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篇1

關(guān)鍵詞：農(nóng)村融資；土地經(jīng)營(yíng)；動(dòng)產(chǎn)抵押；農(nóng)產(chǎn)品浮動(dòng)抵押

中圖分類號(hào)：F301 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）012-000-01

一、現(xiàn)狀分析

在現(xiàn)代社會(huì)，第二、第三產(chǎn)業(yè)正在不斷的發(fā)展，而農(nóng)村不管是現(xiàn)代化建設(shè)還是經(jīng)濟(jì)發(fā)展都是相對(duì)滯后，其中一個(gè)主要原因可以歸咎于農(nóng)村融資問(wèn)題。而農(nóng)村地區(qū)融資難的首要原因是農(nóng)村地區(qū)抵押擔(dān)保方式有待創(chuàng)新，由于各種因素的影響導(dǎo)致農(nóng)村的有效擔(dān)保物不足及發(fā)展緩慢，導(dǎo)致農(nóng)村地區(qū)的融資需求得不到滿足，經(jīng)濟(jì)難以繼續(xù)有效快速發(fā)展。解決問(wèn)題的首要任務(wù)就是對(duì)農(nóng)村融資抵押擔(dān)保方式進(jìn)行創(chuàng)新與改革。

根據(jù)2015年3月湖州統(tǒng)計(jì)信息網(wǎng)的信息，得出雖然湖州市的農(nóng)村居民收入在不斷上漲，但是他們的財(cái)產(chǎn)性收入所占比重不大[1]，農(nóng)村金融市場(chǎng)體系不夠健全，財(cái)產(chǎn)性收入比重小。并且從相關(guān)新聞報(bào)道上發(fā)現(xiàn)湖州市的金融辦和市政協(xié)把更多的精力投入于緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題上，而不是農(nóng)村居民融資抵押擔(dān)保方式的問(wèn)題上。

二、存在的問(wèn)題

1.法律制度不完善

我國(guó)《擔(dān)保法》和《物權(quán)法》中明確規(guī)定，農(nóng)民用地的土地使用權(quán)絕大多數(shù)禁止抵押，宅基地不得抵押。在實(shí)際操作中，根據(jù)“地隨房走”、“房隨地走”抵押機(jī)制的邏輯推論，村民建筑于宅基地之上的房屋也不具有抵押權(quán)。此外，土地流轉(zhuǎn)的程序、內(nèi)容、行為等不規(guī)范，監(jiān)管機(jī)制尚不完善，導(dǎo)致農(nóng)民對(duì)于土地流轉(zhuǎn)存在顧忌。沒(méi)有法律的保障和支持，農(nóng)民融資更是困難重重，想要獲得資金首先就是要沖破法律瓶頸，完善法律制度。

2.市場(chǎng)體系不健全

土地經(jīng)營(yíng)權(quán)的流轉(zhuǎn)和集體或個(gè)人股權(quán)的轉(zhuǎn)讓都需要成熟的交易市場(chǎng)才實(shí)現(xiàn)，然而農(nóng)村的市場(chǎng)體系不像城市那樣健全。由于市場(chǎng)的金融運(yùn)營(yíng)水平不夠高加大了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也限制了抵押擔(dān)保方式創(chuàng)新的發(fā)展。而且對(duì)于農(nóng)村的信貸成本相對(duì)較高，農(nóng)民不敢也沒(méi)有這個(gè)能力去深入了解關(guān)于融資這方面的信息，這反過(guò)來(lái)更是加大了農(nóng)村金融市場(chǎng)體系完善的難度。

3.貸款需求不一致

首先是農(nóng)民貸款需求具有季節(jié)性，這與他們從事的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)有關(guān)。尤其是春季，需要的資金投入數(shù)目較大，而在秋季則是收獲的季節(jié)。所以農(nóng)民貸款的需求也與城市居民存在較大的差異。其次是農(nóng)民貸款的用途較為復(fù)雜，而城市的企業(yè)貸款用途相對(duì)單一。在日常的生產(chǎn)過(guò)程中，農(nóng)民的角色多變，資金用途也難以明確，所以在申請(qǐng)貸款時(shí)很難區(qū)分類型和用途[2]。并且，農(nóng)村居民的的金融意識(shí)不足，缺乏融資理財(cái)意識(shí)也是一個(gè)主要問(wèn)題。

三、應(yīng)對(duì)的措施

經(jīng)過(guò)閱讀大量的文獻(xiàn)資料以及新聞熱點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)歷年來(lái)各個(gè)地方政府都在加大對(duì)“三農(nóng)”的金融支持力度，尤其是在農(nóng)村融資抵押擔(dān)保方式這一塊上進(jìn)行很多有益的實(shí)踐和探索，很多措施都具有相當(dāng)大的借鑒意義，這些措施主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

一是采用動(dòng)產(chǎn)抵押。動(dòng)產(chǎn)抵押被定義為是指?jìng)鶛?quán)人對(duì)于債務(wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移占有而供作債務(wù)履行擔(dān)保的動(dòng)產(chǎn)，在債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，予以變價(jià)出售并就其價(jià)款優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。動(dòng)產(chǎn)抵押基本上具備了不動(dòng)產(chǎn)抵押所具有的一切屬性，而且比不動(dòng)產(chǎn)更有靈活性，所以本人認(rèn)為一旦動(dòng)產(chǎn)抵押被廣泛的運(yùn)用到各個(gè)地區(qū)，那農(nóng)村融資問(wèn)題也就能相對(duì)簡(jiǎn)單一些了[3]。

二是使用農(nóng)產(chǎn)品浮動(dòng)抵押。農(nóng)業(yè)種植是廣大農(nóng)民最基本的生產(chǎn)方式，并且在農(nóng)村最常見(jiàn)也是最重要的資源就是農(nóng)產(chǎn)品。如果農(nóng)產(chǎn)品可以用來(lái)融資抵押擔(dān)保的話，那新農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)建設(shè)必能向前邁一大步。[5]浮動(dòng)抵押允許以還沒(méi)有收獲的農(nóng)產(chǎn)品作為抵押物，這就使農(nóng)民在既需要資金播種又沒(méi)有存貨抵押時(shí)也可以解決融資問(wèn)題[4]。當(dāng)然，很多學(xué)者表明農(nóng)產(chǎn)品浮動(dòng)抵押方式還處于摸索階段，但其今后可能成為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的突破點(diǎn)。

三是創(chuàng)新?lián)Ｖ贫?。首先要?guī)范農(nóng)村地區(qū)融資抵押貸款擔(dān)保的操作流程，并且結(jié)合當(dāng)?shù)靥厣?，可以建立農(nóng)村土地使用權(quán)流轉(zhuǎn)市場(chǎng)、農(nóng)用耕地產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)以及耕地轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)等。政府需要積極出資來(lái)興辦各類農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制與管理[5]。還可以通過(guò)減小農(nóng)村擔(dān)保機(jī)構(gòu)的稅收負(fù)擔(dān)，使得這些本應(yīng)作為稅款上交的資金轉(zhuǎn)變?yōu)槠滟Y本金或者風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

四、總結(jié)

湖州市的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開(kāi)金融行業(yè)，農(nóng)村的融資問(wèn)題亟待解決。若完善農(nóng)村金融市場(chǎng)，創(chuàng)新融資抵押擔(dān)保方式來(lái)滿足農(nóng)民的金融需求，一定能推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，從而反過(guò)來(lái)促進(jìn)整個(gè)金融市場(chǎng)的成熟與發(fā)展，縮小城鄉(xiāng)差距。2015年1月，湖州銀行“房票貸”業(yè)務(wù)的推出，有效的拓寬了農(nóng)村居民的融資渠道，極大程度上解決了融資問(wèn)題，使得抵押和擔(dān)保變得簡(jiǎn)單，還幫助農(nóng)民們充分的使用了靜態(tài)資產(chǎn)。這一政策不但促進(jìn)了湖州銀行在農(nóng)村市場(chǎng)業(yè)務(wù)的拓展還促進(jìn)了湖州市的城市化的建設(shè)。[6]所以說(shuō)農(nóng)村融資在我國(guó)金融市場(chǎng)中已經(jīng)顯示出廣闊的發(fā)展前景，如果能夠突破法律瓶頸、健全相關(guān)的法律法規(guī)、完善農(nóng)村擔(dān)保體系、創(chuàng)新農(nóng)村融資抵押擔(dān)保方式來(lái)滿足農(nóng)民的貸款需求，不但能緩解農(nóng)村地區(qū)貧困還能為增加就業(yè)機(jī)作出巨大的貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]湖州信息統(tǒng)計(jì)網(wǎng).

[2]秦紅松.農(nóng)戶貸款擔(dān)保困境及破解機(jī)制研究[D].西南大學(xué)，2014.

[3]張靜.農(nóng)村金融市場(chǎng)擔(dān)保方式創(chuàng)新――基于湖北的實(shí)踐[J].中國(guó)金融，2010，02：77-78.

[4]高文麗.農(nóng)村金融市場(chǎng)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保方式創(chuàng)新實(shí)踐及思考[J].武漢金融，2010，02：52-55.

篇2

一、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金額會(huì)計(jì)處理實(shí)際情況

伴隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)下行、我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的改革，類似于鋼鐵、煤炭、水泥等傳統(tǒng)資金密集型產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題開(kāi)始浮現(xiàn)出來(lái)，逐漸致使經(jīng)濟(jì)效益一年不如一年，間接導(dǎo)致融資擔(dān)保公司的償債擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)節(jié)節(jié)上升。財(cái)政部于2010年7月公布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)》準(zhǔn)確地規(guī)定融資擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)遵循《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，同時(shí)依據(jù)保險(xiǎn)公司相關(guān)條例規(guī)定列報(bào)。

融資擔(dān)保公司的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)以承擔(dān)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲取收益，在會(huì)計(jì)上是運(yùn)用“未到期責(zé)任準(zhǔn)備金”反映未來(lái)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)匹配成本，融資擔(dān)保公司通過(guò)“未到期責(zé)任準(zhǔn)備金”項(xiàng)目把保險(xiǎn)收獲利益在不同的會(huì)計(jì)期間分?jǐn)偅举|(zhì)上來(lái)說(shuō)是一種遞延收益，從計(jì)量上分析，意味著該擔(dān)保承諾在未來(lái)有可能發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益流出金額。

融資擔(dān)保公司將要承擔(dān)連帶的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)被擔(dān)保企業(yè)出現(xiàn)達(dá)到期限無(wú)法償還銀行貸款的時(shí)候，所以，融資擔(dān)保公司需要就此類風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金在擔(dān)保賠償發(fā)生之前，既要及時(shí)披露風(fēng)險(xiǎn)，又要符合權(quán)責(zé)發(fā)生制下的費(fèi)用配比要求，融資擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)“撥備”是由未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金一起組成的。

二、在風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金會(huì)計(jì)處理中出現(xiàn)的疑惑

（一）融資擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)提依照監(jiān)管規(guī)定還是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的疑惑，切實(shí)從我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，參考企業(yè)會(huì)計(jì)處理規(guī)范單列小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的處理方法，把融資擔(dān)保企業(yè)區(qū)分為大中型企業(yè)、小型企業(yè)，大中型融資擔(dān)保企業(yè)列報(bào)準(zhǔn)備金可依據(jù)“監(jiān)管與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則孰高”的方式，假設(shè)依照監(jiān)管規(guī)定計(jì)提的準(zhǔn)備金高于按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)提的準(zhǔn)備金，就選擇監(jiān)管規(guī)定的方式列報(bào)計(jì)提的準(zhǔn)備金，假設(shè)依照監(jiān)管規(guī)定計(jì)提的準(zhǔn)備金低于按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)提的準(zhǔn)備金，就參照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則列報(bào)按計(jì)提的準(zhǔn)備金，小型融資擔(dān)保企業(yè)延續(xù)監(jiān)管規(guī)定方式計(jì)提準(zhǔn)備金可降低會(huì)計(jì)核算的成本，還能加強(qiáng)會(huì)計(jì)上的可操作性，同時(shí)，符合條件的各類融資擔(dān)保企業(yè)、小型企業(yè)運(yùn)用企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)提準(zhǔn)備金也是值得鼓舞和支持的。

（二）融資擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的測(cè)算方法類似銀行還是保險(xiǎn)公司的疑惑，保險(xiǎn)公司的會(huì)計(jì)處理方式一般受到國(guó)際上擔(dān)保公司的使用，大數(shù)據(jù)的保險(xiǎn)精算方法是保險(xiǎn)合同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)準(zhǔn)備金的測(cè)算的基礎(chǔ)，這致使融資擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)管理方法上存在不同點(diǎn)，面對(duì)這個(gè)不同需要在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則層面充分的闡釋、統(tǒng)一協(xié)調(diào)。我國(guó)融資擔(dān)保公司需要綜合融資擔(dān)保企業(yè)自身融資業(yè)務(wù)、非融資業(yè)務(wù)混營(yíng)的業(yè)務(wù)本質(zhì)特點(diǎn)，融資擔(dān)保企業(yè)的會(huì)計(jì)處理照搬保險(xiǎn)公司適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是不合理、不科學(xué)的，符合實(shí)際情況的會(huì)計(jì)處理方法才是合理的選擇。貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)測(cè)算準(zhǔn)備金仍然實(shí)行和正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五級(jí)分類相似的辦法，非融資業(yè)務(wù)測(cè)算準(zhǔn)備金沿用保險(xiǎn)測(cè)算的方式。

（三）融資擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的預(yù)測(cè)是使用“歷史經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ汀边€是“預(yù)期損失模型”的疑惑，在會(huì)計(jì)上被稱為“歷史經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ汀钡木褪墙鹑跈C(jī)構(gòu)“五級(jí)分類”，是經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的時(shí)期可執(zhí)行的管理方式，但是經(jīng)濟(jì)環(huán)境出現(xiàn)較大的不確定性時(shí)，運(yùn)用這種方式得到的是不精確的結(jié)果。技術(shù)層面的不同是融資擔(dān)保公司和保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理方式的唯一差異，“預(yù)期損失模型”是最終共同的選擇，融資擔(dān)保公司最切合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的處理方式是依據(jù)最佳估計(jì)數(shù)確定擔(dān)保準(zhǔn)備金。

三、健全我國(guó)融資擔(dān)保公司準(zhǔn)備金會(huì)計(jì)處理的建議

（一）依據(jù)融資擔(dān)保公司實(shí)際情況分離行業(yè)管理辦法與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，管理理念的變化要符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則學(xué)科規(guī)律，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要彰顯其本身內(nèi)在的邏輯標(biāo)準(zhǔn)，會(huì)計(jì)是對(duì)企業(yè)各個(gè)交易事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告來(lái)反映經(jīng)濟(jì)信息，中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則總趨勢(shì)是走向相同的路線，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際化將是未來(lái)的必然發(fā)生的事實(shí)。

篇3

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；國(guó)際比較；最優(yōu)選擇

中圖分類號(hào)：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1007-4392（2013）01-0066-03

一、中小企業(yè)融資的基本概念研究

明確中小企業(yè)融資的內(nèi)涵是開(kāi)始本項(xiàng)研究的前提。由于量化指標(biāo)的直觀性，世界上多數(shù)國(guó)家將量化的指標(biāo)作為界定中小企業(yè)的主要標(biāo)準(zhǔn)。在我國(guó)2011年頒布的《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》中，對(duì)各行業(yè)的中小企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)也采用了定量的方式。

一般而言，融資有廣義與狹義之分。廣義的融資指的是資金在持有者之間流動(dòng)。從而達(dá)到以余補(bǔ)缺之目的的一種經(jīng)濟(jì)行為，它不僅包括資金的融入，也包括資金的融出。狹義的融資則專指資金的融入。本文旨在解決中小企業(yè)的資金短缺問(wèn)題，因此，本文的融資從狹義的角度來(lái)理解。

二、中小企業(yè)融資的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)研究

（一）市場(chǎng)主導(dǎo)型

美國(guó)把中小企業(yè)稱為美國(guó)經(jīng)濟(jì)的“脊梁”，其中，一半以上的技術(shù)創(chuàng)新都是在中小企業(yè)中實(shí)現(xiàn)的。美國(guó)的金融市場(chǎng)十分發(fā)達(dá)，因此，中小企業(yè)融資主要依靠市場(chǎng)，政府只是發(fā)揮服務(wù)的功能。

1.法律保障與政府扶持。美國(guó)于1953年通過(guò)了《小企業(yè)法》，被認(rèn)為是美國(guó)中小企業(yè)的基本法。隨后，1964年又頒布了《機(jī)會(huì)均等法》，確保中小企業(yè)享有貸款的權(quán)利。在金融方面還有《小企業(yè)融資法》、《小企業(yè)投資經(jīng)濟(jì)政策法》、《小企業(yè)投資鼓勵(lì)法》等一系列法律文件，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的法律支持。美國(guó)還成立了旨在為中小企業(yè)提供援助和咨詢的專門(mén)機(jī)構(gòu)――小企業(yè)管理局（SBA），它的基本職能是“制定中小企業(yè)發(fā)展方針；同國(guó)會(huì)及相關(guān)部門(mén)溝通；提供資金支持；對(duì)立法及其實(shí)施情況進(jìn)行調(diào)查分析；提供管理、技術(shù)、營(yíng)銷、咨詢等多方面的服務(wù)?！痹谫Y助方面，它主要以直接貸款、自然災(zāi)害貸款以及創(chuàng)新研究資助等形式扶持中小企業(yè)的發(fā)展，但資助的比例比較低。僅占融資總額的1%左右。

