導(dǎo)語(yǔ)：我國(guó)證券行業(yè)稅收法律制度研究一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、我國(guó)證券行業(yè)現(xiàn)行稅收法律制度的不足

在我國(guó)開(kāi)征證券交易印花稅時(shí)，我國(guó)證券市場(chǎng)的證券種類主要是股票，因此我國(guó)的證券交易印花稅主要是針對(duì)股票進(jìn)行征收，而對(duì)證券投資基金、國(guó)債、金融和企業(yè)債券則不征收證券交易印花稅。而現(xiàn)階段我國(guó)的金融領(lǐng)域也不斷創(chuàng)新、壯大，有價(jià)證券的種類也越來(lái)越豐富，除股票以外的其他有價(jià)證券的規(guī)模在整個(gè)證券市場(chǎng)的占比越來(lái)越大，從這一點(diǎn)來(lái)說(shuō)，若只對(duì)股票征收證券交易印花稅明顯有失公平了，也不利于股票市場(chǎng)的發(fā)展。除此之外，我國(guó)目前只針對(duì)股票的二級(jí)市場(chǎng)，而對(duì)股票的一級(jí)市場(chǎng)不征稅，這就又造成了另一層意義上的不公平，不利于保護(hù)中小投資者的利益。其次，從稅的一般理論上來(lái)看，印花稅屬于憑證稅的一種，目前我國(guó)只對(duì)股票的交易行為征收印花稅，而不是征收嚴(yán)格意義上的印花稅，這點(diǎn)實(shí)際上與理論背道而馳。最后，從目前來(lái)看，我國(guó)證券交易印花稅調(diào)整過(guò)于頻繁。我國(guó)證券市場(chǎng)經(jīng)常出現(xiàn)非市場(chǎng)性的波動(dòng)，在這種情況下利用證券交易印花稅來(lái)進(jìn)行干預(yù)是不可避免的，但是由于每次調(diào)整都是突然公布，讓公眾措手不及，而且調(diào)整過(guò)程不公開(kāi)、不透明，如此反復(fù)無(wú)常的稅收調(diào)整影響了國(guó)家稅收政策的連續(xù)性和嚴(yán)肅性。

二、發(fā)達(dá)國(guó)家在證券市場(chǎng)實(shí)行的稅收法律制度

分析完我國(guó)證券市場(chǎng)存在的問(wèn)題，必然要針對(duì)這些問(wèn)題提出合理對(duì)策。要得出一些可行性的對(duì)策，筆者認(rèn)為有必要分析一些典型國(guó)家的證券稅收制度。筆者在此，將以美國(guó)、日本作為典型來(lái)進(jìn)行分析，得出二者在證券稅收領(lǐng)域的一些特點(diǎn)，以便于我國(guó)在證券業(yè)的發(fā)展中能有所借鑒。先從美國(guó)來(lái)看，美國(guó)在證券業(yè)領(lǐng)域的主要稅種有：

（一）流轉(zhuǎn)稅。印花稅、證券交易稅。

（二）收益稅：證券投資收益并入個(gè)人所得，征收個(gè)人所得稅。

（三）資本利得稅：資本利得與普通所得合并征稅。

（四）遺產(chǎn)和贈(zèng)與稅：總遺產(chǎn)和贈(zèng)與稅制。

看完美國(guó)，讓我們?cè)賮?lái)看看日本的證券稅收制度。日本證券稅收的主要稅種有：

（一）流轉(zhuǎn)稅：包括印花稅、證券登記許可稅、證券交易稅、證券交易所稅；

（二）收益稅：對(duì)個(gè)人單獨(dú)設(shè)立資本收益稅，但可允許個(gè)人選擇申報(bào)，法人資本收益并入普通所得征稅，不單獨(dú)征稅；

（三）資本利得稅：對(duì)個(gè)人單獨(dú)設(shè)資本利得稅，而法人并入普通所得征稅，不單設(shè)資本利得稅，但資本利得稅只對(duì)法人和個(gè)人居民征收；

（四）遺產(chǎn)和贈(zèng)與稅：實(shí)行分遺產(chǎn)和贈(zèng)與稅制。從上可明顯看出，美國(guó)和日本的證券稅收體系獨(dú)立、系統(tǒng)、完善；稅種齊全，征收面廣，充分發(fā)揮著稅收在證券方面的調(diào)控作用。

三、我國(guó)證券行業(yè)稅收法律制度的改善建議

美、日作為東西方發(fā)達(dá)國(guó)家的代表，其證券市場(chǎng)的稅收制度也必然都有值得我國(guó)學(xué)習(xí)之處?？v觀我國(guó)證券市場(chǎng)，從金融危機(jī)以來(lái)已經(jīng)經(jīng)歷了很長(zhǎng)一段時(shí)間的低迷。雖然政府也采取了與以往類似的措施如調(diào)整證券交易印花稅稅率，但目前來(lái)看，這種單一的方式對(duì)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)已經(jīng)不再是萬(wàn)能靈藥了。一方面，是千萬(wàn)股民對(duì)政府隨意調(diào)整證券交易印花稅率而帶來(lái)的信任危機(jī)，另一方面股市在現(xiàn)階段剛出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，此時(shí)更需要證券稅制的改變。政府應(yīng)當(dāng)制定清晰、確定、公平、公開(kāi)的證券交易稅制，使股民理解即使稅率的調(diào)整也是正常的、公開(kāi)的，這也要求了在建設(shè)法治中國(guó)的大背景下，征稅更應(yīng)當(dāng)依據(jù)的是效力較高的法律。另一方面，筆者并不認(rèn)為單純的將證券交易印花稅改為證券交易稅是很好的方法。實(shí)際上，我國(guó)證券市場(chǎng)的“印花稅”并不是真正意義上的印花稅。它一直以來(lái)所起的功能并不是憑證稅而是行為稅，所以其已經(jīng)很大一部分體現(xiàn)了證券交易稅的功能。為了繁榮當(dāng)下剛處于蘇醒期的股市，我國(guó)不應(yīng)當(dāng)征收證券交易稅或證券交易印花稅，而應(yīng)當(dāng)在證券業(yè)資本利得稅領(lǐng)域效仿日本，將所得稅從資本利得稅中分離，再分別對(duì)個(gè)人投資者和企業(yè)適當(dāng)征收一定的資本利得稅，至于具體稅率，筆者認(rèn)為若是以現(xiàn)行的證券交易印花稅為參照，則不應(yīng)高于證券交易印花稅的稅率?？傊?，只有制定的稅種、稅率適應(yīng)我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的證券市場(chǎng)的狀況、發(fā)展，再適當(dāng)借鑒美國(guó)、日本的成功經(jīng)驗(yàn)，建立和不斷完善我國(guó)證券稅收體系，逐步開(kāi)征和調(diào)整我國(guó)證券稅收，才可能促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)長(zhǎng)期、有序、穩(wěn)定、健康發(fā)展。

作者:叢揚(yáng) 單位:江蘇致邦（常州）律師事務(wù)所