導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1.1風(fēng)險(xiǎn)理論及其發(fā)展

風(fēng)險(xiǎn)理論是指在不確定性的條件下對(duì)一個(gè)位置視角或者事物的預(yù)估過(guò)程，國(guó)有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制是一個(gè)基于未來(lái)的過(guò)程，在對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)性問(wèn)題研究中，奈特表示，經(jīng)濟(jì)學(xué)當(dāng)中所有不確定性的問(wèn)題的根本原因在于經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程自身的一種前瞻性，它使得生產(chǎn)者在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的一開始就必須要定下目標(biāo)，另一方面，社會(huì)商業(yè)管理活動(dòng)的過(guò)程中會(huì)涉及到經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與實(shí)際情況的偏差，這種偏差對(duì)利潤(rùn)的結(jié)果就是不確定性和風(fēng)險(xiǎn)存在的表現(xiàn)。

1.2國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題研究意義

本文以我國(guó)的國(guó)有企業(yè)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)狀為切入點(diǎn)，對(duì)其內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題做出相應(yīng)的研究，其中主要是對(duì)國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的特殊性問(wèn)題進(jìn)行了一定程度上的研究，此外，在對(duì)國(guó)有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的一般框架所帶來(lái)的保障國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)安全性的制約性問(wèn)題進(jìn)行研究，進(jìn)而從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度來(lái)研究這一問(wèn)題。它為當(dāng)下國(guó)有企業(yè)自身在治理結(jié)構(gòu)上存在的缺陷進(jìn)行了一定程度上的糾正，同時(shí)也為考察工作的順利進(jìn)行提供了理論指導(dǎo)，并且從國(guó)有企業(yè)的控制力和影響力層面探究出相關(guān)的理論點(diǎn)，為我國(guó)企業(yè)的更好更快發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)有力的理論指導(dǎo)。

2.國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

2.1一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過(guò)程

風(fēng)險(xiǎn)控制是一項(xiàng)具有整體性的制度安排，其管理模式是動(dòng)態(tài)的，最終目的在于企業(yè)組織的收益性。在企業(yè)管理中，最根本的目的是收獲經(jīng)濟(jì)效益，在此前提之下，必要的經(jīng)濟(jì)估算則是實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的必經(jīng)過(guò)程，而在經(jīng)濟(jì)估算當(dāng)中，由于預(yù)想與實(shí)際情況的偏差所導(dǎo)致的問(wèn)題以及人與交易的控制點(diǎn)的差異性對(duì)經(jīng)濟(jì)估算結(jié)果帶來(lái)的影響成為相關(guān)研究者和企業(yè)管理者所關(guān)心的問(wèn)題。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別就是對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷、界定和管理的主體，它包括各個(gè)具體的職能部門以及企業(yè)管理層兩個(gè)層次，在一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理中的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知水平進(jìn)行有效識(shí)別。

2.2國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別特點(diǎn)

不同企業(yè)類型在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別管理機(jī)制上的內(nèi)容與方式不盡相同，因此，在國(guó)有企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，一般意義上的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別并不完全適用于國(guó)有企業(yè)的管理，比如一般企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別主要集中于管理層面，而國(guó)有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別主要集中于治理層面，在這種情況下，我們對(duì)國(guó)有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別問(wèn)題上應(yīng)該有所區(qū)分。國(guó)有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別特點(diǎn)在外在決定性上的體現(xiàn)較為明顯，一方面在于其完善的制度管理體系，另一方面在于其決策層的足夠保證，這就使得國(guó)有企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別主體的選擇機(jī)制上存在特殊性。

2.3國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別具體內(nèi)容

從一般企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與國(guó)有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的對(duì)比之下可以預(yù)見(jiàn)到國(guó)有企業(yè)在企業(yè)群體中的差異性，這一差異性包括兩方面的內(nèi)容，一是單個(gè)國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別具體內(nèi)容的界定，另外還包括國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別具體內(nèi)容的界定。通過(guò)對(duì)雙方面因素進(jìn)行綜合衡量，來(lái)獲取風(fēng)控重點(diǎn)內(nèi)容。

3.國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制

3.1國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)治理概述

在國(guó)有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)體制改革中，風(fēng)險(xiǎn)控制是一項(xiàng)嚴(yán)肅的課題，它關(guān)系到企業(yè)的探索過(guò)程，風(fēng)險(xiǎn)治理涉及到諸多理論知識(shí)，包括政治經(jīng)濟(jì)學(xué)、法律以及經(jīng)營(yíng)管理，風(fēng)險(xiǎn)控制是一項(xiàng)系統(tǒng)的課程，它在企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理中發(fā)揮著潛在的影響作用，對(duì)于國(guó)有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)治理，各大相關(guān)領(lǐng)域暫時(shí)達(dá)成了一致的共識(shí)，認(rèn)為在企業(yè)治理中應(yīng)該有風(fēng)險(xiǎn)控制的意識(shí)，另外，我國(guó)目前的國(guó)有企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)控制的創(chuàng)新方面還存在一定程度上的欠缺，因此，本文的研究目的在于為國(guó)有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制提供新的視角與思路，并從更加廣泛的角度和更高層面為國(guó)有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制理論提供案例以及參考。由于國(guó)有企業(yè)在企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)交易和風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制上存在一些特異點(diǎn)，因此，國(guó)有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題應(yīng)該被單獨(dú)列到一個(gè)版塊進(jìn)行相關(guān)的理論闡述和實(shí)踐探究。商場(chǎng)化改革為我國(guó)國(guó)有企業(yè)的發(fā)展道路指明了方向，同時(shí)在企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)治理方面，必須遵循標(biāo)準(zhǔn)化的價(jià)值原則，以我國(guó)國(guó)有企業(yè)治理問(wèn)題的研究為導(dǎo)向，對(duì)市場(chǎng)環(huán)境下企業(yè)治理的模式進(jìn)行考量，以此來(lái)豐富國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制理論的研究狀況。

3.2國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)案例研究及案例分析

我國(guó)企業(yè)集團(tuán)的形成過(guò)程比較短，在相關(guān)的體制建設(shè)和制度研究方面尚且存在缺陷，現(xiàn)實(shí)西方經(jīng)濟(jì)體系中活躍的大型企業(yè)集團(tuán)均擁有穩(wěn)定的企業(yè)制度和成熟的運(yùn)作機(jī)制。本文就西方大型企業(yè)運(yùn)行機(jī)制與我國(guó)國(guó)有企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀為前提性背景，對(duì)國(guó)有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)治理實(shí)踐情況做相應(yīng)的實(shí)踐探究。首先是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)查，分析其內(nèi)部原因與外部原因，對(duì)企業(yè)治理存在的缺陷進(jìn)行探討，根據(jù)國(guó)資委對(duì)14家央企的抽樣調(diào)查中可以發(fā)現(xiàn)，在2010年上半年累計(jì)發(fā)生的法律糾紛案件有288件，在2010年下半年則增加到了544件，增幅高達(dá)143%，其中金融、投資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和并購(gòu)等方面的法律風(fēng)險(xiǎn)尤其突出。說(shuō)明這一問(wèn)題的嚴(yán)重性，本文采用改制后國(guó)有企業(yè)引入民營(yíng)企業(yè)作為戰(zhàn)略投資者的案例，從反面證明了當(dāng)前國(guó)有企業(yè)改制中存在的法律風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。國(guó)有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制是一個(gè)綜合化過(guò)程，內(nèi)部控制與外部控制應(yīng)該同時(shí)實(shí)施。內(nèi)部從制度、資源配置優(yōu)化等方面展開，做好風(fēng)控評(píng)估工作，并制定出預(yù)防性方案，使得風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生概率得以降低。外部控制則需要結(jié)合市場(chǎng)動(dòng)態(tài)進(jìn)行，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，遵從市場(chǎng)機(jī)制，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，從而讓企業(yè)能夠立足于市場(chǎng)。

4.結(jié)語(yǔ)

篇2

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險(xiǎn)控制；評(píng)價(jià)；電網(wǎng)；體系

一、引言

2006年，我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，要求中央企業(yè)遵照?qǐng)?zhí)行。伴隨著企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的開展，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)隨即被提上日程。

我國(guó)大的電網(wǎng)企業(yè)均屬于中央企業(yè)，且承擔(dān)著諸多社會(huì)責(zé)任。它的健康發(fā)展，關(guān)系國(guó)計(jì)民生，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步起著至關(guān)重要的作用。對(duì)電網(wǎng)企業(yè)開展風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)有非?，F(xiàn)實(shí)的意義。為此，從2007年開始，山西省電力公司審計(jì)部在公司系統(tǒng)率先開展了“風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)”。這主要基于如下考慮：目前國(guó)內(nèi)企業(yè)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理剛剛起步，很少有企業(yè)全面、系統(tǒng)地開展。電網(wǎng)企業(yè)也不例外。開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)，則需要對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)進(jìn)行評(píng)價(jià)。如果公司并未系統(tǒng)地開展風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估及應(yīng)對(duì)，則開展此類評(píng)價(jià)會(huì)非常困難。這就提出了一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，現(xiàn)階段企業(yè)內(nèi)審部門如何較為科學(xué)地開展風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)，才能既對(duì)企業(yè)控制、防范風(fēng)險(xiǎn)起到作用，推動(dòng)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的開展，也能推動(dòng)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)向風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)轉(zhuǎn)型？筆者認(rèn)為，在開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)并不現(xiàn)實(shí)的情況下，可先開展“風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)”；等到條件成熟，再開展純粹的全面風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)也為時(shí)不晚。

二、風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)概述

（一）風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)的涵義

風(fēng)險(xiǎn)控制，是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的主要手段，或者說(shuō)，是風(fēng)險(xiǎn)管理的主體。風(fēng)險(xiǎn)控制是風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的重要環(huán)節(jié)之一，是在復(fù)雜的內(nèi)外環(huán)境中針對(duì)企業(yè)所存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，管理者對(duì)控制的對(duì)象有目的地施加作用，從而達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的不確定性和減少損失的目的。

