導(dǎo)語：如何才能寫好一篇保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

[關(guān)鍵詞]環(huán)保能源公司　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理　問題　研究

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也稱融資風(fēng)險(xiǎn)或籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指由于舉債籌資而產(chǎn)生的應(yīng)由普通股股東承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。也可定義為由于使用債務(wù)或優(yōu)先股籌資從而需要做出固定周期性支出而引起的，由普通股股東承擔(dān)的超過基本商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)以上部分的風(fēng)險(xiǎn)。它是與企業(yè)及其融資方式相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)，是由于企業(yè)資金困難，采取不同的籌資方式而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，環(huán)保型中小企業(yè)的投資大，回收周期長(zhǎng)，通過對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)防和控制，轉(zhuǎn)移、分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范財(cái)務(wù)制度，提高企業(yè)的效益尤其重要。本文將從以下幾個(gè)方面對(duì)環(huán)保能源公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題進(jìn)行論述。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

在財(cái)務(wù)管理工作中，只有充分了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征和正確識(shí)別，對(duì)其進(jìn)行正確分析，明確其產(chǎn)生的原因，才能防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作中的不確定性因素引起的未來結(jié)果無法達(dá)到預(yù)期結(jié)果的可能性就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。在復(fù)雜的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)受到自然環(huán)境、政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及社會(huì)文化環(huán)境的影響，使企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)存在著很多不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)和投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)以及收益分配風(fēng)險(xiǎn)等。

二、產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因

環(huán)保能源公司產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因很多，有公司外部的原因，也有公司內(nèi)部的原因。筆者認(rèn)為其主要成因有以下幾點(diǎn)：

1、外部原因

公司的財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境復(fù)雜，但是我國(guó)目前很多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)因機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理，財(cái)務(wù)管理制度不健全，有些管理的人員素質(zhì)不高，而使得企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)無法適應(yīng)外部環(huán)境的變化，措施不當(dāng)，反應(yīng)遲緩，造成公司產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、內(nèi)部原因

在信息化管理時(shí)代，企業(yè)及時(shí)掌握準(zhǔn)確的信息來源是非常重要的。目前很多企業(yè)都存在信息不對(duì)稱的情況，各部門各層級(jí)之間都或多或少存在截留信息的情況，使得會(huì)計(jì)核算不準(zhǔn)確，財(cái)務(wù)報(bào)表失實(shí)，使得企業(yè)高層的決策人員難以獲取準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，影響企業(yè)的科學(xué)決策。

3、企業(yè)財(cái)務(wù)的監(jiān)控不力

許多企業(yè)對(duì)于重大的投資等決策問題還沒形成有效的約束機(jī)制，造成資金流向和控制脫節(jié)。監(jiān)控不力，財(cái)務(wù)人員又只能按領(lǐng)導(dǎo)意圖來處理賬務(wù)，使財(cái)務(wù)監(jiān)管流于形式，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)是不確定的，但也是可以預(yù)防和控制的，可以轉(zhuǎn)移和分散的。企業(yè)可以采取方法和手段，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前進(jìn)行預(yù)防，發(fā)生過程中進(jìn)行控制或分散，以便盡量避免或減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、分析和評(píng)估，通過采取各種有效的方法進(jìn)行預(yù)防和控制，以避免風(fēng)險(xiǎn)或?qū)L(fēng)險(xiǎn)減至最低，確保企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的正常開展的管理過程，就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為對(duì)象的財(cái)務(wù)管理。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性和不確定性，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失和風(fēng)險(xiǎn)收益并存，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，減少未來可能造成的不必要的損失、增加未來的企業(yè)收益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益的最大化。

四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題的解決對(duì)策

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也不能是一味追求零風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)為避免發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而主動(dòng)放棄可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方案，是最簡(jiǎn)單易行的方法。若必須進(jìn)行某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，而企業(yè)又無力承擔(dān)或者風(fēng)險(xiǎn)成本高于預(yù)期的收益，則可以通過其他方式將風(fēng)險(xiǎn)分散或轉(zhuǎn)移。環(huán)保能源公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理也應(yīng)本著效益的原則，把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的范圍內(nèi)。

1、建立科學(xué)有效的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制

為預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)建立起科學(xué)有效的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)機(jī)制，通過財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，掌握財(cái)務(wù)需求，以便提前安排融資計(jì)劃，根據(jù)計(jì)劃安排企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和投資，以免造成資金和投資出現(xiàn)脫節(jié)而導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不靈。此外，企業(yè)還應(yīng)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，對(duì)事件的發(fā)展過程，發(fā)展?fàn)顟B(tài)進(jìn)行監(jiān)控，同時(shí)及時(shí)將信息反饋回來，以便對(duì)可能發(fā)生的或者已經(jīng)發(fā)生的變化進(jìn)行預(yù)防和控制，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

2、健全投資決策機(jī)制

企業(yè)投資不管是對(duì)內(nèi)投資還是對(duì)外投資，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資決策時(shí)，既要敢于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資以獲得超額利潤(rùn)，又不可盲目樂觀地冒險(xiǎn)，應(yīng)盡可能避免或降低投資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)決策者在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資決策時(shí)，要追求一種收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、穩(wěn)健性的最佳組合，找到平衡點(diǎn)。通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，采用投資組合降低投資風(fēng)險(xiǎn)，而不降低投資收益。然后，企業(yè)必須注意不可超越企業(yè)本身的管理能力而盲目投資，否則只會(huì)帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)。

3、加強(qiáng)籌資風(fēng)險(xiǎn)管理

由于大多數(shù)環(huán)保型中小企業(yè)目前都只是保本微利運(yùn)行，利益不高，所以多數(shù)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于環(huán)保企業(yè)貸款的積極性都不是很高，一般的商業(yè)銀行都不太愿意給中小型環(huán)保企業(yè)貸款。環(huán)保企業(yè)不僅要擴(kuò)大新的融資途徑，同時(shí)，企業(yè)在保持良好的贏利基礎(chǔ)上，為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，向社會(huì)金融機(jī)構(gòu)和投資者進(jìn)行融資，必須明確融資目的，不應(yīng)為融資而融資，而應(yīng)根據(jù)自身的實(shí)際發(fā)展情況和資金需求因地制宜地作出選擇，以確保企業(yè)的健康運(yùn)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展。

企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)給企業(yè)帶來喪失償債能力的可能和收益的不確定性。企業(yè)對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)管理的主要對(duì)策是合理設(shè)計(jì)資本結(jié)構(gòu)中的權(quán)益資本和負(fù)債的比例關(guān)系，長(zhǎng)期負(fù)債和短期負(fù)債的比例關(guān)系等，通過對(duì)不同的時(shí)間跨度、不同層次的資本進(jìn)行有效協(xié)調(diào)，以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4、提高資金的使用效率

在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，企業(yè)能否有足夠的流動(dòng)資金保證企業(yè)的正常，關(guān)系著企業(yè)投資項(xiàng)目的成敗甚至是企業(yè)的興衰。企業(yè)的流動(dòng)現(xiàn)金不足的話，會(huì)影響企業(yè)的正常日常支出，產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但企業(yè)的流動(dòng)現(xiàn)金并不是越多越好，企業(yè)的流動(dòng)現(xiàn)金越大，機(jī)會(huì)成本也就越大，而企業(yè)的利潤(rùn)率減少，給企業(yè)造成損失。財(cái)務(wù)部門應(yīng)掌握企業(yè)各部門的資金需求狀況，提高資金的使用率。

5、提高企業(yè)決策層和財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)

提高財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)，培養(yǎng)他們對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的判斷和預(yù)測(cè)能力，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)估潛在風(fēng)險(xiǎn)，并提高他們利用現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的知識(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，使財(cái)務(wù)管理人員能對(duì)具體環(huán)境和條件進(jìn)行合理的假設(shè)分析，采取正確的防范措施和規(guī)避對(duì)策。

五、結(jié)語

中小型環(huán)保能源公司由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模的限制，投資資金更多地依賴于外部資金。企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的復(fù)雜性，注定了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性和不確定性，是每個(gè)企業(yè)都必須面臨的問題。為了能夠適應(yīng)不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境和社會(huì)環(huán)境，加強(qiáng)環(huán)保企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理尤為必要。

參考文獻(xiàn)

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篇2

臨沂市小額信貸保險(xiǎn)2008年開始發(fā)展，經(jīng)歷六年的開拓進(jìn)取，保險(xiǎn)的險(xiǎn)種從無到有到現(xiàn)在的不斷豐富，參與的保險(xiǎn)公司和金融機(jī)構(gòu)不斷增加，參保人數(shù)不斷增加，保費(fèi)收入和承保規(guī)模不斷擴(kuò)大，社會(huì)公眾及地方政府的認(rèn)知度不斷提高。臨沂市小額信貸保險(xiǎn)的發(fā)展呈現(xiàn)出以下三個(gè)方面的特征：一是保險(xiǎn)規(guī)模較小，發(fā)展?jié)摿薮蟆?009年以來臨沂市小額信貸保險(xiǎn)呈現(xiàn)較快發(fā)展態(tài)勢(shì)，但保費(fèi)占比較小。據(jù)臨沂市行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2013年全市小額信貸保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入約1.2億元，與臨沂保險(xiǎn)整體規(guī)模相比，小額信貸保險(xiǎn)保費(fèi)收入占比不足全市保費(fèi)收入的2%。同時(shí)，全年小額及小微企業(yè)貸款金額同比增長(zhǎng)超過20%，高于全部企業(yè)貸款3個(gè)百分點(diǎn)，顯示小額信貸發(fā)展較快。二是參與保險(xiǎn)公司較少、險(xiǎn)種少結(jié)構(gòu)不合理。當(dāng)前，參與小額信貸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司不足10家，約占全市保險(xiǎn)公司總數(shù)的20%，保險(xiǎn)種類少，范圍窄，僅有定期壽險(xiǎn)、農(nóng)村小額貸款保證保險(xiǎn)、消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)這三個(gè)品種。三是政府及主管部門政策支持力度明顯不足，政策推動(dòng)乏力，有利于小額信貸保險(xiǎn)發(fā)展的政策環(huán)境尚未形成，小額信貸保險(xiǎn)的市場(chǎng)深度還有待進(jìn)一步挖掘。

2臨沂市農(nóng)村小額信貸保險(xiǎn)存在的問題

2.1產(chǎn)品設(shè)計(jì)不合理，影響了小額信貸保險(xiǎn)的推廣。目前市場(chǎng)銷售的小額信貸保險(xiǎn)主要是借款人意外傷害保險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)，對(duì)一些農(nóng)戶反映較為強(qiáng)烈的“小額信貸”+“養(yǎng)殖業(yè)”、“小額信貸”+“小微企業(yè)”等險(xiǎn)種卻并沒有開辦。

2.2經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高。小額信貸市場(chǎng)屬于新興市場(chǎng)，保險(xiǎn)公司對(duì)于保險(xiǎn)責(zé)任的劃分及保險(xiǎn)費(fèi)率的厘定等尚無經(jīng)驗(yàn)可循，且國(guó)內(nèi)無完善的信用體系，搜集借款人資信數(shù)據(jù)困難，因此借款人信用風(fēng)險(xiǎn)不可控，制約了小額信貸保險(xiǎn)的開發(fā)推廣。

2.3政府政策支持不到位，無小額信貸保險(xiǎn)發(fā)展的有利土壤。政府及金融監(jiān)管部門并沒有出臺(tái)相關(guān)小額信貸發(fā)展的政策，也沒有相關(guān)的保費(fèi)補(bǔ)貼和稅收政策，保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的意愿不強(qiáng)。2.4借款人保險(xiǎn)意識(shí)較低，對(duì)保險(xiǎn)缺乏了解，制約著小額信貸保險(xiǎn)的發(fā)展。小額信貸保險(xiǎn)的主要服務(wù)對(duì)象是農(nóng)民、個(gè)體工商戶及小微企業(yè)，他們的知識(shí)層次和文化素養(yǎng)相對(duì)較低，對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的認(rèn)知度不高。由于發(fā)生在身邊投保的反面案例使得借款人抵觸參保投保，小額信貸保險(xiǎn)發(fā)展的整體環(huán)境并不寬松。

3促進(jìn)臨沂市小額信貸保險(xiǎn)發(fā)展的建議

3.1廣泛宣傳引導(dǎo)，提高借款人及社會(huì)大眾保險(xiǎn)意識(shí)。首先，充分利用小額信貸機(jī)構(gòu)的人員、機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)，大力宣傳和推介小額信貸保險(xiǎn)。其次利用多種媒體強(qiáng)化宣傳效果，大力宣傳小額信貸保險(xiǎn)的意義及作用。再次，保險(xiǎn)公司也應(yīng)從細(xì)節(jié)做起，不誤導(dǎo)，樹立良好的社會(huì)形象，提高公信力。

3.2設(shè)計(jì)適合小額信貸需求的保險(xiǎn)產(chǎn)品。以市場(chǎng)為導(dǎo)向，深入調(diào)查研究，開發(fā)不同種類的小額信貸保險(xiǎn)產(chǎn)品來滿足市場(chǎng)多方面的要求。如創(chuàng)新保險(xiǎn)業(yè)務(wù)解決可能引起借貸人喪失還款能力的風(fēng)險(xiǎn)；為順應(yīng)農(nóng)村小額信貸需求，研究開發(fā)“小額信貸”+“養(yǎng)/種殖業(yè)”、“小額信貸”+“個(gè)體工商戶”等險(xiǎn)種。在開發(fā)產(chǎn)品的同時(shí)，適當(dāng)降低保險(xiǎn)費(fèi)率，減輕貸款人的負(fù)擔(dān)。再者簡(jiǎn)化小額信貸保險(xiǎn)投保流程，從小額信貸保險(xiǎn)核保、承保收費(fèi)和理賠等環(huán)節(jié)加強(qiáng)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)手續(xù)簡(jiǎn)化服務(wù)高效，給小額信貸客戶更好的體驗(yàn)。

3.3加強(qiáng)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力。保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，建立一支專業(yè)的小額信貸保險(xiǎn)團(tuán)隊(duì)，還要不斷豐富保險(xiǎn)公司資信查詢手段，提高公司風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和經(jīng)營(yíng)能力，提高保險(xiǎn)公司對(duì)客戶資信的調(diào)查水平。

篇3

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部控制

保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般是在其營(yíng)運(yùn)過程中因主動(dòng)通過負(fù)債的途徑融資，導(dǎo)致公司盈余資金發(fā)生變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司資產(chǎn)主要包括資本金、保證金、公積金等基金和一些國(guó)家規(guī)定的其他合法資產(chǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司營(yíng)運(yùn)過程中不得不面對(duì)的客觀風(fēng)險(xiǎn)，雖然無法完全規(guī)避，但是通過剖析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)潛在的表現(xiàn)形式，加強(qiáng)保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制，謀劃應(yīng)對(duì)潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施，有效防范和規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

一、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

保險(xiǎn)公司的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是依靠集中保戶交付的保費(fèi)承擔(dān)保戶未來不確定的風(fēng)險(xiǎn)，而保險(xiǎn)公司的自有資金比如資本金、公積金和未分配盈余資金數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于外來資金比如準(zhǔn)備金、保障基金、再保險(xiǎn)基金、未付負(fù)債數(shù)額，保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)中負(fù)債占比80%。保險(xiǎn)公司資金價(jià)格轉(zhuǎn)移的高低程度由保險(xiǎn)公司負(fù)債和營(yíng)運(yùn)成本的變化程度決定，資金轉(zhuǎn)移價(jià)格變化直接作用于公司資產(chǎn)盈利狀況和資金風(fēng)險(xiǎn)狀況。在保險(xiǎn)公司籌資、投資過程都存在著客觀的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其表現(xiàn)形式主要可以分為以下幾類：

（一）營(yíng)運(yùn)過程中壞賬準(zhǔn)備金高

保險(xiǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，保險(xiǎn)公司為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額爭(zhēng)取保額大的業(yè)務(wù)而采取保費(fèi)延緩收取制度，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司應(yīng)收保費(fèi)增長(zhǎng)。保戶信用良好不會(huì)給保險(xiǎn)公司帶來壞賬損失，一旦保戶信用不良，則會(huì)增加保險(xiǎn)公司壞賬損失。

（二）較低的投資收益回報(bào)

由于經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致保險(xiǎn)公司出現(xiàn)一定資金虧損，遞減對(duì)保戶承保的利潤(rùn)，與一般公司相比，保險(xiǎn)公司的特性是公眾性，出現(xiàn)虧損不僅不利于保險(xiǎn)公司吸收資金展開新業(yè)務(wù)，也會(huì)對(duì)公司形象建設(shè)產(chǎn)生副作用，使產(chǎn)品銷售不暢通，影響保險(xiǎn)公司的正常營(yíng)運(yùn)。

