亞太知名的高科技研究和咨詢機構易觀國際日前研究報告稱，今年中國銀行業(yè)在IT產(chǎn)品和服務領域的投資，預計將高達229億元人民幣。這表明，中國銀行業(yè)的金融信息化即將迎來一輪全新的“加速度”。盡管金融業(yè)的信息化進程正在不斷加快，但相關法律、標準的制定卻仍然處于缺位狀態(tài)。缺少有力的制度保障，金融業(yè)的信息化顯然步履維艱。實際上，正如戰(zhàn)場上“兵馬未動，糧草先行”一樣，金融業(yè)的信息化進程同樣要———

信息化進程亟待加速

根據(jù)WTO相關協(xié)議，2006年國內金融業(yè)將全面向外資開放，而國內銀行業(yè)將不得不在本土市場上與外資銀行短兵相接。在這樣的形勢下，國內銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)不僅包括風險控制、金融創(chuàng)新、管理制度的完善等，同樣包括金融信息化。

作為現(xiàn)代商業(yè)銀行一種十分重要的經(jīng)營模式，金融信息化將在很大程度上決定銀行的成敗。上海財經(jīng)大學現(xiàn)代金融研究中心主任丁劍平教授在接受記者采訪時表示，從貨幣銀行學的理論上說，現(xiàn)代意義上的銀行，其存在的價值就是源于信息的不對稱———即貨幣從居民向企業(yè)轉移過程中的信息不對稱。因此，從這個角度上說，銀行間競爭的實質就是信息的競爭，而信息化的程度則直接體現(xiàn)了銀行的競爭力。根據(jù)統(tǒng)計，95%的現(xiàn)代金融創(chuàng)新都是依賴信息技術來實現(xiàn)。借助信息技術，對復雜金融產(chǎn)品進行定價、分析和風險管理，從而使得這些產(chǎn)品的交易、贏利成為可能。

我國金融業(yè)的信息化之路始于上世紀七十年代，大致分為四個階段。第一階段是1970至1980年，四大國有銀行的儲蓄、對公業(yè)務等開始以計算機處理代替手工操作。第二階段是上世紀八十年代到九十年代中期，國內銀行在這一時期逐步完成了銀行業(yè)務的聯(lián)網(wǎng)處理。第三階段，則從九十年代中到九十年代末，國內銀行實現(xiàn)了全國范圍的銀行計算機處理聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)互通。而真正意義的信息化建設，則開始于第四階段。從2000年開始，國內各銀行內部、銀行間開始進行業(yè)務的集中處理，并同時利用互聯(lián)網(wǎng)技術與環(huán)境，加快金融創(chuàng)新，逐步開拓網(wǎng)上金融服務，包括網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上支付等。

同外資銀行相比，目前國內銀行的信息化程度仍然十分落后。僅僅在6年前，由招商銀行建設的國內第一家網(wǎng)上銀行才誕生，而那時，眾多外資金融巨頭的信息化卻都已經(jīng)基本完成。

主持人:女士們先生們,尊敬的各位嘉賓各位來賓媒體界朋友們大家早上好,首先請允許我

代表主辦方對大家的到來表示歡迎與感謝,謝謝!

