導(dǎo)語(yǔ)：中小企業(yè)融資困境分析論文4篇一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

第一篇

引言

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展壯大，在改革開放進(jìn)程中，國(guó)有企業(yè)一家獨(dú)大的局面逐漸褪去，在開放式市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大背景下，市場(chǎng)上涌現(xiàn)出一些民間中小型企業(yè)，涵蓋了百姓生活的方方面面，滿足了內(nèi)部的需求，同時(shí)也向外輸出了很多商品，對(duì)多元化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了很強(qiáng)的推進(jìn)作用。作為一個(gè)健全經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中不可或缺的重要組成部分，國(guó)家對(duì)于私營(yíng)企業(yè)的扶持力度也在逐年加大，國(guó)務(wù)院先后發(fā)出《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見（國(guó)發(fā)〔2009〕36號(hào)）》、《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見（國(guó)發(fā)〔2010〕13號(hào)）》對(duì)民間投資企業(yè)提出引導(dǎo)意見，各級(jí)地方政府也紛紛提出針對(duì)民間企業(yè)發(fā)展予以健康長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展引導(dǎo)的若干政策。根據(jù)2014年12月16日公布的第三次全國(guó)經(jīng)濟(jì)普查顯示：2013年末，全國(guó)共有從事第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的企業(yè)法人單位820.8萬個(gè)，比2008年末增加324.9萬個(gè)，增長(zhǎng)65.5%。其中，私營(yíng)企業(yè)560.4萬個(gè)，占68.3%。由此可見，經(jīng)過數(shù)年的發(fā)展和壯大，民間企業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)總體量中的角色越來越重，而且隨著政策的愈加開放，民間資本更是逐步進(jìn)入了很多往日由國(guó)企把持壟斷的傳統(tǒng)“禁區(qū)產(chǎn)業(yè)”。近幾年，隨著經(jīng)濟(jì)下行的影響逐漸加深，受制造業(yè)和房產(chǎn)業(yè)影響，銀行的貸款收緊政策，在很大程度上給民間企業(yè)的融資渠道帶來了很大的困難，本文著重于從市場(chǎng)實(shí)踐過程中涌現(xiàn)的問題著手，分析了民間企業(yè)融資的種種問題，作以在經(jīng)濟(jì)下行大背景下民間企業(yè)如何健康穩(wěn)定發(fā)展的一些思考。

1民間中小企業(yè)融資的主要渠道

根據(jù)資金來源來劃分，中小企業(yè)融資的主要渠道可以分為內(nèi)部融資和外部融資。內(nèi)部融資主要是來源于企業(yè)的原始投入和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的盈余，通過投入—生產(chǎn)—銷售—回收的步驟，收回資金用作己用。外部融資是指資金來源于社會(huì)，主要包括銀行借貸、融資租賃、民間借貸等。

1.1內(nèi)部融資

內(nèi)部融資，是中小企業(yè)的一個(gè)重要融資渠道，在企業(yè)發(fā)展過程中，由上文中提到的內(nèi)部融資所具備的種種優(yōu)勢(shì)，內(nèi)部融資應(yīng)該成為企業(yè)融資的絕大部分比例，在經(jīng)營(yíng)過程中，盈利能力較強(qiáng)的企業(yè)會(huì)通過長(zhǎng)期的內(nèi)部累積，自給自足，在最低風(fēng)險(xiǎn)下享受到最安全的融資渠道。

1.2外部融資

受制于企業(yè)規(guī)模等因素，中小企業(yè)很難達(dá)到發(fā)行股票基金融資的標(biāo)準(zhǔn)。由于銀行貸款品種多樣手續(xù)簡(jiǎn)單快捷的特點(diǎn)，成為了絕大多數(shù)中小企業(yè)外部融資的主要渠道。

2民間中小企業(yè)融資困境的成因

2.1自我內(nèi)部管理不規(guī)范

很多民間企業(yè)在成立初期，由于投資人法人管理不規(guī)范、資金緊張、法律意識(shí)淡薄等原因，在公司的組成和體制上存在很多不完善不規(guī)范甚至違法的地方，例如一人獨(dú)攬大權(quán)缺乏有效監(jiān)督、公私帳不分、往來款項(xiàng)過多過雜、財(cái)務(wù)記賬作假等問題，而且由于種種原因，中部分中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者，對(duì)于企業(yè)發(fā)展沒有長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，更多是偏向短期化盈利，分配利潤(rùn)時(shí)對(duì)于利潤(rùn)積余認(rèn)識(shí)不足，導(dǎo)致內(nèi)部累積嚴(yán)重不足，而是更多求助于外部助力。

2.2經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

從對(duì)外經(jīng)營(yíng)的情況來看，因?yàn)槿狈τ行Ь唧w引導(dǎo)，管理層管控能力不足、缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力、上下游客戶不穩(wěn)定、回款時(shí)間太長(zhǎng)、民間借貸過多等等問題也是導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂的主要成因。對(duì)于中小企業(yè)而言，回款時(shí)間和民間借貸兩大難，是導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂的兩大罪魁禍?zhǔn)?，這兩者通常相互依存，回款時(shí)間受合作客戶信用度和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀影響，一旦回款時(shí)間不及時(shí)，而企業(yè)又存在大量資金需求，如果在銀行處沒有得到貸款支持，就只能走向民間借貸這一條路，而中國(guó)的民間借貸作為一個(gè)非常渾濁的行業(yè)，高額利息通常會(huì)給企業(yè)造成非常大的壓力，在求助民間借貸后如果不能在短期內(nèi)回收應(yīng)收款填上大坑，越來越高的利息很快就會(huì)蠶食掉企業(yè)的所有生命力。

2.3商業(yè)銀行合作意向

國(guó)家各種扶持中小企業(yè)政策后，各大商業(yè)銀行積極響應(yīng)，并針對(duì)性推出一系列面向中小企業(yè)客戶的快捷融資通道。然而因?yàn)椴糠种行∑髽I(yè)存在風(fēng)險(xiǎn)高、經(jīng)營(yíng)者信用觀念淡漠、欠息嚴(yán)重、呆壞賬比例高等問題，迫使銀行對(duì)于貸款的發(fā)放不得不重新審視并加強(qiáng)審查，例如升高抵押質(zhì)押物門檻、對(duì)上下游客戶的進(jìn)出款項(xiàng)嚴(yán)格管控、以保證第二還款來源的名義封存企業(yè)設(shè)備或資金流等等。

