導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的措施，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，必須把握好以下幾個(gè)方面：

第一，要正確認(rèn)識金融的雙重屬性。金融不僅僅是一個(gè)產(chǎn)業(yè)的概念，它還廣泛滲入到經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的方方面面。這是因?yàn)榻鹑诰哂须p重屬性：一是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的根本屬性。金融脫胎于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，依靠為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)而發(fā)展，在促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中壯大。二是作為虛擬經(jīng)濟(jì)自我循環(huán)的衍生屬性。金融從出現(xiàn)伊始就存在脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)烈沖動，傾向于追求高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的回報(bào)。馬克思曾經(jīng)對資本的逐利性、貪婪性做了詳細(xì)描述，深刻揭示了資本主導(dǎo)下西方國家經(jīng)濟(jì)的致命問題與悲觀前景。此次國際金融危機(jī)、歐洲債務(wù)危機(jī)爆發(fā)給西方國家乃至世界經(jīng)濟(jì)帶來的巨大沖擊已證明了這一點(diǎn)。只有使金融回歸根本屬性，始終堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，才能有效遏制金融自我循環(huán)、自我膨脹的泡沫化傾向，才能有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

第二，要處理好經(jīng)營活動與投資活動的關(guān)系。堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，并非意味著要把虛擬經(jīng)濟(jì)一棒打死。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)律來看，隨著國民財(cái)富的逐漸增長，必然要有一部分財(cái)富從經(jīng)營活動中剝離出來，以金融資產(chǎn)的形式進(jìn)行配置和管理。對于一個(gè)健康發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體而言，投資活動和經(jīng)營活動是推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的兩大核心動力。要看到，改革開放30多年來，推動我國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)持續(xù)較快增長的主要是經(jīng)營活動，而作為“另一種核心動力”的投資活動并沒有得到很好的利用，這固然有當(dāng)時(shí)我國金融資產(chǎn)還不夠壯大有關(guān)，但也和對投資活動、對金融業(yè)重要性的認(rèn)識需要在實(shí)踐中深化有關(guān)。不管是過去單純的“銀行”概念，還是后來的“銀證信?！备拍?，對金融業(yè)的認(rèn)識都是著眼于首先“管好”而不是首先“用好”，強(qiáng)調(diào)“管住”而不是“用活”。因此，要處理好經(jīng)營活動和投資活動的關(guān)系，一方面要大力推進(jìn)投資活動的健康發(fā)展，著力增強(qiáng)“另一種核心動力”；另一方面要堅(jiān)持立足實(shí)體經(jīng)濟(jì)，通過投資活動為經(jīng)營活動提供多元化、靈活性、源源不斷的金融資源支持。

篇2

關(guān)鍵詞：部署金融工作

中國政府網(wǎng)（2012-01-07）：中國總理在第四次全國金融工作會議強(qiáng)調(diào)，做好新時(shí)期的金融工作，要堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，牢牢把握發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，從多方面采取措施，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，有效解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴問題，堅(jiān)決抑制社會資本脫實(shí)向虛、以錢炒錢，防止虛擬經(jīng)濟(jì)過度自我循環(huán)和膨脹，防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象。堅(jiān)持市場配置金融資源的改革導(dǎo)向，進(jìn)一步明確政府作用的領(lǐng)域和邊界，做到該放的堅(jiān)決放開、該管的切實(shí)管好，激發(fā)各類金融市場主體的活力。堅(jiān)持創(chuàng)新與監(jiān)管相協(xié)調(diào)的發(fā)展理念，支持金融組織創(chuàng)新、產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新，提高金融市場發(fā)展的深度和廣度，同時(shí)要防止以規(guī)避監(jiān)管為目的和脫離經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的“創(chuàng)新”。堅(jiān)持把防范化解風(fēng)險(xiǎn)作為金融工作生命線，加強(qiáng)金融監(jiān)管和調(diào)控能力建設(shè)，嚴(yán)厲打擊金融犯罪，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)信息安全。堅(jiān)持自主漸進(jìn)安全共贏的開放方針，在確保國家經(jīng)濟(jì)金融安全的基礎(chǔ)上提高金融對外開放水平。

五個(gè)堅(jiān)持

一、堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，牢牢把握發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，從多方面采取措施，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，有效解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴問題，堅(jiān)決抑制社會資本脫實(shí)向虛、以錢炒錢，防止虛擬經(jīng)濟(jì)過度自我循環(huán)和膨脹，防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象。

二、堅(jiān)持市場配置金融資源的改革導(dǎo)向，進(jìn)一步明確政府作用的領(lǐng)域和邊界，做到該放的堅(jiān)決放開、該管的切實(shí)管好，激發(fā)各類金融市場主體的活力。

三、堅(jiān)持創(chuàng)新與監(jiān)管相協(xié)調(diào)的發(fā)展理念，支持金融組織創(chuàng)新、產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新，提高金融市場發(fā)展的深度和廣度，同時(shí)要防止以規(guī)避監(jiān)管為目的和脫離經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的“創(chuàng)新”。

四、堅(jiān)持把防范化解風(fēng)險(xiǎn)作為金融工作生命線，加強(qiáng)金融監(jiān)管和調(diào)控能力建設(shè)，嚴(yán)厲打擊金融犯罪，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)信息安全。

五、堅(jiān)持自主漸進(jìn)安全共贏的開放方針，在確保國家經(jīng)濟(jì)金融安全的基礎(chǔ)上提高金融對外開放水平。

首要原則

堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)?！拔鍌€(gè)堅(jiān)持”原則中，“堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求”被放諸首要位置。之所以強(qiáng)調(diào)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這不僅在中央經(jīng)濟(jì)工作會議上已有提及，在當(dāng)前國際金融危機(jī)負(fù)面效果仍顯現(xiàn)的背景下，金融工作會議又著重提出這一思路，無疑極具指導(dǎo)意義。

這次國際金融危機(jī)發(fā)出的一個(gè)重要警示，就是一些國家金融發(fā)展脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致社會資本“脫實(shí)向虛”，誘發(fā)了金融海嘯。這既是我們從西方發(fā)達(dá)國家爆發(fā)金融危機(jī)中吸取的教訓(xùn)，也是出于對自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的考慮。當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要大量的資金支持，尤其是農(nóng)村地區(qū)、中小企業(yè)的資金需求更為迫切，這更需要金融業(yè)把握好為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的原則。

推進(jìn)改革

改革是中國金融業(yè)的動力源泉。這次會議明確提出“深化金融改革”、“國家開發(fā)銀行要堅(jiān)持和深化商業(yè)化改革”、“穩(wěn)妥有序推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換”、“建立金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺”等一系列改革，這意味著金融改革仍是今后金融工作一條貫穿主線。

當(dāng)前，中國金融改革已進(jìn)入深水區(qū)，主要大型金融機(jī)構(gòu)股份制改革基本完成，金融業(yè)融入全球市場的程度越來越深。在這種新形勢下，對下一步的金融改革提出了更深更高的要求，進(jìn)一步推進(jìn)改革就不單是金融部門的事，還涉及多個(gè)部門、多個(gè)領(lǐng)域，同時(shí)還有國際協(xié)調(diào)、合作的問題，每往前邁一步都不容易，這就需要以更大的決心和氣力推進(jìn)改革，以改革促發(fā)展、促創(chuàng)新。因此，要堅(jiān)持市場配置金融資源的改革導(dǎo)向就意味著備受關(guān)注的利率市場化等改革將深入推進(jìn)。這一系列改革舉措體現(xiàn)了中國金融業(yè)進(jìn)一步深化改革、追求市場化堅(jiān)定不移的導(dǎo)向。

防范風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢極其復(fù)雜，對于我國而言，防范國際、國內(nèi)的金融風(fēng)險(xiǎn)顯得尤為重要。因此要堅(jiān)持把防范化解風(fēng)險(xiǎn)作為金融工作生命線，“切實(shí)防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)”、“防范化解地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”、“切實(shí)防范經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)”。

美國次貸危機(jī)以及全球金融危機(jī)警示，金融衍生品非常復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)管理要非常審慎。防范風(fēng)險(xiǎn)，對金融機(jī)構(gòu)來說，要從西方國家吸取教訓(xùn)，不能過度的不切實(shí)際的發(fā)展金融衍生品。

會議還特別提出要“堅(jiān)持創(chuàng)新與監(jiān)管相協(xié)調(diào)的發(fā)展理念”，既支持金融組織創(chuàng)新、產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新，也同時(shí)要防止以規(guī)避監(jiān)管為目的和脫離經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的“創(chuàng)新”。今后，一方面需要防范歐債危機(jī)產(chǎn)生的外部風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也要防范地方融資平臺、民間借貸、房地產(chǎn)等內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，確保我國經(jīng)濟(jì)金融安全。

完善體系

在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)復(fù)雜狀況下，確保金融調(diào)控的靈活有效，對于實(shí)現(xiàn)中國經(jīng)濟(jì)社會平穩(wěn)較快發(fā)展極為關(guān)鍵。因此要完善金融宏觀調(diào)控體系，實(shí)施好穩(wěn)健的貨幣政策，進(jìn)一步提高針對性、靈活性和前瞻性。

與過去幾年相比，當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力，要進(jìn)一步加強(qiáng)金融調(diào)控，貨幣政策必須更具前瞻、針對和靈活的特點(diǎn)。加強(qiáng)政策的靈活性、針對性和前瞻性，對應(yīng)對當(dāng)前復(fù)雜局面，確保實(shí)現(xiàn)中國經(jīng)濟(jì)“穩(wěn)中求進(jìn)”的目標(biāo)任務(wù)意義重大。會議提出要優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，支持小型微型企業(yè)等措施，這都是加強(qiáng)貨幣政策靈活性、針對性的體現(xiàn)。

提振股市

近一段時(shí)間以來，中國股市表現(xiàn)疲弱，投資者信心不足，股市與宏觀經(jīng)濟(jì)走勢明顯不相符合，加快資本市場改革、有效提振股市信心將成為今后金融工作的一個(gè)看點(diǎn)。強(qiáng)調(diào)促進(jìn)一級市場和二級市場協(xié)調(diào)健康發(fā)展，就是強(qiáng)調(diào)投資者與籌資者利益的協(xié)調(diào)。 “重融資、輕回報(bào)”已成為當(dāng)前中國股市的一大頑疾，此次會議強(qiáng)調(diào)深化改革，強(qiáng)調(diào)完善分紅制度，是對投資者權(quán)益的保護(hù)，將有利于提振股市信心，有利于中國資本市場的健康發(fā)展。

八項(xiàng)部署

一、為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展提供更多優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。金融行業(yè)要大力提升服務(wù)功能，擴(kuò)大服務(wù)覆蓋面，加大對薄弱領(lǐng)域的金融支持。重點(diǎn)支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)和自主創(chuàng)新，特別要加快解決農(nóng)村金融服務(wù)不足、小型微型企業(yè)融資難問題。

二、深化金融機(jī)構(gòu)改革。著力加強(qiáng)公司治理，形成有效的決策、制衡機(jī)制，建立規(guī)范有效的激勵約束機(jī)制。推進(jìn)股權(quán)多元化，切實(shí)打破壟斷，放寬準(zhǔn)入，鼓勵、引導(dǎo)和規(guī)范民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，參與銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)改制和增資擴(kuò)股。政策性金融機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持以政策性業(yè)務(wù)為主體，明確劃分政策性業(yè)務(wù)和自營性業(yè)務(wù)，實(shí)行分賬管理、分類核算。國家開發(fā)銀行要堅(jiān)持和深化商業(yè)化改革。

三、加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管，切實(shí)防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)要建立全面審慎的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系。證券業(yè)要完善市場制度，強(qiáng)化行為監(jiān)管，保護(hù)投資者合法權(quán)益。保險(xiǎn)業(yè)要加強(qiáng)償付能力監(jiān)管，完善分類監(jiān)管制度。

四、防范化解地方政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前我國政府債務(wù)總體安全、可控。要綜合施策、標(biāo)本兼治，妥善處理存量債務(wù)，規(guī)范地方政府舉債融資機(jī)制，將地方政府債務(wù)收支分類納入預(yù)算管理，構(gòu)建地方政府債務(wù)規(guī)?？刂坪惋L(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。

五、加強(qiáng)資本市場和保險(xiǎn)市場建設(shè)，推動金融市場協(xié)調(diào)發(fā)展。促進(jìn)股票期貨市場穩(wěn)定健康發(fā)展，堅(jiān)決清理整頓各類交易場所，建設(shè)規(guī)范統(tǒng)一的債券市場，積極培育保險(xiǎn)市場。

六、完善金融宏觀調(diào)控體系，加強(qiáng)貨幣政策與財(cái)政政策、監(jiān)管政策、產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合，有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融穩(wěn)定。進(jìn)一步完善人民幣匯率形成機(jī)制。

篇3

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新；信貸模式；基金

去年以來，深圳金融業(yè)保持穩(wěn)中向好、穩(wěn)中加固的良好態(tài)勢，今年上半年深圳金融業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值2247.85億元，同比增長6.6%，兩年平均增速7.8%，居國內(nèi)主要金融城市首位，金融業(yè)增加值占全市GDP的15.8%。簡單說，金融業(yè)貢獻(xiàn)了深圳全市1/6的GDP和1/4的稅收，深圳也躋身中國內(nèi)地三大金融中心之列。下面本文主要從深圳金融業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)以及我區(qū)如何推動金融更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展等兩個(gè)方面來為各位匯報(bào)。

