導(dǎo)語(yǔ)：企業(yè)家年薪制的激勵(lì)與約束機(jī)制淺議論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

論文摘要：年薪制是激勵(lì)企業(yè)家最有效的途徑之一?？茖W(xué)的年薪制不僅應(yīng)該體現(xiàn)對(duì)企業(yè)家的獎(jiǎng)勵(lì)，也應(yīng)該體現(xiàn)對(duì)企業(yè)家的約束。企業(yè)家擁有股份，既是對(duì)企業(yè)家的激勵(lì)也是對(duì)企業(yè)家的約束。決策民主、財(cái)務(wù)制衡、分配公開(kāi)是保證企業(yè)家年薪制中制約機(jī)制落實(shí)的最有力的措施。

論文關(guān)鍵詞：企業(yè)家；年薪制；激勵(lì)；約束

美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家、2001年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者斯蒂格利茨曾說(shuō)過(guò)：“在許多發(fā)展中國(guó)家中，一個(gè)關(guān)鍵性問(wèn)題是缺少企業(yè)家。發(fā)展中國(guó)家不僅缺少企業(yè)家，而且現(xiàn)有的那些有限企業(yè)家的才能經(jīng)常沒(méi)有得到很好的利用。經(jīng)濟(jì)學(xué)家不知道這些國(guó)家為什么缺少企業(yè)家。經(jīng)濟(jì)史學(xué)家和心理學(xué)家們也試圖解釋其中的原因，但都沒(méi)有得到明確的答案。”目前，在為數(shù)甚眾的發(fā)展中國(guó)家中，就此問(wèn)題探尋答案的工作仍在繼續(xù)進(jìn)行。盡管各個(gè)發(fā)展中國(guó)家具有不同的國(guó)情，面臨不同的問(wèn)題，但迄今為止綜合各種原因解釋?zhuān)粋€(gè)帶有共性的研究結(jié)論表明，缺少有效的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制，是導(dǎo)致許多發(fā)展中國(guó)家缺少企業(yè)家的直接原因。在已有的各種激勵(lì)機(jī)制中，應(yīng)該說(shuō)年薪制是最受關(guān)注的一項(xiàng)內(nèi)容。然而，有效的激勵(lì)應(yīng)體現(xiàn)出雙向的作用，尤其作為一種市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的激勵(lì)機(jī)制，年薪制不僅應(yīng)突出激勵(lì)，也應(yīng)該體現(xiàn)約束，應(yīng)使激勵(lì)和約束兩種機(jī)制在相互作用中同時(shí)發(fā)揮效能。

一、企業(yè)家年薪制的基本構(gòu)成

從內(nèi)容上看，企業(yè)家年薪制應(yīng)主要包含以下幾個(gè)方面：

1．固定收入。固定收入包含：(1)基本工資。企業(yè)家作為投資者的人，他首先是雇員，作為雇員，只要他履行了工作職責(zé)，就理應(yīng)得到相應(yīng)的報(bào)酬?；竟べY是企業(yè)家最基本的收入，但這種形式的收入，在經(jīng)濟(jì)生活中難以體現(xiàn)出對(duì)企業(yè)家的激勵(lì)作用。(2)職務(wù)消費(fèi)貨幣化。職務(wù)消費(fèi)收入應(yīng)該成為企業(yè)家年薪的內(nèi)容之一。企業(yè)家在企業(yè)中擁有特定的職位，因而他必然會(huì)發(fā)生一系列與職務(wù)相關(guān)的消費(fèi)，這些消費(fèi)雖然被企業(yè)家個(gè)人享用了，但確是為企業(yè)發(fā)展所需要，因此這部分支出應(yīng)該列入企業(yè)的管理費(fèi)用，計(jì)人企業(yè)的生產(chǎn)成本。如果職務(wù)消費(fèi)沒(méi)有貨幣化為企業(yè)家的收入，那么很有可能導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)者利用手中調(diào)配資產(chǎn)的權(quán)力，以職務(wù)消費(fèi)的名義和途徑為自己廣謀福利和肆意揮霍企業(yè)的資財(cái)，其結(jié)果是企業(yè)虧空，經(jīng)營(yíng)者個(gè)人卻中飽私囊。如果職務(wù)消費(fèi)貨幣化為經(jīng)營(yíng)者的個(gè)人收入，經(jīng)營(yíng)者會(huì)把它作為個(gè)人財(cái)產(chǎn)，使用起來(lái)將慎之又慎。這對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)不僅節(jié)約了經(jīng)營(yíng)成本，對(duì)經(jīng)營(yíng)者個(gè)人來(lái)說(shuō)也避免了貪污、腐敗現(xiàn)象的滋生。所以，職務(wù)消費(fèi)貨幣化勢(shì)在必行。

