導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇內(nèi)部監(jiān)管和外部監(jiān)管，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

[關(guān)鍵詞]風(fēng)險(xiǎn)管理；對(duì)外投資；內(nèi)部控制

[中圖分類號(hào)]F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1005-6432（2014）30-0170-02

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，目前我國(guó)現(xiàn)有的企業(yè)數(shù)量十分巨大，因此對(duì)這些企業(yè)而言市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，要想在市場(chǎng)中生存并且得到發(fā)展顯得十分困難。而且全球金融危機(jī)的影響還沒有完全消除，因此對(duì)于企業(yè)而言，規(guī)避和應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)就顯得十分重要。尤其是在企業(yè)的對(duì)外投資方面，要做好應(yīng)對(duì)各種不確定因素的準(zhǔn)備，將企業(yè)即將受到的風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍之內(nèi)，減小企業(yè)受到損失的概率，讓企業(yè)得到更多的收益，從而讓投資回報(bào)率增加，使企業(yè)得以在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存并且發(fā)展。但是目前我國(guó)還是采取傳統(tǒng)方法對(duì)對(duì)外投資進(jìn)行內(nèi)部控制，因此內(nèi)部控制的效率和效益都無(wú)法滿足企業(yè)需要。這就需要企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理的導(dǎo)向下進(jìn)行對(duì)對(duì)外投資的內(nèi)部控制。

1 目前企業(yè)對(duì)外投資中的內(nèi)部控制出現(xiàn)的問(wèn)題

1. 1 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不佳，內(nèi)部控制無(wú)法得到有效利用

雖然內(nèi)部控制這種機(jī)制在發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)中已經(jīng)普遍應(yīng)用，但是在我國(guó)企業(yè)中仍然沒有得到很好地利用。很多企業(yè)的內(nèi)部控制只是做表面文章，沒有建立其系統(tǒng)化的內(nèi)部控制系統(tǒng)和內(nèi)部控制流程，單憑管理人員在工作中抽出時(shí)間來(lái)完成，沒有投資涉及的各崗位風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，不能起到全員參與、全面控制的作用。因此對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)控制，僅停留在概念上，沒能真正落到實(shí)處，使企業(yè)的對(duì)外投資活動(dòng)的效益大打折扣；在建立了內(nèi)部控制體系的企業(yè)中，也沒有將風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)在企業(yè)中進(jìn)行傳達(dá)，成了懸掛在半空中的紅頭文件，沒有落地生根，無(wú)法發(fā)芽成長(zhǎng)，因此沒有起到內(nèi)部控制體系真正的作用。此外，對(duì)于很多企業(yè)的管理人員而言，他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較為單薄，對(duì)“風(fēng)險(xiǎn)”一詞的認(rèn)識(shí)較為片面，因此在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制上手段較為機(jī)械單一，預(yù)見性不強(qiáng)，無(wú)法起到事前預(yù)防的作用，一旦企業(yè)在對(duì)外投資中遇到風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法進(jìn)行規(guī)避的，只能在事后進(jìn)行補(bǔ)救。

1. 2 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的不完善，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的效果不佳

目前在我國(guó)的一些企業(yè)中已經(jīng)初步建立了風(fēng)險(xiǎn)管理的制度，并且開始在企業(yè)對(duì)外投資中進(jìn)行嘗試風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)向下的內(nèi)部控制，但是這種風(fēng)險(xiǎn)管理體系不夠全面，管理的方法不夠科學(xué)，因此并沒有達(dá)到企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度應(yīng)有的預(yù)警的效果。從實(shí)施結(jié)果上來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)控制的各部門之間聯(lián)系和銜接不夠，成為各自獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控制中心，在這樣的風(fēng)險(xiǎn)管理制度下，即使企業(yè)中的每個(gè)部門能夠很好地將自己部門和工作過(guò)程中即將遇到的風(fēng)險(xiǎn)與不確定性進(jìn)行識(shí)別以及規(guī)避，但因信息的交流和共享不足，從而導(dǎo)致這種方法下進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理控制的成本極高，風(fēng)險(xiǎn)控制的鏈條連貫性不足，因此對(duì)于企業(yè)全局風(fēng)險(xiǎn)控制的效果不好，只能對(duì)于企業(yè)中一些小的風(fēng)險(xiǎn)或某一方面的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，對(duì)那些企業(yè)大型投資項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的規(guī)避和控制效果并不能達(dá)到預(yù)想的目的。

1. 3 企業(yè)中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和工具較為落后

目前在我國(guó)的企業(yè)中，各種風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的工具都較為落后，在很多企業(yè)中普遍出現(xiàn)了在進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)管理但是企業(yè)中仍然無(wú)法很好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的情況。在風(fēng)險(xiǎn)管理方法上而言，很多企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法都是靠管理人員依靠個(gè)人的專業(yè)知識(shí)與工作經(jīng)驗(yàn)對(duì)于企業(yè)的現(xiàn)金流進(jìn)行確認(rèn)，對(duì)于企業(yè)中各種資產(chǎn)進(jìn)行處置與投資。但是只依靠風(fēng)險(xiǎn)管理從業(yè)人員的個(gè)人工作經(jīng)驗(yàn)與專業(yè)知識(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理控制也就不能按照市場(chǎng)具體的變化來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，也就很容易將企業(yè)置于受到損失，甚至破產(chǎn)的危險(xiǎn)境地。而在風(fēng)險(xiǎn)管理的工具上，我國(guó)目前的很多企業(yè)也沒有使用現(xiàn)達(dá)的工具，仍然采用的是傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理工具，從而無(wú)法將企業(yè)中的信息及時(shí)而準(zhǔn)確地傳達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)管理人員的手中，導(dǎo)致了企業(yè)信息的傳達(dá)仍然還要采取會(huì)議的形式，不僅效率低下而且效果不好，在這樣的工具下也就無(wú)法很好地對(duì)企業(yè)對(duì)外投資中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控。

2 在風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)向下進(jìn)行內(nèi)部控制的意義

2. 1 更有效率的規(guī)避企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)

由于在風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)向下進(jìn)行的對(duì)外投資內(nèi)部控制是直接基于企業(yè)投資可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性進(jìn)行內(nèi)部控制，因此可以只對(duì)企業(yè)投資的特點(diǎn)進(jìn)行分析，并且通過(guò)這些特點(diǎn)來(lái)將企業(yè)可能會(huì)受到的損失進(jìn)行科學(xué)的計(jì)算，從而得到企業(yè)將會(huì)受到的最大損失，也就能夠很好地規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)。而傳統(tǒng)的內(nèi)部控制由于是對(duì)整個(gè)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行控制，因此就無(wú)法很好地對(duì)企業(yè)外部投資可能遭受到的損失和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和規(guī)避，企業(yè)也就不能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存下來(lái)，也就造成了在金融危機(jī)后很多企業(yè)倒閉的情況。

2. 2 增強(qiáng)企業(yè)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

目前我國(guó)企業(yè)中的管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)普遍不高，在這種情況下很多企業(yè)由于沒有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，所以盲目地就進(jìn)行了對(duì)外投資，沒有注意到在投資中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)和損失，也就造成了很多企業(yè)在投資后回報(bào)少，甚至因?yàn)橥顿Y戰(zhàn)線過(guò)長(zhǎng)、時(shí)間過(guò)于集中而造成資金鏈斷裂，不但得不到回報(bào)，甚至使企業(yè)破產(chǎn)倒閉的現(xiàn)象。但是對(duì)于企業(yè)而言，收益就是生存下去的基本條件，無(wú)法得到有效的收益也就會(huì)讓這些企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中失去競(jìng)爭(zhēng)力，從而導(dǎo)致了金融危機(jī)后大批企業(yè)無(wú)法生存的情況。

3 在風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)向下企業(yè)對(duì)對(duì)外投資進(jìn)行內(nèi)部控制的方法

3. 1 增強(qiáng)企業(yè)工作人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

要在風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)向下對(duì)企業(yè)的外部投資進(jìn)行有效的內(nèi)部控制，首先應(yīng)該讓企業(yè)內(nèi)部所有的工作人員都具有風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)。特別要注意的是不能只是讓企業(yè)的中高層管理人員需要具有風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，企業(yè)中的基層管理人員和每一位員工也需要有風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，從而加強(qiáng)整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。并且企業(yè)應(yīng)該定期對(duì)內(nèi)部員工進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理控制的培訓(xùn)活動(dòng)，讓企業(yè)員工在平常工作過(guò)程中能夠很好地將企業(yè)可能會(huì)受到的風(fēng)險(xiǎn)與損失與企業(yè)投資收到的收益進(jìn)行分析和衡量，從而對(duì)企業(yè)投資進(jìn)行有效的內(nèi)部控制。而且不僅能夠?qū)ζ髽I(yè)對(duì)外投資進(jìn)行很好的內(nèi)部控制，對(duì)企業(yè)內(nèi)的一些員工損害企業(yè)利益的情況也能夠通過(guò)基層管理人員與工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)管理來(lái)很好的發(fā)現(xiàn)與規(guī)避，保障企業(yè)利益。

3. 2 加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的溝通機(jī)制

由于企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資時(shí)可能會(huì)遇到各種突發(fā)狀況，并且在交易過(guò)程中會(huì)遇到很多信息需要傳達(dá)，所以企業(yè)內(nèi)部的溝通機(jī)制必須進(jìn)行完善。加強(qiáng)了企業(yè)內(nèi)部的溝通機(jī)制后，在企業(yè)對(duì)外投資的過(guò)程中能夠有效地進(jìn)行信息的傳達(dá)，從而讓風(fēng)險(xiǎn)管理從業(yè)人員能夠?qū)τ趯?duì)外投資的各種信息進(jìn)行分析與比較，從而達(dá)到有效進(jìn)行內(nèi)部控制的效果。而且在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)向下的內(nèi)部控制過(guò)程中，需要對(duì)于對(duì)外投資中的每一個(gè)階段性信息進(jìn)行真實(shí)、完整，沒有偏差的記錄。如果企業(yè)內(nèi)部的溝通機(jī)制很完善，這些信息就可以在第一時(shí)間及時(shí)而完整地傳達(dá)到企業(yè)中進(jìn)行參考和備份。對(duì)于這些信息的記錄與備份也能夠很好地進(jìn)行。而在企業(yè)投資資產(chǎn)的記錄控制方面，如果企業(yè)的溝通機(jī)制優(yōu)秀的話也能夠讓這些資產(chǎn)的記錄控制工作有效進(jìn)行。

3. 3 建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制

目前我國(guó)很多的企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制上還是采取讓風(fēng)險(xiǎn)管理從業(yè)人員依靠自身的專業(yè)知識(shí)與工作經(jīng)驗(yàn)來(lái)進(jìn)行管理的。因此要讓企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)向下進(jìn)行有效的內(nèi)部控制，一個(gè)重要條件便是要在企業(yè)中建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，對(duì)于企業(yè)投資中可能會(huì)遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)以及可能會(huì)出現(xiàn)的意外進(jìn)行分析，考慮企業(yè)的資金預(yù)算是否能夠應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)與意外，并且對(duì)于投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究，從而保證了企業(yè)在對(duì)外投資的過(guò)程中能夠很好地規(guī)避這些意外，減少企業(yè)的損失，增加企業(yè)投資的收益。

3. 4 完善企業(yè)監(jiān)督機(jī)制

在建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制后，企業(yè)內(nèi)就應(yīng)該靠著這些管理機(jī)制對(duì)企業(yè)的對(duì)外投資進(jìn)行有效的內(nèi)部控制。而要有效地進(jìn)行內(nèi)部控制，就需要企業(yè)建立完善的監(jiān)督機(jī)制，從而保證企業(yè)在對(duì)外投資的過(guò)程中能夠保證風(fēng)險(xiǎn)管理人員的工作效果與態(tài)度，從而讓企業(yè)的對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)降低。并且對(duì)于企業(yè)內(nèi)一些員工的行為對(duì)企業(yè)造成損害的情況也能夠得到很好的控制。因此建立完善的企業(yè)監(jiān)督機(jī)制，能夠確保企業(yè)的對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍之內(nèi)，保證企業(yè)對(duì)外投資能夠得到收益，并且減少風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)對(duì)外投資的各環(huán)節(jié)形成一個(gè)完整的鏈條，不論哪一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)控制薄弱的問(wèn)題都會(huì)對(duì)該項(xiàng)目投資的整個(gè)布局產(chǎn)生不利影響。因此，建立內(nèi)控制度，嚴(yán)格限制審批權(quán)限和級(jí)別，對(duì)大型投資應(yīng)采用聯(lián)席會(huì)議或董事會(huì)或高層管理會(huì)議，群策群力，避免因個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好而一葉障目，給企業(yè)帶來(lái)不可挽回的損失。

4 結(jié) 論

在我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資的過(guò)程中，進(jìn)行有效的內(nèi)部控制是企業(yè)能夠得到收益、減少風(fēng)險(xiǎn)的重要方法之一。而要進(jìn)行有效的內(nèi)部控制，就必須在風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)向下進(jìn)行。因此企業(yè)需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，并且在企業(yè)內(nèi)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制與監(jiān)督機(jī)制，以保證企業(yè)投資能夠得到收益。

參考文獻(xiàn)：

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[2]黃軍超. 風(fēng)險(xiǎn)管理導(dǎo)向下對(duì)外投資的內(nèi)部控制[J]. 中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)，2013（8）：181-182.

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篇2

本文在介紹我國(guó)銀行發(fā)展衍生品必要性、我國(guó)銀行衍生品發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，分析了我國(guó)銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀和存在的主要問(wèn)題。本文主要從法律法規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理體系兩方面論述了我國(guó)銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，并分別從內(nèi)外兩個(gè)方面研究了我國(guó)銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問(wèn)題。選用了一個(gè)適合我國(guó)銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理體系的內(nèi)部控制框架。結(jié)合我國(guó)銀行的實(shí)際，提出了內(nèi)部控制的具體方案。同時(shí)，以內(nèi)部控制為重點(diǎn)，輔以外部管理。

關(guān)鍵詞：金融衍生品；風(fēng)險(xiǎn)管理；內(nèi)部控制

        一、我國(guó)銀行金融衍生品的發(fā)展?fàn)顩r

        2008年，由住房貸款抵押證券衍生品引發(fā)的金融危機(jī)席卷了全球各地。衍生品從最初的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具到現(xiàn)在金融危機(jī)的引發(fā)者，其中經(jīng)歷了一個(gè)曲折的過(guò)程。我國(guó)處于這個(gè)特定的國(guó)際金融形勢(shì)之下，銀行衍生品的發(fā)展即受到國(guó)際金融環(huán)境的影響，同時(shí)也具有自身的發(fā)展特征。金融危機(jī)不僅給我國(guó)銀行衍生品的發(fā)展提出了巨大的挑戰(zhàn)，而且提供了一個(gè)千載難逢的發(fā)展機(jī)遇。

        從我國(guó)銀行發(fā)展金融衍生品的必要性考慮，主要有銀行自身發(fā)展的需要和客戶的金融服務(wù)需求。其中，銀行自身發(fā)展的需要包括規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需要、轉(zhuǎn)移贏利點(diǎn)、增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等。在中國(guó)衍生品市場(chǎng)不斷發(fā)展、完善的同時(shí)，投資者對(duì)衍生品業(yè)務(wù)的需求也不斷擴(kuò)大。投資者的需求主要分為兩類：來(lái)自機(jī)構(gòu)投資者的需求和來(lái)自個(gè)人投資者的需求。

        二、我國(guó)銀行金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制

        在國(guó)際金融危機(jī)這個(gè)特定背景下，通過(guò)對(duì)我國(guó)銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理所存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，不難發(fā)現(xiàn)，解決現(xiàn)存問(wèn)題的關(guān)鍵是銀行衍生品的內(nèi)部控制的改進(jìn)。

        我國(guó)銀行衍生品的內(nèi)部控制關(guān)鍵點(diǎn)主要有以下幾點(diǎn)：

        首先，根據(jù)實(shí)際情況制定內(nèi)部控制制度是風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵?，F(xiàn)在衍生品業(yè)務(wù)起步較早的國(guó)家，已經(jīng)形成了一套完善的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系。這套體系中不乏有我國(guó)銀行借鑒的地方，但我國(guó)銀行的組織結(jié)構(gòu)、崗位設(shè)置、業(yè)務(wù)范圍等都與國(guó)外銀行存在著極大的差異。如果不假思索，直接把國(guó)外完備的內(nèi)部控制體系，照搬過(guò)來(lái)，非但不能控制風(fēng)險(xiǎn)，反而會(huì)不利于風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)施。各大銀行應(yīng)該先結(jié)合自身現(xiàn)有衍生品品種、高級(jí)管理層的衍生品業(yè)務(wù)知識(shí)、特定環(huán)境，設(shè)定適合自己的一套內(nèi)部控制制度。

        其次，內(nèi)部控制制度衍生品的創(chuàng)新，而不斷更新是風(fēng)險(xiǎn)控制的準(zhǔn)則。對(duì)銀行而言，金融衍生品可謂日新月異。相應(yīng)的，衍生品對(duì)內(nèi)部控制的要求也是不斷變化的。衍生品需要一套可隨著衍生品的不斷變化而更新的內(nèi)部控制體系。高級(jí)管理層應(yīng)該在銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)有充分認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)出一個(gè)動(dòng)態(tài)循環(huán)的內(nèi)部控制體系。

        最后，考慮到內(nèi)部控制固有的局限性成為風(fēng)險(xiǎn)控制的障礙。在設(shè)計(jì)內(nèi)部控制制度時(shí)，要避免內(nèi)部控制固有的局限性成為風(fēng)險(xiǎn)控制的障礙。內(nèi)部控制會(huì)有幾個(gè)固有局限會(huì)限制內(nèi)部控制的有效性，在內(nèi)部控制設(shè)計(jì)過(guò)程中，應(yīng)充分考慮到這幾個(gè)因素，盡量避免局限性給內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和運(yùn)行帶來(lái)障礙。

        三、我國(guó)銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)的外部監(jiān)管

        目前，我國(guó)銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)的外部監(jiān)管還不完善，還存在著眾多問(wèn)題。要為銀行衍生品市場(chǎng)的發(fā)展提供一個(gè)高效的外部監(jiān)

