導語：如何才能寫好一篇網(wǎng)絡支付的特點，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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論文摘要：以現(xiàn)階段網(wǎng)絡環(huán)境下信息檢索的需求特點為出發(fā)點，為實現(xiàn)以人為信息中心、信息主導的理念，提出智能檢索的含義，并分析實現(xiàn)該功能的主要相關技術。

0 引言

隨著網(wǎng)絡應用的不斷普及，網(wǎng)絡已經(jīng)成為人們獲取信息的重要場所。在對新的檢索工具和檢索技術進行探索和研究的過程中，應克服當下網(wǎng)絡信息檢索給我們帶來的困難，加強對不同需求進行信息搜集和發(fā)送的智能化服務功能。

1 網(wǎng)絡環(huán)境下信息檢索的特點

1.1 數(shù)據(jù)量巨大。在網(wǎng)絡環(huán)境下，數(shù)據(jù)量大的驚人。大數(shù)據(jù)量會導致一些難以預料的軟件異常，流量也會難以控制，對各個環(huán)節(jié)的策略和算法選擇將會更加復雜。

1.2 多用戶服務。多用戶模式的信息檢索服務必須注重快速反應，注重對并發(fā)訪問的支持，對公共數(shù)據(jù)的共享，對臨時工作數(shù)據(jù)的清理等。如果要針對不同用戶開展不同服務，就要獲取并管理不同用戶的個性化需求，使大量的信息通過不同的渠道，主動送到用戶的手上。

1.3 用戶層次復雜。網(wǎng)絡環(huán)境下信息檢索服務的用戶中，大多數(shù)都不是專業(yè)用戶，他們的層次區(qū)別較難，擁有不同的操作技能和操作知識，面對這些非專業(yè)的用戶，將更加需要人性化的引導式信息服務。

2 智能化信息檢索的含義

智能化信息檢索是在信息檢索的基礎上提出來的，它是以用戶為中心的信息檢索技術，為不同用戶提供不同的服務，并滿足同一用戶在不同時期的需求，通過收集和分析用戶信息來學習用戶的興趣和行為，并綜合利用這些用戶信息，提高信息檢索系統(tǒng)的性能，滿足用戶的個體信息需求。在具體實現(xiàn)過程中主要是通過觀察和分析用戶的搜索行為，從中識別出用戶對信息需求的偏好，并且能夠根據(jù)用戶對搜索結(jié)果的評價，自覺地調(diào)整搜索策略，使得對于不同的檢索請求，不同用戶都能夠得到最貼近自己需要的信息服務。

3 信息檢索服務的主體技術

網(wǎng)絡信息檢索通常采用搜索引擎技術，該技術是為了解決“信息迷航”問題而提出的。它通過相應的算法在互聯(lián)網(wǎng)上搜索相關信息，并對信息進行組織和處理，從而為用戶提供信息導航。

現(xiàn)階段，網(wǎng)絡搜索引擎有很多，用戶比較常用的有Google、有道、百度等等，這些搜索引擎能進行網(wǎng)絡信息檢索、信息過濾、個性化信息服務定制等比較有特色的服務，但是并沒有實現(xiàn)真正意義上的智能化檢索。在實際使用過程中，用戶想要的不僅僅是有用的信息，他們更希望做信息消費的主人，使信息的搜索可以在一個相對主動的環(huán)境中進行。

4 智能信息索引的相關技術

要實現(xiàn)真正意義上的以自我為中心的檢索服務就需要以下的相關技術進行支撐。

4.1 智能技術。智能又可以稱之為智能體，它是在用戶沒有明確具體要求的情況下，根據(jù)用戶需要，代替用戶進行各種復雜的工作，如信息檢索、篩選及整理，并能推測用戶的意圖，自動制定、調(diào)整和執(zhí)行工作計劃。

智能首先要建立個性化的數(shù)據(jù)庫，在數(shù)據(jù)庫中建立用戶基本信息表（包括用戶編號、用戶名、姓名、年齡、性別等字段）、用戶職業(yè)信息表（包括職業(yè)編號、職業(yè)類型、等級、職稱等字段）和用戶興趣信息表（包括興趣編號、興趣類別、程度等字段），用來詳細描述用戶的個人情況，其中第一個字段可以設置成關鍵字。

然后建立用戶檢索策略表（包括策略編號、策略控制、檢索詞控制、檢索時間控制、檢索范圍控制等字段）和用戶檢索評價表（包括檢索編號、檢索時間、檢索詞、檢索結(jié)果數(shù)量、查全率、查準率等字段），同樣的，第一個字段設置成關鍵字。檢索策略表主要是給用戶模型的檢索定義一個比較完整的檢索策略，檢索評價表主要是對用戶檢索的滿意度作一個簡單的評價描述。

有了用戶個性化數(shù)據(jù)庫，一方面，在服務器端吸收智能技術的思想，引入個性化服務的理念，引入用戶反饋機制來完善檢索機制、提高檢索命中率，同時也可提供面向個人的特殊檢索服務。另一方面，信息檢索用到智能主要集成在客戶端，配合用戶興趣完成搜索，它會對用戶信息需求、偏好進行區(qū)別、歸納、總結(jié)，分析用戶的興趣愛好，并借助學習的規(guī)則，自動、獨立地用戶查找用戶感興趣的信息。

4.2 用戶興趣挖掘技術。實現(xiàn)信息檢索服務最重要的就是對用戶的喜好和習慣進行分析，日前，通常使用兩種方法：其一是通過用戶主動提供自己的興趣來得到用戶的個性化向量；其二是在用戶沒有明確參與的情況下，系統(tǒng)通過觀察用戶行為來得到用戶的興趣，從而得到用戶的個性化向量。使用第一種方法，可以選擇下面兩種方式：一是用戶將自己感興趣的信息類或在線文檔分類后提供給系統(tǒng)，系統(tǒng)從這些文檔或信息類中發(fā)現(xiàn)用戶的興趣；二是用戶提供自己的研究方向和其它閱讀愛好等信息，系統(tǒng)從這些信息中發(fā)現(xiàn)用戶的興趣。但是，由于用戶的興趣并不是一成不變的，而用戶一般不可能提供所有的興趣以及感興趣的程度，因此還需要使用第一種方式進行補充。使用第二種方法是根據(jù)用戶對推送頁面的評價信息來更新用戶的個性化向量。

5 結(jié)束語

智能化信息檢索技術現(xiàn)在已經(jīng)成為一項被廣泛研究的領域，它需要多種技術相支持，我們雖取得一些成績，但是道路還很漫長，真正實現(xiàn)信息搜索的智能化服務，還有待技術的智能性、主動性、自主性等得到進一步的提高。

參考文獻：

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【關鍵詞】電子支付；網(wǎng)絡安全；研究

現(xiàn)在是互聯(lián)網(wǎng)爆炸的時代，互聯(lián)網(wǎng)技術在各個領域中都得到了廣泛的應用，改變了人們的生活方式，使人們的生活質(zhì)量得到提高。而互聯(lián)網(wǎng)技術在電子商務中也得到了發(fā)展，出行了多種交易形式與支付形式。各個電子商務網(wǎng)站也隨之開啟，對人們的購物及消費方式帶來沖擊，人們的購物理念及消費理念發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變，而電子商務雖然在電子化購物方面奠定了堅實的基礎，具有強大的技術支撐，但還是有很多消費者對網(wǎng)上支付和網(wǎng)上購物的方式有深深的擔憂，電子支付和網(wǎng)絡安全是人們重點關注的話題。因此對于電子商務的交易安全，以及交易雙方的信息安全等問題，成為電子商務發(fā)展的瓶頸問題，也是眾多研發(fā)人員都關注的問題。

1電子支付安全所面臨的威脅

近些年來，在電子商務技術和互聯(lián)網(wǎng)平臺上進行購物能滿足人們基本的消費需求，具有便捷、高效的特點。傳統(tǒng)的電子商務支付方式是線上交易，線下支付的方式，即在互聯(lián)網(wǎng)平臺上對商品信息進行查詢，問價，然后訂貨，最后采用貨到付款、郵局匯款、銀行轉(zhuǎn)賬等方式進行支付。但由于近年來有網(wǎng)絡技術作為重要支撐，在電子商務交易過程中，網(wǎng)上支付成為重要支付方式。在電子商務的交易過程中，要求具有精確度高、安全性良好的特點，電子支付的安全問題主要是對商家、消費者及電子支付系統(tǒng)的三方安全，涉及到三者的利益問題。但在交易過程中或是在支付過程中，由于支付方式及支付系統(tǒng)尚不十分健全，容易造成交易雙方的支付信息泄露，不法分子可能通過信息技術來竊取交易信息，從而造成交易雙方的私人信息泄露，甚至造成重大的經(jīng)濟損失，存在一定的風險。

2第三方網(wǎng)絡平臺支付的安全問題

第三方網(wǎng)絡平臺支付是一種高級的電子支付形式，具有靈活性的特征，因此也是目前主要支付方式。網(wǎng)上支付的主要形式有電子支票、電子現(xiàn)金、銀行卡網(wǎng)上支付、第三方平臺支付、移動支付等，其中目前在電子商務的主要支付形式是第三方平臺支付。即將第三方機構(gòu)看作是交易雙方的擔保人，在溝通平臺上建立起賣方與賣方的協(xié)議關系，從中實現(xiàn)數(shù)據(jù)交換和信息驗證的過程，從而使消費者和商家、銀行這三者關系在支付平臺中實現(xiàn)交易活動。

2.1網(wǎng)絡支付安全問題

網(wǎng)絡支付的安全問題主要涉及到網(wǎng)絡安全、資金安全與法律安全等方面，而本文主要是對網(wǎng)絡支付中的網(wǎng)絡安全問題進行研究。由于第三方支付的潛在威脅是在網(wǎng)絡支付中，容易造成消費者個人信息被盜取和被篡改的現(xiàn)象，對消費者的私人信息安全造成重大影響，容易造成消費者資金丟失的現(xiàn)象，帶來重大的經(jīng)濟損失。而第三方支付平臺及支付流程中由于自身存在一定的漏洞，如果被不法分子進行利用，對支付系統(tǒng)及支付安全帶來重大影響，例如網(wǎng)絡黑客、病毒入侵、惡意代碼等對支付平臺及網(wǎng)絡安全造成危害，最終導致消費者及用戶的信息數(shù)據(jù)造成泄漏，使用戶的數(shù)據(jù)信息機密性、真實性與完整性造成威脅。一旦網(wǎng)絡安全的問題發(fā)生，第三方平臺的資金交易的流動性和安全性也會隨之發(fā)生影響，出現(xiàn)交易問題。且由于在互聯(lián)網(wǎng)第三方平臺中的交易行為是一種匿名性和隱秘性的行為，當網(wǎng)絡安全受到侵害時，部分不法分子會利用網(wǎng)絡支付系統(tǒng)的漏洞實現(xiàn)詐騙行為、洗錢或者是惡意交易，第三方網(wǎng)絡支付平臺的安全問題不能得到保障。

2.2網(wǎng)絡支付安全策略

為了加強第三方支付平臺的支付安全，首先需要對第三方支付平臺的網(wǎng)絡建設進行加強，通過構(gòu)建支付安全體系，確保第三方支付系統(tǒng)運行的安全性與穩(wěn)定性。為了防止系統(tǒng)受到計算機病毒或網(wǎng)絡黑客的威脅，需要加強計算機的防護能力，構(gòu)建完善的第三方支付系統(tǒng)，確保網(wǎng)絡支付及交易行為的安全，保證消費者的資金安全與信息安全等。其次，在現(xiàn)代的金融體系中需要加入第三方支付平臺，將其看成是重要的內(nèi)容之一，通過技術標準來對網(wǎng)絡支付安全進行實時監(jiān)控，加強網(wǎng)絡支付平臺的安全建設。不僅如此，為了提高電子商務企業(yè)的競爭力，還要加強信用管理機制，對用戶進行交易行為及交易安全的交易，提高消費者安全意識。在保證支付平臺安全的同時，還能切實提高電子商務企業(yè)的競爭能力，促進電子商務企業(yè)的發(fā)展。保障網(wǎng)絡支付的安全，離不開政府部門及相關法律法規(guī)的監(jiān)督與管理工作，才能確保網(wǎng)絡支付平臺運行的安全與穩(wěn)定，保護交易雙方的個人利益。但我國目前在對于第三方網(wǎng)絡支付安全的法律法規(guī)建設中仍不完善，還需要對相關制度進行不斷完善，切實保障交易安全與支付安全。

3結(jié)語

總之，我國目前在電子商務的發(fā)展中，主要的支付方式是第三方網(wǎng)絡平臺支付，能有效保證交易雙方的交易安全與資金安全。但由于第三方支付所具有的特性，使交易過程中仍具有不穩(wěn)定性，因此不僅從第三方網(wǎng)絡支付平臺和買賣雙方的自身利益角度來看，還需要對電子支付及網(wǎng)絡安全問題予以充分重視，采取一定的措施來解決存在的安全問題，切實保障交易雙方的個人利益。此外，還要政府部門要充分發(fā)揮其監(jiān)督與管理職能，為第三方網(wǎng)絡支付的安全性奠定堅實的法律支持依據(jù)，還需要不斷提高網(wǎng)絡安全支付的技術水平，加強網(wǎng)絡支付安全管理力度，提高消費者的安全意識，才能切實保障電子商務的支付安全，充分發(fā)揮電子商務企業(yè)的便捷性、高效率與低成本的優(yōu)勢，促進電子商務企業(yè)的發(fā)展。

參考文獻

[1]黃小舫.網(wǎng)絡環(huán)境下電子支付中的安全性問題及其相應的法律保護[J].邵陽學院學報,2003(01):58-60.

