導(dǎo)語：如何才能寫好一篇消費(fèi)者信心，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

拜金融危機(jī)所賜,如今越來越多的中國人都活得像個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家:CPI、PPI、PMI,還有用電量、出口數(shù)據(jù)、狹義和廣義貨幣供應(yīng)量等等,這些枯燥的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)牽動(dòng)著上至政府高層、商界巨子,下到尋常百姓的神經(jīng)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展、企業(yè)興衰,還有股市樓市的起起落落,都要看這些數(shù)據(jù)的臉色。人們的目光聚焦于這些經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),以及能夠?qū)@些數(shù)據(jù)作出解讀的專家學(xué)者們――雖然,無論是數(shù)據(jù)還是專家,似乎都不怎么靠譜。

更有意思的是,在人們專注于那些單項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的時(shí)候,都似乎對消費(fèi)者信心指數(shù)視而不見。

在一些西方國家,消費(fèi)者信心指數(shù)的重要性絕不會(huì)亞于CPI和就業(yè)率指標(biāo)。但中國的現(xiàn)實(shí)情況是,消費(fèi)者信心指數(shù)的市場意義遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及其他指標(biāo)。在中國宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,唱主角的分析數(shù)據(jù)是消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)、固定資產(chǎn)投資增速和銀行貨幣投放量等。

其實(shí)就具體內(nèi)容而言,消費(fèi)者信心指數(shù)比CPI等數(shù)據(jù)要全面得多。在CPI數(shù)據(jù)中,像買房這樣的家庭重要的開支項(xiàng)目,因?yàn)楸凰阕魇恰巴顿Y”而被摒棄于統(tǒng)計(jì)之外,因此我們在2009年看到了一種十分吊詭的現(xiàn)象:各地房價(jià)在節(jié)節(jié)升高,CPI卻持續(xù)為負(fù)――看前者似乎已是通脹,觀后者則顯示通縮――令人不知該穿上夏裝還是換上冬衣,這也是CPI飽受詬病的原因之一。

上海交大安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院院長王方華表示,消費(fèi)者信心指數(shù)應(yīng)該反映的是消費(fèi)者對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢和未來經(jīng)濟(jì)前景、自身收入水平及未來收入預(yù)期,以及消費(fèi)者幸福心理狀態(tài)的綜合表現(xiàn)。然而在當(dāng)前的中國,雖然編制消費(fèi)者信心指數(shù)的機(jī)構(gòu)已經(jīng)不少,但仍然缺乏系統(tǒng)性和科學(xué)性,其披露的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)常常與人們的直觀感受相悖,這也是我們見到的各種消費(fèi)者信心指數(shù)常常被人忽視的根本原因。

中國消費(fèi)者信心先于經(jīng)濟(jì)見底反彈

在消費(fèi)者信心指數(shù)這一研究領(lǐng)域被奉為圭臬的,是美國的密歇根大學(xué)。二戰(zhàn)后美國密歇根大學(xué)的調(diào)查研究中心,為了研究消費(fèi)需求對經(jīng)濟(jì)周期的影響,首先編制了消費(fèi)者信心指數(shù)。

密歇根大學(xué)研究人員利用對全美國500至600名成年人原始調(diào)查數(shù)據(jù),計(jì)算出經(jīng)過季節(jié)調(diào)整后的消費(fèi)者信心、現(xiàn)況指數(shù)和預(yù)期指數(shù)。半個(gè)多世紀(jì)以來的事實(shí)表明,密西根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)與消費(fèi)者支出之間的相關(guān)性十分密切,它是預(yù)測經(jīng)濟(jì)走勢和消費(fèi)趨向的一個(gè)先行指標(biāo)。從1997年開始,國家統(tǒng)計(jì)局開始編制中國消費(fèi)者信心指數(shù),2004年上海財(cái)大統(tǒng)計(jì)系李曉玉等人編制了上海消費(fèi)者信心指數(shù)。而近期,上海交大的安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院在全國抽取了32個(gè)城市樣本,第一次以分層調(diào)研的方式,編制了中國城市分層消費(fèi)者指數(shù)。

如果把近期國內(nèi)外機(jī)構(gòu)各自的中國消費(fèi)者信心指數(shù)進(jìn)行對照性研讀,大致還是能夠勾勒出中國內(nèi)地居民經(jīng)濟(jì)水平的現(xiàn)狀,以及未來的變化趨勢:

萬事達(dá)卡最新一期消費(fèi)者信心指數(shù)報(bào)告顯示,與亞太、中東及非洲地區(qū)等多個(gè)市場的消費(fèi)者信心普遍存在下滑的境況相比,中國大陸消費(fèi)者信心指數(shù)為60.8,消費(fèi)者仍持樂觀態(tài)度。然而,該項(xiàng)數(shù)據(jù)與6個(gè)月前(76.6)以及一年前(82.7)相比均呈下滑趨勢,也低于歷史平均值(75.6),尤其是就業(yè)、經(jīng)濟(jì)、固定收入、股市、生活質(zhì)量等5項(xiàng)指標(biāo),較6個(gè)月前都有所下降。

值得一提的是,已有17年歷史的萬事達(dá)消費(fèi)者信心指數(shù),是亞太地區(qū)內(nèi)同類調(diào)查中最為全面和歷史最為悠久的,該項(xiàng)指數(shù)每半年一次。萬事達(dá)此次調(diào)查對象為21個(gè)市場的9211位消費(fèi)者,除中國大陸外,對未來6個(gè)月持樂觀預(yù)期的市場包括卡塔爾、南非、沙特阿拉伯、黎巴嫩、越南和印度。萬事達(dá)的這個(gè)結(jié)果最大的價(jià)值在于使人們再一次確信,新興市場中的中國、印度、越南和印度尼西亞等市場,消費(fèi)者信心指數(shù)較高。

與此同時(shí),尼爾森通過2009年6月對全球28個(gè)國家和市場的消費(fèi)者調(diào)查顯示,截至第2季度末,中國消費(fèi)者信心指數(shù)比上一季上升6點(diǎn),指數(shù)排名從全球第10位上升至第6位。分地區(qū)看,中國東部和北部地區(qū)的消費(fèi)者信心水平高于南部和西部的消費(fèi)者。分城鄉(xiāng)來看,中國農(nóng)村的消費(fèi)者信心水平普遍高于一、二線城市(包括特大城市上海、北京、廣州以及省會(huì)城市)。這個(gè)結(jié)果顯示,通過中國政府的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃,消費(fèi)者信心得以提升。此外,中國四線城市以及鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村的消費(fèi)者由于受到經(jīng)濟(jì)下行的沖擊較小,經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇對于他們同樣影響不大。

萬事達(dá)和尼爾森作為兩家專事商業(yè)調(diào)查的國外機(jī)構(gòu),對于它們的客觀性和公正性毋須懷疑,但畢竟因?yàn)闃颖镜某槿∶姹容^狹窄,樣本數(shù)低,所以其結(jié)果難免有掛一漏萬之感。上海財(cái)經(jīng)大學(xué)則是專門就上海區(qū)域內(nèi)的消費(fèi)者心理及消費(fèi)行為作調(diào)查,其最新調(diào)查結(jié)果顯示,2009年第二季度上海市消費(fèi)者信心指數(shù)為111.2點(diǎn),比上季度回升12.3點(diǎn),同比上升10.7點(diǎn),消費(fèi)者對經(jīng)濟(jì)環(huán)境的看法明顯好轉(zhuǎn),消費(fèi)者信心回到高點(diǎn)。

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)應(yīng)用統(tǒng)計(jì)研究中心主任徐國祥教授認(rèn)為,第二季度季度上海市消費(fèi)者信心指數(shù)呈現(xiàn)了三個(gè)值得關(guān)注的特點(diǎn):

第一,受國際金融、商品市場情況有所好轉(zhuǎn),部分經(jīng)濟(jì)指標(biāo)趨穩(wěn)回暖等因素的影響,消費(fèi)者對未來的經(jīng)濟(jì)形勢持較為樂觀態(tài)度。

第二,在第二季度中,對我國經(jīng)濟(jì)的階段性觸底和季度增長率V型反彈的預(yù)期,使消費(fèi)者對未來的經(jīng)濟(jì)回暖充滿了信心;受本年度上海市高校畢業(yè)生就業(yè)情況好于預(yù)期、政府促就業(yè)政策的積極實(shí)施和經(jīng)濟(jì)回暖預(yù)期的鼓舞,就業(yè)預(yù)期指數(shù)重新回到了113.8的最高點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)與就業(yè)向好的預(yù)期,加之近期CPI持續(xù)走低的影響,消費(fèi)者對未來的收入預(yù)期也較為樂觀。

第三,最為有趣的是,二季度上海市消費(fèi)者的購房意愿指數(shù)為66.6點(diǎn),環(huán)比上升10.8點(diǎn);購房預(yù)期指數(shù)為75.4,環(huán)比微降2.2點(diǎn)。這似乎印證了2009年春節(jié)以后上海樓市回暖、量價(jià)齊升格局的市場基礎(chǔ)。同時(shí),由于對房價(jià)仍將進(jìn)一步上漲的預(yù)期,使得消費(fèi)者未來購房意愿有所下降。

與樓市行情起起落落不同的是,隨著車輛購置稅下調(diào)等一系列優(yōu)惠政策的實(shí)施,車市表現(xiàn)出了持續(xù)升溫的勢頭。二季度上海市消費(fèi)者購車意愿指數(shù)雙雙突破100的中性值,創(chuàng)出了新高點(diǎn),顯示了消費(fèi)者購車熱情的日益高漲。本次調(diào)查中,受訪的消費(fèi)者認(rèn)為“當(dāng)前和未來半年是購車好時(shí)機(jī)”的比例均比一季度提高了5%,認(rèn)為“當(dāng)前和未來半年不是購車好時(shí)機(jī)”的比例,則分別比上季度下降了7.8和4.1%。不難看出,當(dāng)前購買家用汽車已成為一個(gè)新的消費(fèi)熱點(diǎn)。

分層報(bào)告中的國民心態(tài)

上海交大安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院是目前國內(nèi)唯一一個(gè)把消費(fèi)者進(jìn)行分層次調(diào)研的機(jī)構(gòu),他們的4個(gè)系列指數(shù)中,100算作一般,小于100表示不滿,大于100則表示滿意。

安泰報(bào)告中,當(dāng)前經(jīng)濟(jì)情形總指數(shù)僅得:84.9,遠(yuǎn)低于100,說明國民對于我國經(jīng)濟(jì)形勢并不看好;其中以失業(yè)/待業(yè)人群為甚,僅得62.9,大大低于均值,與其相對應(yīng)的是離休/退休人群:得分92.1――由于待遇上的差異,兩者數(shù)值相差近30!可見這兩個(gè)人群對社會(huì)現(xiàn)狀的感受有多大的差別。

