遁度從緊貨幣下融資機構信貸思索

時間:2022-03-12 04:34:00

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遁度從緊貨幣下融資機構信貸思索

1、信貸緊縮與中小企業(yè)融資需求的矛盾

我國目前經濟發(fā)展勢頭良好,GDP一直保持較高的穩(wěn)定增長速度,但是自金融危機以來,我國的經濟面臨著巨大挑戰(zhàn)。通貨膨脹不斷加劇,物價不斷上漲,資本充足率等監(jiān)管標準繼續(xù)增壓。這些致使我國采取了適度從緊貨幣政策。信貸緊縮?,F階段資金供給不足,主要表現為國家不斷收緊銀根,今年以來中央銀行多次調高存款準備金率。市場對資金剛性需求以及供給不足成了較難調和的矛盾。市場上有很多規(guī)模較?。蛘哒幱诎l(fā)展階段的中小企業(yè)有著巨大的資金需求,還有很多大型企業(yè)想獲得更多資金來發(fā)展。中小企業(yè)的資金需求難以通過大型金融機構獲得滿足。面對市場的大量資金需求.中小金融機構看到了巨大的市場機會和足夠的利潤空間等因素。因此積極性被激活,信貸活動活躍。對資金的緊迫需求,以及中小融資機構的低門檻,中小企業(yè)選擇了同中小融資機構進行合作。但是中小金融機構的信貸業(yè)務活動還是有待規(guī)范。在本文中,中小金融機構所指的主要是地方性中小金融機構以及民間信貸主體。

2、中小金融機構信貸業(yè)務現狀及行為特點

中小企業(yè)有巨大的資金需求。截至2010年末,統(tǒng)計數據顯示金融機構對中小企業(yè)人民幣的貸款余額(含票據貼現)為17.7萬億元,同比增長22.4%。其中,小企業(yè)貸款余額7.5萬億元,同比增長29-3%,較上年同期多增3000億元。•中小金融機構信貸業(yè)務活躍。中小企業(yè)資金需求迫切,卻面臨向大型金融機構融資難問題.大型金融機構對中小企業(yè)貸款較少,中小企業(yè)的發(fā)展主要以中小金融機構的資金為主。表現在眾多企業(yè)和個人紛紛尋求中小金融機構貸款以及民間借貸資金。如小型股份制商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用社、信托公司、財務公司、典當行,以至于地下錢莊、私募基金、擔保公司、投資公司等。中小金融機構對中小企業(yè)的貸款遠遠高于大型金融機構。農村合作金融機構對中小企業(yè)貸款比率最高,占企業(yè)貸款比例94.30%,其次是城市商業(yè)銀行達到了71.16%,,股份制商業(yè)銀行以及大型商業(yè)銀行的比例較低。中小金融機構滿足了市場的資金供給。這是因為中小金融機構有能力滿足中小金融機構的需求。第一.資金優(yōu)勢。貨幣政策適度從緊的時期,存款準備金率不斷上調,大型金融機構的貸款額度有限,資金也有限,所以能夠發(fā)放的貸款量自然不夠。但是社會和民間的資金還是寬裕的,特別是港臺資金和國外資金,隨著人民幣升值的預期。仍然會源源不斷的流入國內。中小金融機構數量多,資金充足,因此,中小企業(yè)一般都能夠獲得需要的資金。具體分析如下。首先,中小金融機構具有大量民問資本,資金充足。

中小金融機構的資金來源中,民間資本占有一定比例。廣東、江蘇、浙江等經濟較為發(fā)達的區(qū)域,民間資本進入中小金融機構情況良好。在農村中小金融機構中,民間資本實際上已經占據主導地位——全國農村中小金融機構股本中民間資本超過2,400億元,占股本總額超過90%。其次,中小金融機構存款準備金率較低。從歷年的數據來看,大型金融機構的存款準備金率一直高于,最低等于中小金融機構的存款準備金率。從6月20日以后,大型金融機構存款準備金率達到21.5%,中小金融機構的存款準備金率為l8%。中小金融機構在存款準備金率方面具有一定的優(yōu)勢。再次,中小金融機構貸款比重有所提高。今年全國性中小型銀行、農村金融機構信貸份額均比去年同期小幅上升。一季度,中資中小型銀行新增人民幣信貸8456億元.同比多增5l2億元。遼寧省東港市在2011年一季度.3個地方金融機構合計貸款余額47.6億元,占全市銀行業(yè)金融機構總貸款余額55%,超過市場份額的一半。其中。東港信用聯(lián)社貸款余額及增加額列各金融機構之首。并且同合村鎮(zhèn)銀行存貸比也達到了83.5%。第二,較為簡便的手續(xù)和更快的發(fā)放貸款速度。中小金融機構的準入制度、要求較低。對中小企業(yè)貸款審查,手續(xù)要求不太高。不必要求諸如以前貸款還款存款記錄,良好的信用記錄,項目的可行性報告等。急需資金的企業(yè),或者是有很好的項目,卻暫時無法獲得貸款的企業(yè),當然會向中小機構尋求短期融通資金。中小金融機構的信貸業(yè)務具有幾個突出特點。一是高利貸性質。二是存在違規(guī)操作行為。三是具有大量資金,能夠滿足市場的資金需求。我們在下文會逐一分析。

