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關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；信用風險；風險擴散；防控機制

中圖分類號：F830 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2017）02-0063-05

一、引言

作為解決中小企業(yè)信貸困難的有效方式之一，供應(yīng)鏈金融在國內(nèi)的發(fā)展十分迅速。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計到2020年，國內(nèi)供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模將達到14.98萬億元。而風險問題一直是供應(yīng)鏈金融發(fā)展的主要障礙，供應(yīng)鏈金融風險管理受到越來越多的關(guān)注。近年來，國內(nèi)學(xué)者對供應(yīng)鏈金融風險的研究越來越多，如李毅學(xué)（2011）利用層次分析法展示了其評估過程，并將供應(yīng)鏈金融風險分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險兩大類，信用風險、存貨變現(xiàn)風險和操作風險成為非系統(tǒng)風險的主要內(nèi)容。實際上，信用風險是供應(yīng)鏈金融風險的主要類別，對信用風險的研究已經(jīng)成為供應(yīng)鏈金融風險研究的重點。目前，國內(nèi)學(xué)術(shù)界對供應(yīng)鏈金融信用風險的研究集中于風險識別和風險評價兩個方面。在信用風險識別方面，劉遠亮、高書麗（2013）利用主成分分析法和Logistic回歸方法構(gòu)建信用風險識別模型對供應(yīng)鏈金融中的小企業(yè)信用進行識別；在信用風險評價方面，熊熊、馬佳、趙文杰等人（2009）為了避免供應(yīng)鏈金融信用風險評價中主觀評價因素的影響，將主體評級和債券評級納入到信用風險評價中，有效地保障了信用評價體系的客觀性；而陳長彬、盛鑫（2013）在構(gòu)建供應(yīng)鏈金融信用風險評價體系時將定性指標和定量指標有機地結(jié)合起來，保證了信用風險評價體系的完整性。

通過上述已有研究發(fā)現(xiàn)，學(xué)術(shù)界對供應(yīng)鏈金融信用風險擴散的研究涉及很少，而信用風險在供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中具有很強的擴散效應(yīng)，對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的運行具有很大影響。因此，對供應(yīng)鏈金融信用風險擴散的研究不但能夠保障供應(yīng)鏈金融風險管理研究體系的完整性，而且能夠為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展提供借鑒。

二、研究背景

（一）供應(yīng)鏈金融發(fā)展不斷生態(tài)化

隨著生產(chǎn)分工的日益加劇和供應(yīng)鏈管理的不斷演進，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展經(jīng)歷了由供應(yīng)鏈單一環(huán)節(jié)的金融服務(wù)到供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的金融生態(tài)優(yōu)化、再到供應(yīng)鏈金融生態(tài)的過程。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式從原本單一的動產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)向上游采購應(yīng)收款業(yè)務(wù)和下游銷售預(yù)付款業(yè)務(wù)延伸，產(chǎn)生了基于債權(quán)的應(yīng)收賬款融資、基于貨權(quán)的存貨融資和預(yù)付賬款融資三種模式。供應(yīng)鏈金融服務(wù)功能也從融資服務(wù)向集合融資、支付、結(jié)算、保險和信息服務(wù)于一體的綜合服務(wù)轉(zhuǎn)變。

我國供應(yīng)鏈金融的發(fā)展起源于原深圳發(fā)展銀行進行的“動產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)”試點，并在2003年率先提出“1+N”的中小企業(yè)融資模式。其中，“1”是指供應(yīng)鏈核心企業(yè)，“N”是指供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的上下游成員，實質(zhì)上是將核心企業(yè)的信用引入其上下游企I的授信服務(wù)中，有效地保障了供應(yīng)鏈金融的風控問題。此時的供應(yīng)鏈金融存在的目的是滿足供應(yīng)鏈上部分中小企業(yè)的融資需求，供應(yīng)鏈金融服務(wù)具有單一性。而隨著企業(yè)競合模式逐漸向供應(yīng)鏈間競爭合作模式轉(zhuǎn)變，供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)治理與供應(yīng)鏈金融的關(guān)系不斷深化，供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)治理成為供應(yīng)鏈金融發(fā)展的基礎(chǔ)，供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的信息獲取、資源控制及風險分擔等功能不斷得到發(fā)揮，金融授信模式將實現(xiàn)從不動產(chǎn)授信到動產(chǎn)授信、靜態(tài)授信到動態(tài)授信、單一授信到整體授信模式的轉(zhuǎn)變。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)沿著供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)模式進行非線性延伸與擴散，供應(yīng)鏈金融服務(wù)不斷多元化和集成化。供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的集成運動不斷加劇，供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中組成元素之間相互作用加強，更多的商業(yè)生態(tài)元素被納入供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)生態(tài)系統(tǒng)中，形成了供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)生態(tài)系統(tǒng)的集成動力機制。

在供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)生態(tài)系統(tǒng)集成動力機制的作用下，供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)成為供應(yīng)鏈金融發(fā)展的高級商業(yè)形態(tài)（見圖1）。供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)以供應(yīng)鏈管理理論為基礎(chǔ)，在對整條供應(yīng)鏈進行持續(xù)優(yōu)化與協(xié)同管理的同時，嚴格把控真實貿(mào)易的交易環(huán)境，改變資金在供應(yīng)鏈上的流通方式和存在形式，實現(xiàn)閉合式資金流通。實質(zhì)上，供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)包含供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的全部功能，并將投資、財務(wù)、會計和金融風控納入其中，實現(xiàn)供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)交易的高效性。具體地說，供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)成包括外部環(huán)境和參與主體兩大類。外部環(huán)境涵蓋制度環(huán)境和技術(shù)環(huán)境兩部分：制度環(huán)境包括管制因素、規(guī)范因素和認知因素，管制因素涵蓋法律、政策、規(guī)定等相關(guān)內(nèi)容，屬于工具性質(zhì)的制度系統(tǒng)；規(guī)范因素與社會責任相關(guān)；認知因素屬于群體對外部世界真實的理解。技術(shù)環(huán)境包括供應(yīng)鏈金融技術(shù)和電子信息技術(shù)。供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)參與主體包括金融服務(wù)需求方、金融服務(wù)供應(yīng)方、服務(wù)外包主體和監(jiān)管機構(gòu)。

（二）供應(yīng)鏈金融本質(zhì)：信用創(chuàng)造與信用擴張

為了解決銀企間的信貸隔閡，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運而生，一方面能夠解決中小企業(yè)“融資難”、“融資貴”的困境，另一方面為金融機構(gòu)增加新的業(yè)務(wù)點和利潤來源。供應(yīng)鏈金融的發(fā)展離不開信用的功能，兩者存在緊密的聯(lián)系。金融機構(gòu)在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時將真實貿(mào)易作為核心指標，以防控供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)風險。真實貿(mào)易存在于供應(yīng)鏈生態(tài)系統(tǒng)中的交易主體之間，從產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)角度分析，在控制真實貿(mào)易基礎(chǔ)上進行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，實質(zhì)上是將具有強流動性的金融資產(chǎn)與弱流動性的實物資產(chǎn)有機地結(jié)合起來，實現(xiàn)資金在供應(yīng)鏈上的優(yōu)化配置，增強金融資產(chǎn)和實物資產(chǎn)的流動性，即實現(xiàn)虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟相互促進發(fā)展。信用是解釋銀行、貨幣及實體經(jīng)濟之間內(nèi)在聯(lián)系機制的核心概念。信用與供應(yīng)鏈金融在促進虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟相互發(fā)展方面具有一致。此外，供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中交易主體間存在的商業(yè)信用是供應(yīng)鏈金融實現(xiàn)生態(tài)化的基礎(chǔ)，也是供應(yīng)鏈金融實現(xiàn)增量反應(yīng)的前提，在銀行信用和商業(yè)信用不斷融合下，供應(yīng)鏈金融發(fā)展的進程才會加速。因此，供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)是信用創(chuàng)造與信用擴張。

信用創(chuàng)造是金融機構(gòu)對實體經(jīng)濟提供融資支持的過程，傳統(tǒng)的信用創(chuàng)造是以商業(yè)銀行為基礎(chǔ)進行的，而現(xiàn)代信用創(chuàng)造的主體則突破了商業(yè)銀行的局限性，各類非金融機構(gòu)參與到信用創(chuàng)造中來。供應(yīng)鏈金融的信用創(chuàng)造以商業(yè)銀行為主體而受到金融體系的制約，非金融機構(gòu)作為信用創(chuàng)造的輔助部分在我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。信用擴張是在信用創(chuàng)造活動完成后進行的信用在供應(yīng)鏈交易主體間的傳遞活動。信用擴張方向與供應(yīng)鏈中商流方向具有一致性，原因在于信用擴張起始于交易雙方的合同簽署（訂單），終結(jié)于下游貿(mào)易的回款。因此，在貿(mào)易中產(chǎn)生的相關(guān)資產(chǎn)（包括應(yīng)收賬款、存貨和預(yù)付賬款）成為信用擴張的載體。

（三）供應(yīng)鏈金融信用風險擴散問題顯著

在傳統(tǒng)融資活動中，銀行信用度量的對象是單個借款企業(yè)的信用資質(zhì)，而在供應(yīng)鏈金融中則變成了整條供應(yīng)鏈金融的運行狀況。在供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中，交易主體間關(guān)系緊密，連接性較強，任何一方出現(xiàn)問題都會影響供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的穩(wěn)定性。基于金融機構(gòu)的角度，“新巴塞爾協(xié)議”將風險分為信用風險、市場風險和操作風險三類。信用風險指借款人和市場交易對象違約而導(dǎo)致?lián)p失的風險；市場風險指銀行的資產(chǎn)組合由于市場波動、經(jīng)濟周期影響等因素導(dǎo)致的可能損失；操作風險指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險。

國內(nèi)供應(yīng)鏈金融風險主要來源于信用風險。有數(shù)據(jù)表明，供應(yīng)鏈金融風險90%以上來自于信用風險，主要表現(xiàn)為客戶欺詐，包括控股權(quán)的爭議、資本的抽離、隱性負債、非相關(guān)多元化投資、實際控股人的不良嗜好。其中，控股權(quán)的爭議指供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)所有權(quán)在法律上出現(xiàn)爭議，重復(fù)質(zhì)押就是在存貨融資業(yè)務(wù)中因存貨所有權(quán)歸屬問題導(dǎo)致的典型控股權(quán)爭議問題；資本的抽離指債務(wù)人通過關(guān)聯(lián)交易將企業(yè)資本轉(zhuǎn)移的行為；隱性負債指沒有記錄在資產(chǎn)負債表內(nèi)并隨著時間的推移逐漸顯性化的債務(wù)；非相關(guān)多元化投資指債務(wù)人獲得資金后將資金用于其他途徑，而非將資金用于擴大生產(chǎn)貿(mào)易；實際控股人的不良嗜好屬于個人道德問題，同樣會帶來信用風險問題。信用風險的傳導(dǎo)性是信用風險擴散的前提，供應(yīng)鏈金融的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)則為信用風險擴散提供了媒介條件。供應(yīng)鏈金融信用風險擴散后果將對特定產(chǎn)業(yè)形成強烈沖擊，其影響深度和廣度都是其他風險難以企及的。影響至今的鋼貿(mào)危機事件是供應(yīng)鏈金融信用風險擴散的典型案例。鋼貿(mào)危機事件的核心在于質(zhì)押物的重復(fù)質(zhì)押，屬于信用風險的控股權(quán)爭議，之后發(fā)生的鋼材質(zhì)押物擠兌事件則是因為沒能有效處理信用風險擴散而產(chǎn)生的嚴重后果。

三、供應(yīng)鏈金融信用風險擴散機理

供應(yīng)鏈是供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)建的基礎(chǔ)，供應(yīng)鏈金融交易主體是市場中獨立的經(jīng)濟主體，交易主體間存在的信息不對稱和利益矛盾決定了供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)仍是個不穩(wěn)定的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)。供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的環(huán)境處于動態(tài)變化的狀態(tài)，部分交易主體的行為將對供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生影響。風險在供應(yīng)鏈中的傳遞是通過交易主體間的相互作用進行的。信用風險的擴散同樣是通過關(guān)聯(lián)企業(yè)的相互作用進行的，在供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中，單個交易主體的界限逐漸動態(tài)化和模糊化，交易主體間具有高度關(guān)聯(lián)性，也就是具有傳染性。因此可以發(fā)現(xiàn)，信用風險在供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中呈現(xiàn)出客觀性、可控性、周期性和傳染性的特征?？陀^性是所有風險種類的共同特征，即風險的發(fā)生不以人的意志為轉(zhuǎn)移；可控性是可以通過人為控制將信用風險降到最低；周期性表現(xiàn)為信用擴張和信用收縮活動在供應(yīng)鏈金融中交替出現(xiàn)；而信用風險的傳染性表現(xiàn)為部分交易主體的失信行為將會導(dǎo)致整個供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的紊亂和信用傳遞鏈條的中斷。

（一）信用風險擴散的表現(xiàn)形式

風險擴散的表現(xiàn)形式可以從方向?qū)用?、線性層面和連續(xù)性層面進行劃分。在風險擴散的方向?qū)用?，可分為單方向擴散、雙方向擴散、多方向擴散和混合擴散四種。單方向擴散是指沿著一個特定渠道進行擴散，其擴散具有區(qū)域特定性、直接性和單調(diào)遞減性的特征；雙方向擴散是指風險擴散沿著兩個相反的渠道進行，其擴散具有方向相反性、α饜院透叢有裕歡嚳較蚶┥⑹欠塹ヒ恍遠嚳較虻母叢永┥，其擴散沿著多維度展開，擴散路徑和擴散強度呈現(xiàn)非均衡性；混合擴散的方向是不確定的，且無法判別擴散的方向，擴散的可控性較差。在風險擴散的線性層面，可分為線性擴散和非線性擴散，線性擴散表示交易主體的風險擴散損失和風險概率與擴散的時間或其所在的位置是線性關(guān)系，非線性擴散則呈現(xiàn)非線性關(guān)系。在風險擴散的連續(xù)性層面，可分為連續(xù)式擴散和跳躍式擴散，跳躍式擴散又包括可去間斷式擴散和純跳躍式擴散兩種形式。

（二）信用風險擴散速度

風險擴散速度表示風險擴散在供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中的動態(tài)過程，受到風險擴散時間、交易主置和風險損失的影響。在風險擴散的時間進程中，可分為三個階段：初期的風險擴散速度較慢；中期會迎來風險擴散的爆發(fā)階段，風險擴散速度瞬間加快；后期風險擴散會處于動態(tài)穩(wěn)定的時段，風險擴散速度平穩(wěn)。供應(yīng)鏈金融信用風險的擴散速度遵循同樣的發(fā)展規(guī)律。

篇2

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸；供應(yīng)鏈金融信息服務(wù)平臺

一、供應(yīng)鏈金融研究意義

根據(jù)中國人民銀行《2012年三季度金融機構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告》，2012年6月末全部金融機構(gòu)人民幣各項貸款余額59.64萬億元，同比增長16%。上半年增加4.86萬億元，同比多增6832億元。主要商業(yè)銀行（無論是國有商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行）對中小企業(yè)的貸款的發(fā)放增長速度（招商銀行7.35%，民生銀行10.35%，工商銀行8.6%，建設(shè)銀行7.83%）遠低于整體貸款余額的增速。

從央行的數(shù)據(jù)與主要商業(yè)銀行的年報數(shù)據(jù)的比較中可以看出，主要商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款積極性不高，其對中小企業(yè)的貸款增速大大低于整體貸款增速。中小企業(yè)從商業(yè)銀行融資難的問題可見一斑。

從目前的商業(yè)實踐和理論探討來看，發(fā)展供應(yīng)鏈金融，是改善商業(yè)銀行貸款結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資金投向，緩解中小企業(yè)融資難的一個重要手段。

二、供應(yīng)鏈金融概念

陳娟（2011）認為供應(yīng)鏈是在價值鏈的理論基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，而供應(yīng)鏈金融則是隨著新型的供應(yīng)鏈管理運作模式誕生和發(fā)展的，突出了供應(yīng)鏈組織關(guān)系中資金流對這個過程增值的作用，并以此作為整個鏈條的整合，從財務(wù)的視角對整個供應(yīng)鏈發(fā)展目標進行優(yōu)化，為參與國際競爭的供應(yīng)鏈組織提供一體化金融服務(wù)的產(chǎn)品體系和服務(wù)模式。供應(yīng)鏈金融的運作目標是幫助供應(yīng)鏈企業(yè)最大化資金利用價值，并依托供應(yīng)鏈三流（資金流、物流、信息流）整合幫助他們最小化資金的獲得成本，保證供應(yīng)鏈整體健康發(fā)展所需的資金需求[1]。李偉偉（2012）認為供應(yīng)鏈金融以真實的商品交易為依據(jù)，銀行基于對供應(yīng)鏈上下游客戶交易流程的掌控而提供融資，以封閉控制商品流或資金流為原則，掌控商品流、資金流、信息流的動向，能夠有效的對信貸資金用途進行監(jiān)管，降低銀行融資的風險[2]。