今天在北京,在初冬的上午,來自全國五湖四海各行各業(yè)的朋友會聚在這里,目前在座

的有十多個省市30多個銀行的代表們,同時還有很多銀行的朋友們在趕往北京路上,他們

將參加下午的精英論壇討論,為什么吸引這么多同志熱情參與此次論壇,是因為我們今天將

要探討的是大家都共同關注的話題,中國中小銀行信息化建設的問題.今天我們將用一整天

一、信息化在金融經(jīng)濟發(fā)展中的應用

1.信息技術創(chuàng)金融行業(yè)神話。

信息技術成為金融業(yè)務的基石，是提高控制和管理的基礎。某銀行建行之初，就提出科技興行的戰(zhàn)略，就是統(tǒng)一管理、統(tǒng)一需求和統(tǒng)一系統(tǒng)等研發(fā)原則。其他銀行忙于開發(fā)本區(qū)域金融信息化時，該銀行已建立統(tǒng)一的開發(fā)平臺。由于站在統(tǒng)一高度，采用先進的管理方式，該銀行電子一卡通，才能率先實現(xiàn)各個柜臺通存通兌等，被譽為銀行業(yè)在理財方面的創(chuàng)舉。信息技術銀行業(yè)務中效益巨大，初步樹立該行技術領先的社會形象。金融全球化是金融企業(yè)的一大趨勢，而全球化實現(xiàn)前提是信息技術，如數(shù)字化與網(wǎng)絡化等構建。經(jīng)濟全球化拉動下，金融服務要不間斷提供。我國早在02年已經(jīng)邁出全球化第一步，02年6月，銀聯(lián)是VISA和MasterCard的主會員，其清算系統(tǒng)與這兩大組織清算網(wǎng)絡連接，銀聯(lián)成員機構通過清算系統(tǒng)可完成國際交易。經(jīng)濟發(fā)展今天，世界上最大金融企業(yè)，一半以上都在全球開展了業(yè)務。

2.數(shù)據(jù)集中提高金融企業(yè)的管理效率。

目前，我國商業(yè)銀行金融行業(yè)基本完成數(shù)據(jù)集中建設，經(jīng)過單機批處理、聯(lián)機處理和管理信息化等階段。金融行業(yè)信息化發(fā)展到銀行再造和虛擬業(yè)務，走在國內行業(yè)前列。SAP公司金融服務業(yè)副總裁認為，整個業(yè)務流程可實現(xiàn)信息化，金融服務要有信息化支撐。各類系統(tǒng)激發(fā)傳統(tǒng)金融業(yè)獲利，為企業(yè)向巨頭轉型奠定基礎。

3.電子商務提高金融業(yè)服務效率。

金融論文是結合現(xiàn)實經(jīng)濟活動中出現(xiàn)的金融問題加以研究并將研究成果描述出來的過程。由于現(xiàn)實經(jīng)濟活動可能涉及范圍較廣，需考慮的因素較多，這必然對作者自身的知識結構有較高的要求，若避而求其次，則可能使論文落人俗套，沒有新意。因而，從立題寫金融論文直到論文的完成，要有一個科學規(guī)劃。下面闡述金融論文寫作的一些方法和要領，以供大家寫時參考。

一、選擇題目

選題是論文寫作的第一步，正確的選題在很大程度決定著會

計論文的成敗與否，因而有很多原則要領，如必須“為時而著，為事而作”(白居易)等。作為金融論文的選題，除了需遵循一般原則外，還需要注意它的特殊性。這是因為金融學術論文對專業(yè)理論基礎及實踐經(jīng)驗都有一定的要求。有些學生已經(jīng)具備一定理論基礎和專業(yè)知識，但無實踐經(jīng)驗，閱歷淺；有些學生有著較強的實踐經(jīng)驗，但專業(yè)理論基礎不是很扎實；有些可能在這兩方面都稍顯不足。因此，必須慎重對待題目的選擇。

(一)題目選擇的一般原則

1．學術價值原則。學術價值是選題的著眼點。

一、選擇題目

選題是論文寫作的第一步，正確的選題在很大程度決定著會

計論文的成敗與否，因而有很多原則要領，如必須“為時而著，為事而作”(白居易)等。作為金融論文的選題，除了需遵循一般原則外，還需要注意它的特殊性。這是因為金融學術論文對專業(yè)理論基礎及實踐經(jīng)驗都有一定的要求。有些學生已經(jīng)具備一定理論基礎和專業(yè)知識，但無實踐經(jīng)驗，閱歷淺；有些學生有著較強的實踐經(jīng)驗，但專業(yè)理論基礎不是很扎實；有些可能在這兩方面都稍顯不足。因此，必須慎重對待題目的選擇。

(一)題目選擇的一般原則

1．學術價值原則。學術價值是選題的著眼點。

2．量力而行原則。選題一定要充分考慮主觀條件與客觀條件，從實際出發(fā)，實事求是，量力而行。主觀條件主要是指個人的興趣與愛好、知識水平和科研能力等。如果論文選題連自己都不感興趣，是不可能寫好論文的。如果超出了自己現(xiàn)有的知識水平與科研能力，則最后成文都會很困難。實踐證明，勉強為之的題目，也是不可能出成果的?？陀^條件是指占有資料的條件和指導老師的條件。該原則的基本精神是：（1）選題宜專不宜全，宜小不宜大，應揚己所長，避己所短。選題過大，會面面俱到，不著邊際，什么問題都談到，什么問題也說不清楚，難以將論題說深說透。選題過窄過小，發(fā)揮的空間很小，取得突破性成果十分困難。要根據(jù)自己的科研能力選擇大小適中，難易適中的題目。

