導(dǎo)語(yǔ)：談?wù)摻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)、對(duì)外國(guó)際關(guān)系的核心。而金融風(fēng)險(xiǎn)是金融與生俱來(lái)的屬性，近年來(lái)不斷爆發(fā)的金融危機(jī)，越來(lái)越引起人們的關(guān)注。因此，建立有效的金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，已成為經(jīng)濟(jì)安全與國(guó)家安全的重要標(biāo)志。

1金融風(fēng)險(xiǎn)的概念和主要種類(lèi)

金融風(fēng)險(xiǎn)是指包括金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)或投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，因各種金融因素的不確定變動(dòng)而受到損失的可能性。金融風(fēng)險(xiǎn)的主要種類(lèi)有：利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)（通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)）、證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等。

2金融風(fēng)險(xiǎn)的成因和特點(diǎn)

金融風(fēng)險(xiǎn)的根本原因是金融活動(dòng)中的不確定性。金融風(fēng)險(xiǎn)日益突出的原因在于：①經(jīng)濟(jì)主體多元化。每個(gè)企業(yè)都要自己作決策，連消費(fèi)者也要自己決策，所以風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題明顯化了。②經(jīng)濟(jì)機(jī)制發(fā)生變化。許多行業(yè)出現(xiàn)生產(chǎn)能力剩余，據(jù)統(tǒng)計(jì)有5%的商品供不應(yīng)求，30%的商品供求平衡，剩下的是供過(guò)于求。企業(yè)在投資方面存在著困惑，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)突出。當(dāng)前我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)具有以下三個(gè)主要特點(diǎn)：①集中性。我國(guó)企業(yè)融資的主渠道是銀行，使金融風(fēng)險(xiǎn)主要集中在銀行。②隱蔽性。我國(guó)各種金融風(fēng)險(xiǎn)以隱蔽的形式潛藏著。③社會(huì)性。我國(guó)處于新舊體制轉(zhuǎn)換時(shí)期，人們的金融意識(shí)在增強(qiáng)，但風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)還很淡薄。一旦金融風(fēng)險(xiǎn)暴露，就會(huì)引起群眾不滿甚至鬧事，從而影響社會(huì)安定。

3金融風(fēng)險(xiǎn)的影響

金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。金融風(fēng)險(xiǎn)可能轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)危機(jī)，導(dǎo)致證券市場(chǎng)崩盤(pán)、本國(guó)貨幣大幅度貶值、巨額外匯資產(chǎn)逃逸、銀行出現(xiàn)瘋狂擠兌、企業(yè)債務(wù)危機(jī)、金融機(jī)構(gòu)倒閉等等。國(guó)家金融風(fēng)險(xiǎn)可能引發(fā)連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致國(guó)家經(jīng)濟(jì)停滯、陷入社會(huì)動(dòng)蕩、政治風(fēng)波乃至局部戰(zhàn)爭(zhēng)。金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)的影響。金融風(fēng)險(xiǎn)可能給經(jīng)濟(jì)主體帶來(lái)直接的或潛在的經(jīng)濟(jì)損失；還會(huì)影響投資者的預(yù)期收益，加大經(jīng)營(yíng)管理成本；可能降低資金利用率、增大交易成本。嚴(yán)重的可導(dǎo)致個(gè)人傾家蕩產(chǎn)，導(dǎo)致企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生危機(jī)或者破產(chǎn)。

4金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

4.1宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)防范著眼于整個(gè)金融市場(chǎng)，防范者本身并無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，而是對(duì)市場(chǎng)上所有參與者的行為進(jìn)行管理，目的在于防止金融危機(jī)的發(fā)生，以便為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供一個(gè)比較穩(wěn)定的金融環(huán)境。有以下幾個(gè)方面：

1)建立市場(chǎng)運(yùn)行的法規(guī)體系。制定一整套市場(chǎng)運(yùn)行的法律、制度和各種交易規(guī)則，從而有效地消除市場(chǎng)運(yùn)行中的不確定性，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。這種法規(guī)體系一般包括三個(gè)方面：第一，制定經(jīng)濟(jì)實(shí)體經(jīng)營(yíng)范圍的法律法規(guī)。進(jìn)一步建立健全金融法律法規(guī)體系，逐步形成有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究的金融規(guī)范化、法制化環(huán)境。這是宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的一個(gè)關(guān)鍵性環(huán)節(jié)。第二，制定市場(chǎng)運(yùn)行辦法和有關(guān)法律。強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)實(shí)體的經(jīng)營(yíng)管理，能有效地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)實(shí)體降低金融風(fēng)險(xiǎn)，從而降低整個(gè)市場(chǎng)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