筆者認為供應(yīng)鏈融資是以供應(yīng)鏈為依托，以供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)為服務(wù)對象，以供應(yīng)鏈的核心企業(yè)為貸款擔保，一方面降低中小企業(yè)的融資成本，另一方面擴展銀行的放貸范圍，優(yōu)化資金配置的新型金融業(yè)務(wù)。

三、供應(yīng)鏈金融的研究文獻綜述

國內(nèi)目前有大量的關(guān)于供應(yīng)鏈金融的研究文獻，這些文獻研究的方向和主題大致可以歸納為三大類：供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式、供應(yīng)鏈金融的風險管理、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展建議。

1、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式

目前國內(nèi)文獻對供應(yīng)鏈金融模式的分析，有的是從商業(yè)銀行的實際供應(yīng)鏈產(chǎn)品出發(fā)對供應(yīng)鏈金融模式進行分類，有的從供應(yīng)鏈上的商品流向?qū)?yīng)鏈金融模式做出劃分，有的以質(zhì)押品的不同區(qū)分不同的供應(yīng)鏈融資模式，有的則對單一的創(chuàng)新產(chǎn)品進行分析。

杜瑞（2010）將商業(yè)銀行開展的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)分為三大類：一是以核心企業(yè)為風險責任主體，銀行為其上下游企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資。二是基于貨權(quán)控制和存貨質(zhì)押的供應(yīng)鏈融資。三是基于應(yīng)收賬款質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓的供應(yīng)鏈融資[3]。李華（2010）以供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)中小企業(yè)的動產(chǎn)能得到有效盤活且能順利流轉(zhuǎn)為研究目標，提出了一種創(chuàng)新的基于動態(tài)質(zhì)押的融資集合模式，設(shè)計了該融資模式的結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)操作流程，并對動態(tài)質(zhì)押和靜態(tài)質(zhì)押進行了比較[4]。陳娟（2011）從供應(yīng)鏈融資實際提供者將供應(yīng)鏈金融的模式劃分為商業(yè)銀行、第三方物流公司、第三方貿(mào)易平臺公司和供應(yīng)鏈上核心企業(yè)四大供應(yīng)鏈金融模式[5]。李偉偉（2012）介紹了以“1+N”理論為基礎(chǔ)的動產(chǎn)質(zhì)押融資模式、應(yīng)收賬款融資模式、保兌倉融資模式三種供應(yīng)鏈融資模式[2]。鄒里蘇（2012）以中興銀行為案例分析了“1+N”的供應(yīng)鏈金融服務(wù)實踐[6]。

2、供應(yīng)鏈金融的風險管理

銀行在供應(yīng)鏈金融面臨的主要風險是由信息不對稱帶來的信用風險。當然任何一項銀行金融業(yè)務(wù)不可避免的也會產(chǎn)生操作風險。由于抵押品的價格波動導(dǎo)致的市場風險最終將在中小企業(yè)違約的信用風險上體現(xiàn)，通過對市場風險監(jiān)控可以更好的把握信用風險的變化。相關(guān)文獻主要也是針對如何識別、評估、控制和緩釋信用風險來討論供應(yīng)鏈金融風險管理的問題。

周純敏（2009）認為信用風險是供應(yīng)鏈融資的主要風險，并從信用風險識別、度量、評價和控制的角度來分析供應(yīng)鏈融資風險，同時提出相關(guān)防控策略[7]。林樹紅（2010）認為供應(yīng)鏈融資的風險主要包括融資主體的信用風險、融資支持的債項風險、融資過程的操作風險及法律風險[8]。潘文東（2010）認為欺詐類風險、業(yè)務(wù)操作類風險、法律風險是供應(yīng)鏈金融與生俱來的風險，故應(yīng)重視信用評價系統(tǒng)在金融供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品中的應(yīng)用，提出金融供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品信貸風險的控制與防范措施[9]。李小龍（2011）介紹了商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資面臨的信用風險，提出供應(yīng)鏈信用風險的相關(guān)因素，通過設(shè)計信用評價和激勵機制，盡量避免企業(yè)失信的行為，實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的良好發(fā)展[10]。劉雙紅（2011）分析了商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中面臨供應(yīng)鏈斷裂風險、道德風險、操作風險、動產(chǎn)質(zhì)押風險、產(chǎn)品開發(fā)和推廣風險及法律風險等，并在分析這些風險及產(chǎn)生原因的基礎(chǔ)上提出了相應(yīng)的防控對策[11]。王威（2012）分析了供應(yīng)鏈融資面臨的信用風險、經(jīng)營風險、市場風險和合作風險，并在此基礎(chǔ)上提出風險防控措施[12]。王卡（2011）認為供應(yīng)鏈融資風險主要來源于專業(yè)操作能力低、交易合同的真實性和核心企業(yè)的風險傳遞，商業(yè)銀行需要通過建立信息化電子平臺、謹慎選擇核心企業(yè)和設(shè)計與供應(yīng)鏈融資需求相適應(yīng)的授信管理模式和業(yè)務(wù)流程來控制風險[13]。

3、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展建議

馬蘇川（2011）通過SWOT分析了供應(yīng)鏈融資的優(yōu)越性，并提出銀行開展供應(yīng)鏈融資采取低成本、低風險和多企合作等戰(zhàn)略[14]。張敬峰（2011）認為銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變角色，培育優(yōu)秀供應(yīng)鏈，建立和完善供應(yīng)鏈融資管理信息系統(tǒng)，建立供應(yīng)鏈融資體系的應(yīng)急處理機制；核心企業(yè)在供應(yīng)鏈融資體系布局和管理中發(fā)揮更加積極的作用；作為供應(yīng)鏈融資服務(wù)對象的中小企業(yè)要規(guī)范管理、科學(xué)發(fā)展，通過這些措施多方面促進供應(yīng)鏈金融的發(fā)展[15]。楊蓉（2011）從核心企業(yè)和建設(shè)良好融資環(huán)境出發(fā)，提出發(fā)展供應(yīng)鏈融資的措施[16]。林聲強（2011）認為商業(yè)銀行應(yīng)該從積極構(gòu)筑全新的供應(yīng)鏈性能評價體系、打破授信跨區(qū)域限制，實現(xiàn)金融產(chǎn)品一體化、賦予供應(yīng)鏈融資敘做銀行所有產(chǎn)品的職能和將供應(yīng)鏈作為一種營銷和培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)客戶群的策略與手段四方面來發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)[17]。張倩（2012）分析供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品品牌建設(shè)對商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的重要性，并提出品牌建設(shè)建議[18]。

四、供應(yīng)鏈金融的可研究方向

1、供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式的研究

目前文獻對供應(yīng)鏈金融模式的研究僅限于從銀行的角度出發(fā)，沒有具體分析目前世界上成功開展供應(yīng)鏈金融的其他企業(yè)實體。如第三方物流公司提供的金融服務(wù)，較成功的案例有UPS Capital公司；第三方貿(mào)易平臺公司，Trade CARD公司和阿里巴巴公司；供應(yīng)鏈核心企業(yè)憑借自己的資金實力對供應(yīng)鏈企業(yè)進行金融服務(wù)?？梢苑治鲞@些成功的供應(yīng)鏈融資模式，從而得出發(fā)展中國供應(yīng)鏈金融服務(wù)的可選擇的路徑。

2、供應(yīng)鏈金融服務(wù)風險管理實施方案的研究

目前的文獻主要偏理論闡述，而缺乏實際的實施方案。

大型商業(yè)銀行對中小企業(yè)信貸投放缺乏積極性的重要原因就是，對中小企業(yè)放貸的成本過高，而收益低。如何建立快速有效、適合供應(yīng)鏈融資的信貸審批流程是降低大型商業(yè)銀行放貸成本、引導(dǎo)資金流向中小企業(yè)的關(guān)鍵所在。國外較成功的例子是美國的富國銀行。在90年代初，富國銀行建立了成功的小微企業(yè)信用評分系統(tǒng)，成為小微企業(yè)業(yè)務(wù)成功的重要技術(shù)保障。另外，富國銀行采用科學(xué)化、數(shù)量化的風險管理模式監(jiān)管小微企業(yè)貸款，以保證風險可控。憑借獨特的業(yè)務(wù)模式和風險管理理念，富國銀行小微企業(yè)業(yè)務(wù)實現(xiàn)了快速發(fā)展。截至2011年末，小微企業(yè)貸款同比增長8%，高于整體貸款增速7個百分點，“企業(yè)通”已處理超過200萬筆貸款，其中2/3的貸款決策是由系統(tǒng)自動完成的。中國國內(nèi)目前已經(jīng)有建設(shè)銀行、中國銀行、杭州銀行等銀行在采用“信貸工廠”模式，逐步優(yōu)化小微企業(yè)的審批流程。

信用評級是信貸發(fā)放、風險防控的重要環(huán)節(jié)，研究適合供應(yīng)鏈金融服務(wù)、支持中小企業(yè)融資的信用評級量化模型也是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的一個研究方向。

3、供應(yīng)鏈金融信息服務(wù)平臺的構(gòu)建研究

信息流是供應(yīng)鏈的重要組成部分。供應(yīng)鏈中各種信息快速有效的傳遞，可以減少借貸關(guān)系中委托人和人之間的信息不對稱，降低借貸成本，促進供應(yīng)鏈金融服務(wù)的發(fā)展。供應(yīng)鏈金融信息服務(wù)平臺可以以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為原型構(gòu)建。

篇3

一、3PL企業(yè)供應(yīng)鏈金融面臨的風險

（一）質(zhì)押物品帶來的風險

質(zhì)押物帶來的風險包括品種選擇、貨權(quán)不清以及監(jiān)管過程中保管不當造成的風險。對3PL企業(yè)來說質(zhì)押物的選擇要非常慎重，不是所有的物品都適合進行質(zhì)押監(jiān)管，可以說整個監(jiān)管業(yè)務(wù)風險控制成功的第一步就是對質(zhì)押物品的選擇。

近來出現(xiàn)不少質(zhì)押物貨權(quán)不清的情況，尤其是上海、浙江等地重復(fù)質(zhì)押，或則用他人在自己倉庫貨物冒充自己貨物進行質(zhì)押的情況等尤為嚴重。一旦出現(xiàn)問題就會造成3PL的責任風險。

因為質(zhì)押物并不是都放在倉庫內(nèi)且不同的包裝形式造成在質(zhì)押物的監(jiān)管過程中可能因為種種意外情況造成變質(zhì)或者損壞，在對生產(chǎn)企業(yè)的監(jiān)管中不同的區(qū)域也存在不同的監(jiān)管風險。

（二）出質(zhì)人的資信道德風險

信用風險是供應(yīng)鏈金融服務(wù)中最常見的風險，不是銀行單方面面臨的風險，而是銀行與3PL企業(yè)共同關(guān)注的一種風險。一旦發(fā)生出質(zhì)人惡意拖欠或欺詐的情況，3PL企業(yè)也將面臨較大的風險。

（三）法律與合同風險

在實際操作流程中，一個供應(yīng)鏈金融的項目中銀行往往會經(jīng)由合同將責任轉(zhuǎn)嫁給物流監(jiān)管企業(yè)。另外，由于銀行在專業(yè)方面的缺失也會造成一些對質(zhì)押物特殊細節(jié)要求上的問題，造成了一旦操作過程中出現(xiàn)問題3PL企業(yè)就要承擔法律風險。

（四）操作與管理風險

3PL公司自身監(jiān)管操作帶來的風險，包括人員的風險、內(nèi)部管理的風險和質(zhì)押場所選擇的風險。監(jiān)管人員對整個供應(yīng)鏈金融監(jiān)管業(yè)務(wù)的風險防控來說是至關(guān)重要的第一防線。從業(yè)人員由于在職業(yè)素養(yǎng)、業(yè)務(wù)技能水平、責任心、職業(yè)道德等方面素質(zhì)的原因?qū)ΡO(jiān)管的風險防范能力也有很大不同。如，進行每日數(shù)據(jù)錄入的工作人員未及時錄入與更新或者在錄入時候粗心大意錄入錯誤都會造成風險的發(fā)生。另外，3PL企業(yè)的操作流程不規(guī)范、機構(gòu)設(shè)置不合理、制度的缺失、控制措施不到位等都會帶來風險。如：相關(guān)的記錄未交接，質(zhì)物清單或者解除質(zhì)物通知書未簽字確認，監(jiān)管工作人員分配不合理、分工不明確，對一線監(jiān)管進行的日常檢查、抽查，盤點和巡視考核工作不到位等也會造成相應(yīng)的損失。再有，上文分析了監(jiān)管質(zhì)押物品要慎重選擇，其實對于監(jiān)管質(zhì)押的場所也要進行有效的篩選，不然可能會出現(xiàn)由于監(jiān)管場所條件不具備造成質(zhì)押物變質(zhì)、損壞或者缺失的風險。

二、3PL企業(yè)供應(yīng)鏈金融風險防控對策

（一）質(zhì)押物帶來的風險防控對策

對于質(zhì)押物帶來的風險主要從質(zhì)押物品的選擇、質(zhì)押物的監(jiān)管過程中的保管措施以及質(zhì)押物的貨權(quán)及貨源的合法性等方面進行防控。3PL企業(yè)對于是否接受銀行的質(zhì)押委托要看品種是否適合監(jiān)管。一般來說，對質(zhì)押物的要求是價格漲跌幅度不大、質(zhì)量穩(wěn)定、流動性好容易變現(xiàn)、倉儲沒有特殊要求易于保管的品種。例如：黑色金屬、有色金屬、鐵金粉、煤炭、汽車等。3PL企業(yè)對于質(zhì)押物的選擇在不同的情況下有不同的要求。如：有的3PL企業(yè)對于監(jiān)管單價在10萬元以上的、對于存放保管中有特殊要求的一般不接受監(jiān)管委托。還有包裝不同的情況下，要求也不相同，對于散貨等在雨洪災(zāi)害中容易發(fā)生流失的貨物和棉麻、紙品等容易發(fā)生火災(zāi)等情況出現(xiàn)滅失的質(zhì)押品必須要上保險等。設(shè)計對于質(zhì)押監(jiān)管物品的評估指標，確定質(zhì)押物本身的風險評級，在降低質(zhì)押物本身風險的同時，也可以擴大3PL企業(yè)的經(jīng)營范圍和經(jīng)營對象。

表1 質(zhì)押物品情況評價表

質(zhì)押物序號 類別 品種 危

險

品 防潮要求 放火要求 防氧化要求

是否保險 外

包

裝

情

況 季

節(jié)

要

求 市

場需求情況 價

格

波

動

幅

度 變

現(xiàn)

能

力 流

動

性 保

質(zhì)

期

要

求

監(jiān)管地點

單價要求

驗收方法 盤點要求 計量方式

以上表格中的各項指標可以根據(jù)企業(yè)自身實際的情況各自具體的等級的評分，例如單價要求中10萬、8萬―10萬、4萬―8萬、1萬―4萬、5000千及以下等各自獲得1＼2＼3＼4＼5分的評分標準。再有計量標準中，抄牌、過磅得5分、檢尺、理論換算、打尺或打方（散貨計量打九折）得4分、打尺或打方（散貨計量不能打九折）得3分、平均件重計量（如棉花）得2分、難以準確計量（廢鋼等），需采取輔助方式得1分等建立的評分標準，清晰明確，并由不同的責任人進行審核簽字，最大程度的降低質(zhì)押物品本身的選擇風險。

對于質(zhì)押物可能存在的貨權(quán)不清楚或者貨源不合法的情況一般可以與銀行在委托協(xié)議中就約定由銀行或者金融機構(gòu)進行審核確認。如：3PL企業(yè)可以約定只對平直方面承擔外觀檢驗審核，不對內(nèi)在品質(zhì)進行審核的，只注重量的問題，不注重質(zhì)的問題，對于質(zhì)押物要求出質(zhì)人提供的合法貨權(quán)證明、質(zhì)量證明、運單、發(fā)票、信用證、完稅證明等材料并認真審核，由出質(zhì)人承擔責任，銀行承擔確認和審核并且提供合法檢驗方法的責任，監(jiān)管方按照合同要求執(zhí)行。

對于場所選擇要有一定要求，如監(jiān)管區(qū)域要獨立、貨物要單獨存放；散貨存放區(qū)的防雨防洪設(shè)施，對保質(zhì)期有特殊要求的要有更換周轉(zhuǎn)的明確要求。另外，由于在生產(chǎn)區(qū)不容易監(jiān)管，3PL公司可以采取只做兩頭，不做中間的方法來避免風險。比如銅加工企業(yè)，就只做原料區(qū)（電解銅）和成品區(qū)（銅線），而中間的生產(chǎn)區(qū)由于無法掌控所以不做。盡量選擇在自己庫內(nèi)進行操作，這樣既獲得監(jiān)管業(yè)務(wù)與運輸、倉儲和配送等物流服務(wù)的雙重收益，又綁定了客戶，帶來更大的收益。如果是異地或者庫外監(jiān)管，要對該監(jiān)管場所的資質(zhì)條件、信譽情況、倉儲條件、安全防災(zāi)設(shè)施等進行實地的嚴格調(diào)查和評價，有條件的時候還要要求對方提供場地使用證明、近三年的生產(chǎn)經(jīng)營情況、財務(wù)報表等證明文件，并要求提供可以進行聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控條件的辦公場所。