城市工人群體僅得分78.8,說明城市工人群體中對經(jīng)濟(jì)前景悲觀心理嚴(yán)重。

篇2

近來，隨著其它行業(yè)國際話語權(quán)的加大，這一現(xiàn)象也引起了國內(nèi)行業(yè)從業(yè)者的高度關(guān)注，重樹國產(chǎn)美容護(hù)膚品行業(yè)形象開始在業(yè)內(nèi)萌動(dòng)。

“崇洋”

魚龍混雜的市場，少數(shù)急功近利者損害了整個(gè)行業(yè)象，行業(yè)旋即陷入泥潭。

劉小姐在北京一家咨詢公司上班，平時(shí)應(yīng)酬比較多，美容護(hù)膚品自然成了她的必備。選購這類產(chǎn)品她基本上是鎖定在蘭蔻、雅詩蘭黛這些國外品牌，對于國產(chǎn)品牌，她明顯信心不足。

“愛美之心，人皆有之嘛，既然要用就要用自認(rèn)為最安全有效的?！彼寡?，之所以會(huì)有今天這種心態(tài)，是因?yàn)橹八信笥咽褂脟a(chǎn)化妝品后出現(xiàn)很強(qiáng)的負(fù)作用，讓她想起來有點(diǎn)恐懼。

在隨機(jī)采訪中，有這種想法的不在少數(shù)。

相關(guān)調(diào)查顯示，目前，在國內(nèi)市場走得好的高檔品牌，幾乎清一色由外資或合資企業(yè)生產(chǎn)。此前，在中檔市場，國產(chǎn)品牌還占據(jù)著重要地位，市場份額也不低，但現(xiàn)在也改變了，一些中檔品牌紛紛被收購。

早在1999年時(shí)，市場占有率排在前10名的美容護(hù)膚產(chǎn)品中，有8個(gè)席位被合資和國外品牌占據(jù)，洗發(fā)護(hù)發(fā)品前10名全部都是合資或國外品牌。

業(yè)內(nèi)人士指出，十年后的今天，這種現(xiàn)狀有過之而無不及。

自然，這也是籠罩在國產(chǎn)美容護(hù)膚品行業(yè)一塊揮之不去的陰影。

重樹行業(yè)形象顯得迫切

一方面，消費(fèi)者對國外品牌很是寵愛；另一方面，近年來，消費(fèi)者發(fā)現(xiàn)國外品牌同樣也是問題纏身。

近年來，隨著寶潔SK-Ⅱ遭遇撤柜，倩碧、蘭蔻、迪奧、雅詩蘭黛等4大知名洋品牌化妝品相繼卷入風(fēng)波，其中6種粉餅含有的鉻、釹等違禁物質(zhì)被香港標(biāo)準(zhǔn)及鑒定中心查出等信息披露。尤其是近期強(qiáng)生和NUK事件的發(fā)生，一切在俏然發(fā)生變化，國際品牌在消費(fèi)者心中也大打折扣。

這些讓行業(yè)從業(yè)者看到了曙光，于是開始反思。

幾乎與此同時(shí)，國內(nèi)美容護(hù)膚品行業(yè)也在謀求新格局，其中最重要的一點(diǎn)無非是重樹消費(fèi)者信心，以期奪取市場份額。

王峰從事美容護(hù)膚品行業(yè)八年有余，在接受《中國聯(lián)合商報(bào)》記者采訪時(shí)，他表示關(guān)鍵是要產(chǎn)品質(zhì)量過得關(guān)，尤其是功效型化妝品，一定要負(fù)作用少，花大力氣搞好科研，重視產(chǎn)品生產(chǎn)，國產(chǎn)品牌同樣能贏得消費(fèi)者青睞。

深圳市金因生物技術(shù)有限公司董事長韓敏顯然對此更是心急，在采訪中，他多次向《中國聯(lián)合商報(bào)》記者強(qiáng)調(diào)，重整行業(yè)形象，樹立消費(fèi)者信心在當(dāng)前最為關(guān)鍵。

那么如何去重整行業(yè)形象與樹立消費(fèi)信心呢？這一工作做起來自然頗為艱巨。

韓敏表示，一定要重視科研，很多國內(nèi)行業(yè)內(nèi)的企業(yè)過于急功近利，沒有把精力切實(shí)放在產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)上，而是一味的模仿，賺“快錢”，這樣盡管賺了錢，但對于行業(yè)來說是致命的，形成了一種惡性循環(huán)，久而久之使消費(fèi)者對國產(chǎn)貨失去信心，這對于一個(gè)行業(yè)發(fā)展來說是致命的。

篇3

【關(guān)鍵詞】F檢驗(yàn)；最佳準(zhǔn)則函數(shù)；適應(yīng)性；預(yù)測

一、引言

自改革開放以來，我國的綜合國力不斷增強(qiáng)，居民生活水平不斷提升。作為決定經(jīng)濟(jì)走勢的基本力量一級經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要組成部分，消費(fèi)需求旺盛與否直接影響了經(jīng)濟(jì)的活力。而消費(fèi)者信心指數(shù)是根據(jù)消費(fèi)者對國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)形式等情況的主觀判斷和心理感受來編制的一種指數(shù)，是判斷經(jīng)濟(jì)形式不可或缺的“晴雨表”，可以為決策提供科學(xué)而有效的信息。在經(jīng)濟(jì)循環(huán)中，消費(fèi)者信心指數(shù)被視為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)弱的同時(shí)指標(biāo)，與目前的景氣狀況有高度相關(guān)性。分析表明，該指數(shù)與消費(fèi)者支出的相關(guān)性較弱，而與經(jīng)濟(jì)狀況的落后指標(biāo)失業(yè)率有較強(qiáng)的負(fù)相關(guān)關(guān)系。此外，美元匯率通常從美聯(lián)儲(chǔ)尋求暗示，若消費(fèi)者信心上升，則意味著消費(fèi)增長，經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)提高利率，那么美元就會(huì)相應(yīng)走強(qiáng)，即消費(fèi)者信心指數(shù)對匯率等也有著一定的影響。

本文則以我國2006年1月至2011年4月的消費(fèi)者信心指數(shù)為樣本，采用時(shí)間序列分析的方法對我國的消費(fèi)者信心指數(shù)進(jìn)行趨勢分析以及未來發(fā)展的預(yù)測。從而為相關(guān)部門的政策制定等提供一定的參考依據(jù)。

二、實(shí)證分析

（一）數(shù)據(jù)收集與預(yù)處理

為了增加分析的準(zhǔn)確性，我們將數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)時(shí)期精準(zhǔn)到月。在國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站（http：///）上，我們以我國2006年1月至2011年4月的消費(fèi)者信心指數(shù)為樣本。經(jīng)過整理，可以得到我國2006年1月至2011年4月消費(fèi)者信心指數(shù)的月度時(shí)間序列數(shù)據(jù)。且消費(fèi)者信心指數(shù)數(shù)據(jù)系列取值范圍為0-200，100為臨界值，100以上為信心較足，100以下為信心不足。

（二）描述性統(tǒng)計(jì)分析

為了對消費(fèi)者信心指數(shù)有一個(gè)初步認(rèn)識(shí)，對其進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析，如圖1：

圖1 消費(fèi)者信心指數(shù)的變動(dòng)趨勢

由此可以看出，本文樣本序列具有一定的下降趨勢，周期性不很明顯，可以初步判定序列是非平穩(wěn)的。

（三）ARMA模型的建立與求解

單位根檢驗(yàn)：

利用EVIEWS6.0對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，再次采用的是單位根檢驗(yàn)，結(jié)果如表1：

表1 單位根檢驗(yàn)結(jié)果

統(tǒng)計(jì)量 Prob

ADF test statistic -1.452501 0.5510

從表1可以看出，在5%的顯著性水平下ADF_T=-1.452501>-2.9084，即原始X序列非平穩(wěn)。因此需要對數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)化處理，本文采用差分法，同時(shí)對差分后結(jié)果進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，結(jié)果如表2：

表2 單位根檢驗(yàn)結(jié)果

統(tǒng)計(jì)量 Prob

ADF test statistic -7.645415 0.0000

從表2可以看出，在5%的顯著性水平下ADF_T=-7.645415

（四）模型識(shí)別與求解

采用自相關(guān)函數(shù)和偏相關(guān)函數(shù)來確定ARMA模型的適合的階數(shù)，結(jié)果如圖2。

根據(jù)圖2，可以判斷時(shí)間序列適合ARMA（2，1）模型。同時(shí)，采用Pandit-Wu法建立ARMA（2，1）模型，結(jié)果如表3。

圖2 一階差分后的自相關(guān)函數(shù)和偏相關(guān)函數(shù)

表3 模型估計(jì)結(jié)果

待估計(jì)參數(shù) 系數(shù) 標(biāo)準(zhǔn)差 統(tǒng)計(jì)量

AR（1） -0.1341 0.6275 -0.2137**

AR（2） 0.2601 0.1761 1.4774*

MA（1） 0.1418 0.6408 0.2213**

同時(shí)，從模型的檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，該模型通過自相關(guān)和異方差檢驗(yàn)，擬合效果較好。因此，我國消費(fèi)者信心指數(shù)的時(shí)間序列模型為：

（五）模型適用性檢驗(yàn)

利用擬合結(jié)果得到的2010年4月至2011年4月的預(yù)測數(shù)據(jù)如下表4：

表4 ARMA（2，1）模型預(yù)測結(jié)果與誤差

時(shí)間

實(shí)際值

相對誤差（%）

2010-4 0.273316 0.214616 106.6 108.1 1.42

2010-5 0.271925 0.213225 108 106.8 -1.10

2010-6 0.190556 0.131856 108.5 108.1 -0.34

2010-7 0.050424 -0.008276 107.8 108.5 0.64

2010-8 -0.10921 -0.167907 107.3 107.6 0.31

2010-9 -0.24205 -0.300749 104.4 107 2.49

2010-10 -0.30818 -0.366876 103.8 104 0.22

2010-11 -0.28590 -0.344609 102.9 103.5 0.54

2010-12 -0.17883 -0.237533 100.4 102.7 2.25

2011-1 -0.01561 -0.074310 99.9 100.3 0.43

2011-2 0.157651 0.098951 99.6 100 0.40

2011-3 0.290352 0.231652 107.6 99.83 -7.22

2011-4 0.342119 0.283420 106.6 107.9 1.20

從上表可見，除了2011年3月外為-7.22%以外，其余的預(yù)測相對誤差都很小，而且還有很多接近于零。此外，模型預(yù)測的預(yù)測均方誤差為1.511658，可見此模型的預(yù)測效果很好。即將此模型作為預(yù)測將來我國消費(fèi)者信心指數(shù)的模型也具有一定的可行性。

三、結(jié)論

從原始數(shù)據(jù)以及預(yù)測數(shù)據(jù)結(jié)果來看，盡管我國仍處于發(fā)展中國家，但隨著綜合國力、居民消費(fèi)水平等與日增強(qiáng)，人民的消費(fèi)態(tài)度還是比較樂觀的，但是過于樂觀也不免會(huì)有不利的一面，這說明，我國政府還是需要采取適當(dāng)?shù)拇胧﹣砜刂莆覈南M(fèi)者信心指數(shù)，而使其保持在一個(gè)適當(dāng)?shù)姆秶畠?nèi)，以利于我國的發(fā)展。此外，雖然本文建立的模型具有一定的可信度與可行性，但是在本文中，對外部的客觀環(huán)境考慮不多，即使模型在理論上的預(yù)測有一些可信度，但是隨著國家宏觀政策、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素的影響，所以理論預(yù)測與實(shí)際值可能還是會(huì)有一些差異。另一方面，利用時(shí)間序列方法建立的模型在進(jìn)行預(yù)測時(shí)，只適合于進(jìn)行短期的預(yù)測，并不適合預(yù)測我國未來很長時(shí)間以后我國的消費(fèi)者信心指數(shù)。

參考文獻(xiàn)

[1]任韜，中國消費(fèi)者信心影響因素分析[J]，統(tǒng)計(jì)與信息論壇，2010，1，25（1）.

