導語：現(xiàn)金流量表在財務分析的作用一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

現(xiàn)金流量表可直接反映一個企業(yè)內部的現(xiàn)金情況，相比于財務報表中的利潤表和負債表，現(xiàn)金流量表最大的特點就是真實可靠，而且十分具體詳細。目前，隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，對財務報表的使用者越來越多，其范圍也甚至擴大到普通的市民。所以，企業(yè)內部財務信息的具體真實性對信息使用者來說就顯得十分重要，因此，現(xiàn)金流量表在財務分析中的應用可以為信息使用者提供必要的幫助。

現(xiàn)金流量概念的發(fā)展歷程

現(xiàn)金流量概念的發(fā)展經(jīng)歷了三個發(fā)展階段:營運資金階段，現(xiàn)金流量表階段，自由現(xiàn)金流量階段。營運資金階段：從上世紀70年代初期人們開始關注短期的資產與債務，而營運資金是企業(yè)的周轉，營運資金一旦不能夠滿足企業(yè)的日常需求，企業(yè)的正?；顒泳蜁艿接绊?；現(xiàn)金流量表階段：企業(yè)在自身發(fā)展的過程中，在盈利的情況下而出現(xiàn)了破產，經(jīng)過深入的分析發(fā)現(xiàn)，主要原因就是凈現(xiàn)金是為負的，導致企業(yè)沒有現(xiàn)金去還債，最終導致破產。也就是說企業(yè)的資金流動性以及變現(xiàn)的能力很差，因此人們開始關注現(xiàn)金流狀況；自由現(xiàn)金流量階段：隨著企業(yè)與外部的聯(lián)系不斷深入就會發(fā)現(xiàn)，企業(yè)凈現(xiàn)金流量有時候也會失效。因為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展是需要資金投入的，且這部分資金的回收期是非常長的從而造成企業(yè)短期凈現(xiàn)金流量為負，但是從長期來看，這個投入對企業(yè)是有利的，可以讓企業(yè)在未來產生更多的現(xiàn)金流，最終就形成了自由現(xiàn)金流。

現(xiàn)金流量表在財務分析中的應用

加強現(xiàn)金流量表對企業(yè)內部財務的控制。企業(yè)的最終目的在于營利，而營利的最終體現(xiàn)形式就是現(xiàn)金的收入大于支出。其實，企業(yè)的營利過程，其實質就是一個現(xiàn)金循環(huán)的過程。在企業(yè)成立之初，其資產就是各位股東或者合伙人的現(xiàn)金收集，在營業(yè)過程中，將現(xiàn)金用于購買原材料和其他生產物資，制成成品后，將其出售，最后兌換成現(xiàn)金，以實現(xiàn)企業(yè)營利的目的。由此可見，企業(yè)的運營過程，也就是現(xiàn)金到物品再到現(xiàn)金的過程。這就體現(xiàn)了，企業(yè)內部對于現(xiàn)金的監(jiān)管的重要性。而想要真正的實現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金具體詳細的收支明細，是離不開將現(xiàn)金流動過程匯制成表格的形式的。這樣做，不僅有利于明確企業(yè)在一定會計期間內現(xiàn)金的收入支出關系，而且利于企業(yè)財務部門人員對現(xiàn)金業(yè)務的分析，以便對不利于企業(yè)現(xiàn)金的業(yè)務做出適當?shù)恼{整和補救，對企業(yè)的現(xiàn)金業(yè)務做出有效的監(jiān)管。同時，從企業(yè)的發(fā)展方向來看，現(xiàn)金流量表可以為企業(yè)決策者提供關于市場需求與供應的關系的信息，在此基礎上，結合企業(yè)的業(yè)務內容及管理方面的問題分析，對公司未來的發(fā)展做出正確的決策。提高企業(yè)內外部人員的投資決策水平。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)的投資者也不僅僅局限于企業(yè)成立之初的股東或合伙人。因此，企業(yè)的信息公開強度加大，特別是有關于企業(yè)內部現(xiàn)金的流量情況。一個企業(yè)的現(xiàn)金流量，不只是反映了它在一定會計期間內的運營狀況的好與壞，更多的是對于企業(yè)的日后發(fā)展及日后的營利能力，都有不可取代的預測作用。目前，不管是股份有限公司，還是上市公司，亦或合伙企業(yè)，都可以接納企業(yè)外部人員作為企業(yè)的投資者。而這些投資者之所以會想要投資，其目的無非是為了獲額外的利潤。所以，作為投資者，最先關注的就是這個企業(yè)的日后運營發(fā)展能否為他們帶來利益。而能為他們的要求提供最直觀可靠地信息的方式，就是企業(yè)在財務分析中制作現(xiàn)金流量表。這與現(xiàn)金流量表本身具有的特點是分不開的?，F(xiàn)金流量表的質量，將直接決定一個企業(yè)對外部人員投資的吸引，有利于提高企業(yè)的資金吸收和壯大。同時，對于企業(yè)內部的管理人員來說，特別是股份公司，根據(jù)現(xiàn)金流量表來預測企業(yè)未來的經(jīng)營能力，進而決定是否發(fā)放股份有重大的意義。還可以據(jù)此，查找出企業(yè)內部不良的經(jīng)營管理狀況，以便及時采取相應措施，來確定企業(yè)未來一段時間內的現(xiàn)金流量，從而對公司進行有效管理，保持公司的良好發(fā)展態(tài)勢。因此，現(xiàn)金流量表無論是對于企業(yè)外部的投資人員，還是企業(yè)內部的投資決策者而言，或者是公司的發(fā)展，都有著十分重要的作用。