[2]羅新星,江景佼,汪曉.電子支付安全技術及其應用的研究[J].株洲工學院學報,2003(02):66-69.

[3]陳曉勤,錢守廉.基于電信級網(wǎng)絡營造“隨時隨地和誠信安全”的電子支付服務環(huán)境[J].電信科學,2010(09):1-5.

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關鍵詞：網(wǎng)絡視頻企業(yè)；并購動機；支付方式

一、網(wǎng)絡視頻行業(yè)的定義及特點

（一）網(wǎng)絡視頻行業(yè)的定義

網(wǎng)絡視頻行業(yè)是一個以高新技術為支撐，以互聯(lián)網(wǎng)為媒介的用以傳播影音的工具平臺，是一種新型的互聯(lián)網(wǎng)媒體行業(yè)。

（二）網(wǎng)絡視頻行業(yè)的特點

網(wǎng)絡視頻行業(yè)是視頻與網(wǎng)絡的結(jié)合，它改變了人們的收視習慣。相比于其他行業(yè)，還有重視用戶的數(shù)量和粘性、以產(chǎn)品和技術為核心、行業(yè)內(nèi)存在規(guī)模經(jīng)濟、外部經(jīng)營風險較高、對資金需求量大等特點。

二、網(wǎng)絡視頻企業(yè)的并購動機

（一）擴大市場份額，提高行業(yè)集中度

現(xiàn)階段，網(wǎng)絡視頻企業(yè)在我國的集中度還不夠高，離規(guī)模經(jīng)濟還有一定差距。在這樣一個新型互聯(lián)網(wǎng)媒體行業(yè)里，除公眾熟知的大型企業(yè)外，其他小企業(yè)之間同質(zhì)性較高，沒有突出的優(yōu)點，相互易于替代，競爭十分激烈。為了在短時間內(nèi)提高用戶數(shù)量并擴大市場份額，有能力的大企業(yè)就會選擇并購適合的同類小企業(yè)。

（二）節(jié)約交易費用，擴大經(jīng)營范圍

我國大部分網(wǎng)絡視頻企業(yè)僅僅是一個提供內(nèi)容的平臺，但隨著競爭加劇，部分企業(yè)開始抓住視頻的內(nèi)容提供和分銷渠道，減少由此帶來的大量開支并延長企業(yè)價值鏈。有能力的大型企業(yè)便通過并購進行行業(yè)內(nèi)資源重組，以此達到降低交易費用，擴大經(jīng)營范圍的目的。

（三）尋求多元化經(jīng)營，謀求新的發(fā)展機遇

不同企業(yè)提供的視頻內(nèi)容的側(cè)重點也不同，如電視劇、電影、綜藝節(jié)目、動漫、音樂等等。并購可以使企業(yè)平臺多元化，這將意味著更多的機遇和更大的發(fā)展前景。

三、案例分析

（一）優(yōu)酷網(wǎng)與土豆網(wǎng)的并購簡介

優(yōu)酷股份有限公司和土豆股份有限公司于2012 年3 月12日共同宣布雙方于3月11日簽定最終協(xié)議，將以100%換股的方式合并。

（二）優(yōu)酷網(wǎng)與土豆網(wǎng)并購成功的原因

優(yōu)酷和土豆并購后在綜合百度指數(shù)、Alexa排名以及360搜索網(wǎng)站點評量等幾大公開數(shù)據(jù)中的用戶活躍度均位于行業(yè)第一。另外，從同一視頻的評論數(shù)量來看，優(yōu)酷土豆也以45996的點評量成為最熱視頻網(wǎng)站，二者成功的原因可以歸納為以下幾點：

1.選擇了合適的并購目標

并購的目的是在確保風險最小化的基礎上實現(xiàn)協(xié)同效應。因此，選擇合適的并購目標顯得尤為重要，優(yōu)酷土豆不僅經(jīng)營模式一致，兩家網(wǎng)站的用戶在用戶細分和行為習慣方面也有較大的相似性，這有利于企業(yè)并購后的整合工作。

2.運用了恰當?shù)闹Ц妒侄?/p>

不同企業(yè)適用于不同的支付方式，而支付方式的選用影響著兩個公司的股東權(quán)益，恰當?shù)闹Ц斗绞侥軌虼蟠罂s減并購后的財務風險。

3.開展了有效的整合工作

合并后的企業(yè)要秉著的宗旨進行管理，保留各自的品牌特點、自制板塊，合并核心技術、后臺管理，分享視頻提供、分銷渠道。

四、優(yōu)酷網(wǎng)并購土豆網(wǎng)給網(wǎng)絡視頻企業(yè)帶來的的啟示

優(yōu)酷并購土豆的成功并不是偶然，為了幫助其他網(wǎng)絡視頻企業(yè)的并購取得成功，通過研究該案例我們得到了如下啟示：

（一）根據(jù)自身定位制定并購策略

企業(yè)必須全面考量自身經(jīng)營狀況，根據(jù)自身定位制定詳細的收購計劃，保證并購在一套科學方案的指引之下完成，從而消除額外的風險。

（二）根據(jù)財務狀況選擇合適的支付手段

企業(yè)需根據(jù)其財務狀況，靈活地選取適合的支付手段。大致有以下幾種支付手段。

1.現(xiàn)金支付，適用于擁有充裕流動資金，近期也沒有支出大額現(xiàn)金需要的大型企業(yè)。這種支付方式簡便而又迅速，企業(yè)可在短時間內(nèi)完成整個并購過程。

2.舉借外債，適用于籌資能力較強的企業(yè)。若企業(yè)當前資產(chǎn)負債率較低，便可以采取該支付方式完成并購。

3.換股合并，適用于規(guī)模較大，財務風險較大的并購。優(yōu)酷網(wǎng)并購土豆網(wǎng)采用的就是該支付方式，二者都是網(wǎng)絡視頻企業(yè)中的大型企業(yè)，這種支付方式可以讓兩公司成功擺脫資本規(guī)模的限制，大大縮減并購所帶來的財務風險。

4.資產(chǎn)支付，適用于需要調(diào)整企業(yè)資產(chǎn)負債率，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的企業(yè)。

5.聯(lián)合并購，適用于想擴大經(jīng)營范圍謀求新機遇的中小型企業(yè)，聯(lián)合與本公司類似的企業(yè)一同并購目標公司。

6.混合支付，顧名思義就是同時混合多種支付手段進行支付，企業(yè)可根據(jù)實際情況選取適合本公司的多種支付方式，力求將并購的財務風險降到最低。

（三）注重并購后的整合工作

并購是否成功需要一個過程來體現(xiàn)。并購后，需充分了解兩個企業(yè)在各個方面的差異，避免資源浪費，人員冗余問題，積極做好財、物、人和文化等各方面的后期整合工作。

參考文獻：

[1]胡杰.垂直網(wǎng)絡視頻行業(yè)市場勢力的判定――以優(yōu)酷網(wǎng)、土豆網(wǎng)兼并為例[J].生產(chǎn)力研究，2014，03：6-9.

[2]陳平，陸蕓.網(wǎng)絡視頻企業(yè)并購績效評價體系研究[J].財會通訊，2014，32：55-58.

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關鍵詞：電子支付；網(wǎng)絡外部性；雙邊市場

我國電子支付產(chǎn)業(yè)最早出現(xiàn)在20世紀90年代末，經(jīng)歷了十幾年的發(fā)展，已經(jīng)由產(chǎn)品生命周期的最初起步階段逐步進人了高速發(fā)展階段，產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴大，產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟學特征逐漸顯現(xiàn)。

一、我國電子支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

(一)電子支付定義 　在中國人民銀行2005年的《電子支付指引(第一號)》中，將電子支付的定義界定如下：“電子支付是指單位、個人(以下簡稱客戶)直接或授權(quán)他人通過電子終端發(fā)出支付指令、實現(xiàn)貨幣支付與資金轉(zhuǎn)移的行為。電子支付的類型按電子支付指令發(fā)起方式分為網(wǎng)上支付、電話支付、移動支付、銷售點終端交易、自動柜員機交易和其他電子支付?！?　我國電子支付產(chǎn)業(yè)歷經(jīng)了傳統(tǒng)支付向以網(wǎng)絡支付為主的新興支付的轉(zhuǎn)變，其涵蓋范圍也從atm取款、pos消費擴大到b2c、b2b、c2c等網(wǎng)絡支付、電話支付、移動支付領域。

(二)我國電子支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況 　隨著我國互聯(lián)網(wǎng)普及率的逐年提高，互聯(lián)網(wǎng)正在走進人們的工作與生活。據(jù)cnnic最新的《第25次中國互聯(lián)網(wǎng)絡發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》調(diào)查顯示，商務交易類應用的用戶規(guī)模增長最快，平均年增幅達到了68％。其中，網(wǎng)上支付用戶年增幅80.9％，在所有應用中排名第一。2009年中國網(wǎng)絡購物市場交易規(guī)模達到2500億，2010年網(wǎng)絡購物市場將迎來更大規(guī)模的發(fā)展。 　目前我國的電子支付產(chǎn)業(yè)模式呈現(xiàn)出網(wǎng)絡支付(b2c、b2b等)蓬勃發(fā)展，移動支付、電話支付蓄勢待發(fā)的特點。網(wǎng)絡支付按照機構(gòu)類型主要劃分為三種類型：商業(yè)銀行支付網(wǎng)關、中國銀聯(lián)支付和第三方支付平臺。

1、商業(yè)銀行支付網(wǎng)關 　我國最早推出網(wǎng)上支付的機構(gòu)是商業(yè)銀行。商業(yè)銀行支付網(wǎng)關系統(tǒng)由各家商業(yè)銀行自行開發(fā)，制訂統(tǒng)一的接口標準，通過與商戶服務器直連，借助網(wǎng)上銀行系統(tǒng)滿足網(wǎng)上購物和客戶商戶間的資金結(jié)算的需要。銀行支付網(wǎng)關的推出，有助于各家商業(yè)銀行拓展新商戶、收取結(jié)算手續(xù)費、擴大本行銀行卡、網(wǎng)上銀行的影響面進而綁定客戶存款、獲得綜合收益。銀行支付網(wǎng)關已經(jīng)成為各商業(yè)銀行近年來發(fā)展的重點及未來市場爭奪的焦點。 　2、中國銀聯(lián)支付 　中國銀聯(lián)支付由銀聯(lián)公司與商戶服務器聯(lián)接。商戶并不與發(fā)卡各商業(yè)銀行連接，銀聯(lián)通過現(xiàn)有的銀聯(lián)收單系統(tǒng)實現(xiàn)各發(fā)卡行與商戶間的資金清算。銀聯(lián)支付可以受理各家銀行卡且支付方式簡單，用戶只需輸入卡號、密碼就可以進行付款，但也帶來很大的安全隱患。 　3、第三方支付平臺 　主要是指商業(yè)銀行支付網(wǎng)關和銀聯(lián)支付網(wǎng)關之外的支付平臺。目前國內(nèi)比較知名的第三方支付平臺有支付寶、網(wǎng)銀在線、上海環(huán)迅、騰訊財付通等。第三方支付平臺由非金融機構(gòu)創(chuàng)建，但已基本實現(xiàn)了與各商業(yè)銀行的直連，能夠受理各家銀行卡，而且比普通商業(yè)銀行支付網(wǎng)關功能完善、能夠提供全方位、專業(yè)化的電子商務服務，因此雖然起步晚，但競爭力強，成為很多中小商戶和網(wǎng)上支付消費者的首選。