2.4融資渠道狹窄

外部融資實(shí)際上除了銀行貸款外，還有融資租賃、風(fēng)險(xiǎn)投資、創(chuàng)業(yè)基金等方式，但是受到企業(yè)體制和經(jīng)營(yíng)者思想觀念等因素的影響，這一類融資渠道使用量非常少。

3解決中小企業(yè)融資問題的建議

3.1規(guī)范內(nèi)部管理，增強(qiáng)信用意識(shí)

中小企業(yè)要想擺脫融資困境，必須從自身做起。首先是經(jīng)營(yíng)方面，通過創(chuàng)新改革、人才儲(chǔ)備、市場(chǎng)風(fēng)向等，培養(yǎng)出懂管理、善經(jīng)營(yíng)的人才隊(duì)伍，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提高自身盈利水平，增加自主融資比重，實(shí)現(xiàn)自給自足的良性循環(huán)；其次是要建立健全內(nèi)部管理制度，推行科學(xué)化管理和規(guī)范化管理，尤其是規(guī)范財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)管理水平可以有效的反應(yīng)企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，并充分運(yùn)用各種金融工具，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金的使用效率；再次是要提升信用價(jià)值觀，要不斷提高社會(huì)信譽(yù)，增強(qiáng)重合同、守信用的自我約束意識(shí)，改善企業(yè)形象，增強(qiáng)銀行貸款信心，創(chuàng)造良好融資環(huán)境，拓展融資渠道。

3.2進(jìn)一步為中小企業(yè)提供立法和政策支持

借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，以《中小企業(yè)促進(jìn)法》為指導(dǎo)，有效整合現(xiàn)有的《擔(dān)保法》和《公司法》，盡快制定出臺(tái)相關(guān)的法律規(guī)范，為中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立搭建起基本的框架。同時(shí)在規(guī)范市場(chǎng)環(huán)境、維護(hù)市場(chǎng)公平和自由競(jìng)爭(zhēng)方面，還應(yīng)該出臺(tái)類似國(guó)外《反壟斷法》、《機(jī)會(huì)均等法》等法律和制度。此外在建立了法律制度的基礎(chǔ)上，還應(yīng)該加強(qiáng)司法的執(zhí)行力度，做到有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)的司法環(huán)境，從而在法律環(huán)境上為中小企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。國(guó)家應(yīng)該進(jìn)一步給予中小企業(yè)相應(yīng)的配套扶持政策，包括財(cái)政政策、稅收政策等。財(cái)政政策如：對(duì)于提供較多就業(yè)機(jī)會(huì)的中小企業(yè)，財(cái)政可以給予企業(yè)就業(yè)補(bǔ)貼，以降低中小企業(yè)的成本，并達(dá)到促使其吸收更多的就業(yè)量、降低社會(huì)就業(yè)壓力的目的；為鼓勵(lì)中小企業(yè)應(yīng)用新技術(shù)和加快技術(shù)改造，提高中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)家可以通過財(cái)政撥款的形式設(shè)立政府專項(xiàng)基金，通過制定各種中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和開發(fā)計(jì)劃，對(duì)符合條件的中小企業(yè)給予專項(xiàng)研究和開發(fā)補(bǔ)貼，以解決中小企業(yè)在研究和開發(fā)方面的資金問題；為幫助中小企業(yè)得到金融機(jī)構(gòu)貸款，財(cái)政可以對(duì)中小企業(yè)貸款進(jìn)行利息補(bǔ)貼，使得中小企業(yè)能夠按照市場(chǎng)平均利率得到貸款，同時(shí)通過較少財(cái)政資金的介入，可以帶動(dòng)大量的金融機(jī)構(gòu)資金對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行資金支持。稅收政策比如：對(duì)中小企業(yè)實(shí)行比正常稅率低幾個(gè)百分比的優(yōu)惠稅率；對(duì)創(chuàng)建初期的中小企業(yè)和其產(chǎn)品服務(wù)的出口環(huán)節(jié)，可以采取全額減免、定額減免或定比減免等稅收減免和返回政策；為加速中小企業(yè)設(shè)備的更新?lián)Q代、降低本期稅務(wù)負(fù)擔(dān)，對(duì)中小企業(yè)提高固定資產(chǎn)折舊率或快速折舊；拓寬所得稅稅基，調(diào)整對(duì)中小企業(yè)的所得稅政策。此外政府還因建立為中小企業(yè)服務(wù)的咨詢系統(tǒng)、技術(shù)支撐系統(tǒng)，為中小企業(yè)的發(fā)展提供管理上和技術(shù)上的支持。

3.3鼓勵(lì)設(shè)立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)

越來越多的企業(yè)采用專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保形式從銀行獲取貸款?；趯?duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信任，銀行發(fā)放貸款較為容易，銀行在審核貸款的速度上也會(huì)有所加快。然而，由于擔(dān)保公司資質(zhì)良莠不齊，對(duì)于行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)判斷能力或自身經(jīng)營(yíng)能力差異較大，一旦其所擔(dān)保的企業(yè)出現(xiàn)償債能力下降或惡意拖欠銀行貸款時(shí)，擔(dān)保公司本身也會(huì)承受一定的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及償付風(fēng)險(xiǎn)，極端情況下可導(dǎo)致其與銀行合作的中斷或終止。因此，政府的適當(dāng)干預(yù)與指引有利于該種模式的逐步推進(jìn)和規(guī)范發(fā)展，同時(shí)，銀行也有責(zé)任對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格審核，對(duì)其擔(dān)保的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及客戶集中度風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)跟蹤。

3.4創(chuàng)新融資模式

近幾年，銀行普遍開始設(shè)計(jì)和制定特色的融資模式，力圖解決小企業(yè)缺少抵押物、銀企初次合作缺少信任的弊端。小企業(yè)融資模式從最初的流動(dòng)資金貸款（短期臨時(shí)貸款）、銀行承兌匯票等，發(fā)展到如今的國(guó)內(nèi)、國(guó)際貿(mào)易融資等。近幾年，針對(duì)缺少抵質(zhì)押物的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，供應(yīng)鏈融資模式及基于專業(yè)市場(chǎng)的融資模式等漸漸被商業(yè)銀行所采納。

