導(dǎo)語：如何才能寫好一篇企業(yè)社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關(guān)鍵詞】 社會(huì)責(zé)任信息； 財(cái)務(wù)績(jī)效； 銀行借款； 融資成本

一、引言

為促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，世界眾多國(guó)家和地區(qū)都鼓勵(lì)企業(yè)披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告用以反映履行社會(huì)責(zé)任的情況。近年來，隨著我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露機(jī)制的不斷完善以及越來越多的利益相關(guān)者希望企業(yè)通過披露非財(cái)務(wù)信息增加其透明度，國(guó)內(nèi)上市公司開始應(yīng)規(guī)或自愿地披露年度社會(huì)責(zé)任報(bào)告。商業(yè)銀行在資源配置方面的獨(dú)特功能使其在推動(dòng)企業(yè)積極履行社會(huì)責(zé)任方面起到了不可或缺的作用。2007年，銀監(jiān)會(huì)與環(huán)保總局、人民銀行聯(lián)合下發(fā)相關(guān)文件推動(dòng)商業(yè)銀行建立“綠色信貸”機(jī)制并引導(dǎo)銀行將企業(yè)社會(huì)責(zé)任因素引入信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。根據(jù)“綠色信貸”中的規(guī)定，商業(yè)銀行必須對(duì)不符合產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境違法的企業(yè)、項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格的信貸控制。那么，隨著我國(guó)上市公司開始應(yīng)規(guī)或自愿披露企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告，同時(shí)商業(yè)銀行為了在“綠色信貸”中更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并履行自身的社會(huì)責(zé)任，上市公司的社會(huì)責(zé)任信息披露是否會(huì)影響銀行在信貸決策中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制呢？這種影響是否會(huì)削弱財(cái)務(wù)績(jī)效對(duì)信貸決策的影響呢？本文將從企業(yè)銀行借款融資成本的視角對(duì)此問題進(jìn)行深入探討。

二、文獻(xiàn)回顧與研究假設(shè)

商業(yè)銀行授信的風(fēng)險(xiǎn)主要有四類，包括信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。其中信貸風(fēng)險(xiǎn)來自于貸款利息和本金能否按照事先約定的條件收回，是銀行在進(jìn)行信貸決策中應(yīng)充分考慮的風(fēng)險(xiǎn)因素。銀行信貸人員將使用財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息從多方面權(quán)衡評(píng)價(jià)借款公司的整體風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而決定是否發(fā)放貸款，如果已決定放貸給某企業(yè)，則隨后將制定相應(yīng)的借款利率、借款期限和借款額度等具體條款。

一方面，企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露能提高企業(yè)的透明度從而降低銀行因信息不對(duì)稱帶來的信貸風(fēng)險(xiǎn)。非財(cái)務(wù)信息披露作為企業(yè)信息披露的一個(gè)重要組成部分能增加銀行對(duì)企業(yè)的了解，降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。Verrecchia(2001)認(rèn)為，企業(yè)社會(huì)責(zé)任信息披露可能會(huì)扮演著與財(cái)務(wù)信息披露類似的角色，即通過信息披露減少信息不對(duì)稱，從而降低交易成本和減少估計(jì)誤差來降低資本成本。于富生和張敏（2007）認(rèn)為企業(yè)的透明度越高，企業(yè)與債權(quán)人之間的信息不對(duì)稱程度就越低，企業(yè)隱藏不利信息的可能性也越低，從而債權(quán)人要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)越低，使得企業(yè)的債務(wù)成本越低。因此，較高水平的社會(huì)責(zé)任信息披露能降低銀行與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱程度，有助于銀行了解貸款企業(yè)的真實(shí)情況和信貸動(dòng)機(jī)，并區(qū)分貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)水平，進(jìn)而降低銀行因信息不對(duì)稱帶來的信貸決策風(fēng)險(xiǎn)和確定信貸風(fēng)險(xiǎn)的成本。相應(yīng)地，銀行對(duì)社會(huì)責(zé)任信息披露水平較高的企業(yè)所要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)更低并給予企業(yè)較低的借款利率，而企業(yè)的銀行借款融資成本也將降低。因此，本文提出假設(shè)1：相對(duì)于社會(huì)責(zé)任信息披露水平較高的企業(yè)，社會(huì)責(zé)任信息披露水平較低的企業(yè)具有更高的銀行借款融資成本。

另一方面，企業(yè)的財(cái)務(wù)信息也是銀行在信貸決策中重點(diǎn)考察的內(nèi)容。Leftwich（1983）發(fā)現(xiàn)債權(quán)人與債務(wù)人簽訂借款條款會(huì)依據(jù)某些會(huì)計(jì)信息，且會(huì)計(jì)信息會(huì)影響債權(quán)人的決策和產(chǎn)權(quán)保護(hù)。此外，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和債務(wù)融資成本之間關(guān)系的大量理論分析和實(shí)證研究表明財(cái)務(wù)狀況較好的企業(yè)債務(wù)融資成本相對(duì)較低。而針對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效和社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)，Menz（2010）發(fā)現(xiàn)銀行在給企業(yè)貸款中，更看重的是企業(yè)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)和信用評(píng)級(jí)，且企業(yè)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)越好、信用評(píng)級(jí)越高則企業(yè)債務(wù)成本越低，而企業(yè)的社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)與債務(wù)成本并無顯著關(guān)系。Goss and Roberts(2010)發(fā)現(xiàn)銀行在信貸決策時(shí)主要看的是企業(yè)的盈余質(zhì)量和相關(guān)財(cái)務(wù)信息，當(dāng)企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效較好時(shí)，企業(yè)社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)對(duì)企業(yè)的銀行借款利率并無顯著影響；相反，若企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效較低，則銀行會(huì)進(jìn)一步考察企業(yè)的社會(huì)責(zé)任表現(xiàn)，即企業(yè)社會(huì)責(zé)任和財(cái)務(wù)績(jī)效對(duì)銀行借款融資成本存在交互作用。

篇2

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行;赤道原則;可持續(xù)發(fā)展;風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行作為資源配置樞紐,在經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展中具有重要地位。隨著企業(yè)社會(huì)責(zé)任思想的傳播和環(huán)境責(zé)任思想的提升,商業(yè)銀行需要在項(xiàng)目融資中承擔(dān)更多社會(huì)責(zé)任。而赤道原則作為由世界主要金融機(jī)構(gòu)制訂的,旨在判斷、評(píng)估和管理項(xiàng)目融資中社會(huì)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的自愿性原則,已經(jīng)成為國(guó)際金融機(jī)構(gòu)落實(shí)社會(huì)責(zé)任、促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的行業(yè)準(zhǔn)則。[1]在此形勢(shì)下,我國(guó)商業(yè)銀行積極研究和實(shí)施赤道原則,通過提供金融服務(wù)來實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù),減少污染排放,增進(jìn)社會(huì)福利,支持經(jīng)濟(jì)、社會(huì)與環(huán)境可持續(xù)發(fā)展,對(duì)于轉(zhuǎn)變國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式和擴(kuò)大國(guó)際項(xiàng)目融資具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

一、赤道原則:項(xiàng)目融資的社會(huì)與環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)

赤道原則(the Equator Principles, EPs)的誕生是源于金融機(jī)構(gòu)踐行企業(yè)社會(huì)責(zé)任(Corporate social Responsibility, CSR)的內(nèi)外部壓力。20世紀(jì)70年代以來,企業(yè)社會(huì)責(zé)任運(yùn)動(dòng)風(fēng)起云涌,人們逐漸意識(shí)到,一些破壞環(huán)境和損害勞工權(quán)益事件的背后,有缺乏社會(huì)與環(huán)境責(zé)任的金融機(jī)構(gòu)為其提供融資支持。利益相關(guān)者的外部壓力和股東的內(nèi)部壓力促使金融機(jī)構(gòu)開始考慮項(xiàng)目融資中的社會(huì)與環(huán)境影響問題。

2002年10月,世界銀行下屬的國(guó)際金融公司與荷蘭銀行在倫敦主持召開金融會(huì)議,出席會(huì)議的9家商業(yè)銀行討論了以往項(xiàng)目融資中由社會(huì)與環(huán)境問題引發(fā)的爭(zhēng)議。會(huì)上,花旗銀行建議針對(duì)這些問題制訂一個(gè)統(tǒng)一的解決框架,以供其他金融機(jī)構(gòu)參考。隨后,花旗銀行、荷蘭銀行、巴克萊銀行、西德意志州立銀行成立了一個(gè)工作組,在國(guó)際金融公司保障政策(Safeguard Policies)的基礎(chǔ)上,制定出一套針對(duì)項(xiàng)目融資中社會(huì)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的解決框架,這個(gè)框架就是赤道原則。2003年6月,10家大型銀行率先宣布施行赤道原則。2006年3月,成員銀行對(duì)最初的赤道原則進(jìn)行了修訂,形成現(xiàn)行的新版赤道原則,并于當(dāng)年7月正式實(shí)施。截至2010年3月,實(shí)施赤道原則的金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)達(dá)到67家,其業(yè)務(wù)遍及全球100多個(gè)國(guó)家,項(xiàng)目融資份額占全球總額的80%以上。

新版赤道原則的正文包括四個(gè)部分:序言、適用范圍、原則陳述和免責(zé)聲明,正文之后是四個(gè)附件。[2](1)序言部分簡(jiǎn)要說明了赤道原則出臺(tái)的背景、接受赤道原則的意義、赤道原則的目的以及赤道原則金融機(jī)構(gòu)的一般承諾。(2)適用范圍部分規(guī)定了該原則適用于所有總投資1000萬美元及以上的新項(xiàng)目或改擴(kuò)建項(xiàng)目中的貸款行為與財(cái)務(wù)顧問行為。(3)原則陳述部分是赤道原則的核心內(nèi)容,闡述了赤道原則金融機(jī)構(gòu)做出決策時(shí)需要依據(jù)的10項(xiàng)原則,具體包括審查和項(xiàng)目分類、社會(huì)與環(huán)境評(píng)估報(bào)告、適用的社會(huì)與環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)、行動(dòng)計(jì)劃和管理系統(tǒng)、磋商和信息披露、申訴程序、獨(dú)立評(píng)審、承諾性條款、獨(dú)立監(jiān)控和報(bào)告及赤道原則金融機(jī)構(gòu)的報(bào)告制度。(4)免責(zé)聲明部分規(guī)定了赤道原則的地位和效力,即赤道原則金融機(jī)構(gòu)自愿獨(dú)立接受和實(shí)施赤道原則。四個(gè)附件包括項(xiàng)目的分類、潛在的社會(huì)與環(huán)境影響和風(fēng)險(xiǎn)列表、國(guó)際金融公司《社會(huì)和環(huán)境可持續(xù)性績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)》以及特定行業(yè)《環(huán)境、健康和安全指南》。

與最初的赤道原則相比,新版赤道原則把赤道原則上升到一種行業(yè)基準(zhǔn)的高度,而不只是一種行業(yè)方法;框架得到擴(kuò)充,由兩部分改為四部分,且附件部分也有所增加和變動(dòng);適用范圍擴(kuò)大,項(xiàng)目總投資標(biāo)準(zhǔn)由5000萬美元下調(diào)為1000萬美元,約束行為由投資、貸款擴(kuò)展到財(cái)務(wù)顧問。新版赤道原則不再只重視環(huán)境問題,而是社會(huì)問題與環(huán)境問題并重,例如將環(huán)境評(píng)估(簡(jiǎn)稱EA)改為社會(huì)與環(huán)境評(píng)估(簡(jiǎn)稱SEA)。主要改進(jìn)之處如下表所示:

二、我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施赤道原則的難點(diǎn)問題

赤道原則確立了項(xiàng)目融資的社會(huì)與環(huán)境最低行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),并將其成功應(yīng)用于國(guó)際金融實(shí)踐,為商業(yè)銀行評(píng)估和管理社會(huì)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)提供了一個(gè)良好的解決框架,逐漸成為全球可持續(xù)金融的行動(dòng)指南。我國(guó)商業(yè)銀行接受和實(shí)施赤道原則,在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略中融入可持續(xù)發(fā)展和社會(huì)責(zé)任思想,需要考慮如下難點(diǎn)問題。

(一)我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施赤道原則的起點(diǎn)偏低

目前接受赤道原則的金融機(jī)構(gòu)多數(shù)來自美國(guó)、歐洲、日本等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體,這些經(jīng)濟(jì)體工業(yè)化起步較早,已經(jīng)走過了一條先污染后治理的發(fā)展道路。工業(yè)革命在創(chuàng)造物質(zhì)財(cái)富的同時(shí)造成了嚴(yán)重的環(huán)境污染,促進(jìn)了環(huán)境保護(hù)思想和企業(yè)社會(huì)責(zé)任思想的早期發(fā)展。[3]1962年美國(guó)海洋生物學(xué)家雷切爾?卡森的《寂靜的春天》,反映出在上世紀(jì)60年達(dá)國(guó)家的環(huán)境保護(hù)思想已經(jīng)興起。20世紀(jì)70年代以來,企業(yè)社會(huì)責(zé)任運(yùn)動(dòng)在美國(guó)、歐洲、日本等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體迅速傳播。建立在豐富物質(zhì)基礎(chǔ)上的社會(huì)責(zé)任與環(huán)境保護(hù)思想,為赤道原則在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體內(nèi)實(shí)施、推廣創(chuàng)造了條件。而中國(guó)作為一個(gè)發(fā)展中國(guó)家,目前正處于快速推進(jìn)工業(yè)化和城市化的發(fā)展階段。20世紀(jì)90年代,環(huán)境保護(hù)思想開始在中國(guó)興起,2006年我國(guó)才出現(xiàn)第一份企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告,而商業(yè)銀行的社會(huì)與環(huán)境責(zé)任更是處于啟蒙階段。如何在保障經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提下實(shí)施赤道原則,是商業(yè)銀行面臨的一大難題。

