導(dǎo)語(yǔ)：企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

[摘要]信用擔(dān)保是公認(rèn)的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，提高專(zhuān)業(yè)化的信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力，對(duì)于中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的健康持續(xù)發(fā)展和功能發(fā)揮至關(guān)重要。本文利用模糊數(shù)學(xué)理論，通過(guò)構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行模糊綜合評(píng)價(jià)。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；信用擔(dān)保；模糊綜合評(píng)價(jià)

一、中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀與控制方法選擇

我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保實(shí)踐起步于1992年，經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系組建工作已基本完成，并初步發(fā)揮改善中小企業(yè)融資環(huán)境的作用。但由于發(fā)展時(shí)間短，我國(guó)的擔(dān)保業(yè)面臨著資金規(guī)模小、業(yè)務(wù)單一、業(yè)務(wù)程序不規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)防范不到位等諸多問(wèn)題，而風(fēng)險(xiǎn)管理是最為核心的問(wèn)題。由于對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)水平認(rèn)識(shí)不足，我國(guó)各地中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在實(shí)際運(yùn)行中都采取了相對(duì)保守的策略，擔(dān)保資金尚未有效利用，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的中介功能尚未真正體現(xiàn)，能夠受到中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)支持和服務(wù)的中小企業(yè)還極其有限。在此背景下，有必要引入定量分析技術(shù)，精確度量擔(dān)保業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而尋求在風(fēng)險(xiǎn)有效控制前提下適度的擔(dān)保規(guī)模，以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)拓展與風(fēng)險(xiǎn)控制之間的均衡。

信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理包括信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與度量、決策、風(fēng)險(xiǎn)防范和控制，而對(duì)中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理的中心工作，是決定擔(dān)保機(jī)構(gòu)能否生存及有效運(yùn)行的關(guān)鍵。本文對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的研究主要是針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，即擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)審，而不是擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)。

有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法的研究在國(guó)內(nèi)處于起步階段，在國(guó)外卻處于成熟階段，涌現(xiàn)了KMV、CreditMetrics、Credit等眾多模型和方法，這些先進(jìn)的評(píng)估理論和方法由于在國(guó)內(nèi)缺乏相應(yīng)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，難以進(jìn)行廣泛的運(yùn)用。遺傳規(guī)劃、貝葉斯網(wǎng)絡(luò)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等非線性方法在一定程度上可以提高評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性并且解決了數(shù)據(jù)的非正態(tài)分布問(wèn)題，但是這些方法在評(píng)估過(guò)程中的“暗箱”操作，使其不具有很高的可解釋性和可操作性。還有其他一些數(shù)學(xué)方法，如Z值破產(chǎn)模型、Chesser企業(yè)信用預(yù)測(cè)模型，由于引入的指標(biāo)少且大多為財(cái)務(wù)指標(biāo)，評(píng)價(jià)結(jié)果有一定的缺陷和局限性。因此需要尋求一種準(zhǔn)確性高和可操作性強(qiáng)的評(píng)價(jià)方法，對(duì)信用擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估。本文針對(duì)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，引入模糊綜合評(píng)判模型來(lái)對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析。

二、中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的指標(biāo)層次體系

指標(biāo)體系建立應(yīng)遵循系統(tǒng)性與層次性、定性與定量、科學(xué)性和可操作性等原則。中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系可借鑒一般企業(yè)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，但與一般企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系相比應(yīng)考慮其特殊性。(1)應(yīng)重視未來(lái)。信用是未來(lái)的信用，因此，信用評(píng)價(jià)應(yīng)分析企業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，側(cè)重于企業(yè)的未來(lái)。(2)應(yīng)重視創(chuàng)新。中小企業(yè)優(yōu)勢(shì)之一是經(jīng)營(yíng)靈活，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈，低水平的競(jìng)爭(zhēng)必然導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)降低，因此，必須提高產(chǎn)品科技含量，不斷創(chuàng)新。(3)應(yīng)更重視成長(zhǎng)。成長(zhǎng)體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的潛力。在中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)中，應(yīng)重視對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)性的評(píng)價(jià)，重視對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)性的評(píng)價(jià)。(4)應(yīng)更重視發(fā)展。發(fā)展意味著企業(yè)的廣闊前景和可持續(xù)性。沒(méi)有發(fā)展性的企業(yè)，就談不上未來(lái)，更談不上信用。

本文在選取一系列初始指標(biāo)的基礎(chǔ)上，對(duì)指標(biāo)進(jìn)行主成分分析和獨(dú)立性分析，保留了18個(gè)解釋力較強(qiáng)的指標(biāo)，其側(cè)重于反映企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力、創(chuàng)新能力、財(cái)務(wù)狀況、發(fā)展前景和信譽(yù)狀況五個(gè)方面，構(gòu)成中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的指標(biāo)層次體系(具體見(jiàn)下圖)。這些指標(biāo)，基本能滿足中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制的需要。