首先，風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目的是盡量避免或減少負(fù)面效果的出現(xiàn)，因此控制的職能尤為突出?？梢哉f(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)管理主要職能是識(shí)別、衡量和控制，而識(shí)別、衡量是控制的基礎(chǔ)，也包括在控制職能之中。其次，國(guó)內(nèi)外不少學(xué)者也把風(fēng)險(xiǎn)管理的定義重點(diǎn)放在了控制上。例如，英國(guó)學(xué)者J.E.Bannister認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)對(duì)威脅企業(yè)資產(chǎn)和收益的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、測(cè)定和經(jīng)濟(jì)地控制。J.C.Cristy認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)或組織為控制偶然損失的風(fēng)險(xiǎn)，以保全獲利能力和資產(chǎn)所作出的一切努力。再者，風(fēng)險(xiǎn)管理的目的主要是控制損失，風(fēng)險(xiǎn)管理的手段也以控制為主?？刂剖秋L(fēng)險(xiǎn)管理中最積極、合理和有效的方法。因此，學(xué)術(shù)界把風(fēng)險(xiǎn)控制也稱為狹義的風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)管理主要是控制實(shí)際損失和潛在損失，主要手段是控制，側(cè)重點(diǎn)又是控制，因此風(fēng)險(xiǎn)控制突出了風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)和主要內(nèi)容。

風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)，屬于全面風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)的一部分，是評(píng)價(jià)主體（如內(nèi)審部門）根據(jù)單位風(fēng)險(xiǎn)損失的高低，確定風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度，以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制是否規(guī)范予以評(píng)價(jià)的過(guò)程。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)與全面風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)的異同

兩者相同點(diǎn)在于：（1）目的相同，都是希望通過(guò)評(píng)價(jià)，達(dá)到完善企業(yè)管理、降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。（2）評(píng)價(jià)采用的許多方法相同，比如風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量方法。（3）評(píng)價(jià)的部分內(nèi)容相同，比如都需要評(píng)價(jià)“風(fēng)險(xiǎn)控制的規(guī)范性”。

兩者的不同點(diǎn)在于：（1）評(píng)價(jià)范圍不同。全面風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)注重“全面”，即對(duì)識(shí)別出的所有風(fēng)險(xiǎn)因素都予以評(píng)價(jià)；風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)側(cè)重于“重點(diǎn)”，即評(píng)價(jià)企業(yè)的重要風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)次要風(fēng)險(xiǎn)可不評(píng)價(jià)或暫緩評(píng)價(jià)。（2）評(píng)價(jià)內(nèi)容不同。全面風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)的內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)評(píng)價(jià)；而風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)的內(nèi)容主要在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)評(píng)價(jià)方面，不涉及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別評(píng)價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估評(píng)價(jià)。

三、電網(wǎng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建

以下通過(guò)對(duì)山西省電力公司風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)體系構(gòu)建的闡述，希望對(duì)其他企業(yè)開展此類評(píng)價(jià)提供一些借鑒及參考。

（一）確定電網(wǎng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)內(nèi)容

主要包括：（1）風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際損失的高低，即評(píng)價(jià)被審計(jì)單位過(guò)去因風(fēng)險(xiǎn)控制不力，給單位所造成的實(shí)際損失的高低。（2）風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度，即對(duì)被審計(jì)單位存在的主要風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)其嚴(yán)重程度，即風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的高低。（3）風(fēng)險(xiǎn)控制的規(guī)范性，指評(píng)價(jià)被審計(jì)單位對(duì)企業(yè)存在的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)（風(fēng)險(xiǎn)因素）是否采取了控制（或處理）策略和措施，策略（風(fēng)險(xiǎn)回避、接受、降低、分擔(dān)）是否適當(dāng)，控制措施是否規(guī)范、有效。

上述風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)內(nèi)容中，包括了部分風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容，例如風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的確定。這部分本應(yīng)由企業(yè)相關(guān)部門先測(cè)定，由內(nèi)審部門“再測(cè)定”；考慮到如今電網(wǎng)企業(yè)尚未進(jìn)行系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)測(cè)定，因此內(nèi)審部門可“暫時(shí)”來(lái)做這部分工作。

（二）確定電網(wǎng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

針對(duì)電網(wǎng)企業(yè)的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)如下三層次的風(fēng)險(xiǎn)（見(jiàn)下表）。然后編制風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)操作指南，供審計(jì)人員現(xiàn)場(chǎng)評(píng)價(jià)時(shí)采用。

（三）確定電網(wǎng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)程序

1.審計(jì)人員首先統(tǒng)計(jì)過(guò)去因風(fēng)險(xiǎn)控制不到位而給企業(yè)造成的各類損失。這些損失包括直接損失和間接損失。直接損失包括財(cái)產(chǎn)損失、人力資源損失；間接損失包括責(zé)任損失、收益損失。統(tǒng)計(jì)時(shí)，應(yīng)關(guān)注這些損失的金額、出現(xiàn)損失的次數(shù)、引起損失的主客觀因素等等。

2.以過(guò)去的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際損失作為判斷風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、風(fēng)險(xiǎn)影響程度的重要依據(jù)。公司給出了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、影響程度的詳細(xì)標(biāo)準(zhǔn)，然后依據(jù)公式“風(fēng)險(xiǎn)＝風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性×發(fā)生頻率×潛在損失額”來(lái)計(jì)算各類風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)（嚴(yán)重程度）。

每個(gè)上一層次風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)，均依據(jù)下一層次風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)來(lái)確定。這項(xiàng)工作，通過(guò)對(duì)所有個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置權(quán)重、匯總計(jì)算等方式來(lái)完成。

3.結(jié)合審計(jì)部門確定的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，以及被審計(jì)單位對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)控制的措施，評(píng)價(jià)被審計(jì)單位對(duì)業(yè)已存在的主要風(fēng)險(xiǎn)是否采取了控制措施。如果采取了措施，則評(píng)價(jià)控制策略（風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)接受、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)）是否適當(dāng)，是否規(guī)范和有效。

4.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)結(jié)果，出具風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)報(bào)告。報(bào)告中，對(duì)被審計(jì)單位的重大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警；并對(duì)如何采取規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)控制策略及措施提出具體可行的建議。

四、結(jié)束語(yǔ)

迄今為止，風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)已在山西省電力公司得到大規(guī)模地開展，并取得了良好效果，對(duì)公司系統(tǒng)控制、防范風(fēng)險(xiǎn)起到了積極、有效的作用，同也促進(jìn)了公司內(nèi)部審計(jì)的轉(zhuǎn)型發(fā)展。從實(shí)際情況來(lái)看，此種評(píng)價(jià)在理論體系等方面尚存不足，留待以后在實(shí)踐中逐步完善。

參考文獻(xiàn)

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篇3

一、對(duì)融資租賃的認(rèn)識(shí)

1、融資租賃的內(nèi)涵

融資租賃有多種名稱，可以叫設(shè)備租賃，也可以叫現(xiàn)代租賃，主要指的是出租人一方以融資作為目的，對(duì)承租人一方收取租金，將租賃的物件長(zhǎng)期租給承租人的一種轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的形式，雙方按照法律法規(guī)簽訂租賃合同，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，分享收益。這其中涉及到的利益問(wèn)題非常復(fù)雜，如果融資租賃企業(yè)沒(méi)有做好處理工作會(huì)影響租賃業(yè)務(wù)的開展，因此應(yīng)及時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)防御工作。

2、融資租賃的特征

總體來(lái)說(shuō)，融資租賃的總體特征就是承租人負(fù)責(zé)融資租賃的物品的購(gòu)買，維護(hù)費(fèi)用等，出租人負(fù)責(zé)向承租人提供金融服務(wù)，由此可以看出相對(duì)于傳統(tǒng)的金融交易來(lái)說(shuō)，融資租賃具有非常特別的功能性質(zhì)，它是一種比較特殊的交易工具。具體來(lái)說(shuō)，融資租賃的特征主要有以下幾個(gè)方面：一是承租一方選擇融資租賃的物品，出租一方負(fù)責(zé)提供資金并且把物品租給承租一方，而且在雙方交易期間，這些租賃物品只能給同一個(gè)承租方使用；二是承租一方有權(quán)利檢驗(yàn)出租方的租賃物品，但是出租一方可以不用對(duì)承租方進(jìn)行物品質(zhì)量與技術(shù)的擔(dān)保；三是承租方在租賃合同有效期間并且保證按時(shí)繳納租金的情況下有權(quán)利使用租賃物品，還有保護(hù)租賃物品的義務(wù)，出租方則將保留租賃物品的最后所有權(quán)；四是在租賃合同達(dá)成協(xié)議的情況下，如果雙方已經(jīng)簽訂了合同那么任何一方都沒(méi)有違約的權(quán)利，如果租賃物品出現(xiàn)損壞或者已經(jīng)無(wú)法使用的話，這樣的情況可以暫停合同的進(jìn)行，否則任何毀約一方都要承擔(dān)嚴(yán)重的賠償后果；五是租賃合同到期后，承租方可以有兩種選擇，即是否保留租賃物的購(gòu)買和退掉租賃物的租用兩種情況，這保留的價(jià)格是由承租方與出租方來(lái)商定的。

3、融資租賃的發(fā)展

世界范圍的融資租賃是在二十世紀(jì)五十年代的美國(guó)產(chǎn)生的，自產(chǎn)生以來(lái)就取得了突飛猛進(jìn)的發(fā)展。相比世界其他發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)，直到我國(guó)的改革開放，融資租賃事業(yè)才開始慢慢起步，我國(guó)的融資租賃主要是為了解決我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展資金不足，技術(shù)不夠先進(jìn)的問(wèn)題，融資租賃企業(yè)的發(fā)展為我國(guó)引進(jìn)外資和先進(jìn)技術(shù)起了很大作用，經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，我國(guó)的融資租賃體系不斷的完善，融資租賃業(yè)發(fā)展勢(shì)頭良好，我國(guó)已經(jīng)成為融資租賃發(fā)展大國(guó)。

二、融資租賃企業(yè)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)分析

1、金融風(fēng)險(xiǎn)

融資租賃的金融風(fēng)險(xiǎn)是貫穿于整個(gè)金融交易過(guò)程中的，這是由于融資租賃具有非常鮮明的金融屬性的原因。金融風(fēng)險(xiǎn)具體體現(xiàn)在出租方和承租方的交易活動(dòng)中，出租方是整個(gè)金融交易活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)人，他承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于承租人是否具有充沛的還租實(shí)力，如果承租方的能力不足會(huì)直接影響到融資租賃企業(yè)的生存和發(fā)展。另外，在融資租賃活動(dòng)中，貨幣的支付風(fēng)險(xiǎn)也是金融風(fēng)險(xiǎn)之一，尤其是采取國(guó)際支付的貨幣，貨幣支付的時(shí)間，方式，手段等都會(huì)增加金融風(fēng)險(xiǎn)，因此在以后的融資租賃活動(dòng)中應(yīng)該格外注意金融風(fēng)險(xiǎn)的防范。

