導(dǎo)語(yǔ)：區(qū)塊鏈技術(shù)供應(yīng)鏈金融發(fā)展研究一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

摘要：區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展時(shí)間雖然不長(zhǎng)，但卻影響到許多領(lǐng)域。供應(yīng)鏈金融在區(qū)塊鏈的引導(dǎo)下能夠具有更加完善的服務(wù)，滿(mǎn)足人們的需求，還可以提高供應(yīng)鏈金融的信用。了解區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中應(yīng)用情況，以及遇到的問(wèn)題，就可以制定有效的改進(jìn)對(duì)策，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈技術(shù)；供應(yīng)鏈金融；發(fā)展

目前，區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的迅速發(fā)展，而且具備初步的應(yīng)用規(guī)模。近幾年來(lái)，我國(guó)頒布干預(yù)供應(yīng)鏈創(chuàng)新的政策，并提出應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的必要性，從而進(jìn)一步建立完善的供應(yīng)鏈信用評(píng)價(jià)機(jī)制，為供應(yīng)鏈上下游的企業(yè)提供融資機(jī)會(huì)。鑒于區(qū)塊鏈技術(shù)在金融等行業(yè)中逐步得到重視，文章主要就區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融發(fā)展中的應(yīng)用進(jìn)行分析，旨在完善金融行業(yè)。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)和供應(yīng)鏈金融概述

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)。區(qū)塊鏈的狹義定義是指一種鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，這一結(jié)構(gòu)是按照時(shí)間進(jìn)行排序，區(qū)塊鏈有完善的數(shù)據(jù)庫(kù)做支持，數(shù)據(jù)庫(kù)具有嚴(yán)格的不可偽造性，有專(zhuān)業(yè)的密碼學(xué)做支持，因此其安全性會(huì)有很高的保證。從廣義定義區(qū)塊鏈，這可以將其視作一種真正意義上的新型分布式框架，其計(jì)算范式被眾多區(qū)塊用于核實(shí)、存儲(chǔ)、生成和更新數(shù)據(jù)，以及利用智能合約組合成的自動(dòng)化腳本代碼編程和操作數(shù)據(jù)?？傊?，可以將區(qū)塊鏈技術(shù)視為一種值得信任的分布式數(shù)據(jù)庫(kù)，這一數(shù)據(jù)庫(kù)有專(zhuān)業(yè)密碼學(xué)的支持，操作過(guò)程透明，不會(huì)被節(jié)點(diǎn)所控制。（二）供應(yīng)鏈金融。企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，需要挖掘自身的優(yōu)勢(shì)，提高自身實(shí)力。企業(yè)發(fā)展離不開(kāi)充足的資金，這就需要企業(yè)充分掌握大數(shù)據(jù)金融，實(shí)現(xiàn)對(duì)上下游現(xiàn)金流、訂單等內(nèi)容的控制，這樣企業(yè)就可以獲得充足的資金尋找發(fā)展機(jī)會(huì)，或者與金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展合作，為上下游企業(yè)提供金融服務(wù)機(jī)會(huì)?？梢詫⑵髽I(yè)的這一系列所作所為視為供應(yīng)鏈金融的核心，供應(yīng)鏈金融可以解決中小型企業(yè)在信貸中存在的問(wèn)題，為其提供機(jī)會(huì)，提高企業(yè)的信用。供應(yīng)鏈金融能夠輔助企業(yè)盤(pán)活流動(dòng)資產(chǎn)，而這則是提高中小企業(yè)信用的關(guān)鍵所在。