2.融資擔(dān)保。美國(guó)的擔(dān)保體系分為三個(gè)層級(jí)，第一層級(jí)是全國(guó)性小企業(yè)融資擔(dān)保體系。在申請(qǐng)人提出擔(dān)保申請(qǐng)的前提下，小企業(yè)管理局對(duì)申請(qǐng)人的經(jīng)營(yíng)情況、貸款用途等方面審核，決定是否予以擔(dān)保。美國(guó)的擔(dān)保業(yè)務(wù)主要分為四種：一種是一般性質(zhì)的擔(dān)保。對(duì)于75萬(wàn)美元以下的貸款，小企業(yè)管理局需提供貸款總額75%的擔(dān)保，10萬(wàn)美元的貸款提供80%的擔(dān)保；二是為少數(shù)民族和婦女創(chuàng)辦的、25萬(wàn)美元貸款以下的小企業(yè)提供90%的擔(dān)保：三是為少數(shù)的“快速車道”的貸款提供50%的擔(dān)保；四是為出口和國(guó)際貿(mào)易的企業(yè)提供擔(dān)保。一旦決定擔(dān)保，小企業(yè)管理局就必須做出承諾，在申請(qǐng)人逾期未歸還貸款的情況下，由小企業(yè)管理局向金融機(jī)構(gòu)支付至少90%的未償還部分，但不能超過(guò)75萬(wàn)美元。第二層是地方性專業(yè)擔(dān)保體系。此外，還有由社區(qū)擔(dān)保組成的第三層級(jí)。

3.外源融資方式。一是間接融資。在小企業(yè)管理局提供擔(dān)保的前提下，商業(yè)銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款，但利率比大企業(yè)高。同時(shí)，還成立了由小企業(yè)管理局審查設(shè)立、旨在向中小企業(yè)投資的中小企業(yè)投資公司和民間的風(fēng)險(xiǎn)投資公司。中小企業(yè)投資公司通過(guò)低息貸款、購(gòu)買證券等形式對(duì)合格的中小企業(yè)投資，投資方向是中小企業(yè)發(fā)展和技術(shù)改造；民間的風(fēng)險(xiǎn)投資公司寄希望于創(chuàng)新帶來(lái)的高收益，會(huì)對(duì)那些難以獲得貸款的高新技術(shù)領(lǐng)域的中小企業(yè)提供貸款。中小企業(yè)通過(guò)該方式獲得的融資比例約為29%。二是直接融資。美國(guó)鼓勵(lì)中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券和股票來(lái)募集資金。同時(shí)，美國(guó)的NASDAQ（納斯達(dá)克）等第二板市場(chǎng)也放寬了中小企業(yè)的上市標(biāo)準(zhǔn)。通過(guò)證券融資可占到企業(yè)外部融資的55%以上?？梢?jiàn)，在美國(guó)中小企業(yè)將證券等直接融資作為外部融資的優(yōu)先選擇。

（二）政府主導(dǎo)型

日本素有“中小企業(yè)王國(guó)”的稱號(hào)，中小企業(yè)是大企業(yè)的生存基石。政府在日本中小企業(yè)融資方面的作用不容忽視。

1.法律保障與政府扶持。日本的中小企業(yè)法在世界各國(guó)中都堪稱完備。1963年，日本正式頒布了核心性的法律文件一《中小企業(yè)基本法》，與30多部單行法一起為中小企業(yè)融資營(yíng)造良好的法律環(huán)境。1948年，日本就成立了“中小企業(yè)廳”，為中小企業(yè)的發(fā)展提供保護(hù)和扶持。同時(shí)，還建立了國(guó)民生活金融公庫(kù)、中小企業(yè)金融公庫(kù)以及商工組合三大政策性的金融機(jī)構(gòu)，利用財(cái)政資金為中小企業(yè)提供低成本長(zhǎng)期資金。據(jù)統(tǒng)計(jì)。截止2007年3月，三大政策性的金融機(jī)構(gòu)的貸款數(shù)量占全國(guó)中小企業(yè)融資比重的8.9%。

2.融資擔(dān)保。為了向中小企業(yè)提供擔(dān)保，由日本政府出全資或部分資金成立了信用保證協(xié)會(huì)和信用保險(xiǎn)公庫(kù)。前者是在地方設(shè)立的，其職責(zé)在于向中小企業(yè)融資提供貸款擔(dān)保；而后者則在全國(guó)范圍內(nèi)建立，主要目的是為前者的擔(dān)保提供保險(xiǎn)。由此，形成了信用保證協(xié)會(huì)為中小企業(yè)擔(dān)保、信用保險(xiǎn)公庫(kù)為信用保證協(xié)會(huì)再擔(dān)保的雙層保護(hù)體系，二者相互配合，以達(dá)到為中小企業(yè)融資服務(wù)之目的。

3.外源融資方式。據(jù)統(tǒng)計(jì)，日本的民間金融機(jī)構(gòu)主要是地方銀行、信用公庫(kù)及聯(lián)合會(huì)、勞動(dòng)公庫(kù)及聯(lián)合會(huì)等。它們大部分的貸款都提供給了中小企業(yè)。日本鼓勵(lì)中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票和債券等方式融資，政府可以認(rèn)購(gòu)，而且成立“風(fēng)險(xiǎn)基金”，為發(fā)行債券的中小企業(yè)提供支持；由政府、民間機(jī)構(gòu)和地方公共團(tuán)體共同出資成立了中小企業(yè)投資育成公司，由銀行、投資公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)共同出資成立了風(fēng)險(xiǎn)投資公司，同時(shí)，還組建了柜臺(tái)交易市場(chǎng)（OTC）和“二板市場(chǎng)”等。

三、我國(guó)中小企業(yè)融資主要來(lái)源

我國(guó)中小企業(yè)貸款主要來(lái)源于國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行以及城鄉(xiāng)信用社等銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。據(jù)工商聯(lián)測(cè)算數(shù)據(jù)，小企業(yè)貸款占全社會(huì)貸款總額的比重長(zhǎng)期都在10%左右，即使是在貨幣政策快速擴(kuò)張的2009年和2010年，其新增貸款也僅占當(dāng)年金融機(jī)構(gòu)新增貸款總額的12%和20%左右。

另外，我國(guó)的資本市場(chǎng)也發(fā)揮了一定的中小企業(yè)融資功能。2004年，我國(guó)已在深交所開(kāi)通了中小企業(yè)板市場(chǎng)，但由于門(mén)檻比較高，大部分行業(yè)的中小企業(yè)就被股票市場(chǎng)拒之門(mén)外。另外，我國(guó)債券市場(chǎng)的發(fā)展遠(yuǎn)不如股票市場(chǎng)，中小企業(yè)要通過(guò)債券融資可能性不大。據(jù)中國(guó)人民銀行調(diào)查顯示，我國(guó)中小企業(yè)融資供應(yīng)的98.7%來(lái)自銀行貸款，像股票、債券等直接融資僅占1.3%。但值得注意的是，我國(guó)中短期融資券的審核管理方式已經(jīng)改為注冊(cè)備案制，管理方式也改為由交易商協(xié)會(huì)自律管理，此舉將有利于中小企業(yè)進(jìn)行短期融資。

四、中小企業(yè)融資的最優(yōu)選擇

根據(jù)國(guó)內(nèi)外的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，中小企業(yè)最佳的融資方式存在時(shí)間上的差異性。一般來(lái)說(shuō)，在創(chuàng)業(yè)和發(fā)展初期融資規(guī)模不大，多數(shù)中小企業(yè)融資普遍采用內(nèi)部融資方式，少部分中小企業(yè)會(huì)采用親友融資等民間借貸的方式滿足融資需求；在發(fā)展壯大和成熟階段，由于自身財(cái)務(wù)狀況和治理結(jié)構(gòu)的完善，中小企業(yè)會(huì)選擇銀行貸款、債務(wù)融資、股權(quán)融資等外部融資方式。

綜合前文可知，我國(guó)中小企業(yè)主要的外部融資方式是銀行貸款。那么，銀行貸款是否是中小企業(yè)融資的最優(yōu)選擇呢？在中小企業(yè)把銀行貸款作為主要融資方式的同時(shí)，我國(guó)還長(zhǎng)期存在著中小企業(yè)貸款難的現(xiàn)象。中小企業(yè)貸款難，一是難在自身?xiàng)l件不夠，達(dá)不到門(mén)檻，二是難在即使獲得信貸支持，通常要支付較高的利息，三是難在貸后管理，中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)高。

由于借貸市場(chǎng)是個(gè)信息不對(duì)稱的市場(chǎng)，借款者比銀行更加清楚自己的還款能力，而銀行則出于風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的角度會(huì)將中小企業(yè)的潛在不良貸款風(fēng)險(xiǎn)高估。借款人積極向銀行申請(qǐng)借款的行為雖然是最優(yōu)選擇，但銀行卻對(duì)這類借款行為高度厭惡，或者發(fā)放高利率貸款對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行覆蓋，或者直接拒絕發(fā)放貸款。所以，多數(shù)中小企業(yè)把銀行貸款作為最優(yōu)外部融資方式的同時(shí)。也是選擇了融資成本較高的方式。

五、中小企業(yè)融資的對(duì)策建議

（一）中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)融資管理

一是要健全法人治理結(jié)構(gòu)，建立產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)分明、管理科學(xué)的運(yùn)行機(jī)制，保障自身持續(xù)健康發(fā)展；二是要規(guī)范財(cái)務(wù)管理，逐步建立健全嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理制度，提供全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)信息；三是及時(shí)、準(zhǔn)確披露信息，保證披露信息的真實(shí)性、透明性和連續(xù)性，在社會(huì)樹(shù)立誠(chéng)實(shí)守信的良好企業(yè)形象：四是端正借貸理念及行為，規(guī)范信用行為，誠(chéng)實(shí)守信，好借好還，從而通過(guò)融資收到“借雞下蛋”的效果。

（二）商業(yè)銀行應(yīng)重新定位中小企業(yè)融資工作

各商業(yè)銀行應(yīng)與中小企業(yè)建立長(zhǎng)期型、合作型、伙伴型的關(guān)系，將中小企業(yè)作為重要客戶進(jìn)行營(yíng)銷、培育、合作，按照中小企業(yè)的特點(diǎn)，重新設(shè)計(jì)中小企業(yè)融資產(chǎn)品流程、條件和時(shí)間限制。主動(dòng)開(kāi)發(fā)適合中小企業(yè)特點(diǎn)的融資產(chǎn)品，在利率抵押品等條件上給予一定的優(yōu)惠和支持，提高中小企業(yè)信貸融資產(chǎn)品比重，切實(shí)加大中小企業(yè)融資支持力度。

（三）加快中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，改進(jìn)貸款擔(dān)保服務(wù)

要堅(jiān)持政策性與商業(yè)性資本運(yùn)作，盡快培育一批有實(shí)力的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，壯大擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模；吸收資本重組整合現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)，使之達(dá)到與銀行進(jìn)行擔(dān)保合作的條件；搭建銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)業(yè)務(wù)合作平臺(tái)，暢通融資擔(dān)保渠道；充分利用財(cái)稅等相關(guān)政策給予中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)支持，促進(jìn)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展。

（四）加強(qiáng)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)

地方政府作為解決中小企業(yè)融資難題的“第一推手”，要從構(gòu)建經(jīng)濟(jì)和金融良性互動(dòng)平臺(tái)、建立良好銀企合作關(guān)系、完善擔(dān)保市場(chǎng)體系等方面落實(shí)具體措施，綜合運(yùn)用政策、經(jīng)濟(jì)、行政、司法、宣傳等多種手段，在全社會(huì)大力弘揚(yáng)誠(chéng)實(shí)守信精神，建立正向激勵(lì)和反向約束機(jī)制，增強(qiáng)企業(yè)信用觀念。進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)金融債權(quán)的保護(hù)力度，堅(jiān)決依法懲治企業(yè)逃廢債行為，加大違約失信的付出代價(jià)。加快企業(yè)征信系統(tǒng)建設(shè)，進(jìn)一步建立健全社會(huì)共享的企業(yè)征信系統(tǒng)，降低信用評(píng)估成本，提高信息征集效率，實(shí)現(xiàn)資源共享。努力優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，為金融發(fā)揮支持中小企業(yè)發(fā)展的積極作用創(chuàng)造條件，以切實(shí)推進(jìn)中小企業(yè)融資工作順暢進(jìn)行。

篇4

（一）融資渠道多樣，內(nèi)源融資為主 近30年的經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，為我國(guó)中小企業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間，同時(shí)其融資渠道和融資方式也得到拓展。中小企業(yè)傳統(tǒng)資金來(lái)源主要包含投資者投入資金，銀行借貸款和民間信貸等，近年來(lái)逐步衍生了創(chuàng)業(yè)板上市融資、租賃融資、信貸融資等融資方式，為中小企業(yè)融資方式選擇輸入了新鮮血液。但新生融資方式在中小企業(yè)的融資實(shí)踐中并不多見(jiàn)，內(nèi)源融資為還是中小企業(yè)融資的主要資金來(lái)源渠道。和西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比較，我國(guó)中小企業(yè)的內(nèi)源融資比例較大（見(jiàn)表1），達(dá)90%甚至還更高，而美國(guó)的內(nèi)源融資比例僅有45%，歐洲國(guó)家普遍也不超過(guò)50%比例。我國(guó)中小企業(yè)的融資渠道，特別是在初創(chuàng)期，主要是靠?jī)?nèi)源融資，由于的經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、初創(chuàng)的前景不是很確定以及信息不對(duì)稱等原因，中小企業(yè)只能籌集自有資金已滿足需要。隨著中小企業(yè)的發(fā)展，規(guī)模不斷發(fā)展壯大，為滿足利潤(rùn)最大化的目標(biāo)，融資需求也會(huì)日益增加。在成長(zhǎng)階段或成熟階段，大多數(shù)中小企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品單一，競(jìng)爭(zhēng)力不足，導(dǎo)致獲利能力不足，使企業(yè)的資本積累能力收到制約，故而，中小企業(yè)只通過(guò)內(nèi)源融資是無(wú)法滿足長(zhǎng)期發(fā)展需要的。

（二）外源融資以銀行貸款為主 中小企業(yè)固有的特點(diǎn)是資產(chǎn)規(guī)模小、固定資產(chǎn)比重低。我國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)不夠成熟，由于當(dāng)前的政策和制度的限制，中小企業(yè)不具備發(fā)行股票或債券條件，無(wú)法用此方式籌集資金，銀行貸款仍然是中小企業(yè)外源融資的主要渠道。據(jù)有關(guān)部門(mén)對(duì)溫州中小企業(yè)融資的調(diào)查表明，銀行貸款占中小企業(yè)的負(fù)債比例的60%以上。當(dāng)需要籌集資金時(shí)，銀行貸款是78%以上的中小企業(yè)的首先，但實(shí)際貸到款項(xiàng)的僅是當(dāng)中6%的企業(yè)。中小企業(yè)的銀行貸款多為短期借款，而短期資金無(wú)法滿足企業(yè)發(fā)展的各種需要。與大型企業(yè)相比較，中小企業(yè)信用等級(jí)低，貸款成本也比大企業(yè)要高許多。

（三）民間借貸是中小企業(yè)常用的融資方式 民間借貸是我國(guó)中小企業(yè)民間融資的主要方式。由于向金融機(jī)構(gòu)借款的審批程序繁雜、限制條件多，使中小企業(yè)向民間借貸需求數(shù)量增長(zhǎng)迅猛。民間融資普遍存在有其固有的優(yōu)勢(shì)，貸款人不會(huì)產(chǎn)生信息不對(duì)稱問(wèn)題，能迅速有效地獲取借款人信息，從而達(dá)成款項(xiàng)的借貸。尤其是金融危機(jī)后的經(jīng)濟(jì)緊縮，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)再次提高，金融機(jī)構(gòu)信貸融資門(mén)檻提高，加大了中小企業(yè)對(duì)民間融資的依賴。

二、中美中小企業(yè)融資制度比較

（一）信用擔(dān)保制度比較分析 美國(guó)中小企業(yè)的信用擔(dān)保制度建立時(shí)間久，較為完善，而我國(guó)建立時(shí)間短，正處于不斷完善的過(guò)程中。

（1）政府撥款是中美兩國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要資金來(lái)源，美國(guó)政策性擔(dān)保貸款額比較少，一般達(dá)不到中小企業(yè)貸款余額的一成；但我國(guó)政策性擔(dān)保是中小企業(yè)信用擔(dān)保的主要形式，該類貸款金額所占中小企業(yè)貸款余額的比例較大。美國(guó)設(shè)立了小企業(yè)局全權(quán)管理中小企業(yè)信用擔(dān)保，信用擔(dān)保體系輻射全國(guó)、各個(gè)區(qū)域性和各個(gè)社區(qū)，根據(jù)不同區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，采取不同的信用擔(dān)保方式，確保有資金需求的中小企業(yè)有資金保障；我國(guó)中小企業(yè)管理的最高政府機(jī)關(guān)是發(fā)改委的中小企業(yè)司，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系零散，中小企業(yè)具體事務(wù)管理行政機(jī)構(gòu)尚待統(tǒng)一。

（2）在信用擔(dān)保產(chǎn)品方面，美國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保產(chǎn)品品種豐富，包含技改貸款、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)貸款和票據(jù)貼現(xiàn)等品種，而且一般為長(zhǎng)期貸款擔(dān)保，且最長(zhǎng)達(dá) 17年的擔(dān)保時(shí)間可謂世界之最；我國(guó)信用擔(dān)保產(chǎn)品種類單薄，大多數(shù)都限于流動(dòng)資金，擔(dān)保的期限短（一般不超過(guò)6個(gè)月），長(zhǎng)期擔(dān)保貸款較為鮮見(jiàn)。

（3）在信用擔(dān)保體系分散風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)方面，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)共單，制度設(shè)定由擔(dān)保機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)共擔(dān)以分散風(fēng)險(xiǎn)；然而在我國(guó)，若中小企業(yè)項(xiàng)目出現(xiàn)不良貸款，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行合作的項(xiàng)目會(huì)由信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)追索債權(quán)，以致信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)獨(dú)擔(dān)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）銀行信貸制度比較分析 中美的中小企業(yè)融資都較為依賴銀行貸款，美國(guó)除此還可通過(guò)股票和債券方式融資，所以我國(guó)中小企業(yè)對(duì)銀行貸款的依存程度更高。中美中小企業(yè)銀行信貸制度最主要的區(qū)別是：美國(guó)對(duì)中小企業(yè)的信主要是由小銀行提供，我國(guó)主要依靠四大國(guó)有銀行完成。在美國(guó)的金融體系中，中小銀行為數(shù)眾多占了主要部分，中小銀行有其特有優(yōu)勢(shì)，特別是在信息對(duì)稱性以及和貸款專業(yè)化等領(lǐng)域，所以美國(guó)的小銀行能夠承擔(dān)中小企業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)；我國(guó)金融體系中小銀行不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大的貸款，國(guó)有銀行一般由市級(jí)分行決定對(duì)中小企業(yè)的貸款權(quán)，雖各大銀行專設(shè)中小企業(yè)信貸部，卻由于貸款審批制度的繁雜等原因使審批時(shí)間冗長(zhǎng)，使中小企業(yè)的融資需求無(wú)法及時(shí)滿足。

