導(dǎo)語(yǔ)：探究人民幣國(guó)際化給予我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際化機(jī)遇研究論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

內(nèi)容提要:人民幣國(guó)際化給我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了諸多新機(jī)遇,不僅有利于商業(yè)銀行增加經(jīng)營(yíng)收益,而且可促進(jìn)經(jīng)營(yíng)效率和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提升。但是,人民幣國(guó)際化也給我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展帶來(lái)了挑戰(zhàn),在金融創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)控制、國(guó)際化經(jīng)營(yíng)、組織制度完善等方面都提出了新的要求。面對(duì)人民幣國(guó)際化趨勢(shì),我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)行制度和戰(zhàn)略調(diào)整,協(xié)調(diào)推進(jìn)國(guó)際化經(jīng)營(yíng),加快金融創(chuàng)新步伐,更好地應(yīng)對(duì)人民幣國(guó)際化的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞:人民幣國(guó)際化；商業(yè)銀行；機(jī)遇與挑戰(zhàn)

人民幣國(guó)際化的步伐已經(jīng)開始,特別是2009年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)試點(diǎn)的成功啟動(dòng),標(biāo)志著人民幣國(guó)際化已經(jīng)進(jìn)入了新的階段。而商業(yè)銀行作為金融市場(chǎng)的主體,經(jīng)營(yíng)貨幣的主體和貨幣流通的中介,人民幣國(guó)際化必將對(duì)其發(fā)展產(chǎn)生深刻影響。本文將從機(jī)遇和挑戰(zhàn)兩個(gè)角度分析人民幣國(guó)際化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響,在此基礎(chǔ)上提出政策建議。

一、人民幣國(guó)際化給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)的機(jī)遇

人民幣國(guó)際化為我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展帶來(lái)難得的機(jī)遇。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

(一)增加利差收益

人民幣國(guó)際化后,從單個(gè)商業(yè)銀行的角度看,可在國(guó)際市場(chǎng)上以較低的成本吸收人民幣存款(如向非居民吸收活期存款),然后以較高的利率(收益率)發(fā)放人民幣國(guó)際貸款或投資,從而獲得較大的利差收入。從境外我國(guó)商業(yè)銀行體系來(lái)看(前提是我國(guó)商業(yè)銀行已實(shí)行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)),在商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造機(jī)制作用下,初始的人民幣存款,通過(guò)銀行體系的信用創(chuàng)造,會(huì)產(chǎn)生多倍的人民幣派生存款,這些人民幣原始存款和派生存款都成了我國(guó)商業(yè)銀行的直接負(fù)債和資金來(lái)源,以此為基礎(chǔ)進(jìn)行的人民幣派生貸款,又會(huì)產(chǎn)生多于原始存貸款利差收益數(shù)倍的派生利差收益。而且,在人民幣境外市場(chǎng),由于不存在法定準(zhǔn)備金的限制,商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造能力可能會(huì)更強(qiáng),由此產(chǎn)生的派生貸款和派生利差收益可能會(huì)更多。

(二)增強(qiáng)銀行境外貸款能力

人民幣國(guó)際化后,我國(guó)商業(yè)銀行可用人民幣發(fā)放境外貸款,而相對(duì)于外國(guó)銀行來(lái)說(shuō),我國(guó)商業(yè)銀行人民幣融資的成本會(huì)更低,效率會(huì)更高,也更加容易。這必將大大增強(qiáng)其發(fā)放境外投資貿(mào)易貸款的能力。

另外,我國(guó)銀行在境外人民幣貸款上還可獲得安全保障上的比較優(yōu)勢(shì)。由于中國(guó)人民銀行作為最后貸款人,可以為我國(guó)銀行的境外人民幣貸款提供強(qiáng)大的人民幣資金支持。同時(shí)也只有我國(guó)銀行能夠進(jìn)入由中國(guó)政府提供的人民幣金融安全網(wǎng),如進(jìn)入貼現(xiàn)窗口等。這也會(huì)大大提高我國(guó)銀行的人民幣國(guó)際貸款能力。