2．福利收入。福利收入是跟經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)相關(guān)度較強(qiáng)的收入之一，企業(yè)家是企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)者和決策者，企業(yè)發(fā)展的好壞與其經(jīng)營(yíng)者有著密不可分的關(guān)系。我國(guó)國(guó)企大部分主要經(jīng)營(yíng)者勤勤懇懇、兢兢業(yè)業(yè)，他們?cè)诖龠M(jìn)企業(yè)改革和國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面功不可沒(méi)。但是，目前他們的收入水平相對(duì)于外企和合資企業(yè)同級(jí)別的管理者來(lái)說(shuō)還比較低，這種收入水平與他們對(duì)企業(yè)所做的貢獻(xiàn)大小也不相稱。尤其國(guó)企主要經(jīng)營(yíng)者在位時(shí)，雖然貨幣工資相對(duì)低些，但是他們?cè)谏鐣?huì)上卻有地位，有相當(dāng)?shù)臋?quán)力和影響，這在一定程度上還可以滿足他們追求自我價(jià)值和社會(huì)價(jià)值的心理，從而可彌補(bǔ)貨幣工資較低的不足。但是當(dāng)他們退休后，以往那些罩在頭上的光環(huán)漸漸退去，從前那種前呼后擁、被人推崇的場(chǎng)面也不在了，而且退休金與醫(yī)療保障等方面與普通職工相差無(wú)幾。這種在職和卸職的落差，特別容易造成經(jīng)營(yíng)者心理上的失衡，進(jìn)而導(dǎo)致一些人退休之前撈一把的“59歲現(xiàn)象”的存在。比較而言，福利收入是能解除企業(yè)經(jīng)營(yíng)者后顧之憂的一種理想的收入形式。福利收入的水平應(yīng)該與經(jīng)營(yíng)者在位時(shí)對(duì)企業(yè)、對(duì)國(guó)家的貢獻(xiàn)相掛鉤，也就是說(shuō)，如果經(jīng)營(yíng)者把企業(yè)經(jīng)營(yíng)得好，作為獎(jiǎng)勵(lì)，應(yīng)從企業(yè)每年的凈收益中拿出相應(yīng)的比例為經(jīng)營(yíng)者儲(chǔ)存起來(lái)，待他們退休以后，以養(yǎng)老保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)的形式發(fā)放給他們。他們?yōu)槠髽I(yè)創(chuàng)造的利潤(rùn)越大，則退休后他們拿到的這筆金額就越高；如果他們經(jīng)營(yíng)得不好，那么他們與福利收入就無(wú)緣。所以，福利收人實(shí)際上是與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相關(guān)的一種收入，因?yàn)橛辛诉@種形式的收入，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者會(huì)竭盡全力地把經(jīng)營(yíng)企業(yè)作為自己的畢生追求，而不會(huì)因?yàn)樽约河胸暙I(xiàn)但得不到回報(bào)而出現(xiàn)心理失衡問(wèn)題，進(jìn)而引發(fā)貪污行為。