（三）法律制度比較分析 美國(guó)對(duì)中小企業(yè)法律制度的建設(shè)較為完善。1953年實(shí)施了《中小企業(yè)法》，此后還陸續(xù)頒發(fā)了10多部法律法規(guī)，涵蓋了中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投、融資以及商業(yè)銀行向中小企業(yè)融資等規(guī)定那個(gè)，可謂內(nèi)容全面完整，有如《公平信貸機(jī)會(huì)法》（1975年實(shí)施）規(guī)定商業(yè)借貸機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)申請(qǐng)貸款的同等待遇，不得歧視；《信貸擔(dān)保法案》（1993年實(shí)施）擴(kuò)大了銀行向高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)貸款的比例。我國(guó)于2003年頒布實(shí)施了《中小企業(yè)法》，對(duì)中小企業(yè)融資和技術(shù)創(chuàng)新等方面的做出了詳盡的規(guī)定，但市場(chǎng)準(zhǔn)入限制以及不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題并未得到有效落實(shí)，且對(duì)融資和擔(dān)保相關(guān)的法律法規(guī)并未配套出臺(tái)，從而使該法的可操作性降低。

三、美國(guó)中小企業(yè)融資制度對(duì)我國(guó)的啟示

（一）提高自身的融資能力 具體為：（1）樹(shù)立良好信用形象。中小企業(yè)信用形象能否從金融機(jī)構(gòu)獲取資金支持的基礎(chǔ)，我國(guó)可借鑒美國(guó)通過(guò)完善企業(yè)財(cái)務(wù)制度建立企業(yè)信用形象的方法。一是完善企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，健全內(nèi)部控制制度。二是強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)管理，科學(xué)制訂財(cái)務(wù)預(yù)算，確保企業(yè)的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)客觀真實(shí)，報(bào)表編報(bào)及時(shí)，為金融機(jī)構(gòu)提供準(zhǔn)確地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的會(huì)計(jì)報(bào)告。中小企業(yè)還應(yīng)科學(xué)合理使用資金，準(zhǔn)時(shí)足額償還債務(wù)本息，建立起較好的企業(yè)信用形象，提高融資能力。（2）強(qiáng)化內(nèi)源融資能力，改善融資結(jié)構(gòu)。根據(jù)優(yōu)序融資理論，企業(yè)行融資時(shí)首選內(nèi)源融資，中小企業(yè)概莫能外。首先要增強(qiáng)自身的盈利水平。盈利能力水平越高，資金積累的能力越強(qiáng)，內(nèi)源融資能力也能相應(yīng)提高。中小企業(yè)融資能力弱、融資成本高，融資結(jié)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)顯得尤為重要。美國(guó)中小企業(yè)在資本市場(chǎng)籌募資金相對(duì)容易，對(duì)內(nèi)源融資也沒(méi)有過(guò)度的依賴，其融資結(jié)構(gòu)趨向合理。我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)源融資依賴過(guò)度，外源融資銀行借款“一枝獨(dú)秀”，融資結(jié)構(gòu)應(yīng)進(jìn)行適度調(diào)整。在企業(yè)發(fā)展的成熟階段應(yīng)偏向資本市場(chǎng)籌資，改變內(nèi)源融資依賴偏好。還要根據(jù)企業(yè)的發(fā)展階段和周期使用合適的資本結(jié)構(gòu)。同時(shí)，還應(yīng)注意融資數(shù)額的適量性問(wèn)題。

（二）完善商業(yè)銀行制度 具體為：（1）放寬準(zhǔn)入制度、放松貸款限制。美國(guó)中小銀行是中小企業(yè)銀行信貸的主要提供者，因?yàn)橹行°y行特有的優(yōu)勢(shì)，包括業(yè)務(wù)靈活，易解決信息不對(duì)稱等難題。而我國(guó)缺乏與中小企業(yè)融資相適應(yīng)的的中小銀行，借鑒美國(guó)經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)現(xiàn)階段應(yīng)著力培育中小銀行體系，有計(jì)劃、有步驟地降低和放寬中小企業(yè)貸款限制條件與準(zhǔn)入制度。（2）積極鼓勵(lì)外資銀行進(jìn)入。外資銀行和內(nèi)資銀行相比較，在某些特定的業(yè)務(wù)上具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，如中小企業(yè)的貿(mào)易金融業(yè)務(wù)。故而在引進(jìn)外資銀行的同時(shí)應(yīng)積極引導(dǎo)外資銀行，讓他們進(jìn)入中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域，創(chuàng)新性地設(shè)置信貸方式和條件，滿足中小企業(yè)的資金需求。如渣打銀行，曾根據(jù)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，綜合了20多個(gè)銀行產(chǎn)品的特點(diǎn)，有針對(duì)性地推出了快捷貿(mào)易通業(yè)務(wù)，為中小企業(yè)量身定制融資方案。貿(mào)易融資成為外資銀行為中小企業(yè)提供貸款的突破口，外資銀行日益重視中小企業(yè)業(yè)務(wù)，雖流動(dòng)資金融資風(fēng)險(xiǎn)大，但交易真實(shí)，對(duì)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)偏大的特點(diǎn)能有效抑制。

（三）完善中小企業(yè)信用擔(dān)保制度 具體為：（1）成立中小企業(yè)管理局，促使擔(dān)保職能進(jìn)一步完善。信用擔(dān)保手段的實(shí)施可有效地緩解中小企業(yè)之融資困境，解決中小企業(yè)融資難題。當(dāng)前中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是政府扶持下的市場(chǎng)化擔(dān)保，由政府出資并承擔(dān)有限責(zé)任來(lái)實(shí)現(xiàn)。美國(guó)中小企業(yè)管理局對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保的資金來(lái)源，主要源于聯(lián)邦政府和各州政府。我國(guó)可借鑒美國(guó)模式，設(shè)立中小企業(yè)管理局管理中小企業(yè)的相關(guān)事務(wù)。我國(guó)現(xiàn)存的中小企業(yè)司負(fù)責(zé)中小企業(yè)管理，該司是國(guó)家發(fā)改委的下屬機(jī)構(gòu)，非中職機(jī)關(guān)，各地方的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)也不盡完善，通過(guò)成立中小企業(yè)國(guó)家管理局可加強(qiáng)各地中小企業(yè)幫扶與管理，還可健全融資擔(dān)保手段。（2）完善風(fēng)險(xiǎn)控制與分散機(jī)制。擔(dān)保業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較高，對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范應(yīng)有完善的應(yīng)對(duì)措施。我國(guó)中小企業(yè)的擔(dān)保體系不健全，若被擔(dān)保人財(cái)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)失效，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)和賠償責(zé)任，故健全風(fēng)險(xiǎn)分散和控制機(jī)制就尤為重要?？捎秘?cái)政資金設(shè)立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，也可在現(xiàn)有擔(dān)保行業(yè)中進(jìn)行再擔(dān)保。如此，當(dāng)違約情況發(fā)生后，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)會(huì)先支付給信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)部分代償金，這樣可達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，促進(jìn)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)提供資金保障業(yè)務(wù)的更好開(kāi)展。（3）完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金補(bǔ)充制度。當(dāng)前我國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金補(bǔ)充制度不健全，也不利于中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展。政府部門(mén)可擔(dān)保機(jī)構(gòu)補(bǔ)償資金納入財(cái)政預(yù)算，確保擔(dān)保機(jī)構(gòu)有長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)源，定時(shí)定量發(fā)放，建立起擔(dān)保機(jī)構(gòu)的定期補(bǔ)償制度。如深圳市的技改項(xiàng)目費(fèi)用就是各區(qū)域財(cái)政部門(mén)委托擔(dān)保公司管理，期限五年，擔(dān)保公司每年向轄區(qū)內(nèi)的企業(yè)提供不超過(guò)托管資金5倍的擔(dān)保貸款。該法使擔(dān)保資金發(fā)揮了最大效用。此外，還可運(yùn)用如稅收、信貸優(yōu)惠政策等資金補(bǔ)償機(jī)制以補(bǔ)充所需資金。擔(dān)保機(jī)構(gòu)還可運(yùn)用各種措施引入社會(huì)資本、吸收實(shí)力雄厚的銀行和企業(yè)參股，建立起多元化的投入機(jī)制。（4）竭力發(fā)展商業(yè)性互擔(dān)保機(jī)構(gòu)。當(dāng)前我國(guó)的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)揮著主要作用，商業(yè)性和互擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擔(dān)保行業(yè)中發(fā)揮的作用并不突出，從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)看商業(yè)性和互擔(dān)保機(jī)構(gòu)是解決中小企業(yè)融資難的有效推手，故而，在完善政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的同時(shí)應(yīng)大力發(fā)展商業(yè)性和互擔(dān)保機(jī)構(gòu)。其一，互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以通過(guò)各種手段和方式對(duì)會(huì)員企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)控管理，達(dá)到降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際效用；其二，互擔(dān)保機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)提供擔(dān)保過(guò)程中具有低監(jiān)控成本優(yōu)勢(shì)和迅速獲得信息優(yōu)勢(shì)；其三，因地域方面的優(yōu)勢(shì)，互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)可為會(huì)員提供更為積極的、有效的擔(dān)保和服務(wù)。

（四）完善中小企業(yè)融資的相關(guān)法律法規(guī) 完善保障中小企業(yè)權(quán)益的相關(guān)法律法規(guī)，為中小企業(yè)創(chuàng)建一個(gè)良好的融資環(huán)境，同時(shí)還應(yīng)進(jìn)一步明確政府和金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)之權(quán)責(zé)，為中小企業(yè)切實(shí)提供保障。美國(guó)的相關(guān)法律體系健全，除《美國(guó)中小企業(yè)法》外，各融資各環(huán)節(jié)都有明確的法律規(guī)定，以確保中小企業(yè)融資問(wèn)題得到保障。2003年，我國(guó)頒布實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》使中小企業(yè)融資問(wèn)題有了法律保障，但各地政府還應(yīng)進(jìn)一步制定實(shí)施細(xì)則，使各地根據(jù)自身實(shí)際情況，發(fā)揮地利優(yōu)勢(shì)解決好該問(wèn)題。同時(shí)要解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，不能僅依靠《擔(dān)保法》、《中小企業(yè)促進(jìn)法》等，應(yīng)對(duì)融資機(jī)制、融資擔(dān)保等細(xì)節(jié)問(wèn)題做出法律規(guī)定，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的權(quán)力義務(wù)和保障措施，切實(shí)為中小企業(yè)融資創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境。

參考文獻(xiàn)：

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篇5

融資擔(dān)保行業(yè)在化解中小企業(yè)融資困難方面發(fā)揮著作用，其作為社會(huì)信用體系的重要架構(gòu)，在將個(gè)別企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)方面起著不可替代的作用。但中國(guó)法律并未對(duì)融資擔(dān)保做出明確的定義。中國(guó)《擔(dān)保法》針對(duì)擔(dān)保僅給出一個(gè)總括的概念，即擔(dān)保又稱債的擔(dān)保、債務(wù)擔(dān)保、債權(quán)擔(dān)保。融資性擔(dān)保即是擔(dān)保人與金融機(jī)構(gòu)等債權(quán)人約定，當(dāng)被擔(dān)保人未履行對(duì)債權(quán)人負(fù)有的融資性債務(wù)時(shí)，將由擔(dān)保人依法承擔(dān)合同約定的擔(dān)保責(zé)任的行為。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)說(shuō)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)即是為他人提供擔(dān)保并獲取風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的專業(yè)機(jī)構(gòu)。融資性擔(dān)保公司是指依法成立經(jīng)營(yíng)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的股份有限公司和有限責(zé)任公司。

從時(shí)間上看，擔(dān)保行業(yè)在中國(guó)的發(fā)展可以分為四個(gè)階段：（1）2000年以前，1993年中國(guó)首家專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)――中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司成立，該階段為中國(guó)擔(dān)保行業(yè)的起步和探索階段，該階段主要特征是擔(dān)保公司股本結(jié)構(gòu)主要為政府出資且數(shù)量少，并在政府主導(dǎo)下開(kāi)始在全國(guó)鋪開(kāi)試點(diǎn)；（2）2001-2007年，隨著民營(yíng)經(jīng)濟(jì)大潮席卷和中國(guó)加入世界貿(mào)易組織，中國(guó)擔(dān)保行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段，該階段民營(yíng)資本開(kāi)始進(jìn)入擔(dān)保行業(yè)；（3）2008-2010年，受國(guó)際金融危機(jī)影響，中國(guó)中小企業(yè)生存異常艱難，隨著政策向擔(dān)保行業(yè)傾斜，大量境外、民營(yíng)資本進(jìn)入擔(dān)保行業(yè)，擔(dān)保公司數(shù)量呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，同時(shí)出現(xiàn)了大量“異化”現(xiàn)象，由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的素質(zhì)和實(shí)力參差不齊，不規(guī)范經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，整個(gè)行業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)也呈現(xiàn)出無(wú)序混亂的特點(diǎn)；（4）2011年以后，在銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合七部委了《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）以后，各地整頓融資性擔(dān)保公司的工作普遍展開(kāi)，擔(dān)保行業(yè)開(kāi)始進(jìn)入規(guī)范運(yùn)作、科學(xué)發(fā)展階段。《辦法》對(duì)擔(dān)保公司注冊(cè)資本、營(yíng)業(yè)范圍、準(zhǔn)備金提取等都作出了詳細(xì)的規(guī)范，在加大行業(yè)洗牌的同時(shí)，也對(duì)擔(dān)保公司可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的商業(yè)模式提出了更嚴(yán)格的考驗(yàn)。

起步于1993年的中國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)，經(jīng)過(guò)20年的發(fā)展，已經(jīng)具備了一定的規(guī)模，對(duì)支持社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)，尤其是緩解中小企業(yè)融資難等問(wèn)題，發(fā)揮著并將繼續(xù)發(fā)揮其不可替代的積極作用。

二、中國(guó)融資性擔(dān)保行業(yè)存在的問(wèn)題

融資擔(dān)保關(guān)系著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的多個(gè)方面，在整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系中發(fā)揮著不可或缺的重要作用。2006年至今，中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，在政府政策進(jìn)一步向融資擔(dān)保行業(yè)傾斜的情況下，機(jī)構(gòu)數(shù)量迅速增加，資本實(shí)力不斷增強(qiáng)。于此同時(shí)，中國(guó)的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)承保金額在不斷增加，新增承保規(guī)模不斷增加，經(jīng)濟(jì)效益不斷增強(qiáng)，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制能力逐步提高。但是目前的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)仍有進(jìn)一步發(fā)展的巨大空間，融資擔(dān)保行業(yè)存在以下問(wèn)題：

（一）融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模較小，缺乏可持續(xù)盈利模式

融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的放大倍數(shù)越高，規(guī)模效益越明顯，而國(guó)內(nèi)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)放大倍數(shù)普遍偏低，盈利能力較弱，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，放大倍數(shù)達(dá)到3倍才能保本，達(dá)到5倍才能盈利，但國(guó)外由于信用體制比較完善，融資擔(dān)保業(yè)的放大倍數(shù)可高達(dá)16-18倍。國(guó)內(nèi)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)模普遍較小，資本實(shí)力和擔(dān)保能力較弱，缺乏可持續(xù)的盈利模式。

（二）部分融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)違規(guī)經(jīng)營(yíng)，損害行業(yè)聲譽(yù)

在國(guó)內(nèi)，部分融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在著不規(guī)范經(jīng)營(yíng)和違規(guī)經(jīng)營(yíng)等現(xiàn)象，嚴(yán)重?fù)p害了融資擔(dān)保行業(yè)的形象。目前，與銀行開(kāi)展合作從事融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)僅占以“擔(dān)保”名稱注冊(cè)登記的融資擔(dān)保公司的少數(shù)，而大部分公司皆是“掛羊頭賣狗肉”，高舉“擔(dān)?！钡拿x，去從事高息放貸經(jīng)營(yíng)，偏離了融資擔(dān)保的主業(yè)。這不僅擾亂了正常的金融秩序，而且違背了成立融資擔(dān)保公司的初衷，造成了不良的社會(huì)影響，同時(shí)也嚴(yán)重?fù)p害了那些從事正規(guī)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的公司的形象，損害了行業(yè)聲譽(yù)。

（三）擔(dān)保機(jī)構(gòu)專業(yè)人才匱乏

融資擔(dān)保創(chuàng)新模式的開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品擔(dān)保業(yè)務(wù)的復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)的管控均依賴于專業(yè)技術(shù)人才，因此，引進(jìn)和培養(yǎng)高素質(zhì)擔(dān)保從業(yè)人員和管理人員，是擔(dān)保機(jī)構(gòu)能否創(chuàng)新發(fā)展的重要條件。我國(guó)擔(dān)保行業(yè)起步較晚，尚未建立從業(yè)資格準(zhǔn)入限制和嚴(yán)格的職位考核準(zhǔn)入制度，現(xiàn)從事?lián)I(yè)務(wù)的人員管理能力與業(yè)務(wù)水平有限，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)人員專業(yè)素養(yǎng)和創(chuàng)新能力的培養(yǎng)，大力引進(jìn)法律、金融、財(cái)務(wù)以及公司運(yùn)作的綜合型高級(jí)人才，建立層次化梯隊(duì)式人才儲(chǔ)備。