(三)增加銀行的中間業(yè)務(wù)收入

人民幣國(guó)際化有利于增加我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入。首先從經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)看,人民幣國(guó)際化后,由于我國(guó)商業(yè)銀行在承銷境外主體發(fā)行的人民幣證券時(shí),比國(guó)外金融機(jī)構(gòu)更具有效率和成本優(yōu)勢(shì)。因此,境外企業(yè)或政府在國(guó)際或我國(guó)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)行人民幣證券的融資活動(dòng),就給我國(guó)商業(yè)銀行擴(kuò)展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)提供了新的機(jī)遇。同時(shí),我國(guó)商業(yè)銀行也可為境內(nèi)企業(yè)或政府機(jī)構(gòu)在國(guó)際金融市場(chǎng)的人民幣計(jì)價(jià)融資提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。我國(guó)商業(yè)銀行的這些人民幣計(jì)價(jià)融資的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),必將大大增加中間業(yè)務(wù)收入。

其次,我國(guó)商業(yè)銀行還可以通過(guò)人民幣國(guó)際結(jié)算、人民幣國(guó)際銀行卡和人民幣基金托管等業(yè)務(wù)獲取大量的中間業(yè)務(wù)收入。另外,在進(jìn)行人民幣國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)時(shí),人民幣資金留存在結(jié)算賬戶,由此產(chǎn)生的資金運(yùn)用收益成為一大收入來(lái)源。

(四)降低匯率風(fēng)險(xiǎn)

1.資金清算風(fēng)險(xiǎn)

在資金清算過(guò)程中,銀行解付的銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票通常都是墊付款。若這些匯票都是以外幣計(jì)價(jià)結(jié)算,則銀行墊付的外匯資金就可能面臨利率和匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。但是,若這些匯票是以人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算,則基本上可消除匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)(但存在一定的利率風(fēng)險(xiǎn))。

2.資本充足率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

如果我國(guó)商業(yè)銀行大量的海外業(yè)務(wù)是以外國(guó)貨幣(如美元、歐元、日元)計(jì)價(jià),在人民幣升值時(shí),盡管對(duì)自有資本的沖擊較小,但收益和資產(chǎn)規(guī)模會(huì)縮小;在人民幣貶值的情況下,以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)的人民幣換算額增加,作為分母的資產(chǎn)部分將會(huì)增加,從而使銀行的資本充足率下降,迫使中國(guó)的銀行減少貸款以達(dá)到國(guó)際清算銀行8%的最低資本充足率(資本除以風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn))要求,這可能會(huì)引起極端的信用收縮(即金融危機(jī)狀態(tài))。如果海外業(yè)務(wù)主要是以人民幣計(jì)價(jià)的,就不用擔(dān)心匯率變動(dòng)對(duì)資本比率的沖擊,對(duì)中國(guó)銀行的這種約束將可以避免,而外匯使用比率的下降,則可緩解外匯資金的風(fēng)險(xiǎn),這樣,可以比過(guò)去更加專心于經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)銷售。實(shí)際上,美國(guó)的銀行大部分資產(chǎn)負(fù)債表上的項(xiàng)目是以美元計(jì)價(jià)的,因此他們無(wú)需考慮國(guó)際清算銀行的最低資本充足率中分子和分母在計(jì)價(jià)貨幣方面不匹配的情況,從而也就可以較少關(guān)注匯率的波動(dòng)。

(五)促進(jìn)銀行的國(guó)際化

首先,隨著人民幣國(guó)際化進(jìn)程的推進(jìn),必然會(huì)有大量的人民幣逐步流入境外市場(chǎng)。這樣必須在境外有一個(gè)能夠吸收人民幣存款、辦理人民幣貸款和結(jié)算的中心,才能保證境外主體穩(wěn)定持有人民幣及人民幣資產(chǎn)。而能夠履行這一職責(zé)的最佳選擇是銀行。因此,人民幣境外存放、流通與轉(zhuǎn)讓需求促進(jìn)了我國(guó)銀行的國(guó)際化。