管機(jī)制。要從外部監(jiān)管的關(guān)鍵點(diǎn)和具體對(duì)策兩方面著手。

        我國(guó)銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)的外部監(jiān)管關(guān)鍵點(diǎn)：

        首先，要確立外部監(jiān)管安全和效率并重的外部監(jiān)管目標(biāo)。

        銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)的外部監(jiān)管安全只有在整個(gè)銀行體系效率提高的基礎(chǔ)上才能長(zhǎng)久實(shí)現(xiàn)。因此，要確立衍生品風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管安全與衍生品市場(chǎng)發(fā)展效率并重的金融監(jiān)管目標(biāo)，從而確保銀行衍生品業(yè)務(wù)在有效的外部監(jiān)管下，高效發(fā)展；建立優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)機(jī)制，促進(jìn)銀行衍生品市場(chǎng)的規(guī)范；構(gòu)造衍生品創(chuàng)新與衍生品監(jiān)管良性互動(dòng)機(jī)制，建立透明、公開的創(chuàng)新監(jiān)管規(guī)則和程序。

        其次，要加強(qiáng)銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)的外部監(jiān)管的部門協(xié)作。

 

       在實(shí)行以銀監(jiān)會(huì)為主的統(tǒng)一的監(jiān)管模式下要加強(qiáng)金融監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)合作，加強(qiáng)溝通與交流。因?yàn)檠苌窐I(yè)務(wù)不僅是在銀行范圍內(nèi)，更是在證券、保險(xiǎn)等都有很大的市場(chǎng)。所以可以考慮在中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)的獨(dú)立監(jiān)管之上建立總體協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制，為實(shí)現(xiàn)集中監(jiān)管奠定基礎(chǔ)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，建立一個(gè)綜合金融管理、統(tǒng)一制定協(xié)調(diào)政策和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的衍生品監(jiān)管委員會(huì)，還是必要的。

        再次，促進(jìn)信息共享，建立信息共享平臺(tái)。

        為了減少信息不對(duì)稱現(xiàn)象，確保各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間有效協(xié)作，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)要在提高信息供給的充分性、準(zhǔn)確性、規(guī)范性制度安排方面做出協(xié)調(diào)統(tǒng)一。如建立統(tǒng)一的會(huì)計(jì)體系或制度，保證信息的準(zhǔn)確性；規(guī)范市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展，保證信息的客觀性；建立健全信息披露制度，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)透明度，保證監(jiān)管部門及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，防患于未然；完善監(jiān)管信息系統(tǒng)，在條件成熟時(shí)建立監(jiān)管信息中心，專門從事監(jiān)管信息的采集、整理、分析和公布等，保證信息共享的穩(wěn)定性，提高金融監(jiān)管效率。

        最后，客戶監(jiān)管中以機(jī)構(gòu)客戶監(jiān)管為主要監(jiān)管對(duì)象。

        目前，我國(guó)銀行衍生品機(jī)構(gòu)投資者普遍存在著內(nèi)部專業(yè)人員不足、境外金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)大、風(fēng)險(xiǎn)提示透明度低等問(wèn)題。因此，外部監(jiān)管的力度應(yīng)主要面向機(jī)構(gòu)投資者。針對(duì)目前存在的問(wèn)題，外部監(jiān)管中應(yīng)進(jìn)一步明確銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的責(zé)任和義務(wù)，規(guī)定衍生品交易中的透明度，禁止銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的非自主營(yíng)銷和背對(duì)背交易。

        縱觀國(guó)際衍生品外部監(jiān)管歷史，同時(shí)結(jié)合國(guó)際金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，本文結(jié)合我國(guó)實(shí)情和銀行現(xiàn)狀提出了從兩個(gè)方面對(duì)我國(guó)銀行衍生品外部監(jiān)管提出了具體的對(duì)策。

        第一，建立統(tǒng)一的外部監(jiān)管模式。我國(guó)銀行衍生品的外部監(jiān)管現(xiàn)在面臨的最大問(wèn)題就是分層監(jiān)管所帶來(lái)的監(jiān)管無(wú)序和混亂。因此建立統(tǒng)一的外部監(jiān)管模式，是加強(qiáng)外部監(jiān)管的首要選擇。在一個(gè)統(tǒng)一的金融監(jiān)管模式內(nèi)，由專業(yè)分工的管理專家和相應(yīng)的管理程序?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)的不同業(yè)務(wù)進(jìn)行金融監(jiān)管。統(tǒng)一的監(jiān)管模式可以提高管理的協(xié)調(diào)性，及時(shí)處理管理中的盲點(diǎn)，容易判斷金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)組合總體風(fēng)險(xiǎn)。

        第二，加強(qiáng)國(guó)際監(jiān)管合作。當(dāng)前，國(guó)際上已經(jīng)就建立全球性和區(qū)域性的國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系問(wèn)題達(dá)成共識(shí)。我國(guó)加入wto，外資金融機(jī)構(gòu)涌入中國(guó)，國(guó)際游資流動(dòng)性加大。在全球范圍內(nèi)有效防范控制金融風(fēng)險(xiǎn)，要求各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局開展有效的雙邊和多邊合作，進(jìn)行經(jīng)常性的交流與磋商，完善信息交流平臺(tái)，建立國(guó)際間金融監(jiān)管體系。建立對(duì)國(guó)際短期資本流動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測(cè)管理的機(jī)制。通過(guò)國(guó)際合作和經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)借鑒，進(jìn)一步提高監(jiān)管能力，使我國(guó)金融業(yè)在融入金融全球化進(jìn)程中，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，確保金融秩序的有序運(yùn)行。 

參考文獻(xiàn)：

[1]田超 金融衍生品發(fā)展現(xiàn)狀及制度安排 北京：中國(guó)金融出版社 2006年(36)。

[2]孫寧華 金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)形成及防范 南京：南京大學(xué)出版社 20

04年(3)。

[3]葉永剛 衍生金融工具概論 武漢：武漢人學(xué)出版社 2000年(10)。

[4]金歌 2009金融風(fēng)暴下的中國(guó) 北京：中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社 2009年(1)。

[5]楊邁軍 衍生金融品市場(chǎng)的監(jiān)管 北京：中國(guó)物價(jià)出版社 2006年(24)。

篇3

本文在介紹我國(guó)銀行發(fā)展衍生品必要性、我國(guó)銀行衍生品發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，分析了我國(guó)銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀和存在的主要問(wèn)題。本文主要從法律法規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理體系兩方面論述了我國(guó)銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，并分別從內(nèi)外兩個(gè)方面研究了我國(guó)銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問(wèn)題。選用了一個(gè)適合我國(guó)銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理體系的內(nèi)部控制框架。結(jié)合我國(guó)銀行的實(shí)際，提出了內(nèi)部控制的具體方案。同時(shí)，以內(nèi)部控制為重點(diǎn)，輔以外部管理。

關(guān)鍵詞：金融衍生品；風(fēng)險(xiǎn)管理；內(nèi)部控制

        一、我國(guó)銀行金融衍生品的發(fā)展?fàn)顩r

        2008年，由住房貸款抵押證券衍生品引發(fā)的金融危機(jī)席卷了全球各地。衍生品從最初的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具到現(xiàn)在金融危機(jī)的引發(fā)者，其中經(jīng)歷了一個(gè)曲折的過(guò)程。我國(guó)處于這個(gè)特定的國(guó)際金融形勢(shì)之下，銀行衍生品的發(fā)展即受到國(guó)際金融環(huán)境的影響，同時(shí)也具有自身的發(fā)展特征。金融危機(jī)不僅給我國(guó)銀行衍生品的發(fā)展提出了巨大的挑戰(zhàn)，而且提供了一個(gè)千載難逢的發(fā)展機(jī)遇。

        從我國(guó)銀行發(fā)展金融衍生品的必要性考慮，主要有銀行自身發(fā)展的需要和客戶的金融服務(wù)需求。其中，銀行自身發(fā)展的需要包括規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需要、轉(zhuǎn)移贏利點(diǎn)、增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等。在中國(guó)衍生品市場(chǎng)不斷發(fā)展、完善的同時(shí)，投資者對(duì)衍生品業(yè)務(wù)的需求也不斷擴(kuò)大。投資者的需求主要分為兩類：來(lái)自機(jī)構(gòu)投資者的需求和來(lái)自個(gè)人投資者的需求。

        二、我國(guó)銀行金融衍生品風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制

        在國(guó)際金融危機(jī)這個(gè)特定背景下，通過(guò)對(duì)我國(guó)銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理所存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，不難發(fā)現(xiàn)，解決現(xiàn)存問(wèn)題的關(guān)鍵是銀行衍生品的內(nèi)部控制的改進(jìn)。

        我國(guó)銀行衍生品的內(nèi)部控制關(guān)鍵點(diǎn)主要有以下幾點(diǎn)：

        首先，根據(jù)實(shí)際情況制定內(nèi)部控制制度是風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵。現(xiàn)在衍生品業(yè)務(wù)起步較早的國(guó)家，已經(jīng)形成了一套完善的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系。這套體系中不乏有我國(guó)銀行借鑒的地方，但我國(guó)銀行的組織結(jié)構(gòu)、崗位設(shè)置、業(yè)務(wù)范圍等都與國(guó)外銀行存在著極大的差異。如果不假思索，直接把國(guó)外完備的內(nèi)部控制體系，照搬過(guò)來(lái)，非但不能控制風(fēng)險(xiǎn)，反而會(huì)不利于風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)施。各大銀行應(yīng)該先結(jié)合自身現(xiàn)有衍生品品種、高級(jí)管理層的衍生品業(yè)務(wù)知識(shí)、特定環(huán)境，設(shè)定適合自己的一套內(nèi)部控制制度。

        其次，內(nèi)部控制制度衍生品的創(chuàng)新，而不斷更新是風(fēng)險(xiǎn)控制的準(zhǔn)則。對(duì)銀行而言，金融衍生品可謂日新月異。相應(yīng)的，衍生品對(duì)內(nèi)部控制的要求也是不斷變化的。衍生品需要一套可隨著衍生品的不斷變化而更新的內(nèi)部控制體系。高級(jí)管理層應(yīng)該在銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)有充分認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)出一個(gè)動(dòng)態(tài)循環(huán)的內(nèi)部控制體系。

        最后，考慮到內(nèi)部控制固有的局限性成為風(fēng)險(xiǎn)控制的障礙。在設(shè)計(jì)內(nèi)部控制制度時(shí)，要避免內(nèi)部控制固有的局限性成為風(fēng)險(xiǎn)控制的障礙。內(nèi)部控制會(huì)有幾個(gè)固有局限會(huì)限制內(nèi)部控制的有效性，在內(nèi)部控制設(shè)計(jì)過(guò)程中，應(yīng)充分考慮到這幾個(gè)因素，盡量避免局限性給內(nèi)部控制的設(shè)計(jì)和運(yùn)行帶來(lái)障礙。

        三、我國(guó)銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)的外部監(jiān)管

        目前，我國(guó)銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)的外部監(jiān)管還不完善，還存在著眾多問(wèn)題。要為銀行衍生品市場(chǎng)的發(fā)展提供一個(gè)高效的外部監(jiān)

管機(jī)制。要從外部監(jiān)管的關(guān)鍵點(diǎn)和具體對(duì)策兩方面著手。

        我國(guó)銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)的外部監(jiān)管關(guān)鍵點(diǎn)：

        首先，要確立外部監(jiān)管安全和效率并重的外部監(jiān)管目標(biāo)。

        銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)的外部監(jiān)管安全只有在整個(gè)銀行體系效率提高的基礎(chǔ)上才能長(zhǎng)久實(shí)現(xiàn)。因此，要確立衍生品風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管安全與衍生品市場(chǎng)發(fā)展效率并重的金融監(jiān)管目標(biāo)，從而確保銀行衍生品業(yè)務(wù)在有效的外部監(jiān)管下，高效發(fā)展；建立優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)機(jī)制，促進(jìn)銀行衍生品市場(chǎng)的規(guī)范；構(gòu)造衍生品創(chuàng)新與衍生品監(jiān)管良性互動(dòng)機(jī)制，建立透明、公開的創(chuàng)新監(jiān)管規(guī)則和程序。

        其次，要加強(qiáng)銀行衍生品風(fēng)險(xiǎn)的外部監(jiān)管的部門協(xié)作。

   在實(shí)行以銀監(jiān)會(huì)為主的統(tǒng)一的監(jiān)管模式下要加強(qiáng)金融監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)合作，加強(qiáng)溝通與交流。因?yàn)檠苌窐I(yè)務(wù)不僅是在銀行范圍內(nèi)，更是在證券、保險(xiǎn)等都有很大的市場(chǎng)。所以可以考慮在中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)的獨(dú)立監(jiān)管之上建立總體協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制，為實(shí)現(xiàn)集中監(jiān)管奠定基礎(chǔ)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，建立一個(gè)綜合金融管理、統(tǒng)一制定協(xié)調(diào)政策和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的衍生品監(jiān)管委員會(huì)，還是必要的。

        再次，促進(jìn)信息共享，建立信息共享平臺(tái)。

        為了減少信息不對(duì)稱現(xiàn)象，確保各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間有效協(xié)作，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)要在提高信息供給的充分性、準(zhǔn)確性、規(guī)范性制度安排方面做出協(xié)調(diào)統(tǒng)一。如建立統(tǒng)一的會(huì)計(jì)體系或制度，保證信息的準(zhǔn)確性；規(guī)范市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展，保證信息的客觀性；建立健全信息披露制度，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)透明度，保證監(jiān)管部門及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，防患于未然；完善監(jiān)管信息系統(tǒng)，在條件成熟時(shí)建立監(jiān)管信息中心，專門從事監(jiān)管信息的采集、整理、分析和公布等，保證信息共享的穩(wěn)定性，提高金融監(jiān)管效率。

        最后，客戶監(jiān)管中以機(jī)構(gòu)客戶監(jiān)管為主要監(jiān)管對(duì)象。

        目前，我國(guó)銀行衍生品機(jī)構(gòu)投資者普遍存在著內(nèi)部專業(yè)人員不足、境外金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)大、風(fēng)險(xiǎn)提示透明度低等問(wèn)題。因此，外部監(jiān)管的力度應(yīng)主要面向機(jī)構(gòu)投資者。針對(duì)目前存在的問(wèn)題，外部監(jiān)管中應(yīng)進(jìn)一步明確銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的責(zé)任和義務(wù)，規(guī)定衍生品交易中的透明度，禁止銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的非自主營(yíng)銷和背對(duì)背交易。

        縱觀國(guó)際衍生品外部監(jiān)管歷史，同時(shí)結(jié)合國(guó)際金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，本文結(jié)合我國(guó)實(shí)情和銀行現(xiàn)狀提出了從兩個(gè)方面對(duì)我國(guó)銀行衍生品外部監(jiān)管提出了具體的對(duì)策。

        第一，建立統(tǒng)一的外部監(jiān)管模式。我國(guó)銀行衍生品的外部監(jiān)管現(xiàn)在面臨的最大問(wèn)題就是分層監(jiān)管所帶來(lái)的監(jiān)管無(wú)序和混亂。因此建立統(tǒng)一的外部監(jiān)管模式，是加強(qiáng)外部監(jiān)管的首要選擇。在一個(gè)統(tǒng)一的金融監(jiān)管模式內(nèi)，由專業(yè)分工的管理專家和相應(yīng)的管理程序?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)的不同業(yè)務(wù)進(jìn)行金融監(jiān)管。統(tǒng)一的監(jiān)管模式可以提高管理的協(xié)調(diào)性，及時(shí)處理管理中的盲點(diǎn)，容易判斷金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)組合總體風(fēng)險(xiǎn)。

        第二，加強(qiáng)國(guó)際監(jiān)管合作。當(dāng)前，國(guó)際上已經(jīng)就建立全球性和區(qū)域性的國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系問(wèn)題達(dá)成共識(shí)。我國(guó)加入wto，外資金融機(jī)構(gòu)涌入中國(guó)，國(guó)際游資流動(dòng)性加大。在全球范圍內(nèi)有效防范控制金融風(fēng)險(xiǎn)，要求各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局開展有效的雙邊和多邊合作，進(jìn)行經(jīng)常性的交流與磋商，完善信息交流平臺(tái)，建立國(guó)際間金融監(jiān)管體系。建立對(duì)國(guó)際短期資本流動(dòng)進(jìn)行監(jiān)測(cè)管理的機(jī)制。通過(guò)國(guó)際合作和經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)借鑒，進(jìn)一步提高監(jiān)管能力，使我國(guó)金融業(yè)在融入金融全球化進(jìn)程中，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，確保金融秩序的有序運(yùn)行。 

參考文獻(xiàn)：

[1]田超 金融衍生品發(fā)展現(xiàn)狀及制度安排 北京：中國(guó)金融出版社 2006年(36)。

[2]孫寧華 金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)形成及防范 南京：南京大學(xué)出版社 2004年(3)。

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出版社 2000年(10)。

[4]金歌 2009金融風(fēng)暴下的中國(guó) 北京：中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社 2009年(1)。

[5]楊邁軍 衍生金融品市場(chǎng)的監(jiān)管 北京：中國(guó)物價(jià)出版社 2006年(24)。

篇4

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)金分紅；外部監(jiān)管；內(nèi)部治理

2013年2月國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部等部門 《關(guān)于深化收入分配制度改革的若干意見》，明確提出要“多渠道增加居民財(cái)產(chǎn)性收入，落實(shí)上市公司分紅制度，強(qiáng)化監(jiān)管措施，保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益”。同時(shí)，資本市場(chǎng)分紅問(wèn)題也是“十二五”規(guī)劃中“國(guó)富向民富轉(zhuǎn)變、著力改善民生”戰(zhàn)略的關(guān)鍵所在。然而，國(guó)內(nèi)上市公司低分紅乃至不分紅的積習(xí)由來(lái)已久，即使在證監(jiān)會(huì)近十年“半強(qiáng)制分紅政策”出臺(tái)并調(diào)整的多次努力下，這些流弊非但未見消除還裹挾如股息率偏低、分紅行為行業(yè)倒置、缺乏分紅規(guī)劃等新弊。對(duì)此，監(jiān)管部門不僅在政策上進(jìn)行多方協(xié)調(diào)，如鼓勵(lì)上市央企建立符合價(jià)值投資理念的分紅機(jī)制，細(xì)化上市公司現(xiàn)金分紅指引，調(diào)整股息紅利稅政策（財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局，2005，2013）；而且在股權(quán)分置改革、高管股權(quán)激勵(lì)、機(jī)構(gòu)投資者培育和投資者保護(hù)等資本市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)方面都有重大推進(jìn)。