3.5產(chǎn)業(yè)集群與專業(yè)市場(chǎng)拓展

基于小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群與專業(yè)市場(chǎng)目前的發(fā)展趨勢(shì)，銀行也開始拓展針對(duì)與集群及專業(yè)市場(chǎng)內(nèi)的中小企業(yè)相關(guān)融資。但是目前出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，對(duì)于專業(yè)市場(chǎng)的融資還處于起步階段。盡管產(chǎn)業(yè)集群或?qū)I(yè)市場(chǎng)能夠產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)，但其內(nèi)在的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)擴(kuò)大，這些都是對(duì)銀行調(diào)查及審查人員的風(fēng)險(xiǎn)把控能力的一種考驗(yàn)。此外，市場(chǎng)規(guī)模、產(chǎn)品的穩(wěn)定性、是否易變現(xiàn)、專業(yè)市場(chǎng)是否有意愿為場(chǎng)內(nèi)企業(yè)提供回購(gòu)或擔(dān)保、場(chǎng)內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)品是否有相關(guān)監(jiān)管措施、地方政府是否對(duì)專業(yè)市場(chǎng)進(jìn)行政策支持等都是銀行需要重點(diǎn)考查的內(nèi)容。盡管如此，由于產(chǎn)業(yè)集群及專業(yè)市場(chǎng)正在演變?yōu)橐环N發(fā)展趨勢(shì)，針對(duì)專業(yè)市場(chǎng)內(nèi)中小企業(yè)的融資也是銀行業(yè)務(wù)拓展方向之一。在此過程中，銀行、企業(yè)、專業(yè)市場(chǎng)、相關(guān)機(jī)構(gòu)之間應(yīng)各司其職、相互配合，建立并不斷完善盡職免責(zé)的激勵(lì)機(jī)制。

3.6供應(yīng)鏈融資

供應(yīng)鏈融資是解決中小企業(yè)融資困境而興起的一種基于優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)或優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目供應(yīng)鏈的融資方式，目前各家銀行都在不斷完善該項(xiàng)業(yè)務(wù)。銀行基于對(duì)核心企業(yè)規(guī)模、可持續(xù)發(fā)展、主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)等因素的信任，對(duì)其上、下游客戶發(fā)放貸款。對(duì)于其上游客戶，由于其上游客戶持有核心企業(yè)的訂單，在確保訂單真實(shí)性的基礎(chǔ)上，可以先為其發(fā)放貸款，貸款用途為組織生產(chǎn)、備貨。對(duì)已經(jīng)持有核心企業(yè)應(yīng)收賬款的上游客戶，可以在確保核心企業(yè)支付該筆賬款的前提下為其辦理應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)。當(dāng)然，上游客戶的確定，除了核心企業(yè)的推薦外，銀行對(duì)于核心企業(yè)與其上游客戶的合作年限、是否產(chǎn)生過收款糾紛等問題都會(huì)進(jìn)行嚴(yán)格審核。在供應(yīng)鏈融資模式下，銀行不僅提供資本，而且以一定的形式和程度介入企業(yè)的監(jiān)督與控制。中小型企業(yè)在供應(yīng)鏈中處于弱勢(shì)地位，缺少話語(yǔ)權(quán)，且中小企業(yè)提供融資的風(fēng)險(xiǎn)較大。因此在針對(duì)核心企業(yè)下游客戶的融資中，銀行更加關(guān)注交易背景的真實(shí)性和連續(xù)性，尤其是核心企業(yè)是否為下游客戶提供產(chǎn)品回購(gòu)服務(wù)。針對(duì)其下游客戶的未來貨權(quán)業(yè)務(wù)正在開展，這也有利于核心企業(yè)應(yīng)收賬款的及時(shí)回收。

4結(jié)語(yǔ)

對(duì)待中小企業(yè)融資困難這一傳統(tǒng)問題，我們不應(yīng)當(dāng)拘泥于傳統(tǒng)觀念的束縛，而應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)代的觀點(diǎn)去分析，不僅要從國(guó)家政策的角度加大傾斜力度，而且也要從企業(yè)自身的角度去尋找對(duì)策。借鑒國(guó)內(nèi)、國(guó)外的良好經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)具體的實(shí)際情況，拿出可操作的具體措施并加以實(shí)施。中小企業(yè)融資問題是個(gè)系統(tǒng)工程，既需要中小企業(yè)提高自身融資能力，也需要國(guó)家主導(dǎo)的多層次的資本市場(chǎng)和良好的外部環(huán)境支持，也需要金融機(jī)構(gòu)在控制風(fēng)險(xiǎn)條件下的信貸市場(chǎng)創(chuàng)新，只有相關(guān)各方協(xié)調(diào)利益、互相合作，困擾中小企業(yè)發(fā)展的融資問題才能得到解決。

作者:陳帥男 單位:遵義師范學(xué)院商學(xué)院

第二篇

一、金融抑制與金融深化

1.金融抑制與金融深化理論。金融抑制與金融深化的理論源于1973年肖和麥金農(nóng)的觀點(diǎn)，主要是關(guān)注發(fā)展中國(guó)家落后的原因所在。他認(rèn)為，政府對(duì)金融體系的過度干預(yù)對(duì)利率的硬性規(guī)定抑制了金融的發(fā)展，導(dǎo)致發(fā)展中國(guó)家的落后。政府應(yīng)放棄對(duì)金融體系和金融市場(chǎng)的過分干預(yù)，放開對(duì)利率和匯率的計(jì)劃控制，使利率隨資本供求關(guān)系的變化而自由浮動(dòng)，如實(shí)反映資本的匱乏程度，從而充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用，有效地抑制通貨膨脹，使金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)形成良性循環(huán)。

2.金融抑制在我國(guó)的表現(xiàn)。根據(jù)這樣的觀點(diǎn)，中國(guó)的金融抑制現(xiàn)象的確明顯。首先，中國(guó)的利率、匯率很大程度上受到政府的限制，制定利率自由度有限，更多的是依靠國(guó)家的政策，而不是依靠市場(chǎng)的調(diào)節(jié)。雖然這樣做是為了防止通貨膨脹的發(fā)生，初衷是好的，但如此大規(guī)模宏觀調(diào)控使利率不能發(fā)揮其對(duì)經(jīng)濟(jì)應(yīng)有的調(diào)節(jié)作用，難以實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，還會(huì)打擊商業(yè)銀行的積極性，不利于資本市場(chǎng)的自由競(jìng)爭(zhēng)。第二,我國(guó)的金融市場(chǎng)不夠活躍。比較有影響力的幾家銀行幾乎都為國(guó)有銀行，而其他的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，大量資本集中在大銀行的手里，而大銀行并不能完全滿足市場(chǎng)的需求，導(dǎo)致資源配置效率不高。金融工具也較為單一，主要的金融工具為居民儲(chǔ)蓄，債券、股票等規(guī)模較小，體系不夠完善，還需進(jìn)一步發(fā)展。第三，金融市場(chǎng)不夠完善，國(guó)內(nèi)外資本不易流通，尤其是國(guó)內(nèi)民間資本，進(jìn)入金融領(lǐng)域還存在一些政策性的障礙。民間資本作為資本構(gòu)成的重要部分，長(zhǎng)期難以進(jìn)入到正常的金融體系，流失了大量資金。同時(shí)金融市場(chǎng)還存在地區(qū)差異，大城市的金融市場(chǎng)相對(duì)完善，農(nóng)村和貧困地區(qū)的金融市場(chǎng)尤為不健全，銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)萎縮，而法律不允許的高利貸和地下錢莊卻頻頻活躍，這種情況也導(dǎo)致了這部分地區(qū)的相對(duì)落后。