二、我國電子支付產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學特征

電子支付產(chǎn)業(yè)中包含著眾多的參與者：商業(yè)銀行、商家、消費者、第三方支付平臺以及監(jiān)管機構(gòu)等。各參與者之間關系復雜。但隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴大，一些經(jīng)濟學特征逐漸顯現(xiàn)。

(一)網(wǎng)絡外部性特征 　1、網(wǎng)絡外部性定義 　網(wǎng)絡外部性(network extemality)最早是jetlrey rohlfs在研究電信服務時發(fā)現(xiàn)的，后來的經(jīng)濟學家對這一概念進行了進一步完善，katz和shapiro對網(wǎng)絡外部性是這樣進行解釋的：網(wǎng)絡外部性是指產(chǎn)品使用者來自消費該產(chǎn)品的效用會隨著其他使用該相同產(chǎn)品人的數(shù)量增加而增加的效應。在更廣泛的意義上。是指當采取同樣行動的人(agents)的人數(shù)增加時該行動所產(chǎn)生的凈價值的增值。網(wǎng)絡外部性實質(zhì)上是網(wǎng)絡規(guī)模擴大過程中的一種規(guī)模經(jīng)濟。 　網(wǎng)絡外部性有正負之分，產(chǎn)品使用效用既會隨著消費該產(chǎn)品的人的數(shù)量增加而增大，導致正的網(wǎng)絡外部性；同樣消費者也會因該消費產(chǎn)品的人的數(shù)量增加而增大外部成本，從而產(chǎn)生負的網(wǎng)絡外部性。 　網(wǎng)絡外部性根據(jù)產(chǎn)生方式不同分為直接網(wǎng)絡外部性與間接網(wǎng)絡外部性。直接網(wǎng)絡外部性是指通過消費相同產(chǎn)品的市場主體數(shù)量的增加而導致的直接物理效果產(chǎn)生的外部性，例如電話網(wǎng)絡、電子郵件、網(wǎng)絡游戲等。而間接網(wǎng)絡外部性是指隨著某一產(chǎn)品使用數(shù)量的增加，該產(chǎn)品互補品數(shù)量隨之增加，價格逐漸降低，從而間接提高了該產(chǎn)品的價值。間接網(wǎng)絡外部性比較典型的例子如電腦操作系統(tǒng)，隨著終端使用客戶數(shù)量的增加，在該操作系統(tǒng)上進行軟件開發(fā)的公司逐漸增多，新軟件產(chǎn)品不斷豐富，從而進一步吸引越來越多的客戶使用該系統(tǒng)的終端，推動操作系統(tǒng)這個平臺的價值不斷提升。 　2、電子支付產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡外部性特征分析 　電子支付產(chǎn)業(yè)的網(wǎng)絡外部性同樣既有正的網(wǎng)絡外部性又有負的網(wǎng)絡外部性。隨著網(wǎng)上消費群體與商戶群體規(guī)模的擴大，越來越多的消費者能夠購買到網(wǎng)絡提供的物美價廉的豐富商品而不用再受地域、時間的限制，能夠享受到電子支付帶來的方便快捷的購物新體驗；網(wǎng)上商家能夠從網(wǎng)絡這個巨大的無形市場中吸引到天南地北的客戶，同時降低交易、庫存等成本，賺取豐厚利潤；同時電子支付的發(fā)展完善了電子商務產(chǎn)業(yè)鏈，大大帶動了上下游相關產(chǎn)業(yè)(如銀行卡、物流等產(chǎn)業(yè))的發(fā)展。這些方面無疑都提升了電子支付產(chǎn)業(yè)的價值，是電子支付產(chǎn)業(yè)正的網(wǎng)絡外部性的體現(xiàn)。 　同時，電子支付將越來越多的消費者、商家、金融機構(gòu)以及物流等電子商戶相關產(chǎn)業(yè)聯(lián)系在一起，它的發(fā)展也引發(fā)了一些新的問題。比如網(wǎng)絡上的隱私權(quán)保護問題，電子支付過程中，客戶賬戶、聯(lián)系方式、住址等大量個人隱私信息在網(wǎng)絡上進行傳播，擁有此類信息的各相關機構(gòu)如果處理不當容易引發(fā)大規(guī)?？蛻綦[私泄漏風險。再比如，電子支付實現(xiàn)方便快捷支付的同時，也引發(fā)了比如信用卡套現(xiàn)、網(wǎng)絡洗錢等新型犯罪問題。這些又體現(xiàn)出電子支付產(chǎn)業(yè)負的網(wǎng)絡外部性。 　從直接網(wǎng)絡外部性和間接網(wǎng)絡外部性劃分角度上分析，電子支付產(chǎn)業(yè)的網(wǎng)絡外部性應該屬于間接網(wǎng)絡外部性。因為單純電子支付消費者數(shù)量的增加并不能提升價值，消費者選擇是否進行電子支付取決于網(wǎng)上商家的多少及產(chǎn)品種類，網(wǎng)上商家選擇是否接受電子支付這種結(jié)算方式也取決于另一端消費者的數(shù)量。這就體現(xiàn)出了間接網(wǎng)絡外部性的特征。

(二)雙邊市場特征 　1、雙邊市場定義 　目前常見的雙邊市場(two-sided markets)定義有arm- strong2004年提出的：雙邊市場是指兩種參與者需要通過中間層或平臺進行交易。而且一組參與者(最終用戶)加入平臺的收益取決于加人該平臺另一組參與者(最終用戶)的數(shù)量。更確切的定義是rochet和tirole2004年提出的：平臺兩端市場的定價總和固定，如果交易平臺上成交的交易總量與兩端之間的價格結(jié)構(gòu)有關，或者說與兩端的相對價格有關，則這樣的市場就是雙邊市場。

2、電子支付產(chǎn)業(yè)雙邊市場特征分析

電子支付產(chǎn)業(yè)是具有典型的雙邊市場特征的產(chǎn)業(yè)。按照雙邊市場的定義，雙邊市場是一種類似于“啞鈴形”的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。當平臺對兩端的參與者制定的價格總水平保持不變時，價格結(jié)構(gòu)或兩端的相對價格改變將影響到雙方對平臺的需求和參與平臺的程度，并會進一步影響到平臺實現(xiàn)的交易總量。在電子支付產(chǎn)業(yè)中，電子支付平臺提供機構(gòu)(金融機構(gòu)或第三方支付平臺)為網(wǎng)上消費者和網(wǎng)上商戶提供結(jié)算服務的同時也對平臺的兩端實行收費，收費價格策略的制定既包含對消費者端收費價格策略，也包含對網(wǎng)上商戶端的收費價格策略。 　電子支付產(chǎn)業(yè)中只有電子支付平臺兩端的參與者達到一定規(guī)模，電子支付平臺才能夠正常運轉(zhuǎn)，并在一定的規(guī)模臨界值之后實現(xiàn)盈利。要使平臺兩端參與者同時達到一定規(guī)模，就必須制定合理的定價策略。相較于平臺兩端的價格總水平，兩者間的價格結(jié)構(gòu)更為重要。在實際的電子支付平臺運營中，常常采用定價平衡法則，平衡法則是指為平衡兩邊用戶的需求，交易平臺通常對一方采取低價策略或轉(zhuǎn)移成本的方式，以吸引其來平臺注冊交易。具體來講，就是僅收取網(wǎng)上商戶的費用而對網(wǎng)上消費者低收費或不收費。這正是雙邊市場特征的明顯體現(xiàn)。

三、我國電子支付產(chǎn)業(yè)的發(fā)展建議

我國電子支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中呈現(xiàn)出來的網(wǎng)絡外部性及雙邊市場等經(jīng)濟學理論特征研究為促進我國電子支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了理論基礎。

1、大力扶持，合理定價，促進電子支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展

篇5

隨著經(jīng)濟全球化和互聯(lián)網(wǎng)的普及，網(wǎng)絡經(jīng)濟高速發(fā)展已進入繁盛時期，特別是進入了大數(shù)據(jù)時代，信息數(shù)據(jù)化已滲透到了生活的各個方面。在這樣的網(wǎng)絡經(jīng)濟背景下，人們的生活生產(chǎn)方式、消費方式發(fā)生了巨大改變，市場經(jīng)濟出現(xiàn)了新的特點和市場規(guī)則，傳統(tǒng)的市場營銷體系被打破，老舊的經(jīng)營模式被淘汰。網(wǎng)絡經(jīng)濟背景下市場營銷策略的轉(zhuǎn)變，是企業(yè)迎接市場發(fā)展的機遇同時也是巨大的挑戰(zhàn)，要求企業(yè)通過不斷的改變和創(chuàng)新營銷策略來適應新的經(jīng)濟形勢，打造企業(yè)的持久競爭力。本文從網(wǎng)絡經(jīng)濟背景下的市場特點出發(fā)，分析了網(wǎng)絡經(jīng)濟時代背景下的市場營銷策略轉(zhuǎn)變。

關鍵詞：

網(wǎng)絡經(jīng)濟背景;市場營銷;策略轉(zhuǎn)變

在網(wǎng)絡經(jīng)濟與大數(shù)據(jù)時代的時代背景下，企業(yè)在開展市場營銷過程中，市場經(jīng)濟的發(fā)展趨勢要順應網(wǎng)絡時代的新環(huán)境和新要求，結(jié)合新形勢和新特點，企業(yè)需要轉(zhuǎn)變營銷策略，對傳統(tǒng)的市場營銷方式、理念和體系進行創(chuàng)新，順應時代的潮流，注重先進技術，注重營銷創(chuàng)新，拓寬營銷渠道，使企業(yè)在網(wǎng)絡經(jīng)濟時代背景下得到快速成長。