二、區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用問(wèn)題

現(xiàn)階段，我國(guó)供應(yīng)鏈金融應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)后雖然有所發(fā)展，但其應(yīng)仍處于初級(jí)階段，許多理論不夠完善，應(yīng)用規(guī)模需要進(jìn)一步擴(kuò)大，相應(yīng)問(wèn)題不容忽視。（一）中小型企業(yè)貸款融資難。在供應(yīng)鏈金融模式下，融資方式主要包括應(yīng)收賬款融資、保兌倉(cāng)融資和融通倉(cāng)融資。目前，企業(yè)的應(yīng)收賬款融資金額與供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)融資規(guī)模金融差距甚大，大部分中小企業(yè)貸款面臨重重困境。許多小微企業(yè)由于制度不足、實(shí)力有限，很難獲得銀行的貸款，其他金融機(jī)構(gòu)也會(huì)因其較低的償還能力和缺乏保障的盈利狀況而不予以融資。（二）供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)復(fù)雜且信息傳遞困難。在供應(yīng)鏈金融背景下，供應(yīng)鏈涉及到的機(jī)構(gòu)眾多，如果采取傳統(tǒng)的管理模式，不僅無(wú)法對(duì)上下游企業(yè)的物流和現(xiàn)金流進(jìn)行有效協(xié)調(diào)，更無(wú)法保證各項(xiàng)信息得到迅速傳遞，信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象比較嚴(yán)重。在供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)如此復(fù)雜情況下，企業(yè)發(fā)展會(huì)面臨許多風(fēng)險(xiǎn)，增大成本。（三）融資成本高。許多中小企業(yè)由于融資面臨重重障礙，因此，其所面臨的選擇往往比較單一，有些融資模式會(huì)在無(wú)形之中增大企業(yè)的融資成本。常見(jiàn)的傳統(tǒng)融資模式有民間借貸、融資租賃等，這些融資方式比較間接，卻可以解決中小企業(yè)的燃眉之急，幫助其迅速獲得貸款。不過(guò)，這一類(lèi)融資速度雖然很快，但卻有高昂的利率，比如部分民間借貸的利率可以達(dá)到15%-20%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出中小企業(yè)的承受能力。與之相比，雖然銀行的貸款利率比較低，但卻對(duì)企業(yè)的規(guī)模、盈利水平等內(nèi)容具有嚴(yán)格的要求和考量，大多數(shù)企業(yè)無(wú)法達(dá)到銀行的審批條件。即使審批通過(guò)，也會(huì)因復(fù)雜的審批過(guò)程和高昂的支出而增大其融資成本。（四）人工操作增加風(fēng)險(xiǎn)。目前，供應(yīng)鏈金融體系缺乏智能化操作與決策的功能，這是因?yàn)檫@一體系并未充分融入大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)。供應(yīng)鏈金融中有許多復(fù)雜的數(shù)據(jù)與交易流程，若是僅憑人工處理，不僅浪費(fèi)時(shí)間，而且還會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致決策存在不合理之處。盡管決策是由專(zhuān)家負(fù)責(zé)，并提前進(jìn)行預(yù)測(cè)與規(guī)劃，可還是由于許多環(huán)節(jié)涉及到貸后，需進(jìn)行專(zhuān)業(yè)的管理。交易環(huán)節(jié)缺乏自動(dòng)化和智能化技術(shù)作保障，企業(yè)的抵押需要借助人工進(jìn)行審核，這就會(huì)在操作中存在一定的不確定性。（五）技術(shù)應(yīng)用與實(shí)際情況存在矛盾。數(shù)字票據(jù)融入先進(jìn)的非對(duì)稱(chēng)加密和時(shí)間戳技術(shù)，可以保證票據(jù)得到科學(xué)拆分。不過(guò)，由于現(xiàn)行的票據(jù)法不允許商業(yè)票據(jù)拆分支付，強(qiáng)調(diào)票據(jù)完整，因此，在應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)與法律規(guī)定的矛盾之處。中小企業(yè)融資時(shí)，如何應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)而不會(huì)導(dǎo)致操作違背法律，則需要認(rèn)真進(jìn)行思考。在供應(yīng)鏈金融中應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)時(shí)，由于時(shí)間尚短，現(xiàn)行金融體系暫時(shí)不能與區(qū)塊鏈技術(shù)互相識(shí)別。