篇4

【關(guān)鍵詞】消費(fèi)者信心指數(shù)；時(shí)間序列；ARIMA（p，d，q）模型；預(yù)測

一、我國城市化水平的時(shí)間序列模型分析

1．?dāng)?shù)據(jù)的平穩(wěn)性檢驗(yàn)及處理。2007年1月～2011年11月消費(fèi)者信心指數(shù)時(shí)間序列數(shù)據(jù)資料見表1（數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)）。

表12007年1月～2011年11月消費(fèi)者信心指數(shù)

由消費(fèi)者信心指數(shù)（CCI）時(shí)間序列圖（圖1）可以看到我國消費(fèi)者信心指數(shù)大體趨勢是曲折上升的，在2009年至2010年間消費(fèi)者信心指數(shù)墜落至最低值，這受當(dāng)時(shí)美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)的影響，嚴(yán)重影響到我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，外需求縮減、出口受阻、投資增速顯著回落，人民信心指數(shù)驟降。從圖1中我們可以大致地得出我國消費(fèi)者信心指數(shù)序列非平穩(wěn)的結(jié)論，還需要進(jìn)行單位根檢驗(yàn)。如圖2可知，消費(fèi)者信心指數(shù)序列沒有通過ADF檢驗(yàn)，其t統(tǒng)計(jì)量值大于5％水平下臨界值，即接受原假設(shè)，該序列是一個(gè)非平穩(wěn)的序列。需要對消費(fèi)者信心指數(shù)進(jìn)行一階差分。

圖1CCI線狀圖 圖2CCI單位根檢驗(yàn)

再看消費(fèi)者信心指數(shù)的一階差分序列圖（圖3），除2009年由于美國次貸危機(jī)原因造成2010 年經(jīng)濟(jì)恢復(fù)后我國消費(fèi)者信心指數(shù)劇增外，總體發(fā)展基本上是在一比較平穩(wěn)的狀態(tài)下進(jìn)行的，基本可以說明一階差分序列D（CCI）為平穩(wěn)序列。同樣，對一階差分序列D（CCI）進(jìn)行單位根檢驗(yàn)見如圖4，t統(tǒng)計(jì)量值小于5％水平下臨界值，消費(fèi)者信心指數(shù)序列通過ADF檢驗(yàn)，該序列是平穩(wěn)的。

圖3D（CCI）線狀圖圖4D（CCI）單位根檢驗(yàn)

2．ARIMA模型識(shí)別。利用自相關(guān)函數(shù)（ACF）和偏自相關(guān)函數(shù)（PACF）的性質(zhì)來進(jìn)行模型的選擇，如圖4所示，發(fā)現(xiàn)序列自相關(guān)圖、偏自相關(guān)圖皆呈衰減趨勢，D（CCI）序列符合ARMA（p，q），且序列經(jīng)一階差分后平穩(wěn)，因此可對其建立ARIMA（p，1，q）模型，自相關(guān)系數(shù)在q>1，3時(shí)自相關(guān)函數(shù)很快趨于0，顯示截尾現(xiàn)象，因此p取1、3；偏自相關(guān)系數(shù)在p >1，3時(shí)顯示截尾現(xiàn)象，因此q=1、3。綜合考慮建立ARIMA（1，1，1），ARIMA（3，1，3）兩個(gè)模型對消費(fèi)者信心指數(shù)一階差分序列D（CCI）進(jìn)行擬合，并對這2個(gè)模型分別進(jìn)行檢驗(yàn)并比較，見表3。從表3看出，ARIMA（3，1，3）模型的AIC值和SC值最小，說明模型比較精確，可決定系數(shù)高表明擬合結(jié)果好，因此綜合考慮認(rèn)為模型ARIMA（3，1，3）比ARIMA（3，1，3）擬合效果更好。

3．模型建立與估計(jì)。對于ARIMA（3，1，3）模型的估計(jì)，模型估計(jì)得F統(tǒng)計(jì)量=6.39，其相應(yīng)的概率值=0.01小于0.05，拒絕原假設(shè)，說明模型整體上是顯著的。估計(jì)結(jié)果：Δyt=-0.67Δyt-3+μt+0.92μt-3，R2=0.11 AIC準(zhǔn)則=4.77 SC準(zhǔn)則=4.84。從圖5看到，2007年～2011年時(shí)間段模型總體擬合效果很好，所有殘差基本上都位于置信帶區(qū)域內(nèi)，有兩個(gè)時(shí)期段殘差值比較大，位于置信帶區(qū)域之外：2009年10月至2009年12月、2010年2月至2010年4月。

圖5實(shí)際值、擬合值以及殘差值得折線圖

4．模型檢驗(yàn)。對ARIMA（3，1，3）模型進(jìn)行檢驗(yàn)，首先，給出了殘差序列的樣本自相關(guān)函數(shù)和偏自相關(guān)函數(shù)，結(jié)果表明殘差序列的樣本自相關(guān)系數(shù)的絕對值都落入隨機(jī)區(qū)間內(nèi)，也沒有表現(xiàn)出明顯的趨勢特征（拖尾或截尾），因此，我們可以初步判斷這個(gè)模型是比較恰當(dāng)?shù)摹Ｆ浯?，殘差序列的樣本自相關(guān)函數(shù)都在95％的置信區(qū)間以內(nèi)，從滯后1階開始自相關(guān)函數(shù)相應(yīng)的概率值P都大于0.05，因此接受原假設(shè)，即可以認(rèn)為ARIMA（1，1，1）估計(jì)結(jié)果的殘差序列不存在自相關(guān)。對消費(fèi)者信心指數(shù)殘差序列進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，t統(tǒng)計(jì)量=－4.718，殘差序列ADF檢驗(yàn)的t統(tǒng)計(jì)量都比1％、5％、10％檢驗(yàn)水平下t的臨界值小，因此可以拒絕原假設(shè)，可以認(rèn)為序列沒有單位根，即殘差序列平穩(wěn)，表明模型對長期趨勢擬合的效果不錯(cuò)。

5．ARIMA模型預(yù)測。下面給出預(yù)測結(jié)果以及擬合圖像，如圖6所示。實(shí)線表示消費(fèi)者信心指數(shù)的預(yù)測值。預(yù)測結(jié)果顯示 MAPE值約為1.371，，Theil IC值為0.013，CP =0.997，這些預(yù)測指標(biāo)說明ARIMA（3，1，3）模型估計(jì)方程的預(yù)測精度很高，接近真實(shí)值。

表42011.10-2012.02CCI 預(yù)測結(jié)果

圖6預(yù)測圖

如表4所示，給出了預(yù)測值和實(shí)際觀測值，對于2011.10-2012.02 CCI預(yù)測而言，最大誤差為3.48％。最后預(yù)測結(jié)果給出2011年12月至2012年2月的信心指數(shù)預(yù)測情況，可以看出，在未來三個(gè)月的時(shí)間里，消費(fèi)者信心指數(shù)相比2011年11月會(huì)有小幅下跌，此后保持不變。

二、結(jié)論

盡管從2007年至今我國消費(fèi)者信心指數(shù)總體上處于上升趨勢，但信心指數(shù)仍然不高，2009年11之前我國消費(fèi)信心指數(shù)一直低于臨界值100，處于信心不足狀態(tài)，直到2009年12月信心指數(shù)高于臨界值100，一方面表示我國居民對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的樂觀態(tài)度有所提高，這與我國近幾年來經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展是分不開的；另一方面信心指數(shù)最高值為108.9，也體現(xiàn)了提高信心力難度大的問題，以及我國現(xiàn)階段信心力仍待提高的現(xiàn)狀。ARIMA（3，1，3）模型預(yù)測顯示未來近幾個(gè)月受外部經(jīng)濟(jì)因素的影響，消費(fèi)者信心指數(shù)隨之小幅度下降，但這只受暫時(shí)影響，未來仍會(huì)恢復(fù)上漲。消費(fèi)者信心力不僅直接影響消費(fèi)者對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況滿意程度，更會(huì)使消費(fèi)者對未來經(jīng)濟(jì)前景產(chǎn)生推動(dòng)或抑制作用，這勢必會(huì)影響消費(fèi)需求進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。由于消費(fèi)者信心力的重要作用，因此需要我們采用各種方針措施提高居民信心力，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程。

參考文獻(xiàn)

[1]張凌云．Eviews統(tǒng)計(jì)分析與應(yīng)用[J]．機(jī)械工業(yè)出版，2009

篇5

內(nèi)容摘要：隨著城市化進(jìn)程的加快，消費(fèi)者的購房需求日益增大，但消費(fèi)者購房信心卻受到一系列因素的影響。為此，本文從居民收入與支出水平及利率變動(dòng)角度，采用實(shí)證方法分析了其對消費(fèi)者購房信心的影響，具體分析了城市居民消費(fèi)水平、城市居民家庭人均可支配收入、房地產(chǎn)信貸規(guī)模、城市居民家庭人均消費(fèi)性支出和購房房貸款利率等因素對消費(fèi)者購房信心的影響，提出了相應(yīng)的對策與建議。

關(guān)鍵詞：消費(fèi)者信心 利率 居民收入支出 影響因素

問題的提出

隨著城市化進(jìn)程的加快，近年來消費(fèi)者購房需求日益增強(qiáng)，但消費(fèi)者購房信心表現(xiàn)不足。有研究指出，北京購房者信心指數(shù)為108.9分，處于中等水平；廣州購房者信心指數(shù)為89分，表現(xiàn)出消費(fèi)者購房信心不足。而在購房決策中，消費(fèi)者的信心是非常重要的。