(二)有關(guān)社會(huì)與環(huán)境規(guī)范的建設(shè)相對(duì)較為落后

赤道原則規(guī)定,對(duì)于非OECD國(guó)家或非高收入OECD國(guó)家的項(xiàng)目,除遵守所在國(guó)的法律外,必須滿足國(guó)際金融公司《社會(huì)和環(huán)境可持續(xù)性績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)》及特定行業(yè)《環(huán)境、健康和安全指南》。言外之意是,對(duì)于高收入OECD國(guó)家,由于其內(nèi)部法律法規(guī)較為嚴(yán)格和完善,赤道原則將這些國(guó)家的法律法規(guī)等同于《社會(huì)和環(huán)境可持續(xù)性績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)》及特定行業(yè)《環(huán)境、健康和安全指南》,在這些國(guó)家開展項(xiàng)目融資只需要遵守本國(guó)法律法規(guī)。而我國(guó)屬于非OECD國(guó)家,國(guó)內(nèi)有關(guān)社會(huì)與環(huán)境的規(guī)范與《社會(huì)和環(huán)境可持續(xù)性績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)》及特定行業(yè)《環(huán)境、健康和安全指南》存在一定差距,尤其在社區(qū)規(guī)劃、拆遷、勞動(dòng)安全、裝備技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、少數(shù)民族、人權(quán)保護(hù)等方面的法律法規(guī)較為落后。國(guó)內(nèi)外社會(huì)與環(huán)境規(guī)范的差異,使我國(guó)商業(yè)銀行在實(shí)施赤道原則時(shí)難度加大。

(三)實(shí)施赤道原則可能增加商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本

實(shí)施赤道原則的商業(yè)銀行在受理項(xiàng)目貸款時(shí),需要項(xiàng)目業(yè)主聘請(qǐng)第三方顧問開展社會(huì)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、建立征詢和申訴機(jī)制、建立行動(dòng)方案等,這將增加項(xiàng)目的總成本。例如,赤道原則可能要求項(xiàng)目在冬天施工,以減少對(duì)下游水資源、居民生活和水生動(dòng)物的不利影響,這既增加了施工難度,也提高了施工費(fèi)用。為了向客戶做好解釋工作并監(jiān)督其執(zhí)行,實(shí)施赤道原則的商業(yè)銀行需要比其他商業(yè)銀行付出更多的溝通成本和監(jiān)督成本。對(duì)于國(guó)際知名的跨國(guó)公司,由于內(nèi)部有完善的社會(huì)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理體系,說服其接受赤道原則約束比較容易。而國(guó)內(nèi)企業(yè)社會(huì)責(zé)任意識(shí)相對(duì)淡薄,環(huán)境保護(hù)意識(shí)相對(duì)薄弱,要求其開展社會(huì)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估或采取措施消除相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn),需要投入大量的溝通成本和監(jiān)督成本。

(四)商業(yè)銀行將面臨來自國(guó)外的監(jiān)督與輿論壓力

接受赤道原則可以使國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行與國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)者站在同一起跑線上,但也會(huì)使其面臨來自國(guó)外非政府組織、社會(huì)媒體等利益相關(guān)者的監(jiān)督與輿論壓力。其中非政府組織是監(jiān)督赤道原則實(shí)施的主要力量。非政府組織類型不同,關(guān)注重點(diǎn)也各有差異。有的關(guān)注勞工問題,有的關(guān)注人權(quán)問題,有的關(guān)注環(huán)境問題,有的關(guān)注區(qū)域發(fā)展不平衡問題,還有一些非政府組織專門盯住金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng),如銀行監(jiān)察組織(Bank Track)和銀行監(jiān)視組織(Bank Watch)等。①而社會(huì)媒體又有溫和與激進(jìn)之分,在國(guó)別、組織方式和政治傾向等方面都各有不同,一些社會(huì)媒體公信力很高,具有強(qiáng)大的社會(huì)影響力。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行宣布接受赤道原則后,必將引起國(guó)外非政府組織、社會(huì)媒體等機(jī)構(gòu)更為廣泛和嚴(yán)密的關(guān)注,這在為商業(yè)銀行帶來良好聲譽(yù)的同時(shí),也使商業(yè)銀行面臨更強(qiáng)大的監(jiān)督與輿論壓力。例如,雨林行動(dòng)組織(RAN)因花旗銀行提供資金給破壞熱帶雨林的項(xiàng)目而向其抗議就是典型例證。

(五)環(huán)境評(píng)估與授信審查復(fù)合型人才儲(chǔ)備不足

商業(yè)銀行實(shí)施赤道原則,需要在授信審查和風(fēng)險(xiǎn)管理流程中引入社會(huì)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制,在傳統(tǒng)信用評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)分類的基礎(chǔ)上,按照項(xiàng)目對(duì)社會(huì)與環(huán)境的潛在影響進(jìn)行項(xiàng)目分類,并將分類結(jié)果作為客戶準(zhǔn)入、項(xiàng)目審批和授信后管理的重要依據(jù)。與傳統(tǒng)的環(huán)境評(píng)估和授信審查不同,赤道原則金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,涉及社會(huì)學(xué)、環(huán)境學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)等諸多領(lǐng)域,專業(yè)跨度較大,因此需要熟悉環(huán)境評(píng)估與授信審查的復(fù)合型專業(yè)人才。[4]此外,我國(guó)多數(shù)商業(yè)銀行尚未建立內(nèi)部社會(huì)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理體系,制定落實(shí)赤道原則的操作辦法、行業(yè)細(xì)則,建立獨(dú)立專家評(píng)估機(jī)制等,都需要培養(yǎng)和引進(jìn)對(duì)社會(huì)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)有調(diào)查能力和授信管理能力的高層次專業(yè)人才。

三、我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施赤道原則的策略選擇

隨著我國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任思想的傳播和綠色信貸政策的執(zhí)行,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行開始意識(shí)到社會(huì)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行聲譽(yù)和融資安全的重要性,一些銀行已經(jīng)將實(shí)施赤道原則作為履行社會(huì)責(zé)任的一個(gè)戰(zhàn)略選擇。從目前我國(guó)的基本國(guó)情來看,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行接受并實(shí)施赤道原則應(yīng)該從以下幾方面著手。

(一)營(yíng)造適宜的金融生態(tài)環(huán)境

正如自然界中生物的生存與發(fā)展需要適宜的內(nèi)外部環(huán)境一樣,赤道原則的實(shí)施和推廣也需要適宜的內(nèi)外部金融生態(tài)環(huán)境。從內(nèi)部來看,商業(yè)銀行應(yīng)該增強(qiáng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任意識(shí),由董事會(huì)進(jìn)行戰(zhàn)略引導(dǎo),在總行層面設(shè)置相關(guān)機(jī)構(gòu)專門負(fù)責(zé)赤道原則的實(shí)施工作,結(jié)合本行實(shí)際情況,借鑒國(guó)際先進(jìn)銀行經(jīng)驗(yàn),將赤道原則的文件精神轉(zhuǎn)化為適合本行的內(nèi)部政策,并據(jù)以評(píng)估和防范項(xiàng)目融資中的社會(huì)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。從外部來看,商業(yè)銀行應(yīng)該與立法機(jī)構(gòu)、政府部門、監(jiān)管部門、銀行業(yè)協(xié)會(huì)、輿論媒體等加強(qiáng)溝通,提出企業(yè)社會(huì)責(zé)任立法建議,推動(dòng)赤道原則宣傳工作,健全信息披露制度,完善環(huán)境評(píng)估(EA)和環(huán)境管理方案(EMP)的公眾意見征詢制度,為赤道原則的實(shí)施和推廣奠定基礎(chǔ)。

(二)遵循循序漸進(jìn)的實(shí)施原則

由于我國(guó)目前仍是一個(gè)發(fā)展中國(guó)家,經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高,社會(huì)與環(huán)境規(guī)范的建設(shè)較發(fā)達(dá)國(guó)家落后,因此在實(shí)施赤道原則時(shí)必須考慮我國(guó)國(guó)情,遵循循序漸進(jìn)的原則。[5]我國(guó)商業(yè)銀行可以借鑒國(guó)際先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)落實(shí)赤道原則的經(jīng)驗(yàn),在實(shí)施初期嚴(yán)格界定赤道原則的適用范圍和試行行業(yè),再根據(jù)銀行內(nèi)部制度建設(shè)和外部政策環(huán)境的完善程度,逐步拓寬適用范圍和試行行業(yè),循序漸進(jìn)地達(dá)到相關(guān)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn),探索出一條符合我國(guó)國(guó)情的赤道原則實(shí)施推廣道路。同時(shí)應(yīng)對(duì)本行的赤道原則實(shí)施計(jì)劃和工作進(jìn)展等情況適時(shí)地進(jìn)行信息披露,以獲取非政府組織、社會(huì)公眾、輿論媒體和利益相關(guān)者的理解與支持,協(xié)調(diào)好促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與履行社會(huì)責(zé)任之間的關(guān)系。

(三)根據(jù)我國(guó)國(guó)情進(jìn)行適當(dāng)偏離

赤道原則允許實(shí)施該原則的金融機(jī)構(gòu),根據(jù)所在國(guó)實(shí)際情況和自身經(jīng)營(yíng)實(shí)力,采用適當(dāng)偏離原則制定項(xiàng)目融資的社會(huì)與環(huán)境準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和管理機(jī)制。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該在國(guó)內(nèi)法律法規(guī)和社會(huì)文化背景下,因地制宜、因時(shí)制宜、盡力而為。一方面要積極向環(huán)境保護(hù)部、國(guó)際金融公司及其他赤道原則金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí),緊密結(jié)合環(huán)境保護(hù)部、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)的綠色信貸政策,調(diào)整業(yè)務(wù)操作辦法;另一方面要認(rèn)真學(xué)習(xí)和對(duì)比國(guó)際、國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn),區(qū)別不同情況制定具體的赤道原則實(shí)施方案。例如,《環(huán)境、健康和安全指南》提出了63個(gè)行業(yè)的環(huán)境技術(shù)參考標(biāo)準(zhǔn),其中一些指標(biāo)與國(guó)內(nèi)相關(guān)指標(biāo)要求一致或低于國(guó)內(nèi)指標(biāo)要求,這些指標(biāo)在具體實(shí)施時(shí)不存在困難,而另一些高于國(guó)內(nèi)相關(guān)要求的指標(biāo),在具體實(shí)施時(shí)應(yīng)能夠提出合理化解釋,說明暫時(shí)無法落實(shí)的客觀約束條件。對(duì)于少數(shù)民族、人權(quán)保護(hù)等定性指標(biāo),由于存在東西方文化的差異,可以按照國(guó)內(nèi)法律法規(guī)和風(fēng)俗習(xí)慣進(jìn)行處理。

(四)建立有效的溝通與協(xié)調(diào)機(jī)制

我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施赤道原則,在國(guó)際項(xiàng)目融資中發(fā)揮重要作用,是和平崛起的中國(guó)實(shí)施走出去戰(zhàn)略,從資本輸入型大國(guó)向資本輸出型大國(guó)轉(zhuǎn)型的必然選擇,因此遭遇國(guó)外非政府組織、社會(huì)媒體等機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和輿論壓力并不奇怪。然而,商業(yè)銀行不能簡(jiǎn)單地將這些來自國(guó)外社會(huì)的批評(píng)看作國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手設(shè)置的新壁壘,而應(yīng)該建立起與國(guó)際社會(huì)有效的溝通與協(xié)調(diào)機(jī)制,積極參與國(guó)際準(zhǔn)則和慣例的制定。[6]同時(shí),要在國(guó)際項(xiàng)目融資中嚴(yán)格遵照赤道原則辦理相關(guān)業(yè)務(wù),接受國(guó)際非政府組織、社會(huì)媒體等機(jī)構(gòu)的調(diào)查與監(jiān)督,征詢項(xiàng)目所在地居民意見,緩解來自國(guó)際的輿論壓力,在國(guó)際上樹立起擔(dān)負(fù)社會(huì)與環(huán)境責(zé)任的金融機(jī)構(gòu)形象。需要注意的是,赤道原則要求的溝通與協(xié)調(diào)機(jī)制主要側(cè)重于社會(huì)與環(huán)境方面的信息交流,包括采取適當(dāng)?shù)姆绞较蚴苡绊懙膫€(gè)人和社區(qū)征求意見,在環(huán)境評(píng)估(EA)和環(huán)境管理方案(EMP)中考慮這些意見,以合理的最短時(shí)間向公眾報(bào)告環(huán)境評(píng)估內(nèi)容或其摘要等等。

(五)加強(qiáng)復(fù)合型人才培養(yǎng)和儲(chǔ)備

正式實(shí)施赤道原則,需要根據(jù)項(xiàng)目的社會(huì)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)將其分為A、B、C三類項(xiàng)目,對(duì)于A類、B類項(xiàng)目需要提交社會(huì)與環(huán)境評(píng)估報(bào)告(SEA),A類項(xiàng)目和適當(dāng)情況的B類項(xiàng)目還要提交環(huán)境管理方案(EMP)說明如何管理和降低社會(huì)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的具體工作:一是依據(jù)分類程序和專家意見審查項(xiàng)目的分類是否恰當(dāng);二是審查社會(huì)與環(huán)境評(píng)估報(bào)告及環(huán)境管理方案的內(nèi)容是否科學(xué);三是審查項(xiàng)目融資有關(guān)的合同、協(xié)議條款是否遵守赤道原則。因此,有必要培養(yǎng)和儲(chǔ)備熟悉赤道原則的復(fù)合型專職人員或兼職人員。由專職人員負(fù)責(zé)社會(huì)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、授信審查、業(yè)務(wù)處理以及組織、協(xié)調(diào)工作。由聘請(qǐng)和儲(chǔ)備的社會(huì)與環(huán)境問題專家或特定行業(yè)環(huán)保專家作為兼職人員,負(fù)責(zé)審查支持赤道原則的政策和程序,并對(duì)實(shí)踐提供持續(xù)性的指導(dǎo),完成社會(huì)與環(huán)境盡職調(diào)查及專業(yè)性的評(píng)估和監(jiān)測(cè)工作。

注 釋:

①銀行監(jiān)察組織(Bank Track)是一個(gè)致力于促進(jìn)國(guó)際銀行業(yè)可持續(xù)性發(fā)展的非政府組織,包括世界自然基金會(huì)、地球之友、雨林行動(dòng)組織和伯爾尼宣言等。該組織在2003年1月公布《關(guān)于金融機(jī)構(gòu)和可持續(xù)性的科勒維科什俄宣言》(Collevecchio Declaration),其中列舉了金融業(yè)在推進(jìn)可持續(xù)發(fā)展中的特殊角色和責(zé)任。目前該組織得到約200多個(gè)組織的認(rèn)可,其宣言也成為衡量銀行業(yè)對(duì)于可持續(xù)發(fā)展承諾的主要依據(jù)。與銀行監(jiān)察組織(Bank Track)專門跟蹤商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)和對(duì)社會(huì)及環(huán)境的影響不同,銀行監(jiān)視組織(Bank Watch)專門監(jiān)視中歐和東歐地區(qū)的公款。

主要參考文獻(xiàn):

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[2]The Secretariat for Equator Principles. The“Equator Principles" [EB/OL],July, 2006, p1-10, Available in PDF Version from 省略/documents/ Equator_Principles.pdf.