二、中小企業(yè)

1.中小企業(yè)界定。中小企業(yè)，它是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。此類企業(yè)通?？捎蓡蝹€(gè)人或少數(shù)人提供資金組成，其雇傭人數(shù)與營(yíng)業(yè)額皆不大，因此在經(jīng)營(yíng)上多半是由業(yè)主直接管理，受外界干涉較少。

2.中小企業(yè)融資難的表現(xiàn)。由于中小企業(yè)規(guī)模相對(duì)較小、經(jīng)營(yíng)變數(shù)大、風(fēng)險(xiǎn)大、信用能力較低,利潤(rùn)水平與大企業(yè)有一定差距，因此在融資上處于劣勢(shì)，不易受投資者的青睞，銀行等一般不愿給他們貸款。融資成功的中小企業(yè)也有，但是數(shù)量太少，可見大多數(shù)中小企業(yè)還是存在融資難的問題。融資難突出表現(xiàn)在長(zhǎng)期融資上。中小企業(yè)貸款主要用在補(bǔ)充流動(dòng)資金和更新設(shè)備、改進(jìn)技術(shù)上，相比短期，長(zhǎng)期融資成功率更小。因此中小企業(yè)的基本建設(shè)遇到困難，技術(shù)創(chuàng)新受阻，這種困境下中小企業(yè)難以獲得進(jìn)一步發(fā)展。2008年金融危機(jī)爆發(fā)，我國(guó)也不可避免地受到了影響，中小企業(yè)也面臨著巨大的挑戰(zhàn)，尤其是依靠出口對(duì)外合作的外向型企業(yè)。在這種處境下，中小企業(yè)急需資金渡過眼前難關(guān)，而融資難的現(xiàn)狀無疑又是一次打擊，缺少資金支持，沒有足夠資本，許多中小企業(yè)逃脫不了破產(chǎn)的命運(yùn)。

三、金融抑制對(duì)于中小企業(yè)的影響

中小企業(yè)作為市場(chǎng)上比較有活力的一個(gè)群體，其發(fā)展的好壞對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生重要的影響，中小企業(yè)可以增加就業(yè)率，促進(jìn)國(guó)民收入的上升，有助于發(fā)展創(chuàng)新模式，在經(jīng)濟(jì)中的地位越來越高。中國(guó)的儲(chǔ)蓄率很高，銀行儲(chǔ)存和外匯儲(chǔ)備均位于世界前列，這對(duì)于中小企業(yè)的融資本應(yīng)是個(gè)福音，可為何現(xiàn)實(shí)中中小企業(yè)卻面臨融資難的問題呢？原因之一便在于金融抑制，政府對(duì)金融領(lǐng)域的過度干預(yù)造成中小企業(yè)難以貸款融資。第一，資本的價(jià)格依靠政府。金融抑制的主要特點(diǎn)就是利率的制定依靠政府而不是市場(chǎng)的自發(fā)調(diào)節(jié)，這很有可能造成利率與信息之間的不對(duì)稱，不能反映真實(shí)的供求情況，在利率過低的情況下，中小企業(yè)難以用較低的成本融資，從而面臨困境。第二，大銀行貸款難。對(duì)于資本實(shí)力較強(qiáng)的幾家大企業(yè)，由于受到政府政策的限制，其貸款依靠上級(jí)指示分配，一些盈利高的行業(yè)，以及收入高的大企業(yè)成為其主要貸款目標(biāo)，一些中小企業(yè)尤其是非國(guó)有中小企業(yè)貸款就困難重重。近年來中小企業(yè)越來越受到國(guó)家的重視，政府給予了一些政策上的支持，但由于金融抑制現(xiàn)象依然嚴(yán)重，很難彌補(bǔ)中小企業(yè)的資金缺口。第三，民間貸款風(fēng)險(xiǎn)大。大銀行貸款難，很多中小企業(yè)便向民間借貸，也就是高利貸。這些不規(guī)范、非市場(chǎng)化的資本有著很大的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)，給予企業(yè)很大融資壓力，而且這方面的制度不完善，存在漏洞，加大了融資成本，更加劇了融資風(fēng)險(xiǎn)。第四，融資渠道缺乏多樣化。大銀行貸款難，高利貸風(fēng)險(xiǎn)高，現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)鮮有適合中小企業(yè)的機(jī)構(gòu)，缺乏多樣化的融資渠道使得中小企業(yè)左右為難。為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢且不成熟，難以滿足市場(chǎng)需要，金融市場(chǎng)不夠完善。由此可見，金融抑制阻礙了中小企業(yè)的融資。為了企業(yè)的健康發(fā)展，有必要適當(dāng)放寬限制，增加金融市場(chǎng)的自由度，進(jìn)行必要的金融改革。

四、解決中小企業(yè)融資難問題的幾點(diǎn)建議

1.加快利率市場(chǎng)化改革。我國(guó)目前的現(xiàn)狀是利率制定依靠政府，這種限制存在很大弊端。市場(chǎng)信息難以充分表達(dá)，無法根據(jù)資本的供需情況制定相應(yīng)的利率。而放款限制，讓市場(chǎng)調(diào)節(jié)利率，這樣可以充分反映供求信息，提高資本的利用效率，把資本集中在有需求的人手里，使得實(shí)力不夠高的中小企業(yè)也能從中受益。通過利率管制的不斷放松和市場(chǎng)化的不斷深入，中小企業(yè)在融資方面逐漸和大企業(yè)取得平等的地位，一些好的優(yōu)質(zhì)的小項(xiàng)目得以發(fā)展，創(chuàng)新的步伐加快，融資環(huán)境得以改善。作為改革的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，利率市場(chǎng)化能夠促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，為中小企業(yè)帶來生機(jī)，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入活力。