2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

由于是在市場(chǎng)發(fā)展的整個(gè)大背景下，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈和管理工作的疏忽，融資租賃的發(fā)展自然少不了會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此在以后的融資租賃發(fā)展中應(yīng)該注意貸款，投資等方式的安全性，在把資金應(yīng)用于改進(jìn)設(shè)備和技術(shù)之前應(yīng)該注意觀察好市場(chǎng)情況，充分調(diào)查和了解市場(chǎng)的情況，例如了解市場(chǎng)的銷路趨勢(shì)，市場(chǎng)的占有率，市場(chǎng)消費(fèi)情況等，如果不去充分調(diào)查了解這些情況，融資租賃就會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

3、信用風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)槿谫Y租賃是建立在出租方和承租方的合作基礎(chǔ)之上的，涉及到雙方的信用問(wèn)題，必然導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，如果其中任何一方不遵守合同規(guī)定，違反合同內(nèi)容，就會(huì)出現(xiàn)融資租賃信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，這一風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)直接破壞的是融資租賃雙方的直接利益，會(huì)對(duì)融資租賃企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的損失，這一風(fēng)險(xiǎn)是最常見(jiàn)也是危害性質(zhì)比較嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

4、人才風(fēng)險(xiǎn)

融資租賃企業(yè)的發(fā)展離不開優(yōu)秀人才的工作能力，在企業(yè)的融資租賃制度不斷完善，生產(chǎn)工藝的不斷進(jìn)步的同時(shí)，企業(yè)可能會(huì)因?yàn)槿狈?yōu)秀的融資租賃人才而導(dǎo)致企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的下降和公司發(fā)展?jié)摿Φ牡雇?，另外管理部門的管理不善也會(huì)導(dǎo)致人才風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，人才的缺乏導(dǎo)致融資租賃企業(yè)不能按時(shí)完成預(yù)期目標(biāo)，對(duì)企業(yè)發(fā)展非常不利。

5、政策風(fēng)險(xiǎn)

融資租賃企業(yè)是在國(guó)家政府部門的宏觀控制之下進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的，政府部門制定的企業(yè)發(fā)展政策對(duì)融資租賃企業(yè)有著很大的影響，政策的實(shí)施直接影響到經(jīng)濟(jì)稅收的變化和融資租賃企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念，如果政策制定不合理，融資租賃企業(yè)就會(huì)出現(xiàn)混亂局面，因此要注意防范這政策風(fēng)險(xiǎn)。

6、貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)

融資租賃從實(shí)質(zhì)上來(lái)說(shuō)，是一種貿(mào)易活動(dòng)，因此具有很強(qiáng)的貿(mào)易性，融資租賃也會(huì)出現(xiàn)貿(mào)易方面的風(fēng)險(xiǎn)。雖然近年來(lái)我國(guó)的貿(mào)易取得了很快的發(fā)展，貿(mào)易設(shè)備不斷完善齊全，貿(mào)易市場(chǎng)機(jī)構(gòu)功能也不斷豐富，但是由于融資租賃企業(yè)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題不夠重視，太注重企業(yè)的利益獲取，另外再加之融資租賃企業(yè)管理不善等因素，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。

7、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

相對(duì)于其他行業(yè)來(lái)說(shuō)，融資租賃企業(yè)可以更快地引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和功能齊全的設(shè)備，但是不能只看表面的光鮮亮麗，雖然比其它全行業(yè)快一步引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，但在實(shí)際的引進(jìn)過(guò)程中，如果技術(shù)不夠先進(jìn)，不夠成熟，會(huì)給融資租賃企業(yè)帶來(lái)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，會(huì)導(dǎo)致融資租賃企業(yè)技術(shù)設(shè)備老化甚至出現(xiàn)癱瘓情況，因此要注意技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的防范。

8、不可抵抗風(fēng)險(xiǎn)

不可抵抗風(fēng)險(xiǎn)指的是由于大自然的力量造成的人類不可違背和抵抗的風(fēng)險(xiǎn)，例如地震，海嘯等自然因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，雖然這種風(fēng)險(xiǎn)幾率很小，但是不可避免，尤其是在自然條件比較惡劣的地區(qū)，不可抵抗風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生不是人類意愿所能控制的，應(yīng)及時(shí)做好預(yù)報(bào)工作，減小融資租賃風(fēng)險(xiǎn)損失。

三、融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制措施分析

1、提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生首先應(yīng)該提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，增強(qiáng)融資租賃企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化的沉淀。在平時(shí)的管理工作中，管理者應(yīng)該注意風(fēng)險(xiǎn)管理工作的執(zhí)行不僅僅是一項(xiàng)工作更應(yīng)該作為企業(yè)文化的一部分。管理者應(yīng)該積極培養(yǎng)員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高員工的防風(fēng)險(xiǎn)技能，在全體員工中樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，做好意識(shí)思想工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，并嚴(yán)格監(jiān)督執(zhí)行部門的風(fēng)險(xiǎn)防御工作，降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

2、建立完善的保障體系

為了防止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，融資租賃企業(yè)應(yīng)該建立完善的保障體系，健全融資租賃風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，明確各個(gè)部門的管理責(zé)任，協(xié)調(diào)好各個(gè)管理部門的工作，使整個(gè)企業(yè)形成一個(gè)和諧的整體。例如，融資租賃公司可以在企業(yè)董事會(huì)的監(jiān)督之下設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防控制委員會(huì)，在經(jīng)理部門監(jiān)督之下設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目審核委員會(huì)等，這些委員會(huì)在上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)部門的引導(dǎo)下，進(jìn)行監(jiān)測(cè)和預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)，做好風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告工作，提高管理效率，為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防提供保障。

3、完善風(fēng)險(xiǎn)管理策略

融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)管理工作是由企業(yè)的管理層決定的，為了更好地預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生和處理好已經(jīng)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，管理部門應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，結(jié)合企業(yè)的外部和內(nèi)部的環(huán)境，及時(shí)完善風(fēng)險(xiǎn)管理策略，確保風(fēng)險(xiǎn)承受的程度，有效處理風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

4、做好風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生各個(gè)階段的控制工作

融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制工作主要有以下幾類：一是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前的預(yù)防工作；這一工作主要這對(duì)還未發(fā)生或者即將發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，在風(fēng)險(xiǎn)有出現(xiàn)的苗頭之前及時(shí)采取措施預(yù)防了風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，例如收集資料進(jìn)行項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，明確利益雙方的責(zé)任與權(quán)利等，可以防止信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；二是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生過(guò)程中的控制工作；這一工作主要針對(duì)正在出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，主要是為了控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生范圍的擴(kuò)大，減少企業(yè)的損失，例如要經(jīng)常走訪和調(diào)查發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的原因，及時(shí)更新客戶資料等；三是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后的補(bǔ)救工作，這一工作主要針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后的情況，例如撤銷合同，收回租賃物品等。

5、維護(hù)好客戶關(guān)系

融資租賃企業(yè)的主要經(jīng)濟(jì)來(lái)源是客戶，因此維護(hù)好與客戶的關(guān)系對(duì)降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)具有至關(guān)重要的作用，融資租賃企業(yè)應(yīng)該用真誠(chéng)積極的態(tài)度跟客戶進(jìn)行順暢的交流，保證與客戶形成一個(gè)和睦融洽的氣氛，對(duì)客戶負(fù)責(zé)，保證滿足客戶的合理要求，只有這樣才能穩(wěn)固客戶來(lái)源，提高企業(yè)效益。

6、做好風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告工作

篇4

黃金是一種特殊商品，其價(jià)格受多種因素影響波動(dòng)劇烈。文章針對(duì)黃金生產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制與套期保值策略展開分析。

關(guān)鍵詞：

黃金；生產(chǎn)；風(fēng)險(xiǎn)；套期保值

隨著近幾年黃金價(jià)格的持續(xù)下跌，多數(shù)黃金生產(chǎn)企業(yè)風(fēng)光不再。為避免陷入財(cái)務(wù)困境，套期保值策略是較好的選擇。當(dāng)前，很多黃金生產(chǎn)企業(yè)，都根據(jù)自身的條件和發(fā)展目標(biāo)，調(diào)整了套期保值的策略，不僅在資金儲(chǔ)備量上有所提升，而且品牌效益上也獲得了較大的鞏固。因此，及時(shí)總結(jié)交流黃金生產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制和套期保值實(shí)踐具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

一、風(fēng)險(xiǎn)控制與套期保值必要性分析

(一)保持持續(xù)盈利

黃金與一般商品不同，具有金融和商品的雙重屬性，其價(jià)格受供需影響外，還與地緣政治、貨幣政策、大宗商品走勢(shì)、股市匯市等金融市場(chǎng)波動(dòng)密切相關(guān)。本世紀(jì)初我國(guó)啟動(dòng)金銀市場(chǎng)流通體制改革，黃金市場(chǎng)迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇期，黃金現(xiàn)貨期貨市場(chǎng)相繼建立。又逢美國(guó)次貸危機(jī)后全球貨幣環(huán)境異常寬松，黃金市場(chǎng)出現(xiàn)十年牛市。在此背景下，黃金行業(yè)吸引各路資金涌入，取得蓬勃發(fā)展。然而好景不長(zhǎng)，2013年美聯(lián)儲(chǔ)宣布逐步退出量化寬松政策，黃金這個(gè)“最后的泡沫”破滅，價(jià)格的持續(xù)下跌不僅套牢了搶金的“中國(guó)大媽”，也讓黃金生產(chǎn)企業(yè)承受著市場(chǎng)低迷、業(yè)績(jī)下滑和資金吃緊等經(jīng)營(yíng)壓力。值得慶幸的是，我國(guó)黃金生產(chǎn)企業(yè)在經(jīng)歷了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)洗禮后，逐漸認(rèn)識(shí)到了套期保值的重要作用，積極實(shí)施同步保值操作，有效避免了經(jīng)濟(jì)效益嚴(yán)重下降。

(二)保證未來(lái)現(xiàn)金流相對(duì)穩(wěn)定

黃金生產(chǎn)企業(yè)具有周轉(zhuǎn)周期長(zhǎng)、資金占用大的特點(diǎn)。一個(gè)項(xiàng)目從勘探、建設(shè)、投產(chǎn)到收回投資，通常需要多年，此間，若黃金價(jià)格大幅下跌，項(xiàng)目的盈利前景將面臨巨大的不確定性。國(guó)外通行的做法是，黃金礦山開發(fā)之初，就利用衍生金融工具對(duì)黃金實(shí)施套期保值，以保證未來(lái)現(xiàn)金流的穩(wěn)定性。此外，黃金生產(chǎn)企業(yè)在粗金原料收購(gòu)精煉、首飾加工銷售等產(chǎn)業(yè)鏈延伸過(guò)程中，都面臨金價(jià)不利變動(dòng)吞噬掉微薄利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)，解決問(wèn)題的唯一途徑就是嚴(yán)格套期保值。