一、深圳金融業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的“助推器”和“壓艙石”，本文認(rèn)為深圳金融業(yè)發(fā)展主要有以下四個(gè)方面特點(diǎn)：一是服務(wù)對象覆蓋面廣，民營經(jīng)濟(jì)受益良多；二是創(chuàng)新意識強(qiáng)，注重培育新型信貸業(yè)務(wù)模式；三是服務(wù)意識強(qiáng)，資本市場營商環(huán)境好；四是市場化運(yùn)作，充分發(fā)揮政府引導(dǎo)基金作用。一是服務(wù)對象覆蓋面廣，尤其注重對民營經(jīng)濟(jì)提供高質(zhì)量金融服務(wù)。金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，資金是企業(yè)運(yùn)行的“血液”，沒有“血液”的中小企業(yè)寸步難行。對深圳來說，民營經(jīng)濟(jì)在城市發(fā)展中占據(jù)著極為重要的地位，深化中小微企業(yè)金融服務(wù)、支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展，讓它們得到金融“活水”的灌溉滋養(yǎng)，也是實(shí)現(xiàn)深圳經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的根基所在。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至去年9月末，深圳全市普惠口徑小微企業(yè)貸款余額1.12萬億元，增長38.5%，高于各項(xiàng)貸款平均增速25個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，深圳金融業(yè)始終與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相互促進(jìn)，忠誠服務(wù)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。40余年來，金融業(yè)為深圳基礎(chǔ)建設(shè)提供了70%的資金，為深圳企業(yè)生產(chǎn)提供了80%的流動資金，為深圳居民大宗消費(fèi)提供了60%的資金。二是創(chuàng)新意識強(qiáng)，注重培育新型信貸業(yè)務(wù)模式，高效務(wù)實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。在深圳，金融從實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中受益同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)也在引導(dǎo)資金“活水”的流向，信貸融資結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化推動了深圳產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。從信貸結(jié)構(gòu)相關(guān)數(shù)據(jù)來看，去年9月末，深圳制造業(yè)貸款余額8511億元，同比增長14.2%；科技型企業(yè)貸款余額5657億元，較年初增長19.3%；戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額4558億元，同比增速大幅高于各項(xiàng)貸款平均增速。圍繞深圳現(xiàn)有諸多新興行業(yè)的發(fā)展需求，金融機(jī)構(gòu)也在不斷“更新改造升級”，以便于將“金融資本”引導(dǎo)推動實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)發(fā)展。從以下兩個(gè)實(shí)例來了解：例一：工行科創(chuàng)中心圍繞原創(chuàng)新藥行業(yè)特點(diǎn)，通過“科創(chuàng)企業(yè)債權(quán)類投融資風(fēng)險(xiǎn)限額測算模型”為企業(yè)核定了風(fēng)險(xiǎn)限額，并按照藥品研發(fā)、臨床試驗(yàn)、注冊、上市推廣的不同階段設(shè)置了分步提款的方案。這也是深圳工行首個(gè)原創(chuàng)新藥企業(yè)的評級授信，有效解決了生物醫(yī)藥企業(yè)在特殊時(shí)間節(jié)點(diǎn)的用款痛點(diǎn)問題，為深圳生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的騰飛助力。例二：農(nóng)行深圳分行創(chuàng)新推出科創(chuàng)信托受益權(quán)資產(chǎn)支持票據(jù)，為創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、科創(chuàng)企業(yè)等民營經(jīng)濟(jì)搭建資本市場融資橋梁，開拓出科創(chuàng)企業(yè)登陸銀行間市場的新渠道。3月，由該行牽頭主承銷的“深圳易睿投資發(fā)展有限公司2021年度第一期定向資產(chǎn)支持票據(jù)”（ABN）在銀行間市場成功發(fā)行，發(fā)行規(guī)模為6億元。不僅如此，農(nóng)行深圳分行還聯(lián)動農(nóng)銀國際、投控資本等機(jī)構(gòu)，發(fā)起設(shè)立科創(chuàng)企業(yè)股權(quán)投資基金，撬動各方資本滿足科創(chuàng)企業(yè)的股權(quán)融資需求。深圳科創(chuàng)基金目標(biāo)規(guī)模20億元，采用市場化方式獨(dú)立運(yùn)作，以股權(quán)直投方式布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)聚焦信息技術(shù)、醫(yī)療健康、先進(jìn)制造和自動化、新能源、新材料等創(chuàng)新科技項(xiàng)目。此外，深圳的中小微科創(chuàng)企業(yè)要在銀行間直接發(fā)債融資，往往由于信用評級不夠達(dá)不到發(fā)債要求，因此要不斷通過證券化結(jié)構(gòu)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、投貸聯(lián)動等方式，為創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、科創(chuàng)企業(yè)等民營經(jīng)濟(jì)搭建資本市場融資橋梁。針對高新技術(shù)企業(yè)“輕資產(chǎn)”的突出特點(diǎn)，銀行正在淡化傳統(tǒng)授信審批所倚重的資產(chǎn)、盈利和擔(dān)保的“老三樣”，轉(zhuǎn)變?yōu)閷ρ邪l(fā)能力、核心技術(shù)、商業(yè)模式、市場前景等“新要素”的考量。三是服務(wù)意識強(qiáng)，資本市場營商環(huán)境好。據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年上半年，深圳新增A股上市公司24家，數(shù)量居全國首位。隨著資本市場的不斷發(fā)展，股權(quán)投資市場對創(chuàng)業(yè)企業(yè)的支持力度逐漸顯現(xiàn)，深圳企業(yè)的直接融資能力也在穩(wěn)步提升。截至今年8月，深交所創(chuàng)業(yè)板上市公司數(shù)量達(dá)到1000家，其中深圳企業(yè)124家，數(shù)量居各大城市第一。上半年，深圳轄區(qū)企業(yè)通過境內(nèi)股票市場、交易所債券市場融資合計(jì)超過3700億元，同比增長16%。在支持資本市場建設(shè)先行先試方面，深圳大力引領(lǐng)價(jià)值投資文化、提升大宗商品定價(jià)效率、發(fā)展私募股權(quán)市場。深圳是科技創(chuàng)新的聚集地，它注重發(fā)展、規(guī)范和優(yōu)化私募股權(quán)市場，為更多產(chǎn)品、更大規(guī)模、更高層次的創(chuàng)新提供更好的服務(wù)。目前深圳擁有大量創(chuàng)新型的中小企業(yè)，為更好地服務(wù)此類企業(yè)主體深圳一直在完善多層次資本體系，打造完整的資本服務(wù)鏈條。特別是對處于創(chuàng)意期或者種子期且更加需要資本扶持的企業(yè)，支持力度不斷加強(qiáng)，發(fā)展出以深交所為“鏈條”龍頭，牽引更多的創(chuàng)業(yè)資本惠及更多的中小企業(yè)，從而推動深圳實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展道路。四是市場化運(yùn)作，充分發(fā)揮政府引導(dǎo)基金作用。深圳作為國家創(chuàng)新型城市，創(chuàng)新驅(qū)動一直是其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大動力，而在其創(chuàng)新驅(qū)動的背后站著一支龐大的“創(chuàng)投軍團(tuán)”。比如赫赫有名的深創(chuàng)投——深圳市政府1999年出資并引導(dǎo)社會資本出資設(shè)立的、專業(yè)從事創(chuàng)業(yè)投資的深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司（簡稱“深創(chuàng)投”），是國內(nèi)最耀眼的“官辦VC”，投資企業(yè)數(shù)量位居國內(nèi)創(chuàng)投行業(yè)第一位。其曾在2007年與蘇州政府對接合作，設(shè)立了全國首個(gè)地方政府創(chuàng)投引導(dǎo)基金。而后在十余年期間覆蓋了中央級、省級、地市級、縣區(qū)級四個(gè)層次，形成了全國性的基金覆蓋網(wǎng)絡(luò)。由于深創(chuàng)投的創(chuàng)投基金背景，深圳市政府在政府引導(dǎo)基金的探索中充當(dāng)了雙重的角色。特別是在探索階段，與全國各地政府合作設(shè)立政府子基金，深創(chuàng)投作為子基金的管理者參與其中，為財(cái)政資金獲取收益的同時(shí)，摸索了保本+固定收益、特殊獎勵、階段參股、跟進(jìn)投資、選擇回購等不同的引導(dǎo)基金模式。近年來，深圳市政府引導(dǎo)母基金由深圳市政府與深創(chuàng)投合作，該引導(dǎo)基金的運(yùn)行架構(gòu)是：由政府獨(dú)資成立引導(dǎo)母基金，深創(chuàng)投作為受托管理人全面負(fù)責(zé)母基金的管理工作，母基金再聯(lián)合社會資本投資專項(xiàng)子基金，進(jìn)而投資于企業(yè)。整體而言，深創(chuàng)投運(yùn)營基金以市場化為主導(dǎo)、政府角色淡化、投資行業(yè)廣泛且面向全國。

二、探索我區(qū)金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)發(fā)展的幾點(diǎn)思考

近年來，我區(qū)金融發(fā)展面臨諸多問題。諸如受擔(dān)保圈、惡意逃費(fèi)金融債等不良因素影響，整體金融信用環(huán)境較差；區(qū)內(nèi)企業(yè)上市積極性不高、政府引導(dǎo)推動企業(yè)對接資本市場阻力較大；區(qū)內(nèi)現(xiàn)有園區(qū)產(chǎn)業(yè)基金未能真實(shí)有效運(yùn)轉(zhuǎn)，政府引導(dǎo)基金整體發(fā)展未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展等等。對此，借鑒深圳發(fā)展金融經(jīng)驗(yàn)，本文總結(jié)了對我區(qū)如何引導(dǎo)金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)高效發(fā)展的幾點(diǎn)思考。1.進(jìn)行金融信貸模式轉(zhuǎn)型升級目前，為處理銀行信貸市場與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間存在的惡意逃費(fèi)金融債等問題，政府大多處于協(xié)調(diào)引導(dǎo)角色，如全力壓降不良貸款，做好重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)化解工作，市縣兩級合力推進(jìn)銀行向上爭取處置資源，向市法院集中推送重點(diǎn)不良貸款，加快司法進(jìn)程等等措施。效果是：1—10月份，全市銀行機(jī)構(gòu)累計(jì)處置不良貸款259.94億元；10月末，全市不良貸款余額180.83億元、不良貸款率5.39%，提前完成全年不良貸款率壓降目標(biāo)。但僅靠政府引導(dǎo)，政府壓力仍然較大，對此，借鑒深圳經(jīng)驗(yàn)，“解鈴還須系鈴人”，將銀行與企業(yè)的問題交還于銀行、企業(yè)來處理，建議從市場化的角度處理此類問題。具體來說，引導(dǎo)支持銀行創(chuàng)新其業(yè)務(wù)運(yùn)行模式，在一定程度上消化吸收其現(xiàn)有“不良信貸”問題，效仿深圳農(nóng)發(fā)行、工行等上述做法，創(chuàng)新自身模式，真正“圍繞各種產(chǎn)業(yè)、不同規(guī)模企業(yè)所需”量身定做金融產(chǎn)品，而不是固守“重資產(chǎn)、重?fù)?dān)保、重規(guī)?！钡男刨J老套思路，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，更加貼合經(jīng)濟(jì)實(shí)際發(fā)展所需。2.探索先進(jìn)金融運(yùn)作模式，激活區(qū)內(nèi)產(chǎn)業(yè)基金目前，我區(qū)成立了政府引導(dǎo)基金，各類園區(qū)公司也成立了產(chǎn)業(yè)基金，但面臨著可投項(xiàng)目少、基金平臺不成熟、缺少專業(yè)人才等問題，這些問題的根本點(diǎn)是缺少實(shí)質(zhì)運(yùn)作的動力，建議可嘗試深創(chuàng)投使用的利益綁定機(jī)制——跟投機(jī)制。跟投機(jī)制，是指在基金運(yùn)作開展過程中，由參與決策、運(yùn)營的核心層和骨干成員與企業(yè)一起共同投資，與企業(yè)共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共同分享收益的一種機(jī)制，本質(zhì)是一種投資行為，但由于其有足夠強(qiáng)的收益且風(fēng)險(xiǎn)對賭鎖定，激勵約束統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)了有效的激勵效果。據(jù)了解，深創(chuàng)投的強(qiáng)制跟投項(xiàng)目投資額的1%；項(xiàng)目激勵機(jī)制，公司凈利潤的10%獎勵給全體員工，凈收益的4%獎勵給團(tuán)隊(duì)；投資制度十分完善，從項(xiàng)目挖掘—立項(xiàng)會—各類盡調(diào)—預(yù)審會—投委會—投后管理—決策退出；投資退出機(jī)制靈活，能投能退，能退能投。以深創(chuàng)投為例，373個(gè)項(xiàng)目已退出，其中：196家已上市，177家非上市退出中有16家并購、112家回購、27家轉(zhuǎn)讓、22家其他方式退出；資本活躍，投資市場成熟，國企主動讓利，社會資本活躍。而這套成熟流程中，有一個(gè)我們值得去嘗試的環(huán)節(jié)，用它來撬動整個(gè)基金運(yùn)作的突破點(diǎn)——“跟投”機(jī)制。實(shí)行項(xiàng)目激勵，投資收益按比例獎勵投資團(tuán)隊(duì)；投資制度，完善投資制度，探索市場化投資機(jī)制，盡職免責(zé)，充分利用直投、基金投、租金換股權(quán)等投資方式；退出機(jī)制，重點(diǎn)做好投后管理，全方位扶持企業(yè)做大做強(qiáng)，視投資周期、企業(yè)業(yè)績等擇機(jī)退出；尋找開發(fā)區(qū)的讓利模式，激活社會資本，提高投資意愿。3.加快內(nèi)部潛力挖掘，引導(dǎo)企業(yè)利用資本市場加快發(fā)展我區(qū)目前已有20家企業(yè)納入上市掛牌后備資源庫。其中重點(diǎn)上市后備企業(yè)5家。今年我區(qū)新增7家上市掛牌后備企業(yè)，目前累計(jì)已有18家企業(yè)報(bào)至省級上市掛牌后備企業(yè)庫。上市后備資源整體占比偏低，在區(qū)內(nèi)重點(diǎn)上市后備企業(yè)中，威瑪、新大上市掛牌也是進(jìn)展整體緩慢。可以說，我區(qū)資本市場潛力有待進(jìn)一步挖掘。深圳資本市場助力企業(yè)發(fā)展，將金融資本與實(shí)體產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，彰顯了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效力。對此，建議我區(qū)進(jìn)一步深化引導(dǎo)區(qū)內(nèi)企業(yè)提高對資本市場的認(rèn)知度，拓寬中小企業(yè)融資途徑，改善企業(yè)融資過度依賴銀行貸款的現(xiàn)狀。今年9月初，書記在全球服務(wù)貿(mào)易峰會上指出要成立北京證券交易所，繼續(xù)支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，深化新三板改革。我們更應(yīng)順應(yīng)這種金融發(fā)展趨勢，全力支持企業(yè)登陸資本市場做大做強(qiáng)，建立健全創(chuàng)業(yè)投資與資本市場等金融基礎(chǔ)設(shè)施的互聯(lián)互通機(jī)制，也可為私募基金、政府引導(dǎo)基金、創(chuàng)投管理機(jī)構(gòu)提供一種可投資項(xiàng)目退出渠道，助力形成金融與經(jīng)濟(jì)的良性互動機(jī)制。

三、結(jié)語

篇4

1.1新金融產(chǎn)生的積極作用

新金融業(yè)務(wù)主動適應(yīng)市場機(jī)制，用于滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展下日益多元化的金融產(chǎn)品需求，以民營資本為主要來源，以跨行業(yè)的基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、云計(jì)算平臺為客戶提供表現(xiàn)形式多樣化的新金融產(chǎn)品、服務(wù)形式及渠道多樣化的信用創(chuàng)造形式，為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)、證券基金、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開拓了更廣闊的市場空間。新金融業(yè)務(wù)具有專業(yè)性，與傳統(tǒng)金融形式相比，突破了傳統(tǒng)的金融思維，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)、市場運(yùn)作結(jié)合的更為緊密，極大的提高了金融效率，以合理有效的金融創(chuàng)新形式為企業(yè)分散風(fēng)險(xiǎn)，對業(yè)務(wù)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制。同時(shí)新金融業(yè)務(wù)提升了金融創(chuàng)新機(jī)構(gòu)的競爭能力，在激烈的市場競爭中搶占商機(jī)，如上海硅谷銀行、上海再擔(dān)保公司、浦發(fā)銀行上海分行及當(dāng)?shù)厝嗣裾?lián)合推出的，專門針對當(dāng)?shù)乜萍计髽I(yè)提供的一種信貸服務(wù)，該業(yè)務(wù)由四方根據(jù)各自的業(yè)務(wù)優(yōu)勢，以四方分別負(fù)責(zé)貸前、貸后的風(fēng)控管理，市場開發(fā)，為貸款所提供政策性擔(dān)保，對相關(guān)企業(yè)提供補(bǔ)貼等工作的形式，建立起全新的信貸途徑，為企業(yè)提供資金供給，向企業(yè)提供新金融創(chuàng)新服務(wù)模式。還有目前備受關(guān)注的網(wǎng)絡(luò)金融形式，阿里巴巴推出的新金融業(yè)務(wù)“支付寶虛擬信用卡”，該業(yè)務(wù)通過支付寶為每個(gè)用戶提供“虛擬信用卡”，根據(jù)用戶的網(wǎng)上交易和消費(fèi)記錄，向用戶提供一定的信用額度，該業(yè)務(wù)將直接挑戰(zhàn)銀行現(xiàn)有的信用卡業(yè)務(wù)，為用戶透支消費(fèi)提供便捷的渠道。還有以為小企業(yè)提供專項(xiàng)金融融資、汽車金融公司等形式出現(xiàn)的新金融創(chuàng)新形式，進(jìn)一步提高了我國金融業(yè)務(wù)的專業(yè)化水平。新金融業(yè)務(wù)以為企業(yè)提供適應(yīng)自身發(fā)展需要，能夠抵御企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品為最終目標(biāo)。通過新金融創(chuàng)新促進(jìn)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)利率管制逐步放開，推動利率市場化改革、信貸模式的市場化改革，降低交易成本，提高交易效率，合理資源配置，引導(dǎo)資金更有效的服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。新金融業(yè)務(wù)的發(fā)展有利于構(gòu)建功能齊全、結(jié)構(gòu)合理、服務(wù)高效的現(xiàn)代金融體系，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，降低企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，為中國金融業(yè)的發(fā)展乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了強(qiáng)大的推動力。