2.完善金融市場(chǎng)體系。我國(guó)金融體系尚存在不足之處。首先大銀行應(yīng)進(jìn)一步降低門檻，幫助中小企業(yè)融資，對(duì)于手續(xù)復(fù)雜、程序冗雜的現(xiàn)象進(jìn)行改進(jìn)，提供高效便捷的服務(wù)。大銀行并不能完全適應(yīng)中小企業(yè)的要求，除了大銀行拓展服務(wù)領(lǐng)域外，國(guó)家還應(yīng)鼓勵(lì)中小型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。國(guó)家應(yīng)創(chuàng)造條件，建立并發(fā)展以民間資本為主的中小銀行，或是鼓勵(lì)一些中小金融組織與企業(yè)的互助合作，針對(duì)這一類的合作給予政策支持。這樣一來有助于解決中小企業(yè)融資難的問題，為中小企業(yè)準(zhǔn)備更適合其發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)；二來可以鼓勵(lì)資本市場(chǎng)的良性競(jìng)爭(zhēng)，提高資金配置的效率，逐步完善我國(guó)金融市場(chǎng)體系。

3.規(guī)范民間資本。民間借貸日益壯大，政府不應(yīng)抑制或忽視其發(fā)展，而要把民間資本引入正常的金融體系，發(fā)揮這部分資本的作用。民間資本的不規(guī)范加大了投資者的風(fēng)險(xiǎn)，政府應(yīng)扼制惡性高利貸和金融詐騙活動(dòng)，鼓勵(lì)正常范圍的民間借貸活動(dòng)，引導(dǎo)民間資本正常、健康地發(fā)展，或者成立專門的機(jī)構(gòu)服務(wù)于民間資本，與其讓這些資本充斥在地下市場(chǎng)，還不如用于地上市場(chǎng)，這些資本對(duì)于中小企業(yè)而言也十分可觀，利用好這些資本會(huì)大大增強(qiáng)中小企業(yè)的實(shí)力。

4.適當(dāng)?shù)恼O(jiān)管。我們不能否認(rèn)中國(guó)的現(xiàn)狀，我們?nèi)允前l(fā)展中國(guó)家，市場(chǎng)體系不完善，信息不夠暢通，國(guó)民素質(zhì)不夠高，很多地方需要政府監(jiān)督。國(guó)家應(yīng)完善相關(guān)法律，并依法管理金融市場(chǎng)，維護(hù)市場(chǎng)秩序，堅(jiān)決打擊破壞秩序、違法犯罪的人員，為廣大投資者與消費(fèi)者提供安全、公正的市場(chǎng)環(huán)境。同時(shí)加強(qiáng)對(duì)社會(huì)民眾的引導(dǎo)，培養(yǎng)誠(chéng)信意識(shí)，建立完善社會(huì)誠(chéng)信體制，提高國(guó)民素質(zhì)。

五、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，金融抑制的確阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展，要想解決融資難的問題，金融改革勢(shì)在必行。通過對(duì)金融體系的有效改革，放寬政府對(duì)利率的過度限制，建立更多適合中小企業(yè)的機(jī)構(gòu)，完善金融體系，為中小企業(yè)的發(fā)展開辟一條快速通道。金融深化是一項(xiàng)系統(tǒng)的工程，其中存在著許多困難與挑戰(zhàn)，我們?cè)诮梃b他人經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，更要立足本國(guó)國(guó)情，尋找到一條適合中國(guó)金融發(fā)展的道路，這樣才會(huì)有利于國(guó)民生活水平的提升和國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

作者:王雪萌 單位:北京理工大學(xué)

第三篇

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在我國(guó)不斷發(fā)展壯大，規(guī)模擴(kuò)充需要資金的有效供給。而對(duì)中小企業(yè)來說獲取資金的渠道主要是靠企業(yè)發(fā)展中的原始積累和向親友借貸等內(nèi)源性融資，初創(chuàng)期的企業(yè)一般采用這種方式融資。而對(duì)于發(fā)展期的企業(yè)而言，在我國(guó)，企業(yè)一般更多地選擇外源性融資方式，主要有企業(yè)整體上市、發(fā)行債券、銀行貸款等。對(duì)于企業(yè)上市和發(fā)行債券，在我國(guó)限制性條件較多，中小企業(yè)一般難以滿足其融資條件；而銀行借貸，對(duì)發(fā)展中的中小企業(yè)來說雖然大都得到過貸款的支持，但是銀行貸款同中小企業(yè)在快速發(fā)展中所需要的資金還是存在很大的缺口，再加上銀行貸款審批困難等一系列原因，導(dǎo)致中小企業(yè)必須探索新的融資渠道來解決融資困境，因此為了解決這一困境，中小企業(yè)選擇了要求相對(duì)寬松的融資租賃方式。融資租賃一般是指企業(yè)作為承租方，因資金困難無力去購(gòu)買新的機(jī)器設(shè)備，而生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)又急需該設(shè)備，由此出現(xiàn)了租賃的出租方，其按照承租方對(duì)該供貨商和機(jī)器設(shè)備的要求，從供應(yīng)商處購(gòu)得該機(jī)器設(shè)備，作為承租方的企業(yè)以按期支付租金為條件獲得該租賃標(biāo)的物機(jī)器設(shè)備的使用權(quán)，承租方按照合同要求在租賃期屆滿時(shí)有權(quán)優(yōu)先購(gòu)買其剩余價(jià)值。

（一）我國(guó)中小企業(yè)選擇融資租賃的優(yōu)勢(shì)

1.與其他融資方式相比，融資租賃更易取得且方式靈活。對(duì)于中小企業(yè)來說，可以有多種方式解決融資困境，比如說：銀行借貸、企業(yè)整體上市、發(fā)行債券、融資租賃等方式，但相比較來說，融資租賃的進(jìn)入門檻較低，它幫助中小企業(yè)通過融物實(shí)現(xiàn)融資。對(duì)于租賃的出租方融資租賃公司而言，在租賃業(yè)務(wù)的具體操作中，其手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)單，對(duì)承租方的財(cái)務(wù)狀況和信息公開度要求不是很高，更主重的是租賃項(xiàng)目未來的收益能力及項(xiàng)目帶來的現(xiàn)金流。中小企業(yè)通過這種融資方式可以快速獲得融資所需機(jī)器設(shè)備，從而達(dá)到融資目的。