[3]陶 玲,劉衛(wèi)江.赤道原則:金融機(jī)構(gòu)踐行企業(yè)社會(huì)責(zé)任的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)[J].銀行家,2008,(1).

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[6] 董 礻韋編譯.可持續(xù)銀行的“要”與“不要”――銀行監(jiān)察組織手冊(cè)[J],銀行家,2007(3).

Path Selection of Domestic Commercial Banks to Implement the Equator Principles

篇3

邦巴斯銅礦原屬于瑞士最大的能源公司嘉能可，2014年4月，由五礦資源公司牽頭組成的聯(lián)合體正式接手，以約58.5億美元完成股權(quán)交割，從而實(shí)現(xiàn)了中國(guó)金屬礦業(yè)史上的最大海外并購(gòu)交易。

秘魯邦巴斯特大銅礦抗議事件是中國(guó)資源類企業(yè)在秘魯遭遇困局的最新案例。2014年3月，中國(guó)鋁業(yè)控股的位于秘魯中部的世界級(jí)特大型銅礦特羅莫克銅礦被叫停，秘魯官方聲稱中國(guó)公司在施工生產(chǎn)中破壞當(dāng)?shù)丨h(huán)境。類似經(jīng)歷的企業(yè)還有紫金礦業(yè)在秘魯?shù)睦飱W布蘭科銅礦項(xiàng)目，首鋼集團(tuán)在秘魯Hierro鐵礦。

秘魯是中國(guó)海外投資的重要目的國(guó)，創(chuàng)造了中國(guó)礦山類企業(yè)海外投資的多個(gè)第一：1992年首鋼集團(tuán)收購(gòu)的秘魯鐵礦，是中國(guó)企業(yè)在海外投資的第一個(gè)鐵礦;中國(guó)鋁業(yè)投資的特羅莫克銅礦，是中國(guó)企業(yè)在海外投資的最大銅礦;五礦MMG收購(gòu)的邦巴斯銅礦，是中國(guó)礦企在海外金額最大的并購(gòu)交易。仔細(xì)剖析礦山企業(yè)在秘魯?shù)木秤?，?duì)于走出去的中國(guó)礦山企業(yè)頗具樣本意義。

風(fēng)險(xiǎn)：繞不過的火焰山

2013年《中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，雖然當(dāng)年中國(guó)采礦業(yè)的對(duì)外投資數(shù)量只有43起，遠(yuǎn)少于制造業(yè)的129起，實(shí)際交易金額卻達(dá)到了342億美元，占當(dāng)年中國(guó)全部對(duì)外直接投資總額的近65%，遠(yuǎn)高于排名第二位的制造業(yè)的13.8%，是中國(guó)對(duì)外投資當(dāng)之無愧的主力軍。

但從投資回報(bào)率來看，中國(guó)礦山企業(yè)海外投資的回報(bào)尚未達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可信度較高的海外上市公司為例，據(jù)晨哨網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至2014年底，中資海外參股控股礦業(yè)上市公司已有106家。從2011年初到2014年底，這106家公司的總市值大幅縮水39%，其中92家的股票跌幅超過50%。這樣的結(jié)果固然有過去3年全球資本市場(chǎng)疲弱的原因，也凸顯了礦山企業(yè)海外投資的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

礦山海外投資的巨大風(fēng)險(xiǎn)首先來自于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。今天采掘的礦山物質(zhì)資源多在幾十億年前的地下形成，最常見的風(fēng)險(xiǎn)是實(shí)物儲(chǔ)量與預(yù)測(cè)儲(chǔ)量不符，或找到礦采不出來，或采到礦運(yùn)不出去。

其次是政治風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)包括東道國(guó)的政局動(dòng)蕩、政府違約、戰(zhàn)爭(zhēng)和內(nèi)亂等?！吨袊?guó)企業(yè)國(guó)際化報(bào)告（2014）》顯示，2014年之前的10年間發(fā)生的120起“走出去”失敗案例中，有25%是政治原因所致。

再次是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)包括經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、通貨膨脹、財(cái)政與貨幣政策以及匯率等風(fēng)險(xiǎn)。礦山行業(yè)是典型的周期性行業(yè)，投資回報(bào)的獲得很大程度上取決于進(jìn)入和產(chǎn)出的時(shí)機(jī)。在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段，幾年之間設(shè)備采購(gòu)成本、人工成本和物料成本以及礦產(chǎn)品銷售價(jià)格差異迥然，加之本地匯率的波動(dòng)因素，投資回報(bào)的不確定性極大，這就是為什么礦山企業(yè)都希望在最短的時(shí)間內(nèi)能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)出，創(chuàng)造效益，降低風(fēng)險(xiǎn)。 技術(shù)、政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)是中企海外投資的四大風(fēng)險(xiǎn)。

最后是社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。這也容易被初出國(guó)門的企業(yè)所忽略。社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)是指投資方與東道國(guó)的文化習(xí)俗以及價(jià)值觀能否順利融合。礦山行業(yè)利益相關(guān)者眾多，錯(cuò)綜復(fù)雜，包括政府、社區(qū)、環(huán)境、勞工等。

不僅是中國(guó)企業(yè)，其他國(guó)家跨國(guó)公司也曾由于環(huán)保和原住民問題處理不當(dāng)而深陷泥沼。2009年，秘魯政府引入跨國(guó)公司開發(fā)亞馬孫熱帶雨林地區(qū)，然而當(dāng)?shù)赝林〉诎踩藫?dān)心外來力量的開發(fā)將對(duì)雨林的資源、生態(tài)以及文化造成破壞，使他們失去多年來安身立命的場(chǎng)所，于是激烈抗議，發(fā)展到扣押38名警察的地步，最后20名警察在沖突中喪生。

出海：擋不住的投資潮

中國(guó)長(zhǎng)期處于礦產(chǎn)資源極度稀缺的局面，全球配置資源勢(shì)在必行。秘魯不僅是中國(guó)礦業(yè)重要的海外投資目的國(guó)，也是美國(guó)主導(dǎo)的TPP協(xié)議國(guó)家中的重要一環(huán)。從中國(guó)礦山投資企業(yè)在秘魯?shù)陌l(fā)展軌跡可以得出如下啟示：

第一是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)案。礦山企業(yè)在進(jìn)行海外投資之前，務(wù)必做好充分的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，特別是要預(yù)先識(shí)別出對(duì)礦山生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)將會(huì)產(chǎn)生重大影響的核心風(fēng)險(xiǎn)，制定詳盡的計(jì)劃，做好充足的預(yù)案。對(duì)于環(huán)保、勞工尤其是原住民的因素，必須把困難估計(jì)得充分、再充分一些，做好危機(jī)管理的準(zhǔn)備。

第二是公共關(guān)系管理。投資方必須與政府、社區(qū)開展深入細(xì)致的溝通，提高經(jīng)營(yíng)決策的透明度。除此以外，非常有必要在當(dāng)?shù)丶訌?qiáng)公共關(guān)系建設(shè)。在吉利汽車收購(gòu)VOLVO汽車之前，瑞典社會(huì)一片質(zhì)疑之聲，吉利汽車通過專業(yè)的公關(guān)手段，通過媒體鄭重承諾，解答了包括工廠所在地、工作崗位、工會(huì)和商網(wǎng)絡(luò)，并購(gòu)后的管理體系等當(dāng)?shù)厣鐣?huì)的核心關(guān)切問題，為并購(gòu)的順利開展?fàn)I造了良好的外部環(huán)境。

第三是企業(yè)社會(huì)責(zé)任。很多中國(guó)企業(yè)都開始倡導(dǎo)在海外承擔(dān)企業(yè)社會(huì)責(zé)任，但要切記承擔(dān)企業(yè)社會(huì)責(zé)任不是應(yīng)景之作，不是權(quán)宜之計(jì)，必須立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，真正融入當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)，建立起注重環(huán)保、東道國(guó)利益和促進(jìn)東道國(guó)社區(qū)發(fā)展進(jìn)步的良性礦業(yè)發(fā)展機(jī)制。

篇4

許多領(lǐng)導(dǎo)并沒有認(rèn)識(shí)到綠色財(cái)務(wù)管理工作的重要性，甚至有的企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作是由其他人員兼任的，財(cái)務(wù)管理混亂，財(cái)務(wù)管理效果沒有體現(xiàn)出來。那么，具體來說，企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作存在哪些問題呢？

（一）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)不明確

企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的目的，是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所期望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果。目前，我國(guó)企業(yè)在財(cái)務(wù)管理目標(biāo)制定中存在著財(cái)務(wù)管理缺乏科學(xué)發(fā)展觀、財(cái)務(wù)管理規(guī)劃無序、財(cái)務(wù)內(nèi)控混亂等問題。這些因素都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)控能力不足、資源過度浪費(fèi)以及戰(zhàn)略規(guī)劃偏差，從而影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（二）綠色發(fā)展理念薄弱

企業(yè)在以往的發(fā)展過程中通常只是盲目的追求經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，不顧資源、環(huán)境和個(gè)人健康代價(jià)，一般只考慮短期經(jīng)濟(jì)效益，不考慮生態(tài)環(huán)境容量和資源承載限制等條件，企業(yè)的規(guī)劃與發(fā)展對(duì)于自然環(huán)境保護(hù)以及資源浪費(fèi)并無客觀正確認(rèn)識(shí)，只對(duì)與自身收益相關(guān)的各項(xiàng)因素有所評(píng)估和計(jì)劃，從而導(dǎo)致了綠色財(cái)務(wù)管理與可持續(xù)發(fā)展無從談起。

（三）企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)良莠不齊

目前，我國(guó)企業(yè)管理模式是所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)一致，并占絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)地位，企業(yè)的投資者就是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者，這樣的管理模式必然會(huì)造成財(cái)務(wù)管理的混亂無序，擴(kuò)大了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的負(fù)面影響，不利于財(cái)務(wù)管理工作的順利開展。因此，企業(yè)缺乏引進(jìn)高素質(zhì)的、專業(yè)性強(qiáng)、具有可持續(xù)發(fā)展意識(shí)的財(cái)務(wù)人員，無法形成現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理觀念，財(cái)務(wù)管理無法真正發(fā)揮其在企業(yè)管理中的作用與優(yōu)勢(shì)。

二、企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的財(cái)務(wù)管理策略

（一）創(chuàng)新企業(yè)財(cái)務(wù)管理觀念

引入社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念。樹立現(xiàn)代綠色的財(cái)務(wù)管理觀念，提高經(jīng)營(yíng)管理者的思想認(rèn)識(shí)，創(chuàng)新企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式和方法，才能保證企業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展與社會(huì)環(huán)境之間相互協(xié)調(diào)共同發(fā)展的正確方向。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念表明：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)，投資者冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資，預(yù)期的投資收益率應(yīng)包括無風(fēng)險(xiǎn)投資收益率與風(fēng)險(xiǎn)投資收益率兩部分內(nèi)容。成功的投資者應(yīng)該在風(fēng)險(xiǎn)與收益的相互協(xié)調(diào)中進(jìn)行權(quán)衡，以期獲得滿意的收益。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)包含經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩大類，其中的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面的原因給企業(yè)盈利帶來的不確定性，如供應(yīng)商方面的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品銷售方面的風(fēng)險(xiǎn)以及稅率調(diào)整、通貨膨脹、宏觀政策變化等方面的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于籌資舉債而給企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性。而綠色財(cái)務(wù)管理要求重視環(huán)境，樹立可持續(xù)發(fā)展理念，因此綠色財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀應(yīng)進(jìn)一步引入環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是由于企業(yè)不履行社會(huì)責(zé)任而帶來的企業(yè)價(jià)值或無形資產(chǎn)價(jià)值貶值的可能性。企業(yè)的發(fā)展必須不斷開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)，加強(qiáng)人力資源培訓(xùn)與開發(fā)，增強(qiáng)企業(yè)的后勁與再生力。企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品或提供的勞務(wù)必須以環(huán)境效益為前提，拒絕損害社會(huì)利益的行為，提倡保護(hù)自然環(huán)境、改善生態(tài)環(huán)境提升企業(yè)品牌形象和社會(huì)聲譽(yù)。

（二）科學(xué)合理利用企業(yè)資源及保護(hù)自然環(huán)境

首先，合理確定企業(yè)的現(xiàn)金持有量。強(qiáng)化庫(kù)存管理，保障資金結(jié)構(gòu)的合理；建立應(yīng)收賬體系，規(guī)范產(chǎn)品購(gòu)銷操作流程，能夠有效緩解企業(yè)資金緊缺的問題；其次，企業(yè)要有投資管理。在面向市場(chǎng)進(jìn)行投資的時(shí)候要對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行分析，制定正確的投資決策；對(duì)內(nèi)要加強(qiáng)人力資源投資，企業(yè)的發(fā)展需要一支高素質(zhì)、綜合技術(shù)型的財(cái)務(wù)管理人才。再次，要規(guī)范企業(yè)投資程序，實(shí)行投資監(jiān)理。財(cái)務(wù)管理人員要對(duì)投資項(xiàng)目啟動(dòng)后的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)管，降低企業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)。最后，合理地對(duì)經(jīng)濟(jì)成本、社會(huì)成本、環(huán)境成本進(jìn)行核算與估計(jì)，保證企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和投資行為對(duì)自然環(huán)境的破壞是可控、可恢復(fù)的。始終保持綠色理念貫徹到企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)劃和實(shí)施的過程當(dāng)中。

（三）完善企業(yè)相關(guān)政策和法律法規(guī)，增強(qiáng)責(zé)任意識(shí)

