防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),是保證金融安全、高效、穩(wěn)健運(yùn)行，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的客觀需要。然而，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵一環(huán)，是及時(shí)、準(zhǔn)確地監(jiān)測(cè)、評(píng)判和反映金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的運(yùn)行狀態(tài)。統(tǒng)計(jì)在其中可以發(fā)揮不可替代的積極作用，但如何進(jìn)行有效的統(tǒng)計(jì)評(píng)判和預(yù)警則是一個(gè)亟待深入研究的理論與實(shí)踐課題。

一、金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特征和評(píng)判指標(biāo)設(shè)置原則

所謂金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，是指金融企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)的可能性。具體講，是指造成金融企業(yè)資金呆滯損失，債務(wù)支付困難，擠兌存款，財(cái)務(wù)壓力沉重，造成嚴(yán)重資不抵債而危及生存的可能性。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)危機(jī)之間是可能性與現(xiàn)實(shí)性的關(guān)系，如果經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不能予以有效防范和化解，累積到一定程度后，就會(huì)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)。作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇，金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及其運(yùn)動(dòng)變化具有以下特征：一是整體性。它是對(duì)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)狀況的總體性評(píng)價(jià)。二是層次性。它是由多層次構(gòu)成的，既包括貸款經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，也包括投資經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，還包括存款經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。三是共振性。金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)具有較明顯的共振特性，金融企業(yè)某些分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的惡化，往往會(huì)引致整個(gè)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的增大或惡化；一個(gè)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的惡化，又會(huì)引起其他金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的增大或惡化，因而金融界將金融風(fēng)險(xiǎn)稱之為“愛(ài)滋病”。四是動(dòng)態(tài)性。它是運(yùn)動(dòng)變化的，即隨著金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的時(shí)空、政策、措施變化而發(fā)生變化，既有可能變大而惡化，也有可能變小而良化。

金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)來(lái)反映，而統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的設(shè)置又必須服從于金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及其運(yùn)動(dòng)變化的特殊規(guī)律性。我認(rèn)為，設(shè)置綜合評(píng)判金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)程度的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系，應(yīng)當(dāng)遵循以下四項(xiàng)原則：一是完備性原則。從整體性和層次性出發(fā)，多角度、多層面、全方位地反映金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)程度，評(píng)價(jià)指標(biāo)體系在空間上要成為一個(gè)系統(tǒng)，包括金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)主要方面；在時(shí)間上要作為一個(gè)有機(jī)整體，不僅要從各個(gè)不同角度、不同層面反映出金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，更要反映出該系統(tǒng)動(dòng)態(tài)變化的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)態(tài)勢(shì)。二是定量為主原則。應(yīng)具有清晰的層次結(jié)構(gòu)，定性分析與定量分析相結(jié)合并以定量分析為主，由定性到定量，由局部到整體，由復(fù)雜到簡(jiǎn)明，在科學(xué)分析和定量計(jì)算的基礎(chǔ)上，最終形成對(duì)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)程度的直觀結(jié)論。三是可比性。評(píng)價(jià)指標(biāo)既要便于進(jìn)行縱向比較，也要便于進(jìn)行橫向比較；既要可用以進(jìn)行時(shí)序比較分析，也要可用來(lái)進(jìn)行金融企業(yè)之間、同一金融企業(yè)的分行（支行）之間的比較分析。四是可行性。金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系應(yīng)該簡(jiǎn)單明了，所要求的數(shù)據(jù)資料能夠及時(shí)、完整、準(zhǔn)確地取得，計(jì)量評(píng)價(jià)上要簡(jiǎn)便易行。

二、金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)程度的綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

根據(jù)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊規(guī)律性及綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的設(shè)置原則，綜合評(píng)判金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)程度的指標(biāo)體系應(yīng)包括五個(gè)層次共12項(xiàng)指標(biāo)。

證券經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)從證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的角度來(lái)看可以分為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；中國(guó)券商應(yīng)逐漸由粗放經(jīng)營(yíng)向以風(fēng)險(xiǎn)防范為核心的集約經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，建立一個(gè)系統(tǒng)、高效的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制體系；風(fēng)險(xiǎn)控制作為法人的自律管理方式，其核心是健全的內(nèi)控制度。

「關(guān)鍵詞」證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度

「中圖分類號(hào)」F830.91「文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼」A「文章編號(hào)」1007-7685（2000）06-0048-02

證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在證券買賣過(guò)程中由于各種主、客觀原因而造成損失的可能性。主觀原因造成的風(fēng)險(xiǎn)主要是指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自身的管理、操作失誤引起的損失；客觀原因引起的風(fēng)險(xiǎn)主要是指因證券市場(chǎng)不可預(yù)見(jiàn)、客觀因素的變化所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