（二）出質(zhì)人資信道德風險的防控對策

避免出質(zhì)人資信道德風險要做好信用等級的調(diào)查與評估、防范監(jiān)管中以貨易貨時以次充好，偽造虛假提單進行提貨操作、建立企業(yè)資信檔案，做好出質(zhì)人資信狀況的跟蹤。在實際過程中，可以采用AHP等方法建立出質(zhì)人評價指標體系，將出質(zhì)企業(yè)的業(yè)界口碑、以前有無融資經(jīng)歷、出質(zhì)企業(yè)在所屬行業(yè)中的地位、經(jīng)營歷史、盈利情況、人員流動情況、財務(wù)情況等指標劃分為3―5個不同的評分等級，并根據(jù)3PL企業(yè)的當年經(jīng)營的實際情況進行制定。如對于企業(yè)的短期償債能力我們假設(shè)以CR（流動比例）值與QR（速動比率）值來進行具體細分評估，假設(shè)CR≥2且QR≥1時認為風險等級較低為1級評分為5分；1≤CR

（三）法律與合同風險對策

要對法律與合同風險進行防范首先要強化培訓(xùn)相關(guān)法律與合同方面的知識，提高員工法律素養(yǎng)。要注意合同中存在的細節(jié)問題，不能更改的情況下，用補充條款的形式另外約定。項目開發(fā)時，應(yīng)在規(guī)避自身的風險的情況下滿足客戶的一些要求。審核合同要注意合同內(nèi)容的完整性，有無需要特別約定的地方，可操作性如何、是否有會引起公司本身操作出現(xiàn)違規(guī)的條款等。另外，企業(yè)要建立有效的控制、審核、批準制度，規(guī)范操作，有條件的情況下，可以成立法務(wù)部門專門從事合同、法律方面事物的處理，從而最大程度的避免法律與合同中存在的風險問題。

（四）操作與管理風險防控的對策

對于人員、內(nèi)部管理和環(huán)境帶來的操作風險要根本上避免還是要從加強管理，提高公司自身的管理水平著手。加強員工就業(yè)、職業(yè)道德素養(yǎng)和業(yè)務(wù)水平，定期培訓(xùn)，規(guī)范員工操作意識。建立系統(tǒng)完整的制度，如：崗位職責、操作流程手冊、考核辦法、信息傳遞制度、臺帳登記制度、項目評審的流程、稽核流程、風險評估、現(xiàn)場管理流程等等。對于總量控制的質(zhì)押物一定要對其庫存貨物進出動態(tài)及日消耗量進行全面的監(jiān)控，做好交接記錄工作、所有涉及到單據(jù)、清單妥善保存，以免責任不清。建立監(jiān)管巡視制度，加強考核，采用信息化手段提高管理水平。每日錄入應(yīng)及時并一人錄一人審，有問題及時上報。如：ZCNJ就自行設(shè)計了動產(chǎn)操作的信息管理系統(tǒng)，核實查詢使用的查詢系統(tǒng)以便匯總。還可以增加包括公司內(nèi)部各個部門的信息化考核系統(tǒng)，如在動產(chǎn)質(zhì)押部門下可以增列：監(jiān)管人員考核操作系統(tǒng)、信息錄入員操作考核信息系統(tǒng)等針對各個崗位工作人員相應(yīng)的考核指標系統(tǒng)，對各個崗位工作人員工作情況進行統(tǒng)計以便進行月考核、季度考核和年終考核也便于部門領(lǐng)導(dǎo)對部門員工工作情況進行掌握。

對于庫外或者異地監(jiān)管的點，要求至少派遣兩名或兩名以上監(jiān)管人員同時進行監(jiān)管，并且監(jiān)管小組成員進行輪崗制度，以免在一個監(jiān)管地區(qū)時間過長。設(shè)立多級巡查監(jiān)管機制對監(jiān)管人員日常工作情況進行檢查。檢查的內(nèi)容包括所有庫內(nèi)及庫外監(jiān)管人員的崗位職責所要求的工作內(nèi)容，如是否在崗；交接班是否有明確清楚的交接記錄；所有記錄是否按規(guī)定要求進行填寫；賬務(wù)登記是否準確、及時、規(guī)范；核對賬務(wù)與質(zhì)押物情況是否相符；是否按要求進行每日每周盤點等等。對于監(jiān)管人員是否在崗在位，可以進行定時和不定時兩種檢查方法，定時的可以規(guī)定每天分上午、下午甚至晚上幾輪，每輪幾次對異地監(jiān)管人員進行電話或視頻查訪并由專人進行記錄統(tǒng)計，有條件的也可以進行不定時的直飛抽查，不提前通知，直接到監(jiān)管地進行監(jiān)管情況的檢查了解，并做好檢查的記錄統(tǒng)計工作。

當然在監(jiān)管操作開始的階段，可以從項目模式情況是否有經(jīng)驗資質(zhì)、質(zhì)物驗收方法、監(jiān)管區(qū)域情況（分庫內(nèi)、庫外監(jiān)管）、庫外標識懸掛情況、是否承諾回購、是否成品與原材料同時質(zhì)押、監(jiān)管點硬件設(shè)備、監(jiān)管人員業(yè)務(wù)能力、監(jiān)管人員到崗情況（定時、抽查）、出質(zhì)人是否強行出貨、出質(zhì)人是否存在非正常停工限產(chǎn)、現(xiàn)場是否存在多家債權(quán)人搶貨、近一個月內(nèi)物品品質(zhì)變化情況、質(zhì)權(quán)人是否現(xiàn)場核查庫存情況、監(jiān)管人員信息系統(tǒng)操作能力是否有其他監(jiān)管商進駐等方面

進行風險評估的指標體系的建立來對該項目的監(jiān)管操作進行風險評估，如果風險值達到或高于公司的要求，要對該項目的監(jiān)管地點的選擇、監(jiān)管過程中的操作控制、監(jiān)管人員的監(jiān)管工作情況重點進行考核管理以避免風險的發(fā)生。

篇4

摘 要：新農(nóng)村建設(shè)機制下，金融行業(yè)為農(nóng)業(yè)經(jīng)濟提供諸多融資服務(wù)，幫助企業(yè)解決項目運營遇到的資金供應(yīng)問題。但是，由于市場經(jīng)濟體制尚未健全，農(nóng)業(yè)資金供應(yīng)鏈依舊存在風險隱患，“信用缺失”是引發(fā)資金供應(yīng)鏈風險的主要因素之一。為了構(gòu)建良好的融資市場環(huán)境，保障農(nóng)業(yè)項目投資活動有序進行，應(yīng)做好資金供應(yīng)鏈風險防控措施。本文分析了農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀，總結(jié)農(nóng)業(yè)資金供應(yīng)鏈風險發(fā)生成因，提出金融信用機制建設(shè)的有效對策。

關(guān)鍵詞 ：農(nóng)業(yè) 資金鏈 風險 信用機制

新時期國家對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展給予扶持政策，通過稅收調(diào)整、技術(shù)指導(dǎo)、產(chǎn)品營銷等策略幫助農(nóng)村加快經(jīng)濟建設(shè)。農(nóng)業(yè)項目開發(fā)與生產(chǎn)需投入大量資金，承包企業(yè)在經(jīng)營期間面臨著較大的資金供應(yīng)風險，一旦資金供應(yīng)鏈中斷則會導(dǎo)致巨大的經(jīng)濟損失，阻礙農(nóng)業(yè)投資項目建設(shè)的有序進行。實踐證明，信用機制缺失是資金供應(yīng)鏈風險發(fā)生的一大因素，由于貸款企業(yè)或個人信用缺失而阻礙了農(nóng)業(yè)項目運作，必須強化金融信用機制建設(shè)力度。

一、資金供應(yīng)鏈風險

經(jīng)濟學(xué)理論是一切經(jīng)濟活動指導(dǎo)，從學(xué)術(shù)理論探討資金供應(yīng)鏈風險具有客觀性特點，能夠為企業(yè)經(jīng)營提供切實可行的指導(dǎo)方向。我國市場經(jīng)濟秩序正處于優(yōu)化改革時期，市場環(huán)境對經(jīng)濟事業(yè)發(fā)展具有深遠影響，一旦經(jīng)濟決策失誤則會引起各種損失。另一方面，社會主義市場環(huán)境尚未穩(wěn)固，企業(yè)在經(jīng)營期間要承擔不可預(yù)知的風險隱患，資金供應(yīng)鏈風險是普遍存在的風險問題。

1、資金鏈。資金鏈是指維持企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營所需要的循環(huán)資金鏈條，本質(zhì)上是圍繞資金設(shè)置的運轉(zhuǎn)供應(yīng)體系，滿足了各行企業(yè)經(jīng)營所需的資金資源。當前，資金鏈主要是“現(xiàn)金-資產(chǎn)-現(xiàn)金”的循環(huán)，是企業(yè)經(jīng)營不可缺少的過程，企業(yè)就必須保持資金鏈良性循環(huán)，才能構(gòu)建更加穩(wěn)定的經(jīng)營管理模式。隨著國民經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，資金鏈對行業(yè)經(jīng)營與發(fā)展具有廣泛作用，可從根本上維持一個產(chǎn)業(yè)、一個企業(yè)、一個組織的穩(wěn)定運行。

2、供應(yīng)鏈風險。供應(yīng)鏈風險是指“供應(yīng)的不及時而導(dǎo)致貨物和服務(wù)質(zhì)量的降低”，比較認可的定義方式，將供應(yīng)鏈風險分為內(nèi)生風險和外生風險兩大類。有學(xué)者指出，內(nèi)生風險產(chǎn)生于道德風險、信息扭曲和個體理性，而外生風險主要來源于政治、經(jīng)濟、法律和技術(shù)等方面。我國市場經(jīng)濟體制尚未健全，供應(yīng)鏈風險是市場環(huán)境多變性的產(chǎn)物，往往增加了企業(yè)經(jīng)營防范難度，不利于資金、設(shè)備、技術(shù)等要素的持續(xù)供應(yīng)，發(fā)生風險必然阻礙行業(yè)經(jīng)營。

二、農(nóng)業(yè)資金供應(yīng)鏈風險成因

資金是農(nóng)業(yè)項目開發(fā)與實施的基本保障，維持資金持續(xù)運轉(zhuǎn)是不可缺少的。為了保持農(nóng)業(yè)項目資金鏈穩(wěn)定運轉(zhuǎn)，金融機構(gòu)與企業(yè)建立了信貸合作關(guān)系，向企業(yè)提供必要的資金支持，而企業(yè)定期向金融機構(gòu)償還利息，兩者之間形成互利共贏的局面。受到主客觀條件的影響，農(nóng)業(yè)資金供應(yīng)鏈存在信用機制缺失等問題，導(dǎo)致資金供應(yīng)鏈運轉(zhuǎn)不暢，資金供應(yīng)量不足或供應(yīng)不及時。從目前情況分析，農(nóng)業(yè)項目經(jīng)營常常遇到資金供應(yīng)鏈風險，主要原因：

1、內(nèi)在風險

（1）道德因素。道德風險是指由于信息的不對稱，供應(yīng)鏈合約的一方從另一方那里得到剩余的收益，導(dǎo)致合作協(xié)議失效，引起了供應(yīng)鏈風險。道德是衡量個人素質(zhì)的尺度標準，也是體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營文化的基本表現(xiàn)，一旦道德尺度缺失則必然引發(fā)信用危機，破壞了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)企業(yè)與銀行之間的合作關(guān)系，風險發(fā)生相對普遍。

（2）信息因素。信息傳遞延遲將導(dǎo)致上下游企業(yè)之間溝通不充分，對產(chǎn)品的生產(chǎn)以及客戶的需求在理解上出現(xiàn)分歧，無法滿足農(nóng)業(yè)市場客戶的實際需求。例如，農(nóng)產(chǎn)品加工生產(chǎn)方案中，對市場行情不夠深入了解，盲目開發(fā)與生產(chǎn)新產(chǎn)品，導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品囤積量增加，產(chǎn)品滯銷等問題，資金鏈供應(yīng)中斷。

（3）文化因素。企業(yè)文化差異是引發(fā)風險的一大因素，企業(yè)在經(jīng)營理念、文化制度、員工職業(yè)素養(yǎng)和核心價值觀等方面必然會存在一定的差異，使得供應(yīng)鏈模式呈現(xiàn)混亂狀態(tài)。農(nóng)業(yè)是傳統(tǒng)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)構(gòu)成，與現(xiàn)代新興行業(yè)相比存在差異性，若不能及時轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念及管理思維，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)或銷售活動受阻，資金收支失衡而引起風險。

2、外在風險

（1）政策因素。當國家經(jīng)濟政策發(fā)生變化時，往往會對供應(yīng)鏈的資金籌集、投資及其他經(jīng)營管理活動產(chǎn)生極大影響，農(nóng)業(yè)資金供應(yīng)鏈風險大增。國家是市場經(jīng)濟的宏觀調(diào)控者，國家政策變動意味著市場環(huán)境變化，農(nóng)業(yè)經(jīng)營業(yè)會出現(xiàn)大范圍轉(zhuǎn)變，風險發(fā)生率更高。例如，農(nóng)業(yè)稅收政策調(diào)整等，資金需求量大增，供應(yīng)鏈負荷超標。

（2）市場因素。供應(yīng)鏈的運作是以市場需求為導(dǎo)向的，市場競爭的激化，大大增強了消費者需求的不可預(yù)知性，農(nóng)業(yè)資金供應(yīng)鏈風險越來越高。比如，經(jīng)濟全球化對國內(nèi)市場造成沖擊，本土農(nóng)產(chǎn)品與進口產(chǎn)品相互競爭，農(nóng)業(yè)項目營運模式混亂，造成資金供應(yīng)鏈預(yù)測結(jié)果失效，很容易增加整個供應(yīng)鏈的經(jīng)營風險。

（3）自然因素。自然環(huán)境是客觀存在的，自然災(zāi)害引起農(nóng)業(yè)資金鏈風險也是必然的，這是一種不可預(yù)知、不可避免的供應(yīng)鏈風險。農(nóng)業(yè)種植是創(chuàng)造收益的主要來源，自然環(huán)境對種植作物具有廣泛影響，主要表現(xiàn)在地震、火災(zāi)、政治的動蕩、意外的戰(zhàn)爭等等，都會引起非常規(guī)性的破壞，使供應(yīng)鏈中企業(yè)資金運動過程受阻或中斷。

三、農(nóng)業(yè)金融信用機制建設(shè)對策

農(nóng)業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，與第二、第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展密切相關(guān)，其保持了良好的增長趨勢（如表1）。針對農(nóng)業(yè)資金供應(yīng)鏈風險，必須健全我國金融信用機制改革力度，重點解決企業(yè)與銀行之間的信用缺失問題，完善社會主義農(nóng)業(yè)經(jīng)濟建設(shè)對策。社會信用體系的建立是個龐大的工程，涉及到社會歷史、文化、經(jīng)濟發(fā)展的方方面面。金融信用作為社會信用體系的核心一環(huán)，自然也需要運用道德的、經(jīng)濟的等各種手段來建立和完善。筆者認為，農(nóng)業(yè)金融信用機制建設(shè)對策：

1、法律方面。加強信用記錄、征集、調(diào)查、評價、中介等管理，構(gòu)建符合農(nóng)業(yè)資金供應(yīng)需求的金融信用法律體系。建立對失信企業(yè)、個人的懲罰機制，是金融信用體系鏈條中關(guān)鍵的一環(huán)。應(yīng)盡快建立一整套失信懲罰制度。道德缺失是引起供應(yīng)鏈風險的主觀因素，無論是企業(yè)或個人，向銀行借貸資金都必須遵循道德準則。對于一些無法管制的道德行為，可以通過法律措施解決資金供應(yīng)問題，為農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展提供強制性保障。例如，企業(yè)長期故意拖欠銀行借款，銀行可向人民法院起訴，利用法律武器保護金融機構(gòu)的合法權(quán)益。

2、篩選對象。要根據(jù)不同的區(qū)域信用環(huán)境、管貸水平、競爭程度、企業(yè)素質(zhì)等情況遴選一批優(yōu)良客戶發(fā)放信用貸款，增強優(yōu)良客戶與銀行的粘合力，促進信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。當前，我國大力扶持農(nóng)業(yè)項目開發(fā)工程，從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)或營銷企業(yè)數(shù)量大增，銀行要嚴格篩選借貸對象，以免合作對象信用缺失引起的風險。一般來說，銀行要慎重審核貸款方的詳細情況，審查企業(yè)經(jīng)營與盈利水平，個人的借貸信用指數(shù)，確定符合資金借貸信用機制標準，才能將資金發(fā)放給對方使用。

