導(dǎo)語：信用擔保體系與企業(yè)融資論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

[論文關(guān)鍵詞]：信用擔保風險分散融資

[論文摘要]：目前，我國信用擔保體系存在總體結(jié)構(gòu)性缺陷、經(jīng)營性缺失等問題，應(yīng)針對結(jié)構(gòu)性缺陷確立多層次擔保機構(gòu)，針對經(jīng)營性缺失建立擔保機構(gòu)的多層次風險補償機制，還需采用具有一定附加條件的擔保融資方式，以求進一步降低和分散風險。

目前我國注冊登記的中小企業(yè)早已超過1000萬家，數(shù)量占企業(yè)總量的99.3%，創(chuàng)造了GDP的55.6%，提供了全國75%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。[1]然而，在中小企業(yè)占據(jù)半壁江山的今天，對其金融供給卻嚴重滯后。企業(yè)因自身條件不足等原因造成“貸款難，還款更難”的局面，迫切需要擔保機構(gòu)的協(xié)助以獲得貸款。

一、完善信用擔保體系可以有效緩解中小企業(yè)的融資難度

(一)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及原因分析

目前，在我國中小企業(yè)所獲得的融資與其在國民經(jīng)濟中的地位和作用極不相稱。具體表現(xiàn)為中小企業(yè)間接融資渠道狹窄，直接融資渠道也不暢通，并且融資方式仍很單一。

首先，從企業(yè)自身特點和經(jīng)營困境來看，中小企業(yè)由于資產(chǎn)少，負債能力有限，因此在還款過程中容易受到周邊經(jīng)營環(huán)境的影響，而且部分企業(yè)信用意識淡薄，有意拖欠貸款的現(xiàn)象時有發(fā)生。由于信用擔保誠信度低，進一步增加了融資難度。

其次，從政府和金融業(yè)的融資態(tài)度和困境來看，一方面，政府“抓大放小”的方針政策導(dǎo)致金融業(yè)在對大企業(yè)和中小企業(yè)融資問題上的不平等。另一方面，金融機構(gòu)由于自身經(jīng)營要求實行謹慎原則，這也不利于風險性較高的中小企業(yè)融資。[2]

最后，從中小企業(yè)能夠利用的融資方式來看，最原始的方式就是企業(yè)自籌資金，多為企業(yè)所有者自身積累或向親戚朋友籌集的資金。這部分自籌資金一般金額都比較小，難以滿足企業(yè)的長遠發(fā)展。比較高級的方式是直接融資，包括債券和股票等方式。這種方式較簡便且符合現(xiàn)代國際融資理念，但是只有公司制的中小企業(yè)才有權(quán)使用，而且只有極少符合嚴格條件的企業(yè)才能公開上市或進入“第二板塊市場”進行融資，同樣難以解決多數(shù)中小企業(yè)的融資需求。所以目前最為實用，也是被普遍采用的形式還是間接融資(包括金融機構(gòu)向企業(yè)提供的短、中、長期貸款)。

實踐證明，銀行貸款是中小企業(yè)融資的重要甚至唯一選擇。[3]貸款方式主要分為抵押貸款、信用貸款和擔保貸款等三種方式。第一種方式要求貸款企業(yè)的資產(chǎn)達到一定水平，但我國中小企業(yè)多數(shù)抵押擔保能力不足，缺乏必要的抵押品，導(dǎo)致這種方式利用率不高。第二種信用貸款的方式更是因為中小企業(yè)普遍信用度不高導(dǎo)致金融機構(gòu)心有余悸而很少采用。最后，能被金融機構(gòu)和企業(yè)普遍認同和接受，并為國際金融機構(gòu)所提倡使用的即為擔保貸款方式。

(二)信用擔保是目前我國中小企業(yè)融資普遍采用的方式

由以上分析可見，對于企業(yè)來說，擔保融資是其較好選擇。其實不僅對于企業(yè)，而且對于政府和作為資金提供者的金融機構(gòu)來說，建立中小企業(yè)信用擔保體系也是較好的選擇。

對于政府部門這只“有形的手”來說，中小企業(yè)融資難這一問題作為一種市場現(xiàn)象，還要求市場這只“無形的手”來調(diào)節(jié)。建立信用擔保體系能使融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化，自動調(diào)節(jié)其中的扭曲現(xiàn)象，減輕政府硬性調(diào)節(jié)市場以及被動處理逃廢貸款行為的壓力。

對于銀行及非銀行金融機構(gòu)來說，建立信用擔保體系可使其規(guī)避風險并使?jié)撛诘慕灰壮蔀榭赡堋ｃy行業(yè)通過承擔其能夠承受的風險獲取利息收入，擔保公司則是通過承擔其能夠吸收的風險來獲取擔保收入。由此，貸款的風險被擔保機構(gòu)大大分擔。同時，擔保機構(gòu)的出現(xiàn)使信用不足、缺乏資金的企業(yè)和希望貸出資金的金融機構(gòu)所形成的潛在交易成為可能，從而提高了金融機構(gòu)的盈利水平。

可見，建立中小企業(yè)信用擔保體系是一個對利益各方都有利的選擇。但是，雖然我國擔保機構(gòu)在數(shù)量上有了較快發(fā)展，但由于擔保機構(gòu)是新生事物，在運行等方面仍存在諸多問題。

二、我國信用擔保體系的現(xiàn)狀及存在的主要問題

(一)我國信用擔保體系的現(xiàn)狀

中國信用擔保制度是于1990年啟動的新型經(jīng)濟制度。原國家經(jīng)貿(mào)委制定了“一體雙翼”政策，即國家財政投入和民間資金的融入。在法律制定方面，2003年出臺了《中小企業(yè)促進法》，擔保機構(gòu)結(jié)束了“試行期”。同年國家發(fā)改委中小企業(yè)司積極勸說官辦、民辦的擔保機構(gòu)在“全國中小企業(yè)信用擔保體系”中注冊登記。另外，現(xiàn)已針對機構(gòu)的營運管理制定了具體規(guī)定——《中小企業(yè)信用擔保管理辦法》，使信用擔?；顒痈佑欣砜梢馈?/p>