2.融資租賃通過調(diào)節(jié)稅費(fèi)起到降低成本的作用。按照我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征實(shí)質(zhì)重于形式的原則，作為承租方的中小企業(yè)按照租賃合同規(guī)定的租賃期幾乎占用了該項(xiàng)資產(chǎn)的整個(gè)使用壽命；租賃期結(jié)束時(shí)承租方的企業(yè)有優(yōu)先購(gòu)買的選擇權(quán)，在租賃期內(nèi)承租企業(yè)有權(quán)支配資產(chǎn)并從中受益。所以，從實(shí)質(zhì)上看，中小企業(yè)控制了該項(xiàng)資產(chǎn)的使用權(quán)及受益權(quán)，所以在會(huì)計(jì)核算上，將融資租賃的資產(chǎn)視為企業(yè)的自有資產(chǎn)，企業(yè)每期可以計(jì)提折舊費(fèi)用，而累計(jì)折舊是計(jì)入當(dāng)期成本費(fèi)用在所得稅前列支，進(jìn)而使得融資成本相對(duì)于權(quán)益融資而言可以起到抵稅的作用，與權(quán)益融資的稅后支付相比，顯然這種融資方式對(duì)企業(yè)更有利。

3.融資租賃可以通過調(diào)節(jié)租賃期達(dá)到調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤(rùn)的作用。根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局有關(guān)文件規(guī)定，“企業(yè)技術(shù)改造采取融資租賃方式租入的機(jī)器設(shè)備，折舊年限可按租賃期限和國(guó)家規(guī)定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不短于三年”，因此，我們可以選擇對(duì)企業(yè)有利的原則，通過調(diào)整融資租賃期限來調(diào)節(jié)每期的折舊費(fèi)用，通過影響當(dāng)期損益起到調(diào)節(jié)利潤(rùn)的作用。

（二）我國(guó)中小企業(yè)融資租賃現(xiàn)狀分析

1.融資租賃業(yè)務(wù)增長(zhǎng)滯后于租賃公司數(shù)量的增長(zhǎng)。2015年11月，我國(guó)融資租賃三十人論壇了《中國(guó)融資租賃行業(yè)2015年度報(bào)告》稱，截至去年末，各類在冊(cè)融資租賃公司達(dá)2134家，比年初增長(zhǎng)84.76%，主要緣于外資租賃公司野蠻生長(zhǎng)。其中內(nèi)資租賃公司152家，外資租賃公司1952家。簡(jiǎn)單對(duì)比兩組數(shù)據(jù)，2014年融資租賃增幅74.09%，融資租賃合同余額增幅52.40%。不難發(fā)現(xiàn)，融資租賃公司的業(yè)務(wù)增幅滯后于公司數(shù)量增幅?！秷?bào)告》認(rèn)為，造成業(yè)務(wù)增幅低于公司數(shù)量增長(zhǎng)的主要原因是新成立公司太多，而業(yè)務(wù)還未大規(guī)模開展。

2.實(shí)務(wù)中對(duì)中小企業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)往往需要額外的抵押物。融資租賃業(yè)務(wù)是以融物的形式融通資金，其本身是有標(biāo)的物的，但在融資租賃的實(shí)務(wù)操作中我國(guó)的融資租賃存在其特殊性，再加上租賃公司對(duì)中小企業(yè)的不信任，往往要求中小企業(yè)要有額外的抵押物做擔(dān)保，這是導(dǎo)致融資租賃很難在中小企業(yè)間開展的一個(gè)重要原因。

3.中小企業(yè)自身融資租賃意識(shí)淡薄。由于受傳統(tǒng)思想的影響，我國(guó)中小企業(yè)在面對(duì)資產(chǎn)的使用時(shí)，習(xí)慣于建立在對(duì)資產(chǎn)的所有權(quán)基礎(chǔ)之上，所以中小企業(yè)在面對(duì)資產(chǎn)投資時(shí)，一般會(huì)想到主動(dòng)與資產(chǎn)的供應(yīng)商聯(lián)系后自行購(gòu)買，而購(gòu)置資產(chǎn)便需要大量資金，中小企業(yè)決資金來源的方式主要是通過自有資金和信貸資金，缺乏主動(dòng)利用融資租賃解決資金困境的意識(shí)，所以中小企業(yè)對(duì)融資租賃的了解不足、管理意識(shí)淡薄，也是導(dǎo)致其融資難的一個(gè)重要原因。

（三）我國(guó)中小企業(yè)融資租賃中存在問題的解決對(duì)策

1.租賃公司加大租賃業(yè)務(wù)在中小企業(yè)應(yīng)用的宣傳力度。我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)起步晚于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，近年來有逐漸擴(kuò)大的趨勢(shì)，但是租賃公司數(shù)量的增長(zhǎng)并未帶來業(yè)務(wù)量的突破，有很大程度的原因是源于租賃業(yè)務(wù)在我國(guó)缺乏強(qiáng)有力的宣傳，眾多的中小企業(yè)管理層不能充分地認(rèn)識(shí)到融資租賃業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)。因此，作為租賃公司要學(xué)會(huì)選擇主動(dòng)出擊，加強(qiáng)租賃業(yè)務(wù)宣傳力度，讓中小企業(yè)的管理層能充分認(rèn)識(shí)到租賃業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)。

2.國(guó)家要對(duì)中小企業(yè)實(shí)施融資租賃起政策導(dǎo)向作用?；谖覈?guó)的特殊國(guó)情，融資租賃業(yè)務(wù)如果有政府的政策引導(dǎo)，比如說給予稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、法律上的規(guī)范和完善等，將對(duì)中小企業(yè)的融資租賃起到重大推動(dòng)作用。我國(guó)的融資租賃業(yè)與保險(xiǎn)、證券、銀行等較成熟的行業(yè)相比,其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力較弱。因此，為融資租賃業(yè)創(chuàng)建一個(gè)良好的宏觀環(huán)境來促進(jìn)其健康發(fā)展離不開我國(guó)政府的政策支持。