關鍵詞：行為金融學；投資策略；股票投資策略

1文獻綜述

一般認為，行為金融學的產(chǎn)生以1951年Burrel教授發(fā)表《投資戰(zhàn)略的實驗方法的可能性研究》一文為標志，該文首次將行為心理學結合在經(jīng)濟學中來解釋金融現(xiàn)象。1972年，Slovic教授和Bauman教授合寫了《人類決策的心理學研究》，為行為金融學理論作出了開創(chuàng)性的貢獻。1979年DanielKahneman教授和AmosTversky教授發(fā)表了《預期理論：風險決策分析》，正是提出了行為金融學中的預期理論。

中南大學的饒育蕾和劉達鋒著的《行為金融學》是我國第一本系統(tǒng)闡述行為金融學理論的著作。吳世農(nóng)、俞喬、王慶石和劉穎等早在中國證券市場初建時就對中國股市調查并進行取樣分析，得出中國市場為非有效市場，其主要論文有：吳世農(nóng)、韋紹永的《上海股市投資組合規(guī)模和風險關系的實證研究》，陳旭、劉勇的《對我國股票市場有效性的實證分析及隊策建議》。國內對這一理論的研究相對不足，對投資策略的涉足更是有限。

本文主要是借鑒了兩位美國學者的思路進行論證。美國學者彼得L•伯恩斯坦和阿斯瓦斯達摩達蘭著的《投資管理》總結了美國比較有影響力的觀點，對行為金融學理論在投資領域的應用進行了發(fā)展，對投資行為進行了全面剖析，其對投資策略的研究更具有獨到之處，這種在行為金融學下投資策略的研究對我國證券業(yè)的發(fā)展將有十分重要的借鑒意義。羅伯特•泰戈特著《投資管理-保證有效投資的25歌法則》以其簡單而明了的筆法描繪了行為金融學下投資方法的選擇應具備的條件和原則，指導我們的實踐。BrighamEhrharot著的《財務管理理論與實務》中也不乏對行為金融學的應用，比如：選擇權的應用等。

2行為金融學概述

1文獻綜述

一般認為，行為金融學的產(chǎn)生以1951年Burrel教授發(fā)表《投資戰(zhàn)略的實驗方法的可能性研究》一文為標志，該文首次將行為心理學結合在經(jīng)濟學中來解釋金融現(xiàn)象。1972年，Slovic教授和Bauman教授合寫了《人類決策的心理學研究》，為行為金融學理論作出了開創(chuàng)性的貢獻。1979年DanielKahneman教授和AmosTversky教授發(fā)表了《預期理論：風險決策分析》，正是提出了行為金融學中的預期理論。

中南大學的饒育蕾和劉達鋒著的《行為金融學》是我國第一本系統(tǒng)闡述行為金融學理論的著作。吳世農(nóng)、俞喬、王慶石和劉穎等早在中國證券市場初建時就對中國股市調查并進行取樣分析，得出中國市場為非有效市場，其主要論文有：吳世農(nóng)、韋紹永的《上海股市投資組合規(guī)模和風險關系的實證研究》，陳旭、劉勇的《對我國股票市場有效性的實證分析及隊策建議》。國內對這一理論的研究相對不足，對投資策略的涉足更是有限。

本文主要是借鑒了兩位美國學者的思路進行論證。美國學者彼得L•伯恩斯坦和阿斯瓦斯達摩達蘭著的《投資管理》總結了美國比較有影響力的觀點，對行為金融學理論在投資領域的應用進行了發(fā)展，對投資行為進行了全面剖析，其對投資策略的研究更具有獨到之處，這種在行為金融學下投資策略的研究對我國證券業(yè)的發(fā)展將有十分重要的借鑒意義。羅伯特•泰戈特著《投資管理-保證有效投資的25歌法則》以其簡單而明了的筆法描繪了行為金融學下投資方法的選擇應具備的條件和原則，指導我們的實踐。BrighamEhrharot著的《財務管理理論與實務》中也不乏對行為金融學的應用，比如：選擇權的應用等。