鑒于企業(yè)發(fā)展存在的資金緊缺、抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力差等問題，國(guó)家應(yīng)該加大對(duì)企業(yè)的資金、技術(shù)、政策方面的扶持力度。例如，建立企業(yè)信用擔(dān)保管理體系，降低企業(yè)融資難度，拓寬企業(yè)融資渠道。建立社會(huì)化服務(wù)體系，政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任、環(huán)保意識(shí)方面的引導(dǎo)工作，改善企業(yè)的投資環(huán)境，引導(dǎo)企業(yè)財(cái)務(wù)管理、投資規(guī)劃朝著規(guī)范化、法律化、科學(xué)化、可持續(xù)方向發(fā)展。同時(shí)，提供環(huán)境保護(hù)意識(shí)培訓(xùn)和技改方面的支持和幫助。

（四）提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)，構(gòu)建綠色企業(yè)文化

企業(yè)文化是在長(zhǎng)久的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中所形成的價(jià)值理念，綠色企業(yè)文化的核心是和諧的生態(tài)價(jià)值觀，是追求人類的可持續(xù)發(fā)展、人與自然的和諧統(tǒng)一的價(jià)值觀念。全社會(huì)應(yīng)進(jìn)行廣泛的環(huán)保宣傳和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)宣傳，尤其應(yīng)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)和管理人員的宣傳、教育，讓他們充分認(rèn)識(shí)到環(huán)境保護(hù)及資源可持續(xù)利用對(duì)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要性，充分認(rèn)識(shí)到承擔(dān)社會(huì)責(zé)任對(duì)樹立企業(yè)社會(huì)形象的重要性，培養(yǎng)他們的綠色理念和綠色管理意識(shí)，樹立全方位、全過程的綠色管理新思想，在企業(yè)產(chǎn)、供、銷過程中，從資源籌措、投放、耗費(fèi)到資金的收回及分配諸過程都要將資源節(jié)約、環(huán)境保護(hù)、可持續(xù)發(fā)展、社會(huì)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)等理念貫穿始終，最終達(dá)到企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（五）構(gòu)建完善的信息系統(tǒng)以及環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系

隨著科技的發(fā)展，財(cái)務(wù)管理工作要提高其效率及建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系，必須學(xué)會(huì)使用先進(jìn)的相關(guān)管理軟件。構(gòu)建完善的信息系統(tǒng)與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，可以保證企業(yè)內(nèi)信息的順暢流通，內(nèi)外部環(huán)境的綜合評(píng)估，促進(jìn)財(cái)務(wù)人員及時(shí)獲取各方面信息，配合各部門做好相關(guān)管理工作。建立完善的信息系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系還可以有效減少財(cái)務(wù)管理的工作量，提高工作效率，以及可持續(xù)性。例如，當(dāng)出現(xiàn)環(huán)境污染風(fēng)險(xiǎn)事件、產(chǎn)品質(zhì)量下降、存貨積壓或者應(yīng)收賬款成本上升等現(xiàn)象時(shí)，就可根據(jù)具體形成原因，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，以減小危害。

三、總結(jié)

篇5

從蘇丹紅到三聚氰胺、從地溝油到染色饅頭，頻頻亮起紅燈的食品安全問題備受關(guān)注，問題相關(guān)的企業(yè)面臨嚴(yán)重的形象危機(jī)。同時(shí)，引發(fā)了各界對(duì)企業(yè)形象危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)的思考。

近日，杭州食品企業(yè)老總參加了“食品生產(chǎn)企業(yè)法人及管理人員食品安全法制考試”，考試結(jié)果直接影響企業(yè)是否能拿到生產(chǎn)許可證。毋庸置疑，考試起到了一定的監(jiān)管作用：一是將考試與資格許可相聯(lián)系，使得安全生產(chǎn)的責(zé)任不可逃避；二是促進(jìn)了企業(yè)法人及管理人員知法、懂法、守法；三是引起了社會(huì)的重視，對(duì)其它領(lǐng)域的安全生產(chǎn)教育起到了示范作用。

但是，企業(yè)法人和管理人員的法制教育僅僅是一個(gè)開始，在整個(gè)企業(yè)的運(yùn)作和產(chǎn)品的生產(chǎn)過程中，讓安全、規(guī)范的原則貫徹落實(shí)，還需要企業(yè)自身的嚴(yán)格管理。

近年來，食品安全問題尤為突出，蒙牛牛奶致癌、過期事件，果蔬含違禁農(nóng)藥事件，雙匯瘦肉精事件……盡管在問題曝光后，蒙牛、雙匯等企業(yè)都做出了相應(yīng)的處置，并向消費(fèi)者致歉，但企業(yè)的形象和社會(huì)信任程度嚴(yán)重受損，無論是對(duì)企業(yè)自身，還是對(duì)消費(fèi)者，都造成了傷害。

企業(yè)之所以頻頻出現(xiàn)問題，是因?yàn)槠髽I(yè)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)范圍廣，許多風(fēng)險(xiǎn)因素未能引起企業(yè)管理者的重視，防不勝防。

“食品生產(chǎn)企業(yè)法人及管理人員食品安全法制考試”雖然在一定程度上引起了食品企業(yè)的重視，但是，“上有政策、下有對(duì)策”，如媒體報(bào)道所說，“33家企業(yè)因?yàn)榭荚囍鲃?dòng)更換了企業(yè)法定代表人，一批年輕人代替父輩走上食品生產(chǎn)領(lǐng)導(dǎo)崗位”。一定程度上，我們可以認(rèn)為，更換企業(yè)法定代表人并非為了企業(yè)更有效的管理，而僅僅是為了“應(yīng)試”，通過考試之后企業(yè)將會(huì)有怎樣的具體行動(dòng)，我們不得而知。我們不能說出現(xiàn)問題的企業(yè)老總“高分低能”，只能說，在企業(yè)管理的過程中，他們未能做到“知行合一”。

企業(yè)老總和管理人員中的很大一部分人認(rèn)為，危機(jī)是偶發(fā)性、遭遇性的，沒有認(rèn)識(shí)到內(nèi)因的重要性。在大量的案例研究基礎(chǔ)上，我們認(rèn)為企業(yè)形象危機(jī)普遍是自內(nèi)而外的，其責(zé)任問題包括自身的管理運(yùn)營(yíng)責(zé)任和社會(huì)責(zé)任?！缎蜗笪C(jī)應(yīng)對(duì)研究報(bào)告（2012）》指出，企業(yè)形象危機(jī)89.19%為“自致型”危機(jī)。企業(yè)的形象危機(jī)，直接責(zé)任在企業(yè)。企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)防范在產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品流通、企業(yè)運(yùn)營(yíng)、企業(yè)內(nèi)部管理、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和企業(yè)社會(huì)責(zé)任等方面的“自致型”形象危機(jī)，努力減少企業(yè)形象危機(jī)。

企業(yè)形象危機(jī)涉及的風(fēng)險(xiǎn)還會(huì)直接影響到“前臺(tái)”形象危機(jī)的爆發(fā)，而“后臺(tái)”責(zé)任主體的有效應(yīng)對(duì)至關(guān)重要，只有“后臺(tái)”有效運(yùn)行，“前臺(tái)”才能相安無事。因此，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身的內(nèi)部控制和管理，針對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品流通、公司運(yùn)營(yíng)、人員管理等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行改進(jìn)，完善管理制度，提高人員素質(zhì)，有效把握整個(gè)過程，將風(fēng)險(xiǎn)防治落實(shí)到每一個(gè)環(huán)節(jié)中的每一個(gè)細(xì)節(jié)。

企業(yè)還需要著重對(duì)社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)問題進(jìn)行防治，對(duì)高危風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)測(cè)和跟蹤，在科學(xué)管理的同時(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。企業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)都要經(jīng)得起上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)督部門、利益相關(guān)者的多方面監(jiān)督，經(jīng)得起實(shí)際情況的考驗(yàn)，確保萬無一失，有效防范風(fēng)險(xiǎn)，塑造自身的良好形象。

篇6

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行　赤道原則 企業(yè)社會(huì)責(zé)任

一、引言

赤道原則是目前得到各國(guó)銀行界普遍認(rèn)可的可持續(xù)金融的行動(dòng)指南，是一套基于國(guó)際金融公司的可持續(xù)發(fā)展政策和指南創(chuàng)建的、由國(guó)際主要金融機(jī)構(gòu)參與起草、旨在評(píng)判和管理國(guó)際項(xiàng)目融資中的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)問題的自愿性金融行業(yè)準(zhǔn)則。該準(zhǔn)則提倡金融機(jī)構(gòu)在項(xiàng)目融資中應(yīng)對(duì)該項(xiàng)目的運(yùn)行可能帶來的環(huán)境和社會(huì)問題盡到審慎性核查義務(wù)，只對(duì)申請(qǐng)人能夠證明項(xiàng)目運(yùn)行對(duì)環(huán)境和社會(huì)負(fù)責(zé)的進(jìn)行融資。其出現(xiàn)與始于上世紀(jì)70年代西方發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)社會(huì)責(zé)任運(yùn)動(dòng)密切相關(guān)。伴隨著企業(yè)社會(huì)責(zé)任運(yùn)動(dòng)的進(jìn)行和深人，越來越多的非政府組織意識(shí)到，除了企業(yè)自身的缺乏社會(huì)責(zé)任的行為會(huì)造成環(huán)境和社會(huì)問題外，給這些企業(yè)提供資金支持的金融機(jī)構(gòu)也是很重要的幕后推手。因?yàn)榧热唤鹑跈C(jī)構(gòu)給企業(yè)提供了資金，就意味著金融機(jī)構(gòu)對(duì)該企業(yè)行為和項(xiàng)目的認(rèn)可。所以，能夠動(dòng)員起巨額資金的大型跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)理應(yīng)承擔(dān)起更多更大的社會(huì)責(zé)任。在此大背景下，2002年10月，在倫敦召開了一個(gè)由荷蘭銀行和國(guó)際金融公司主持、9家商業(yè)銀行參加的會(huì)議，主要議題就是討論項(xiàng)目融資中的環(huán)境和社會(huì)影響問題，以及這些問題可能對(duì)銀行聲譽(yù)和利益產(chǎn)生的影響。隨后設(shè)立的工作組經(jīng)過多次討論，決定在世界銀行和國(guó)際金融公司的政策、特別是國(guó)際金融公司保障政策的基礎(chǔ)上創(chuàng)建一套旨在管理與項(xiàng)目融資有關(guān)的環(huán)境和社會(huì)問題的指南。這套指南由花旗銀行、荷蘭銀行、巴克萊銀行和西德意志州立銀行等4家國(guó)際領(lǐng)先銀行起草，并于2003年6月由10家國(guó)際領(lǐng)先銀行率先宣布實(shí)行。這套指南就是赤道原則。2006年，在廣泛征詢各方意見后，赤道原則經(jīng)歷了一次較大的修訂，并于2006年7月開始實(shí)施?，F(xiàn)今，赤道原則事實(shí)上已成為國(guó)際項(xiàng)目融資中的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)際慣例。目前全球已有60多家主要金融機(jī)構(gòu)成為接受赤道原則的“赤道銀行”或“赤道金融機(jī)構(gòu)”，我國(guó)的興業(yè)銀行也于2008年10月率先宣布接受赤道原則，從而成為國(guó)內(nèi)首家赤道銀行。

二、我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)用赤道原則的優(yōu)勢(shì)

(一)低碳經(jīng)濟(jì)的大背景

對(duì)當(dāng)前的中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展而言，節(jié)能減排、綠色經(jīng)濟(jì)、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展等理念已為社會(huì)各界普遍接受和認(rèn)可。整個(gè)社會(huì)已經(jīng)有了相對(duì)成熟的環(huán)境保護(hù)意識(shí)。這對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行接受赤道原則而言，是一個(gè)良好的社會(huì)環(huán)境。

(二)商業(yè)銀行的實(shí)力

我國(guó)的商業(yè)銀行經(jīng)過這些年的發(fā)展，整體實(shí)力得到了極大的提升，經(jīng)營(yíng)理念也曰益成熟和國(guó)際化。國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行如果想在激烈的國(guó)際金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中取得更大的進(jìn)步、在國(guó)際金融界得到更廣泛的認(rèn)可和接受，加快“走出去”的進(jìn)程，在融資過程中接受赤道原則是一個(gè)很現(xiàn)實(shí)的選擇。同時(shí)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的客戶群更加多樣化，有很多涉外客戶。因此，在融資過程中按照國(guó)際慣例運(yùn)作將有助于進(jìn)一步提升我國(guó)商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)中的地位。而且，目前很多商業(yè)銀行已引入大型跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者，這其中有一些早已是接受赤道原則的赤道金融機(jī)構(gòu)，如花旗銀行、匯豐銀行等，有相當(dāng)成熟的經(jīng)驗(yàn)和制度設(shè)計(jì)可供借鑒。對(duì)引入赤道金融機(jī)構(gòu)的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行來說，有可能爭(zhēng)取到他們對(duì)本行在赤道原則實(shí)施等各方面的支持。

(三)對(duì)國(guó)內(nèi)各種形勢(shì)政策的了解

雖然與外資金融機(jī)構(gòu)相比，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在赤道原則的研究方面顯得相對(duì)滯后，但相對(duì)于在國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)的外資金融機(jī)構(gòu)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)所處地區(qū)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政府政策、法律法規(guī)的了解和認(rèn)知更為深刻準(zhǔn)確，享有“地利”之便。在對(duì)項(xiàng)目融資進(jìn)行環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)更易與當(dāng)?shù)貙?shí)際需要相結(jié)合，并且在國(guó)家倡導(dǎo)節(jié)能減排的大環(huán)境下，更容易獲得當(dāng)?shù)卣姆e極配合與政策支持。

三、我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)用赤道原則存在的問題

(一)商業(yè)銀行外部環(huán)境存在的問題

1　作為一個(gè)發(fā)展中的大國(guó)，保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展仍是各項(xiàng)工作的重點(diǎn)。如何協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的關(guān)系仍是一個(gè)難題。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行如果接受了赤道原則，就有可能會(huì)導(dǎo)致一些涉及國(guó)計(jì)民生的項(xiàng)目由于環(huán)境和社會(huì)因素的評(píng)估不符合赤道原則的嚴(yán)格審批條件而難以獲得必要的資金支持，或者可能會(huì)加大項(xiàng)目的成本以消除或減輕對(duì)環(huán)境的不良影響。這對(duì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展、對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行而言，都將是一個(gè)兩難選擇。