3、加強預(yù)警。信用貸款對貸后管理提出了更高要求，應(yīng)在傳統(tǒng)貸款管理基礎(chǔ)上，創(chuàng)新一種適合信用放款的貸后管理模式。堅持做到每季檢查和調(diào)查，密切關(guān)注風險點，如行業(yè)風險、管理風險、經(jīng)營風險等，同時，掌握重點貸款企業(yè)的現(xiàn)金流，以掌控風險。對于政策性、市場性、自然性等不可預(yù)知的風險，農(nóng)業(yè)資金供應(yīng)鏈必須從多個方面強化預(yù)警力度，提前對可能出現(xiàn)的風險隱患進行管理。例如，企業(yè)借貸資金期間，要時刻關(guān)注內(nèi)部財務(wù)運營機制，調(diào)整資金收支預(yù)算方案，詳細規(guī)劃每一筆資金的使用方向。

4、嚴格授權(quán)。發(fā)放信用貸款應(yīng)區(qū)別對待、因地制宜，對區(qū)域信用環(huán)境好、信貸管理嚴格、客戶經(jīng)理素質(zhì)高、業(yè)務(wù)能力強、歷年信貸資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)異的分支機構(gòu)和客戶經(jīng)理授予一定的權(quán)限。同時建立風險責任追究制，加強約束。我國農(nóng)業(yè)資金借貸市場廣闊，大量企業(yè)經(jīng)營需要借貸資金作為運營支撐，這就形成了信貸服務(wù)行業(yè)，嚴格信貸機構(gòu)授權(quán)審核，也是降低資金鏈供應(yīng)風險的有效方式。銀行授權(quán)某個信貸結(jié)構(gòu)業(yè)務(wù)權(quán)之前，要詳細考察信貸機構(gòu)是否符合信用機制建設(shè)要求，再將信貸權(quán)授予服務(wù)機構(gòu)運營。

5、政府調(diào)控。建議政府有關(guān)部門進一步加強社會信用建設(shè)，繼續(xù)堅決打擊逃避銀行債務(wù)和惡意拖欠銀行本息行為，調(diào)動銀行發(fā)放信用貸款的積極性，有效解決中小企業(yè)獲得銀行貸款難的問題。農(nóng)業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，政府需加大對農(nóng)業(yè)項目投資的宏觀指導(dǎo)力度，構(gòu)建符合農(nóng)業(yè)經(jīng)濟需求的資金供應(yīng)鏈模式。“信用機制”是企業(yè)籌集資金必須遵循的準則，按照合同約定定期償還本息，既方便了銀行資金回籠與處理，也維持了企業(yè)資金供應(yīng)鏈運轉(zhuǎn)流程，充分體現(xiàn)了政府在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟調(diào)控中的作用。

結(jié)論

近年來，國家對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟給予多方面政策支持，結(jié)合新農(nóng)村建設(shè)方針提出多元化改革對策。大力發(fā)展農(nóng)業(yè)項目是第一步，國家及地方政府鼓勵企業(yè)或個人參與農(nóng)業(yè)項目投資，帶動地方農(nóng)業(yè)經(jīng)濟收益增長。本次研究認為，道德缺失、信息失效、文化差異等是供應(yīng)鏈風險的內(nèi)在因素，政策變動、市場環(huán)境、自然災(zāi)害是供應(yīng)鏈風險的外在因素。針對農(nóng)業(yè)資金供應(yīng)鏈風險，企業(yè)與金融機構(gòu)要建立良好的合作關(guān)系，深入分析資金供應(yīng)鏈風險成因，提出切實可行的信用機制建設(shè)方案，解決傳統(tǒng)資金供應(yīng)模式存在的不足，構(gòu)建符合社會主義經(jīng)濟秩序的信用合作模式。

參考文獻:

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作者簡介：

篇5

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈金融體系；小微企業(yè)；貸款風險

1引言

在社會經(jīng)濟快速增長的過程中，小微企業(yè)是社會經(jīng)濟體系中重要的一個組成部分，為國民經(jīng)濟增長提供了較大的幫助，但是在實際經(jīng)營過程中，也存在著一定的風險問題。小微企業(yè)在運行中，一部分企業(yè)管理模式并不適合企業(yè)發(fā)展，經(jīng)營期間也會存在著資金短缺的問題。小微企業(yè)在我國信貸市場中，一般情況下都是向其他中小微企業(yè)進行借款來獲取資金支持。小微企業(yè)一般存在著企業(yè)和個人資產(chǎn)不明確、財務(wù)賬目混亂的問題，為保障供應(yīng)鏈能夠穩(wěn)定發(fā)展，必然需要解決小微企業(yè)融資風險的問題，進而保證供應(yīng)鏈金融發(fā)展效果。

2供應(yīng)鏈簡述

站在商品從生產(chǎn)到銷售整個過程的角度上來說，供應(yīng)鏈就是某個商品從材料采購，再到半成品、成品，最后借助網(wǎng)絡(luò)平臺銷售出去，經(jīng)過物流的運輸?shù)竭_消費者手中的過程。也就是說，供應(yīng)鏈是將商品材料供應(yīng)企業(yè)、商品制作企業(yè)、商品分銷企業(yè)、商品零售企業(yè)以及消費者集中起來形成一個鏈。在整個供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的競爭能力比較強，一般規(guī)模比較大，也正是因為核心企業(yè)地位的強大，它們一般都會在商品交貨方面或者是價格等條件上占據(jù)一定優(yōu)勢，通常情況下會對上下游企業(yè)提出較高的條件，而這些條件最終會為其他企業(yè)的盈利帶來一定的壓力。而承受這些壓力的正是上下游企業(yè)，多數(shù)是小型微利企業(yè)，這一類企業(yè)在銀行融資方面優(yōu)勢并不高，在得不到金融資金支持下，很容易導(dǎo)致企業(yè)資金運轉(zhuǎn)緊張的局面，進而導(dǎo)致供應(yīng)鏈平衡問題，這些是供應(yīng)鏈金融體系產(chǎn)生的一個內(nèi)在因素，許多金融機構(gòu)針對這個需求點，結(jié)合各種資源為這一類企業(yè)提供金融服務(wù)，形成了一個供應(yīng)鏈內(nèi)提供金融資源，供應(yīng)鏈外提供服務(wù)的局面。一般在小型微利企業(yè)經(jīng)營中應(yīng)用供應(yīng)鏈金融體系比較多，在供應(yīng)鏈中，小微企業(yè)可以與核心企業(yè)直接合作，這樣不僅可以解決小微企業(yè)貸款困難的問題，同時也可以為企業(yè)節(jié)省貸款成本。在供應(yīng)鏈中，金融機構(gòu)是以一個合作受益者身份存在的，因此，金融機構(gòu)若是想獲取更多利益就需要保證供應(yīng)鏈中核心企業(yè)與其他企業(yè)之間的合作關(guān)系，盡可能地將供應(yīng)鏈中單個企業(yè)面臨的問題，轉(zhuǎn)化成整個供應(yīng)鏈能夠控制的問題，最大程度上降低企業(yè)貸款風險幾率。

3供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

就小微企業(yè)而言，銀保監(jiān)會采取了一系列的措施，為企業(yè)融資提供了更多的渠道和方式，在整個供應(yīng)鏈中，銀行保險機構(gòu)應(yīng)當充分融入核心企業(yè)當中，整合供應(yīng)鏈各個企業(yè)合作過程的相關(guān)信息，對物流和資金信息進行深入分析，為供應(yīng)鏈中的企業(yè)提供可持續(xù)發(fā)展的動力，將現(xiàn)金管理、結(jié)算、融資等集中起來，形成一套完整的金融服務(wù)體系。小型微利企業(yè)融入供應(yīng)鏈金融中，促使供應(yīng)鏈金融發(fā)展快速增長，但同時也為供應(yīng)鏈金融帶來了較大的風險和管理問題。例如，企業(yè)以虛假交易活動信息、不真實的債務(wù)協(xié)議等，騙取融資資格，導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融風險增加。

4供應(yīng)鏈金融體系內(nèi)小微企業(yè)貸款風險類型

4.1操作帶來的風險

一般情況下，操作風險有2方面，分別是商品監(jiān)管不力產(chǎn)生的風險和內(nèi)部操作、管理產(chǎn)生的風險。所謂的商品監(jiān)管風險就是銀行掌握的商品信息與商品在倉庫的實際信息不相符，這種情況一般是信息滯后產(chǎn)生的，這種過錯無論出現(xiàn)在哪一方，都會對另外一方產(chǎn)生影響，由此導(dǎo)致質(zhì)押商品監(jiān)管問題。內(nèi)部操作風險指的是企業(yè)內(nèi)部控制管理體系不完善導(dǎo)致風險存在，而管理風險通常是因為管理不到位產(chǎn)生的影響，實際上，發(fā)生這樣的問題主要是管理層對企業(yè)內(nèi)控意識不高導(dǎo)致的，久而久之，供應(yīng)鏈金融體系在企業(yè)正常運作時，就會存在諸多風險。

4.2市場帶來的風險

在我國，金融市場波動比較大，導(dǎo)致金融匯率不斷變化，一定程度上也會影響企業(yè)質(zhì)押物價格在某個時間內(nèi)呈現(xiàn)出較大的波動，因此，金融機構(gòu)在確定企業(yè)質(zhì)押商品的同時應(yīng)當對商品價格波動進行分析，對于價格上下浮動較大的商品，以及一些處理起來比較難的商品并不適合作為質(zhì)押物，金融機構(gòu)應(yīng)當明確這一點。如果金融機構(gòu)強行處理這些商品就會出現(xiàn)風險問題。例如，不合適做質(zhì)押物的商品在進行質(zhì)押期間，由于市場波動導(dǎo)致質(zhì)押物價格下降，這樣就導(dǎo)致了質(zhì)押物與貸款額不相符的情況，若是企業(yè)不肯再提供質(zhì)押物，那么就會出現(xiàn)金融風險。

4.3企業(yè)信用帶來的風險

小微企業(yè)在日常經(jīng)營中，其自身經(jīng)營和管理能力與其還貸能力有直接關(guān)系，因此存在著一定風險。例如，企業(yè)商品不是由正規(guī)渠道得來的，就很容易被沒收，進而導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生損失，由此引發(fā)金融風險。再如，企業(yè)并不具備商品的使用或者質(zhì)押權(quán)利，那么商品自身就有非法性質(zhì)，這也會帶來一定的風險。也可以說是企業(yè)的交易信用不良，日常經(jīng)營中就會存在諸多問題，導(dǎo)致風險增加。

4.4法律帶來的風險

現(xiàn)階段，供應(yīng)鏈金融體系得到了快速發(fā)展，在這種情況下，法律法規(guī)的制定就比較滯后，跟不上當前的發(fā)展趨勢，為此，供應(yīng)鏈金融體系在實施的過程中存在著一些法律上的風險。就以往的《中華人民共和國擔保法》而言，實施目標主要是動產(chǎn)質(zhì)押，在《擔保法》中形成了明確的規(guī)范，但是在實際執(zhí)行上，存在著部分條款和規(guī)范概念模糊、過于原則化，并且執(zhí)行效果不理想、強制性不高等問題。另外，合同條款不明確也會導(dǎo)致風險發(fā)生，還有商品的所有權(quán)問題也會產(chǎn)生風險，由于法律不健全，對風險的法律保障就不存在了，長期以往，只能促使風險不斷增加。

5小微企業(yè)在供應(yīng)鏈金融體系內(nèi)風險管理的對策

5.1對市場準入標準加以明確

為有效減少小微企業(yè)的信貸風險，信貸機構(gòu)需要對自身在信貸過程中存在的風險進行深入分析，找到產(chǎn)生的因素，結(jié)合自身經(jīng)營狀況，建設(shè)有效的信貸市場準入體系。首先，對小微企業(yè)的資質(zhì)進行嚴格審查，根據(jù)審查結(jié)果評定其企業(yè)信貸等級，建設(shè)科學(xué)的準入資格，促使小微企業(yè)能夠符合貸款機構(gòu)的放貸要求。其次，應(yīng)當保證供應(yīng)鏈上的企業(yè)能夠相互聯(lián)系，將核心企業(yè)的作用充分發(fā)揮出來，以此來引導(dǎo)其他企業(yè)，進而實現(xiàn)提升管理效果的目的。最后，信貸主體企業(yè)需要保證自身市場競爭力，以此保證具備還款能力，保持自身良好的信貸信用。整個供應(yīng)鏈核心內(nèi)容就是核心企業(yè)，同時也是制定和執(zhí)行制度的一方，在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中具有擔保的作用。為此，有關(guān)機構(gòu)應(yīng)當加強對核心企業(yè)的關(guān)注力度，在交易的基礎(chǔ)上，加強對質(zhì)押物風險防范的措施。另外，作為商業(yè)銀行來說，在選擇抵質(zhì)押物方面，應(yīng)當選擇一些市場量比較大的資產(chǎn)，且該資產(chǎn)的價額變動不大。此外，在驗收資產(chǎn)時，應(yīng)當嚴格審查資產(chǎn)的來源是否合法、真實，進而降低信貸風險發(fā)生率。

5.2優(yōu)化管理現(xiàn)金流的方式

貸款機構(gòu)內(nèi)部都應(yīng)當設(shè)立現(xiàn)金流管理控制制度，與貸款企業(yè)簽訂明確的貸款協(xié)議，貸款過程中，除了要嚴格按照規(guī)整制度流程進行信貸業(yè)務(wù)，還需要跟進企業(yè)經(jīng)營動態(tài)，在提升現(xiàn)金流管理的基礎(chǔ)上，確定資金流動方向。為了能夠有效防范金融風險發(fā)生，金融機構(gòu)可在企業(yè)同意后，對企業(yè)內(nèi)部資金動態(tài)進行監(jiān)督，對資金實際使用和流向進行動態(tài)管理，進一步提升監(jiān)督效果，保證企業(yè)還款信用。此外，金融機構(gòu)還需要深入分析企業(yè)財務(wù)信息，根據(jù)企業(yè)實際情況檢視財務(wù)報表，進而保證企業(yè)還貸能力在可控制范圍內(nèi)，綜合評價小微企業(yè)信貸資質(zhì)，將貸款風險降到最低，為貸款機構(gòu)的經(jīng)濟效益提供保障。

5.3建設(shè)線上金融業(yè)務(wù)

為促使供應(yīng)鏈上的各方企業(yè)能夠有效連接，金融機構(gòu)應(yīng)當適當采用對策，將核心企業(yè)以及上下游企業(yè)相連接起來。金融機構(gòu)可以利用金融科技手段來保證供貨企業(yè)、生產(chǎn)企業(yè)、銷售企業(yè)都能夠順利運行。金融機構(gòu)在取得信息資源后，還需要對其進行統(tǒng)一管理，最終進行分類管理。企業(yè)在日常運行過程中，還需要簡化工作流程，保證供應(yīng)鏈能夠融入企業(yè)經(jīng)營中，進而減少融資成本，實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。另外，供應(yīng)鏈金融要想在企業(yè)中得以實現(xiàn)，就需要借助科學(xué)的力量，建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，在供應(yīng)鏈資金流、商品流、信息流的基礎(chǔ)上融入網(wǎng)絡(luò)平臺，對買賣雙方進行有效的協(xié)調(diào)，提高信息作用。在保證供應(yīng)鏈穩(wěn)定運行的基礎(chǔ)上，做好風險識別和警示工作，保證供應(yīng)鏈運行效果。

5.4有效規(guī)避信用風險

就目前而言，很多金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)已經(jīng)逐漸朝小微企業(yè)方向發(fā)展，導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融模式產(chǎn)生了較大的變化。為有效避免金融銀行信貸風險，可以對產(chǎn)品進行多品種設(shè)計，可以設(shè)立以下幾種業(yè)務(wù)：第一，資產(chǎn)證券化，所謂的資產(chǎn)證券化指的是金融機構(gòu)為轉(zhuǎn)移風險，可以將企業(yè)中的應(yīng)收賬款作為信貸抵押擔保財產(chǎn)，需要注意的是，證券的發(fā)行銷售應(yīng)當公開化。第二，設(shè)置衍生產(chǎn)品，這種業(yè)務(wù)是防范商品風險的一種方式，通過購買產(chǎn)品的期權(quán)，從而降低供應(yīng)鏈金融風險，在購買時需要注意看跌期權(quán)，以此防止由于價格上下浮動而產(chǎn)生的信用風險問題。第三，保險商品，是為了防止商品發(fā)生意外而出現(xiàn)風險的方式，也是轉(zhuǎn)移風險的一種手段，金融機構(gòu)可以要求企業(yè)為信貸抵押物品提供相關(guān)保險，并且獲取商品轉(zhuǎn)讓后的損壞賠償權(quán)。在這個過程中，一旦商品在運輸或者庫存期間發(fā)生意外，都有保險公司承擔損失，而這個損失則由金融銀行收取，進而保證金融機構(gòu)的資產(chǎn)安全。第四，金融機構(gòu)可以采用外包非核心業(yè)務(wù)的方式來提高自身競爭優(yōu)勢，金融銀行可以與物流公司進行合作，通過物流公司對商品的運輸和保管能力提高商品安全性。另外，金融銀行也可以借助電子商務(wù)平臺開展線上業(yè)務(wù)辦理功能，利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的科學(xué)嚴謹性，對信貸風險進行科學(xué)防范。