3.中小企業(yè)自身要轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y方式。一直以來，中小企業(yè)習(xí)慣于通過銀行信貸來解決融資困境，而銀行信貸在實(shí)踐中又偏向于國(guó)有大中型企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)的融資，銀行在信貸時(shí)考慮到可能存在的風(fēng)險(xiǎn)問題，審批嚴(yán)苛，耗費(fèi)時(shí)間長(zhǎng)，而且難以滿足全部資金需求，所以中小企業(yè)要努力提高管理層的素養(yǎng)，嘗試探索新的融資渠道，了解融資租賃業(yè)務(wù)在實(shí)務(wù)中的操作，充分利用其優(yōu)勢(shì)規(guī)避可能的風(fēng)險(xiǎn)，有效利用資產(chǎn)租賃達(dá)到融資目的。有關(guān)的融資租賃公司還應(yīng)不斷創(chuàng)新和拓展融資租賃業(yè)務(wù)層次，通過采用多種租賃方式，如直接租賃、回租租賃、轉(zhuǎn)租賃、綜合租賃等轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)單一的現(xiàn)狀，中小企業(yè)可依自身情況選擇適當(dāng)?shù)淖赓U方式，實(shí)現(xiàn)租賃方式多樣化。

4.行政機(jī)關(guān)應(yīng)做到使租賃業(yè)務(wù)有法可依，加強(qiáng)統(tǒng)一監(jiān)管。為了能進(jìn)一步促進(jìn)融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展，我國(guó)需要出臺(tái)一門專門的法律規(guī)范，制定融資租賃公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)操作規(guī)程和競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則，統(tǒng)一金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和管理，來保護(hù)租賃各方的權(quán)利并監(jiān)督履行各自義務(wù)。同時(shí)相關(guān)的行政部門要使租賃業(yè)務(wù)從機(jī)構(gòu)設(shè)置到租賃項(xiàng)目監(jiān)管，從融資租賃合同的簽訂到租賃期的具體實(shí)施都做到有法可依。此外，目前我國(guó)的融資租賃業(yè)還存在多部門共同管理的局面，這樣往往造成租賃業(yè)務(wù)辦理效率低下，融資租賃業(yè)各行政執(zhí)法部門在做到有法可依的情況下，還必須做到明確分工，加強(qiáng)統(tǒng)一監(jiān)管，使我國(guó)的融資租賃業(yè)在規(guī)范的環(huán)境中健康發(fā)展。

作者:王冰 單位:福建林業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院

第四篇

望奎縣是黑龍江省的糧食和肉類主產(chǎn)區(qū)，種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)都很發(fā)達(dá)。在這樣的形勢(shì)下，望奎縣形成了各種農(nóng)業(yè)相關(guān)的中小企業(yè)，以生產(chǎn)、加工、銷售農(nóng)產(chǎn)品及畜牧產(chǎn)品或者其他農(nóng)業(yè)類服務(wù)為主要經(jīng)營(yíng)內(nèi)容。這些中小企業(yè)能夠積極解決就業(yè)問題，改善民生，促進(jìn)社會(huì)和諧穩(wěn)定發(fā)展。但這些中小企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中需要大量資金周轉(zhuǎn)或者擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，然而由于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的特殊性，加之中小企業(yè)缺乏擔(dān)保抵押物等因素，農(nóng)業(yè)小企業(yè)融資難問題日益突出[1]。

1黑龍江省望奎縣中小農(nóng)業(yè)企業(yè)當(dāng)前融資現(xiàn)狀及存在問題

1.1中小農(nóng)業(yè)企業(yè)融資現(xiàn)狀

自從金融危機(jī)以后，望奎縣中小企業(yè)的發(fā)展一直不景氣，縣政府和金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)調(diào)控的過程中，諸多政策并不能幫助中小企業(yè)緩解其融資難題。盡管近幾年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有所緩和，但望奎縣依然沒有擺脫貧困縣的帽子，各種小型農(nóng)業(yè)企業(yè)更是處于水深火熱之中。截止到2014年末，全縣私營(yíng)企業(yè)已發(fā)展到600多戶，其中90%以上的企業(yè)是涉農(nóng)小企業(yè)。然而只有不到20%的小企業(yè)可以從銀行獲取一定的貸款，其大多數(shù)的資金來源主要是關(guān)系借貸或者民間的貸款，這大大制約了中小農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，有些小的村鎮(zhèn)型加工型企業(yè)甚至因?yàn)榛I集不到前期的加工費(fèi)用面臨歇業(yè)的危機(jī)，到最后農(nóng)業(yè)小企業(yè)融資問題困難重重[2]。

1.2中小農(nóng)業(yè)企業(yè)融資存在的問題

1.2.1融資渠道狹窄在望奎縣這樣的縣城，許多農(nóng)業(yè)小企業(yè)仍采用傳統(tǒng)的方式進(jìn)行融資，從實(shí)際情況來看，農(nóng)業(yè)小企業(yè)在其發(fā)展的各個(gè)階段，都需要資金，雖然資金需求量大小不同，但是由于融資難的問題，大多數(shù)企業(yè)法人會(huì)采取內(nèi)源融資的方式籌集資金。銀行貸款是許多小企業(yè)都會(huì)選擇的一種；另外一種就是企業(yè)自籌資金，主要是親友間借款或者民間的高利貸款，其中選擇后者的更多一些。對(duì)于股權(quán)融資，縣里的小企業(yè)根本無法企及。

1.2.2融資成本高中小農(nóng)業(yè)企業(yè)在資金需求方面，具有單次需求小、頻率高的特點(diǎn)，小企業(yè)的資金需求特點(diǎn)使得其單位融資成本很高。小企業(yè)在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，通常手續(xù)繁瑣、審批周期長(zhǎng)且利率高。

1.2.3中小農(nóng)業(yè)企業(yè)資金缺口大近些年，物價(jià)及原材料上漲嚴(yán)重導(dǎo)致農(nóng)業(yè)小企業(yè)的各種生產(chǎn)加工成本增加，而在成品價(jià)格上又競(jìng)爭(zhēng)不過一些大企業(yè)，這就使資本更多的流向大企業(yè)，這樣產(chǎn)生的后果是農(nóng)業(yè)小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越來越大，銀行就會(huì)更加控制對(duì)其貸款的發(fā)放。這讓本來融資渠道就單一的小企業(yè)陷入了更加困難的境地，從而導(dǎo)致小企業(yè)的資金缺口越來越大。

2黑龍江省望奎縣中小農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難原因分析

2.1中小農(nóng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理原因

中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)自身原因主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是企業(yè)的管理不規(guī)范，決策隨意性大，經(jīng)營(yíng)水平低；二是中小企業(yè)信用狀況差，存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱；三是中小企業(yè)的財(cái)務(wù)一般都不透明，缺乏規(guī)范的記賬手段和相應(yīng)的報(bào)表；四是中小企業(yè)缺乏品牌意識(shí)，難以達(dá)到質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)；五是中小農(nóng)業(yè)企業(yè)缺乏長(zhǎng)期規(guī)劃，不注重內(nèi)部積累，不利于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展[3]。