其次,人民幣國(guó)際化后,必然會(huì)出現(xiàn)大量的人民幣資本的跨國(guó)流動(dòng),特別是人民幣突發(fā)性的大規(guī)模流進(jìn)流出,可能會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大沖擊。為降低這種宏觀金融風(fēng)險(xiǎn),中央銀行必然要對(duì)這種跨境流動(dòng)的人民幣資金進(jìn)行有效監(jiān)測(cè)。而通過(guò)我國(guó)銀行的國(guó)際化,可實(shí)現(xiàn)人民幣輸出入大部分都在中國(guó)的銀行體系完成,有利于中央銀行對(duì)人民幣國(guó)際流動(dòng)進(jìn)行有效監(jiān)測(cè)及風(fēng)險(xiǎn)管理。

再次,人民幣國(guó)際化后,我國(guó)企業(yè)可以用人民幣對(duì)其它國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行投資。這一方面會(huì)使我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資的資金來(lái)源充裕,投資能力大大增強(qiáng);另一方面,因?yàn)槿嗣駧诺膰?guó)際作用,使得人民幣匯率比其他貨幣具有更小的不確定性,運(yùn)用人民幣投資能夠節(jié)省交易成本。這必將促進(jìn)我國(guó)企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)。而我國(guó)企業(yè)在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,一方面會(huì)產(chǎn)生人民幣資金的海外需求,另一方面,會(huì)產(chǎn)生規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的人民幣產(chǎn)品和金融技術(shù)的需求,這就需要我國(guó)的商業(yè)銀行實(shí)施國(guó)際化經(jīng)營(yíng),以配合我國(guó)企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)。這是促進(jìn)銀行國(guó)際化的需求因素;同時(shí),跨國(guó)公司在跨國(guó)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中帶來(lái)的金融業(yè)務(wù)資源非常豐富,可為銀行的國(guó)際化提供大量業(yè)務(wù)資源和機(jī)遇。這是促進(jìn)銀行國(guó)際化的供給因素。

(六)促進(jìn)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新

首先,人民幣國(guó)際化后,境外的非居民會(huì)因?yàn)橘Q(mào)易、投資等活動(dòng)產(chǎn)生對(duì)人民幣的投資和融資需求。這就要求商業(yè)銀行必須能夠提供多樣化、創(chuàng)新性的金融工具來(lái)滿足非居民的人民幣投融資需求。如人民幣國(guó)際化后,人民幣匯率將更多地由市場(chǎng)力量決定,匯率波動(dòng)會(huì)更加靈活,而人民幣相對(duì)于非居民來(lái)說(shuō)屬于外幣,在匯率波動(dòng)的情況下,非居民需要大量的創(chuàng)新性人民幣產(chǎn)品來(lái)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。因此,商業(yè)銀行必須進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新,才能滿足非居民的需求。非居民對(duì)人民幣創(chuàng)新性產(chǎn)品的需求必將推動(dòng)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新。

其次,隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷開放,外資銀行也可提供人民幣產(chǎn)品服務(wù),由于外資銀行在金融創(chuàng)新產(chǎn)品、技術(shù)、人才方面都較我國(guó)商業(yè)銀行有優(yōu)勢(shì),他們完全有能力在原有的創(chuàng)新金融產(chǎn)品基礎(chǔ)上提供多樣化的創(chuàng)新性的人民幣產(chǎn)品服務(wù),以滿足客戶需求。若我國(guó)商業(yè)銀行無(wú)法提供創(chuàng)新性的人民幣產(chǎn)品,則大量的非居民甚至我國(guó)居民的人民幣業(yè)務(wù)可能就會(huì)落入外資銀行手中。這種競(jìng)爭(zhēng)的壓力也必將推動(dòng)商業(yè)銀行的人民幣產(chǎn)品創(chuàng)新。

