導(dǎo)語(yǔ)：期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理及主要的問(wèn)題分析

1.期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵分析。風(fēng)險(xiǎn)管理是期貨公司針對(duì)市場(chǎng)傳導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)處理必須承擔(dān)的責(zé)任，在這一環(huán)節(jié)期貨公司處在被動(dòng)的位置。關(guān)于期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理主要可從廣義及狹義的層面對(duì)其加以理解，從廣義層面來(lái)看主要是期貨公司處置的交易風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果由誰(shuí)承擔(dān)，是其在期貨市場(chǎng)法律環(huán)境當(dāng)中所處位置及法律關(guān)系決定的。而從狹義的層面來(lái)說(shuō)主要是期貨公司處置投資者由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)產(chǎn)生的交易風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的責(zé)任。風(fēng)險(xiǎn)管理是期貨公司對(duì)市場(chǎng)傳導(dǎo)來(lái)的需要分散及化解風(fēng)險(xiǎn)的義務(wù)，主要是通過(guò)一定程序及手段進(jìn)行的實(shí)施，是期貨公司能否持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

2.期貨公司的主要問(wèn)題分析。從當(dāng)前我國(guó)的期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理的情況來(lái)看，在諸多層面都存在著問(wèn)題，主要體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)管理的具體實(shí)施過(guò)程中沒(méi)有嚴(yán)格的執(zhí)行。雖對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性都有著認(rèn)識(shí)，但在實(shí)際的業(yè)務(wù)處理過(guò)程中還依然存在著不按規(guī)則要求辦事的狀況，經(jīng)常會(huì)發(fā)生人情及關(guān)系在風(fēng)險(xiǎn)管理當(dāng)中混雜的情況。這主要是由于期貨公司面臨著嚴(yán)峻的生存壓力，所以在交易及開(kāi)戶等出入金的環(huán)節(jié)會(huì)以客戶的需求為主，所以就會(huì)出現(xiàn)行情有著大波動(dòng)的狀況下為滿足客戶需求遷就客戶進(jìn)而違規(guī)的情況發(fā)生。另外就是期貨公司的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系還沒(méi)有得到完善建立，監(jiān)管制度影響著金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取的態(tài)度，并通常對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)和起到了重要決定作用。雖我國(guó)一些期貨公司在控制制度上有著建立，但總體來(lái)看都缺乏鮮明的個(gè)性，主要是為能夠和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求相符合制定的，所以在適用性方面就會(huì)受到諸多層面的因素限制。還有就是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別判斷的科學(xué)性不強(qiáng)，缺乏進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的定量模型，不同因素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)影響程度的諸多問(wèn)題判斷是根據(jù)模糊經(jīng)驗(yàn)作出的，所以就缺乏科學(xué)性。風(fēng)險(xiǎn)管理的手段相對(duì)比較單一化，風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)相對(duì)比較薄弱，主要體現(xiàn)在客戶資信相對(duì)較差。再有就是抗風(fēng)險(xiǎn)能力低及風(fēng)險(xiǎn)管理的差異化及靈活性不足，保證金封閉運(yùn)行當(dāng)中有著風(fēng)險(xiǎn)存在。

二、期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題成因及應(yīng)對(duì)策略探究

1.期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題成因分析。期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生的問(wèn)題因素是多樣的，法律法規(guī)的不健全是一個(gè)重要原因，我國(guó)的期貨市場(chǎng)法律體系正不斷完善，但其中的問(wèn)題當(dāng)前還比較凸顯，其中的內(nèi)容和當(dāng)前飛速發(fā)展的市場(chǎng)需求已經(jīng)不能有效的適應(yīng)。還有就是在適度的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境方面相對(duì)比較缺乏，我國(guó)的期貨市場(chǎng)在行政色彩上較為濃厚，政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)力相對(duì)較大。而期貨公司在一些業(yè)務(wù)上充斥著大量不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段，這些方面都使得我國(guó)的市場(chǎng)秩序相對(duì)比較混亂，公司的效率也得不到有效提升，所以對(duì)期貨的風(fēng)險(xiǎn)就大大的增加了。再有就是融資渠道比較匱乏，沒(méi)有完善的外部監(jiān)管體系，這些方面的因素都是造成風(fēng)險(xiǎn)增加的因素。另外就是期貨公司的內(nèi)部問(wèn)題原因，主要體現(xiàn)在其規(guī)模較小以及業(yè)務(wù)的范圍比較狹窄，管理的體制及手段都比較落后，內(nèi)部控制體系還沒(méi)有完備的體現(xiàn)出來(lái)。

