導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融機(jī)構(gòu)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

公司治理是有關(guān)公司控制權(quán)的一系列正式和非正式的制度安排，涉及公司內(nèi)部各利益主體和外部利益相關(guān)者的權(quán)力分配，單純從公司內(nèi)部討論公司治理結(jié)構(gòu)已不能完全解釋清楚公司治理的諸多問題，公司治理不僅限于通過股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及管理層所構(gòu)成的治理結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的內(nèi)部治理，而且是公司內(nèi)外所有利益相關(guān)者通過一系列內(nèi)部機(jī)構(gòu)和外部機(jī)制來實(shí)施的共同治理。

一、公司治理的比較制度分析

（一）國際上典型的公司治理模式

1、市場導(dǎo)向型

以英美為代表，該模式一般被視作公司治理的經(jīng)典模式，它是基于股東價(jià)值觀的狹義公司治理。其特點(diǎn)為，公司內(nèi)部只設(shè)立單層董事會(huì)、非執(zhí)行董事（外部董事）和執(zhí)行董事共同參與公司治理，外部董事所占比重較大。所有權(quán)比較分散，股東對管理層的監(jiān)督相對困難，易于出現(xiàn)“弱勢股東和強(qiáng)勢管理層”的問題。

2、銀行導(dǎo)向型

以德日為代表，該模式的特點(diǎn)是，具有完整的雙層董事會(huì)（執(zhí)行和監(jiān)督董事會(huì)），所有權(quán)相對集中，銀行在公司治理中具有關(guān)鍵性作用，公司注重利益相關(guān)者之間的協(xié)調(diào)，這是基于利益相關(guān)者價(jià)值觀的廣義公司治理。例如，日本的公司治理實(shí)行法人交叉持股和監(jiān)督的主銀行體制，這種銀企關(guān)系確保了銀行扮演監(jiān)管人的角色，從而有助于克服管理者和企業(yè)之間的問題。

3、家族監(jiān)控型

以東亞和拉美國家為代表，該模式的特點(diǎn)是，股權(quán)主要集中于家族，家族成員廣泛參與公司的管理、決策和控制。譬如，在韓國的公司中，家族是整個(gè)公司治理結(jié)構(gòu)的核心：家族控制董事會(huì)，董事會(huì)決定管理層的任免。該模式在公司初創(chuàng)階段具有決策效率高的特點(diǎn)，但隨著企業(yè)規(guī)模日益擴(kuò)張，家族可能難以控制整個(gè)公司，家族股東與外部股東之間將會(huì)逐步產(chǎn)生矛盾甚至沖突。當(dāng)前，韓國的公司治理已開始拋棄這種模式，轉(zhuǎn)向外部監(jiān)控為主導(dǎo)的治理模式。

4、轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)型

以俄羅斯和中東歐為代表，其共同特點(diǎn)是國有企業(yè)眾多，產(chǎn)權(quán)界定不清晰，同時(shí)法律體系較為混亂。其中，俄羅斯的公司治理兼具市場導(dǎo)向型和銀行導(dǎo)向型的某些特征，是轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)中所特有的的混合型模式，其公司治理的最大問題就是內(nèi)部人控制。目前俄羅斯也正在采取諸如引入外部股東等形式來解決內(nèi)部人控制問題。

（二）我國特有的公司治理模式

1、國家控制型

國有企業(yè)的所有權(quán)主要集中在國有股東，多數(shù)研究對其股權(quán)性質(zhì)、集中度與價(jià)值、績效之間的實(shí)際分析結(jié)果傾向于負(fù)面評價(jià)，認(rèn)為該模式存在諸如所有者缺位、股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、內(nèi)部人控制嚴(yán)重、董事會(huì)形同虛設(shè)、監(jiān)管機(jī)制失靈、公司激勵(lì)不足、資源低效配置等特點(diǎn)。

2、法人控制型

法人企業(yè)的股權(quán)相對集中在各類法人股東，仍以集中為主，但法人股東在公司內(nèi)部治理方面相對積極，在公司外部控制權(quán)市場上面臨著更多的收購和兼并威脅。與國有企業(yè)相比，該模式的公司治理更加有效一些。

3、家族控制型

家族企業(yè)的權(quán)力機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出保守型、封閉式的特點(diǎn)，企業(yè)創(chuàng)業(yè)者本人或創(chuàng)業(yè)者夫妻、兄弟、父子等擁有或共同擁有公司全部的所有權(quán)，所有權(quán)高度集中。家族企業(yè)的內(nèi)部機(jī)制主要是家族成員之間的權(quán)力的分配和制衡。

4、過渡控制型

過渡性企業(yè)均為我國轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中的特殊企業(yè)，例如，金融資產(chǎn)管理公司是因政策的特殊規(guī)定而存在的公司，其產(chǎn)權(quán)安排是強(qiáng)制性的，而非市場化選擇的結(jié)果，隨著時(shí)間的推移，可能發(fā)生重大變化。

二、轉(zhuǎn)軌時(shí)期我國金融結(jié)構(gòu)治理狀況

1、金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)存有較多缺陷

我國目前的金融資源絕大多數(shù)控制在國家手中，在金融機(jī)構(gòu)中，國家股“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象尤為突出，接收、管理和處置母體銀行劃轉(zhuǎn)不良貸款的四家金融資產(chǎn)管理公司，也完全是國有獨(dú)資，導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)主體虛置、內(nèi)部人控制等問題。

2、金融機(jī)構(gòu)面臨更加復(fù)雜的委托－關(guān)系

對于一般公司而言，委托－關(guān)系主要體現(xiàn)在股東（出資人）、董事會(huì)和管理層這三者之間。對于金融機(jī)構(gòu)而言，委托－關(guān)系則更加復(fù)雜。

3、金融機(jī)構(gòu)涉及更多利益相關(guān)者的利益

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況關(guān)乎宏觀經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)損失以及由此引致的巨大金融風(fēng)險(xiǎn)將嚴(yán)重威脅社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)方面，因此，金融機(jī)構(gòu)的治理應(yīng)更多考慮利益相關(guān)者的利益。

4、金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)尤為復(fù)雜

我國目前的金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)帶有明顯的行政性。金融產(chǎn)業(yè)的市場結(jié)構(gòu)普遍處于不完全競爭甚至寡頭壟斷的格局，銀行獨(dú)特的資本結(jié)構(gòu)，使得債權(quán)約束作為外部治理機(jī)制中的重要一環(huán)對于銀行的作用相對較小；金融機(jī)構(gòu)所面臨的監(jiān)管在相當(dāng)長時(shí)期內(nèi)實(shí)際上是一個(gè)確定的外生變量，從而限制了金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新活動(dòng)，并購成本的巨大也會(huì)制約并購機(jī)制這種外部治理機(jī)制的作用。因此，國有金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)較之一般國有企業(yè)更為復(fù)雜。

5、金融機(jī)構(gòu)更易出現(xiàn)各類道德風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行可能的道德風(fēng)險(xiǎn)行為表現(xiàn)為：低于或變相低于國家規(guī)定利率向儲(chǔ)戶支付利息，貸款發(fā)放過程中的以貸謀私行為，經(jīng)營管理活動(dòng)中高息攬存、盲目擴(kuò)張機(jī)構(gòu)資產(chǎn)等；金融資產(chǎn)管理公司在不良資產(chǎn)處置過程中的未盡職調(diào)查待處置資產(chǎn)等。

三、我國金融機(jī)構(gòu)的治理路徑選擇

1、盡快建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度

作為現(xiàn)代金融企業(yè)的實(shí)現(xiàn)形式，國有金融機(jī)構(gòu)可以通過股份制改造，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，改變過去“一股獨(dú)大”的結(jié)構(gòu)型缺陷，形成多元化產(chǎn)權(quán)主體，全體股東共同組成股東大會(huì)，股東大會(huì)選舉董事會(huì)，董事會(huì)委托管理層管理，并建立對董事會(huì)和管理層的進(jìn)行監(jiān)督的監(jiān)事會(huì)，進(jìn)而逐步構(gòu)建包括股東大會(huì)、董事會(huì)、管理層和監(jiān)事會(huì)之間相互制衡的規(guī)范的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。

2、不斷完善董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)功能

構(gòu)建的具體方法有兩種，一是引進(jìn)外部非執(zhí)行獨(dú)立董事以增強(qiáng)董事會(huì)的權(quán)威性和獨(dú)立性，并建立獨(dú)立董事評價(jià)制度；二是設(shè)立專門委員會(huì)（主要包括風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、薪酬委員會(huì)和提名委員會(huì)）以使董事會(huì)對公司高級管理層的領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督具體化。從我國的實(shí)際來看，獨(dú)立董事將囿于供給量的缺少和社會(huì)聲譽(yù)機(jī)制的匱乏，難以充分發(fā)揮作用，而專門委員會(huì)的作用將大于獨(dú)立董事的作用。監(jiān)事會(huì)在金融機(jī)構(gòu)治理中的職責(zé)應(yīng)該是對股東負(fù)責(zé)，代表股東監(jiān)督董事會(huì)和管理層。確保監(jiān)事會(huì)享有明確權(quán)力，對董事會(huì)和管理層擁有監(jiān)督權(quán)和任免的投票權(quán)。

3、持續(xù)強(qiáng)化內(nèi)部控制體系建設(shè)

遵循合法性、有效性、審慎性、全面性、及時(shí)性、獨(dú)立性和成本效益的原則，通過營造良好的控制環(huán)境，建立可行的風(fēng)險(xiǎn)評估模型、具體實(shí)施控制活動(dòng)、統(tǒng)計(jì)分析信息和進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，檢測部門之間相互制衡的水平，可以有效地強(qiáng)化內(nèi)部控制體系，進(jìn)而改善金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。

4、大力培育和開放資本市場

我國的資本市場正在發(fā)生重大變化，一是開放速度加快。作為我國金融自由化戰(zhàn)略的必然產(chǎn)物，QFII對于改善金融機(jī)構(gòu)的外部治理機(jī)制將起到積極作用。二是資本市場的轉(zhuǎn)變。我國加入世界貿(mào)易組織后，國際投資者陸續(xù)進(jìn)入國內(nèi)市場，加之我國證券市場自身的不斷調(diào)整，理性的投資理念逐步形成，資本市場作為資源配置手段的有效性持續(xù)提高，由此將淘汰那些治理結(jié)構(gòu)不佳的金融機(jī)構(gòu)。

5、及時(shí)轉(zhuǎn)變政府角色定位

為了保證政府履行好社會(huì)事務(wù)的管理者、出資者兩種職能，就要實(shí)現(xiàn)政府的社會(huì)公共管理職能和出資人職能分開行使，政府應(yīng)成為一個(gè)有限的但同時(shí)又是有效的政府，有所為而有所不為。