2行為金融學概述

行為金融學是將行為學、心理學和認知學成果運用到金融市場上產(chǎn)生的一種新理論，是基于心理學實驗結果提出投資者決策時的心理特征假設來研究投資者實際投資決策行為的一門學科。

1文獻綜述

一般認為，行為金融學的產(chǎn)生以1951年Burrel教授發(fā)表《投資戰(zhàn)略的實驗方法的可能性研究》一文為標志，該文首次將行為心理學結合在經(jīng)濟學中來解釋金融現(xiàn)象。1972年，Slovic教授和Bauman教授合寫了《人類決策的心理學研究》，為行為金融學理論作出了開創(chuàng)性的貢獻。1979年DanielKahneman教授和AmosTversky教授發(fā)表了《預期理論：風險決策分析》，正是提出了行為金融學中的預期理論。

中南大學的饒育蕾和劉達鋒著的《行為金融學》是我國第一本系統(tǒng)闡述行為金融學理論的著作。吳世農(nóng)、俞喬、王慶石和劉穎等早在中國證券市場初建時就對中國股市調查并進行取樣分析，得出中國市場為非有效市場，其主要論文有：吳世農(nóng)、韋紹永的《上海股市投資組合規(guī)模和風險關系的實證研究》，陳旭、劉勇的《對我國股票市場有效性的實證分析及隊策建議》。國內對這一理論的研究相對不足，對投資策略的涉足更是有限。

本文主要是借鑒了兩位美國學者的思路進行論證。美國學者彼得L•伯恩斯坦和阿斯瓦斯達摩達蘭著的《投資管理》總結了美國比較有影響力的觀點，對行為金融學理論在投資領域的應用進行了發(fā)展，對投資行為進行了全面剖析，其對投資策略的研究更具有獨到之處，這種在行為金融學下投資策略的研究對我國證券業(yè)的發(fā)展將有十分重要的借鑒意義。羅伯特•泰戈特著《投資管理-保證有效投資的25歌法則》以其簡單而明了的筆法描繪了行為金融學下投資方法的選擇應具備的條件和原則，指導我們的實踐。BrighamEhrharot著的《財務管理理論與實務》中也不乏對行為金融學的應用，比如：選擇權的應用等。

2行為金融學概述

行為金融學是將行為學、心理學和認知學成果運用到金融市場上產(chǎn)生的一種新理論，是基于心理學實驗結果提出投資者決策時的心理特征假設來研究投資者實際投資決策行為的一門學科。

1文獻綜述

一般認為，行為金融學的產(chǎn)生以1951年Burrel教授發(fā)表《投資戰(zhàn)略的實驗方法的可能性研究》一文為標志，該文首次將行為心理學結合在經(jīng)濟學中來解釋金融現(xiàn)象。1972年，Slovic教授和Bauman教授合寫了《人類決策的心理學研究》，為行為金融學理論作出了開創(chuàng)性的貢獻。1979年DanielKahneman教授和AmosTversky教授發(fā)表了《預期理論：風險決策分析》，正是提出了行為金融學中的預期理論。

中南大學的饒育蕾和劉達鋒著的《行為金融學》是我國第一本系統(tǒng)闡述行為金融學理論的著作。吳世農(nóng)、俞喬、王慶石和劉穎等早在中國證券市場初建時就對中國股市調查并進行取樣分析，得出中國市場為非有效市場，其主要論文有：吳世農(nóng)、韋紹永的《上海股市投資組合規(guī)模和風險關系的實證研究》，陳旭、劉勇的《對我國股票市場有效性的實證分析及隊策建議》。國內對這一理論的研究相對不足，對投資策略的涉足更是有限。

本文主要是借鑒了兩位美國學者的思路進行論證。美國學者彼得L•伯恩斯坦和阿斯瓦斯達摩達蘭著的《投資管理》總結了美國比較有影響力的觀點，對行為金融學理論在投資領域的應用進行了發(fā)展，對投資行為進行了全面剖析，其對投資策略的研究更具有獨到之處，這種在行為金融學下投資策略的研究對我國證券業(yè)的發(fā)展將有十分重要的借鑒意義。羅伯特•泰戈特著《投資管理-保證有效投資的25歌法則》以其簡單而明了的筆法描繪了行為金融學下投資方法的選擇應具備的條件和原則，指導我們的實踐。BrighamEhrharot著的《財務管理理論與實務》中也不乏對行為金融學的應用，比如：選擇權的應用等。