2)制定恰當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)政策。經(jīng)濟(jì)政策是金融監(jiān)管當(dāng)局調(diào)控金融活動(dòng)的指導(dǎo)方針、行動(dòng)準(zhǔn)則和具體措施。包括中央政府或金融監(jiān)管當(dāng)局直接實(shí)施或控制的全局性政策，如財(cái)政政策、貨幣政策及外匯管理制度等。又包括對(duì)具體的金融活動(dòng)所做出的有關(guān)規(guī)定和要求，如對(duì)商業(yè)銀行規(guī)定利率浮動(dòng)幅度、對(duì)企業(yè)要求開(kāi)立“基本賬戶”制度、對(duì)證券交易制定漲跌停板制度等。經(jīng)濟(jì)政策是金融市場(chǎng)上影響重大的一個(gè)不確定因素，它的任何變動(dòng)都可能引起市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)，因此，經(jīng)濟(jì)政策必須是明確的、可操作的和可持續(xù)的，否則會(huì)加大金融風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)政策還要適應(yīng)市場(chǎng)，適時(shí)調(diào)節(jié)。如通過(guò)調(diào)整法定準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率或在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)債券來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)上的貨幣供應(yīng)量，調(diào)節(jié)基準(zhǔn)利率來(lái)調(diào)節(jié)資金的供求，在外匯市場(chǎng)上購(gòu)進(jìn)或拋出外匯以保持匯率的穩(wěn)定等。

3)對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)控和約束。金融監(jiān)管當(dāng)局要對(duì)各經(jīng)濟(jì)實(shí)體的市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)和市場(chǎng)退出進(jìn)行全程監(jiān)管。首先，對(duì)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立進(jìn)行嚴(yán)格審批，設(shè)立金融機(jī)構(gòu)必須有法定投資者數(shù)量和足額自有資本金，要有足夠的合格的業(yè)務(wù)管理人才，以及其他必備的條件，把好金融風(fēng)險(xiǎn)防范第一關(guān)。其次，對(duì)各類(lèi)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理行為進(jìn)行合規(guī)性監(jiān)管和金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，主要有現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查兩種方式?，F(xiàn)場(chǎng)檢查是指監(jiān)管當(dāng)局派出由專(zhuān)家和稽查人員組成的檢查小組定期或不定期地對(duì)各經(jīng)濟(jì)實(shí)體進(jìn)行全面或某一方面的實(shí)地檢查。非現(xiàn)場(chǎng)檢查是指連續(xù)地收集和分析經(jīng)濟(jì)實(shí)體的各種報(bào)告和各種數(shù)據(jù)，從而評(píng)價(jià)其經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)的監(jiān)管方式。最后，對(duì)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出，也必須進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管。根據(jù)我國(guó)有關(guān)法律規(guī)定，并參照國(guó)際慣例，建立健全對(duì)金融機(jī)構(gòu)接管、合并、兼并、收購(gòu)、破產(chǎn)的法律和法規(guī)，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出。對(duì)退出市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)，須成立清算組進(jìn)行清算，金融監(jiān)管當(dāng)局要組織、參與或監(jiān)督整個(gè)清算過(guò)程。

4)提供適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)保護(hù)機(jī)制。金融當(dāng)局對(duì)已出現(xiàn)問(wèn)題的機(jī)構(gòu)，還可進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋Ｗo(hù)和挽救。如對(duì)出現(xiàn)虧損或有流動(dòng)性問(wèn)題的銀行注入資金，使之有一個(gè)起死回生的機(jī)會(huì)；對(duì)已無(wú)獨(dú)自經(jīng)營(yíng)能力的，可指定或參與決定由另一家更穩(wěn)健的機(jī)構(gòu)來(lái)接管或合并，以保護(hù)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。設(shè)立市場(chǎng)保險(xiǎn)制度或保護(hù)基金，為商業(yè)銀行提供日常清償力的援助。盡快建立我國(guó)的存款保護(hù)制度。要根據(jù)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)類(lèi)型較多以及分業(yè)管理的實(shí)際，建立分業(yè)的存款保護(hù)體系。針對(duì)銀行、信用社、證券、保險(xiǎn)、信托的不同特點(diǎn)，建立各自的保護(hù)體系。鑒于我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)較大而抗御危機(jī)的能力較弱的實(shí)際，當(dāng)務(wù)之急是要建立面向中小金融機(jī)構(gòu)的存款保護(hù)體系，如城市信用社、農(nóng)村信用社的存款保護(hù)體系。在形式上，這些中小金融機(jī)構(gòu)的存款保護(hù)體系應(yīng)以互助擔(dān)保為主要考慮方向。