1.2新金融的消極作用

任何事物都有其兩面性，以新金融為形式的金融創(chuàng)新在推動金融市場快速發(fā)展的同時(shí)也加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。新金融業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)著金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)及社會公眾，其業(yè)務(wù)金融風(fēng)險(xiǎn)有很強(qiáng)的傳染性，任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)的問題都有可能在業(yè)務(wù)鏈條內(nèi)快速蔓延，破壞整個(gè)金融市場的信用鏈條，影響金融體系的穩(wěn)定性。新金融業(yè)務(wù)具有多樣性、特殊性，金融機(jī)構(gòu)多以表外業(yè)務(wù)的形式加以體現(xiàn)，經(jīng)營狀況未反映在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中，容易造成金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的缺失，增加了金融監(jiān)管當(dāng)局評估和監(jiān)管的難度。同時(shí)，新金融的信用創(chuàng)造途徑的多樣性，造成融資行為托媒，降低了央行對貨幣供應(yīng)量的監(jiān)測性、控制力，采用傳統(tǒng)的貨幣統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，很難準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)新金融業(yè)務(wù)對貨幣供應(yīng)的影響，增加了金融管理的難度。

2新金融下對金融監(jiān)管的要求

隨著金融業(yè)務(wù)的日益深化，新金融創(chuàng)新形式的開放程度逐漸加深，一方面推動了金融業(yè)和金融市場的發(fā)展，另一方面金融體系內(nèi)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)概率不斷提高，如果不與時(shí)俱進(jìn)地完善現(xiàn)有金融監(jiān)管體系，沒有把握好金融創(chuàng)新的“度”，新金融業(yè)務(wù)就有可能繞開金融監(jiān)管部門，成為金融市場不穩(wěn)定的工具，增大了實(shí)施金融監(jiān)管的難度。這就要求金融監(jiān)管部門要結(jié)合國際金融形勢和國內(nèi)金融市場實(shí)際制定適宜的金融監(jiān)督政策，調(diào)整、完善現(xiàn)有的金融監(jiān)管政策、體系、方式和方法，具體要關(guān)注以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：

2.1能夠及時(shí)、準(zhǔn)確、完整的收集金融數(shù)據(jù)是研究和制定金融政策的前提，要完善現(xiàn)有金融信息搜集、處理系統(tǒng)，建立統(tǒng)一、完整的金融數(shù)據(jù)平臺，增加新金融相關(guān)業(yè)務(wù)信息的透明度，便于金融監(jiān)管當(dāng)局準(zhǔn)確、及時(shí)的獲取金融數(shù)據(jù)，加強(qiáng)金融數(shù)據(jù)的綜合分析，為實(shí)施金融監(jiān)督提供基礎(chǔ)保證。同時(shí)要結(jié)合新金融業(yè)務(wù)變化，及時(shí)完善金融業(yè)務(wù)指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，加強(qiáng)對新金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和控制。

2.2要建立全方位的金融監(jiān)督體系、溝通機(jī)制，采用內(nèi)部監(jiān)督和外部監(jiān)督相結(jié)合的形式，在政府部門對新金融實(shí)施監(jiān)督的同時(shí)，可以鼓勵來自市場的監(jiān)督形式，如通過獨(dú)立的第三方評價(jià)機(jī)構(gòu)，可以消除信息的不對稱，為政府實(shí)施金融監(jiān)管提供有效的補(bǔ)充。同時(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)的溝通機(jī)制，促使監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)管理層溝通常態(tài)化，促進(jìn)信息在橫向和縱向的準(zhǔn)確、有效傳遞。

2.3因?yàn)榉倾y行金融機(jī)構(gòu)對宏觀經(jīng)濟(jì)體系的影響更大，所以對從事新金融業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)金融監(jiān)管力度，因?yàn)榉倾y行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)種類多樣，操作形式靈活，容易脫離央行監(jiān)測，存在引發(fā)金融不穩(wěn)定因素的風(fēng)險(xiǎn)。在不違背市場原則的前提下，要制定事前干預(yù)、事中控制，事后治理的措施，加強(qiáng)對其新金融創(chuàng)新過程的監(jiān)督，加強(qiáng)對市場準(zhǔn)入、市場運(yùn)行、市場退出的監(jiān)管力度，防止系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

2.4新金融的發(fā)展增加了貨幣政策傳導(dǎo)渠道的復(fù)雜性，降低了貨幣供應(yīng)量的可監(jiān)測性，弱化了央行通過銀行準(zhǔn)備金方式調(diào)控金融市場的功能。目前國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)交叉經(jīng)營、混業(yè)經(jīng)營的范圍在擴(kuò)大，分業(yè)監(jiān)督形式與金融市場運(yùn)行出現(xiàn)了一些不協(xié)調(diào)，因此要完善現(xiàn)有金融業(yè)監(jiān)督協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)現(xiàn)有分業(yè)監(jiān)督體制中中央銀行、證券監(jiān)督管理委員會及保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員三方的協(xié)調(diào)和配合，同時(shí)要明確中央和地方的金融監(jiān)管職責(zé)劃分，加強(qiáng)中央與地方及地方間的監(jiān)管協(xié)調(diào)，共同組成國家金融監(jiān)管組織體制，明確監(jiān)督主體、監(jiān)督規(guī)則，協(xié)同實(shí)施金融監(jiān)管，提高金融監(jiān)督管理部門的綜合管理能力。

2.5新金融業(yè)務(wù)涉及社會公眾的利益，因此在金融監(jiān)督方式的制定、實(shí)施方面應(yīng)采取審慎、合理、適當(dāng)?shù)脑瓌t，對面向公共服務(wù)性質(zhì)的業(yè)務(wù)，如小額貸款等，既要有效控制相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，又要為其創(chuàng)造相對寬松的業(yè)務(wù)環(huán)境，采取合理、有效、適度的監(jiān)督措施。

3處理好新金融與金融監(jiān)管的關(guān)系

新金融是迎合目前市場經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)發(fā)展需求推動的結(jié)果，是金融創(chuàng)新、金融發(fā)展深化的突破口，在金融體系中占有越來越高的地位。金融監(jiān)管作為一種管制手段，依據(jù)金融法律、法規(guī)對金融機(jī)構(gòu)及金融市場中的各類金融業(yè)務(wù)活動實(shí)施合理、適度地限制，對新金融發(fā)展既有推動作用，也有約束作用，我們一方面要加強(qiáng)對新金融相關(guān)知識的宣傳，肯定新金融在金融創(chuàng)新中發(fā)揮的積極主導(dǎo)作用，把握好新金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的尺度，鼓勵支持積極的新金融創(chuàng)新，抑制消極的新金融形式，促進(jìn)新金融業(yè)務(wù)發(fā)揮業(yè)務(wù)活力，為新金融的發(fā)展提供廣闊的空間，另一方面也要適應(yīng)金融發(fā)展，建立正確的金融監(jiān)督思維，及時(shí)掌握金融創(chuàng)新動態(tài)，妥善處理新金融和金融監(jiān)督的關(guān)系，健全金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)對金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管控，對新金融業(yè)務(wù)實(shí)施適度的、有效的監(jiān)管，適時(shí)調(diào)整金融監(jiān)督措施和方法以適應(yīng)新金融的發(fā)展變化，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，將金融風(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍內(nèi)，維護(hù)金融市場和經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定。

篇5

之前的一系列國際金融危機(jī)，給中國金融領(lǐng)域所帶來的最深刻啟示是：實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融業(yè)繁榮發(fā)展的根基，離開了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，眼花繚亂的金融衍生品就變成了脫線的風(fēng)箏，繼而又會損傷實(shí)體經(jīng)濟(jì)。在當(dāng)前國際金融危機(jī)仍在持續(xù)發(fā)酵、國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻的背景下，確保更多的資金用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這不僅是立足當(dāng)前提振經(jīng)濟(jì)信心的有力舉措，也是著眼長遠(yuǎn)夯實(shí)金融業(yè)發(fā)展根基、助推中國經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的戰(zhàn)略部署。

日前閉幕的第四次全國金融工作會議指出，要堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。這一明確提法，無論是對做好當(dāng)前金融工作，還是對把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展全局，都具有十分重要的指導(dǎo)意義。記者就金融導(dǎo)向與發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)的相關(guān)問題，專程采訪了中國社會科學(xué)院學(xué)部委員、工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所所長金碚。

記 者：實(shí)體經(jīng)濟(jì)投入下降、非實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是各種金融產(chǎn)品和房地產(chǎn)投資比重越來越大，這似乎已成為一種國際趨勢。這反映了怎樣的深層問題？

金 碚：發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)已經(jīng)越來越具有“金融依賴”性，即實(shí)體產(chǎn)業(yè)的活力和創(chuàng)新力不足，經(jīng)濟(jì)增長越來越依賴于政府的“宏觀經(jīng)濟(jì)政策”，實(shí)施“刺激”和“寬松”政策，實(shí)質(zhì)是貨幣本位的腐蝕和財(cái)政紀(jì)律的松弛，以應(yīng)對實(shí)體產(chǎn)業(yè)乏力的窘境。發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)的高度“金融依賴”必然對開放的中國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生很大的影響。中國經(jīng)濟(jì)也一定程度上出現(xiàn)了“金融依賴”的趨勢：例如，政府增大流動性供應(yīng)以保持經(jīng)濟(jì)增長、銀行和股市向企業(yè)輸血、企業(yè)靠非主營投資，如金融投資和房地產(chǎn)投資獲得盈利、金融活動的獲利性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動，而實(shí)體產(chǎn)業(yè)，特別是中小企業(yè)的經(jīng)營卻感覺越來越困難，當(dāng)陷入嚴(yán)重困境時(shí)又不得不依靠金融輸送來挽救，而且金融輸送必然產(chǎn)生副作用。所以，問題的實(shí)質(zhì)是，什么產(chǎn)業(yè)能夠支撐經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長？

記 者：當(dāng)前中國實(shí)體產(chǎn)業(yè)特別是工業(yè)發(fā)展遇到市場需求的制約，這是否意味著中國工業(yè)發(fā)展的空間已經(jīng)越來越小，將來得主要依靠第三產(chǎn)業(yè)推動經(jīng)濟(jì)增長？

金 碚：中國在相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)仍然有很大的增長空間。其中，工業(yè)尤其是制造業(yè)仍然是未來至少10至15年中國經(jīng)濟(jì)增長的主要產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。中國現(xiàn)階段，無論哪個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，包括城市化的推進(jìn)，都首先要依賴于工業(yè)的支撐。中國的資源、環(huán)境、民生等重大問題的解決也都要依靠更發(fā)達(dá)和強(qiáng)大的工業(yè)。而且，中國工業(yè)自身的每一個(gè)產(chǎn)業(yè)都還有很大的升級和精致化發(fā)展的空間。

所以，在相當(dāng)長一段時(shí)期內(nèi)，第二產(chǎn)業(yè)仍將以顯著高于第三產(chǎn)業(yè)的速度增長，而且第二產(chǎn)業(yè)勞動生產(chǎn)率的提高也將在三個(gè)產(chǎn)業(yè)中居首。只是在很大程度上由于第三產(chǎn)業(yè)一些領(lǐng)域的價(jià)格上漲，而第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的價(jià)格下降，才會在以現(xiàn)價(jià)計(jì)算的產(chǎn)出比例上表現(xiàn)為第三產(chǎn)業(yè)比重的顯著上升。

總之，應(yīng)該加快服務(wù)業(yè)的發(fā)展，但這必須以更發(fā)達(dá)的制造業(yè)為前提和基礎(chǔ)。特別是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)必須以高技術(shù)的工業(yè)為物質(zhì)載體。

記 者：我國實(shí)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展應(yīng)該說一直領(lǐng)先于其他產(chǎn)業(yè)，發(fā)展至今，似乎已經(jīng)碰到了天花板，要想進(jìn)一步突破您覺得出路何在？

金 碚：實(shí)體產(chǎn)業(yè)特別是制造業(yè)面臨成本上升、資源約束和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)提高的壓力，但是，要應(yīng)對這些挑戰(zhàn)又必須依賴于制造業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展和現(xiàn)代化。改革30多年來，工業(yè)率先改革開放，而其他領(lǐng)域改革開放長期滯后，這致使制造業(yè)的經(jīng)營環(huán)境相對惡化。當(dāng)前表現(xiàn)在工業(yè)領(lǐng)域的矛盾和問題，大多是由于其他方面的改革開放相對滯后所導(dǎo)致。特別是中小企業(yè)受到更大的壓力。有些地區(qū)發(fā)生“去實(shí)業(yè)”和“去制造業(yè)”現(xiàn)象，主要是由于產(chǎn)業(yè)間比較利益關(guān)系的變化對制造業(yè)的不利影響和實(shí)業(yè)經(jīng)營環(huán)境不善所導(dǎo)致。

所以，保持持續(xù)健康增長的關(guān)鍵是優(yōu)化實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制度基礎(chǔ)。改革開放的路徑必須改變工業(yè)“單兵突進(jìn)”的局面。做扎實(shí)、做精致實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是夯實(shí)先進(jìn)制造業(yè)，是現(xiàn)階段中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要內(nèi)容。

金融體制、財(cái)稅體制、勞動體制、投資體制、社會保障體制等應(yīng)加快改革，以適應(yīng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

記 者：改革要適應(yīng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，這的確非常重要。您認(rèn)為改革的方向和步伐應(yīng)該怎么把握？

篇6

（項(xiàng)目編號：15JGC145）；中央高?；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)項(xiàng)目“新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的組織形式與信貸可得性研究”

（項(xiàng)目編號：BUCTRC201512）

■中圖分類號：F832.42 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1002-5812（2017）08-0042-04