一、網(wǎng)絡經(jīng)濟背景下市場營銷的新特點

受大數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡經(jīng)濟環(huán)境的影響，市場營銷的方式、理念、環(huán)境受到很大的沖擊，市場營銷的新特點已顯得非常突出，營銷策略顯示出了多樣化，而且網(wǎng)絡時代背景下的市場營銷還有著明顯的優(yōu)勢，不僅能夠大大降低生產(chǎn)成本，提供優(yōu)質(zhì)完善的服務，還能夠縮短營銷期限，創(chuàng)造更多的市場營銷機會，有利于企業(yè)有效的減少庫存，形成新的戰(zhàn)略優(yōu)勢。網(wǎng)絡經(jīng)濟背景下的市場營銷出現(xiàn)了以下幾個新的特點：1.突破時間和空間限制，擴寬市場范圍。網(wǎng)絡經(jīng)濟是一種虛擬的市場經(jīng)濟，具有開放性和包容性的特點，具體主要表現(xiàn)在時間的延長和空間的拓展上。企業(yè)能夠打破傳統(tǒng)實體店營業(yè)時間局限的束縛，在精力和條件允許的范圍內(nèi)，可以全天營業(yè)，營業(yè)時間得以延長，營銷收入相對也大大的提高了。傳統(tǒng)的市場營銷模式會選擇有利于自身經(jīng)營的固定地點，網(wǎng)絡經(jīng)濟的開放性打破了傳統(tǒng)地域限制，消費者想購買自己想要的產(chǎn)品時，在互聯(lián)網(wǎng)上瀏覽并了解網(wǎng)店、商品等信息，消費活動就更方便快捷。而對于企業(yè)來講，網(wǎng)絡經(jīng)濟的滲透，使企業(yè)的宣傳費用大大降低，宣傳渠道更加多樣化和直接化，宣傳更加針對性。不受空間和時間限制的新環(huán)境，企業(yè)更加容易走出國門、走向世界。2.交易支付途徑多樣化。在網(wǎng)絡經(jīng)濟盛行下，各大銀行、軟件廠商都推出了網(wǎng)購支付，支付寶、微信支付、百度錢包等第三方支付機構(gòu)對日常消費場景的不斷覆蓋，已然成為現(xiàn)在生活日常必不可少的一部分，傳統(tǒng)銀行卡機構(gòu)也通過推出銀聯(lián)“云閃付”近場支付方式和覆蓋更多商鋪在海內(nèi)外“收復失地”。央行數(shù)據(jù)顯示，2016年非銀行支付機構(gòu)累計發(fā)生網(wǎng)絡支付業(yè)務1639.02億筆，金額99.27萬億元，同比分別增長99.53%和100.65%。網(wǎng)上支付業(yè)務461.78億筆，金額2084.95萬億元，同比分別增長26.96%和3.31%；電話支付業(yè)務2.79億筆，金額17.06萬億元，筆數(shù)同比下降6.61%，金額同比增長13.84%；移動支付業(yè)務257.10億筆，金額157.55萬億元，同比分別增長85.82%和45.59%。電子化交易方式的興起，特別是網(wǎng)購支付這一新型支付方式，有很高的安全性、可靠性、高效性，解決了網(wǎng)購支付的信用問題，為企業(yè)縮短營銷渠道、開發(fā)新興市場、創(chuàng)新營銷管理、降低營銷成本等提供了條件。3.快捷的物流配送體系。傳統(tǒng)的營銷過程中，由于物流業(yè)不夠發(fā)達，產(chǎn)品從廠家到消費者手中需要經(jīng)過非常多的中間環(huán)節(jié)，產(chǎn)品流通過程非常復雜，這不僅增加了產(chǎn)品的成本費用，還浪費大量的流通時間。而現(xiàn)在的物流配送體系十分發(fā)達，很多物流公司都在全國范圍內(nèi)具有快速的配送能力，這樣的經(jīng)濟環(huán)境變化為企業(yè)的市場營銷策略創(chuàng)新提供了新的條件。企業(yè)通過網(wǎng)絡渠道銷售的商品，由商家直接以物流方式傳遞到消費者手中，大大降低了企業(yè)營銷成本，也為企業(yè)創(chuàng)新營銷方式創(chuàng)造了條件。有的用戶甚至繞過中間廠商，直接和生產(chǎn)商對接，用戶提出方案，生產(chǎn)商根據(jù)方案提供服務或產(chǎn)品，大大的節(jié)約了產(chǎn)品的成本，也節(jié)約了流通時間，從而使消費者能夠以較低的費用買到合適的產(chǎn)品。4.海量的大數(shù)據(jù)。現(xiàn)階段由于信息技術十分發(fā)達，我們已經(jīng)處于大數(shù)據(jù)時代，大數(shù)據(jù)的最主要特點就是數(shù)據(jù)量十分龐大，能夠記錄到每個消費者的每一次消費記錄，并把消費者的工作和生活等各個方面進行關聯(lián)分析、對比分析，從而讓企業(yè)能夠更加準確、全面的掌握消費者的消費行為、消費心理和消費習慣等，也能夠更加準確、便捷和低成本的監(jiān)測市場營銷環(huán)境，大數(shù)據(jù)為企業(yè)的精準營銷和低成本營銷提供了條件。

二、網(wǎng)絡經(jīng)濟背景下的市場營銷策略轉(zhuǎn)變

由于傳統(tǒng)的市場營銷環(huán)境發(fā)生了巨大改變，要求企業(yè)對市場營銷策略必須做出相應的調(diào)整。在網(wǎng)絡經(jīng)濟時代的背景下，市場營銷必須根據(jù)新的市場特點和新的市場環(huán)境調(diào)整固有的市場營銷策略，對市場營銷策略的針對性和功能性進行有效的提高，有效的維護用戶，滿足顧客需求，實現(xiàn)企業(yè)的長遠發(fā)展。1.不斷創(chuàng)新營銷方式，擴展企業(yè)營銷途徑。想要更好的發(fā)展市場營銷，要不斷創(chuàng)新方式，根據(jù)營銷環(huán)境和特點，借助互聯(lián)網(wǎng)技術，對營銷技術和策略不斷創(chuàng)新，不斷的提高自身市場競爭力。企業(yè)借助新的網(wǎng)絡社交方式進行營銷活動，例如微信公眾號、百度或者360商業(yè)推廣等手段開展市場營銷，特別是微信，它是當前主流的社交軟件，用戶覆蓋廣泛，而且老少皆宜，適合開展多元化網(wǎng)絡營銷。還可以通過分享等軟營銷方式來進行，網(wǎng)絡經(jīng)濟背景的當下，粉絲也是一種經(jīng)濟資源，企業(yè)可以通過一些優(yōu)美的推送文章等方式來吸引粉絲，形成穩(wěn)定的群體，相互進行良性的互動，實現(xiàn)信息的共享和傳播，從而達到品牌推廣等目的。2.提升市場營銷的預見性，合理驅(qū)動市場。企業(yè)在市場營銷過程中，要對產(chǎn)品本身在市場中有總體的規(guī)劃和預見，市場營銷做到計劃性和預見性來合理的驅(qū)動市場，引導市場合理消費。對此，企業(yè)要有市場分析機構(gòu)，廣泛的收集市場信息，并借助網(wǎng)絡信息技術加以分析匯總，從眾多復雜的信息中獲取有價值的線索，融入到產(chǎn)品設計中，最大限度的滿足消費者需求，以可靠的產(chǎn)品質(zhì)量、服務質(zhì)量來贏得市場，同時也能夠更好的為企業(yè)營銷活動服務。因為在激烈競爭的網(wǎng)絡經(jīng)濟背景下，用戶選擇更廣，所以企業(yè)也要以良好的服務來贏得用戶的信任，以用戶的需求為向?qū)В粤己玫姆諔B(tài)度來提升認可度，最終實現(xiàn)市場營銷的目的。3.充分運用大數(shù)據(jù)開展精準營銷。當今是大數(shù)據(jù)時代，信息數(shù)據(jù)是一種具有很高經(jīng)濟價值的信息資源，大數(shù)據(jù)、云計算也是大勢所趨，企業(yè)應該與掌握大數(shù)據(jù)的企業(yè)開展全方位的業(yè)務合作，結(jié)合企業(yè)特點、產(chǎn)品特點和市場特點進行精準營銷，把有限的營銷資源投放到最精準的客戶，避免資源浪費，提高營銷效果。

三、結(jié)語

在網(wǎng)絡經(jīng)濟背景下，市場營銷出現(xiàn)了新的特點，打破了時間與空間上的束縛，時間延長和空間拓展的發(fā)展，同時支付途徑也更加多樣化，市場營銷環(huán)境出現(xiàn)了變化，市場營銷的范圍得到了較大程度的擴展，銷售環(huán)節(jié)也大大減少，物流配送體系更加快捷，海量的大數(shù)據(jù)，這些環(huán)境的變化就要求企業(yè)必須注重轉(zhuǎn)變市場營銷策略，不斷創(chuàng)新營銷方式，擴展企業(yè)的營銷途徑，并且提高市場營銷的計劃性和預見性，合理驅(qū)動市場，運用大數(shù)據(jù)開展精準營銷，使企業(yè)適應市場環(huán)境的變化并在激烈的市場競爭中得到長遠的發(fā)展。

參考文獻：

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[2]王孟琪.論網(wǎng)絡經(jīng)濟時代市場營銷策略的轉(zhuǎn)變[J].管理學刊,2013，26(3):48-51.

篇6

【關鍵詞】 4G通信 移動互聯(lián) 物聯(lián)網(wǎng) 終端 電子政務

1 第四代移動通信系統(tǒng)及其特點

4G是第四代移動通信及其技術的簡稱，是能夠提供基于視頻、數(shù)據(jù)、語音的各種服務的技術產(chǎn)品，4G系統(tǒng)將能夠?qū)崿F(xiàn)每秒100Mb的速度下載，上傳的速度也能達到每秒20Mb，能夠滿足幾乎所有用戶對于移動網(wǎng)絡的需求，給客戶帶來高速的數(shù)據(jù)通信和網(wǎng)絡服務，實現(xiàn)真正的自由溝通，并且將徹底改變我們目前的社會形態(tài)和生活方式。很顯然，同目前的通信技術相比4G有著不可比擬的優(yōu)越性。

第四代移動通信系統(tǒng)主要有以下幾個特點：

（1）網(wǎng)絡速度更快、網(wǎng)絡頻譜更寬、頻率使用效率更高。4G最重要的改變在于能夠提供前所未有的高速無線網(wǎng)絡速度，其頻率使用效率更高，網(wǎng)絡頻譜更寬，最高可以達到每秒100Mb的無線傳輸速度，而目前主流的3G網(wǎng)絡通信速度最高只能達到每秒2Mb的無線網(wǎng)絡傳輸速度。

（2）智能性能更高。4G網(wǎng)絡通信的智能性更高， 4G手機將在目前3G手機的基礎上提供更加強大的計算功能、更加豐富的移動應用。

（3）通信服務更加多樣化。4G手機功能早已超出了傳統(tǒng)通信的范圍，完成承擔起一個網(wǎng)絡電腦的功能，不僅能夠?qū)崿F(xiàn)自由溝通、隨時隨地通信、娛樂，還能夠雙向下載傳遞視頻、圖片、郵件，甚至可以像在辦公室一樣實現(xiàn)網(wǎng)絡辦公。

（4）實現(xiàn)質(zhì)量更高的視頻通信 。4G網(wǎng)絡通信被稱為真正的視頻通信，能夠通過高速網(wǎng)絡提供的網(wǎng)絡服務將視頻、數(shù)據(jù)、語音等大量信息通過寬頻的信道進行傳送，實現(xiàn)高速數(shù)據(jù)傳輸、改善現(xiàn)有網(wǎng)絡傳輸?shù)牟涣紶顩r，并且容納目前龐大的用戶數(shù)的特點。

2 4G將真正開啟移動互聯(lián)網(wǎng)時代

4G網(wǎng)絡將在包括移動網(wǎng)絡游戲、高清視頻直播、云計算運用、應急反應和遠程醫(yī)療以及實時導航等五個服務領域內(nèi)擁有“殺手級”服務應用。

（1）移動網(wǎng)絡游戲。游戲玩家是特別期望4G網(wǎng)絡服務的速度和優(yōu)勢的。隨著目前大屏手機和平板電腦的普及，將來玩家可以通過4G網(wǎng)絡隨時隨地的暢游網(wǎng)絡游戲，最好的例子是目前的微信游戲已經(jīng)橫掃幾乎所有年輕的手機用戶。

（2）高清視頻直播?，F(xiàn)在，所有手機正朝著高清、3D方向發(fā)展，騰訊微視就是一個很好的應用?，F(xiàn)在，所有視頻網(wǎng)站都支持通過移動設備在網(wǎng)絡上進行流媒體視頻直播，并且會成為4G網(wǎng)絡時代的主要應用之一。

（3）云計算的運用。4G網(wǎng)絡將使得基于云計算的應用程序比現(xiàn)在更有吸引力。如果4G網(wǎng)絡將現(xiàn)有網(wǎng)絡傳輸速度提高10倍的話，眾多的云服務對于移動用戶來說，將變得相對的更加可靠、更加實用和安全。

（4）遠程醫(yī)療和應急反應。公安部門、消防部門將通過4G網(wǎng)絡，可以及時的發(fā)現(xiàn)問題以便提供更好、更快的應急服務。而醫(yī)療機構(gòu)將通過4G網(wǎng)絡，提供更好、更快和便宜的醫(yī)療服務。

（5）實時導航?；诖髱挘嬖V的4G網(wǎng)絡，導航軟件供應商已經(jīng)在探索實時導航的概念，即用戶通過移動終端的攝像頭或者GPS將實時路況上傳給導航軟件供應商，導航軟件供應商經(jīng)過整理將實時數(shù)據(jù)在反饋給其它用戶，實現(xiàn)實時導航功能。