上市公司分紅決策內(nèi)生于外部宏觀監(jiān)管與內(nèi)部微觀治理之中，在我國(guó)資本市場(chǎng)特殊制度背景下，兩者交織衍變將深遠(yuǎn)影響公司分紅行為。囿于現(xiàn)實(shí)局限，我國(guó)上市公司分紅政策短期應(yīng)以外部監(jiān)管為主；中期輔以內(nèi)部治理誘導(dǎo)和“分紅文化”倡導(dǎo)；長(zhǎng)期則外部監(jiān)管逐步“淡出”，以成熟的公司內(nèi)部治理機(jī)制引導(dǎo)。因此，本文選取外部監(jiān)管與內(nèi)部治理相結(jié)合的獨(dú)特視角，探究公司現(xiàn)金分紅優(yōu)化策略。

一、我國(guó)上市公司分紅現(xiàn)狀

對(duì)融資者而言，股票市場(chǎng)為經(jīng)營(yíng)者解決資金短缺問(wèn)題提供了有效的融資渠道，并有助于規(guī)范上市公司的經(jīng)營(yíng)管理；而從投資者角度而言，股票市場(chǎng)使得投資者可以基于其所持有的股權(quán)獲得收益，并參與上市公司治理。資本利得和分紅收益是投資者投資上市公司股票的主要收益來(lái)源，資本利得的博弈是不同交易者預(yù)期產(chǎn)生分歧的結(jié)果，因此具有相當(dāng)大的不確定性，過(guò)分重視資本利得容易引發(fā)股市動(dòng)蕩不安；分紅收益則是上市公司主動(dòng)從利潤(rùn)中給以投資者的資本回報(bào)，有利于股票市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定地發(fā)展，引導(dǎo)上市公司重視現(xiàn)金分紅，有利于促進(jìn)股票市場(chǎng)形成價(jià)值投資的趨勢(shì)。

自2001年以來(lái)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)密集頒布和有力執(zhí)行了一系列鼓勵(lì)上市公司現(xiàn)金分紅的政策，上市公司的現(xiàn)金分紅總額逐漸地增長(zhǎng)，分紅公司占所有上市公司的比例、股息率、現(xiàn)金分紅額與公司凈利潤(rùn)的比例、分紅持續(xù)性和集中度等數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)資本市場(chǎng)的現(xiàn)金分紅水平基本上超過(guò)了其他新興市場(chǎng)、慢慢接近成熟資本市場(chǎng)的水平，穩(wěn)定、持續(xù)、透明的分紅機(jī)制易有雛形。2011年我國(guó)上市公司股息率為2.17%，英國(guó)和香港上市公司的股息率則達(dá)到6.59%和4.15%，我國(guó)上市公司股息率與境外資本市場(chǎng)相比，仍處于相對(duì)較低的水平。由于發(fā)行制度的原因，我國(guó)上市公司與其價(jià)值相比估計(jì)過(guò)高，進(jìn)而導(dǎo)致上市公司的市盈率普遍高于歐美等成熟資本市場(chǎng)，而且從長(zhǎng)期來(lái)看，A股上市公司并未表現(xiàn)出良好的分紅持續(xù)性，使得投資者難以依據(jù)公司的分紅記錄預(yù)測(cè)其未來(lái)的分紅政策，無(wú)法進(jìn)一步對(duì)上市公司的股票進(jìn)行估值。我國(guó)部分上市公司現(xiàn)金分紅決策機(jī)制不健全，分紅方案基本由大股東和管理層直接決定，決策隨意性較大。我國(guó)A股市場(chǎng)仍存在嚴(yán)重的現(xiàn)金分紅政策不明確、不透明，缺乏可預(yù)期性和連續(xù)性等問(wèn)題，因此我國(guó)上市公司現(xiàn)金分紅有待改善。

二、上市公司現(xiàn)金分紅動(dòng)因

從外部監(jiān)管的角度而言，政策引導(dǎo)是我國(guó)上市公司分紅的一個(gè)重要?jiǎng)右颍?000年開始，我國(guó)現(xiàn)金分紅的上市公司比率呈現(xiàn)一個(gè)比較大的拐點(diǎn)，這與我國(guó)政策引導(dǎo)有很大的關(guān)系。大股東利益動(dòng)機(jī)和投資者偏好則是我國(guó)上市公司現(xiàn)金分紅的重要內(nèi)部治理動(dòng)因。我國(guó)絕大部分上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，非流通的國(guó)家股和法人股仍占多數(shù)，處于控股地位，而流通股只占小部分，且兩者的持有成本相差懸殊。因此企業(yè)通過(guò)實(shí)施現(xiàn)金分紅，非流通股股東將獲得遠(yuǎn)高于流通股股東的收益率，部分上市公司既派現(xiàn)又配股的方案，更是突出了大股東的優(yōu)勢(shì)地位，分紅時(shí)大股東從現(xiàn)金分紅中獲得了實(shí)惠，企業(yè)也由此達(dá)到配股資格，而配股對(duì)大股東可以輕易放棄，最終還是由流通股股東來(lái)承擔(dān)相應(yīng)的包袱，因而現(xiàn)金分紅在某種程度上是大股東利益驅(qū)使的產(chǎn)物。從投資者角度來(lái)看，現(xiàn)金分紅是公司未來(lái)現(xiàn)金收益在當(dāng)前貼現(xiàn)的一種表現(xiàn)，具有確定性，而資本利得則具有很強(qiáng)的不確定性。在成熟的資本市場(chǎng)，股權(quán)結(jié)構(gòu)分散，當(dāng)公司管理層不能滿足投資者的偏好時(shí)，流通股東將沽空公司股票，對(duì)公司的籌資產(chǎn)生重要影響，因而分配現(xiàn)金股利成為管理層滿足投資者偏好的一種方式，投資者偏好獲得滿足時(shí)，投資者就愿意為那些支付現(xiàn)金股利的公司股票承擔(dān)更高的成本。

三、外部監(jiān)管和內(nèi)部治理對(duì)上市公司分紅的影響

（一）外部監(jiān)管對(duì)上市公司分紅政策的影響。

政府監(jiān)管對(duì)上市公司股利分配行為有重要影響。成熟資本市場(chǎng)中高效率公司治理系統(tǒng)迫使公司支付股利，抑制內(nèi)部人攫取私利而發(fā)展中國(guó)家和轉(zhuǎn)型國(guó)家的低效率公司治理系統(tǒng)無(wú)法引導(dǎo)公司主動(dòng)發(fā)放股利回報(bào)投資者（Shleifer&Vishny，1997），因此往往訴諸外部監(jiān)管如頒布強(qiáng)制性股利政策，以提供股東滿意的股利支付水平（Kinkki，2008），并為中小投資者提供補(bǔ)充性法律保護(hù)。如韓國(guó)公司分紅監(jiān)管就經(jīng)歷了無(wú)監(jiān)管階段（1956～1967年）、半強(qiáng)制分紅階段（1968～2003年）、信息披露為主的監(jiān)管弱化階段（2004年至今）；巴西于2010年新出臺(tái)的公司法將強(qiáng)制分紅比例調(diào)整為25%，類似政府監(jiān)管甚至延伸至發(fā)達(dá)國(guó)家。強(qiáng)制性或半強(qiáng)制性分紅較普遍地使用于短時(shí)間內(nèi)建立起來(lái)的新興市場(chǎng)中，但其效果還沒有得到普遍公認(rèn)。

我國(guó)證券會(huì)對(duì)上市公司分紅提出了越來(lái)越具體的規(guī)定，強(qiáng)制色彩也越來(lái)越濃。我國(guó)規(guī)定只有現(xiàn)金分紅比例不低于近三年凈利潤(rùn)的上市公司才擁有公開再融資的資格，因此對(duì)于真正具有公開再融資需求的上市公司而言，他們必須遵守證監(jiān)會(huì)的該項(xiàng)規(guī)定才能獲得公開再融資的資格。然而，如果上市公司沒有公開再融資的需求，那么證監(jiān)會(huì)的“半強(qiáng)制現(xiàn)金分紅”的規(guī)定是沒有約束力的。關(guān)于我國(guó)證監(jiān)會(huì)的“半強(qiáng)制分紅政策”，現(xiàn)有研究結(jié)論并無(wú)定論。現(xiàn)金股利的市場(chǎng)反應(yīng)與企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值并無(wú)關(guān)系，因而監(jiān)管層設(shè)立半強(qiáng)制分紅政策的合理性尚存疑問(wèn)（何濤、陳曉，2002），并且在股權(quán)分置下大股東可能出于自身利益而主動(dòng)發(fā)放現(xiàn)金股利，從而弱化了半強(qiáng)制分紅政策保護(hù)外部股東利益的作用（肖星、陳曉，2002）。不過(guò)，投資者確實(shí)更關(guān)注現(xiàn)金股利約束高管可操控自由現(xiàn)金流的治理功能，這為證監(jiān)會(huì)將股利發(fā)放與再融資掛鉤的作法提供了經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。盡管如此，半強(qiáng)制分紅政策可能存在“監(jiān)管悖論”的局限性：即該政策未能對(duì)理應(yīng)提高分紅水平的上市公司予以有效的約束，反而對(duì)需要減少分紅的上市公司形成了束縛。因此，強(qiáng)制性分紅未顧及不同融資約束的“一刀切”式作法不乏弊端，監(jiān)管政策應(yīng)針對(duì)不同融資約束情況區(qū)別對(duì)待。

（二）內(nèi)部治理與上市公司現(xiàn)金分紅。

原證監(jiān)會(huì)主席郭樹清曾指出：“加大對(duì)未按承諾比例分紅、長(zhǎng)期不履行分紅義務(wù)公司的監(jiān)管約束，推動(dòng)上市公司不斷完善投資者回報(bào)制度?！逼渲校畔⑴?、保障獨(dú)立董事和中小股東參與決策、保薦機(jī)構(gòu)監(jiān)督、明確決策程序等措施都是在努力利用市場(chǎng)的力量來(lái)促進(jìn)上市公司現(xiàn)金分紅，我國(guó)上市公司現(xiàn)金分紅有從“外部強(qiáng)制”向“內(nèi)部自治”過(guò)度的趨勢(shì)。然而，現(xiàn)階段我國(guó)上市公司仍缺乏現(xiàn)金分紅的內(nèi)部治理機(jī)制。首先，我國(guó)大部分上市公司存在“一股獨(dú)大”等股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象，導(dǎo)致部分上市公司大股東濫用控制權(quán)，將現(xiàn)金股利作為“利益輸送”的合法手段，極大地?fù)p害了中小投資者的利益。其次，國(guó)有上市公司由于產(chǎn)權(quán)主體虛化引起“所有者缺位”，民營(yíng)上市公司缺乏對(duì)高管權(quán)力的監(jiān)督機(jī)制，為高管利用自身權(quán)利影響上市公司現(xiàn)金分紅提供了便利。此外，我國(guó)上市公司普遍缺乏健全而規(guī)范的分紅決策機(jī)制，中小投資者、機(jī)構(gòu)投資者等對(duì)現(xiàn)金分紅的合理訴求無(wú)法充分表達(dá)。現(xiàn)金分紅內(nèi)部治理機(jī)制的缺失導(dǎo)致公司高管、大股東對(duì)上市公司分紅具有了絕對(duì)的話語(yǔ)權(quán)。

經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明，控制股東的控制權(quán)比例越高，控制股東問(wèn)題會(huì)越嚴(yán)重，從而公司支付較高水平的股利成為大股東“利益侵占”的一種手段。國(guó)內(nèi)有關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)上市公司股利政策主要是“迎合”大股東需求。在股權(quán)分置改革前，控制性大股東具有高派現(xiàn)以實(shí)現(xiàn)變相套現(xiàn)的動(dòng)機(jī)，這樣，發(fā)放現(xiàn)金股利在中國(guó)上市公司中實(shí)質(zhì)成為控股股東利益輸送的一種重要手段。從公司治理結(jié)構(gòu)角度對(duì)內(nèi)部治理與公司分紅的研究表明，股利支付與第一大股東持股比例呈“U”形關(guān)系，公司高級(jí)管理人員和董事薪金越高，董事會(huì)主席和監(jiān)事會(huì)主席持股比例越高，則公司越傾向于支付更多的現(xiàn)金股利，公司的獨(dú)立董事較多，公司傾向于支付高額股利（呂長(zhǎng)江、周縣華，2005）；在分配意愿上，存在控股股東、流通股比例較低、董事會(huì)規(guī)模大、獨(dú)立董事人數(shù)多的公司更愿意分配現(xiàn)金股利（羅宏，2006）；另外，公司治理較好的公司更傾向于分配現(xiàn)金股利（林川、曹國(guó)華、陳立泰，2011）。

結(jié)論與建議

基于上文的相關(guān)分析，我們可以看出我國(guó)上市公司現(xiàn)金分紅的確有從“外部強(qiáng)制”向“內(nèi)部自治”過(guò)度的趨勢(shì)，這種趨勢(shì)以市場(chǎng)作為資源配置的主要手段，符合我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本要求。本文提出以下政策建議：

（一）我國(guó)上市公司現(xiàn)金分紅的政府監(jiān)管具有現(xiàn)實(shí)合理性，“適度強(qiáng)制”是必要的；外部監(jiān)管應(yīng)與公司內(nèi)部治理機(jī)制“對(duì)接”。

（二）上市公司管理層、控股股東、機(jī)構(gòu)投資者作為分紅決策重要內(nèi)部治理機(jī)制的角色不容忽視；將分紅與高管薪酬契約建立聯(lián)系，發(fā)揮控股股東、機(jī)構(gòu)投資者在分紅決策中的“積極治理”作用，將能從根本上改善我國(guó)資本市場(chǎng)“重圈錢、輕回報(bào)”的不良風(fēng)氣。

（三）相比外部監(jiān)管政策，理順?lè)旨t的內(nèi)部治理機(jī)制更為關(guān)鍵：短期內(nèi)應(yīng)以外部監(jiān)管主導(dǎo)、外部監(jiān)管引導(dǎo)內(nèi)部治理、外部監(jiān)管引導(dǎo)“分紅文化”的建立，待上市公司內(nèi)部治理優(yōu)化后外部監(jiān)管可逐步“淡出”。

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篇5

一、支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管面臨的主要問(wèn)題

（一）監(jiān)管依據(jù)立法層次不高

目前對(duì)支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管的法律依據(jù)主要為《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》、《支付機(jī)構(gòu)預(yù)付卡業(yè)務(wù)管理辦法》、《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》、《銀行卡收單業(yè)務(wù)管理辦法》等，效力級(jí)別為部門規(guī)章或規(guī)范性文件，制度層級(jí)較低，約束力有限。

（二）現(xiàn)有監(jiān)管力量不足

對(duì)支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管是人民銀行新增的一項(xiàng)職能，具體由人民銀行支付結(jié)算管理部門負(fù)責(zé)履行監(jiān)管職責(zé)，僅少數(shù)省級(jí)人民銀行設(shè)有專門科室，日常監(jiān)管業(yè)務(wù)繁雜、工作量大、人員有限。隨著支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新步伐加快、交易清算模式日益復(fù)雜和自建支付業(yè)務(wù)系統(tǒng)功能拓展，對(duì)監(jiān)管人員專業(yè)勝任能力要求更高，監(jiān)管對(duì)象與監(jiān)管人員失調(diào)現(xiàn)象更為突出。

（三）支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管手段單一

人民銀行監(jiān)管方式包括現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管兩種，各有利弊。現(xiàn)場(chǎng)檢查是一種較為有效的監(jiān)管方式，容易發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，但存在時(shí)效性不強(qiáng)、抽查代表性不足、發(fā)現(xiàn)問(wèn)題存在偶然性、合規(guī)評(píng)價(jià)可能存在誤差、耗費(fèi)人力和時(shí)間等缺點(diǎn)。非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管主要針對(duì)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)防范、投訴處理、重大事件處置、定期報(bào)送業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)等，缺少對(duì)支付機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和預(yù)警，監(jiān)管存在滯后性。即使建立客戶備付金監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，開戶銀行對(duì)備付金監(jiān)管存在利益沖突的情況下，監(jiān)管責(zé)任難以認(rèn)真履行，且存在資金安全風(fēng)險(xiǎn)。

（四）支付機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制不完善

《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》規(guī)定了設(shè)立支付機(jī)構(gòu)必須具備的9項(xiàng)條件，準(zhǔn)入條件總體不高，一些未從事支付業(yè)務(wù)的公司也倉(cāng)促組建機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)S可，在公司治理、業(yè)務(wù)規(guī)模、內(nèi)部管理、合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等方面明顯不足，人員流動(dòng)頻繁，外包機(jī)構(gòu)管理粗放，風(fēng)險(xiǎn)隱患較大。

二、支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管引入外部審計(jì)的意義

從現(xiàn)有制度和工作實(shí)踐看，外部審計(jì)已在支付機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入和監(jiān)管中發(fā)揮積極作用?！斗墙鹑跈C(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》要求支付業(yè)務(wù)許可申請(qǐng)人向人民銀行提交經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，《中國(guó)人民銀行關(guān)于建立支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管報(bào)告制度的通知》附件要求支付機(jī)構(gòu)向人民銀行報(bào)告年度經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債、損益狀況。隨著支付機(jī)構(gòu)發(fā)展和重要性增強(qiáng)，人民銀行應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督，發(fā)揮外部審計(jì)的監(jiān)管補(bǔ)充作用。

（一）外部審計(jì)有助于提高會(huì)計(jì)信息可信度

外部審計(jì)具有超然的獨(dú)立性，通過(guò)運(yùn)用專業(yè)知識(shí)和判斷，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告是否按照適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定編制、是否在所有重大方面公允反映了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流動(dòng)狀況發(fā)表審計(jì)意見，具有較高的可信度。借助外部審計(jì)，人民銀行可集中精力，準(zhǔn)確研判業(yè)務(wù)合規(guī)性，防范和化解支付風(fēng)險(xiǎn)。