4.2微觀金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

微觀金融風(fēng)險(xiǎn)防范是企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理的重要內(nèi)容，目的在于減少或避免各種可能出現(xiàn)的損失，以便在日益動(dòng)蕩的金融環(huán)境中求得生存與發(fā)展。微觀金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制包括以下幾個(gè)方面：

1)建立決策、執(zhí)行、監(jiān)督等相互制衡的管理體制。首先，實(shí)行決策責(zé)任制。決策人員要對(duì)自己做出的決策負(fù)責(zé)，執(zhí)行人員認(rèn)真實(shí)施，監(jiān)督人員對(duì)決策和實(shí)際操作都要進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督，做到各司其職，各負(fù)其責(zé)。其次，建立權(quán)責(zé)分明、相互制約的組織體系。按照工作特征和要求合理設(shè)置崗位，明確責(zé)任和職權(quán)，建立相互配合、相互督促、相互制約的內(nèi)控制度。為了有效地防范金融風(fēng)險(xiǎn)，各經(jīng)濟(jì)實(shí)體要特別加強(qiáng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的監(jiān)控，使所有業(yè)務(wù)和流程都置于監(jiān)督和約束之中。

2)嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)的法律、法規(guī)，制定內(nèi)部規(guī)章制度或工作細(xì)則，規(guī)范操作行為。各經(jīng)濟(jì)實(shí)體嚴(yán)格依法辦事，不僅可以規(guī)范自己的行為，而且當(dāng)利益受損時(shí)，可以運(yùn)用法律武器維護(hù)自身的利益。經(jīng)濟(jì)實(shí)體在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，還要根據(jù)自身的業(yè)務(wù)特征制定一些規(guī)章制度，或根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)制定防范措施，以防范金融風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的危害。如商業(yè)銀行制定的防范信用風(fēng)險(xiǎn)的一些工作職責(zé)、涉外企業(yè)制定的防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理制度等。

3)采取保證約束措施。經(jīng)濟(jì)實(shí)體在交易中，簽訂具有法律效力的合同或協(xié)議，保證交易雙方認(rèn)真履行各自的義務(wù)，防止各種糾紛和信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。如進(jìn)口商與國(guó)外廠商預(yù)先約定匯率變動(dòng)范圍，簽訂交易合同，既可避免匯率變動(dòng)引起的價(jià)格爭(zhēng)端，又可轉(zhuǎn)嫁部分匯率風(fēng)險(xiǎn)。在簽訂合同時(shí)，還有一些附加條件，如保證金、由銀行開(kāi)立保函、實(shí)行擔(dān)?；虻盅旱龋@些附加條件也是防范風(fēng)險(xiǎn)的手段。

4)運(yùn)用科學(xué)手段來(lái)減少金融風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)實(shí)體在經(jīng)營(yíng)管理中，要根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)特征，采取相應(yīng)的防范措施。如利率風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)將資產(chǎn)與負(fù)債的敏感性缺口調(diào)節(jié)為零來(lái)規(guī)避；信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)將資產(chǎn)多元化的方法來(lái)分散；在國(guó)外最常見(jiàn)的是對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等采取的保值措施，即通過(guò)遠(yuǎn)期交易、互換交易、期貨交易、期權(quán)交易等工具及這些工具的組合，在不改變?cè)斜┞兜那闆r下，做一筆與原交易相反的交易（或買(mǎi)進(jìn)一種交易的權(quán)利），來(lái)沖銷(xiāo)原來(lái)的暴露所可能遭受的損失。有的經(jīng)濟(jì)實(shí)體還建立了風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，如銀行的呆帳準(zhǔn)備金，可保證信貸資金的正常運(yùn)行。國(guó)外的這些防范風(fēng)險(xiǎn)的方法，也可以采用拿來(lái)主義，以為借鑒。宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制重在指導(dǎo)，微觀金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制重在實(shí)施。二者不是孤立的，只有有機(jī)的結(jié)合起來(lái)，才能形成一張堅(jiān)不可摧的防護(hù)網(wǎng)，建立起有效的金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。