導(dǎo)語：如何才能寫好一篇保險公司財(cái)務(wù)狀況分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

我國保險行業(yè)按經(jīng)營性質(zhì)可分為社會保險和商業(yè)保險，目前在我國有100多家商業(yè)保險公司，在國內(nèi)上海證券交易所共有四家上市保險公司，分別為中國人壽、中國平安、新華保險、中國太平洋保險，是國內(nèi)目前最大的四家保險公司，其中，中國人壽和新華保險是純壽險公司，而中國平安和中國太平洋保險不僅有壽險業(yè)務(wù)還有財(cái)險業(yè)務(wù)。中國平安是四家當(dāng)中唯一一家全牌照金融集團(tuán)。這四家保險公司的原保費(fèi)合計(jì)占我國總保費(fèi)的50%以上，他們的發(fā)展也充分反映了我國保險行業(yè)的整體狀況。

一、償付能力分析

保險公司是經(jīng)營風(fēng)險的公司，基本職能就是對未來可能發(fā)生的風(fēng)險給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。由于保險責(zé)任的損失具有不確定性，那么保險公司必須有充足的償付能力用于應(yīng)對所承擔(dān)的風(fēng)險超出正常年限的賠償和給付數(shù)額。

通過計(jì)算四家公司的壽險業(yè)務(wù)償付能力充足率可以看到，四家保險上市公司償付能力充足率都達(dá)到200%，可以說在行業(yè)中表現(xiàn)是最優(yōu)秀的，趨勢都在往更高的百分比上升，但是過高的償付能力充足率可能是四家上市保險公司經(jīng)營中比較保守的表現(xiàn)，尤其是對于中國人壽來講，其償付能力充足率在2015年達(dá)到了300%以上，這從另一方面可以看出中國人壽業(yè)務(wù)增長緩慢，導(dǎo)致大量資本無效。從2012～2015年壽險業(yè)務(wù)的償付能力充足率趨勢上看，中國平安在表現(xiàn)上是最好的，充足率超過了150%，但維持在200%左右波動，既能有效保證償付能力，又能充分提高業(yè)務(wù)水平。

從產(chǎn)險業(yè)務(wù)來看，中國太保和中國平安的財(cái)險業(yè)務(wù)償付能力充足率一直都能滿足國家法定標(biāo)準(zhǔn)，兩家公司的償付能力充足率保持平穩(wěn)。這種平穩(wěn)的表現(xiàn)與財(cái)險的保單特性有關(guān)，財(cái)險保單一般期限短，其資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)配置比壽險相對容易；同時上市保險公司在財(cái)險業(yè)務(wù)經(jīng)營上都比較穩(wěn)健。這些原因綜合起來使得中國太保和中國平安的財(cái)險業(yè)務(wù)的償付能力充足率一直保持在一個合理的水平。

二、盈利能力分析

公司經(jīng)營的重要目標(biāo)是利潤，分辨公司經(jīng)營好壞就看其盈利能力。凈資產(chǎn)收益率是公司的凈利潤與股東權(quán)益的百分比，反映公司對股東投入資本的利用效率。

從圖1可以看到，中國平安的凈資產(chǎn)收益率最穩(wěn)定，且表現(xiàn)為上升趨勢。而其他幾家公司的凈資產(chǎn)收益率平均在12%左右，且趨勢都是在2016年大幅下滑，這和凈利潤下滑的原因是相同的。從凈資產(chǎn)收益率來看，中國平安明顯高于其他三家保險公司的水平，這與中國平安業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的架構(gòu)以及多業(yè)務(wù)之間的協(xié)同有密不可分的關(guān)系。從股東的角度來看，中國平安的盈利能力最強(qiáng)，為股東創(chuàng)造的價值最大。

三、發(fā)展?jié)摿Ψ治?/p>

投資者最關(guān)心的是公司發(fā)展?jié)摿?，因?yàn)楣镜膬r值取決于公司在未來獲取現(xiàn)金流的能力。保險公司是負(fù)債經(jīng)營，保險公司擴(kuò)大規(guī)模和快速發(fā)展需要保險公司資本充足力的提?{，凈資產(chǎn)增長率高的公司更容易靠自生性的資本增長獲得保險業(yè)務(wù)的發(fā)展。

圖2顯示，四家上市公司的凈資產(chǎn)增長率均呈現(xiàn)出下降趨勢，其中，2016年中國人壽和中國太保出現(xiàn)了凈資產(chǎn)負(fù)增長。一般的公司凈資產(chǎn)的增長率與凈資產(chǎn)收益率偏差很小，甚至相同，但是作為金融類企業(yè)的保險公司，這種偏差常常出現(xiàn)。因?yàn)榻鹑陬惼髽I(yè)的資產(chǎn)都帶有高杠桿，保險公司的資產(chǎn)杠桿平均在10倍左右。這種高杠桿類資產(chǎn)的利潤計(jì)算都很復(fù)雜，如保險公司的利潤也是在多個精算假設(shè)下計(jì)算出來的，再加上資產(chǎn)中的高風(fēng)?U類資產(chǎn)如股票，導(dǎo)致保險公司的利潤與其凈資產(chǎn)增加量在一些年份相差很大。

從圖2中還可以看到，2014～2015年四家公司均呈現(xiàn)大幅下跌后，2015～2016年中國平安的下降幅度較之前大幅度地減小，而其余三家公司的幅度仍在加大?？梢钥闯?，中國平安在四家公司中的發(fā)展?jié)摿ψ畲螅h(yuǎn)遠(yuǎn)超過其余三家公司。

四、結(jié)語

從保險行業(yè)的現(xiàn)狀以及發(fā)展趨勢來看，未來數(shù)十年是保險行業(yè)高速發(fā)展的黃金時期。無論是政策導(dǎo)向還是行業(yè)自身的發(fā)展，保險行業(yè)無疑具有很大的投資價值與投資潛力。通過對A股四家上市公司的償付能力、盈利能力以及發(fā)展?jié)摿θ齻€方面對比分析可以看到，中國平安是最具有投資價值與發(fā)展?jié)摿Φ模捻?xiàng)指標(biāo)均領(lǐng)先或優(yōu)于其他三家公司，這也取決于中國平安自身的多樣化業(yè)務(wù)和均衡的發(fā)展。均衡的發(fā)展不僅帶來了可持續(xù)增長，而且也降低了其投資的風(fēng)險。

篇2

關(guān)鍵詞　償付能力　保險監(jiān)管　資金運(yùn)用

償付能力是指保險公司所承擔(dān)的風(fēng)險責(zé)任在發(fā)生賠償和給付時所具有的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償能力，是衡量保險公司經(jīng)濟(jì)實(shí)力的一個綜合指標(biāo)。償付能力一方面要求保險公司資產(chǎn)的市場價值大于負(fù)債，同時還要求有足夠的流動資產(chǎn)以履行所有因債務(wù)而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)責(zé)任。合理的償付能力應(yīng)該在使保單持有人得到充分保障和保險業(yè)運(yùn)營成本較低這兩個因素的權(quán)衡中達(dá)到均衡。目前，西方國家主要通過對償付能力有效監(jiān)管來達(dá)到監(jiān)督保險公司經(jīng)營同時保障被保險人利益的目的。

1　美國償付能力監(jiān)管

為解決信息不對稱問題，降低保險監(jiān)管成本，美國最早建立了償付能力評級機(jī)構(gòu)和評級制度。這些評級機(jī)構(gòu)以相對較低的成本提供了關(guān)于保險公司財(cái)務(wù)實(shí)力的總體信息。保險監(jiān)管信息系統(tǒng)（IRIS）和財(cái)務(wù)分析跟蹤系統(tǒng)（FATS）作為美國保險監(jiān)管預(yù)警機(jī)制的兩個重要的信息系統(tǒng)，主要幫助保險公司的無償付能力進(jìn)行預(yù)測，避免更多保險公司破產(chǎn)。20世紀(jì)90年代美國保險監(jiān)管協(xié)會提出了風(fēng)險資本要求法（RBC），該法隨著保險公司資產(chǎn)、負(fù)債的具體數(shù)量和類型而變化，使保險公司的資本與其承擔(dān)的風(fēng)險大體匹配。現(xiàn)金流量分析是以利率變動為主要假設(shè)來測定壽險公司責(zé)任準(zhǔn)備金的充足性，分析壽險公司的資產(chǎn)和負(fù)債是否匹配，屬于動態(tài)監(jiān)管方法。為了對保險公司發(fā)生償付能力不足時能及時進(jìn)行補(bǔ)救，美國建立了保證基金體系，以保護(hù)可能遭受損失的被保險人。

美國的償付能力監(jiān)管既有事前的預(yù)警、事中的控制，又有事后的彌補(bǔ)；即有靜態(tài)監(jiān)管，又有動態(tài)監(jiān)管，兩種監(jiān)管相互補(bǔ)充，其體系建設(shè)比較完整。

2　歐盟償付能力監(jiān)管

歐盟償付能力監(jiān)管內(nèi)容規(guī)定了法定償付能力額度，其由最低固定保證金和償付能力額度組成。同時，還規(guī)定可計(jì)入資本金的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目。雖然歐盟投資管制較松，但對保險公司責(zé)任準(zhǔn)備金的投資特別關(guān)注，注重協(xié)調(diào)投資的安全性、收益性、流動性，并規(guī)定責(zé)任準(zhǔn)備金投資的資產(chǎn)類型及各類資產(chǎn)占準(zhǔn)備金總額的最大比例，避免風(fēng)險的過于集中。如果保險公司償付能力未達(dá)到規(guī)定要求，監(jiān)管機(jī)構(gòu)會采取限制公司投資行為等舉措進(jìn)行干預(yù)。

歐盟保險公司償付能力監(jiān)管體系屬于比較寬松的監(jiān)管體系，它考慮的因素比美國簡單，操作起來比較簡便，但其保險監(jiān)管對行業(yè)自律要求很高。

3　加拿大償付能力監(jiān)管

加拿大動態(tài)資本充足性測試是在給定保險人近期、當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況，以及保險人在未來一系列假設(shè)情景下的前提下，對保險人資本金的變動趨勢進(jìn)行分析的過程，其主要目的在于通過測試分析，提供有關(guān)可能導(dǎo)致保險人資產(chǎn)損耗的不利事件的信息，預(yù)測采取相應(yīng)糾正措施所產(chǎn)生的影響，以幫助保險公司防范償付能力不足事件的發(fā)生。

4　中國保險公司償付能力監(jiān)管現(xiàn)狀與存在問題

4.1　現(xiàn)狀

我國新《保險法》第108條規(guī)定：保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全保險公司償付監(jiān)管指標(biāo)體系，對保險公司的最低償付能力實(shí)施監(jiān)管。表明我國已從微觀的“條款費(fèi)率監(jiān)管”轉(zhuǎn)向宏觀的“償付能力監(jiān)管”。目前，我國的保險償付能力監(jiān)管是以法定最低償付能力額度為主，并通過計(jì)算各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析保險公司償付能力風(fēng)險。償付能力額度監(jiān)管可以簡單合理地處理復(fù)雜的風(fēng)險狀況，這種監(jiān)管方法所需的信息均可直接從現(xiàn)在的財(cái)務(wù)報(bào)告、監(jiān)管報(bào)告和精算報(bào)告中獲得。現(xiàn)行的償付能力監(jiān)管指標(biāo)主要學(xué)習(xí)美國保險監(jiān)管信息系統(tǒng)（IRIS）償付能力檢測系統(tǒng)。這種方法直接從保險公司財(cái)務(wù)報(bào)告中獲取信息，綜合了影響償付能力的各方面風(fēng)險在公司財(cái)務(wù)狀況中的表現(xiàn)形式，解決了我國保險監(jiān)管的專業(yè)人才資源相對稀缺的問題，有助于縮小重點(diǎn)監(jiān)管的范圍，提高監(jiān)管效率。

4.2　存在問題

（1）對償付能力額度計(jì)算方法和規(guī)定仍是照搬國外相關(guān)法規(guī)，如《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》中關(guān)于財(cái)務(wù)保險、短期人身保險和長期人身保險償付額度的計(jì)算方法，準(zhǔn)備金提取比率等，都源自英國的《保險公司法》和相關(guān)的法規(guī)，缺乏可行的資產(chǎn)認(rèn)可和實(shí)際負(fù)債界定制度支持。

（2）未充分考慮保險公司承保風(fēng)險的能力。如果公司保險金額迅速增長，而保費(fèi)收入跟不上其增長，有可能會降低對保險公司最低償付能力額度的要求，導(dǎo)致償付能力出現(xiàn)問題。另外，對于資產(chǎn)的流動性風(fēng)險問題也未能考慮在內(nèi)，尤其是對公司的現(xiàn)金流量幾乎沒有分析，還有諸如經(jīng)營管理風(fēng)險等也未加考慮。

（3）預(yù)測性保險監(jiān)管不及時，信息披露頻率低。財(cái)務(wù)指標(biāo)分析是一種靜態(tài)分析，不能反映保險公司償付能力風(fēng)險的變化，可能會喪失及時采取補(bǔ)救措施的時機(jī)。當(dāng)前，我國償付能力監(jiān)管的信息建立在每年一次的審計(jì)報(bào)告、精算報(bào)告和公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告的基礎(chǔ)上，而報(bào)告的提交要到第二年度的前6個月內(nèi)，時間跨度長，指標(biāo)分析不能動態(tài)反映保險公司償付能力狀況。對基層保險機(jī)構(gòu)嚴(yán)重影響到償付能力的經(jīng)營行為更無法及時管控。

（4）保險監(jiān)管報(bào)表內(nèi)容不能適應(yīng)當(dāng)前需要。沒有建立起一套既符合國際慣例、又適應(yīng)我國監(jiān)管要求的保險監(jiān)管會計(jì)準(zhǔn)則。報(bào)表指標(biāo)體系不健全，且部分償付能力監(jiān)管指標(biāo)無法依據(jù)保險公司所報(bào)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)監(jiān)管報(bào)表來測算，只能被動地由保險公司填算，報(bào)表數(shù)據(jù)的利用率和有效性不高。由于缺乏真實(shí)性制約機(jī)制，受保險公司高管人員的法制觀念和經(jīng)營指導(dǎo)思想的影響，基于外部市場競爭和內(nèi)部考核等壓力，保險公司人為粉飾報(bào)表，主觀上造成監(jiān)管報(bào)表數(shù)據(jù)失真。

（5）我國的準(zhǔn)備金提取不具有彈性。如壽險公司應(yīng)當(dāng)按照有效的人壽保險單的全部凈值提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，未決賠款準(zhǔn)備金的提取按照已經(jīng)提出的保險賠償或給付金額提取。而這種準(zhǔn)備金提取方式對新成立的保險公司相當(dāng)不利，保險公司所收的保險費(fèi)如按規(guī)定提取準(zhǔn)備金，所剩余的部分不足以支付公司的營業(yè)費(fèi)用。這種準(zhǔn)備金的提取方式必然加重了新公司的儲蓄負(fù)擔(dān)，致使公司的資金不足，不利于公司的發(fā)展。

5　加強(qiáng)中國保險償付能力監(jiān)管

5.1　建立適合我國國情的保險償付能力監(jiān)管預(yù)警系統(tǒng)