3．獎(jiǎng)勵(lì)收入。獎(jiǎng)勵(lì)收入是一種與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)者職位相關(guān)度最大的收入方式，它可以由產(chǎn)權(quán)派生而出。也就是說(shuō)，作為一種激勵(lì)機(jī)制，企業(yè)可以無(wú)償?shù)亟o其經(jīng)營(yíng)者分配一定數(shù)量的股份，即崗位股。崗位股只有收益權(quán)，沒(méi)有所有權(quán)。企業(yè)如果贏利，經(jīng)營(yíng)者可以按股分紅，企業(yè)虧損，經(jīng)營(yíng)者也不承擔(dān)崗位股的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)者若不在其位，就不享受崗位股的收益。這樣，在崗位收益的刺激下，經(jīng)營(yíng)者會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)出高度的責(zé)任感和極大的熱情，從而促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。因此，比較而言，獎(jiǎng)勵(lì)收入是體現(xiàn)激勵(lì)作用的最明顯的收入形式。

二、有效年薪制技術(shù)設(shè)計(jì)的雙效原則

年薪制是一種既包含激勵(lì)又包含制約的機(jī)制，發(fā)揮年薪制的激勵(lì)職能時(shí)，還必須防止經(jīng)營(yíng)者的短期行為；發(fā)揮年薪制的制約職能，又必須調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者的積極性。那么，如何使年薪制在實(shí)際操作過(guò)程中行之有效而又名符其實(shí)呢?這必須靠有效的監(jiān)督。

1．遵循透明原則，堅(jiān)持重大事項(xiàng)萊體討論通過(guò)的制度?！皟?nèi)部人控制”的經(jīng)典解釋來(lái)自于日本著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家青木昌彥教授。在青木昌彥教授看來(lái)，內(nèi)部人控制是指從前的國(guó)有企業(yè)的經(jīng)理人員在企業(yè)公司化的過(guò)程中獲得相當(dāng)一部分控制權(quán)的現(xiàn)象。它使原有企業(yè)的經(jīng)理者能夠運(yùn)用所掌握的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，以侵害所有者權(quán)益為代價(jià)，來(lái)實(shí)現(xiàn)個(gè)人和小集體利益的最大化，由此導(dǎo)致了企業(yè)運(yùn)營(yíng)的低效率。在我國(guó)國(guó)企產(chǎn)權(quán)制度改革的過(guò)程中，有相當(dāng)一部分企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者已實(shí)現(xiàn)了持股，還有一些企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者沒(méi)有實(shí)行持股制度。在已實(shí)行經(jīng)營(yíng)者持股的企業(yè)中，經(jīng)營(yíng)者融出資人與管理者于一身，實(shí)際上是由他一人調(diào)配著整個(gè)企業(yè)的資財(cái)，在利益分配方面很容易出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”問(wèn)題。在這一背景下，所有者權(quán)益最受傷害的往往是銀行、國(guó)家和中小股東。在沒(méi)有實(shí)行經(jīng)營(yíng)者持股的企業(yè)中，企業(yè)的投資方和管理方相分離，在這種情況下，經(jīng)營(yíng)者很難在主觀上主動(dòng)去顧及投資人的利益，也容易造成“內(nèi)部人”失控問(wèn)題。這兩種情況，都不能實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的有效治理。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，公司法始終假設(shè)，股東大會(huì)是作為企業(yè)的實(shí)際所有者的社員合議場(chǎng)所，就像國(guó)會(huì)一樣，是公司的最高、最終的決策機(jī)構(gòu)。因此，在企業(yè)面臨重大事項(xiàng)選擇時(shí)，必須通過(guò)股東大會(huì)，由股東成員、董事成員和管理者共同討論決定。透明原則的對(duì)象體是股東，透明原則的目的也必須體現(xiàn)在股東的最終權(quán)益得到維護(hù)和保障上。同時(shí)，應(yīng)充分發(fā)揮監(jiān)事會(huì)和股東代表大會(huì)的職能，經(jīng)理人員在企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須在監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督下進(jìn)行。