篇2

    引言

    作為金融機(jī)構(gòu),無論商業(yè)銀行還是非銀行金融機(jī)構(gòu)都需要一套有效的管理機(jī)制。管理是為了實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的目標(biāo),然而金融機(jī)構(gòu)總目標(biāo)對于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)各個(gè)層次、各個(gè)職能部門的具體人員而言,并不都是清楚可見的。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部需要一套把每個(gè)員工的行為都引向金融機(jī)構(gòu)總目標(biāo)的系統(tǒng),而績效評價(jià)系統(tǒng)恰恰可以通過衡量的內(nèi)容在事前引導(dǎo)員工的行為;通過衡量的結(jié)果(同時(shí)配以獎(jiǎng)懲激勵(lì)制度)在事后促使員工改進(jìn)自己的行為,從而在“下一輪”工作中表現(xiàn)得更加符合金融機(jī)構(gòu)的目標(biāo)。因此,績效評價(jià)系統(tǒng)是實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)目標(biāo)管理控制過程中必不可少的重要環(huán)節(jié)。

    金融機(jī)構(gòu)作為以貨幣為經(jīng)營對象的非凡企業(yè),是面向廣大社會(huì)大眾的“準(zhǔn)公共部門”,其經(jīng)營的好壞可能影響到整個(gè)國家或社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,這使得對金融機(jī)構(gòu)績效評價(jià)的評價(jià)內(nèi)容跟其他企業(yè)有所不同。就拿銀行來說,假如有一套好的銀行經(jīng)營績效評價(jià)體系,及時(shí)發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并采取適當(dāng)?shù)牟呗?那么,1997年始發(fā)于泰國的亞洲金融危機(jī)就不會(huì)如此的曠日持久,也不會(huì)帶來如此大的影響。作為非銀行金融機(jī)構(gòu)的股份制保險(xiǎn)公司也是我國金融體系的一個(gè)重要組成部分,比如養(yǎng)老保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)等,這些保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的好壞也涉及到國計(jì)民生和國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。本文選擇較為典型的商業(yè)銀行、中信實(shí)業(yè)銀行新華人壽保險(xiǎn)公司上海分公司現(xiàn)行的業(yè)績評價(jià)體系進(jìn)行比較分析,揭示其優(yōu)劣,并著重分析我國金融機(jī)構(gòu)業(yè)績評價(jià)體系應(yīng)該改革的方向,希望能夠?qū)⒁惶仔兄行У?、符合我國金融體制改革戰(zhàn)略目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)業(yè)績評價(jià)體系有所幫助和啟迪。

    一、我國商業(yè)銀行現(xiàn)行的業(yè)績評價(jià)體系

    商業(yè)銀行是重要的金融機(jī)構(gòu),這已經(jīng)是經(jīng)濟(jì)理論界的一種共識(shí)。如新古典綜合派代表薩繆爾森認(rèn)為摘要:“銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)很像別的企業(yè),它們被組織起來是為了它們的所有者賺錢。一個(gè)商業(yè)銀行就是一個(gè)相對簡單的企業(yè),它為顧客提供某種勞務(wù)而以這種或那種形式從顧客那里接受報(bào)酬費(fèi)?！毙聞P恩斯學(xué)派代表人物斯蒂格利茨對金融中介機(jī)構(gòu)的界定是摘要:“這是一些介于有額外資金的儲(chǔ)蓄和需要資金的借款者之間的企業(yè),最重要的金融中介機(jī)構(gòu)集團(tuán)是銀行……”可見,從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析,商業(yè)銀行本質(zhì)上是企業(yè)。從法律角度看,商業(yè)銀行是依據(jù)《公司法》設(shè)立的企業(yè)法人。既然商業(yè)銀行是法人企業(yè),那么企業(yè)的財(cái)務(wù)效益目標(biāo)就是績效評價(jià)的核心。

    我國商業(yè)銀行建立的評價(jià)體系各有特色,主要包括兩類摘要:一類是以專項(xiàng)業(yè)務(wù)為考核對象的評價(jià)體系;另一類是以經(jīng)營機(jī)構(gòu)為考核對象的評價(jià)體系。下面筆者就這兩種評價(jià)體系分別介紹典型的評價(jià)方法。

    (一)以專項(xiàng)業(yè)務(wù)為考核對象的中國工商銀行上海市分行

    中國工商銀行是國有商業(yè)銀行的典型代表,它的評價(jià)系統(tǒng)以專項(xiàng)業(yè)務(wù)為考核對象。中國工商銀行上海市分行為進(jìn)一步推動(dòng)全行各專項(xiàng)經(jīng)營計(jì)劃的完成,確保全行經(jīng)營利潤計(jì)劃的實(shí)現(xiàn),根據(jù)全行效益創(chuàng)造的推動(dòng)因素設(shè)立專項(xiàng)業(yè)務(wù)業(yè)績評價(jià)項(xiàng)目,具體體現(xiàn)在摘要:維護(hù)存量市場、拓展增量市場、控制資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、激發(fā)組織活力、做大中間業(yè)務(wù)。具體的評價(jià)設(shè)計(jì)包括獎(jiǎng)勵(lì)項(xiàng)目設(shè)定及獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)用預(yù)算布置兩大類。獎(jiǎng)勵(lì)項(xiàng)目分為專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)(專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)、信貸資產(chǎn)質(zhì)量、資金增值運(yùn)作等)、市場拓展(貸款日均維護(hù)和拓展、存款日均維護(hù)和拓展等)、中間業(yè)務(wù)(工資業(yè)務(wù)、財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)等)三類,并對每類項(xiàng)目具體確定目標(biāo)金額和獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)率。

    中國工商銀行上海市分行認(rèn)為專項(xiàng)業(yè)務(wù)業(yè)績考評是分行績效評價(jià)體系的重要組成部分,是支行行長經(jīng)營績效評價(jià)的補(bǔ)充,可以進(jìn)一步促進(jìn)各專業(yè)部室有效管理本專業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展。因而,中國工商銀行上海市分行把績效評價(jià)的重點(diǎn)放在各項(xiàng)專業(yè)業(yè)務(wù)上,為每個(gè)具體業(yè)務(wù)制定具體的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn),并以各行部(部門)為評價(jià)對象,由各行部(部門)負(fù)責(zé)將業(yè)績評價(jià)獎(jiǎng)勵(lì)落實(shí)到直接有關(guān)人員。

    (二)以經(jīng)營機(jī)構(gòu)為考核對象的中信實(shí)業(yè)銀行上海市分行

    和中國工商銀行上海市分行不同,中信實(shí)業(yè)銀行上海市分行為健全經(jīng)營機(jī)構(gòu)激勵(lì)和約束機(jī)制,提高各機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理和創(chuàng)利水平,鼓勵(lì)先進(jìn),鞭策后進(jìn),充分調(diào)動(dòng)各經(jīng)營機(jī)構(gòu)的積極性和創(chuàng)造性,提高科學(xué)化,規(guī)范化的管理水平,促進(jìn)和完善責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一的經(jīng)營管理體制,真正做到獎(jiǎng)優(yōu)罰劣,首先把績效考核的對象確定為開業(yè)一年以上的所有經(jīng)營機(jī)構(gòu),制定了等級機(jī)構(gòu)評定指標(biāo)體系,機(jī)構(gòu)等級的評定指標(biāo)體系包括效益、規(guī)模、質(zhì)量、資產(chǎn)(客戶)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)和平安等六個(gè)方面;然后對各方面具體指標(biāo)確定權(quán)重、基本分、金額及其評價(jià)的計(jì)算模式;最后得出機(jī)構(gòu)評定結(jié)果并和機(jī)構(gòu)行長年薪掛鉤。

    二、股份制保險(xiǎn)公司的績效評價(jià)

    作為非銀行金融機(jī)構(gòu)的股份制保險(xiǎn)公司也是我國金融體系的一個(gè)重要組成部分,新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司就是其中之一。其績效評價(jià)管理方法是在平衡記分卡制度的指導(dǎo)思想下制定的、一種比較新的制度。

    美國會(huì)計(jì)專家羅伯特·卡普蘭教授和戴維·諾頓創(chuàng)制了“平衡記分卡”(BalancedScorecard),該卡由財(cái)務(wù)、顧客、內(nèi)部經(jīng)營過程、學(xué)習(xí)和成長四個(gè)方面組成。之所以取名為“平衡記分卡”,是因?yàn)橐胶饧骖檻?zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)、長期和短期目標(biāo)、財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)衡量方法、滯后和先行指標(biāo)以及外部和內(nèi)部的業(yè)績等諸多方面。傳統(tǒng)的績效評估關(guān)注外部財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),已經(jīng)快速地失去功能,不能為信息時(shí)代企業(yè)提供有效的規(guī)劃工具。平衡記分卡首先在美國的眾多企業(yè)得到實(shí)施,現(xiàn)在已經(jīng)推廣到全球很多國家的企業(yè)中。實(shí)施過平衡記分卡項(xiàng)目的中國企業(yè)的高級經(jīng)理們談及戰(zhàn)略和績效管理時(shí),都非常稱贊平衡記分卡對其實(shí)踐所做出的巨大貢獻(xiàn)。

    新華人壽上海分公司的績效評價(jià)管理方法是在平衡記分卡制度的指導(dǎo)思想下制定的,平衡記分卡的財(cái)務(wù)、顧客、內(nèi)部經(jīng)營過程、學(xué)習(xí)和成長四方面貫穿于十個(gè)部門的績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)中。新華人壽上海分公司對營銷服務(wù)部、辦公室組織、人力資源部、計(jì)劃財(cái)務(wù)部、核保核賠部、客戶服務(wù)組織部、營銷業(yè)務(wù)部、培訓(xùn)組織部、團(tuán)體業(yè)務(wù)部、銀行業(yè)務(wù)部等十個(gè)部門分別制定相應(yīng)的績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和具體的考核標(biāo)準(zhǔn),取得了較好的成果。

    三、比較和分析

    (一)傳統(tǒng)績效評價(jià)系統(tǒng)存在的不足

    1.傳統(tǒng)的業(yè)績衡量系統(tǒng)建立在傳統(tǒng)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上,以財(cái)務(wù)衡量為主

    這些數(shù)據(jù)對有形資產(chǎn)的刻畫淋漓盡致,但在對無形資產(chǎn)和智力資產(chǎn)的確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告方面卻顯得捉襟見肘。而恰恰是無形資產(chǎn)和智力資產(chǎn)(包括員工技能、員工干勁和靈活性、顧客忠誠度、專利權(quán)和商標(biāo)權(quán)、專有技術(shù)、商譽(yù)等等)對當(dāng)今企業(yè)在競爭激烈的環(huán)境中獲得經(jīng)營成功起著舉足輕重的功能。