2.2金融機(jī)構(gòu)原因

望奎縣主要的金融機(jī)構(gòu)是農(nóng)村信用社和幾個(gè)國(guó)有商業(yè)銀行，通過對(duì)幾個(gè)商業(yè)銀行的了解發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)尤其是涉農(nóng)企業(yè)很少在商業(yè)銀行貸款，也可以說是商業(yè)銀行幾乎不貸款給這些企業(yè)。中小農(nóng)業(yè)企業(yè)正規(guī)的信貸來源主要是農(nóng)村信用社，而且貸款的金額是很有限的。

2.3技術(shù)需求原因

好的項(xiàng)目和新的技術(shù)是中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)迫切需要的。但多數(shù)中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)缺少吸引人的投資項(xiàng)目，導(dǎo)致無人愿意給予投資。

2.4土地與生產(chǎn)要素成本變高

近幾年望奎縣的土地流轉(zhuǎn)活動(dòng)越來越多，導(dǎo)致了土地租賃的成本變高且“一地難求”。眾所周知，一些小型農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)需要土地建設(shè)廠房，近幾年土地使用成本逐年增高，使得企業(yè)收益相對(duì)變低，從而降低了企業(yè)內(nèi)源融資的可能性，間接導(dǎo)致了企業(yè)融資難。

3緩解黑龍江省望奎縣中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資難問題的對(duì)策

3.1政府方面

首先，縣政府要加強(qiáng)立法，完善健全支持中小農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，為中小農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展提供法律保障，切實(shí)維護(hù)中小農(nóng)業(yè)企業(yè)的合法權(quán)益。而且縣政府要積極貫徹并落實(shí)相關(guān)法規(guī)。其次，建立和完善信用擔(dān)保體系，縣政府應(yīng)鼓勵(lì)設(shè)立或者引進(jìn)一些融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，結(jié)合中小農(nóng)業(yè)企業(yè)的實(shí)際情況，積極創(chuàng)新各種擔(dān)保形式，解決中小農(nóng)業(yè)企業(yè)貸款缺乏抵押物的問題。

3.2農(nóng)業(yè)小企業(yè)自身方面

首先，企業(yè)要積極提高自身經(jīng)營(yíng)管理水平，盡量避免家族化的隨意決策，讓中小企業(yè)的管理步入正軌。其次，要完善財(cái)務(wù)制度，提高企業(yè)信用等級(jí)。中小農(nóng)業(yè)企業(yè)要積極尋求財(cái)務(wù)透明化，做到賬目明晰，現(xiàn)金流水真實(shí)清晰。這樣銀行能更好地審核企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，更利于對(duì)其發(fā)放貸款。

3.3銀行等金融機(jī)構(gòu)方面

考慮到望奎縣的銀行組成主要是國(guó)有控股商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄和農(nóng)村信用社，2014年剛剛開業(yè)了一家哈爾濱銀行和龍江銀行。其中只有農(nóng)村信用社主要辦理涉農(nóng)貸款業(yè)務(wù)，而且金額不多又不好申請(qǐng)?？梢钥紤]對(duì)其他銀行進(jìn)行政策調(diào)整，希望可以增加涉農(nóng)貸款業(yè)務(wù)。首先，與一些小額擔(dān)保公司或者農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司合作，分散風(fēng)險(xiǎn)，開放對(duì)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)。其次，進(jìn)一步改善銀行的組織機(jī)構(gòu)，針對(duì)不同的客戶，分別提供不同的業(yè)務(wù)需求，為中小農(nóng)業(yè)企業(yè)建立專門的貸款機(jī)構(gòu)。為中小企業(yè)提供服務(wù)的同時(shí)，提高銀行的經(jīng)營(yíng)效率[4]。

3.4融資創(chuàng)新方面

商業(yè)銀行應(yīng)拓寬思路，積極探索適合中小企業(yè)的授信方式。在此以供應(yīng)鏈融資為例，說明商業(yè)銀行可以選擇新的方式獲取雙贏的局面。供應(yīng)鏈融資依托農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈，以鏈上農(nóng)業(yè)核心企業(yè)為中心，捆綁上下游小企業(yè)、農(nóng)戶和消費(fèi)者，為整個(gè)供應(yīng)鏈提供系統(tǒng)的金融解決方案的一種融資模式[5]。這種模式最大的特點(diǎn)就是在整條供應(yīng)鏈中尋找一個(gè)核心企業(yè)，然后以此為中心，給核心企業(yè)及上下游小企業(yè)和農(nóng)戶提供貸款、結(jié)算、理財(cái)?shù)纫幌盗械慕鹑诜?wù)。這種模式下，銀行可以把對(duì)單個(gè)農(nóng)戶或小企業(yè)的不可把控的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移為整條供應(yīng)鏈上可控的風(fēng)險(xiǎn)，并且可以借助核心企業(yè)的良好信用降低交易風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)檎麠l供應(yīng)鏈都是以核心企業(yè)為中心展開貿(mào)易關(guān)系，核心企業(yè)的信用水平能保證貿(mào)易的順利進(jìn)行，能在一定程度上降低小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。只要核心企業(yè)和銀行往來業(yè)務(wù)穩(wěn)定，銀行就可以對(duì)與核心企業(yè)有業(yè)務(wù)往來的小企業(yè)進(jìn)行授信并發(fā)放貸款，促使整個(gè)交易順利進(jìn)行。以農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈為依托，為農(nóng)戶和農(nóng)村小企業(yè)提供短期貸款解決資金短缺問題，有利于銀行明確資金的用途，有利于農(nóng)戶相對(duì)便捷地獲得貸款，能增強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的整體競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]李志贊.銀行結(jié)構(gòu)與中小企業(yè)融資.經(jīng)濟(jì)研究，2002（6）：38-45.

[2]曹成喜.中小企業(yè)融資窘境及對(duì)策明.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討，2004（5）：35-42.

[3]王淼.我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策探究.當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2012（4）：50-52.

[4]姬會(huì)英.當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策探析.特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2011（2）：218-220.

[5]李紅旭.我國(guó)中小企業(yè)融資難問題原因分析及對(duì)策.企業(yè)導(dǎo)報(bào)，2011（6）：37-38.

作者:趙雪薇 趙建梅 單位:東北農(nóng)業(yè)大學(xué)