（四）相關(guān)制度、法規(guī)不完善

融資擔(dān)保行業(yè)以“高風(fēng)險(xiǎn)、低收益”為行業(yè)特征，故銀監(jiān)會(huì)一再要求各地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格把控融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)和潛在風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)銀監(jiān)會(huì)對(duì)相關(guān)要求的內(nèi)容規(guī)定比較籠統(tǒng)，某些條款的可執(zhí)行度有限，再加上部分融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)隱蔽的違規(guī)經(jīng)營(yíng)，從而使得許多相關(guān)的制度、法規(guī)難以落到實(shí)處。特別是遇到通貨膨脹時(shí)，銀行收緊銀根，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展就會(huì)相對(duì)較快，反之當(dāng)國(guó)家貨幣政策較為寬松時(shí)，中小企業(yè)從銀行貸款比較容易，這就會(huì)在某種程度上約束了融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)拓展和經(jīng)營(yíng)。

三、中國(guó)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)商業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的創(chuàng)新研究

融資擔(dān)保行業(yè)在其發(fā)展過(guò)程中存在些許問(wèn)題，然而其在中國(guó)經(jīng)濟(jì)高效、快速發(fā)展的潮流中發(fā)揮的重要作用，預(yù)計(jì)在將來(lái)的10年內(nèi)都不會(huì)改變。鑒于融資擔(dān)保行業(yè)相對(duì)滯后的發(fā)展局面，將在一定程度上影響中國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，我國(guó)必須通過(guò)構(gòu)建科學(xué)高效的商業(yè)經(jīng)營(yíng)模式來(lái)治理缺陷，主要從如下幾個(gè)方面著手：

（一）創(chuàng)新合作方式，進(jìn)一步加深“銀、保、企”三方的合作

融資擔(dān)保行業(yè)在確保擔(dān)保業(yè)務(wù)專業(yè)化的同時(shí)，必須各有所長(zhǎng)，積極擴(kuò)大與政府和其他擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作面，取人之長(zhǎng)，補(bǔ)己之短，積極吸取其他機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，開(kāi)發(fā)出自己更多的適合市場(chǎng)的新產(chǎn)品和服務(wù)，從而提高自身的金融服務(wù)能力和競(jìng)爭(zhēng)力。

融資擔(dān)保行業(yè)的創(chuàng)新離不開(kāi)銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)的大力支持和配合，應(yīng)當(dāng)在滿足企業(yè)短期資金需求的前提下，盡可能利用自己所掌握的資源，積極尋求長(zhǎng)期合作關(guān)系，比如開(kāi)發(fā)引薦風(fēng)險(xiǎn)投資和對(duì)上下游相關(guān)企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略性投資等。同時(shí)應(yīng)繼續(xù)完善和各金融機(jī)構(gòu)之間的合作模式，最大程度上利用同行業(yè)的豐富金融資源，加強(qiáng)和貸款銀行間的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，進(jìn)一步強(qiáng)化與金融機(jī)構(gòu)的橫向合作，實(shí)現(xiàn)三方抱團(tuán)合作、密切對(duì)接、良好互動(dòng)。作為統(tǒng)一利益鏈條上的“銀、保、企”三方，只有良好合作，才能實(shí)現(xiàn)三方共贏。

（二）創(chuàng)新服務(wù)方式，為中小企業(yè)提供更多金融支持

各融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在借鑒吸收成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步降低相互間的協(xié)調(diào)成本、簡(jiǎn)化審批程序、創(chuàng)新服務(wù)流程、減少企業(yè)的等待時(shí)間、積極開(kāi)發(fā)集合式債權(quán)基金等。有針對(duì)性地制定必要的標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)施細(xì)則，解決中小企業(yè)不熟悉利息支付、缺乏信用意識(shí)等各種事項(xiàng)問(wèn)題，并積極開(kāi)展針對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)，以進(jìn)一步規(guī)范其擔(dān)保行為。建立針對(duì)中小企業(yè)的信用檔案和數(shù)據(jù)庫(kù)，提高信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信息化，提高中小企業(yè)信用意識(shí)和信用水平。

要進(jìn)一步開(kāi)發(fā)融資擔(dān)保服務(wù)和產(chǎn)品，各融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須開(kāi)發(fā)更多的擔(dān)保業(yè)務(wù)，比如開(kāi)發(fā)履約擔(dān)保、工程招標(biāo)擔(dān)保、訴訟保全擔(dān)保等，為中小企業(yè)提供多樣化金融服務(wù)。定期組織對(duì)中小企業(yè)相關(guān)投融資的培訓(xùn)，幫助中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)更快更好的發(fā)展，要逐步改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，同時(shí)實(shí)現(xiàn)自身在可控風(fēng)險(xiǎn)下的盈利最大化。

（三）改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，創(chuàng)新管理方式

為了進(jìn)一步分散融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家提倡建立全國(guó)性的和省級(jí)的再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)開(kāi)展一般再擔(dān)保和強(qiáng)制再擔(dān)保，在降低中小企業(yè)融資門(mén)檻的同時(shí)，運(yùn)用多種方式靈活使用，完善反擔(dān)保措施，有效規(guī)避分散風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)化對(duì)企業(yè)的融資擔(dān)保前調(diào)研，對(duì)借款人進(jìn)行償債能力評(píng)估和分析，降低面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。

（四）創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)方式，探索開(kāi)展多元化業(yè)務(wù)。

在做好做強(qiáng)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的前提下，根據(jù)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的具體情況積極開(kāi)發(fā)相關(guān)的關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)，比如開(kāi)發(fā)資產(chǎn)管理、拍賣、典當(dāng)?shù)扰c融資擔(dān)保關(guān)聯(lián)較強(qiáng)的業(yè)務(wù)。

成立較為專業(yè)的資產(chǎn)管理公司，主營(yíng)短期項(xiàng)目投資、企業(yè)過(guò)橋貸款、處置不良資產(chǎn)等，幫助企業(yè)盤(pán)活資金。

融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以進(jìn)一步為企業(yè)提供增值服務(wù)，包括企業(yè)收購(gòu)兼并、企業(yè)資產(chǎn)重組等財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)以及企業(yè)上市輔導(dǎo)等投行業(yè)務(wù)。

篇6

【關(guān)鍵詞】擔(dān)保業(yè) 中小企業(yè) 融資

一、邊遠(yuǎn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)政策支持

黨的十強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持走中國(guó)特色新型城鎮(zhèn)化道路。國(guó)務(wù)院辦公廳批復(fù)《深入推進(jìn)畢節(jié)試驗(yàn)區(qū)改革發(fā)展規(guī)劃》（國(guó)辦函〔2013〕35號(hào)）提出，到2020年畢節(jié)試驗(yàn)區(qū)要建成川滇黔結(jié)合部區(qū)域性經(jīng)濟(jì)中心，城鎮(zhèn)化率達(dá)45%以上。這給試驗(yàn)區(qū)實(shí)施城鎮(zhèn)化帶動(dòng)戰(zhàn)略帶來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。

同時(shí)，為了促進(jìn)邊遠(yuǎn)地區(qū)能夠成功走上改革發(fā)展的道路，一系列的經(jīng)濟(jì)政策也陸續(xù)實(shí)施。直接資金支持類有支農(nóng)再貸款政策，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)人民銀行于1999年開(kāi)始辦理支農(nóng)再貸款業(yè)務(wù)。后來(lái)人民銀行相繼印發(fā)了《中國(guó)人民銀行關(guān)于完善支農(nóng)再貸款管理支持春耕備耕擴(kuò)大“三農(nóng)”信貸投放的通知》（銀發(fā)[2012]58號(hào)）等文件來(lái)規(guī)范支農(nóng)再貸款的管理和使用。貼息類有民貿(mào)貸款、就業(yè)小額擔(dān)保貸款。關(guān)于指導(dǎo)意見(jiàn)類，貴州省印發(fā)了多份文件分別從信貸支持力度、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、服務(wù)與創(chuàng)新、貸款擔(dān)保機(jī)制、金融生態(tài)環(huán)境等方面為金融機(jī)構(gòu)提供指導(dǎo)。同時(shí)，為擴(kuò)大農(nóng)村有效擔(dān)保物范圍，幫助廣大農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)獲取發(fā)展所需要的信貸資金，人民銀行貴陽(yáng)中心支行印發(fā)文件以促進(jìn)農(nóng)業(yè)增產(chǎn)、農(nóng)民增收和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展為最終目的。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

（一）內(nèi)源融資能力較低，企業(yè)自身“造血”功能不足

企業(yè)融資決策機(jī)構(gòu)所需解決的基本問(wèn)題，就是如何取得企業(yè)發(fā)展所需的資金以及如何合理安排不同來(lái)源渠道資金相互比例關(guān)系，使融資風(fēng)險(xiǎn)與融資成本相匹配。2005年中國(guó)成長(zhǎng)型中小企業(yè)發(fā)展報(bào)告顯示，在中小企業(yè)目前籌資的首選方式中，48.41%的企業(yè)選擇利用企業(yè)積累的自有資金。這表明，相比銀行貸款、發(fā)行股票債券等外源性融資來(lái)說(shuō)，內(nèi)源融資仍然是我國(guó)中小企業(yè)的首選融資方式。目前，畢節(jié)地區(qū)關(guān)于中小企業(yè)內(nèi)源融資方面的官方數(shù)據(jù)很少，但從100戶樣本企業(yè)的實(shí)際情況看，100戶企業(yè)缺口資金117443萬(wàn)元，但2009年上半年利潤(rùn)額僅為13789萬(wàn)元，這說(shuō)明我區(qū)中小企業(yè)自身“造血”功能不足，企業(yè)通過(guò)內(nèi)部留存收益補(bǔ)充生產(chǎn)建設(shè)所需資金的能力有限。

（二）融資來(lái)源渠道窄，負(fù)債融資比例過(guò)大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大

目前，可供企業(yè)選擇的融資渠道有財(cái)政支持、股票融資、債券融資、社會(huì)籌資、銀行貸款等幾種形式。財(cái)政支持只有少量的國(guó)有企業(yè)才能享此待遇，股票及債券融資由于“門(mén)檻”太高，大多數(shù)企業(yè)都被擋在了門(mén)外（試驗(yàn)區(qū)目前沒(méi)有一家上市企業(yè)，也沒(méi)有一家中小企業(yè)具備發(fā)行企業(yè)債券的條件），而社會(huì)籌資范圍太小，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)需要。

（三）資金缺口大，貸款滿足率低

2009年前三季度，畢節(jié)地區(qū)信貸投放實(shí)現(xiàn)了較高速度的增長(zhǎng)。9月末，人民幣各項(xiàng)貸款余額214億元，比年初增加了44億元，增幅26.01%。中小企業(yè)貸款余額79億元，比年初增加23億元，剔除統(tǒng)計(jì)口徑因素，中小企業(yè)實(shí)際貸款增加5.2億元，占全區(qū)新增貸款額的11.4%。

（四）融資門(mén)檻高，審批手續(xù)繁，融資成本高

由于畢節(jié)地區(qū)中小企業(yè)的信用環(huán)境惡劣，加上信息不對(duì)稱，銀行以及擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)待中小企業(yè)都十分慎重，首次申請(qǐng)短期流動(dòng)資金貸款的企業(yè)一般要3～6個(gè)月才可能資金到位，即使是銀行的老客戶也需要1個(gè)月的等待時(shí)間，這往往無(wú)法充分發(fā)揮資金的使用效率。從融資成本看，以銀行貸款為例，主要包括銀行基準(zhǔn)利率加浮動(dòng)、貸款抵押登記收費(fèi)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保費(fèi)、關(guān)系融通費(fèi)等。因此中小企業(yè)的貸款成本一般在10～20%，高于企業(yè)商業(yè)利潤(rùn)。

（五）應(yīng)收賬款、信用貸款等融資信用方式仍有待發(fā)掘

從融資信用上看，畢節(jié)地區(qū)中小企業(yè)信用方式和信用資源還沒(méi)有得到充分釋放。能夠以抵押擔(dān)保形式取得的信貸資源十分有限（據(jù)調(diào)查，畢節(jié)地區(qū)中小企業(yè)因無(wú)法落實(shí)抵押擔(dān)保而不能獲得銀行信貸的比例高達(dá)50%以上），而機(jī)器設(shè)備、存貨、應(yīng)收賬款、土地和信用貸款等融資信用方式仍有待發(fā)掘。

三、畢節(jié)融資性擔(dān)保業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

造成偏遠(yuǎn)地區(qū)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的因素有很多，如金融機(jī)構(gòu)與體制的不完善、資本配置的不合理、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的缺失以及企業(yè)本身的問(wèn)題，而其中有很大一部分原因其實(shí)來(lái)自于擔(dān)保業(yè)的發(fā)展緩慢。中小企業(yè)發(fā)展需要融資由于他們大多都難以取得金融機(jī)構(gòu)的信用擔(dān)保，所以大多數(shù)都會(huì)采用提供擔(dān)保的方式來(lái)獲得融資，其中抵押擔(dān)保和保證人擔(dān)保占了絕大比重。（求數(shù)據(jù)）因此我們可以說(shuō)擔(dān)保業(yè)的發(fā)展程度很大程度上影響了中小企業(yè)的發(fā)展。目前，畢節(jié)融資性擔(dān)保業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀如下：

（一）擔(dān)?？傤~和資本量增加明顯

擔(dān)保業(yè)務(wù)總量和資本金增加明顯截止2012年3月末，全市共有融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)16家，資本金總額為59218萬(wàn)元。2010年，畢節(jié)市融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保余額僅為16626萬(wàn)元，2011年末，擔(dān)保余額增長(zhǎng)至54271.55萬(wàn)元。截止2012年3月，全市融資性擔(dān)保在保余額達(dá)59627.71萬(wàn)元，分別比2010年、2011年增加43001.71萬(wàn)元、5355.16萬(wàn)元，在保戶數(shù)6854戶，其中婦女小額創(chuàng)業(yè)貸款擔(dān)保戶數(shù)6463戶，在保余額35308.15萬(wàn)元，占總擔(dān)保余額的60%。從資本金放大倍數(shù)來(lái)看，2010年全市融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金平均放大倍數(shù)僅為0.41倍，2011年平均放大倍數(shù)增長(zhǎng)至0.97倍。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制情況良好

通過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，畢節(jié)市大多數(shù)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制健全，風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)較強(qiáng)。截止2011年末，全市融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在保余額54271.55萬(wàn)元，代償余額109萬(wàn)元，期末代償率為0.2%，提取的未到期責(zé)任準(zhǔn)備金及擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金總額為496.75萬(wàn)元，能夠覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。

（三）政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況優(yōu)于民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)

初步測(cè)算，以融資性擔(dān)保為主的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，只有當(dāng)擔(dān)保業(yè)務(wù)總額達(dá)到資本金的4倍才能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，達(dá)到5倍以上略有利潤(rùn)。如果提足“兩金”，則盈虧平衡點(diǎn)還要略高一些。從2011年的情況來(lái)看，畢節(jié)市擔(dān)保總額達(dá)到資本金3倍的只有4家政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在保余額達(dá)到49971.35萬(wàn)元，占總在保余額的92.07%。其中，為畢節(jié)市婦女小額創(chuàng)業(yè)。

貸款擔(dān)保余額達(dá)35272.35萬(wàn)元，累計(jì)擔(dān)保戶數(shù)6407戶。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開(kāi)展雖然比較正常，但由于對(duì)婦女小額創(chuàng)業(yè)貸款不收擔(dān)保費(fèi)，業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中調(diào)查費(fèi)、工本費(fèi)等開(kāi)支較大，只有在得到政府補(bǔ)貼的前提下才能基本維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)。其余的所有民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)或在盈虧平衡點(diǎn)以下，或基本沒(méi)有業(yè)務(wù)可做，運(yùn)轉(zhuǎn)十分艱難。

（四）能承擔(dān)起必要的社會(huì)責(zé)任

截止2012年3月，畢節(jié)市4家政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金總額13000萬(wàn)元，擔(dān)保戶數(shù)6725戶，擔(dān)保余額49282.35萬(wàn)元，融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)占全市總量的83%。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過(guò)為中小微企業(yè)、“三農(nóng)”等提供貸款擔(dān)保服務(wù)，承擔(dān)了必要的社會(huì)責(zé)任。尤其是為全市6463戶婦女提供貸款擔(dān)保余額達(dá)35308.15萬(wàn)元，有效推進(jìn)了婦女自主創(chuàng)業(yè)和充分就業(yè)。

（五）經(jīng)營(yíng)管理制度健全

經(jīng)過(guò)清理整頓后，目前畢節(jié)市各融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)制度比較健全，運(yùn)作比較規(guī)范。一是組織架構(gòu)比較規(guī)范，權(quán)、責(zé)、利關(guān)系比較明確。多數(shù)機(jī)構(gòu)都建立了包括股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管理層在內(nèi)的法人治理構(gòu)，設(shè)有業(yè)務(wù)部、風(fēng)控部、法務(wù)部、財(cái)務(wù)部、綜合部等職能部門(mén)。二是內(nèi)控制度基本健全，普遍建立了內(nèi)部制度包括財(cái)務(wù)制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度、人力資源管理制度、薪酬制度、人員培訓(xùn)制度等。三是業(yè)務(wù)流程比較規(guī)范。制定了包括事前調(diào)查、評(píng)審上會(huì)、核保放款、保后監(jiān)管、代償追償?shù)炔僮饕?guī)程。四是經(jīng)營(yíng)行為比較規(guī)范，在經(jīng)營(yíng)范圍、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、投資比例、準(zhǔn)備金提取、審慎性指標(biāo)的控制等方面，多數(shù)機(jī)構(gòu)都能按照管理辦法的要求執(zhí)行。

四、從擔(dān)保角度分析影響畢節(jié)地區(qū)中小微企業(yè)融資發(fā)展的因素

（一）擔(dān)保業(yè)市場(chǎng)環(huán)境混亂

2010年，有關(guān)部門(mén)對(duì)畢節(jié)市的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行了清理整頓，但是從工商行政部門(mén)提供的數(shù)據(jù)顯示，目前全市登記在冊(cè)含“擔(dān)?！弊謽拥臋C(jī)構(gòu)有近100家，其中獲得許可證的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)16家，而實(shí)際開(kāi)展了融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅10家。在沒(méi)有獲得許可證的擔(dān)保機(jī)構(gòu)中，有相當(dāng)一部分是借擔(dān)保之名做投資、放貸業(yè)務(wù)，對(duì)真正融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存和經(jīng)營(yíng)造成了嚴(yán)重的威脅。