三、基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈金融發(fā)展途徑

（一）構(gòu)建強(qiáng)大的信用，助力企業(yè)獲得融資。在供應(yīng)鏈金融中應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)時(shí)，需要充分結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)中先進(jìn)的分布式數(shù)據(jù)庫(kù)處理各種信息，提高信息的應(yīng)用價(jià)值，保證各個(gè)節(jié)點(diǎn)可以及時(shí)獲得信息。通過(guò)這種方式獲取信息后，各節(jié)點(diǎn)會(huì)進(jìn)行對(duì)比，確定內(nèi)容一致后，就可以將數(shù)據(jù)進(jìn)行記錄，并納入到區(qū)塊之中。為提高企業(yè)的信用，就要構(gòu)建完善的信用機(jī)制，此時(shí)就可以根據(jù)區(qū)塊鏈技術(shù)所打造的信用體系對(duì)企業(yè)的信用進(jìn)行全面衡量，幫助其盡快獲得融資，還可以降低融資成本。在這一方面，成功的案例就是騰訊公司。騰訊公司的供應(yīng)鏈金融所采用的區(qū)塊鏈技術(shù)是聯(lián)盟鏈，在確定核心企業(yè)后，會(huì)將其應(yīng)收款項(xiàng)作為底層資產(chǎn)，區(qū)塊鏈會(huì)及時(shí)對(duì)其進(jìn)行記錄，并保證內(nèi)容完整，有一定的連續(xù)性，將交易過(guò)程全面展示，保證信息的真實(shí)性，不可偽造，還可以實(shí)現(xiàn)信息追溯。區(qū)塊鏈技術(shù)能夠?qū)鶛?quán)憑證以分層的方式進(jìn)行流轉(zhuǎn)和仔細(xì)拆分，便于及時(shí)追溯到原始數(shù)據(jù)，全面展示核心企業(yè)的信用，促進(jìn)信息流通。即使企業(yè)沒(méi)有擔(dān)保，也可以通過(guò)這一過(guò)程展示出其信用，幫助其獲得融資機(jī)會(huì)。（二）聯(lián)盟鏈關(guān)聯(lián)各企業(yè)，建立統(tǒng)一管理信息平臺(tái)。在區(qū)塊鏈技術(shù)的支持下，供應(yīng)鏈金融可構(gòu)建先進(jìn)的一體化信息平臺(tái)，保證供應(yīng)鏈上的企業(yè)以聯(lián)盟鏈的方式得到關(guān)聯(lián)，建立高效、復(fù)合型的信息系統(tǒng)，將供應(yīng)鏈一系列完整的環(huán)節(jié)進(jìn)行連接，使其得到統(tǒng)一管理。比如，市場(chǎng)上出現(xiàn)以區(qū)塊鏈技術(shù)為主的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)福金AII-Link系統(tǒng)，這一系統(tǒng)主要是在管理信息平臺(tái)上容納應(yīng)收賬款、合同、票據(jù)和倉(cāng)單等功能，利用數(shù)字化技術(shù)即可保證資產(chǎn)正常運(yùn)行，使企業(yè)資產(chǎn)在平臺(tái)上即可得到盤(pán)活，有效降低融資成本。（三）資產(chǎn)證券化，為企業(yè)提供直接融資機(jī)會(huì)。要保證供應(yīng)鏈金融更加透明，實(shí)現(xiàn)公開(kāi)操作，就可以充分利用資產(chǎn)證券化，使企業(yè)能夠獲得直接融資的機(jī)會(huì)。這一操作主要是對(duì)供應(yīng)鏈資產(chǎn)管理系統(tǒng)進(jìn)行部署，通過(guò)設(shè)置三個(gè)驗(yàn)證節(jié)點(diǎn)，保證每一筆貸款得到有效的操作和驗(yàn)證。京東金融ABS云平臺(tái)就是根據(jù)這種操作形式保證各資產(chǎn)端和資金端實(shí)現(xiàn)高效率準(zhǔn)確交易，企業(yè)可以獲得直接融資的機(jī)會(huì)。（四）采用智能合約，保證交易安全。為提高供應(yīng)鏈金融的自動(dòng)化操作水平，可采用智能合約，使合約能夠提前進(jìn)行設(shè)定。一旦有融資需求，就可以將一系列要求融迅速融入到合約之中，充分利用智能合約的特征，構(gòu)建去中心化信任的供應(yīng)鏈協(xié)作流程機(jī)制。下游可通過(guò)智能合約方式在收到貨物的時(shí)掃碼確定收貨、結(jié)賬，非常方便。上游質(zhì)押融資時(shí)，可對(duì)抵押品進(jìn)行自動(dòng)審核，確定抵押品情況，杜絕偽造和信息篡改，使交易更加安全。（五）進(jìn)行技術(shù)監(jiān)測(cè)，完善監(jiān)管機(jī)制和法律法規(guī)。在供應(yīng)鏈金融中應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)時(shí)，需要加強(qiáng)對(duì)技術(shù)應(yīng)用的監(jiān)測(cè)，這樣才能減少不必要的風(fēng)險(xiǎn)?？梢詫^(qū)塊鏈技術(shù)與產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，制定區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)沙盒，根據(jù)不同的功能設(shè)置相應(yīng)的沙盒，在沙盒中使用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行測(cè)試，確保技術(shù)可用。要不斷完善金融監(jiān)管機(jī)制，將區(qū)塊鏈應(yīng)用納入到法律范疇之中，制定完善的監(jiān)督管理制度，實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新與突破，這樣就可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)束語(yǔ)：綜上所述，在供應(yīng)鏈金融中應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)時(shí)，需要考慮到現(xiàn)階段存在的問(wèn)題，采取有效的解決對(duì)策，方可保證企業(yè)順利獲得融資，實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新。要積極利用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建強(qiáng)大的信用機(jī)制，降低企業(yè)的融資成本。建立完善的管理信息平臺(tái)，采用先進(jìn)的技術(shù)，使企業(yè)資產(chǎn)得到盤(pán)活。為企業(yè)打造更加直接的融資機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)高效率交易，并應(yīng)用智能合約，提高交易的安全系數(shù)。還要完善相應(yīng)的法律法規(guī)，加大監(jiān)督力度，保證區(qū)塊鏈技術(shù)能夠發(fā)揮出應(yīng)有的作用。

總之，在供應(yīng)鏈金融中，要提高操作自動(dòng)化和智能化，這樣就可以有效規(guī)避人工操作中存在的問(wèn)題。當(dāng)前區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中尚處于探索階段，在不久的將來(lái)，這一技術(shù)會(huì)不斷突破和創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

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作者:王影 丁利杰 單位:河北金融學(xué)院