一、證券經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的種類

證券經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)從證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的角度來(lái)看可分為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)的性質(zhì)、特征不盡相同，因此，引起風(fēng)險(xiǎn)的原因也不盡一致。

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代的到來(lái)，我國(guó)的進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)從規(guī)模到數(shù)量都有了比較快速的增長(zhǎng)，但是貿(mào)易企業(yè)通常存在著比較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這也是制約我國(guó)貿(mào)易企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要原因。本文介紹了貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)種類，分析了當(dāng)前我國(guó)貿(mào)易企業(yè)在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中存在的問(wèn)題，最后針對(duì)這些問(wèn)題給出了具體的防控對(duì)策，希望能夠幫助我國(guó)的進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)有效防控經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的各種風(fēng)險(xiǎn)，從而促使我國(guó)貿(mào)易企業(yè)能夠長(zhǎng)期健康地發(fā)展下去。

關(guān)鍵詞：貿(mào)易企業(yè)；經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；防控對(duì)策

進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)與其他類型的企業(yè)相比，收益通常比較高，同時(shí)其所面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也比較多，因此貿(mào)易企業(yè)想要獲得長(zhǎng)期健康的發(fā)展，必須明確企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中的各種風(fēng)險(xiǎn)，并且采取各種措施來(lái)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防控。貿(mào)易企業(yè)大多涉及各種類型的進(jìn)出口業(yè)務(wù)，因此與普通企業(yè)相比，其受到國(guó)際環(huán)境的影響程度非常高，而國(guó)際環(huán)境存在著一定的變化性，這就導(dǎo)致貿(mào)易企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)較大。但是貿(mào)易企業(yè)可以通過(guò)一系列的風(fēng)險(xiǎn)防控措施來(lái)將這種風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的損害降到最低，因此合理的風(fēng)險(xiǎn)防控對(duì)策，可以有效保證貿(mào)易企業(yè)的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性，對(duì)貿(mào)易企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展起著非常重要的作用。

一、貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)種類

（一）運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)。由于貿(mào)易企業(yè)通常需要進(jìn)行遠(yuǎn)距離的貨物運(yùn)輸，因此其所面臨的運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)非常大，尤其是海上運(yùn)輸?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。海上運(yùn)輸可能會(huì)遇到風(fēng)暴、大霧、雷雨、海嘯等各種類型的自然風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致進(jìn)行貨物運(yùn)輸?shù)拇怀霈F(xiàn)各種無(wú)法預(yù)料的情況，包括擱淺、沉沒(méi)、失蹤等，而這將造成貿(mào)易企業(yè)貨物的巨大損失。除了自然風(fēng)險(xiǎn)之外，海上運(yùn)輸還有可能遇到海盜，使得運(yùn)輸?shù)呢浳锉唤偕踔临Q(mào)易企業(yè)工作人員的人身安全也會(huì)受到嚴(yán)重的威脅。由此可見(jiàn)，運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)是貿(mào)易企業(yè)所要面臨的一個(gè)重大風(fēng)險(xiǎn)。（二）國(guó)際環(huán)境不穩(wěn)、政策變化風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際環(huán)境不穩(wěn)、政策變化也是貿(mào)易企業(yè)所要面臨的一個(gè)重大風(fēng)險(xiǎn)。比如，伊拉克、阿富汗、也門等許多國(guó)家都曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)非常嚴(yán)重的政局動(dòng)蕩問(wèn)題，這就使得許多在相關(guān)地區(qū)有進(jìn)出口業(yè)務(wù)的貿(mào)易企業(yè)遭受了非常巨大的損失。另外，許多國(guó)家為了自身的利益，對(duì)本國(guó)的一些進(jìn)出口政策進(jìn)行調(diào)整，使得貿(mào)易企業(yè)在該國(guó)家的業(yè)務(wù)開(kāi)展困難程度增加，這也是貿(mào)易企業(yè)必須面對(duì)的一種風(fēng)險(xiǎn)。（三）金融風(fēng)險(xiǎn)和客戶風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)和客戶風(fēng)險(xiǎn)也是貿(mào)易企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。其中，金融風(fēng)險(xiǎn)主要是由于業(yè)務(wù)往來(lái)國(guó)家的金融環(huán)境不好，比如爆發(fā)金融危機(jī)。客戶風(fēng)險(xiǎn)主要是指在貿(mào)易企業(yè)的整個(gè)業(yè)務(wù)流程中或者流程外出現(xiàn)問(wèn)題，最常見(jiàn)的包括合同風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。合同是貿(mào)易企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中最重要的依據(jù)，它涉及的內(nèi)容非常多，因此其出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的概率也比較高。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指的是貿(mào)易企業(yè)因?yàn)槭袌?chǎng)的各種變化而出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)主要包括合同履行過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，以及貿(mào)易結(jié)算時(shí)銀行等機(jī)構(gòu)存在的風(fēng)險(xiǎn)。