再次,金融創(chuàng)新也可為銀行帶來(lái)豐厚收益。如人民幣衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù),既不影響資產(chǎn)、負(fù)債狀況,又能帶來(lái)手續(xù)費(fèi)收入。因此,在人民幣國(guó)際化背景下,我國(guó)銀行可通過(guò)向居民和非居民提供多樣化的人民幣衍生產(chǎn)品而獲取大量收益。尤其是在銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、傳統(tǒng)的銀行利息收入逐漸下降的情況下,金融創(chuàng)新這一新的盈利途徑對(duì)銀行尤為重要。

(七)增加了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的靈活性

人民幣國(guó)際化后,就會(huì)在境外形成一個(gè)人民幣流通的市場(chǎng)。境內(nèi)的商業(yè)銀行可以通過(guò)人民幣境外流通市場(chǎng)靈活調(diào)節(jié)人民幣資金的余缺,從而降低國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策給銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的不利影響。

若中央銀行實(shí)行緊縮的貨幣政策,減少商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金,減少國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的貨幣供應(yīng)量。超額準(zhǔn)備金的減少可能會(huì)使商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性困難。此時(shí),商業(yè)銀行可從人民幣境外流通市場(chǎng)拆借人民幣資金,解決國(guó)內(nèi)因緊縮政策而導(dǎo)致的流動(dòng)性缺口。反之,若中央銀行實(shí)行擴(kuò)張性的貨幣政策,國(guó)內(nèi)資金充足,商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金增加,市場(chǎng)利率下降,投資收益率下降,若此時(shí)境外市場(chǎng)的人民幣產(chǎn)品收益率較高,則銀行可將多余的人民幣資金拆出到人民幣境外市場(chǎng),進(jìn)行投資和貸款,獲得相對(duì)較高的收益。

二、人民幣國(guó)際化給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)的挑戰(zhàn)

上文分析了人民幣國(guó)際化給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)許多發(fā)展的機(jī)遇。然而,人民幣國(guó)際化也會(huì)使我國(guó)商業(yè)銀行面臨一些新的挑戰(zhàn)。

(一)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新不足

商業(yè)銀行金融創(chuàng)新不足主要表現(xiàn)在:1.產(chǎn)品類型較少,定價(jià)能力不足。從金融衍生產(chǎn)品的類型來(lái)看,銀行交易的人民幣衍生產(chǎn)品主要是外匯類和利率類的衍生產(chǎn)品,其它類型產(chǎn)品相對(duì)較少。目前我國(guó)商業(yè)銀行可提供人民幣外匯遠(yuǎn)期、掉期、債券遠(yuǎn)期、利率互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等衍生產(chǎn)品服務(wù),而國(guó)際金融市場(chǎng)一些常見的金融產(chǎn)品仍然缺乏,如利率期貨、外匯期貨、股票指數(shù)期權(quán)、股票期權(quán)、利率期權(quán)、外匯期權(quán)和商品期貨等場(chǎng)內(nèi)人民幣產(chǎn)品,以及外匯期權(quán)等場(chǎng)外人民幣產(chǎn)品。而且,我國(guó)銀行的衍生產(chǎn)品定價(jià)能力不高,基本是依賴外資銀行的定價(jià)體系。2.產(chǎn)品創(chuàng)新的附加值較低,創(chuàng)新常與市場(chǎng)需求脫節(jié)。由于創(chuàng)新的技術(shù)相對(duì)落后,高素質(zhì)的創(chuàng)新人才不足,導(dǎo)致國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新能力較低,創(chuàng)新金融產(chǎn)品的附加值較低,一些技術(shù)含量較高的金融產(chǎn)品大多由外資銀行設(shè)計(jì)。也正是由于創(chuàng)新技術(shù)落后,導(dǎo)致創(chuàng)新不能及時(shí)反映市場(chǎng)需求,往往產(chǎn)品與市場(chǎng)脫節(jié)。