（三）資金償付能力欠缺

資金償付能力是指保險(xiǎn)公司在對(duì)到期負(fù)債的資金支付和對(duì)未來責(zé)任承擔(dān)的資金支付能力。資金償付要求一般公司資金不低于負(fù)債，對(duì)保戶而言，購(gòu)買保單目的是希望保險(xiǎn)公司能及時(shí)給予保險(xiǎn)金支付，保險(xiǎn)公司的負(fù)債遠(yuǎn)高于資產(chǎn)，所以保險(xiǎn)公司應(yīng)該按時(shí)履行保險(xiǎn)合同，提高償付能力，維持現(xiàn)有保戶，提高聲譽(yù)。

（四）提存責(zé)任準(zhǔn)備金不足

保險(xiǎn)公司承保業(yè)務(wù)流程的特點(diǎn)：公司和保戶簽約保單，收取保戶保費(fèi)，一旦保戶出現(xiàn)事故，保險(xiǎn)公司按照合同規(guī)定及時(shí)給付受益人相應(yīng)的保險(xiǎn)金賠償。在保險(xiǎn)合同簽訂以后保險(xiǎn)公司才會(huì)承擔(dān)保險(xiǎn)人的責(zé)任，所以保險(xiǎn)公司必須在收取保費(fèi)時(shí)、保戶風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前計(jì)提責(zé)任準(zhǔn)備金，在保險(xiǎn)公司所有的負(fù)債項(xiàng)目中，責(zé)任準(zhǔn)備金是最高的。如果責(zé)任準(zhǔn)備金不足，導(dǎo)致無法賠付受益人的保險(xiǎn)金，不能合理的顯示保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況，由于計(jì)提保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金不足導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)上顯示盈余增加進(jìn)而產(chǎn)生不恰當(dāng)分紅。為維護(hù)保戶利益，提高保險(xiǎn)公司償付能力，監(jiān)管部門一定要按照公司規(guī)定做好責(zé)任準(zhǔn)備金計(jì)提工作。

（五）經(jīng)營(yíng)成本提高

保險(xiǎn)公司的主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)成本包括責(zé)任金賠款償付、保戶退保金、業(yè)務(wù)人傭金、經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用等，任何一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)成本都有合理的金額范圍，一旦超過這個(gè)范圍就有可能導(dǎo)致保險(xiǎn)公司虧損。

（六）資產(chǎn)負(fù)債匹配度低

短期匹配度低的資產(chǎn)負(fù)債導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)受到市場(chǎng)利率變動(dòng)的影響，長(zhǎng)期低匹配度的資產(chǎn)負(fù)債比會(huì)導(dǎo)致公司資產(chǎn)無形損失。保險(xiǎn)公司負(fù)債主要來源于流動(dòng)性高、期限不固定、有預(yù)定利率成本的保費(fèi)，資產(chǎn)負(fù)債不匹配使得保險(xiǎn)公司資產(chǎn)變現(xiàn)能力下降，資金償付能力變的不足，甚至引發(fā)保戶大量退訂保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

二、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制舉措

（一）建設(shè)完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是指在日常營(yíng)運(yùn)中對(duì)財(cái)務(wù)可能出現(xiàn)的任何異常情況提前做好應(yīng)急方案，早一步發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，早一步控制風(fēng)險(xiǎn)，早一步解決風(fēng)險(xiǎn)。按照實(shí)用性和可操作性原則逐步構(gòu)建保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)預(yù)警機(jī)制。

1.確定保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制具體的指標(biāo)。在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制時(shí)要突出資產(chǎn)變現(xiàn)能力，同時(shí)確定償債能力指標(biāo)作為基礎(chǔ)指標(biāo)，關(guān)注財(cái)務(wù)效益指標(biāo)和資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)指標(biāo)，可以作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制指標(biāo)體系的有現(xiàn)金負(fù)債率、資產(chǎn)負(fù)債率、資金償付能力、資金流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、保戶續(xù)保率、退保比率等。

2.對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，編制現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)算。保險(xiǎn)金以及保險(xiǎn)金流動(dòng)是保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容，對(duì)保險(xiǎn)公司而言，能夠?qū)崿F(xiàn)健康持續(xù)發(fā)展不是完全由盈利決定，而要看公司流動(dòng)資金是否能夠滿足用于日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)支出的費(fèi)用。只有當(dāng)公司的凈現(xiàn)金流量超過了凈利潤(rùn)才能確保公司業(yè)務(wù)的正常運(yùn)營(yíng)?，F(xiàn)金流量預(yù)算的編制基礎(chǔ)是日常保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的收入與支出差額，收支差一方面體現(xiàn)保險(xiǎn)金使用的方向以及范圍，另一方面為日?，F(xiàn)金流量管理提供了預(yù)警信號(hào)。

3.根據(jù)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)開展的實(shí)際情況采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)防范策略。保險(xiǎn)公司建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制指標(biāo)體系以后，要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)進(jìn)行實(shí)時(shí)追蹤檢測(cè)，一旦出現(xiàn)了不良現(xiàn)象，比如應(yīng)收保費(fèi)增長(zhǎng)、日常經(jīng)營(yíng)成本上升、保戶退保率上升等，應(yīng)該分析這些不良現(xiàn)象的深層次原因，分析潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提出風(fēng)險(xiǎn)防范可行性報(bào)告，制定可操作性強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)防范策略。

（二）加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提供制度保障

內(nèi)部管控機(jī)制是保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中形成的一套相互聯(lián)系、相互制約的良性風(fēng)險(xiǎn)管理控制系統(tǒng)，內(nèi)控建設(shè)既是風(fēng)險(xiǎn)管理的核心手段，也是有效實(shí)施財(cái)務(wù)管理的重要構(gòu)成元素。

1.在公司內(nèi)創(chuàng)造良好的內(nèi)控環(huán)境。內(nèi)部控制的環(huán)境包括制度和人員兩個(gè)層次：第一，保險(xiǎn)公司管理層要樹立內(nèi)部管控的理念，改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理理念、方式，在公司內(nèi)自上而下引導(dǎo)建立內(nèi)控制度，實(shí)施內(nèi)部控制。其次，保險(xiǎn)公司要建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制相關(guān)制度，包括公司組織結(jié)構(gòu)、授權(quán)和責(zé)任分配方法、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)日常處理流程等。

2.針對(duì)保險(xiǎn)公司日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)展開全面風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作。采用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)，比如風(fēng)險(xiǎn)因素分析法、內(nèi)部控評(píng)價(jià)法、分析性復(fù)合法、風(fēng)險(xiǎn)率風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)法等，找出保險(xiǎn)業(yè)務(wù)流程的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，采用恰當(dāng)方法分散風(fēng)險(xiǎn)。以風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防為主，通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)進(jìn)行增加、補(bǔ)充來降低潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事前控制、事中控制和事后控制機(jī)制。事前控制是公司在進(jìn)行最終方案決策前運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析方法對(duì)潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行成因分析以和變動(dòng)過程分析，確保沒有風(fēng)險(xiǎn)才開展業(yè)務(wù)。事中控制是在日常業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)過程中不僅運(yùn)用定量分析方法，還要用定性分析方法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行實(shí)施監(jiān)督控制，就是發(fā)現(xiàn)偏差并采取措施控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和目標(biāo)的偏差。事后控制是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生以后建立詳細(xì)的檔案，對(duì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因、解決風(fēng)險(xiǎn)的措施進(jìn)行詳細(xì)記錄，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)吸取教訓(xùn)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。

（三）加強(qiáng)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)預(yù)算

1.在保險(xiǎn)公司內(nèi)部成立專門的財(cái)務(wù)預(yù)算管理機(jī)構(gòu)。成立預(yù)算管委會(huì)專門負(fù)責(zé)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作，規(guī)范制定財(cái)務(wù)預(yù)算總目標(biāo)和預(yù)算政策，同時(shí)要制定財(cái)務(wù)預(yù)算詳細(xì)具體的實(shí)施流程，并下達(dá)財(cái)務(wù)預(yù)算總體實(shí)施計(jì)劃，平衡協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行步驟，監(jiān)督完成財(cái)務(wù)預(yù)算制定的總目標(biāo)。

2.建立規(guī)范的財(cái)務(wù)預(yù)算編制方法。結(jié)合保險(xiǎn)公司總體戰(zhàn)略目標(biāo)，在全員參與決策前提下制定公司財(cái)務(wù)預(yù)算的可行性目標(biāo)，每一個(gè)執(zhí)行部門要嚴(yán)格按照財(cái)務(wù)預(yù)算的目標(biāo)和執(zhí)行計(jì)劃制定本部門詳細(xì)可行的財(cái)務(wù)預(yù)算方案，預(yù)算管理委員會(huì)根據(jù)各個(gè)公司總目標(biāo)和各部門財(cái)務(wù)預(yù)算的目標(biāo)進(jìn)行資源協(xié)調(diào)與分配，及時(shí)調(diào)整財(cái)務(wù)預(yù)算總目標(biāo)和各部門財(cái)務(wù)預(yù)算的目標(biāo)，目標(biāo)確定以后再層層傳達(dá)給下級(jí)部門執(zhí)行財(cái)務(wù)預(yù)算計(jì)劃。

3.加強(qiáng)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)。通過風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)，將風(fēng)險(xiǎn)控制的理念植入到每一個(gè)員工的意識(shí)中，在無形中提高公司的凝聚力共同抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。只有以文化為指導(dǎo)，高層管理者提高管理能力，調(diào)整公司組織結(jié)構(gòu)，完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度，加強(qiáng)員工風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，才能降低保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損失。

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篇4

近年來，隨著銀行個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的興起，消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)在我國(guó)獲得快速發(fā)展。各保險(xiǎn)公司紛紛開辦住房和汽車消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，一時(shí)間消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)市場(chǎng)熱鬧紛繁。但是，從2002年下半年開始形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下。消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問題開始暴露，保險(xiǎn)公司面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)開始顯現(xiàn)。如某財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司從2001年開始經(jīng)營(yíng)汽車消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，截止2003年5月底，累計(jì)保費(fèi)收入1872萬元，累計(jì)賠款459萬元，賠付率24.5％。逾期貸款3296萬元，占保費(fèi)收入的176.1％，其中逾期3個(gè)月以上的貸款達(dá)2515萬元。消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)市場(chǎng)存在的問題嚴(yán)重影響到保險(xiǎn)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)和健康發(fā)展，一些公司被迫全面收縮相關(guān)業(yè)務(wù)。人保、天安公司從2002年下半年開始清理整頓消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。平安產(chǎn)險(xiǎn)公司也在近日對(duì)部分地區(qū)的消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)亮起黃牌。

一、消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的障礙

幾年前還是人人爭(zhēng)搶的“香餑餑”怎么忽然就變成了“雞肋”呢？問題是多方面的：社會(huì)信用基礎(chǔ)薄弱，企業(yè)和個(gè)人信用體系不健全；銀行盲目競(jìng)爭(zhēng)，違規(guī)發(fā)放個(gè)人消費(fèi)貸款，放松對(duì)房地產(chǎn)公司和車行的資信調(diào)查；產(chǎn)品設(shè)計(jì)存在缺陷，風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不對(duì)稱等。但筆者認(rèn)為，真正的問題卻是來自保險(xiǎn)公司自身，就是對(duì)消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，業(yè)務(wù)管理不嚴(yán)格，市場(chǎng)運(yùn)作不規(guī)范，依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)淡薄。由于管理缺失產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)才是消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）保險(xiǎn)公司對(duì)消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏長(zhǎng)期觀念。消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)屬于高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，而且業(yè)務(wù)周期長(zhǎng)，短則2、3年，最長(zhǎng)可達(dá)30年，期間的不確定性因素較多，風(fēng)險(xiǎn)具有巨大性和滯后性特征。消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，要求保險(xiǎn)公司對(duì)業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)安排要有長(zhǎng)期思想，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)要立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，要正確把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本趨勢(shì)和周期性特點(diǎn)，要妥善處理短期利益和長(zhǎng)期目標(biāo)之間的關(guān)系。

目前，保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)過程中，普遍存在重短期利益（即保費(fèi)收入）、重市場(chǎng)拓展，輕業(yè)務(wù)管理、輕市場(chǎng)研究的現(xiàn)象，缺乏嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)的經(jīng)營(yíng)理念，不能全面地認(rèn)識(shí)和分析消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，為公司的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展帶來潛在隱患。如一些基層公司只看到目前房地產(chǎn)業(yè)形勢(shì)一片大好，居民購(gòu)房踴躍，房?jī)r(jià)節(jié)節(jié)攀升的表面現(xiàn)象，而沒有把房地產(chǎn)業(yè)納入到整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局中來分析，也沒有和當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)結(jié)合起來分析，更沒有意識(shí)到房地產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)的投資增幅過高、商品房空置面積增加、房?jī)r(jià)上漲過快以及低價(jià)位住房供不應(yīng)求和高檔住宅空置較多等結(jié)構(gòu)性問題，對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目不做分析、不加區(qū)分，眉毛胡子一把抓，盲目擴(kuò)大住房消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。最近，人民銀行發(fā)出通知，要求加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理，國(guó)務(wù)院也于近日提出要加強(qiáng)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的宏觀調(diào)控，就是對(duì)房地產(chǎn)業(yè)投資過熱、出現(xiàn)泡沫現(xiàn)象的一種警示，應(yīng)當(dāng)引起保險(xiǎn)公司的高度重視。

（二）保險(xiǎn)公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)淡薄，不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象嚴(yán)重，市場(chǎng)秩序混亂。消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要依靠銀行開展，業(yè)務(wù)一般占業(yè)務(wù)總量的90％以上。因此，與銀行的合作就成為消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)拓展的主要環(huán)節(jié)。目前，各保險(xiǎn)公司與銀行的合作基本上都是采取“協(xié)議+條款”的方式進(jìn)行。

由于保險(xiǎn)公司依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)不強(qiáng)以及對(duì)渠道的過度依賴，在消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中違規(guī)現(xiàn)象嚴(yán)重。保險(xiǎn)公司普遍存在不嚴(yán)格執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)條款費(fèi)率的情況，違規(guī)與銀行簽定“不平等”協(xié)議，將本應(yīng)由銀行承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)部分或全部轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司自己承擔(dān)，由此產(chǎn)生了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。主要有以下幾種表現(xiàn)：

1.擴(kuò)大保險(xiǎn)責(zé)任范圍，將意外傷害和疾病責(zé)任擴(kuò)展為履約責(zé)任。如某保險(xiǎn)公司條款本來只將投保人因意外事故或因疾病死亡或永久喪失勞動(dòng)能力，無法繼續(xù)履行還款義務(wù)作為保險(xiǎn)責(zé)任，擴(kuò)展后變?yōu)橹灰侗Ｈ诉B續(xù)三個(gè)月末履行或未完全履行還款義務(wù)即為保險(xiǎn)責(zé)任。

2.縮減責(zé)任免除，取消免賠額。在消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)條款中，責(zé)任免除條款是保護(hù)保險(xiǎn)人利益、防止投保人和被保險(xiǎn)人道德風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容。縮減責(zé)任免除就是變相擴(kuò)大保險(xiǎn)人的保險(xiǎn)責(zé)任，減輕或降低投保人和被保險(xiǎn)人的道德約束，增加了保險(xiǎn)人面臨的道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，取消免賠額弱化了被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)，造成被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任缺位。

3.降低費(fèi)率，一般在標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)率基礎(chǔ)上下浮30％左右。

4.降低首付款比例甚至零首付。設(shè)定一定比例的首付款是消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，也是風(fēng)險(xiǎn)控制的一種有效手段。對(duì)不同信用度的人群和不同風(fēng)險(xiǎn)度的業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司通過提高或降低首付款比例進(jìn)行調(diào)節(jié)，可以有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。降低首付款比例甚至取消首付款要求，直接增加了保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、加大了風(fēng)險(xiǎn)管理難度。

5.高額手續(xù)費(fèi)，以及由此產(chǎn)生的退保風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司在辦理住房和汽車消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，一般一并承保房屋保險(xiǎn)和機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)且一次性收取保費(fèi)，按協(xié)議支付商手續(xù)費(fèi)。據(jù)了解，消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)為10％—15％左右，房屋保險(xiǎn)和機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)為20％～30％，一般以現(xiàn)金形式坐扣。如果投保人提前償還銀行貸款后提前辦理相關(guān)保證保險(xiǎn)的退保，或者投保人在獲得銀行貸款后提前辦理房屋保險(xiǎn)或機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)的退保，保險(xiǎn)公司將面臨直接的經(jīng)濟(jì)損失。如果這種情況集中發(fā)生，保險(xiǎn)公司該業(yè)務(wù)項(xiàng)下當(dāng)期的保費(fèi)收入甚至不足以支付退保費(fèi)，出現(xiàn)“紅字”保費(fèi)。巨大的支付壓力將給公司的正常經(jīng)營(yíng)帶來困難，并可能由此造成巨額虧損。