二、貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題

證券經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)從證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的角度來(lái)看可以分為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；中國(guó)券商應(yīng)逐漸由粗放經(jīng)營(yíng)向以風(fēng)險(xiǎn)防范為核心的集約經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變，建立一個(gè)系統(tǒng)、高效的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制體系；風(fēng)險(xiǎn)控制作為法人的自律管理方式，其核心是健全的內(nèi)控制度。

「關(guān)鍵詞」證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度

「中圖分類號(hào)」F830.91「文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼」A「文章編號(hào)」1007-7685（2000）06-0048-02

證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在證券買賣過(guò)程中由于各種主、客觀原因而造成損失的可能性。主觀原因造成的風(fēng)險(xiǎn)主要是指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自身的管理、操作失誤引起的損失；客觀原因引起的風(fēng)險(xiǎn)主要是指因證券市場(chǎng)不可預(yù)見(jiàn)、客觀因素的變化所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

一、證券經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的種類

證券經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)從證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的角度來(lái)看可分為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)的性質(zhì)、特征不盡相同，因此，引起風(fēng)險(xiǎn)的原因也不盡一致。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源與成因

1．企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源。市場(chǎng)環(huán)境的巨大變化加劇了企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)。為了能夠做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作必須對(duì)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行認(rèn)識(shí)和了解，只有了解了事實(shí)的本質(zhì)才能做好預(yù)防工作。本文對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源分為以下四類：

第一，操作風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，從采購(gòu)、生產(chǎn)到銷售環(huán)節(jié)中出現(xiàn)的流程方面不確定的事我們可以概括的認(rèn)為是操作風(fēng)險(xiǎn)。采購(gòu)業(yè)務(wù)是企業(yè)重要的業(yè)務(wù)活動(dòng)之一，其采購(gòu)的對(duì)象應(yīng)該是綜合原材料的質(zhì)量、價(jià)格、交貨期等因素考慮的結(jié)果。企業(yè)認(rèn)為最好的結(jié)果就是以最低的價(jià)格獲得了最好的產(chǎn)品，同時(shí)能夠在最短的時(shí)間內(nèi)收到。很少供應(yīng)商能同時(shí)滿足這三點(diǎn)。同時(shí)由于地域的限制以及政府保護(hù)的因素可能導(dǎo)致某個(gè)市場(chǎng)中某種原材料的壟斷銷售，這對(duì)于下游生產(chǎn)企業(yè)來(lái)講是非常不利的。在生產(chǎn)過(guò)程中可能會(huì)遇到生產(chǎn)設(shè)備遇到故障、安全隱患、操作流程不規(guī)范等這都會(huì)直接或者間接的影響企業(yè)的收益。

第二，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的唯一目的就是獲得最大的利潤(rùn)，財(cái)務(wù)工作就是對(duì)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各項(xiàng)活動(dòng)的現(xiàn)金流向記錄的不同的科目下，方便企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)資金動(dòng)向的監(jiān)督和管理，同時(shí)財(cái)務(wù)部門定期要想對(duì)各項(xiàng)科目進(jìn)行整理，尤其重視應(yīng)收賬款的情況，對(duì)于沒(méi)有按照規(guī)定時(shí)間交付的應(yīng)收賬款財(cái)務(wù)人員要上報(bào)給上級(jí)管理者，通過(guò)部門之間的協(xié)調(diào)吧公司的損失降到最低。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：會(huì)計(jì)制度不規(guī)范、賬物不符、應(yīng)收賬款不能及時(shí)收回、呆賬壞賬多等。

第三，人力資源管理風(fēng)險(xiǎn)。人力資源管理是根據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略與經(jīng)營(yíng)的總體目標(biāo)的要求，有計(jì)劃的對(duì)、人力資源進(jìn)行合理的配置。其核心內(nèi)容主要是對(duì)人才的招聘、培訓(xùn)、留住以及使用。企業(yè)在人力資源管理是這四個(gè)方面都會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。用工荒就是對(duì)工人招聘的風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)幾年的用工荒對(duì)于企業(yè)來(lái)講是非常致命的。留住人才是一項(xiàng)重要的管理工作，有工作經(jīng)驗(yàn)的員工由于工資、晉升、福利以及工作環(huán)境和企業(yè)文化各方面的原因就會(huì)在接受企業(yè)的培訓(xùn)后辭職?？陀^地說(shuō)企業(yè)保持合理的員工流動(dòng)率并不是件壞事，但是過(guò)高的離職率或者核心人員的流動(dòng)就要受到企業(yè)的關(guān)注。