摘要：實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)力量，對于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、擴(kuò)大就業(yè)、增加稅收和實(shí)現(xiàn)中華民族的偉大復(fù)興發(fā)揮著重要作用。但是，長期以來，融資不暢一直是制約實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)主要瓶頸問題，雖然近幾年該問題受到社會的廣泛關(guān)注后有所緩解，但融資形勢依然不容樂觀。為此，文章從實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要性、發(fā)展現(xiàn)狀和融資困境的三個(gè)表現(xiàn)入手，圍繞著實(shí)體企業(yè)自身、政府、金融中介機(jī)構(gòu)等主體，深入剖析了出現(xiàn)融資困境的原因并提出了相應(yīng)的對策。

關(guān)鍵詞：實(shí)體經(jīng)濟(jì) 融資困境 金融與實(shí)業(yè)

體經(jīng)濟(jì)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基石，是經(jīng)濟(jì)前進(jìn)的重要推力，即使是在虛擬經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)迅速發(fā)展的今天，實(shí)體經(jīng)濟(jì)仍在一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著舉足輕重的角色。但是，融資難問題一直是制約實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)主要瓶頸，特別是金融危機(jī)以來，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，中小企業(yè)“融資難”困境日益凸顯。一方面，我國的廣義貨幣M2達(dá)116萬億元，力壓美國，超過日本，是全球貨幣供應(yīng)量最大的國家；另一方面，許多企業(yè)罹患資金饑渴癥，特別是實(shí)體企業(yè)資金短缺問題更加嚴(yán)重。一方面國家大力提倡發(fā)展實(shí)業(yè)，出臺了包括“盤活存量”和“用好增量”在內(nèi)的一系列方針政策，另一方面企業(yè)融資難、融資貴難題久未解決。前幾年浙江溫州地區(qū)爆發(fā)的因中小企業(yè)資金鏈斷裂而引發(fā)的“倒閉潮”和“跑路潮”就是這一問題的生動寫照，2016年的“錢荒”現(xiàn)象，也是實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨困境的現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)。實(shí)體企業(yè)為何屢屢缺水，如何利用金融之源給養(yǎng)實(shí)業(yè)等一系列現(xiàn)實(shí)問題擺在我們面前，亟待解決?；庵行∑髽I(yè)融資困境，是企業(yè)所需、經(jīng)濟(jì)所需、時(shí)代所需。

一、實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資現(xiàn)狀

近年來，我國信貸與社會融資增長較快，貨幣投放量超過經(jīng)濟(jì)總量的200%，中小企業(yè)數(shù)量在逐年增加，數(shù)量達(dá)4 300多萬戶，對國內(nèi)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)率也在不斷提升，成為拉動我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一輛馬車。但是，實(shí)體經(jīng)濟(jì)卻頻頻遭遇融資之困、資金之難。調(diào)查顯示，目前我國國內(nèi)，自有資金占經(jīng)營資本80%以上的中小企業(yè)有30%，三分之一的企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中資金缺口達(dá)1 000萬元到5 000萬元；另外，由于高額的借貸問題，70% 的中小企業(yè)利潤率下降，36% 的中小企業(yè)更明確預(yù)期未來毛利率下滑，而隨著宏觀調(diào)控下的信貸政策收緊，很多中小企業(yè)表示在銀行借貸時(shí)間問題上遇到了更大的阻力。

為了了解我國現(xiàn)階段的實(shí)體企業(yè)的融資現(xiàn)狀，本文統(tǒng)計(jì)了不同性質(zhì)的企業(yè)不同年份的融資總額并計(jì)算出了單位融資利息比，如下頁表1所示。但由于數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的限制，在年份上，我們選取了數(shù)據(jù)相對完整的2012―2014年三年；在企業(yè)類型上，我們選取了大型國企、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)、私營企業(yè)三類。通過表1我們可以看到，大型國企融資數(shù)量遠(yuǎn)多于私營企業(yè)，但單位負(fù)債利息比卻比私營企業(yè)小，實(shí)體企業(yè)信貸資源分配不平衡，小微企業(yè)及私營企業(yè)處于弱勢地位。

綜上分析，我們不難看出實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資主要面臨三大難題，第一個(gè)是融資難，第二個(gè)是融資貴，第三個(gè)是融資慢。

（一）融資難

所謂的實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難，主要指的是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資渠道狹窄。我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的渠道主要有直接融資、間接融資、自籌、民間借貸、政府扶持等。對于直接融資而言，我國的股票證券交易市場還不完善，作為主板的滬深交易所對企業(yè)的進(jìn)入設(shè)置了很高的T檻，主要服務(wù)對象是進(jìn)入成長期及后期階段、相對成熟的、經(jīng)營比較穩(wěn)定的企業(yè)，只有大型上市公司才能滿足其進(jìn)入條件，大部分企業(yè)尤其是中小企業(yè)很難進(jìn)入；雖然現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板市場開板了，其主要服務(wù)于廣大進(jìn)入成長期的成長性企業(yè)，可以低門檻進(jìn)入，但由于其監(jiān)管、效率問題等無法保障，目前上市的不到600家，創(chuàng)業(yè)板市場力量薄弱。在自籌方面，大部分實(shí)體由于企業(yè)底子薄、原始資本積累不夠、經(jīng)營規(guī)模小、科技力量不足等原因，自籌資本難度大。對于民間借貸來說，民間借貸利率過高，一般的企業(yè)難以承擔(dān)。在政府扶持方面，雖然國家采取了許多措施來支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)的發(fā)展，但政府的補(bǔ)貼對亟需大量資金發(fā)展的企業(yè)來說不過是杯水車薪，而且隨著市場經(jīng)濟(jì)的深化及經(jīng)濟(jì)體制的改革，政府正在簡政放權(quán)，進(jìn)行職能轉(zhuǎn)換，企業(yè)從國家得到的注資也將日益減少。所以在這許多條路徑中，只有間接融資中的銀行貸款才是實(shí)體企業(yè)融資的主要來源，實(shí)體企業(yè)融資渠道過窄已成為不爭的事實(shí)。

（二）融資貴

所謂的實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資貴，主要指的是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本一直居高不下。由于企業(yè)與銀行之間的信息不對稱、實(shí)體企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大等原因，又加之金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防控和成本效益的壓力，在外部借貸方面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的成本一直處于高位。從融資利率來看，在中小企業(yè)的貸款利率上，銀行等金融機(jī)構(gòu)普遍采用基準(zhǔn)上浮20%，甚至到30%，在隱形成本方面，登記費(fèi)、公證費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、資產(chǎn)評估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等也是一筆巨大的開支。如此一來，實(shí)體企業(yè)的融資成本普遍在10%以上，遠(yuǎn)超過企業(yè)的一般毛利率。對于民間借貸來說，由于其利率高達(dá)20%，且條件苛刻，只能臨時(shí)救急，不能作為長久之計(jì)。債券收益率也一直居高不下，Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，BBB+級企業(yè)債券收益率在過去幾年里一直呈現(xiàn)快速上升的趨勢，可見國家寬松的貨幣政策對于降低融資成本問題作用有限，融資貴難題痼疾依舊。

（三）融資慢

所謂的實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資慢，主要指的是實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資耗費(fèi)的時(shí)間長、效率低。正常來說，只要符合貸款條件、貸款資料準(zhǔn)備齊全的企業(yè)，流動資金貸款的審批僅需3―6天，固定資產(chǎn)項(xiàng)目貸款也就20―30天。但由于大部分中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全甚至存在虛假做賬的問題，在評估和審核方面，銀行往往會花費(fèi)大量的人力物力，延長其信用審核時(shí)間，無法滿足企業(yè)實(shí)時(shí)的資金需求。

由于存在“融資難”“融資貴”“融資慢”三大融資困境，我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲得的貸款比重偏低，增量也趨緩。正如表1企業(yè)融資數(shù)量及成本比較表所顯示，大型國企的融資有國家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金、外商資本金等多種渠道，且融資數(shù)額巨大，而中小實(shí)體企業(yè)的融資渠道只有法人資本金和個(gè)人投資，渠道過于狹窄；在單位借貸成本方面，中小實(shí)體企業(yè)卻比大型國企高出許多。我國的實(shí)體企業(yè)由于融資渠道窄、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差而在多重壓力的席卷之下困難重重。為破解實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資困境，我們亟需找出影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的原因，并制定出一套行之有效的方案，提出相應(yīng)的解決措施。

二、實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資困境的原因

實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資困境是多種因素綜合導(dǎo)致的結(jié)果。實(shí)體企業(yè)特別是其中的中小企業(yè)基礎(chǔ)薄弱、資本積累少、財(cái)務(wù)制度不健全、存活率低等是制約實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本原因；國家相應(yīng)的法律法規(guī)保護(hù)不夠，有關(guān)的政策措施落實(shí)不到位，金融機(jī)構(gòu)的市場化改革，金融業(yè)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金少、效率低也是制約實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要原因。此外，在融資方面，存在中小企業(yè)中介機(jī)構(gòu)服務(wù)體系不完善，資金的中間流通環(huán)節(jié)過多，銀行企業(yè)的信息不對稱，資金分配結(jié)構(gòu)不合理等問題。

（一）導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因

從哲學(xué)的觀點(diǎn)來講，內(nèi)因是導(dǎo)致事物發(fā)展的根本原因。我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展動力不足有諸多表現(xiàn)，而內(nèi)生動力的不足是制約我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的根本原因。首先，實(shí)體經(jīng)濟(jì)規(guī)模小，風(fēng)險(xiǎn)大，科技創(chuàng)新能力不夠，具有不穩(wěn)定性、成活率低等特點(diǎn)，使其在市場競爭中處于弱勢地位，在與大型國企及外資企業(yè)競爭時(shí)很容易被淘汰出局；其次，大部分中小企業(yè)由于缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)會計(jì)人員，財(cái)務(wù)管理制度不健全，有的甚至提供虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表或者其他資料，又由于銀行與企業(yè)之間存在信息不對稱問題，銀行難以對企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況作出判斷，基于風(fēng)險(xiǎn)管理和盈利的需要，銀行難以為此類企業(yè)提供信貸支持；再者，大部分實(shí)體經(jīng)濟(jì)規(guī)模小的特點(diǎn)決定了其貸款規(guī)模小、頻次多、要求急的特點(diǎn)，且普遍缺乏抵押品，這些使得銀行貸款成本加大，銀行的支出和收益不對稱，降低了銀行信貸的積極性。

（二）導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的外部原因

1.政策和法律原因。2002年我國頒布《中小企業(yè)促進(jìn)法》后，又相繼制定了多項(xiàng)支持實(shí)體企業(yè)解決融資問題的政策，特別是國際金融危機(jī)以來，國家加大了扶持實(shí)體企業(yè)融資的力度。2011年 10 月，國務(wù)院常務(wù)會議研究確定了九項(xiàng)支持小微企業(yè)發(fā)展的金融財(cái)稅政策，同時(shí)，“非公經(jīng)濟(jì)36條”出臺，《公司法》《證券法》《企業(yè)所得稅法》等法律也在修訂完善，這一系列舉措標(biāo)志著支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策和法律體系正逐步走向健全。但是，政策和法律保護(hù)范圍仍然不夠，一方面是國家嚴(yán)重缺乏保護(hù)中小企業(yè)的法律法規(guī)，另一方面是即使出臺了一些法律法規(guī)，但由于政策的落實(shí)不到位，資金錯配問題嚴(yán)重，政府也沒有從根本上賦予中小企業(yè)平等的生存空間、發(fā)展環(huán)境和融資待遇。受各種因素影響，一些信貸資金流入產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的企業(yè)，這些企業(yè)依靠源源不斷的外部注資來生存，不能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長，卻霸占著寶貴的信貸資源，成為大而不倒的“僵尸企業(yè)”，嚴(yán)重?cái)D壓了中小企業(yè)的生存和發(fā)展空間。所以說，法律法規(guī)實(shí)施的不到位也是制約實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的一大關(guān)鍵原因。

2.銀行方面的原因。金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系密切，互促共生。金融之于實(shí)體，猶如水之于土地，水之足，則土之沃，進(jìn)而萬物生息。銀行業(yè)始終是保持我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，這不僅表現(xiàn)在量上，更表現(xiàn)在結(jié)構(gòu)上。從信貸數(shù)量上說，企業(yè)融資的總額在逐年增長，但是中小實(shí)體企業(yè)獲得信貸數(shù)量卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后。從信貸結(jié)構(gòu)看，信貸結(jié)構(gòu)不平衡，信貸資金主要流向了大型國企、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)金融等領(lǐng)域。銀行信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整，有力地促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級，同時(shí)金融市場的結(jié)構(gòu)失衡也意味著在進(jìn)行信貸交易時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)會首先考慮大型國企，而較少地考慮小微企業(yè)、民營經(jīng)濟(jì)，支持傳統(tǒng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小企業(yè)的資金越來越少，實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸資源被擠占的現(xiàn)象比較明顯。銀行貸款結(jié)構(gòu)的失衡，究其原因，是金融體制的市場化改革使銀行成為自主經(jīng)營、自負(fù)虧盈的企業(yè)，這樣的改革，使得銀行的業(yè)務(wù)更多的和自己的利益掛鉤，而較少地考慮社會責(zé)任和整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展問題。在這樣的利益鏈下，銀行為了避免道德風(fēng)險(xiǎn)和違約責(zé)任，會將更多的錢投到信譽(yù)好、償還能力強(qiáng)的大型國企，而忽視了中小企業(yè)。

另一方面，銀行的《商業(yè)銀行貸款通則》規(guī)定的貸款條件非常嚴(yán)格，很多中小企業(yè)由于缺乏專業(yè)的財(cái)會人員，財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范，達(dá)不到規(guī)定條件而得不到貸款。而且，很多實(shí)體企業(yè)具有貸款數(shù)量少、頻率高、時(shí)間急等特點(diǎn)，又由于其財(cái)務(wù)制度不健全，透明度差，甚至存在虛假做賬的問題，這就給銀行的審核和評估帶來了極大的困難，使得銀行花費(fèi)大量的人力物力，增加了貸款管理成本。另外，銀行貸款注重抵押物、擔(dān)保物和第三方擔(dān)保等，而部分實(shí)體企業(yè)特別是中小企業(yè)由于起步低、資本少、成功率低、信用低等原因而得不到貸款。以上種種限制，使得銀行降低了對于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸偏好，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難的一個(gè)重要原因。

（三）其他原因

當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)不健全也是制約實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的原因之一。滬深市場的高門檻使得大部分實(shí)體企業(yè)可望不可及；我國目前實(shí)行“規(guī)?？刂啤⒓泄芾?、分級審批”的規(guī)模管理措施，又由于公司債券具有高風(fēng)險(xiǎn)的特性，這使得實(shí)體企業(yè)很難通過發(fā)行債券進(jìn)行融資；在信貸方面，國有商業(yè)銀行的資金大部分都流向了大型國企，農(nóng)村信用社的主要服務(wù)對象為“三農(nóng)”，而地方商業(yè)銀行的實(shí)力偏弱，無法滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的巨大的資金需求，專門針對于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融中介機(jī)構(gòu)匱乏。

三、解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資問題的措施與建議

（一）實(shí)體企業(yè)自身方面

發(fā)展是解決所有問題的關(guān)鍵。實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資問題的根本原因在于企業(yè)的成功率低，所以，解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資問題的關(guān)鍵在于企業(yè)的發(fā)展。