(二)銀行的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)不足

人民幣國(guó)際化要求我國(guó)的銀行實(shí)施國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。但目前,我國(guó)商業(yè)銀行海外分支機(jī)構(gòu)數(shù)量較少。我國(guó)銀行的資產(chǎn)布局和銀行機(jī)構(gòu)布局主要集中在國(guó)內(nèi),銀行的海外分支機(jī)構(gòu)數(shù)目較少,與發(fā)達(dá)國(guó)家特別是美國(guó)、日本和歐洲相比有較大差距。以目前我國(guó)國(guó)際化程度最高的中國(guó)銀行和美國(guó)花旗銀行為例,中國(guó)銀行在全球29個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了600多家分支機(jī)構(gòu)。而美國(guó)的花旗銀行致力于與美國(guó)經(jīng)濟(jì)全球拓展及美元國(guó)際化相配合,相繼在100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)置了1300多個(gè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu),形成強(qiáng)大的金融資產(chǎn)擴(kuò)張網(wǎng)絡(luò)和全球競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。

(三)原有組織制度的調(diào)整

我國(guó)銀行原有的國(guó)際結(jié)算系統(tǒng)主要經(jīng)營(yíng)外幣結(jié)算業(yè)務(wù),不能經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)。人民幣國(guó)際化后需要實(shí)行人民幣的跨境結(jié)算,而原有的國(guó)際結(jié)算系統(tǒng)已不能適應(yīng)新的業(yè)務(wù)需求,因此,需要對(duì)人民幣的國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行調(diào)整和修改。同時(shí),人民幣國(guó)際結(jié)算的結(jié)算管理、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)以及海外行政管理等有關(guān)制度以及相關(guān)的考核機(jī)制都要做相應(yīng)的調(diào)整、補(bǔ)充和完善。這些調(diào)整可能會(huì)增加商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本。

(四)競(jìng)爭(zhēng)壓力加劇

人民幣國(guó)際化后,銀行業(yè)會(huì)存在兩種競(jìng)爭(zhēng)壓力。一是來(lái)自于人民幣境外市場(chǎng)上外資銀行與中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)。盡管中資銀行在經(jīng)營(yíng)人民幣產(chǎn)品方面具有本幣經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì),但是,外資銀行(如美國(guó)、日本、歐洲的一些跨國(guó)銀行)在經(jīng)營(yíng)境外貨幣業(yè)務(wù)方面歷史更悠久、經(jīng)驗(yàn)更豐富、技術(shù)更先進(jìn)、成本更低、效率更高,因此,我國(guó)銀行必將會(huì)與外資銀行在境外市場(chǎng)產(chǎn)生較為激烈的競(jìng)爭(zhēng)。二是來(lái)自于境外離岸市場(chǎng)與在岸市場(chǎng)人民幣業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)。人民幣境外業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)的銀行將是一個(gè)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。因?yàn)樵谌嗣駧啪惩馐袌?chǎng),銀行可以分享人民幣市場(chǎng)份額,且境外人民幣市場(chǎng)的運(yùn)作具有更大的靈活性和成本優(yōu)勢(shì),如較低稅收、較低的營(yíng)運(yùn)和交易成本、沒(méi)有外匯管制、較低程度的公告和保密制度等,可以為客戶提供多元化的投資組合,從而對(duì)在岸市場(chǎng)的銀行形成競(jìng)爭(zhēng)壓力。

(五)人民幣結(jié)算規(guī)模有限

目前,美元仍然是國(guó)際市場(chǎng)上主要計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣,而人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算總體使用范圍較小,主要存在于中國(guó)邊境省份與鄰國(guó)的邊貿(mào)交易以及與港澳臺(tái)的部分交易中,而在與歐、美、日等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)貿(mào)往來(lái)中很少使用。其交易規(guī)模遠(yuǎn)低于美元等主要國(guó)際貨幣。目前,人民幣正處于國(guó)際化的初級(jí)階段,人民幣還未實(shí)現(xiàn)完全自由兌換,還沒(méi)有建立起有效的人民幣跨境清算系統(tǒng)。而人民幣國(guó)際化要想達(dá)到美元、歐元的程度可能要經(jīng)歷相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間。因此,在短期內(nèi),以致在人民幣國(guó)際化后的相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi),人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算的需求和規(guī)模都將是有限的。這樣,我國(guó)銀行也就無(wú)法產(chǎn)生人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算的規(guī)模收益。但是,人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算是商業(yè)銀行必須承擔(dān)的一項(xiàng)政策性業(yè)務(wù),且沒(méi)有兌換手續(xù)費(fèi),人民幣結(jié)算渠道的開通會(huì)使銀行原有結(jié)售匯收益下降,由此可能導(dǎo)致銀行人民幣結(jié)算收益難以抵補(bǔ)結(jié)算成本上升的現(xiàn)象,這必將對(duì)商業(yè)銀行的盈利目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生不利影響。公務(wù)員之家