    2.傳統(tǒng)業(yè)績衡量系統(tǒng)注重企業(yè)內(nèi)部,這在賣方市場情況下的確奏效,但是在買方市場條件下,廠商之間存在著激烈的競爭,他們無法再狂傲自大,否則便會(huì)失去顧客

    因此,在業(yè)績衡量系統(tǒng)中,除了把視野投向內(nèi)部經(jīng)營過程外,還必須投向外部利益相關(guān)者,關(guān)注如何吸引顧客、如何令股東滿足、如何獲得政府的支持和贏得公眾的好口碑。

    3.傳統(tǒng)的業(yè)績衡量系統(tǒng)偏重于對過去活動(dòng)結(jié)果的財(cái)務(wù)衡量,并針對這些結(jié)果作出某些戰(zhàn)術(shù)性反饋,控制短期經(jīng)營活動(dòng),以維持短期的財(cái)務(wù)成果

    這導(dǎo)致公司急功近利,在短期業(yè)績方面投資過多,在長期的價(jià)值創(chuàng)造方面,非凡是在有助于企業(yè)成長的無形的知識(shí)、智力資產(chǎn)方面投資過少,甚至削減這方面的投資,以至于抑制了企業(yè)創(chuàng)造未來價(jià)值的能力。而今天的企業(yè)面臨的是快速多變的經(jīng)營環(huán)境,因此需要主動(dòng)把握未來,努力提高未來績效。換言之,企業(yè)必須主動(dòng)制定長遠(yuǎn)戰(zhàn)略,作出“前饋性”反應(yīng)。因此,企業(yè)業(yè)績衡量系統(tǒng)也應(yīng)衡量未來業(yè)績的驅(qū)動(dòng)因素。

    (二)商業(yè)銀行和新華人壽的比較

    相比于新華人壽上海分公司,中國工商銀行上海市分行和中信實(shí)業(yè)銀行上海市分行的績效考核體系內(nèi)容顯得有些單薄,他們之間的差別主要在于摘要:

    1.中國工商銀行上海市分行和中信實(shí)業(yè)銀行上海市分行的績效考核體系中指標(biāo)計(jì)分方法不夠科學(xué)。中國工商銀行上海市分行在定量計(jì)分中過于注重對專項(xiàng)業(yè)務(wù)的考核,而對系統(tǒng)性的、整體上的定量幾乎沒有考慮到;和之相反,中信實(shí)業(yè)銀行上海市分行雖然從整個(gè)體系上進(jìn)行考核,但沒有注重到具體的業(yè)務(wù)。然而,我們知道,業(yè)務(wù)和整體的考核是不可分割的。

    2.定量指標(biāo)和定性指標(biāo)未能有效結(jié)合。兩家銀行的績效考核體系中的定量指標(biāo)和定性指標(biāo)是一種離散型的結(jié)合,未實(shí)現(xiàn)有機(jī)地融合,而只是不同層面的一種補(bǔ)充和被補(bǔ)充的松散結(jié)合關(guān)系。而定性指標(biāo)處于對定量指標(biāo)的補(bǔ)充位置,這就不能像新華人壽的平衡記分卡一樣實(shí)現(xiàn)定量指標(biāo)和定性指標(biāo)的有機(jī)結(jié)合。

    (三)我國商業(yè)銀行績效評價(jià)系統(tǒng)存在的不足

    近幾年來,從銀行長遠(yuǎn)發(fā)展考慮,我國商業(yè)銀行對系統(tǒng)內(nèi)部的經(jīng)營績效評價(jià)新問題進(jìn)行了積極有效的探索和實(shí)踐,但隨著經(jīng)營環(huán)境變化和內(nèi)部管理的深化,現(xiàn)行的評價(jià)體系也逐步暴露出一些不足。

    1.評價(jià)定位模糊

    目前商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)營績效評價(jià)存在定位不明確新問題,集中表現(xiàn)為摘要:對所屬分支機(jī)構(gòu)的業(yè)績評價(jià)和所屬分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人工作成績的評價(jià)不分;內(nèi)部評價(jià)和內(nèi)部考核不分,導(dǎo)致評價(jià)側(cè)重點(diǎn)和目的被扭曲,評價(jià)過程的主觀成份增大,影響內(nèi)部績效評價(jià)的客觀公正。

    2.評價(jià)指標(biāo)的設(shè)置游離于經(jīng)營目標(biāo)

    (1)在指標(biāo)的設(shè)置和權(quán)重的分布上未能真正實(shí)現(xiàn)“三性”的協(xié)調(diào)統(tǒng)一,往往顧此失彼;(2)過度重視短期財(cái)務(wù)結(jié)果,易助長一些分支機(jī)構(gòu)管理者的急功近利思想和投機(jī)行為,最終影響經(jīng)營效益的持續(xù)增長;(3)缺乏對分支機(jī)構(gòu)成長性和貢獻(xiàn)度等經(jīng)營性指標(biāo)的衡量,降低了資源配置的效率;(4)評價(jià)指標(biāo)的設(shè)置過于僵化和趨同;(5)缺乏對當(dāng)今競爭環(huán)境下非財(cái)務(wù)因素的反映和關(guān)注,更是目前評價(jià)體系的缺失。

篇3

一、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)管理思想的轉(zhuǎn)型

1、關(guān)于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的功能定位

目前對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的功能定位要解決幾個(gè)關(guān)鍵性的問題:(1)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)特別是非剛性的資產(chǎn)要指令性地向農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移;(2)在低梯度的地區(qū)信貸重點(diǎn)應(yīng)以種養(yǎng)業(yè)為主的簡單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)來配置資金;(3)調(diào)整不同類型的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)占用結(jié)構(gòu),調(diào)整非農(nóng)貸資產(chǎn)運(yùn)用結(jié)構(gòu)比例;(4)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到農(nóng)業(yè)要形成國家對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)有效的契約約束并加以固定;(5)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移所造成供給主體交易成本上升要以國家公共資金給予彌補(bǔ)。

2、關(guān)于管理者思想轉(zhuǎn)型及處理好幾個(gè)關(guān)系

(1)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營對象和服務(wù)主體必須是“三農(nóng)”,其最重要的任務(wù)是把其資產(chǎn)在充分滿足農(nóng)民需要的前提下,根據(jù)各地的具體情況配置到基礎(chǔ)農(nóng)業(yè)和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)中去,因此,必須盡快解決農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)金融資產(chǎn)配置向其它產(chǎn)業(yè)異化和向資產(chǎn)集中度高的城鎮(zhèn)企業(yè)轉(zhuǎn)移問題。(2)現(xiàn)階段農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管模式、政策、標(biāo)準(zhǔn)不能簡單從商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)移植,除了考慮農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營特點(diǎn)外,必須重視資產(chǎn)的流向、流量、流速和對需求主體的服務(wù)性。(3)經(jīng)營信息和管理信息的失真比信貸缺損的破壞性更強(qiáng),因此農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)管理者不能只游動(dòng)在管理的中間層,僅聽經(jīng)營者的意見而排斥服務(wù)對象的呼聲,應(yīng)當(dāng)密切與農(nóng)民群眾的關(guān)系,建立信息反饋機(jī)制,拓寬規(guī)范的信貸行為所需信息的渠道。(4)依不同區(qū)位經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)實(shí)行分類指導(dǎo)。要解決不同經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和不同發(fā)展水平農(nóng)村地區(qū)“農(nóng)民貸款難”問題,應(yīng)當(dāng)進(jìn)行分類指導(dǎo),實(shí)施不同的管理政策。分類的主要相關(guān)經(jīng)濟(jì)衡量指標(biāo)有:農(nóng)業(yè)產(chǎn)值占GDP比重、種養(yǎng)殖業(yè)占農(nóng)業(yè)總量的比重、農(nóng)民人均收入、經(jīng)濟(jì)作物的占比、人均耕地面積、農(nóng)村人口的恩格爾系數(shù)、勞動(dòng)力向城市轉(zhuǎn)移比率、生產(chǎn)周轉(zhuǎn)資金自給化程度、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)資金能力、土地資源利用系數(shù)、產(chǎn)業(yè)化速度等結(jié)構(gòu)性指標(biāo)。上述系列指標(biāo)體系直接反映了不同區(qū)位中業(yè)已存在的農(nóng)業(yè)信貸資金的供求關(guān)系,決定了信貸政策必須實(shí)行分類指導(dǎo),以促進(jìn)非產(chǎn)業(yè)化地區(qū)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的均衡和產(chǎn)業(yè)化地區(qū)結(jié)構(gòu)的升級。

二、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)管理政策的調(diào)整

1、信貸投向政策調(diào)整

(1)制定《農(nóng)業(yè)信貸政策綱要》,對不同地區(qū)、不同農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域?qū)嵤┲攸c(diǎn)、一般、限制、禁止投入的信貸政策,并強(qiáng)制性地規(guī)定優(yōu)先支持投入對象的投入總量和增速以及配套政策,使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)在運(yùn)用中迅速向重點(diǎn)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移。(2)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)多元化問題。按照不同區(qū)域各個(gè)產(chǎn)業(yè)比重狀況,規(guī)定農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)非農(nóng)業(yè)等方面資產(chǎn)運(yùn)用比例,縮小農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)自用固定資產(chǎn)投資、非農(nóng)業(yè)投資、上存資金、有價(jià)證券投入等占比,通過調(diào)整農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)運(yùn)用結(jié)構(gòu)以加大農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的投入增量。(3)中央銀行支農(nóng)再貸款這個(gè)貨幣政策工具要成為平衡不同農(nóng)業(yè)比重地區(qū)信貸投入的調(diào)節(jié)器。要改變支農(nóng)再貸款的供應(yīng)方式,農(nóng)業(yè)產(chǎn)值占比大、農(nóng)業(yè)信貸短缺的地區(qū)要有重點(diǎn)地集中投入,反之可以少投甚至不投。特別是高梯度的已基本完成由農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)向工業(yè)化轉(zhuǎn)移過程的地區(qū),再使用支農(nóng)再貸款將使這個(gè)貨幣政策工具失效。中央銀行從管理上要把支農(nóng)再貸款投向和收回放到同等重要的位置。