所謂建立預(yù)警制度是指根據(jù)相關(guān)法令和保險經(jīng)營原則，設(shè)立一套關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)體系，評審保險公司財(cái)務(wù)狀況，并對可能出現(xiàn)問題的公司在早期發(fā)出警告，或爭取必要的措施指導(dǎo)其盡快予以改善。美國設(shè)有保險償付能力早期監(jiān)管預(yù)警系統(tǒng)（EWS）。根據(jù)《保險法》第8條規(guī)定，在保險公司經(jīng)營運(yùn)行過程中，國家金融監(jiān)督管理部門有權(quán)實(shí)施監(jiān)督管理，這為我國建立起一套早期風(fēng)險預(yù)警制度提供了法律依據(jù)。根據(jù)保險業(yè)分業(yè)經(jīng)營的特點(diǎn)，建立不同的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系。通過保險監(jiān)督機(jī)構(gòu)對保險公司的檢查，可以得到評價結(jié)果，把該結(jié)果與設(shè)定預(yù)警指標(biāo)相對照，由保險監(jiān)督機(jī)構(gòu)對各個保險公司實(shí)施預(yù)警。

5.2　靈活監(jiān)管保險企業(yè)資金的運(yùn)用

一方面放寬保險資金的渠道，另一方面加強(qiáng)對其合理運(yùn)用的法律監(jiān)管。在具體的運(yùn)用渠道上，可借鑒西方通行作法，允許保險資金按規(guī)定比例運(yùn)用。保險公司應(yīng)主要投資那些平均違約風(fēng)險較小、投資收益穩(wěn)定的中長期固定收入證券，同時為了避免中長期固定收入證券的利率風(fēng)險，可以投資于對利率不敏感的短期固定收入證券，或者通過金融衍生產(chǎn)品的對沖來抑制利率風(fēng)險。還可參加為支持國家大型工程建設(shè)項(xiàng)目而組織的銀團(tuán)貸款等。

5.3　建立公開信息披露制度

保監(jiān)部門應(yīng)按《保險法》要求，督促保險公司向社會公眾財(cái)務(wù)狀況，披露公司資信，增加公司透明度，形成公眾的社會監(jiān)督。監(jiān)管部門還可以指定獨(dú)立的會計(jì)師事務(wù)所和獨(dú)立的精算機(jī)構(gòu)定期提供對各保險公司的審計(jì)報(bào)告和精算報(bào)告，督促保險公司不斷改善自身的經(jīng)營管理與資產(chǎn)狀況，充分發(fā)揮保險同行間互相督促的作用，更能提高保險監(jiān)管作用。

5.4　建立保險保證基金的集中管理制度

建立保險保證基金的目的是保護(hù)無償付能力保險公司保單持有者的利益。各國對保險保證基金的征收一般有兩種方式，即無償付能力前征收和無償付能力后征收。在中國實(shí)行的是無償付能力前征收。我國《保險法》規(guī)定，為了保障被保險人的利益，支持保險公司穩(wěn)健經(jīng)營，保險公司應(yīng)當(dāng)按照保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定提存保險保障基金。目前我國保險保證基金由各保險公司以大額存單的形式存在于中央銀行或中央銀行指定的商業(yè)銀行，沒有形成集中統(tǒng)一的管理制度，缺乏流動性，難以切實(shí)發(fā)揮其最后保障的功能。可成立專門的保證基金管理機(jī)構(gòu)對其進(jìn)行集中管理，在必要時給被保險人以補(bǔ)償。

參考文獻(xiàn)

1 郭頌平．論國家對保險公司最低償付能力的管理［J］．保險研究，1997（4）

2 黃宇．構(gòu)建保險公司償付能力評級指標(biāo)體系［J］．浙江保險，1998（5）

篇3

1.財(cái)產(chǎn)保險公司經(jīng)營的負(fù)債性與外部性。財(cái)產(chǎn)保險公司是負(fù)債經(jīng)營，自有資本只占資產(chǎn)負(fù)債的很小部分，并且其凈值越小、錯誤決策導(dǎo)致的公司損失就越小，公司就會越傾向于采用高風(fēng)險的經(jīng)營策略。

2.財(cái)產(chǎn)保險合同的不完全性。財(cái)產(chǎn)保險合同的不完全性使得公司面臨著不可避免的風(fēng)險。一方面，信息的不對稱性使合同交易前后可能出現(xiàn)逆向選擇和道德風(fēng)險；另一方面，由于財(cái)產(chǎn)保險公司和投保人的有限理性主義和事后機(jī)會主義，以及外部環(huán)境的復(fù)雜性和不確定性，使得財(cái)產(chǎn)保險市場的不確定性得不到完全解決。

3.財(cái)產(chǎn)保險公司的委托關(guān)系。財(cái)產(chǎn)保險公司內(nèi)部存在所有者與經(jīng)營者之間的委托關(guān)系，公司經(jīng)營者作為有限理性的經(jīng)濟(jì)人可能會采取機(jī)會主義行為，在缺乏科學(xué)、有效的激勵和業(yè)績評價機(jī)制的情況下，可能導(dǎo)致經(jīng)營者更多關(guān)注自身利益而忽視謹(jǐn)慎的經(jīng)營原則。

構(gòu)建科學(xué)、完善的財(cái)產(chǎn)保險公司財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

（一）建立財(cái)產(chǎn)保險公司財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制

完善的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制是防范財(cái)產(chǎn)保險公司風(fēng)險的有效保障，它能在可能危害公司財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)時預(yù)先發(fā)出警告，及時找到產(chǎn)生風(fēng)險的關(guān)鍵原因，從而采取有效地措施以避免財(cái)務(wù)風(fēng)險的進(jìn)一步擴(kuò)大。

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險全方位預(yù)警機(jī)制。財(cái)產(chǎn)保險公司應(yīng)當(dāng)實(shí)行“統(tǒng)一組織領(lǐng)導(dǎo)、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一監(jiān)測、分級監(jiān)控”的全方位財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，在保監(jiān)會和各財(cái)產(chǎn)保險總公司建立全方位預(yù)警部門，以分析公司面臨的國內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)形勢，及時處理所接收到的預(yù)警信息，從而采取防范財(cái)務(wù)風(fēng)險的各種決策和措施。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)預(yù)警機(jī)制。傳導(dǎo)預(yù)警機(jī)制按照行政區(qū)劃可以在保監(jiān)會駐各?。ㄊ校┑呐沙鰴C(jī)構(gòu)和財(cái)產(chǎn)保險公司的省級分公司建立，并具體負(fù)責(zé)本轄區(qū)財(cái)務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測和預(yù)警，以及及時傳導(dǎo)總公司和分公司防范財(cái)務(wù)風(fēng)險的各種決策和措施。建立與總公司相銜接的區(qū)域性傳導(dǎo)財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，并實(shí)行內(nèi)外多層次、多功能的信息反饋網(wǎng)絡(luò)，不僅能有效地監(jiān)督、管理分公司和抵制來自各個不同層次的干預(yù)，還能最大限度的降低財(cái)務(wù)風(fēng)險導(dǎo)致的損失。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險終點(diǎn)預(yù)警機(jī)制。財(cái)產(chǎn)保險公司財(cái)務(wù)風(fēng)險終點(diǎn)預(yù)警機(jī)制是對公司終點(diǎn)活動的監(jiān)測預(yù)警，公司建立財(cái)務(wù)風(fēng)險終點(diǎn)預(yù)警機(jī)制應(yīng)在各分公司實(shí)施組織規(guī)劃，以稽核部門為核心并由主管、會計(jì)和企劃等部門聯(lián)合參加，從而更好的與全方位預(yù)警機(jī)制和傳導(dǎo)預(yù)警機(jī)制相配合，從而形成一套自上而下、全面有效的財(cái)產(chǎn)保險公司財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)和實(shí)現(xiàn)風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警的動態(tài)循環(huán)，以促進(jìn)公司財(cái)務(wù)全面風(fēng)險管理工作的建設(shè)。

（二）財(cái)產(chǎn)保險公司財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警的系統(tǒng)建設(shè)

1.組織體系建設(shè)。財(cái)產(chǎn)保險公司需要成立財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理委員會、管理部門和執(zhí)行部門等專門的組織機(jī)構(gòu)來確保財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)功能的實(shí)現(xiàn)，并通過建立健全信息披露制度、資產(chǎn)負(fù)債管理制度和會計(jì)統(tǒng)計(jì)檢查制度等來確保預(yù)警系統(tǒng)的正常運(yùn)作。財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理委員會的成員一般由企業(yè)經(jīng)營管理者和財(cái)務(wù)管理人員組成，還可能包括一定數(shù)量的外部管理咨詢專家。當(dāng)預(yù)警監(jiān)測指標(biāo)處于基本正?；虻投任＜睜顟B(tài)時，預(yù)警部門要提供相應(yīng)的預(yù)控方案給決策層，由決策層下達(dá)給各職能部門執(zhí)行，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的正常運(yùn)行。

財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理部門由專門行使財(cái)務(wù)風(fēng)險管理職能的人員組成，是具體實(shí)施監(jiān)測和預(yù)警的牽頭組織部門，對財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理委員會負(fù)責(zé)。該部門的主要工作是根據(jù)公司預(yù)警管理戰(zhàn)略的要求來傳導(dǎo)、落實(shí)和執(zhí)行各項(xiàng)具體的預(yù)警措施，即監(jiān)督和管理預(yù)警執(zhí)行部門各項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險決策的實(shí)施情況、調(diào)查財(cái)務(wù)風(fēng)險環(huán)境、整理分析財(cái)務(wù)風(fēng)險信息，從而向財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理委員會反映財(cái)務(wù)風(fēng)險的具體情況，為財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警決策提供依據(jù)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警執(zhí)行部門是財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)組織架構(gòu)的基層單位，主要負(fù)責(zé)制定基本的財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警細(xì)則和辦法、組織實(shí)施本系統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警和管理活動，并及時向財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理部門反映財(cái)務(wù)風(fēng)險的實(shí)際狀況。財(cái)產(chǎn)保險公司的其他管理部門和經(jīng)營部門必須接受同級財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警組織機(jī)構(gòu)的檢查管理，并有義務(wù)積極配合其工作以共同促進(jìn)保險市場的有序發(fā)展。

2.信息管理體系建設(shè)。信息管理系統(tǒng)通過對相關(guān)信息進(jìn)行再加工發(fā)現(xiàn)異常變動數(shù)據(jù)，并及時傳遞到各相關(guān)管理部門，從而為財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提供充分的預(yù)警信息數(shù)據(jù)，使其及時采取有效的風(fēng)險防范和控制措施以降低財(cái)務(wù)損失。因此，財(cái)產(chǎn)保險公司應(yīng)不斷完善管理信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)各子系統(tǒng)資源的共享和功能集成，以保障財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的有效運(yùn)行。

（三）財(cái)產(chǎn)保險公司財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)配套措施的完善

1.預(yù)警的財(cái)務(wù)風(fēng)險及其采取的對策。預(yù)警的財(cái)務(wù)風(fēng)險包括誤警和漏警，它是預(yù)警結(jié)果與實(shí)際情況不一致所產(chǎn)生的不利影響。在高度財(cái)務(wù)風(fēng)險狀態(tài)下，財(cái)產(chǎn)保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身實(shí)際情況和各指標(biāo)的風(fēng)險評價結(jié)果采取財(cái)務(wù)風(fēng)險避免策略、合并或兼并策略和冒險策略等措施；在中度財(cái)務(wù)風(fēng)險狀態(tài)下，財(cái)產(chǎn)保險公司應(yīng)采取財(cái)務(wù)風(fēng)險抑制策略和分散策略來防范財(cái)務(wù)風(fēng)險的進(jìn)一步惡化；在低度財(cái)務(wù)風(fēng)險狀態(tài)下，財(cái)產(chǎn)保險公司可有意識的采取財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)防戰(zhàn)略和適應(yīng)戰(zhàn)略來防止和減少財(cái)務(wù)風(fēng)險的發(fā)生；在正常財(cái)務(wù)風(fēng)險狀態(tài)下，財(cái)產(chǎn)保險公司應(yīng)采取財(cái)務(wù)風(fēng)險準(zhǔn)備與補(bǔ)償戰(zhàn)略，以增強(qiáng)公司抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險的能力。

2.提高社會風(fēng)險防范意識，完善內(nèi)部控制機(jī)制。一方面，通過加強(qiáng)公眾的財(cái)務(wù)風(fēng)險知識和風(fēng)險意識，為財(cái)產(chǎn)保險公司的發(fā)展創(chuàng)造良好的社會環(huán)境。另一方面，財(cái)產(chǎn)保險公司要建立完善的內(nèi)部控制制度：依據(jù)信息技術(shù)建立上下配套的管理體制，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大與內(nèi)控水平和資金實(shí)力的匹配，實(shí)行嚴(yán)格的分級授權(quán)授信制度和內(nèi)部稽核以規(guī)范經(jīng)營活動程序，從而實(shí)現(xiàn)內(nèi)控制度與財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的有機(jī)結(jié)合。3.保持預(yù)警系統(tǒng)的穩(wěn)定性與靈活性，并適度公示預(yù)警系統(tǒng)。財(cái)產(chǎn)保險公司的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)在追求相對穩(wěn)定的同時保持一定的靈活可調(diào)整性，即要根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境的變化確定每個階段的重點(diǎn)監(jiān)測指標(biāo)，并根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行及時的調(diào)整補(bǔ)充以做出正確的決策。

篇4

關(guān)鍵詞:保險監(jiān)管;償付能力

2001年12月11日,中國正式加入世界貿(mào)易組織(WTO),中國保險業(yè)從此打開了通往世界保險市場的大門。對中國保險業(yè)來說,加入世貿(mào)組織不僅要面對保險市場競爭所提出的挑戰(zhàn),更重要的是對國際市場游戲規(guī)則的把握與認(rèn)同。因此,了解國際保險監(jiān)管發(fā)展趨勢,借鑒國際保險監(jiān)管先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),對我國保險監(jiān)管體系的形成和制度建設(shè)提出可行的政策建議,是當(dāng)務(wù)之急。

1.我國保險償付能力監(jiān)管現(xiàn)狀及其不足

我國目前采用的償付能力監(jiān)控指標(biāo)是在借鑒歐盟償付能力額度制度和美國風(fēng)險資本管理的基礎(chǔ)上形成的,其中包括定性和定量監(jiān)管兩個方面。定性監(jiān)管主要規(guī)定了保險條款、費(fèi)率、準(zhǔn)備金的提存,規(guī)定了保險公司單個風(fēng)險自留額和全部風(fēng)險自留額,并對保險公司的資金運(yùn)用進(jìn)行了規(guī)定;定量監(jiān)管主要是采用了英國的最低償付能力額度思路。但與實(shí)施這種保險償付能力監(jiān)管相配套的一系列制度體系和監(jiān)管指標(biāo)尚有許多不合理、不完善之處。