3 4G助推物聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展

全球手機用戶已超過45億，3G通信技術的普及正使越來越多的人使用手機上互聯(lián)網(wǎng)，4G技術的推廣將使手機上網(wǎng)用戶從數(shù)量上的增長到質(zhì)的飛躍。根據(jù)統(tǒng)計，目前，全世界移動上網(wǎng)用戶數(shù)量已經(jīng)超過使用電腦上網(wǎng)的用戶數(shù)量。

物聯(lián)網(wǎng)有可能是4G最大的受益者，4G的到來成為網(wǎng)絡速度提升最有力的一次跨越，把無線城市的各項應用推向新的高峰。物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)開始利用4G的契機，推出不少成熟的技術和產(chǎn)品，4G到來能促使物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)再上一個臺階。

物聯(lián)網(wǎng)在智能交通的應用方面也有很多，比如現(xiàn)在交通事故越來越多，過去車主跟保險公司交流效率非常低?，F(xiàn)在在4G環(huán)境下，可以直接將現(xiàn)場情況傳送給后臺，專家就能迅速定損。

隨著網(wǎng)絡購物的蓬勃發(fā)展，移動支付將會越來越普及，它不僅可以使支付系統(tǒng)實現(xiàn)無紙化，并且開始逐步替代銀行卡，只需一個賬號即可完成銀行的大部分業(yè)務和交易，不僅方便了用戶，而且減少了交易系統(tǒng)的成本。目前支付寶手機客戶端的“支付寶錢包”應用里面的“當面付”功能已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)通過兩部手機近距離接觸實現(xiàn)收款和付款功能。據(jù)支付寶公司的最新數(shù)據(jù)稱，截至2013年底支付寶實名用戶已近3億，其中超過1億的手機支付用戶在過去一年完成了27.8億筆、金額超過9000億元的支付，預計到2014年全球約有30億成年人將通過移動支付進行交易，因此移動支付系統(tǒng)也將意味著巨大商機。

4 移動電子政務

在目前現(xiàn)有的3G技術下電子政務已經(jīng)得到了迅速發(fā)展。例如城市管理中應用于環(huán)境保護部門 “環(huán)保通”、工商管理中的“工商E通”和遠程監(jiān)控 “城管通”等業(yè)務中。雖然3G技術在電子政務中已經(jīng)大范圍使用，但是同4G相比，4G網(wǎng)絡具有數(shù)據(jù)傳輸更快、網(wǎng)絡質(zhì)量更高、覆蓋范圍更廣、實時性更好、持續(xù)在線和費用更低等優(yōu)點，使傳統(tǒng)辦公方式、電子政務和移動政務實現(xiàn)完全的無縫鏈接成為現(xiàn)實，并且將為政府、乃至全社會的工作生產(chǎn)模式帶來前所未有的變革。

4G時代的高速網(wǎng)絡，使用手機隨時隨地高速瀏覽互聯(lián)網(wǎng)成為可能，政府信息將更多地體現(xiàn)其服務性、互動性和信息方式的多樣性。4G時代，必然會推動政府信息方式和政府公共管理服務模式的創(chuàng)新。

在服務方面，4G手機更加強大的功能使其可以通過移動網(wǎng)絡實現(xiàn)各項業(yè)務的申請、辦理，各種稅費繳納、證照辦理，都可以通過4G手機來進行辦理。4G手機在移動政務，特別是政府轉(zhuǎn)變辦公模式、提高工作效率中的應用前景廣闊，4G手機的發(fā)展也推動著政府辦公模式不斷創(chuàng)新。

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關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；對策

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念和特點

互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指以依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡以及搜索引擎、app等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的一種新興金融。

它的特點有以下幾點：（1）便捷性。無需到銀行營業(yè)網(wǎng)點，客戶只需擁有一部智能手機或電腦設備，就可以輕松完成資金的劃轉(zhuǎn)和信貸，互聯(lián)網(wǎng)金融極大地方便了客戶。這種便捷性是它最大的特點。（2）普惠性。傳統(tǒng)金融服務大都只針對中高端收入群體或大型企業(yè)，而互聯(lián)網(wǎng)金融憑借互聯(lián)網(wǎng)作為渠道，降低了金融服務的成本，提高了服務的覆蓋面和可獲得性，使小微企業(yè)和低收入人群能夠獲得價格合理、方便快捷的金融服務。（3）風險性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的風險表現(xiàn)在兩方面。一是信用風險大，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關法律尚不完善，因為互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低，所有容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風險問題。二是網(wǎng)絡安全風險大，中國互聯(lián)網(wǎng)安全問題突出，網(wǎng)絡金融犯罪問題不容忽視。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融主要涉及領域

（一）第三方支付。根據(jù)2010年央行在《非金融機構(gòu)支付服務管理辦法》中的定義，第三方支付是指非金融機構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡支付、預付卡、銀行卡收單以及中國人民銀行確定的其他支付服務。2010年至今，央行一共了五批第三方支付牌照，持牌單位共計269家。目前第三方支付已成為線上線下全面覆蓋的綜合支付工具，2014年，第三方支付市場整體交易規(guī)模達23萬億元，同比增長54.2%，其中第三方移動支付市場交易規(guī)模達59924.7億元，同比增長391.3%。第三方支付公司的運營模式可以歸為兩種，一是獨立的第三方支付模式，包括快錢、易寶支付、匯付天下、拉卡拉等。二是以支付寶、財付通為代表的依托于自有電商網(wǎng)站，提供擔保功能的第三方支付模式。

（二）P2P網(wǎng)貸。P2P（Peer-to-Peerlending），即點對點信貸，是指通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進行資金借、貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過網(wǎng)站平臺尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群。網(wǎng)貸平臺數(shù)量近兩年在國內(nèi)迅速增長，迄今比較活躍的有350家左右，而總量截止到2015年4月底已有3054家。與銀行貸款相比，網(wǎng)絡借貸的特點是：信息搜集和處理效率更高、業(yè)務流程更簡便、突破了傳統(tǒng)的“重擔?！憋L險控制手段。

（三）大數(shù)據(jù)金融。大數(shù)據(jù)金融通過分析和挖掘客戶的交易和消費信息，掌握客戶的消費習慣，使金融服務平臺在營銷和風控方面有的放矢。

（四）眾籌模式。眾籌即大眾籌資，指通過互聯(lián)網(wǎng)方式籌款項目并募集資金，以實物、服務或股權(quán)等為回報募集資金的模式，參與方包括籌資人、平臺運營方和投資人，按項目回報方式分為股權(quán)眾籌、獎勵眾籌、公益眾籌和債權(quán)眾籌四種方式，具有低門檻、多樣性、依靠大眾力量、注重創(chuàng)意的特征。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行信貸業(yè)務的影響。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務主要是貸款，具有貸款金額大、需要抵押物、周期長、手續(xù)煩索等特點，面向的客戶是大中型企業(yè)。而互聯(lián)網(wǎng)金融貸款流程簡化、貸款時間短、貸款種類多樣性，在服務小微企業(yè)及個人貸款業(yè)務方面具有很大的優(yōu)勢。目前，阿里小貸已經(jīng)搭建了分別面向阿里巴巴B2B平臺小微企業(yè)的阿里貸款，和面向淘寶、天貓平臺上小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者的淘寶貸款，推出了淘寶（天貓）信用貸款、淘寶（天貓）訂單貸款、阿里信用貸款等微貸產(chǎn)品。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行存款業(yè)務的影響。第三方支付平臺對商業(yè)銀行的存款業(yè)務影響很大，分流了商業(yè)銀行儲蓄存款。以阿里巴巴為例，2013年6月阿里開通余額寶，這是支付寶打造的余額增值服務，把錢轉(zhuǎn)入余額寶即購買了由天弘基金提供的貨幣基金，可獲得收益，而且余額寶內(nèi)的資金還能隨時用于網(wǎng)購支付，靈活提取。余額寶一經(jīng)推出即給我國商業(yè)銀行的存款業(yè)務帶來了巨大沖擊。2015年4月，數(shù)據(jù)顯示余額寶對接的天弘增利寶貨幣基金一季度規(guī)模再增1327.88億元，達7117.24億元，已經(jīng)對商業(yè)銀行的活期存款形成了分流和競爭，其威脅不容小覷。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行中間業(yè)務的影響。一是直接沖擊銀行卡結(jié)算、收付等結(jié)算業(yè)務。與商業(yè)銀行網(wǎng)上支付相比，第三方支付價格更低，絕大部分普通會員都是免費使用，并且具有延遲支付功能，所以更被大多數(shù)消費者所接收和喜愛。二是逐步向基金、保險等金融領域滲透。2013年證監(jiān)會新版《證券投資基金銷售管理辦法》，明確擴大基金銷售機構(gòu)類型，使第三方支付滲透到基金銷售行業(yè)。在保險領域，2015年4月20日，保監(jiān)會批復中國人民人壽保險股份有限公司發(fā)起設立第三方支付公司――寶付通，而在此之前，中國平安、安邦保險、合眾人壽等公司通過直接收購、間接持股、大股東控股等不同方式已經(jīng)設立了“關聯(lián)的”第三方支付公司。至此，第三方支付依靠明顯的價格優(yōu)勢，通過基金、保險等業(yè)務與銀行傳統(tǒng)、理財業(yè)務進行競爭。

四、我國商業(yè)銀行應該采取的應對策略

（一）加強同互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)的合作。這種合作表現(xiàn)在：一是技術上的合作。商業(yè)銀行是個高度依賴現(xiàn)代信息技術的產(chǎn)業(yè)，所以我國商業(yè)銀行應該加強同互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)合作，開發(fā)出更多的適合本銀行的軟件系統(tǒng)。二是客戶信息共享的合作?；ヂ?lián)網(wǎng)科技企業(yè)掌握著大量小微企業(yè)的銷售、信用等寶貴信息，商業(yè)銀行應主動與其合作，為資質(zhì)良好的小微企業(yè)客戶提供融資服務。三是打造小微企業(yè)線上融資平臺。商業(yè)銀行可以拿出一部分資金與互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)共建小微企業(yè)線上融資平臺，擴大自己在小微信貸的市場份額。

（二）以客戶為中心，提高服務效率。首先要細分客戶類型，根據(jù)不同客戶的財務狀況和理財目標，重整業(yè)務流程，高效配置資源，滿足客戶的個性化需求；其次推進與戰(zhàn)略伙伴的深度合作和業(yè)務聯(lián)盟，打造一站式金融服務平臺，為客戶提供“一攬子金融綜合服務方案”；最后以互聯(lián)網(wǎng)為依托，以市場為導向，加強客戶的參與和體驗程度，提高用戶滿意度。

（三）加強網(wǎng)絡銀行的發(fā)展。商業(yè)銀行雖有著信用度高、風險低、企業(yè)客戶群龐大的特點，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，商業(yè)銀行必須加強網(wǎng)絡銀行的發(fā)展，才能順應時展的潮流。

（四）重視復合型人才隊伍建設?；ヂ?lián)網(wǎng)金融需要既熟悉金融業(yè)務，又精通新技術運用的人才，但目前我國商業(yè)銀行人才隊伍中最缺乏的就是這種IT金融復合型人才。因此，我國商業(yè)銀行應該在新員工招聘時向復合型人才傾斜，更應該在工作中制定專門的培訓計劃，培養(yǎng)適應互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需求的人才，打造自身在互聯(lián)網(wǎng)金融領域的核心競爭力。

參考文獻：

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一、網(wǎng)絡支付的發(fā)展現(xiàn)狀

我國的第三方支付始于2001年，早期使用的是網(wǎng)關模式，這種模式的特點在于入門門檻低、產(chǎn)品價值有限。2005年出現(xiàn)了一些新的模式，主要有易寶模式、快錢模式、支付寶模式、財付通模式等。上述模式通常被應用于網(wǎng)絡購物、移動支付及基于債權(quán)債務的收付款領域。在網(wǎng)絡支付得以迅猛發(fā)展的同時，犯罪分子也常將網(wǎng)絡支付作為洗錢的便捷通道，通過制造大量虛假交易來模糊非法資金的來源進行洗錢。同時，依靠網(wǎng)絡支付服務，犯罪分子可以不斷地轉(zhuǎn)換真實貨幣和虛擬貨幣、規(guī)避跟蹤監(jiān)測，進而使得非法資金的轉(zhuǎn)移變得更加容易。