2、服務(wù)政策調(diào)整和服務(wù)方式的改造

信用證的發(fā)放。對直接從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)民全面發(fā)放信用證,對從事農(nóng)業(yè)輔助生產(chǎn)和服務(wù)的農(nóng)戶根據(jù)生產(chǎn)情況也要擴(kuò)大信用證的發(fā)放范圍;要廣泛建立農(nóng)民經(jīng)濟(jì)檔案和完善農(nóng)村自然人的經(jīng)濟(jì)狀況評估體系;要調(diào)整農(nóng)戶不良貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的評估方法。根據(jù)目前農(nóng)村狀況,農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的授信額應(yīng)提高其標(biāo)準(zhǔn):欠發(fā)達(dá)地區(qū)可提高到3000元,一般地區(qū)5000元,高梯度地區(qū)10000元,對發(fā)給信用證的農(nóng)民貸款不能再附加擔(dān)保或抵押、質(zhì)押及其他條件。

農(nóng)村貸款保證制度。廣泛調(diào)查的數(shù)據(jù)表明,從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特別是從事傳統(tǒng)種植業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)民貸款,償還率在95%以上,其誠信度遠(yuǎn)高于企業(yè)。

因此,不能苛刻地把評估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和要求一般企業(yè)應(yīng)當(dāng)履行的保證條件強(qiáng)加給農(nóng)民,要重新制定對農(nóng)民小額貸款的保證制度,對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需要的基本生產(chǎn)要素的小額貸款可采取信用放款;對大額的從事種養(yǎng)業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)貸款可采取農(nóng)戶聯(lián)保貸款和村委會(huì)保證貸款;對農(nóng)產(chǎn)品的加工、運(yùn)輸和商品流通的貸款也要降低抵押、質(zhì)押和擔(dān)保層次。

合理確定貸款期限。要根據(jù)農(nóng)業(yè)地區(qū)中種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)的生產(chǎn)周期以及漁區(qū)和牧區(qū)的生產(chǎn)特點(diǎn)確定不同的貸款期限,防止把經(jīng)營性虧損通過縮短貸款期限加大農(nóng)民借款成本的途徑轉(zhuǎn)嫁到農(nóng)民,這樣,一方面可以挖掘農(nóng)民潛在的貸款需求并遏制高利貸活動(dòng),另一方面可以準(zhǔn)確體現(xiàn)各類貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和收益性。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)職工收入分配與農(nóng)貸放款質(zhì)量的利益協(xié)調(diào)機(jī)制。目前考核農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)職工的經(jīng)營績效并與其收益掛鉤只有兩項(xiàng)指標(biāo),即:存款額和貸款收回額,但對農(nóng)戶貸款面和貸款額無論是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的法人或職工都沒有考核,更沒有收益水平的制約。要把對農(nóng)戶的放款面和放款額這兩項(xiàng)指標(biāo)作為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)最重要的經(jīng)營考核指標(biāo)。要制定信貸員對農(nóng)戶《服務(wù)基本職責(zé)手冊》,包括服務(wù)的程序、時(shí)間、方式、成效等等,以制約信貸員服務(wù)行為的偏軌和遏制“尋租”傾向,重新彌合借貸雙方主體相對固定的信貸關(guān)系。

拆除人為設(shè)置的非規(guī)范的貸款屏障。許多農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對農(nóng)戶的貸款程序設(shè)置不是定位于風(fēng)險(xiǎn)因素,而是無理地增厚了其行政行為強(qiáng)度,借以產(chǎn)生“派生”收益。必須拆除這一貸款屏障,廣泛地把農(nóng)民潛在的借款需求變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的借款需求,要拓寬柜臺(tái)辦理信用貸款的對象和額度,擔(dān)保、抵押、質(zhì)押中的一些非規(guī)范又不能平抑風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)定和環(huán)節(jié)應(yīng)盡快取消,特別是對信用度高的村(鎮(zhèn))的農(nóng)戶貸款、農(nóng)戶聯(lián)保貸款、老貸款戶貸款更應(yīng)當(dāng)做到方便、快捷。

3、內(nèi)部管理政策調(diào)整

建立農(nóng)業(yè)不同領(lǐng)域生產(chǎn)活動(dòng)的差別利率體系。國家規(guī)定了部分農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的浮動(dòng)區(qū)間,而部分農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)逆向運(yùn)用這一杠桿抑制農(nóng)戶的貸款行為,從而使農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織、企業(yè)法人和農(nóng)戶三個(gè)不同主體的貸款利率體系成為“倒三角形”,農(nóng)戶貸款的高利率愈來愈使從事傳統(tǒng)種養(yǎng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)民背上重負(fù)。遏制這種行為首要手段是依照《農(nóng)業(yè)信貸政策綱要》,建立農(nóng)業(yè)不同領(lǐng)域生產(chǎn)活動(dòng)差別利率體系。

篇4

1）金融借款合同主要包括以下內(nèi)容：借款種類、借款幣種、借款用途、借款數(shù)額、利率、借款期限、還款方式。

2）合同訂立要注意的問題

①借款人應(yīng)在訂立合同時(shí)負(fù)擔(dān)如實(shí)申報(bào)義務(wù)。

②借款人在訂立合同時(shí)應(yīng)依約提供擔(dān)保。

3）貸款人的義務(wù)

①按期、足額提供貸款的義務(wù)。依據(jù)《合同法》第200條的規(guī)定，借款的利息不得預(yù)先在本金中扣除。利息預(yù)先在本金中扣除的，借款人有權(quán)按照實(shí)際借款數(shù)額返還借款并計(jì)算利息。由于貸款人未足額提供借款給借款人造成損失的，應(yīng)賠償損失。

②保密義務(wù)。作為貸款人以方金融機(jī)構(gòu)，對于其在合同訂立和履行階段所掌握的借款人的各項(xiàng)商業(yè)秘密，有保密義務(wù)，不得泄密或進(jìn)行不正當(dāng)使用。

4）借款人的合同義務(wù)

①按照約定的日期和數(shù)額收取借款?！逗贤ā?01條規(guī)定，借款人未按照約定的期限和數(shù)額收取借款的，仍須按照合同約定的借款日期和數(shù)額向貸款人支付利息。

②按照約定用途使用貸款

③按期支付利息。如果按照合同或者交易習(xí)慣不能確定利息支付期限，借款期間不滿1年的，應(yīng)當(dāng)在返還借款時(shí)一并支付；借款期間在1年以上的應(yīng)當(dāng)在每屆滿1年時(shí)支付，剩余期間不滿1年的，應(yīng)當(dāng)在返還款借款時(shí)一并支付。

④按期返還借款

⑤容忍義務(wù)。在貸款人按照約定檢查、監(jiān)督借款的使用情況時(shí)，借款人應(yīng)當(dāng)按照約定向貸款人定期提供有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表等資料。該項(xiàng)義務(wù)給予約定產(chǎn)生，未作約定的，借款人有權(quán)拒絕貸款人對貸款使用狀況進(jìn)行檢查、監(jiān)督的請求。

金融機(jī)構(gòu)借款合同的特征

金融機(jī)構(gòu)借款合同為借款合同的一種，具有如下特征：

有償性

金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款，意在獲取相應(yīng)的營業(yè)利潤，因此，借款人在獲得金融機(jī)構(gòu)所提供的貸款的同時(shí)，不僅負(fù)擔(dān)按期返還本金的義務(wù)，還要按照約定向貸款人支付利息，利息支付義務(wù)系借款人使用金融機(jī)構(gòu)貸款的對價(jià)，所以金融機(jī)構(gòu)借款合同為有償合同。在這一點(diǎn)上，該合同與自然人間的借款合同有所不同，后者為無償合同，當(dāng)事人對支付利息沒有約定或者約定不明確的，視為不支付利息。

要式性

金融機(jī)構(gòu)借款合同應(yīng)當(dāng)采用書面形式。沒有采取書面形式，當(dāng)事人雙方就該合同的存在產(chǎn)生爭議的，視為合同關(guān)系不成立。如果雙方?jīng)]有爭議或者一方當(dāng)事人已經(jīng)履行主要義務(wù)，對方接受的，合同仍然成立。在要式性上，該合同也與自然人間的借款合同不同，對于自然人間的借款合同，當(dāng)事人可以約定不采用書面形式。

諾成性

金融機(jī)構(gòu)借款合同，在合同雙方當(dāng)事人協(xié)商一致時(shí)，合同關(guān)系即可成立，依法成立的，自成立時(shí)起生效。合同的成立和生效在雙方當(dāng)事人沒有特別約定時(shí)，不需以貸款人貸款的交付作為要件，所以金融機(jī)構(gòu)借款合同為諾成性合同。自然人間的借款合同則有所不同，該合同自貸款人提供借款時(shí)生效。

金融機(jī)構(gòu)借款合同的終止

金融借款合同終止的原因，主要有如下幾種情況：

1、借款合同因期限屆滿雙方履行合同而終止。借款合同期限屆滿，雙方當(dāng)事人未約定對合同繼續(xù)展期的，則合同終止，借款人應(yīng)依約定將借款及利息返還給貸款人，借款合同因此而消滅。

篇5

中國人民銀行的宏觀金融管理最近也受到了嚴(yán)重挑戰(zhàn)：上海銀行間隔夜拆借利率一路高漲到了聳人聽聞的地步，所謂的錢荒使得一場兌付災(zāi)難近在咫尺。和美聯(lián)儲(chǔ)不同，央行并沒有及時(shí)采取措施化解流動(dòng)性困局。央行此舉的潛在邏輯是：人工制造出一場可控的小規(guī)模流動(dòng)性危機(jī)，以改變商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。不管這種史無前例的舉措是否有效，這樣做等于宣告央行的流動(dòng)性創(chuàng)造功能會(huì)突然消失，現(xiàn)代金融體系的根基之一被動(dòng)搖了。如果這種情況持續(xù)太久，有可能引發(fā)全面金融危機(jī)，而且是一場基礎(chǔ)信貸資產(chǎn)尚未大規(guī)模出現(xiàn)嚴(yán)重問題的情況下人為引爆的金融危機(jī)，從而徹底砸爛信貸資產(chǎn)的質(zhì)量。央行當(dāng)然不會(huì)希望這種情況發(fā)生，問題是多久算太久呢？

如果我們回顧最近一段時(shí)間的新聞，不難發(fā)現(xiàn)央行的激進(jìn)措施是一系列旨在防范金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管舉措的。例如，之前的銀監(jiān)會(huì)8號(hào)文，試圖對銀行理財(cái)產(chǎn)品等非標(biāo)債務(wù)做出規(guī)范。長期以來，商業(yè)銀行通過期限錯(cuò)配從事理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)池業(yè)務(wù)，更有一些銀行借道同業(yè)業(yè)務(wù)拉高杠桿。這些游離于監(jiān)管灰色地帶的業(yè)務(wù)給銀行帶來了高額利潤，也蘊(yùn)含著無法準(zhǔn)確量化的風(fēng)險(xiǎn)。并且商業(yè)銀行在利潤驅(qū)使下，總是有反監(jiān)管的創(chuàng)新能力。8號(hào)文雷霆萬鈞，然而已經(jīng)有銀行想出了破解之道：資產(chǎn)證券化產(chǎn)品不在非標(biāo)債務(wù)之列，銀行可以將信托受益權(quán)做成資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，然后買入。如果自己買入太明目張膽，幾家銀行之間可以互相買入。