第四，金融風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中資金的籌資與融資都離不開(kāi)金融環(huán)境。對(duì)于一個(gè)信用機(jī)制良好、金融機(jī)構(gòu)規(guī)范的市場(chǎng)環(huán)境，企業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低一些，反之，對(duì)于有些金融制度不規(guī)范、企業(yè)之間互相勾結(jié)擾亂金融環(huán)境的地方，企業(yè)在籌資與融資方米娜面臨的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高一些。2008年的金融危機(jī)使得大部分的中小企業(yè)沒(méi)有逃脫。金融衍生品的繁多使得風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了轉(zhuǎn)移，但是風(fēng)險(xiǎn)并沒(méi)有消失，一旦某個(gè)環(huán)節(jié)出錯(cuò)，威脅和風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)沿著金融衍生品的鏈條逐步傳遞，使得鏈條上的每個(gè)企業(yè)都遭受到資產(chǎn)貶值的重創(chuàng)。

1990年以來(lái)，我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)以年均36%的速度快速發(fā)展。去年上半年，全國(guó)保費(fèi)收入2154.3億元，壽險(xiǎn)占比高達(dá)77.88%，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用日益提高。但應(yīng)對(duì)該行業(yè)積聚的風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)變遷方式及其成因有一個(gè)清醒的認(rèn)識(shí)。積極應(yīng)對(duì)，防患于未然，無(wú)疑對(duì)確保我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)步健康發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與成因

1.資產(chǎn)負(fù)債較高。資本充足率較低以及償付額度缺口增大引致一定的潛在償付風(fēng)險(xiǎn)。1999—2001年期間，占國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)95%以上市場(chǎng)份額最大5家壽險(xiǎn)公司，保費(fèi)收入快速增加。2001年各公司保費(fèi)如中國(guó)人壽、平安、太平洋、泰康人壽和新華人壽分別增長(zhǎng)7.27%、23.21%、22.04%，14.05%和42.21%，2002年各公司保費(fèi)收入增長(zhǎng)率大幅提高，增長(zhǎng)率分別為24.78%、70.04%、124.67%和52.59%.與之相對(duì)，資產(chǎn)負(fù)債率不斷提高，資本充足率、所有者權(quán)益增長(zhǎng)率和償付能力額度缺口日益增大。

2、利差損風(fēng)險(xiǎn)影響深遠(yuǎn)。由于壽險(xiǎn)業(yè)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足、利率持續(xù)走低以及壽險(xiǎn)產(chǎn)品以儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品為主等，引致了較大的利差損風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生長(zhǎng)期影響。

1996—1999年我國(guó)共降息7次，2002年初第8次下調(diào)利率，壽險(xiǎn)保單預(yù)定利率從1996年前的最高10.2%左右，下降為目前的2%左右。因第8次降息幅度較小，與上次降息間隔期較長(zhǎng)，可以推斷壽險(xiǎn)業(yè)利差損主要源于1999年以前的保單，加之1999年以前我國(guó)壽險(xiǎn)公司銷售保單為傳統(tǒng)險(xiǎn)，則引致利差損的保單主要是1999年前的傳統(tǒng)險(xiǎn)保單。

3、資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)較高。資產(chǎn)負(fù)債不匹配主要體現(xiàn)為三個(gè)方面，一是期限不匹配，二是數(shù)額不匹配，三是收益率不匹配。目前國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債不匹配現(xiàn)象較為嚴(yán)重，5年以內(nèi)的資產(chǎn)：與負(fù)債不匹配程度較低，但中長(zhǎng)期資產(chǎn)與負(fù)債不匹配程度較高，粗略估計(jì)，5年以上資產(chǎn)負(fù)債缺口占比超過(guò)50%.其原因主要有以下幾點(diǎn)：