從當(dāng)前國內(nèi)外學(xué)者的研究現(xiàn)狀來看，有關(guān)房地產(chǎn)市場及購房消費(fèi)的研究在深度和廣度上得到了新的拓展。有的學(xué)者研究購房者的效用函數(shù)和不同地區(qū)的房價(jià)差異（Muth，1960）；有的學(xué)者研究了房價(jià)變化和經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系，購房與收入、消費(fèi)和儲(chǔ)蓄之間的關(guān)系，以及房價(jià)對消費(fèi)行為的影響等問題（Case，2004）；有的學(xué)者研究各類稅收和金融創(chuàng)新對購房決策者的影響（Poterba，1991）；也有學(xué)者研究了貨幣政策與房地產(chǎn)市場關(guān)系，其中Yi和Zhixiong（2004）在建立了均衡模型之后運(yùn)用VAR方法進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，貨幣政策和名義利率會(huì)引起房地產(chǎn)投資和房產(chǎn)價(jià)格的顯著波動(dòng)。

當(dāng)前國內(nèi)學(xué)者也從不同角度對房地產(chǎn)市場問題進(jìn)行了研究。其中蒲勇?。?007）通過karras和stocks的三方模型提出：擴(kuò)張的貨幣政策對房地產(chǎn)銷售價(jià)格的影響顯著，而緊縮的貨幣政策的作用不顯著，貨幣政策對房地產(chǎn)市場的調(diào)控效果具有非對稱性，擴(kuò)張的貨幣政策在統(tǒng)計(jì)意義上大于緊縮的貨幣政策；汪利娜（2008）發(fā)現(xiàn)緊縮的貨幣政策效果不明顯是因?yàn)榫o縮的貨幣政策很難降低購房者的剛性需求且對于不同的住房需求主體貨幣政策的影響也有所不同；姜茜（2005）分析認(rèn)為加息可以抑制炒作，平抑房價(jià)；傅強(qiáng)、張宜松（2004）采用博弈方法分析了住房消費(fèi)者和銀行的還款博弈，提出完善信用體系的監(jiān)管等。

國內(nèi)外學(xué)者研究表明貨幣政策和信用市場都對房地產(chǎn)市場具有顯著影響，并通過收入、支出、房價(jià)、利率等多方面影響消費(fèi)者的購房行為。但針對利率變動(dòng)及居民收入支出對消費(fèi)者購房信心的影響實(shí)證研究較少。為此，本文以廣東省廣州市的購房消費(fèi)者為研究對象，重點(diǎn)研究消費(fèi)者購房信心對于外界條件變化的反映，從而得出哪些因素對消費(fèi)者購房信心的影響比較大，并為房地產(chǎn)市場的健康發(fā)展提出相應(yīng)的對策與建議。

數(shù)據(jù)來源與模型描述

（一）數(shù)據(jù)來源

本文從廣州市統(tǒng)計(jì)年鑒（2001-2007）和中國人民銀行網(wǎng)站上收集了2001-2007年度消費(fèi)者購房信心指數(shù)、城市居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、城市居民家庭人均可支配收入、房地產(chǎn)信貸規(guī)模（億元）、城市居民家庭人均消費(fèi)性支出-居住和貸款基準(zhǔn)利率（五年以上）等6個(gè)變量的相關(guān)數(shù)據(jù)。其中，從廣州統(tǒng)計(jì)年鑒中摘錄前5個(gè)變量在2001-2007年間的數(shù)據(jù)，貸款基準(zhǔn)利率以中國人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款基準(zhǔn)利率為準(zhǔn)，若當(dāng)期不調(diào)整則沿用上期。

（二）模型描述

根據(jù)預(yù)期理論，影響我國消費(fèi)者信心的主要因素有消費(fèi)者收入預(yù)期、支出預(yù)期和消費(fèi)環(huán)境等。消費(fèi)者的收入預(yù)期和支出預(yù)期對其消費(fèi)決策選擇具有決定性的影響力。結(jié)合上述文獻(xiàn)綜述，本文選取了城市居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、城市居民消費(fèi)家庭人均可支配收入、房地產(chǎn)信貸規(guī)模、城市居民家庭人均消費(fèi)性支出-居住和住房貸款利率等5個(gè)變量來分析它們對消費(fèi)者購房信心的影響。并構(gòu)建線性回歸模型如下：

CCI=b1CPI+b2ADI+b3HCS+b4ACE+b5HLI+u

其中，CCI（消費(fèi)者購房信心指數(shù)）：消費(fèi)者購房信心指數(shù)以消費(fèi)者調(diào)查為基礎(chǔ)，是消費(fèi)信心指數(shù)的重要組成部分，主要測度消費(fèi)者對購房的信心狀況，用來反映和預(yù)測房地產(chǎn)走勢、預(yù)期消費(fèi)等指標(biāo)。

CPI（城市居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)）：物價(jià)水平是為了衡量宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對消費(fèi)者購房信心的影響。CPI主要測度消費(fèi)者對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信心狀況，用來反映和預(yù)測國民經(jīng)濟(jì)、預(yù)期消費(fèi)等指標(biāo)。同時(shí)，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的好壞又直接影響消費(fèi)者信心。

ADI（城市居民消費(fèi)家庭人均可支配收入）：人們對于未來的消費(fèi)支出往往是根據(jù)當(dāng)期家庭收入情況做出決定的。消費(fèi)者購房時(shí)考慮的最多的是家庭的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

HCS（房地產(chǎn)信貸規(guī)模）：房地產(chǎn)信貸為開發(fā)商開發(fā)土地和消費(fèi)者購房提供了條件。房地產(chǎn)信貸規(guī)模的擴(kuò)大會(huì)帶來房地產(chǎn)市場短期的繁榮，但是放任信貸留下房地產(chǎn)市場，會(huì)使得房地產(chǎn)投資過熱，最終形成脆弱的泡沫。

ACE（城市居民家庭人均消費(fèi)性支出-居?。壕幼∠M(fèi)性支出可以反映購房消費(fèi)信心。消費(fèi)者購房信心高漲是居民家庭自有房比例的上升，而增加了對物業(yè)管理、住房裝潢等的支出。

HLI（住房貸款利率）：從消費(fèi)者的角度出發(fā)，消費(fèi)者是希望得到利率低且還貸期限長的貸款。本文選取的利率為五年以上的利率水平。

數(shù)據(jù)運(yùn)算與結(jié)果討論

運(yùn)用STATA軟件進(jìn)行回歸分析，運(yùn)算結(jié)果如表1所示。則線性回歸模型為：

CCI=0.8473438CPI-0.0012587ADI

（3.084361） （0.004824）

（0.27） （-0.26）

-（3.30e+07）HCS-0.0031349ACE

（4.27e-06） （0.0044439）

（-0.08） （-0.71）

+5.134869HLI+3.759043

（10.38134） （304.99）

（0.49） （0.01）

從回歸結(jié)果看，擬合優(yōu)度很高，整體效果的F檢驗(yàn)通過。CPI和HLI的t統(tǒng)計(jì)值為正，均大于0.05，說明CPI和HLI對CCI影響顯著。而u的t統(tǒng)計(jì)值的絕對值小于0.05，則說明u對CCI的影響不顯著。而各變量對消費(fèi)者購房信心的影響情況具體如下：

消費(fèi)者購房信心對物價(jià)水平增長率的彈性為0.8473438，即在其他條件不變的情況下，物價(jià)水平變化1%，消費(fèi)者購房信心同方向變化0.8473438%，由此可見，物價(jià)水平的增長率對消費(fèi)者購房信心變化的影響較為顯著。

城鎮(zhèn)居民收入增長對消費(fèi)者購房信心的影響并不是很重要，彈性為-0.0012587。在這方面有很多原因，其中居民收入的增長率跟不上房價(jià)的增長率是一個(gè)十分重要的原因。尤其是1998年以后，隨著國家住房改革，消費(fèi)者可以依靠住房信貸提前購房，推動(dòng)了房地產(chǎn)市場繁榮。盡管居民收入的不斷增加，但還遠(yuǎn)不及房價(jià)的攀升速度，這也是造成現(xiàn)今房地產(chǎn)市場有價(jià)無市的現(xiàn)象。城市居民居住支出對消費(fèi)者購房信心的影響不大，彈性僅為-0.0031349。一方面在消費(fèi)者購房信心強(qiáng)勁時(shí)，消費(fèi)者自有住房比例會(huì)顯著增加，促使消費(fèi)者增加了對物業(yè)管理費(fèi)、裝潢家居費(fèi)用等的支出。另一方面，在消費(fèi)者買不起房的時(shí)候，消費(fèi)者寧愿去裝修舊房，增加居住支出滿足居住需求。

貸款利率的變化對消費(fèi)者購房信心的影響十分顯著，彈性為5.134869。這是由于提高貸款利率很難降低消費(fèi)者的剛性需求。在其他條件不變的情況下，貸款利率提高，抑制炒作，平抑房價(jià)；另一方面，貸款利率的提高導(dǎo)致流向房地產(chǎn)市場的貨幣減少，通過乘數(shù)效應(yīng)，使得消費(fèi)者手中貨幣的購買能力極大的增加，進(jìn)而提高消費(fèi)效用和消費(fèi)者信心。房地產(chǎn)信貸規(guī)模在對消費(fèi)者購房信心的影響不顯著，彈性為-3.30e-07。值得注意的是信貸規(guī)模的基數(shù)很大。在信貸規(guī)模擴(kuò)大的時(shí)候，消費(fèi)者更容易貸到款去購房，刺激了房地產(chǎn)市場的需求，導(dǎo)致房價(jià)的走高。而開發(fā)商也更容易貸款開發(fā)土地，最終這些投資成本將分?jǐn)偟椒績r(jià)上，導(dǎo)致房價(jià)的走高。這時(shí)，消費(fèi)者即使貸款便利，也不會(huì)去考慮購房。

結(jié)論

從上述分析來看，物價(jià)水平對消費(fèi)者購房信心有一定程度的影響，而貸款利率對消費(fèi)者購房信心的影響最為顯著。因此，國家應(yīng)重視對物價(jià)水平的宏觀調(diào)控與信貸領(lǐng)域的調(diào)節(jié)，尤其是加大對低收入者的信貸支持，切合中國的實(shí)際對信貸領(lǐng)域進(jìn)行改革，確實(shí)解決低收入者購房難的問題。