二、風(fēng)險(xiǎn)控制與套期保值策略分析

從市場(chǎng)趨勢(shì)來(lái)看，美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策進(jìn)入緊縮周期，美元中長(zhǎng)期仍將走強(qiáng)；受中國(guó)經(jīng)濟(jì)低迷拖累，中國(guó)黃金消費(fèi)需求難以出現(xiàn)顯著改善，低價(jià)刺激買興敏感度在鈍化；原油等大宗商品熊途漫漫，全球經(jīng)濟(jì)整體復(fù)蘇仍脆弱，前述影響因素表明中短期黃金價(jià)格仍將維持低位運(yùn)行。因此，黃金生產(chǎn)企業(yè)的寒冬尚未過(guò)去，必須執(zhí)行切實(shí)有效的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)控制和套期保值策略，二者在目標(biāo)上是一致的，工作內(nèi)容上需相互協(xié)調(diào)，以整體利益為重。目前，可供黃金生產(chǎn)企業(yè)利用的套期保值工具主要有黃金遞延、黃金期貨、黃金租賃等，不同的套期保值工具具有不同的特點(diǎn)，需要制定不同的套期保值策略。

(一)黃金遞延套期保值

價(jià)格低迷是目前黃金生產(chǎn)企業(yè)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)，很多企業(yè)在價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)控制方面要么比較機(jī)械保守，鎖定的產(chǎn)品銷售價(jià)格不理想，要么抱著僥幸心理，不能堅(jiān)定一貫地執(zhí)行套期保值，導(dǎo)致發(fā)展陷入困境。建議在堅(jiān)持套期保值政策一貫性的基礎(chǔ)上，制定合理的套期保值策略，靈活管理套期保值頭寸，以提高套期保值銷售效果。黃金遞延是上海黃金交易所掛牌的交易品種，通過(guò)遞延費(fèi)補(bǔ)償機(jī)制實(shí)現(xiàn)合約的延期交割，不準(zhǔn)確地講，黃金遞延是一種沒(méi)有固定到期的“準(zhǔn)期貨”。由于上海黃金交易所是我國(guó)最大的實(shí)物金交易市場(chǎng)，黃金遞延能靈活地交收了結(jié)，是黃金生產(chǎn)企業(yè)首選保值工具。首先，當(dāng)黃金價(jià)格達(dá)到企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)要求時(shí)，黃金生產(chǎn)企業(yè)可以實(shí)施正向套期保值，即通過(guò)賣出與計(jì)劃產(chǎn)量相當(dāng)數(shù)量的黃金遞延來(lái)鎖定產(chǎn)品銷售價(jià)格。其次，當(dāng)黃金價(jià)格持續(xù)低于企業(yè)銷售價(jià)格目標(biāo)，企業(yè)已生產(chǎn)出大量黃金現(xiàn)貨，為緩解資金壓力，黃金生產(chǎn)企業(yè)可以實(shí)施反向套期保值，即在銷售黃金現(xiàn)貨的同時(shí)，買入相同數(shù)量黃金遞延，以待價(jià)格上漲。利用黃金遞延進(jìn)行套期保值，其最大的不確定性因素是遞延費(fèi)支付方向，當(dāng)遞延費(fèi)支付方向持續(xù)不利于套期保值方向時(shí)，黃金生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)選擇黃金期貨等套期保值工具。

(二)黃金期貨套期保值

期貨是高風(fēng)險(xiǎn)的代名詞，然而作為價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理工具本身，黃金生產(chǎn)企業(yè)只要擯棄投機(jī)想法，合理應(yīng)用，也能達(dá)到控制黃金價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的。我國(guó)的期貨市場(chǎng)經(jīng)過(guò)二十多年的發(fā)展，已經(jīng)成為相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品定價(jià)的重要參考，也成為轉(zhuǎn)嫁市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要途徑。黃金期貨是上海期貨交易所掛牌的交易品種，具有比黃金遞延更高的流動(dòng)性，適合黃金生產(chǎn)企業(yè)大規(guī)模保值。黃金期貨保值策略與黃金遞延類似，只是需要特別注意基差的影響以及保值期與合約到期日的匹配問(wèn)題。所謂基差是指現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之間的差異，基差縮小不利于賣空套期保值，基差擴(kuò)大不利于買空套期保值，進(jìn)而導(dǎo)致套期保值效果下降。黃金期貨推出之初，就形成了合約活躍月份僅從6月與12月之間循環(huán)切換，導(dǎo)致黃金生產(chǎn)企業(yè)選擇余地減少，中長(zhǎng)期保值需要頻繁遷倉(cāng)，隱性成本上升。倘若黃金生產(chǎn)企業(yè)正處于發(fā)展時(shí)期，亦或是本身的資金量和能力不足，并不建議選擇期貨套期保值的方法，否則很容易出現(xiàn)較大的損失。

(三)黃金租賃套期保值

黃金租賃即借金還金，是近幾年比較流行的兼具融資和套期功能的業(yè)務(wù)模式。黃金生產(chǎn)企業(yè)可以從銀行借入黃金，選擇合適的價(jià)格變現(xiàn)，等黃金產(chǎn)出后，以自產(chǎn)黃金歸還銀行，從而實(shí)現(xiàn)提前鎖定產(chǎn)品銷售價(jià)格的目的。黃金租賃套期保值的好處是無(wú)須再場(chǎng)內(nèi)建立保值頭寸，無(wú)須保證金占用或追加。不過(guò)，黃金租賃參與門檻較高，手續(xù)較多，不適合中小黃金生產(chǎn)企業(yè)。

三、關(guān)于黃金風(fēng)險(xiǎn)控制、套期保值的建議

當(dāng)前，人民幣國(guó)際化進(jìn)程正在加快，西金東移成為趨勢(shì)。我國(guó)的黃金生產(chǎn)企業(yè)盡管黃面臨許多短期困難，但市場(chǎng)空間巨大，發(fā)展前景廣闊。我國(guó)多層次黃金交易市場(chǎng)的陸續(xù)建立和各種黃金衍生交易產(chǎn)品的不斷推出，不僅為黃金生產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)融資、產(chǎn)品銷售提供了渠道，還大大方便了黃金生產(chǎn)企業(yè)開展套期保值。建議在風(fēng)險(xiǎn)控制、套期保值方面，從以下幾個(gè)方面出發(fā)：第一，適當(dāng)借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。黃金市場(chǎng)早已是全球易市場(chǎng)，我國(guó)黃金生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)該主動(dòng)向國(guó)際同行學(xué)習(xí)，運(yùn)用新觀念新技術(shù)進(jìn)行價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理。第二，應(yīng)建立持續(xù)一貫的套期保值政策和科學(xué)的績(jī)效評(píng)價(jià)體系。第三，盡可能避免投機(jī)操作。

四、結(jié)束語(yǔ)

本文總結(jié)了黃金生產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制與套期保值實(shí)踐，在對(duì)比分析中提出了優(yōu)化套期保值的思路。目前黃金市場(chǎng)跌宕起伏，黃金生產(chǎn)企業(yè)需要借鑒國(guó)內(nèi)外同行先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，積極使用各種套期保值工具來(lái)管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]謝赤,屈敏,王綱金.基于M-Copula-GJR-VaR模型的黃金市場(chǎng)最優(yōu)套期保值比率研究[J].管理科學(xué),2013,02:90-99

篇5

（一）加強(qiáng)投資控制，保持穩(wěn)步發(fā)展

中小企業(yè)因?yàn)橐?guī)模比較小，當(dāng)市場(chǎng)發(fā)生變化時(shí)，容易改變經(jīng)營(yíng)方向，追求較高的贏利水平。很多中小企業(yè)的興起源于一兩次投資冒險(xiǎn)，然而，一旦投資失誤，中小企業(yè)往往就會(huì)受到重創(chuàng)，甚至破產(chǎn)。因此，中小企業(yè)首先要改變投資靠“拍腦袋”的做法，建立由投資專家和本公司財(cái)務(wù)人員組成的投資咨詢委員會(huì)，重大投資決策都要經(jīng)過(guò)該委員會(huì)討論后作出。

（二）加強(qiáng)應(yīng)收賬款控制，保證資金流順暢

由于中小企業(yè)缺乏大型企業(yè)的知名度，在開拓市場(chǎng)的時(shí)候常常不得不以先交貨、后收款的方式來(lái)吸引客戶，由此給企業(yè)貨幣資金安全帶來(lái)了極大的隱患，貨款不能收回是中小企業(yè)面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)對(duì)部分中小企業(yè)的調(diào)查，企業(yè)收回一筆銷售貨款的平均時(shí)間比支付貨款的時(shí)間多近20天；大多數(shù)企業(yè)出現(xiàn)過(guò)貨款被拖欠的情況，其中相當(dāng)一部分企業(yè)被拖欠的貨款收不回來(lái)；企業(yè)不能如期償還貸款的首要原因也是企業(yè)的銷售收入沒(méi)有如期到賬。因此，中小企業(yè)要編制應(yīng)收賬款回款進(jìn)度表，隨時(shí)監(jiān)控應(yīng)收賬款的回款情況并及時(shí)采取相應(yīng)的對(duì)策。

（三）加強(qiáng)銀行貸款信譽(yù)控制，保證融資渠道通暢

從企業(yè)性質(zhì)上來(lái)看，我國(guó)中小企業(yè)以非國(guó)有企業(yè)為主體，融資的難度比較大。中小企業(yè)的資金來(lái)源主要依靠自籌和銀行貸款兩種方式。有些中小企業(yè)向銀行提供虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告，騙取貸款，貸款到手后又長(zhǎng)期不還，形成壞賬。銀行為防止呆壞賬的產(chǎn)生而嚴(yán)格控制向中小企業(yè)的貸款，如此形成惡性循環(huán)。因此，中小企業(yè)要保證融資渠道順暢，就應(yīng)該主動(dòng)向銀行提供真實(shí)、透明的財(cái)務(wù)信息，贏得銀行信任。

（四）建立健全科學(xué)決策機(jī)制，避免“一言堂”