（三）保險(xiǎn)公司對(duì)消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理不嚴(yán)格、控制能力不強(qiáng)、措施落實(shí)不到位。消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是多方面的，要求保險(xiǎn)公司必須具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。目前，各公司對(duì)消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)均建立了相應(yīng)的管理制度，規(guī)范了業(yè)務(wù)操作流程，加大了業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度，采取授權(quán)經(jīng)營(yíng)、集中管理等措施，取得了一定的效果。但從掌握的情況看，一些基層公司風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)、管理粗放，沒有把風(fēng)險(xiǎn)管理容人業(yè)務(wù)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，有關(guān)規(guī)章制度不健全且不能得到很好的落實(shí)。

如對(duì)商的管理，遷就的多、制約的少，沒有建立起相應(yīng)的管理制度。不僅沒有很好地研究環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制，反而通過協(xié)議將銀行應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司自己承擔(dān)，造成在消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中銀行的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任缺位，從而進(jìn)一步弱化了銀行的責(zé)任意識(shí)。對(duì)投保人的資信調(diào)查是消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要環(huán)節(jié)。一方面，目前我國(guó)社會(huì)信用的基礎(chǔ)十分薄弱，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中信用缺失現(xiàn)象嚴(yán)重，企業(yè)和個(gè)人的信用體系尚未建立，為保險(xiǎn)公司開展信用資信調(diào)查工作帶來很多困難；另一方面，一些公司有制度不執(zhí)行或執(zhí)行不堅(jiān)決，工作不夠扎實(shí)、細(xì)致，相關(guān)制度不能得到很好地落實(shí)，調(diào)查程序流于形式。如一些房地產(chǎn)開發(fā)公司通過員工、親屬以個(gè)人購(gòu)房名義或通過虛增樓房面積、虛增樓層騙取銀行個(gè)人住房消費(fèi)貸款用于房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)。一些犯罪分子勾結(jié)不法車行，利用假身份證騙取銀行個(gè)人汽車消費(fèi)貸款等。這些情況時(shí)有發(fā)生，說明保險(xiǎn)公司在資信調(diào)查環(huán)節(jié)仍然存在較大漏洞。

二、加強(qiáng)管理，促進(jìn)消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展

（一）要提高對(duì)消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)重要性的認(rèn)識(shí)。消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在我國(guó)還處于起步階段，在業(yè)務(wù)總量中占的比例較低，未引起有關(guān)方面足夠的關(guān)注；消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)所具有的促進(jìn)消費(fèi)、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用未得到充分的發(fā)揮；消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的巨大性和滯后性也未得到應(yīng)有的重視。保險(xiǎn)界應(yīng)加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的研究和分析，要站在經(jīng)濟(jì)全局的高度，認(rèn)識(shí)消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、提高人民生活水平、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)等方面發(fā)揮的作用；要站在保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的高度，分析消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)自身的發(fā)展前景以及對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的帶動(dòng)作用；要站在防范保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展的高度，提高依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)，加強(qiáng)和改善業(yè)務(wù)管理，規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)行為，增強(qiáng)做好消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的責(zé)任感。

（二）要強(qiáng)化保險(xiǎn)公司的內(nèi)部管理。目前，消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)存在的主要問題是在管理環(huán)節(jié)產(chǎn)生的，消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)是管理風(fēng)險(xiǎn)。因此，加強(qiáng)消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的管理，是防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)和有效手段。

1.健全管理制度，規(guī)范操作流程。消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)多，業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)多，操作程序復(fù)雜。完善的管理制度和規(guī)范的操作流程是業(yè)務(wù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)和保證。保險(xiǎn)公司要充分認(rèn)識(shí)消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的多樣性，在商的選擇、投保人的資信調(diào)查、逾期貸款的跟蹤管理和追償?shù)雀鱾€(gè)環(huán)節(jié)都要健全管理制度，加強(qiáng)業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)，落實(shí)責(zé)任制，徹底改變制度不健全、管理粗放、責(zé)任不到位的狀況。

2.授權(quán)經(jīng)營(yíng)、集中管理。消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)屬于高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，要求具備較高的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。授權(quán)經(jīng)營(yíng)、集中管理是一種有效控制風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)模式選擇。分級(jí)授權(quán)經(jīng)營(yíng)，由上級(jí)公司按照統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)對(duì)下級(jí)公司經(jīng)營(yíng)該業(yè)務(wù)的資質(zhì)情況進(jìn)行考核驗(yàn)收，允許具備條件的公司開辦此業(yè)務(wù)；業(yè)務(wù)管理則集中到省級(jí)分公司，應(yīng)開發(fā)專門的業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)、設(shè)立專門的業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)核保、核賠、債權(quán)追償?shù)染唧w管理工作。

3.加強(qiáng)對(duì)商和銷售商的管理，認(rèn)真做好資信調(diào)查工作。要加強(qiáng)對(duì)商和銷售商的業(yè)務(wù)宣導(dǎo)，提高其對(duì)消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)作用的認(rèn)識(shí)，端正經(jīng)營(yíng)思想和行為。消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)是商、銷售商擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，增加銷售收入的重要手段，也是商、銷售商防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施。保險(xiǎn)公司和商、銷售商之間是平等互利的合作伙伴關(guān)系，應(yīng)相互尊重共同發(fā)展。資信調(diào)查工作是消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的重要環(huán)節(jié)，也是風(fēng)險(xiǎn)控制的重要節(jié)點(diǎn)。要充分利用社會(huì)上公開的企業(yè)和個(gè)人信用資信平臺(tái)開展資信調(diào)查，盡可能地?cái)U(kuò)大對(duì)投保人信息的采集范圍，確保信用評(píng)級(jí)的科學(xué)性、客觀性。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)各保險(xiǎn)公司之間的信息交流與合作，實(shí)現(xiàn)信息資源共享。

4.加強(qiáng)市場(chǎng)研究，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略。消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)屬于新興業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)積累不夠充分、管理經(jīng)驗(yàn)不足。加強(qiáng)對(duì)銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)和消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)市場(chǎng)的研究，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和總結(jié)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的問題，調(diào)整公司經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)行為，可以有效地防止風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大。例如通過對(duì)發(fā)生賠案的業(yè)務(wù)進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，法人類、營(yíng)運(yùn)類、工程機(jī)械類業(yè)務(wù)的出險(xiǎn)率高，保險(xiǎn)公司可以采取細(xì)分客戶群、提高首付款比例和擔(dān)保條件、限制抵押物用途等方式來預(yù)防和降低可能由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

篇5

1.現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理奠基人段開齡博士 

2.成長(zhǎng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理——鄭文平博士采訪實(shí)錄 

3.草船借箭有風(fēng)險(xiǎn)──哈佛大學(xué)博士陳琳談金融風(fēng)險(xiǎn)管理 

4.公司治理、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系框架——基于戰(zhàn)略管理視角

5.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展歷程及其研究趨勢(shì)的新認(rèn)識(shí)

6.論企業(yè)內(nèi)部控制的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

7.集團(tuán)管理控制與財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理——基于10家企業(yè)集團(tuán)的多案例分析

8.村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀、問題與對(duì)策——以浙江長(zhǎng)興聯(lián)合村鎮(zhèn)銀行為例

9.董事會(huì)治理與財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理——基于10家集團(tuán)公司結(jié)構(gòu)式調(diào)查的多案例分析

10.面向調(diào)度運(yùn)行的電網(wǎng)安全風(fēng)險(xiǎn)管理控制系統(tǒng) (一)概念及架構(gòu)與功能設(shè)計(jì)

11.內(nèi)部控制、公司治理與風(fēng)險(xiǎn)管理——一個(gè)職能論的視角

12.風(fēng)險(xiǎn)管理在住院患者跌倒/墜床預(yù)防中的應(yīng)用

13.國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究綜述 

14.風(fēng)險(xiǎn)管理在護(hù)理管理中的應(yīng)用  

15.社區(qū)災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀與展望

16.新形勢(shì)下銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理問題的研究 

17.全面風(fēng)險(xiǎn)管理模型設(shè)計(jì)與評(píng)價(jià):基于RAROC的分析

18.供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)管理杠桿選擇

19.計(jì)及電力安全事故責(zé)任的穩(wěn)定控制系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理 

20.公司治理與風(fēng)險(xiǎn)管理:基于治理風(fēng)險(xiǎn)視角的分析

21.互聯(lián)網(wǎng)信貸、信用風(fēng)險(xiǎn)管理與征信

22.集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架探討 

23.我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理問題解析 

24.風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展歷程和趨勢(shì)綜述

25.工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理研究現(xiàn)狀與前景展望

26.投資集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理探究

27.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論的演進(jìn)與展望 

28.資本配置:商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心

29.大斷面城市隧道施工全過程風(fēng)險(xiǎn)管理模式研究

30.集團(tuán)資金集中控制下的風(fēng)險(xiǎn)管理——基于大中型集團(tuán)公司的案例分析

31.對(duì)急診護(hù)理操作實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的探討

32.基于貝葉斯網(wǎng)絡(luò)的地鐵施工風(fēng)險(xiǎn)管理研究 

33.基于第三方B2B平臺(tái)的線上供應(yīng)鏈金融模式演進(jìn)與風(fēng)險(xiǎn)管理研究

34.中國(guó)地下工程安全風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀、問題及相關(guān)建議 

35.基于制度設(shè)計(jì)與措施選擇論保險(xiǎn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理

36.后危機(jī)時(shí)代商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理 

37.地方政府投融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)管理研究

38.企業(yè)信息系統(tǒng)與服務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)管理研究

39.特種設(shè)備風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建及關(guān)鍵問題探究

40.論我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及對(duì)策 

41.風(fēng)險(xiǎn)管理理論沿襲和最新研究趨勢(shì)綜述 

42.論政府風(fēng)險(xiǎn)管理——基于國(guó)內(nèi)外政府風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的評(píng)述 

43.我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系再造研究

44.珠三角土壤鎘含量時(shí)空分布及風(fēng)險(xiǎn)管理 

45.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)管理

46.災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)理論與風(fēng)險(xiǎn)管理方法研究 

47.電網(wǎng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)研究 

48.大型企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問題研究

49.滑坡風(fēng)險(xiǎn)管理綜述

50.ICU護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)管理影響因素及對(duì)策研究  

51.對(duì)我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新問題的幾點(diǎn)看法 

52.論現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理十項(xiàng)原則  

53.金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制有效性研究——對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)效機(jī)制問題的思考

54.論風(fēng)險(xiǎn)管理體系概念在法律層面的引入——以監(jiān)事會(huì)的完善為目標(biāo)

55.試論風(fēng)險(xiǎn)投資的階段性特征及風(fēng)險(xiǎn)管理策略 

56.國(guó)外體育風(fēng)險(xiǎn)管理體系的理論研究

57.學(xué)校體育運(yùn)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理研究述評(píng) 

58.工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理研究綜述 

59.我國(guó)建筑工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)類型及風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策研究 

60.股權(quán)激勵(lì)經(jīng)理人道德風(fēng)險(xiǎn)的化解——全面風(fēng)險(xiǎn)管理視角

61.風(fēng)險(xiǎn)管理在隧道及地下工程中的應(yīng)用研討 

62.我國(guó)工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)展研究 

63.政府農(nóng)田水利建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理研究 

64.銀行風(fēng)險(xiǎn)管理、資本約束與貸款買賣行為分析

65.全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建

66.藥品安全與風(fēng)險(xiǎn)管理 

67.不確定性、聯(lián)盟風(fēng)險(xiǎn)管理與合作績(jī)效滿意度

68.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)溝通機(jī)制研究 

69.廉政風(fēng)險(xiǎn)管理的分析框架:理論、過程和機(jī)制 

70.風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)化述評(píng)  

71.企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理(ERM)理論梳理和框架構(gòu)建 

72.風(fēng)險(xiǎn)管理:從被動(dòng)反應(yīng)到主動(dòng)保障 

73.構(gòu)建企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系研究  

74.國(guó)外電力企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理典型案例及其啟示 

75.糖尿病護(hù)理團(tuán)隊(duì)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用 

76.心血管內(nèi)科重癥患者的護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)管理 

77.公司治理、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理與績(jī)效評(píng)價(jià)關(guān)系研究

78.英美加澳和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)管理方法與評(píng)估工具的比較研究

79.山地自然災(zāi)害、風(fēng)險(xiǎn)管理與避災(zāi)扶貧移民搬遷

80.企業(yè)集成風(fēng)險(xiǎn)管理——企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展新方向

81.金融衍生品及其風(fēng)險(xiǎn)管理——基于美國(guó)次貸危機(jī)視角 

82.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的新趨勢(shì)  

83.銀行風(fēng)險(xiǎn)管理、貸款信息披露與并購(gòu)宣告市場(chǎng)反應(yīng) 

84.內(nèi)部控制、公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理:關(guān)系與整合 

85.中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用與風(fēng)險(xiǎn)管理問題探討

86.國(guó)家審計(jì)在地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中的功能認(rèn)知分析

87.區(qū)域生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理研究進(jìn)展 

88.論城市公共安全的風(fēng)險(xiǎn)管理 

89.從金融監(jiān)管改革新形勢(shì)看商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)型升級(jí)的著力點(diǎn) 

90.門診輸液患兒應(yīng)用靜脈留置針的風(fēng)險(xiǎn)管理 

91.國(guó)際巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理文獻(xiàn)計(jì)量分析 

92.基于模糊認(rèn)知圖的生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理探究 

93.IPCC第五次評(píng)估報(bào)告對(duì)氣候變化風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的新認(rèn)知

94.彈性企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建構(gòu)的探討——基于供應(yīng)鏈彈性等領(lǐng)域的文獻(xiàn)回顧與拓展

95.內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)系辨析——基于概念演進(jìn)的視角 

96.基于風(fēng)險(xiǎn)管理的企業(yè)內(nèi)部控制研究 

97.藥品風(fēng)險(xiǎn)管理:概念、原則、研究方法與實(shí)踐 

98.基于公司價(jià)值視角的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性檢驗(yàn) 

99.淺析我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀  

100.企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制  

101.不同主體在現(xiàn)代企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用與責(zé)任

102.學(xué)校體育風(fēng)險(xiǎn)管理研究追溯與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)反思

103.軟土地下工程的風(fēng)險(xiǎn)管理

104.從COSO框架報(bào)告看內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的異同 

105.論我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建

106.推行護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)管理提高護(hù)理服務(wù)質(zhì)量 

107.金融風(fēng)險(xiǎn)管理悖論的經(jīng)濟(jì)學(xué)釋析  

108.農(nóng)業(yè)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的比較制度分析:一個(gè)文獻(xiàn)研究

109.論企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)的設(shè)計(jì)

110.我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理研究 

111.淺析金融創(chuàng)新條件下的金融風(fēng)險(xiǎn)管理

112.從銀行監(jiān)管改革變遷看我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理路徑選擇

113.金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制研究 

114.基于施工總承包模式下的地鐵風(fēng)險(xiǎn)管理研究 

115.構(gòu)建我國(guó)商業(yè)銀行碳金融內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)效機(jī)制 

116.金融租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建初探 

117.大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理探索  

118.對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的思考 

119.倫敦城市風(fēng)險(xiǎn)管理的主要做法與經(jīng)驗(yàn) 

120.論商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建 

121.新環(huán)境下的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)

122.稅收風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇與控制流程

123.高校風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析及對(duì)策 

124.進(jìn)出口食品安全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制研究

125.中觀信息系統(tǒng)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理的理論探索與體系構(gòu)架

126.商業(yè)銀行的信貸戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理

127.風(fēng)險(xiǎn)矩陣在民航機(jī)務(wù)維修質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用

128.金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論論述

129.國(guó)際化大都市風(fēng)險(xiǎn)管理:挑戰(zhàn)與經(jīng)驗(yàn)

130.社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理:框架、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與工具運(yùn)用

131.金融監(jiān)管制度演變與金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理

132.“營(yíng)改增”后交通運(yùn)輸企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能力——以滬市上市公司為例

133.社會(huì)保障風(fēng)險(xiǎn)管理國(guó)際比較分析

134.現(xiàn)代技術(shù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理研究的理論熱點(diǎn)與展望

135.論我國(guó)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理

136.我國(guó)化學(xué)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)管理

137.眾包社區(qū)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制設(shè)計(jì)