5.5信貸合作后的風險防范

在信貸中，企業(yè)需要進行多方面的考慮，就信貸問題建立起風險管理意識，達成協(xié)議后，信貸機構(gòu)需要對風險采取相應(yīng)的管理措施，對企業(yè)經(jīng)營過程進行監(jiān)督。信貸業(yè)務(wù)完成以后，貸后風險管理主要是對企業(yè)發(fā)展開展跟蹤和監(jiān)督工作，其中包括商品物流、資金使用流向、質(zhì)押商品有效性等，現(xiàn)實中，企業(yè)與信貸機構(gòu)之間會形成合理的合同關(guān)系，合同中將會明確顯示各方權(quán)利義務(wù)，為企業(yè)自身經(jīng)營情況提供保障，同時信貸機構(gòu)還應(yīng)當積極去監(jiān)督、分析資金使用情況。此外，信貸機構(gòu)還需要對企業(yè)質(zhì)押物提高重視，密切關(guān)注其價格和安全性，建設(shè)一套健全的市場價格信息方案，若是質(zhì)押商品的價格過低，信貸機構(gòu)可以要求企業(yè)增加質(zhì)押商品，這一點應(yīng)當自簽訂合同時加以明確。另外，信貸機構(gòu)還應(yīng)當對物流公司實施監(jiān)督工作，進一步降低信貸風險發(fā)生率。

5.6加強法律層面的管理

企業(yè)風險管控具有一定的復(fù)雜性，需要建立在企業(yè)整體管理體系中，供應(yīng)鏈金融管控屬于特殊風險管理，因此不僅僅是要融入企業(yè)管理中，還需要制定特殊的管理體系，供應(yīng)鏈金融風險防控基礎(chǔ)在于供應(yīng)鏈金融體系運作的合理性和安全性?，F(xiàn)階段，供應(yīng)鏈金融體系中具有較多的銀行、企業(yè)參與，一旦發(fā)生糾紛問題，就為調(diào)查取證帶來了一定難度，所以銀行保險機構(gòu)應(yīng)當嚴格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，保證各項業(yè)務(wù)的開展都合法，同時強化內(nèi)部管理相關(guān)規(guī)章制度。就政府而言,應(yīng)當對供應(yīng)鏈金融整個交易過程進行監(jiān)督管理，審查交易是否真實、合理，并對此進行分析。另外，銀行保險機構(gòu)也應(yīng)當積極與各個相關(guān)部門進行交流、溝通，實現(xiàn)信息數(shù)據(jù)共享。此外，應(yīng)當重點把握供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)分析，保證網(wǎng)絡(luò)良好，為小微企業(yè)信貸提供便利，可以在供應(yīng)鏈金融體系中融入物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，也可以進一步提高區(qū)塊鏈技術(shù)。

6結(jié)論

綜上所述，對中小微企業(yè)來說，供應(yīng)鏈金融不僅能夠幫助企業(yè)獲得融資機會，同時也能夠有效緩解企業(yè)運營中存在的風險問題。對于金融機構(gòu)而言，采用供應(yīng)鏈金融體系進行信貸業(yè)務(wù)，不僅能夠降低金融機構(gòu)在貸款中存在的風險，同時也有利于提高收益，但是在供應(yīng)鏈金融體系快速發(fā)展的過程中，也暴露了各種各樣的風險問題。為此，需要提高防范風險意識，采取動態(tài)監(jiān)管方式找到供應(yīng)鏈金融體系中的風險隱患，采取一系列手段進行及時處理，提前做好預(yù)防措施，最大程度上降低損失度，促進供應(yīng)鏈金融企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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篇6

瞄準傳統(tǒng)銀行布局互聯(lián)網(wǎng)金融的四個方向――電商平臺、網(wǎng)絡(luò)借貸、直銷銀行和供應(yīng)鏈金融，齊商銀行著力直銷銀行、供應(yīng)鏈金融，借力互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)探索業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新。

齊商銀行行長助理鄒倩表示：“城商行進軍互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)專注于服務(wù)金融弱勢群體，服務(wù)小微、創(chuàng)新、普惠金融等方向，在經(jīng)營和創(chuàng)新過程中，堅持‘長板理論’，發(fā)揮自身最強優(yōu)勢。”

探路互聯(lián)網(wǎng)金融

齊商銀行總部位于山東省淄博市，成立于1997年8月，現(xiàn)有注冊資本17.04億元，總部機關(guān)設(shè)16個部門，下轄1個營業(yè)部、5家分行和72家支行，全行現(xiàn)有員工1500余人。

搭建面向中小企業(yè)的投融資平臺，以P2P模式破題，是齊商銀行探路互聯(lián)網(wǎng)金融之道。

不同于青島銀行的P2B投融資平臺建設(shè)模式，也區(qū)別于恒豐銀行對接中小企業(yè)融資需求搭建的“一貫”金融平臺直銷模式，齊商銀行于2014年推出的“齊樂融融E”平臺則是融資群體更為下沉的P2P模式。

據(jù)了解，“齊樂融融E”平臺首批上線的服務(wù)包括“淄青貸”、“巾幗創(chuàng)業(yè)貸”、“益農(nóng)貸”以及支持個體工商戶創(chuàng)業(yè)的流動資金貸款。其中，“淄青貸”、“巾幗創(chuàng)業(yè)貸”是分別針對青年和女性創(chuàng)業(yè)的P2P產(chǎn)品，期限1至36個月不等，適合于不同層次的理財群體。

“各家銀行各有側(cè)重。有些銀行主做票據(jù)業(yè)務(wù)，我們則定位于微金融服務(wù)，基于我們線下已經(jīng)取得的一些成績，我們希望把它插上互聯(lián)網(wǎng)的翅膀。”齊商銀行行長助理鄒倩表示。

2014年統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2014年11月30日，齊商銀行微企業(yè)貸款戶數(shù)達6058戶，較年初增加1111戶，小微企業(yè)貸款同比增速為21.79%，小微增速占全部貸款增速的104.66%。

在線供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實踐

創(chuàng)新在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式是齊商銀行發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融的又一突破口。鄒倩認為，企業(yè)資產(chǎn)荒、三期疊加（增長速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期），上下游企業(yè)賬期過長、賒欠嚴重、行業(yè)風險過大，市場經(jīng)濟增速放緩、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展等因素正為在線供應(yīng)鏈金融快速發(fā)展提供良好市場環(huán)境。

“互聯(lián)網(wǎng)時代，供應(yīng)鏈金融變革的核心是實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的在線化、數(shù)據(jù)化，數(shù)據(jù)成為資源、重要資產(chǎn)和生產(chǎn)要素，數(shù)據(jù)質(zhì)量決定勝負?！编u倩表示，“其變革方式是采用云計算、大數(shù)據(jù)等核心技術(shù)，基于平臺方式連接互聯(lián)網(wǎng)和實體經(jīng)濟。這種方式能夠?qū)崿F(xiàn)3分鐘申請、1分鐘審批、0人工干預(yù)、單筆支付成本低至0.2元。”

具體到齊商銀行，其搭建的“齊樂融融E+”供應(yīng)鏈金融平臺是結(jié)合傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融封閉性、自償性等特點構(gòu)建的商流、物流、資金流、信息流“四流合一”綜合服務(wù)平臺。

據(jù)鄒倩介紹，該平臺圍繞核心企業(yè)，關(guān)注中小客戶，能夠在銀行與上游小掌笠?、赫b鈉笠?、下訙u掌笠狄約拔锪鞴司之間建立暢通的信息和資金通道，通過多種合租模式，致力于建立供應(yīng)鏈協(xié)作生態(tài)。

以齊商銀行與新希望六和的合作為例，對核心企業(yè)新希望六合公司而言，一方面，下游供應(yīng)商即飼養(yǎng)戶既是供應(yīng)商又是經(jīng)銷商，他們從新希望六和采購飼料同時供應(yīng)雞鴨等禽畜原料，采購行為將在新希望六和生成數(shù)據(jù)訂單；另一方面，下游銷售商從新希望六和進購肉制品?；谌咧g的供應(yīng)鏈，齊商銀行通過來自新希望六和的數(shù)據(jù)支持，對新希望六和供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)進行審查、審批，同時提供一定資金支持。

“標準化”助小微金融增值

通過供應(yīng)鏈平臺的方式，能夠解決小微金融人力成本高、單位產(chǎn)出低、短期見效慢等難點，破題方法是“標準化”。

據(jù)介紹，齊商銀行建立了500萬元以下小貸業(yè)務(wù)和100萬元以下微貸業(yè)務(wù)標準化技術(shù)、標準化產(chǎn)品以及標準化人才培訓(xùn)機構(gòu)，建立了信貸技術(shù)研發(fā)基地，以專營機構(gòu)帶動分行，以分行帶動支行，逐步形成小微金融發(fā)展的“葡萄串效應(yīng)”。此外，齊商銀行在全行推廣“一圈兩鏈、一區(qū)兩會、一優(yōu)兩新”的批量化營銷作業(yè)模式，提升小微金融授信效率，既降低風險，又實現(xiàn)了小微客戶的批量開發(fā)，節(jié)約了成本。2015年，齊商銀行批量開發(fā)項目占小微金融總量的50%以以上，充分調(diào)動了分支機構(gòu)服務(wù)小微客戶的熱情。

盤子做大，風控更為重要。

鄒倩表示：“通過采用物流、資金流控制等手段，我們一是要合理確定小微企業(yè)融資額度和期限，二是要做好貿(mào)易背景審核和物流、資金流的監(jiān)控。尤其要重點審核貿(mào)易背景是否合理，客戶合理資金需求是多少，合理的融資期限是多少，物流、資金流、信息流是否匹配，嚴格控制資金騰挪出空間后容易被挪用的風險。”

強化小微金融風控體系

鄒倩認為，以“鏈主”為核心、應(yīng)用大數(shù)據(jù)物聯(lián)網(wǎng)聯(lián)通產(chǎn)業(yè)鏈末端小微企業(yè)形成全鏈條式在線供應(yīng)鏈金融模式的4.0階段是未來的主流模式。其特征是以人為本、以信息物理融合系統(tǒng)為基礎(chǔ)、虛實結(jié)合、物與物相聯(lián)和物與服務(wù)相聯(lián)和大數(shù)據(jù)交換，“大數(shù)據(jù)+物聯(lián)網(wǎng)”的在線供應(yīng)鏈金融模式，具有信息透明化、生產(chǎn)碎片化、工廠虛實化、產(chǎn)業(yè)智能化的特點，促使電商、金融、物流、信息全面一體化。

在具體實踐中，齊商銀行針對小微企業(yè)通過實行“一戶一價、一筆一價、一期一價”，來增強授信服務(wù)靈活性。“我們會依據(jù)客戶考核評價體系以及小微企業(yè)貸款籌資成本、風險水平、管理成本、收益目標以及當?shù)厥袌隼仕降纫蛩兀瑢Σ煌愋唾J款、不同類型借款人實行差別利率?！编u倩向記者表示。

在防范小微金融風險方面，鄒倩表示：“一直以來，我們不斷加強構(gòu)筑小微金融風控新體系，深入開展有針對性的風控技術(shù)研發(fā)，加強小微金融風險全流程控制，強化風險預(yù)警機制建設(shè)?！?/p>

目前，齊商銀行針對小微企業(yè)經(jīng)營管理特點，已建立了以財務(wù)數(shù)據(jù)定量分析與非財務(wù)因素定性分析相互印證、相互補充為主的獨具特色的小微客戶風險防控技術(shù)。建立以“貸前、貸中、貸后、技術(shù)、經(jīng)驗、技巧、道德、管理、監(jiān)督”為結(jié)合點的“九連環(huán)”全流程風險管理體系，實現(xiàn)信貸風險全流程控制。

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0 引言

伴隨經(jīng)濟全球化浪潮的襲來，使得我國銀行業(yè)、對外貿(mào)易業(yè)務(wù)的競爭日益加劇，而國際貿(mào)易融資因其特有的優(yōu)勢，已經(jīng)成為企業(yè)、銀行重點關(guān)注的一項金融服務(wù)業(yè)務(wù)。但是在當今金融危機帶來的不利影響還為消除，甚至有些方面還在加劇，全球國際貿(mào)易總量受到?jīng)_擊，我國的對外貿(mào)易也受到一定影響，許多依賴對外貿(mào)易的企業(yè)瀕臨倒閉。在這種大環(huán)境下，企業(yè)、銀行需要強化融資風險意識，必須認真研究分析貿(mào)易融資存在哪些風險，摸索出一些有效的解決措施，以便合理、有效的規(guī)避風險，幫助對外貿(mào)易企業(yè)、銀行獲得相關(guān)資金，從而促進我國國際貿(mào)易融資的發(fā)展，實現(xiàn)對外貿(mào)易的健康、穩(wěn)定發(fā)展，為國民經(jīng)濟發(fā)展提供基礎(chǔ)。

1 我國發(fā)展國際貿(mào)易融資的趨勢

伴隨高新科技在近幾年的高速發(fā)展，加快了以信息為基礎(chǔ)的電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展步伐，促進了國際貿(mào)易供應(yīng)鏈的形成和國際貿(mào)易融資的快速發(fā)展，無論從融資方式還是市場組織形式上，國際貿(mào)易融資逐漸發(fā)生著深刻變化。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.1重視參與國際貿(mào)易供應(yīng)鏈的各環(huán)節(jié)

為了適應(yīng)國際貿(mào)易供應(yīng)鏈的發(fā)展要求，有些國際知名大銀行在逐漸調(diào)整國際貿(mào)易融資的方式，使其更能符合企業(yè)和自身發(fā)展的需要，不再僅僅是為企業(yè)在貿(mào)易中的某個階段、環(huán)節(jié)提供融資，而是注重企業(yè)在貿(mào)易周期中的整體需求，從合同簽訂開始，就關(guān)注整個貿(mào)易供應(yīng)鏈的資金動向。例如有的銀行將物流公司、票據(jù)管理公司進行整合，打破原有各自參與到供應(yīng)鏈的局限，從供應(yīng)鏈的源頭開始參與各環(huán)節(jié)，完善供應(yīng)鏈上的金融服務(wù)，不僅為企業(yè)提供全方位的金融支持，還有效降低企業(yè)在供應(yīng)鏈上的成本。

1.2創(chuàng)新貿(mào)易融資的管理方式

計算機和網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展給銀行開展業(yè)務(wù)提供了方便，銀行可以通過高新技術(shù)搭建電子商務(wù)平臺，加入到國際電子結(jié)算支付系統(tǒng)中。電子商務(wù)平臺既能為賣家的支付提供保護，又能為買家貨到付款的交易提供了自由，同時不僅能提供給銀行、保險公司、物流公司業(yè)務(wù)資源，還能為企業(yè)創(chuàng)造條件獲得業(yè)務(wù)資源，這樣就有效的減少了貿(mào)易的風險。

1.3拓展信用證業(yè)務(wù)

從業(yè)務(wù)的特點和性質(zhì)上看，國際貿(mào)易和創(chuàng)新國內(nèi)貿(mào)易應(yīng)收賬款流轉(zhuǎn)有許多相似的地方，所以國內(nèi)貿(mào)易融資的操作方式可以向國際貿(mào)易融資學(xué)習，依據(jù)目前我國的業(yè)務(wù)風險程度、信用環(huán)境，有針對的開展國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)。此外，銀行為了提高國際貿(mào)易融資的水平，也可以通過創(chuàng)新應(yīng)收賬款流轉(zhuǎn)來實現(xiàn)融資。由于企業(yè)的貨到付款及賒銷等應(yīng)收賬款流轉(zhuǎn)融資需求會不斷增加，這就需要銀行抓住機遇，豐富融資服務(wù)渠道，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，為企業(yè)提供方便。銀行可依據(jù)自身條件采取第三方買斷、資產(chǎn)證券化、再擔保等方法分散風險，提高對風險的防控能力，大力開拓出口商票、保理等融資業(yè)務(wù)，從而促進銀行匯票和貿(mào)易融資。