三、中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的模糊綜合控制方法

(一)中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)模糊綜合控制模型的建立

1．建立指標(biāo)集。指標(biāo)集是以影響評(píng)判對(duì)象的各種因素為元素所組成的集合，設(shè)第一層次影響評(píng)價(jià)結(jié)果的指標(biāo)由m個(gè)，得到指標(biāo)集U={u1u2，……，um)}，其中U1為第i層次(最高層次)的第i個(gè)指標(biāo)集，它又由第二層次中的n個(gè)指標(biāo)決定，U={u1u2，……，um)}。當(dāng)存在更多層，可以依此類(lèi)推。一般而言，層次劃分越多，評(píng)價(jià)結(jié)果會(huì)越準(zhǔn)確，但計(jì)算的工作量也會(huì)越大。

2．確定評(píng)價(jià)集。評(píng)價(jià)集是對(duì)評(píng)判對(duì)象可能做出各種評(píng)判集合的總體，假設(shè)有P個(gè)評(píng)價(jià)結(jié)果，則評(píng)價(jià)集可以表示為：V={u1u2，……，um)}其中，vi=(i=1，2，3,...,p)為總評(píng)判集的第i個(gè)可能的評(píng)判結(jié)果。中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的評(píng)價(jià)集V={很高，較高，一般，較低}。

3．建立權(quán)重集。權(quán)重可視為各因素u(i=1，2,...,m)對(duì)“重要”的隸屬度。根據(jù)每一層次中各個(gè)因素的重要程度，分別給予相應(yīng)的權(quán)數(shù)，第一層次因素的相應(yīng)權(quán)重為A=(a1，a2，...,ai，...am)，其中ai是第一層次的第i個(gè)因素ui的權(quán)數(shù)。同理，第二層次的權(quán)重可假設(shè)為A=(a1，a2，...,ai，...am)，其中a1是第二層次中決定因素％的第j個(gè)因素的權(quán)數(shù)。若還存在更低層次因素，則還有相應(yīng)的權(quán)數(shù)和權(quán)重集。

根據(jù)各評(píng)價(jià)因素對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)影響的重要程度，通過(guò)對(duì)調(diào)查和積累的資料進(jìn)行分析，運(yùn)用AHP法得到權(quán)重系數(shù)矩陣。

第一層次指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)矩陣為：A=(0．350．250．200．100．10)

第二層次指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)矩陣分別為：A1=(0．200．300．200．150．15)

A2=(0．40O．20O．30O．10)

A2=(0．300．50O．20)

A4=(0．400．350．25)

A5=(0．400．300．3)

4．確定評(píng)判隸屬矩陣。評(píng)判對(duì)象按因素集中第i類(lèi)因素的第j個(gè)因素進(jìn)行評(píng)判，對(duì)評(píng)價(jià)集中第k個(gè)元素vk的隸屬程度為rijk(i=1，2，．．．，m；j=1，2，．，n；k=1，2，．．．，p)，則第i類(lèi)因素的評(píng)判隸屬矩陣Ri為：5．模糊綜合評(píng)判。(1)一級(jí)模糊綜合評(píng)判。一級(jí)模糊綜合評(píng)判集B1=AioRi，即：

(公式無(wú)法輸入)

(2)二級(jí)模糊綜合評(píng)判。根據(jù)一級(jí)模糊綜合評(píng)判結(jié)果，以bik為元素組成二級(jí)模糊綜合評(píng)判矩陣R：

(公式無(wú)法輸入)二級(jí)模糊綜合評(píng)判集Q：(公式無(wú)法輸入)

qk是綜合考慮所有因素時(shí)，評(píng)判對(duì)象對(duì)評(píng)價(jià)集中第k個(gè)元素的隸屬度。

6．評(píng)判結(jié)果處理。評(píng)判結(jié)果處理方法有最大隸屬度法、加權(quán)平均法和模糊分布等方法，本文采用最大隸屬度法，即取最大的評(píng)判指標(biāo)max(bj)相對(duì)應(yīng)的評(píng)價(jià)集元素Vj為評(píng)判結(jié)果。

(二)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)模糊綜合控制應(yīng)用實(shí)例

運(yùn)用模糊綜合評(píng)判法對(duì)北京某中小企業(yè)信用擔(dān)保項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審。利用專(zhuān)業(yè)測(cè)試方法結(jié)合專(zhuān)家調(diào)查法，我們可以得到如下表：

將上述數(shù)據(jù)帶入模糊綜合評(píng)判模型中，可求得初級(jí)評(píng)判運(yùn)算和二級(jí)評(píng)判運(yùn)算的結(jié)果。企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力綜合評(píng)價(jià)結(jié)果為：

同理，分別求得創(chuàng)新、財(cái)務(wù)、發(fā)展和信譽(yù)四個(gè)方面的綜合評(píng)價(jià)結(jié)果B2、B3、B4、B5，

將上述五個(gè)方面的綜合評(píng)價(jià)結(jié)果B1、B2、B3、B4和B5構(gòu)成高一級(jí)模糊矩陣R，根據(jù)最大隸屬原則，該擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)較高，擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否為其提供擔(dān)保應(yīng)持審慎態(tài)度。

四、結(jié)語(yǔ)

中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)，其風(fēng)險(xiǎn)管理能力至關(guān)重要，本文通過(guò)運(yùn)用模糊綜合評(píng)判法來(lái)建立信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，希望能為信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供專(zhuān)業(yè)化的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具，能夠充分發(fā)揮中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用中介、信用擴(kuò)張，切實(shí)實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)于改善中小企業(yè)融資環(huán)境、促進(jìn)企業(yè)信用升級(jí)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展等諸多方面的作用。

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