2　地方政府的配合。我國(guó)尚屬于發(fā)展中國(guó)家，這一時(shí)期對(duì)各地方政府而言，工作重點(diǎn)無疑是千方百計(jì)地促進(jìn)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中央政府對(duì)地方政府政績(jī)的考核指標(biāo)大多也與經(jīng)濟(jì)發(fā)展有關(guān)。如前所述，如果一些地方政府準(zhǔn)備引進(jìn)的項(xiàng)目由于在環(huán)境和社會(huì)因素的評(píng)估方面不達(dá)標(biāo)、商業(yè)銀行拒絕提供資金支持、從而可能影響到當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，那么在我國(guó)現(xiàn)行體制下就不排除地方政府在地方保護(hù)主義的作用下，向商業(yè)銀行施加壓力，試圖通過行政方式來改變商業(yè)銀行的決策，這勢(shì)必會(huì)影響赤道原則規(guī)范作用的發(fā)揮。因此，各商業(yè)銀行在落實(shí)赤道原則時(shí)不得不考慮的一個(gè)問題就是目前仍較為盛行的地方保護(hù)主義。

3　來自外部的監(jiān)督與壓力。對(duì)于接受赤道原則的赤道銀行來說，宣布接受赤道原則就意味著要自覺接受來自銀行外部的社會(huì)力量的監(jiān)督。這種社會(huì)力量包括各種媒體和民間組織。目前全球的非政府組織發(fā)展迅速，在國(guó)內(nèi)也有同樣的趨勢(shì)。這些組織對(duì)各國(guó)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)運(yùn)行正在發(fā)揮越來越大的影響力。其中就包括各種關(guān)心勞工權(quán)益問題、環(huán)境保護(hù)問題的團(tuán)體，還有專門對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)督的民間組織。這些組織和機(jī)構(gòu)雖然在理念、機(jī)制、政治傾向上存在各種差異，但國(guó)外的實(shí)踐和國(guó)內(nèi)的現(xiàn)實(shí)都表明，民間組織的監(jiān)督和輿論對(duì)項(xiàng)目融資的影響巨大。當(dāng)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行宣布接受赤道原則之后，這些組織和機(jī)構(gòu)的目光必將更多地放在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行項(xiàng)目融資的過程上。如何更好地應(yīng)對(duì)外部力量的監(jiān)督、處理好與媒體之間的關(guān)系是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在準(zhǔn)備接受赤道原則時(shí)必須給予充分重視的問題。

4　在我國(guó)目前眾多涉及污染項(xiàng)目的企業(yè)中，中小企業(yè)為數(shù)眾多。這些企業(yè)大多數(shù)不能滿足銀行的信貸要求及資本市場(chǎng)的融資要求，其發(fā)展中所需資金更多的是來自民間資本或自籌資金。因此對(duì)這些游離在正規(guī)金融以外、很少與商業(yè)銀行發(fā)生融資關(guān)系的涉及環(huán)保和社會(huì)問題的中小企業(yè)而言，商業(yè)銀行很難通過赤道原則的應(yīng)用發(fā)揮相關(guān)的制約作用。

5　國(guó)內(nèi)相關(guān)環(huán)境社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際金融公司的《社會(huì)和環(huán)境可持續(xù)性績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)》及《行業(yè)特定環(huán)境、健康和安全指南》存在一定差距。對(duì)于接受赤道原則的銀行來說，在項(xiàng)目融資過程中不僅要按照國(guó)內(nèi)的環(huán)境和社會(huì)方面的法律法規(guī)辦事，而且要和借款人共同參照國(guó)際

金融公司的兩個(gè)重要文件進(jìn)行項(xiàng)目的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。目前，由于我國(guó)仍是一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，國(guó)內(nèi)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際金融公司的標(biāo)準(zhǔn)和指南有一定的差距，一些具體規(guī)定相對(duì)滯后，比如在國(guó)內(nèi)廣為各界詬病的拆遷問題、勞動(dòng)安全問題等。這種差距帶來的問題就是在就具體項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)境和社會(huì)因素評(píng)估時(shí)，對(duì)已達(dá)到我國(guó)標(biāo)準(zhǔn)但未達(dá)到國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目融資如何處理，或是第三方在論證和監(jiān)督時(shí)可能會(huì)由于找不到相對(duì)應(yīng)的國(guó)內(nèi)規(guī)范而產(chǎn)生不同的認(rèn)識(shí)，進(jìn)而影響到具體項(xiàng)目的評(píng)估和資金運(yùn)作。

(二)商業(yè)銀行自身存在的問題

1　赤道原則的本土化不夠。目前我國(guó)相關(guān)部門雖然已經(jīng)出臺(tái)了很多有關(guān)綠色信貸的原則，但國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行還未能將其與赤道原則的準(zhǔn)則相結(jié)合制定出適用于國(guó)內(nèi)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的實(shí)施細(xì)則，且各行標(biāo)準(zhǔn)差異較大，尚未形成統(tǒng)一的涉及環(huán)境保護(hù)和社會(huì)問題項(xiàng)目融資的監(jiān)管措施，標(biāo)準(zhǔn)不完善。

2　國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平亟待提高。對(duì)于接受赤道原則的商業(yè)銀行而言，較高的風(fēng)險(xiǎn)管理水平是實(shí)施赤道原則的基礎(chǔ)。而目前國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平與西方同行存在較大差距。如何根據(jù)國(guó)內(nèi)相關(guān)節(jié)能減排和綠色信貸的指導(dǎo)原則、赤道原則和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)人政策等對(duì)擬融資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)程度的劃分、對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目進(jìn)行分類管理、對(duì)存在潛在風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目和企業(yè)進(jìn)行跟蹤監(jiān)督、加強(qiáng)授信過程中和貸款使用過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制、制定合理的風(fēng)險(xiǎn)控制程序等等，是接受赤道原則的銀行必須要做的基礎(chǔ)工作。

3　國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任意識(shí)仍有待提高。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，商業(yè)銀行是一支非常重要的力量，并在金融體制改革過程中取得了迅速的發(fā)展。然而在成功的同時(shí)，商業(yè)銀行在履行社會(huì)責(zé)任方面卻存在著明顯的不足，一些重要經(jīng)營(yíng)行為如信貸資金流向、信貸規(guī)模控制等，與國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的要求和國(guó)家調(diào)控政策有相當(dāng)大的偏差，使得商業(yè)銀行給社會(huì)公眾留下了只注重自身經(jīng)濟(jì)效益，而忽視社會(huì)整體效益的印象。而對(duì)社會(huì)責(zé)任的漠視將不利于商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。長(zhǎng)期以來，我國(guó)銀行界對(duì)環(huán)境和社會(huì)問題的重視不夠，有些銀行和銀行高層將其歸結(jié)為環(huán)保部門及勞動(dòng)和社會(huì)保障等部門的事情，與銀行的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展無關(guān)，或是把履行社會(huì)責(zé)任看成是一種慈善行為。隨著社會(huì)的發(fā)展，我國(guó)的銀行界應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，關(guān)注環(huán)境與社會(huì)問題既是銀行的社會(huì)責(zé)任，也是與銀行業(yè)務(wù)、銀行發(fā)展密切相關(guān)的活動(dòng)。赤道原則恰恰是世界先進(jìn)金融機(jī)構(gòu)在探尋如何更好地履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任的過程中形成的為各界廣泛認(rèn)可的金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)。

4　專職與兼職人員的儲(chǔ)備缺乏。赤道銀行在對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行社會(huì)與環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

評(píng)估時(shí)，會(huì)涉及諸如社會(huì)學(xué)、環(huán)境學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)等多個(gè)學(xué)科、多個(gè)領(lǐng)域，專業(yè)性很強(qiáng)。所以在實(shí)施赤道原則的過程中，一方面需要熟悉環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及授信審查的復(fù)合型人才作為專職人員，另一方面，還需要一些社會(huì)專業(yè)人士如環(huán)境與社會(huì)問題專家充當(dāng)兼職人員，指導(dǎo)和輔助銀行開展相關(guān)工作。而目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)赤道原則總體上仍處于認(rèn)知階段，尚缺少深入細(xì)致的研究，銀行業(yè)內(nèi)普遍缺乏熟知赤道原則的專職和兼職人員的培訓(xùn)和儲(chǔ)備，信貸人員也缺少環(huán)保方面的專門知識(shí)及對(duì)相關(guān)法律法規(guī)的了解，這會(huì)嚴(yán)重制約銀行對(duì)項(xiàng)目的篩選及項(xiàng)目環(huán)境社會(huì)影響的評(píng)估；加上銀行內(nèi)部相關(guān)的機(jī)構(gòu)設(shè)置、規(guī)章制度、激勵(lì)約束機(jī)制不健全，這些都會(huì)制約我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)赤道原則應(yīng)用。

5　主要利益相關(guān)者的認(rèn)識(shí)。由于國(guó)內(nèi)缺少赤道原則的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，與商業(yè)銀行有關(guān)的利益各方對(duì)赤道原則、國(guó)際金融公司的《社會(huì)和環(huán)境可持續(xù)性績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)》及《行業(yè)特定環(huán)境、健康和安全指南》的認(rèn)知度有限。而接受赤道原則之后，商業(yè)銀行勢(shì)必要在項(xiàng)目融資過程中嚴(yán)格遵照?qǐng)?zhí)行。如果商業(yè)銀行和借款人、投資者等主要利益相關(guān)者的溝通機(jī)制不健全，沒有在前期做好宣傳工作，使借款人和投資者充分意識(shí)到接受赤道原則的重要性，就有可能在以后的經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)借款人由于不愿經(jīng)歷繁復(fù)嚴(yán)格的環(huán)境和社會(huì)因素評(píng)估而“用腳投票”離開，使得銀行客戶流失；同時(shí)也要面對(duì)投資者對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)效果的擔(dān)心。

以低能耗、低污染為基礎(chǔ)的“低碳經(jīng)濟(jì)”無疑是當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)的熱點(diǎn)。而節(jié)能減排，也是中國(guó)緩解能源約束、減輕環(huán)境壓力、保障經(jīng)濟(jì)安全、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。“十一五”以來，國(guó)家將加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)工作提到了前所未有的高度，國(guó)家環(huán)保部等多部委一直在致力于推動(dòng)“綠色信貸”，并進(jìn)一步將綠色概念推廣到了“綠色財(cái)稅、綠色保險(xiǎn)、綠色證券”等領(lǐng)域。在政府層面，2007年7月，原國(guó)家環(huán)?？偩致?lián)合央行、銀監(jiān)會(huì)，了《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》，對(duì)不符合產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境違法的企業(yè)和項(xiàng)目進(jìn)行信貸控制，遏制高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)的盲目擴(kuò)張；11月，銀監(jiān)會(huì)吸取“赤道原則”的部分理念，印發(fā)了《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》，指導(dǎo)和督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)防范高耗能、高污染風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)；2008年1月24日，原國(guó)家環(huán)保總局和國(guó)際金融公司在京簽署合作協(xié)議，決定雙方將共同制定一批針對(duì)中國(guó)污染減排重點(diǎn)行業(yè)的綠色信貸指南。這樣的經(jīng)濟(jì)大背景下以及各種有關(guān)綠色信貸政策的出臺(tái)，使得國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行接受赤道原則有了良好的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境。商業(yè)銀行有可能在國(guó)內(nèi)相關(guān)政策的指導(dǎo)下，通過與赤道原則的結(jié)合，提高赤道原則的可操作性，積極調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，通過信貸環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制高耗能、高污染行業(yè)的信貸投放，積極支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境保護(hù)和節(jié)能減排技術(shù)改造項(xiàng)目，為我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供資金幫助。同時(shí)，隨著我國(guó)金融體制改革步伐的加快和2006年12月“人世”過渡期的終止，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行要直面來自于外資金融機(jī)構(gòu)的全面競(jìng)爭(zhēng)。這對(duì)提升國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力而言，是難得的歷史機(jī)遇。為了在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中取得地位和優(yōu)勢(shì)，就必須接受國(guó)際金融業(yè)的共同游戲規(guī)則，赤道原則就是其中之一。如果我國(guó)的商業(yè)銀行在項(xiàng)目融資決策中沒有盡到相應(yīng)的環(huán)保和社會(huì)職責(zé)，將會(huì)招致社會(huì)各界的不滿。相反，我國(guó)商業(yè)銀行如果接受了赤道原則，并切實(shí)做好其本土化的工作，將會(huì)擴(kuò)大自己在國(guó)際上的影響、有利于國(guó)內(nèi)銀行加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理和金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、有利于國(guó)內(nèi)銀行獲得或保持良好聲譽(yù)，保護(hù)或增加市場(chǎng)份額，更好更快地融人金融全球化的浪潮中。

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篇7

［關(guān)鍵詞］商業(yè)銀行；核心競(jìng)爭(zhēng)力；社會(huì)責(zé)任

［中圖分類號(hào)］F830.33［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A［文章編號(hào)］1002-2880(2011)02-0132-02

金融體系作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一個(gè)重要組成部分，與社會(huì)責(zé)任存在互動(dòng)的關(guān)系。金融體系競(jìng)爭(zhēng)力為社會(huì)責(zé)任奠定了物質(zhì)基礎(chǔ)，社會(huì)責(zé)任為我國(guó)商業(yè)銀行的健康、全面、持續(xù)發(fā)展提供倫理保障。一方面富有競(jìng)爭(zhēng)力的金融體系能夠?yàn)樯鐣?huì)責(zé)任的履行提供經(jīng)濟(jì)實(shí)力；另一方面，社會(huì)責(zé)任對(duì)公民和企業(yè)在經(jīng)濟(jì)生活中過分追求經(jīng)濟(jì)效益的行為加以約束，有利于幫助社會(huì)樹立正確的價(jià)值觀，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。我國(guó)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)展需要社會(huì)責(zé)任的支持，高度的社會(huì)責(zé)任能為金融體系提供良好的發(fā)展環(huán)境。