一是控制信貸資金的流向，優(yōu)化信貸制度。首先，中國人民銀行在制定信貸政策上可以針對不同收入群體實(shí)行有差別的信貸標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對低收入群體的信貸支持。適當(dāng)?shù)叵抡{(diào)低收入者的首付比例，給予一定的貸款利率優(yōu)惠，有助于幫助低收入者解決購房難的問題，穩(wěn)定消費(fèi)者購房信心。其次，對房地產(chǎn)市場的投資信貸規(guī)模，各商業(yè)銀行要把好關(guān)。要密切關(guān)注房地產(chǎn)市場變化，加強(qiáng)監(jiān)測分析，強(qiáng)化“窗口指導(dǎo)”。對房地產(chǎn)市場上的不理性開發(fā)行為，要及時(shí)上報(bào)央行，從資金上規(guī)范其過度的開發(fā)行為，扼制房地產(chǎn)泡沫。最后，完善個(gè)人信用制度。健全個(gè)人信用檔案，對消費(fèi)者的購房信息進(jìn)行跟蹤和記錄，為銀行提供準(zhǔn)確的個(gè)人信用信息，有利于銀行的決策和監(jiān)管，減少個(gè)人缺乏信用行為的發(fā)生。

二是健全監(jiān)督預(yù)警機(jī)制，引導(dǎo)居民合理購房消費(fèi)。銀監(jiān)局加強(qiáng)對信貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管，定期披露信貸規(guī)模和不良信貸資產(chǎn)的規(guī)模，提示公眾注意風(fēng)險(xiǎn)防范，規(guī)范各商業(yè)銀行的信貸規(guī)模。

總之，我國的住房體制改革尚處于發(fā)展階段，住房信貸市場不夠成熟，尚存在不規(guī)范行為。為引導(dǎo)住房信貸市場的健康發(fā)展，合理、適度的住房信貸規(guī)模以及健全監(jiān)督預(yù)警機(jī)制，引導(dǎo)居民合理購房消費(fèi)均有助于消費(fèi)者信心的穩(wěn)定。

參考文獻(xiàn)：

1.購房信心指數(shù).北京消費(fèi)者觀望態(tài)度明顯（EB/OL）.新浪房產(chǎn)，2009-11-12，

2.胡軍燕等.廣州市消費(fèi)者購房信心研究（R），2010.3

3.Muth，R.F.“The Demand for Non-farm Housing”， in the Demand for Durable Goods [M]. University of Chicago Press， 1960

4.Case，Karl E. and Robert Shiller. Is There a Bubble In the Housing Market [C]. Brooking Papers on Economic Activity， 2004

5.Poterba James.“House Price Dynamics： The Role of Tax Policy and Demography” [C] . Brooking Paper on Economic Activity， 1991

6.Yi Jin，Zhixiong Zeng.Residential investment and house price in a multi-sector monetary business cycle model [J]. Journal of Housing Economics，2004

7.蒲勇健，龔文娟.我國貨幣政策對房地產(chǎn)市場影響的非對稱性研究[J].財(cái)經(jīng)論壇，2007（3）

8.汪利娜.房地產(chǎn)調(diào)控中貨幣政策效應(yīng)試析[J].中國房地產(chǎn)金融，2008（6）

篇6

《指引》出臺(tái)的淵源

銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作在我國是一項(xiàng)全新的事業(yè)。此前，我國并沒有針對金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的基本立法。由于金融消費(fèi)的特殊性，在消費(fèi)者維權(quán)領(lǐng)域存在法律缺失，影響了工作的有效性。因此，整個(gè)銀行業(yè)和社會(huì)公眾對于出臺(tái)制度性的銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)規(guī)制都十分期待。

2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)以來，各國金融監(jiān)管當(dāng)局紛紛強(qiáng)化金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作。從國內(nèi)的情況看，隨著金融創(chuàng)新活動(dòng)不斷加速，銀行業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)呈現(xiàn)多樣化、專業(yè)化趨勢，由于信息不對稱等引致的消費(fèi)糾紛日漸增多，社會(huì)各界迫切希望出臺(tái)專門規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為的規(guī)章制度，切實(shí)維護(hù)銀行業(yè)消費(fèi)者的合法權(quán)益，增強(qiáng)公眾對銀行業(yè)的市場信心。在這樣的背景之下，銀監(jiān)會(huì)于去年成立消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局，專門推動(dòng)銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作并開始建章立制。黨的群眾路線教育實(shí)踐活動(dòng)開展以來，銀監(jiān)會(huì)本著監(jiān)管為民的思想，在充分借鑒國際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，通過組織召開消費(fèi)者代表座談會(huì)和官方網(wǎng)站公開征詢的方式，廣泛征集吸納各方意見建議，完成了《指引》的制定工作。

《指引》分為五個(gè)章節(jié)，共計(jì)43條，涵蓋了對銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)對象、監(jiān)管對象和監(jiān)管主體的界定，以及銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)內(nèi)容、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)責(zé)任和監(jiān)管部門作用的表述。

總體來看，《指引》充分體現(xiàn)了“預(yù)防為先、教育為主、依法維權(quán)、協(xié)調(diào)處置”的銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作原則，解決了廣大銀行業(yè)消費(fèi)者十分關(guān)切的權(quán)益保護(hù)規(guī)制缺失問題，填補(bǔ)了國內(nèi)銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度方面的空白，是我國銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)領(lǐng)域的一項(xiàng)重要突破。

法律依據(jù)和現(xiàn)實(shí)意義

鑒于銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)是銀行業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的重要表現(xiàn)，中國銀監(jiān)會(huì)一貫主張和督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)踐行社會(huì)責(zé)任。在銀監(jiān)會(huì)內(nèi)部設(shè)立專業(yè)部門專司消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的職責(zé)，意味著消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)已經(jīng)成為監(jiān)管整體架構(gòu)當(dāng)中的一個(gè)專業(yè)組成部分。

因此，《指引》是以《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》為依據(jù)，是銀行業(yè)監(jiān)督管理工作的發(fā)展和延伸。另外，鑒于商業(yè)銀行是銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的實(shí)施主體，而《商業(yè)銀行法》中對商業(yè)銀行的行為原則已經(jīng)做出了明確的規(guī)定，《指引》是《商業(yè)銀行法》大原則下的延續(xù)，以《商業(yè)銀行法》作為上位法。

可以說，《指引》的出臺(tái)，是在總結(jié)銀監(jiān)會(huì)多年消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，對這一專門領(lǐng)域工作做出的規(guī)范，也是借鑒國際經(jīng)驗(yàn)、結(jié)合中國實(shí)際對全行業(yè)的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作做出的指導(dǎo)和要求。

此次《指引》的出臺(tái)，也標(biāo)志著中國銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)將消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)全面納入監(jiān)管體系當(dāng)中，通過嚴(yán)格的行為監(jiān)管，充分踐行監(jiān)管為民的理念，保護(hù)銀行業(yè)消費(fèi)者的合法權(quán)益成為監(jiān)管者的神圣使命。

明確消費(fèi)者權(quán)利和監(jiān)管者職責(zé)

《指引》并未直接明確界定銀行業(yè)消費(fèi)者的權(quán)利種類，而是在第一章第八條對銀行業(yè)消費(fèi)者的權(quán)利進(jìn)行了總括性說明，即“銀行業(yè)消費(fèi)者有權(quán)主張自身合法權(quán)益不受侵害，并對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作進(jìn)行監(jiān)督，提出批評和建議，對侵害自身合法權(quán)益的行為和相關(guān)人員進(jìn)行檢舉和控告”。

與此同時(shí)，在全面梳理前期相關(guān)政策法規(guī)當(dāng)中關(guān)于銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的規(guī)定及要求基礎(chǔ)上，《指引》從中提煉出具有普適性、關(guān)鍵性的法規(guī)條款，形成了第二章“行為準(zhǔn)則”的八項(xiàng)禁止性規(guī)定。

而對于監(jiān)管者的職責(zé)，《指引》第四章中明確指出，對“監(jiān)督管理”，“銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在市場準(zhǔn)入、非現(xiàn)場監(jiān)管、現(xiàn)場檢查等監(jiān)管環(huán)節(jié)充分體現(xiàn)、落實(shí)銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的理念和要求”。這充分說明，銀監(jiān)會(huì)將通過風(fēng)險(xiǎn)與行為并重的監(jiān)管，努力維護(hù)廣大人民群眾的合法權(quán)益。

此外，《指引》第四章還明確提出銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)監(jiān)管工作的要點(diǎn)，如“對經(jīng)查實(shí)的侵害銀行業(yè)消費(fèi)者合法權(quán)益的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)采取必要的監(jiān)管措施，督促其糾正”，“依法受理銀行業(yè)消費(fèi)者認(rèn)為未得到銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)妥善處理的投訴，進(jìn)行協(xié)調(diào)處理”等等，充分體現(xiàn)銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作“依法維權(quán)”和“協(xié)調(diào)處置”的思想。

在發(fā)展中不斷創(chuàng)新

長期以來，國際國內(nèi)銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作更多側(cè)重于消費(fèi)者權(quán)益遭受侵害之后的維權(quán)工作，表現(xiàn)為消費(fèi)糾紛的調(diào)查、調(diào)解和處置。由于沒有通過體制機(jī)制建設(shè)來有效避免消費(fèi)糾紛的發(fā)生，使得銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作長期處于被動(dòng)狀態(tài)，不僅給廣大消費(fèi)者造成了傷害，同時(shí)也給銀行業(yè)經(jīng)營發(fā)展帶來聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

篇7

美國那些貪婪的投資銀行和金融機(jī)構(gòu)也難脫其責(zé)，正是他們創(chuàng)造的天文數(shù)字的衍生品蒙蔽了所有人，當(dāng)然也害了他們自己，從而加深了這次危機(jī)。美國政府不僅不作為，怠于監(jiān)管，而目，自己也加入了過度消費(fèi)的行列，任由財(cái)政赤字不斷擴(kuò)大。

當(dāng)消費(fèi)者無法持續(xù)消費(fèi)時(shí)，問題就暴露出來了。信貸盲目擴(kuò)張必然導(dǎo)致嚴(yán)重壞賬問題，金融資產(chǎn)價(jià)格下跌難免；這又會(huì)引發(fā)大量的恐慌性拋售使得資產(chǎn)難以變現(xiàn)，進(jìn)而發(fā)生金融市場流動(dòng)性危機(jī)；流動(dòng)性枯竭又反過來加劇資產(chǎn)價(jià)格下跌，惡性循環(huán)便形成了。

所以，這次危機(jī)的爆發(fā)是一個(gè)自消費(fèi)者到企業(yè)再到美國政府自下而上的一個(gè)過程，那么問題的解決也需要一個(gè)自下而上的過程。對于消費(fèi)者來說，這不僅是薪酬的放棄、紅利的放棄，也是舊的生活消費(fèi)習(xí)慣的放棄。