2 我國發(fā)展國際貿(mào)易融資的重要性

由于國際關(guān)系的穩(wěn)定，國際貿(mào)易不斷繁榮，這時銀行順應(yīng)市場要求，運用結(jié)構(gòu)性調(diào)整進行的短期性融資活動，銀行通過國際貿(mào)易融資開展融資活動賺取差價，企業(yè)也在國際貿(mào)易中通過融資增加了現(xiàn)金流。自從加入wto以后我國對外貿(mào)易發(fā)展迅速，貿(mào)易總額逐年增長，2008年金融危機后對我國國際貿(mào)易產(chǎn)生巨大沖擊，很多外貿(mào)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，國際貿(mào)易融資因自身具有的特點優(yōu)勢，受到政府、銀行的重視，成為支持外貿(mào)穩(wěn)定發(fā)展的可靠金融工具。它作為參與國際貿(mào)易各環(huán)節(jié)的信用融資活動，既能拓展銀行業(yè)務(wù)，又能讓外貿(mào)企業(yè)緩解融資難問題，對銀企雙方都能產(chǎn)生積極的作用。在當前世界經(jīng)濟的大環(huán)境下，對國際貿(mào)易融資加大力度，可以有效減少金融危機帶來的不了影響，使得外貿(mào)平穩(wěn)上升。

銀行在國際貿(mào)易融資中發(fā)揮著重要的作用，主要體現(xiàn)在銀行業(yè)務(wù)的國際化、現(xiàn)代化，銀行在貿(mào)易融資方面加大貸款力度，使得這一業(yè)務(wù)能長期發(fā)展。隨著國際貿(mào)易的發(fā)展、供應(yīng)鏈的完善，國際貿(mào)易融資已不是簡單的融資，它涉及到企業(yè)大部分財務(wù)活動，它是通過國際擔保、信用評級，進行國際結(jié)算，為企業(yè)解決資金上的困難，就能增加了企業(yè)的現(xiàn)金流，幫助企業(yè)解決困境。所以國際貿(mào)易融資能改變企業(yè)的財務(wù)管理流程，提高企業(yè)財務(wù)管理水平。同時，我國銀行業(yè)需要向國外發(fā)達國家的知名大銀行學(xué)習，創(chuàng)新國際貿(mào)易融資方式，大力發(fā)展融資現(xiàn)金流、信用評級、風險防控等，促使我國國際貿(mào)易融資方式多樣化、多層次化。

3 我國發(fā)展國際貿(mào)易融資存在的問題

在我國國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的發(fā)展時間較短，還屬于一項新業(yè)務(wù)，尚處在探索和發(fā)展的階段，與國外發(fā)達國家水平相比，我國融資業(yè)務(wù)水平還有相當大的差距，發(fā)展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)還存在不少問題，我通過以下幾點說明：

3.1銀行缺乏有效的風險防范和管理措施

國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)會涉及許多風險，如匯率風險、利率風險、操作風險、法律風險等，開展該項業(yè)務(wù)需要建立完善的風險管理體系，運用先進的技術(shù)方式對整個業(yè)務(wù)的每個環(huán)節(jié)進行監(jiān)控管理，各分支行、部門之間需要同心協(xié)力。而就外匯業(yè)務(wù)處理程序方面，目前我國銀行相對落后，不同的分支行、部門之間的業(yè)務(wù)運行相對獨立，缺少統(tǒng)一的管理，缺乏規(guī)范的業(yè)務(wù)流程和網(wǎng)絡(luò)資源共享，導(dǎo)致無法實現(xiàn)監(jiān)控風險、資源共享、相互制約的目標。

我國許多外貿(mào)企業(yè)存在經(jīng)營虧損、大量不良貸款等問題，銀行的國際貿(mào)易融資潛在著重大風險。銀行對企業(yè)、市場了解不深，風險預(yù)警滯后，對風險的防控能力差，主要變現(xiàn)在：第一，有的銀行分支機構(gòu)沒有從根本改變經(jīng)營分散問題，缺乏對企業(yè)具體情況的整體把握、企業(yè)可選擇的業(yè)務(wù)品種單一、對企業(yè)提供的金融服務(wù)大致雷同，沒有吸引力；第二，沒有根據(jù)具體企業(yè)的本外幣、表內(nèi)外不同金融信貸產(chǎn)品進行全面授信，只是針對單項業(yè)務(wù)進行授信，這樣既造成企業(yè)的授信面窄，又造成銀行內(nèi)部運作效率差，導(dǎo)致部分優(yōu)質(zhì)客戶流失；第三，有些信貸業(yè)務(wù)員對企業(yè)、市場環(huán)境了解不深，信貸人員可以直接調(diào)查了解企業(yè)的具體風險，并將面臨的風險反饋給風險控制部門，信貸人員對企業(yè)缺乏敏感度，將直接影響風險控制部對風險的判斷，導(dǎo)致銀行風險控制能力差。

3.2缺乏對發(fā)展國際貿(mào)易融資重要性的認識

自從金融領(lǐng)域?qū)ν忾_放后，最先與國際接軌的金融業(yè)務(wù)就包括國際貿(mào)易融資，它最有可能先行走向國際化的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。經(jīng)過多年的實踐努力已經(jīng)取得很大進展，但我們的認識觀念與國外發(fā)達國家同行業(yè)還有一段距離。我們對發(fā)展國際貿(mào)易融資的重要性認識不到位，主要有：一是銀行的主要精力放在國內(nèi)本幣業(yè)務(wù)上，不管從業(yè)務(wù)的比例，還是客戶、人才、機構(gòu)的搭配，國際業(yè)務(wù)都處于劣勢，許多人認為投入大量的人力、財力去開發(fā)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)不值得，不如投入到國內(nèi)本幣業(yè)務(wù)中效果來的快。二是銀行的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)對國際貿(mào)易融資沒有深入了解，有關(guān)部門缺乏實踐操作經(jīng)驗，難以對業(yè)務(wù)的開拓、發(fā)展給予有效的支持、配合。三是沒有充分認識到發(fā)展國際貿(mào)易融資對銀行的具體作用，如優(yōu)化銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量、提高銀行盈利能力，而是認為在總體的信貸資產(chǎn)中國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的數(shù)量少，起到的作用有限。四是缺乏具備財務(wù)管理、信貸調(diào)查、相關(guān)法律知識等的綜合型人才，國際貿(mào)易融資是包括貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款回收和管理及信用擔保的綜合金融服務(wù)，這就要求相關(guān)人員要具有豐富的從業(yè)經(jīng)驗、扎實的理論功底作為支撐。由于該項業(yè)務(wù)在我國開展較晚，與之相配的高素質(zhì)綜合性人才比較缺乏，如在企業(yè)開展營銷時對業(yè)務(wù)介紹不全面，企業(yè)提出的相關(guān)問題也不能給以滿意回答，這反而阻礙了國際貿(mào)易融資在我國的推廣運營。

3.3國際貿(mào)易融資方式簡單、對象集中

國內(nèi)各家銀行辦理的國際貿(mào)易融資以傳統(tǒng)的方式為主，如打包放款、提貨擔保、押匯等方式，而相對復(fù)雜的保理、結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資、福費廷等業(yè)務(wù)比較有限。拿福費廷業(yè)務(wù)來說，它是無追償權(quán)的貿(mào)易融資，對企業(yè)來說通過它可以增強資金周轉(zhuǎn)，有效防控信用風險、匯率風險等，保障應(yīng)收賬款的安全性，并且用不到企業(yè)在銀行的授信額度。但這項對企業(yè)需求很大的業(yè)務(wù)，各家銀行開發(fā)不足，業(yè)務(wù)額度非常有限，難以滿足企業(yè)對這項業(yè)務(wù)的需要。

大多數(shù)銀行的國際貿(mào)易融資對象都是放在大型外貿(mào)企業(yè)上，因為大型外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營管理水平高、業(yè)務(wù)穩(wěn)定、優(yōu)良的資產(chǎn)質(zhì)量，所以國際競爭力強，成為各家銀行爭相挖掘的融資對象。對于數(shù)量眾多的中小外貿(mào)企業(yè)，會設(shè)定各種限定條件，中小外貿(mào)企業(yè)難以滿足各項條件，申請國際貿(mào)易融資貸款難度比較大，不利于中小外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展。

3.4擔保問題制約國際貿(mào)易融資的發(fā)展

我國發(fā)展國際貿(mào)易融資的一個重要制約因素就是擔保難問題，據(jù)有關(guān)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國許多外貿(mào)企業(yè)的資產(chǎn)負債率偏高、資產(chǎn)質(zhì)量偏低，所以即便授信額度還沒有用完，企業(yè)在銀行辦理國際貿(mào)易融資時，都會被要求采取必要的擔保措施。而對于外貿(mào)企業(yè)來說，能夠提供銀行認可的有效抵押物的并不多、或是很難找到能為其提供連帶責任保證的企業(yè)，采取的擔保措施很難滿足銀行的要求，所以擔保難是我國外貿(mào)企業(yè)申請國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)時存在的普遍問題。

4 我國發(fā)展國際貿(mào)易融資的創(chuàng)新對策

根據(jù)上述發(fā)展我國國際貿(mào)易融資中遇到的問題，結(jié)合實踐情況提出以下創(chuàng)新對策：

4.1建立健全風險防范體系

與銀行開展國內(nèi)貿(mào)易融資相比，國際貿(mào)易融資既要承擔債務(wù)人到期無力償還、不愿償還的信用風險，還要承擔國家風險、匯率和利率風險等自身特有的風險。同時它與國際結(jié)算密切相連，結(jié)算中的交單、欺詐等風險也給國際貿(mào)易融資帶來潛在的風險成本。要想大力拓展該項業(yè)務(wù)，就必須要對風險進行有效的防范、化解。

我們可以運用國外先進的風險計量方法，對風險進行有效的防控，例如摩根集團與另外幾個銀行合作推出的對銀行信貸風險評估的組合模型，這個模型是以信用評級為前提，通過數(shù)理計算某項或某一組貸款的違約率，從而得出貸款的壞賬率，這個模型涵蓋了國際貿(mào)易融資的所有信貸產(chǎn)品。它是通過把風險價值具體數(shù)值計算出來，及時反映出銀行某些信貸出現(xiàn)信用級別下調(diào)、遇到違約風險的時候應(yīng)準備多少資本金。由于傳統(tǒng)貿(mào)易融資不能在市場上流轉(zhuǎn)，所以將這想法用到貿(mào)易融資中目前還存在一些問題，但隨著融資市場的發(fā)展，國際貿(mào)易融資在不斷創(chuàng)新，相信這個問題會得到解決。

4.2樹立發(fā)展國際貿(mào)易融資為企業(yè)服務(wù)的理念

大型外貿(mào)企業(yè)依托自身的行業(yè)壟斷地位、資產(chǎn)實力等有利條件，隨時能從銀行獲批流動資金貸款，且額度大、使用方便，這就形成它們對貿(mào)易融資的需求不大，而數(shù)量龐大的中小外貿(mào)企業(yè)發(fā)展迅速，但它們自身存在的資產(chǎn)實力弱、信用評級偏低等問題，使得中小外貿(mào)企業(yè)這塊巨大的融資市場始終難以開發(fā)。國際貿(mào)易融資作為一種金融服務(wù)方式，注重的是融資過程的把控，以防范產(chǎn)品流程操作風險為主，適當放寬對企業(yè)資質(zhì)條件的要求，對于中小外貿(mào)企業(yè)融資市場的開發(fā)具有重大意義。只要能夠有效規(guī)劃進入這個市場的業(yè)務(wù)模式，就一定能給國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的拓展帶來新的氣象。正因為中小外貿(mào)企業(yè)潛在巨大的市場空間，需要與之相配的中小商業(yè)銀行為其服務(wù)，中小商業(yè)銀行的國際貿(mào)易融資對象應(yīng)由大型外貿(mào)企業(yè)轉(zhuǎn)向中小外貿(mào)企業(yè)，創(chuàng)新經(jīng)營管理理念，那些符合中小外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新融資方式，必將促進國際貿(mào)易融資的發(fā)展。

 

4.3多方合作實現(xiàn)國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的多樣化

伴隨我國外貿(mào)的快速發(fā)展，外貿(mào)企業(yè)的融資方式由單一的銀行貸款，逐漸轉(zhuǎn)向通過國際貿(mào)易融資解決資金問題，這除了需要銀行、企業(yè)合作好以外，本文由收集整理，還需要得到政府的大力支持。政府可以隨時掌握國際形勢的最新變化，使得銀行、企業(yè)在做國際貿(mào)易融資時不至于太被動，讓融資更高效。如押匯、打包放款、國際保理業(yè)務(wù)、備用信用證及銀行包涵等都可以通過政、企、銀三方合作順利開展業(yè)務(wù)。

4.4加快解決企業(yè)擔保難問題

由于國際貿(mào)易融資的信貸風險一般要低于其他融資，所以在融資過程中銀行可以適當降低擔保要求，其重點應(yīng)該放在貿(mào)易背景的真實性、企業(yè)的信譽情況、企業(yè)的運營管理狀況及業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模等方面，保證應(yīng)收賬款資金回籠及時，以便控制風險。與此同時，相關(guān)主管部門要創(chuàng)建國際貿(mào)易融資專項風險資金，用于外貿(mào)企業(yè)的融資擔保，解決擔保難問題。

5 結(jié)論

我國國際貿(mào)易業(yè)務(wù)的高歌猛進，促使企業(yè)、銀行大力發(fā)展國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，它能提高企業(yè)、銀行的業(yè)務(wù)量和盈利能力，但目前其發(fā)展又存在一些客觀的問題，這就需 要我們采取一些創(chuàng)新對策，把融資風險控制在最小范圍內(nèi)，有效促進國際貿(mào)易融資的快速發(fā)展。

【參考文獻】

篇8

小微企業(yè)的快速發(fā)展使小微企業(yè)成為迅速崛起的重要市場，同時，伴隨著國家各項扶持小微企業(yè)政策的出臺，小微企業(yè)面臨的歷史發(fā)展機遇進一步為商業(yè)銀行的市場選擇和金融服務(wù)創(chuàng)新提供了基礎(chǔ)。然而，當各家銀行真正意識到小微金融的價值時，才發(fā)現(xiàn)身邊已經(jīng)涌現(xiàn)出不少競爭者，如交行“易貸通”、建行“速貸通”、農(nóng)行“快貸通”、招行“小貸通”，平安的“一貸通”、北京銀行的“小巨人”、寧波銀行的“金色池塘”、包商銀行的“包融通”、哈爾濱銀行的“乾道嘉”等等。各家銀行紛紛建立了自己的品牌及專業(yè)化運營體系，其目的都是為了盡快確立自己的市場地位。以“服務(wù)地方經(jīng)濟、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)城市居民”定位的眾多中小城市商業(yè)銀行更應(yīng)該主動抓住機會，“扶小助微、服務(wù)實體經(jīng)濟”，提升自身小微企業(yè)金融服務(wù)能力，在錯位競爭中培育自身核心競爭力。

二、立足行業(yè)金融，破解小微金融成本與風險兩大難題

1．立足行業(yè)供應(yīng)鏈，以行業(yè)金融切入小微金融業(yè)務(wù)。如何發(fā)展小微金融，破解小微信貸業(yè)務(wù)的兩個根本難題———成本與風險問題，是所有商業(yè)銀行發(fā)展小微信貸業(yè)務(wù)的過程中需共同面對的兩大難題?；诖耍疚恼J為應(yīng)從行業(yè)金融入手化解小微信貸業(yè)務(wù)發(fā)展過程中的成本與風險問題。所謂行業(yè)金融是指商業(yè)銀行立足特定區(qū)域、特定行業(yè)，通過前期細致的市場調(diào)研，結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展特征及產(chǎn)業(yè)集群狀況，選取若干具有相當規(guī)模、發(fā)展現(xiàn)狀較為穩(wěn)定且具有一定發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)，從行業(yè)的供應(yīng)鏈分析入手，針對這些行業(yè)的資金流動特性，從金融產(chǎn)品設(shè)計、風險防控以及具體的營銷策略等方面，提出符合客戶需求的金融解決方案。雖然多數(shù)行業(yè)供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)都是大型企業(yè)集團，但是圍繞核心企業(yè)存在著許多小型、甚至微型企業(yè)。這些小微型企業(yè)的生存與發(fā)展多是靠向核心企業(yè)或其他大企業(yè)供貨，或作為其經(jīng)銷商，而這些小微型企業(yè)便是小微行業(yè)金融服務(wù)的切入點。