1.1缺乏完整的保險會計(jì)準(zhǔn)則體系。

保險公司不僅同一般企業(yè)一樣自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧,而且還承擔(dān)著社會保障的責(zé)任,關(guān)乎廣大投保人的利益。保險公司的兩重性質(zhì)決定了其會計(jì)行為規(guī)范的兩重性:一方面需符合一般財(cái)務(wù)會計(jì)原則,其主要目的在于保證保險公司對外財(cái)務(wù)信息的披露,要求真實(shí)、公允地反映保險公司會計(jì)期間內(nèi)的經(jīng)營成果和資產(chǎn)負(fù)債表日的財(cái)務(wù)狀況,要求保險公司的財(cái)務(wù)信息與其他行業(yè)保持可比性;另一方面要符合監(jiān)管會計(jì)原則,主要服務(wù)于保險監(jiān)管當(dāng)局為保證保單持有人利益而監(jiān)控保險公司償付能力的需要。因此,保險公司在會計(jì)制度的設(shè)計(jì)上,不僅需要建立適合于保險行業(yè)的財(cái)務(wù)會計(jì)制度,還需要重視監(jiān)管會計(jì)制度的建設(shè)。目前,國際上發(fā)達(dá)國家,如美國、日本都建立了專門的保險監(jiān)管會計(jì)制度,而我國僅于2004年下發(fā)了《保險公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則——準(zhǔn)則公告第1號:固定資產(chǎn)、土地使用權(quán)和計(jì)算機(jī)軟件(征求意見稿)》,保險監(jiān)管會計(jì)制度建設(shè)總體尚處于初始階段。

1.2缺乏統(tǒng)一的保險企業(yè)會計(jì)制度標(biāo)準(zhǔn)。

目前我國的保險企業(yè)會計(jì)制度實(shí)行兩種標(biāo)準(zhǔn),一種是適行于上市公司和股份公司《金融保險企業(yè)會計(jì)制度》(2002年1月1日頒布),另一種是非上市和股份公司實(shí)行的《保險公司會計(jì)制度》(1999年1月1日頒布),兩種制度最大的區(qū)別是在《金融保險企業(yè)會計(jì)制度》中更加強(qiáng)調(diào)了會計(jì)的謹(jǐn)慎性原則,更有利于反映會計(jì)信息的真實(shí)性。由于兩種制度對會計(jì)要素的確認(rèn)原則及方法不同,對評估保險公司的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況及償付能力也會帶來直接影響。

1.3監(jiān)管指標(biāo)不全面,預(yù)警作用不明顯。

保險財(cái)務(wù)監(jiān)管指標(biāo)體系的建立不僅要做到滿足現(xiàn)狀,更要能夠?qū)σ郧暗呢?cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析,并對以后的經(jīng)營態(tài)勢做出合理預(yù)測。我國在借鑒美國保險監(jiān)管指標(biāo)體系基礎(chǔ)上建立的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系只是側(cè)重于公司盈利和經(jīng)營性風(fēng)險的分析,涉及綜合性財(cái)務(wù)狀況和準(zhǔn)備金方面的指標(biāo)較少。而美國的保險監(jiān)管財(cái)務(wù)指標(biāo)僅對產(chǎn)險公司就設(shè)立了11個指標(biāo),從綜合財(cái)務(wù)狀況、利潤經(jīng)營狀況、流動性和準(zhǔn)備金等多方面來綜合考核公司的經(jīng)營狀況。我國只借鑒了美國監(jiān)管指標(biāo)體系的一些指標(biāo),沒有設(shè)立一套類似于美國的對歷史數(shù)據(jù)財(cái)務(wù)狀況的追蹤分析系統(tǒng),在美國對歷史數(shù)據(jù)財(cái)務(wù)狀況的追蹤分析系統(tǒng)中3年前提出過警告的公司中,有80%的公司最終都破產(chǎn)了。

1.4缺乏對財(cái)務(wù)指標(biāo)的動態(tài)監(jiān)管。

我國評估保險公司財(cái)務(wù)指標(biāo)的償付能力是以1年內(nèi)公司認(rèn)可資產(chǎn)減認(rèn)可負(fù)債的差額作為標(biāo)準(zhǔn)的,只測算這一時期保險公司的靜態(tài)償付能力,沒有考慮保險公司長期持續(xù)經(jīng)營的要求,不能真實(shí)反映不同保險公司的實(shí)際償付能力。另一方面我國使用的一系列財(cái)務(wù)比率法是定量指標(biāo)體系構(gòu)成的,它們在選擇上是否恰當(dāng)、合理,都會影響到預(yù)警系統(tǒng)的運(yùn)行效率。在2003年下發(fā)的《保險公司最低償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》中只是從認(rèn)可資產(chǎn)表、認(rèn)可負(fù)債表、最低償付金額幾方面對保險公司的財(cái)務(wù)情況監(jiān)管,并沒有聯(lián)系保險公司在一定假設(shè)條件下的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其對財(cái)務(wù)狀況的影響做出預(yù)測。

2.加強(qiáng)我國保險償付能力監(jiān)管的建議

2.1進(jìn)一步重視并加強(qiáng)保險償付能力的監(jiān)管。

我國保險監(jiān)管當(dāng)局對財(cái)險公司和壽險公司分別規(guī)定了最低償付能力標(biāo)準(zhǔn),但這些規(guī)定并沒有被很好地執(zhí)行,一些中資保險公司償付能力管理的概念和風(fēng)險選擇的意識不強(qiáng),掛賠現(xiàn)象嚴(yán)重,整體償付能力依然薄弱。保險公司承擔(dān)著廣大被保險人可能發(fā)生保險事故而引致的賠償或給付責(zé)任,只有本身具有足夠的償付能力,才能保障被保險人的安全,增強(qiáng)消費(fèi)者的信心。因此保險監(jiān)管應(yīng)進(jìn)一步重視并加強(qiáng)對保險公司的最低償付能力的考核,結(jié)合國情,參照國際慣例,改善目前最低償付能力的計(jì)算方法,使其更加科學(xué)化、合理化,確保保險公司對所承擔(dān)的風(fēng)險具有足夠的賠償或給付能力,保證公司良好的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性和較高的置信度。同時要注重建立應(yīng)急機(jī)制和化解風(fēng)險的渠道,一旦發(fā)現(xiàn)償付能力不足,應(yīng)立刻采取諸如辦理再保險、轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)、增加資本金、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)或是限期整頓、停止部分業(yè)務(wù)、直接接管等補(bǔ)救措施,重新塑造保險公司的財(cái)務(wù)信用體系,以維護(hù)社會保險園地的正常秩序,促進(jìn)保險業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

2.2建立完善的保險業(yè)法定會計(jì)準(zhǔn)則體系。

加快保險企業(yè)會計(jì)制度的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化和統(tǒng)一化建設(shè),認(rèn)真研究并借鑒國外保險會計(jì)的規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)保險業(yè)法定會計(jì)準(zhǔn)則體系,結(jié)合我國保險業(yè)發(fā)展實(shí)際和監(jiān)管要求,不斷建立完善體現(xiàn)保險行業(yè)特殊性的保險業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系。保險公司可以先按照保險行業(yè)通用會計(jì)準(zhǔn)則(GAAP)編制通用會計(jì)報(bào)表,再按照保險法定會計(jì)準(zhǔn)則(SAP)調(diào)整為監(jiān)理會計(jì)報(bào)表從而滿足投資者和監(jiān)管部門的不同需要。

2.3建立有預(yù)警性和評級等級制度的監(jiān)管模式。

集中保險公司的資產(chǎn)獲利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、投資收益、準(zhǔn)備金充足率、資本金充足率等體現(xiàn)償付能力安全性的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo),并分析3到5年的財(cái)務(wù)跟蹤指標(biāo)和財(cái)務(wù)評價等級制度,通過多年跟蹤的財(cái)務(wù)指標(biāo)來分析發(fā)現(xiàn)保險公司經(jīng)營狀況的征兆,評價公司今后的發(fā)展趨勢,并且采用財(cái)務(wù)評價等級制度的方式對公司的大小和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分類,提高監(jiān)管的精細(xì)化程度。目前,以NAIC(全美保險監(jiān)督官協(xié)會)的IRIS(保險監(jiān)管信息系統(tǒng))和RBC(基于風(fēng)險的資本管理方法)為代表的保險機(jī)構(gòu)償付能力風(fēng)險預(yù)警機(jī)制已經(jīng)在世界各國廣為應(yīng)用,我國的保險監(jiān)管應(yīng)盡快改變傳統(tǒng)的主觀性和經(jīng)驗(yàn)性做法,加快監(jiān)管信息化建設(shè),提高監(jiān)管效率和質(zhì)量。

2.4建立由靜態(tài)監(jiān)管向動態(tài)監(jiān)管轉(zhuǎn)變的監(jiān)管模式。

對保險公司償付能力進(jìn)行動態(tài)監(jiān)管的主要內(nèi)容包括:(1)動態(tài)評價保險產(chǎn)品負(fù)債與其相對應(yīng)資產(chǎn)的實(shí)際形態(tài)是否匹配;(2)不僅是對決算期進(jìn)行評估,而且通過對未來任一時點(diǎn)現(xiàn)金流量狀態(tài)進(jìn)行模擬,來反映和評估保險公司的所有經(jīng)營狀況;(3)借鑒美國做法進(jìn)行利率假設(shè),通過適當(dāng)?shù)母怕史植紒泶_定利率和變化,并考慮公司的各種資產(chǎn)和負(fù)債的配置,將公司現(xiàn)金流公式化,計(jì)算出各種利率假設(shè)下公司的現(xiàn)金流入和流出,以此來評價公司的償付能力。

2.5加強(qiáng)保險行業(yè)自律。

成功有序的監(jiān)管離不開行業(yè)組織的自律配合,保險行業(yè)協(xié)會是保險人或保險中介機(jī)構(gòu)組成的社會團(tuán)體,其在規(guī)范保險市場方面發(fā)揮著政府監(jiān)管當(dāng)局不具備的協(xié)調(diào)作用。因?yàn)樾袠I(yè)組織在起市場主體間聯(lián)絡(luò)、信息、技術(shù)咨詢和共享服務(wù)等作用的同時,在某種程度上還能獨(dú)立充當(dāng)市場秩序的維護(hù)者和行業(yè)經(jīng)營行為的仲裁者。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)積極支持保險行業(yè)組織的建設(shè),以行業(yè)的自律擔(dān)負(fù)起監(jiān)管的輔助作用,通過保險行業(yè)協(xié)會加強(qiáng)各保險機(jī)構(gòu)之間的交流與合作,維護(hù)保險市場正常的競爭秩序,從而避免同業(yè)過度競爭造成虧損和償付能力的不足。

2.6提高保險監(jiān)管從業(yè)人員的素質(zhì)。

加入WTO,中國保險監(jiān)管業(yè)面臨考驗(yàn),保險監(jiān)管從業(yè)人員素質(zhì)有待提高。加入WTO,意味著中國保險監(jiān)管在物質(zhì)或者有形的層面上迅速地向國際靠攏、與國際接軌,但保險監(jiān)管同時也是一種文化、一種理念,文化和理念上的轉(zhuǎn)變問題是不可能通過WTO或其他什么協(xié)議可以簡單解決的。但事實(shí)證明,有形和無形兩個層面之間是緊密相連的,二者既相互促進(jìn),又相互制約。只有達(dá)到協(xié)調(diào)一致,才能稱得上是有效的、與國際接軌的保險監(jiān)管。這里的關(guān)鍵問題是所有保險監(jiān)管從業(yè)人員的普遍素質(zhì)。從現(xiàn)狀看,我國保險監(jiān)管隊(duì)伍是相當(dāng)不錯的,精練、充滿朝氣。但是必須看到,我們從事保險監(jiān)管的歷史畢竟太短,對市場經(jīng)濟(jì)和開放條件下保險監(jiān)管理念、技術(shù)和手段的了解、認(rèn)識和掌握有限。在不少人的觀念中還留存著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和封閉經(jīng)濟(jì)體制下政府行為模式的烙印。人的觀念不轉(zhuǎn)變、素質(zhì)不提高,所謂的接軌是不會有生命力的。應(yīng)當(dāng)看到,在監(jiān)管機(jī)構(gòu)、監(jiān)管形式和監(jiān)管內(nèi)容上,當(dāng)前我國保險監(jiān)管與國際潮流不一致。比如,全球兼并盛行而我國的保險監(jiān)管則要求產(chǎn)、壽險分業(yè)經(jīng)營,國際保險監(jiān)管日趨放松對微觀層次的監(jiān)管而注意對償付能力的審查,我國卻強(qiáng)化對費(fèi)率、條款的監(jiān)管。對此,一方面,我們應(yīng)積極地予以正確評價,我國的保險監(jiān)管方面基本反映了我國的保險業(yè)水平及發(fā)展要求,如產(chǎn)、壽險分業(yè)經(jīng)營就促進(jìn)了我國長期以來發(fā)展不足的壽險業(yè)務(wù)迅速增長,又如從全球購并歷史來看,合總是以分而發(fā)展為基礎(chǔ)的。另一方面,我們也應(yīng)當(dāng)從國際保險監(jiān)管中看到我國的發(fā)展趨勢。

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篇5

【關(guān)鍵詞】能源企業(yè) 保險 自保 策略

能源企業(yè)具有高風(fēng)險、高科技、高投入的特點(diǎn)。通常來說，能源企業(yè)業(yè)務(wù)包括油氣勘探開發(fā)板塊、專業(yè)技術(shù)服務(wù)和綜合服務(wù)板塊、中下游板塊等板塊。這些板塊生產(chǎn)經(jīng)營活動普遍面臨自然災(zāi)害、火災(zāi)爆炸、意外事故、環(huán)境污染及合同責(zé)任等風(fēng)險將對企業(yè)經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況造成重大影響。

世界范圍內(nèi)海洋石油工業(yè)發(fā)生過一系列影響巨大損失嚴(yán)重的事故，如1988年7月6日，歐洲北海PIPER ALPHA平臺爆炸火災(zāi)事故全部損失高達(dá)15億美元，造成167人死亡，65人受傷。2010年4月20日BP公司租賃的鉆井平臺“Deepwater Horizon” 在墨西哥灣傾覆沉沒，11名工作人員死亡失蹤，發(fā)生大量的原油泄漏對環(huán)境造成重大威脅。

保險是能源企業(yè)應(yīng)對上述風(fēng)險的重要財(cái)務(wù)手段之一。通常來說，能源企業(yè)保險管理普遍遵循著保險集中管理、保險集中采辦和基于風(fēng)險評估的保險購買政策的三個基本原則。這三個基本原則的貫徹使能源企業(yè)能夠整合自身風(fēng)險資源，獲得了同商業(yè)保險市場充分談判的地位。

基本原則一、保險集中管理。集團(tuán)總部掌握各業(yè)務(wù)板塊整體可保風(fēng)險情況，建立統(tǒng)一保險政策，根據(jù)不同業(yè)務(wù)板塊特點(diǎn)和風(fēng)險評估結(jié)果，制定該業(yè)務(wù)板塊相關(guān)單位具體保險購買策略，即通過保險和自保方式轉(zhuǎn)嫁特定風(fēng)險。

基本原則二、保險集中采辦。集團(tuán)總部統(tǒng)一安排，集中采辦所屬單位保險，選擇符合資質(zhì)的國內(nèi)保險公司和國際再保險公司建立長期戰(zhàn)略合作，采取一攬子投保、專業(yè)團(tuán)隊(duì)管理、上下游統(tǒng)籌、充分運(yùn)用自保公司等策略，實(shí)現(xiàn)合理有效管控風(fēng)險、獲得有利談判地位、節(jié)約和穩(wěn)定保險成本的目的。