中小企業(yè)大多是創(chuàng)始人靠著自己的能力在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中拼殺而成長(zhǎng)起來(lái)的，企業(yè)老板往往因?yàn)閷?duì)自己的判斷力和領(lǐng)導(dǎo)能力的自信，而排斥以分權(quán)為特征的現(xiàn)代企業(yè)管理制度。通常，中小企業(yè)的股權(quán)分布比較集中，控股股東擁有企業(yè)的絕對(duì)控制權(quán)。因此，企業(yè)老板在管理上事必躬親，忽視財(cái)務(wù)等職能部門的作用，在決策上往往采取“一言堂”的做法。當(dāng)企業(yè)規(guī)模很小的時(shí)候，這種管理方式是有效的，但隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，則需要及時(shí)形成合理有效的授權(quán)機(jī)制。

篇6

關(guān)鍵詞：建筑；施工；企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)；控制管理；分析

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，全球化進(jìn)程的加快，企業(yè)所處內(nèi)外環(huán)境發(fā)生了翻天覆地的變化。過(guò)去價(jià)格很少變動(dòng)的生產(chǎn)要素現(xiàn)在逐漸市場(chǎng)化，大部分商品市場(chǎng)已經(jīng)實(shí)行市場(chǎng)價(jià)格體制，并且國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已經(jīng)全面融通，國(guó)際市場(chǎng)上的價(jià)格變動(dòng)能無(wú)時(shí)滯地傳導(dǎo)到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上。做好企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制管理工作，把風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)可以容忍的水平，積極利用風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的機(jī)遇，為企業(yè)不斷創(chuàng)造價(jià)值，是目前企業(yè)管理者的重要課題和工作。

針對(duì)企業(yè)面臨的多種多樣的風(fēng)險(xiǎn)，需要在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)控制管理，風(fēng)險(xiǎn)控制管理是指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過(guò)程和方法。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制管理是一個(gè)復(fù)雜有機(jī)的體系和動(dòng)態(tài)過(guò)程，這個(gè)過(guò)程由全體員工實(shí)施，包括建立并維護(hù)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在企業(yè)層面和企業(yè)各個(gè)流程的層面，執(zhí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序。

一、建筑企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

我國(guó)的許多建筑施工企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理尚處于初步認(rèn)識(shí)和依靠經(jīng)驗(yàn)積累，方法上簡(jiǎn)單操作，缺少規(guī)范和有效的科學(xué)管理程序，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱。

（一）建筑企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性和普遍性

風(fēng)險(xiǎn)是不以人的意志為轉(zhuǎn)移并客觀存在的，而且在建筑企業(yè)項(xiàng)目的壽命周期內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)處不在。這些說(shuō)明為什么雖然人們一直希望認(rèn)識(shí)和控制風(fēng)險(xiǎn)，但直到現(xiàn)在也只能在有限的空間和時(shí)間內(nèi)改變風(fēng)險(xiǎn)存在和發(fā)生的條件，降低其發(fā)生的頻率，減少損失程度，而不能也不可能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。

（二）建筑企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的可變性

可變性是指建筑企業(yè)各種風(fēng)險(xiǎn)在質(zhì)和量上的變化，隨著項(xiàng)目的進(jìn)行，有些風(fēng)險(xiǎn)將得到控制，有些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)發(fā)生并得到處理，同時(shí)在項(xiàng)目的每一階段都可能產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）建筑企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的多樣性和多層次性

建筑工程項(xiàng)目周期長(zhǎng)、規(guī)模大、涉及范圍廣、風(fēng)險(xiǎn)因素?cái)?shù)量多且種類繁雜致使其在壽命周期內(nèi)面臨的風(fēng)險(xiǎn)多種多樣，而且大量風(fēng)險(xiǎn)因素之的內(nèi)在關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜。這是建筑企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)之一。

二、風(fēng)險(xiǎn)控制管理的對(duì)策

（一）提高避險(xiǎn)意識(shí)，增強(qiáng)防險(xiǎn)能力

1.提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。建筑施工企業(yè)各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)必須樹立強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和危機(jī)意識(shí)，面對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)形勢(shì)，時(shí)刻保持清醒頭腦，分析方方面面的風(fēng)險(xiǎn)，制定應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，做到在順境中居安思危，在逆境中居險(xiǎn)思變。

2.善于預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，提前避險(xiǎn)。要做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，把可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)分析透徹。要成立專門的組織機(jī)構(gòu)，配備各方面高素質(zhì)的專業(yè)人員，從企業(yè)自身的實(shí)際情況出發(fā)，分析風(fēng)險(xiǎn)的大小和危害程序，為實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)決策提供比較可靠的依據(jù)。

3.風(fēng)險(xiǎn)決策要慎重。為避免風(fēng)險(xiǎn)決策失誤，要充分征求方方面面的意見(jiàn)和建議。

4.合同簽訂要避害。在合同簽訂前，必須熟悉和掌握國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)，認(rèn)真研讀條款，分析合同文本，通過(guò)合同談判的方式，對(duì)條款進(jìn)行拾遺補(bǔ)缺，避免損害自身利益的條款存在。

5.培育員工風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。在建設(shè)和諧企業(yè)文化中，增強(qiáng)員工對(duì)企業(yè)的使命感、責(zé)任感、認(rèn)同感，使員工認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，樹立員工風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，確保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的有效運(yùn)行。

（二）加強(qiáng)建筑施工企業(yè)的施工過(guò)程管理

1.確保工期和質(zhì)量。這是施工企業(yè)的立身之本，也是發(fā)包方最重要的反索賠借口。

2.積極辦理簽證。簽證一要有據(jù)：有發(fā)包方的指令、設(shè)計(jì)變更、會(huì)商紀(jì)要、圖紙會(huì)審記錄、工程變更前后的實(shí)景照片和錄像等；二要及時(shí)：過(guò)期的簽證（比如變更后超過(guò)28天）可能喪失權(quán)利；三要按程序辦理：國(guó)內(nèi)建設(shè)工程示范文本和FIDIC合同條款對(duì)簽證程序都有明確規(guī)定；四要注意簽證權(quán)限：有些發(fā)包方對(duì)現(xiàn)場(chǎng)一般人員和監(jiān)理人員未授予簽證、變更確認(rèn)權(quán)，要防止無(wú)效簽證。

3.要注意保留證據(jù)。包括影響工期的證據(jù)、催促發(fā)包方提供甲供材料或要求發(fā)包方?jīng)Q策事項(xiàng)的函件、免責(zé)事由的通知、因不可歸責(zé)于承包方原因?qū)е聝r(jià)格和成本增加的證據(jù)、催促分包單位質(zhì)量整改的通知等。

4.應(yīng)特別關(guān)注開發(fā)商的非預(yù)期性的違約。對(duì)于發(fā)包方拖欠預(yù)付款、進(jìn)度款、拖延結(jié)算及結(jié)算款風(fēng)險(xiǎn)，施工企業(yè)可給予適度的容忍。但是如果發(fā)包方經(jīng)常拖欠，則須審慎對(duì)待。

（三）防范企業(yè)管理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)

1.制定全面、系統(tǒng)、動(dòng)態(tài)的管理制度和崗位說(shuō)明書制度。管理制度和崗位說(shuō)明書制度應(yīng)隨著內(nèi)外環(huán)境因素變化、自身管理要求的提高，不定期進(jìn)行調(diào)整，使管理制度和崗位說(shuō)明書始終具有指導(dǎo)作用。

2.定期對(duì)員工進(jìn)行崗位技能培訓(xùn)。堅(jiān)持對(duì)員工上崗前的培訓(xùn)，以管理制度和崗位說(shuō)明書為主要培訓(xùn)教材。管理制度和崗位說(shuō)明書的調(diào)整，應(yīng)及時(shí)對(duì)相關(guān)員工進(jìn)行培訓(xùn)。

3.實(shí)施對(duì)員工執(zhí)行管理制度和崗位說(shuō)明書制度的檢查。完善的管理制度和崗位說(shuō)明書制度沒(méi)有被嚴(yán)格執(zhí)行就形同虛設(shè)。開展不定期檢查，督促員工責(zé)任性提高，確保制度的有效執(zhí)行。

4.重視檢查結(jié)果的整改落實(shí)措施。許多企業(yè)有對(duì)規(guī)章制度的執(zhí)行情況的檢查，但普遍對(duì)整改落實(shí)不重視，規(guī)章制度失去了權(quán)威性。

5.加強(qiáng)對(duì)員工的考核。良好的管理制度要得到嚴(yán)格執(zhí)行，檢查結(jié)果的整改要求要得到落實(shí)，對(duì)員工的工作質(zhì)量進(jìn)行考核，有助于提高員工的責(zé)任性，保證基礎(chǔ)管理工作的正常開展，防管理失控的風(fēng)險(xiǎn)。

6.制定適應(yīng)本企業(yè)實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。當(dāng)前建筑企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)趨向更高層次的戰(zhàn)略控制目標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)由傳統(tǒng)的關(guān)注業(yè)務(wù)執(zhí)行的合法性與合規(guī)性，向關(guān)注業(yè)務(wù)執(zhí)行效率、效果以及風(fēng)險(xiǎn)控制轉(zhuǎn)變，這一轉(zhuǎn)變過(guò)程是將科學(xué)的目標(biāo)體系轉(zhuǎn)變成易于理解、執(zhí)行的科學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理政策體系，即要求各級(jí)管理部門負(fù)責(zé)制定清晰、統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理政策，提高風(fēng)險(xiǎn)管理制度的系統(tǒng)性和可操作性。

（四）財(cái)務(wù)集權(quán)管理體制，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.實(shí)行會(huì)計(jì)委派制。財(cái)務(wù)人員統(tǒng)一管理，統(tǒng)一委派，保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。

2.建立資金結(jié)算中心。依托銀行網(wǎng)絡(luò)，對(duì)企業(yè)內(nèi)部的所有資金進(jìn)行合理的調(diào)度分配，實(shí)現(xiàn)使用效率的最大化，減少不必要的債務(wù)。

3.統(tǒng)一融資。在資金結(jié)算中心成功運(yùn)行的基礎(chǔ)上，將企業(yè)整體資金實(shí)力集中呈現(xiàn)給金融機(jī)構(gòu)，有利于融資談判，以獲得低成本的資金，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，獲得必要的支持。

4.建筑企業(yè)索賠管理

在充滿風(fēng)險(xiǎn)的建筑市場(chǎng)中索賠就是承包商保護(hù)自身利益的一種方式。索賠主要是在合同實(shí)階實(shí)施，同時(shí)它也是承包商為避免風(fēng)險(xiǎn)所采用的最后一種手段。所以，在項(xiàng)目管理人員的頭腦中建立索賠意識(shí)是十分重要的。

三、結(jié)語(yǔ)

由于建筑企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)比較多，尤其在對(duì)工程施工項(xiàng)目上，投資大，工期長(zhǎng)，技術(shù)要求高，工程建設(shè)參與各方均不可避免地面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)，如果不加防范，很可能會(huì)影響工程建設(shè)的順利進(jìn)行，影響企業(yè)收益。為此，就需對(duì)建筑企業(yè)對(duì)工程施工項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制管理，就建筑工程施工項(xiàng)目安全風(fēng)險(xiǎn)控制與控制，重點(diǎn)應(yīng)對(duì)建筑工程施工項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)予以準(zhǔn)確地識(shí)別、分析、評(píng)過(guò)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理。

參考文獻(xiàn)：

[1]孫勤.我國(guó)建筑企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].中國(guó)水運(yùn)（下半月），2008.