1經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的含義及測(cè)算方法

由于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻影響著企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況，甚至可能危及企業(yè)生存，所以必須防患于未然，于是，對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)算便成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的一項(xiàng)重要內(nèi)容。一般說(shuō)來(lái)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等，可以通過(guò)對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的計(jì)算加以衡量。一般根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表或利潤(rùn)表中的指標(biāo)來(lái)測(cè)算經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)講，首先應(yīng)該掌握企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)狀況，包括是主營(yíng)業(yè)務(wù)還是非主營(yíng)業(yè)務(wù)帶來(lái)的盈利、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)及利潤(rùn)總額各是多少，以及本年度與前一兩年相比呈現(xiàn)何種變化趨勢(shì)等等，這些都是評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的基本指標(biāo)。除此以外，實(shí)際工作中會(huì)遇到各式各樣的狀況，一部分財(cái)務(wù)比率會(huì)成為測(cè)控財(cái)務(wù)危機(jī)的主要指標(biāo)，比如資產(chǎn)負(fù)債率、銷售利潤(rùn)率、市場(chǎng)占有率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、資本收益率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率等等。像“銷售利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/產(chǎn)品銷售收入×100%”這樣的財(cái)務(wù)比率計(jì)算公式，屬于從業(yè)者必須掌握的基礎(chǔ)知識(shí)，這里不再贅述，只強(qiáng)調(diào)一個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)：企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況各不相同，切忌按傳統(tǒng)測(cè)算方法，用同一套財(cái)務(wù)比率來(lái)預(yù)測(cè)不同企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，否則難以得到客觀又精確的結(jié)論。筆者建議，測(cè)算前先了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，重點(diǎn)評(píng)估其營(yíng)運(yùn)特點(diǎn)、償債及盈利能力，然后運(yùn)用功效系數(shù)評(píng)分法來(lái)確定中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。功效系數(shù)評(píng)分法，即按照多目標(biāo)規(guī)劃原理和各自的標(biāo)準(zhǔn)確定評(píng)價(jià)指標(biāo)，然后通過(guò)功效系數(shù)函數(shù)將各指標(biāo)權(quán)數(shù)轉(zhuǎn)化成可度量的評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)，再把各指標(biāo)的單項(xiàng)評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)分類求和，據(jù)以對(duì)評(píng)價(jià)對(duì)象進(jìn)行總體評(píng)價(jià)記分的方法。

2企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)成因的實(shí)證分析

分析經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的成因，通過(guò)測(cè)量可以透過(guò)現(xiàn)象發(fā)現(xiàn)本質(zhì)，為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控和防范提供可靠依據(jù)。每一家企業(yè)都有自己獨(dú)特的管理手段，經(jīng)營(yíng)狀況自然存在差異，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的因素也各有特點(diǎn)。一般而言，這些風(fēng)險(xiǎn)因素主要來(lái)自企業(yè)內(nèi)部環(huán)境和外部宏觀環(huán)境兩方面。外部環(huán)境除了有地震、海嘯等自然災(zāi)害以外，還包括瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)環(huán)境?？偟膩?lái)說(shuō)，外部環(huán)境主要涉及自然環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、科技發(fā)展水平、政策導(dǎo)向等因素。其中，政策導(dǎo)向因素就包括國(guó)家信貸、銀行利率的調(diào)整，每一項(xiàng)政策調(diào)整都可能擾亂企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)秩序，企業(yè)應(yīng)該多加關(guān)注。外部因素的變化皆源自內(nèi)在因素的調(diào)整，企業(yè)雖然無(wú)法干預(yù)外部因素的調(diào)整，但是可以加強(qiáng)內(nèi)在因素的研究?；\統(tǒng)來(lái)講，企業(yè)內(nèi)在因素涉及資本結(jié)構(gòu)的缺陷、經(jīng)營(yíng)決策失誤、財(cái)務(wù)等各項(xiàng)管理不力等幾個(gè)關(guān)鍵項(xiàng)。尤其是管理者缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，生產(chǎn)管理決策存在極強(qiáng)的主觀意念，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理呈現(xiàn)出間歇性特點(diǎn)。企業(yè)管理者主導(dǎo)著企業(yè)未來(lái)發(fā)展方向，必須不斷深化風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，深刻認(rèn)識(shí)到內(nèi)控機(jī)制的重要性，要嚴(yán)格針對(duì)崗位規(guī)章、員工安全意識(shí)和行為規(guī)范實(shí)施再管理，從崗位操作、制度執(zhí)行入手,預(yù)防關(guān)口前移，使內(nèi)控合規(guī)制度成為內(nèi)控管理中執(zhí)行最普遍的習(xí)慣基礎(chǔ)；通過(guò)對(duì)業(yè)務(wù)操作的防范，提高員工素質(zhì)水平和意識(shí)行為的規(guī)范控制，從而達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)再規(guī)避。大多數(shù)企業(yè)都能認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)因素在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控中的重要性，但在實(shí)際工作中，僅僅以報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析等表面化的措施加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，而忽略了最本質(zhì)的東西。筆者認(rèn)為，應(yīng)根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況，從償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力三個(gè)維度綜合評(píng)估經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。筆者以白城市電力設(shè)備有限公司為例，對(duì)其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的成因展開(kāi)實(shí)證分析。