篇6

償付能力對(duì)于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司安全經(jīng)營(yíng)具有重要意義，保險(xiǎn)企業(yè)自身對(duì)其重視程度也日益加大。而如何通過加強(qiáng)內(nèi)部控制，提高財(cái)險(xiǎn)公司償付能力也成為各界關(guān)注的重點(diǎn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的償付能力是指企業(yè)在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)標(biāo)的物出現(xiàn)時(shí)的賠付能力：不僅包括一般保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，還包括發(fā)生超常損失時(shí)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的賠償能力。由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司償付能力是保險(xiǎn)公司抗擊風(fēng)險(xiǎn)、良好經(jīng)營(yíng)的重要保障，大多數(shù)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司對(duì)償付能力都非常重視，我國(guó)保監(jiān)會(huì)對(duì)于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的償付能力充足率也有嚴(yán)格的監(jiān)管要求。多數(shù)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為提高本公司償付能力，滿足保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求，多采用增資擴(kuò)股或引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的形式。但是，解決償付能力問題，增資是治標(biāo)，加強(qiáng)內(nèi)控才是治本，只有保險(xiǎn)公司內(nèi)控管理能力改善，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)充分調(diào)整，投資能力明顯提升，各部門形成共同的經(jīng)營(yíng)危機(jī)意識(shí)時(shí)，償付能力問題才能獲得根本改變。否則，即使通過增資暫時(shí)提高了償付能力，經(jīng)營(yíng)不善依然會(huì)拖累保險(xiǎn)公司再次陷入償付能力危機(jī)。因此，建立以償付能力為核心的內(nèi)部控制體系，以加強(qiáng)償付能力的內(nèi)部管理是眾多財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的當(dāng)務(wù)之急。因此，本文擬利用AHP模糊評(píng)價(jià)方法，構(gòu)建以償付能力為核心的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系，并進(jìn)行權(quán)重賦值，以期對(duì)財(cái)產(chǎn)公司的償付能力內(nèi)部控制體系的完善提出建議。

二、基于償付能力為核心的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

保險(xiǎn)公司償付能力內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指標(biāo)體系是對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力內(nèi)部管理預(yù)警的一種重要方法，其基本原理是根據(jù)保險(xiǎn)公司的組織架構(gòu)、財(cái)務(wù)報(bào)表和業(yè)務(wù)報(bào)表等信息，及時(shí)地統(tǒng)計(jì)、分析公司的償付能力內(nèi)部控制現(xiàn)狀，根據(jù)一些指標(biāo)的異常情況，對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司償付能力內(nèi)部控制進(jìn)行評(píng)價(jià)，并就如何提高償付能力內(nèi)控水平提出建議。筆者根據(jù)COSO的內(nèi)部控制框架和《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，并借鑒歐盟償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)Ⅱ構(gòu)建償付能力內(nèi)部控制指標(biāo)體系，利用AHP模糊分析方法和主成分分析方法對(duì)各項(xiàng)權(quán)重進(jìn)行賦值。

（一）AHP模糊分析方法簡(jiǎn)介 層次分析法（The Analytical Hiemrchy Process，簡(jiǎn)稱AHP）是一種定性和定量分析相結(jié)合的決策方法，是模仿人們對(duì)復(fù)雜決策問題的思維、判斷過程進(jìn)行構(gòu)造的，這種方法將決策者的思維過程數(shù)量化，將復(fù)雜的問題分解為數(shù)個(gè)層次，逐個(gè)因素通過兩兩比較的方式確定層次中諸因素相對(duì)重要性的總排序。

（二）COSO內(nèi)部控制框架簡(jiǎn)介 內(nèi)部控制要素是內(nèi)部控制理論實(shí)施的基本條件和保證。根據(jù)《內(nèi)部控制——整體框架》建立的內(nèi)部控制框架理論，內(nèi)部控制要素主要包括控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通和監(jiān)控。

（三）基于AHP的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司償付能力內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建 利用層次分析法構(gòu)建財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)償付能力內(nèi)部控制指標(biāo)體系，重點(diǎn)是構(gòu)造以償付能力為核心的內(nèi)部控制指標(biāo)的遞階層次結(jié)構(gòu)，具體如下：

第一層：目標(biāo)層。只有一個(gè)元素，就是決策問題的預(yù)定目標(biāo)，為“以償付能力為核心的內(nèi)部控制評(píng)價(jià)”；

第二層：準(zhǔn)則層。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制框架的五大要素：控制環(huán)境，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估，控制活動(dòng)，信息與溝通和監(jiān)控；

第三層：子準(zhǔn)則層。準(zhǔn)則層中的每個(gè)因素包含的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)又構(gòu)成子準(zhǔn)則，它受準(zhǔn)則層的支配，構(gòu)成準(zhǔn)則層的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

（1）控制環(huán)境的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，具體有以下幾點(diǎn)：

一是管理層是否樹立了償付能力管理觀念。建立保險(xiǎn)企業(yè)償付能力內(nèi)部控制體系，首先要在企業(yè)內(nèi)部建立風(fēng)險(xiǎn)管理觀念。從評(píng)價(jià)的角度考量，判斷管理層是否樹立了償付能力管理觀念的主要標(biāo)準(zhǔn)包括，公司章程中是否強(qiáng)調(diào)了管理層在償付能力管理中的職責(zé)和各部門在償付能力管理中的作用；公司是否建立了規(guī)范的內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)員工進(jìn)行了相關(guān)培訓(xùn)；在上級(jí)管理人員與下屬之間是否通過正式和非正式的交流保證員工對(duì)償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理的堅(jiān)持等。

二是保險(xiǎn)公司的組織架構(gòu)是否突出了償付能力的內(nèi)部控制。為強(qiáng)調(diào)償付能力在內(nèi)部控制中的意義，組織架構(gòu)中應(yīng)突出以下幾點(diǎn)：組織對(duì)市場(chǎng)變化做出快速反應(yīng)，組織架構(gòu)應(yīng)有利于管理層與員工的溝通，并提高內(nèi)部控制效率，因此扁平化的組織架構(gòu)應(yīng)更適于償付能力的控制；董事會(huì)和各風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任部門充分發(fā)揮了其在償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用；保險(xiǎn)公司的審計(jì)委員會(huì)直接隸屬于董事會(huì)，在審計(jì)委員會(huì)的崗位設(shè)置中專設(shè)償付能力審計(jì)崗位。

三是人力資源管理政策中是否強(qiáng)調(diào)了償付能力管理：在人力資源管理的諸多環(huán)節(jié)中，有幾個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)于財(cái)險(xiǎn)公司的償付能力管理尤為重要，包括：招聘環(huán)節(jié)是否招聘到勝任償付能力管理能力的人才；是否有針對(duì)償付能力的內(nèi)部培訓(xùn)機(jī)制；在人才績(jī)效評(píng)價(jià)的過程中，是否考慮了償付能力的管理因素，即如果員工在償付能力內(nèi)部控制某個(gè)環(huán)節(jié)有缺失，則影響其考評(píng)成績(jī)等。

（2）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估評(píng)價(jià)。償付能力風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)分析兩個(gè)步驟。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估的評(píng)價(jià)，理論上也應(yīng)從此兩方面考量。但是，在評(píng)價(jià)以償付能力為核心的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估過程中，筆者認(rèn)為，財(cái)務(wù)指標(biāo)的表現(xiàn)是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估是否優(yōu)秀最關(guān)鍵的指標(biāo)：財(cái)務(wù)指標(biāo)表現(xiàn)良好，則說明財(cái)險(xiǎn)公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)控制和評(píng)價(jià)過程效果好；反之亦然。而基于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司與人身保險(xiǎn)公司在財(cái)務(wù)衡量指標(biāo)上的差異，筆者選擇了七個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為衡量財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估的標(biāo)準(zhǔn)，并采用主成分分析法測(cè)算了相關(guān)系數(shù)。

（3）控制活動(dòng)評(píng)價(jià)。以突出償付能力的管理為標(biāo)準(zhǔn)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制活動(dòng)的評(píng)價(jià)應(yīng)關(guān)注以下幾點(diǎn)：

一是基本控制程序是否得到正確設(shè)計(jì)和運(yùn)用：包括不相容職責(zé)是否分離，權(quán)力和責(zé)任間是否互相監(jiān)督，彼此制約和管理文件與會(huì)計(jì)文件是否有嚴(yán)格的控制程序。

二是財(cái)務(wù)控制、保險(xiǎn)資金運(yùn)用控制等關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)是否獲得良好控制：如未償賠款準(zhǔn)備金負(fù)債作為保證財(cái)險(xiǎn)公司償付能力重要因素的保證，在以償付能力為核心的內(nèi)部控制體系中，應(yīng)得到特別重視；同時(shí)，由于保險(xiǎn)公司是典型的負(fù)債經(jīng)營(yíng)模式，其保險(xiǎn)資金如何運(yùn)用，企業(yè)是否建立了專門投資部門進(jìn)行運(yùn)作，資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)是否得到良好的控制，對(duì)于財(cái)險(xiǎn)公司償付能力充足率，也有著至關(guān)重要的影響。

（4）信息與溝通評(píng)價(jià)。在完整的償付能力內(nèi)部控制體系中，高效的信息與溝通機(jī)制的建立非常重要。為進(jìn)行良好的償付能力內(nèi)部控制，管理層首先需要獲得有效信息，因此，財(cái)險(xiǎn)公司中是否建立了專門的信息搜集部門是第一個(gè)評(píng)價(jià)關(guān)鍵；在獲得信息基礎(chǔ)上，能否及時(shí)分析、加工和整理，形成有價(jià)值的償付能力評(píng)價(jià)報(bào)告是第二個(gè)評(píng)價(jià)要件；同時(shí)，是否建立了信息系統(tǒng)并保證信息系統(tǒng)安全也十分重要；最后，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司是否通過工作計(jì)劃、總結(jié)和電子郵件等形式與員工進(jìn)行溝通，在正常的溝通渠道外，是否建立了補(bǔ)充的員工溝通渠道，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司是否按時(shí)、規(guī)范地向保監(jiān)會(huì)等管理部門上報(bào)償付能力管理報(bào)告對(duì)于評(píng)價(jià)財(cái)險(xiǎn)公司的信息與溝通同樣必要。

（5）監(jiān)控評(píng)價(jià)。良好有效的自我監(jiān)督機(jī)制是保險(xiǎn)公司償付能力內(nèi)部控制體系正常運(yùn)行的重要保障。目前，很多企業(yè)都建立了自我評(píng)估系統(tǒng)，由管理部門和職員共同進(jìn)行，關(guān)注業(yè)務(wù)的過程和控制的成效，用結(jié)構(gòu)化的方法開展評(píng)估活動(dòng)。因此，筆者認(rèn)為，評(píng)價(jià)財(cái)險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)控有效性的首要標(biāo)準(zhǔn)是財(cái)險(xiǎn)公司涉及償付能力的各個(gè)部門是否存在某種形式的自我評(píng)估系統(tǒng)；同時(shí)，是否建立了內(nèi)部審計(jì)部門，內(nèi)部審計(jì)部門是否獨(dú)立于其他各部門，內(nèi)部審計(jì)人員是否具有專業(yè)資質(zhì)是評(píng)價(jià)財(cái)險(xiǎn)公司內(nèi)部監(jiān)控有效性的另一個(gè)關(guān)鍵。

三、判斷矩陣構(gòu)建

根據(jù)上述分析，可以按以下步驟構(gòu)造判斷矩陣：

（一）判斷尺度確定 判斷尺度是表示要素Bi對(duì)Bj的相對(duì)重要性的數(shù)量尺度，即Bij的數(shù)量形式，建立判斷尺度如表1所示。

（二）建立判斷矩陣并計(jì)算各指標(biāo)權(quán)重 具體如下：

（1）準(zhǔn)則層各指標(biāo)的權(quán)重計(jì)算。根據(jù)前述判斷尺度，首先利用專家智能構(gòu)造準(zhǔn)則層判斷矩陣，共包括控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)價(jià)、控制活動(dòng)、信息與溝通以及監(jiān)控五大元素。運(yùn)用兩兩比較方法，對(duì)各相關(guān)元素進(jìn)行兩兩比較評(píng)分，專家組對(duì)其打分的結(jié)果構(gòu)成兩兩比較判斷矩陣，如表2所示。

通過矩陣規(guī)范化與計(jì)算，準(zhǔn)則層對(duì)應(yīng)的特征向量歸一化為：

W=（0.1043，0.3314，0.2016，0.1492，0.2135）T

經(jīng)計(jì)算最大特征值λmax為5.2755，一致性比率CR=O.0615

可見，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)價(jià)、控制活動(dòng)與監(jiān)控對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)償付能力的影響最大，應(yīng)作為財(cái)險(xiǎn)公司監(jiān)管和內(nèi)部管理的重點(diǎn)。

（2）子準(zhǔn)則層各指標(biāo)權(quán)重計(jì)算。經(jīng)專家賦值計(jì)算，控制環(huán)境的關(guān)鍵評(píng)價(jià)因素包括償付能力管理觀念的樹立，注重償付能力管理的組織架構(gòu)，注重償付能力管理的人力資源管理政策，權(quán)重為：

W（31）=（0.1042，0.6372，0.2583）T。

經(jīng)計(jì)算最大特征值λmax為3.0385，一致性比率CR=O.0332

評(píng)價(jià)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估的七大財(cái)務(wù)指標(biāo)包括凈資產(chǎn)比率、賠付率、投資收益率、再保險(xiǎn)率、成本率、資產(chǎn)凈利率和流動(dòng)比率等。為準(zhǔn)確衡量七項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估中的權(quán)重，筆者選取2011年10家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的相關(guān)數(shù)據(jù)，利用SPSS統(tǒng)計(jì)軟件的主成分分析方法分析其貢獻(xiàn)率，得出7大因素衡量財(cái)險(xiǎn)公司償付能力的相關(guān)系數(shù)：

W（32）=（0.576，-0.423， 0.362，0.433， -0.521，0.239，0.491）T。

涉及償付能力內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的第三項(xiàng)指標(biāo)控制活動(dòng)包括基本控制程序的設(shè)計(jì)運(yùn)用和關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的控制，其權(quán)重為：

W=（0.2500，0.7500） T。

經(jīng)計(jì)算最大特征值λmax為2，一致性比率CR=O.0000

在評(píng)價(jià)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司償付能力信息與溝通的過程中，信息搜集部門的設(shè)計(jì)和運(yùn)作，償付能力評(píng)價(jià)報(bào)告的形成，信息系統(tǒng)的建立和信息安全的保障，內(nèi)部信息溝通機(jī)制的建立，外部信息溝通機(jī)制的建立，經(jīng)計(jì)算，其權(quán)重為：

W=（0.0788， 0.4021， 0.2446， 0.1372， 0.1372） T。

經(jīng)計(jì)算最大特征值λmax為5.0331，一致性比率CR=O.0074

評(píng)價(jià)以償付能力為核心的內(nèi)部控制體系中的監(jiān)控系統(tǒng)，自我評(píng)估系統(tǒng)的建立與健全以及內(nèi)部審計(jì)部門的建立和內(nèi)部審計(jì)人員的素質(zhì)兩大關(guān)鍵要素，經(jīng)計(jì)算其權(quán)重為：

W=（0.7500，0.2500）T

經(jīng)計(jì)算最大特征值λmax為2，一致性比率CR=O.0000

四、結(jié)論

建立以償付能力為核心的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)體系，首先能夠幫助財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司內(nèi)部管理者和監(jiān)管部門對(duì)于企業(yè)的償付能力進(jìn)行總體評(píng)價(jià)；其次，借助評(píng)價(jià)體系，管理者可以了解企業(yè)內(nèi)部影響償付能力的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是哪些，目前企業(yè)在哪些環(huán)節(jié)還有缺陷，應(yīng)如何加強(qiáng)；最后，對(duì)償付能力的內(nèi)部控制進(jìn)行評(píng)價(jià)，能夠提升財(cái)險(xiǎn)公司企業(yè)內(nèi)部對(duì)償付能力管理的重視程度，并使每名員工了解身處企業(yè)償付能力管理的哪個(gè)環(huán)節(jié)，在償付能力內(nèi)部控制中應(yīng)履行哪些職責(zé)。

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篇7

一、 價(jià)格戰(zhàn)依舊硝煙彌漫，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管控能力保險(xiǎn)公司彰顯理性