基本原則三、基于風(fēng)險評估的保險購買政策。集團(tuán)總部組織各所屬單位對特定的可通過保險轉(zhuǎn)嫁的自然風(fēng)險、火災(zāi)爆炸、意外事故、環(huán)境污染及合同責(zé)任等進(jìn)行風(fēng)險評估，對所屬單位承受風(fēng)險能力和轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的方式和成本做出原則性判斷，要求對重大風(fēng)險安排保險和自保、對轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險足額投保、對自留的風(fēng)險合理免賠。

自保是指企業(yè)經(jīng)過風(fēng)險評估判斷，對于低于企業(yè)承受能力的可能風(fēng)險和損失，不購買商業(yè)保險，而將風(fēng)險自留下來，自行承擔(dān)的一種控制手段。自保是企業(yè)保險策略的重要組成部分。

隨著近年來企業(yè)風(fēng)險管理水平和企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模不斷提升，對于原本由安排商業(yè)保險的風(fēng)險，企業(yè)完全能夠自行承擔(dān)和消化。另一方面，近年發(fā)生的一系列重大巨災(zāi)事，如BP墨西哥灣井噴事故等巨災(zāi)，商業(yè)保險市場對能源風(fēng)險提出了更高的保費(fèi)和承保條件。能源商業(yè)保險的保險費(fèi)率和保險條件持續(xù)保持堅(jiān)挺。

在企業(yè)新的承受風(fēng)險能力和高額的保費(fèi)壓力內(nèi)外部因素環(huán)境下，能源企業(yè)開始反思和調(diào)整購買商業(yè)保險的策略。

BP公司在上世紀(jì)90年代初，便對其保險策略進(jìn)行了重大調(diào)整。對于當(dāng)年BP的保險策略決策過程、開展預(yù)測損失風(fēng)險并全面評估公司財(cái)務(wù)承受風(fēng)險能力的方法仍然值得能源企業(yè)研究和學(xué)習(xí)。

一、BP在1991年基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)狀況

1991年BP總資產(chǎn)約350億美元，負(fù)債約150億美元。前5年的平均稅后利潤約19億美元，標(biāo)準(zhǔn)離差為11億美元。

當(dāng)時BP在全球50多個國家有13000個作業(yè)點(diǎn)，上中下游行業(yè)分布較廣。

二、BP對損失風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測

BP按照不同損失金額區(qū)間事故發(fā)生的概率進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和預(yù)測。

根據(jù)不同損失程度和發(fā)生概率來分析預(yù)測對公司資產(chǎn)和稅后利潤的影響。BP假設(shè)一個損失金額為5億美元事故沒有投保（預(yù)計(jì)30年發(fā)生一次），在所得稅35%的情況下，會造成BP資產(chǎn)減少約1%，同時造成稅后利潤減少17%。

三、1000萬美元以下的損失風(fēng)險處理

BP決定不再統(tǒng)一規(guī)定是否必須對1000萬美元以下的損失購買保險。而由各作業(yè)公司根據(jù)實(shí)際需要決定。如確有需要，作業(yè)公司可以從BP自保公司或商業(yè)保險公司選擇購買保險。

上述決定是基于一下考慮：

（一）BP認(rèn)為1000萬美元以下?lián)p失對于公司價值影響很小。如果公司承擔(dān)1000萬美元以下?lián)p失對于公司稅后收入的標(biāo)準(zhǔn)離差僅從11億美元上升為12億美元。1000萬美元下?lián)p失購買保險對控制和緩解財(cái)務(wù)危機(jī)的作用很小。

（二）承保1000萬以下的風(fēng)險損失的保險市場是完全競爭市場。保險價格合理。

（三）由于1000萬美元以下的損失事故（如貨運(yùn)、車輛等）發(fā)生頻繁，保險公司處理了大量的類似事故，在損失評估、風(fēng)險控制和索賠管理上更具有優(yōu)勢。

（四）購買保險可以滿足作業(yè)公司財(cái)務(wù)責(zé)任要求。

（五）保險成本可以在稅前列支。

四、1000萬美元至5億美元的損失風(fēng)險處理

除了貸款合同、合資合同等特殊要求必須購買保險的情況外，BP決定1000萬美元以上的損失風(fēng)險不購買保險。該決定是基于以下考慮：

（一）承保1000萬美元至5億美元損失風(fēng)險的保險市場缺乏競爭，導(dǎo)致保險費(fèi)率較高。在1991年以前的10年間，BP支付了11.5億美元保費(fèi)，獲得了2.5億美元賠款（兩個數(shù)字均已折算現(xiàn)值）。保費(fèi)超過賠款3.6倍。

（二）由于市場缺乏競爭，在發(fā)生重大賠案時，保險公司的理賠工作也可能不積極，被保險人的理賠成本和時間也會相應(yīng)增加。同時保險公司的再保險公司參與也會造成理賠的困難和拖延。

（三）由于該區(qū)間的損失事故發(fā)生頻率很低，保險公司在類似事故的損失評估、風(fēng)險控制和索賠管理上沒有優(yōu)勢。

（四）該區(qū)間的損失對整個BP集團(tuán)價值的影響很有限。在上面“BP損失風(fēng)險預(yù)測表”列出，如全部自擔(dān)1000萬美元至5億美元的損失，使年收入的標(biāo)準(zhǔn)離差上漲9800萬美元。

（五）發(fā)生大的索賠損失對保險公司的影響更大。從保險市場角度來看，做為主要承保1000萬美元至5億美元損失風(fēng)險的勞合社保險市場，在發(fā)生了5億美元的索賠損失后，會對其財(cái)務(wù)狀況造成重要的影響。5億美元占到勞合社8%的年收入，90%的利潤和4%的準(zhǔn)備金。

五、5億美元以上的損失風(fēng)險處理

由于5億美元風(fēng)險超過了1990年當(dāng)時保險市場的承保能力，BP決定同樣不購買保險。另外，BP當(dāng)時考慮如發(fā)生油氣田生產(chǎn)設(shè)施的巨災(zāi)會導(dǎo)致全球供應(yīng)下降，進(jìn)而導(dǎo)致油價的上漲，一定程度上緩解了BP整體的風(fēng)險。

企業(yè)開展風(fēng)險管理工作最基本的原則是對未來事故發(fā)生的頻率和后果的預(yù)測。通過分析事故發(fā)生的頻率和后果，企業(yè)判斷這些風(fēng)險事故如何安排保險，是否適合自保，是全部自保還是部分自保，是否需要其他風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁輔助。可以說，風(fēng)險評估的過程也就是保險和自保策略選擇的過程。

一般來說，選擇保險和自保策略應(yīng)遵循以下準(zhǔn)則：

（一）對于發(fā)生頻率較低，但損失后果非常嚴(yán)重的風(fēng)險，能源企業(yè)通常購買商業(yè)保險。

（二）對于發(fā)生頻率較高，總體或累計(jì)損失可以預(yù)測的風(fēng)險，購買商業(yè)保險是不經(jīng)濟(jì)的。對于這類風(fēng)險，企業(yè)可以選擇自保，將預(yù)測的損失記入經(jīng)營成本，同時加強(qiáng)技術(shù)預(yù)防措施以控制和降低損失發(fā)生。

篇6

關(guān)鍵詞：保險公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險管理；控制措施

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的迅速發(fā)展，我國人民的生活水平日益提高，人們擁有了更多的可用資產(chǎn)，因此對于風(fēng)險的預(yù)防和理財(cái)?shù)囊庾R更加強(qiáng)烈，保險公司的業(yè)務(wù)隨之增多，保險公司作為風(fēng)險承擔(dān)機(jī)構(gòu)，需要承擔(dān)的風(fēng)險也隨之加大，在業(yè)務(wù)量迅速增大的同時，對保險公司的經(jīng)營管理水平提出了更高的要求，逐漸暴露出公司經(jīng)營方面的各種問題，其中保險公司財(cái)務(wù)方面存在的風(fēng)險尤為突出，對于人壽保險公司來說，亟待解決的財(cái)務(wù)風(fēng)險問題如果沒有得到有效解決，會影響公司長期發(fā)展，進(jìn)而影響公司的償付能力，對社會穩(wěn)定也會造成不可忽視的影響。因此，在財(cái)務(wù)風(fēng)險管理方面需要實(shí)行一系列措施進(jìn)行管控。

一、保險公司存在的風(fēng)險問題

（一）保險公司承擔(dān)賠償方面的問題

隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保險公司的業(yè)務(wù)量迅速擴(kuò)大，但某些保險公司并沒有完全意識到業(yè)務(wù)量增大后帶來的賠償風(fēng)險，保險公司仍然遵循國外的經(jīng)營模式和賠償模式，并沒有依據(jù)我國的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀和公司發(fā)展?fàn)顩r制定保險賠付規(guī)定。因此，短期內(nèi)保險公司需要承受巨大的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，盲目的夸大業(yè)務(wù)可能帶來資金周轉(zhuǎn)困難，因此會面對資金鏈斷開的問題，保險公司的賠償能力是否能跟上。

（二）財(cái)務(wù)管理方面的漏洞

保險公司的財(cái)務(wù)管理方面存在諸多問題，首先在保險公司的財(cái)務(wù)監(jiān)管方面的工作做得不到位，我國的保險公司相對來說，在財(cái)務(wù)監(jiān)管方面的管理并不嚴(yán)格，因此給財(cái)務(wù)方面帶來巨大風(fēng)險，風(fēng)險監(jiān)督和管理集中在風(fēng)險管控部門，沒有有效的獎懲制度，財(cái)務(wù)部門的責(zé)任不夠明確，風(fēng)險管控部門內(nèi)部管控措施不夠，出現(xiàn)問題時不能迅速找到負(fù)責(zé)人進(jìn)行責(zé)任追究，大大增加了財(cái)務(wù)管理的難度。

（三）資金利用較為單一

對于保險公司來說，保險金的利用較為單一也是一個存在的重大問題，保險公司在獲得保險金后，通常會選擇低風(fēng)險投資項(xiàng)目，這樣做的風(fēng)險大大降低，但是收益也較少，資金利用較為單一，由于保險公司需要承擔(dān)相當(dāng)一部分經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，因此保險公司要合理利用資金，通過投資等手段提高資金的利用效率和收益，否則遵循舊的模式會阻礙保險公司的多元化發(fā)展。

（四）預(yù)算計(jì)劃缺乏短期考核機(jī)制

以整個公司戰(zhàn)略作為其出發(fā)點(diǎn)，在經(jīng)營計(jì)劃編制過程中，構(gòu)建了相應(yīng)的預(yù)算管理機(jī)制，依照項(xiàng)目可研報(bào)告，來對執(zhí)行概算進(jìn)行編制，并在整個預(yù)算體系中經(jīng)各個項(xiàng)目的預(yù)算整合進(jìn)來，對每一個項(xiàng)目的預(yù)算嚴(yán)格執(zhí)行，增強(qiáng)預(yù)算的剛性，使得每一個項(xiàng)目的利潤均能得到保障，避免財(cái)務(wù)虧損問題發(fā)生。但是由于只有每年的年底才會進(jìn)行預(yù)算考核，預(yù)算的執(zhí)行情況不能做到及時性的考核，以至于預(yù)算執(zhí)行過程中所存在的短期偏差難以避免，進(jìn)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險加大。

（五）風(fēng)險防控問題

在公司發(fā)展中，具有團(tuán)體性、分散性等特點(diǎn)，且經(jīng)營范圍涉及了行業(yè)上下游、相關(guān)行業(yè)等，而正是受到這種特有發(fā)展方式的影響，使得公司風(fēng)險抵御能力隨之提升。但是對于資金管理來講，所面臨的復(fù)雜程度提升，公司外部市場風(fēng)險抵御能力雖然能夠明顯提升，但是對于內(nèi)部風(fēng)險來講，發(fā)生概率隨之增加；其次，受到規(guī)模擴(kuò)張的影響，造成內(nèi)部組織層次復(fù)雜程度提升，需要面臨市場的環(huán)境變化，這也加大了資金管理難度，想要完善資金風(fēng)險防控體系，就需要從資金使用環(huán)節(jié)出發(fā)，打造完善的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，公司也要投入相應(yīng)的資源，實(shí)現(xiàn)對內(nèi)部資金的有效整合，建立風(fēng)險防控體系。

（六）監(jiān)督約束問題

在部分公司資金管理中，存在資金使用效益難以滿足預(yù)期目標(biāo)現(xiàn)象，究其原因是公司在資金管理監(jiān)督機(jī)制等方面存在一定的不足。第一，部分公司中基礎(chǔ)監(jiān)督機(jī)制不牢固，如應(yīng)收賬款、資金集中管理等方面存在制度建設(shè)不足，造成對資金使用情況難以實(shí)現(xiàn)實(shí)時控制。第二，在公司中尚未建立獨(dú)立資金管理機(jī)構(gòu)，使得資金使用效率不高。第三，資金集中管理流程優(yōu)化不足，并未按照企業(yè)的發(fā)展速度做好調(diào)整工作，造成資金管理出現(xiàn)不規(guī)范等問題，甚至還會出現(xiàn)與業(yè)務(wù)脫節(jié)等。

（七）管理方式、統(tǒng)籌機(jī)制問題

部分企業(yè)中所使用的資金信息管理系統(tǒng)并不完善，單純地將資金信息系統(tǒng)用于線上辦公統(tǒng)計(jì)軟件，并未將信息技術(shù)引入到財(cái)務(wù)、資金大數(shù)據(jù)等環(huán)節(jié)分析上，難以準(zhǔn)確把握財(cái)務(wù)、資金在使用中存在的問題。此外，公司資金統(tǒng)籌管理完善度不高，對資金掌握程度不合理，難以實(shí)現(xiàn)公司統(tǒng)一發(fā)展目標(biāo)。

二、優(yōu)化保險公司財(cái)務(wù)風(fēng)險管理的措施

（一）制定科學(xué)的賠付金額

首先，保險公司應(yīng)該根據(jù)企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求和政策制定自身的賠付原則，而不是直接學(xué)習(xí)國外的賠付規(guī)定，通過對企業(yè)現(xiàn)狀的分析和把握以及政策的要求和社會現(xiàn)狀的研究，制定科學(xué)合理準(zhǔn)確的賠付條例，避免帶來一些企業(yè)與客戶之間不必要的沖突，在賠付時企業(yè)可以依據(jù)條例做到有理有據(jù)、合理科學(xué)的辦理，在與客戶接觸的過程中，保險公司方應(yīng)該強(qiáng)化工作人員的職業(yè)責(zé)任感，認(rèn)真落實(shí)賠付規(guī)定。其次，加強(qiáng)保險準(zhǔn)備金制度，根據(jù)保險精算數(shù)據(jù)，科學(xué)合理的提取足額的保險保障準(zhǔn)備金。加強(qiáng)再保險管理，對于超出風(fēng)險承受范圍的業(yè)務(wù)及時進(jìn)行風(fēng)險轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)保險風(fēng)險分散管理。

（二）建立專門的風(fēng)險管理和控制部門

企業(yè)管理中心需針對可能存在的風(fēng)險問題建立相應(yīng)的風(fēng)險管控部門，由公司管理層負(fù)責(zé)進(jìn)行管理，并將具體風(fēng)險管理責(zé)任落實(shí)到每個人，在每一個分公司中踐行下去，在每一個分公司安排專門的人來負(fù)責(zé)提供一些風(fēng)險指標(biāo)以及監(jiān)督后續(xù)的控制措施等。同時，還要求建立相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)以及風(fēng)險管控機(jī)制，并針對每一個階段形成相應(yīng)的風(fēng)險評估報(bào)告，當(dāng)風(fēng)險評估報(bào)告送往管理層之后，對風(fēng)險管控工作的落實(shí)情況進(jìn)行監(jiān)督。