一、商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力與社會(huì)責(zé)任的基本含義

（一）商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的基本含義

“核心競(jìng)爭(zhēng)力”的概念是由普拉哈拉德和哈默在1990年首次提出，是指企業(yè)獨(dú)具的、支撐企業(yè)持續(xù)性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的核心能力，它是企業(yè)長(zhǎng)期形成的、蘊(yùn)涵于企業(yè)內(nèi)質(zhì)中，并使企業(yè)在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)在競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中獲得主動(dòng)的核心能力。而商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè)，其核心競(jìng)爭(zhēng)力既保留了一般意義上核心競(jìng)爭(zhēng)力的本質(zhì)和特征，又有著自己的特殊性。一般而言，銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力是某一銀行與其他銀行相比所具有的能夠提供更好服務(wù)和獲取更多財(cái)富的綜合能力?；蛘邚目蛻舻慕嵌葋碚f，核心競(jìng)爭(zhēng)力是商業(yè)銀行使客戶得到真正好于、高于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的不可替代的金融服務(wù)與價(jià)值的能力。商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力是決定商業(yè)銀行能否長(zhǎng)期生存下去的關(guān)鍵因素，它是蘊(yùn)藏銀行這一特殊企業(yè)所擁有的有形的物資資源和無形的規(guī)則資源背后的一種能力，是商業(yè)銀行長(zhǎng)期與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在競(jìng)爭(zhēng)中更富成效地從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和解決各種難題的能力。但是我國(guó)商業(yè)銀行起步較晚，發(fā)展時(shí)間較短，歷史包袱沉重等現(xiàn)象，使商業(yè)銀行在核心競(jìng)爭(zhēng)力中存在很多問題。

（二）商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任的基本含義

商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任主要指商業(yè)銀行對(duì)其利益相關(guān)者所承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)、法律、道德和慈善等方面的責(zé)任，履行社會(huì)責(zé)任是現(xiàn)代商業(yè)銀行成熟的標(biāo)志，也是完善商業(yè)銀行公司治理機(jī)制的重要舉措。我國(guó)商業(yè)銀行在履行社會(huì)責(zé)任方面與國(guó)外商業(yè)銀行相比還有很大差距，主要體現(xiàn)在社會(huì)責(zé)任觀念淡薄、相關(guān)管理目標(biāo)缺乏、支持慈善事業(yè)力度不夠、員工勞動(dòng)保護(hù)措施不力、誠(chéng)信競(jìng)爭(zhēng)原則不足等方面(曹涌濤、王建萍,2008)。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)樹立承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的新理念，熱心社會(huì)公益事業(yè)并協(xié)助履行政府的公共事業(yè)政策，這既符合股東群體的合理期待，也會(huì)贏得社會(huì)公眾的廣泛認(rèn)可，有利于銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)股東利益與社會(huì)公益雙贏。

二、影響我國(guó)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的因素

進(jìn)入后經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)代，金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力因各種因素日益加大，我國(guó)商業(yè)銀行仍然面臨不良資產(chǎn)長(zhǎng)期居高不下、資本金嚴(yán)重不足、金融案件頻繁發(fā)生等內(nèi)外交困的狀況，傳統(tǒng)管理體制的束縛依舊存在，業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新、信息化等技術(shù)因素和經(jīng)營(yíng)理念、組織架構(gòu)業(yè)務(wù)流程、治理結(jié)構(gòu)、人力資源等管理因素阻礙了其核心競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)揮。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，我國(guó)商業(yè)銀行不同程度地存在風(fēng)險(xiǎn)控制能力較差，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體不明確，風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)落后，人才匱乏，導(dǎo)致商業(yè)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)和能力較差；在發(fā)展戰(zhàn)略方面，我國(guó)商業(yè)銀行不同程度存在自身定位與發(fā)展戰(zhàn)略不明確，國(guó)際化程度低，業(yè)務(wù)模式和營(yíng)運(yùn)模式不能滿足銀行自身發(fā)展需要的問題，商業(yè)銀行的持續(xù)發(fā)展能力明顯不足；在產(chǎn)品與服務(wù)方面，我國(guó)商業(yè)銀行產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新不足，中間業(yè)務(wù)規(guī)模效應(yīng)難以突出，利差收入仍是中資銀行的主要收益來源，面向機(jī)構(gòu)的中間業(yè)務(wù)和面向個(gè)人客戶的零售業(yè)務(wù)在整體收入中很難達(dá)到主導(dǎo)地位；在市場(chǎng)影響力方面，目前，商業(yè)銀行對(duì)自身影響力有一定關(guān)注，開始履行一定的社會(huì)責(zé)任，但離真正的合格的有影響的市場(chǎng)主體還存在較大的差距。

三、提升商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的路徑選擇

隨著“赤道原則”的設(shè)立，商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任開始被國(guó)際社會(huì)重視。積極履行社會(huì)責(zé)任正在成為越來越多銀行企業(yè)的共同戰(zhàn)略選擇。這是因?yàn)橐环矫嫔虡I(yè)銀行加大社會(huì)責(zé)任的投入，有助于打造品牌和提高品牌的知名度。商業(yè)銀行以積極的姿態(tài)主動(dòng)承擔(dān)起對(duì)社會(huì)、環(huán)境、員工等相關(guān)利益者的責(zé)任，不僅可以提升員工的認(rèn)同感，也有利于培育良好的企業(yè)文化和品牌形象。另一方面商業(yè)銀行增大社會(huì)責(zé)任的投入，不僅可以促進(jìn)社會(huì)福利的健全和發(fā)展，而且有助于降低自身經(jīng)營(yíng)過程中潛在的風(fēng)險(xiǎn)和成本，獲得“社會(huì)穩(wěn)定溢價(jià)”，從而增加企業(yè)的利潤(rùn)，提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

(一)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的保障：加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力

商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任從自身微觀層面就是加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，確保商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，外部層面就是處理好對(duì)債權(quán)人、債務(wù)人以及政府等多方利益關(guān)系人的責(zé)任。同時(shí)鑒于金融機(jī)構(gòu)的高風(fēng)險(xiǎn)性，商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力必須嚴(yán)格建立在風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)之上，必須把控制風(fēng)險(xiǎn)能力作為核心競(jìng)爭(zhēng)力的前提條件。只有這樣，才能保證銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力有著穩(wěn)固的基礎(chǔ)。作為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，銀行對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)影響十分巨大，歷史上的每次經(jīng)濟(jì)危機(jī)和波動(dòng)都與商業(yè)銀行的推波助瀾高度相關(guān)。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的好壞對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著最為直接的影響。銀行一旦倒閉，不僅自身是受害者，社會(huì)公眾將失去存款，喪失信心，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金鏈也將斷裂，社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展將受到嚴(yán)重破壞。因此，商業(yè)銀行對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的責(zé)任特別重大，增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任意識(shí)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要意義，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)乎商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的決定性因素，商業(yè)銀行必須自上而下，逐漸形成風(fēng)險(xiǎn)管理文化理念，提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理重要性的認(rèn)識(shí)，并采用先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量水平，進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

(二)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵：信貸業(yè)務(wù)

金融企業(yè)關(guān)鍵的社會(huì)責(zé)任作用之一就是引導(dǎo)信貸資源高效配置，不能單純地以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以利益最大化為原則。信貸業(yè)務(wù)不僅是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)也是提升自身核心競(jìng)爭(zhēng)力空間較大的一個(gè)關(guān)鍵層面。通過信貸業(yè)務(wù)提升其核心競(jìng)爭(zhēng)力的具體路徑有以下幾個(gè)方面：

1.綠色信貸

目前綠色信貸已經(jīng)是國(guó)際潮流。截至2006年11月，包括花旗、渣打、匯豐在內(nèi)的至少43家大型跨國(guó)銀行明確實(shí)行“赤道原則”，在貸款和項(xiàng)目資助中強(qiáng)調(diào)企業(yè)的環(huán)境和社會(huì)責(zé)任。世界銀行、亞洲開發(fā)銀行、美國(guó)和歐盟的進(jìn)出口銀行都已經(jīng)把環(huán)境因素納入貸款、投資和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)證明，越來越多的政府和國(guó)際組織傾向于運(yùn)用經(jīng)濟(jì)杠桿來引導(dǎo)環(huán)保。作為金融企業(yè)的綠色信貸社會(huì)責(zé)任，應(yīng)按照經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展，支持環(huán)保型、低能耗型企業(yè)的發(fā)展，通過信貸等金融工具支持客戶節(jié)約能源、保護(hù)環(huán)境，如對(duì)城市污水治理領(lǐng)域、清潔能源領(lǐng)域、廢舊循環(huán)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域等進(jìn)行信貸支持。目前碳金融的興起，正是與綠色信貸相輔相成，是商業(yè)銀行踐行綠色信貸理念很好的突破口。

2.紅色信貸

綠色信貸針對(duì)的是環(huán)境問題，而紅色信貸則以紅色為血液，指金融企業(yè)的信貸資金流向除了大企業(yè)之外，還應(yīng)滿足不同市場(chǎng)主體的需求，對(duì)一些資金稀缺部門、私營(yíng)企業(yè)、農(nóng)戶、貧困學(xué)生、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者等應(yīng)提供安全有效的信貸資金，對(duì)于這些主體而言，這些信貸資金就好似血液一樣能發(fā)揮非常重要的作用。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所副所長(zhǎng)杜曉山指出，“中國(guó)金融界存在兩個(gè)錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)：小額信貸是一次性發(fā)放，沒有持續(xù)的資金供應(yīng)；經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)心小額貸款發(fā)放成本高，營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大，窮人借貸不還。其實(shí)國(guó)際上對(duì)講信譽(yù)顧客的小額信貸發(fā)放都是持續(xù)的、循環(huán)的。而按照世界上先進(jìn)的理念，沒有不好的客戶只有不好的機(jī)構(gòu)，真正的窮人最有信用，因?yàn)樗麄冋湎碇灰椎臋C(jī)會(huì)”。

(三)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的支撐：加快金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新是指商業(yè)銀行在金融工具、金融業(yè)務(wù)、組織結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行的創(chuàng)造性變革和開發(fā)活動(dòng)。商業(yè)銀行的發(fā)展實(shí)際上就是金融創(chuàng)新的過程，持續(xù)的金融創(chuàng)新引起商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)觀念、方法和制度的巨大變革，也促使商業(yè)銀行不斷提高管理水平并逐漸拓展業(yè)務(wù)空間，可以說金融創(chuàng)新是培育商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。在全球銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、傳統(tǒng)利潤(rùn)空間不斷縮小的情況下，金融創(chuàng)新直接關(guān)系到商業(yè)銀行的生存與發(fā)展。實(shí)際上，一個(gè)普遍的共識(shí)就是，金融創(chuàng)新被廣泛濫用于從事投機(jī)和不負(fù)責(zé)任轉(zhuǎn)嫁“有毒資產(chǎn)”。不良資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致2008年全球金融危機(jī)的根源。金融創(chuàng)新突破了金融產(chǎn)品供給的障礙和大量風(fēng)險(xiǎn)累積以及跨國(guó)界轉(zhuǎn)移增加了全球金融體系之間相互聯(lián)系，這些因素增加了系統(tǒng)的復(fù)雜性和脆弱性。金融創(chuàng)新原本是為更有效地管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置的手段，但在金融危機(jī)中，金融創(chuàng)新成為被華爾街濫用來掩蓋有毒資產(chǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和追逐暴利的手段。金融危機(jī)不僅讓消費(fèi)者蒙受了巨大的經(jīng)濟(jì)損失，也給全球經(jīng)濟(jì)帶來毀滅性災(zāi)難，相對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域產(chǎn)品質(zhì)量事件及環(huán)境污染事件危害更大且更持久。因此在金融創(chuàng)新方面的社會(huì)責(zé)任就更應(yīng)受到足夠的關(guān)注，應(yīng)從社會(huì)責(zé)任的角度去考慮金融創(chuàng)新的有效方式及不危害他人利益的新型途徑。

從經(jīng)濟(jì)學(xué)、倫理學(xué)、法學(xué)的角度來看，商業(yè)銀行都應(yīng)承擔(dān)道德上的義務(wù)和責(zé)任。商業(yè)銀行要可持續(xù)發(fā)展必須關(guān)注其經(jīng)濟(jì)行為對(duì)社會(huì)的影響；基于權(quán)利、義務(wù)與責(zé)任一致的基本社會(huì)法則和商業(yè)銀行與社會(huì)的緊密聯(lián)系，商業(yè)銀行也必須承擔(dān)相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任。因此，商業(yè)銀行主動(dòng)加強(qiáng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任意識(shí)是順應(yīng)商業(yè)銀行、社會(huì)與自然和諧發(fā)展的應(yīng)有選擇，也是提高自身核心競(jìng)爭(zhēng)力、應(yīng)對(duì)行業(yè)挑戰(zhàn)的有效途徑。

［參考文獻(xiàn)］

［1］曹涌濤，王建萍．論商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任［J］．金融論壇，2008(7):53-58．

篇8

關(guān)鍵詞：

一、金融危機(jī)下投資環(huán)境和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理觀念受到?jīng)_擊

從國(guó)外環(huán)境看，金融危機(jī)影響下，全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)一定復(fù)蘇，但是全球性挑戰(zhàn)壓力增大，具體如是：1、全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程相當(dāng)緩慢和曲折。美、歐、日三大經(jīng)濟(jì)體普遍存在較高的失業(yè)率，個(gè)人消費(fèi)需求維持在較低水平。2、貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，貿(mào)易摩擦增加。發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家的貿(mào)易保護(hù)主義傾向增強(qiáng)，加上我國(guó)的反傾銷、反補(bǔ)貼數(shù)量快速增長(zhǎng)，直接影響相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。3、主要經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)刺激措施，如美國(guó)和歐盟的“定量寬松”貨幣政策的退出時(shí)間、退出步伐存在不確定、不協(xié)調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)。

    從國(guó)內(nèi)環(huán)境看，經(jīng)濟(jì)回升內(nèi)在動(dòng)力仍顯不足，結(jié)構(gòu)性矛盾突出。經(jīng)濟(jì)回升主要依賴投資拉動(dòng)，消費(fèi)的拉動(dòng)力不足。通貨膨脹的壓力加大，住房?jī)r(jià)格快速上漲，通脹預(yù)期顯著增強(qiáng)。金融和財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)增加。人民幣升值壓力加大。中小企業(yè)發(fā)展雪上加霜。