始于2002年的車險(xiǎn)價(jià)格戰(zhàn)，已經(jīng)讓各保險(xiǎn)公司傷痕累累，車險(xiǎn)市場(chǎng)全面虧損，但仍沒有哪家真正放棄在車險(xiǎn)市場(chǎng)上的角逐。各家保險(xiǎn)公司仍然使出渾身解數(shù)搶占市場(chǎng)份額, 從目前看,降低車險(xiǎn)的承保費(fèi)率是其達(dá)到這一目的的主要手段。主要是因?yàn)檐囯U(xiǎn)是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的頂梁柱，其在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入中的占比超過了60%，有的甚至達(dá)到80%、90%，車險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售的好不好直接影響到財(cái)險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。北京保監(jiān)局統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，今年1至10月北京保險(xiǎn)市場(chǎng)上，車險(xiǎn)占財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入的71%，車險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)40.2億元，同比增加0.9%；共承保138.5萬輛車，同比增加4%；車均保費(fèi)2901元，同比減少91元。但對(duì)比往年的惡性競(jìng)爭(zhēng)，今年的幾家大的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司降價(jià)顯得比較理性。平安推出的電話銷售最高享受5折優(yōu)惠，但也只是針對(duì)高優(yōu)質(zhì)客戶；華泰和太保也只是在北京、成都等地區(qū)降價(jià)，其都結(jié)合了自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和盈利水平，已經(jīng)逐漸擺脫了盲目?jī)r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的誤區(qū)。

二、 車險(xiǎn)承保理賠服務(wù)首次迎來全國(guó)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，誠(chéng)信建設(shè)擲地有聲

2005年7月12日，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)牽頭制定的《機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)服務(wù)承諾》出臺(tái)，包括人保、平安、太保等14家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在承諾書上簽字?！稒C(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)服務(wù)承諾》對(duì)于消費(fèi)者普遍關(guān)心的問題尤其是承保理賠的程序和時(shí)限做出了明確規(guī)定，進(jìn)一步保護(hù)了消費(fèi)者權(quán)益，加強(qiáng)了保險(xiǎn)公司告知義務(wù)、快速理賠等職責(zé)。行業(yè)誠(chéng)信問題一直嚴(yán)重困擾著中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)，使得保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)在長(zhǎng)期處于瓶頸狀態(tài)。《機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)服務(wù)承諾》的出臺(tái)標(biāo)志著中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)現(xiàn)在向建立全行業(yè)誠(chéng)實(shí)守信形象的方向正式邁出了第一步。同時(shí)，14家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司《機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)服務(wù)承諾》上簽字共同表明了惡性價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)并不是保險(xiǎn)公司擴(kuò)張市場(chǎng)的唯一手段，提高管理水平、技術(shù)水平和服務(wù)水平才是王道。

三、 “新《道交法》第一案”塵埃落定，保險(xiǎn)公司先行賠付無可爭(zhēng)議

12月5日，新《道交法》實(shí)施以來北京市首例交通事故第三者責(zé)任賠付案終審落槌。2004年5月9日晚8時(shí)55分左右，在菜戶營(yíng)橋附近，曹志秀夫婦由北向南違法橫穿二環(huán)主路，曹志秀被駕駛奧拓車的劉寰當(dāng)場(chǎng)撞死，隨后宣武交通支隊(duì)做出雙方負(fù)同等責(zé)任的認(rèn)定。此案經(jīng)過北京市一中院二審，判奧拓車主劉某賠償死者家屬15.08萬元，華泰財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司應(yīng)在5萬元保險(xiǎn)限額內(nèi)承擔(dān)先行賠付的法定賠償義務(wù)。在這次審判中，法院首次援用了新《道交法》作為判案依據(jù)，認(rèn)可了先行賠付原則，使“強(qiáng)制第三者責(zé)任險(xiǎn)”有了定論，此案由此成為具有典型指導(dǎo)意義的判例。這也就意味著保險(xiǎn)公司銷售的商業(yè)第三者責(zé)任險(xiǎn)被強(qiáng)制推到“強(qiáng)制第三者責(zé)任險(xiǎn)”的位置上。

四、強(qiáng)制性第三者責(zé)任險(xiǎn)空缺，各保險(xiǎn)公司第三者責(zé)任險(xiǎn)費(fèi)率紛紛上調(diào)

2004年5月1日新《道交法》和《人身損害法律解釋》正式實(shí)施，三者險(xiǎn)升格為法定強(qiáng)制險(xiǎn)種，確定了道路交通事故中機(jī)動(dòng)車無責(zé)任賠償原則。而為業(yè)界所期盼的相應(yīng)的機(jī)動(dòng)車輛強(qiáng)制第三者責(zé)任險(xiǎn)卻遲遲未能出臺(tái)，國(guó)家強(qiáng)制第三者責(zé)任險(xiǎn)的長(zhǎng)期缺位迫使商業(yè)第三者責(zé)任險(xiǎn)臨時(shí)代替強(qiáng)制第三者責(zé)任險(xiǎn)，這樣就無形中擴(kuò)大了保險(xiǎn)賠付標(biāo)準(zhǔn)，高賠付率相應(yīng)增加了保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成本，各財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司無奈之下紛紛大幅提高第三者責(zé)任險(xiǎn)的費(fèi)率。

五、 保監(jiān)會(huì)加強(qiáng)車險(xiǎn)市場(chǎng)監(jiān)管，最低償付能力額度和審批雙管齊下

為了加強(qiáng)對(duì)車險(xiǎn)及其他財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管和規(guī)范，保監(jiān)會(huì)于2005年8月25日和11月22日，分別出臺(tái)了《關(guān)于征求保險(xiǎn)公司財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)以及短期人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)最低償付能力額度修訂標(biāo)準(zhǔn)意見的函》和《財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率管理辦法》?！兑庖姟返某雠_(tái),標(biāo)志著保監(jiān)會(huì)拉開了提高財(cái)險(xiǎn)公司的最低償付能力額度標(biāo)準(zhǔn)的序幕。

篇8

(一)再保險(xiǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型與發(fā)展是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的必然要求

從需求或潛在需求角度看，保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展對(duì)再保險(xiǎn)的需求日益增加，保險(xiǎn)呼喚再保險(xiǎn)的發(fā)展。

1.從自然基礎(chǔ)看，自然災(zāi)害和經(jīng)濟(jì)建設(shè)中出現(xiàn)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)逐漸增加，導(dǎo)致單一風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不斷增大，這些風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任可能引起的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，單靠一家保險(xiǎn)公司是無法承受的，必須通過共保或分保來分散風(fēng)險(xiǎn)。

2.從保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)看，我國(guó)保費(fèi)收入年平均增長(zhǎng)速度達(dá)30.0%左右。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模的增大導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不斷增大；另一方面，保險(xiǎn)公司資本和準(zhǔn)備金不足，尤其是單一風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任加大與責(zé)任準(zhǔn)備金相對(duì)不足兩者之間的矛盾已日益突出，客觀上需要再保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)選擇與化解的重要途徑。按我國(guó)目前保險(xiǎn)市場(chǎng)的承保能力以及我國(guó)《保險(xiǎn)法》的要求，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展必將引起再保險(xiǎn)需求量的上升。

3.從保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的法定業(yè)務(wù)向商業(yè)業(yè)務(wù)的調(diào)整和轉(zhuǎn)化看，法定分保業(yè)務(wù)的調(diào)整將導(dǎo)致保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的變化，客觀上要求商業(yè)再保險(xiǎn)保障增加。

4.從供給角度看，2005年，我國(guó)直接保險(xiǎn)巾場(chǎng)的保費(fèi)收入約4929億元，而再保險(xiǎn)商業(yè)分保保費(fèi)收入為200多億元，只占直接保險(xiǎn)保費(fèi)收入的5%左右；而在國(guó)外發(fā)達(dá)保險(xiǎn)與再保險(xiǎn)市場(chǎng)上，這一比例一般為20%，說明我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展滯后于保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展。

(二)再保險(xiǎn)業(yè)的振興是民族保險(xiǎn)業(yè)功能轉(zhuǎn)變和擴(kuò)展的必然要求

由于再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，決定其本身具有開放性，一般而言，外資公司進(jìn)入這一市場(chǎng)的成本大大低于進(jìn)入直接承保市場(chǎng)的成本。因此，我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)必將首先成為中外公司爭(zhēng)奪的戰(zhàn)略要地。再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)沒有緩沖地帶。再保險(xiǎn)的全球產(chǎn)業(yè)與國(guó)際化特性已經(jīng)對(duì)我國(guó)再保險(xiǎn)構(gòu)成了強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

在我國(guó)，中資再保險(xiǎn)市場(chǎng)供給主體偏少，主要受到“雙重約束”，一是資本金約束，我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定，設(shè)立再保險(xiǎn)公司資本金底線為2億元或3億元，這樣的資本金想在市場(chǎng)上獲得一定競(jìng)爭(zhēng)力是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。中國(guó)再保險(xiǎn)公司成立時(shí)，注冊(cè)資本金為30億元，但至2001年，實(shí)收資本只有13億元，資本公積為3.15億元。中國(guó)再保險(xiǎn)集團(tuán)公司現(xiàn)有注冊(cè)資本金是39億元，2004年中國(guó)再保險(xiǎn)集團(tuán)及下屬再保、直保子公司共實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入205.95億元。在國(guó)內(nèi)的中資再保險(xiǎn)公司中，其注冊(cè)資本金與自留保費(fèi)比已經(jīng)達(dá)到1：5。而外國(guó)的再保險(xiǎn)公司，如慕尼黑再保險(xiǎn)公司、瑞士再保險(xiǎn)公司權(quán)益性資產(chǎn)，2004年分別為114億美元和94.7億美元，他們的當(dāng)年保費(fèi)收入分別是131.7億美元和119億美元，自留保費(fèi)占資本金的比例也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于我國(guó)規(guī)定的1：4，因此，它們的承保潛能十分巨大，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力?？梢哉f，再保險(xiǎn)公司的設(shè)立和運(yùn)作，需要雄厚的資金支持，這對(duì)我國(guó)再保險(xiǎn)公司主體的經(jīng)營(yíng)和設(shè)立，構(gòu)成了經(jīng)濟(jì)上的一大約束。二是技術(shù)性約束，由于再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的運(yùn)作十分復(fù)雜，需要比原保險(xiǎn)公司更高的技術(shù)支撐，這是我國(guó)再保險(xiǎn)公司既有主體或新增主體目前存在的技術(shù)性約束。

(三)再保險(xiǎn)巾場(chǎng)的重構(gòu)與發(fā)展，是完善保險(xiǎn)市場(chǎng)建設(shè)的內(nèi)在需要

原保險(xiǎn)市場(chǎng)、再保險(xiǎn)市場(chǎng)與保險(xiǎn)中介市場(chǎng)共同構(gòu)筑完整的保險(xiǎn)市場(chǎng)。再保險(xiǎn)市場(chǎng)不能脫離原保險(xiǎn)市場(chǎng)和中介市場(chǎng)的超速發(fā)展，同時(shí)再保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展也不能嚴(yán)重滯后于原保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，，原保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展需要再保險(xiǎn)市場(chǎng)的配套發(fā)展，再保險(xiǎn)市場(chǎng)自身問題也需要再保險(xiǎn)市場(chǎng)重構(gòu)，以適應(yīng)形勢(shì)發(fā)展的強(qiáng)烈要求，

再保險(xiǎn)市場(chǎng)重構(gòu)的重要內(nèi)容與建設(shè)內(nèi)容之一，是減少再保險(xiǎn)市場(chǎng)存在的不對(duì)稱信息及其危害。再保險(xiǎn)市場(chǎng)信息不對(duì)稱，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：—是再保險(xiǎn)市場(chǎng)自身存在的因素造成的不對(duì)稱信息，二是我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)與再保險(xiǎn)市場(chǎng)自身發(fā)展的不完善造成的不對(duì)稱信息。再保險(xiǎn)市場(chǎng)信息的不對(duì)稱將導(dǎo)致再保險(xiǎn)巾場(chǎng)的逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)；導(dǎo)致保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)不能得到化解；導(dǎo)致再保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)關(guān)系扭曲，保險(xiǎn)市場(chǎng)與再保險(xiǎn)市場(chǎng)資源配置將會(huì)流失，不利于我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，也影響中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程。再保險(xiǎn)市場(chǎng)作為保險(xiǎn)市場(chǎng)的—個(gè)重要組成部分，其體系建設(shè)的完善與否直接關(guān)系著我國(guó)民族保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的前景，

(四)專業(yè)再保險(xiǎn)市場(chǎng)主體的建沒與發(fā)展，是再保險(xiǎn)與原保險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)與發(fā)展的需要

根據(jù)我國(guó)《保險(xiǎn)法》規(guī)定，從事再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的供給方主體，既可以是專業(yè)再保險(xiǎn)人，也可以是原保險(xiǎn)人。但是，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與發(fā)展趨勢(shì)看，我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的供給主體應(yīng)當(dāng)以專業(yè)再保險(xiǎn)人為土體，這主要是因?yàn)椋?/p>

1.由專業(yè)再保險(xiǎn)人承保再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，可以避免原保險(xiǎn)人商業(yè)機(jī)密的泄漏。在進(jìn)行再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，原保險(xiǎn)人應(yīng)將相關(guān)的商業(yè)信息向承保的再保險(xiǎn)方遞交，在合同再保險(xiǎn)方式下尤為如此。若承保再保險(xiǎn)方為其他的原保險(xiǎn)人，則有可能存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系造成商業(yè)泄密，對(duì)原保險(xiǎn)人會(huì)產(chǎn)生較大的損失，

2.因?yàn)閷I(yè)再保險(xiǎn)人在業(yè)務(wù)上具有較強(qiáng)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)，所以原保險(xiǎn)人向?qū)I(yè)再保險(xiǎn)人投保再保險(xiǎn)，不僅可以獲得保障還可以獲得相關(guān)的培訓(xùn)和業(yè)務(wù)技術(shù)指導(dǎo)。

二、中國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展取得的成就與面臨的挑戰(zhàn)

(一)中國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展取得的成就

1.“十五”期間，我國(guó)保險(xiǎn)與再保險(xiǎn)業(yè)已經(jīng)與100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的1000多家保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司建立了直接或間接的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)聯(lián)系，再保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，業(yè)務(wù)險(xiǎn)種不斷增多。

2.隨著我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的逐步開放，從2003年起，先后有5家外國(guó)再保險(xiǎn)公司進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)再保險(xiǎn)市場(chǎng)主體單一的局面被打破，逐步建立起了多元化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，增進(jìn)了合作與競(jìng)爭(zhēng)，提高了市場(chǎng)效率，進(jìn)一步優(yōu)化了市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。

3.再保險(xiǎn)公司的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)防范能力和管理水平逐漸提高，業(yè)務(wù)意識(shí)和技術(shù)支持力度有所增強(qiáng)。隨著法定分保的減少，商業(yè)再保險(xiǎn)保費(fèi)和管理在不斷增強(qiáng)。2005年，商業(yè)分保的市場(chǎng)份額首次超過法定分保。

4.國(guó)有再保險(xiǎn)(集團(tuán))公司體制改革初見成效。經(jīng)過一年多的努力，中再集團(tuán)已經(jīng)走出由于法定分保業(yè)務(wù)取消帶來的經(jīng)營(yíng)困境，3家主營(yíng)業(yè)務(wù)子公司保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)超過100%，實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展；中國(guó)再保險(xiǎn)公司成功完成了股份制改革，通過私募的方式實(shí)現(xiàn)了股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化；集團(tuán)公司二次改制工作已經(jīng)進(jìn)入攻堅(jiān)階段，在國(guó)內(nèi)再保險(xiǎn)市場(chǎng)中確立了業(yè)務(wù)主渠道地位，為中再集團(tuán)的未來發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

5.再保險(xiǎn)監(jiān)管體系建設(shè)逐步與國(guó)際化接軌，再保險(xiǎn)運(yùn)行規(guī)則初步形成，再保險(xiǎn)監(jiān)管法規(guī)體系初步確立。《再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理規(guī)定》的頒布施行，標(biāo)志著監(jiān)管制度方面的突破，我國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)的制度建設(shè)邁上了新臺(tái)階。

(二)中國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)面臨的壓力與挑戰(zhàn)

從國(guó)內(nèi)看，我國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)存在的主要問題和挑戰(zhàn)集中表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：

1.我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的供給主體較少，截止到2005年底，取得經(jīng)營(yíng)牌照的專業(yè)再保險(xiǎn)公司主要為中國(guó)再保險(xiǎn)集團(tuán)、德國(guó)慕尼黑再保險(xiǎn)和瑞士再保險(xiǎn)。

2.我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的參與主體有缺失一一缺少再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人，尤其是通曉國(guó)際規(guī)則的我國(guó)自己的再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人。

3.再保險(xiǎn)市場(chǎng)的相關(guān)制度，如評(píng)級(jí)體制和相關(guān)的信息披露制度尚未完全建立。

4.目前我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)法定再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)減少，但商業(yè)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)比例低、規(guī)模小，尚未形成完全的再保險(xiǎn)商業(yè)化運(yùn)作。