（三）重視資金預(yù)算管理體系的優(yōu)化

①保險公司的資金管理是否合理會直接影響到保險公司資金使用的合理性，需要根據(jù)保險公司制定的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，采取高效合理的措施，提高資金管理效率水平，盡可能從不同維度和層面來削弱資金收支不協(xié)調(diào)帶來的負(fù)面影響，確保預(yù)算資金控制在合理的范圍內(nèi)，促進(jìn)保險業(yè)務(wù)和資金流控制的有機(jī)結(jié)合，更好地達(dá)成資金預(yù)算管理目標(biāo)。②重視資金的合理高效利用，根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的達(dá)成情況，對資金預(yù)算管理體系進(jìn)行優(yōu)化，選擇多樣化的預(yù)測方法，對資金收支進(jìn)行合理控制。如果屬于正常經(jīng)營所需的資金，在預(yù)算管理的時候，需要和企業(yè)的年度經(jīng)營目標(biāo)結(jié)合起來，確保預(yù)算資金設(shè)置的合理性。預(yù)算編制以及調(diào)度都應(yīng)該提上日程，確保保險公司預(yù)算調(diào)控目標(biāo)可以順利達(dá)成。③不斷完善資金預(yù)算執(zhí)行考核機(jī)制，與年度資金分配和使用目標(biāo)結(jié)合起來，構(gòu)建更加高效合理的年度資金評價體系，選擇合適的評價指標(biāo)，明確資金管理具體的考核細(xì)則，把不同的考核方式結(jié)合起來，進(jìn)行全面性的考核評價，確?？己私Y(jié)果的公正性與客觀性，為企業(yè)制定調(diào)整和優(yōu)化資金管理制度奠定良好的基礎(chǔ)。

（四）重視資金管理制度的優(yōu)化，達(dá)到更好的風(fēng)險管控目標(biāo)

對于保險公司而言，需要不斷完善崗位管理制度，根據(jù)崗位需求來匹配不同的工作人員，落實(shí)責(zé)任承擔(dān)機(jī)制，實(shí)施崗位不相容分離制度，能夠確保工作人員之間可以形成良好的監(jiān)督效果，對于工作效率水平的提高有很好的促進(jìn)作用。資金業(yè)務(wù)開展的獨(dú)立性需要得到保障，減少任何個體的干預(yù)和影響，借助分離制度的保障，提高業(yè)務(wù)開展的安全性。除此之外，還需要強(qiáng)化對票據(jù)的管理，尤其是公司印章管理制度需要落實(shí)，并且在公司上下進(jìn)行宣傳，增強(qiáng)該公司人員的安全意識。對企業(yè)票據(jù)要定期核對與盤點(diǎn)，判斷實(shí)際票據(jù)和賬面信息是否保持一致，減少財(cái)務(wù)人員的違規(guī)操作。不斷完善輪崗制度，定期管理資金業(yè)務(wù)，工作人員相互監(jiān)督，確保能夠把工作落實(shí)到位，減少監(jiān)守自盜行為的發(fā)生。同時，分支公司的管理也非常重要，尤其是要不斷完善員工管理制度，為員工轉(zhuǎn)型提供便利，提高員工的業(yè)務(wù)操作能力和服務(wù)水平，與資金管理體系結(jié)合起來，合理分配人才資源，提高資金管理效率水平。日常經(jīng)營過程中的操作環(huán)節(jié)需要落實(shí)到位，做好工作上的銜接，強(qiáng)化對資金管理成本的控制，擴(kuò)大收益空間。不斷健全監(jiān)督檢查制度，可以做到實(shí)時監(jiān)控管理，降低風(fēng)險發(fā)生的可能性，重視內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制的完善，確保資金管理目標(biāo)順利達(dá)成。

（五）加大信息化建設(shè)力度

在信息時代快速發(fā)展下，需要從加大資金管理信息化建設(shè)力度出發(fā)，提高資金管理效果。打造資金管理共享中心需要借助管理中心中的信息平臺實(shí)現(xiàn)對集團(tuán)公司資金的有效管理。第一，完善企業(yè)信息系統(tǒng)，做好系統(tǒng)端口的對接，如內(nèi)部上應(yīng)當(dāng)及時與業(yè)務(wù)系統(tǒng)、物料系統(tǒng)等對接在一起，為信息共享奠定基礎(chǔ)。在外部上則需要及時與銀行、金融機(jī)構(gòu)等對接，落實(shí)資金監(jiān)管工作。第二，完善信息化使用制度。在權(quán)限授權(quán)上應(yīng)當(dāng)做好授權(quán)工作，如申請額度等，確保資金信息的安全性。第三，完善大數(shù)據(jù)分析，充分利用信息系統(tǒng)提取大數(shù)據(jù)進(jìn)行管理分析，對于異常數(shù)據(jù)及時反饋相關(guān)部門進(jìn)行追蹤管理。

（六）建立健全監(jiān)管體系

保險公司財(cái)務(wù)管控風(fēng)險的很大一部分源于沒有完善的監(jiān)管體系，因此企業(yè)需要制定健全的監(jiān)督監(jiān)管規(guī)定，可以在公司內(nèi)部建立員工間，尤其在財(cái)務(wù)部門內(nèi)部互相評價監(jiān)督的制度，鼓勵有據(jù)可循的檢舉揭發(fā)，實(shí)行獎懲制度，在不同的部門間加強(qiáng)溝通與監(jiān)管，確保責(zé)任與義務(wù)都能客觀公正的履行，對于在業(yè)績方面有貢獻(xiàn)的員工實(shí)行獎勵，以此來激發(fā)員工的職業(yè)責(zé)任感，此外還可以通過專業(yè)人員對財(cái)務(wù)方面、賬務(wù)上面的定期審查與考核，達(dá)到監(jiān)管的目的。

三、保險公司財(cái)務(wù)的內(nèi)部控制措施

（一）加強(qiáng)事前、事中、事后控制，提高投資回報(bào)率

企業(yè)應(yīng)重視風(fēng)險的事前控制，在風(fēng)險發(fā)生前就采取措施控制風(fēng)險，根據(jù)市場環(huán)境的變化預(yù)測國家政策的變化，主動調(diào)整企業(yè)的投資決策，調(diào)整發(fā)展方向及時抓住市場機(jī)會以拓展企業(yè)的發(fā)展規(guī)模；通過調(diào)整決策，提高內(nèi)部收益率和投資回報(bào)率，不斷提高企業(yè)的收益，增強(qiáng)規(guī)避風(fēng)險的能力，加強(qiáng)動態(tài)監(jiān)控確保投資風(fēng)險在可控范圍內(nèi)，應(yīng)該培養(yǎng)工作人員的風(fēng)險預(yù)警意識，提高相關(guān)員工的業(yè)務(wù)水平，提高整體風(fēng)險分析能力，合理地規(guī)避風(fēng)險，通過分析制定并完善相關(guān)的規(guī)章制度以提高企業(yè)的投資決策水平。

（二）優(yōu)化資產(chǎn)配置，增強(qiáng)運(yùn)營效率

企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)和分配盡量滿足企業(yè)各項(xiàng)活動所需，企業(yè)應(yīng)該提高資金回收周期，提高企業(yè)在市場上的競爭力；提高企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率來提高企業(yè)的營運(yùn)能力，采取相應(yīng)的措施提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，增加企業(yè)的可分配資金，及時調(diào)整企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險管理制度和內(nèi)控制度來提高企業(yè)的營運(yùn)效率，制定明確的戰(zhàn)略目標(biāo)規(guī)劃、具體的應(yīng)對風(fēng)險的措施、發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)以及制定完成目標(biāo)所必需的步驟，減少資金浪費(fèi)，提高企業(yè)的營業(yè)效率。

（三）多元化經(jīng)營

保險公司在市場經(jīng)濟(jì)的背景下面臨著巨大的競爭壓力，因此保險公司需要增強(qiáng)自身的核心競爭力，要多元化經(jīng)營，擴(kuò)大企業(yè)的流入資金，通過在經(jīng)營戰(zhàn)略方面不斷地創(chuàng)新，達(dá)到多元化經(jīng)營，增強(qiáng)企業(yè)競爭力。當(dāng)保險公司具有一定的資金實(shí)力，試圖對保險公司的核心產(chǎn)品擴(kuò)大規(guī)模時，不要盲目加大產(chǎn)品的銷售，而應(yīng)該結(jié)合資金的流動性，預(yù)期債務(wù)和可支配資金的合理性。多元化經(jīng)營首先可以分擔(dān)保險公司承擔(dān)的風(fēng)險，例如在面對經(jīng)營不力或者保險公司的決策出現(xiàn)問題時，保險公司可以選擇對企業(yè)的固定資金進(jìn)行投資利用，并做好預(yù)期收益和風(fēng)險承擔(dān)，選擇最優(yōu)方案，在穩(wěn)定成本的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)利益的最大化，同時不能忽視監(jiān)管的重要性。

（四）建立內(nèi)部控制制度考評體系

公司應(yīng)當(dāng)將內(nèi)部會計(jì)控制制度執(zhí)行情況的檢查列入考評范圍。通過利用內(nèi)部審計(jì)、財(cái)務(wù)的監(jiān)督力量，有針對性地對內(nèi)部工作流程執(zhí)行情況進(jìn)行跟蹤，及時了解內(nèi)部信息，及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制中的漏洞和隱患，并針對出現(xiàn)的新問題和新情況及內(nèi)部控制執(zhí)行中的薄弱環(huán)節(jié)，及時修正或改進(jìn)控制政策，對于重點(diǎn)問題還要進(jìn)行連續(xù)、系統(tǒng)、深入的核查。同時，考核結(jié)果還要與部門、人員的獎懲掛鉤，加大對蓄意造假者的懲罰力度，激勵和鞭策有關(guān)部門及員工盡心盡力地做好內(nèi)部控制工作。

（五）規(guī)范業(yè)務(wù)流程

①承保過程。首先，應(yīng)該建立完善的內(nèi)部審核評估機(jī)制，對投保人的真實(shí)信息進(jìn)行充分調(diào)研，其次，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)結(jié)合我國的實(shí)際保險案例，完善優(yōu)化相關(guān)法律法規(guī)，為保險行業(yè)的發(fā)展提供指引方向。②收取保費(fèi)過程。保險公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守國家政策法規(guī)，按照標(biāo)準(zhǔn)比例進(jìn)行保費(fèi)收取，對待客戶一視同仁，充分考慮到保險公司長期發(fā)展。③保險理賠過程。在進(jìn)行理賠時，保險公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照合同約定進(jìn)行賠付，并對事故調(diào)查取證，必要情況下可引進(jìn)第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行事故勘察，確保結(jié)果的真實(shí)性。

結(jié)語

綜上所述，財(cái)務(wù)管理是保險公司管理中的重要組成部分，財(cái)務(wù)管理也是優(yōu)化公司財(cái)務(wù)狀況的重要措施，而風(fēng)險管理是一個非常重要但容易受到忽視的部分。目前，保險企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險仍然存在風(fēng)險內(nèi)控環(huán)境較差、風(fēng)險控制水平不高等財(cái)務(wù)風(fēng)險管理問題?；诖?，人壽保險公司需要依據(jù)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險管理情況，建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險管理體系，完善風(fēng)險內(nèi)控環(huán)境，規(guī)范工作流程，從而提高財(cái)務(wù)風(fēng)險管理問題解決效率，進(jìn)一步提升保險公司財(cái)務(wù)風(fēng)險防控能力，促進(jìn)公司核心競爭力的提升，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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篇7

目前德國實(shí)行的對再保險間接監(jiān)管主要依據(jù)是自1997年以后實(shí)施的《德國保險監(jiān)管法》。聯(lián)邦德國金融監(jiān)督院通過對原保險公司的監(jiān)督，核查原保險公司的分出業(yè)務(wù)是否與其總業(yè)務(wù)量相適應(yīng)，原保險公司的再保險結(jié)構(gòu)是否符合公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和償付能力要求。

德國的再保險間接監(jiān)管主要從兩個環(huán)節(jié)采用多種手段對原保險公司實(shí)行監(jiān)管。兩個環(huán)節(jié)包括：在原保險公司申請從事和擴(kuò)大業(yè)務(wù)時在許可證發(fā)放環(huán)節(jié)的監(jiān)管和日常業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的監(jiān)管。在許可證發(fā)放環(huán)節(jié)，原保險公司在向監(jiān)督管理部門提出從事或擴(kuò)大業(yè)務(wù)時，必須連同申請表格一起遞交詳盡的“再保險計(jì)劃說明書”，監(jiān)管機(jī)構(gòu)決定是否發(fā)放許可證給計(jì)劃從事或擴(kuò)大業(yè)務(wù)的保險公司，很大程度取決于其遞交的“再保險計(jì)劃說明書”是否詳盡，是否符合公司本身的抗風(fēng)險能力和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。在日常業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管原保險公司營業(yè)過程中的各個環(huán)節(jié)，包括再保險業(yè)務(wù)的交易環(huán)節(jié)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過讓保險公司公布相關(guān)信息，對其實(shí)行局部審計(jì)，稽查公司內(nèi)部的會計(jì)資料來檢查確定保險公司是否與“合適的”再保險人執(zhí)行了“合適的”再保險安排。一旦監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為，保險公司現(xiàn)有的再保險安排并不合適，保險標(biāo)的出現(xiàn)危險的時候，現(xiàn)有的再保險安排可能無法充分保障原保險公司以及投保人的利益時，監(jiān)督部門有權(quán)要求原保險公司與再保險公司修改合同甚至停止合同。無論是對現(xiàn)有再保險合同的修改或者終止現(xiàn)行合同的法律效力，都會給再保險公司帶來一定損失?？梢?，監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過對原保險公司實(shí)行監(jiān)管，可以很大程度地引導(dǎo)再保險公司的經(jīng)營行為。

從監(jiān)管的內(nèi)容看，間接監(jiān)管主要包括兩方面的監(jiān)管，一方面是保險公司是否具有健全的內(nèi)部再保險制度，是否選擇合適的再保險合同和確定合適的再保險費(fèi)率；另一方面是保險公司是否選擇了合適的再保險人，并向保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交對其選擇合作的再保險公司的調(diào)查報(bào)告。第一方面關(guān)于再保險合同和再保險費(fèi)率的規(guī)定由于涉及到保險公司本身的根本利益，因此現(xiàn)行的《德國保險監(jiān)管法》并未做過多的規(guī)定。但是關(guān)于對再保險公司的調(diào)查方面，聯(lián)邦德國金融監(jiān)督院于1997年以通知的形式向保險公司關(guān)于對再保險公司實(shí)行調(diào)查的具體標(biāo)準(zhǔn)，從而間接卻十分有效地規(guī)范再保險市場的發(fā)展。這些標(biāo)準(zhǔn)主要包括：法律要求；再保險人實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況；董事會的獨(dú)立性和適當(dāng)性；再保險人市場行為；再保險人所在國的政治、經(jīng)濟(jì)和法律狀況。

