存在著比較大的風(fēng)險(xiǎn)性，它與其他投資企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)有所不同，主要包括員工素質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、信息收集風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。在進(jìn)行私募股權(quán)投資時(shí)，其操作企業(yè)一般都是人才密集型企業(yè)，所以員工的自身組織將會(huì)影響到投資機(jī)構(gòu)的投資風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行投資管理時(shí)需要管理人員進(jìn)行專業(yè)的分析，從而提升資金使用的科學(xué)性。在該機(jī)構(gòu)中管理人員的經(jīng)驗(yàn)以及視野等會(huì)直接關(guān)投資數(shù)據(jù)，如果數(shù)據(jù)分析不準(zhǔn)確就會(huì)導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)加大。信息搜集是投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資的首要步驟，這樣才可以更好的把握市場(chǎng)信息，在分析中找到最佳的投資方案，提升企業(yè)自身的效益。但是如果分析失敗，也會(huì)導(dǎo)致投資的失敗。

三、私募股權(quán)投資基金管理措施

1.投資機(jī)構(gòu)的管理方法

作為私募股權(quán)投資基金的管理機(jī)構(gòu)，首先應(yīng)該要熟悉我國(guó)相關(guān)的法律法規(guī)，在國(guó)家法律范圍內(nèi)進(jìn)行投資管理，從而減少投資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還應(yīng)該要加大對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的研究，找到科學(xué)的管理方法，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)投資的規(guī)范化。投資機(jī)構(gòu)在進(jìn)行管理時(shí)需要考慮我國(guó)投資政策，中國(guó)相關(guān)政策在不斷的變化，加強(qiáng)對(duì)其管理有著重要的作用和意義。投資管理機(jī)構(gòu)需要對(duì)相關(guān)政策進(jìn)行嚴(yán)密分析，加大對(duì)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，為今后的投資決策做好準(zhǔn)備。在進(jìn)行私募股權(quán)投資基金管理時(shí)，管理人員還要不斷提升自身的專業(yè)素質(zhì)，為投資管理機(jī)構(gòu)的管理水平奠定基礎(chǔ)，保證投資回報(bào)率，同時(shí)也能夠及時(shí)反映出市場(chǎng)變化信息。除此之外，在管理時(shí)，投資機(jī)構(gòu)需要回避風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化投資組合。在進(jìn)行私募股權(quán)投資基金管理需要制定相應(yīng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化和規(guī)避方案，進(jìn)而來減少管理系統(tǒng)缺陷帶來的風(fēng)險(xiǎn)，提高投資機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。在進(jìn)行投資組合時(shí)應(yīng)該要采用多種方式，對(duì)投資組合進(jìn)行不斷優(yōu)化，減少投資風(fēng)險(xiǎn)，保證投資機(jī)構(gòu)的收益率。管理人員在發(fā)現(xiàn)問題時(shí)需要及時(shí)采取相應(yīng)措施，及時(shí)關(guān)注國(guó)家政策，把握好政策走向，降低企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)。

2.投資者管理方法

在進(jìn)行私募股權(quán)投資管理時(shí)，投資者需要不斷提升自身的素質(zhì)，進(jìn)而減少投資風(fēng)險(xiǎn)，提升自身的投資收益。投資者管理方法中首先需要投資者擁有比較專業(yè)的基金管理團(tuán)隊(duì)，充分發(fā)揮管理人員的聰明才智，提升投資的管理水平。投資管理人員需要有自身鮮明的投資風(fēng)格，及時(shí)把握市場(chǎng)變化和國(guó)家政策變化，減少投資風(fēng)險(xiǎn)的存在。其次在與其他投資者進(jìn)行合作時(shí)，需要保證對(duì)方擁有比較好的信譽(yù)。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，證券市場(chǎng)的變化非常大，所以在進(jìn)行投資時(shí)，基金管理人員要明確投資理念，樹立良好的信譽(yù)形象，這樣才能夠在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏得更加有利地位，實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)。第三，要不斷優(yōu)化基金治理結(jié)構(gòu)。優(yōu)化基金治理結(jié)構(gòu)和積極的管理同樣重要，每個(gè)企業(yè)在做好投資基金管理時(shí)也需要做好治理工作。投資者需要不斷完善基金管理團(tuán)隊(duì)，完善基金治理的制度，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身的利益。投資者在進(jìn)行私募股權(quán)投資基金的管理時(shí)同樣需要健全的管理制度，不斷完善自身的管理水平，實(shí)現(xiàn)管理的效率化和精細(xì)化，最終保證投資者的利益，降低他們?cè)谒侥脊蓹?quán)投資中的風(fēng)險(xiǎn)。

四、總結(jié)

通過上文對(duì)私募股權(quán)投資基金管理存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，我們從中可以找到科學(xué)的管理方法，從而提升投資的效益，降低投資存在的風(fēng)險(xiǎn)。在投資管理中需要投資相關(guān)人員和機(jī)構(gòu)建立健全自身的管理制度，加大對(duì)內(nèi)部和外部不利因素的分析，降低自身投資風(fēng)險(xiǎn)，為今后的發(fā)展提供更多的經(jīng)驗(yàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]馬兆波：我國(guó)私募股權(quán)資金風(fēng)險(xiǎn)及管理研究[J].中國(guó)經(jīng)貿(mào)，2010，22（8）：6-7.