1.轉(zhuǎn)變企業(yè)經(jīng)營發(fā)展方式，促進(jìn)傳統(tǒng)行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。鼓勵實(shí)體企業(yè)積極通過改組優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，發(fā)展公司制，建立現(xiàn)代企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制。同時(shí)，要鼓勵實(shí)體企業(yè)加快向綠色低碳轉(zhuǎn)型，向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，向智能制造轉(zhuǎn)型，向現(xiàn)代服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型，向文化產(chǎn)業(yè)和旅游業(yè)轉(zhuǎn)型，向內(nèi)需主導(dǎo)及消費(fèi)驅(qū)動轉(zhuǎn)型，以此全面優(yōu)化實(shí)體企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)和技術(shù)結(jié)構(gòu)。

2.抓住全球技術(shù)革命的新趨勢?？萍际瞧髽I(yè)發(fā)展的`魂與動力，我們要抓住全球技術(shù)革命的新潮流，加快新技術(shù)在企業(yè)的研發(fā)應(yīng)用，改造傳統(tǒng)創(chuàng)業(yè)，努力培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，打造經(jīng)濟(jì)新優(yōu)勢。同時(shí)，企業(yè)要在傳統(tǒng)的廠房、設(shè)備、生產(chǎn)、銷售的基礎(chǔ)上創(chuàng)新商業(yè)模式，整合整個(gè)行業(yè)資源，整合分散的資源，也就是通過一個(gè)模式將研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等核心環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的組合，努力將價(jià)值鏈向研發(fā)、標(biāo)準(zhǔn)制定、銷售服務(wù)和品牌建設(shè)拓展，打造一個(gè)輕資產(chǎn)、有核心競爭力的企業(yè)。

3.注重人才的培養(yǎng)。正如我們所知，傳統(tǒng)實(shí)體企業(yè)是人才的洼地，我國每年大學(xué)畢業(yè)生大約有幾百萬人，但是這里面比較優(yōu)秀的人才的去向大多是出國，去國企、外資企業(yè)、上市公司、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，考公務(wù)員，最后真正愿意留在傳統(tǒng)實(shí)體企業(yè)特別是制造業(yè)的少之又少，這從某種程度上形成了實(shí)體經(jīng)濟(jì)無法發(fā)展的關(guān)鍵原因，因此，發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵是要注重人才的培養(yǎng)與積累。

4.實(shí)體經(jīng)濟(jì)要想解決融資問題，除了增強(qiáng)自身的實(shí)力，促進(jìn)自身的發(fā)展壯大，還要規(guī)范財(cái)務(wù)工作、加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度的建設(shè)。企業(yè)要根據(jù)國家的法律法規(guī)，設(shè)置專門的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)，配備專職的財(cái)務(wù)人員，制定出一套行之有效、科學(xué)規(guī)范的財(cái)務(wù)體系，定期公布經(jīng)過會計(jì)師事務(wù)所審核通過的財(cái)務(wù)報(bào)表，增強(qiáng)財(cái)務(wù)透明度，完善財(cái)務(wù)制度，杜絕財(cái)務(wù)中的弄虛作假的行為。

5.企業(yè)要加強(qiáng)與銀行等金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，使銀行充分了解企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)情況，減少金融機(jī)構(gòu)對于企業(yè)的審核評估成本，使其對實(shí)體企業(yè)的發(fā)展環(huán)境及未來前景充滿信心，建立實(shí)體企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的長期合作關(guān)系。

6.企業(yè)要注意完善信息資源，加快征信體系建設(shè)。當(dāng)今時(shí)代，是互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代，企業(yè)要加快完善信息管理系統(tǒng)，將銀行、政府等有關(guān)機(jī)構(gòu)部門納入公司的信息化體系，及時(shí)了解相關(guān)部門的信貸政策，提前想出解決之策。

（二）政府方面

近幾年，政府圍繞著金融服務(wù)實(shí)體，解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資困境，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展這些方面出臺過一系列措施，包括用金融給養(yǎng)實(shí)業(yè)、鼓勵創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等，但是，由于政策體系的不健全、落實(shí)不到位、市場結(jié)構(gòu)失衡等影響，效果甚微。為此，從政府方面，應(yīng)做到以下幾個(gè)方面：

1.鼓勵企業(yè)抓住國家多層次資本市場發(fā)展的機(jī)遇，使其盡快融入上市掛牌的良好氛圍。以創(chuàng)業(yè)板和風(fēng)險(xiǎn)投資為主的多層次資本市場是實(shí)體企業(yè)賴以成長的重要依托，國家要對掛牌上市的企業(yè)進(jìn)行政策性扶持，并且加大對于上市掛牌企業(yè)的追蹤服務(wù)，鼓勵其利用資本市場進(jìn)行再融資和并購重組，將其做大做強(qiáng)；降低創(chuàng)業(yè)型和創(chuàng)新型企業(yè)的上市門檻，大力發(fā)展和完善中小板、創(chuàng)業(yè)板股票市場，鼓勵更多的社會資金注入中小企業(yè)，使得更多有潛力、有能力的實(shí)體經(jīng)濟(jì)得到發(fā)展。

2.利用當(dāng)前債券市場蓬勃發(fā)展的形勢，鼓勵政府利用債務(wù)工具籌措資金。政府債券是指政府財(cái)政部門或者其他機(jī)構(gòu)為籌措資金，以政府名義發(fā)行的，承諾在一定時(shí)期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。當(dāng)前，我國“中央政府債券”或者“國債”發(fā)展良好，但地方政府債券卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后，要大力提倡地方政府債券的發(fā)行試點(diǎn)，促進(jìn)政府債券多元化、多層次發(fā)展，降低融資成本。而且對于重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、住房保障等工程，鼓勵政府通過資產(chǎn)證券化、發(fā)行債券、PPP等方式籌措資金，以拓寬融資渠道。

3.支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，大力打造“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的良好環(huán)境。引導(dǎo)社會資金不斷流入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，充分發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資的基金引導(dǎo)作用，助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；鼓勵國投、城投及各鎮(zhèn)、園區(qū)重點(diǎn)平臺公司以參股等形式，設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資或股權(quán)投資基金，重點(diǎn)投資創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型實(shí)體企業(yè)，打造金融聚集區(qū)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級。

4.營造良好的融資環(huán)境。“融資貴”問題一直是實(shí)體企業(yè)發(fā)展路上的一大障礙，企業(yè)若要貸款，就必須背負(fù)高額的利率，還要使用擔(dān)保和質(zhì)押，承擔(dān)貸款項(xiàng)目沒有任何回報(bào)甚至虧本的風(fēng)險(xiǎn)，若不貸款，資金鏈斷裂，企業(yè)的工程項(xiàng)目就無法開展，制約企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，這使部分實(shí)體企業(yè)陷入了進(jìn)退兩難的境地。因此，政府必須采取一系列措施抑制利率泡沫的虛高增長，引導(dǎo)借貸利率合理發(fā)展，降低實(shí)體企業(yè)的融資成本。

5.建立中小企業(yè)政策性擔(dān)保體系。各級政府及其工作人員要繼續(xù)完善實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策性擔(dān)保體系，通過政府出資、社會籌資等途徑，大力發(fā)展信貸擔(dān)保和再擔(dān)保結(jié)構(gòu)，尤其是要大力發(fā)展專門針對于中小企業(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。要充分利用保單在信貸融資方面的促進(jìn)作用，利用保單增強(qiáng)企業(yè)的信譽(yù)，減輕銀行的壓力。同時(shí)，構(gòu)建實(shí)體企業(yè)的信用體系，提高信用度，使銀行和其他金融機(jī)構(gòu)能夠及時(shí)準(zhǔn)確地了解企業(yè)的信譽(yù)情況，以利于中小企業(yè)及時(shí)獲得信貸服務(wù)。

（三）銀行方面

金融是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐，是實(shí)體企業(yè)的血液，沒有資金的營養(yǎng)，實(shí)體企業(yè)就會嚴(yán)重受壓，金融資源的優(yōu)化配置，能夠?yàn)閷?shí)體企業(yè)的健康發(fā)展提供強(qiáng)有力基礎(chǔ)平臺。因此，必須進(jìn)一步深化金融體制的改革，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，減少資金在金融領(lǐng)域空轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，多平臺、多途徑、多角度為實(shí)體企業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)更便捷的金融服務(wù)，讓金融資源更好地服務(wù)實(shí)體企業(yè)。

1.對于解決融資渠道狹窄的問題，除了銀行貸款外，還要發(fā)展多元化的融資方式，比如在直接融資方面，鼓勵支持發(fā)展股權(quán)投資、私募基金、創(chuàng)業(yè)投資，以汽車貸款、住房抵押貸款、信用卡賬款、消費(fèi)信貸、企業(yè)貸款等信貸資產(chǎn)證券化的形式提高不活躍資金的流動性，使更多的實(shí)體企業(yè)能夠取得資金支持，讓惰性資金更大地發(fā)揮其應(yīng)有力量和價(jià)值；要多途徑創(chuàng)新融資方式，大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新、手機(jī)端金融服務(wù)等，開辟更多融資渠道，降低融資成本。

2.加快以服務(wù)實(shí)體企業(yè)為主的專業(yè)化商業(yè)銀行的發(fā)展。有學(xué)者認(rèn)為，在當(dāng)下的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中已不存在大銀行服務(wù)于大企業(yè)、中小銀行服務(wù)于中小企業(yè)的嚴(yán)格市場分割；大量的實(shí)證研究也表明，大銀行在中小企業(yè)融資中確實(shí)占有重要地位，大銀行可以利用來自于抵押品或企業(yè)主個(gè)體信息的硬信息向信息不透明的中小企業(yè)提供貸款。為此，我們要大力發(fā)展各個(gè)層次的金融機(jī)構(gòu)，包括大中商業(yè)銀行和民營銀行，使其為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供全方位、多層次、寬領(lǐng)域、專業(yè)化的信貸服務(wù)。

3.傳統(tǒng)的績效考核機(jī)制使得銀行工作人員注重大客戶的培養(yǎng)，并且與之形成了固定的長期雙向合作機(jī)制；而對一些小客戶，工作人員往往缺乏熱情甚至果斷拒絕。要解決金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不匹配問題，一個(gè)重要的措施就是要改革銀行的績效考核機(jī)制，使業(yè)務(wù)人員能夠公平對待大客戶與小額信貸客戶，從而創(chuàng)造一個(gè)公平的競爭環(huán)境。

綜上所述，要想解決實(shí)體企業(yè)的融資困境，不能簡單地就事論事，要從全局出發(fā)，統(tǒng)籌兼顧實(shí)體企業(yè)的經(jīng)濟(jì)功能和社會功能，追本溯源，找出制約融資的根本原因。從經(jīng)濟(jì)社會的各個(gè)方面入手，對癥下藥，以促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大為根本，鼓勵政府大力支持實(shí)體企業(yè)的發(fā)展，堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體的本質(zhì)要求，拒絕資本炒作和金融暴力。J

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篇7

中圖分類號： DF433 文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A 文章編號：

金融創(chuàng)新涵蓋了對金融制度、機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、市場結(jié)構(gòu)等方面，其中產(chǎn)品創(chuàng)新是核心，現(xiàn)代商業(yè)銀行的競爭主要是銀行產(chǎn)品的競爭，產(chǎn)品的競爭力決定了客戶和市場的占有率。

一、金融環(huán)境現(xiàn)狀及其風(fēng)險(xiǎn)分析

當(dāng)前，國際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境多變，金融危機(jī)并未結(jié)束。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行也出現(xiàn)了一些新情況新變化，對金融業(yè)發(fā)展提出了新的更高要求。同時(shí)，我國金融領(lǐng)域也存在一些突出問題和潛在風(fēng)險(xiǎn)，具體表現(xiàn)在:金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營方式總體租放，農(nóng)村金融和中小金融機(jī)構(gòu)

發(fā)展相對滯后，金融體系有待進(jìn)一步完善，一些領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)隱患比較突出，金融宏觀調(diào)控有待改進(jìn)，金融監(jiān)管能力需要進(jìn)一步加強(qiáng)，信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策結(jié)合得不夠緊密，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持不夠及時(shí)有力，金融業(yè)的服務(wù)能力和水平與經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展需要相比還有不小差距，確保金融安全高效穩(wěn)健運(yùn)行任務(wù)艱巨。

(一) 金融鳳險(xiǎn)含義及分類

金融風(fēng)險(xiǎn)，指任何有可能導(dǎo)致企業(yè)或機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)損失的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)不再是單純的金融機(jī)構(gòu)，而是涉及到各個(gè)生產(chǎn)領(lǐng)域，包括一、二、三產(chǎn)業(yè)，隨著市場化的進(jìn)一步發(fā)展和完善，企業(yè)的經(jīng)營管理包括籌資、投資，都會涉及到金融領(lǐng)域，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不可避免。一般是我們所說的金融風(fēng)險(xiǎn)主要來自于金融機(jī)構(gòu)，一家金融機(jī)構(gòu)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)所帶來的后果，往往超過對其自身的影響。金融機(jī)構(gòu)在具體的金融交易活動中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，有可能對該金融機(jī)構(gòu)的生存構(gòu)成威脅;具體的一家金融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營不善而出現(xiàn)危機(jī)，有可能對整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行構(gòu)成威脅;一旦發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，金融體系運(yùn)轉(zhuǎn)失靈，必然會導(dǎo)致全社會經(jīng)濟(jì)秩序的混亂，甚至引發(fā)嚴(yán)重的政治危機(jī)。金融風(fēng)險(xiǎn)可以分為市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、法律、法規(guī)或政策風(fēng)險(xiǎn)、人事風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害或其他突發(fā)事件等。

（二)我國目前的狀況

我國最大的風(fēng)險(xiǎn)來自于傳統(tǒng)體制的影響以及監(jiān)管失效導(dǎo)致的違規(guī)。由于長期以來積累的體制性、機(jī)制性因素，包括受傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響，國有企業(yè)建設(shè)資金過分依賴銀行貸款，銀行信貸資金財(cái)政化;再加上金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理不善，造成龐大的不良債權(quán)，導(dǎo)致金融資產(chǎn)質(zhì)量不高。近年來，我國證券、期貨市場不規(guī)范的經(jīng)營擾亂了正常的秩序，一直存在大量違法違規(guī)現(xiàn)象，一些證券機(jī)構(gòu)和企業(yè)(包括上市公司)與少數(shù)銀行機(jī)構(gòu)串通，謀取暴利，將股市的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)引入銀行體系;一些企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)逃避國家監(jiān)管，違規(guī)進(jìn)行境外期貨交易，給國家造成巨額損失;上市公司不規(guī)范，甚至成為扶貧圈錢的手段。

所以防范金融風(fēng)險(xiǎn)在我們顯得尤為重要主要防范措施就是通過信息的公開和披露，而要做到這一點(diǎn)就必須要充分發(fā)揮會計(jì)的能動性作用，做到信息的真實(shí)和完整披露。

(三)積極防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)