二、網(wǎng)絡支付存在的洗錢風險

（一）構(gòu)建虛假交易隱蔽轉(zhuǎn)移資金

網(wǎng)上交易的匿名性、非現(xiàn)場性與隱蔽性等特點，使得交易者可以方便地通過構(gòu)建虛假交易進行非法資金轉(zhuǎn)移。受網(wǎng)上交易匿名性的約束，第三方很難準確獲取網(wǎng)絡賬戶資金對手信息，很難了解該交易的資金來源，也無法深入分析客戶的交易目的與交易性質(zhì)。

（二）任意設置提現(xiàn)的目標賬戶

資金的接收方可通過多個網(wǎng)絡賬戶任意設置本人或非本人的提現(xiàn)賬戶用于接收網(wǎng)絡賬戶的資金，還可將資金直接轉(zhuǎn)入其他網(wǎng)絡賬戶。另外，當客戶取消交易要求退款時，網(wǎng)絡支付平臺也只是將資金退回付款方的網(wǎng)絡賬戶。

（三）網(wǎng)絡賬戶的非唯一性造成資金監(jiān)測困難

當前第三方支付機構(gòu)提供網(wǎng)絡支付服務主要依靠客戶在該支付機構(gòu)注冊的網(wǎng)絡賬戶來完成交易結(jié)算服務，其過程首先需要完成資金從銀行結(jié)算賬戶到網(wǎng)絡賬戶的轉(zhuǎn)移。然而申請網(wǎng)絡賬戶的匿名性與非現(xiàn)場性，導致不法分子可以申請多個網(wǎng)絡賬戶轉(zhuǎn)移資金，第三方支付機構(gòu)無法依據(jù)網(wǎng)絡賬戶來分析判斷該交易是否存在異常，更無法甄別該客戶的交易行為是否異常。

（四）第三方支付機構(gòu)對客戶的身份識別不夠完善

由于反洗錢法規(guī)對第三方支付等網(wǎng)絡支付業(yè)務在客戶身份識別方面沒有嚴格的規(guī)定，導致網(wǎng)絡賬戶的注冊環(huán)節(jié)未能依照反洗錢有關規(guī)定對客戶開展身份識別，使得洗錢者能夠比較容易地規(guī)避這一環(huán)節(jié)，導致監(jiān)管部門很難通過第三方支付機構(gòu)獲取交易方基本身份信息。

（五）支付資金流向難以明確

在網(wǎng)絡支付過程中，作為資金轉(zhuǎn)出方的銀行很難獲取資金轉(zhuǎn)入的目標網(wǎng)絡賬戶的ID信息。由于第三方支付機構(gòu)充當著買方的“賣方”和賣方的“買方”雙重角色，每筆資金交易被分割成兩部分，銀行在日常反洗錢資金監(jiān)測中無法確定這兩項交易的因果關系，給分析判斷異常交易帶來困難。

綜上所述，第三方支付業(yè)務與傳統(tǒng)的銀行業(yè)務相比，洗錢風險隱患更大。

三、對策建議

（一）明確履行反洗錢義務的具體內(nèi)容

當前施行的《非金融機構(gòu)支付服務管理辦法》要求第三方支付機構(gòu)在提供網(wǎng)絡支付業(yè)務時應遵守反洗錢規(guī)定、履行反洗錢義務，但在反洗錢法規(guī)中缺乏對第三方支付機構(gòu)的具體規(guī)范內(nèi)容。因此應修訂完善反洗錢相關法規(guī)，明確第三方支付機構(gòu)的反洗錢組織機構(gòu)設置、內(nèi)控制度建立、客戶身份識別、客戶身份資料及交易記錄保存和可疑交易報告的具體要求，完善網(wǎng)絡賬戶在開立、使用及提現(xiàn)等環(huán)節(jié)的反洗錢措施，并將從事網(wǎng)絡支付業(yè)務的機構(gòu)接入反洗錢監(jiān)測分析中心的大額交易和可疑交易報送系統(tǒng)，要求其勤勉盡職地履行各項反洗錢義務。

（二）對網(wǎng)絡賬戶實行實名制注冊

比照行政法規(guī)《個人存款賬戶實名制規(guī)定》中對個人存款使用實名的規(guī)定，出臺相關制度要求第三方支付機構(gòu)在提供網(wǎng)絡支付服務時，要求客戶實名制注冊網(wǎng)絡賬戶，自然人客戶完整登記包括姓名、性別、國籍、職業(yè)、住所地、聯(lián)系方式等個人信息，并留存有效證明文件的復印件或影印件。非自然人客戶則要完整登記客戶名稱、住所、經(jīng)營范圍、組織機構(gòu)代碼、稅務登記證及依法開展經(jīng)營的執(zhí)照等身份信息，并留存相關證件的復印件或影印件，同時通過公安、工商、稅務等部門對客戶信息進行核對，有效識別控制風險。

（三）合理設置網(wǎng)絡支付的交易規(guī)則

針對網(wǎng)絡支付存在洗錢風險漏洞的問題，第三方支付機構(gòu)應更加重視網(wǎng)絡支付體系中風險的管理，不斷加強對客戶交易行為的控制，依據(jù)風險要素與商戶的經(jīng)營范圍、交易規(guī)模等對交易金額、交易頻率進行設置，增加對提現(xiàn)賬戶變更的申請與審核程序，合理限制跨境交易和非正常收付款業(yè)務，完整保存各環(huán)節(jié)的交易記錄，實現(xiàn)反洗錢合規(guī)監(jiān)管與風險防范的目標。

（四）加強對商戶交易背景的審核

第三方支付機構(gòu)應加強對頻繁、大額接收轉(zhuǎn)入資金的網(wǎng)絡賬戶所屬商戶交易背景的審查，縱向比照該商戶近期的交易規(guī)模、交易規(guī)律與往期是否存在較大差異，對于實體經(jīng)營與網(wǎng)絡經(jīng)營并存的商戶，第三方支付機構(gòu)應會同工商管理部門與稅務部門對商戶的經(jīng)營范圍、經(jīng)營規(guī)模及納稅情況進行審核，對商戶為客戶提供商品活動或商品服務的真實性開展核實，判斷是否存在協(xié)助不法分子制造虛假交易，是否存在出售與回收易變現(xiàn)商品對沖交易等方式轉(zhuǎn)移資金的行為，同時加強監(jiān)測客戶的交易是否頻繁存在撤銷、退貨、消費調(diào)整的情況。

（五）實現(xiàn)銀行與支付機構(gòu)的交易信息共享

商業(yè)銀行應搭建與第三方支付機構(gòu)信息共享的平臺，在網(wǎng)絡賬戶的注冊及使用環(huán)節(jié)實現(xiàn)銀行賬戶信息與網(wǎng)絡賬戶信息一致性的匹配校驗，同時通過銀行端或第三方支付端能夠查詢轉(zhuǎn)出、轉(zhuǎn)入資金的具體交易對手信息。銀行端在接收轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出指令時能夠獲取的不僅是支付機構(gòu)的名稱還應包括具體網(wǎng)絡賬戶的ID信息。第三方支付端在轉(zhuǎn)入或轉(zhuǎn)出資金時除了獲取轉(zhuǎn)入行名稱外，還應獲取交易對手的姓名及賬號等信息，以有效解決銀行與支付機構(gòu)間信息獲取不對稱的問題，共同把好資金的來源和去向兩個關口，有效截堵非法資金的離析與融合。

（六）會同商業(yè)銀行分析網(wǎng)絡賬戶資金的交易情況

第三方支付機構(gòu)應探索建立網(wǎng)絡支付交易數(shù)據(jù)庫。在獲取資金量較大、交易頻繁、交易行為異常的網(wǎng)絡賬戶ID信息后，應依據(jù)客戶交易的目標商戶，及時分析篩選出高風險網(wǎng)絡賬戶與高風險商戶，會同商業(yè)銀行對該類高風險商戶的賬戶的資金交易情況與交易目的開展監(jiān)測分析。以目標網(wǎng)絡賬戶的ID信息為導索，結(jié)合高風險商戶的交易背景、經(jīng)營范圍、經(jīng)營規(guī)模以及銀行賬戶的交易頻率、交易金額、資金流向、資金用途等綜合分析商戶資金的交易性質(zhì)，進一步判斷商戶的資金交易是否存在異常及可疑之處，共筑非金融機構(gòu)與金融機構(gòu)間的洗錢防線，切實預防洗錢犯罪及相關犯罪的發(fā)生。

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【關鍵詞】純網(wǎng)絡銀行，電子支付，發(fā)展優(yōu)勢

一、純網(wǎng)絡銀行在美國的發(fā)展

嚴格來說，網(wǎng)絡銀行根據(jù)其與實體銀行的關系大致可分為“純網(wǎng)絡銀行”與“虛實結(jié)合型網(wǎng)絡銀行”，而目前我國各大商業(yè)銀行開設的網(wǎng)上銀行是屬于后者。純網(wǎng)絡銀行除了后臺的處理中心外，一般只設一個辦公地址而沒有實際的支行網(wǎng)點，更沒有具體的營業(yè)柜臺、營業(yè)人員。1995年開業(yè)的“美國安全第一網(wǎng)絡銀行”是第一家純網(wǎng)絡銀行。在該銀行的網(wǎng)站上，客戶可以進行各類金融產(chǎn)品、當前利率以及一些一般性問題的查詢，并可以辦理儲蓄、信用卡、電子支票、CDS等大范圍的多種銀行業(yè)務。

在純網(wǎng)絡銀行的發(fā)展模式方面，美國也存在著兩種不同的理念：一種是全方位發(fā)展模式，以第一印第安那網(wǎng)絡銀行為代表；另一種是特色化發(fā)展模式，以康普銀行為代表。在第一印第安那網(wǎng)絡銀行看來，純網(wǎng)絡銀行與傳統(tǒng)銀行的區(qū)別只是與客戶發(fā)生關聯(lián)的媒介不同而已，并且網(wǎng)絡這種媒介似乎更加強大。但像康普銀行這類堅持特色化發(fā)展模式的銀行卻認為純網(wǎng)絡銀行應該專注于自己的優(yōu)勢業(yè)務。總的來說，美國的純網(wǎng)絡銀行都在積極地開拓新業(yè)務，借助網(wǎng)絡技術的發(fā)展，不斷地提升服務質(zhì)量，鞏固核心競爭力，在傳統(tǒng)銀行業(yè)之外打造了一片新天地。

二、支付革命為純網(wǎng)絡銀行創(chuàng)造了可能

純網(wǎng)絡銀行的出現(xiàn)是以支付方式的創(chuàng)新為前提的。沒有電子支付，恐怕客戶只能在柜臺前尋求金融服務了。基于電子商務的快速發(fā)展，電子支付體系在降低銀行交易成本、提高資金流轉(zhuǎn)效率、帶動金融創(chuàng)新等方面發(fā)揮著越來越大的作用。

首先是自動柜員機與銷售終端。純網(wǎng)絡銀行可以借助現(xiàn)有的或自己新建的自動柜員機為客戶提供服務，而不需要開設實體支行。比如美國的電子交易銀行，它的客戶就可以在全美所有的自動柜員機上進行交易活動并獲得無限的退費服務。并且現(xiàn)在已有純網(wǎng)絡銀行與連鎖便利商店開展了合作項目，通過設在便利店里的電子支付系統(tǒng)將其作為線下的實體網(wǎng)點，這也是一種很好地消除客戶不信任感的辦法。銀行卡的廣泛使用大大減少了現(xiàn)金的使用量，客戶與銀行的接觸不再僅限于營業(yè)廳，在銷售點終端或自動柜員機上同樣可以進行交易。因為這些交易方式只需要一張銀行卡就可以完成，所以純網(wǎng)絡銀行是完全可以勝任的。