（二）外部審計(jì)有助于掌握內(nèi)部控制情況

注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任就是在了解被審單位內(nèi)控的基礎(chǔ)上，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的有效性發(fā)表審計(jì)意見，對(duì)注意到的非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的重大缺陷進(jìn)行披露，并以審計(jì)報(bào)告和管理建議書的形式告知被審計(jì)單位管理層。人民銀行通過(guò)舉行多方會(huì)談等方式，及時(shí)交流信息、獲取審計(jì)報(bào)告和管理建議書，提出針對(duì)性監(jiān)管要求和實(shí)施有效監(jiān)管措施，提高監(jiān)管效率。

（三）外部審計(jì)有助于提升市場(chǎng)約束作用

支付機(jī)構(gòu)是一個(gè)利益集合體，股東、備付金客戶、債權(quán)人等利益相關(guān)者從不同側(cè)面關(guān)注支付機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)情況，根據(jù)自身掌握信息進(jìn)行決策，形成有效的市場(chǎng)約束，督促支付機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。財(cái)務(wù)信息是利益相關(guān)者最關(guān)注的信息，高質(zhì)量的外部審計(jì)有助于利益相關(guān)者正確決策，更大程度發(fā)揮市場(chǎng)約束作用。

（四）外部審計(jì)有利于減輕人民銀行監(jiān)管壓力

目前支付服務(wù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，為快速回籠資金，扭虧增盈，少數(shù)支付機(jī)構(gòu)不惜鋌而走險(xiǎn)，積累的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性因素較多，人民銀行未來(lái)一段時(shí)期監(jiān)管工作面臨較大壓力和挑戰(zhàn)。外部審計(jì)的引入，既可為支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管提供“雙保險(xiǎn)”，又可為支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)事件和案件處置提供更多專業(yè)指導(dǎo)。

三、支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管引入外部審計(jì)的制度設(shè)計(jì)

支付機(jī)構(gòu)從事貨幣資金轉(zhuǎn)移服務(wù)，屬于準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，與金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管要求趨同。目前英美等國(guó)家普遍將銀行獨(dú)立會(huì)計(jì)師審計(jì)作為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的重要方法，我國(guó)銀行、保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)已全面引入外部審計(jì)，具有可供借鑒的成熟經(jīng)驗(yàn)。

（一）模式選擇

目前國(guó)內(nèi)外銀行監(jiān)管運(yùn)用外部審計(jì)有三種模式，即全面管理利用模式、非正式協(xié)定下交流模式、互不關(guān)聯(lián)模式。

1.全面管理利用模式。監(jiān)管部門將注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行統(tǒng)一登記并向其移交現(xiàn)場(chǎng)檢查部分或全部任務(wù)，規(guī)定審計(jì)的范圍、運(yùn)用審計(jì)程序的程度和審計(jì)報(bào)告等內(nèi)容，統(tǒng)一審計(jì)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施全面管理。這種模式下監(jiān)管部門對(duì)外部審計(jì)有較強(qiáng)的依賴性，在歐洲大陸銀行監(jiān)管中使用較多。

2.非正式協(xié)定下交流模式。監(jiān)管人員、銀行管理層以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師之間存在一種非正式的協(xié)定，在尊重注冊(cè)會(huì)計(jì)師保密義務(wù)的前提下，銀行管理層允許監(jiān)管人員與注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行交流。注冊(cè)會(huì)計(jì)師向監(jiān)管人員提供附解釋的詳細(xì)審計(jì)報(bào)告而非常規(guī)的標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。我國(guó)銀行監(jiān)管基本屬于該模式。

3.互不關(guān)聯(lián)模式。外部審計(jì)既不是法定模式，也不是通常做法，監(jiān)管人員與外部審計(jì)師之間不存在聯(lián)系。目前人民銀行支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管屬于該模式。

通過(guò)對(duì)上述三種模式特點(diǎn)分析，我國(guó)支付機(jī)構(gòu)外部審計(jì)可采取“全面管理、有效利用”模式。全面管理是指人民銀行在法規(guī)制度中規(guī)定支付機(jī)構(gòu)開展外部審計(jì)的審計(jì)委托和終止、質(zhì)量控制、審計(jì)結(jié)果運(yùn)用等內(nèi)容；有效利用是指人民銀行在與外部審計(jì)機(jī)構(gòu)充分溝通基礎(chǔ)上，合理運(yùn)用外部審計(jì)結(jié)果，減輕現(xiàn)場(chǎng)檢查工作量。由于側(cè)重點(diǎn)不同，外部審計(jì)不能替代人民銀行現(xiàn)場(chǎng)檢查。

（二）實(shí)施原則

建立以人民銀行制定規(guī)章并推動(dòng)立法，以支付清算協(xié)會(huì)牽頭自律監(jiān)管，以會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)為主的監(jiān)管體系。按照行業(yè)協(xié)會(huì)先行先試、個(gè)別試點(diǎn)和全國(guó)推廣相結(jié)合的原則，可在上海、北京、杭州等支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展水平較高、外部審計(jì)較規(guī)范的城市，按照“大所審大機(jī)構(gòu)”原則，選擇有一定規(guī)模和影響力的全國(guó)性支付機(jī)構(gòu)，由國(guó)際性或全國(guó)性會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行試點(diǎn)審計(jì)；選擇若干規(guī)模較小的地方性支付機(jī)構(gòu)，由地方性中小會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行試點(diǎn)審計(jì)。在總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上逐步全國(guó)推廣。支付清算協(xié)會(huì)可發(fā)揮行業(yè)組織的靈活優(yōu)勢(shì)，與注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)開展行業(yè)合作，在行業(yè)自律管理方面先行先試，為支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管引入外部審計(jì)的工作實(shí)踐積累經(jīng)驗(yàn)。

（三）架構(gòu)內(nèi)容

1.健全監(jiān)管立法體系。由人民銀行制定《支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管條例》、《支付機(jī)構(gòu)委托審計(jì)管理辦法》，參照國(guó)際審計(jì)慣例，制定支付機(jī)構(gòu)行業(yè)審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和指南，明確外部審計(jì)人員及會(huì)計(jì)師事務(wù)所的責(zé)任、審計(jì)范圍、內(nèi)部控制水平評(píng)價(jià)、抽樣審計(jì)和重要性要求、獨(dú)立性要求以及報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容，要求支付機(jī)構(gòu)至少每年接受一次年報(bào)審計(jì)。

2.完善準(zhǔn)入與退出機(jī)制。建立會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師備案制度。支付機(jī)構(gòu)可在備案范圍內(nèi)自行選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所，但聘用、辭退注冊(cè)會(huì)計(jì)師需取得人民銀行同意。加強(qiáng)對(duì)支付機(jī)構(gòu)外部審計(jì)活動(dòng)的監(jiān)督，違反規(guī)定者將取消備案資格。對(duì)支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查的注冊(cè)會(huì)計(jì)師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所不得參與對(duì)該機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)。

篇6

為加強(qiáng)持續(xù)銀行監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)采取了一系列措施，有些措施已經(jīng)成為日常監(jiān)管工作的成熟做法，有些措施則是剛剛起步，需要花費(fèi)時(shí)間和精力去具體落實(shí)

歸納起來(lái)，改進(jìn)持續(xù)監(jiān)管的工作重點(diǎn)包括：一是進(jìn)一步強(qiáng)化現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)功能，二是加強(qiáng)與銀行董事會(huì)和管理層的接觸，三是強(qiáng)化并表監(jiān)管，四是進(jìn)一步強(qiáng)化內(nèi)外審計(jì)功能

銀行監(jiān)管當(dāng)局能否持續(xù)地對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管，是衡量銀行監(jiān)管有效性的一項(xiàng)重要標(biāo)準(zhǔn)。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)《有效銀行監(jiān)管核心原則》（以下簡(jiǎn)稱《核心原則》）中有五條原則專門描述了持續(xù)銀行監(jiān)管的基本方式、手段及其要求。其核心是：銀行監(jiān)管體系應(yīng)包括某種形式的現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)；銀行監(jiān)管當(dāng)局必須具備在單一和并表基礎(chǔ)上收集、審查和各家銀行的審計(jì)報(bào)告和統(tǒng)計(jì)報(bào)表的手段；能夠通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查或利用外部審計(jì)師對(duì)監(jiān)管信息進(jìn)行核實(shí)；有能力對(duì)銀行組織實(shí)施并表監(jiān)管。

持續(xù)銀行監(jiān)管的要求

監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)每年與銀行管理層和董事會(huì)會(huì)晤，對(duì)監(jiān)管檢查和外部審計(jì)的結(jié)果進(jìn)行討論

（一）建立完善的現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)體系

《核心原則》原則16提出了建立完善的現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)體系的基本內(nèi)容及其標(biāo)準(zhǔn)。該原則指出，銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)通過(guò)與銀行管理人員接觸以及現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)等方式，深入了解銀行經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)狀況并定期進(jìn)行分析和評(píng)估，對(duì)銀行遵守法規(guī)情況進(jìn)行檢查，確保銀行安全穩(wěn)健運(yùn)行。通過(guò)由監(jiān)管當(dāng)局或外部審計(jì)師進(jìn)行的現(xiàn)場(chǎng)檢查，獨(dú)立地對(duì)銀行是否具有良好的公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制進(jìn)行檢查，核實(shí)銀行所提供的各類信息是否真實(shí)、可靠，并能夠獲得評(píng)價(jià)銀行所需的進(jìn)一步信息；通過(guò)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)，閱讀和分析審慎報(bào)告、統(tǒng)計(jì)報(bào)表及其他包括公開信息在內(nèi)的有關(guān)信息，審查和分析銀行的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)狀況及其趨勢(shì)進(jìn)行跟蹤。現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)的合理搭配依不同國(guó)家的具體國(guó)情而定，但兩者應(yīng)有機(jī)結(jié)合，相輔相成，避免出現(xiàn)監(jiān)管漏洞。

對(duì)現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)提出的更高要求包括：要求銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)通過(guò)一定的程序?qū)ΜF(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)的有效性實(shí)施檢查，并解決發(fā)現(xiàn)的；監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)獲取銀行內(nèi)部和外部審計(jì)師向董事會(huì)提交的審計(jì)報(bào)告；監(jiān)管當(dāng)局具有必要的，能夠識(shí)別和評(píng)估銀行所承受風(fēng)險(xiǎn)的類型、性質(zhì)、重要性和范圍，包括業(yè)務(wù)重點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)狀況和內(nèi)部控制環(huán)境，并根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果確定現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)的重點(diǎn)；要求監(jiān)管當(dāng)局將在監(jiān)管過(guò)程中獲得的信息作為保密信息處理；監(jiān)管當(dāng)局在一定程度上能夠依靠具有獨(dú)立性而且質(zhì)量可靠的內(nèi)部審計(jì)工作。

（二）銀行監(jiān)管者與銀行管理層保持經(jīng)常性接觸

《核心原則》原則17要求監(jiān)管當(dāng)局必須與銀行管理層保持經(jīng)常性接觸，以全面了解銀行的經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)狀況。其基本要求是：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)根據(jù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況，定期與銀行高中級(jí)管理人員進(jìn)行會(huì)晤，討論有關(guān)業(yè)務(wù)問(wèn)題，如銀行的經(jīng)營(yíng)策略、集團(tuán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、運(yùn)作情況、資本充足率、流動(dòng)性、資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)等等；監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)，以及與銀行定期會(huì)晤等方式全面了解銀行的業(yè)務(wù)狀況；監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)要求銀行向其通報(bào)重要的業(yè)務(wù)變化和出現(xiàn)的不利因素，其中包括違反法律和審慎監(jiān)管要求的情況；在發(fā)照以及日常監(jiān)管過(guò)程中，監(jiān)管當(dāng)局要隨時(shí)考慮到銀行管理層的素質(zhì)。

（三）在并表基礎(chǔ)上收集、審查和分析相關(guān)銀行信息

《核心原則》原則18從以下方面闡述了這一要求：監(jiān)管當(dāng)局在法律上有權(quán)要求銀行機(jī)構(gòu)定期報(bào)送單個(gè)和并表的財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況信息。這些報(bào)表包括表內(nèi)外資產(chǎn)負(fù)債情況、損益情況、資本充足率、流動(dòng)性、大額風(fēng)險(xiǎn)、貸款損失準(zhǔn)備、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和存款來(lái)源等；法律和法規(guī)規(guī)定，或者監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)規(guī)定并賬及所用方法的原則和標(biāo)準(zhǔn)；監(jiān)管當(dāng)局具備必要的手段，要求銀行及時(shí)、準(zhǔn)確地提供信息。監(jiān)管當(dāng)局確信銀行高級(jí)管理層有適當(dāng)級(jí)別的人員負(fù)責(zé)監(jiān)管報(bào)表的準(zhǔn)確性，能夠?qū)τ幸庹`報(bào)和長(zhǎng)期錯(cuò)報(bào)進(jìn)行處罰并要求更正不準(zhǔn)確的信息；監(jiān)管當(dāng)局要求銀行報(bào)送的信息包括規(guī)范、審慎的統(tǒng)計(jì)報(bào)表，詳細(xì)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表，以及關(guān)于表內(nèi)外業(yè)務(wù)和資本儲(chǔ)備等詳細(xì)情況的輔助報(bào)表。

此外，銀行還必須報(bào)送貸款風(fēng)險(xiǎn)分類和計(jì)提損失準(zhǔn)備的情況；如監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為某些信息事關(guān)銀行的財(cái)務(wù)狀況及對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)狀況的評(píng)價(jià)，則有權(quán)向銀行和銀行相關(guān)的公司（無(wú)論從事何種業(yè)務(wù)）索取和獲得這種信息；監(jiān)管當(dāng)局具備一套運(yùn)用統(tǒng)計(jì)和審慎監(jiān)管信息對(duì)銀行的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控的系統(tǒng)，監(jiān)控結(jié)果還用于制定現(xiàn)場(chǎng)檢查計(jì)劃；為了對(duì)銀行組織進(jìn)行有意義的比較，監(jiān)管當(dāng)局從所有銀行和銀行組織內(nèi)的所有相關(guān)實(shí)體收集同一日期（存量）、同一時(shí)期（流量）的數(shù)據(jù)；監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)所需信息的性質(zhì)以及銀行的規(guī)模、業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)狀況確定向銀行收集數(shù)據(jù)的頻率（如月度、季度和年度）。

（四）確保監(jiān)管信息的質(zhì)量

《核心原則》原則19對(duì)監(jiān)管信息的質(zhì)量及其核實(shí)進(jìn)行了描述，主要包括：監(jiān)管當(dāng)局計(jì)劃和實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查的過(guò)程是連貫的，檢查由本部門人員或必要時(shí)使用外部審計(jì)師進(jìn)行。監(jiān)管當(dāng)局具備必要的政策和程序以確保現(xiàn)場(chǎng)檢查做到全面、有連續(xù)性，責(zé)任和目標(biāo)明確，檢查結(jié)果清楚。監(jiān)管人員與銀行及其審計(jì)人員定期對(duì)外部審計(jì)的結(jié)果進(jìn)行討論，并商定各自在改進(jìn)工作中的責(zé)任；監(jiān)管當(dāng)局出于監(jiān)管目的有權(quán)對(duì)外部審計(jì)的質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)控。監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)直接任用外部審計(jì)師執(zhí)行監(jiān)管任務(wù)。如監(jiān)管當(dāng)局對(duì)某項(xiàng)外部審計(jì)師的任命在資格或獨(dú)立性方面有異議，則有權(quán)反對(duì)此項(xiàng)任命；監(jiān)管當(dāng)局也可使用外部審計(jì)師對(duì)銀行業(yè)務(wù)的某些方面進(jìn)行檢查，但前提條件是其具有獨(dú)立性和專業(yè)的工作技能。在使用外部審計(jì)的情況下，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)明確規(guī)定監(jiān)管當(dāng)局和外部審計(jì)師各自的作用和職責(zé)；監(jiān)管當(dāng)局在上有權(quán)全面接觸銀行的所有記錄，必要時(shí)，也有權(quán)接觸董事會(huì)、高級(jí)管理層和職員；監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)有計(jì)劃、定期地對(duì)現(xiàn)場(chǎng)檢查人員提供的監(jiān)管報(bào)表或外部審計(jì)的結(jié)果進(jìn)行檢查。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)要求審計(jì)部門對(duì)資本充足率等重要報(bào)表至少每年進(jìn)行審計(jì)并向監(jiān)管當(dāng)局提交審計(jì)報(bào)告。

《核心原則》提出的更高要求是，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)每年與銀行管理層和董事會(huì)會(huì)晤（應(yīng)能與董事會(huì)成員分別會(huì)晤），對(duì)監(jiān)管檢查和外部審計(jì)的結(jié)果進(jìn)行討論。此外，監(jiān)管當(dāng)局還應(yīng)與外部審計(jì)師定期會(huì)晤，討論共同關(guān)心的銀行業(yè)務(wù)。