現(xiàn)金流量表彌補了傳統(tǒng)財務報表中的不足。正如上文所提到的，隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，會計信息變得復雜化，相應的，人們對企業(yè)會計信息的需求量也在不斷增加?，F(xiàn)金流量表憑借自身的特點，越來越受到企業(yè)內部會計財務報表的青睞。不同于以往的會計報表，現(xiàn)金流量報表的基礎是收付實現(xiàn)制。對于目前的投資風險而言，投資者更注重的是一個企業(yè)的實際償債能力和運營能力，以及一定時期內的營利能力。那么，現(xiàn)金流量收付實現(xiàn)制的基礎恰恰迎合了投資者的心理安全追求，因為在投資者看來，一個企業(yè)是否值得投資以及投資后獲得本金及利息的安全系數(shù)，是影響他們是否進行投資的關鍵因素。企業(yè)的傳統(tǒng)會計報表中，其制作基礎很多采用的是權責發(fā)生制，而在企業(yè)的經(jīng)營過程中，有的時候盡管一個企業(yè)在其他企業(yè)或者自然人面前是以債權人的身份出現(xiàn)，但由于各種外在不利因素的存在，很可能會有很多債權是無法收回的，既所謂的壞賬準備。

在這種情況下，這些以權責發(fā)生制為基礎制作的有壞賬可能的財務會計報表就會在一定程度上，影響企業(yè)的財務狀況信息的真實性，進而不利于投資人的投資風險保障。而投資人的投資，對于企業(yè)經(jīng)營的靈活性和資金的安全運營，起到很大的促進作用。所以，企業(yè)為了吸引更多的投資以促進企業(yè)的運營發(fā)展，就必須在傳統(tǒng)會計報表的基礎上，增加新的，對投資者獲取企業(yè)內部會計財務信息更加有利的會計信息報表。當然，利潤表和負債表可以在一定程度上為會計信息使用者提供幫助，但是由于它們自身的局限性，比如就利潤表而言，它是反映企業(yè)一定會計期間的經(jīng)營成果，綜合體現(xiàn)了會計主體的經(jīng)營業(yè)績，而且也是企業(yè)內部經(jīng)營利潤分配的主要依據(jù)。但是，利潤表也僅僅只是企業(yè)的賬面數(shù)據(jù)，在會計人員素質不高的情況下，也易受人為因素的操控，其真實性有待進一步加強，同時，以權責發(fā)生制為依據(jù)也易出現(xiàn)存在壞賬的情況。

綜合上述內容可知，現(xiàn)金流量表結合利潤表，資產負債表及其他相關財務會計報表，發(fā)揮其自身優(yōu)勢，彌補其他報表的缺陷，進而確保企業(yè)財務會計信息的質量，為投資者提供更多真實有效的信息?，F(xiàn)金是企業(yè)得以正常運營的關鍵要素，所以一個企業(yè)有必要將企業(yè)日?；顒拥默F(xiàn)金流量以會計報表的形式展現(xiàn)出來，以此來吸引更多的投資者，為企業(yè)的發(fā)展注入新鮮的活力。盡管現(xiàn)金流量表有其自身不可忽視的優(yōu)點，但是還是需要與其他會計報表相結合，以提供給信息使用者更加全面的會計信息。

作者:龔明宇 單位:貴州商學院