篇7

關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù) 經(jīng)濟(jì)學(xué) 企業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)控制

作為企業(yè)的運(yùn)作核心，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制成為人們逐漸關(guān)注的焦點(diǎn)。同時(shí)企業(yè)為了能夠獲取在市場(chǎng)中的優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)能力，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制成為重要的保障條件。通過(guò)實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化和均衡市場(chǎng)分析，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將從收益和價(jià)格，以及價(jià)值三個(gè)方面著手進(jìn)行分析與決策管理，從而對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)起到有效控制。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是在財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于被某種無(wú)法預(yù)料或控制的因素影響，造成企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不能被確定，使其出現(xiàn)巨大損失。其風(fēng)險(xiǎn)可能是投資和籌資造成的危險(xiǎn)，也可能是收益分配和外匯等造成的風(fēng)險(xiǎn)，這些都是無(wú)法被預(yù)料的。一般情況下，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的形成有財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)兩種。要想有針對(duì)性地對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，就必須對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所具有的客觀性和全面性、不確定性和共存性，以及激勵(lì)性等特點(diǎn)進(jìn)行了解。隨著現(xiàn)代企業(yè)逐漸擴(kuò)大自身的組織規(guī)模，企業(yè)投資行為因此延伸到投資領(lǐng)域的范圍中，這樣一來(lái)，企業(yè)資產(chǎn)定價(jià)的理論滲入了現(xiàn)代財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論體系中。

二、現(xiàn)代財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題

1.投資決策中企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題。

在20世紀(jì)50年代期間，馬科維茨先后兩次分別提出：資產(chǎn)組合與有效分化兩方面問(wèn)題，并在不確定的條件以預(yù)期收益和組合方差間的均衡問(wèn)題，討論了金融資產(chǎn)選擇的現(xiàn)代財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，也是現(xiàn)代資產(chǎn)組合管理理論。從企業(yè)經(jīng)營(yíng)的本質(zhì)方面來(lái)說(shuō)，現(xiàn)代資產(chǎn)的組合就是以多元化經(jīng)營(yíng)方式將企業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散，在確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的有效邊界與可行域后，再根據(jù)投資者有效邊界和無(wú)差異曲線切入點(diǎn)的確定，決定最佳風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合。在以往的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中，如果企業(yè)投資資產(chǎn)收益存在不確定性的因素，那么企業(yè)在高度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，必然要求獲得相應(yīng)高額回報(bào)，這與現(xiàn)代財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論存在一定差距。在現(xiàn)代財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中，任何投資風(fēng)險(xiǎn)的收益不能局限于某一資產(chǎn)，而是針對(duì)整個(gè)資產(chǎn)組合來(lái)分析的，只要企業(yè)投資收益相關(guān)系數(shù)小于1，那么企業(yè)可以采取多元化經(jīng)營(yíng)的方式將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分散，以達(dá)到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的效果。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題在投資決策中主要是由投資者根據(jù)需求以資產(chǎn)配比的手段，均衡收益準(zhǔn)線風(fēng)險(xiǎn)偏好與風(fēng)險(xiǎn)投資預(yù)期效用，確定組合預(yù)期收益方差與風(fēng)險(xiǎn)間比值，選擇不同風(fēng)險(xiǎn)程度提前降低風(fēng)險(xiǎn)。

2.定價(jià)決策中企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的問(wèn)題。

現(xiàn)代財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)在資產(chǎn)定價(jià)的基礎(chǔ)上，又提出了資產(chǎn)定價(jià)與套利定價(jià)模型的投資風(fēng)險(xiǎn)理論。通過(guò)單項(xiàng)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)系數(shù)，在各企業(yè)投資決策分析中被廣泛應(yīng)用，以收益變動(dòng)反映資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。在資產(chǎn)定價(jià)模型中風(fēng)險(xiǎn)存在無(wú)法分散和多元化經(jīng)營(yíng)分散的風(fēng)險(xiǎn)。前者對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制只能通過(guò)消極的風(fēng)險(xiǎn)回避方式來(lái)避免企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)財(cái)務(wù)造成損失；而后者則可以通過(guò)多元化經(jīng)營(yíng)的方式對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散來(lái)避免企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)造成財(cái)務(wù)損失。在套利定價(jià)模型中，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的因素以預(yù)期收益變動(dòng)作為定價(jià)基礎(chǔ)，將現(xiàn)時(shí)價(jià)格和預(yù)期日后的收益進(jìn)行定量，這種模型對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度更為精準(zhǔn)。同時(shí)，在兩種模型定價(jià)的基礎(chǔ)上，現(xiàn)代財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)還將運(yùn)用現(xiàn)代的期權(quán)定價(jià)從其他角度對(duì)企業(yè)資產(chǎn)定價(jià)體系進(jìn)行了模型構(gòu)建，使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)價(jià)格間的數(shù)量關(guān)系得到了量化，并從長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展來(lái)說(shuō)，使企業(yè)投資者能夠依照風(fēng)險(xiǎn)偏好制定最優(yōu)化的風(fēng)險(xiǎn)管理方式。

3.融資決策中企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的問(wèn)題。

融資決策中的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題主要是進(jìn)行符合現(xiàn)代企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。在進(jìn)行決策的確定前，不但要對(duì)企業(yè)外部宏觀環(huán)境進(jìn)行思考，還要對(duì)資本市場(chǎng)約束進(jìn)行思考。從而選擇合理最佳的融資方式成為企業(yè)主要財(cái)務(wù)依據(jù)和資本結(jié)構(gòu)的約束。在現(xiàn)代財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)視角下，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是產(chǎn)權(quán)制度，企業(yè)融資安排是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。圍繞企業(yè)債權(quán)與股權(quán)融資相互替代和無(wú)法替代兩方面來(lái)說(shuō)，在現(xiàn)代企業(yè)凈現(xiàn)金流量不變的情況下，通過(guò)對(duì)企業(yè)資金來(lái)源的合理配置，達(dá)到對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。

三、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制和改善的策略

首先，加強(qiáng)我國(guó)政府的支持和構(gòu)建健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。雖然我國(guó)在推動(dòng)企業(yè)發(fā)展的時(shí)候，設(shè)立了一些政策與法規(guī)，但是依然無(wú)法滿足現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的步伐。我國(guó)政府可以通過(guò)對(duì)貸款方式的改善來(lái)解決企業(yè)融資者的資金問(wèn)題。同時(shí)，由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下存在財(cái)務(wù)方面的不確定性，使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在潛伏期，因此，針對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)可以構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，嚴(yán)格控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，避免企業(yè)在財(cái)務(wù)上出現(xiàn)嚴(yán)重?fù)p失。

其次，完善財(cái)務(wù)決策體系，根據(jù)企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)狀況制定信用政策，并加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)的管理，使資金回收率獲得提高。由于我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)在決策方面存在某些主觀或經(jīng)驗(yàn)方面的決策失誤現(xiàn)象，造成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的存在，因此，為了能夠降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以在做完充分的市場(chǎng)調(diào)查以后進(jìn)行綜合分析，判定企業(yè)財(cái)務(wù)決策是否與現(xiàn)展相聯(lián)系，是否能夠在企業(yè)固定資產(chǎn)的前提下提高其盈利水平。

最后，加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)觀念和制定風(fēng)險(xiǎn)控制制度。樹立正確的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)觀念，堅(jiān)持均衡預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)原則和科學(xué)預(yù)測(cè)各種因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)帶來(lái)的不確定性，以確保企業(yè)財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性，并采取各種防范和控制策略降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在建立健全的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制制度前提下，還要不斷加強(qiáng)企業(yè)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和分析，以及防范能力，促使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的動(dòng)力獲得提高。

總而言之，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)決策都將存在著風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)任何一項(xiàng)財(cái)務(wù)的決策都將決定著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和收益期望。在現(xiàn)代財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角下，財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論為企業(yè)做出決策提供了重要的理論依據(jù)與指導(dǎo)，從收益和價(jià)格，以及價(jià)值三個(gè)方面構(gòu)建企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制分析框架，在提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力和水平的基礎(chǔ)上，還確保了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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篇8

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制；內(nèi)部控制

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的概念

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

由于不同因素對(duì)事件的影響不同，所以導(dǎo)致事件的不確定結(jié)果，這就導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。不同人對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知層面不同，說(shuō)法也不同，一般有兩個(gè)層面：一是由于環(huán)境的不確定因素和個(gè)人主觀的差異，進(jìn)而給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)收益的不確定，引發(fā)的微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。二是它也稱為籌資風(fēng)險(xiǎn)，是指到期償還不了債務(wù)的可能性，換言之，它是由于借債引發(fā)的，若無(wú)借債就不存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。我在此文中研究的是企業(yè)難以預(yù)測(cè)的外部環(huán)境、內(nèi)部控制環(huán)境的不完善、企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不確定給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)最終帶來(lái)可能的財(cái)務(wù)損失。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的概念

企業(yè)都存在不同程度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的發(fā)展很大程度上依靠企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的態(tài)度，控制得當(dāng)?shù)脑捘芙o企業(yè)帶來(lái)新的機(jī)遇，使企業(yè)邁上一個(gè)新的臺(tái)階；若控制不當(dāng)，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)毀滅性的災(zāi)難。如何控制好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)面臨的巨大挑戰(zhàn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，就是在利用相關(guān)的信息和手段對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)施加作用和影響，使企業(yè)達(dá)到預(yù)期的財(cái)務(wù)目標(biāo)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與內(nèi)部控制的相關(guān)性