系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是一種破壞性極大的金融風(fēng)險(xiǎn)，它隱含著金融危機(jī)的可能性，直接威脅著國家的經(jīng)濟(jì)安全。有專家指出，金融危機(jī)爆發(fā)后，中國金融業(yè)的國際地位有了戰(zhàn)略性上升，同時(shí)，我們應(yīng)該看到，系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)將是在未來 5至10年中國經(jīng)濟(jì)所面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，需要依靠銀行、政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等多方面的共同努力和協(xié)作才能見效。

二、新形勢下商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新

在如今緊張的金融競爭環(huán)境下，銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新要著重于產(chǎn)品的先進(jìn)性、組合性、個(gè)性化和操作簡易化等方面。

先進(jìn)性。金融產(chǎn)品和先進(jìn)技術(shù)的有機(jī)結(jié)合將對金融新產(chǎn)品的推廣起到推波助瀾的作用。比如，商業(yè)銀行最近推出的手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等新渠道、新方式有力的促進(jìn)了個(gè)人金融、對公業(yè)務(wù)的全面發(fā)展。組合性。產(chǎn)品組合是指將銀行的金融產(chǎn)品進(jìn)行跨條線、跨部門的組合以滿足客戶多方面的金融需求，例如交通鉗子提出的“一個(gè)交行”

的理念，就是強(qiáng)調(diào)在面對客戶的時(shí)候不要區(qū)分不同的業(yè)務(wù)部門，而是要將交行各種業(yè)務(wù)，不論是個(gè)人業(yè)務(wù)還是對公業(yè)務(wù)、不論是存款業(yè)務(wù)還是貸款業(yè)務(wù)都全盤的呈現(xiàn)在客戶面前，根據(jù)客戶的實(shí)際情況進(jìn)行組合產(chǎn)品營銷。另外產(chǎn)品組合的另一個(gè)特點(diǎn)也體現(xiàn)在業(yè)務(wù)期限的組合上，在宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展不景氣的大環(huán)境下，客戶的需求已經(jīng)不僅僅局限于某個(gè)固定的融資期限，而是偏向于短期和中長期的多層次組合，因此，商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)客戶的不同情況制定符合其發(fā)展的融資組合方案。

個(gè)性化?？蛻羰倾y行發(fā)展的中心，服務(wù)好各類客戶也就是銀行工作的重點(diǎn)。比如，交通銀行在個(gè)人金融方面推出了"交銀理財(cái)"、"沃德財(cái)富"、"私人銀行專屬服務(wù)"等個(gè)性化服務(wù)，在對公業(yè)務(wù)方面推出了"展業(yè)通"專門服務(wù)予中小企業(yè)的發(fā)展。操作簡易化。現(xiàn)如今爆炸式的信息量充斥在人們生活的各個(gè)方面，因此，直觀易懂、操作簡單的金融產(chǎn)品就顯得比較容易被客戶接納。比如美聯(lián)銀行將十分復(fù)雜的理財(cái)、證券、保險(xiǎn)衍生的產(chǎn)品進(jìn)行簡單化處理，并且將"簡單"作為其產(chǎn)品市場宣傳的一個(gè)亮點(diǎn)。

三、新形勢下商業(yè)銀行的發(fā)展創(chuàng)新

在國際金融危機(jī)持續(xù)發(fā)酵、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢復(fù)雜的大形勢下，商業(yè)銀行需要關(guān)注的是回歸到金融最本質(zhì)的服務(wù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，以及防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

(一)金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)實(shí)體。

國務(wù)院總理在 2012年全國金融工作會議上提出了"金融發(fā)展的根基是實(shí)體經(jīng)濟(jì)，離開了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融就會成為無水之源、無本之木。各類金融機(jī)構(gòu)要牢固樹立服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)思想，全面提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和水平，實(shí)現(xiàn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的共生共榮。"這為新形勢下商業(yè)銀行的發(fā)展提出了要求、指明了方向。金融機(jī)構(gòu)要從多方面采取措施，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，加大對薄弱領(lǐng)域的金融支持，有效解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴的問題，堅(jiān)決抑制社會資本脫失向虛，防止產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)空心化現(xiàn)象。只有扎扎實(shí)實(shí)的發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)、壯大實(shí)體經(jīng)濟(jì)，國家的發(fā)展才有實(shí)力、才能可持續(xù)的發(fā)展。

(二)調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)

信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整，不是暫時(shí)性和局部性的調(diào)整，而是長期性、全方位的調(diào)整，既要解決目前信貸資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)、行業(yè)分布不合理的問題，也要解決信貸資源區(qū)域配置不合理的問題，更要解決信貸客戶整體素質(zhì)不高的問題。這是一個(gè)漸進(jìn)、長期的過程，不是一兩年能夠完成的。隨著市場經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，信貸業(yè)務(wù)的規(guī)模、范圍、品種、方式等都將不斷地豐富和擴(kuò)展事商業(yè)銀行應(yīng)本著有所為、有所不為的原則，立足自身優(yōu)勢，實(shí)施有計(jì)劃、有重點(diǎn)、差別化的發(fā)展戰(zhàn)略。

篇8

文章編號：1004-4914（2017）05-146-02

山西省在“十三五”期間，需要加快建設(shè)民間金融體系，為山西省經(jīng)濟(jì)發(fā)展增添新的活力。為此，深入剖析山西省民間金融的發(fā)展現(xiàn)狀及其對當(dāng)前社會經(jīng)濟(jì)的影響，探析山西省民間金融業(yè)務(wù)經(jīng)營管理中的優(yōu)勢、機(jī)會及可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，利用有利因素、規(guī)避不利因素，以便有效地尋找調(diào)整改善的切入點(diǎn)，更好地發(fā)揮民間金融在促進(jìn)山西省經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的積極作用。

一、民間金融（informal finance）的概念界定

國外一般把民間金融定義為“非正規(guī)金融（informal finance），它是指被政府批準(zhǔn)的并進(jìn)行監(jiān)管的金融活動，是存在于正規(guī)金融（formal finance）以外的游離于現(xiàn)行制度法規(guī)邊緣的金融行為。我國中央銀行將民間金融定義為，非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)以及其它經(jīng)濟(jì)主體之間以貨幣資金為標(biāo)的的價(jià)值轉(zhuǎn)移及本息支付。一般來講，民間金融與官方金融是相對而言的。民間金融一般是指在我國銀行、證券、保險(xiǎn)、農(nóng)村信用社之外的?濟(jì)主體所從事的融通資金的活動，屬于非正規(guī)金融范疇；官方金融是指納入國家金融監(jiān)管機(jī)關(guān)管理的金融活動，屬于正式金融體制范圍之內(nèi)。

二、民間金融相關(guān)研究現(xiàn)狀

在民間金融的概念界定上，張寧（2002）認(rèn)為，民間借貸是指沒有獲得法律、法規(guī)及其它正式形式認(rèn)可的金融活動，它不僅包含犯罪金融、違法金融、地下金融等，還包含正規(guī)金融主體沒有被法律、法規(guī)正式認(rèn)可的金融活動以及暫時(shí)沒有被法律、法規(guī)認(rèn)可的金融行為。王龍鋒、肖云、鄭畋（2006）認(rèn)為，民間借貸一般是指個(gè)體、家庭、企業(yè)間通過避開官方正式的金融體系直接進(jìn)行金融交易活動的行為，它是還沒有納入政府監(jiān)管的、沒有獲得合法地位的金融組織形式。

在有關(guān)民間金融的作用方面，丁一淼（2010）認(rèn)為民間金融作為一種市場化融資制度安排為中國的漸進(jìn)式經(jīng)濟(jì)改革提供了強(qiáng)大的體制外金融資源支持，對經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著積極的作用，它與正規(guī)金融各有其比較優(yōu)勢。他分析了正規(guī)金融與民間金融對接的前提條件與基本路徑，認(rèn)為可以通過合理、合法的政策引導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)民間金融與正規(guī)金融的有效對接。陳青青（2011）認(rèn)為民間金融作為正規(guī)金融的補(bǔ)充，其在我國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展中的地位和作用不可忽視。她利用公共利益理論，分析了我國民間金融監(jiān)管的必要性，我國民間金融監(jiān)管存在法律缺位和監(jiān)管主體缺位問題，我國民間金融的監(jiān)管亟待完善。譚正航、尹珊珊（2011）認(rèn)為陽光化是民間金融健康和規(guī)范發(fā)展的前提，金融權(quán)、公平競爭、金融安全和社會公共利益，奠定了民間金融陽光化的權(quán)利、正義、安全和利益法理基礎(chǔ)，法律是民間金融陽光化的基本保障。為實(shí)現(xiàn)民間金融陽光化，我國應(yīng)承認(rèn)民間金融的正當(dāng)法律地位，修改嚴(yán)格管制民間金融的法律、法規(guī)，建立激勵民間金融陽光化與民間金融經(jīng)營約束法律機(jī)制，完善民間金融組織，發(fā)展金融生態(tài)環(huán)境。王忻怡（2012）認(rèn)為民間金融與中小企業(yè)有著互動發(fā)展的關(guān)系，如果民間金融積聚的風(fēng)險(xiǎn)一旦觸發(fā)，存在著潛在金融風(fēng)險(xiǎn)的威脅，認(rèn)為解決中小企業(yè)融資問題不能單純依賴商業(yè)銀行體系，更要依靠民間金融的規(guī)范發(fā)展和中小企業(yè)融資渠道的多樣化的基礎(chǔ)上，通過規(guī)范發(fā)展民間金融，緩解中小企業(yè)融資難的困局。

在民間金融的案例研究中，支大林和孫曉羽（2009）通過對遼寧、吉林和黑龍江三個(gè)省農(nóng)村民間金融利率的分析發(fā)現(xiàn)，東北地區(qū)的農(nóng)村民間金融的利率呈現(xiàn)低、中、高三種利率共存和利率逐年走高的特點(diǎn)，并從金融市場的資金供求模型和金融供需模型來分析其成因，最后歸結(jié)為金融市場發(fā)展不完善。高彥彬（2012）在詳細(xì)介紹和比較河南民間金融主要模式的基礎(chǔ)上給出了河南民間金融發(fā)展的優(yōu)選方案與政策建議。何春和丁昱文（2013）以東部發(fā)達(dá)地區(qū)的代表省份浙江和中部欠發(fā)達(dá)地區(qū)的代表省份河南為例，分析比較了民間金融在東部發(fā)達(dá)地區(qū)和中部欠發(fā)達(dá)地區(qū)的區(qū)域差異，并提出了一些規(guī)范兩省民間金融發(fā)展的建議，包括規(guī)范國家監(jiān)管，建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制等。

三、山西省民間金融存在的主要問題

（一）金融業(yè)增加值規(guī)模較小

從山西省金融業(yè)增加值變動情況來看大體可以分為以下三個(gè)階段：第一階段（1998―2004年），金融業(yè)增加值的增長與GDP的增長大體一致，其增加量持續(xù)提高；第二階段（2005―2008年），金融業(yè)增加值總量日益增加，增長趨于平穩(wěn)；第三階段（2010至今），金融業(yè)快速發(fā)展，金融業(yè)增加值的增長高于同期GDP的增長。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，金融業(yè)增加值占GDP的比重從2006年的2.91%上升到2010年的4.9%，到2015年末的8.91%，年平均占比為5.46%，然而同時(shí)期其它省份的比值卻超過8%以上，金融業(yè)對山西省經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度還有待于進(jìn)一步提高。

（二）資本市場發(fā)展緩慢

截至2016年末，山西省共有38家境內(nèi)上市公司，其中主板31家，中小板4家，創(chuàng)業(yè)板3家，新三板掛牌公司65家；上市公司數(shù)量僅占滬深上市公司總數(shù)量的1.29%。2016年沒有新增上市公司，新增33家三板公司。上市公司總股本743.22億股，流通股本614.60億股；總市值5629.70億元，流通市值4568.50億元，總市值僅占滬深上市公司總市值的1.13%，在全國排19位。截至2016年末，山西省在證監(jiān)會排隊(duì)等候IPO審核的企業(yè)中僅有申報(bào)主板的壺化集團(tuán)和紫林醋業(yè)2家，在山西證監(jiān)局備案的擬上市企業(yè)也只有7家。企業(yè)整體規(guī)模和融資總量較小，2016年全年轄區(qū)上市公司共通過定向增發(fā)股份和發(fā)行公司債實(shí)現(xiàn)再融資236.99億元，較2015年的再融資300.07億元下降21.02%。2016年，山西省直接融資規(guī)模2553.18億元，同比下降2.32%；銀行間市場融資1607.2億元，同比下降8.04%。

（三）地方金融實(shí)力較弱

山西省金融法人機(jī)構(gòu)不僅數(shù)量較少，而且資產(chǎn)規(guī)模不大，發(fā)展速度偏慢，公司治理和經(jīng)營機(jī)制有待完善。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年地方商業(yè)銀行資產(chǎn)總額為3953.98億元，占全省銀行業(yè)資產(chǎn)總額的10.6%，存款余額占全省余額的27%，貸款余額占全省余額的28%。2016年，地方法人金融機(jī)構(gòu)投資業(yè)務(wù)收益下滑，市場風(fēng)險(xiǎn)開始顯現(xiàn)。地方中小金融機(jī)構(gòu)從事投資類業(yè)務(wù)，在人才隊(duì)伍、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)把控等方面與?簧獺⒋笮蛻桃狄?行存在明顯劣勢，隨著債?皇諧≌?體信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的加大，投資風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)。

（四）資本市場與實(shí)體經(jīng)??的融合度差

一是山西省資本市場規(guī)模小，資本市場與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的融合度差，資本市場促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的功能發(fā)揮不足；二是證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)資本實(shí)力弱，創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展不足，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力受限；三是國有上市公司資本運(yùn)作能力不強(qiáng)，整體上對資本市場平臺利用效率不高，與國有企業(yè)占據(jù)的先天政策優(yōu)勢不匹配，優(yōu)勢發(fā)揮不足。

（五）金融要素市場發(fā)展緩慢

交易平臺發(fā)展滯后，市場活力不強(qiáng)，與金融服務(wù)相配套的會計(jì)、評級、咨詢等中介金融服務(wù)相對薄弱。各類產(chǎn)權(quán)交易中心、信貸資產(chǎn)交易中心發(fā)展滯后，私募股權(quán)基金、創(chuàng)投基金和互聯(lián)網(wǎng)金融等現(xiàn)代金融業(yè)緩慢發(fā)展。

四、山西省民間金融SWOT分析

（一）山西省民間金融內(nèi)部優(yōu)勢分析（Strengths）

民間金融相對于正規(guī)金融而言具有借貸手續(xù)簡便、期限長、借貸利率較高等市場特征。低成本互助、高利誘惑和自發(fā)激勵機(jī)制是民間金融的顯著特征。此外，民間金融的一次性、習(xí)慣性、多樣性和分散化的特征，以及民間借貸的方便快捷、自發(fā)契約行為體現(xiàn)出純市場交易特征，促成了民間借貸存在的必然性。因此，民間金融對經(jīng)濟(jì)增長的作用主要表現(xiàn)在對正規(guī)金融的輔助融通資金上。

（二）山西省民間金融內(nèi)部劣勢分析（Weaknesses）

民間金融由于實(shí)力不強(qiáng)，與正規(guī)金融無法正當(dāng)競爭，只能采取某些非正當(dāng)競爭手段。民間金融通過高息攬儲的方式聚集資金，但由于這種借貸最終必須依靠實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生效益，一旦實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營上發(fā)生問題，就很容易發(fā)生資金鏈斷裂，并最終釀成一系列事件，民營銀行也會因?yàn)榻?jīng)營不善而發(fā)生破產(chǎn)等危機(jī)。而民間金融在融資過程中的非法集資、高息放貸容易給社會帶來危害，觸犯法律法規(guī)。