2行為金融學概述

行為金融學是將行為學、心理學和認知學成果運用到金融市場上產(chǎn)生的一種新理論，是基于心理學實驗結果提出投資者決策時的心理特征假設來研究投資者實際投資決策行為的一門學科。行為金融學有兩個研究主題：一是市場并非有效，主要探討金融噪聲理論；二是投資者并非是理性的，主要探討投資者會發(fā)生的各種認知和行為偏差問題。主要理論：證券市場是不完全有效的即市場定價不能完全反映一切信息，存在噪聲交易者風險即金融噪聲理論。投資者構筑的投資組合具有金字塔型層狀特征即行為組合理論。投資者有限理性。行為金融學總結的投資者行為偏差有：決策參考點決定行為者對風險的態(tài)度；投資者存在心理帳戶；投資者還存在過度自信心理和從眾心理。

［提要］當前，互聯(lián)網(wǎng)金融存在七大難題，在營銷理念樹立、抗風險能力提升、品牌形象樹立、信用打造、互聯(lián)網(wǎng)信息的挖掘和創(chuàng)新、壟斷行為改變、金融環(huán)境安全問題解決等方面存在一定困難。本文就此提出相應建議，以促進互聯(lián)網(wǎng)金融良性發(fā)展。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風險控制；信用環(huán)境；金融環(huán)境

在互聯(lián)網(wǎng)金融新時代，先后出現(xiàn)“余額寶”“直銷銀行”“眾籌”“第三方支付”“微信支付”“京東金融”等平臺。面對互聯(lián)網(wǎng)金融時代的機遇與挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)金融業(yè)應明確當前存在的主要難題，并進行深入研究和破解，從而更好地開展互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的七大難題

（一）全面提高金融企業(yè)網(wǎng)絡營銷理念和創(chuàng)新意識比較困難。從整個行業(yè)看，金融企業(yè)開展網(wǎng)絡營銷的主動意識不強。大多數(shù)企業(yè)的網(wǎng)絡營銷方式仍停留在面上，缺乏對網(wǎng)絡營銷方式的深度認識和運用，多局限于企業(yè)投放廣告，或是簡單地通過網(wǎng)絡向終端用戶介紹一些政策性的常識，或者是進行孤立的單次網(wǎng)絡促銷活動等，新鮮創(chuàng)新的營銷方式不太多。這些傳統(tǒng)的金融企業(yè)雖然已經(jīng)具備了一定的互聯(lián)網(wǎng)思維，但是對于新理財產(chǎn)品的設計往往仍局限于傳統(tǒng)的金融手段，不能解放思想大膽實踐，開創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)時代的新產(chǎn)品，而且相互之間是模仿上市，沒有創(chuàng)新和特色。要在短時期內全面提高金融行業(yè)的創(chuàng)新意識還是一個比較困難的事情。

（二）加強全員風險意識和提高企業(yè)抗風險能力比較困難。互聯(lián)網(wǎng)金融比起傳統(tǒng)的金融來說，金融風險會更大一些，因為金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)都是風險比較大的行業(yè)，兩個風險比較大的行業(yè)進行整合創(chuàng)新，遠不是簡單的風險疊加，而是風險的聚集，會產(chǎn)生更大的風險。無論是金融行業(yè)還是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，都會有許多員工不能同時精通兩個行業(yè)，會有一些從沒有接觸過互聯(lián)網(wǎng)的金融業(yè)人士參與到金融企業(yè)的網(wǎng)絡營銷中來；也會有一些從未接觸過金融的計算機專家參與到互聯(lián)網(wǎng)金融中來。這種跨行業(yè)的工作帶來的最大弊端就是加大經(jīng)營風險。而這種風險還沒有被金融企業(yè)的全體員工意識到，也沒有防范這類風險的必要措施。這就是說在互聯(lián)網(wǎng)金融中有許多騎著瞎馬的盲人在行走，但卻沒有引起足夠的重視。