環(huán)境的多變性就像一把雙刃劍，帶來(lái)發(fā)展機(jī)會(huì)的同時(shí)伴隨著風(fēng)險(xiǎn)隱患，企業(yè)管理重在風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)管理中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)占很大一部分。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以貨幣的形式表現(xiàn)，對(duì)企業(yè)的穩(wěn)定、資金的安全性及獲利有很大的作用。內(nèi)部控制是一種為了實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)由企業(yè)所有人執(zhí)行的一系列過(guò)程。內(nèi)部控制能適時(shí)反映企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)并相應(yīng)地采取措施控制風(fēng)險(xiǎn)，可以促進(jìn)企業(yè)的有效管理。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)類型很多，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是其中的一種，內(nèi)部控制最終是為了企業(yè)更好的發(fā)展。內(nèi)部控制薄弱會(huì)使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大增加，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)質(zhì)上是內(nèi)部控制的一部分，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制不好，意味著企業(yè)的內(nèi)部控制存在一定的薄弱性。全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)能順利進(jìn)行，完善企業(yè)內(nèi)部控制制度。它們的共同點(diǎn)都是為了更好的管理好企業(yè)，預(yù)防企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)劃企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)是以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的好壞為依據(jù)，同時(shí)內(nèi)部控制是進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中存在的問(wèn)題

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)薄弱

如今的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是多變的，包括產(chǎn)品更新的速度、市場(chǎng)的變化、國(guó)家政策、利率的變化等，這些因素都會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、資金的運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生很大的影響，現(xiàn)如今很多財(cái)務(wù)人員還是沿用傳統(tǒng)模式來(lái)管理企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)控制沒(méi)有一個(gè)正確全面的認(rèn)知，只關(guān)心資金的投放與收回，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)缺少實(shí)質(zhì)認(rèn)知和管理，忽略財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，薄弱的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)難以適應(yīng)因素變化對(duì)企業(yè)造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不是當(dāng)它出現(xiàn)再采取措施，而是采取一系列的措施來(lái)預(yù)防或減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。我國(guó)目前在這方面很薄弱，每年雖然有幾十萬(wàn)的會(huì)計(jì)人員，但是大多數(shù)專業(yè)素養(yǎng)都不高，企業(yè)管理者對(duì)這方面又不了解，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是潛在的和客觀存在的，無(wú)法消除但是可以預(yù)測(cè)，它本身就是財(cái)務(wù)成果損失的不確定性，往往到來(lái)時(shí)就是致命一擊。所以大多數(shù)企業(yè)開始都運(yùn)營(yíng)很大，突如其來(lái)的一場(chǎng)財(cái)務(wù)危機(jī)就導(dǎo)致破產(chǎn)。

（三）內(nèi)部控制機(jī)制的不完善

內(nèi)部控制是企業(yè)采取的一種手段，為了能達(dá)到企業(yè)的預(yù)期目標(biāo)，可以根據(jù)考察內(nèi)部控制機(jī)制來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的管理，主要是對(duì)企業(yè)人員”權(quán)責(zé)利”的分配管理。它存在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程，良好的內(nèi)部環(huán)境有利于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)有很好的促進(jìn)作用，內(nèi)部機(jī)制的不足讓人籠統(tǒng)的把企業(yè)的規(guī)定規(guī)章等同于內(nèi)部控制制度，對(duì)企業(yè)人員的“權(quán)責(zé)利”分配不清，缺乏合適、完整、統(tǒng)一的體系，內(nèi)部人員不恪守自己的職責(zé)，縮小了控制的范圍，使效果大打折扣，營(yíng)造一個(gè)良好的內(nèi)部環(huán)境是企業(yè)能夠更好的控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制中問(wèn)題的應(yīng)對(duì)措施

（一）加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)

企業(yè)是經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的主體，是我們可以看見(jiàn)和感知的，企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的正確認(rèn)知是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制成功的先決條件。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)存在，企業(yè)必須有一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)管理機(jī)制出現(xiàn)漏洞，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題。企業(yè)應(yīng)該培養(yǎng)管理者和工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，定期讓企業(yè)人員參加風(fēng)險(xiǎn)探討會(huì)，促進(jìn)企業(yè)之間的合作交流，用實(shí)際案例來(lái)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)企業(yè)的重要性。培養(yǎng)人員的素質(zhì)，提高他們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的適應(yīng)和處理能力。

（二）建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

事前對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防研究是很有必要的，研究與實(shí)踐表明，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的信息網(wǎng)和資源建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，它意味著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成功一半了。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制主要是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，即在事前監(jiān)控，使企業(yè)遭受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性降低到最小。

（三）完善內(nèi)部控制機(jī)制

篇9

【關(guān)鍵詞】鋼貿(mào)企業(yè) 授信 風(fēng)險(xiǎn)控制

近年來(lái)，國(guó)家宏觀調(diào)控持續(xù)趨緊，固定資產(chǎn)投資特別是房地產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域投資不斷降溫，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)運(yùn)行低迷，價(jià)格振蕩頻率和幅度趨于明顯，直接導(dǎo)致鋼貿(mào)企業(yè)利潤(rùn)空間受到不同程度沖擊，對(duì)銀行信貸資產(chǎn)的合規(guī)性和安全性形成巨大風(fēng)險(xiǎn)隱患，針對(duì)此背景，筆者對(duì)鋼貿(mào)企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)控制做出詳細(xì)闡述。

一、鋼貿(mào)企業(yè)授信主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

鋼貿(mào)企業(yè)的實(shí)際控制人出資組成擔(dān)保公司，在為出資人提供融資擔(dān)保。融資方、擔(dān)保方、交易對(duì)手，三方存在復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系，關(guān)聯(lián)交易較多。聯(lián)保、互保中存在多頭擔(dān)保和過(guò)渡擔(dān)保的現(xiàn)象，這些行為造成銀行難以緩釋的信用風(fēng)險(xiǎn)。鋼貿(mào)企業(yè)主要具有明顯的地域集征，加大企業(yè)間的聯(lián)貸風(fēng)險(xiǎn)，容易使得個(gè)體信用風(fēng)險(xiǎn)集聚成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

據(jù)有關(guān)資料揭示去年上海地區(qū)利用房產(chǎn)作為抵押物的鋼貿(mào)企業(yè)貸款高達(dá)兩百多億元，一些鋼貿(mào)融資后投降房地產(chǎn)，再以房產(chǎn)作為抵押物擴(kuò)大融資，信貸質(zhì)量與房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格高度相關(guān)，多重質(zhì)押融資、甚至把資金投向民間高利貸，江浙地區(qū)這一現(xiàn)象有過(guò)之無(wú)不及。某些銀行沒(méi)有建設(shè)相應(yīng)有效的盯市制度，不能準(zhǔn)確的評(píng)估鋼材在市場(chǎng)中的變動(dòng)價(jià)格對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口的影響，難以防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)榈盅何锍渥愫妥芳恿藗€(gè)人股東無(wú)限連帶責(zé)任保證擔(dān)保，而放松對(duì)貿(mào)易的真實(shí)性和貸款用途的審查，不重視投資管理，存在利用虛假貿(mào)易套貸的現(xiàn)象。例如，大額鋼材交易的銷售方注冊(cè)資本極少且沒(méi)有正常的年檢。信貸資金被挪用于投資，銀行體系與金融史上和民間借貸行為的聯(lián)貸程度加深，造成其他金融風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系傳遞。

（四）集中度風(fēng)險(xiǎn)

集中度風(fēng)險(xiǎn)，筆者經(jīng)過(guò)多方面查閱資料以及實(shí)地調(diào)查之后，發(fā)現(xiàn)在銀行辦理業(yè)務(wù)的過(guò)程中，信貸行業(yè)的集中度相對(duì)相對(duì)其他企業(yè)明顯過(guò)高。

二、全面加強(qiáng)鋼貿(mào)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）嚴(yán)格執(zhí)行鋼貿(mào)企業(yè)信貸業(yè)務(wù)審批底線指引

首先，建立鋼貿(mào)企業(yè)信貸審批底線指引。為有效控制鋼貿(mào)企業(yè)信貸業(yè)務(wù)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)制訂鋼貿(mào)企業(yè)信貸審批底線指引，引入企業(yè)規(guī)模、信用等級(jí)、保證措施、財(cái)務(wù)指標(biāo)等底線標(biāo)準(zhǔn)，從源頭上把控關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，嚴(yán)格控制鋼貿(mào)企業(yè)信貸總量；其次，實(shí)行企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的分類管理。銀行可以按照自營(yíng)型、型和混合型等不同經(jīng)營(yíng)模式，對(duì)鋼貿(mào)企業(yè)實(shí)行分類管理。

（二）認(rèn)真落實(shí)鋼貿(mào)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要求

加強(qiáng)真實(shí)性審核，各經(jīng)營(yíng)單位要組織信貸經(jīng)營(yíng)管理人員以現(xiàn)場(chǎng)核查方式，落實(shí)真實(shí)性審核要求，嚴(yán)防“三假”現(xiàn)象。筆者進(jìn)行分析之后總結(jié)出以下幾點(diǎn)作為主要審核對(duì)象：

首先，客戶真實(shí)性。一是基礎(chǔ)資料真實(shí)性：通過(guò)對(duì)客戶注冊(cè)地址、辦公地址、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、經(jīng)營(yíng)許可證、法定代表人身份證明和簽字樣本、法定代表人授權(quán)委托書和簽字樣本、被授權(quán)人身份證明和簽字樣本、征信系統(tǒng)記載信息、稅務(wù)登記證明、客戶董事會(huì)同意申請(qǐng)信貸業(yè)務(wù)的決議或文件、章程、驗(yàn)資報(bào)告、歷史資信狀況、工商登記信息等情況，進(jìn)行調(diào)查與核實(shí)，判別客戶真實(shí)性；二是關(guān)聯(lián)關(guān)系真實(shí)性：通過(guò)索要工商部門登記信息、各種權(quán)利證明文件和重要合同、協(xié)議等，調(diào)查客戶及其股東、實(shí)際控制人等關(guān)聯(lián)人關(guān)系；利用征信系統(tǒng)、媒體信息以及我行授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)等系統(tǒng)，查閱與客戶有關(guān)的信息，包括集團(tuán)信息、關(guān)聯(lián)信息等內(nèi)容，并對(duì)有關(guān)數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行分析與核對(duì)。建議系統(tǒng)調(diào)查實(shí)際控制人及其配偶對(duì)外投資情況，借此對(duì)企業(yè)主要上下游交易商進(jìn)行判斷，甄別關(guān)聯(lián)交易占比，夯實(shí)實(shí)際交易數(shù)據(jù)。