二、 中小企業(yè)面臨的困境

1、 創(chuàng)業(yè)動(dòng)機(jī)和理念缺乏前瞻性和持續(xù)性

中小企業(yè)老板的綜合素質(zhì)存在不容忽視的缺陷，如小農(nóng)思想嚴(yán)重，缺乏事業(yè)心和社會(huì)責(zé)任感；思維方式單一，具有盲目沖動(dòng)的傾向，缺乏對(duì)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的思考，缺乏系統(tǒng)的現(xiàn)代管理知識(shí)和向現(xiàn)代企業(yè)家過渡的文化底蘊(yùn)，持續(xù)發(fā)展的能力不足等等，這些源于中小企業(yè)管理者受傳統(tǒng)封建文化的影響，實(shí)行家長(zhǎng)制管理，制約著企業(yè)的發(fā)展。

2、 品牌和大眾宣傳缺乏創(chuàng)新

名牌產(chǎn)品是創(chuàng)出來，并最終得到市場(chǎng)和社會(huì)的認(rèn)同。不少企業(yè)經(jīng)營(yíng)者因循守舊，固步自封，有些產(chǎn)品幾十年一貫制，特別是一些名牌產(chǎn)品企業(yè)，對(duì)自己在激烈競(jìng)爭(zhēng)中所處的地位和存在的許多薄弱環(huán)節(jié)認(rèn)識(shí)不清，缺乏不斷創(chuàng)新、深入開發(fā)的意識(shí)。

3、 管理戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)等內(nèi)部管理弊病

    財(cái)務(wù)管理方面存在的問題，是制約企業(yè)發(fā)展的重要因素。大多數(shù)中小企業(yè)屬于家族制企業(yè)，內(nèi)部結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，管理層次少，雖然有諸多優(yōu)點(diǎn)：較強(qiáng)的信任，靈活的經(jīng)營(yíng)，較強(qiáng)的內(nèi)部合作力；但發(fā)展到一定規(guī)模后，這些有利于企業(yè)發(fā)展的積極因素逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橄麡O因素，由血緣關(guān)系、地緣關(guān)系而產(chǎn)生的宗法性和封閉性特征，極大地制約著中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

4、西方先進(jìn)管理理念在中國(guó)未能真正轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。

國(guó)家資本主義經(jīng)營(yíng)體系下的社會(huì)主義中國(guó)，對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管和資源分配，相對(duì)于西方而言是相當(dāng)?shù)膰?yán)格。中小企業(yè)習(xí)慣于政府政策和價(jià)值取向的引導(dǎo)。認(rèn)為股東利益最大化的模式和社會(huì)性質(zhì)所決定的方向是相悖的。導(dǎo)致中小企業(yè)在市場(chǎng)環(huán)境下，并沒有真正做到，企業(yè)所處的市場(chǎng)越開放，越自由就意味著中小企業(yè)生產(chǎn)力的最大化。另一個(gè)明顯表現(xiàn)：21世紀(jì)初期， 中國(guó)商學(xué)春筍般的涌現(xiàn)，很多西方MBA教學(xué)精髓被扭曲，中小企業(yè)并沒有建立有效的溝通平臺(tái)減少交流障礙。 

三、如何實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展

1、 優(yōu)化投資政策和扭轉(zhuǎn)宏觀經(jīng)濟(jì)失衡

    由于一些中小企業(yè)沒有專門的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和定期的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制， 風(fēng)險(xiǎn)防范能力薄弱，這對(duì)企業(yè)生存發(fā)展是致命的威脅。風(fēng)險(xiǎn)不能完全避免， 但通過最優(yōu)的應(yīng)對(duì)措施，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。COSO 委員會(huì)2004年9月《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架》指出企業(yè)通過目標(biāo)設(shè)定—風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別—風(fēng)險(xiǎn)分析—風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的管理，中小企業(yè)應(yīng)通過這樣的程序?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制。

2、 完善金融投資服務(wù)體系，提升融資渠道

利用資本市場(chǎng)，確立多元融資意識(shí)。中小企業(yè)應(yīng)利用資本市場(chǎng)，搞好資本運(yùn)作。改變資金緊張的局面：一是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式，變粗放型規(guī)模為集約型技術(shù)創(chuàng)新，提高產(chǎn)能，降低成本；二是加大財(cái)務(wù)制度規(guī)范力度。限制高投入、低產(chǎn)出實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)集約化、高效率化。

3、 創(chuàng)建有效的管理溝通平臺(tái)

中小企業(yè)組織機(jī)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單，部門間的溝通較容易，相對(duì)于大型企業(yè)而言，這是中小企業(yè)內(nèi)部控制的強(qiáng)點(diǎn)。中小企業(yè)在發(fā)展過程中，基本上都會(huì)遇到資金短缺的情況，需要與投資者、銀行等進(jìn)行溝通，讓外界了解企業(yè)。因此中小企業(yè)存在對(duì)外披露信息的動(dòng)力。只要能調(diào)動(dòng)這些動(dòng)力，加上政府對(duì)中小企業(yè)的適度監(jiān)管，就能促進(jìn)中小企業(yè)與外部進(jìn)行信息溝通。

4、 培養(yǎng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任意識(shí)，提升企業(yè)形象

    中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)展。關(guān)鍵的問題在于解決中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)短期化現(xiàn)象，這一問題的解決可以促使中小企業(yè)為維護(hù)自身聲譽(yù)和大型企業(yè)一樣自愿承擔(dān)起一定社會(huì)責(zé)任。雖然頒布實(shí)施了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)小企業(yè)發(fā)展的若干意見》，加大了財(cái)稅、信貸扶持力度，改善了中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境。但不能從根本解決企業(yè)經(jīng)營(yíng)短期化的現(xiàn)象，對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)也難有所作為。在現(xiàn)行規(guī)定的基礎(chǔ)之上，針對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)期限達(dá)到一定年限的中小企業(yè)，給予更多的財(cái)稅、信貸優(yōu)惠，從而促進(jìn)中小企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的意愿和動(dòng)力。

5、 建立中小企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟

鼓勵(lì)中小企業(yè)圍繞關(guān)聯(lián)性大、帶動(dòng)性強(qiáng)的龍頭企業(yè)，圍繞特色專業(yè)市場(chǎng)，發(fā)展上下游企業(yè)分工協(xié)作的產(chǎn)業(yè)集群。鼓勵(lì)小企業(yè)借助龍頭企業(yè)品牌優(yōu)勢(shì)打造“集群品牌”。加快特色園區(qū)建設(shè)，為企業(yè)集聚提供空間平臺(tái)和配套環(huán)境，形成聚集生產(chǎn)要素的“磁場(chǎng)”效應(yīng)。

如今，中小企業(yè)迅速擴(kuò)張為“量的積累階段”，進(jìn)入“質(zhì)的提高階段”。要實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)二次騰飛，促進(jìn)中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，需不斷完善中小企業(yè)的管理體制，提升管理者的綜合素質(zhì)，打造企業(yè)文化，優(yōu)化發(fā)展的宏觀環(huán)境，從而實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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【關(guān)鍵詞】 內(nèi)部控制； 經(jīng)濟(jì)后果； 公司治理

一、內(nèi)部控制體系的發(fā)展

1992年COSO“內(nèi)部控制——整體框架”的報(bào)告，定義了內(nèi)部控制是由企業(yè)董事會(huì)、管理層和其他員工實(shí)施的，為經(jīng)營(yíng)的效率效果、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性和相關(guān)法律的遵循性等目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)而提供合理保證的過程。同時(shí)提出了內(nèi)部控制五要素，即：控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督。2002年《薩班斯—奧克斯利法案》強(qiáng)調(diào)了對(duì)公司內(nèi)部控制的有效性進(jìn)行評(píng)估。2004年，《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整體框架》將五要素?cái)U(kuò)充為八要素，增添了目標(biāo)制定、事項(xiàng)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)，框架關(guān)注企業(yè)評(píng)價(jià)與改善風(fēng)險(xiǎn)管理程序，意味著將內(nèi)部控制納入了管理理念中，將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部控制和公司治理聯(lián)系起來。

《薩班斯—奧克斯利法案》給我國(guó)上市公司內(nèi)部控制實(shí)踐帶來很大的啟發(fā)。2006年6月5日，上海證券交易所率先推出《上海證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》，自同年7月1日起開始執(zhí)行。2006年9月，深圳證券交易所也推出《深圳證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》，自2007年7月1日起開始執(zhí)行。這標(biāo)志著我國(guó)進(jìn)入了全面構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系的新時(shí)期。2008年6月28日，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)五部委聯(lián)合了我國(guó)第一部《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，并自2009年7月1日起實(shí)施，2010年4月26日《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》相關(guān)配套 指引。

伴隨著內(nèi)部控制相關(guān)法律法規(guī)的出臺(tái)與完善，學(xué)術(shù)界對(duì)內(nèi)部控制的研究成果也日益豐富。本文對(duì)中國(guó)期刊網(wǎng)2007—2012年的文獻(xiàn)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析，發(fā)現(xiàn)以內(nèi)部控制為主題的論文數(shù)量呈現(xiàn)出逐年增加的態(tài)勢(shì)，如圖1所示。

從整體上來說，2007年以前內(nèi)部控制在中國(guó)社會(huì)的認(rèn)知和關(guān)注程度并不高，且實(shí)際中大多是流于形式，沒有達(dá)到應(yīng)有的效果（楊雄勝等，2007）。2007年以后，一些因內(nèi)控缺失導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)失敗的案例頻頻曝光，如三鹿集團(tuán)、中航油等，內(nèi)部控制經(jīng)濟(jì)后果的研究逐漸成為這一領(lǐng)域的熱點(diǎn)問題。

二、內(nèi)部控制經(jīng)濟(jì)后果的研究視角

經(jīng)濟(jì)后果本身是一個(gè)寬泛的概念，針對(duì)內(nèi)部控制經(jīng)濟(jì)后果的研究也有不同的切入點(diǎn)。從目前國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)來看，主要集中在以下五個(gè)方面：成本和企業(yè)價(jià)值、信息質(zhì)量、審計(jì)定價(jià)、外部信息使用者的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)和社會(huì)責(zé)任。

（一）內(nèi)部控制與成本、企業(yè)價(jià)值

隨著兩權(quán)分立，問題隨之產(chǎn)生。成本是由于問題所產(chǎn)生的損失，問題源于信息不對(duì)稱，當(dāng)經(jīng)理人員掌握了更多的經(jīng)營(yíng)信息時(shí)，所有者處于信息劣勢(shì)，由此可能會(huì)帶來道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇問題。為了解決此問題，通常會(huì)采用信息披露和內(nèi)部控制來牽制人的行為（秦河，2011）。監(jiān)控措施的實(shí)施需要依靠完整有效的內(nèi)部控制制度，因此內(nèi)部控制在處理問題中發(fā)揮著十分重要的作用。加強(qiáng)內(nèi)部控制，可以防范舞弊，提高經(jīng)營(yíng)效率，加強(qiáng)對(duì)經(jīng)理人員的監(jiān)督，減少問題，降低成本。國(guó)內(nèi)的學(xué)者在國(guó)外研究成果的基礎(chǔ)上結(jié)合中國(guó)自身的實(shí)際情況，針對(duì)我國(guó)的環(huán)境進(jìn)行了廣泛的研究。張蕓（2008）認(rèn)為解決控制股東與管理當(dāng)局的問題是加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理、降低成本、提高效率的關(guān)鍵所在。楊德明等（2009）、楊玉鳳等（2010）研究表明內(nèi)部控制質(zhì)量的提高有助于抑制成本。

內(nèi)部控制本身所具備的功能和作用決定了其對(duì)企業(yè)績(jī)效會(huì)產(chǎn)生必然的影響。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于此問題的研究主要集中在內(nèi)部控制信息披露以及內(nèi)部控制有效性對(duì)公司績(jī)效的影響方面。林鐘高等（2007）研究了內(nèi)部控制與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系，結(jié)果表明我國(guó)上市公司內(nèi)部控制的建立和完善程度與企業(yè)價(jià)值有顯著的正向關(guān)系，并且隨著改革的進(jìn)程和證券市場(chǎng)的規(guī)范化，呈現(xiàn)越來越明顯的趨勢(shì)。類似地，羅雪琴等（2009）發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制信息披露與公司績(jī)效之間存在顯著內(nèi)在關(guān)聯(lián)性，內(nèi)部控制信息披露程度越高、越主動(dòng)，其公司績(jī)效越好。翟佳（2011）的研究結(jié)果表明財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制越好，公司績(jī)效越好。

（二）內(nèi)部控制與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量

利用公司內(nèi)部的分工進(jìn)行管理活動(dòng)的調(diào)整與修正，監(jiān)督并反饋業(yè)務(wù)執(zhí)行的錯(cuò)弊，預(yù)防會(huì)計(jì)差錯(cuò)出現(xiàn)，可以說，內(nèi)部控制的最終目的是保障財(cái)務(wù)信息的可靠性。良好的內(nèi)部控制被認(rèn)為是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量財(cái)務(wù)報(bào)告的重要因素之一，高質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)表其會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)可靠和相關(guān)，其中盈余信息是財(cái)務(wù)報(bào)表中最受關(guān)注的點(diǎn)，盈余平穩(wěn)并持續(xù)是其高質(zhì)量的表現(xiàn)。內(nèi)部控制良好的公司重視提高盈余質(zhì)量。聶繼虹（2011）的研究發(fā)現(xiàn)加強(qiáng)內(nèi)控信息的披露有利于提高公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。張國(guó)清（2008）發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)七種指標(biāo)度量的盈余管理程度影響均不顯著。但在另一方面，賴文海（2011）研究認(rèn)為上市公司內(nèi)部控制的建立健全情況會(huì)影響到公司盈余質(zhì)量，設(shè)計(jì)完善、執(zhí)行有力的內(nèi)部控制是財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性的有效保證，上市公司內(nèi)部控制信息披露能夠改善上市公司內(nèi)部控制，提高盈余質(zhì)量。方紅星和金玉娜（2011）的研究表明高質(zhì)量的內(nèi)部控制能夠有效抑制會(huì)計(jì)選擇盈余管理和真實(shí)活動(dòng)盈余管理。