管理層不僅擔(dān)憂商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，同樣也擔(dān)心商業(yè)銀行的投資風(fēng)險(xiǎn)。2013年早些時(shí)候開展的債市稽查行動(dòng)，直指丙類戶代持現(xiàn)象。貨幣市場基金或者商業(yè)銀行通過找丙類戶代持，可以違規(guī)持有流動(dòng)性差、評級低的債券，從而獲取高收益。簡單粗暴的代持行為，規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，同時(shí)滋生了腐敗。

可以看到，在銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)貓捉老鼠的游戲中，銀行總是有強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)進(jìn)行反監(jiān)管創(chuàng)新。這些天來，央行出人意料的行動(dòng)，也許可以解讀為對這種游戲的厭煩。然而，如果我們仔細(xì)梳理監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)之間的緊張互動(dòng)，不難發(fā)現(xiàn)：似乎從事一線工作的金融機(jī)構(gòu)并沒有意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)，而監(jiān)管者卻嗅到了風(fēng)險(xiǎn)的味道，這是為什么呢？

答案是中國債務(wù)信貸市場的萬惡之源：剛性兌付。7萬億元信托資產(chǎn)，30萬億元債券，最后出問題的都是大新聞，可見剛性兌付的威力。遠(yuǎn)如福禧投資，近如山東海龍，債務(wù)問題最終皆大歡喜。既然有人兜底，債權(quán)人為什么要關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)呢？當(dāng)?shù)胤秸蔀閾艄膫骰ǖ膮⑴c者，可以動(dòng)用政府資源保證鼓點(diǎn)繼續(xù)響起，商業(yè)銀行自然不擔(dān)心接到最后一棒了。監(jiān)管者從全局的視角，當(dāng)然能看出這種情況不能持續(xù)，但是各金融機(jī)構(gòu)看到的是不管多爛的賬，總是能如期兌付，因此二者就產(chǎn)生了矛盾。于是我們看到了奇怪的一幕：監(jiān)管機(jī)構(gòu)大聲提醒，債務(wù)投資者卻不為所動(dòng)。在這種情況下，即使利率市場化了，也仍然很難實(shí)現(xiàn)對資金的有效調(diào)配。收緊流動(dòng)性可以懲罰商業(yè)銀行中的冒進(jìn)者，但是無法強(qiáng)迫信貸市場實(shí)現(xiàn)真正的市場化。可以說剛性兌付一日不除，監(jiān)管死結(jié)一日不解，金融改革一日難行。

篇6

    一、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)存在的問題

    (一)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量少,服務(wù)“三農(nóng)”效果不明顯

    銀監(jiān)會(huì)曾明確表示要按“先努力解決服務(wù)空白問題、后解決競爭不充分問題”的原則和步驟來進(jìn)行試點(diǎn)。由此,新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)考慮選址在村鎮(zhèn)等與縣城相比金融服務(wù)更加空白的地點(diǎn),使網(wǎng)點(diǎn)與農(nóng)戶的距離較近,方便農(nóng)戶的咨詢、人力成本的浪費(fèi)等。然而事實(shí)上,我們所調(diào)查的結(jié)果顯示,村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司在村鎮(zhèn)上的數(shù)量很少甚至幾乎沒有,大多數(shù)的村鎮(zhèn)銀行設(shè)立在縣城以上的地點(diǎn)而且縣城里的村鎮(zhèn)銀行數(shù)量也屈指可數(shù),似乎他們不是向“村鎮(zhèn)”發(fā)展而是向“城鎮(zhèn)”發(fā)展的。目前村鎮(zhèn)銀行不僅規(guī)模較小、輻射范圍有限,市場還主要集中在縣城內(nèi),對真正有資金需求的農(nóng)戶所所提供的服務(wù)十分有限,偏離了政策初衷。

    (二)資金規(guī)模有限,降低了信貸供給的總量

    我國農(nóng)業(yè)從業(yè)人員數(shù)量巨大、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)水平過低,致使農(nóng)村資金需求量十分巨大,雖然農(nóng)村金融取得了一定發(fā)展,但由于農(nóng)民金融需求日趨旺盛,且趨向多樣化,農(nóng)村金融體系難以完全滿足農(nóng)民的金融需求。且國家可用于農(nóng)業(yè)的資金量是有限的且要保證貸款資金的風(fēng)險(xiǎn)限度,每年各個(gè)地區(qū)農(nóng)村信用社可貸資金數(shù)額與農(nóng)民真正的需求量相比都相差一定距離。而且,新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資金短缺問題也十分明顯,自身規(guī)模小,實(shí)力有限,村鎮(zhèn)銀行常常面臨吸儲(chǔ)難而發(fā)放貸款需求大的矛盾。農(nóng)民收入較低,可存款數(shù)額有限,再加上很多農(nóng)戶對新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)缺乏了解,對其存在排斥心里,認(rèn)為他的信譽(yù)度不高,擔(dān)心資金安全性問題,導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行的存款的吸收能力無法與其他商業(yè)銀行相比較。

    (三)服務(wù)對象集中在中高收入群體

    從調(diào)查情況看,村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司的貸戶主要集中在縣城周邊的村莊。由于靠近縣城,工商業(yè)發(fā)達(dá),農(nóng)戶已不是傳統(tǒng)意義上的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者,經(jīng)濟(jì)條件都屬于上等,靠近縣城的優(yōu)越位置為他們提供了參與市場的機(jī)會(huì),打工、運(yùn)輸、農(nóng)業(yè)貿(mào)易等成為他們的主要收入來源,貸款人早已不是傳統(tǒng)意義上的“農(nóng)民”,而是已經(jīng)“市民化”的農(nóng)村人口。而且除了資金互助社是設(shè)在鄉(xiāng)村中的新型金融機(jī)構(gòu)外,目前占新型金融機(jī)構(gòu)絕大部分的村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司都是建立在鄉(xiāng)鎮(zhèn)以上的地方,主要是縣城,這就使“低端農(nóng)村客戶”遠(yuǎn)離了這些新型金融機(jī)構(gòu),而“高端客戶”成了新型金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的主要對象。

    二、發(fā)展農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的建議

    針對于我國現(xiàn)有狀況,為使村鎮(zhèn)銀行更好地服務(wù)三農(nóng),并在服務(wù)三農(nóng)的過程中實(shí)現(xiàn)自身不斷發(fā)展壯大的目標(biāo),以下我將從新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展方向和農(nóng)村信用合作社未來走勢兩方面提出具體的建議。

    (一)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展方向

    各級政府加強(qiáng)政策扶持,降低新型農(nóng)村機(jī)構(gòu)運(yùn)營成本,新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)未來的發(fā)展?fàn)顩r,是影響我國農(nóng)村金融市場改革成敗的重大問題,政府必須正確引導(dǎo),采取有效措施進(jìn)一步規(guī)范新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)健康發(fā)展。有關(guān)部門應(yīng)給予村鎮(zhèn)銀行必要的政策支持。一是上級銀行應(yīng)給予更多的支農(nóng)再貸款支持,以擴(kuò)大村鎮(zhèn)銀行的資金實(shí)力;二是放松利率管制,允許村鎮(zhèn)銀行根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平、資金供求狀況、債務(wù)人可承受能力自主確立貸款利率,從微觀層面解決貸款難問題;三是對初創(chuàng)階段的村鎮(zhèn)銀行減免營業(yè)稅和所得稅,支持其發(fā)展壯大;四是加快建立農(nóng)業(yè)政策性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),為村鎮(zhèn)銀行的資金安全提供切實(shí)保障;五是建立必要的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制,建立村鎮(zhèn)銀行服務(wù)三農(nóng)和支持新農(nóng)村建設(shè)的正向激勵(lì)機(jī)制;六是監(jiān)管部門應(yīng)出臺(tái)政策,支持村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)村信用社進(jìn)行適度的有序競爭,增強(qiáng)村鎮(zhèn)銀行的活力。

    (二)農(nóng)村信用合作社發(fā)展方向

篇7

關(guān)鍵詞：金融；農(nóng)信；支農(nóng)

Keywords:FinaniceRuralFinanice,Marketeconomy

一、農(nóng)村信用社當(dāng)前支農(nóng)工作中面臨的主要矛盾。

1，自有資金不足和農(nóng)村、農(nóng)業(yè)發(fā)展大量資金需求的矛盾。受政策因素和自身內(nèi)部管理以及外部傳染風(fēng)險(xiǎn)影響，農(nóng)信社組織資金日益困難，缺乏支農(nóng)后勁。在政策方面，我國許多現(xiàn)行制度不利于銀行間公平競爭。如國家規(guī)定國有大中型企業(yè)、財(cái)政預(yù)算外資金、事業(yè)單位、保險(xiǎn)公司的有關(guān)款項(xiàng)不允許存在信用社。在自身內(nèi)部經(jīng)營方面，農(nóng)村信用社服務(wù)手段單一，信用工具落后，金融創(chuàng)新困難重重，市場競爭力弱。在外部經(jīng)營環(huán)境上，由于受清理整頓農(nóng)金會(huì)的影響以及部分商業(yè)銀行不正當(dāng)?shù)母偁幮麄?，農(nóng)信社信譽(yù)受到貶損，公眾支持率下降，存款逐步向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)移，市場份額呈下降趨勢。同時(shí)，地方政府行政干預(yù)依然存在，縣聯(lián)社和農(nóng)信社回旋空間不大。以上三個(gè)因素使農(nóng)信社組織資金難度加大，自有資金不足，只有依靠人行發(fā)放再貸款支農(nóng)。一旦人民銀行收回再貸款，農(nóng)信社則釜底抽薪，發(fā)展步履艱難，而農(nóng)村和農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，不僅需要農(nóng)藥、化肥等生產(chǎn)資料資金，而且還需要供銷、加工等環(huán)節(jié)資金需求。農(nóng)信社自有資金短缺，直接制約了農(nóng)業(yè)投入，無法保持農(nóng)村和農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的持續(xù)性、穩(wěn)定性。