2．行業(yè)金融有利于破解銀行小微業(yè)務(wù)成本與風險難題。銀行小微業(yè)務(wù)單筆額度低、成本高，更需要以集群、批量化的方式運作，以規(guī)模經(jīng)濟均攤業(yè)務(wù)成本，而行業(yè)金融就是這樣一種解決方案。立足行業(yè)供應(yīng)鏈上下游的小微企業(yè)，以集群、批量化的方式開發(fā)特定行業(yè)小微企業(yè)，可以獲取規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。行業(yè)小微金融開發(fā)模式與傳統(tǒng)小微信貸開發(fā)模式有較大區(qū)別，如表1所示。小微企業(yè)抵押擔保不足、經(jīng)營穩(wěn)定性差，銀行不能僅僅依靠時常會失真的財務(wù)信息對其進行控制，而更需要通過地緣、人緣優(yōu)勢獲取“軟信息”。這些無法在財務(wù)報表中反映出來的信息，需要客戶經(jīng)理走訪企業(yè)上、下游客戶，訪談企業(yè)經(jīng)營管理者、員工、朋友，并將各種渠道獲取的信息進行相互印證才能最終得出［1］38。而行業(yè)金融模式下的集群開發(fā)立足于供應(yīng)鏈上下游，可以在開發(fā)目標客戶的同時從上下游企業(yè)以及同行中獲取相關(guān)信息，信息來源更趨多樣化。此外，通過行業(yè)金融模式開發(fā)小微業(yè)務(wù)，還可以充分利用集群行業(yè)、商圈、專業(yè)市場內(nèi)的“同群監(jiān)督”［1］38、“商圈聲譽”［2］57來約束小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營行為，從而降低信貸資金發(fā)放后可能發(fā)生的“道德風險”概率。對于小微企業(yè)主、個體工商戶而言，來自商圈的道德準則和行業(yè)規(guī)范的約束是十分有效的約束，這種約束甚至強于銀行方面的約束。因為誰不講信用，誰的名聲就壞，誰就會在圈內(nèi)失去合作伙伴和客戶。綜上所述，通過行業(yè)金融模式可以破解小微金融發(fā)展過程中的成本及風險兩個問題，在此基礎(chǔ)上，銀行可圍繞核心業(yè)務(wù)開展相應(yīng)配套服務(wù)，進一步做大做強小微綜合金融業(yè)務(wù)。

三、行業(yè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的發(fā)展為行業(yè)金融服務(wù)提品支撐

國內(nèi)城市商業(yè)銀行信貸產(chǎn)品的發(fā)展遵循了“由點到鏈”的規(guī)律。城市商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新從簡單的擔保方式創(chuàng)新開始。國內(nèi)城市商業(yè)銀行逐漸改變傳統(tǒng)的對房產(chǎn)、土地、機器等企業(yè)不動產(chǎn)抵押的崇拜，開始允許企業(yè)以存貨質(zhì)押作為擔保，這在很大程度上盤活了眾多中小企業(yè)占比較大的非現(xiàn)金流動資產(chǎn);慢慢地擔保方式由存貨向監(jiān)控難度更大的應(yīng)收賬款、預(yù)付款開拓，開發(fā)了包括應(yīng)收賬款權(quán)利質(zhì)押、預(yù)付款融資等在內(nèi)的權(quán)利質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，進一步拓寬了中小企業(yè)融資擔保領(lǐng)域。而近幾年，隨著供應(yīng)鏈金融理念的逐步成熟及其在國內(nèi)以深發(fā)展等股份制商業(yè)銀行為代表的商業(yè)銀行的廣泛運用，城商行逐步意識到存貨、應(yīng)收賬款與預(yù)付款不僅僅是單個企業(yè)的個性化問題，其還涉及到行業(yè)中產(chǎn)、銷等企業(yè)組成的供應(yīng)鏈，因此城商行在信貸產(chǎn)品的開發(fā)過程中逐步將上下游企業(yè)全部納入到整體設(shè)計中，實現(xiàn)了信貸產(chǎn)品創(chuàng)新“由點到鏈”的發(fā)展。正是基于這種理念的成熟及其運用，我們才有了立足行業(yè)供應(yīng)鏈金融做好小微企業(yè)金融服務(wù)的構(gòu)想。將行業(yè)金融與行業(yè)供應(yīng)鏈有機結(jié)合，通過信用共同體(其后將提到這一概念)的創(chuàng)造合理解決包括成本、風險控制在內(nèi)的小微金融服務(wù)難題，可成為國內(nèi)城市商業(yè)銀行做好小微金融服務(wù)的一種新的發(fā)展思路。

四、對民生銀行以行業(yè)金融模式做大做強小微金融實踐的分析

2011年，以“商貸通”品牌打響小微金融服務(wù)的民生銀行推出了小微金融2．0升級版，其在三個方面做出了重大提升:一是全面拓展服務(wù)范圍，進一步主動提高保證、信用等非抵押方式在貸款結(jié)構(gòu)中的比重，讓更多無法提供抵押物的小微企業(yè)主和個體工商戶獲得金融支持;二是在結(jié)算、渠道、財富管理等方面推出多項創(chuàng)新，包括商戶版網(wǎng)銀、跨行資金歸集及流動資金管理業(yè)務(wù)，形成多元化的小微金融產(chǎn)品體系框架，從簡單的信貸服務(wù)向綜合金融服務(wù)轉(zhuǎn)變;三是以特色支行建設(shè)助推小微金融，民生銀行以福州、廈門、泉州三家分行為試點行，全面推進特色行業(yè)支行建設(shè)，將小微金融從“點”到“面”、從“個體”到“行業(yè)”進行全面推廣，大力推進小微金融批量化運作、集群化授信。民生銀行的做法在一定程度上可以為其他銀行發(fā)展小微業(yè)務(wù)提供重要經(jīng)驗:第一，特色支行的建設(shè)依托于當?shù)靥厣袠I(yè)，因此，從很大程度上講，民生的這種做法是以特色支行建設(shè)為手段全面介入具有行業(yè)集群發(fā)展特征的區(qū)域，其最終目的是走行業(yè)金融路線，以發(fā)展較為穩(wěn)定、有一定風險抵御能力、具有發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)為依托做大做強小微金融業(yè)務(wù)。第二，民生銀行的行業(yè)金融服務(wù)，堅持“大數(shù)法則”。其強大的人力資源支持足以支撐其開展大規(guī)模的行業(yè)調(diào)研，然后運用“大數(shù)法則”測算出特定行業(yè)的風險概率，再對小微業(yè)務(wù)金融擬進入的行業(yè)進行甄選，以對風險進行有效控制，因此，民生銀行才敢于主動提高保證、信貸等非抵押方式在貸款結(jié)構(gòu)中的比重，讓更多無法提供抵押物的小微企業(yè)主和個體工商戶獲得金融支持。第三，通過行業(yè)路線發(fā)展行業(yè)小微金融服務(wù)還能夠借助“同群監(jiān)督”、“商圈聲譽”對小微企業(yè)及其經(jīng)營管理者進行有效約束，在一定程度上為行業(yè)小微信貸上“雙保險”。此外，民生銀行通過結(jié)算、渠道等方面的業(yè)務(wù)創(chuàng)新提升銀行對小微企業(yè)的現(xiàn)金流監(jiān)控力度，從客觀的企業(yè)現(xiàn)金流向密切關(guān)注小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，從而彌補了小微企業(yè)財務(wù)披露不規(guī)范、財務(wù)信息失真的不足，將現(xiàn)金流這一“硬信息”與小微企業(yè)的“軟信息”進行相互印證，實現(xiàn)了有效的風險監(jiān)控。民生銀行的成功證明立足當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展及行業(yè)集群特征，融入當?shù)刂髁鹘?jīng)濟，做行業(yè)小微金融服務(wù)是商業(yè)銀行小微業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。盡管城商行經(jīng)營地域受限，但可以以當?shù)刂髁餍袠I(yè)為基礎(chǔ)，做大做強主流行業(yè)小微金融服務(wù)。一旦在某些行業(yè)領(lǐng)域做大規(guī)模，形成可觀的基礎(chǔ)客戶群體，就能在形成規(guī)模經(jīng)濟的同時也為其積累更加豐富的行業(yè)小微金融服務(wù)經(jīng)驗，提升其行業(yè)金融服務(wù)風險控制水平，最終形成良性循環(huán)。而在這一過程中涌現(xiàn)出的專業(yè)客戶經(jīng)理因長期接觸某個行業(yè)或?qū)I(yè)市場，掌握了有用的市場信息，因此其業(yè)務(wù)辦理過程中的風險控制就有了堅實基礎(chǔ)。正如民生董事長董文標所指出的那樣，專注于某一行業(yè)金融業(yè)務(wù)三五年，就可以形成一定規(guī)模的存貸款，就能成為該領(lǐng)域的專家，從而有效避免風險的發(fā)生。

五、城商行發(fā)展行業(yè)金融，做大做強小微金融的對策

那么，城商行該如何立足行業(yè)金融，發(fā)展行業(yè)小微金融服務(wù)呢?本文提出以下幾個發(fā)展對策供參考。

1．組織支撐:完善行業(yè)金融組織架構(gòu)。民生銀行的行業(yè)金融事業(yè)部應(yīng)該算是目前國內(nèi)中資銀行行業(yè)金融較完整、較高級形態(tài)，但對于各種資源稟賦遠不如民生銀行的國內(nèi)眾多中小城商行而言，這種組織架構(gòu)并不具有普遍性及可行性。相對于民生大規(guī)模介入行業(yè)金融的發(fā)展模式，國內(nèi)中小城商行因為經(jīng)營地域的限制、區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)集群的有限，并無必要如此大規(guī)模介入，而只需立足區(qū)域經(jīng)濟實際，整合優(yōu)質(zhì)資源發(fā)展具有經(jīng)濟價值的幾個行業(yè)金融。因此，事業(yè)部的組織架構(gòu)模式與國內(nèi)城商行業(yè)務(wù)發(fā)展的實際顯然是不相匹配的。完善行業(yè)金融組織架構(gòu)可以通過整合城商行目前內(nèi)部的業(yè)務(wù)條線優(yōu)質(zhì)資源及相關(guān)職能部門的資源來實現(xiàn):從各業(yè)務(wù)條線、后臺風險部門抽調(diào)業(yè)務(wù)骨干組建行業(yè)金融項目團隊，人員在一定時間內(nèi)隸屬于項目團隊，但又不脫離原有部門，通過集中的市場調(diào)研確定目標行業(yè)，再針對這些行業(yè)的資金流動特性，從金融產(chǎn)品設(shè)計、風險防控以及具體的營銷策略等方面，提出符合行業(yè)客戶需求的金融解決方案。當然，民生銀行特色支行的模式也是可以供國內(nèi)中小城商行借鑒與參考的。相比于事業(yè)部模式運作的行業(yè)金融組織形式，成立特色支行、專業(yè)支行專門服務(wù)特色行業(yè)小微企業(yè)的做法，無論在組織架構(gòu)變革還是在人力資源調(diào)配、財務(wù)費用預(yù)算等方面都更具經(jīng)濟性，因此，這種做法對于那些在管理能力、可調(diào)配資源、信息系統(tǒng)支撐方面尚處于弱勢地位的城商行來說更具可行性。立足區(qū)域經(jīng)濟及產(chǎn)業(yè)發(fā)展實際細分市場，實行支行分類管理，既能有效引導(dǎo)分支機構(gòu)開拓小微金融市場，還能在實現(xiàn)特色支行對特色業(yè)務(wù)的專業(yè)化經(jīng)營過程中提高對細分市場的挖掘力度，提升精細化管理水平。此外，城商行這種根據(jù)支行周邊環(huán)境、客戶群體來定位支行小企業(yè)金融服務(wù)特色的發(fā)展模式還能避免行內(nèi)各支行間的同質(zhì)化競爭，是差異化、特色化發(fā)展模式的重要發(fā)展方向［3］54。以民生銀行泉州分行為例，該行根據(jù)晉江、石獅、南安產(chǎn)業(yè)集群的不同，在泉州地區(qū)分別將晉江支行定位為體育鞋服特色支行、南安支行定位為水暖特色支行、石獅支行定位為紡織服裝特色支行、南安水頭支行定位為石材特色支行，特色支行做到專業(yè)化經(jīng)營，行業(yè)客戶享受額度優(yōu)先、評審優(yōu)先、效率優(yōu)先等政策［4］。當然，這種特色支行仍需要建立在擁有一定的專業(yè)團隊的基礎(chǔ)上，包括產(chǎn)品研發(fā)團隊、風險管理團隊、營銷管理團隊，只不過這些團隊集中在行業(yè)特色支行，某種程度上講這些團隊就是固定化了的項目小組。

2．產(chǎn)品支撐:立足行業(yè)供應(yīng)鏈發(fā)展小微供應(yīng)鏈金融。如圖1所示，相比于傳統(tǒng)小微金融從孤立的、單一的企業(yè)入手提供有限的金融服務(wù)，行業(yè)小微金融則從整個行業(yè)供應(yīng)鏈出發(fā)，立足供應(yīng)鏈上下游眾多小微企業(yè)，關(guān)注整個貿(mào)易流程與交易過程，整合物流、信息流與資金流，提供更加豐富的金融服務(wù)，這便是小微行業(yè)供應(yīng)鏈金融的要義所在。當然，在此過程中，處于供應(yīng)鏈核心地位的核心企業(yè)也發(fā)揮了重要作用，正是基于核心企業(yè)的信用捆綁，創(chuàng)造了與上下游小微企業(yè)供貨商或經(jīng)銷商的利益共同體，才使商業(yè)銀行有動機為這些小微企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。目前，國內(nèi)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展日趨成熟，特別是貿(mào)易融資，因為其較深地植入行業(yè)供、銷鏈條之中而在國內(nèi)商業(yè)銀行得到較為廣泛的運用，所以，在某種程度上“供應(yīng)鏈貿(mào)易融資”也成為供應(yīng)鏈金融的代名詞。因此，立足行業(yè)供應(yīng)鏈做小微供應(yīng)鏈金融的城商行有必要以此為切入點，盤活整個行業(yè)供、銷鏈條，更好地服務(wù)圍繞于核心企業(yè)的小微企業(yè)及個體工商戶。從國內(nèi)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展較為成熟的品種來看，目前該業(yè)務(wù)主要涉及以下四個主要品種［5］147:一是存貨類，主要包括存貨質(zhì)押及倉單質(zhì)押兩個主要子品種。其中存貨質(zhì)押又可以細分為動產(chǎn)質(zhì)押、存貨質(zhì)押、先貨后票、融通倉等四個品種;而倉單質(zhì)押又分為標準倉單質(zhì)押及非標準倉單質(zhì)押兩個品種。二是預(yù)付款類，主要包括目前較為常用的廠商銀、保兌倉及先票后貨三種主要模式。三是應(yīng)收賬款類，主要包括應(yīng)收賬款質(zhì)押、國內(nèi)保理、商票貼現(xiàn)三個主要業(yè)務(wù)品種。四是國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)。城商行小微企業(yè)供應(yīng)鏈金融可以根據(jù)所處區(qū)域的各行業(yè)具體資金流動特性，行業(yè)小微企業(yè)資金需求特點，相關(guān)第三方物流機構(gòu)發(fā)展、發(fā)育成熟程度選擇開發(fā)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，從而為圍繞核心企業(yè)兩鏈的眾多小微企業(yè)及個體工商戶提供行業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

3．理念創(chuàng)新:實現(xiàn)從賣產(chǎn)品到提供“解決方案”的轉(zhuǎn)變。如圖2所示，以融資產(chǎn)品為核心產(chǎn)品，配合核心產(chǎn)品營銷包括零售金融產(chǎn)品、國際業(yè)務(wù)(從事國際貿(mào)易的小微企業(yè))、理財金融服務(wù)等，構(gòu)建綜合金融服務(wù)“解決方案”將是行業(yè)小微金融服務(wù)的主要發(fā)展理念。通過信貸產(chǎn)品實現(xiàn)銀行產(chǎn)品的捆綁銷售是許多商業(yè)銀行銷售的主要手段，因為這些業(yè)務(wù)很難憑借服務(wù)質(zhì)量提高絕對競爭力。隨著綜合金融服務(wù)理念日益被各大商業(yè)銀行接受，傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品已經(jīng)被諸如“一攬子金融服務(wù)方案”、“一站通金融服務(wù)”等系列組合所取代。面對股份制商業(yè)銀行日益積極地開拓小微金融業(yè)務(wù)及強化其綜合化金融服務(wù)能力的局面，綜合金融服務(wù)能力較為欠缺的國內(nèi)城商行加快相關(guān)金融產(chǎn)品的開發(fā)及金融服務(wù)的介入將是一大趨勢。而介入綜合金融服務(wù)的重要手段就是充分理解客戶需求并對客戶需求進行有效分解，再按照一定的邏輯定制行業(yè)金融服務(wù)產(chǎn)品組合，比如，可以按照客戶的供、銷鏈條介入客戶供應(yīng)鏈金融;或者根據(jù)客戶生命周期(初創(chuàng)、成長、成熟期，甚至更高的階段，如上市方向發(fā)展)提供個性化金融服務(wù)解決方案?？傊?，以供、銷鏈上小微企業(yè)需求為導(dǎo)向的解決方案設(shè)計應(yīng)該成為城商行行業(yè)金融服務(wù)的重要服務(wù)理念。

篇9

【關(guān)鍵詞】中資商業(yè)銀行 不良貸款率 資產(chǎn)質(zhì)量

經(jīng)濟增速下行與流動性壓力的交疊影響對商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量形成較大壓力。截至2015年末，商業(yè)銀行不良貸款率達到1.67%。與真實暴露的不良貸款相比，銀行資產(chǎn)中隱藏的真實信用風險成為影響商業(yè)銀行風險防范及制定資產(chǎn)質(zhì)量管理策略的重要因素。