（二）擔(dān)保機(jī)構(gòu)與相應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)缺乏合作制度

目前畢節(jié)市的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)除農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行兩家地方性金融機(jī)構(gòu)以外，其余的大型國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行尚未與本地設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系。

1.銀行準(zhǔn)入門(mén)檻高。目前，銀行在與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作時(shí)，對(duì)注冊(cè)資本金和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本有硬性的要求。如農(nóng)業(yè)銀行要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本金最低是3000萬(wàn)元，而其他大型國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行都要求注冊(cè)資本金在5000萬(wàn)元以上，同時(shí)還有其他一些諸如需正常開(kāi)展融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)1年以上，存入銀行保證金額度不低于資本金額度等條件。

畢節(jié)市融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)情況

單位：萬(wàn)元

2012年3月份的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)反映出，注冊(cè)資本金達(dá)到國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行要求的占比較少。如畢節(jié)市鑫順擔(dān)保公司注冊(cè)資本3100萬(wàn)元，與畢節(jié)市所有的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)談判下來(lái)，包括農(nóng)村信用社都要求其繳足100%保證金才能開(kāi)展擔(dān)保業(yè)務(wù)。

2.保證金要求過(guò)高。在合作的過(guò)程中，有的銀行要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)按擔(dān)保金額的30%至50%，甚至100%逐筆存入保證金；有的銀行授信時(shí)要求專戶存入保證金，發(fā)生業(yè)務(wù)時(shí)在專戶中按30%至50%比例逐筆劃出；有的銀行在授信時(shí)要求專戶存入保證金，授信后專戶余額不得變動(dòng)，在發(fā)生業(yè)務(wù)時(shí)再按擔(dān)保金額的10%至20%逐筆另存保證金。這樣降低了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金流動(dòng)性，提高了經(jīng)營(yíng)成本，客觀上不利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展。

3.銀行授信倍數(shù)較低而擔(dān)保貸款利率浮動(dòng)較高。對(duì)于民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，幾乎所有銀行都明確規(guī)定對(duì)其授信倍數(shù)不得超過(guò)5倍，一般在2至3倍，這就直接導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)即使有業(yè)務(wù)做卻沒(méi)有利潤(rùn)空間。此外，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)承保的項(xiàng)目可在規(guī)定的范圍內(nèi)對(duì)利率進(jìn)行適當(dāng)?shù)纳细』蛳抡{(diào)。但是在實(shí)際的操作過(guò)程中，擔(dān)保貸款的利率一般都上浮30%至50%，有的甚至高達(dá)70%。除利率上浮外，銀行還要收取企業(yè)的中介費(fèi)用。據(jù)擔(dān)保公司測(cè)算，現(xiàn)在中小企業(yè)的擔(dān)保貸款成本一般在12%至18%，客觀上影響了民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行間的業(yè)務(wù)合作。

4.風(fēng)險(xiǎn)不能共擔(dān)。目前融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)合作過(guò)程中，僅有個(gè)別銀行與個(gè)別公司在合作協(xié)議中有按0.05：0.95 的比例分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的條款，但是在實(shí)際操作中卻沒(méi)有一家銀行真正的分擔(dān)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)全部由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)。由于銀行不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，既不利于對(duì)受保企業(yè)進(jìn)行平行監(jiān)督，也不利于與擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行深度的合作。

（三）利潤(rùn)水平低，可持續(xù)發(fā)展能力差

由于政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)了一定政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)，擔(dān)保費(fèi)率較低，尤其是對(duì)于婦女小額擔(dān)保貸款不收取擔(dān)保費(fèi)情況下，自身盈利能力較差，2012年一季度僅實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入36.52萬(wàn)元，扣除成本后幾乎全部虧損。目前，畢節(jié)市融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)平均利潤(rùn)率不到1%，大大低于社會(huì)平均利潤(rùn)率。過(guò)去一些擔(dān)保公司之所以能夠維持，是因?yàn)槌藫?dān)保之外還做一些其他利潤(rùn)比較高的業(yè)務(wù)。清理整頓以后，業(yè)務(wù)范圍受到了嚴(yán)格限制，很多公司擔(dān)保主營(yíng)業(yè)務(wù)做不上去，其他業(yè)務(wù)又不能做，造成資金閑置。尤其是新成立的民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，開(kāi)始談合作、建制度、搞培訓(xùn)，基本上不能正常開(kāi)展業(yè)務(wù)，之后又想方設(shè)法跨過(guò)銀行設(shè)置的多重門(mén)檻才能進(jìn)入經(jīng)營(yíng)的正軌。所以如何解決民營(yíng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盈利模式，解決發(fā)展動(dòng)力，促進(jìn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)是迫在眉睫的重大問(wèn)題。

五、對(duì)解決畢節(jié)中小企業(yè)融資的對(duì)策以及建議

（一）建立完整健全的擔(dān)保市場(chǎng)制度

擔(dān)保業(yè)應(yīng)以做擔(dān)保為主業(yè)，對(duì)不做擔(dān)保的所謂擔(dān)保機(jī)構(gòu)不得掛擔(dān)保牌子，不得享受國(guó)家對(duì)擔(dān)保業(yè)的優(yōu)惠政策待遇。扶持中小企業(yè)發(fā)展是目前我國(guó)的重要任務(wù)之一，因此應(yīng)杜絕一些擔(dān)保企業(yè)“掛羊頭，賣狗肉”，扶持保護(hù)真正的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。當(dāng)前出現(xiàn)的存在在對(duì)中小企業(yè)的擔(dān)保的問(wèn)題的根本原因就是來(lái)自于缺乏一個(gè)針對(duì)中小企業(yè)專門(mén)的擔(dān)保行業(yè)管理辦法從而導(dǎo)致的行業(yè)環(huán)境混亂，因此可以出臺(tái)專門(mén)針對(duì)中小企業(yè)的擔(dān)保管理辦法，從而保證對(duì)中小企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的快速穩(wěn)健發(fā)展。

（二）加大政策支持力度

進(jìn)一步加大財(cái)政支持力度。擔(dān)保業(yè)具有較強(qiáng)的正外部效應(yīng)，但是擔(dān)保機(jī)構(gòu)得到的收益（收取的擔(dān)保費(fèi)）不足彌補(bǔ)成本和風(fēng)險(xiǎn)，在此情況下，財(cái)政支持不可或缺。建議進(jìn)一步加大財(cái)政支持力度，并著力提高財(cái)政支持的有效性和針對(duì)性，切實(shí)發(fā)揮財(cái)政資金四兩撥千斤的杠桿作用。一是當(dāng)前融資性擔(dān)保業(yè)的監(jiān)管部門(mén)已經(jīng)明確，財(cái)政稅收支持的相關(guān)職責(zé)也應(yīng)做出調(diào)整，以有利于行業(yè)監(jiān)管和扶持政策的有機(jī)結(jié)合。二是建立完善各級(jí)財(cái)政相互補(bǔ)充的綜合財(cái)政支持體系，注重行業(yè)支持的統(tǒng)一性與各級(jí)地方特色優(yōu)勢(shì)相結(jié)合。三是根據(jù)擔(dān)保公司發(fā)展評(píng)級(jí)，重點(diǎn)支持運(yùn)作規(guī)范、真正為中小企業(yè)服務(wù)的擔(dān)保公司。四是改進(jìn)和完善支持方式，可以通過(guò)招標(biāo)方式，切實(shí)提高用財(cái)政資金購(gòu)買擔(dān)保服務(wù)的有效性，同時(shí)建議財(cái)政出資成立再擔(dān)保公司或者風(fēng)險(xiǎn)基金。

（三）與銀行等金融機(jī)構(gòu)建立健康良好的合作關(guān)系

銀監(jiān)會(huì)在《關(guān)于促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)合作的通知》（銀監(jiān)發(fā)【2011】17號(hào)）文件中強(qiáng)調(diào)，建立適合融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)承保貸款的業(yè)務(wù)模式，致力于與融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期穩(wěn)定合作。銀擔(dān)之間是共榮共生、相互促進(jìn)的伙伴關(guān)系，應(yīng)本著公平誠(chéng)信、互惠互利的原則，建立有利于雙方可持續(xù)發(fā)展的合作機(jī)制。特別是，應(yīng)建立銀行與擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的合作機(jī)制。對(duì)于貸款的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)在雙方做一定比例的分擔(dān)。這樣一方面可以防止銀行因?yàn)椴淮嬖谫J款風(fēng)險(xiǎn)而放松對(duì)貸款的盡職審查；另一方面可以使擔(dān)保公司加強(qiáng)與合作銀行之間交流，建立貸款擔(dān)保信息溝通和信息共享機(jī)制，避免由于彼此之間的信息不對(duì)稱，導(dǎo)致貸款風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)部門(mén)可以制定一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)指導(dǎo)原則和浮動(dòng)范圍，具體比例由雙方自由協(xié)商，督促雙方良性關(guān)系的形成。建議銀行降低準(zhǔn)入門(mén)檻，適當(dāng)放寬放大倍數(shù)建議各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，特別是地方性金融機(jī)構(gòu)全面落實(shí)資本金放大10倍以內(nèi)的政策，不歧視民營(yíng)擔(dān)保公司。同時(shí)全面降低準(zhǔn)入門(mén)檻，建議地方性金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本要求降至2000萬(wàn)元。推進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)互利共贏合作，擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按照“風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享”的原則建立和發(fā)展業(yè)務(wù)合作關(guān)系，不能讓擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)100%的風(fēng)險(xiǎn)，不轉(zhuǎn)嫁信貸風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持比例擔(dān)保原則，根據(jù)雙方的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制能力合理確定擔(dān)保基金放大倍數(shù)。

（四）樹(shù)立擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部合理有效的經(jīng)驗(yàn)管理理念

隨著行業(yè)規(guī)范的逐步建立和監(jiān)管體系的逐步搭建，擔(dān)保公司的隨意性、粗放式經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)不合時(shí)宜。在以后經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，擔(dān)保公司要逐漸樹(shù)立合規(guī)理念，堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)底線，按照規(guī)則辦事，不合時(shí)宜的做法要堅(jiān)決摒棄，共同呵護(hù)擔(dān)保行業(yè)來(lái)之不宜的發(fā)展環(huán)境和局面。特別提升行業(yè)整體社會(huì)信譽(yù)，進(jìn)一步提高市場(chǎng)和監(jiān)管層的認(rèn)可度。同時(shí)增強(qiáng)內(nèi)控，提高風(fēng)險(xiǎn)管控水平，加強(qiáng)人員培訓(xùn)，由完全的資本驅(qū)動(dòng)逐步轉(zhuǎn)向人才和資本雙驅(qū)動(dòng)，著力提高發(fā)展實(shí)力和可持續(xù)發(fā)展能力。同時(shí)各融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)要有針對(duì)性地建立和完善公司章程和各項(xiàng)管理制度、業(yè)務(wù)規(guī)程，并確保執(zhí)行力度。要根據(jù)公司規(guī)模和業(yè)務(wù)需求合理設(shè)置職能部門(mén)，保證業(yè)務(wù)健康發(fā)展。要加強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)隊(duì)伍建設(shè)，選派責(zé)任心強(qiáng)，熟悉經(jīng)濟(jì)、金融政策，懂業(yè)務(wù)、會(huì)管理、善經(jīng)營(yíng)的人員充實(shí)到擔(dān)保機(jī)構(gòu)，保證有足夠的工作力量。

（五）積極探索有效擔(dān)保業(yè)務(wù)以及再擔(dān)保業(yè)務(wù)

一是積極創(chuàng)新?lián)７绞?、增加貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)。支持中小企業(yè)、為中小企業(yè)融資服務(wù)是市委、市政府推動(dòng)擔(dān)保業(yè)的主要目的，擔(dān)保機(jī)構(gòu)要與政府的目標(biāo)一致，抓住動(dòng)產(chǎn)抵押法律障礙逐步解凍的契機(jī)，積極探索開(kāi)發(fā)債權(quán)、特許收費(fèi)權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)收益權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)租賃權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)等擔(dān)保物新品種，不斷拓寬擔(dān)保抵押物范圍，努力拓展貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)。二是要加強(qiáng)合作共贏意識(shí)。一方面要加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)部經(jīng)驗(yàn)交流，推廣分享好的經(jīng)驗(yàn)；另一方面要加強(qiáng)與銀行方面的溝通，盡量取得銀行的理解與支持。三是適度開(kāi)展其他擔(dān)保服務(wù)。面對(duì)當(dāng)前貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)總量不大、盈利不佳的情況，有條件的擔(dān)保機(jī)構(gòu)可適度開(kāi)展如信用證擔(dān)保、承兌匯票擔(dān)保、融資租賃擔(dān)保、招投標(biāo)保函擔(dān)保、經(jīng)濟(jì)合同履約擔(dān)保、工程擔(dān)保等擔(dān)保業(yè)務(wù)，增強(qiáng)盈利能力。

建議政府制定合理的政策，引導(dǎo)政策性擔(dān)保公司扶持具有發(fā)展前景的中小企業(yè)，把一些經(jīng)營(yíng)相對(duì)穩(wěn)定，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的中小企業(yè)融資擔(dān)保問(wèn)題讓民營(yíng)擔(dān)保公司來(lái)解決。比如規(guī)定政策性擔(dān)保公司擔(dān)保年費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不得低于4%，民營(yíng)擔(dān)保公司年擔(dān)保費(fèi)不得高于2%，并且政府按照年擔(dān)保發(fā)生額再獎(jiǎng)勵(lì)或補(bǔ)助1%，從價(jià)格上引導(dǎo)不同類型的擔(dān)保公司從事不同風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保業(yè)務(wù)。探索組建覆蓋全市的有較強(qiáng)融資擔(dān)保能力的政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，把對(duì)中小企業(yè)的融資支持政策從臨時(shí)性、分散性向長(zhǎng)效性、系統(tǒng)性轉(zhuǎn)變，拓展擔(dān)保業(yè)務(wù)領(lǐng)域，創(chuàng)新?lián)．a(chǎn)品品種。

（六）創(chuàng)造良好的擔(dān)保業(yè)發(fā)展與生存環(huán)境

一是切實(shí)降低中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)，優(yōu)化中小企業(yè)生存環(huán)境，提高中小企業(yè)盈利空間，為擔(dān)保公司發(fā)展奠定良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。二是有所為有所不為，尊重?fù)?dān)保公司在法律法規(guī)范圍的內(nèi)自主選擇權(quán)，允許擔(dān)保公司自主選擇資金托管銀行并自主商談利率。三是降低抵押登記費(fèi)、公證機(jī)構(gòu)收費(fèi)，解決擔(dān)保機(jī)構(gòu)反擔(dān)保登記難落實(shí)，公證強(qiáng)制執(zhí)行效力等問(wèn)題。四是盡快以一種合適的方式向擔(dān)保機(jī)構(gòu)開(kāi)通征信接口，探索建立再擔(dān)保公司和基金，降低和分散擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。五是合理擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，抓緊研究制定融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)自有資金使用管理辦法。在堅(jiān)持擔(dān)保公司以擔(dān)保業(yè)務(wù)為主這一原則前提下，明確允許擔(dān)保公司將一定比例的資金用于流動(dòng)性較強(qiáng)的委托貸款或投資，并為其進(jìn)入資金市場(chǎng)創(chuàng)造條件。六是拓展擔(dān)保公司融資渠道，為其在上市融資、發(fā)行債券、引入風(fēng)投等方面提供幫助，并支持民營(yíng)資本、外資進(jìn)入擔(dān)保行業(yè)。

參考文獻(xiàn)

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[2]對(duì)中小企業(yè)信貸融資創(chuàng)新的調(diào)查與思考—以銅仁市為例，人行銅仁中支副行長(zhǎng)馬新康.