5.從我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)上的業(yè)務(wù)交易量與國(guó)際上其他國(guó)家再保險(xiǎn)市場(chǎng)上的交易量和再保險(xiǎn)交易量占原保險(xiǎn)保費(fèi)收入的比例等兩方面比較，我國(guó)再保險(xiǎn)的交易規(guī)模較小。

6.國(guó)際化程度不高，原保險(xiǎn)人直接與國(guó)外再保險(xiǎn)人進(jìn)行業(yè)務(wù)交易的比例太小，并且分出業(yè)務(wù)居多，分入業(yè)務(wù)較少。

7.對(duì)再保險(xiǎn)的管理制度尚需要不斷完善，沒有形成專門針對(duì)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的再保險(xiǎn)法規(guī)及相關(guān)細(xì)則，對(duì)于再保險(xiǎn)國(guó)際業(yè)務(wù)的往來方面的管理還存在空白。

8.再保險(xiǎn)監(jiān)管體系尚未完全建立。中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)的再保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)僅為財(cái)險(xiǎn)監(jiān)管的一個(gè)處，沒有形成獨(dú)立的部門。并且，將再保險(xiǎn)的監(jiān)管放人財(cái)險(xiǎn)監(jiān)管，盡管財(cái)險(xiǎn)再保險(xiǎn)的比例較高，但是，僅以此對(duì)再保險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管，壽險(xiǎn)再保險(xiǎn)會(huì)受到影響，再保險(xiǎn)的國(guó)際化監(jiān)管特性難以體現(xiàn)，以致于再保險(xiǎn)的其他的創(chuàng)新受到制約。

從國(guó)際層面看，國(guó)際再保險(xiǎn)業(yè)及其市場(chǎng)呈現(xiàn)出的態(tài)勢(shì)，間接影響和增加了我國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)與管理壓力，表現(xiàn)在：

1.對(duì)再保險(xiǎn)實(shí)行周期管理變得日益重要。保險(xiǎn)承保周期是指市場(chǎng)上強(qiáng)市情況和弱市情況反復(fù)出現(xiàn)的現(xiàn)象。這種強(qiáng)市和弱市的判斷指標(biāo)一般采用保險(xiǎn)價(jià)格、利潤(rùn)和保險(xiǎn)產(chǎn)品供給等數(shù)據(jù)。在保險(xiǎn)強(qiáng)市時(shí)，保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障范圍變小，然而價(jià)格走高，并且利潤(rùn)上升。在保險(xiǎn)弱市的時(shí)候，保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障范圍較寬，但是價(jià)格走低，利潤(rùn)變薄。根據(jù)通用再保險(xiǎn)公司的研究，保險(xiǎn)市場(chǎng)堅(jiān)挺及市場(chǎng)疲軟的周期為7年。而對(duì)于再保險(xiǎn)的供需雙方來說，就像保單條款的管理一樣，對(duì)周期振幅的管理也是一個(gè)主要的挑戰(zhàn)。周期性管理，也成為再保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理的重要手段。標(biāo)準(zhǔn)普爾認(rèn)為，周期管理能力是再保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期盈利能力的一個(gè)重要指示器，是公司財(cái)務(wù)穩(wěn)定性的一個(gè)決定性因素，通過觀察經(jīng)營(yíng)較好的25%分位點(diǎn)以上的再保險(xiǎn)公司的周期管理策略，可以發(fā)現(xiàn)，他們經(jīng)營(yíng)好不是因?yàn)楸ＹM(fèi)的大量增長(zhǎng)，而是維持一個(gè)低速的保費(fèi)增長(zhǎng)，而且在很多情況下，保費(fèi)規(guī)模還可能下降；也不是因?yàn)樵诮?jīng)營(yíng)范圍和地點(diǎn)的選擇上的一些具有激進(jìn)性的管理。好的周期管理不僅有利于提高公司的利潤(rùn)，還有利于提高公司的盈利能力和盈利質(zhì)量(長(zhǎng)期穩(wěn)定的盈利能力)。

2.定價(jià)方法正日益成熟，再保險(xiǎn)公司在承保和定價(jià)的過程中變得愈加明智。建立在目標(biāo)回報(bào)率基礎(chǔ)上的定價(jià)方法成為產(chǎn)業(yè)化的標(biāo)準(zhǔn)。再保險(xiǎn)精算作用愈來愈大，精算方法日趨成熟與完善，相比之下，我國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)顯得薄弱。

3.對(duì)再保險(xiǎn)市場(chǎng)透明度要求不斷增加，推動(dòng)著各家再保險(xiǎn)公司加強(qiáng)公司管理、提高專業(yè)水平、強(qiáng)化承保規(guī)則、增加財(cái)務(wù)透明度、增強(qiáng)合同可靠性和加強(qiáng)情況公布等各種議程的進(jìn)行。從歷史的角度來看，再保險(xiǎn)業(yè)比其他產(chǎn)業(yè)所要求的市場(chǎng)透明度更高。隨著再保險(xiǎn)市場(chǎng)透明度增加的變革不斷深化，再保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)生了—些變化：美國(guó)和歐洲對(duì)再保險(xiǎn)公司相關(guān)財(cái)務(wù)情況的監(jiān)控進(jìn)一步加強(qiáng)；國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管組織作為全球保險(xiǎn)業(yè)的新興管理者將再保險(xiǎn)透明度的重要性提到了很高的程度；IFRS要求更高程度的信息公布，這將大大加強(qiáng)公眾對(duì)再保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況的理解。很多再保險(xiǎn)公司能夠緊跟市場(chǎng)透明度增加的趨勢(shì)，自愿擴(kuò)大續(xù)保時(shí)期后的信息范圍，并允許透露其周期狀態(tài)。

三、促進(jìn)中國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型與改革的措施

(一)市場(chǎng)商業(yè)化

中國(guó)再保險(xiǎn)業(yè)已于2006年1月1日起全面啟動(dòng)實(shí)行商業(yè)運(yùn)作。隨著中國(guó)加入世貿(mào)組織后金融業(yè)對(duì)外開放過渡期的終結(jié)，再保險(xiǎn)市場(chǎng)也開始成為國(guó)際市場(chǎng)的一部分。隨著法定再保險(xiǎn)的全面取消，商業(yè)再保險(xiǎn)成為再保險(xiǎn)公司最主要的業(yè)務(wù)來源。目前我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)總體呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的趨勢(shì)，其中法定再保險(xiǎn)總量明顯下降，商業(yè)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)穩(wěn)定。2005年，商業(yè)分保的市場(chǎng)份額首次超過法定分保，達(dá)到58.16%。有數(shù)據(jù)顯示，2005年9月末，全國(guó)再保險(xiǎn)公司總分保費(fèi)收入159.14億元，同比增長(zhǎng)12.31%。其中法定分保費(fèi)收入66.59億元，同比減少36.04%，占總分保費(fèi)收入的41.84%，其市場(chǎng)份額首次低于商業(yè)分保。2005年前三季度，全國(guó)再保險(xiǎn)公司總分保賠款支出85.26億元，同比增長(zhǎng)1.79%。中國(guó)再保險(xiǎn)公司業(yè)已將白身的發(fā)展日標(biāo)定位為世界一流的再保險(xiǎn)公司，而要實(shí)現(xiàn)這一戰(zhàn)略日標(biāo)，面向市場(chǎng)、遵循市場(chǎng)規(guī)則、按照市場(chǎng)原則進(jìn)行的商業(yè)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)將占據(jù)決定性的地位，這應(yīng)當(dāng)從戰(zhàn)略上加以重視與考慮。

(二)競(jìng)爭(zhēng)效率化

隨著我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)全面開放步伐的加快，國(guó)內(nèi)已初步形成了以中國(guó)再保險(xiǎn)集團(tuán)為主體多個(gè)主體競(jìng)爭(zhēng)的格局。目前，名列全球再保險(xiǎn)三強(qiáng)的慕尼黑再保險(xiǎn)公司、瑞士再保險(xiǎn)公司和科隆再保險(xiǎn)公司已在中國(guó)設(shè)立分公司并開展業(yè)務(wù)，世界最大的保險(xiǎn)社團(tuán)英國(guó)勞合社也在2005年獲準(zhǔn)在華籌建—家全資再保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)非壽險(xiǎn)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，市場(chǎng)格局已經(jīng)開始發(fā)生重大改變。隨著再保險(xiǎn)市場(chǎng)的進(jìn)一步開放，中國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)主體的不斷增多是發(fā)展的必然趨勢(shì)、這些競(jìng)爭(zhēng)主體中，既有跨國(guó)公司的金融集團(tuán)，也有專業(yè)再保險(xiǎn)公司，其經(jīng)營(yíng)策略各異，市場(chǎng)定位不同，未來中國(guó)再保險(xiǎn)巾場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，所以，追求再保險(xiǎn)的競(jìng)爭(zhēng)與效率，培育再保險(xiǎn)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，培育經(jīng)營(yíng)的特色成為再保險(xiǎn)公司新時(shí)期發(fā)展的上旋律。

(三)需求多樣化

隨著中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)與國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)的逐步接軌，國(guó)內(nèi)行家保險(xiǎn)公司將逐步按照國(guó)際管理準(zhǔn)則控制自己自留風(fēng)險(xiǎn)，從而分出更多的承保風(fēng)險(xiǎn)，這勢(shì)必激發(fā)再保險(xiǎn)需求的進(jìn)一步擴(kuò)大。根據(jù)詹姆斯·R·加文(jamesRGarven)和拉姆·特安特·J(Lamm-TennantJ.)(1999)研究結(jié)果表明：原保險(xiǎn)產(chǎn)品不同導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與再保險(xiǎn)需求存在正向關(guān)系。在中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)上，由于各原保險(xiǎn)公司專業(yè)技術(shù)的欠缺和資本金的相對(duì)不足，進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)首先經(jīng)營(yíng)小額風(fēng)險(xiǎn)的保單，比如汽車保險(xiǎn)、小額人身保險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等，由于這些保單本身的風(fēng)險(xiǎn)比較小，同時(shí)發(fā)生損失的可能性小，對(duì)再保險(xiǎn)的需求不明顯；隨著中國(guó)科技進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保險(xiǎn)市場(chǎng)中大額風(fēng)險(xiǎn)保單的需求會(huì)越來越大，比如大型企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、船舶保險(xiǎn)、飛機(jī)保險(xiǎn)、衛(wèi)星保險(xiǎn)以及自然災(zāi)害保險(xiǎn)等等，原保險(xiǎn)公司單獨(dú)承接此類保單的能力不足，這部分保單的再保險(xiǎn)需求會(huì)越來越旺盛，從而導(dǎo)致的再保險(xiǎn)需求呈現(xiàn)多樣化態(tài)勢(shì)，為再保險(xiǎn)發(fā)展提供了好的商機(jī)。

(四)服務(wù)全面化

開放的再保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)再保險(xiǎn)公司專業(yè)技術(shù)水平要求較高，需要比原保險(xiǎn)公司更全面地對(duì)每—類型風(fēng)險(xiǎn)的狀況進(jìn)行分析和研究，并據(jù)此向原保險(xiǎn)公司提供厘定費(fèi)率或改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)營(yíng)策略的建議，或者根據(jù)原保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)需求及時(shí)開發(fā)新產(chǎn)品，提供靈活的再保險(xiǎn)保障。加強(qiáng)服務(wù)、拓展服務(wù)、服務(wù)增值將成為競(jìng)爭(zhēng)的重要內(nèi)容。培育通曉國(guó)內(nèi)外業(yè)務(wù)的再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人也是未來再保險(xiǎn)市場(chǎng)建設(shè)的重要內(nèi)容。

篇9

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)管理；信托公司；風(fēng)險(xiǎn)控制

文章編號(hào)：1003－4625（2009）01－0049－05 中圖分類號(hào)：F832.49文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、影響信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理策略的因素

面對(duì)同樣的風(fēng)險(xiǎn)，不同的信托公司可能會(huì)采取不同的應(yīng)對(duì)辦法。原因是影響風(fēng)險(xiǎn)管理策略的因素有很多，各信托公司在這些因素方面是有差別的，所以它們會(huì)做出不同的選擇。影響信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理策略的因素主要有以下七種：

（一）風(fēng)險(xiǎn)偏好

風(fēng)險(xiǎn)偏好是現(xiàn)代微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中用來分析人們?cè)诓淮_定性狀態(tài)下進(jìn)行決策的一個(gè)基本概念，是指人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度，具體包括三種情況：風(fēng)險(xiǎn)愛好、風(fēng)險(xiǎn)中立和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。從效用論來講，邊際效用遞增者是風(fēng)險(xiǎn)愛好者，如圖1中的左圖；邊際效用遞減者是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，如圖1中的右圖；邊際效用不變者是風(fēng)險(xiǎn)中性，如圖1中的中圖。

風(fēng)險(xiǎn)偏好是一個(gè)人主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度，但這種態(tài)度有時(shí)是會(huì)發(fā)生變化的。例如，某項(xiàng)有一定風(fēng)險(xiǎn)的投資有可能帶來1000萬元的收益。A情況是，若沒有這1000萬元的收益，某公司將完不成當(dāng)年的利潤(rùn)目標(biāo)，若實(shí)現(xiàn)這1000萬元的收益，該公司將順利完成年度利潤(rùn)目標(biāo)。B情況是，該公司已超額完成了年度利潤(rùn)目標(biāo)，是否有這1000萬元的收益對(duì)當(dāng)年利潤(rùn)目標(biāo)的完成已無實(shí)質(zhì)影響，但因?yàn)槭欠衲軐?shí)現(xiàn)這1000萬元的收益具有不確定性，若出現(xiàn)損失的話，反倒會(huì)影響年度利潤(rùn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。面對(duì)上述A情況，該公司的高級(jí)經(jīng)營(yíng)層更容易成為風(fēng)險(xiǎn)愛好者，因?yàn)檫@1000萬元的收益帶來的邊際效用是遞增的，而面對(duì)B情況，該公司的高級(jí)經(jīng)營(yíng)層更容易成為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，因?yàn)檫@1000萬元的收益帶來的邊際效用是遞減的。

信托公司固有業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好主要取決于高級(jí)經(jīng)營(yíng)層對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，或者取決于董事會(huì)確定的風(fēng)險(xiǎn)政策及風(fēng)險(xiǎn)承受度。信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好則取決于多種因素，若是單一委托人的信托業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)偏好主要取決于委托人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度；若是集合信托業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)偏好一方面受該集合信托計(jì)劃的委托人群體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度的影響，另一方面還受受托人以及信托經(jīng)理對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度的影響。

（二）風(fēng)險(xiǎn)承受度

與風(fēng)險(xiǎn)偏好在主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度相區(qū)別，風(fēng)險(xiǎn)承受度是指客觀上承受風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)力。資本金規(guī)模大或凈資產(chǎn)多，承受風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)力就強(qiáng)，反之，承受風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)力就弱。信托公司應(yīng)該由董事會(huì)根據(jù)自身的資本金規(guī)?；騼糍Y產(chǎn)多少來確定可以承受的損失，以便于在風(fēng)險(xiǎn)管理中有所遵循。從理論上講，凈資產(chǎn)是可以承受的最大損失，但各家信托公司應(yīng)該根據(jù)自身的特點(diǎn)，合理確定全公司或某類業(yè)務(wù)可承受的損失額。例如，某信托公司擁有10億元的凈資產(chǎn)，過去的年平均凈資產(chǎn)收益率是10%，該公司的董事會(huì)確定全公司可承受的損失為1億元。該公司還可以根據(jù)配置到股票、金融股權(quán)、貸款等品種上的資本額再進(jìn)一步確定每類資產(chǎn)可承受的損失額。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理能力

如果說風(fēng)險(xiǎn)承受度反映的是信托公司承受風(fēng)險(xiǎn)的硬實(shí)力的話，風(fēng)險(xiǎn)管理能力反映的則是信托公司承受風(fēng)險(xiǎn)的軟實(shí)力。面對(duì)同樣的風(fēng)險(xiǎn)，擁有相同資本規(guī)模的不同的信托公司會(huì)做出不同的風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇，體現(xiàn)出的就是風(fēng)險(xiǎn)管理能力的差別。信托公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力體現(xiàn)在四個(gè)方面：一是經(jīng)驗(yàn)，即要擁有一批從業(yè)時(shí)間長(zhǎng)、閱歷豐富的員工；二是知識(shí)，即員工要有深厚的金融與風(fēng)險(xiǎn)管理理論功底；三是技術(shù)，對(duì)需要量化的風(fēng)險(xiǎn)要有成熟的定量評(píng)估和管理技術(shù)；四是風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境，即要有一個(gè)包括風(fēng)險(xiǎn)管理文化、風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、內(nèi)部控制體系以及風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)在內(nèi)的良好的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部環(huán)境。