(一)法律要求

原保險公司必須調(diào)查再保險公司是否依照所在國的《公司法》和《保險法》成立，監(jiān)管機(jī)構(gòu)是批準(zhǔn)公司以何種形式成立，譬如說是以許可證形式經(jīng)營，還是登記注冊，或者是由監(jiān)管機(jī)構(gòu)公告批準(zhǔn)成立等等。如果原保險人選擇的再保險人是外國的再保險公司，原保險人還必須確認(rèn)再保險人的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。這樣，在一定程度上可以保證再保險人的穩(wěn)定性，從而保障保險公司的利益。

(二)再保險人實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況

對再保險人實(shí)力和財(cái)務(wù)資源的評估，原保險公司必須從再保險人的財(cái)務(wù)結(jié)算和公開會計(jì)報(bào)表人手，參考公司公布的其他文件和分析資料以及等級評估中介對該公司的評估資料，對照其同行業(yè)競爭對手的相關(guān)資料，綜合評估再保險人的實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況，確保各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)不低于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定。再保險人的實(shí)力還取決于公司本身的投資策略、業(yè)務(wù)范圍以及公司承保風(fēng)險的分布，對此保險公司也必須列入分析范圍。

(三)董事會的獨(dú)立性和適當(dāng)性

對再保險公司董事會的調(diào)查必須基于兩個方面，即獨(dú)立性和適當(dāng)性。獨(dú)立性是指公司的決策是否會受到第三方，譬如母公司或股東利益的影響，如受具他方的制約，在何種程度上受制約，如何受到制約，制約的管理部門是否由專業(yè)人員組成，是否按照一定的章程盡職盡責(zé)管理該公司等。適當(dāng)性指的是董事會的成員必須由合格的、專業(yè)的管理人員組成。他們不僅需要一定的理論知識，而且還需要豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，因?yàn)樗麄兊臎Q策行為將很大程度地影響著與原保險人的合作關(guān)系和再保險公司的發(fā)展。

(四)再保險人市場行為

對再保險人的調(diào)查，還包括對再保險人市場行為的調(diào)查。原保險公司應(yīng)該調(diào)查再保險人在再保險市場上的表現(xiàn)，是否按時履行其義務(wù)以及其他保險公司對該再保險公司的評價。一般而言，專業(yè)的再保險公司，應(yīng)該可以提供給原保險公司強(qiáng)有力的技術(shù)支持，幫助其管理風(fēng)險和拓展業(yè)務(wù)。除此以外，原保險公司也可以從再保險公司的發(fā)展歷史、公司內(nèi)部再保險準(zhǔn)則人手判斷再保險人的市場行為。

(五)再保險人所在國的政治、經(jīng)濟(jì)和法律狀況

與其他行業(yè)一樣，再保險公司所在國的法律、經(jīng)濟(jì)和政治狀況將影響著保險公司的利益。因此，保險公司還應(yīng)該著手調(diào)查再保險人所在國是否存在潛在的法律法規(guī)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)變革和內(nèi)戰(zhàn)等風(fēng)險。對再保險市場而言，所在國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是否對再保險公司的資金運(yùn)作和投資管理存在限制，是否對支付給保險公司的損失賠償和投資回報(bào)存在著外匯管制等等，很大程度上決定著再保險合同是否町以有效地保護(hù)原保險公司的利益。

德國監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過規(guī)范保險公司對再保險公司進(jìn)行調(diào)查，引導(dǎo)保險公司選擇合適的再保險人，從而制約再保險公司，規(guī)范再保險市場以及有效監(jiān)管再保險市場。由于這種監(jiān)管并沒有直接針對再保險公司，使再保險公司保持著相當(dāng)大的自，因此，應(yīng)該說，間接監(jiān)管方式是德國再保險市場充滿活力的主要原因之一。

二、直接監(jiān)管

與間接監(jiān)管相比，德國再保險市場直接監(jiān)管還處于起步階段，現(xiàn)階段的直接監(jiān)管還僅僅作為間接監(jiān)管的補(bǔ)充。2002年7月，德國通過第四部金融市場促進(jìn)法．首次提出將保險監(jiān)管從保險市場逐步延伸到再保險市場，至此，再保險市場引進(jìn)直接監(jiān)管才正式提上議事日程。兩年后，2004年7月5日，德國通過了歷經(jīng)11次修改的《德國保險監(jiān)管法》，由特定的章節(jié)明確地對再保險監(jiān)管進(jìn)行廠規(guī)范。2004年11月26日，為了使德國國內(nèi)對再保險監(jiān)管與歐盟委員會對國際再保險監(jiān)管的基本原則相一致，德國聯(lián)邦議會通過了《保險監(jiān)管法補(bǔ)充意見》。這種對再保險市場綜合運(yùn)用間接監(jiān)管和直接監(jiān)管方式的監(jiān)管模式便逐步付諸實(shí)踐。

顯然，僅僅通過對原保險公司的監(jiān)管來實(shí)現(xiàn)對再保險公司的間接監(jiān)管，已無法從根本上把握再保險公司經(jīng)營上的風(fēng)險。因此，德國在間接監(jiān)管的基礎(chǔ)上，為了進(jìn)一步加強(qiáng)對再保險公司的規(guī)范引導(dǎo)，已開始在再保險公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)狀況、會計(jì)準(zhǔn)則和償付能力等方面對再保險公司實(shí)施直接監(jiān)管。

(一)現(xiàn)行保險法的監(jiān)管內(nèi)容

2004年7月修改的《德國保險監(jiān)管法》主要明確了再保險公司的法人形式、保險監(jiān)管的內(nèi)容、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人事權(quán)力。再保險公司必須以股份有限公司形式和公法上的法人形式等注冊登記。這是德國法律第一次對再保險公司的法人形式提出要求。在財(cái)務(wù)監(jiān)管方面，保險監(jiān)管法要求再保險公司必須擁有一定數(shù)量的資本金，以保證業(yè)務(wù)的開展。再保險公司內(nèi)部抗風(fēng)險結(jié)構(gòu)必須與再保險業(yè)務(wù)保持協(xié)調(diào)，再保險公司自留的保險技術(shù)準(zhǔn)備金將根據(jù)其本身內(nèi)部業(yè)務(wù)比例提取。這一部分是再保險監(jiān)管的重點(diǎn)。此外，《德國保險監(jiān)管法》賦予執(zhí)法部門極高的權(quán)力。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對不符合要求的再保險公司責(zé)令改進(jìn)，提出建議，而且還可以終止直接責(zé)任人的工作，將其調(diào)離管理崗位。

(二)財(cái)務(wù)監(jiān)管的基本架構(gòu)

如前所述，德國對再保險公司直接監(jiān)管的重點(diǎn)在于公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)狀況、會計(jì)準(zhǔn)則和償付能力等方面。實(shí)現(xiàn)這一監(jiān)管目的主要通過建立再保險公司內(nèi)部規(guī)范的風(fēng)險控制模型這一手段。隨著歐盟內(nèi)部統(tǒng)一市場的形成，德國保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)對再保險公司財(cái)務(wù)監(jiān)管的立法依據(jù)主要依照歐盟國家內(nèi)部金融體系標(biāo)準(zhǔn)《償付能力-II》(SolvencyII)。具體而言，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對再保險公司的自接監(jiān)管將主要通過三個環(huán)節(jié)來進(jìn)行，包括最低資本金要求、監(jiān)管審核程序和市場規(guī)則，即歐盟國家內(nèi)部金融體系標(biāo)準(zhǔn)《償付能力—II》中所提到的“三柱模型”(見圖1)，

就再保險業(yè)的監(jiān)管而言，最低資本金要求將通過風(fēng)險管理模型來確定，通過對所有者權(quán)益的等級評定，風(fēng)險管理模型在再保險公司內(nèi)部資本管理系統(tǒng)的嵌入等方式提高企業(yè)的抗風(fēng)險能力。監(jiān)管審核程序主要通過一系列量化的風(fēng)險管理指標(biāo)進(jìn)行審核，比如1998年3月5日聯(lián)邦德國通過的《關(guān)于企業(yè)內(nèi)部控制與透明性的法令》便利用審計(jì)的功能對企業(yè)實(shí)行監(jiān)管，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的控制，增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險管理能力，規(guī)范企業(yè)之間的競爭。市場規(guī)則部分主要通過對再保險公司信息公布的規(guī)定，促使再保險公司遵守市場規(guī)則，通過要求再保險公司遵守市場規(guī)則來增強(qiáng)其抗風(fēng)險能力。再保險公司按照《償付能力—Ⅱ》規(guī)定，必須公布公司內(nèi)部的信息和數(shù)據(jù)，以便其他的市場主體可以采取應(yīng)對措施。

盡管德國對再保險市場的直接監(jiān)管還處于起步階段，但是在世界范圍來看仍處于最前沿。國際保險監(jiān)管協(xié)會、國際經(jīng)合組織等國際機(jī)構(gòu)目前正在研究的監(jiān)管模式也類似于德國模式。同時，德國再保險直接監(jiān)管正在朝著國際合作的方向發(fā)展，未來聯(lián)邦德國保險監(jiān)督局對德國再保險市場的直接監(jiān)管政策將進(jìn)一步具體化、細(xì)節(jié)化和國際化。

[參考文獻(xiàn)]

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篇8

關(guān)鍵詞：保險公司 財(cái)務(wù)風(fēng)險 財(cái)務(wù)分析 防范

一、保險公司財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)風(fēng)險概述

若論其根本，保險公司本身實(shí)際就置身于各種風(fēng)險漩渦之中，是對風(fēng)險進(jìn)行經(jīng)營的一種企業(yè)類型。其以保險的形式集中處理各類風(fēng)險，并將損失進(jìn)行均勻分?jǐn)偂ａ槍ζ涮厥獾钠髽I(yè)性質(zhì)和類型，通過財(cái)務(wù)分析加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理，對保險公司而言，尤為重要。而在利用財(cái)務(wù)分析加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險管理之前，首先要對各類財(cái)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別與衡量，即“感知風(fēng)險”。其后才可進(jìn)行“分析風(fēng)險”。利用財(cái)務(wù)分析對財(cái)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效管理和規(guī)避，爭取以最小的分析成本獲得最優(yōu)的財(cái)務(wù)風(fēng)險防范成果。

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，保險市場的競爭也日益加劇。在這種情況下，保險公司的承保能力趨于過剩。保險公司逐漸落入一種怪現(xiàn)象，即經(jīng)營規(guī)模越大，虧損越多。保險的保障能力也因此受到影響。造成這種現(xiàn)象的原因縱然有客觀原因，但是保險公司自身未能對財(cái)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行良好的防范和分析，是其主要原因。當(dāng)前，倘若將財(cái)務(wù)風(fēng)險防范比喻成保險公司這匹馬車的拉的馬匹，那么財(cái)務(wù)分析將是駕馭馬匹的馬夫。馬夫的作用往往更加重要。

二、保險公司財(cái)務(wù)風(fēng)險與財(cái)務(wù)分析的現(xiàn)狀及其中的問題

（一）保險公司資金利用率較低，投資規(guī)模和投資品種過于狹窄和單一

一直以來，我國很多保險公司都存在著一種認(rèn)識誤區(qū)，即“重規(guī)模，輕效益”。在這種主觀認(rèn)識下，保險公司對保險資金的利用較為忽視。倘若單從理論上講，保險公司的資金投資利用率應(yīng)為100%，投資方向主要是債券、股票、不動產(chǎn)以及抵押貸款、銀行存款等。當(dāng)前的發(fā)達(dá)國家保險公司資金投資利用率能達(dá)到九成左右。而我國即使是發(fā)展中國家，但保險公司資金投資利用率卻只有五成多。與發(fā)達(dá)國家差距甚大。在有限的投資中，投資方向和投資品種也基本僅是公司債券、基金等。投資規(guī)模和投資品種過于狹窄和單一。

（二）當(dāng)前我國保險公司缺少財(cái)務(wù)分析的復(fù)合型人才

保險公司的保險資金投資范圍其實(shí)很廣泛，如前文已述，可以投資于債券、股票、不動產(chǎn)以及抵押貸款、銀行存款等。雖然現(xiàn)在保險公司的投資范圍和品種過于狹窄和單一，但是隨著保險公司的發(fā)展，倘若投資范圍逐漸廣泛，那么保險公司財(cái)務(wù)風(fēng)險的防范和控制將會面臨新的挑戰(zhàn)。而且根據(jù)著名的保險理論——“雞蛋不能放在一個籃子里”，這就需要保險公司針對不同的保險品種和償還期限，制定不同的投資策略。雖然這種投資模式能夠?qū)⒇?cái)務(wù)風(fēng)險有效的遏制在搖籃里，但是對財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)分析工作加大了難度。要求財(cái)務(wù)分析人員不僅具有財(cái)務(wù)分析的基本專業(yè)能力，還要對各類投資品種；每種投資品種的特點(diǎn)、償還期限；投資組合等要有充分且全面的了解。這就要求財(cái)務(wù)分析人員是具有開闊財(cái)務(wù)視角、懂的各種投資內(nèi)涵的復(fù)合型人才。然而當(dāng)前，我國保險公司的財(cái)務(wù)分析人員卻很少具有這些能力。

（三）保險公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險防范的財(cái)務(wù)分析之中對財(cái)務(wù)信息關(guān)注度明顯過高，忽視了其他因素

我國的保險公司通常也是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為計(jì)量原則。在財(cái)務(wù)風(fēng)險分析時，側(cè)重于在該原則下研究財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對非財(cái)務(wù)信息把握和關(guān)注較少。但是，財(cái)務(wù)分析雖然對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的利用更方便也更直接，但是由于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)多是來源于財(cái)務(wù)報(bào)告，在時間上已經(jīng)滯后，是對保險公司過去事項(xiàng)的總結(jié)歸納。因此，單靠來自于財(cái)務(wù)報(bào)告的財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)分析保險公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險，未免過于滯后和失效。同時，保險公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險的分析過程中，對非財(cái)務(wù)信息的利用較為忽視。其實(shí)，保險公司屬于高風(fēng)險企業(yè)類型的同時，受宏觀經(jīng)濟(jì)政策和國家政策等的影響也往往較大，有時這些非財(cái)務(wù)信息甚至對保險公司的影響更大。因此，忽視對這些信息的關(guān)注和分析，從長遠(yuǎn)來看，對保險公司其實(shí)是極為不利的。

三、加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險

（一）通過建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險分析

對于一個公司的經(jīng)營來說，穩(wěn)定的現(xiàn)金流是保險公司持續(xù)經(jīng)營的根本。從短期來看，公司的維持不僅僅關(guān)心的是企業(yè)的盈利，更重要的是合理分配和管理各項(xiàng)現(xiàn)金流量，保證公司的資金鏈不會斷裂。對于一個生產(chǎn)經(jīng)營較為穩(wěn)定的企業(yè)，它的往來款項(xiàng)會趨于穩(wěn)定，而且往往大于其凈收益。因此，保險公司在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時，要重視對于資金往來款項(xiàng)的管理，建立一套嚴(yán)謹(jǐn)并敏感的資金流動性預(yù)警體系，在公司資金流動性降低時能夠及時的做出警示。并且，保險公司在編制資金流量預(yù)算時就要慎之又慎，把保證資金流動性放在首位。從而在現(xiàn)今流量預(yù)算的基礎(chǔ)上，對財(cái)務(wù)的各項(xiàng)數(shù)據(jù)再進(jìn)行匯總分析，對于保險業(yè)務(wù)的未來現(xiàn)金流入量和公司的財(cái)務(wù)狀況做出較為合理的分析，以謹(jǐn)慎性原則為指導(dǎo)，建立全面預(yù)算。以月份、季度、半年、一年為不同的統(tǒng)計(jì)分析區(qū)間，采取不同的基期數(shù)據(jù)，對各區(qū)間數(shù)據(jù)進(jìn)行同比、環(huán)比分析，找出個中原因，為新預(yù)算的編制奠定基礎(chǔ)。