其次，財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性。通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)查看、索取憑證驗(yàn)證和抽樣調(diào)查等方式，核查表與總賬、明細(xì)賬、憑證、實(shí)物或權(quán)屬證明是否一致，分析判斷財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性。其中：對(duì)于銷售收入的核查，可以通過(guò)審查銷售合同、收入明細(xì)賬、銀行流水賬、銷售收入與稅金關(guān)系、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量與銷售收入、應(yīng)收賬款的關(guān)系，等等；對(duì)于應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款，可以查看明細(xì)賬，通過(guò)抽查方式進(jìn)行核實(shí)，如向借款企業(yè)要有關(guān)客戶的電話，直接了解情況；對(duì)于存貨，要實(shí)地查看當(dāng)前的存貨，查看倉(cāng)庫(kù)，查看一段時(shí)間的出入料和產(chǎn)品單據(jù)。對(duì)于審計(jì)的報(bào)表，還應(yīng)取得客戶出具的授權(quán)書，前往上述部門實(shí)地核實(shí)。

最后，交易真實(shí)性。一是增值稅發(fā)票真實(shí)性：通過(guò)財(cái)稅網(wǎng)核查合同項(xiàng)下增值稅發(fā)票；核對(duì)發(fā)票原件與客戶提交復(fù)印件是否一致；前往客戶實(shí)地調(diào)閱稅控機(jī)開票清單是否與客戶提供我行的增值稅發(fā)票一致；二是交易合同真實(shí)性：通過(guò)約定合同交易對(duì)象的實(shí)地調(diào)查，驗(yàn)證約定合同真實(shí)性；三是票據(jù)業(yè)務(wù)真實(shí)性：通過(guò)大額支付系統(tǒng)或?qū)嵉夭樵兊确绞胶瞬槠睋?jù)真實(shí)性；四是信貸資金用途真實(shí)性：通過(guò)前往客戶實(shí)地調(diào)閱企業(yè)賬簿、付款合同及發(fā)票等方式查詢企業(yè)內(nèi)部劃賬記錄是否與申請(qǐng)用途一致；通過(guò)持續(xù)追蹤跟單發(fā)放貸款，業(yè)務(wù)貨款回籠后資金流周轉(zhuǎn)情況，判斷企業(yè)是否落實(shí)“一單一貸一清”要求；五是抵質(zhì)押物真實(shí)性：通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查方式核查押品實(shí)物狀態(tài)、嚴(yán)格執(zhí)行押品動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)機(jī)制價(jià)值變動(dòng)、權(quán)屬變化情況等，做到早發(fā)現(xiàn)，早補(bǔ)救，確保信貸資產(chǎn)安全。

（三）信貸風(fēng)險(xiǎn)具體監(jiān)管措施

要高度重視鋼貿(mào)企業(yè)授信管理，對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范，筆者認(rèn)為具體需要進(jìn)行以下幾點(diǎn)具體措施實(shí)施：

首先，對(duì)于貸款新規(guī)要嚴(yán)格的執(zhí)行。各行必須要切實(shí)加強(qiáng)貸款用途管理，重視第一還款來(lái)源，尤其需要重視防控貸款進(jìn)入受控領(lǐng)域和民間借貸市場(chǎng)，防止鋼貿(mào)企業(yè)成為融資平臺(tái)，隔斷民間借貸市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系傳遞。

其次，要降低信貸的行業(yè)集中度。各行應(yīng)當(dāng)清晰定位鋼鐵經(jīng)銷行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃和發(fā)展步驟，加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)研究，采取有效措施，切實(shí)防范鋼貿(mào)企業(yè)信貸集中度風(fēng)險(xiǎn)。

然后，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控能力。各行要明確管理架構(gòu)，完善管理制度，采取風(fēng)險(xiǎn)管控措施，配備專業(yè)人才，包括評(píng)估系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)專家，負(fù)責(zé)價(jià)格盯市、臺(tái)賬管理。客戶價(jià)值評(píng)估等后臺(tái)操作人才，以及熟悉抵押業(yè)務(wù)的法律人才，切實(shí)加強(qiáng)押品管理，控制操作風(fēng)險(xiǎn)。

最后，要慎重選擇客戶。銀行要貫徹“KYC”原則，做好客戶準(zhǔn)入管理。要充分了解客戶的經(jīng)營(yíng)和信用狀況以及交易的關(guān)聯(lián)關(guān)系，尤其要掌握鋼貿(mào)企業(yè)實(shí)際控制人的行為動(dòng)態(tài)，以及負(fù)債與或有負(fù)債信息，抓好源頭管理，控制聯(lián)保、互保風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

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篇10

一、現(xiàn)金流量管理與風(fēng)險(xiǎn)控制的重要意義

（一）現(xiàn)金流量管理的重要性

現(xiàn)金流量信息能夠反映企業(yè)的實(shí)際支付能力、償還能力、資金周轉(zhuǎn)情況。而這些實(shí)際反映的信息可以促進(jìn)企業(yè)決策的實(shí)效性。現(xiàn)金流量管理有助于企業(yè)財(cái)務(wù)控制的加強(qiáng)。通過(guò)現(xiàn)金流量的管理能夠促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的監(jiān)控力度，并杜絕了體外循環(huán)等弊端。同時(shí)現(xiàn)金流量狀況能夠體現(xiàn)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性

通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠有效的規(guī)避企業(yè)在法律、財(cái)務(wù)、社會(huì)責(zé)任和投資中的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的健康持續(xù)發(fā)展。

（三）企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制需要進(jìn)行現(xiàn)金流量管理

風(fēng)險(xiǎn)控制的主要目標(biāo)是降低企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)因素，從而提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。并在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前做好有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，并做好相對(duì)應(yīng)對(duì)措施，盡可能的將風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失降到最低。做好現(xiàn)金流量管理，能夠有效的對(duì)企業(yè)現(xiàn)金進(jìn)行科學(xué)合理的使用規(guī)劃，降低因現(xiàn)金支出和收入的不平衡帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金流量管理需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制

在企業(yè)發(fā)展中，不能只注重利益而忽略現(xiàn)金管理，造成風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流量管理必須進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)先識(shí)別，并做好相關(guān)的評(píng)價(jià)工作和現(xiàn)金流量管理的統(tǒng)籌工作，從而促進(jìn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、現(xiàn)金流量管理與風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)定位

現(xiàn)金流量和風(fēng)險(xiǎn)控制都是企業(yè)管理的重要組成部分，二者具有相同的目標(biāo)定位，都是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，促進(jìn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益最大化。

（一）現(xiàn)金流量管理的根本目標(biāo)

現(xiàn)金流量管理的根本目標(biāo)主要體現(xiàn)在：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量最大化、現(xiàn)金持有量最優(yōu)化。所謂經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流最大化是指：相對(duì)量最大化、絕對(duì)量最大化、長(zhǎng)期最大化。而現(xiàn)金持有量最優(yōu)化是指：現(xiàn)金是一種存量的資產(chǎn)，具有極強(qiáng)的流動(dòng)性，過(guò)多或過(guò)少的現(xiàn)金持有量都不是健康的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，因此現(xiàn)金持有量的最優(yōu)化是現(xiàn)金流量管理的重要目標(biāo)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制的根本目標(biāo)

風(fēng)險(xiǎn)控制的根本目標(biāo)與現(xiàn)金流量管理的根本目標(biāo)都是企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的具體化，企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中始終存在著各類風(fēng)險(xiǎn)，想要降低風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失必須進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，而風(fēng)險(xiǎn)控制的根本目標(biāo)就是通過(guò)最小的風(fēng)險(xiǎn)控制成本獲得最大的安全保障，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)效益的提升。

三、加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，提高風(fēng)險(xiǎn)控制力度的措施

（一）加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向

若企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中投資率或增產(chǎn)率超出了相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)，就會(huì)為企業(yè)帶來(lái)資金斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，必然會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展造成極其惡劣的后果。因此企業(yè)在加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理的同時(shí)，必須做好相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)控制，制定明確的資金流量戰(zhàn)略規(guī)劃，將現(xiàn)金流量和企業(yè)發(fā)展有機(jī)的結(jié)合起來(lái)，合理配置現(xiàn)金流量，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

（二）提高企業(yè)現(xiàn)金的使用率

加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，對(duì)未來(lái)的現(xiàn)金使用做好實(shí)際規(guī)劃，確保不會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中，制定詳細(xì)的現(xiàn)金流通制度，并加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中的監(jiān)控管理，增加現(xiàn)金的流通性，促進(jìn)現(xiàn)金實(shí)現(xiàn)多次循環(huán)，提高現(xiàn)金的使用率。對(duì)于現(xiàn)金的流出，要做好現(xiàn)金流量的管理，避免企業(yè)自身流動(dòng)資金不足而引起的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)內(nèi)部控制與監(jiān)督

企業(yè)內(nèi)部控制是現(xiàn)金流量管理的重要保障，因此在強(qiáng)加現(xiàn)金流量管理時(shí)要做好企業(yè)內(nèi)部控制。企業(yè)內(nèi)部控制需要站在企業(yè)整體的角度，確保企業(yè)內(nèi)部不同部門切實(shí)履行自身職責(zé)。同時(shí)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金使用的審批工作，要求使用部門做好相應(yīng)的申請(qǐng)報(bào)告，并做好現(xiàn)金使用的反饋工作，使財(cái)務(wù)管理部門能夠準(zhǔn)確的把握現(xiàn)金的流向。

（四）建立現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

投資錯(cuò)誤、生產(chǎn)過(guò)剩等都會(huì)給現(xiàn)金流量帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)就需要企業(yè)建立相關(guān)的現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，從而降低現(xiàn)金流量管理的風(fēng)險(xiǎn)，提高現(xiàn)金流量管理的效率。現(xiàn)金預(yù)算在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制中具有十分重要的地位，現(xiàn)金預(yù)算能夠確定企業(yè)的相關(guān)投資途徑、確?，F(xiàn)金支出能夠獲取預(yù)期的效益，降低資金的浪費(fèi)，提高資金的使用率，是現(xiàn)金流量管理的重要組成部分。在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)工作中，當(dāng)使用的現(xiàn)金超出現(xiàn)金預(yù)算時(shí)，就需要及時(shí)采取相關(guān)的控制措施，確保企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)，控制經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)，增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

（五）加強(qiáng)銷售與收款環(huán)節(jié)中現(xiàn)金流量管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制