2.1償債能力

為了防控經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，白城市電力設(shè)備有限公司應(yīng)該在戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的基礎(chǔ)上，始終維持一個(gè)合理的負(fù)債比率，以免財(cái)務(wù)政策過(guò)于激進(jìn)引發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。以下通過(guò)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)了解公司的償債能力。

摘要：本文從企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的成因展開(kāi)分析，并以$匕為依據(jù)，提出建立健全的內(nèi)部控制制度，優(yōu)化工作流程；加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)工作，確保風(fēng)險(xiǎn)控制措施的有效落實(shí)；建立健全的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵點(diǎn)等有效控制措施。旨在使企業(yè)在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，加強(qiáng)對(duì)于各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的管控，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，推動(dòng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)濟(jì)因素；內(nèi)控制度；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要就是指各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到不確定因素的影響而面臨的風(fēng)險(xiǎn)，這種潛在的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)導(dǎo)致各個(gè)環(huán)節(jié)中容易出現(xiàn)問(wèn)題，進(jìn)而產(chǎn)生一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)演變出更大的經(jīng)濟(jì)損失，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂的問(wèn)題。若企業(yè)沒(méi)有合理的應(yīng)對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)與外部風(fēng)險(xiǎn)就不可能擁有較高的盈利能力。因此，企業(yè)在實(shí)際的發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)各個(gè)環(huán)節(jié)中存在的問(wèn)題，利用適當(dāng)?shù)慕鉀Q措施,制定長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展目標(biāo)，加強(qiáng)成本控制工作，有效提升企業(yè)的管理效率，使企業(yè)能夠在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟，逐步獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性發(fā)展目標(biāo)。