（三）山西省民間金融發(fā)展機(jī)會分析（Opportunities）

2013年11月，十八屆三中全會決定中提到，在發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用的同時(shí)提倡發(fā)展混合所有制企業(yè)，這在一定程度上為鼓勵民間金融發(fā)展提供了合法有力的保證，并將促進(jìn)民間金融市場的發(fā)展。2013年初，山西省研究制定了《關(guān)于規(guī)范政府融資平臺促進(jìn)城鎮(zhèn)化建設(shè)的意見》，2013年6月，山西省成立首家民間借貸登記服務(wù)中心――晉中市民間借貸登記服務(wù)中心，探索引導(dǎo)民間借貸活動由“地下”轉(zhuǎn)為“地上”，由“暗箱操作”變?yōu)椤瓣柟膺\(yùn)作”。從2014年7月1日起，山西省金融辦下放小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司部分審批事權(quán)，為山西省民間融資發(fā)展進(jìn)一步松綁。民間金融已經(jīng)開始從隱形走向顯性，發(fā)展民間金融是大勢所趨。2015年初，山西省了《關(guān)于促進(jìn)山西金融振興的意見》，以及先后出臺了《加快山西省多層次資本市場發(fā)展的實(shí)施意見》《加快城市商業(yè)銀行深化改革和轉(zhuǎn)型發(fā)展的意見》等一系列政策措施，基本建立起促進(jìn)山西金融發(fā)展的政策支持體系。

（四）山西省民間金融外部威脅分析（Threats）

《民法通則》《合同法》等法律、法規(guī)建立了民間借貸合法存在與發(fā)展的法律基礎(chǔ)和制度框架，但是在金融法規(guī)中，民間金融的合法地位并沒有真正建立起來。民間借貸行為與非法集資、集資詐騙等活動交織在一起，游離在合法與非法之間。近年來，央行加大了對地方經(jīng)濟(jì)的貨幣政策傾斜和窗口指導(dǎo)力度，但一些地方金融組織體系管制力度難以適度把握，市場的自發(fā)調(diào)節(jié)不能緊密協(xié)調(diào)，一定程度上阻礙了民間金融的快速發(fā)展。在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)占據(jù)優(yōu)勢地位的銀行業(yè)，民間金融的成長發(fā)展會受到其帶來的競爭壓力，不論是在政策上還是在市場發(fā)展占有方面都面臨巨大挑戰(zhàn)。

（五）加快發(fā)展山西省民間金融的對策建議

1.建立多層次資本市場，擴(kuò)大直接融資規(guī)模。建設(shè)與發(fā)展多層次資本市場，完善企業(yè)資本形成機(jī)制，穩(wěn)步發(fā)展主板市場和中小板市場，積極支持符合條件的企業(yè)發(fā)行上市，擴(kuò)大上市公司市場規(guī)模，增強(qiáng)資本市場對自主創(chuàng)新的支撐力度。同時(shí)，推進(jìn)符合條件的企業(yè)到主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板和境外上市，通過培養(yǎng)和推進(jìn)企業(yè)上市，提升資產(chǎn)證券化水平。通過綜合利用資產(chǎn)證券化、信托等直接融資方式，拓寬融資渠道，擴(kuò)大直接融資規(guī)模。

2.創(chuàng)新金融方式，提升資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度。一是引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)通過增加中長期貸款的方式減輕并購重組企業(yè)的債務(wù)壓力；二是支持鼓勵符合條件的煤炭企業(yè)通過發(fā)行永續(xù)債、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、股權(quán)融資等籌集兼并重組資金；三是通過整體上市或產(chǎn)權(quán)交易平臺加大推進(jìn)煤炭企業(yè)混合所有制的改革力度，放大非公有資本、集體資本、民間資本的持股比例，培養(yǎng)出組織規(guī)?；?、產(chǎn)品高端化和股權(quán)多元化的新型企業(yè)。

3.加大企業(yè)改制上市力度，多渠道籌集資金。抓住資本市場服務(wù)國家脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)略機(jī)遇，地方政府和監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)政策引導(dǎo)，支持企業(yè)特別是貧困地區(qū)企業(yè)利用多層次資本市場融資。相關(guān)部門應(yīng)支持條件成熟的企業(yè)首發(fā)上市，做好創(chuàng)新型企業(yè)的上市輔導(dǎo)和驗(yàn)收工作，推動企業(yè)新三板掛牌；支持企業(yè)境外上市；支持企業(yè)通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債、企業(yè)債、中期票據(jù)等融資工具實(shí)現(xiàn)融資，擴(kuò)大直接融資規(guī)模；支持上市公司特別是國有控股上市公司利用資本市場并購重組，助力產(chǎn)能化解和存量盤活；引導(dǎo)和支持民營企業(yè)、民間資本進(jìn)入資本市場，推動上市公司利用資本市場實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級發(fā)展。

篇9

一是堅(jiān)持以改革創(chuàng)新為根本動力，大力推動金融組織、產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新，不斷提升金融業(yè)服務(wù)水平和競爭力。二是堅(jiān)持市場經(jīng)濟(jì)的金融改革方向，最大限度地減少政府對微觀金融活動的干預(yù)，激發(fā)各類金融市場主體的活力。三是堅(jiān)持以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為首要任務(wù)，有效解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴問題，實(shí)現(xiàn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的共生共榮。四是堅(jiān)持以防范化解風(fēng)險(xiǎn)為生命線，建立健全科學(xué)防范化解風(fēng)險(xiǎn)的金融管理體制，促進(jìn)金融業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

構(gòu)建現(xiàn)代金融體系

朱小丹同時(shí)強(qiáng)調(diào)，要做好以下六項(xiàng)工作：

第一，發(fā)揮金融改革創(chuàng)新綜合試驗(yàn)區(qū)政策優(yōu)勢，著力推動金融改革創(chuàng)新先行先試。

首先要抓住這一重大戰(zhàn)略發(fā)展機(jī)遇，力爭在金融綜合經(jīng)營、人民幣資本項(xiàng)目可兌換、區(qū)域金融市場建設(shè)等國家金融改革重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)先行先試、率先取得突破；其次要加快深圳前海、珠海橫琴、廣州南沙等金融創(chuàng)新平臺建設(shè)，打造引領(lǐng)金融改革創(chuàng)新的重要引擎；三是要統(tǒng)籌規(guī)劃布局，推動城鄉(xiāng)區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展，抓好廣州、深圳區(qū)域金融中心和廣東金融高新技術(shù)服務(wù)區(qū)建設(shè)；積極探索以城帶鄉(xiāng)、以珠三角帶動?xùn)|西北地區(qū)金融發(fā)展的新機(jī)制，增強(qiáng)東西北地區(qū)金融發(fā)展活力，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)區(qū)域金融協(xié)調(diào)發(fā)展。

第二，加快轉(zhuǎn)變金融發(fā)展方式，著力構(gòu)建具有較強(qiáng)競爭力的現(xiàn)代金融體系。

與國內(nèi)先進(jìn)地區(qū)相比，廣東省仍欠缺具有重要影響力的大型省屬金融控股集團(tuán)。

未來廣東需以粵財(cái)控股、粵科風(fēng)險(xiǎn)投資集團(tuán)等為平臺打造各具特色的金融控股集團(tuán)，支持廣發(fā)銀行、廣發(fā)證券、廣州銀行、廣州農(nóng)商行、東莞銀行等地方金融機(jī)構(gòu)鞏固發(fā)展優(yōu)勢、加快做大做強(qiáng)。要加快金融市場交易平臺建設(shè)，積極培育和規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)交易市場，為非上市公司提供綜合服務(wù)。

加快完善多層次資本市場體系，為不同規(guī)模、不同類型、不同成長階段的企業(yè)提供差異化服務(wù)。一方面要穩(wěn)步擴(kuò)大債券市場規(guī)模，推動債券發(fā)行主體、發(fā)行機(jī)制創(chuàng)新，提高直接融資比例，另一方面要不斷豐富保險(xiǎn)產(chǎn)品，拓寬保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域，壯大保險(xiǎn)在金融業(yè)中所占的比重。

在完善農(nóng)村金融服務(wù)體系方面，廣東還將出臺省農(nóng)信聯(lián)社進(jìn)一步深化改革方案，推動農(nóng)村信用社改制或股權(quán)改造，做好村鎮(zhèn)銀行組建工作，積極探索組建農(nóng)戶資金互助社；與此同時(shí)，鼓勵民間資本發(fā)起設(shè)立小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司，爭取率先開展“社區(qū)銀行”試點(diǎn)，推動符合條件的小額貸款公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行。

以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為首要任務(wù)

第三，堅(jiān)持以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為首要任務(wù)，著力促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

廣東要以提升金融創(chuàng)新與服務(wù)水平為重點(diǎn)，積極利用金融杠桿助推產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

一是要著力優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，爭取銀行金融機(jī)構(gòu)加大資金投放，堅(jiān)持“有保有壓”，鼓勵銀行機(jī)構(gòu)制定配套信貸政策，加大對現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的信貸支持。

二是要推動科技與金融相結(jié)合，打造廣東產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級新平臺；做好知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資和科技保險(xiǎn)等試點(diǎn)；力爭我省9個(gè)國家級高新區(qū)全部納入“新三板”上市擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，拓寬非上市公司股份流通渠道；繼續(xù)推動主業(yè)突出、優(yōu)勢明顯的國有企業(yè)到滬深主板市場和境外上市。

三是充分發(fā)揮我省產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，鼓勵金融機(jī)構(gòu)依托產(chǎn)業(yè)集群、產(chǎn)業(yè)鏈開展海洋金融、汽車金融、網(wǎng)絡(luò)金融、碳金融等特色產(chǎn)業(yè)金融創(chuàng)新，支持開展專業(yè)鎮(zhèn)金融服務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)，加大對優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融支持力度。

四是繼續(xù)高度重視解決中小微企業(yè)融資難題。要按照省政府出臺的《關(guān)于支持中小微企業(yè)融資的若干意見》要求，進(jìn)一步完善中小微企業(yè)融資服務(wù)，促進(jìn)小額貸款公司和擔(dān)保公司健康發(fā)展，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對中小微企業(yè)開展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的信貸支持，構(gòu)建支持中小微企業(yè)融資的長效機(jī)制。

第四，提高金融服務(wù)社會民生水平，著力支持幸福廣東建設(shè)。

在民生保障、公共服務(wù)等領(lǐng)域引入商業(yè)保險(xiǎn)等現(xiàn)代金融機(jī)制，有利于轉(zhuǎn)變政府職能，提高政策執(zhí)行透明度，加大財(cái)政資金監(jiān)管與約束力度，為幸福廣東建設(shè)提供更好金融保障。

接下來，廣東即將出臺《關(guān)于加快發(fā)展責(zé)任保險(xiǎn)促進(jìn)我省公共安全體系建設(shè)的實(shí)施意見》，引導(dǎo)各地主動與保險(xiǎn)公司合作，支持發(fā)展各類責(zé)任保險(xiǎn)。

通過總結(jié)推廣“湛江模式”，爭取走出一條具有廣東特色的醫(yī)保新路子。鼓勵保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為城鎮(zhèn)、農(nóng)村社會養(yǎng)老提供經(jīng)辦服務(wù)，積極發(fā)展醫(yī)療、養(yǎng)老、意外傷害、教育等民生保險(xiǎn)產(chǎn)品。總結(jié)推廣梅州、郁南等地社會信用體系建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，在縣域建立征信中心和為農(nóng)戶建設(shè)信用信息系統(tǒng)。加強(qiáng)社區(qū)金融網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)，提高金融服務(wù)信息化水平，推廣通存通兌等金融服務(wù)便利措施，加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。

深化粵港澳金融合作

第五，全面深化粵港澳金融合作，著力構(gòu)建金融對內(nèi)對外開放新格局。

廣東要推進(jìn)CEPA框架下粵港澳金融合作先行先試，利用與港澳直接對接的優(yōu)勢，推動三地金融市場融合發(fā)展，促進(jìn)金融資源自由流動。要牢牢把握人民幣國際化的歷史機(jī)遇，與香港合作發(fā)展跨境人民幣業(yè)務(wù)，開展跨境雙向人民幣貸款、廣東企業(yè)赴港發(fā)行人民幣債券等重要試點(diǎn)。

認(rèn)真學(xué)習(xí)借鑒香港先進(jìn)的金融理念，加強(qiáng)與港澳合作建立高端金融教育培訓(xùn)和研究機(jī)構(gòu)，推進(jìn)珠海橫琴國際金融大學(xué)建設(shè)，大力引進(jìn)港澳高端金融人才，加大對國內(nèi)外招商引資力度。

以高起點(diǎn)高標(biāo)準(zhǔn)規(guī)劃建設(shè)廣州金融城、福田中央商務(wù)區(qū)，以深圳前海、珠海橫琴、廣州南沙作為發(fā)展國際金融的重要平臺，吸引國內(nèi)外大型金融機(jī)構(gòu)設(shè)立區(qū)域總部或分支機(jī)構(gòu)，以廣東金融高新技術(shù)服務(wù)區(qū)等作為發(fā)展后援服務(wù)的重要基地，積極承接國際金融服務(wù)外包業(yè)務(wù)，深入開展與國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國出口信用保險(xiǎn)公司等的戰(zhàn)略合作，打造國際水平的金融商務(wù)平臺。

此外，要加強(qiáng)國際金融合作，支持廣東金融機(jī)構(gòu)設(shè)立境外網(wǎng)點(diǎn)和拓展境外業(yè)務(wù)，加大跨國投資力度，在為企業(yè)“走出去”提供更好的貿(mào)易融資、匯率避險(xiǎn)、信用擔(dān)保、保險(xiǎn)保障等服務(wù)的同時(shí)壯大自身發(fā)展。

第六，建立金融風(fēng)險(xiǎn)防范化解新機(jī)制，著力維護(hù)金融穩(wěn)定。

當(dāng)前，全球經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展不確定性因素增多，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，全省各級政府始終把防范金融風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要位置。

一方面，加強(qiáng)地方金融部門與省直有關(guān)部門以及中央駐粵金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的溝通協(xié)調(diào)，形成監(jiān)管合力，不斷提升監(jiān)管有效性。

另一方面，強(qiáng)化地方政府金融風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任，加快建立健全全省金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)地方金融風(fēng)險(xiǎn)事前預(yù)判和防范。

同時(shí)，加強(qiáng)對小額貸款公司、融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的服務(wù)和監(jiān)管，規(guī)范引導(dǎo)民間融資，嚴(yán)厲打擊高利貸、非法集資等活動。加強(qiáng)金融行業(yè)自律自建，進(jìn)一步發(fā)揮同業(yè)公會、行業(yè)協(xié)會等社會組織的作用，完善投訴、社會監(jiān)督和金融糾紛仲裁等機(jī)制，規(guī)范行業(yè)秩序。目前，廣州正在通過民間金融街建設(shè)，率先探索促進(jìn)民間融資陽光化、規(guī)范化發(fā)展的新路徑。