篇7

發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)政府、節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)、銀行等金融機(jī)構(gòu)的共同努力，較好地解決了合同能源管理的融資難題，其經(jīng)驗(yàn)值得我國(guó)借鑒和參考。（一）美國(guó)20世紀(jì)70年代在美國(guó)率先興起的ESCO，融資難是阻礙其發(fā)展的最大障礙之一。由于前期ESCO自身資產(chǎn)過(guò)少、缺乏資產(chǎn)擔(dān)保，而市場(chǎng)缺少EPC的專業(yè)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，銀行等金融機(jī)構(gòu)無(wú)法定量核定EPC的風(fēng)險(xiǎn)大小，全美ESCO產(chǎn)業(yè)在初期發(fā)展舉步維艱。為使本國(guó)工業(yè)盡早擺脫蕭條，美國(guó)聯(lián)邦政府在克服ESCO融資難的問(wèn)題上發(fā)揮了重要作用。1983年,美國(guó)成立了美國(guó)國(guó)際節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)，對(duì)口幫助ESCO發(fā)展；1985年聯(lián)邦政府通過(guò)了一項(xiàng)高達(dá)25億美元的財(cái)政預(yù)算，以支持政府機(jī)構(gòu)的節(jié)能項(xiàng)目，這成為了全美節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的先驅(qū)，為市場(chǎng)提供了寶貴的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)；1992年，由于財(cái)政資金吃緊，聯(lián)邦政府通過(guò)了Epact議案，將ESCO納入政府節(jié)能項(xiàng)目，既不增加財(cái)政負(fù)擔(dān)又取得了節(jié)能的效果；1995年聯(lián)邦政府起草了“聯(lián)邦政府能源管理計(jì)劃”，以協(xié)助ESCO在政府機(jī)構(gòu)的節(jié)能項(xiàng)目，同期編制了“聯(lián)邦政府能源項(xiàng)目的方法和驗(yàn)證指南”，為金融機(jī)構(gòu)消除了無(wú)法從技術(shù)層面上量化EPC風(fēng)險(xiǎn)的難題。政府在EPC市場(chǎng)成功試水后，美國(guó)銀行等金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始嘗試向ESCO發(fā)放貸款。而ESCO憑借極低的違約風(fēng)險(xiǎn)和比其他行業(yè)更高的收益率使其獲得了與其他傳統(tǒng)行業(yè)一樣的貸款待遇，同時(shí)銀行間的相互競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)一步降低了ESCO獲取貸款的成本。在19世紀(jì)90年代和2004年之后的時(shí)間里，美國(guó)EPC產(chǎn)業(yè)的收入以高于22%的年增長(zhǎng)率高速發(fā)展。（二）加拿大加拿大的EPC產(chǎn)業(yè)起步于20世紀(jì)80年代。不同于美國(guó)EPC產(chǎn)業(yè)公司絕大多數(shù)是私人ESCO，加拿大則是由政府興辦。1987年，加拿大成立了加拿大節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（TheCanadianAssociationofEnergyService，簡(jiǎn)稱CAESCO），在政府和CAESCO的強(qiáng)力幫助下，加拿大ESCO發(fā)展迅速，本是主要難題的融資問(wèn)題，也因政府對(duì)項(xiàng)目的資金支持和政府稅收優(yōu)惠而被輕松解決。（三）歐盟歐盟國(guó)家的EPC產(chǎn)業(yè)主要是由電力體制的改革和天然氣市場(chǎng)的自由化以及應(yīng)對(duì)氣候變化而驅(qū)動(dòng)的。前期歐盟的ESCO基本上都是由大公司設(shè)立或者大公司的子公司設(shè)立，且其融資方式基本都是ESCO內(nèi)部自主融資，極少采用第三方融資。歐盟EPC產(chǎn)業(yè)的代表國(guó)家是法國(guó)、西班牙和德國(guó)。法國(guó)是歐盟國(guó)家內(nèi)第一個(gè)出現(xiàn)采用TPF為融資方式的ESCO的國(guó)家（1983年），同期歐盟其他國(guó)家ESCO普遍傾向于僅提供專業(yè)技術(shù)和效益擔(dān)保而不負(fù)責(zé)融資，法國(guó)ESCO采取的TPF方式受到了客戶極大的青睞，并帶動(dòng)了歐盟其他國(guó)家EPC產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。法國(guó)ESCO的發(fā)展在融資方面未受到太多阻礙，其主要?dú)w功于歐盟委員會(huì)和法國(guó)政府的大力支持。西班牙EPC產(chǎn)業(yè)發(fā)展的動(dòng)力來(lái)源于急缺的電力。初期，政府為鼓勵(lì)ESCO的發(fā)展，頒布了一系列政策鼓勵(lì)和帶領(lǐng)ESCO進(jìn)入熱電聯(lián)產(chǎn)和風(fēng)力發(fā)電行業(yè)，并為ESCO的融資提供信譽(yù)擔(dān)保；直至熱點(diǎn)聯(lián)產(chǎn)和風(fēng)力發(fā)電市場(chǎng)都被私人ESCO占領(lǐng)時(shí)，公共ESCO在政府操作下開(kāi)始向其他市場(chǎng)滲透。西班牙EPC產(chǎn)業(yè)的融資方式也是第三方融資，最大的特點(diǎn)是大型項(xiàng)目合資經(jīng)營(yíng),而更傳統(tǒng)的項(xiàng)目主要是小型投資。此外，西班牙能源部門(mén)還專設(shè)金融機(jī)構(gòu)，幫助私人ESCO解決融資問(wèn)題。德國(guó)擁有世界上最多的ESCO，據(jù)VINE（2005）2003年的統(tǒng)計(jì)，2001年，德國(guó)全國(guó)的ESCO數(shù)量已達(dá)500~1000個(gè)，投資數(shù)額高達(dá)50億歐元。德國(guó)EPC產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展主要?dú)w功于德國(guó)的非政府項(xiàng)目和政府項(xiàng)目?jī)纱笕谫Y工程。其中，非政府項(xiàng)目主要包括經(jīng)濟(jì)銀行的信貸項(xiàng)目、能源機(jī)構(gòu)的效益核查和公共部門(mén)的鍋爐替換，政府項(xiàng)目包括德國(guó)復(fù)興信貸銀行的貸款資助計(jì)劃、研究與測(cè)試項(xiàng)目和可再生能源項(xiàng)目。（四）日本日本是亞洲EPC產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)航者。1996年日本從西方引入EPC產(chǎn)業(yè)，1999年成立了日本節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（JapaneseAssociationofEnergyServiceCompany，簡(jiǎn)稱JAESCO）。為促進(jìn)EPC在日本的發(fā)展，日本政府針對(duì)性地采取了兩大措施：由日本新能源和產(chǎn)業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)組織（NE-DO）為ESCO提供部分補(bǔ)助金（最高可達(dá)項(xiàng)目資金的1/3）和由日本政策投資銀行為ESCO提供低息貸款。兩大措施大大激發(fā)了私營(yíng)企業(yè)的熱情，EPC產(chǎn)業(yè)進(jìn)入黃金發(fā)展階段。憑借近10年的積累，日本的EPC市場(chǎng)日趨成熟，ESCO更多依靠市場(chǎng)融資，成本也不斷降低。至2007年，日本政府退出EPC產(chǎn)業(yè)，EPC產(chǎn)業(yè)融資全部由市場(chǎng)融資機(jī)構(gòu)和自有資金提供。（五）澳大利亞澳大利亞的EPC產(chǎn)業(yè)起步較早，首個(gè)ESCO于1990年成立，但初期發(fā)展并不順利。1997年，澳大利亞成立了澳大利亞合同能源管理產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)，同時(shí)政府為ESCO的融資提出了三大措施：一是允許機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備長(zhǎng)達(dá)5年的能源預(yù)算（保證節(jié)能項(xiàng)目能以保證節(jié)能量模式進(jìn)行）；二是投資2000萬(wàn)成立財(cái)富基金，為企業(yè)節(jié)能量模式的債務(wù)清償提供補(bǔ)助；三是簽訂商業(yè)租賃協(xié)議，為企業(yè)提供設(shè)備方面的支持。在政府和AAESCO的保駕護(hù)航下，澳大利亞EPC產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢(shì)頭不斷加快?？梢钥闯?，以上國(guó)家合同能源管理融資難題得到較好解決的前提都離不開(kāi)政府的積極支持和引導(dǎo)，節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)也發(fā)揮了重要作用。美國(guó)、加拿大等國(guó)政府對(duì)項(xiàng)目的政策支持、資金支持和政府稅收優(yōu)惠對(duì)克服合同能源管理項(xiàng)目融資難題發(fā)揮了重要作用；西班牙政府為ESCO的融資提供有效的信譽(yù)擔(dān)保；日本政策投資銀行為ESCO提供低息貸款；澳大利亞通過(guò)引入融資租賃，很好地促進(jìn)了EPC產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展。當(dāng)然，發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)也是以上各國(guó)順利進(jìn)行合同能源管理項(xiàng)目融資的重要條件。

我國(guó)合同能源管理融資偏好及其原因

受融資環(huán)境、合同能源管理自身特點(diǎn)、節(jié)能服務(wù)公司貸款擔(dān)?；鸾?、銀行信貸支持等多方面因素的影響，我國(guó)合同能源管理項(xiàng)目呈現(xiàn)出以銀行借貸為主要融資方式的融資偏好。（一）我國(guó)合同能源管理融資偏好國(guó)家相繼出臺(tái)財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)政策、稅收政策，為合同能源管理在我國(guó)的迅速發(fā)展給予了極大支持。節(jié)能服務(wù)公司在項(xiàng)目融資時(shí)也采用了國(guó)際金融組織貸款贈(zèng)款、獲得由“世界銀行/GEF中國(guó)節(jié)能促進(jìn)項(xiàng)目”二期設(shè)立的“節(jié)能服務(wù)公司貸款擔(dān)保專項(xiàng)資金”的專項(xiàng)擔(dān)?；鸬闹С帧⒈＠?、商業(yè)信用、股權(quán)融資以及合同能源管理投融資交易平臺(tái)等多種融資方式，在緩解節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)融資困境問(wèn)題上發(fā)揮了積極作用。然而，受當(dāng)前現(xiàn)實(shí)環(huán)境的限制，我國(guó)絕大多數(shù)節(jié)能服務(wù)公司在合同能源管理項(xiàng)目的實(shí)施中，除主要采用自有資金外，銀行貸款占我國(guó)合同能源管理當(dāng)前市場(chǎng)融資總額的85%，其他融資方式所占比例較為有限，明顯呈現(xiàn)出以銀行借貸融資方式為主的合同能源管理項(xiàng)目融資偏好?？傮w而言，目前我國(guó)節(jié)能服務(wù)公司在合同能源管理項(xiàng)目實(shí)施涉及的多種融資方式中，呈現(xiàn)出以銀行借貸為主的融資偏好。具體融資模式如圖一所示。在現(xiàn)行合同能源管理項(xiàng)目融資模式下，為保證項(xiàng)目的順利實(shí)施，節(jié)能服務(wù)公司通過(guò)與用能客戶簽訂EPC合同、與節(jié)能設(shè)備供貨商簽訂節(jié)能設(shè)備購(gòu)買合同等，承擔(dān)了項(xiàng)目實(shí)施涉及的絕大部分費(fèi)用。這些費(fèi)用通常由節(jié)能服務(wù)公司自有資金承擔(dān)，或者部分由節(jié)能服務(wù)公司向貸款銀行進(jìn)行借貸；EPC貸款擔(dān)?；鸬脑O(shè)立，為出現(xiàn)資金短缺而又未達(dá)到銀行借貸標(biāo)準(zhǔn)的節(jié)能服務(wù)公司，起到了增信作用。項(xiàng)目貸款擔(dān)?；馂楣?jié)能服務(wù)公司進(jìn)行擔(dān)保前，首先由節(jié)能服務(wù)公司向擔(dān)?；鹛岢錾暾?qǐng)，經(jīng)審核批準(zhǔn)后，由擔(dān)保公司向貸款銀行進(jìn)行擔(dān)保，銀行經(jīng)過(guò)審核批準(zhǔn)，便可向節(jié)能服務(wù)公司進(jìn)行貸款，貸款償還由合同能源管理項(xiàng)目實(shí)施所產(chǎn)生的節(jié)能效益進(jìn)行償還，若節(jié)能效益不足以彌補(bǔ)貸款，差額部分由項(xiàng)目貸款擔(dān)保基金進(jìn)行償付；節(jié)能服務(wù)公司會(huì)與節(jié)能設(shè)備供貨商簽訂設(shè)備購(gòu)買合同，并自己出資購(gòu)買節(jié)能設(shè)備。在EPC合同期滿時(shí)，節(jié)能服務(wù)公司會(huì)將節(jié)能設(shè)備無(wú)償或以設(shè)備折舊的方式轉(zhuǎn)移給用能單位?，F(xiàn)有融資模式體現(xiàn)了我國(guó)合同能源管理項(xiàng)目融資偏好的主體架構(gòu)———以銀行借貸為主要融資方式的市場(chǎng)選擇行為。（二）我國(guó)合同能源管理融資偏好的原因在當(dāng)前具體環(huán)境之下，我國(guó)合同能源管理主要呈現(xiàn)出以銀行借貸為主要融資方式的融資偏好的原因可歸納為四個(gè)方面。1.融資環(huán)境欠佳與實(shí)施合同能源管理相對(duì)較早的美國(guó)、歐洲、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)合同能源管理項(xiàng)目融資的實(shí)現(xiàn)相對(duì)困難。總體來(lái)看，盡管我國(guó)出臺(tái)了一系列推動(dòng)合同能源管理市場(chǎng)化機(jī)制的法規(guī)和政策，但由于各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡性，導(dǎo)致節(jié)能服務(wù)公司融資表現(xiàn)出一定的差異性。投資主體對(duì)節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)以及合同能源管理專業(yè)知識(shí)的認(rèn)識(shí)和接受程度還不夠普及，影響了投資主體對(duì)合同能源管理項(xiàng)目融資的借貸行為。由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)滯后，相應(yīng)地，我國(guó)金融市場(chǎng)、資本市場(chǎng)的發(fā)展還有諸多不完善之處。這對(duì)于合同能源管理項(xiàng)目融資的多元化市場(chǎng)要求，無(wú)疑會(huì)產(chǎn)生較大的阻礙作用；這也是我國(guó)合同能源管理對(duì)利用股權(quán)融資以及合同能源管理投融資交易平臺(tái)等多種融資方式不能普遍實(shí)施，而更多采用傳統(tǒng)的銀行借貸融資偏好的重要原因。2.合同能源管理的自身特點(diǎn)由于合同能源管理具有項(xiàng)目實(shí)施前期投入資金相對(duì)較多以及項(xiàng)目投資回收期相對(duì)較長(zhǎng)的特點(diǎn)，節(jié)能服務(wù)公司整體規(guī)模相對(duì)較小、輕質(zhì)抵押資產(chǎn)、依賴實(shí)施合同能源管理項(xiàng)目的滾動(dòng)發(fā)展投入資金的額度有限，以及合同能源管理具有“用能客戶零投資、零風(fēng)險(xiǎn)”的顯著特點(diǎn)，因而節(jié)能服務(wù)公司在合同能源管理項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程中，不但承擔(dān)著絕大部分的融資風(fēng)險(xiǎn)，而且難以達(dá)到多種融資方式對(duì)合同能源管理項(xiàng)目的行業(yè)要求、項(xiàng)目規(guī)模、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等諸多要求，使得絕大多數(shù)為中小規(guī)模的節(jié)能服務(wù)公司在合同能源管理項(xiàng)目實(shí)施資金短缺時(shí)，明顯呈現(xiàn)出只能通過(guò)銀行進(jìn)行借貸的融資偏好。3.節(jié)能服務(wù)公司貸款擔(dān)?；鸬慕⒐?jié)能服務(wù)公司由于資金缺乏，在合同能源管理項(xiàng)目融資的過(guò)程中，往往需要擔(dān)保公司提供擔(dān)保才能獲得貸款銀行的資金借貸。目前，我國(guó)節(jié)能服務(wù)公司獲得貸款擔(dān)保主要來(lái)自于政府利用全球環(huán)境基金和世界銀行2200萬(wàn)美元的贈(zèng)款下設(shè)立的由中國(guó)投資擔(dān)保有限公司運(yùn)作的“節(jié)能服務(wù)公司貸款擔(dān)保專項(xiàng)基金”，以及國(guó)內(nèi)各種類型的擔(dān)保公司。擔(dān)?；鸬慕ⅲ瑸槲覈?guó)絕大多數(shù)為中小規(guī)模、符合一定條件的節(jié)能服務(wù)公司能夠輕松獲得“節(jié)能服務(wù)公司貸款擔(dān)保專項(xiàng)基金”的擔(dān)保支持，為節(jié)能服務(wù)公司向銀行進(jìn)行資金借貸增加了信用保證和資金支持。同時(shí)，擔(dān)?；鸬慕?，也降低了銀行向節(jié)能服務(wù)公司進(jìn)行資金借貸的風(fēng)險(xiǎn)，為銀行向合同能源管理項(xiàng)目融資提供了更多機(jī)會(huì)。4.銀行信貸支持近年來(lái)，越來(lái)越多的貸款銀行在國(guó)際資金和機(jī)構(gòu)的支持和推動(dòng)下，為節(jié)能服務(wù)公司合同能源管理項(xiàng)目融資提供了積極的信貸支持。而且，還專門(mén)根據(jù)節(jié)能服務(wù)公司和合同能源管理的特點(diǎn)，在銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，通過(guò)開(kāi)辟綠色信貸項(xiàng)目融資審批通道、推出新的金融產(chǎn)品、成立綠色信貸專業(yè)團(tuán)隊(duì)等方式，積極為合同能源管理項(xiàng)目融資提供信貸支持。銀行信貸支持的積極性，對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)相對(duì)落后背景下的節(jié)能服務(wù)公司來(lái)說(shuō)，具有更多親和力，這也是形成我國(guó)合同能源管理銀行借貸融資偏好的重要原因。

合同能源管理融資困境擺脫的政策建議

篇8

本文所指創(chuàng)業(yè)融資是創(chuàng)業(yè)籌備階段和企業(yè)草創(chuàng)階段的融資，這個(gè)時(shí)期對(duì)于創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，最難解決的便是資金問(wèn)題。其實(shí)只要愿意想辦法，創(chuàng)業(yè)者有眾多途徑可以解決融資問(wèn)題。

創(chuàng)業(yè)融資從大的方面來(lái)說(shuō)，主要有直接融資與間接融資兩種形式。所謂間接融資，主要是指銀行貸款。銀行的錢(qián)不好拿，這誰(shuí)都知道，對(duì)創(chuàng)業(yè)者更是如此。但在某種情況下也有例外，就是在你拿得出抵押物或者能夠獲得貸款擔(dān)保的情況下，銀行還是很樂(lè)意將錢(qián)借給你的。較適合創(chuàng)業(yè)者的銀行貸款形式主要有抵押貸款和擔(dān)保貸款兩種。信用貸款是指以借款人的信譽(yù)發(fā)放的貸款，一般情況下，缺乏經(jīng)營(yíng)歷史從而也缺乏信用積累的創(chuàng)業(yè)者，比較難以獲得銀行的信用貸款。

抵押貸款：指借款人以其所擁有的財(cái)產(chǎn)作抵押，作為獲得銀行貸款的擔(dān)保。在抵押期間，借款人可以繼續(xù)使用其用于抵押的財(cái)產(chǎn)。當(dāng)借款人不按合同約定按時(shí)還款時(shí)，貸款人有權(quán)依照有關(guān)法規(guī)將該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者拍賣、變賣后，用所得錢(qián)款優(yōu)先得到償還。適合于創(chuàng)業(yè)者的有不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款、動(dòng)產(chǎn)抵押貸款、無(wú)形資產(chǎn)抵押貸款等等。

不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款：創(chuàng)業(yè)者可以土地、房屋等不動(dòng)產(chǎn)作抵押，向銀行獲取貸款。