利用杠桿可以成為保險公司的生命線，公司正是通過將財(cái)務(wù)杠桿作用最大化來實(shí)現(xiàn)公司的經(jīng)常經(jīng)營。因此，對于分析舉債業(yè)務(wù)的風(fēng)險需更為看重。重視對于各種投資組合的風(fēng)險分析，以及對各投資單位的經(jīng)營分析是保險公司財(cái)務(wù)分析的重中之重。保險公司應(yīng)綜合利用投資收益率、每股收益等投資指標(biāo)。

（二）保證資產(chǎn)和負(fù)債相匹配，合理利用資產(chǎn)負(fù)債管理理論

保險公司的經(jīng)營方式可以說是一種特殊的負(fù)債經(jīng)營方式，這就要求保險公司重視其自身資產(chǎn)與負(fù)債的匹配問題。這里所說的匹配，不僅僅限于數(shù)量，在期限和結(jié)構(gòu)上同樣需要匹配。保險公司的資產(chǎn)和負(fù)債并不能簡單的累加，而要保持一種動態(tài)的均衡。比如對于不同的險種，要采取不同的投資方式。例如人壽保險是一種長期保險，強(qiáng)調(diào)安全和穩(wěn)定，投資時就可以選擇長線、營利性高的投資項(xiàng)目，比如投資不動產(chǎn)；而非壽險則需要強(qiáng)調(diào)流動性，不應(yīng)采取不動產(chǎn)投資。任何保險公司的投資管理都應(yīng)當(dāng)做到科學(xué)和嚴(yán)謹(jǐn)，在選擇投資時不能夠盲目。應(yīng)做到投資前要對每一個投資項(xiàng)目做充分大量的數(shù)據(jù)搜集和整理，測算每個項(xiàng)目的風(fēng)險水平。公司投資的盈利的提高往往需要犧牲資金的安全性或者流動性，而資金的安全性和流動性的強(qiáng)化則往往預(yù)示著盈利的降低。當(dāng)然，現(xiàn)今的保險公司在選擇投資時，一般都會采用“一攬子”的投資方式，建立幾個不同的投資組合，將投資風(fēng)險合理的分散到幾個不同的投資個體當(dāng)中，例如金融債券、政府債券和股票的組合，這樣盈利性高、流動性差的項(xiàng)目就和盈利性低、流動性強(qiáng)的項(xiàng)目組合在一起，通過調(diào)整它們之間的機(jī)構(gòu)關(guān)系，人為的修訂風(fēng)險水平和盈利水平。

流動性、安全性、收益性是保險公司投資管理最為重要的三個原則。所謂的資產(chǎn)負(fù)債管理理論是以資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)與負(fù)債期限與利率的對稱關(guān)系，來綜合分析企業(yè)營利能力、資金流動性和投資安全性之間的平衡關(guān)系。按照期限和利率相對稱的原則，保險公司可以對其資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，從而實(shí)現(xiàn)降低企業(yè)投資風(fēng)險和提高投資收益的最終目的。這種方法已經(jīng)被世界上許多大型保險公司所應(yīng)用，它對公司投資資金的管理起著較為積極的作用。

（三）強(qiáng)化保險財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)人員的綜合能力培訓(xùn)

保險公司的內(nèi)部管理人員要具備較為全面的業(yè)務(wù)分析能力，尤其是對于公司的領(lǐng)導(dǎo)，更應(yīng)重視自身知識的豐富和業(yè)務(wù)能力的強(qiáng)化，做到不僅保險業(yè)務(wù)精通，還要擁有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)管理能力，具備與保險業(yè)務(wù)相關(guān)的金融和法律知識，看問題能夠從更高更全面的角度著眼，當(dāng)然，較高的職業(yè)操守也是必不可少的。在人員管理方面，公司要注重人才的培養(yǎng)，定期組織培訓(xùn)學(xué)習(xí)，發(fā)掘好學(xué)上進(jìn)責(zé)任心強(qiáng)的員工，挖掘他們的管理能力和綜合分析的能力，委以較為重要的職位。并且，對各崗位人員進(jìn)行定期考核，不斷督促和激勵他們建立更好的業(yè)績，對于能力進(jìn)步或者業(yè)績較好的員工給與優(yōu)厚的獎勵，對業(yè)績下滑或者缺乏管理能力的管理人員嚴(yán)格懲處。當(dāng)然，在業(yè)績分析時也要考慮到市場環(huán)境的變化，不能一味的要效益。如果能做到以上幾點(diǎn)，便能夠不斷激發(fā)公司員工的進(jìn)取心和活力，全面提升公司內(nèi)部管理人員的領(lǐng)導(dǎo)能力和綜合素質(zhì)，保證公司長期穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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篇9

關(guān)鍵詞：保險業(yè)；新會計(jì)準(zhǔn)則；執(zhí)行

中圖分類號：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2012年2月9日

一、引言

新會計(jì)準(zhǔn)則的頒布和實(shí)施為保險公司進(jìn)一步規(guī)范核算、科學(xué)決策和穩(wěn)健經(jīng)營提供了更為堅(jiān)實(shí)的制度基礎(chǔ)。本文通過對保險業(yè)新舊會計(jì)準(zhǔn)則的比較及保險企業(yè)執(zhí)行新會計(jì)準(zhǔn)則的對策進(jìn)行全面系統(tǒng)的研究，以便各保險企業(yè)做好充分準(zhǔn)備，從而使得新會計(jì)準(zhǔn)則在保險企業(yè)得以順利實(shí)施。

二、保險業(yè)新舊會計(jì)準(zhǔn)則比較

1、首次了保險業(yè)專門的會計(jì)準(zhǔn)則。在38個新會計(jì)準(zhǔn)則中，有兩個準(zhǔn)則是專門規(guī)范保險企業(yè)會計(jì)行為的，這是由保險行業(yè)的特殊性決定的。由于保險公司是先收取保費(fèi)，后承擔(dān)保險責(zé)任的公司，負(fù)債經(jīng)營是保險行業(yè)與其他行業(yè)不同的特點(diǎn)，這使保險公司在會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、披露等方面有與其他行業(yè)不同的特點(diǎn)，客觀要求以專門的準(zhǔn)則進(jìn)行規(guī)范。

2、改變了投資的分類方法和計(jì)量原則，更能反映投資意圖和投資結(jié)果。原會計(jì)準(zhǔn)則沒有專門針對投資的會計(jì)準(zhǔn)則，新會計(jì)準(zhǔn)則通過《長期股權(quán)投資》、《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》兩個準(zhǔn)則對投資進(jìn)行規(guī)范，改變了投資的分類方法，將投資分為：長期股權(quán)投資、交易性投資、可供出售投資和持有至到期投資；同時，在投資中引入了公允價值計(jì)價，對投資的浮盈納入會計(jì)報(bào)表進(jìn)行披露，使投資核算更加準(zhǔn)確，更能反映投資的實(shí)際經(jīng)營結(jié)果，使報(bào)表使用者更能理解經(jīng)營者的意圖。

3、有條件的引入公允價值計(jì)量，將公允價值變動反映在當(dāng)期損益中。新會計(jì)準(zhǔn)則對非同一控制下的企業(yè)合并、部分金融工具計(jì)價、股份支付、債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換、投資性房地產(chǎn)計(jì)價等價格變動較為頻繁的項(xiàng)目，引入公允價值計(jì)價的概念，但均有嚴(yán)格的條件限制，并將投資浮盈反映在利潤表中，更加準(zhǔn)確地反映了公司的經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況。

4、規(guī)范了資產(chǎn)減值的提取。新會計(jì)準(zhǔn)則對減值準(zhǔn)備的提取實(shí)行區(qū)分。對固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等消耗性資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備，一經(jīng)提取，不得轉(zhuǎn)回；對存貨、金融工具等資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備提取后，可以在滿足條件的情況下轉(zhuǎn)回。

5、強(qiáng)化了資產(chǎn)負(fù)債表的地位，實(shí)現(xiàn)了從重當(dāng)前利潤向重長遠(yuǎn)利潤的突破。新會計(jì)準(zhǔn)則在確認(rèn)、計(jì)量和財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)方面，確定了資產(chǎn)負(fù)債表的核心地位，以限制企業(yè)的短期行為。多年來，利潤表在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表體系中一直居于顯要地位，利潤表成為各方面考核企業(yè)管理層業(yè)績、衡量企業(yè)盈利能力的重要依據(jù)，但也容易為一些企業(yè)追求短期利益留下利潤操縱空間；而新會計(jì)準(zhǔn)則體系凸顯了資產(chǎn)負(fù)債表在報(bào)表體系中的核心地位，要求企業(yè)提升資產(chǎn)負(fù)債信息質(zhì)量。企業(yè)在所有者權(quán)益增加的情況下，才能表明企業(yè)價值的增加、股東財(cái)富的增長，這有利于企業(yè)關(guān)注長期戰(zhàn)略和可持續(xù)發(fā)展。

6、明確了債權(quán)債務(wù)，更能準(zhǔn)確反映企業(yè)的經(jīng)營成果和相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險。披露方式的變化是本次會計(jì)準(zhǔn)則變化較大的部分。具體到保險公司，變化是巨大的。（1）利潤表的披露方面。一是原準(zhǔn)則要求保險公司披露保費(fèi)規(guī)模，新準(zhǔn)則改為已賺保費(fèi)，已賺保費(fèi)反映的是保險公司與其保險責(zé)任相關(guān)的、責(zé)任期已過的保費(fèi)，與其他行業(yè)的收入是同一概念的指標(biāo)；二是原準(zhǔn)則將投資收益單獨(dú)反映，只將主營業(yè)務(wù)收入反映在收入中；新準(zhǔn)則將投資收益作為收入的一部分反映在收入中，在一定程度上擴(kuò)張了公司的業(yè)務(wù)收入，從數(shù)據(jù)上放寬了公司收入的來源。（2）公司財(cái)務(wù)狀況披露方面。改變了過去保險人與再保險人之間的債權(quán)債務(wù)以凈額反映的做法，理順了企業(yè)的債權(quán)債務(wù)。具體為將應(yīng)收未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、應(yīng)收未決賠款準(zhǔn)備金在資產(chǎn)方反映，將責(zé)任準(zhǔn)備金按再保前的金額在負(fù)債中反映，明確了債權(quán)債務(wù)關(guān)系，有利于報(bào)表使用者理解報(bào)表，全面評估公司的財(cái)務(wù)狀況。

三、保險企業(yè)執(zhí)行新會計(jì)準(zhǔn)則的對策

新的會計(jì)準(zhǔn)則在體制上已經(jīng)有了很大的改進(jìn)，它大大提高了保險公司的會計(jì)信息質(zhì)量，能更準(zhǔn)確地反映保險公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量以及相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險。我們應(yīng)當(dāng)深刻理解新會計(jì)準(zhǔn)則，提高保險公司財(cái)務(wù)人員對新會計(jì)準(zhǔn)則的理解和識別能力，以保證能在實(shí)際中正確識別和應(yīng)用。對此，要著重做好以下工作：

1、對會計(jì)人員及相關(guān)人員進(jìn)行培訓(xùn)。對會計(jì)人員應(yīng)加強(qiáng)新會計(jì)準(zhǔn)則、會計(jì)人員的綜合能力，以及會計(jì)理論功底的培養(yǎng)，使他們在實(shí)務(wù)中能夠熟練操作。同時，也要在會計(jì)人員的職業(yè)道德教育以及后續(xù)教育中多多涉及一些新會計(jì)準(zhǔn)則的內(nèi)容，使會計(jì)人員徹底拋棄以過去為重心的理論體系與觀念，建立面向未來的會計(jì)觀念和理論體系，以適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

對非財(cái)務(wù)部門管理人員的培訓(xùn)也是工作的重點(diǎn)，促使職能部門牢固樹立自己的專業(yè)判斷對于財(cái)務(wù)報(bào)告將產(chǎn)生重大影響的觀念，并幫助他們理解準(zhǔn)則的要求，從而在會計(jì)確認(rèn)這一初始環(huán)節(jié)形成對會計(jì)信息質(zhì)量的事前控制。

2、評估準(zhǔn)則變化。將評估分為兩個層面進(jìn)行，第一個層面是從會計(jì)原則和基本會計(jì)要素角度比較新舊準(zhǔn)則的差異，這一次層面的比較是從本質(zhì)上認(rèn)識新準(zhǔn)則與舊準(zhǔn)則的差別，也為具體準(zhǔn)則的比較分析提供了理解的基準(zhǔn)；第二個層面是針對每一個具體準(zhǔn)則，從確認(rèn)、計(jì)量和披露三個環(huán)節(jié)評估差異以及對公司經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)會計(jì)處理的影響。

3、調(diào)整原有核算系統(tǒng)。新會計(jì)準(zhǔn)則的全面實(shí)施將對保險企業(yè)原有會計(jì)科目體系產(chǎn)生重大影響，主要包括：（1）表外科目表內(nèi)化；（2）衍生金融工具會計(jì)核算制度體系的建立；（3）金融資產(chǎn)四分類法、金融負(fù)債兩分類法對原有核算科目的影響等。這些都需要對保險企業(yè)原有核心系統(tǒng)的有關(guān)會計(jì)科目和核算內(nèi)容做出相應(yīng)調(diào)整，保險企業(yè)的財(cái)務(wù)及相關(guān)部門密切配合，為全面執(zhí)行新《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》做好準(zhǔn)備工作。

4、建立健全應(yīng)對新準(zhǔn)則的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制。建立健全企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制是貫徹會計(jì)法律法規(guī)，加強(qiáng)會計(jì)核算，提高會計(jì)信息質(zhì)量的必然要求，也是使會計(jì)信息真實(shí)最有效的辦法。由于新會計(jì)準(zhǔn)則對保險公司的各方面流程都可能導(dǎo)致重大的改變，對于流程中與財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的控制必然產(chǎn)生巨大的影響。企業(yè)在內(nèi)部控制系統(tǒng)方面，也要做出相應(yīng)的調(diào)整和完善。例如，新“資產(chǎn)減值”準(zhǔn)則對于資產(chǎn)減值的確定給出了更為全面和具體的指引，引入了公允價值的計(jì)量要求，這就要求企業(yè)需要根據(jù)實(shí)際情況對于資產(chǎn)減值和公允價值的確定建立內(nèi)部控制。

5、積極開展同業(yè)交流。目前，國內(nèi)同業(yè)已有全面實(shí)施國際會計(jì)準(zhǔn)則的先例，中國人壽、中國平安已在香港和內(nèi)地上市。對于其他保險企業(yè)來說，應(yīng)該積極開展同業(yè)交流，了解同業(yè)先行者全面實(shí)施國際會計(jì)準(zhǔn)則方面的工作安排和步驟，以及在執(zhí)行新會計(jì)準(zhǔn)則方面的經(jīng)驗(yàn)和做法，從而推動整個業(yè)界對于新準(zhǔn)則的執(zhí)行能力。

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篇10

關(guān)鍵詞：償付能力額度；會計(jì)準(zhǔn)則；壽險公司

中圖分類號：F840.62　文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A　文章編號：1003－7217(2008)04－0070－03