（五）銀行監(jiān)管當(dāng)局要有能力對(duì)銀行進(jìn)行并表監(jiān)管

《核心原則》原則20闡述了銀行并表監(jiān)管要求，其監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)包括：監(jiān)管當(dāng)局掌握銀行組織（即銀行及其子公司）或集團(tuán)的整體結(jié)構(gòu)，了解其主要業(yè)務(wù)，包括由其他機(jī)構(gòu)直接監(jiān)管的業(yè)務(wù)；監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管框架能夠評(píng)估一家銀行或銀行集團(tuán)從事的非銀行業(yè)務(wù)給這家銀行或銀行集團(tuán)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管當(dāng)局在法律上有權(quán)全面審查銀行的業(yè)務(wù)，無(wú)論是銀行直接從事的業(yè)務(wù)（包括海外機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)），還是通過(guò)子公司和附屬機(jī)構(gòu)間接從事的業(yè)務(wù)；監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行組織附屬機(jī)構(gòu)和子公司的直接和間接監(jiān)管不受任何阻礙；法律、法規(guī)規(guī)定，或者監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)要求銀行組織在并表基礎(chǔ)上達(dá)到審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。監(jiān)管當(dāng)局運(yùn)用其權(quán)力對(duì)并表基礎(chǔ)上的審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)作出規(guī)定，包括資本充足率、大額風(fēng)險(xiǎn)暴露和貸款限額等；監(jiān)管當(dāng)局收集每個(gè)銀行組織的并表財(cái)務(wù)信息；監(jiān)管當(dāng)局與銀行集團(tuán)內(nèi)各業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的對(duì)應(yīng)管理部門建立必要安排，以便獲得關(guān)于這些業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)狀況以及風(fēng)險(xiǎn)管理和控制是否完善的信息；監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)限制或界定銀行集團(tuán)整體的業(yè)務(wù)范圍和開展這些業(yè)務(wù)的海外場(chǎng)所。監(jiān)管當(dāng)局運(yùn)用這一權(quán)力來(lái)確保銀行業(yè)務(wù)受到妥善監(jiān)管，避免銀行組織的安全和穩(wěn)健受到不利。

《核心原則》對(duì)允許公司擁有銀行公司的國(guó)家還提出了更高要求：監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)對(duì)母公司附屬公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行審查，并實(shí)際運(yùn)用這一權(quán)力確保銀行的安全和穩(wěn)?。会槍?duì)母公司和非銀行附屬機(jī)構(gòu)發(fā)生的可能有損于銀行安全穩(wěn)健的問(wèn)題，監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)采取糾正措施，包括隔離措施；監(jiān)管當(dāng)局有權(quán)規(guī)定和強(qiáng)制執(zhí)行母公司所有者和高級(jí)管理人員的資格標(biāo)準(zhǔn)。

持續(xù)監(jiān)管方面的進(jìn)展

商業(yè)銀行治理改革中更加強(qiáng)調(diào)內(nèi)審的作用；日常監(jiān)管中將商業(yè)銀行內(nèi)審工作納入監(jiān)管范圍，對(duì)其獨(dú)立性和專業(yè)性作出評(píng)價(jià)并提出改進(jìn)建議

作為的銀行監(jiān)管當(dāng)局，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)以《核心原則》所設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)為努力方向，以現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)為重點(diǎn)，在持續(xù)銀行監(jiān)管方面進(jìn)行了不懈的努力，其工作主要體現(xiàn)在以下幾方面：

（一）進(jìn)一步完善了現(xiàn)場(chǎng)檢查制度

在現(xiàn)場(chǎng)檢查方面，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的工作目標(biāo)是建立統(tǒng)一、規(guī)范的現(xiàn)場(chǎng)檢查標(biāo)準(zhǔn)和程序，提高現(xiàn)場(chǎng)檢查的計(jì)劃性、針對(duì)性、連續(xù)性，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)場(chǎng)檢查的制度化、規(guī)范化、專業(yè)化。所采取的改進(jìn)措施主要體現(xiàn)在：完善現(xiàn)行的現(xiàn)場(chǎng)檢查操作規(guī)程，制定統(tǒng)一的現(xiàn)場(chǎng)檢查手冊(cè)，對(duì)檢查范圍、頻率、、程序等進(jìn)行具體規(guī)范；充分利用非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)信息和以往現(xiàn)場(chǎng)檢查結(jié)果制定詳細(xì)的現(xiàn)場(chǎng)檢查計(jì)劃；針對(duì)不同地區(qū)和不同機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)狀況確定檢點(diǎn)、檢查頻率和檢查深度，有效、合理地分配監(jiān)管資源；強(qiáng)化后續(xù)現(xiàn)場(chǎng)檢查，對(duì)以往現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)的進(jìn)行跟蹤和督促整改，并將其作為監(jiān)管責(zé)任制中實(shí)施問(wèn)責(zé)的重要內(nèi)容；強(qiáng)化現(xiàn)場(chǎng)檢查對(duì)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)信息的核實(shí)功能；建立與外部審計(jì)師的溝通機(jī)制，充分利用外部審計(jì)，使之成為監(jiān)管工作的重要補(bǔ)充力量。

（二）注重強(qiáng)化非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)功能

在非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)方面，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的工作目標(biāo)是，建立統(tǒng)一規(guī)范的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)的工作標(biāo)準(zhǔn)和程序，在滿足風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管需要的前提下最大限度減輕被監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)。明確監(jiān)管信息要求，確保監(jiān)管信息的可比、準(zhǔn)確、完整和及時(shí)，增強(qiáng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)的、預(yù)警、指導(dǎo)功能。所采取的主要措施包括：制定統(tǒng)一、規(guī)范的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)工作程序，提高非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)的工作質(zhì)量和效率；編制非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)報(bào)送手冊(cè)，規(guī)定統(tǒng)一、規(guī)范的監(jiān)管數(shù)據(jù)定義和口徑，解決“數(shù)據(jù)源”問(wèn)題，保證監(jiān)測(cè)信息的可比性；采用先進(jìn)的數(shù)據(jù)采集方式，并通過(guò)定期走訪、審慎會(huì)談、要求報(bào)送補(bǔ)充信息、專題質(zhì)詢等方式，保持與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的經(jīng)常性接觸，及時(shí)獲取全面的監(jiān)管信息；依據(jù)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)、規(guī)模大小和從事的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，確定不同的信息報(bào)告范圍和報(bào)告頻率；完善現(xiàn)有的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)指標(biāo)和報(bào)表體系，并采用先進(jìn)的數(shù)據(jù)分析工具，提升非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)的分析和預(yù)警功能；建立專門的監(jiān)管信息保密制度，增強(qiáng)對(duì)重要敏感監(jiān)管信息的保密能力；強(qiáng)化非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)對(duì)現(xiàn)場(chǎng)檢查的指導(dǎo)作用。

（三）加強(qiáng)與銀行管理層的溝通

所采取的措施包括：制定監(jiān)管人員派駐銀行制度；制定相應(yīng)管理辦法和監(jiān)管框架，對(duì)銀行高管人員實(shí)行持續(xù)性監(jiān)管。

（四）完善并表監(jiān)管

所采取的主要措施包括：制定合理規(guī)劃，要求商業(yè)銀行積極推進(jìn)并表管理工作，按要求向監(jiān)管部門報(bào)送并表數(shù)據(jù)和管理信息；中國(guó)銀監(jiān)會(huì)加強(qiáng)與其他監(jiān)管部門的溝通，不僅包括高層和政策層面的溝通，也包括具體監(jiān)管事項(xiàng)的溝通；加強(qiáng)對(duì)中資銀行海外機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場(chǎng)檢查工作。

（五）充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)和外部審計(jì)的作用

所采取的措施主要包括：商業(yè)銀行治理改革中更加強(qiáng)調(diào)內(nèi)審的作用；日常監(jiān)管中將商業(yè)銀行內(nèi)審工作納入監(jiān)管范圍，對(duì)其獨(dú)立性和專業(yè)性作出評(píng)價(jià)并提出改進(jìn)建議。

進(jìn)一步完善持續(xù)性監(jiān)管

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)要加強(qiáng)與證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)與溝通機(jī)制，充分分析和評(píng)估銀行集團(tuán)的非銀行附屬機(jī)構(gòu)對(duì)銀行部門所產(chǎn)生的

為加強(qiáng)持續(xù)銀行監(jiān)管，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)采取了一系列措施，有些措施已經(jīng)成為日常監(jiān)管工作的成熟做法，有些措施則是剛剛起步，需要花費(fèi)時(shí)間和精力去具體落實(shí)。從制度保證方面，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)核心原則自我評(píng)估小組根據(jù)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)找出了持續(xù)銀行監(jiān)管中存在的問(wèn)題，并有針對(duì)性地提出了改進(jìn)建議，今后也將繼續(xù)通過(guò)評(píng)估的方式定期對(duì)我國(guó)銀行持續(xù)監(jiān)管手段進(jìn)行再評(píng)估，提出改進(jìn)措施，促進(jìn)銀行監(jiān)管工作的有效性。歸納起來(lái)，改進(jìn)持續(xù)監(jiān)管的工作重點(diǎn)包括：

一是進(jìn)一步強(qiáng)化現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)功能。主要包括：加強(qiáng)相關(guān)部門之間的溝通，在保證監(jiān)管效果的前提下盡量減輕被查銀行的負(fù)擔(dān)；增加現(xiàn)場(chǎng)檢查的含量，提高現(xiàn)場(chǎng)檢查效率；對(duì)非現(xiàn)場(chǎng)數(shù)據(jù)的指標(biāo)、定義重新進(jìn)行規(guī)范；通過(guò)“1104工程”推進(jìn)銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管信息系統(tǒng)建設(shè)；強(qiáng)化對(duì)監(jiān)管人員的培訓(xùn)，提高現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)技能。

二是加強(qiáng)與銀行董事會(huì)和管理層的接觸。充分發(fā)揮國(guó)有商業(yè)銀行派駐組的作用，并將與銀行管理層審慎會(huì)議制度化，使監(jiān)管部門獲取充分的信息，對(duì)銀行管理層素質(zhì)及銀行的經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)情況作出評(píng)價(jià)，并進(jìn)行窗口指導(dǎo)。

篇7

關(guān)鍵詞：銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)；注冊(cè)會(huì)議師；合作

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-1428（2007）06-0040-04

作為銀行監(jiān)管領(lǐng)域最知名的國(guó)際組織和制定銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的權(quán)威機(jī)構(gòu)，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)早在1999年的“審慎監(jiān)管領(lǐng)域最重要的全球性標(biāo)準(zhǔn)”1《有效銀行監(jiān)管的核心原則》中就明確提出了銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)和外部審計(jì)師之間的相互合作關(guān)系。在世界范圍內(nèi)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)助銀行監(jiān)管當(dāng)局實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)的作用，已經(jīng)得到了廣泛的驗(yàn)證和肯定。

本文擬結(jié)合巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、我國(guó)銀行監(jiān)管當(dāng)局以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)界關(guān)于銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)和外部審計(jì)師關(guān)系的相關(guān)規(guī)定，以目前在我國(guó)外資銀行分行監(jiān)管中使用的ROCA評(píng)級(jí)體系為基礎(chǔ)，闡述現(xiàn)階段監(jiān)管機(jī)構(gòu)如何利用注冊(cè)會(huì)計(jì)師的專業(yè)技能和職業(yè)操守實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師又如何按照?qǐng)?zhí)業(yè)準(zhǔn)則的要求、完成銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)委托的專項(xiàng)檢查，協(xié)助實(shí)現(xiàn)監(jiān)管職能。

一、銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)和外部審計(jì)師的關(guān)系

1、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的觀點(diǎn)。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在《有效銀行監(jiān)管的核心原則》中指出，在監(jiān)管者對(duì)銀行實(shí)施的現(xiàn)場(chǎng)檢查中“可能需要全部或部分地使用外部審計(jì)師”來(lái)實(shí)現(xiàn)職能，并且應(yīng)該“設(shè)置一種機(jī)制促進(jìn)監(jiān)管者和外部審計(jì)師之間的討論?！睘榱吮ＷC這一監(jiān)管原則的實(shí)施，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)獨(dú)立或者與國(guó)際審計(jì)委員會(huì)合作了一系列文獻(xiàn)2，以明確監(jiān)管者和外部審計(jì)師各自的作用，指明二者之間的合作關(guān)系。

巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，隨著銀行國(guó)內(nèi)與國(guó)際業(yè)務(wù)復(fù)雜性的不斷增加，對(duì)銀行監(jiān)管者與外部審計(jì)師有效履行職責(zé)的要求也越來(lái)越高。銀行監(jiān)管者與外部審計(jì)師在許多方面都面臨著類似的挑戰(zhàn)，其作用也日益互補(bǔ)。監(jiān)管者不僅在更大的程度上依賴于審計(jì)結(jié)果，而且，為了更好地完成其監(jiān)管任務(wù)，他們?cè)絹?lái)越有必要求助于會(huì)計(jì)行業(yè)的支持。同時(shí)，審計(jì)師在履行職能的過(guò)程中，也需要從監(jiān)管者那里獲取信息，以更加有效地行使職能。

關(guān)于監(jiān)管者和外部審計(jì)師的關(guān)系，巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，監(jiān)管者與審計(jì)師對(duì)同一問(wèn)題的側(cè)重點(diǎn)有所不同，但在許多方面有著互補(bǔ)性。二者的不同點(diǎn)主要表現(xiàn)在：(1)監(jiān)管者更關(guān)心銀行的穩(wěn)定性，以保護(hù)存款人的利益；審計(jì)師主要關(guān)心的是審查銀行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況；(2)監(jiān)管者關(guān)心銀行是否維持了一個(gè)完善的內(nèi)部控制制度，以作為其安全與審慎管理的基礎(chǔ)；而審計(jì)師在大多數(shù)時(shí)候都要對(duì)內(nèi)部控制制度進(jìn)行評(píng)估，以確定審計(jì)過(guò)程中在多大程度上可以依靠這一制度；(3)監(jiān)管者要對(duì)銀行是否采用了適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)制度進(jìn)行監(jiān)測(cè)，這是他獲取用于衡量與控制風(fēng)險(xiǎn)的信息的前提；審計(jì)師則需要得到保證，確保銀行以適當(dāng)?shù)姆绞奖Ａ袅诵纬韶?cái)務(wù)報(bào)表的原始會(huì)計(jì)記錄。

二者的互補(bǔ)性主要體現(xiàn)在：在監(jiān)管資源有限的情況下，監(jiān)管當(dāng)局可以從審計(jì)師對(duì)所獲信息的可信度的分析中獲益；同時(shí)，隨著銀行業(yè)務(wù)的日益復(fù)雜，許多實(shí)行現(xiàn)場(chǎng)檢查的監(jiān)管當(dāng)局也被迫將重點(diǎn)日益放在了報(bào)表上，在這方面，監(jiān)管者也會(huì)尋求審計(jì)師的幫助，因?yàn)閷徲?jì)師具有這方面的專業(yè)技能。

審計(jì)師適宜執(zhí)行的特殊監(jiān)管任務(wù)包括：(1)驗(yàn)證審慎監(jiān)管報(bào)表；(2)根據(jù)監(jiān)管當(dāng)局的要求，對(duì)銀行的信息和控制制度進(jìn)行審核；(3)對(duì)連續(xù)采用適宜的會(huì)計(jì)政策的意見，尤其是對(duì)呆賬準(zhǔn)備金制度的意見；(4)針對(duì)銀行委托行為(包括保管業(yè)務(wù))進(jìn)行的會(huì)計(jì)檔案和控制制度的檢查。監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以委托審計(jì)師執(zhí)行特定的審計(jì)任務(wù)，對(duì)以下問(wèn)題發(fā)表意見：(1)包括在報(bào)表中的避險(xiǎn)率和其他審慎要求是否得到了實(shí)現(xiàn)；(2)符合資格審查的條件；(3)在審計(jì)過(guò)程中引起審計(jì)師注意的銀行交易是否合法；(4)會(huì)計(jì)和其他憑證的保留制度與內(nèi)部控制制度是否充分。

此外，巴塞爾委員會(huì)也明確了應(yīng)當(dāng)保證審計(jì)師與客戶的正常關(guān)系，除在特殊情況下，監(jiān)管者和審計(jì)師之間的一切信息交流都必須通過(guò)銀行進(jìn)行。

2、我國(guó)銀行監(jiān)管當(dāng)局的觀點(diǎn)。

上世紀(jì)90年代末期，我國(guó)的外資銀行監(jiān)管領(lǐng)域就開始在實(shí)踐中引入外部審計(jì)師(注冊(cè)會(huì)計(jì)師)協(xié)助工作，但是直至2004年，才在法規(guī)層面上予以認(rèn)可3。隨著我國(guó)入世承諾的逐步兌現(xiàn)，外資銀行在中國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀和空間都已經(jīng)不可忽略，其遍布世界的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)、雄厚的資金實(shí)力、先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)、快速的產(chǎn)品創(chuàng)新能力所帶來(lái)的正面影響，連同其可能為東道國(guó)本土銀行帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)壓力和對(duì)金融體系穩(wěn)定性的沖擊，已經(jīng)引起我國(guó)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的日益重視，監(jiān)管方面相應(yīng)的法律法規(guī)在不斷更新和完善。外資銀行監(jiān)管領(lǐng)域的重要文件《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》4中規(guī)定：“中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)在必要時(shí)可以指定會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)狀況、內(nèi)部控制制度及執(zhí)行情況等進(jìn)行審計(jì)”，明確了銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)和外部審計(jì)師的合作關(guān)系。

3、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)規(guī)范。

在注冊(cè)會(huì)計(jì)師界，財(cái)政部頒布的于2007年1月1日起執(zhí)行的《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則第1613號(hào)一與銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)系》(以下簡(jiǎn)稱“1613號(hào)準(zhǔn)則”)首次明確了注冊(cè)會(huì)計(jì)師與銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的理解與合作關(guān)系。該準(zhǔn)則除對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)予以規(guī)范外，還對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師接受銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)委托、協(xié)助銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)履行監(jiān)管職能做出了專門的規(guī)定。該準(zhǔn)則認(rèn)為，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以根據(jù)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的委托，就下列事項(xiàng)出具專項(xiàng)報(bào)告，包括：(1)是否滿足許可條件；(2)保持會(huì)計(jì)記錄和其他記錄的信息系統(tǒng)是否適當(dāng)，內(nèi)部控制是否有效；(3)為銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)編制的報(bào)告所使用的方法是否適當(dāng)，這些報(bào)告中包含的諸如資產(chǎn)負(fù)債率及其他審慎指標(biāo)的信息是否準(zhǔn)確；(4)是否根據(jù)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)建立恰當(dāng)?shù)慕M織機(jī)構(gòu)；(5)是否遵守相關(guān)法律法規(guī)；(6)是否采用恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策。該準(zhǔn)則對(duì)于監(jiān)管者和審計(jì)師的互補(bǔ)性、二者之間的信息溝通，以及專門委托等方面的觀點(diǎn)都與巴塞爾委員會(huì)的觀點(diǎn)保持了一致，從而對(duì)我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師在執(zhí)業(yè)過(guò)程中，按照國(guó)際慣例處理與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相互關(guān)系起到規(guī)范作用。