（四）發(fā)展戰(zhàn)略

發(fā)展戰(zhàn)略是信托公司為實(shí)現(xiàn)其愿景而制定的遠(yuǎn)期目標(biāo)及規(guī)劃，是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要影響因素。信托公司在制定其發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)要充分考慮與戰(zhàn)略相關(guān)的各類風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)要在發(fā)展戰(zhàn)略的指引下，圍繞戰(zhàn)略規(guī)劃而進(jìn)行。不同的發(fā)展戰(zhàn)略會(huì)影響風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇，例如一個(gè)立志于三年內(nèi)上市的信托公司與一個(gè)立志于三年內(nèi)業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到行業(yè)前三位的信托公司，其風(fēng)險(xiǎn)管理策略就會(huì)有很大差別。前者為達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)，會(huì)追求業(yè)績(jī)穩(wěn)定，盡可能避免大的波動(dòng)，在風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇上會(huì)力求穩(wěn)健。后者為做大業(yè)務(wù)規(guī)模，必然會(huì)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇上可能會(huì)偏激進(jìn)。

（五）經(jīng)營(yíng)目標(biāo)與考核機(jī)制

設(shè)定恰當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)目標(biāo)與制定合理的考核機(jī)制是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。董事會(huì)在對(duì)高級(jí)經(jīng)營(yíng)層以及高級(jí)經(jīng)營(yíng)層在對(duì)各業(yè)務(wù)及職能部門設(shè)定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)時(shí)一定要結(jié)合實(shí)際經(jīng)營(yíng)環(huán)境，千萬不能下達(dá)冒進(jìn)的、不實(shí)事求是的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，更不能在制定考核機(jī)制時(shí)只考核業(yè)績(jī)，不考核資產(chǎn)質(zhì)量。不同的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及不同的考核機(jī)制對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇會(huì)產(chǎn)生不同的影響。例如，一家信托公司的董事會(huì)要求公司實(shí)現(xiàn)10%的凈資產(chǎn)收益率，而另一家信托公司的董事會(huì)要求公司實(shí)現(xiàn)30%的凈資產(chǎn)收益率。前者的高級(jí)經(jīng)營(yíng)層可能會(huì)將資產(chǎn)配置于較穩(wěn)健的投資品種，回避一些高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資品種。而后者的高級(jí)經(jīng)營(yíng)層為了完成經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，會(huì)更主動(dòng)地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，較多地選擇高風(fēng)險(xiǎn)高收益投資品種。再比如，一家信托公司對(duì)業(yè)務(wù)部門下達(dá)年度利潤(rùn)目標(biāo)并按年進(jìn)行考核，而另一家信托公司對(duì)業(yè)務(wù)部門不下達(dá)年度利潤(rùn)目標(biāo)而是按項(xiàng)目進(jìn)行考核。前者的業(yè)務(wù)部門為完成年度利潤(rùn)目標(biāo)，會(huì)更多地考慮年度內(nèi)的收入實(shí)現(xiàn)及風(fēng)險(xiǎn)，而后者則會(huì)更多地從項(xiàng)目的完整運(yùn)行周期考慮問題。恰當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)目標(biāo)與考核機(jī)制會(huì)使責(zé)任人選擇正確的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，承擔(dān)適量的風(fēng)險(xiǎn)。不恰當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)目標(biāo)與考核機(jī)制會(huì)使責(zé)任人選擇不正確的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，要么使責(zé)任人過于保守，過多地選擇回避風(fēng)險(xiǎn)，從而喪失很多盈利機(jī)會(huì)；要么使責(zé)任人承擔(dān)過量的風(fēng)險(xiǎn)，帶來不應(yīng)有的損失。

（六）項(xiàng)目的期限與收益目標(biāo)

對(duì)具體投資項(xiàng)目來講，期限和收益目標(biāo)也是影響風(fēng)險(xiǎn)管理策略的重要因素。一般來說，期限越短，操作難度越大，收益目標(biāo)越低，應(yīng)該回避一些高風(fēng)險(xiǎn)的投資品種；期限越長(zhǎng)，操作空間越大，收益期望越高，應(yīng)該選擇一些高收益的投資品種。例如，一年期的固定收益類信托產(chǎn)品，其委托人一般屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，受托人應(yīng)該運(yùn)用拆借、債券投資、購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金、發(fā)放短貸等確定性較強(qiáng)的金融手段，回避用資人的不確定因素。再比如，進(jìn)行私募股權(quán)投資的信托產(chǎn)品，其委托人一般屬于風(fēng)險(xiǎn)愛好者，受托人需要用較長(zhǎng)的期限認(rèn)真篩選被投資企業(yè)，需要承受被投資企業(yè)未來幾年發(fā)展中面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然，私募股權(quán)投資類信托產(chǎn)品的預(yù)期收益率也將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于短期的固定收益類信托產(chǎn)品。

（七）風(fēng)險(xiǎn)與收益的配比情況

與收益相配比是風(fēng)險(xiǎn)的基本特性，即所謂的高風(fēng)險(xiǎn)、高收益，低風(fēng)險(xiǎn)、低收益。一般情況下，要想獲得較高收益，就需要承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)；只愿承擔(dān)較低風(fēng)險(xiǎn)，就只能獲得較低收益。換個(gè)角度講，盡管獲得了較高收益，但卻承擔(dān)了較高風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)生損失的可能性也很大；盡管收益較低，但承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小，資金比較安全。但有時(shí)也會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益不配比的情況。正常情況下，風(fēng)險(xiǎn)與收益是相配比的，但市場(chǎng)有時(shí)也會(huì)出現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)不匹配的情況。當(dāng)出現(xiàn)明顯的收益高風(fēng)險(xiǎn)小的時(shí)候，應(yīng)該采取風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)策略；當(dāng)出現(xiàn)明顯的風(fēng)險(xiǎn)大收益低的情況時(shí)，應(yīng)該采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略。作為受托管理資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)，信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)就是優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，追求在給定風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平下預(yù)期收益的最大化以及在給定預(yù)期收益水平下風(fēng)險(xiǎn)的最小化。風(fēng)險(xiǎn)與收益的配比情況會(huì)影響信托公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇。

二、信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理策略的種類及選擇

總的來講，面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，只有兩條路徑可供選擇，要么規(guī)避，要么不規(guī)避。如果不規(guī)避，又分為通過管理可以降低與不可降低兩種情況。降低風(fēng)險(xiǎn)是指采取各種措施，降低損失發(fā)生的概率和損失的影響程度，具體有風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖三種辦法。對(duì)不可降低的風(fēng)險(xiǎn)，一種辦法是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給別的機(jī)構(gòu)，對(duì)不可降低且又不適合轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)，則采取風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)吸收與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的辦法。

（一）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指信托公司通過拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，從而避開該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)。從戰(zhàn)略上來講，信托公司作為一類受托管理資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)，其使命就是在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平下，通過有效管理風(fēng)險(xiǎn)，獲取盡可能高的收益，不應(yīng)該回避風(fēng)險(xiǎn)。但從戰(zhàn)術(shù)上來講，針對(duì)具體業(yè)務(wù)和具體項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是一種策略，有時(shí)主動(dòng)回避是明智之舉，不能簡(jiǎn)單地把風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避理解為一種消極行為。當(dāng)然，選擇風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避也不是隨意的，須符合以下三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)之一：第一，規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是本公司沒有能力管理的風(fēng)險(xiǎn)；第二，規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是本公司沒有實(shí)力承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)；第三，所規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)不匹配，不值得投資。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)控制是指信托公司對(duì)所要進(jìn)行的業(yè)務(wù)或管理事項(xiàng)所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)種類和性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因、損失發(fā)生的過程、帶來的影響及程度等進(jìn)行深入細(xì)致的分析和評(píng)估后，預(yù)先采取防范性措施，以防止損失的實(shí)際發(fā)生，或降低損失發(fā)生的可能性和影響程度，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受的范圍之內(nèi)。風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)象一般是可降低風(fēng)險(xiǎn)，如操作風(fēng)險(xiǎn)、違反受托人義務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、清算風(fēng)險(xiǎn)等。

風(fēng)險(xiǎn)控制是管理操作風(fēng)險(xiǎn)與信托業(yè)務(wù)過程中違反受托人義務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要策略，通過制定嚴(yán)格的內(nèi)控制度與操作流程，認(rèn)真按制度與流程辦理業(yè)務(wù)，輔之以事中風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及事后審計(jì)監(jiān)督，不斷對(duì)制度與流程修改完善，從而達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。

風(fēng)險(xiǎn)控制在信托業(yè)務(wù)清算風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮著非常重要的作用。例如，為避免信托計(jì)劃到期時(shí)因需要時(shí)間處置抵質(zhì)押物而無法按期清算，可以將信托貸款期限設(shè)計(jì)成短于信托計(jì)劃期限。為避免投資于股票的信托計(jì)劃其信托財(cái)產(chǎn)到期時(shí)不能按時(shí)變現(xiàn)，在信托計(jì)劃到期前的一定時(shí)期內(nèi)，不再買入信托計(jì)劃到期時(shí)有可能處于禁售期的股票，提前幾天出售所有股票，防止有些股票突然停牌。為避免受益人對(duì)清算結(jié)果產(chǎn)生異議，擬定信托合同時(shí)將費(fèi)用、稅收如何承擔(dān)以及受托人報(bào)酬如何計(jì)提等有可能引起異議的問題用相關(guān)條款詳細(xì)表述清楚。

（三）風(fēng)險(xiǎn)分散

假如一個(gè)資產(chǎn)組合，等額投資于兩種資產(chǎn)，如果兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)為+1，即完全正相關(guān)，這時(shí)兩種資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是相同的，這時(shí)的資產(chǎn)組合沒有起到降低風(fēng)險(xiǎn)的作用；如果兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)為-1，即完全負(fù)相關(guān)，這時(shí)兩種資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)相互抵消，即資產(chǎn)組合沒有風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，資產(chǎn)組合的收益相關(guān)系數(shù)介于-1與+1之間。只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不是+1，即不是完全正相關(guān)，分散投資對(duì)于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。所以，風(fēng)險(xiǎn)分散是一種通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

《信托公司管理辦法》第十九條規(guī)定：信托公司管理運(yùn)用或處分信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，可以依照信托文件的約定，采取投資、出售、存放同業(yè)、買入反售、租賃、貸款等方式進(jìn)行?！缎磐泄炯腺Y金信托計(jì)劃管理辦法》第二十六條規(guī)定：信托公司可以運(yùn)用債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)及其他可行方式運(yùn)用信托資金。以上法規(guī)的規(guī)定為信托公司運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)分散策略提供了政策支持。

在運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)分散策略時(shí)，可以運(yùn)用多種組合方式?？梢詫⑿磐匈Y金分散運(yùn)用于多個(gè)項(xiàng)目，如上表中的“衡平收益型優(yōu)質(zhì)商住地產(chǎn)投資資金信托計(jì)劃”；可以將信托資金分散運(yùn)用于不同的品種，如表1中的“中國(guó)紅”結(jié)構(gòu)化證券投資信托計(jì)劃；還可以運(yùn)用不同的金融工具，如上表中的“組合投資(三期)資金信托計(jì)劃”。

風(fēng)險(xiǎn)分散策略在信托公司的風(fēng)險(xiǎn)管理中具有廣闊的運(yùn)用空間，信托資金不僅可以涉足貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)，而且可以運(yùn)用于實(shí)業(yè)投資領(lǐng)域，運(yùn)用組合投資來管理信托資金是信托業(yè)務(wù)發(fā)展的必然趨勢(shì)。

（四）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過投資兩種收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的資產(chǎn)，來沖銷資產(chǎn)潛在風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。信托公司的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖兩種情況。

自我對(duì)沖是指利用某些具有收益負(fù)相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)或資產(chǎn)組合本身所具有的對(duì)沖性質(zhì)，來達(dá)到?jīng)_銷風(fēng)險(xiǎn)的目的。例如，由于股票型基金與債券型基金在證券二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)往往具有蹺蹺板的效應(yīng)，股市行情好時(shí)，股票型基金價(jià)格走高，債券型基金價(jià)格走低，反之，股市行情低迷時(shí)，股票型基金價(jià)格走低，債券型基金價(jià)格走高。在投資股票型基金時(shí)，配置一些債券型基金能起到對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的作用。

市場(chǎng)對(duì)沖是指利用衍生產(chǎn)品對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。例如，招商局輪船股份有限公司發(fā)行了以招商銀行A股為標(biāo)的證券的22.4億份認(rèn)沽權(quán)證，存續(xù)期為2006年3月2日至2007年9月1日，初始行權(quán)價(jià)5.65元，初始行權(quán)比例1:1，權(quán)證存續(xù)期滿前5個(gè)交易日為行權(quán)期間。某信托公司看好招商銀行的成長(zhǎng)性，于2006年3月2日以每股6.5元的價(jià)格買入招商銀行A股1000萬股，同時(shí)又以每份0.5元的價(jià)格買入招行認(rèn)沽權(quán)證1000萬份。

在上述案例中，招行認(rèn)沽權(quán)證是一種看跌期權(quán)，在行權(quán)期間，持有招行認(rèn)沽權(quán)證的投資者可以將招商銀行A股以每股5.65元的價(jià)格賣給招行認(rèn)沽權(quán)證的發(fā)行人。所以，招行認(rèn)沽權(quán)證與招商銀行A股的收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)，招行認(rèn)沽權(quán)證的價(jià)格會(huì)隨著招商銀行A股價(jià)格的上升而下降，隨著招商銀行A股價(jià)格的下降而上升。盡管該信托公司為購(gòu)買看跌期權(quán)多支出了500萬元，沖減了招商銀行A股價(jià)格上漲帶來的收益，但卻沖銷了招商銀行A股價(jià)格下跌時(shí)5.65元以下的損失風(fēng)險(xiǎn)。

由于衍生產(chǎn)品除具有對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的作用外，本身具有很大的風(fēng)險(xiǎn)，信托公司對(duì)于購(gòu)買衍生產(chǎn)品一定要謹(jǐn)慎。在運(yùn)用衍生產(chǎn)品對(duì)沖所管理目標(biāo)資產(chǎn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，只能作為對(duì)沖工具使用，不要放大購(gòu)買額度。否則，放大部分不僅不能起到對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的作用，而且還可能帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)。在上述案例中，購(gòu)買1000萬份招行認(rèn)沽權(quán)證正好起到對(duì)沖1000萬股招商銀行A股價(jià)格下跌時(shí)5.65元以下的損失風(fēng)險(xiǎn)的作用，如果超過了1000萬份，超過部分就超出了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的范圍。

（五）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指信托公司出于某種目的將本身不愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)采取某種措施轉(zhuǎn)嫁給其他經(jīng)濟(jì)主體承擔(dān)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略是一種傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，在信托公司的風(fēng)險(xiǎn)管理中擁有廣闊的應(yīng)用空間。

購(gòu)買保險(xiǎn)是最常見的一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移手段，信托公司可以以繳納保險(xiǎn)費(fèi)為代價(jià)將特定風(fēng)險(xiǎn)比如自用辦公樓發(fā)生火災(zāi)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司。在租金收益權(quán)信托中，給產(chǎn)生租金的建筑物購(gòu)買保險(xiǎn)非常必要。

業(yè)務(wù)外包是另一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的手段，信托公司可以通過業(yè)務(wù)外包的形式將不擅長(zhǎng)或在戰(zhàn)略上不愿意重點(diǎn)拓展的業(yè)務(wù)或管理環(huán)節(jié)委托給相應(yīng)的外部專業(yè)機(jī)構(gòu)。例如，可以將局域網(wǎng)的建設(shè)外包給專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)工程設(shè)計(jì)施工單位。在開展不動(dòng)產(chǎn)信托的過程中，把受托的不動(dòng)產(chǎn)委托給專業(yè)的物業(yè)管理機(jī)構(gòu)。

信托公司可以通過擔(dān)保措施將信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保證人或抵質(zhì)押物承擔(dān)。目前，無論是自有資金還是信托資金，通過貸款的方式運(yùn)用出去，以貸款利息收入作為資金運(yùn)用的回報(bào)，仍然是信托公司最常用的資金運(yùn)用方法。所以，擔(dān)保是轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的最有效的手段。隨著金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，信托公司的資金運(yùn)用手段也越來越豐富，一些公司充分利用信托業(yè)務(wù)制度靈活的優(yōu)勢(shì)，開發(fā)出貸款出售業(yè)務(wù)，將已發(fā)放的貸款出售給其他金融機(jī)構(gòu)，隨著貸款的出售，信用風(fēng)險(xiǎn)也隨之發(fā)生了轉(zhuǎn)移。

信托產(chǎn)品在二級(jí)市場(chǎng)交易，實(shí)現(xiàn)信托產(chǎn)品的流通轉(zhuǎn)讓，一直是信托業(yè)界研究開發(fā)的方向。如果這一方向得以突破，二級(jí)市場(chǎng)將成為信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的重要場(chǎng)所。