動(dòng)產(chǎn)抵押貸款：創(chuàng)業(yè)者可以股票、國(guó)債、企業(yè)債券等獲銀行承認(rèn)的有價(jià)證券，以及金銀珠寶首飾等動(dòng)產(chǎn)作抵押，向銀行獲取貸款。

無(wú)形資產(chǎn)抵押貸款：是一種創(chuàng)新的抵押貸款形式，適用于擁有專利技術(shù)、專利產(chǎn)品的創(chuàng)業(yè)者，創(chuàng)業(yè)者可以專利權(quán)、著作權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)向銀行作抵押或質(zhì)押，獲取銀行貸款。

擔(dān)保貸款：是指借款方向銀行提供符合法定條件的第三方保證人作為還款保證，借款方不能履約還款時(shí)，銀行有權(quán)按約定要求保證人履行或承擔(dān)清償貸款連帶責(zé)任的借款方式。其中較適合創(chuàng)業(yè)者的擔(dān)保貸款形式有

自然人擔(dān)保貸款：自然人擔(dān)?？刹扇〉盅骸?quán)利質(zhì)押、抵押加保證三種方式。如果借款人未能按期償還全部貸款本息或發(fā)生其他違約事項(xiàng)，銀行將要求擔(dān)保人履行擔(dān)保義務(wù)。從2002年起，除工商銀行外，其他一些國(guó)有銀行和城市商業(yè)銀行，也可視情況提供自然人擔(dān)保貸款。

專業(yè)擔(dān)保公司擔(dān)保貸款：目前各地有許多由政府或民間組織的專業(yè)擔(dān)保公司，可以為包括初創(chuàng)企業(yè)在內(nèi)的中小企業(yè)提供融資擔(dān)保。北京中關(guān)村擔(dān)保公司、首創(chuàng)擔(dān)保公司等屬于政府性質(zhì)擔(dān)保公司，目前在全國(guó)31個(gè)省、市中，已有100多個(gè)城市建立了此類性質(zhì)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)大多實(shí)行會(huì)員制管理的形式，屬于公共服務(wù)性、行業(yè)自律性、自身非盈利性組織。創(chuàng)業(yè)者可以積極申請(qǐng)，成為這些機(jī)構(gòu)的會(huì)員，以后向銀行借款時(shí)，可以由這些機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。與銀行相比，擔(dān)保公司對(duì)抵押品的要求則顯得更為靈活。擔(dān)保公司為了保障自己的利益，往往會(huì)要求企業(yè)提供反擔(dān)保措施，有時(shí)會(huì)派員到企業(yè)監(jiān)控資金流動(dòng)情況。

托管擔(dān)保貸款：一種創(chuàng)新的擔(dān)保貸款形式。對(duì)于一些草創(chuàng)階段企業(yè)，雖然土地、廠房皆為租賃而來(lái)，現(xiàn)在也可以通過(guò)將租來(lái)的廠房、土地，經(jīng)社會(huì)資產(chǎn)評(píng)估，約請(qǐng)托管公司托管的辦法獲取銀行貸款。如上海百業(yè)興資產(chǎn)管理公司就可以接受企業(yè)委托，對(duì)企業(yè)的季節(jié)性庫(kù)存原料、成品庫(kù)進(jìn)行評(píng)估、托管，然后以這些物資的價(jià)值為基礎(chǔ)，為企業(yè)獲取銀行貸款提供相應(yīng)價(jià)值的擔(dān)保。通過(guò)這種方法，企業(yè)既可以將暫時(shí)用不著的“死”資產(chǎn)盤(pán)活，又可以獲得一定量銀行資金的支持，緩解資金壓力，是一件一舉兩得的好事。

除此之外，可供創(chuàng)業(yè)者選擇的銀行貸款方式還有買方貸款，如果你的企業(yè)產(chǎn)品銷路很好，而企業(yè)自身資金不足，那么，你可以要求銀行按照銷售合同，對(duì)你產(chǎn)品的購(gòu)買方提供貸款支持。你可以向你產(chǎn)品的購(gòu)買方收取一定比例的預(yù)付款，以解決生產(chǎn)過(guò)程中的資金困難?；蛘哂少I方簽發(fā)銀行承兌匯票，賣方持匯票到銀行貼現(xiàn)，這就是買方貸款。

項(xiàng)目開(kāi)發(fā)貸款：如果你的企業(yè)擁有具重大價(jià)值的科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目，初始投入資金數(shù)額比較大，企業(yè)自有資本難以承受，你可以向銀行申請(qǐng)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)貸款，銀行還可以視情況，為你提供一部分流動(dòng)資金貸款。此類貸款較適合高科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

出口創(chuàng)匯貸款：對(duì)于出口導(dǎo)向性企業(yè)，如果你一開(kāi)始就擁有訂單，那么，你可以要求銀行根據(jù)你的出口合同或進(jìn)口方提供的信用簽證，為你的企業(yè)提供打包貸款。對(duì)有現(xiàn)匯賬戶的企業(yè)，銀行還可以提供外匯抵押貸款。對(duì)有外匯收入來(lái)源的企業(yè)，可以憑結(jié)匯憑證取得人民幣貸款。

票據(jù)貼現(xiàn)貸款：是指票據(jù)持有人將商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，取得扣除貼現(xiàn)利息后的資金。在我國(guó)，商業(yè)票據(jù)主要是指銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。這種融資方式的好處之一是，銀行不按照企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模來(lái)放款，而是依據(jù)市場(chǎng)情況(銷售合同)來(lái)貸款。企業(yè)收到票據(jù)至票據(jù)到期兌現(xiàn)之日，往往是少則幾十天，多則300天，資金在這段時(shí)間處于閑置狀態(tài)。企業(yè)如果能充分利用票據(jù)貼現(xiàn)融資，遠(yuǎn)比申請(qǐng)貸款手續(xù)簡(jiǎn)便，而且融資成本很低。票據(jù)貼現(xiàn)只需帶上相應(yīng)的票據(jù)到銀行辦理有關(guān)手續(xù)即可，一般在3個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)就能辦妥，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，這等于是“用明天的錢(qián)賺后天的錢(qián)”。

除向銀行貸款間接融資外，創(chuàng)業(yè)者還有許多獲取直接融資的渠道，如股權(quán)融資、債權(quán)融資、企業(yè)內(nèi)部集資、融資租賃、風(fēng)險(xiǎn)投資等等。

股權(quán)融資：指資金不通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)，融資方通過(guò)出讓企業(yè)股權(quán)獲取融資的一種方式，大家所熟悉的通過(guò)發(fā)售企業(yè)股票獲取融資只是股權(quán)融資中的一種。對(duì)于缺乏經(jīng)驗(yàn)的創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，選擇股權(quán)融資這種方式，需要注意的是股權(quán)出讓比例。股權(quán)出讓比例過(guò)大，則可能失去對(duì)企業(yè)的控制權(quán)；股權(quán)出讓比例不夠，則又可能讓資金提供方不滿，導(dǎo)致融資失敗，這個(gè)問(wèn)題需要統(tǒng)籌考慮，平衡處理。

債權(quán)融資：指企業(yè)通過(guò)舉債籌措資金，資金供給者作為債權(quán)人享有到期收回本息的融資方式。民間借貸應(yīng)該算是債權(quán)融資中的一種，且是為人們所最常見(jiàn)的一種。自從孫大午事件后，很多企業(yè)就對(duì)民間借貸產(chǎn)生了一種畏懼心理，怕?lián)稀胺欠Y”的帽子。對(duì)于非法集資，有特別重要的界定值得注意，就是：向社會(huì)不特定對(duì)象即社會(huì)公眾籌集資金。根據(jù)這一點(diǎn)，如果不是向社會(huì)不特定對(duì)象即社會(huì)公眾籌集資金，就不能叫非法集資，而應(yīng)算是正常的民間借貸。另一點(diǎn)是非法集資通常數(shù)額巨大。把握住這兩點(diǎn)，在進(jìn)行民間借貸籌集創(chuàng)業(yè)資金時(shí)，就不容易觸犯禁忌。

企業(yè)內(nèi)部集資：指企業(yè)為了自身的經(jīng)營(yíng)資金需要，在本單位內(nèi)部職工中以債券、內(nèi)部股等形式籌集資金的借貸行為，是企業(yè)較為直接、較為常用、也較為迅速簡(jiǎn)便的一種融資方式，但一定要嚴(yán)格遵守金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定。

融資租賃：一種創(chuàng)新的融資形式，也稱金融租賃或資本性租賃，是以融通資金為目的的租賃。其一般操作程序是，由出租方融通資金，為承租方提供所需設(shè)備，具有融資和融物雙重職能的租賃交易，它主要涉及出租方、承租方和供貨方三方當(dāng)事人，并由兩個(gè)或兩個(gè)以上的合同所構(gòu)成。出租方訂立租賃合同，將購(gòu)買的設(shè)備租給承租方使用，在租賃期內(nèi)，由承租方按合同規(guī)定分期向出租方支付租金。租賃期滿承租方按合同規(guī)定選擇留購(gòu)、續(xù)租或退回出租方。承租人采用融資租賃方式，可以通過(guò)融物而達(dá)到融資的目的。對(duì)于缺乏資金的新創(chuàng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資租賃的好處顯而易見(jiàn)，其中主要的是融資租賃靈活的付款安排，例如延期支付，遞增或遞減支付，使承租用戶能夠根據(jù)自己的資金安排來(lái)定制付款額；全部費(fèi)用在租期內(nèi)以租金方式逐期支付，減少一次性固定資產(chǎn)投資，大大簡(jiǎn)化了財(cái)務(wù)管理及支付手續(xù)，另外，承租方還可享受由租賃所帶來(lái)的稅務(wù)上的好處。

風(fēng)險(xiǎn)投資：1999年以來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)投資在國(guó)內(nèi)得到了很大的發(fā)展，國(guó)內(nèi)幾乎每一個(gè)成功的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的背后，都可以看見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資的身影。對(duì)于創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，尤其是對(duì)于高科技領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者，尋求風(fēng)險(xiǎn)投資的幫助，是一個(gè)值得認(rèn)真考慮的途徑。風(fēng)險(xiǎn)投資中的天使投資，更是專門(mén)為那些具有專有技術(shù)或獨(dú)特概念而缺少自有資金的創(chuàng)業(yè)者所準(zhǔn)備。天使投資者更多由私人來(lái)充當(dāng)投資者角色，投資數(shù)額相對(duì)較少，對(duì)被投資企業(yè)審查不太嚴(yán)格，手續(xù)更加簡(jiǎn)便、快捷，更重要的是它一般投向那些創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)或僅僅停留在創(chuàng)業(yè)者頭腦里的構(gòu)思。

創(chuàng)業(yè)者還要善于利用政府扶持政策，從政府方面獲得融資支持，如專門(mén)針對(duì)下崗失業(yè)人員的再就業(yè)小額擔(dān)保貸款，專門(mén)針對(duì)科技型企業(yè)的科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金、專門(mén)為中小企業(yè)“走出去”準(zhǔn)備的中小企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓資金等，還有眾多的地方性優(yōu)惠政策。巧妙地利用這些政策和政府扶持，可以達(dá)到事半功倍的效果。

再就業(yè)小額擔(dān)保貸款：根據(jù)中發(fā)［2002］12號(hào)文件精神，為幫助下崗失業(yè)人員自謀職業(yè)、自主創(chuàng)業(yè)和組織起來(lái)就業(yè)，對(duì)于誠(chéng)實(shí)守信、有勞動(dòng)能力和就業(yè)愿望的下崗失業(yè)人員，針對(duì)他們?cè)趧?chuàng)業(yè)過(guò)程中缺乏啟動(dòng)資金和信用擔(dān)保，難以獲得銀行貸款的實(shí)際困難，由政府設(shè)立再擔(dān)?；?。通過(guò)再就業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)承諾擔(dān)保，可向銀行申請(qǐng)專項(xiàng)再就業(yè)小額貸款，該政策從2003年初起陸續(xù)在全國(guó)推行。其適用對(duì)象：1、國(guó)有企業(yè)下崗職工；2、國(guó)有企業(yè)失業(yè)職工；3、國(guó)有企業(yè)關(guān)閉破產(chǎn)需安置的人員；4、享受最低生活保障并失業(yè)1年以上的城鎮(zhèn)其他失業(yè)人員；貸款額度一般在2萬(wàn)元左右（有關(guān)再就業(yè)小額擔(dān)保貸款更詳細(xì)介紹，請(qǐng)參見(jiàn)《科學(xué)投資》2004年第1期文章《創(chuàng)業(yè)扶持貸款幫你創(chuàng)業(yè)》）。

科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金：經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立，用于支持科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的政府專項(xiàng)基金。通過(guò)撥款資助、貸款貼息和資本金投入等方式，扶持和引導(dǎo)科技型中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。根據(jù)中小企業(yè)和項(xiàng)目的不同特點(diǎn)，創(chuàng)新基金支持方式主要有：1、貸款貼息：對(duì)已具有一定水平、規(guī)模和效益的創(chuàng)新項(xiàng)目，原則上采取貼息方式支持其使用銀行貸款，以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。一般按貸款額年利息的50―100%給予補(bǔ)貼，貼息總額一般不超過(guò)100萬(wàn)元，個(gè)別重大項(xiàng)目可不超過(guò)200萬(wàn)元；2、無(wú)償資助：主要用于中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中產(chǎn)品的研究、開(kāi)發(fā)及中試階段的必要補(bǔ)助、科研人員攜帶科技成果創(chuàng)辦企業(yè)進(jìn)行成果轉(zhuǎn)化的補(bǔ)助，資助額一般不超過(guò)100萬(wàn)元；3、資本金投入：對(duì)少數(shù)起點(diǎn)高，具有較廣創(chuàng)新內(nèi)涵，較高創(chuàng)新水平并有后續(xù)創(chuàng)新潛力，預(yù)計(jì)投產(chǎn)后有較大市場(chǎng)，有望形成新興產(chǎn)業(yè)的項(xiàng)目，可采取成本投入方式（有關(guān)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金更詳細(xì)介紹，請(qǐng)參見(jiàn)《科學(xué)投資》2003年第5期文章《創(chuàng)新基金，創(chuàng)業(yè)企業(yè)“獎(jiǎng)學(xué)金”》）。

中小企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓資金：由中央財(cái)政和地方財(cái)政共同安排的專門(mén)用于支持中小企業(yè)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)的專項(xiàng)資金。2000年10月，財(cái)政部與外經(jīng)貿(mào)部為鼓勵(lì)中小企業(yè)參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，提高中小企業(yè)參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，聯(lián)合制定了《中小企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓資金管理（試行）辦法》，明確規(guī)定了“中小企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓資金”的性質(zhì)、使用方向、方式及資金管理等基本原則。2001年6月，兩部委又根據(jù)此辦法的原則，聯(lián)合制定了《中小企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓資金管理辦法實(shí)施細(xì)則（暫行）》，對(duì)這項(xiàng)資金的具體使用條件、申報(bào)及審批程序、資金支持內(nèi)容和比例等具體工作程序作出了明確規(guī)定。2001年，“中小企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓資金”的年度安排規(guī)模是4.5億元人民幣，2002年度已增加到6億元。3年中，這項(xiàng)中央財(cái)政用于支持中小企業(yè)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)各項(xiàng)活動(dòng)的政府性基金，已經(jīng)資助了全國(guó)近萬(wàn)家中小企業(yè)到國(guó)外參展或拓展國(guó)際市場(chǎng)（有關(guān)中小企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓資金更詳細(xì)介紹，請(qǐng)參見(jiàn)《科學(xué)投資》2003年第11期文章《中小企業(yè)如何吃免費(fèi)“皇糧”》）。

地方性優(yōu)惠政策：如早在1997年杭州市創(chuàng)辦高科技企業(yè)孵化基地時(shí)，就規(guī)定對(duì)通過(guò)資格審查進(jìn)駐基地的企業(yè)將提供免3年租費(fèi)的辦公場(chǎng)所，并給予一定的創(chuàng)業(yè)扶持資金。近年杭州市又提出建設(shè)“天堂硅谷”，把發(fā)展高科技作為重點(diǎn)工程來(lái)抓，與之相配套的措施是杭州市及各區(qū)縣（市）均建立了“孵化基地”，為有發(fā)展前途的高科技人才提供免費(fèi)的創(chuàng)業(yè)園地，并撥出數(shù)目相當(dāng)可觀的扶持資金。在全國(guó)各地許多地方都有類似的創(chuàng)業(yè)優(yōu)惠和鼓勵(lì)政策，如上海的張江高科技園區(qū)、北京的中關(guān)村高科技園區(qū)等等，創(chuàng)業(yè)者要學(xué)會(huì)充分利用相關(guān)政策。

巧借外力籌措創(chuàng)業(yè)資金：2000年8月，上海浦東發(fā)展銀行與聯(lián)華便利合作，推出面向創(chuàng)業(yè)者的“投資7萬(wàn)元，做個(gè)小老板”的特許免擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)，由聯(lián)華便利為創(chuàng)業(yè)者提供集體擔(dān)保，浦發(fā)銀行向通過(guò)資格審查的申請(qǐng)者提供7萬(wàn)元的創(chuàng)業(yè)貸款，建立聯(lián)華便利加盟店，許多缺乏資金的創(chuàng)業(yè)者因此得以圓創(chuàng)業(yè)夢(mèng)。像聯(lián)華便利一樣，現(xiàn)在很多公司為迅速擴(kuò)大市場(chǎng)份額，常會(huì)采取連鎖加盟或結(jié)盟等方式，推出一系列優(yōu)惠待遇給加盟者或商，如免收加盟費(fèi)、贈(zèng)送設(shè)備、在一段時(shí)間內(nèi)免費(fèi)贈(zèng)送原材料，對(duì)商先貨后款、延后結(jié)款賒購(gòu)賒銷等等，雖然不是直接的資金扶持，但對(duì)缺乏資金的創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，等于獲得了一筆難得的資金。