二、ROCA評(píng)級(jí)體系簡(jiǎn)況

ROCA評(píng)級(jí)體系最早由美國(guó)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)推行，在國(guó)際商業(yè)銀行分行的監(jiān)管領(lǐng)域具有廣泛影響。在我國(guó)，2000年以后對(duì)外資銀行分行監(jiān)管實(shí)踐中嘗試引入了ROCA評(píng)級(jí)體系。2004年，我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)正式將ROCA評(píng)級(jí)體系納入中國(guó)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架，用以指導(dǎo)在華外資銀行分行的監(jiān)管工作。在該風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架下，銀行監(jiān)管者將綜合考慮在華外資銀行分行的ROCA與SOSA5評(píng)級(jí)結(jié)果及其市場(chǎng)活躍程度，將其作為對(duì)不同外國(guó)銀行分行實(shí)施分類監(jiān)管的依據(jù)；同時(shí)，銀行監(jiān)管當(dāng)局還將根據(jù)在華外資銀行分行的不同評(píng)級(jí)結(jié)果，審查外國(guó)銀行機(jī)構(gòu)增設(shè)和業(yè)務(wù)準(zhǔn)入申請(qǐng)，并通過(guò)對(duì)不同在華外資銀行分行的橫向比較，突出普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，更好地實(shí)施對(duì)在華外資銀行分行的監(jiān)管。

簡(jiǎn)而言之，ROCA評(píng)級(jí)體系是一種通過(guò)綜合外國(guó)銀行分行所有管理信息和監(jiān)管情況，旨在評(píng)價(jià)外國(guó)銀行分行經(jīng)營(yíng)狀況并準(zhǔn)確把握其發(fā)展趨勢(shì)，從而確定適當(dāng)?shù)臋z查周期或監(jiān)管措施的監(jiān)管方法。該體系主要通過(guò)審查外資銀行分行的風(fēng)險(xiǎn)管理(Risk Management)、營(yíng)運(yùn)控制(Operational Control)、合規(guī)性(Compliance)和資產(chǎn)質(zhì)量(Asset Quality)，來(lái)評(píng)估外國(guó)銀行分行的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。其中6：

1、風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)是指評(píng)估分行現(xiàn)有的管理架構(gòu)能否有效識(shí)別、衡量、監(jiān)測(cè)和控制各類風(fēng)險(xiǎn)，包括分行風(fēng)險(xiǎn)管理措施是否足以監(jiān)控分行已有業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)以及是否能夠保障分行和總行管理層對(duì)分行所有業(yè)務(wù)保持全面而持續(xù)的監(jiān)控。

2、營(yíng)運(yùn)控制評(píng)價(jià)是指評(píng)估分行營(yíng)運(yùn)控制的有效性。完善的營(yíng)運(yùn)控制包括：與分行業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的內(nèi)控體系，完善的各項(xiàng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度和操作流程以及獨(dú)立的內(nèi)外部審計(jì)職能，以確保分行的業(yè)務(wù)運(yùn)作和內(nèi)部指引與監(jiān)管政策保持一致，確保上報(bào)總行和分行管理層的各種報(bào)告及時(shí)、準(zhǔn)確。

3、合規(guī)性評(píng)價(jià)主要指評(píng)估母行、地區(qū)總部以及在華外資銀行分行是否制定了充足的政策措施，建立了適當(dāng)執(zhí)行機(jī)制，以確保分行實(shí)際運(yùn)營(yíng)中的執(zhí)行結(jié)果符合我國(guó)的法律法規(guī)要求。這些法律法規(guī)主要包括《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》及其實(shí)施細(xì)則等。

4、資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)價(jià)主要指評(píng)估分行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，解決分行可能面臨的清算問(wèn)題。評(píng)估中充分考慮分行不良資產(chǎn)的數(shù)量、結(jié)構(gòu)和發(fā)展趨勢(shì)；停息資產(chǎn)、逾期資產(chǎn)和重組資產(chǎn)的數(shù)量；資產(chǎn)主要投向的行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r；計(jì)提的損失準(zhǔn)備金對(duì)不良資產(chǎn)的覆蓋狀況和相關(guān)計(jì)提政策等。

三、銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)和外部審計(jì)師基于ROCA體系的合作

由上述的分析可見，ROCA評(píng)級(jí)體系中的要求屬于適宜注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行的專項(xiàng)業(yè)務(wù)范圍之內(nèi)。但另一方面，由于銀行監(jiān)管當(dāng)局和注冊(cè)會(huì)計(jì)師身份地位不同，二者基于ROCA評(píng)價(jià)體系的合作與注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)存在著一定的差別。對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師而言，在接受該項(xiàng)委托時(shí)，應(yīng)在工作目標(biāo)、工作依據(jù)、實(shí)施程序方面做出調(diào)整。對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言，明確地提出檢查要求，對(duì)檢查實(shí)施的關(guān)鍵程序予以了解和掌握，充分利用注冊(cè)會(huì)計(jì)師提供的專項(xiàng)檢查信息則是合作成功的關(guān)鍵。

1、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的調(diào)整。

(1)工作目標(biāo)的調(diào)整。在財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的工作目標(biāo)是通過(guò)執(zhí)行審計(jì)工作對(duì)“財(cái)務(wù)報(bào)表是否按照適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定編制”以及“是否在所有重大方面公允反映了被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量”發(fā)表審計(jì)意見。財(cái)務(wù)報(bào)表是所有審計(jì)工作的核心，所有的審計(jì)程序均指向會(huì)計(jì)報(bào)表及相關(guān)科目的確認(rèn)與計(jì)量、表達(dá)與披露。但是，在ROCA評(píng)級(jí)體系中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的工作目標(biāo)轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)外資銀行分行在風(fēng)險(xiǎn)管理、營(yíng)運(yùn)控制、合規(guī)性和資產(chǎn)質(zhì)量方面的狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)，評(píng)估分行的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，針對(duì)監(jiān)管者所關(guān)注的領(lǐng)域，向監(jiān)管者提供有用信息，以便于監(jiān)管者實(shí)現(xiàn)其保持商業(yè)銀行系統(tǒng)穩(wěn)定，促進(jìn)商業(yè)銀行安全、穩(wěn)健運(yùn)行，保護(hù)存款人利益的工作目標(biāo)。

(2)工作依據(jù)的調(diào)整。中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則是注冊(cè)會(huì)計(jì)師必須遵循的依據(jù)，但同時(shí)，在專項(xiàng)委托中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的標(biāo)準(zhǔn)和要求也必須遵循。在接受委托階段，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)取得監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于監(jiān)管要求詳細(xì)清楚的說(shuō)明及對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)狀況的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，充分理解銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)委托目標(biāo)，并將其作為專業(yè)判斷和發(fā)表意見的基準(zhǔn)。

(3)工作程序的調(diào)整。作為一種專門委托的業(yè)務(wù)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以依據(jù)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)專項(xiàng)委托的具體情況對(duì)其所掌握的各種審計(jì)程序和方法予以應(yīng)用。但由于工作目標(biāo)的差異，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)對(duì)原基于會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)的工作程序進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。主要包括：

①內(nèi)部控制評(píng)價(jià)。在會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)工作中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行了解、測(cè)試和評(píng)價(jià)的目的是確定對(duì)被審計(jì)單位內(nèi)部控制的信賴程度，并對(duì)擬信賴的內(nèi)部控制進(jìn)行符合性測(cè)試，以確定對(duì)實(shí)質(zhì)性測(cè)試的性質(zhì)、時(shí)間和范圍影響。在這種情況下，內(nèi)部控制處于一種基礎(chǔ)的而非核心的地位，如果沒有特殊的規(guī)定或者約定，注冊(cè)會(huì)計(jì)師往往不需要對(duì)被審計(jì)單位的內(nèi)部控制狀況單獨(dú)發(fā)表意見。

而在ROCA體系中，需要注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)外資銀行分行的風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)、合規(guī)以及資產(chǎn)質(zhì)量的內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行進(jìn)行測(cè)試并發(fā)表意見，以幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的狀況做出有效判斷。因此，需要注冊(cè)會(huì)計(jì)師重新審視和設(shè)計(jì)針對(duì)內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)程序，調(diào)整內(nèi)部控制測(cè)試的性質(zhì)、時(shí)間和范圍，以適應(yīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，對(duì)內(nèi)部控制做出客觀適當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)結(jié)論。

②對(duì)會(huì)計(jì)記錄關(guān)注和利用。與商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)業(yè)務(wù)不同，在ROCA體系中，財(cái)務(wù)報(bào)表成為注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行特定監(jiān)管任務(wù)時(shí)可以利用的工具，可以依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)分析銀行的經(jīng)營(yíng)狀況和業(yè)績(jī)，對(duì)銀行現(xiàn)在和未來(lái)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力予以關(guān)注。圍繞的核心是銀行的控制狀況，如是否設(shè)計(jì)并執(zhí)行了充分的控制以執(zhí)行一貫的會(huì)計(jì)政策、保持充分的會(huì)計(jì)記錄，按照規(guī)定向監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其總行報(bào)送財(cái)務(wù)信息等。此時(shí)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表是否在所有重大方面存在錯(cuò)報(bào)和漏報(bào)只是注冊(cè)會(huì)計(jì)師評(píng)價(jià)銀行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)控制的一個(gè)方面而不是全部。

2、銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作。

委托注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行專項(xiàng)業(yè)務(wù)，并不意味著監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管責(zé)任的減輕或消除，正如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)所言“審計(jì)師并不承擔(dān)監(jiān)管者的任何責(zé)任，但有助于監(jiān)管者更有效地做出判斷”7。因此，如何有效利用注冊(cè)會(huì)計(jì)師的工作成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)采用此種方式實(shí)施銀行監(jiān)管時(shí)的工作重點(diǎn)。主要包括：

(1)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的選擇。銀行監(jiān)管工作的復(fù)雜性和重要性，決定了只有具有足夠勝任能力和滿足獨(dú)立性要求的注冊(cè)會(huì)計(jì)師，才可以協(xié)助完成監(jiān)管任務(wù)。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在決定委托注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行專項(xiàng)任務(wù)前，應(yīng)該對(duì)其擬聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行了解和考核，并就委托目的和范圍與會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行溝通，以判斷擬聘用的注冊(cè)會(huì)計(jì)師是否具有足夠的經(jīng)驗(yàn)、資源和技能。

(2)工作目標(biāo)的明確與工作程序的監(jiān)控。銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)明確而清楚地提出監(jiān)管要求和所需要的信息，比如量化的考核標(biāo)準(zhǔn)或者明確的考核比率，并就信息的取得、判斷依據(jù)等方面與注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行充分的溝通，達(dá)成共識(shí)。由于注冊(cè)會(huì)計(jì)師往往不是定期對(duì)銀行進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，因此，在完整評(píng)估銀行內(nèi)部控制制度和監(jiān)管法規(guī)遵守方面可能存在困難，這時(shí)候?qū)τ趯ｍ?xiàng)檢查范圍的約定就顯得尤為重要。

(3)注冊(cè)會(huì)計(jì)師檢查結(jié)果的運(yùn)用。對(duì)銀行內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)，必然在一定程度上依賴于現(xiàn)場(chǎng)工作人員的經(jīng)驗(yàn)和判斷。銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師在出具專項(xiàng)報(bào)告前，就審計(jì)中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及其所造成的影響進(jìn)行充分的說(shuō)明，以做出恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)。另外，在出具正式的專項(xiàng)報(bào)告前，監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)召集注冊(cè)會(huì)計(jì)師、銀行管理層舉行三方會(huì)議，就注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行專項(xiàng)審計(jì)中發(fā)現(xiàn)的各種問(wèn)題進(jìn)行溝通，就某些尚存爭(zhēng)議的問(wèn)題達(dá)成共識(shí)，也將有助于保持最終評(píng)級(jí)的審慎性和恰當(dāng)性。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著我國(guó)金融體制改革的逐漸深入，銀行業(yè)的市場(chǎng)格局將發(fā)生顯著變化，中、外資銀行的數(shù)量和業(yè)務(wù)創(chuàng)新速度都將有所突破。在我國(guó)監(jiān)管資源有限的約束條件下，銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的溝通與合作，將有力推動(dòng)我國(guó)銀行監(jiān)管水平的提高，全面促進(jìn)我國(guó)銀行體系的穩(wěn)定與發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[6]中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì).外國(guó)銀行分析現(xiàn)場(chǎng)檢查及評(píng)級(jí)手冊(cè).中國(guó)金融出版社，2004

[7]Basel Committee on Banking Supervision, Core Principle (Consultative Document), October 2006, Basel

[8] Basel Committee on Banking Supervision, Core Principle Methodology(Consultative Document), October 2006, Basel

篇8

[關(guān)鍵詞]內(nèi)部控制；內(nèi)部控制監(jiān)管；內(nèi)部控制評(píng)價(jià)；風(fēng)險(xiǎn)防范；分類監(jiān)管

內(nèi)部控制是由企業(yè)董事會(huì)、經(jīng)理層和全體員工實(shí)施的，旨在合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、經(jīng)營(yíng)的效率性以及對(duì)法規(guī)的遵循性的過(guò)程。內(nèi)部控制監(jiān)管則是指政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)以強(qiáng)化和規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制為目的，對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制進(jìn)行的立法、指導(dǎo)、檢查、評(píng)估和處罰等一系列監(jiān)管活動(dòng)。

壽險(xiǎn)是金融業(yè)中經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊行業(yè)，壽險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)具有潛在性、長(zhǎng)期性和復(fù)雜性的特點(diǎn)，壽險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、預(yù)警、防范化解是一項(xiàng)系統(tǒng)而且十分艱巨的任務(wù)。而內(nèi)部控制是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的第一道防線，在風(fēng)險(xiǎn)防范中發(fā)揮著基礎(chǔ)性和關(guān)鍵性的作用。隨著我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的恢復(fù)和迅速發(fā)展，壽險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制建設(shè)逐步完善。但是，總體來(lái)說(shuō)，我國(guó)壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀還遠(yuǎn)不能適應(yīng)發(fā)展形勢(shì)的需要，制約著壽險(xiǎn)業(yè)健康快速協(xié)調(diào)發(fā)展。造成這種局面既有企業(yè)自身內(nèi)部控制建設(shè)滯后的原因，又有外部監(jiān)管壓力不足的原因。如何通過(guò)外部監(jiān)管來(lái)督促企業(yè)強(qiáng)化內(nèi)部控制是國(guó)際國(guó)內(nèi)政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)廣泛關(guān)注和致力解決的重要課題。

一、充分認(rèn)識(shí)實(shí)施壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制監(jiān)管的重要意義

(一)實(shí)施壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制監(jiān)管是強(qiáng)化壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制的必要手段

近年來(lái)，我國(guó)壽險(xiǎn)公司基本建立了內(nèi)部控制制度體系，內(nèi)部控制建設(shè)取得了一定成效，在確保經(jīng)營(yíng)效率、防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等方面發(fā)揮了一定作用。但是仍然存在很多亟待解決的問(wèn)題。首先，內(nèi)部控制建設(shè)意識(shí)淡薄。一些公司領(lǐng)導(dǎo)和員工對(duì)內(nèi)部控制重視不夠，存在種種認(rèn)識(shí)誤區(qū)，對(duì)內(nèi)部控制問(wèn)題不能夠及時(shí)處理和整改。沒有從戰(zhàn)略的高度將內(nèi)部控制建設(shè)納入公司經(jīng)營(yíng)管理全過(guò)程，存在“分散性建設(shè)”、“局部性建設(shè)”、“重復(fù)性建設(shè)”等問(wèn)題；其次，執(zhí)行力度層層衰減。目前，內(nèi)部控制執(zhí)行問(wèn)題遠(yuǎn)比健全問(wèn)題突出。各級(jí)公司在內(nèi)部控制執(zhí)行意識(shí)和執(zhí)行力度上層層減弱，內(nèi)部控制的傳導(dǎo)和反饋機(jī)制滯后，內(nèi)部控制機(jī)制沒有滲透到各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各個(gè)環(huán)節(jié)以及各個(gè)部門和崗位；第三，內(nèi)部稽核尚未充分發(fā)揮作用。內(nèi)部稽核未引起管理層的高度重視，稽核部門建設(shè)滯后，人員老化，缺乏獨(dú)立性，職能發(fā)揮不暢，致使一些違反內(nèi)部控制制度的行為得以長(zhǎng)期存在。鑒于目前壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀，以及公司自我修整能力較差，亟需通過(guò)外部監(jiān)管壓力促使壽險(xiǎn)公司加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)。

(二)實(shí)施壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制監(jiān)管是建立風(fēng)險(xiǎn)防范長(zhǎng)效機(jī)制的有效途徑

壽險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程。與保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)相比，公司更能夠及時(shí)地發(fā)現(xiàn)、防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。因此，推動(dòng)壽險(xiǎn)公司加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)，建立風(fēng)險(xiǎn)事前防范、事中控制、事后監(jiān)督及糾正的動(dòng)態(tài)過(guò)程和機(jī)制，是保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)履行風(fēng)險(xiǎn)防范職責(zé)的基本保證。隨著保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)將監(jiān)管重點(diǎn)逐步向償付能力監(jiān)管轉(zhuǎn)移，規(guī)范市場(chǎng)秩序?qū)⒏嗟匾揽抗緡?yán)格、健全的內(nèi)部控制體系來(lái)實(shí)現(xiàn)。實(shí)際上，查處市場(chǎng)違規(guī)問(wèn)題僅僅是清除“水面的污垢”，而針對(duì)公司內(nèi)部控制存在的問(wèn)題，采取有效措施，督促公司及時(shí)彌補(bǔ)內(nèi)部控制漏洞，改善內(nèi)部控制薄弱環(huán)節(jié)，在制度上杜絕違規(guī)問(wèn)題的發(fā)生，才能真正實(shí)現(xiàn)“治理水質(zhì)”；同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部控制的混亂必然導(dǎo)致大量的業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真，那么以財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的償付能力額度監(jiān)管將成為一種“數(shù)字游戲”，嚴(yán)重影響償付能力監(jiān)管的科學(xué)性和有效性。因此，實(shí)施壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制監(jiān)管，推動(dòng)壽險(xiǎn)公司加強(qiáng)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管控，是建立風(fēng)險(xiǎn)防范長(zhǎng)效機(jī)制的重要途徑。