2007年1月1日我國保險企業(yè)已正式實(shí)施新會計(jì)準(zhǔn)則(下稱新準(zhǔn)則)。新準(zhǔn)則的實(shí)施從諸多方面對保險公司產(chǎn)生影響，在堅(jiān)持歷史成本原則基礎(chǔ)上引入了公允價值計(jì)量，大量改變了不同項(xiàng)目的核算基礎(chǔ)，保險公司償付能力額度都產(chǎn)生了一定的影響。

一、新舊會計(jì)準(zhǔn)則的主要差異及變化

新準(zhǔn)則在內(nèi)容上完善了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的確認(rèn)、計(jì)量和披露，對保險行業(yè)特殊會計(jì)事項(xiàng)做出了規(guī)范。在國際化接軌過程中，會計(jì)準(zhǔn)則在計(jì)量、確認(rèn)等方面的變化較大。具體到壽險行業(yè)，主要表現(xiàn)為：

1、行業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)范保險合同行為。新準(zhǔn)則推出前，我國并無單獨(dú)具體準(zhǔn)則對保險合同的確認(rèn)、計(jì)量作出規(guī)范。保險業(yè)財(cái)務(wù)管理的特殊性是先收取保費(fèi)資金流入，后承擔(dān)保險責(zé)任，為了保證保單持有人的利益，應(yīng)對保險公司的財(cái)務(wù)狀況實(shí)施更嚴(yán)格的監(jiān)管。在新準(zhǔn)則體系38項(xiàng)具體會計(jì)準(zhǔn)則中，包含了兩項(xiàng)專門針對保險企業(yè)會計(jì)行為的準(zhǔn)則――第25號原保險合同準(zhǔn)則和第26號再保險合同準(zhǔn)則。

對壽險公司而言，舊準(zhǔn)則不考慮保險合同是否承擔(dān)保險風(fēng)險，保費(fèi)全部確認(rèn)為保費(fèi)收入。新準(zhǔn)則引入了保險風(fēng)險并規(guī)范了保費(fèi)收入確認(rèn)：如果合同不承擔(dān)保險風(fēng)險，則不能確認(rèn)保費(fèi)收入；如果保險風(fēng)險和其他風(fēng)險能夠區(qū)分且單獨(dú)計(jì)量，則可將保險風(fēng)險與其他風(fēng)險進(jìn)行分拆，將保險風(fēng)險部分進(jìn)行保費(fèi)收入的確認(rèn)。新準(zhǔn)則壽險公司需對因再保險形成的應(yīng)收分保準(zhǔn)備金資產(chǎn)分列，以充分揭示分出業(yè)務(wù)的潛在損益，同時引入了預(yù)估的概念。這些變化都有利于真實(shí)地反映公司的財(cái)務(wù)狀況，并保證會計(jì)指標(biāo)的口徑一致相互可比，以滿足投資者、債權(quán)人等不同會計(jì)信息使用者的需要。

2、規(guī)范了資產(chǎn)減值的提取。新準(zhǔn)則對于固定資產(chǎn)等的減值準(zhǔn)備，一經(jīng)提取不得轉(zhuǎn)回。對非同一控制下企業(yè)合并成本大于取得的影響有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，應(yīng)確認(rèn)為商譽(yù)，不得攤銷，減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回。但對存貨、金融工具等資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備提取后，在一定條件下可轉(zhuǎn)回。這一規(guī)定通過限制企業(yè)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)年度間利潤，避免保險公司為避稅、隱藏利潤等目的，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，影響會計(jì)信息使用者對保險公司償付能力狀況的認(rèn)識。

3、針對保險合同要求提取責(zé)任準(zhǔn)備金，進(jìn)行充足性測試。舊準(zhǔn)則未要求壽險公司對責(zé)任準(zhǔn)備金進(jìn)行充足性測試。根據(jù)新準(zhǔn)則，壽險公司在確認(rèn)壽險保費(fèi)收入當(dāng)期，按照精算結(jié)果提取責(zé)任準(zhǔn)備金，并在年度終了，對壽險、長期健康險責(zé)任準(zhǔn)備金進(jìn)行充足性測試，按測試結(jié)果進(jìn)行相應(yīng)處理：相關(guān)準(zhǔn)備金充足的，不予以調(diào)整；相關(guān)準(zhǔn)備金不足的，需要根據(jù)測試結(jié)果按差額補(bǔ)提相關(guān)準(zhǔn)備金。責(zé)任準(zhǔn)備金作為壽險，公司最主要的負(fù)債項(xiàng)目，是影響壽險公司實(shí)際償付能力的重要因素。通過評估保險公司履行賠付義務(wù)的能力，確保償付對保單持有人的債務(wù)，才能從根本上解決保單所有人利益是否有保障的問題。

4、改變投資分類核算方法，引入公允價值計(jì)量。新準(zhǔn)則改變了舊準(zhǔn)則中對投資采取長、短期分類核算的方法，明確將金融資產(chǎn)劃分為：以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。這種分類方法更能反映投資的意圖和結(jié)果，有利于壽險公司應(yīng)對投資風(fēng)險，加強(qiáng)風(fēng)險控制。公允價值的廣泛運(yùn)用是新準(zhǔn)則的最大亮點(diǎn)。在部分金融工具計(jì)價、債務(wù)重組等價格變動較頻繁的項(xiàng)目，引入了公允價值計(jì)量，有助于清晰界定不同類型投資及其浮盈，使投資核算、資產(chǎn)的反映更公允、相關(guān)。

5、強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債表地位，明確信息披露要求。新準(zhǔn)則強(qiáng)化了資產(chǎn)負(fù)債表的作用，增進(jìn)了壽險行業(yè)會計(jì)信息披露的透明度，有助于改善資產(chǎn)負(fù)債管理，優(yōu)化資產(chǎn)和資本結(jié)構(gòu)。新準(zhǔn)則比舊準(zhǔn)則更注重采用提供相關(guān)會計(jì)信息的確認(rèn)與計(jì)量方法，更為關(guān)注交易實(shí)質(zhì)，明確體現(xiàn)了“原則導(dǎo)向”下資產(chǎn)負(fù)債觀的要求。新準(zhǔn)則涉及準(zhǔn)備金的披露事項(xiàng)包括：未到期準(zhǔn)備金、未決賠款準(zhǔn)備金的增減變動情況；主要精算假設(shè)和方法。

6、權(quán)責(zé)發(fā)生制不再作為會計(jì)核算的基本原則。舊準(zhǔn)則要求壽險公司披露的是保費(fèi)規(guī)模，新準(zhǔn)則改為已賺保費(fèi)，它反映了壽險公司與其保險責(zé)任相關(guān)的、責(zé)任期已過的保費(fèi)，即對于壽險原保險合同，期繳的應(yīng)當(dāng)根據(jù)當(dāng)期應(yīng)收取的保費(fèi)確定；躉繳的應(yīng)當(dāng)根據(jù)一次性應(yīng)收取的保費(fèi)確定。這與其他行業(yè)的收入指標(biāo)保持一致，有利于報(bào)表使用者理解報(bào)表，真實(shí)評估公司財(cái)務(wù)狀況。

二、新準(zhǔn)則對壽險公司償付能力額度的影響

償付能力額度監(jiān)管是保險公司償付能力監(jiān)管的核心內(nèi)容。中國保監(jiān)會的《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》第3條也明確規(guī)定：“保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)保障被保險人利益、保證償付能力的要求，穩(wěn)健經(jīng)營，確保實(shí)際償付能力隨時不低于應(yīng)具備的償付能力額度”。

(一)償付能力額度的評價和計(jì)算

保險公司實(shí)際擁有的、可以用于吸收風(fēng)險損失的資本數(shù)量稱為實(shí)際償付能力額度。實(shí)際償付能力額度等于保險公司的認(rèn)可資產(chǎn)減去認(rèn)可負(fù)債，其計(jì)算方法取決于會計(jì)準(zhǔn)則。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于保險公司也規(guī)定了其從事保險經(jīng)營活動必須的資本數(shù)量，稱為最低償付能力額度。我國目前采用固定比率法計(jì)算壽險公司的最低償付能力額度，適應(yīng)我國保險業(yè)的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，基本能滿足目前的監(jiān)管需要。通過比較實(shí)際償付能力額度與最低償付能力額度來評價保險公司的償付能力。從我國《規(guī)定》中列出的《償付能力狀況表》可以明確地看出，償付能力評價最主要的內(nèi)容就是計(jì)算實(shí)際償付能力額度與最低償付能力額度。

(二)新準(zhǔn)則對償付能力額度的影響

償付能力構(gòu)成的兩個重要支柱一資產(chǎn)和負(fù)債的評估直接受到會計(jì)制度影響，主要體現(xiàn)在兩個方面：

1、資產(chǎn)的計(jì)價基礎(chǔ)對償付能力額度的影響。壽險公司在不同時點(diǎn)取得的資產(chǎn)價值差別可能很大，特別是對價值隨時間波動較大的資產(chǎn)以及使用壽命較長的資產(chǎn)(如金融工具、固定資產(chǎn)、長期股權(quán)投資等)。資產(chǎn)價值雖然處于不斷的變化中，但能否在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映出來，取決于采用的計(jì)價基礎(chǔ)。公允價值的廣泛運(yùn)用實(shí)現(xiàn)了會計(jì)準(zhǔn)則的新突破。對于償付能力監(jiān)管而言，公允價值相關(guān)度更高，更真實(shí)地反映保險公司的償付能力；而成本與市價孰低更符合謹(jǐn)慎性原則。選擇歷史成本計(jì)價，計(jì)算的實(shí)際償

付能力額度比真實(shí)的要低，因而建立了隱蔽的償付能力，可以減少實(shí)際償付能力額度在各年之間的波動。但是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對這種隱蔽的償付能力很難評價，也無法對不同的保險公司進(jìn)行比較。選擇公允價值計(jì)價，可以釋放出隱蔽的償付能力，增強(qiáng)各保險公司償付能力的可比性，但由于市價波動較大，也加大了不同年度償付能力溢額的波動性。

就資產(chǎn)類別而言，金融工具最具代表性。一方面金融工具在資產(chǎn)中占有很大比例，另一方面金融工具的價值波動非常大。新準(zhǔn)則中金融資產(chǎn)部分引入了公允價值計(jì)量，在計(jì)算實(shí)際償付能力時，對公允價值計(jì)價的金融資產(chǎn)應(yīng)根據(jù)各項(xiàng)金融資產(chǎn)在資本市場價格的波動情況，分類別進(jìn)行認(rèn)可價值的確定。

2、負(fù)債確認(rèn)和計(jì)量原則對償付能力額度的影響。壽險公司的其他負(fù)債與資產(chǎn)一樣，可以根據(jù)需要選擇多種計(jì)量屬性，壽險公司的資產(chǎn)如果是以公允價值計(jì)量的，那么負(fù)債也最好以公允價值計(jì)算。而新準(zhǔn)則中，對公允價值應(yīng)用對象范圍的規(guī)定欠合理，如公允價值計(jì)量上重資產(chǎn)輕負(fù)債。由于負(fù)債和資產(chǎn)的計(jì)量屬性的不一致，會降低財(cái)務(wù)報(bào)告的準(zhǔn)確性和可靠性，不利于報(bào)表使用者做出正確的決策。他們對保險公司償付能力的影響可以采取類似資產(chǎn)的分析方法。

現(xiàn)在從責(zé)任準(zhǔn)備金的角度看負(fù)債的確認(rèn)、計(jì)量對償付能力評價的影響。(1)保險業(yè)務(wù)的特征是先收取保費(fèi)，因收取保費(fèi)而產(chǎn)生的未來負(fù)債不存在歷史成本和現(xiàn)行成本，只能采用以未來為基礎(chǔ)的計(jì)量屬性。此時，必須考慮未來支付數(shù)額的估計(jì)與時間價值。對未來支付數(shù)額的估計(jì)，一種是建立在保證沒有不利的停止新業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，另一種是建立在最優(yōu)估計(jì)的基礎(chǔ)上。通常在第一種基礎(chǔ)上設(shè)立的準(zhǔn)備金比第二種基礎(chǔ)上設(shè)立的準(zhǔn)備金要高。(2)保險公司準(zhǔn)備金的確認(rèn)和計(jì)量方法對償付能力的影響與資產(chǎn)計(jì)價基礎(chǔ)對償付能力的影響類似。對責(zé)任準(zhǔn)備金以最優(yōu)估計(jì)取代謹(jǐn)慎估計(jì)，釋放原來隱蔽的部分償付能力，增加了實(shí)際償付能力額度。

三、實(shí)證分析

(一)數(shù)據(jù)來源

由于無法獲得保險公司相關(guān)的監(jiān)管報(bào)表，只能以壽險公司的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表作為信息依據(jù)。本文主要研究會計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整對償付能力額度的影響情況，其中按新準(zhǔn)則調(diào)整的2006年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是公司追溯調(diào)整后的財(cái)務(wù)報(bào)表，適用舊準(zhǔn)則的2006年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為未調(diào)整前的財(cái)務(wù)報(bào)表。由于披露的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中涉及會計(jì)科目較少，與監(jiān)管計(jì)算需求并不完全相符，本文在測算時做以下假設(shè)：(1)報(bào)表中未注明“應(yīng)收保費(fèi)”賬款，故假設(shè)“應(yīng)收保費(fèi)”的賬齡都小于1年；(2)報(bào)表中未注明“應(yīng)收分保賬款”賬齡，在此假設(shè)其賬齡都小于或等于3個月；(3)由于報(bào)表中一般未在“其他應(yīng)收款”科目下計(jì)提壞帳準(zhǔn)備，本文在計(jì)算認(rèn)可資產(chǎn)時統(tǒng)一按其他應(yīng)收款的5％計(jì)提壞帳準(zhǔn)備。

(二)實(shí)證分析

通過實(shí)證分析可以表明，會計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整對我國壽險公司償付能力影響的主要表現(xiàn)為：

第一，新舊準(zhǔn)則保費(fèi)收入的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)不同。根據(jù)新準(zhǔn)則，保費(fèi)收入的確認(rèn)需根據(jù)保險合同是否承擔(dān)保險風(fēng)險。此項(xiàng)調(diào)整使得壽險公司按新準(zhǔn)則確認(rèn)的保費(fèi)收入小于按照舊準(zhǔn)則確認(rèn)的保費(fèi)收入。保費(fèi)收入的減少意味著公司給付責(zé)任的減少，相應(yīng)的要求公司提取的保險責(zé)任準(zhǔn)備金可能較同步地小于按舊準(zhǔn)則所提取的責(zé)任準(zhǔn)備金，從而使得認(rèn)可資產(chǎn)與認(rèn)可負(fù)債的差額即實(shí)際償付能力額度有所增加。

第二，壽險公司投資受益于2006年股市走強(qiáng)和公司適當(dāng)?shù)耐顿Y策略，股權(quán)投資和證券投資投資收益都有明顯增長。由于金融投資在壽險公司的資產(chǎn)中占有很大的比例，引入公允價值計(jì)量對壽險公司的資產(chǎn)產(chǎn)生積極影響，市場價值大于賬面價值，浮盈差額作為一種隱蔽的償付能力得以釋放，增加了公司實(shí)際償付能力額度，但是市價較大的波動性也加大了償付能力額度溢額的波動性。