2、貸款的手續(xù)繁瑣與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的及時(shí)性的矛盾。盡管我們鼓勵(lì)積極發(fā)放擔(dān)保和小額信用貸款，但由于風(fēng)險(xiǎn)因素的制約，目前農(nóng)信社貸款種類仍然是以質(zhì)押貸款為主，擔(dān)保貸款為輔。農(nóng)信社目前過分集中貸款審批制度，相對于大額貸款而言也許可以降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，但對于農(nóng)戶小額貸款而言，并沒有降低風(fēng)險(xiǎn)，卻增長了經(jīng)營成本，降低了效率。因?yàn)檗r(nóng)業(yè)生產(chǎn)呈周期性、及時(shí)性特點(diǎn)，農(nóng)戶要求即時(shí)貸款，及時(shí)投入，而貸款的手續(xù)繁瑣往往貽誤農(nóng)時(shí)，使農(nóng)戶陷入尷尬境地。

3、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平低和農(nóng)信社自身效益最大化的矛盾。目前我國大部份地區(qū)特別是中西部份地區(qū)，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對滯后，農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化、集約化經(jīng)營仍處在起步階段，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的商品化尚未形成，離產(chǎn)業(yè)化的要求還有差距。農(nóng)業(yè)產(chǎn)化水平低直接增加了貸款管理難度，造成農(nóng)戶貸款風(fēng)險(xiǎn)較高，回報(bào)率低。而農(nóng)村信用社按照“自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、獨(dú)立核算”的性質(zhì)，必須以效益為目標(biāo)。這就造成農(nóng)業(yè)的高投入與農(nóng)業(yè)低產(chǎn)出矛盾，直接制約農(nóng)村信用社經(jīng)濟(jì)效益提高。

4、廣大農(nóng)戶需要優(yōu)化金融服務(wù)與農(nóng)信社經(jīng)營劣勢凸現(xiàn)的矛盾。目前，國有商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)正在逐步收縮，集中向大中城市和大系統(tǒng)、大客戶發(fā)展?？h城國有金融結(jié)構(gòu)在服務(wù)設(shè)施、現(xiàn)代化服務(wù)手段、資金實(shí)力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等方面日趨弱化。而農(nóng)信社與國有銀行相比，更顯不足。隨著廣大農(nóng)戶金融意識(shí)普遍提高，他們需要多樣化、優(yōu)質(zhì)化的金融服務(wù)。因此，如何克服農(nóng)信社經(jīng)營劣勢，促進(jìn)農(nóng)信社穩(wěn)健發(fā)展，支持其為“三農(nóng)”提高優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，已成為農(nóng)村信用社支農(nóng)過程中亟需研究解決的理論和實(shí)踐課題。

5.農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的多樣性與農(nóng)村信用社金融供給的單一性、有限性的矛盾。當(dāng)前及今后一段時(shí)期內(nèi)，農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，迫切需要多種多樣的、多層次的金融服務(wù)。然而，隨著國有商業(yè)銀行逐步向大中城市收縮，部份權(quán)限的上收，經(jīng)營活力不夠，活躍地方經(jīng)濟(jì)存在一定難度。而農(nóng)村信用社的自身金融服務(wù)的弱化和業(yè)務(wù)范圍的局限性，使農(nóng)信社業(yè)務(wù)萎縮，資源枯竭。金融供給方式與內(nèi)容的單一性、有限性和由此造成的金融資源配的不合理性，已成為阻礙農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要因素。

6、農(nóng)民群眾貸款難與農(nóng)村信用社惜貸、不貸、投向偏差并存的矛盾。目前在基層農(nóng)村，農(nóng)民貸款難依然是相當(dāng)普遍的現(xiàn)象。主要原因：一是經(jīng)營偏離“三農(nóng)”方向。不是深入基層了解情況積極探討農(nóng)業(yè)貸款新思路，而是簡單認(rèn)為農(nóng)業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大，管理困難，不按國家有關(guān)農(nóng)村金融政策進(jìn)行經(jīng)營。二是支農(nóng)的認(rèn)識(shí)上有偏差。一些地方在信貸考核上存在偏頗，責(zé)任和利益不對稱，只罰不獎(jiǎng)。貸款責(zé)任仍無統(tǒng)一明確的定性標(biāo)準(zhǔn)和可操作性的定性方向，隨意性較大，獎(jiǎng)勵(lì)措施不配套。三是信貸人員少，貸款服務(wù)跟不上，這在貧困地農(nóng)村信用社更為突出。

7、發(fā)揮農(nóng)村信用社支農(nóng)“主力軍”政策取向與歷史包袱沉重的根本矛盾。農(nóng)村信用社是農(nóng)村金融的主力軍，其政策取向和市場定位就是為“三農(nóng)”服務(wù)。但農(nóng)村信用社要真正擔(dān)此重任依然任重而道遠(yuǎn)。主要原因是自身包袱積重難返。一是資產(chǎn)質(zhì)量低下，歷史沉淀多。二是前些年農(nóng)村信用社支付的保值貼息無從彌補(bǔ)；三是農(nóng)村信用社與農(nóng)行“脫鉤”后的資金幾經(jīng)清理協(xié)調(diào)，仍未能得到有效解決等等。

8、現(xiàn)代金融管理要求與人員素質(zhì)低下的矛盾。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的多樣化、復(fù)雜性，出現(xiàn)的一些新情況、新問題，都會(huì)給農(nóng)村信用社人員提出了新的考驗(yàn)和挑戰(zhàn)。受區(qū)域和人緣關(guān)系的影響，農(nóng)村信用社人員的構(gòu)成大多為照顧性招工的家屬子弟。這種近親繁衍的用人方式，加上農(nóng)村信用社在學(xué)習(xí)、進(jìn)修和培訓(xùn)等方面的條件差，造成了員工整體素偏低，缺乏人才技術(shù)保障。這與市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展尤其是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展要求相去甚遠(yuǎn)。

9、地方政府和農(nóng)村信用社的關(guān)系未有理順與農(nóng)村信用社自身經(jīng)營的矛盾。目前部分地方政府在農(nóng)村信用社支農(nóng)過程中存在兩種極端。一是行政干預(yù)嚴(yán)重。有的地方行政部門不是積極引導(dǎo)群眾謹(jǐn)慎選擇項(xiàng)目，謹(jǐn)慎使用貸款，而是利用行政權(quán)力，干預(yù)貸款，盲目投向下。二是放任不理。地方政府缺乏引導(dǎo)，如何把農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)有機(jī)結(jié)合起來的思考缺乏具體藍(lán)圖。對農(nóng)信社的風(fēng)險(xiǎn)化解及貸款清收要求指導(dǎo)參與幫助不夠。有的甚至相互推諉，個(gè)別行政干部甚至唆使或暗示直屬企業(yè)逃廢債，使農(nóng)信社陷入進(jìn)退兩難的境地。

二、解決支農(nóng)工作矛盾的現(xiàn)實(shí)選擇

上述問題和困難，不僅是農(nóng)村信用社支農(nóng)工作中的現(xiàn)實(shí)矛盾，更主要的是已成為農(nóng)信社持續(xù)發(fā)展的嚴(yán)重阻礙。只有通過政府、人民銀行和農(nóng)信社自身努力，積極探索化解支農(nóng)工作矛盾的新方案、新途徑，在化解農(nóng)信社風(fēng)險(xiǎn)過程中解決支農(nóng)所存在問題，在支農(nóng)過程中促進(jìn)農(nóng)信社穩(wěn)健發(fā)展。

具體對策和建議：

1，提高認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)對農(nóng)村信用社改革的緊迫感。目前，國有商業(yè)銀行逐步向大中城市收縮，農(nóng)村信用社已基本成為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的主要資金融通渠道。從某種意義上來說，要搞活農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，必須首先搞活農(nóng)村信用社，要發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，必須首先發(fā)展農(nóng)村信用社。所以盡管我國金融體制改革面臨的任務(wù)還很重，但農(nóng)村信用社改革應(yīng)作為當(dāng)務(wù)之急來抓。

2，整相關(guān)經(jīng)濟(jì)金融政策，盡快落實(shí)對信用社扶持政策，為農(nóng)村信用社支農(nóng)創(chuàng)造寬松的經(jīng)營環(huán)境。一是調(diào)整利率和稅收政策，降低農(nóng)信社稅收，減或免征營業(yè)稅和所得稅。適當(dāng)提高農(nóng)村信用社存款準(zhǔn)備金利率和貸款利率浮動(dòng)幅度，增加信用社自身積累和經(jīng)濟(jì)效益水平。二是落實(shí)化解信用社包袱政策。建議一：采取中央政府和地方政府聯(lián)合出資核銷，人行對等金額發(fā)放專門的無息再貸款實(shí)行資產(chǎn)剝離，從政策上消化沉積的包袱。建議二：參照商業(yè)銀行做法，組建農(nóng)村信用社資產(chǎn)管理公司，剝離不良資產(chǎn)。三是加大再貸款支持力度。人民銀行的支農(nóng)再貸款，其期限不能太短，并以一年以上為宜。要適應(yīng)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)周期，允許跨年度使用。且當(dāng)農(nóng)村遭受自然災(zāi)害時(shí)，允許延期歸還，從實(shí)質(zhì)上體現(xiàn)中央銀行對農(nóng)信社的扶持。

3、轉(zhuǎn)變觀念，加大支農(nóng)投放，在支農(nóng)工作中，要突破舊意識(shí)、樹立嶄新的市場經(jīng)濟(jì)觀念。一是要樹立貸款營銷觀念，放下架子，轉(zhuǎn)變作風(fēng)。二是要樹立貸款效益觀念，幫助農(nóng)戶正確分析市場走勢，確保貸款投放出去能產(chǎn)生效益。三是樹立貸款風(fēng)險(xiǎn)觀念，要把握好貸款投向，根據(jù)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整相應(yīng)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，及時(shí)避免和防范化解風(fēng)險(xiǎn)。

4、要梳理好地方政府與農(nóng)村信用社關(guān)系。需要建立一種激勵(lì)相容的制度安排，使地方政府把農(nóng)村信用社看作當(dāng)?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，用優(yōu)惠政策支持農(nóng)村信用社化解風(fēng)險(xiǎn)，而不對信用社業(yè)務(wù)過度干預(yù)。同時(shí)，端正政府行為，作農(nóng)村信用社的堅(jiān)強(qiáng)后盾，對那些有償還能力，但逾期不還的單位和個(gè)人，政府要給信用社作主，運(yùn)用宣傳、整治、法律等手段，作出嚴(yán)肅處理。為農(nóng)村信用社支農(nóng)工作解決后顧之憂。

5、加快合作金融立法過進(jìn)程，建立農(nóng)村信用社健康發(fā)展的保障機(jī)制。金融體制改革深入進(jìn)和農(nóng)村結(jié)構(gòu)調(diào)整，使業(yè)內(nèi)人士對信用社立法的呼聲日益高漲，因此，建議國家及早頒布《合作金融法》，若能盡早立法，對農(nóng)信社風(fēng)險(xiǎn)化解，指明改革方向，促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步和農(nóng)村穩(wěn)定、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)繁榮提供政策保障。