(三)實(shí)施壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制監(jiān)管是提高監(jiān)管有效性的重要途徑

加強(qiáng)壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制監(jiān)管是提高監(jiān)管有效性的內(nèi)在要求。以往保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)公司的監(jiān)管多采取大規(guī)模整頓方式，集中人力、物力進(jìn)行專項(xiàng)整治。這種專項(xiàng)整治雖然迅速改善了市場(chǎng)秩序，暫時(shí)規(guī)范了經(jīng)營(yíng)行為，但是難以根本解決違規(guī)問(wèn)題，容易形成整治、規(guī)范、混亂、再整治的惡性循環(huán)。并且監(jiān)管成本較大，監(jiān)管效率低下。對(duì)壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制建設(shè)實(shí)施監(jiān)管，作為一種監(jiān)管手段，其內(nèi)涵是極為豐富的，各項(xiàng)違規(guī)行為和償付能力風(fēng)險(xiǎn)都可以在內(nèi)部控制制度建設(shè)和執(zhí)行上“追根溯源”。從一定意義上講，監(jiān)管機(jī)構(gòu)找準(zhǔn)了內(nèi)部控制薄弱的重點(diǎn)監(jiān)管公司以及容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的重點(diǎn)監(jiān)管領(lǐng)域，通過(guò)采取一系列措施，堵塞各種內(nèi)部控制漏洞，就解決了風(fēng)險(xiǎn)管控的根本問(wèn)題，提高了監(jiān)管有效性。同時(shí)，又節(jié)約了監(jiān)管成本，監(jiān)管效率將大為提高。

二、我國(guó)壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制監(jiān)管實(shí)踐的發(fā)展回顧

為了進(jìn)一步提升我國(guó)壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制水平，自恢復(fù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)了一系列內(nèi)部控制法規(guī)，各壽險(xiǎn)公司根據(jù)外部監(jiān)管要求和自身風(fēng)險(xiǎn)防范的需要，不斷推進(jìn)自身的內(nèi)部控制建設(shè)?？v觀我國(guó)壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制監(jiān)管的發(fā)展，大體經(jīng)歷了四個(gè)階段。

(一)萌芽階段(1980年—1996年)

自1980年我國(guó)恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以來(lái)，在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)，產(chǎn)、壽險(xiǎn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，在1992年之前沒有專門的壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體。監(jiān)管機(jī)構(gòu)也沒有對(duì)壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制提出明確要求，壽險(xiǎn)公司對(duì)內(nèi)部控制缺乏了解和認(rèn)識(shí)，只是出于管理的需要，制定了部分管理制度，而且制度內(nèi)部缺乏必要的聯(lián)系。這一階段，內(nèi)部控制對(duì)于我國(guó)壽險(xiǎn)公司而言還比較陌生，壽險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制監(jiān)管幾乎是空白。

(二)起步階段(1997年-1998年)

1997年5月，中國(guó)人民銀行頒布了《加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的指導(dǎo)原則》(以下簡(jiǎn)稱《原則》)，這是我國(guó)第一部有關(guān)金融企業(yè)內(nèi)部控制的監(jiān)管文件，提出了金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的含義，明確了內(nèi)部控制建設(shè)的責(zé)任主體和監(jiān)督主體，而且提出了建立健全內(nèi)部控制制度，以及加強(qiáng)各種準(zhǔn)備金管理、保險(xiǎn)條款管理、再保險(xiǎn)管理和內(nèi)部稽核部門建設(shè)等規(guī)范性要求?！对瓌t》的出臺(tái)引起了各壽險(xiǎn)公司的高度重視，由此開始認(rèn)識(shí)并著手內(nèi)部控制建設(shè)，壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制監(jiān)管也進(jìn)入了起步階段。

(三)初步發(fā)展階段(1999年-2003年)

1999年8月中國(guó)保監(jiān)會(huì)頒布了《保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制制度建設(shè)指導(dǎo)原則》，對(duì)壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制提出了進(jìn)一步要求，并將償付能力監(jiān)管作為內(nèi)部控制的重要目標(biāo)，特別強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部控制執(zhí)行，提出了內(nèi)部控制建設(shè)的系統(tǒng)性要求。面對(duì)嚴(yán)格的外部監(jiān)管，各壽險(xiǎn)公司對(duì)內(nèi)部控制重視程度進(jìn)一步提高，在內(nèi)部控制制度的健全性、內(nèi)部控制設(shè)計(jì)的系統(tǒng)性、內(nèi)部控制執(zhí)行的監(jiān)督落實(shí)上取得了一定進(jìn)展，但是內(nèi)部控制建設(shè)和監(jiān)管仍處于發(fā)展的初級(jí)階段。

(四)重點(diǎn)發(fā)展階段(2004年至今)

2004年以來(lái)，中國(guó)保監(jiān)會(huì)更加重視和關(guān)注保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制建設(shè)，將其作為風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)工程的重要組成部分予以推進(jìn)。即逐步建立以公司內(nèi)部控制為基礎(chǔ)，以償付能力監(jiān)管為核心，以現(xiàn)場(chǎng)檢查為重要手段，以資金運(yùn)用監(jiān)管為關(guān)鍵環(huán)節(jié)，以保險(xiǎn)保障基金為屏障，努力構(gòu)筑保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范的五道防線。出臺(tái)和實(shí)施了《保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)管理暫行規(guī)定》、13項(xiàng)《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則》、《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》、《保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制指引》和《保險(xiǎn)保障基金管理辦法》等一系列重要監(jiān)管法規(guī)，整體上督促和促進(jìn)了我國(guó)壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制建設(shè)的完善和發(fā)展。

為進(jìn)一步推動(dòng)壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制的發(fā)展，近兩年來(lái)，中國(guó)保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部在課題研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)壽險(xiǎn)公司采取了一系列內(nèi)部控制監(jiān)管措施：一是出臺(tái)了《壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)辦法》。結(jié)合我國(guó)壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀，借鑒COSO報(bào)告的內(nèi)部控制框架和國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，制定了壽險(xiǎn)公司及分支機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制狀況評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)價(jià)規(guī)程；二是開展了2005年度壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制評(píng)估工作。組織各壽險(xiǎn)公司開展內(nèi)部控制自我評(píng)估工作，完成了2005年度壽險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制自我評(píng)估工作；三是開展了內(nèi)部控制專項(xiàng)檢查。首次對(duì)中國(guó)人壽全系統(tǒng)進(jìn)行內(nèi)部控制專項(xiàng)檢查。對(duì)該公司內(nèi)控機(jī)制的健全、合理、有效性幾個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)，督促公司進(jìn)一步完善內(nèi)控機(jī)制；四是研究探索內(nèi)審責(zé)任人制度。研究制定了《壽險(xiǎn)公司內(nèi)審責(zé)任人管理規(guī)定》(征求意見稿)，明確了內(nèi)審責(zé)任人的任職管理、職責(zé)、權(quán)利和義務(wù)等規(guī)范性要求。通過(guò)以上創(chuàng)新舉措，進(jìn)一步完善了內(nèi)部控制監(jiān)管的思路和手段。但是壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制監(jiān)管實(shí)踐仍處于摸索階段，還存在著一些問(wèn)題，如在內(nèi)部控制評(píng)價(jià)過(guò)程中，部分公司管理層對(duì)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)工作認(rèn)識(shí)不夠、評(píng)價(jià)水平不高，評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和程序需要細(xì)化；在內(nèi)部控制專項(xiàng)檢查中，需要準(zhǔn)確地切入公司內(nèi)部控制薄弱環(huán)節(jié)以及跟蹤落實(shí)整改；在內(nèi)審責(zé)任人的管理中，需要客觀評(píng)價(jià)內(nèi)審責(zé)任人的職責(zé)履行情況，切實(shí)維護(hù)其獨(dú)立性和落實(shí)責(zé)任追究機(jī)制。

三、深入推進(jìn)我國(guó)壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制監(jiān)管的幾點(diǎn)思考

目前，我國(guó)壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制監(jiān)管實(shí)踐已經(jīng)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段，如何借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合行業(yè)發(fā)展實(shí)際，建立一整套壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制的指導(dǎo)、評(píng)價(jià)、監(jiān)督、檢查的監(jiān)管機(jī)制，充分發(fā)揮外部監(jiān)管對(duì)促進(jìn)公司內(nèi)部控制建設(shè)的約束作用，進(jìn)而提高公司自我管控和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，是擺在保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)面前的一項(xiàng)重大課題。

(一)強(qiáng)化內(nèi)部控制在保險(xiǎn)監(jiān)管體系中的基礎(chǔ)性作用

從國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管趨勢(shì)上看，內(nèi)部控制監(jiān)管逐漸成為國(guó)內(nèi)外金融保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重要監(jiān)管內(nèi)容。從我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管體系建設(shè)狀況看，在風(fēng)險(xiǎn)防范的“五道防線”和“四位一體”的監(jiān)管體系中，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍然擔(dān)當(dāng)“主體”責(zé)任，大部分的監(jiān)管資源集中在償付能力額度監(jiān)管和財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)合規(guī)性監(jiān)管方面，大部分的監(jiān)管力量?jī)A注于發(fā)現(xiàn)和查處市場(chǎng)違規(guī)問(wèn)題，但卻使監(jiān)管陷入了違規(guī)行為屢查屢犯的“怪圈”，難以從根本上解決行業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，并最終建立風(fēng)險(xiǎn)防范的長(zhǎng)效機(jī)制。形成上述不良局面的根源在于公司自身的內(nèi)部控制建設(shè)滯后和內(nèi)部控制失效。因此，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，合理優(yōu)化和配置監(jiān)管資源，要把監(jiān)管落腳點(diǎn)放在加強(qiáng)公司內(nèi)部控制建設(shè)、提升自我管控意識(shí)和能力上來(lái)，通過(guò)創(chuàng)新監(jiān)管方式、完善監(jiān)管手段，加大公司內(nèi)部控制建設(shè)的外部監(jiān)管壓力，不斷推進(jìn)全行業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)水平，充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部控制在保險(xiǎn)監(jiān)管體系中的基礎(chǔ)性作用。

(二)通過(guò)法制建設(shè)強(qiáng)化管理層對(duì)公司內(nèi)部控制的責(zé)任

企業(yè)是內(nèi)部控制建設(shè)的主體，管理層對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)知、態(tài)度和責(zé)任直接決定著一個(gè)企業(yè)內(nèi)部控制的建設(shè)和執(zhí)行狀況。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制，政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須通過(guò)內(nèi)部控制立法來(lái)強(qiáng)化管理層的責(zé)任。如美國(guó)《反國(guó)外賄賂法》、《薩班斯一奧克斯利法案》、香港《企業(yè)管治常規(guī)守則》等均對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制作了明確規(guī)定，并強(qiáng)化了管理層對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的責(zé)任。因此，在我國(guó)壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制監(jiān)管的整體設(shè)計(jì)中，必須把強(qiáng)化管理層的責(zé)任作為制度設(shè)計(jì)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，通過(guò)立法明確管理層對(duì)建立、維護(hù)公司內(nèi)部控制機(jī)制負(fù)有的責(zé)任，建立和落實(shí)管理層的責(zé)任追究和激勵(lì)約束機(jī)制。

1.研究建立內(nèi)部控制建設(shè)責(zé)任追究制度。對(duì)于內(nèi)部控制建設(shè)不重視、存在重大失誤并負(fù)有責(zé)任的人員，要建立和落實(shí)責(zé)任追究機(jī)制，追究直接責(zé)任人和相關(guān)負(fù)責(zé)人的內(nèi)部控制管理責(zé)任。

2.建立壽險(xiǎn)公司內(nèi)審責(zé)任制度。出臺(tái)《壽險(xiǎn)公司內(nèi)審責(zé)任人管理規(guī)定》，明確內(nèi)審責(zé)任人的職責(zé)，賦予內(nèi)審責(zé)任人及內(nèi)審機(jī)構(gòu)和人員履行職責(zé)時(shí)應(yīng)享有的權(quán)利，建立問(wèn)責(zé)機(jī)制，改變內(nèi)審部門在公司內(nèi)部被邊緣化的現(xiàn)狀，促進(jìn)內(nèi)審責(zé)任人和內(nèi)審部門有效履行職責(zé)。

3.強(qiáng)化董事會(huì)的責(zé)任。建議在《保險(xiǎn)法》修訂中，增加有關(guān)內(nèi)部控制方面的規(guī)定，明確董事會(huì)在內(nèi)部控制建設(shè)、維護(hù)和確保有效運(yùn)行方面的責(zé)任以及相應(yīng)的罰則。

(三)完善和落實(shí)壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制的科學(xué)評(píng)價(jià)機(jī)制

對(duì)各壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制實(shí)施科學(xué)評(píng)價(jià)是保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施內(nèi)部控制監(jiān)管的前提，也是一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作。對(duì)于已出臺(tái)的《壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)，必須建立配套措施，切實(shí)增強(qiáng)《辦法》對(duì)公司內(nèi)部控制建設(shè)的約束力，并在運(yùn)行中不斷加以完善。

1.進(jìn)一步修改完善《辦法》。認(rèn)真總結(jié)《辦法》實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，修訂完善《辦法》。編制《內(nèi)部控制評(píng)價(jià)工作手冊(cè)》，對(duì)評(píng)價(jià)程序、評(píng)價(jià)方法、評(píng)分規(guī)則、缺陷認(rèn)定及描述等進(jìn)行細(xì)化，為壽險(xiǎn)公司和各級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施內(nèi)部控制評(píng)價(jià)提供操作指南。

2.加強(qiáng)對(duì)公司自我評(píng)估的監(jiān)督。加強(qiáng)對(duì)各壽險(xiǎn)公司年度內(nèi)部控制自我評(píng)估工作的指導(dǎo)和監(jiān)督，定期對(duì)壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制進(jìn)行專項(xiàng)檢查，了解公司內(nèi)部控制的狀況及改善程度，將缺陷整改工作作為內(nèi)部控制監(jiān)管的重點(diǎn)，督促各公司對(duì)評(píng)估發(fā)現(xiàn)的缺陷及時(shí)進(jìn)行整改。

3.適當(dāng)借助中介機(jī)構(gòu)的力量。對(duì)部分內(nèi)部控制自我評(píng)估水平較低、報(bào)告質(zhì)量較差的壽險(xiǎn)公司可以嘗試引入中介機(jī)構(gòu)的力量，要求相關(guān)公司聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)提供專業(yè)鑒證。

(四)在開展內(nèi)部控制監(jiān)管過(guò)程中實(shí)施分類監(jiān)管

伴隨市場(chǎng)主體的日益增多，實(shí)施分類監(jiān)管成為保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)確保監(jiān)管的有效性和科學(xué)性，提高監(jiān)管效能的必要途徑。而公司治理和內(nèi)部控制狀況則是實(shí)施分類監(jiān)管的主要分類標(biāo)準(zhǔn)。因此，要結(jié)合實(shí)施分類監(jiān)管的整體要求，依據(jù)《辦法》對(duì)各壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制進(jìn)行內(nèi)部控制評(píng)級(jí)，在此基礎(chǔ)上實(shí)施分類監(jiān)管、重點(diǎn)監(jiān)管。一方面，要結(jié)合評(píng)級(jí)結(jié)果劃分內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。對(duì)于評(píng)價(jià)較好的公司，在分支機(jī)構(gòu)批設(shè)、產(chǎn)品報(bào)備、投資渠道等方面進(jìn)行政策扶持；對(duì)于評(píng)價(jià)較差的，要進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)管，加大檢查力度，真正實(shí)現(xiàn)扶優(yōu)限劣。另一方面，將評(píng)價(jià)結(jié)果與高管人員、分支機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品服務(wù)等市場(chǎng)準(zhǔn)人掛鉤。要將公司是否存在內(nèi)部控制建設(shè)重大失誤等問(wèn)題，作為對(duì)其高管人員任職資格的審核要件。針對(duì)內(nèi)部控制建設(shè)滯后、存在較大漏洞與執(zhí)行不力的公司，對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品審批與分支機(jī)構(gòu)審批要予以限制和約束。

(五)加強(qiáng)對(duì)壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制建設(shè)的指導(dǎo)和交流

目前，我國(guó)壽險(xiǎn)公司在內(nèi)部控制理念和內(nèi)部控制體系建設(shè)上參差不齊，少數(shù)企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制的重要性和緊迫性有了深刻認(rèn)識(shí)，并按照國(guó)際先進(jìn)的技術(shù)和理念，積極進(jìn)行了內(nèi)部控制體系建設(shè)，個(gè)別公司還進(jìn)行了美國(guó)薩班斯法案404條款的遵循工作。但絕大多數(shù)公司依然停留在片面強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)發(fā)展上，內(nèi)部控制理念和意識(shí)淡薄，內(nèi)部控制建設(shè)整體滯后。因此，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)聚集行業(yè)力量，加強(qiáng)對(duì)全行業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)的指導(dǎo)與交流。一方面，要修改完善內(nèi)部控制指導(dǎo)性文件。1999年，中國(guó)保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制制度建設(shè)指導(dǎo)原則》(以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)原則》)對(duì)推進(jìn)公司內(nèi)部控制建設(shè)起到了積極作用。但由于行業(yè)內(nèi)外環(huán)境發(fā)生了巨大變化，該《指導(dǎo)原則》已經(jīng)不能適應(yīng)新形勢(shì)的需要。保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，以現(xiàn)代內(nèi)部控制理念和國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步修訂和出臺(tái)《指導(dǎo)原則》；另一方面，推動(dòng)全行業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制建設(shè)的理論研討和經(jīng)驗(yàn)交流。在全行業(yè)總結(jié)和推廣內(nèi)部控制建設(shè)的先進(jìn)典型和經(jīng)驗(yàn)做法，推動(dòng)各公司內(nèi)部控制水平的不斷提高。召開國(guó)際國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制建設(shè)與監(jiān)管方面的研討會(huì)，共同研究當(dāng)前我國(guó)壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制的重要問(wèn)題，增進(jìn)行業(yè)內(nèi)外、國(guó)內(nèi)外的交流。