放棄以前的優(yōu)越薪酬

工資拉開差距有其優(yōu)勢，獎(jiǎng)罰分明是刺激人們更有效工作的一種手段。然而，工資有剛性，人們都希望工資上漲，而不愿意看到工資下降。那么，工資究竟上漲多少才能既達(dá)到刺激的目的、又不至于使企業(yè)付出太大的代價(jià)?這不止是企業(yè)管理上的問題，還是一個(gè)社會(huì)問題。

一般來講，工資、福利以及獎(jiǎng)金的上漲是企業(yè)主或者說是管理層的事，但是在工會(huì)勢力強(qiáng)大的地方，這就可能成為工會(huì)的事；如果在一個(gè)政府強(qiáng)勢的國家，這又成了一件政府的事；如果在一個(gè)輿論發(fā)達(dá)的國家，這還可能成為一件輿論的事。如果這三方都在起作用的話，薪酬就不會(huì)無止境地增長。

美國的汽車工會(huì)在號稱汽車城的底特律一帶。十分強(qiáng)勢，對企業(yè)的影響相當(dāng)大。結(jié)果，那里汽車業(yè)工人的工資遠(yuǎn)高于其他地區(qū)工人的工資，甚至高過美國大學(xué)教授的工資，當(dāng)然也高過其他國家同行業(yè)工人的工資。

如果不改變這一狀況，通用、克萊斯勒的汽車永遠(yuǎn)也不可能與日本汽車競爭。美國汽車工人工會(huì)長期不間斷的加薪訴求，最終導(dǎo)致了美國汽車工業(yè)失去了競爭力。高工資和高福利最終拖垮了美國的汽車工業(yè)，是金融危機(jī)中美國實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到重創(chuàng)的一個(gè)典型。

放棄以前的優(yōu)厚紅利

相比之下，以華爾街為代表的美國金融業(yè)的薪酬就更為離譜。他們沒有實(shí)體產(chǎn)品，只是將錢變成了更多的錢。如果是以錢生錢、而不是以產(chǎn)品生錢的話，工資和獎(jiǎng)勵(lì)應(yīng)該有一個(gè)折扣才對，就是說，不從事實(shí)際產(chǎn)出的金融產(chǎn)品的操作者，他們的薪酬應(yīng)該有一個(gè)降低而非增加的權(quán)重。

可是情況卻恰恰相反，業(yè)績不好的時(shí)候，他們僅獎(jiǎng)金受到了影響，工資并沒有少賺。在業(yè)績好的時(shí)候，他們的獎(jiǎng)金和分紅甚至?xí)蟠蟪^工資水平。

2008年是金融危機(jī)深重的年份，在銀行和金融機(jī)構(gòu)紛紛大面積號損給投資者帶來巨大損失的情況下，華爾街公然分紅148億美元，和2004年股市高點(diǎn)時(shí)分紅規(guī)模一樣，所以被奧巴馬總統(tǒng)斥為是可恥――那些給別人造成巨大損失的人，自己還能拿巨大的回報(bào)?!

他們是應(yīng)該受到懲罰的!――如果薪酬制度在這個(gè)國家公平合理的話。

2009年初美國最引人注目的一次高管紅利的較量是針對AIG的。這個(gè)曾經(jīng)很風(fēng)光的美國保險(xiǎn)業(yè)巨予由干涉足太多的衍生品交易而瀕臨破產(chǎn)，被美國政府一次次救助，拿走了最多的救援款，但卻用這些錢為高管們發(fā)紅利，自然引起了公眾的憤怒。奧巴馬總統(tǒng)強(qiáng)勢譴責(zé)，國會(huì)也高調(diào)回應(yīng)，與總統(tǒng)表現(xiàn)出罕見的一致，并要征收90％的懲罰性稅，用各種手手段讓AIG的高管吐出已經(jīng)到手的1.65億美元獎(jiǎng)金。這成了輿論和行政當(dāng)局合力制止華爾街貪婪的典型事例。

在輿論壓力下的AIG首席執(zhí)行官拿出老套的理由，聲稱如果沒有高額獎(jiǎng)勵(lì)留不住那些有聰明才智的管理人員。而人們看到的卻是，如果沒有這些“天才”，局面還不至于這么糟糕。這些“天才”把事情搞砸了以后，讓納稅人買單不說，自己卻還要享受高額獎(jiǎng)金。

沒有誰不能替代

我曾經(jīng)就此詢問過在華爾街做風(fēng)險(xiǎn)控制的張見，他豪氣地說，如果把那些領(lǐng)導(dǎo)他們號稱“天才”的美國人都裁掉，那里的華人其實(shí)可以包攬所有事情，還不用付那么高的薪酬。

他的活至少后半句是有道理的。在華爾街做數(shù)量模型的人才中很多是華人和印度人，一些金融衍生品計(jì)算方式就是他們的杰作，其中最有名的“高斯定價(jià)模型”就是一個(gè)求自中國大陸的留學(xué)生的發(fā)明。這個(gè)模型成了許多衍生品的定價(jià)基礎(chǔ)，間接造成了衍生品的泛濫，從而導(dǎo)致了今天這場還沒結(jié)束的金融危機(jī)，被認(rèn)為是擊垮華爾街的模型。

現(xiàn)在這個(gè)模型已不再被人濫用了，這位發(fā)明者也離開了美國，華爾街不還是那樣嗎?拿中國人的話講，缺了誰地球都會(huì)照樣轉(zhuǎn)，沒有誰不能替代。所以，美國人那種夸張的高薪政策如同其夸張的消費(fèi)習(xí)慣一樣，只是說明了競爭激烈的市場經(jīng)濟(jì)下的一種薪酬文化，并不帶有普世原理，更不值得效仿。

在其他西方國家，薪酬水平和差距遠(yuǎn)沒有美國那么大。像瑞典這個(gè)國家，工人年工資也就幾萬美元，遠(yuǎn)低于美國三大汽車廠工人的工資。國有企業(yè)總裁的收入不過是普通工人的十多倍――60萬美元左右而已，不像美國企業(yè)老板動(dòng)輒上千萬年薪。而那里民選官員工資和工人的差距更小，僅三倍多。但這并不影響這個(gè)北歐國家在均貧富的前提下，勞動(dòng)生產(chǎn)率繼續(xù)得到提高，人們生活水平都得以保障，社會(huì)安定，還沒有美國式的次貸危機(jī)。

如果以我們這個(gè)社會(huì)主義國家職工薪酬為例的話，也很說明問題。多年前我們派到國外的人員拿的工資雖然比國內(nèi)人員要高出一塊兒，但比當(dāng)?shù)氐奈鞣焦蛦T卻羞出很多，出現(xiàn)過中國外派的總經(jīng)理的工資低于他當(dāng)?shù)孛貢べY的情況，至于中方外派總經(jīng)理工資低于副手，這種例子就更多了。

實(shí)際上，在很長的時(shí)期里，中國外派人員的工資是以生活費(fèi)的形式發(fā)放的，雖然他占用了公司的一些資源，比如說住房和用車，但他個(gè)人拿到手的工資和獎(jiǎng)勵(lì)只是生活費(fèi)而已，一個(gè)月從上百美元到幾百美元的水平。但他們工作熱情并沒有因此受到影響，我駐外那么多年，出，沒聽說過外派人員因?yàn)楣べY少而拒絕工作的。后來駐外人員工資漲起來了，拿到手的收入成倍增加，和當(dāng)?shù)厮讲畈欢?，但工作效益卻沒有出現(xiàn)成倍增長。

放棄以前的消費(fèi)習(xí)慣

美國的問題是長期以來流動(dòng)性過盛，造成了消費(fèi)信貸泛濫。除了美國人自身消費(fèi)習(xí)慣外，美國金融部門和金融炒家也誤導(dǎo)了美國民眾，他們用政策給社會(huì)以強(qiáng)有力的信心，讓人們放心大膽消費(fèi)，銀行體系有很多的錢支持，一點(diǎn)也不要擔(dān)心。

于是人們花掉了未來的錢，花掉了從外國機(jī)構(gòu)借來的錢，手上已經(jīng)沒有現(xiàn)金了，還款能力大為下降。闖下大禍后貸款機(jī)構(gòu)和銀行不得不紛紛收縮信貸以求自保，又造成流動(dòng)性不足，消費(fèi)者頓時(shí)陷入困境。

首先，2009年隨著房地產(chǎn)價(jià)格的進(jìn)一步下跌，美國會(huì)有大規(guī)模的斷供，還不起貸款的房屋預(yù)計(jì)會(huì)達(dá)到250萬套，房主只好將房產(chǎn)拱手交給銀行。這種情況在美國叫做抵押房產(chǎn)同贖權(quán)喪失，不僅購房者受損失，收回房產(chǎn)的銀行也會(huì)出現(xiàn)賬面虧損，這是一場真正的雙輸，沒有贏家。

篇8

【關(guān)鍵詞】保險(xiǎn)產(chǎn)品 創(chuàng)新 基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 保險(xiǎn)消費(fèi)行為

一、前言

保監(jiān)會(huì)前主席吳定富在2010年的講話《轉(zhuǎn)變保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展方式刻不容緩》中從宏觀角度分析，認(rèn)為我國的保險(xiǎn)行業(yè)需要從外延式發(fā)展向內(nèi)涵式發(fā)展轉(zhuǎn)變，必須依靠增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力以提高行業(yè)整體競爭力。而保險(xiǎn)業(yè)的創(chuàng)新能力主要是體現(xiàn)在對保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品創(chuàng)新上，從某種層面上來看，保險(xiǎn)產(chǎn)品是把保險(xiǎn)公司與消費(fèi)者直接聯(lián)系起來的媒介，也是保險(xiǎn)公司行業(yè)形象和行業(yè)聲譽(yù)的載體。

目前我國的保險(xiǎn)市場呈現(xiàn)出明顯供需不匹配的狀況，一方面保險(xiǎn)公司每年都會(huì)推出大量的創(chuàng)新產(chǎn)品，如在2012年的10—12月，有8家保險(xiǎn)公司（其中壽險(xiǎn)7家，財(cái)險(xiǎn)1家）推出創(chuàng)新型的保險(xiǎn)產(chǎn)品，但是這些創(chuàng)新性保險(xiǎn)產(chǎn)品大多都銷售情況不好，導(dǎo)致創(chuàng)新產(chǎn)品的銷售量并未達(dá)到一種市場規(guī)模，因此不能從整體上分?jǐn)偙ｋU(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)成本，進(jìn)而不能給消費(fèi)者帶來購買的價(jià)值，最終只有停售；另一方面消費(fèi)者面臨的大量需要轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)所形成的保險(xiǎn)需求卻得不到滿足，如在對養(yǎng)老保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)方面的需求，保險(xiǎn)公司卻很少在這些領(lǐng)域有所創(chuàng)新。這樣的矛盾充分暴露了保險(xiǎn)產(chǎn)品在創(chuàng)新的過程中疏于從消費(fèi)者角度考慮產(chǎn)品的有效性。