網(wǎng)上在線支付模式近幾年在我國獲得了快速的發(fā)展，各商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行以及第三方支付組織都很好地借助了電子商務興起的東風。個人網(wǎng)銀交易規(guī)模繼續(xù)保持較快增速，其增長主要來源于高速增長的電子商務所帶來的支付需求。所以電子商務的廣泛應用也更加突顯了在線支付業(yè)務的重要性，因此純網(wǎng)絡銀行便捷實惠的在線支付服務在市場上就很具有競爭力。

再說到現(xiàn)在極具發(fā)展?jié)摿Φ囊苿又Ц叮譃榻鼒鲋Ц逗瓦h程支付兩種?，F(xiàn)在美國有一種叫做“BlingTag”的只有硬幣大小的微芯片，只要把它貼在手機上，客戶就可以在與Bling Nation有合作關系的商家用手機完成支付，并且還可以與客戶的PayPal賬戶相連。對客戶來說BlingTag相當于會員卡、預付卡，為他們提供了最優(yōu)惠的待遇；而對商家來說也可以節(jié)約一筆可觀的手續(xù)費，因為Bling Nation對每筆交易只收取1.5%的交易費，比普通的Visa和萬事達卡節(jié)省50%。所以如果純網(wǎng)絡銀行能借鑒這種模式，以其運營成本控制上的優(yōu)勢與公交公司或者連鎖便利商店達成支付上的合作，也能很快地贏得市場。

三、純網(wǎng)絡銀行的優(yōu)勢

總的來說，純網(wǎng)絡銀行在國內(nèi)是很有發(fā)展優(yōu)勢的。純網(wǎng)絡銀行作為網(wǎng)絡銀行的一種特殊模式，與一般的網(wǎng)絡銀行一樣具有方便、快捷、超越時空的特點。傳統(tǒng)銀行基本上是在柜臺內(nèi)為客戶提供服務的，并且客戶需要在銀行既定的營業(yè)時間內(nèi)到銀行接受各項服務。但網(wǎng)絡銀行能提供全球24小時的服務，大大提升了服務效率。

純網(wǎng)絡銀行能極大地減少經(jīng)營成本。作為一家純網(wǎng)絡銀行，它甚至可以省去開設分支機構(gòu)的費用。據(jù)估計，網(wǎng)絡銀行的開辦成本相當于傳統(tǒng)銀行營業(yè)網(wǎng)點的三分之一，經(jīng)營成本相當于營業(yè)收入的15%-20%，大大低于傳統(tǒng)銀行的60%。

純網(wǎng)絡銀行能夠充分發(fā)揮網(wǎng)絡的優(yōu)勢，從而在戰(zhàn)略和業(yè)務上能夠最大限度地達到創(chuàng)新。目前網(wǎng)絡銀行不僅提供了大部分的傳統(tǒng)銀行業(yè)務，還提供了一些全新的服務。并且隨著電子商務的快速發(fā)展，網(wǎng)絡銀行提供的網(wǎng)上支付服務為電子商務做了配套。而純網(wǎng)絡銀行的體制結(jié)構(gòu)更具靈活性，所以其更有進行金融業(yè)務創(chuàng)新的動力。

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展為銀行服務提供了交互式的溝通渠道，網(wǎng)絡銀行摒棄了傳統(tǒng)銀行以產(chǎn)品為導向的營銷模式，采取了以客戶為導向的營銷模式，按照客戶的需求為其提供極具個性化的服務。純網(wǎng)絡銀行為了克服其沒有實體分支機構(gòu)的弱點，會通過設置客戶代表或其他方法加強與客戶間的溝通，建立起與客戶的緊密聯(lián)系。因為沒有了傳統(tǒng)商業(yè)銀行高高在上的姿態(tài)，客戶的訴求也能很快地通過網(wǎng)絡傳遞給銀行，從而達到完善銀行服務的目的。

參考文獻：

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關鍵詞：網(wǎng)絡投資；余額寶；監(jiān)管

中圖分類號：F830.91 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）20-0307-03

2013年7月開始，互聯(lián)網(wǎng)直銷基金在中國的貨幣基金市場涌現(xiàn)，人們稱之為“寶寶類”互聯(lián)網(wǎng)直銷基金，以余額寶為典型代表。隨后各種類似的網(wǎng)絡理財產(chǎn)品蜂擁而至，給網(wǎng)路證券投資注入新鮮血液的同時，也引發(fā)了監(jiān)管機構(gòu)的密切關注。余額寶的收益是否處于監(jiān)管的空白地帶的問題，也引起了大量業(yè)內(nèi)人士和專家學者的熱烈討論。

一、網(wǎng)絡證券投資的概述

（一）“余額寶”等網(wǎng)絡證券投資的發(fā)展進程

網(wǎng)絡證券投資又稱網(wǎng)上證券交易，是互聯(lián)網(wǎng)金融的一種主要形式，指投資者通過因特網(wǎng)、局域網(wǎng)、專網(wǎng)等各種網(wǎng)絡資源，進行與證券交易相關的活動[1]。網(wǎng)絡證券是對傳統(tǒng)金融服務的延伸，其形式主要包括：基金銷售、其他金融理財產(chǎn)品網(wǎng)絡銷售、網(wǎng)絡證券中介服務以及其他形式等。本文所研究的是狹義的網(wǎng)上證券交易活動，即券商以互聯(lián)網(wǎng)作為工具向客戶提供經(jīng)紀服務。

“余額寶”是第三方網(wǎng)絡支付與互聯(lián)網(wǎng)基金合作開發(fā)的產(chǎn)物，被視為互聯(lián)網(wǎng)基金理財產(chǎn)品創(chuàng)新的最新成果。2013 年6 月13 日，阿里巴巴旗下的支付寶公司和天弘基金公司合作開發(fā)，兼具消費和理財雙重功能的“余額寶”正式面世。余額寶里的資金不僅能在各大網(wǎng)站上進行消費，還可以用于購買貨幣基金增值，而且其收益率明顯高于銀行的同期活期存款利率。余額寶面世之初，七日年化收益率是7%以上，高收益率吸引著大批的網(wǎng)絡投資者。

在“余額寶”一路高歌猛進的同時，各種理財平臺呼之欲出。在余額寶推出后的同年8月份，擁有大量客戶基礎的微信推出了“微支付”功能。此后又陸續(xù)有百度旗下的“百發(fā)”、“百賺”，騰訊旗下的“理財通”，網(wǎng)易、蘇寧、京東等也都紛紛推出有關的金融產(chǎn)品。一時間，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品在年輕一代的網(wǎng)民中暢銷，基于各大平臺的網(wǎng)絡證券交易掀起了一股新的熱潮。

（二）網(wǎng)絡證券投資的特點

網(wǎng)絡證券投資作為互聯(lián)網(wǎng)與證券產(chǎn)業(yè)相結(jié)合的新型投資方式，極具創(chuàng)新價值、用戶體驗極佳，具有虛擬性、即時性、技術性、國際性、安全性的法律特征[2]。余額寶與其他理財產(chǎn)品相比，有其如下獨到的優(yōu)勢。

1.門檻低。相比于其他的金融理財產(chǎn)品，余額寶的起售點僅為1元，給在支付寶和其他交易平臺留有小額資金的客戶提供了投資渠道。傳統(tǒng)銀行的投資理財產(chǎn)品大都是為資金豐厚的客戶量身定制，力求用20%的優(yōu)質(zhì)客源收獲80%的資金；而余額寶看中的資源正是那些不被銀行、基金公司看中的另外80%的投資者。

2.收益高?；ヂ?lián)網(wǎng)基金以互聯(lián)網(wǎng)平臺交易和大數(shù)據(jù)分析為基礎開展業(yè)務，比以商業(yè)銀行為主要銷售渠道的傳統(tǒng)基金銷售模式效率更高且成本更低，提高了投資人的收益率[3]。天弘基金增利寶依靠支付寶作為交易平臺進行直銷，節(jié)省了高昂的銀行渠道費以及自建實體網(wǎng)店的巨大投資，創(chuàng)造了比銀行存款和普通貨幣基金更高的收益。

3.流動性強。首先，余額寶支付方便，客戶可以通過支付寶及快捷支付將賬戶內(nèi)的閑散資金隨時轉(zhuǎn)入余額寶，3個工作日后便可得到收益。其次，余額寶可以用作網(wǎng)上支付，隨時進行購物、繳費、信用卡還款、轉(zhuǎn)賬等，操作靈活簡便。最后，余額寶實行的是T+0模式，可以隨時進行資金回贖，無須任何手續(xù)費便可將資金贖回到指定的支付寶賬戶或者銀行卡里。余額寶成功地將消費性資金轉(zhuǎn)化為投資性資金，滿足了客戶在投資基金的同時對資金流動性的需求。

4.透明度高。傳統(tǒng)金融理財產(chǎn)品的運行周期較長，客戶通常不能及時獲知投資的收益率詳情以及盈虧狀況。余額寶的收益實行當天結(jié)轉(zhuǎn)，客戶可以隨時通過電腦、手機等終端設備查看賬戶收益情況及收支詳情，同時也可以通過余額寶官方網(wǎng)站、手機App等查看沉淀資金總額及收益率的走勢，具有高度的透明性。

二、網(wǎng)絡證券投資的法律分析

（一）網(wǎng)絡證券投資的主體及法律關系分析

網(wǎng)絡證券投資一般存在三個業(yè)務主體：互聯(lián)網(wǎng)公司、基金公司和客戶。以余額寶為例，其業(yè)務主體包括支付寶公司、天弘基金公司和支付寶用戶三方。在余額寶的投資過程中，支付寶用戶是貨幣基金的購買者，天弘基金公司是貨幣基金的銷售者，支付寶公司為天弘增利寶基金提供客戶資源和第三方支付工具，支付寶與用戶對接，余額寶與增利寶對接，并未直接進行貨幣基金的銷售，是貨幣基金的銷售平臺。

支付寶客戶與余額寶簽訂余額寶服務合同，便可將支付寶賬戶內(nèi)的資金轉(zhuǎn)入到余額寶賬戶內(nèi)，即視為對天弘基金增利寶的認購，客戶和天弘基金是基金購買合同關系。天弘基金公司與支付寶公司是增利寶貨幣基金合作關系，通過余額寶進行增利寶基金的認購（見圖1）。

圖1 余額寶法律關系

圖示來源：筆者自行繪制

（二）網(wǎng)絡證券投資的法律性質(zhì)分析

從余額寶成立之初，針對余額寶合法性的質(zhì)疑就不斷涌現(xiàn)。目前支付寶持有的是中國證監(jiān)會頒發(fā)的基金第三方支付牌照，而沒有獲得基金的銷售牌照，根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》的規(guī)定，支付寶公司作為第三方支付公司沒有代銷基金產(chǎn)品的資格。為了規(guī)避“禁止第三方支付公司代銷資金產(chǎn)品”的監(jiān)管規(guī)定，支付寶公司與天弘基金公司采取一系列操作程序，將天弘增利寶基金嵌入余額寶進行認購與回贖，支付寶僅僅作為貨幣基金的直銷平臺而非基金代銷公司，在整個資金的流轉(zhuǎn)中只作為交易平臺收取“管理費”。這樣的安排使余額寶在外在表現(xiàn)上并未違反證監(jiān)會的規(guī)定，性質(zhì)上為直銷貨幣基金嵌入第三方支付平臺進行銷售，實際上余額寶已經(jīng)達到了代銷基金的實際效果，處在一個模糊的邊緣地帶。

余額寶業(yè)務實質(zhì)上是一種貨幣基金，貨幣基金是一種聚集社會閑散資金，將資金交由基金管理人運作，并有基金托管人保管資金的一種開放式基金，主要投資于短期貨幣工具如國債、中央銀行票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券、同業(yè)存款等短期有價證券的基金產(chǎn)品。

三、網(wǎng)絡證券投資面臨的風險

余額寶一經(jīng)推出，便因備案和銀行監(jiān)督協(xié)議問題受到證監(jiān)會的監(jiān)管。2014年2月21日，央視證券資訊頻道紐文新撰文抨擊余額寶，認為“余額寶”是趴在銀行身上的“吸血鬼”。雖然之后央行行長周小川表示“央行不會取締余額寶。”但是，余額寶等新興網(wǎng)絡證券投資的風險問題，仍舊引起了巨大的爭議。