一、企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

1.外部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的成因。(1)政策因素的影響。造成政策風(fēng)險(xiǎn)因素的原因有許多方面,其中主要含括政治要素運(yùn)行過(guò)程中與法律系統(tǒng)等，在企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，政策因素是最核心的保障內(nèi)容。國(guó)家政策根據(jù)政策調(diào)控的不同系統(tǒng)需求,應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行調(diào)控，并利用不同的優(yōu)惠政策以及稅收政策，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)進(jìn)行宏觀調(diào)控。國(guó)家頒布的政策能夠?yàn)槠髽I(yè)的發(fā)展提供更好的平臺(tái)，還能夠促進(jìn)各個(gè)企業(yè)之間的良性競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)而為企業(yè)創(chuàng)造出更高的經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)。(2)貿(mào)易糾紛的影響。由于當(dāng)前的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，企業(yè)在與客戶進(jìn)行合同簽訂之前，很難對(duì)客戶的信用度及全部信息進(jìn)行充分的了解，還會(huì)出現(xiàn)選擇盲目的問(wèn)題發(fā)生。尤其是由于客戶的信用度不高，容易產(chǎn)生一定的貿(mào)易糾紛，企業(yè)的內(nèi)部管控制度不夠完善，銷售人員僅僅為了提高業(yè)績(jī)而進(jìn)行銷售，忽視了貿(mào)易經(jīng)濟(jì)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而在一定程度上對(duì)企業(yè)產(chǎn)生較大的危害。在客戶沒(méi)有償還能力的基礎(chǔ)上，選擇與客戶進(jìn)行合作會(huì)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。例如一旦企業(yè)選擇了經(jīng)營(yíng)狀況不佳的客戶，就會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)戶資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，客戶公司很可能出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不下去或是破產(chǎn)的現(xiàn)象，導(dǎo)致客戶無(wú)力償還資金。(3)應(yīng)收賬款的影響。企業(yè)為了獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益，采取了逐步擴(kuò)大銷售規(guī)模與賒銷的方式，這種方式雖然能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造出一定的短期經(jīng)濟(jì)效益，但是在一定程度上加劇了應(yīng)收賬款。由于各個(gè)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，企業(yè)利用擴(kuò)大市場(chǎng)占有率的方式在銷售渠道中不占據(jù)明顯優(yōu)勢(shì)，尤其是各個(gè)行業(yè)都對(duì)銷售渠道有較大的依賴，賒銷逐漸成為本企業(yè)主要的銷售方式。行業(yè)的發(fā)展前景會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方向產(chǎn)生直接影響，尤其是針對(duì)于偏向下游的消費(fèi)者,有目的的利用資金能夠在一定程度上降低企業(yè)占用資金的比例。其中造成應(yīng)收賬款管理成本事中處于較高的水平，賒銷政策的變化導(dǎo)致預(yù)期回收與實(shí)際回收存在較大差異。債務(wù)人長(zhǎng)期無(wú)償占用企業(yè)流動(dòng)資金,對(duì)于企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)安全產(chǎn)生直接影響。在企業(yè)的賒銷比例過(guò)大時(shí)，應(yīng)收賬款無(wú)法得到有效的掌控，相關(guān)的管理人員在進(jìn)行賒銷的過(guò)程中，對(duì)于客戶了解不全面，導(dǎo)致應(yīng)收賬款管理風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法控制，企業(yè)的賒銷資金長(zhǎng)期無(wú)法回收，進(jìn)而造成壞賬,導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題發(fā)生。(4)市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的影響。企業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)品價(jià)格會(huì)受到市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的影響，企業(yè)的產(chǎn)品出現(xiàn)供大于求的現(xiàn)象，都會(huì)對(duì)于市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)產(chǎn)生影響。相關(guān)的工作人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同的價(jià)格彈性對(duì)市場(chǎng)生產(chǎn)量與市場(chǎng)需求進(jìn)行調(diào)整，利用適當(dāng)?shù)氖侄芜M(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控。企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合產(chǎn)品的實(shí)際情況，制定完善的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展計(jì)劃，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)機(jī)進(jìn)行把控，盡量選擇在產(chǎn)品的旺季進(jìn)行銷售，避免風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題發(fā)生。2.內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的成因。(1)缺乏良好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。就大多數(shù)企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行分析，許多企業(yè)對(duì)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不到位,工作存在一定的隨意性，資本結(jié)構(gòu)不夠合理，對(duì)企業(yè)的債償能力產(chǎn)生直接影響，還會(huì)影響實(shí)際的收益,對(duì)企業(yè)的資金流正常運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生直接影響,管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足?；诖吮尘跋?，企業(yè)更加注重眼前的利益，及時(shí)建立了單獨(dú)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu),也無(wú)法將實(shí)際的作用發(fā)揮出來(lái),導(dǎo)致管理工作流于形式化。(2)結(jié)算方式選擇不當(dāng)。企業(yè)在實(shí)際的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，一般不會(huì)采取現(xiàn)金結(jié)算的方式，而是利用應(yīng)收賬款的方式，下游企業(yè)的應(yīng)收賬款占比較大，在無(wú)形之中增加了企業(yè)的資金壓力，無(wú)法將資金的使用效益發(fā)揮到最大化。另外，企業(yè)的工作人員在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中存在私下交易的現(xiàn)象,客戶在與企業(yè)的銷售人員進(jìn)行私下交易，導(dǎo)致行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)缺乏公平性，破壞了行業(yè)的規(guī)則，對(duì)企業(yè)的信譽(yù)度產(chǎn)生直接影響。(3)缺乏健全的內(nèi)部管理制度。企業(yè)在實(shí)際的發(fā)展過(guò)程中，沒(méi)有結(jié)合實(shí)際情況建立健全的內(nèi)部控制制度，導(dǎo)致企業(yè)的內(nèi)部管理工作會(huì)受到各種因素的影響。在銷售環(huán)節(jié)選擇客戶存在一定的隨意性，對(duì)于客戶的信用等級(jí)考察不夠全面，對(duì)于費(fèi)用支出產(chǎn)生直接影響。

二、企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的有效防范對(duì)策

摘要：由于近年來(lái)受到經(jīng)濟(jì)增速放緩和國(guó)外需求下降等客觀因素的影響，煤炭貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)明顯下滑，經(jīng)濟(jì)收益大幅度下降，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大。有效防范和控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，已經(jīng)成為國(guó)家和煤炭貿(mào)易企業(yè)的重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容。

關(guān)鍵詞：煤炭貿(mào)易企業(yè)；經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；防控

一、煤炭貿(mào)易企業(yè)概念

煤炭貿(mào)易主要是指法人或自然人依據(jù)相關(guān)購(gòu)銷合同或協(xié)議，通過(guò)采購(gòu)或銷售煤炭等物資實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)收盈。身為煤源單位和電力化工用煤?jiǎn)挝还?yīng)者，煤炭貿(mào)易企業(yè)起到重要的協(xié)調(diào)作用，然而，隨著各電力化工企業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，國(guó)家對(duì)空氣質(zhì)量、環(huán)境等要求提升，煤炭貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營(yíng)受到越來(lái)越多的限制和打壓，嚴(yán)重妨害了其后續(xù)的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展。