二、加強(qiáng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的建設(shè)，以充分了解消費(fèi)者保險(xiǎn)需求

（一）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與消費(fèi)者行為的關(guān)系

一般保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)創(chuàng)新所應(yīng)用到的數(shù)據(jù)包括公司數(shù)據(jù)和行業(yè)數(shù)據(jù)，其中行業(yè)數(shù)據(jù)來自于再保險(xiǎn)公司，國家的宏觀統(tǒng)計(jì)或者保險(xiǎn)信用評級機(jī)構(gòu)等，而公司數(shù)據(jù)則需要保險(xiǎn)公司日常建立相關(guān)數(shù)據(jù)搜集分析系統(tǒng)。公司數(shù)據(jù)是反應(yīng)本公司的實(shí)際情況，如目標(biāo)客戶、核保標(biāo)準(zhǔn)、索賠歷史經(jīng)驗(yàn)、保單管理方式以及傭金管理系統(tǒng)等，并且比較容易獲得，但是其數(shù)據(jù)不能反應(yīng)外部環(huán)境變化和行業(yè)的發(fā)展趨勢，因此必須結(jié)合行業(yè)數(shù)據(jù)來分析消費(fèi)者市場需求的真實(shí)情況。由此可見，數(shù)據(jù)是保險(xiǎn)公司和整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)營的基礎(chǔ)，是為了方便應(yīng)用而對消費(fèi)者反應(yīng)的一種轉(zhuǎn)換形式，加強(qiáng)對產(chǎn)品的跟蹤與反饋，及時(shí)了解市場反應(yīng)、分析經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，以此根據(jù)消費(fèi)者需求創(chuàng)新產(chǎn)品或者修正已有的產(chǎn)品，使推出的保險(xiǎn)創(chuàng)新產(chǎn)品可以確實(shí)為消費(fèi)者創(chuàng)造價(jià)值。

（二）加強(qiáng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)建設(shè)

在保險(xiǎn)行業(yè)，到目前為止，保險(xiǎn)行業(yè)尚沒有一個(gè)全國性信息平臺(tái)和高效的電子政務(wù)系統(tǒng)，使得行業(yè)數(shù)據(jù)的充分性大打折扣。保監(jiān)會(huì)如果可以采取借鑒上海證券交易所一樣的信息披露機(jī)制，要求所有的保險(xiǎn)公司在保監(jiān)會(huì)的信息平臺(tái)上披露信息。

在保險(xiǎn)公司內(nèi)部，需要提升信息技術(shù)能力?，F(xiàn)階段，保險(xiǎn)公司要加快實(shí)現(xiàn)企業(yè)的自動(dòng)化和系統(tǒng)化，加快對各種資料的整理速度，及時(shí)、便捷地反映各種經(jīng)營數(shù)據(jù)，對保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新提供數(shù)據(jù)支持。

三、優(yōu)化保險(xiǎn)條款，以適應(yīng)保險(xiǎn)消費(fèi)行為的有限理性

（一）格式條款的特性

從保險(xiǎn)產(chǎn)品的特性來看，由于保險(xiǎn)產(chǎn)品的專業(yè)性和技術(shù)性很強(qiáng)，使得保險(xiǎn)合同具有附和性特征。首先是保險(xiǎn)合同內(nèi)容的定型化，適用于廣大的保險(xiǎn)消費(fèi)者的格式條款，并不相對人的不同而有所區(qū)別；第二是保險(xiǎn)人的合同強(qiáng)勢地位以及保單消費(fèi)者的合同弱勢地位，使得作為保險(xiǎn)合同的接受方，在面對專業(yè)的保險(xiǎn)術(shù)語及晦澀的條款時(shí)，很難真正閱讀并理解，或即使理解其意但也無法變更內(nèi)容而只能選擇接受。

（二）消費(fèi)行為的有限理性

在這種情況下，保險(xiǎn)消費(fèi)行為的有限理性表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.忽視保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障功能，并把投資收益和其他金融產(chǎn)品作比較

由于我國國民對儲(chǔ)蓄有強(qiáng)烈的偏好，因此保險(xiǎn)公司趁勢推出了大量的具有儲(chǔ)蓄和投資功能的分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)和投資連結(jié)險(xiǎn)，導(dǎo)致保險(xiǎn)消費(fèi)者尋求保險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)改變。消費(fèi)者把購買的此類產(chǎn)品出作為一種投資產(chǎn)品，更多的是考慮此產(chǎn)品未來支付的投資收益大小，而忽略了產(chǎn)品產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)保障功能。一旦實(shí)際投資收益收入低于消費(fèi)者的期望，會(huì)逐漸削弱消費(fèi)者對保險(xiǎn)業(yè)的信心。

2.盲目跟風(fēng)的行為導(dǎo)致消費(fèi)者購買的保險(xiǎn)產(chǎn)品，往往使得他們在發(fā)生事故后得出“理賠難”、“霸王條款”等結(jié)論。很多消費(fèi)者有一個(gè)“隨大流”的心態(tài)，但往往這個(gè)時(shí)候沒有充分分析其風(fēng)險(xiǎn)狀況，評估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，以及了解產(chǎn)品責(zé)任，除外責(zé)任和其他重要事項(xiàng)，在這樣對保險(xiǎn)產(chǎn)品和自身風(fēng)險(xiǎn)不理解的情況下盲目消費(fèi)，一旦發(fā)生意外風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，當(dāng)那些不屬于保險(xiǎn)責(zé)任的索賠遭到拒絕，一方面保險(xiǎn)公司將不可避免地承擔(dān)單方面銷售不規(guī)范的責(zé)任，并產(chǎn)生了一系列的糾紛；另一方面，保險(xiǎn)公司的社會(huì)公眾形象也會(huì)被抹黑。

3.把社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)等同。社會(huì)保險(xiǎn)成為很多消費(fèi)者排斥商業(yè)保險(xiǎn)、無需購買商業(yè)保險(xiǎn)的理由。目前，中國的社會(huì)保險(xiǎn)是低保障、廣覆蓋的，商業(yè)保險(xiǎn)是一個(gè)對低保障的社會(huì)保險(xiǎn)的強(qiáng)有力的補(bǔ)充，消費(fèi)者這種等同心理現(xiàn)象的發(fā)生，也是因?yàn)閷ΡｋU(xiǎn)覆蓋面不理解而導(dǎo)致的。

（三）優(yōu)化保險(xiǎn)條款的建議

努力使保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新必須在保證產(chǎn)品內(nèi)容明確的前提下使產(chǎn)品條款更通俗化；加強(qiáng)對營銷人員的培訓(xùn)，在保險(xiǎn)條款無法做到通俗易懂的情況下，就可以依托保險(xiǎn)中介人在展業(yè)過程中將產(chǎn)品條款的解釋清晰地傳達(dá)到保險(xiǎn)消費(fèi)者；建立針對營銷渠道的獎(jiǎng)懲機(jī)制，防止展業(yè)過程中的銷售誤導(dǎo)行為。

四、結(jié)論

保險(xiǎn)公司要堅(jiān)持以客戶為中心，以價(jià)值為導(dǎo)向，根據(jù)人民群眾的真實(shí)保險(xiǎn)需求和購買能力，創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品，才能真正達(dá)到創(chuàng)新的目的并且增強(qiáng)保險(xiǎn)公司發(fā)展的生命力。

參考文獻(xiàn)

[1] 吳定富.轉(zhuǎn)變保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展方式刻不容緩.中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站，2010/1/20.

[2] 張緒風(fēng).保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)該處理好的五個(gè)關(guān)系[J].中國保險(xiǎn)，2006（04）.

[3] 中國精算師協(xié)會(huì).精算管理[M].北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2010.

篇9

摘 要：強(qiáng)化金融消費(fèi)者保護(hù)理念，完善金融消費(fèi)者保護(hù)措施，成為各國金融改革的核心措施之一。隨著金融業(yè)的發(fā)展，我國金融服務(wù)糾紛也日益增多，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的呼聲也越來越高。鑒于此，我國要明確金融消費(fèi)者保護(hù)的立法理念和監(jiān)管目標(biāo)，構(gòu)建金融消費(fèi)者保護(hù)體系，維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，以促進(jìn)金融市場健康運(yùn)行，順利實(shí)現(xiàn)金融轉(zhuǎn)軌。

關(guān)鍵詞：金融消費(fèi)者；消費(fèi)者權(quán)益；個(gè)人投資者；機(jī)構(gòu)投資者

一、金融消費(fèi)者

（一）定義

我國《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》規(guī)定構(gòu)成消費(fèi)者需具備的三個(gè)要素：自然人；為生活需要；購買、使用商品或接受勞務(wù)。

我們依據(jù)《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》的規(guī)定，對個(gè)人辦理金融業(yè)務(wù)的行為進(jìn)行判斷：第一，個(gè)人辦理金融業(yè)務(wù)，符合“自然人”的標(biāo)準(zhǔn)。第二，從個(gè)人的銀行存取款業(yè)務(wù)，信用卡業(yè)務(wù)、購買保險(xiǎn)、基金、股票等行為，都是為了改善目前的生活，實(shí)現(xiàn)個(gè)人或家庭財(cái)富的保值、增值，這些財(cái)富歸根結(jié)底還是用于個(gè)人消費(fèi)。因此，符合“為生活需要”這一標(biāo)準(zhǔn)。第三，金融業(yè)屬于服務(wù)行業(yè)，個(gè)人辦理金融業(yè)務(wù)符合“購買商品或接受勞務(wù)”的標(biāo)準(zhǔn)。綜上所述，“金融消費(fèi)者”是消費(fèi)者概念在金融領(lǐng)域的擴(kuò)展和延伸，對金融消費(fèi)者的界定理應(yīng)遵從我國《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》對消費(fèi)者的規(guī)定。

（二）理論基礎(chǔ)和現(xiàn)實(shí)意義

1.理論基礎(chǔ)

（1）消費(fèi)者與經(jīng)營者理論。古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng).斯密在《國富論》中最早提出了“消費(fèi)者”的思想，指在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，消費(fèi)者可以根據(jù)自己的偏好在市場上購買所需的產(chǎn)品。隨著科技發(fā)展和現(xiàn)代化大生產(chǎn)的興起，生產(chǎn)者的規(guī)模越來越大，并以一種有組織的形式出現(xiàn)，有能力采取多種方式讓消費(fèi)者按照自己的品種、價(jià)格、質(zhì)量來購買商品，形成了經(jīng)營者。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，均衡的市場才是有效的市場，只有消費(fèi)者利益和生產(chǎn)者利益都得到實(shí)現(xiàn)才能保證市場的效率。然而，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境下，壟斷造成的賣方市場，使得經(jīng)營者處于強(qiáng)勢地位，消費(fèi)者無實(shí)質(zhì)的，消費(fèi)者的權(quán)益受到了侵害，嚴(yán)重的損害了市場充分、有效的發(fā)展。