（一）國家政策風險

雖然余額寶在推出的一年多時間里經(jīng)過了多次監(jiān)管，其操作流程并未發(fā)現(xiàn)違反《非金融機構(gòu)支付服務管理辦法》、《支付機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務風險防范指引》等規(guī)定，但實際上，余額寶已經(jīng)達到了第三方代銷的實際效果，其合法性屬于法律監(jiān)管的模糊地帶。針對余額寶等“寶寶類”網(wǎng)絡證券產(chǎn)品，央行的相關政策正在出臺，余額寶的未來將取決于國家政策規(guī)定。

（二）主體運營風險

網(wǎng)絡證券投資以互聯(lián)網(wǎng)公司和證券公司為支撐，當互聯(lián)網(wǎng)公司或者基金公司出現(xiàn)公司管理、資金運行等問題時，勢必會影響到投資者的利益。天弘基金在與支付寶合作前是一個排名靠后的小公司，面對超過6 000億元的貨幣基金，其基金管理能力和風險調(diào)控能力也遭到了質(zhì)疑。與不斷增長的貨幣規(guī)模和用戶數(shù)量成反比的，是日漸下降的收益率，如何保障客戶的收益、提高自身的吸引力，為貨幣基金的運營主體帶來了挑戰(zhàn)。

（三）資金回贖風險

余額寶較強流動性和隨時回贖基金的優(yōu)勢背后，也為余額寶的資金流動埋下了隱患，投資者不得不警惕互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的贖回風險。余額寶等理財產(chǎn)品大多采取的是“T+0開放式基金”的贖回方式，究其實質(zhì)是需要支付寶和基金公司先行墊付，從而保證用戶能夠隨時取出賬戶中的理財存款。這也就意味著，當遇到“雙十一”等電商大促銷的網(wǎng)絡支出高峰時期時，支付寶等公司的資金墊付能力將受到嚴峻的考驗。這也就意味著，一旦余額寶資金吃緊，資金回贖的風險將急劇上升。

（四）網(wǎng)絡安全風險

網(wǎng)絡技術安全風險主要是基于互聯(lián)網(wǎng)的安全技術相對性而產(chǎn)生的交易信息傳輸、交易密碼保密、交易者的身份確認等方面的風險，這是網(wǎng)絡證券交易所固有的風險[4]。自從網(wǎng)絡證券投資推行以來，就面臨著各種木馬病毒、網(wǎng)絡黑客入侵的危險。2005美國萬事達卡4 000萬客戶資料外泄，給各類互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺的安全性敲響警種。余額寶的操作流程便捷，賬戶里的資金可以隨時用于各種網(wǎng)絡支付，一旦密碼被盜就會使客戶遭受巨大的財務損失。雖然支付寶公司對余額寶投保了“余額寶盜用險”，但其理賠對象、方式、范圍及其后續(xù)服務仍然沒有明確的界定。因手機電腦被病毒入侵而導致賬戶被盜，使投資者遭受財產(chǎn)損失的案件時有發(fā)生，該類的事件受害者能否通過“余額寶盜用險”獲得賠償還未可知。面對多種多樣、變化莫測的釣魚軟件、木馬病毒的入侵，支付寶這類的公司依靠自身的軟件升級防護，顯然無法給用戶營造絕對地使用安全環(huán)境，還須依賴于網(wǎng)絡大環(huán)境的整體安全。

（五）信息披露風險

余額寶在宣傳中過于強調(diào)較高的收益率，而忽視了其貨幣基金的本質(zhì)特點，使余額寶用戶只知余額寶而不知其背后的天弘基金，更不了解貨幣基金的投資動向和相關的風險。余額寶披露的信息還僅限于資金的收益率和盈虧情況，而對資金的規(guī)模、投資范圍、風險調(diào)控機制都鮮有涉及，一旦貨幣基金市場產(chǎn)生動蕩，投資者很可能會在不知情的情況下遭受財產(chǎn)損失。

四、網(wǎng)絡證券投資給法律監(jiān)管帶來的挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)的高效、迅捷、技術性、易刪改等特點，為證券交易開辟了一個新的低成本高效率的投資方式，卻也因其交易信息的缺乏有體物作為載體，使監(jiān)管部門難以準確把握交易信息、實時認定交易情況。網(wǎng)絡證券投資在面臨著巨大風險的同時，也給傳統(tǒng)的監(jiān)管模式帶來了挑戰(zhàn)。

（一）監(jiān)管機構(gòu)過于繁雜

網(wǎng)絡證券投資是一種跨領域的金融理財產(chǎn)品，其融合性勢必會涉及多方監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管。其復雜多元化的特征，給各個監(jiān)管機構(gòu)在職權(quán)范圍內(nèi)分工合作、實行有效監(jiān)管帶來了不小的難題，如何協(xié)調(diào)各個監(jiān)管部門的職責成為了網(wǎng)絡證券投資監(jiān)管的重中之重。以余額寶為例，支付寶公司作為第三方支付平臺首先受到央行的監(jiān)管，天弘基金增利寶作為貨幣基金銷售主體要受到證監(jiān)會的監(jiān)管，在資金投資交易的過程中又要受到銀監(jiān)會的監(jiān)管，作為互聯(lián)網(wǎng)證券又要涉及工信部的監(jiān)管，支付寶公司投保的“余額寶盜用險”還在保監(jiān)會的監(jiān)管范圍之內(nèi)。2013年9 月，由央行牽頭的“互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管研究小組” 正式組建，表明監(jiān)管機構(gòu)已經(jīng)在朝著“一行四會”的監(jiān)管模式邁進。

（二）信息披露監(jiān)管難

借助于互聯(lián)網(wǎng)的便捷平臺，網(wǎng)絡證券交易的信息可以得到及時的披露，信息披露成本急劇下降。但同時，也正是由于網(wǎng)絡操作的便捷性與靈活性，使得信息披露的文件易被篡改，網(wǎng)站內(nèi)的誤導性信息的證據(jù)也可以很快被移除，這給監(jiān)管機構(gòu)的調(diào)查取證帶來了很大的困難。而且在當下網(wǎng)絡信息爆炸化的時代，過于豐富的信息反而會讓投資者難辨真假，為信息欺詐的行為提供了可乘之機。網(wǎng)絡信息披露給傳統(tǒng)的信息披露管理模式造成了巨大的挑戰(zhàn)，增加了信息真實性的辨別難度和信息披露不實時的責任認定難度。

（三）營銷主體難定性

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，不少證券投資公司開始通過網(wǎng)絡開展業(yè)務。券商利用網(wǎng)絡門戶網(wǎng)站的客戶資源銷售金融理財產(chǎn)品，一些非證券行業(yè)的公司亦通過與券商合作銷售基金?！坝囝~寶”等寶寶類商品的大量涌現(xiàn)，使得證券投資公司與一般的證券門戶網(wǎng)站、互聯(lián)網(wǎng)支付平臺的界限變得模糊。網(wǎng)絡支付公司通過嵌入投資理財產(chǎn)品進行基金銷售，在一定程度上規(guī)避了“禁止第三方支付平臺代銷基金”的規(guī)定，在實際上起到了代銷基金的效果，在已有的法律框架內(nèi)對營銷主體的法律性質(zhì)定位難，對監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)。

五、網(wǎng)絡證券投資的監(jiān)管建議

余額寶的這種通過賬戶余額投資貨幣基金的模式并非首創(chuàng)，早在1999年，美國的Paypal就將電子支付平臺與貨幣市場基金進行了完美的整合，創(chuàng)造出世界上的第一只網(wǎng)絡貨幣基金[5]。到2007年，Paypal貨幣基金以接近10億美元的規(guī)模達到了頂峰。但隨著金融危機的爆發(fā)，美國貨幣市場基金的收益一路下滑，Paypal最終于2011年6月關閉貨幣市場基金。作為余額寶的先驅(qū)，Paypal貨幣市場基金的倒閉為余額寶的法律監(jiān)管敲響了警鐘。

（一）明確監(jiān)管機構(gòu)，完善職責分工

由于網(wǎng)絡證券投資涉及不同領域的監(jiān)管，明確監(jiān)管機構(gòu)是實行有效監(jiān)管的第一步。首先，要明確央行與證監(jiān)會、工信部等各自監(jiān)管的領域，以余額寶為例，央行應在對第三方支付平臺進行監(jiān)管的同時，掌握余額寶自己流動的數(shù)據(jù)信息，確保資金安全；證監(jiān)會在監(jiān)管天弘基金增利寶的之余，對基金公司的投資運營情況進行監(jiān)控；工信部則應對整個網(wǎng)絡證券交易的技術安全問題進行嚴格監(jiān)管，保障證券交易網(wǎng)絡大環(huán)境的技術安全。

其次，要進步一加強不同監(jiān)管部門之間的合作，建立基于網(wǎng)絡證券投資監(jiān)管的專項合作小組，促進不同監(jiān)管機構(gòu)之間的溝通協(xié)調(diào)，在彌補監(jiān)管漏洞的同時，也要避免重復監(jiān)管、浪費行政資源。從而形成完善的監(jiān)管網(wǎng)絡，促進網(wǎng)絡證券投資的健康發(fā)展。

（二）明確網(wǎng)絡證券的銷售主體

雖然目前余額寶被定性為貨幣基金的銷售渠道，但實際上已經(jīng)達到了代銷基金的效果，應當將其視為貨幣基金的銷售者進行監(jiān)管。應針對支付寶等證券銷售平臺建立更高的市場準入制度，包括機構(gòu)設置、業(yè)務牌照、從業(yè)人員等要求，以防止金融資質(zhì)較低的機構(gòu)人員進入證券市場，擾亂金融市場秩序。另外，還要要求余額寶在銷售基金的環(huán)節(jié)中，承擔起與證券公司相同的信息披露職責，充分揭示投資風險，提供資金的運營情況。

（三）健全信息披露制度

針對網(wǎng)絡證券投資虛擬性、迅捷性的特點，監(jiān)管部門應當通過信息技術非現(xiàn)場監(jiān)管建立有效的信息公開機制，提高互聯(lián)網(wǎng)證券的信息披露標準，保障信息披露的真實、透明、及時、充分、完整，建立健全的信用風險評估機制。通過健全互聯(lián)網(wǎng)信息披露制度，提高證券公司經(jīng)營活動和財務狀況的透明度，有助于投資者獲取證券公司的狀況及其變化等信息，充分了解相關的金融理財產(chǎn)品從而進行證券投資。

（四）完善技術安全監(jiān)管

網(wǎng)絡技術安全是互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎保障，目前網(wǎng)絡證券投資面臨的賬號被盜、驗證碼泄露等問題歸根結(jié)底都是技術安全的問題。在該問題上，Paypal的安全技術值得效仿。首先，設立極為先進的欺詐風險模型，有助于檢測和預報欺詐易；其次，對數(shù)據(jù)采取嚴格的加密技術，保證客戶交易信息和財務信息的安全；再次，使用業(yè)界認可的地址認證服務（AVS）和卡安全代碼（CSC）防止身份被盜用，并使用專有銀行賬戶認證方法作為額外的認證標準；最后，設立反欺詐小組全天候工作，保護交易安全并確保敏感信息被保密。

（五）加強網(wǎng)絡證券的風險監(jiān)管

加強網(wǎng)絡證券的風險監(jiān)管，需要建立網(wǎng)絡證券經(jīng)營風險控制制度，強化證券公司和網(wǎng)絡支付公司的風險調(diào)控能力。雖然央行《支付機構(gòu)網(wǎng)絡支付管理辦法》中將原來規(guī)定的“個人支付賬戶年累計不超過1萬元”的上限額度提高到了10萬元，但央行的大原則并未發(fā)生變化。通過限額將手機支付、第三方支付限定在一定額度的支付范圍內(nèi)，大額支付仍需通過銀行。該規(guī)定會間接限制余額寶的投資限度，從而控制支付寶的資金規(guī)模，在一定程度上降低風險。另外，可以仿照傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，對貨幣基金征收一定的存款準備金，以提高網(wǎng)絡證券投資機構(gòu)的風險應對能力，為投資者提供更好的保障。

參考文獻：

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