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篇9

關(guān)鍵詞：上市公司；信息披露；會(huì)計(jì)監(jiān)督；公共監(jiān)督管理委員會(huì)

一、引言

眾所周知，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)是經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng)的最重要的組成部分，它在經(jīng)濟(jì)管理和經(jīng)濟(jì)決策中發(fā)揮著無(wú)可替代的作用。我國(guó)資本市場(chǎng)經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，上市公司己經(jīng)逐步走上了規(guī)范的會(huì)計(jì)信息披露的軌道。但最近幾年來(lái)資本市場(chǎng)所暴露出的問(wèn)題，都足以說(shuō)明我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)信息失真。因此，探討我國(guó)證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息失真與虛假會(huì)計(jì)信息披露的生成機(jī)理以及如何進(jìn)一步強(qiáng)化證券信息監(jiān)管是我國(guó)證券市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展所面臨的重大實(shí)踐課題。

二、文獻(xiàn)綜述

自20世紀(jì)30年代以來(lái)，凱恩斯、斯蒂格勒、植草益、丹尼爾.F.史普博等人從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對(duì)監(jiān)管進(jìn)行了深入的研究，形成了公共利益論、尋租論、經(jīng)濟(jì)監(jiān)管論和程序論等各種不同的監(jiān)管理論觀點(diǎn)。泰勒和特利（Peter Taylor&Stuart Turley，1986）就政府會(huì)計(jì)監(jiān)管目標(biāo)、會(huì)計(jì)信息披露要求、法律框架、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)后果等方面，對(duì)監(jiān)管進(jìn)行了比較系統(tǒng)全面的研究；瓦茨和齊默爾曼（Ross L.Watts&JeroldL.Zimmerman，1986）從有效性市場(chǎng)假設(shè)的角度評(píng)述了早期的信息披露監(jiān)管觀點(diǎn)，闡述了市場(chǎng)失靈、監(jiān)管成本、股價(jià)效應(yīng)以及監(jiān)管目的等問(wèn)題；沃克（Harry I.Wolk，1997）分析了會(huì)計(jì)監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理；邁克林（Stuart Mcleay，1999）展示了監(jiān)管體系的復(fù)雜框架，從歐共體區(qū)域角度探討了政府在推動(dòng)會(huì)計(jì)協(xié)調(diào)中的作用等。

在國(guó)內(nèi)方面，江川（1997）研究了有關(guān)利益關(guān)系人及其動(dòng)機(jī)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的影響；莊丹（1999）、陳國(guó)輝和李長(zhǎng)群（2000）從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度研究了政府會(huì)計(jì)監(jiān)管的必要性；薛祖云（1999）從經(jīng)濟(jì)學(xué)視角構(gòu)建了一個(gè)分析會(huì)計(jì)信息監(jiān)管的理論框架，包括會(huì)計(jì)信息供求關(guān)系、會(huì)計(jì)監(jiān)管主體行為、監(jiān)管性質(zhì)和過(guò)程等問(wèn)題；劉峰和林斌（2000）、謝德仁（2001）研究了政府監(jiān)管對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師業(yè)發(fā)展的促進(jìn)和影響；葛家澍、黃世忠（2002）從對(duì)安然事件得分析入手對(duì)美國(guó)的監(jiān)管運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行了反思；黃世忠、杜興強(qiáng)、張勝芳（2002）以博弈論為基礎(chǔ)，分析了會(huì)計(jì)監(jiān)管的模式及其效率，并搭建了一個(gè)以政府為主導(dǎo)的獨(dú)立監(jiān)管模式；夏冬臨（2002）分析了美國(guó)的會(huì)計(jì)監(jiān)管實(shí)踐模式和會(huì)計(jì)監(jiān)管的成本效益，等等。

三、我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管存在的問(wèn)題及原因

（一）政府監(jiān)管方面存在的問(wèn)題――政府監(jiān)管失靈

造成上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管政府失靈的主要原因，是監(jiān)管部門本身問(wèn)題，如權(quán)責(zé)不清、力量不強(qiáng)、程序不明、執(zhí)法力度不大、處罰不嚴(yán)等。

（二）上市公司內(nèi)部監(jiān)管方面存在的問(wèn)題――內(nèi)部監(jiān)管形同虛設(shè)

上市公司內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)管主要是由監(jiān)事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)以及內(nèi)部審計(jì)部門實(shí)施的。但目前我國(guó)上市公司內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)管相當(dāng)薄弱，監(jiān)事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)以及內(nèi)部審計(jì)部門沒有擔(dān)負(fù)起監(jiān)管的角色。

（三）上市公司外部監(jiān)管方面存在的問(wèn)題――外部監(jiān)管不力

上市公司外部監(jiān)管主要依靠會(huì)計(jì)師事務(wù)所等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)以及新聞媒體進(jìn)行的。但目前來(lái)看，社會(huì)性的監(jiān)督機(jī)構(gòu)并沒有起到最后防線的監(jiān)督作用。我國(guó)上市公司現(xiàn)行會(huì)計(jì)監(jiān)管是政府主導(dǎo)型會(huì)計(jì)監(jiān)管，財(cái)政部和證監(jiān)會(huì)通過(guò)法律授權(quán)擔(dān)當(dāng)了監(jiān)管的行政職責(zé)。監(jiān)管政策的建設(shè)過(guò)程與會(huì)計(jì)改革的過(guò)程同步，需要一個(gè)逐步完善的過(guò)程。在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)過(guò)程中，我國(guó)上市公司存在產(chǎn)權(quán)不明、公司治理混亂的情況，再加上資本市場(chǎng)的不成熟、地方政府之間的競(jìng)爭(zhēng)等，使得高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息缺乏有效需求。由于參與監(jiān)管政策制定的利益驅(qū)動(dòng)不足、知識(shí)積累不夠，利益相關(guān)者對(duì)監(jiān)管政策的制定持“理智的冷漠態(tài)度”，會(huì)計(jì)監(jiān)管政策制定更多地是一個(gè)“理性計(jì)算的過(guò)程”。

四、對(duì)策與思考

第一，建立“開放式會(huì)計(jì)監(jiān)管”理論開放式會(huì)計(jì)監(jiān)管。就是在政府主導(dǎo)的立法型監(jiān)管中，增加民間監(jiān)管主體的參與，在政府對(duì)會(huì)計(jì)失靈的干預(yù)中，更多的引入市場(chǎng)機(jī)制。引導(dǎo)市場(chǎng)對(duì)高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的自發(fā)需求，來(lái)貫徹政府的強(qiáng)制性要求。

第二，發(fā)展和完善注冊(cè)會(huì)計(jì)審計(jì)制度。

第三，成立一個(gè)獨(dú)立的監(jiān)督機(jī)構(gòu)――公共監(jiān)督管理委員會(huì)，在會(huì)計(jì)監(jiān)管的各個(gè)方面進(jìn)行統(tǒng)一協(xié)調(diào)、綜合平衡。它是保證會(huì)計(jì)工作有序運(yùn)行的必要手段，也是不斷提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的必要保證，最終達(dá)到杜絕會(huì)計(jì)造假現(xiàn)象的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)：

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篇10

【關(guān)鍵詞】按揭貸款 外部監(jiān)管 內(nèi)部風(fēng)控

21世紀(jì)以來(lái)，金融監(jiān)管在金融創(chuàng)新下不斷受到?jīng)_擊。各種金融事件都表明金融服務(wù)在金融商品中有很多負(fù)面事件的發(fā)生，而且是屢禁不止。而金融消費(fèi)需求的客觀存在以及金融消費(fèi)者受損的現(xiàn)象不斷發(fā)生，這是不容忽視的。以此同時(shí)，相關(guān)法律的漏洞也顯現(xiàn)出來(lái)。比如，金融服務(wù)人員信息披露義務(wù)中的義務(wù)，是對(duì)金融服務(wù)人員是否做信息披露、信息真實(shí)性強(qiáng)調(diào)，然而，相關(guān)的說(shuō)明卻為基石跟上，消費(fèi)者對(duì)此也就無(wú)法了解其發(fā)展過(guò)程。就以上幾點(diǎn)，本文希望借助對(duì)金融服務(wù)這說(shuō)明義務(wù)站來(lái)研究，對(duì)所提出的問(wèn)題基于明確答復(fù)。

一、風(fēng)控制度體系的核心

有關(guān)按揭貸款風(fēng)控制度的體系建設(shè)十重視，而核心則是信不對(duì)稱性。對(duì)按揭貸款制度的理解，狹義上所指的是銀行為居民提供所需購(gòu)買商品房作為抵押的款項(xiàng)的一種銀行的零售業(yè)務(wù)，在廣義上的理解則是隨著現(xiàn)代按揭貸款市場(chǎng)的不斷擴(kuò)展，業(yè)務(wù)形式的多樣性以及風(fēng)險(xiǎn)的不斷提高，所形成的控制按揭貸款信息部隊(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)為目的的各種制度的總稱，所以還可以稱作是按揭貸款風(fēng)險(xiǎn)控制。按揭貸款風(fēng)控制度分為三個(gè)層次，第一，基礎(chǔ)按揭貸款業(yè)務(wù)信息不對(duì)稱性的風(fēng)險(xiǎn)控制制度；第二，按揭貸款資產(chǎn)管理活動(dòng)信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)控制；第三，按揭貸款市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)信息不對(duì)稱控制。

二、外部監(jiān)管制度的信息不對(duì)稱性

追溯按揭貸款的根源，其來(lái)源于香港，我國(guó)的按揭制度也是借鑒香港地區(qū)的相關(guān)制度而來(lái)。其中，法律與具體的規(guī)范構(gòu)成了我國(guó)的按揭貸款基礎(chǔ)規(guī)則，法律主要確定的是按揭貸款合同以及抵押等相對(duì)基礎(chǔ)的內(nèi)容，這讓相關(guān)的規(guī)范有了可以依據(jù)的制度，按揭貸款的基礎(chǔ)交易形式則是由規(guī)范建立起來(lái)的，這讓銀行按揭貸款業(yè)務(wù)可以正常運(yùn)轉(zhuǎn)。房產(chǎn)交易法律關(guān)系、資金借貸法律關(guān)系以及擔(dān)保法律關(guān)系組成了按揭貸款的基本法律，這三者是缺一不可的，擔(dān)保法作為其中的核心，其形式除了抵押以外，還有質(zhì)押與保證兩種。按揭貸款的主要形式則是期房，

其根本目的在于有效的解決銀行與購(gòu)房人員之間信息不對(duì)稱現(xiàn)象；我國(guó)的外部監(jiān)管制度還比較簡(jiǎn)單，其內(nèi)容主要是針對(duì)相關(guān)的指標(biāo)作出相應(yīng)的控制已經(jīng)對(duì)央行的業(yè)務(wù)的檢查措施，這也是為了能夠確保借款人的信息得以完全的審核自信狀況，然而，按揭貸款不僅僅會(huì)涉及到銀行，還會(huì)涉及到地產(chǎn)行業(yè)，此外，還有公積金的管理，所以，各種行政機(jī)構(gòu)都對(duì)按揭貸款有行使管理職能的權(quán)利，相應(yīng)的其架構(gòu)也會(huì)復(fù)雜一些，在這樣的情況下，很容易造成監(jiān)管者自身信息出現(xiàn)不對(duì)稱的情況。

三、內(nèi)部風(fēng)控制度對(duì)于信息不對(duì)稱問(wèn)題的解決

處理按揭貸款內(nèi)部風(fēng)控基礎(chǔ)制度對(duì)信息不對(duì)稱性。我國(guó)對(duì)于按揭貸款內(nèi)部風(fēng)控制度的重視程度并不高，銀行股份改革開展以來(lái)，銀行風(fēng)險(xiǎn)控制才得以逐步完善，其核心是《巴塞爾協(xié)議》，其版本共有三個(gè)，并逐漸細(xì)化，其中《巴塞爾協(xié)議II》中涉及的按揭貸款內(nèi)容是最為詳細(xì)的版本，而這也是我國(guó)按揭貸款風(fēng)險(xiǎn)控制的依據(jù)。按揭貸款基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的分先內(nèi)控主要有三種方式，第一，貸款審核。于2004年銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了相關(guān)規(guī)定，但是內(nèi)容過(guò)于籠統(tǒng)；第二，資本計(jì)量；第三風(fēng)險(xiǎn)緩釋。

針對(duì)按揭貸款的債券管理分先內(nèi)控制度信息不對(duì)稱性的解決方案。按揭貸款表外業(yè)務(wù)的形式要比其他的形式復(fù)雜很多，也正是因?yàn)檫@樣，經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)原則性風(fēng)險(xiǎn)控制就顯得十分必要，而債券的歸屬問(wèn)題以及風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的承擔(dān)問(wèn)題就成了其關(guān)鍵性的問(wèn)題，那么，以此為基礎(chǔ)的資本計(jì)量與風(fēng)險(xiǎn)緩釋兩種風(fēng)險(xiǎn)類型就是其主要的組成內(nèi)容。表外業(yè)務(wù)資本計(jì)量的核心問(wèn)題是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，借助銀行的能力，進(jìn)行信用評(píng)估，非外部評(píng)級(jí)法、外部評(píng)級(jí)法、推測(cè)評(píng)級(jí)法、評(píng)級(jí)基礎(chǔ)法、監(jiān)管公式法、內(nèi)部評(píng)估法，這幾種等級(jí)是由弱到強(qiáng)的，銀行的數(shù)據(jù)收集統(tǒng)計(jì)能力與計(jì)量能力的認(rèn)定，是銀行信用評(píng)估的主要方式，另外，對(duì)于債券資產(chǎn)池的評(píng)價(jià)，隸屬于風(fēng)險(xiǎn)緩釋這一類型，不僅在抵押、質(zhì)押與保證的風(fēng)險(xiǎn)緩釋上有區(qū)別，相同評(píng)級(jí)的按揭貸款資產(chǎn)池與不同級(jí)別的按揭貸款資產(chǎn)池的風(fēng)險(xiǎn)緩釋所產(chǎn)生的效果也有很大的區(qū)別。

解決按揭貸款系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制對(duì)信息不對(duì)稱性。2008年次貸危機(jī)之后出臺(tái)了《巴塞爾協(xié)議III》，這是按揭貸款系統(tǒng)性分先內(nèi)控制度改革的起源，其中主要有對(duì)原有計(jì)量體系的改革、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的系統(tǒng)化與周期化、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量。而對(duì)按揭貸款資本計(jì)量體系的改革內(nèi)容源自有效營(yíng)地按揭貸款信用風(fēng)險(xiǎn)以及信用評(píng)估調(diào)整、減少按揭貸款的資產(chǎn)價(jià)值相關(guān)性乘數(shù)、修改折扣系數(shù)；表外業(yè)務(wù)涉及到銀行資本的認(rèn)定問(wèn)題，按揭貸款風(fēng)險(xiǎn)控制的資本計(jì)量體系的重建、超額資本留存機(jī)制與逆周期超額資本計(jì)量體系的建立，是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的重要構(gòu)建內(nèi)容，而這是系統(tǒng)化與周期化的構(gòu)建基礎(chǔ)，銀行穩(wěn)定的流動(dòng)性來(lái)源是按揭貸款償付的分期性在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)調(diào)壓力的狀況下，銀行需要做好充足的準(zhǔn)備，以防因?yàn)榱餍行詭?lái)的違約，而為了實(shí)現(xiàn)這以目標(biāo)，短期的流動(dòng)性覆蓋率以及長(zhǎng)期的凈穩(wěn)定資金比例在這個(gè)時(shí)候引進(jìn)，將按揭貸款之后管理信息不對(duì)稱性做了細(xì)化。

四、按揭貸款內(nèi)部監(jiān)管與外部風(fēng)控制度之間的聯(lián)系

通過(guò)上文中分析了貸款體系中外部監(jiān)管與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制缺乏聯(lián)系的這一不斷，并形成了一個(gè)以信息不對(duì)稱性為關(guān)聯(lián)的按揭貸款體系。目前，按揭貸款的外部監(jiān)管與內(nèi)部風(fēng)控以各自獨(dú)立發(fā)展表現(xiàn)出來(lái)，外部監(jiān)控以擴(kuò)張的趨勢(shì)發(fā)展，但是這一趨勢(shì)卻在逐漸的降低，集約化的立法趨勢(shì)是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制發(fā)展方向，但是其關(guān)鍵作用卻發(fā)揮的并不明顯。追溯其根源在于外部監(jiān)管與內(nèi)部控制之間的聯(lián)系并不密切，外部監(jiān)管的重點(diǎn)為信息披露，內(nèi)部風(fēng)控則是信用評(píng)級(jí)，這兩種制度從內(nèi)到外促進(jìn)信息逐漸對(duì)稱，基礎(chǔ)市場(chǎng)制度中，外部監(jiān)管主要對(duì)市場(chǎng)的架構(gòu)其決定性作用，而內(nèi)部風(fēng)控則是圍繞外部監(jiān)管，展開避免內(nèi)控精力分散的作用，其目的在于建立更加細(xì)化的貸款審核機(jī)制；系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制之地上，內(nèi)控比外部監(jiān)管的效率更快，因此，這就說(shuō)明了，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的外部監(jiān)管工作需要圍繞內(nèi)部風(fēng)控來(lái)開展，以此成立評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)以及銀行內(nèi)部的評(píng)估監(jiān)管。

按揭貸款風(fēng)控體系的運(yùn)行是一個(gè)完成的過(guò)程。通過(guò)以上的分析，得知這一發(fā)展趨勢(shì)需要分布進(jìn)行，挖補(bǔ)監(jiān)管間接化過(guò)快很容易引起較大的風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)控自主化過(guò)快則會(huì)導(dǎo)致與外部監(jiān)管發(fā)生沖突，導(dǎo)致效率低下，但是整體趨勢(shì)是內(nèi)控自主化適當(dāng)領(lǐng)先于監(jiān)管的間接化。借助制度推動(dòng)發(fā)展是內(nèi)控領(lǐng)域整體發(fā)展的重要方式，而這一發(fā)展就像上文中所描述一樣，是按照一定順序的，相應(yīng)的，銀行與政府的角色也是各不相同的。

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