(六)來(lái)自境外的制度及信用風(fēng)險(xiǎn)

人民幣國(guó)際化要求商業(yè)銀行能夠經(jīng)營(yíng)人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)。而銀行人民幣跨境業(yè)務(wù)的開展又需要境內(nèi)行能夠擴(kuò)大境外參加行的范圍。我國(guó)的商業(yè)銀行在拓展境外行時(shí),往往會(huì)遇到對(duì)方國(guó)家(地區(qū))在貿(mào)易結(jié)算法律和制度上的障礙,甚至一些政治、文化阻礙,如俄羅斯、臺(tái)灣及中亞一些國(guó)家,對(duì)人民幣的認(rèn)可度不高,以致于我國(guó)商業(yè)銀行在與當(dāng)?shù)氐慕鹑诒O(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通和協(xié)商有關(guān)人民幣國(guó)際結(jié)算相關(guān)問(wèn)題時(shí),需要花很大的成本。而一旦我國(guó)商業(yè)銀行與境外行間的授信關(guān)系建立,將要承擔(dān)更多的關(guān)聯(lián)責(zé)任和信用違約風(fēng)險(xiǎn)。而如何控制我國(guó)商業(yè)銀行境外行的信用風(fēng)險(xiǎn),就成為我國(guó)商業(yè)銀行面臨的又一個(gè)新的挑戰(zhàn)。

三、結(jié)論和建議

上述分析表明,人民幣國(guó)際化給我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展帶來(lái)機(jī)遇,必將促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行效率和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提高。但是,人民幣國(guó)際化也給我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展帶來(lái)了許多新的挑戰(zhàn)。因此,我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)加快制度和戰(zhàn)略的調(diào)整,以應(yīng)對(duì)人民幣國(guó)際化帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

首先應(yīng)該積極推動(dòng)銀行的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。以香港、新加坡、東京、紐約、倫敦、法蘭克福等國(guó)際金融中心為據(jù)點(diǎn),設(shè)立分支機(jī)構(gòu),形成覆蓋亞洲、美洲、歐洲的全球銀行業(yè)務(wù)和資金網(wǎng)絡(luò)。

其次,鼓勵(lì)和支持商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新。在適度監(jiān)管原則下,充分釋放商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新的活力。鼓勵(lì)商業(yè)銀行建立健全銀行自身的金融產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制,在借鑒國(guó)外商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新基礎(chǔ)上,大力培養(yǎng)和引進(jìn)金融創(chuàng)新人才,根據(jù)市場(chǎng)需求進(jìn)行人民幣金融產(chǎn)品的自主創(chuàng)新和開發(fā)。

再次,疏通人民幣回流渠道,拓寬境外人民幣使用領(lǐng)域。通過(guò)清算體系建設(shè),保證銀行體系的人民幣回流通暢。同時(shí),適當(dāng)放寬境外回流的人民幣的使用領(lǐng)域,如允許回流人民幣支付來(lái)自我國(guó)的進(jìn)口、投資國(guó)內(nèi)的人民幣資產(chǎn),或?qū)ξ覈?guó)進(jìn)行直接投資等。以增強(qiáng)人民幣在國(guó)際交易中的吸引力。

最后,加強(qiáng)政府間的合作。通過(guò)我國(guó)政府與其它國(guó)家(地區(qū))政府間的合作,爭(zhēng)取讓對(duì)方政府愿意積極支持人民幣在雙邊經(jīng)濟(jì)交往中的計(jì)價(jià)結(jié)算,有效降低本幣結(jié)算過(guò)程中的制度和信用風(fēng)險(xiǎn)。

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