（三）內(nèi)部控制與審計(jì)定價(jià)

內(nèi)部控制這一概念源于審計(jì)，是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性的合理保證，自2008年6月起《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范》首先在上市公司執(zhí)行也對(duì)審計(jì)意見的發(fā)表產(chǎn)生了影響。這方面的研究主要圍繞內(nèi)部控制有效性對(duì)審計(jì)意見以及審計(jì)定價(jià)的影響。研究認(rèn)為內(nèi)部控制的有效性越差，年度報(bào)告收到非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的可能性越大，而且在非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見中，內(nèi)部控制越差的公司越可能收到懲罰力強(qiáng)的審計(jì)意見（肖成民和李茸，2011）。

在內(nèi)部控制與審計(jì)定價(jià)方面，池國(guó)華等（2012）研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制越規(guī)范，越能提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，內(nèi)部控制質(zhì)量越高，審計(jì)定價(jià)越低。這一研究從審計(jì)費(fèi)用角度肯定了內(nèi)部控制規(guī)范的意義。與此類似的還有張敏和朱小平（2010）認(rèn)為內(nèi)部控制缺陷的披露與審計(jì)定價(jià)正相關(guān)。然而由于指標(biāo)與變量的選取并不完善，此問題仍有發(fā)展空間。有部分學(xué)者在此問題的研究中得到了相反的結(jié)論。張旺峰等（2011）對(duì)滬深上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量與審計(jì)定價(jià)的關(guān)系進(jìn)行研究，認(rèn)為兩者相關(guān)性并不顯著。孫新憲和田利軍（2011）也得出了相同的結(jié)論。

內(nèi)部控制會(huì)影響審計(jì)意見形成，而審計(jì)意見對(duì)于外部信息使用者而言是十分重要的判斷依據(jù)，投資者的選擇反過來也會(huì)影響公司的業(yè)績(jī)，因此內(nèi)部控制對(duì)于公司自身以及公司信息使用者而言都會(huì)產(chǎn)生環(huán)環(huán)相扣的影響，重視內(nèi)部控制的建設(shè)是企業(yè)必須面對(duì)的事實(shí)。

（四）內(nèi)部控制與外部信息使用者的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)

內(nèi)部控制信息的披露可以為外部信息使用者提供附加信息。內(nèi)部控制是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范以及財(cái)務(wù)質(zhì)量的合理保證，因此對(duì)于外部信息使用者而言，內(nèi)部控制信息的披露是了解該公司治理優(yōu)劣的一個(gè)直觀而重要的途徑。

楊有紅、毛新述（2011）的研究表明內(nèi)部控制能夠?qū)ΡＷo(hù)投資者利益起到強(qiáng)化作用。這說明如果內(nèi)部控制信息披露發(fā)送了更好的財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的信號(hào)，減少信息的不確定性，那么投資者會(huì)根據(jù)這些信息來修正自己的判斷和改變其投資策略，從而更好地保護(hù)投資者利益。張傳財(cái)（2011）結(jié)合管理學(xué)與心理學(xué)的理論，研究了投資者如何利用披露的內(nèi)部控制信息進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)感知和決策，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷的嚴(yán)重程度對(duì)個(gè)人投資者具有顯著的影響，也會(huì)對(duì)管理者產(chǎn)生不信任，另外審計(jì)師的報(bào)告也會(huì)對(duì)個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知產(chǎn)生重要影響。

（五）內(nèi)部控制與社會(huì)責(zé)任

近年來先后有學(xué)者提出制度建設(shè)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行有保障作用（吳照云和劉靈，2008；陽(yáng)芳和張四海，2008）。因而逐漸有學(xué)者將視角轉(zhuǎn)向內(nèi)部控制制度是否是保障社會(huì)責(zé)任落實(shí)的關(guān)鍵因素上。企業(yè)在創(chuàng)造利潤(rùn)的同時(shí)，不可避免地要對(duì)企業(yè)周圍及內(nèi)部承擔(dān)責(zé)任，隨著時(shí)代的發(fā)展，企業(yè)不僅要追求經(jīng)濟(jì)利益，更要從對(duì)人與環(huán)境的關(guān)懷中取得更加豐厚的溢出效益。但是履行好社會(huì)責(zé)任的前提是公司內(nèi)部的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，因此有效的內(nèi)部控制作為落實(shí)公司治理的具體制度體系是直接作用于企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行的關(guān)鍵因素（李志斌，2012）。關(guān)注社會(huì)責(zé)任這一角度為研究?jī)?nèi)部控制的經(jīng)濟(jì)后果提出了一個(gè)新的視角，將有利于引導(dǎo)相關(guān)法規(guī)的出臺(tái)，也為加強(qiáng)企業(yè)對(duì)社會(huì)責(zé)任的重視起到促進(jìn)作用。

三、研究脈絡(luò)與未來研究趨勢(shì)

本文研究發(fā)現(xiàn)，公司治理與內(nèi)部控制是一種嵌合的關(guān)系，即內(nèi)部控制與公司治理之間存在著相互交叉與重疊的區(qū)域。作為與公司治理結(jié)構(gòu)密不可分的體系，內(nèi)部控制在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中發(fā)揮著重要的作用。內(nèi)部控制是公司治理的基礎(chǔ)，公司治理是內(nèi)部控制的重要因素。目前國(guó)內(nèi)有關(guān)內(nèi)部控制經(jīng)濟(jì)后果的研究網(wǎng)絡(luò)如圖2所示。

問題是內(nèi)部控制要解決的最主要問題，隨之而來的是內(nèi)部控制有效性水平的高低會(huì)一定程度上影響企業(yè)價(jià)值。由于企業(yè)價(jià)值是公司外界評(píng)價(jià)其表現(xiàn)的重要因素，因此會(huì)帶來管理者為維護(hù)公司形象而進(jìn)行盈余管理，利用會(huì)計(jì)選擇和真實(shí)活動(dòng)管理影響其盈余質(zhì)量水平，而會(huì)計(jì)信息披露又是內(nèi)部控制功能中所強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)。高質(zhì)量的內(nèi)部控制能夠在一定程度上加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的披露質(zhì)量，不僅影響審計(jì)定價(jià)，也影響審計(jì)意見的形成，進(jìn)而直接或間接地影響了外部信息使用者對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)判斷。

可以看出，內(nèi)部控制經(jīng)濟(jì)后果不同切入點(diǎn)之間也存在著一定的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性，綜合考慮這些經(jīng)濟(jì)后果之間的相互影響作用，是未來內(nèi)部控制經(jīng)濟(jì)后果研究的一個(gè)方向。這一問題的研究不僅更全面考慮了內(nèi)部控制的后效，而且對(duì)內(nèi)部控制與其經(jīng)濟(jì)后果之間的內(nèi)生性問題進(jìn)行了系統(tǒng)的探討，這對(duì)內(nèi)部控制規(guī)范的完善具有積極的現(xiàn)實(shí)意義。

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篇10

一、碳金融的發(fā)展現(xiàn)狀

全球碳金融呈現(xiàn)出迅猛的發(fā)展勢(shì)頭。國(guó)際金融機(jī)構(gòu)提供的碳金融產(chǎn)品和服務(wù)包括：一是碳交易，歐洲一些活躍的銀行建立碳交易柜臺(tái)，提供買賣經(jīng)紀(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理和交易操作等服務(wù)；二是基于碳排放額度的金融衍生產(chǎn)品，金融機(jī)構(gòu)開發(fā)碳排放額度的遠(yuǎn)期、互換、期權(quán)、額度抵押貸款等產(chǎn)品，為客戶提供避險(xiǎn)工具及融資服務(wù)；三是碳排放額度保管服務(wù)一些銀行為客戶提供碳排放額度保管、賬戶登記和交易清算服務(wù)；四是碳基金，包括從現(xiàn)有減排項(xiàng)目中購(gòu)買排放額度或直接投資于新項(xiàng)目，主要有括國(guó)際多邊援助機(jī)構(gòu)受各國(guó)或地區(qū)委托所設(shè)立的碳基金、金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的盈利性投資碳基金政府雙邊合作碳基金及一些自愿進(jìn)行減排的基金等。

二、我國(guó)商業(yè)銀行有關(guān)碳金融的具體實(shí)踐

（一）興業(yè)銀行。從2005年下半年開始，興業(yè)銀行開始與國(guó)際金融公司積極接觸，希望共同開拓中國(guó)的節(jié)能減排金融服務(wù)市場(chǎng)。截至2008年6月底，興業(yè)銀行已累計(jì)在全國(guó)14個(gè)省和直轄市開辦節(jié)能減排項(xiàng)目貸款業(yè)務(wù)，共支持了69個(gè)節(jié)能減排項(xiàng)目，融資金額累計(jì)21.53億元。相比傳統(tǒng)貸款項(xiàng)目，節(jié)能減排項(xiàng)目融資更關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流狀況、償債覆蓋率等指標(biāo)，節(jié)能減排融資更新了銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，豐富了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)。2008年10月31日，興業(yè)銀行正式宣布接受赤道原則，成為中國(guó)首家“赤道銀行”。

（二）交通銀行。2008年3月，交行正式啟動(dòng)“綠色信貸工程”，確定了綠色信貸的具體標(biāo)準(zhǔn)，將“綠色信貸”政策融入授信準(zhǔn)入、客戶選擇投向管理、授信評(píng)審、授后管理等各個(gè)關(guān)節(jié)，樹立“綠色信貸”在信貸工作領(lǐng)域的核心地位。通過“綠色信貸”的實(shí)施，信貸資源的配置更為合理，可以引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)與生態(tài)環(huán)境建設(shè)可持續(xù)健康發(fā)展。截至2009年9月末，交行已完成“綠色信貸”環(huán)保標(biāo)識(shí)分類的授信余額達(dá)總余額的99.9%，已分類授信戶數(shù)達(dá)授信總戶數(shù)的99.8%。在已分類的授信總余額中，綠色類占99%以上。

（三）上海浦東發(fā)展銀行。浦發(fā)銀行作為國(guó)內(nèi)第一家《企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告》的中資商業(yè)銀行，不僅積極倡導(dǎo)節(jié)能環(huán)保理念，更在經(jīng)營(yíng)中不懈推行“綠色實(shí)踐”。2007年以來，浦發(fā)銀行國(guó)內(nèi)外專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，率先在全國(guó)商業(yè)銀行中率先推出第一個(gè)針對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)的金融解決方案――綠色信貸綜合服務(wù)方案，主要為工業(yè)、市政和建筑領(lǐng)域的能效項(xiàng)目、可再生能源項(xiàng)目提供專業(yè)、全面的金融服務(wù)支持。今后幾年，浦發(fā)銀行也已明確將綠色產(chǎn)業(yè)列為重點(diǎn)授信業(yè)態(tài)。

三、我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展碳金融的策略

（一）在深化社會(huì)責(zé)任感基礎(chǔ)上經(jīng)營(yíng)理念的創(chuàng)新。

首先要培養(yǎng)并加強(qiáng)商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任感。商業(yè)銀行應(yīng)該逐漸認(rèn)識(shí)到開展碳金融業(yè)務(wù)在拓寬利潤(rùn)來源、提高競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的同時(shí)，有助于樹立自身良好的社會(huì)形象，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，商業(yè)銀行的管理層要在戰(zhàn)略上重視碳金融業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行要明白自身肩負(fù)的社會(huì)責(zé)任并且使自身業(yè)務(wù)發(fā)展與其社會(huì)責(zé)任的協(xié)調(diào)。

（二）強(qiáng)化產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，積極拓展碳金融業(yè)務(wù)。

1、主營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。商業(yè)銀行在選擇貸款客戶時(shí)，要嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)，做好貸款項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)估，剔除那些高能耗、高污染項(xiàng)目的客戶。同時(shí)要積極加大對(duì)低碳、環(huán)保項(xiàng)目的貸款。

2、設(shè)立專項(xiàng)基金促進(jìn)減排項(xiàng)目的發(fā)展。在這方面比較成功的國(guó)際商業(yè)銀行舉措如荷蘭銀行推出的“低碳加速器”基金，該基金直接投資于那些未上市但致力于降低碳排放和提高能效的公司。我國(guó)可以借鑒此做法設(shè)立類似的基金，吸引更多的企業(yè)發(fā)展低碳項(xiàng)目。另一方面，專項(xiàng)基金的設(shè)立也能提高國(guó)際碳交易市場(chǎng)的流動(dòng)性，促進(jìn)其發(fā)展。

3、與碳排放權(quán)交易相關(guān)的產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新?，F(xiàn)階段國(guó)際碳交易市場(chǎng)的流動(dòng)性較低，且存在分割現(xiàn)象，所以商業(yè)銀行應(yīng)積極介入并逐漸成為重要參與者，通過開發(fā)各種連接不同市場(chǎng)的套利產(chǎn)品，加速國(guó)際碳交易市場(chǎng)的快速發(fā)展。服務(wù)方面，與碳排放權(quán)交易相關(guān)的結(jié)算、清算以及其他金融交易的平臺(tái)都還遠(yuǎn)未完善，發(fā)展相對(duì)滯后。商業(yè)銀行要以此為契機(jī)，開展新的中間業(yè)務(wù)，如進(jìn)行碳信用的登記、托管、結(jié)算和清算工作，進(jìn)而促進(jìn)自愿減排市場(chǎng)的發(fā)展。

（三）多方面控制風(fēng)險(xiǎn)，健全機(jī)構(gòu)、培養(yǎng)人才多方面努力發(fā)展碳金融。

鑒于碳金融業(yè)務(wù)自身的特殊性，商業(yè)銀行必須將風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受的限度之內(nèi)，多方面控制風(fēng)險(xiǎn)?？梢赃x擇那些經(jīng)濟(jì)強(qiáng)度好、外部擔(dān)保強(qiáng)的項(xiàng)目，并通過銀團(tuán)貸款、分期投入資金等方式降低貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)；通過咨詢權(quán)威的律師事務(wù)所，掌握對(duì)自身有利的法律條例和法律管轄；通過涉足諸如責(zé)任保險(xiǎn)等商業(yè)保險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移碳金融業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)。