6、完善支農(nóng)配套措施。一是改革內(nèi)部管理體制；二是積極探索法人機(jī)構(gòu)治理的新路子；三是以人為本，大力實(shí)施素質(zhì)教育和人才工程，增強(qiáng)農(nóng)村信用社全面發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力；四是努力營造良好的外部環(huán)境，以增強(qiáng)農(nóng)村信用社自我發(fā)展能力，使農(nóng)村信用社逐步走出困境，重顯生機(jī)和活力

參考文獻(xiàn)

1，謝平，2002，“中國農(nóng)村信用社體制改革的爭論《金融研究》2002年第一期。

2，戴相龍，1998年《領(lǐng)導(dǎo)干部金融知識(shí)讀本》，中國金融出版社。

3，聯(lián)合課題組，2004，“農(nóng)村信用社改革審視與發(fā)展問題思考”?！督鹑趨⒖肌?004年第一期。

篇8

【關(guān)鍵詞】金融機(jī)構(gòu) 碳金融 節(jié)能減排

低碳理念是現(xiàn)代時(shí)節(jié)發(fā)展的主題之一，世界的各個(gè)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于不同的階段，因此，不同國家的節(jié)能減排情況也都會(huì)存在較大差別。目前，一些國家雖然具有排放限額，但是實(shí)際上并不具備減排能力，在這樣的大背景下，碳排放權(quán)則被商品化了。

一、金融機(jī)構(gòu)參與碳金融的作用

（一）促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展

企業(yè)在發(fā)展過程中面臨這收益與減排成本之間的對比，目前，我國企業(yè)的低碳生產(chǎn)成本偏高，低碳排放獲的回報(bào)收益偏低，這成為了阻礙一些有意愿參與低碳經(jīng)濟(jì)的企業(yè)的壁壘。而近幾年，隨著金融機(jī)構(gòu)嘗試參與到碳金融領(lǐng)域中，碳金融機(jī)構(gòu)得到了發(fā)展，降低了節(jié)能減排成本，提高我國在排放權(quán)上的價(jià)格優(yōu)勢。此外，促進(jìn)了“低碳”理念的傳播，對我過節(jié)能減排的發(fā)展也有著重要意義。

（二）完善金融體系

金融機(jī)構(gòu)交易標(biāo)主要是風(fēng)險(xiǎn)、信用等虛擬產(chǎn)品，因此對于這一類產(chǎn)品交易都必須要完善的法規(guī)體系與制度對其進(jìn)行保障。碳金融是一種新型的金融模式，在交易過程中具有傳統(tǒng)金融所補(bǔ)具有的風(fēng)險(xiǎn)，這對我國金融體系來說是一種挑戰(zhàn)。金融機(jī)構(gòu)參與碳金融會(huì)使我國的金融體系發(fā)生變動(dòng)，使我國金融體系變得更加完善。

（三）保護(hù)企業(yè)利益

企業(yè)參與到碳交易過程中面臨的主要問題確定價(jià)格、尋找合作者、風(fēng)險(xiǎn)管理等多個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)。

金融機(jī)構(gòu)參與碳金融程度的逐漸加深，有關(guān)碳金融交易的中介機(jī)構(gòu)將會(huì)變得更加成熟，中介機(jī)構(gòu)可以以更加低廉的價(jià)格向參與結(jié)構(gòu)提供準(zhǔn)確的信息，并且價(jià)格的定位將變得更加合理。證券、銀行等金融機(jī)構(gòu)都能夠通過多項(xiàng)渠道進(jìn)行融資，確保企業(yè)低碳運(yùn)行過程中的需要的資金，確保項(xiàng)目的順利開展，確保了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。

二、金融機(jī)構(gòu)參與碳金融存在的主要問題

（一）市場分配與利益分割

市場分配長期以來都是我國碳金融發(fā)展過程中的一項(xiàng)關(guān)鍵問題。政府在金融市場發(fā)展過程中為了確保當(dāng)?shù)乩婺軌虻玫奖Ｕ?，在交易過程中會(huì)設(shè)置壁壘。建立碳金融市場后，商家進(jìn)入市場做生意需要通過各種途徑實(shí)現(xiàn)。在實(shí)際操作過程中，面對壁壘與國家政策上的調(diào)控，我國諸多地區(qū)在市場分配上的趨勢都越演越烈，這增加了金融機(jī)構(gòu)參與碳金融市場的難度。

（二）泡沫化風(fēng)險(xiǎn)

碳金融目前展現(xiàn)出了良好的經(jīng)濟(jì)收益，并在很多面都呈現(xiàn)出了不錯(cuò)的前景。但是，依據(jù)過去金融所衍生出的產(chǎn)品的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)分析，碳金融的發(fā)展交會(huì)面臨許多問題有待解決。依據(jù)相關(guān)人員的對碳金融的研究，當(dāng)期發(fā)展到較高層次時(shí)，碳交易衍生產(chǎn)品交易過程中會(huì)面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，并且可能會(huì)導(dǎo)致我國的金融市場出現(xiàn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)。在此背景下，金融機(jī)構(gòu)如果參與到碳金融中，為了避免風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，必須要采取合理的措施進(jìn)行控制，避免我國金融市場面臨沖擊，使其遭受破壞。

（三）碳減排目標(biāo)

目前，從我國的碳金融發(fā)展情況來看，在獲得經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)是一件非常困難的事。而從碳金融的發(fā)展情況來看，雖然情況十分緊張，但是仍然有利可圖，主要注意問題是不能完全節(jié)能減排；然而目前環(huán)境問題日益嚴(yán)重，許多環(huán)境問題不是單純的依靠金錢能夠解決的，因此在發(fā)展過程中必須要注重對環(huán)境的保護(hù)。節(jié)能減排與碳金融發(fā)展之間的矛盾可以說是不可調(diào)和的，這在一定程度上也增加了金融機(jī)構(gòu)參與的難度。

三、金融機(jī)構(gòu)參與碳金融的合理對策

碳金融的發(fā)展既存在風(fēng)險(xiǎn)，也有積極的一面。在發(fā)展過程中，找到發(fā)展平衡點(diǎn)是金融機(jī)構(gòu)參與的關(guān)鍵。金融機(jī)構(gòu)在分析與處理金融市場問題表現(xiàn)除了不錯(cuò)的成績，但是由于碳金融具有較強(qiáng)特殊性，因此如果在一個(gè)小問題上處理不當(dāng)，也會(huì)對其發(fā)展造成不良影響，因此為了確保金融機(jī)構(gòu)能夠更好的參與到碳金融中，需要做好以下幾個(gè)方面的工作。

（一）成立交易所

目前在我國天津、北京、上海等大城市已經(jīng)成立了以碳金融為主體的交易所，在這些交易所中，主要針對各項(xiàng)排放權(quán)的交易進(jìn)行經(jīng)營。碳金融在未來我國一段時(shí)間的發(fā)展過程中，碳交易排放權(quán)的交易平臺(tái)可能主要集中在這三個(gè)大城市的中的交易所中，不僅可以使市場價(jià)格職能得到充分體現(xiàn)，而且也可以使交易雙方得到準(zhǔn)確的信息。通過交易所，可以使參與交易雙方的交易變得更加便捷，減小了交易成本，從而降低了金融機(jī)構(gòu)參與到碳金融中的難度。

（二）合理的利用保險(xiǎn)公司

我國保險(xiǎn)公司行業(yè)正處于不斷完善中，目前其已經(jīng)成為了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、金融業(yè)務(wù)、服務(wù)業(yè)務(wù)等多項(xiàng)業(yè)務(wù)與一體的功能全面的金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)其與交易所和商業(yè)銀行之間有著緊密的聯(lián)系。保險(xiǎn)公司參與到碳金融中，可以適當(dāng)?shù)耐菩行庞帽ｋU(xiǎn)，通過調(diào)查與分析發(fā)現(xiàn)潛在客戶，并適當(dāng)?shù)膶ΡｋU(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行拓展。利用保險(xiǎn)公司，可以為碳金融的發(fā)展構(gòu)建一道強(qiáng)有力的屏障，避免由于市場自身調(diào)節(jié)問題，而造成較大的經(jīng)濟(jì)損失。此外可通過保險(xiǎn)公司還可以進(jìn)行責(zé)任保險(xiǎn)，也就是針對責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保險(xiǎn)，關(guān)注雙方在交易過程中的需求。合理的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)可以使碳金融的發(fā)展朝著健康發(fā)展發(fā)展，具有穩(wěn)固保障后，可以解決碳金融在發(fā)展過程中遇到的諸多問題，從而促進(jìn)其發(fā)展。

（三）商業(yè)銀行

商業(yè)銀行的地位不低于交易所和保險(xiǎn)公司，是我國的一個(gè)重要金融機(jī)構(gòu)，其對我國的很多金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)都會(huì)產(chǎn)生一定影響。碳金融的正常運(yùn)行，需要大量資金支持，如果在運(yùn)行過程中資金出現(xiàn)短缺問題，勢必需要通過多種渠道融資，銀行貸款是其一個(gè)主要的渠道。商業(yè)銀行在發(fā)展過程中，對市場進(jìn)行調(diào)研，通過市場需求相應(yīng)的貸款業(yè)務(wù)和貸款產(chǎn)品。此時(shí)業(yè)務(wù)的開展需要具有針對性，同時(shí)要?jiǎng)?chuàng)新產(chǎn)品。例如，將貸款先發(fā)放給綠色循環(huán)經(jīng)濟(jì)行業(yè)，對高污染、高能耗的行業(yè)的貸款進(jìn)行一定的限制。在缺少足夠的資金支撐或資金鏈發(fā)生斷裂時(shí)，碳金融中的高污染和稿能耗模塊將會(huì)受到一定的限制。這樣以來，金融機(jī)構(gòu)對碳金融的發(fā)展就起到了一定的促進(jìn)作用。商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，除了可以進(jìn)行貸款之外，還可以做一些中介業(yè)務(wù)，使自身優(yōu)勢能夠得到體現(xiàn)。

四、結(jié)束語

金融結(jié)構(gòu)參與到碳金融市場中，可以使碳金融市場的資源配置得到合理優(yōu)化，并且與我國碳金融的發(fā)展相適應(yīng)?？偠灾瑧?yīng)當(dāng)通過合理的方式，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)參與碳金融，這在一定程度上可以推動(dòng)“低碳”的傳播，使更多人和企業(yè)了解“低碳”理念，促進(jìn)我國節(jié)能減排、低碳排放的氣氛的形成。

參考文獻(xiàn)