3、對中小金融機構信貸業(yè)務的動因及危害分析

3.1動因分析

一是由于利潤的刺激。這是最主要的動因。中小金融機構之所以愿意放款給中小金融機構,一點很重要的原因就是內在的動力——逐利。中小金融機構所在地多在江浙一帶,以及珠三角等地區(qū)這些地區(qū)經濟發(fā)展較快,經濟發(fā)展水平也較高,并且擁有數量龐大的中小企業(yè)。這些中小企業(yè)一般尋求的是短期融資,貸款利率較高,并且由于數量巨大,所以中小金融機構能夠獲得數量更多的利息。這對于追逐利潤的中小金融機構而言,當然是具有相當大的吸引力的。二是具有地緣優(yōu)勢。中小金融機構同中小企業(yè)的聯(lián)系更加緊密.也更加愿意發(fā)放貸款給中小企業(yè),其中最主要的就是由于中小金融機構有很強的地緣性。中小金融機構分布廣泛而且分散,并且任職人員相對穩(wěn)定,因此比較熟悉當地企業(yè),也能夠對當地企業(yè)有較深刻的認識。地緣性的存在使得中小金融機構能在很大程度上解決同中小企業(yè)之間信息不對稱問題。

3.2危害分析

我國目前尚未建立完善的中小企業(yè)融資市場。中小金融機構的借貸體系尚不規(guī)范,存在一些突出問題。一是對貸款審批不嚴,導致不良貸款率較高。這是由于部分中小金融機構,為了逐利.對借款人的資質未進行深入調查,或者說.放款給了信用等級不高的企業(yè)。二是中小金融機構的貸款具有高利貸特點。有的貸款,具有高利貸性質。在中小企業(yè)較多的蘇浙和廣東地區(qū)。民間借貸利率普遍上漲.據估計60—72%的年化利率在今年的民間借貸市場中也僅僅只是平均水平,個別借貸公司的放貸年化利率甚至高達100%。4月以來,陸續(xù)開始有民間借貸資金鏈斷裂的事件被批露,包頭就發(fā)生了惠龍集團董事長不堪高利貸重負的事件。引發(fā)了當地民間借貸余震。高利貸性質不僅給金融行業(yè)帶來巨大的風險和震蕩,還相應的推高了資金成本。三是在我國目前的宏觀經濟背景下。中小金融機構想要發(fā)展,需要尋求相關部門的“庇佑”,這會導致權力尋租行為。很容易產生腐敗。四是大量違規(guī)操作。五是存在擾亂金融秩序的行為。比如說由于高利貸特點的存在,利息率較高.使得若出現中小金融機構不能按時按額還款的情況,資金供給方可能出現采取一切手段催促債務人進行債務償還的行為。這對金融市場甚至整個社會的穩(wěn)定發(fā)展都是不利的因素。

4、中小金融機構信貸市場發(fā)展的對策思考

4.1促進中小金融機構信貸市場穩(wěn)健的發(fā)展

中小金融機構在我國的經濟以及金融市場的發(fā)展過程中,發(fā)揮了重要的作用。很重要的是中小金融機構融資具有很大的優(yōu)勢。首先,中小企業(yè)甚至是大企業(yè),在面對銀行貸款的困境時,民問借款成為了一種解決資金缺口的補充機制,尤其是在沿海等東部地區(qū),這些中小金融機構優(yōu)勢更是突出,具有資金相對富裕、手續(xù)簡便、利率相對較低的特點。其次,中小金融機構市場活躍,在一定程度上也取代了大型金融機構的功能。這些優(yōu)點都可以表明.我國金融市場發(fā)展勢頭良好.特別是中小金融機構對我國金融行業(yè)的發(fā)展起了重要作用。

4.2強化對中小金融機構信貸市場監(jiān)管與規(guī)范

要規(guī)范中小金融機構進入與退出機制。今年中小金融機構快速發(fā)展,一方面推動了這個市場的發(fā)展,但另一方面迅猛的擴大,也帶來了很多弊端,出現了魚龍混雜的現象,存在違規(guī)操作行為。要做好監(jiān)管工作,對資本充足率、風險控制、價格與利率都要管理好,并且做好以下幾點。一是嚴格貸款審批程序.調查清楚借款人的資質以及信用水平。二是降低貸款利率,去除高利貸性質。三是完善中小金融機構設立和發(fā)展的制度,做到公開化、透明化。四是規(guī)范操作,應規(guī)范中小金融機構的貸款操作行為,防止內幕操作行為。五是規(guī)范金融市場發(fā)展秩序。建立一個穩(wěn)定的、安全的、誠信的金融經濟發(fā)展的環(huán)境。六是建立有效的中小融資機構體系.把民間借貸資金逐步納入法制的、規(guī)范化的中小融資體系之中來。通過有組織地將現有社會中的大量民間閑置資金加以運用.可以提高資金利用率.達到資金需求雙方雙贏的效果。