2.期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的應(yīng)對(duì)策略探究。對(duì)我國(guó)期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行完善要從多個(gè)層面進(jìn)行考慮，首先要建立合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)效機(jī)制，積極的倡導(dǎo)合規(guī)文化建設(shè)。這是期貨公司實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理不可或缺的一個(gè)部分。從具體的措施實(shí)施方面主要從高層做起，主動(dòng)合規(guī)，全員合規(guī)，制度先行，對(duì)制度的落實(shí)及執(zhí)行情況要加強(qiáng)檢查，明確合規(guī)報(bào)告的內(nèi)容及途徑，建立合規(guī)問(wèn)責(zé)以及內(nèi)控考核機(jī)制。同時(shí)也要能夠開(kāi)展合規(guī)培訓(xùn)，從而促進(jìn)合規(guī)文化建設(shè)。強(qiáng)化內(nèi)控管理制度的建設(shè)，主要提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)，明確實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)潛在事件的影響，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇加以區(qū)分。要對(duì)每項(xiàng)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)分為措施以及既規(guī)避和減少等幾個(gè)策略進(jìn)行實(shí)施，并要從固有風(fēng)險(xiǎn)以及隨即風(fēng)險(xiǎn)的角度進(jìn)行考慮，制定相關(guān)的制度以及程序從而保障相應(yīng)方案的執(zhí)行。還要能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)管理的基本制度進(jìn)行有效的完善，梳理業(yè)務(wù)規(guī)章制度及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，內(nèi)部合規(guī)管理制度建設(shè)要和業(yè)務(wù)管理流程執(zhí)行及修改得以有機(jī)的聯(lián)動(dòng)。所以這就需要做好內(nèi)部合規(guī)管理工作，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范，要能夠打破部門(mén)間條塊分割及各自負(fù)責(zé)的部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)管理模式，避免由于制度的缺失而產(chǎn)生合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。完善退出機(jī)制及程序的設(shè)計(jì)等配套措施，要在有效市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系當(dāng)中采取優(yōu)勝劣汰的方法進(jìn)行實(shí)現(xiàn)資源的有效配置。期貨公司市場(chǎng)退出機(jī)制會(huì)對(duì)金融體系產(chǎn)生一定影響，但只是一味進(jìn)行保護(hù)也會(huì)產(chǎn)生很大的負(fù)面影響。從具體情況來(lái)看，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)程中，倒閉是資源配置機(jī)制的重要構(gòu)成部分，而對(duì)這一情況進(jìn)行處理就需要就需依靠資金支持，所以監(jiān)管者就要能夠制定出處理問(wèn)題期貨公司的適當(dāng)安排。構(gòu)建合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理處罰機(jī)制，在這一過(guò)程中就需要建立合規(guī)的問(wèn)責(zé)機(jī)制，并建立合規(guī)內(nèi)控考核方案。在這一環(huán)節(jié)主要是確定合規(guī)內(nèi)控考核指標(biāo)，公司的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要分為重要影響及一般影響類(lèi)型，從重大影響類(lèi)型來(lái)看主要就是受到監(jiān)督部門(mén)及主管機(jī)關(guān)處罰等產(chǎn)生的損失。而一般的影響則是指沒(méi)有按照規(guī)范進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和操作，受到監(jiān)管部門(mén)關(guān)注及公司發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件所造成的媒體負(fù)面影響的情況?？己丝赏ㄟ^(guò)扣分的結(jié)果并入到公司年度績(jī)效管理考核的整體方案當(dāng)中，各部們合規(guī)內(nèi)控權(quán)重比例要結(jié)合公司及各部門(mén)簽訂績(jī)效合同約定執(zhí)行。對(duì)整體的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，改善管理的模式，并要能夠形成風(fēng)險(xiǎn)控制的文化。管理模式的改善非常重要，首先要能夠?qū)镜闹卫斫Y(jié)構(gòu)進(jìn)行完善，從而實(shí)現(xiàn)期貨公司決策科學(xué)化，規(guī)避內(nèi)部人控制風(fēng)險(xiǎn)，再者就是對(duì)其管理架構(gòu)進(jìn)行合理化的調(diào)整，對(duì)其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也要合理化的調(diào)整，開(kāi)展一些創(chuàng)新的業(yè)務(wù)。還有就是良好的風(fēng)險(xiǎn)控制氛圍能夠?yàn)槠谪浌镜目沙掷m(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，所以這就需要期貨公司在內(nèi)部要能夠形成風(fēng)險(xiǎn)控制的文化及防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，這不僅有利于公司的發(fā)展，同時(shí)也能夠推進(jìn)這一行業(yè)的文化建設(shè)進(jìn)程。

三、結(jié)語(yǔ)

總而言之，處在當(dāng)前的發(fā)展階段一定要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理這一問(wèn)題得到充分重視，期貨公司要對(duì)自身的發(fā)展進(jìn)行審視，找到問(wèn)題的根本原因所在進(jìn)行詳細(xì)分析，這樣才能夠制定有效的應(yīng)對(duì)策略。不僅要在期貨公司自身方面要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的管理，政府的監(jiān)管及社會(huì)的監(jiān)督都不可或缺，只有從多方面進(jìn)行完善才能真正促進(jìn)期貨公司的健康長(zhǎng)久發(fā)展。

作者:陳躍明單位:錦泰期貨有限公司