2．遵循公開(kāi)原則，堅(jiān)持重大財(cái)務(wù)活動(dòng)集體簽字的制衡制度。一位億萬(wàn)富翁曾坦言：“今天，最有效、最快的發(fā)財(cái)致富的方式，就是把國(guó)有資產(chǎn)變成我自己口袋里的錢(qián)；國(guó)家的錢(qián)實(shí)在太多了，沒(méi)有誰(shuí)數(shù)得清楚，也沒(méi)有誰(shuí)將其看守得天衣無(wú)縫。而且，實(shí)際上許多看守國(guó)有資產(chǎn)的人都不反對(duì)把國(guó)家的錢(qián)放進(jìn)我們的腰包，我只要取大海之一粟，足矣?！彼€說(shuō)：“你們不要以為我做了許多違法的事，沒(méi)有本事的人才會(huì)靠違法賺錢(qián)，我是要讓法律保護(hù)我賺錢(qián)。我也不要國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者做違法的事，只要他們別那么認(rèn)真就行了?！贝巳说姆治?，對(duì)我們有極其深刻的警示作用。許多國(guó)有資產(chǎn)的流失往往就在于經(jīng)營(yíng)者簽字的一瞬間，而有效防止此類(lèi)事件發(fā)生的最重要的措施也正應(yīng)體現(xiàn)在嚴(yán)控簽字程序這一環(huán)節(jié)上。在實(shí)行股份制的國(guó)有企業(yè)里，投資者和管理者是完全或不完全分離的，企業(yè)資財(cái)?shù)恼{(diào)配和使用實(shí)際上完全控制在經(jīng)營(yíng)者手中，為了防止經(jīng)營(yíng)者隨意支配流動(dòng)資金，或假公濟(jì)私為自己謀福利，或巧立名目為自己發(fā)工資等，就必須堅(jiān)持企業(yè)重大財(cái)務(wù)支出集體簽字的制度，即由經(jīng)理、財(cái)務(wù)主管(非經(jīng)營(yíng)者擔(dān)任)、投資人代表三方共同簽字，方能實(shí)現(xiàn)最終支出，以此來(lái)制約經(jīng)營(yíng)者。

3．遵循公平的原則，合理進(jìn)行利益分配。企業(yè)的核心問(wèn)題是自身的生存與發(fā)展，在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，絕大多數(shù)物質(zhì)資本所有者參與經(jīng)濟(jì)的目的是為了尋利。他們以物質(zhì)資本為條件參與企業(yè)活動(dòng)，而經(jīng)營(yíng)管理者和職工則主要以人力資本為條件參與企業(yè)活動(dòng)。物質(zhì)條件和人力資本都是生產(chǎn)要素，在再生產(chǎn)中均發(fā)揮著不可或缺的作用。因此，在進(jìn)行企業(yè)剩余產(chǎn)品分配時(shí)，必須公平合理，不能以克扣工人的方式保全經(jīng)營(yíng)者的利益，也不能以損害投資者利益的方式為經(jīng)營(yíng)者謀取福利。因此，合理的分配方案，必須兼顧投資人、管理者和生產(chǎn)者的利益，只有這樣，才能調(diào)動(dòng)各方面的積極性，有利于企業(yè)的發(fā)展。

三、有效年薪制實(shí)施的保障路徑

2001年，中國(guó)證券市場(chǎng)中多家上市公司被查處，引起了中外業(yè)內(nèi)人士的高度關(guān)注。分析和比較導(dǎo)發(fā)問(wèn)題的各種原因，其焦點(diǎn)就集中在缺乏公開(kāi)性上。公司經(jīng)營(yíng)者授意下的家長(zhǎng)行為既是目前我國(guó)許多公司存在的突出問(wèn)題，又是諸多企業(yè)經(jīng)營(yíng)中缺乏公開(kāi)性的必然結(jié)果。它已嚴(yán)重侵害了投資者和整個(gè)社會(huì)的共同利益，此類(lèi)問(wèn)題必須治理和規(guī)范。