一、商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量現(xiàn)狀

我國商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量呈現(xiàn)三大特點。一是關(guān)注類貸款比率較高。商業(yè)銀行關(guān)注類貸款余額達到28854億元，比去年同期增加37.5%，關(guān)注類貸款比率3.79%，比去年同期提高0.68個百分點。二是抵御風險能力有所下降。商業(yè)銀行撥備覆蓋率181.18%，同比下降了50.88個百分點。商業(yè)銀行加大了撥備的提取力度，但由于不良貸款的增速明顯高于貸款損失準備計提的增速，撥備覆蓋率并未出現(xiàn)同比上升。三是不良貸款呈現(xiàn)機構(gòu)集聚現(xiàn)象。大型商業(yè)銀行不良貸款余額7002億元，占比較高，達54.94%；股份制商業(yè)銀行不良貸款率自2012年的0.72%上升到1.53%，增幅最快；農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款率已達到2.48%，始終處于高位。①

二、信貸資產(chǎn)中隱藏信用風險的形式

（一）制度規(guī)定的主觀性較強，不良貸款率指標難以真實反映資產(chǎn)質(zhì)量狀況

我國的貸款風險分類采用的是美國模式。即由監(jiān)管部門制定貸款風險分類標準，根據(jù)不同類別的貸款計提相應(yīng)比例的撥備。該模式的優(yōu)點是強調(diào)撥備監(jiān)管標準的統(tǒng)一性，缺點是缺乏嚴格的定量分析和統(tǒng)一客觀的分類標準，在實際操作中可能為銀行延遲或隱藏風險暴露留下空間。目前《貸款風險分類指引》是各商業(yè)銀行制定貸款風險分類制度的最低參考標準。該指引中對不良貸款的規(guī)定缺乏統(tǒng)一標準，主觀性較強。各商業(yè)銀行對標準的把握差異較大，并得以利用制度規(guī)定合理地延遲風險暴露。如指引中提出次級類貸款是指當借款人還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠正常收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也可能會造成一定損失的貸款；并規(guī)定逾期超過一定期限，應(yīng)收利息不再計入當期損益時應(yīng)至少歸為次級類。在實際執(zhí)行中，商業(yè)銀行對定性描述理解差異較大。一是商業(yè)銀行利用上述兩方面的標準，將本來已經(jīng)發(fā)生風險的資產(chǎn)掩蓋在正常資產(chǎn)當中，造成不良貸款率所反映的資產(chǎn)質(zhì)量好于真實情況。如一些銀行存在以授信重組的方式或以“借款人還款意愿較強”、“正在和企業(yè)積極溝通”等自由裁量空間較大的原因?qū)⒂馄谝呀?jīng)超過半年甚至一年的資產(chǎn)歸為正常類。二是商業(yè)銀行對“借款人還款能力”、“逾期超過一定的期限”等因素把握標準不同，造成各行所披露的不良貸款數(shù)據(jù)不具有可比性。不同銀行對于逾期多少天的貸款劃為不良貸款，采取了不同的標準，直接造成在銀行體系信用風險上升時，逾期貸款和不良貸款變化趨勢往往不一致。也正因如此，監(jiān)管部門對各行的風險判斷會產(chǎn)生較大的誤差，影響其對整個區(qū)域的風險判斷。

（二）部分制度建設(shè)尚不健全，造成風險管理空白

一是商業(yè)銀行對過度融資沒有明確的制度要求，對信貸資產(chǎn)質(zhì)量形成威脅。目前，商業(yè)銀行對借款企業(yè)過度授信的風險管理相對薄弱。一方面是一些中小銀行在客戶選擇上存在追隨策略，在客戶拓展中，認為能夠獲得他行，尤其是大銀行貸款的企業(yè)必定比較好，風險小。另一方面銀行與企業(yè)間的信息不對稱造成風險管理措施難以落實。如一些企業(yè)從多家機構(gòu)獲得融資，存在明顯的過度融資、多頭融資跡象。如某鋼貿(mào)企業(yè)授信余額5.18億元，涉及12家銀行；某酒業(yè)公司授信余額2.6億元，涉及6家銀行。而且企業(yè)的融資擔保形式以互保聯(lián)保為主，且對外擔保額度接近授信額度。這些企業(yè)發(fā)生風險，橫向上涉及多家銀行，縱向上涉及擔保圈、擔保鏈，融資金額較大，風險容易擴散，對資產(chǎn)質(zhì)量會形成較大的威脅。

二是異地授信管理制度不健全，可能成為風險隱患。商業(yè)銀行尚未對異地貸款制定專門的授信管理辦法，各分行在實際操作中基本按照本地授信管理辦法對異地貸款進行管理。因地理位置的限制，客戶經(jīng)理不容易及時掌握實際控制人和保證人的風險狀況。然而，商業(yè)銀行開始將供應(yīng)鏈金融作為發(fā)展戰(zhàn)略。在供應(yīng)鏈金融模式下，銀行需要站在產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的高度上，面向所有供應(yīng)鏈上的成員提供融資安排，突破了分行原有地理位置與經(jīng)營區(qū)域的限制，也對商業(yè)銀行現(xiàn)行的異地授信管理模式提出了挑戰(zhàn)。從實踐中看，即使在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域發(fā)展領(lǐng)先的銀行也尚未對供應(yīng)鏈金融模式開發(fā)異地客戶的風險管理制定有針對性的辦法和措施。從調(diào)查的情況來看，中小銀行存量和新增異地貸款規(guī)模較大，異地不良貸款已經(jīng)開始顯現(xiàn)。

（三）銀行內(nèi)部經(jīng)營管理不善，不良貸款率難以反映潛在風險

一是票據(jù)業(yè)務(wù)審查上存在漏洞，加劇墊款形成的風險。近些年，商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行的重要資產(chǎn)。然而相當部分的銀行在開立銀行承兌匯票時，對要件審查不嚴，對貿(mào)易背景真實性審查的重視程度不夠，在風險意識上存在較大缺陷，極易造成承兌銀行面臨較大的墊款風險。

二是部分銀行放款前不嚴格落實授信審批條件，放款后追逐利潤，放松貸后檢查，影響資產(chǎn)質(zhì)量。如在某銀行對某煉焦企業(yè)簽發(fā)的承兌匯票檔案中發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)檔案中提供的臨時排放污染物許可證于放款前已經(jīng)到期，實際放款時并沒有最新的排污許可證。事實上，上述借款企業(yè)受到環(huán)保部門的排查，拆除了相關(guān)設(shè)備并被要求停產(chǎn)。簽發(fā)承兌匯票半年后，企業(yè)發(fā)生逾期，一年后該筆授信成為不良資產(chǎn)。

三、政策建議

（一）創(chuàng)新監(jiān)管模式，引導(dǎo)商業(yè)銀行真實的暴露風險

可以將可數(shù)值化的客觀指標納入貸款分類指引當中，完善貸款分類標準，提高貸款分類的準確性。強化信貸集中度的風險監(jiān)管，完善集中度風險監(jiān)測指標。充分利用征信系統(tǒng)對重點關(guān)注企業(yè)的關(guān)聯(lián)信息、連環(huán)擔保、關(guān)聯(lián)擔保等進行分析，及時向銀行披露或進行風險提示。

（二）加強制度建設(shè)，減少風險隱患

商業(yè)銀行要通過梳理貸款全流程管理的各個環(huán)節(jié)，對當前突出和潛在的問題，從源頭上查找原因，彌補漏洞。高級管理層要對制度的執(zhí)行、貸款分類結(jié)果的可靠性承擔責任，確保各級操作人員能客觀地識別和計量風險。

（三）審慎經(jīng)營，夯實信貸風險管理基礎(chǔ)

商業(yè)銀行要妥善處理風險回報與風險承擔、業(yè)務(wù)發(fā)展與風險防控的動態(tài)平衡關(guān)系。切實提高貸前盡職調(diào)查的要求，嚴格授信審批條件，注重貸后管理報告的實質(zhì)。針對單個授信客戶，要嚴格審查企業(yè)已有融資情況，合理確定融資總量。針對某一類授信風險的整體管控，要進行集中度管理，避免隨著業(yè)務(wù)體量的增加，出現(xiàn)風險的集中爆發(fā)。

注釋

篇10

【關(guān)鍵詞】批發(fā)行業(yè) 不良貸款成因 防控措施

一、批發(fā)行業(yè)經(jīng)營情況現(xiàn)狀

批發(fā)業(yè)是指批發(fā)商向批發(fā)、零售單位及其他企業(yè)、事業(yè)、機關(guān)批量銷售生活用品和生產(chǎn)資料的活動，以及從事進出口貿(mào)易和貿(mào)易經(jīng)紀與的活動。根據(jù)社科院的《中國金融發(fā)展報告（2014）》指出，不良貸款率最高的前3大行業(yè)依次為批發(fā)零售業(yè)、信息技術(shù)服務(wù)業(yè)和制造業(yè)。報告指出，上市銀行不同行業(yè)公司類貸款的資產(chǎn)質(zhì)量存在著很大差異，不良貸款率最高的前3大行業(yè)依次為批發(fā)零售業(yè)、信息技術(shù)服務(wù)業(yè)和制造業(yè)。平均不良貸款率分別為2.6%、2.0%和1.8%，遠高于其他行業(yè)，其他行業(yè)平均不良貸款率一般未超過0.6%。

批發(fā)行業(yè)盈利模式單一，不僅存在上游資金鏈條劣勢，也在下游產(chǎn)業(yè)中墊付資金，行業(yè)銷售利潤率低，在夾縫中求生存，批發(fā)行業(yè)行政及技術(shù)上的準入門檻較低，屬于資金密集型和勞動密集型行業(yè)，融資壓力和融資成本一直是批發(fā)行業(yè)企業(yè)的經(jīng)營之痛。面對經(jīng)濟增速放緩、下行壓力較大的現(xiàn)狀，包括制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)等在內(nèi)的周期性較強的行業(yè)將面臨較大經(jīng)營困境，其償債能力因此會受到較大沖擊，進而影響到銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量。

二、不良貸款主要成因

（一）受宏觀經(jīng)濟周期性波動和市場需求量影響顯著

批發(fā)行業(yè)和上下游產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度較高，隨著外需的持續(xù)低迷以及紡織、鋼鐵行業(yè)等行業(yè)的產(chǎn)能過剩日趨嚴重，導(dǎo)致國內(nèi)實體經(jīng)濟遭遇經(jīng)營困難、出口乏力，訂單減少。由于批發(fā)行業(yè)在產(chǎn)業(yè)資金鏈上處于弱勢，運營模式多為薄利多銷，其整體毛利率較低，盈利主要依靠提高資金流轉(zhuǎn)速度、擴大銷售規(guī)模來實現(xiàn)。批發(fā)行業(yè)上游企業(yè)多要求付現(xiàn)款，同時其要為下游企業(yè)墊付部分資金，進而引發(fā)批發(fā)行業(yè)部分企業(yè)銷售回籠艱難，造成銀行借款出現(xiàn)逾期等現(xiàn)象。

從與批發(fā)行業(yè)關(guān)聯(lián)的部分上下游行業(yè)看，如中國紡織行業(yè)，其技術(shù)創(chuàng)新能力不夠，面臨的國際市場需求不足、市場競爭日益加劇等情況日益突出，同時還存在著一些突出問題，比如存在結(jié)構(gòu)性過剩，環(huán)境壓力加大等情況，節(jié)能減排的形勢十分嚴峻，綜合成本上升壓力突出。服裝企業(yè)也普遍出現(xiàn)現(xiàn)金流緊張、利潤下滑、經(jīng)銷商矛盾日益突出等問題，服裝行業(yè)傳統(tǒng)商業(yè)模式面臨著重大挑戰(zhàn)，關(guān)店、打折清庫存也成為服裝行業(yè)最直接的表現(xiàn)。上述市場波動的影響將直接傳導(dǎo)至紡織品原料批發(fā)、服裝批發(fā)等行業(yè)。

近年來，盡管各地加大了鋼鐵行業(yè)整治環(huán)保和淘汰落后產(chǎn)能的力度，但鋼鐵產(chǎn)能過剩的格局并沒有改變，因此鋼材批發(fā)行業(yè)面臨的經(jīng)營形勢十分嚴峻，鋼廠直銷、直供力度將進一步加大，鋼貿(mào)商的市場占有率將受到?jīng)_擊，其利潤空間將進一步縮小。鋼材價格劇烈波動，行業(yè)整體盈利水平下降，鋼材貿(mào)易出現(xiàn)價格倒掛、交易萎縮現(xiàn)象，鋼貿(mào)企業(yè)呈“微利化”甚至虧損局面，引發(fā)資金鏈斷裂，鋼貿(mào)企業(yè)的過度授信和多頭授信使銀行信用風險難以緩釋。

（二）客戶授信產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不平衡，貸款用途和資金流向未得到有效監(jiān)控

從目前批發(fā)行業(yè)企業(yè)不良貸款的授信產(chǎn)品分布看，主要集中在傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品。如鋼貿(mào)企業(yè)作為資金密集型行業(yè)，流動資金貸款和銀行承兌匯票業(yè)務(wù)是其主要融資產(chǎn)品。由于其盈利模式較為單一，在經(jīng)濟增速放緩，大宗商品價格波動和貨幣政策趨緊的背景下，經(jīng)營成本不斷上升，部分企業(yè)將從銀行獲得的流動資金借款以及票據(jù)貼現(xiàn)等資金脫離于實際貿(mào)易經(jīng)營用途，挪用于商業(yè)地產(chǎn)、大宗商品以及民間借貸，游離于銀行監(jiān)管體系之外，從而出現(xiàn)客戶違約風險，導(dǎo)致整個行業(yè)的系統(tǒng)性和區(qū)域性風險顯現(xiàn)暴露。

（三）客戶融資的風險緩釋措施片面依賴第三方擔保

目前傳統(tǒng)的銀行借款仍是批發(fā)行業(yè)中小企業(yè)的主要融資渠道。銀行在授信過程中過于依賴擔保公司擔保，忽視了對借款人的第一還款能力和資信審查，部分擔保公司異化為套取銀行資金自用的平臺，在部分不良貸款中，融資方、擔保方和交易對手存在復(fù)雜關(guān)聯(lián)關(guān)系，對銀行貸款形成多頭擔保和過度擔保，導(dǎo)致在信用風險來臨時化解手段捉襟見肘，陷于被動，信貸資產(chǎn)面臨損失風險。同時因民間資金業(yè)務(wù)風險產(chǎn)生了傳導(dǎo)性還貸風險，使得融資性擔保機構(gòu)在?？蛻粲馄诼?、代償率、墊資率激增。

部分擔保公司運作不規(guī)范，參與民間融資、超范圍經(jīng)營、抽逃資本金、挪用風險準備金和客戶保證金、高風險投資等經(jīng)營亂象較多，銀擔合作風險上升。

三、風險防控措施

（一）根據(jù)中小企業(yè)經(jīng)營運作模式和產(chǎn)品需求特點進行有針對性的產(chǎn)品開發(fā)

圍繞優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)拓展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，為批發(fā)行業(yè)的中小企業(yè)專門創(chuàng)新融資產(chǎn)品和進行流程優(yōu)化，支持重點企業(yè)上下游的配套中小企業(yè)，進一步優(yōu)化授信產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)、保理等產(chǎn)品的發(fā)放比例，按照銀監(jiān)會“三個辦法一個指引”的要求，嚴格審查貿(mào)易融資類業(yè)務(wù)的合同文本信息和真實交易背景，強化貸款發(fā)放與支付審核，嚴密監(jiān)控貸款資金流向。

（二）利用電子商務(wù)平臺，積累企業(yè)數(shù)據(jù)信息，加強客戶結(jié)算資金管理

現(xiàn)代流通渠道和電子商務(wù)快速發(fā)展，將逐漸替代紡織、服裝以及鋼貿(mào)等專業(yè)市場，因此銀行可根據(jù)企業(yè)經(jīng)營特點，主動為批發(fā)行業(yè)企業(yè)搭建電子商務(wù)平臺，了解企業(yè)行為特點和結(jié)算規(guī)律，通過電子商務(wù)平臺建設(shè)，利用網(wǎng)絡(luò)B2B與B2C平臺，優(yōu)化企業(yè)銷售流程、拓寬企業(yè)客戶渠道。將企業(yè)上下游供應(yīng)鏈體系內(nèi)的原料供應(yīng)、物流服務(wù)、金融服務(wù)、產(chǎn)品銷售、資金結(jié)算和貨款回籠等有機結(jié)合起來，保證資金在銀行內(nèi)部體內(nèi)循環(huán)，并加強對企業(yè)結(jié)算賬戶的監(jiān)管、銷售回籠資金的管理，解決部分企業(yè)經(jīng)營信息和財務(wù)報表可信度低的問題。

（三）實現(xiàn)對公和對私渠道的風險信息數(shù)據(jù)共享，防范企業(yè)實際控制人多平臺融資風險