篇9

    1、企業(yè)貸款困難。擔(dān)保和抵押成了中小型企業(yè)貸款困難的主要原因,也成為了我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資存在最基本的問(wèn)題。在辦理中小型企業(yè)抵押貸款過(guò)程中,要對(duì)抵押物進(jìn)行有價(jià)值的資產(chǎn)評(píng)估,這樣貸款才能生效。目前我國(guó)并沒(méi)有較為系統(tǒng)全面的評(píng)估部門(mén),產(chǎn)生的問(wèn)題也較為繁多,如繁雜的評(píng)估程序、收費(fèi)的高標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)估結(jié)果與市場(chǎng)調(diào)研結(jié)果及其價(jià)值差距較大等等。

    2、金融市場(chǎng)存在問(wèn)題,中小型企業(yè)融資渠道狹窄。首先,金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放空間局限,平臺(tái)較為狹窄。如股票、保險(xiǎn)、基金、債券以及其他金融附屬均沒(méi)有開(kāi)放給中小型企業(yè),銀行提供的貸款無(wú)法滿足企業(yè)規(guī)模日益擴(kuò)大的發(fā)展前景,中小型企業(yè)大部分來(lái)源依賴于商業(yè)銀行貸款,貸款中心偏向于大企業(yè)的發(fā)展,對(duì)中小企業(yè)重視度相對(duì)較低。其次,國(guó)際融資方式少、功能單一。金融市場(chǎng)上貿(mào)易融資方式在國(guó)際上較多,但是在實(shí)際運(yùn)用中依舊是傳統(tǒng)借貸方式。最后,辦理企業(yè)融資程序繁瑣復(fù)雜。辦理程序復(fù)雜、辦理周期冗長(zhǎng)、市場(chǎng)價(jià)值率低等諸多因素造成損失,導(dǎo)致成本的累加、對(duì)融資需求降低。

    3、缺少有效防護(hù)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)措施,準(zhǔn)入門(mén)檻較高。銀行幫助企業(yè)進(jìn)行貸款必須要滿足兩個(gè)因素,即信用擔(dān)保和評(píng)價(jià)體系,由于銀行信貸政策不完善而導(dǎo)致大量壞賬出現(xiàn),致使信貸業(yè)務(wù)發(fā)展更為謹(jǐn)慎。我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)較少且缺乏較高信譽(yù)度,投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的專業(yè)人才欠缺且沒(méi)有制定切實(shí)完善的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制,導(dǎo)致無(wú)法評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。商業(yè)銀行雖然降低了對(duì)中小型投資企業(yè)的要求,但是于國(guó)際貿(mào)易融資差別仍然顯著,這并沒(méi)有解決實(shí)際問(wèn)題,中小型國(guó)際貿(mào)易融資準(zhǔn)入門(mén)檻依舊很高。

    4、同國(guó)際上其他國(guó)家發(fā)生法律糾紛。國(guó)際貿(mào)易融資方式的轉(zhuǎn)變,逐漸將融資方式變得更為規(guī)范和實(shí)用,適應(yīng)了當(dāng)今社會(huì)環(huán)境和世界格局。在我國(guó),與國(guó)際慣例和通行手法相違背的事件很多,發(fā)生沖突現(xiàn)象也并不少見(jiàn),法律紛爭(zhēng)持續(xù)不斷。

    5、少數(shù)中小型企業(yè)信用觀念單薄。誠(chéng)信度高的中小型企業(yè)是擔(dān)保機(jī)構(gòu)愿意承擔(dān)代償和資金損失風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè),否則將會(huì)給擔(dān)保機(jī)構(gòu)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)、名譽(yù)等諸多方面損失。根據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn),發(fā)生信貸關(guān)系后,并且達(dá)到合約期時(shí),中小型企業(yè)愿意主動(dòng)負(fù)起還款責(zé)任的幾乎為零,欠款、欠息現(xiàn)象每每發(fā)生,影響了擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)中小型企業(yè)的可信度,從而帶來(lái)較為嚴(yán)重負(fù)面影響。

    二、中小型企業(yè)出現(xiàn)國(guó)貿(mào)融資問(wèn)題主要原因

    1、提供貸款銀行原因。商業(yè)銀行多年來(lái)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的方式具有傳統(tǒng)、普遍、單一特點(diǎn),新興融資模式得不到認(rèn)可;有效的風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)系統(tǒng)可以加強(qiáng)雙方的安全穩(wěn)定特性,所以應(yīng)該針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制定相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)系統(tǒng);商業(yè)銀行某些業(yè)務(wù)仍然需要復(fù)雜手續(xù)審批,特別是對(duì)中小型企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)限制最多,企業(yè)滿足不了任何需求都很難融到資金,影響企業(yè)正常運(yùn)行。

    2、企業(yè)自身原因。由于中小企業(yè)對(duì)傳統(tǒng)交易形式、固定業(yè)務(wù)往來(lái)以及進(jìn)口方的資金信用了解甚微,從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)缺乏;由于諸多因素中小企業(yè)進(jìn)入貿(mào)易融資市場(chǎng)時(shí)間較短,致使對(duì)于貿(mào)易融資基本了解和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估都很缺乏;最主要原因中小企業(yè)實(shí)力弱,很多能力欠缺使其無(wú)法在融資中站穩(wěn)腳跟,信用評(píng)級(jí)較低無(wú)法得到擔(dān)保。

    3、外部環(huán)境原因。我國(guó)實(shí)施與出口有關(guān)的信用體系較發(fā)達(dá)國(guó)家相差甚遠(yuǎn),而西方先進(jìn)國(guó)家因?yàn)槌隹谛庞皿w系較為完善、資金充足,給出口商提供了更平穩(wěn)和寬廣的發(fā)展平臺(tái);我國(guó)政府部門(mén)對(duì)中小型企業(yè)融資發(fā)展重視程度很低,沒(méi)有相關(guān)政策支持和輔助其發(fā)展;經(jīng)濟(jì)和金融立法的相關(guān)政策法律在我國(guó)沒(méi)有明確的提出,相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展困難且更加緩慢。

    三、我國(guó)中小型企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資處理對(duì)策

    1、優(yōu)化中小企業(yè)內(nèi)部投資環(huán)境,完善信用擔(dān)保體系。國(guó)家對(duì)于私營(yíng)企業(yè)的管理應(yīng)該引領(lǐng)其走資本主義社會(huì)化替代家族管理模式,這也是優(yōu)化中小型企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)治理的主要措施。財(cái)務(wù)制度透明化,做到定期制定財(cái)務(wù)報(bào)表且對(duì)財(cái)富制度進(jìn)行合理規(guī)范;企業(yè)投資所需基金是投資前必須了解的因素,以避免因資金周轉(zhuǎn)等問(wèn)題影響公司效益和誠(chéng)信度。同時(shí)人力資源管理是中小企業(yè)平穩(wěn)快速發(fā)展的保證,因此,應(yīng)該注重管理人才的培養(yǎng)、增強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)開(kāi)拓能力、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力以及對(duì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力培養(yǎng),通過(guò)這些方面提高中小企業(yè)誠(chéng)信度。從擔(dān)保制度建設(shè)角度出發(fā),應(yīng)該健全中小型企業(yè)信用管理、評(píng)價(jià)、市場(chǎng)三方面體系,并且政府要作為最主要的資金來(lái)源提供融資保證金,建立分級(jí)擔(dān)保制度完善中小型貿(mào)易融資擔(dān)保體系。

    2、選擇合適貿(mào)易融資方式。國(guó)際貿(mào)易需求持續(xù)上升,金融機(jī)構(gòu)挖掘潛在市場(chǎng)推出各種各樣的國(guó)際貿(mào)易融資服務(wù)業(yè)務(wù)。如國(guó)貿(mào)融資就是一種成本低、效益高的新興融資方式,這也是中小型企業(yè)選擇國(guó)際貿(mào)易融資原因之一。中小企業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展必須有充足資金支撐,因此,對(duì)資金需求較緊迫,社會(huì)經(jīng)驗(yàn)欠缺的中小型企業(yè)在選擇國(guó)際貿(mào)易投資方式時(shí)應(yīng)慎重考慮,遵循風(fēng)險(xiǎn)分散、融資與貿(mào)易融合及成本低等原則,靈活運(yùn)用國(guó)際貿(mào)易融資工具,實(shí)現(xiàn)自身不斷進(jìn)步與發(fā)展。

    3、培養(yǎng)貿(mào)易融資專業(yè)人才。國(guó)際貿(mào)易融資人才只有具備較高的素質(zhì),才能更好發(fā)揮其在工作中的優(yōu)勢(shì),如必須對(duì)國(guó)際上相關(guān)貿(mào)易法規(guī)條例等法律知識(shí)熟練掌握,對(duì)銀行業(yè)務(wù)及產(chǎn)品實(shí)行培訓(xùn),了解各類產(chǎn)品的特點(diǎn)與區(qū)別。在工作中積累對(duì)外貿(mào)易融資和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),對(duì)國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)做到了如指掌,對(duì)與國(guó)際貿(mào)易融資相關(guān)專業(yè)及時(shí)了解學(xué)習(xí),培養(yǎng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和洞察的能力。

    4、與國(guó)際貿(mào)易融資相關(guān)的法律法規(guī)的制訂與完善。國(guó)內(nèi)立法機(jī)關(guān)應(yīng)該成立小組專門(mén)負(fù)責(zé)研究國(guó)際貿(mào)易融資方面的法律法規(guī)和政策措施,發(fā)現(xiàn)和探究國(guó)際與國(guó)內(nèi)在貿(mào)易融資方面的問(wèn)題和差距所在,同時(shí),仔細(xì)研究認(rèn)真學(xué)習(xí),出臺(tái)與國(guó)際慣例接軌可實(shí)施性強(qiáng)的法律法規(guī)加強(qiáng)約束力,鼓勵(lì)探索發(fā)現(xiàn)國(guó)際貿(mào)易融資未來(lái)的發(fā)展前景和軌跡。

    5、商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的信貸支持。商業(yè)銀行一直在中小型企業(yè)融資中扮演重要角色,信貸融資對(duì)中小型企業(yè)在商業(yè)銀行的改革中顯得尤為重要。根據(jù)國(guó)家頒布的法律政策制定對(duì)中小企業(yè)貸款投向的計(jì)劃,幫助解決公司運(yùn)轉(zhuǎn)中最主要的資金鏈條問(wèn)題,給更多有發(fā)展前景的中小企業(yè)提供一個(gè)全新的平臺(tái),這也是對(duì)國(guó)家鼓勵(lì)自主創(chuàng)業(yè)政策有效實(shí)施的具體表現(xiàn)。地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)取得大跨步前進(jìn)取決于中小型企業(yè)發(fā)展空間,因此,放寬對(duì)中小型企業(yè)流動(dòng)資金貸款審批制度權(quán)限,以滿足中小企業(yè)度資金需求,提供和諧良好貸款環(huán)境。

篇10

全方位支持文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展

近幾年，北京不斷出臺(tái)各種各樣的政策，支持發(fā)展文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，2006、2007年北京市先后出臺(tái)了《北京市促進(jìn)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策》，《北京市“十一五”時(shí)期文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》等規(guī)劃和政策，形成規(guī)劃指導(dǎo)體系和政策保障體系。

2005年北京市制定出臺(tái)了《文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)投資指導(dǎo)目錄》。明晰境外資本投資文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的路線圖，改善投資服務(wù)環(huán)境。2008年北京新設(shè)文化創(chuàng)意外商投資企業(yè)507家，吸收合同外資18.5億美元，同比增長(zhǎng)14％，實(shí)際利用外資11.8億美元，同比增長(zhǎng)34％，占同期全市實(shí)際利用外資總額的19％。隨著產(chǎn)業(yè)投資方向的明晰和文化市場(chǎng)開(kāi)放程度的提高，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持外商投資文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，正成為全市吸引利用外商投資的重要領(lǐng)域。

2006年起北京市設(shè)立了文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，市政府每年安排5億元面向社會(huì)支持文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展，三年來(lái)，采取項(xiàng)目補(bǔ)貼，貸款貼息和獎(jiǎng)勵(lì)等方式，累計(jì)安排資金15億元，支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目206個(gè)，帶動(dòng)社會(huì)資金146億元，有效發(fā)揮了專項(xiàng)資金的示范和引領(lǐng)作用。文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展集聚區(qū)政府固定資產(chǎn)投資已經(jīng)安排3.06億元，支持重點(diǎn)集聚區(qū)建設(shè)項(xiàng)目7個(gè)。

同時(shí)，北京市將充分利用中央單位資源優(yōu)勢(shì)，引導(dǎo)和支持中央文化單位在京合作規(guī)劃建設(shè)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，目前，包括國(guó)家級(jí)動(dòng)漫游戲產(chǎn)業(yè)示范園區(qū)、國(guó)家級(jí)文化娛樂(lè)主題公園、國(guó)際演藝集聚區(qū)在內(nèi)的首批三個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目正在加緊研究論證和規(guī)劃選址。

2007年11月以來(lái)，市文化創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室與金融機(jī)構(gòu)之間建立定期溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，聯(lián)合舉辦政策推介會(huì)，項(xiàng)目簽約儀式，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)推出文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)授信、創(chuàng)新金融產(chǎn)品，加速推動(dòng)金融資本與文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的結(jié)合。在北京產(chǎn)權(quán)交易所設(shè)立文化創(chuàng)意企業(yè)融資信息服務(wù)平臺(tái)，主要解決投資方與項(xiàng)目方信息不對(duì)稱問(wèn)題，截至2009年2月，該平臺(tái)已組織十余場(chǎng)項(xiàng)目會(huì)，累計(jì)為140多家企業(yè)(項(xiàng)目)股權(quán)轉(zhuǎn)讓及融資信息，為34個(gè)項(xiàng)目成功融資2.7億元。

政策全方位支持文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)溝通，建立產(chǎn)業(yè)促進(jìn)機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略合作，促進(jìn)金融資本與文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的有機(jī)對(duì)接。發(fā)揮了財(cái)政資金的杠桿作用，帶動(dòng)社會(huì)資金支持一批重點(diǎn)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，充分利用中央單位和北京市資源，引導(dǎo)建設(shè)一批規(guī)模宏大，預(yù)期效益顯著的國(guó)家級(jí)重點(diǎn)文化產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，推動(dòng)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)集聚，實(shí)現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

補(bǔ)短板完善融資支撐體系

文化創(chuàng)意企業(yè)由于規(guī)模小，知名度不高，信用等級(jí)較低、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押受限、缺乏固定資產(chǎn)抵押等問(wèn)題，在融資時(shí)比普通中小企業(yè)更加困難。

2008年北京市《北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)貸款貼息管理辦法(試行)》(京文創(chuàng)辦發(fā)[2008]5號(hào))。政府從北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)資金中安排一定資金用于銀行貸款貼息，支持金融機(jī)構(gòu)參與文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展。對(duì)形成一定規(guī)模、有明確使用方向，符合文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)支持方向的企業(yè)，按照一定比例提供貸款貼息支持。貸款貼息包括全額貼息、部分貼息等多種方式，引導(dǎo)銀行信貸資金進(jìn)入文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)。

2009年3月9日，北京市正式《北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)擔(dān)保資金管理辦法(試行)》，(京文創(chuàng)辦發(fā)[2009]3號(hào))。將擔(dān)保與再擔(dān)保機(jī)制結(jié)合起來(lái)，采取對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行補(bǔ)助，對(duì)合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)的再擔(dān)保費(fèi)進(jìn)行補(bǔ)貼的方式，鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為文化創(chuàng)意企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)。

北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室主任龍曉雯說(shuō)，擔(dān)保機(jī)制的著眼點(diǎn)是為文化創(chuàng)意企業(yè)服務(wù)，著力點(diǎn)是激勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)積極參與?！稉?dān)保資金管理辦法》通過(guò)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的再擔(dān)保費(fèi)進(jìn)行補(bǔ)貼的方式，引入再擔(dān)保機(jī)制有效分擔(dān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)壓力：通過(guò)對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行累進(jìn)遞增補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)的方式，鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)降低擔(dān)保門(mén)檻，拓展文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)。這兩種支持方式并行不悖，激勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為文化創(chuàng)意企業(yè)提供優(yōu)惠的，優(yōu)質(zhì)的擔(dān)保服務(wù)，有效降低中小文化創(chuàng)意企業(yè)的融資難度和融資成本。

專家認(rèn)為、《擔(dān)保資金管理辦法》對(duì)文化創(chuàng)意企業(yè)融資將起到兩方面的作用，降低融資難度和融資成本，對(duì)于資信度高、抵押物足的項(xiàng)目，將以貸款貼息方式鼓勵(lì)其直接從銀行獲得貸款，相關(guān)規(guī)定可參考領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室于2008年4月出臺(tái)的《北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)貸款貼息管理辦法》。但是對(duì)資信度低、抵押物不足、產(chǎn)權(quán)價(jià)值難以評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)較高、融資難度較大的項(xiàng)目，將開(kāi)辟融資擔(dān)保渠道，激勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為其提供擔(dān)保服務(wù)，解決融資問(wèn)題。在《擔(dān)保資金管理辦法》中，明確要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)文化創(chuàng)意企業(yè)實(shí)施優(yōu)惠費(fèi)率，以切切實(shí)實(shí)地降低中小文化創(chuàng)意企業(yè)的融資成本，使文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)更加健康更加快速地發(fā)展。

龍曉雯介紹，根據(jù)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室工作部署，今年以來(lái)北京市研究起草了設(shè)立文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的工作方案和《北京市文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法》，基金初始規(guī)模3億元，以參股方式運(yùn)作，以110的規(guī)模帶動(dòng)社會(huì)資金共同對(duì)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行股權(quán)投資。目前，基金方案已進(jìn)入審議程序，經(jīng)批準(zhǔn)后將在近期籌備設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金。

至此，北京市已經(jīng)初步構(gòu)建起集貸款貼息、融資擔(dān)保，創(chuàng)投基金等在內(nèi)的相對(duì)完備的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)融資服務(wù)體系，對(duì)于當(dāng)前金融危機(jī)形勢(shì)下幫助解決文化創(chuàng)意企業(yè)融資難問(wèn)題，推動(dòng)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有積極意義。

“一業(yè)一策”將陸續(xù)出臺(tái)