（2）信息不對稱理論。在信息不對稱的狀態(tài)下，擁有信息的一方可能會(huì)濫用其優(yōu)勢地位侵害另一方的利益，而不擁有信息的一方可能因?yàn)樘幱谛畔⒌娜鮿荻龀龇抢硇缘呐袛?。在金融市場上，信息不對稱問題更為顯著，主要表現(xiàn)在：金融機(jī)構(gòu)提供的信息不充分；信息收集成本高；消費(fèi)者理解能力差。

（3）弱者保護(hù)理論弱者保護(hù)理念是指在特定的法律關(guān)系中，弱者享有特權(quán)，使之與前者交易中擁有同等的條件，維護(hù)自身的權(quán)益，以達(dá)到實(shí)質(zhì)的公平。按照弱者保護(hù)理念，金融消費(fèi)者的弱者地位顯而易見：第一，結(jié)構(gòu)弱。金融消費(fèi)者是分散的，勢單力薄。第二，實(shí)力弱。單個(gè)金融消費(fèi)者的經(jīng)濟(jì)實(shí)力是無法與金融機(jī)構(gòu)相匹敵的，即使是金融消費(fèi)者團(tuán)結(jié)起來也很難達(dá)到金融機(jī)構(gòu)的綜合實(shí)力。第三，手段弱。金融消費(fèi)者缺乏保護(hù)自己的手段。

無論對于金融消費(fèi)者的保護(hù)是基于何種理論，金融消費(fèi)者遭受侵害的現(xiàn)象已成為共識(shí)，對金融消費(fèi)者的保護(hù)刻不容緩。

2.現(xiàn)實(shí)意義

（1）有利于維護(hù)金融消費(fèi)者個(gè)體的根本利益。金融消費(fèi)者是金融市場的血液，普通群眾越來越多的參與金融交易，保護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)益，讓更多的普通民眾共享金融改革與發(fā)展的成果，是維護(hù)廣大人民群眾根本利益的重要舉措；

（2）保護(hù)金融消費(fèi)者有利于金融機(jī)構(gòu)提高自身服務(wù)水平，增強(qiáng)核心競爭力。隨著我國金融業(yè)對外開放程度加深，金融產(chǎn)品多樣化，金融消費(fèi)者的需求、偏好極大的影響著金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)。

二、金融消費(fèi)者保護(hù)的范圍：金融消費(fèi)者群體

（一）普通金融消費(fèi)者

根據(jù)個(gè)人參與金融業(yè)務(wù)內(nèi)容的不同，可以將普通金融消費(fèi)者簡單的劃分為：

（二）個(gè)人投資者

個(gè)人投資者或者說自然人投資者包含于“金融消費(fèi)者”，其合法權(quán)益應(yīng)納入到金融消費(fèi)保護(hù)的范圍之內(nèi)。人投資者無論是購買金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品還是購買股票、期貨等具有明顯投資色彩的金融產(chǎn)品，其交易行為本身都具有消費(fèi)和投資的雙重性質(zhì)。

（三）不包括機(jī)構(gòu)投資者

消費(fèi)者保護(hù)理念本身是為了保護(hù)自然人，即便延伸到金融領(lǐng)域也是同樣的道理。關(guān)于金融消費(fèi)者界定的重要標(biāo)準(zhǔn)之一也是自然人。其次，在與金融機(jī)構(gòu)的博弈中，機(jī)構(gòu)投資者有能力捍衛(wèi)自己的利益，甚至獲得壟斷利益，不處于絕對的劣勢，機(jī)構(gòu)投資者理應(yīng)將其高額收益的一部分作為保護(hù)自身權(quán)益、防范侵害、彌補(bǔ)信息與專業(yè)劣勢的成本。

三、金融消費(fèi)者保護(hù)的核心：金融消費(fèi)者權(quán)益

（一）基礎(chǔ)性權(quán)益

1.受教育權(quán)。受教育權(quán)指金融消費(fèi)者有權(quán)獲得所購買金融產(chǎn)品或服務(wù)的相關(guān)知識(shí)；有權(quán)獲得政府及金融機(jī)構(gòu)提供的宣傳教育與培訓(xùn)；有權(quán)明晰保護(hù)自身權(quán)益的知識(shí)與途徑。無論是現(xiàn)實(shí)的金融消費(fèi)者還是潛在的金融消費(fèi)者，具備一定的金融知識(shí)是他們維護(hù)自身權(quán)益、提高金融行為能力的重要手段。

2.受尊重權(quán)。受尊重權(quán)是指金融消費(fèi)者在購買金融產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)依法享有姓名、名譽(yù)、肖像、人格尊嚴(yán)、風(fēng)俗習(xí)慣等受尊重的權(quán)利。金融機(jī)構(gòu)不得以任何方式破壞金融消費(fèi)者的形象、侮辱金融消費(fèi)者的人格。

3.隱私權(quán)。隱私權(quán)指金融消費(fèi)者的個(gè)人信息、賬戶信息、交易信息等依法受到保護(hù)的權(quán)利。金融機(jī)構(gòu)不得過度收集、不當(dāng)儲(chǔ)存、私自披露金融消費(fèi)者的個(gè)人信息，更不能以此謀取利益；其次，金融消費(fèi)者享有私人生活安寧的權(quán)益，金融機(jī)構(gòu)未經(jīng)金融消費(fèi)者允許，不得私自通過電話、郵件等方式向其推銷其它金融產(chǎn)品。

4.監(jiān)督權(quán)。金融消費(fèi)者依法享有對金融產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格、類型、服務(wù)態(tài)度等涉及自身權(quán)益的相關(guān)情況進(jìn)行監(jiān)督；依法對金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)的工作進(jìn)行監(jiān)督，有權(quán)對不恰當(dāng)?shù)谋Ｗo(hù)工作做出批評。

（二）發(fā)展性權(quán)益

1.安全權(quán)。安全權(quán)是金融消費(fèi)者享有的首要發(fā)展性權(quán)利，它包括生命安全安全、健康安全、財(cái)產(chǎn)安全。其中財(cái)產(chǎn)安全包括金融消費(fèi)者購買、使用金融產(chǎn)品時(shí)本身財(cái)產(chǎn)安全；實(shí)際財(cái)產(chǎn)利益安全；可預(yù)期財(cái)產(chǎn)利益安全等。

2.知情權(quán)。金融消費(fèi)者享有的知情權(quán)是其能否順利行使自由選擇權(quán)和公平交易權(quán)的前提條件。指金融消費(fèi)者有權(quán)知悉其購買的金融產(chǎn)品或服務(wù)的全部、真實(shí)、準(zhǔn)確信息。金融機(jī)構(gòu)有義務(wù)披露所提供金融產(chǎn)品或服務(wù)的真實(shí)情況，幫助金融消費(fèi)者作出理性的選擇。

3.自主選擇權(quán)。金融消費(fèi)者的自主選擇權(quán)包括自主鑒別金融產(chǎn)品或服務(wù)；自主選擇金融機(jī)構(gòu)；自主選擇金融產(chǎn)品或服務(wù)的種類。金融機(jī)構(gòu)不得實(shí)施強(qiáng)買強(qiáng)賣、捆綁銷售等行為，侵害金融消費(fèi)者的自主選擇權(quán)。

4.公平交易權(quán)。公平交易權(quán)包括公平的交易條件，如準(zhǔn)確的計(jì)量、合理的價(jià)格；對金融消費(fèi)者一視同仁，不得歧視金融消費(fèi)者或用不同的標(biāo)準(zhǔn)將金融消費(fèi)者區(qū)別對待；金融機(jī)構(gòu)不得利用自身優(yōu)勢免除自己的責(zé)任，推脫自己的義務(wù)。

（作者單位：阜陽師范學(xué)院信息工程學(xué)院）

本論文是下面校級項(xiàng)目的階段性論文

校級項(xiàng)目：《中小民營企業(yè)工資集體協(xié)商機(jī)制研究-以安徽省為例》

項(xiàng)目編號：2015FSSK06

參考文獻(xiàn)：

[1] 張為華.美國消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法[M].中國法制出版社，2000年.

[2] 高佳遠(yuǎn).金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)途徑研究[M].法律出版社，2010年.

篇10

然而，由于少數(shù)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)逐利動(dòng)機(jī)過于強(qiáng)烈，金融消費(fèi)過程中的高收費(fèi)、亂收費(fèi)、“霸王條款”以及理財(cái)產(chǎn)品陷阱等等，嚴(yán)重?fù)p害了金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，導(dǎo)致金融領(lǐng)域成為新的消費(fèi)者投訴熱點(diǎn)。

對此，銀監(jiān)會(huì)高度重視，有針對性地對消費(fèi)者反映強(qiáng)烈的收費(fèi)及理財(cái)?shù)葐栴}進(jìn)行了重典整治。2012年5月，銀監(jiān)會(huì)銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局掛牌成立，更是一個(gè)重要的里程碑，標(biāo)志著我國銀行業(yè)監(jiān)管已開始進(jìn)入加強(qiáng)金融行為監(jiān)管、推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型的新階段，意味著銀監(jiān)會(huì)將把銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)作為重要監(jiān)管目標(biāo)，放在突出地位，并貫穿于監(jiān)管工作全過程。

保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益，是穩(wěn)定金融體系的關(guān)鍵。保護(hù)銀行業(yè)消費(fèi)者，就是保護(hù)銀行業(yè)自身的生存環(huán)境與發(fā)展根基。銀行業(yè)只有主動(dòng)加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，才能保證自身的健康；也只有健康的銀行業(yè)，才能更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，更好地滿足金融消費(fèi)者需求。失去了銀行業(yè)消費(fèi)者的信任和信心，銀行將成為無源之水、無本之木。這絕不是危言聳聽。國際金融危機(jī)已發(fā)出警示：涸澤而漁地開發(fā)金融消費(fèi)資源，不重視保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益，金融業(yè)將自嘗苦果。

作為銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)第一責(zé)任主體的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，必須加強(qiáng)行業(yè)自律，承擔(dān)維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益的首要責(zé)任，將消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的相關(guān)要求，落實(shí)在產(chǎn)品和服務(wù)的設(shè)計(jì)、審批、推銷及售后評估等全過程，并主動(dòng)承擔(dān)金融消費(fèi)者宣傳教育的社會(huì)責(zé)任。

當(dāng)前，利率市場化、金融脫媒加速，互聯(lián)網(wǎng)金融來勢迅猛，銀行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)遭遇前所未有的挑戰(zhàn)，金融創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型發(fā)展的危機(jī)感驟然加劇。當(dāng)此之際，強(qiáng)化金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)可謂正當(dāng)其時(shí)。