篇10

浙江是中國民營經(jīng)濟(jì)第一大省，浙江的民間資金總量之多幾乎難以計(jì)數(shù)，曾經(jīng)將民間資金比作水的浙江省委書記趙洪祝，恐怕最為深知“水”的厲害。水能載舟亦能覆舟，這“水”就曾經(jīng)令趙書記愁得日夜難眠。去年因溫州借貸危機(jī)引發(fā)的“跑路潮”不僅對浙江實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成了嚴(yán)重的負(fù)面影響，甚至給浙江民營經(jīng)濟(jì)的未來走向蒙上了一層陰云。如今溫州“金改”已經(jīng)實(shí)施近兩個(gè)月了，趙書記已經(jīng)從“民間資金這池水”中看到了使浙江再上新臺階的契機(jī)。他對記者強(qiáng)調(diào)，金融改革創(chuàng)新給帶來浙江再次振興的新歷史機(jī)遇。

金改給浙江帶來歷史機(jī)遇

記 者：趙書記，您認(rèn)為國務(wù)院將溫州設(shè)為金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，對于我國的金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展乃至整個(gè)浙江省的綜合發(fā)展具有怎樣的戰(zhàn)略意義？

趙洪祝：將溫州設(shè)立為金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，這是國家首個(gè)金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，不僅為浙江加快金融改革創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級帶來歷史性機(jī)遇，而且對全國的金融改革和經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的探索意義。我們要以此為契機(jī)，大力推進(jìn)全省金融改革創(chuàng)新發(fā)展，通過建設(shè)“中小企業(yè)金融服務(wù)中心”和“民間財(cái)富管理中心”等方面工作，努力建設(shè)金融強(qiáng)省。要正確處理實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融發(fā)展的關(guān)系，市場化運(yùn)作與政府引導(dǎo)的關(guān)系，浙江區(qū)域金融中心與上海國際金融中心的關(guān)系，在做大做強(qiáng)地方金融機(jī)構(gòu)、彌補(bǔ)地方金融業(yè)的“短板”、農(nóng)村金融創(chuàng)新和破解金融發(fā)展“瓶頸”上取得新突破，開創(chuàng)浙江金融改革發(fā)展新局面。

記 者：那么浙江省將如何利用金融綜合改革的契機(jī)，加速全省社會、經(jīng)濟(jì)的可續(xù)發(fā)展呢?

趙洪祝：我們結(jié)合溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)戰(zhàn)略的實(shí)施，提出了大力推進(jìn)金融改革創(chuàng)新，將溫州及浙江省打造成“中小企業(yè)金融服務(wù)中心”和“民間財(cái)富管理中心”的設(shè)想，并將以此為契機(jī)，把浙江省建設(shè)為“金融強(qiáng)省”。做大做強(qiáng)地方金融產(chǎn)業(yè)，是浙江實(shí)施海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展示范區(qū)、舟山群島新區(qū)、義烏國際貿(mào)易綜合改革試點(diǎn)和溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)等國家戰(zhàn)略的重要保障。將通過“十二五”時(shí)期的努力，加快形成中小金融創(chuàng)新能力強(qiáng)、融資便利、金融交易活躍的“中小企業(yè)金融服務(wù)中心”和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)全、投融資渠道多、財(cái)富管理服務(wù)優(yōu) 的“民間財(cái)富管理中心”，并初步確立浙江省“金融強(qiáng)省”的地位。

記 者：浙江省將采取怎樣的措施來配合全面構(gòu)建金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)這艱巨的任務(wù)呢？

趙洪祝：要以溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)為契機(jī)，扎實(shí)推進(jìn)全省金融改革發(fā)展。要圍繞建設(shè)金融強(qiáng)省目標(biāo)，著力增強(qiáng)金融保障服務(wù)能力、金融產(chǎn)業(yè)競爭力、金融抗風(fēng)險(xiǎn)能力。要強(qiáng)化金融要素支撐，切實(shí)加強(qiáng)對企業(yè)尤其是中小企業(yè)的金融服務(wù)，助推經(jīng)濟(jì)社會轉(zhuǎn)型發(fā)展；積極培育總部金融機(jī)構(gòu)，做大做強(qiáng)地方金融業(yè)；加強(qiáng)地方資本市場建設(shè)，增強(qiáng)金融資源的集聚配置能力；扎實(shí)做好農(nóng)村金融綜合改革試點(diǎn)工作，著力破解農(nóng)村金融難題；深化體制機(jī)制創(chuàng)新，著力破除金融發(fā)展“瓶頸”。要切實(shí)加強(qiáng)和改進(jìn)對金融改革發(fā)展工作的領(lǐng)導(dǎo)。各級領(lǐng)導(dǎo)干部要加強(qiáng)理論學(xué)習(xí)，不斷提高領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)濟(jì)金融工作的能力。完善政策體系，加大對金融改革發(fā)展的支持力度。實(shí)施人才工程，努力建設(shè)一支適應(yīng)金融改革發(fā)展需要的人才隊(duì)伍。優(yōu)化發(fā)展環(huán)境，大力營造有利于金融改革發(fā)展的良好氛圍。

構(gòu)筑穩(wěn)健民資流通渠道是金改的關(guān)鍵

記 者：金改實(shí)施至今已近兩個(gè)月了，您認(rèn)為如何才能有效開創(chuàng)金融改革發(fā)展的新局面？

趙洪祝：我們一定要認(rèn)真貫徹中央精神，充分認(rèn)識溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的重要性和艱巨性，以高度的責(zé)任感和使命感，牢牢把握金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一本質(zhì)要求，深化金融改革創(chuàng)新這一重要任務(wù)和積極防范化解風(fēng)險(xiǎn)這一永恒主題，做好規(guī)劃、通盤考慮，把握大局、防范風(fēng)險(xiǎn)，統(tǒng)籌兼顧、夯實(shí)基礎(chǔ)，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)、形成合力，確保溫州試驗(yàn)區(qū)建設(shè)取得實(shí)效。我們要從服務(wù)全國改革發(fā)展大局，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)金融又好又快發(fā)展的高度，準(zhǔn)確把握改革方向，精心設(shè)計(jì)改革路徑，扎實(shí)推進(jìn)改革試驗(yàn)，爭創(chuàng)金融創(chuàng)新發(fā)展典范。要積極穩(wěn)妥、步步為營，以破解“兩多兩難”問題為突破口，突出體制機(jī)制創(chuàng)新和制度建設(shè)，實(shí)行項(xiàng)目化管理，推動重點(diǎn)改革任務(wù)的落實(shí)。要以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向，加快“金融強(qiáng)省”建設(shè)，著力強(qiáng)化金融保障、做強(qiáng)做大地方金融機(jī)構(gòu)、推動區(qū)域金融創(chuàng)新、加強(qiáng)政策引導(dǎo)和支持，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)加快發(fā)展、高質(zhì)量發(fā)展提供強(qiáng)大支撐。要以防控系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)為著力點(diǎn)，落實(shí)責(zé)任防風(fēng)險(xiǎn)，完善機(jī)制防風(fēng)險(xiǎn)，突出重點(diǎn)防風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化環(huán)境防風(fēng)險(xiǎn)，加快構(gòu)筑金融安全網(wǎng)，確保金融、經(jīng)濟(jì)、社會協(xié)調(diào)平穩(wěn)健康發(fā)展。

記 者：浙江省在全面推進(jìn)金融綜合改革試驗(yàn)的基本思路是怎樣的？

趙洪祝：我們首先要認(rèn)真落實(shí)國務(wù)院提出的12項(xiàng)主要任務(wù)，并在此基礎(chǔ)上重點(diǎn)實(shí)施四個(gè)“先行先試”，加快地方金融立法、建立小額貸款公司、成立村鎮(zhèn)銀行行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。將選擇民間融資活躍的市縣區(qū)開展規(guī)范民間融資試點(diǎn)，引導(dǎo)融資的備案登記。同時(shí)按照“疏堵結(jié)合、屬地管理”和“誰主管、誰負(fù)責(zé)”的原則，加強(qiáng)對擔(dān)保公司、典當(dāng)行、寄售行、投資類機(jī)構(gòu)以及網(wǎng)絡(luò)貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

記 者：那么“十二五”期間浙江省在兼金融產(chǎn)業(yè)方面有怎樣的規(guī)劃化呢？

趙洪祝：我們將鼓勵新設(shè)和引進(jìn)銀行、證券、保險(xiǎn)、期貨、信托、金融租賃等各類法人總部機(jī)構(gòu)，鼓勵發(fā)展各類創(chuàng)新性法人金融機(jī)構(gòu)、新興金融組織和股權(quán)投資機(jī)構(gòu)?！笆濉逼陂g將力促省內(nèi)主要的3家金融機(jī)構(gòu)在國內(nèi)證券交易所上市，他們分別是浙商銀行、浙商證券和永安期貨。此外，還將以“杭甬溫”為重點(diǎn)，構(gòu)建股權(quán)投資基金的集聚基地，打造“中國私募股權(quán)產(chǎn)業(yè)基地”。

記 者：您認(rèn)為實(shí)施金融綜合改革試驗(yàn)要想得以真正成功，關(guān)鍵點(diǎn)在哪里呢？

趙洪祝：金融綜合改革的關(guān)鍵，是為民營企業(yè)、民間資本搭建穩(wěn)健管用的融資渠道，有效破解“兩多兩難”問題，推動民營經(jīng)濟(jì)和民間金融的融合互動、健康發(fā)展。所以我們要重點(diǎn)“實(shí)現(xiàn)在民間融資的規(guī)范化上先行先試；在中小企業(yè)金融服務(wù)創(chuàng)新上先行先試；在多渠道破解“兩多兩難”問題上先行先試；在信用建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)防范上先行先試?！边@四個(gè)“先行先試”的策略。溫州金融改革將彰顯民營特色，在推進(jìn)的過程中，充分調(diào)動民營、民資、民力和民智的積極性、主動性和創(chuàng)造力，把金融體制改革與農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革結(jié)合起來。未來要促進(jìn)民間金融與高端金融的嫁接，形成完整的金融生態(tài)，提升金融發(fā)展的檔次和水平。

全面提升民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展層次

記 者：大家都說民營經(jīng)濟(jì)看浙江。這充分表明了民營經(jīng)濟(jì)在浙江總體經(jīng)濟(jì)構(gòu)成中的重要程度。在當(dāng)前總體經(jīng)濟(jì)形勢不容樂觀的大環(huán)境下，省委、省政府把民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展放在怎樣的位置呢？

趙洪祝：多年來，我們一直在深入實(shí)施“八八戰(zhàn)略”和“創(chuàng)業(yè)富民、創(chuàng)新強(qiáng)省”總戰(zhàn)略過程中，始終堅(jiān)持“兩個(gè)毫不動搖”方針，加大扶持力度，破除體制障礙，有力地推動了民營經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速健康發(fā)展。到2011年底，全省個(gè)體工商戶達(dá)到230萬戶，民營企業(yè)達(dá)到72萬戶，平均每18位浙江人中就有1位個(gè)私經(jīng)營者。目前，民營經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率分別占全省生產(chǎn)總值的60%、外貿(mào)出口的60%和稅收的50%。

今年春節(jié)后，浙江省委、省政府就以電視電話形式召開了全省民營經(jīng)濟(jì)萬人大會，大會的主題就是提振民營經(jīng)濟(jì)，科學(xué)謀劃新一輪民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展藍(lán)圖，突出的工作基調(diào)是“穩(wěn)中求進(jìn)、轉(zhuǎn)中求好”，明確的總體思路是“調(diào)結(jié)構(gòu)、抓轉(zhuǎn)型，重投入、興實(shí)體，強(qiáng)改革、優(yōu)環(huán)境，惠民生、促和諧”，整體推動民營經(jīng)濟(jì)大發(fā)展大提升。

記 者：有輿論認(rèn)為，浙江的民營經(jīng)濟(jì)正呈現(xiàn)空心化趨勢，當(dāng)前的大環(huán)境對民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展也存在很多不利因素。您認(rèn)為此時(shí)全面提振民營經(jīng)濟(jì)的意義何在？

趙洪祝：當(dāng)前國內(nèi)外形勢正在發(fā)生深刻變化，浙江進(jìn)入了全面建成惠及全省人民小康社會的攻堅(jiān)階段，民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨全新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。一方面，推動民營經(jīng)濟(jì)大發(fā)展大提升具有諸多有利條件和發(fā)展機(jī)遇；另一方面，隨著世界經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整和其他因素的變化，浙江民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨著一些困難和挑戰(zhàn)。這就更需要以科學(xué)的思路謀劃民營經(jīng)濟(jì)，自加壓力，加快轉(zhuǎn)型，扎實(shí)推動民營企業(yè)大發(fā)展大提升。

要推動民營經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展，就必須著力優(yōu)化結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)升級。進(jìn)一步優(yōu)化民營經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，鼓勵民營經(jīng)濟(jì)堅(jiān)守實(shí)體經(jīng)濟(jì)，大力改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，積極進(jìn)入高技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域，加快培育產(chǎn)業(yè)競爭新優(yōu)勢。加快培育和發(fā)展民營骨干企業(yè)，大力扶持和發(fā)展中小企業(yè)，切實(shí)幫助企業(yè)解決突出困難和問題，盡快形成大中小企業(yè)梯次結(jié)構(gòu)、協(xié)同發(fā)展的良好格局。

記 者：民營經(jīng)濟(jì)畢竟不同于國有企業(yè)，它的決策權(quán)并不以政府意志為轉(zhuǎn)移。請問省里如何有效引導(dǎo)民營經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級呢？

趙洪祝：要推動民營經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展，就必須著力增強(qiáng)內(nèi)生動力和提高素質(zhì)。鼓勵民營企業(yè)加大研發(fā)投入，強(qiáng)化對民營企業(yè)科技創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化的資金支持，加快建立以企業(yè)為主體、產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的科技創(chuàng)新體系。鼓勵和引導(dǎo)有條件的民營企業(yè)按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，建立規(guī)范化、制度化的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)和決策管理機(jī)制，探索創(chuàng)新商業(yè)模式，推動產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)多元化。積極開展多種形式的培訓(xùn)，大力建設(shè)一支具有現(xiàn)代管理理念和現(xiàn)代管理能力的“創(chuàng)二代”企業(yè)家隊(duì)伍。

要著力促進(jìn)“走出去”、“引進(jìn)來”互動融合，推動民營經(jīng)濟(jì)開放發(fā)展。繼續(xù)鼓勵民營企業(yè)充分利用國內(nèi)外兩個(gè)市場和兩種資源，優(yōu)化配置生產(chǎn)要素，拓展民營企業(yè)的生存和發(fā)展空間。鼓勵和引導(dǎo)民營企業(yè)加快轉(zhuǎn)變外貿(mào)發(fā)展方式，開展海外品牌收購、研發(fā)中心、營銷網(wǎng)絡(luò)和經(jīng)貿(mào)合作區(qū)建設(shè)。大力引進(jìn)急需的新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目和高端技術(shù)、裝備、人才，吸引和鼓勵省外浙商回歸興業(yè)，實(shí)現(xiàn)“浙江經(jīng)濟(jì)”和“浙江人經(jīng)濟(jì)”互動協(xié)調(diào)發(fā)展。