（六）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償是指因承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而獲得的價(jià)格補(bǔ)償，是信托公司根據(jù)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平確定回報(bào)多少和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)高低的一種策略。

對(duì)外提供擔(dān)保收取擔(dān)保費(fèi)是一種典型的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，按照《信托公司管理辦法》的規(guī)定，信托公司可以按照不超過凈資產(chǎn)50%的額度開展對(duì)外擔(dān)保業(yè)務(wù)。盡管對(duì)外提供擔(dān)保業(yè)務(wù)屬于信托公司的業(yè)務(wù)范圍，通過提供擔(dān)?？梢垣@得擔(dān)保收入。但由于擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，信托公司一定要慎用該項(xiàng)業(yè)務(wù)職能。一是要考察好被擔(dān)保人的信用狀況，防止成為其他金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者；二是要設(shè)置安全可靠的反擔(dān)保措施，一旦需要履行擔(dān)保責(zé)任，可以通過反擔(dān)保措施追償損失；三是要收取適當(dāng)?shù)膿?dān)保費(fèi)，既能夠保持自己在擔(dān)保市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，又能對(duì)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)給予足夠的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

在風(fēng)險(xiǎn)管理中運(yùn)用好風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償策略的關(guān)鍵。在產(chǎn)品開發(fā)中，應(yīng)依據(jù)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平，要求相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。例如，在貸款業(yè)務(wù)中，應(yīng)該根據(jù)客戶的信用等級(jí)的高低來確定貸款利率的水平。信用等級(jí)越高，風(fēng)險(xiǎn)越小，對(duì)高于無風(fēng)險(xiǎn)投資收益率的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的要求就越低，亦即應(yīng)該確定較低的貸款利率水平。信用等級(jí)越低，風(fēng)險(xiǎn)越大，對(duì)高于無風(fēng)險(xiǎn)投資收益率的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的要求就越高，亦即應(yīng)該確定較高的貸款利率水平。

（七）風(fēng)險(xiǎn)吸收

風(fēng)險(xiǎn)吸收是信托公司基于謹(jǐn)慎性原則，為保證經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)性，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，提取足夠的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以保證損失發(fā)生之后能夠很快被吸收的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

風(fēng)險(xiǎn)吸收策略與風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移及風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)炔呗曰檠a(bǔ)充。風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等策略主要在事前及事中發(fā)揮作用，風(fēng)險(xiǎn)吸收策略主要在事后發(fā)揮作用。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償策略通過增加收入的方式管理風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)吸收策略則把風(fēng)險(xiǎn)攤銷到了不同期間，通過減少各期利潤(rùn)的方式來管理風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)吸收策略在信托公司主要應(yīng)用于兩個(gè)方面。一是按照資產(chǎn)五級(jí)分類結(jié)果對(duì)各類資產(chǎn)提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，包括應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備金、貸款呆賬準(zhǔn)備金、投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等。二是提取信托賠償準(zhǔn)備金，用于信托公司作為受托人違反受托人義務(wù)時(shí)的賠償。

（八）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)

風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是指受托人與受益人共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，是信托公司作為受托管理資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)所特有的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，是在風(fēng)險(xiǎn)管理中正確處理信托當(dāng)事人各方利益關(guān)系的一種策略。

例如，在設(shè)計(jì)以貸款方式運(yùn)用信托資金的信托產(chǎn)品時(shí)，受益人的收益與受托人的報(bào)酬具有負(fù)相關(guān)性質(zhì)。在貸款利率確定的前提下，提高受益人的收益必然要壓縮受托人的報(bào)酬，反之，提高受托人的報(bào)酬必然要壓縮受益人的收益。在處理貸款利率與受益人及受托人的關(guān)系時(shí)，可以有四種選擇：一是設(shè)計(jì)成貸款利率不隨央行基準(zhǔn)利率的調(diào)整而變動(dòng)，這時(shí)，受益人與受托人均存在央行上調(diào)貸款利率的風(fēng)險(xiǎn)；二是設(shè)計(jì)成貸款利率隨央行基準(zhǔn)利率的調(diào)整而變動(dòng)，但受益人的預(yù)期收益不隨央行基準(zhǔn)利率的調(diào)整而變動(dòng)，這時(shí)受益人存在央行上調(diào)貸款利率的風(fēng)險(xiǎn)，受托人存在央行下調(diào)貸款利率的風(fēng)險(xiǎn)；三是設(shè)計(jì)成貸款利率隨央行基準(zhǔn)利率的調(diào)整而變動(dòng)，受益人的預(yù)期收益也隨央行基準(zhǔn)利率的調(diào)整而以相同基點(diǎn)變動(dòng)，這時(shí)受益人存在央行下調(diào)貸款利率的風(fēng)險(xiǎn)，受托人存在央行上調(diào)貸款利率的風(fēng)險(xiǎn)；四是設(shè)計(jì)成貸款利率隨央行基準(zhǔn)利率的調(diào)整而變動(dòng)，同時(shí)，不論是上調(diào)還是下調(diào)利率，受益人與受托人各承擔(dān)一半，這時(shí)，不僅平衡了信托各方關(guān)系人的利益，也起到了分擔(dān)利率風(fēng)險(xiǎn)的作用。

參考文獻(xiàn)：

篇10

一、當(dāng)前常州市小額貸款公司發(fā)展的現(xiàn)狀

自2009年首家小額貸款公司開業(yè)以來，常州市小額貸款公司經(jīng)歷了從起步到快速發(fā)展的過程，到目前全市已先后成立35家小額貸款公司，注冊(cè)總資本達(dá)106.15億元。3年多來，常州的小額貸款公司在服務(wù)“三農(nóng)”和小微企業(yè)方面確實(shí)發(fā)揮了一定作用。截至2013年4月末，全轄小額貸款公司各項(xiàng)貸款余額123.44億元，占全轄金融機(jī)構(gòu)貸款余額的2.88%。在“三個(gè)不低于70%”的政策引導(dǎo)下，小額貸款公司立足農(nóng)村金融市場(chǎng)，充分發(fā)揮其貸款“便捷、靈活”的優(yōu)勢(shì)，緩解了農(nóng)戶和小微企業(yè)融資難問題。然而，近兩年來，高速發(fā)展中的小額貸款公司卻陷入社會(huì)認(rèn)同度低、經(jīng)營(yíng)壓力大以及信貸資產(chǎn)質(zhì)量大幅下滑的困境，業(yè)務(wù)發(fā)展面臨諸多瓶頸。

二、當(dāng)前小貸公司發(fā)展面臨的困境及原因

1.小貸公司與商業(yè)銀行間合作停滯。理想狀態(tài)下，小貸公司與商業(yè)銀行之間應(yīng)是錯(cuò)位經(jīng)營(yíng)的合作競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，但當(dāng)前商業(yè)銀行對(duì)小貸公司的認(rèn)同度較低，兩者間的合作也基本停滯。主要體現(xiàn)在：一是融資途徑受限。按照規(guī)定，小額貸款公司可從不超過2家商業(yè)銀行融入資金。但從常州情況來看，目前轄內(nèi)僅有2家商業(yè)銀行與小額貸款公司有融資業(yè)務(wù)，且這2家行也在逐步壓縮和退出小額貸款公司貸款；二是小貸公司股東信貸門檻提高。商業(yè)銀行將小貸公司列入高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的同時(shí)，為了防范信貸資金流入小貸公司，對(duì)小貸公司的股東提高了信貸門檻；三是對(duì)交叉客戶提高信貸門檻。商業(yè)銀行對(duì)同時(shí)在小貸公司有貸款的信貸客戶采取提前收貸或到期不轉(zhuǎn)貸的形式，壓縮企業(yè)信貸規(guī)模。導(dǎo)致兩者合作停滯的主要原因有：一是商業(yè)銀行認(rèn)為小貸公司該行業(yè)蘊(yùn)藏著較高風(fēng)險(xiǎn)，給金融市場(chǎng)帶來一定沖擊，將其作為風(fēng)險(xiǎn)防范的重點(diǎn)；二是小貸公司經(jīng)營(yíng)中較強(qiáng)的逐利性與其風(fēng)險(xiǎn)管理水平不匹配，一旦爆發(fā)較大風(fēng)險(xiǎn)將波及股東的正常經(jīng)營(yíng)，從而影響股東在商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量；三是企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳加上小貸公司較高的融資利率，往往使得商業(yè)銀行對(duì)從小貸公司融資的信貸客戶心生警惕，產(chǎn)生懼貸、惜貸的行為。

2.內(nèi)外雙重因素加劇小貸公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在小貸公司快速發(fā)展的同時(shí)，存在著發(fā)展基礎(chǔ)薄弱、經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力欠缺的問題，在當(dāng)前內(nèi)外雙重因素影響下，小貸公司面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加劇。外因方面，在國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的嚴(yán)峻背景下，客戶經(jīng)營(yíng)效益普遍下滑，加上泛濫的民間融資及集中爆發(fā)的擔(dān)保圈危機(jī)，使小貸公司的信貸資產(chǎn)遭受巨大損失。內(nèi)因方面，在資本逐利性的驅(qū)使下，小貸公司頻頻突破“3個(gè)不低于70%”監(jiān)管規(guī)定，單筆信貸額度大、授信集中度高、發(fā)放過橋貸款等違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為屢見不鮮；同時(shí)，部分出資人對(duì)小貸公司的經(jīng)營(yíng)過分干預(yù)，挪用資金、指定信貸客戶等行為加大了小貸公司風(fēng)險(xiǎn)控制難度。

3.資金狀況趨緊，規(guī)模效應(yīng)難以實(shí)現(xiàn)。一是融資渠道有限。小貸公司自身無法吸收存款，只能通過股東借款、銀行貸款、行業(yè)內(nèi)部頭寸調(diào)劑等途徑進(jìn)行短期融資，長(zhǎng)期可持續(xù)的資金注入機(jī)制缺失，且在銀行貸款趨緊的情況下，外部資金來源萎縮。二是股東撤資現(xiàn)象增多。去年以來，一方面，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響下部分股東企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)效益不佳，對(duì)外投資意愿下降；另一方面不少小貸公司不良貸款劇增，盈利能力變差，兩方面因素作用下，出現(xiàn)小貸公司股東撤資現(xiàn)象，全市小貸公司注冊(cè)總資本從去年年末的107.69億元減少至當(dāng)前的106.15億元。三是整體實(shí)力薄弱，信貸規(guī)模效應(yīng)難以實(shí)現(xiàn)。目前常州市35家小貸公司貸款余額為123.44億元，總量?jī)H與一家股份制銀行相當(dāng)，戶均貸款額較小，同時(shí)小貸公司在內(nèi)部管理、系統(tǒng)建設(shè)、人員素質(zhì)、品牌和服務(wù)等方面與商業(yè)銀行差距很大，基礎(chǔ)建設(shè)相當(dāng)薄弱，難以形成規(guī)模效應(yīng)。

4.風(fēng)險(xiǎn)處置處于弱勢(shì)，權(quán)利難以保障。近年來，隨著擔(dān)保圈危機(jī)的爆發(fā)，部分中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露，小貸公司也陷入不良信貸資產(chǎn)大量涌現(xiàn)的局面。據(jù)小貸公司反映，在不良信貸資產(chǎn)處理過程中，小貸公司處于明顯弱勢(shì)的地位，相應(yīng)權(quán)利難以保障。一方面，由于小貸公司定位不清、規(guī)模小等因素影響導(dǎo)致在不良資產(chǎn)處置中，既不能享受到金融機(jī)構(gòu)同等處置待遇，又無法參照非法民間借貸組織采取野蠻手段強(qiáng)行處理；另一方面，不少企業(yè)對(duì)小貸公司的認(rèn)同度不高，更有企業(yè)將小貸公司認(rèn)同于“高利貸”機(jī)構(gòu)，甚至有個(gè)別地方政府也對(duì)小貸公司存在一定質(zhì)疑，將其等同于民間借貸機(jī)構(gòu)，偏見之下，小貸公司難獲公平合理對(duì)待。

5.轉(zhuǎn)型有難度，可持續(xù)發(fā)展難以實(shí)現(xiàn)。小貸公司作為新型準(zhǔn)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，僅有短短數(shù)年的發(fā)展時(shí)間，各項(xiàng)基礎(chǔ)比較薄弱，目前面臨發(fā)展瓶頸，迫切需要在體制和業(yè)務(wù)兩方面進(jìn)行突破，以實(shí)現(xiàn)小貸公司的轉(zhuǎn)型及可持續(xù)發(fā)展。體制方面，政策規(guī)定小貸公司向村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)型需要商業(yè)銀行控股，小貸公司股東不甘心將多年經(jīng)營(yíng)成果轉(zhuǎn)手他人，而轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行也會(huì)偏離設(shè)立小貸公司的初衷，加劇銀行同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)；業(yè)務(wù)發(fā)展方面，由于目前小貸公司業(yè)務(wù)品種單一，盈利主要來源于貸款利息收入，在現(xiàn)行監(jiān)管制度下小貸公司經(jīng)營(yíng)處于難以突破的階段，“3個(gè)不低于70%”的監(jiān)管要求一定程度上限制了小貸公司的經(jīng)營(yíng)積極性，造成小貸公司甘冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行違規(guī)經(jīng)營(yíng)，需要在資本的逐利性和安全性以及小貸公司支農(nóng)宗旨之間找到平衡點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)小貸公司長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

三、小貸公司可持續(xù)發(fā)展建議

1.明確功能定位，加強(qiáng)金融監(jiān)管。設(shè)立小貸公司的目的，一方面引導(dǎo)民間資本開辟正規(guī)投資渠道，使民間借貸行為陽光化、合法化，另一方面優(yōu)化金融資源配置，扶持農(nóng)村區(qū)域中小企業(yè)及農(nóng)戶。目前各方關(guān)注的焦點(diǎn)為小貸公司是否認(rèn)定為金融機(jī)構(gòu)，能否享受金融機(jī)構(gòu)稅收和融資的便利。筆者認(rèn)為，當(dāng)前小貸公司的身份問題并不是影響小貸公司發(fā)展的關(guān)鍵因素，作為特許經(jīng)營(yíng)貨幣的信貸中介機(jī)構(gòu)，小貸公司與典當(dāng)行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)相比，具有業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍廣、盈利能力強(qiáng)等突出優(yōu)勢(shì)，在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的前提下，收益完全能夠覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，過度融資反而影響小貸公司風(fēng)險(xiǎn)控制，小貸公司目前最需要的是明確功能定位，提升經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)控制能力，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。同時(shí)，由于小貸公司屬于高風(fēng)險(xiǎn)高收益行業(yè)，與地區(qū)金融穩(wěn)定密切相關(guān)，加強(qiáng)金融監(jiān)管成為當(dāng)前監(jiān)管部門的首要任務(wù)，鑒于目前各地金融辦監(jiān)管力量薄弱，建議建立“監(jiān)護(hù)人”式的監(jiān)管機(jī)制，在區(qū)域內(nèi)建立由金融辦主導(dǎo)，人民銀行、銀監(jiān)局、工商管理部門等多部門配合的協(xié)同監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)。

2.明確市場(chǎng)定位，發(fā)揮經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。一是細(xì)分市場(chǎng)，走差異化發(fā)展道路。市場(chǎng)的客觀融資需求要求建立層次多元化、產(chǎn)品多樣化的金融服務(wù)體系。小貸公司介于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和民間高利貸機(jī)構(gòu)之間，具有利率水平適中、手續(xù)簡(jiǎn)便、機(jī)制靈活、放款速度快等優(yōu)勢(shì)，能夠緩解部分中小企業(yè)融資難困境，有一定的市場(chǎng)基礎(chǔ)。小貸公司要深入了解農(nóng)村信貸市場(chǎng)，在充分發(fā)揮經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，依托財(cái)政稅收政策，積極培育和拓展市場(chǎng)，在龐大的融資體系中建立符合自身發(fā)展的市場(chǎng)。二是創(chuàng)新業(yè)務(wù)，強(qiáng)化管理。小貸公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、拓展市場(chǎng)的同時(shí)，一方面要加強(qiáng)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，逐步彌補(bǔ)小貸公司信貸品種少，金融服務(wù)落后的劣勢(shì)；另一方面要完善法人治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)管理，提升小貸公司風(fēng)險(xiǎn)控制能力。三是適度調(diào)整政策，鼓勵(lì)小貸公司發(fā)展。政府主管部門在加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)，從政策角度扶持和鼓勵(lì)小貸公司發(fā)展，合規(guī)經(jīng)營(yíng)的小貸公司能夠獲得更多的融資額度，以及適度突破“3個(gè)不低于70%”的監(jiān)管限制。