二、煤炭貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀

（一）信用管理薄弱，內(nèi)部基礎(chǔ)管理不牢。當(dāng)前我國(guó)煤炭貿(mào)易企業(yè)受到管理風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和短期利益等相關(guān)因素驅(qū)使，其對(duì)客戶信息管理較為忽視，并不能全面了解和掌握客戶的真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況及資金情況，進(jìn)而在銷售煤炭過(guò)程中容易發(fā)生不必要的經(jīng)濟(jì)損失。一些煤炭貿(mào)易企業(yè)并未建立健全內(nèi)部管理制度和構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部管理體系，導(dǎo)致內(nèi)部基礎(chǔ)管理不夠牢固，在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中未能充分發(fā)揮其重要作用，弱化了對(duì)企業(yè)內(nèi)部各部門職責(zé)職能工作的具體管理與約束，提升了經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

摘要：近年來(lái)，市場(chǎng)愈加繁榮與復(fù)雜，不確定因素增加，企業(yè)獲得更多機(jī)會(huì)的同時(shí)也面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)，利益最大化已經(jīng)不是他們追逐的唯一目標(biāo)，如何進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理成為企業(yè)的核心問(wèn)題。文章闡釋了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的概念，列舉出風(fēng)險(xiǎn)事故來(lái)說(shuō)明后果，并有針對(duì)性地總結(jié)出目前國(guó)內(nèi)外的研究成果。在收集與閱讀了國(guó)內(nèi)外相關(guān)資料后，文章對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理做出了系統(tǒng)地概述，自經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的流程出發(fā)，從經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制和外部監(jiān)管兩個(gè)方面入手，提出了具體的風(fēng)險(xiǎn)管理建議。

關(guān)鍵詞：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)營(yíng)損失；風(fēng)險(xiǎn)管理；內(nèi)部控制；外部監(jiān)管

一、企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的幾個(gè)基本問(wèn)題

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指由于內(nèi)部流程的不完善或失敗、人力和系統(tǒng)以及外部事件導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，受經(jīng)營(yíng)管理工作中出現(xiàn)的失誤和偏差以及經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化的影響，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況與預(yù)期目標(biāo)出現(xiàn)偏差。

二、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要性

在經(jīng)濟(jì)全球化與多元化的大背景下，企業(yè)的生存環(huán)境更加復(fù)雜，來(lái)自企業(yè)內(nèi)部和外部的影響因素在決定一個(gè)企業(yè)生死存亡的同時(shí)，也給人們的生活帶來(lái)了直接或間接作用。人們愈發(fā)的感受到了除信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以外，其他風(fēng)險(xiǎn)的重要性，尤其是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)成為一些主要金融機(jī)構(gòu)面臨的核心問(wèn)題。1995年2月，英國(guó)歷史上最悠久的銀行之一巴林銀行宣布破產(chǎn)倒閉，其原因是該銀行一名衍生證券交易員尼克•里森違規(guī)進(jìn)行超額交易，投機(jī)失敗，并將損失一直隱瞞在秘密賬戶中長(zhǎng)達(dá)兩年之久，導(dǎo)致巴林銀行因此事?lián)p失13億美元。2007年，哇哈哈與達(dá)能的產(chǎn)權(quán)之爭(zhēng)爆發(fā)，這是一場(chǎng)股權(quán)爭(zhēng)奪戰(zhàn)、商標(biāo)爭(zhēng)奪戰(zhàn)，同時(shí)也是一個(gè)典型的由合同風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的爭(zhēng)議。2008年的中國(guó)奶制品污染事件起因是多名食用三鹿奶粉的嬰兒被查出患有腎結(jié)石，隨后在奶粉中檢驗(yàn)出化工原料三聚氰胺。2000年后，中國(guó)奶制品市場(chǎng)需求急劇擴(kuò)大，三鹿因?yàn)檎碱I(lǐng)市場(chǎng)和價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)等因素，公司內(nèi)部忽視生產(chǎn)流程與質(zhì)量監(jiān)管，最終漏洞爆發(fā)，危害上萬(wàn)名嬰兒健康，品牌一夜間崩塌，使得民眾對(duì)國(guó)產(chǎn)奶粉的不信任感延續(xù)至今。這些轟動(dòng)一時(shí)的事件都體現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的破壞性，它不僅會(huì)帶來(lái)巨大的直接的資產(chǎn)損失，還能通過(guò)各種渠道給相關(guān)主體的無(wú)形資產(chǎn)帶來(lái)毀滅性的打擊。