經(jīng)營(yíng)者持股，是一種切實(shí)有效的制約經(jīng)營(yíng)者的方法。在國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革過(guò)程中，經(jīng)營(yíng)者持股制度風(fēng)起云涌，問(wèn)題的關(guān)鍵是，如何實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者持股才能夠真正制約經(jīng)營(yíng)者。在推行經(jīng)營(yíng)者持股的企業(yè)中，目前的做法基本有兩種：一種是經(jīng)營(yíng)者自己出一部分錢(qián)，其余一部分占用企業(yè)職工工資節(jié)余資金；一種是虛擬人股，即經(jīng)營(yíng)者個(gè)人并不出資或只出其中的一小部分，其余部分由企業(yè)或銀行借款或貸款為其購(gòu)股。這兩種購(gòu)股方法，從形式上看，似乎也實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)多元化，但都沒(méi)有真正達(dá)到對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行制約的目的。試想，無(wú)論是占用企業(yè)資金還是銀行貸款，都沒(méi)有讓經(jīng)營(yíng)者“剜自己的肉”，自然也就不會(huì)給經(jīng)營(yíng)者造成任何壓力，帶來(lái)任何風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，企業(yè)運(yùn)行得好，經(jīng)營(yíng)者是借雞得蛋，如果企業(yè)運(yùn)營(yíng)的不好，風(fēng)險(xiǎn)和損失則由企業(yè)和銀行為其承擔(dān)，經(jīng)營(yíng)者個(gè)人充其量得不到紅利而已。這實(shí)際上是一種有名無(wú)實(shí)的約束，可以說(shuō)這種形式的約束形同虛設(shè)，甚至容易讓經(jīng)營(yíng)者鉆空子。事實(shí)上，真正有效的約束才能真正地發(fā)揮經(jīng)營(yíng)者強(qiáng)烈的責(zé)任心，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)者的責(zé)任感。

以個(gè)人財(cái)產(chǎn)抵押貸款投資入股，是對(duì)經(jīng)營(yíng)者約束的最有力的、也是最有效的方法。經(jīng)營(yíng)者如果以個(gè)人財(cái)產(chǎn)為抵押，向銀行貸款來(lái)購(gòu)買(mǎi)企業(yè)的股份，就會(huì)使經(jīng)營(yíng)者的責(zé)任最強(qiáng)化。在經(jīng)營(yíng)者個(gè)人投資持股的前提下由其經(jīng)營(yíng)企業(yè)，經(jīng)營(yíng)者會(huì)在主觀上避免個(gè)人財(cái)產(chǎn)貶值并促其升值；在行為上，他會(huì)小心謹(jǐn)慎、全力以赴地投入到企業(yè)經(jīng)營(yíng)中去，他會(huì)不遺余力地收集市場(chǎng)信息、開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、拓展銷(xiāo)售市場(chǎng)等等。經(jīng)營(yíng)者為了能得到更多的紅利，他會(huì)想方設(shè)法節(jié)約行政開(kāi)支，降低生產(chǎn)成本，減少或杜絕公款請(qǐng)客、送禮等。如此，由于經(jīng)營(yíng)者個(gè)人投資持股，那么在其經(jīng)營(yíng)期間“不為”行為、“冒險(xiǎn)”行為和“惡意經(jīng)營(yíng)”行為最不容易發(fā)生。這實(shí)際是在客觀上把經(jīng)營(yíng)者、投資者和國(guó)家三者利益緊密聯(lián)系在一起了，經(jīng)營(yíng)者在保護(hù)自己利益的同時(shí)，也保護(hù)了其他產(chǎn)權(quán)投資者和國(guó)家的利益，經(jīng)營(yíng)者在增加自己利益的同時(shí)，其他投資人和國(guó)家也跟著打了便車(chē)。因此，以個(gè)人財(cái)產(chǎn)抵押人股方式，對(duì)經(jīng)營(yíng)者才是真正的制約機(jī)制，也才能真正體現(xiàn)制約和激勵(lì)并存的機(jī)制。