篇9

關(guān)鍵詞：退出機(jī)制；清算

自從中銀信、中農(nóng)信、海發(fā)行等事件以來，金融機(jī)構(gòu)市場退出問題就層出不窮，隨著金融體制改革進(jìn)一步深化及國家隱性擔(dān)保逐漸弱化，四家國有大型商業(yè)銀行經(jīng)過股份制改造和公開上市，以及具有獨(dú)立市場主體地位的中小銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)快速發(fā)展，尤其是隨著入世過渡期的結(jié)束，銀行業(yè)全面對外開放和市場競爭日趨激烈，優(yōu)勝劣汰的市場機(jī)制將會(huì)使一部分不適應(yīng)市場競爭的金融機(jī)構(gòu)被淘汰。

金融機(jī)構(gòu)的市場退出包括四個(gè)方面的內(nèi)容：風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)救助機(jī)制、清算制度和市場退出的問責(zé)制。近幾年來,國家替關(guān)閉清算的金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行不良資產(chǎn)總共投入5萬億元，約占GDP的1/3。主要有1998年發(fā)行2700億元特別國債，用來補(bǔ)充四家國有商業(yè)銀行資本金；治理金融“三亂”給各省補(bǔ)貼2000億元左右；從四大商業(yè)銀行剝離1.4萬億元不良資產(chǎn)；四家資產(chǎn)管理公司從央行再貸款6700億元；向中行、建行、工行注資600億美元；股改中核銷不良資產(chǎn)和免稅絕對超過1萬億元；給農(nóng)信社兌付票據(jù)1700億元及補(bǔ)助200億。國家對金融穩(wěn)定付出巨大成本的一個(gè)重要原因是沒有建立完善的市場退出機(jī)制，而對這些金融機(jī)構(gòu)實(shí)施了過度救助。

通過對有關(guān)金融機(jī)構(gòu)市場退出的典型案件加以分析發(fā)現(xiàn)我國金融機(jī)構(gòu)在市場退出過程中明顯地有以下幾個(gè)主要特征：一是行政手段取代市場手段。對問題金融機(jī)構(gòu)的過度救助不但不利于金融機(jī)構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)的提升，反而助長了道德風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)或者誘發(fā)金融機(jī)構(gòu)的惡意經(jīng)營行為，不利于加強(qiáng)居民和企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。我國的中央銀行不但承擔(dān)整個(gè)金融行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而且也承擔(dān)個(gè)別金融機(jī)構(gòu)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。以證券業(yè)為例，2004年至2005年，證券業(yè)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，從南方證券接管到東北等證券公司挪用客戶保證金、資金區(qū)分不清、非法委托理財(cái)?shù)纫幌盗袉栴}的產(chǎn)生后，央行無一例外地采取了撤換機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、通過再貸款彌補(bǔ)機(jī)構(gòu)虧損的做法，而大部分金融機(jī)構(gòu)最終還是沒有能力償還這些再貸款的，從而實(shí)際上是把金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)嫁給了公眾，最終可能導(dǎo)致通貨膨脹，對金融穩(wěn)定造成不利影響。二是兼并重組代替市場退出。市場退出是完全性淘汰機(jī)制，兼并重組是優(yōu)化機(jī)制，總體上不產(chǎn)生市場退出的淘汰機(jī)制，如果簡單地用行政兼并代替市場退出，實(shí)質(zhì)上是以犧牲效率為代價(jià)來為問題嚴(yán)重的金融機(jī)構(gòu)救助，反而進(jìn)一步積聚風(fēng)險(xiǎn)，不能從本質(zhì)上化解和分散風(fēng)險(xiǎn)，不利于我國金融機(jī)構(gòu)依據(jù)發(fā)展和競爭的需要積極開展戰(zhàn)略性重組和通過收購兼并來迅速擴(kuò)大規(guī)模。三是不能真正保優(yōu)汰劣，只有強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合才能產(chǎn)生優(yōu)勢，強(qiáng)弱聯(lián)合只能導(dǎo)致優(yōu)勢和效率遞減。金融機(jī)構(gòu)的失敗意味著局部喪失效率，只有對喪失效率的部分進(jìn)行適當(dāng)處理，才能保持整個(gè)體系的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。結(jié)合上述分析，筆者認(rèn)為要做好以下幾方面：

第一，要選擇適合我國國情的金融機(jī)構(gòu)市場退出模式。借鑒國際成功經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)問題機(jī)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)狀況，選擇行政接管、重組并購、關(guān)閉清算等多種市場退出方式，以盡可能小的處置成本和公共資源，最大限度地保護(hù)存款人、債權(quán)人和納稅人的利益，并堅(jiān)持以下原則：1、適時(shí)原則。及時(shí)、恰當(dāng)處理有問題金融機(jī)構(gòu)，可以有效降低處理風(fēng)險(xiǎn)的成本。推遲有嚴(yán)重問題金融機(jī)構(gòu)的解決不會(huì)有好的結(jié)果，不穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)經(jīng)營，往往會(huì)采取風(fēng)險(xiǎn)更大的做法，會(huì)削弱原來是穩(wěn)健的競爭者而增加全系統(tǒng)發(fā)生危機(jī)的可能性，在金融機(jī)構(gòu)明顯的缺陷暴露之后才采取措施，這對于保護(hù)失敗金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人的全部利益來說經(jīng)常是為時(shí)已晚。對危機(jī)金融機(jī)構(gòu)的處理必須準(zhǔn)確果斷，同時(shí)注意選擇市場退出的時(shí)機(jī)。以海南發(fā)展銀行為例，關(guān)閉是資產(chǎn)總額154.7億元，賬面損失43.8億元，加上中央銀行為救助該行的再貸款37.9億元及自拆17.35億元，資產(chǎn)損失率高達(dá)55.4%，因拯救或處理不及時(shí)增加的損失大約50億元，占海發(fā)行總資產(chǎn)的30%，根據(jù)統(tǒng)計(jì)，自1996年以來全國關(guān)閉銀行機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)總額超過1000億元，按海發(fā)行30%計(jì)算，由于我國橢圓處理的做法導(dǎo)致最終關(guān)閉的機(jī)構(gòu)損失增加超過300億元。從另一方面講，假如及時(shí)救助就可以減少300億元的損失。2、適度原則。從宏觀角度市場退出是一種“效率轉(zhuǎn)移”的指示器，可增進(jìn)金融制度的效率貢獻(xiàn)并能獲取帕累托效率。但它畢竟有著相當(dāng)大的社會(huì)經(jīng)濟(jì)成本，因而又是具有非帕累托效應(yīng)。因此就應(yīng)堅(jiān)持加強(qiáng)金融監(jiān)管為主，市場退出為輔的盡量少破產(chǎn)原則，為了最大限度地減少社會(huì)震蕩，對于金融機(jī)構(gòu)市場退出，可以區(qū)分不同性質(zhì)的銀行，采取不同的退出方式。3、風(fēng)險(xiǎn)最小化原則?；诮鹑跈C(jī)構(gòu)的特殊性，金融機(jī)構(gòu)市場退出在一定程度上可以說是一種兩難選擇。市場退出的關(guān)鍵意旨在于化解風(fēng)險(xiǎn)，但這一行為本身又不可避免地引發(fā)一定范圍和區(qū)域內(nèi)不同程度的金融震蕩。

第二，要做好對資產(chǎn)與負(fù)債的處理。首先是對資產(chǎn)的處理，抵押優(yōu)質(zhì)貸款應(yīng)該不被清算且繼續(xù)保留在金融系統(tǒng)中。其次是對債務(wù)的處理，要加強(qiáng)對中小存款人和債權(quán)人的保護(hù)，機(jī)構(gòu)破產(chǎn)會(huì)導(dǎo)致對其他金融機(jī)構(gòu)的危機(jī)傳染和擠兌，即使是在最有效系統(tǒng)中，破產(chǎn)清算通常都不是金融機(jī)構(gòu)倒閉尤其是銀行倒閉最優(yōu)的退出機(jī)制。與破產(chǎn)清算或行政關(guān)閉不同的方案包括私人部門的清算方案，比如兼并和收購，以及私人和公共部門結(jié)合的清算方案，如收購和接管交易、保險(xiǎn)存款轉(zhuǎn)移等。盡管純粹的私人部門清算方案不涉及任何公共部門和存款保險(xiǎn)資源，但是其他管理部門積極參與退出清算仍然是十分必要的。收購和接管交易意味著在撤銷失敗金融機(jī)構(gòu)之前，只有受損資產(chǎn)和某些債務(wù)留在倒閉銀行等待被清算和處置，而將其資產(chǎn)和優(yōu)先債務(wù)向其他金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移。對資產(chǎn)的收購接管交易既可以使實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的貶值最小化和風(fēng)險(xiǎn)傳染最小化，因?yàn)榇婵钊藘H僅在很短的一段時(shí)間內(nèi)不能使用他們的資金，而貸款也并沒有離開金融系統(tǒng)。如果能夠及時(shí)處理金融機(jī)構(gòu)危機(jī)，在資產(chǎn)價(jià)值低于負(fù)債之前清算，可以采用完全的私人部門清算方案。如果優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)不足以用來償付職能部門希望轉(zhuǎn)移的債務(wù)，就需要利用存款保險(xiǎn)或其他公共資源，通過私人和公共部門結(jié)合的方式予以清算。其處置方法有兩種基本形式，即存款清償法和購買與承擔(dān)法，以前者方式下破產(chǎn)機(jī)構(gòu)的運(yùn)營價(jià)值將基本全部喪失，因此只使用于特許權(quán)價(jià)值和組織價(jià)值比較小且資產(chǎn)比較差與無買主的機(jī)構(gòu)。美國RTC用此方式處理機(jī)構(gòu)總數(shù)約11.3%，資產(chǎn)總量約3.0%。后者是指由較好的金融機(jī)構(gòu)購買其部分或全部資產(chǎn)，并承接其全部存款。美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司和RTC的做法是有本部門專家或委托專業(yè)機(jī)構(gòu)對破產(chǎn)機(jī)構(gòu)清算價(jià)值進(jìn)行估計(jì)，然后進(jìn)行投標(biāo)，并將最高標(biāo)價(jià)與事先估計(jì)的清算價(jià)值比較，高于清算價(jià)值的，則達(dá)成交易，否則，采用存款清算法進(jìn)行處理，亦稱最小成本原則。表1統(tǒng)計(jì)了美國在處理80年代金融危機(jī)過程中處理失敗商業(yè)銀行的統(tǒng)計(jì)，從中可以看出美國大量使用了市場化的購買與承擔(dān)方式，處理的商業(yè)銀行分別占處理總數(shù)的73.5%和61.5%，處理的資產(chǎn)比重分別達(dá)67.4%和78.7%。不同的方法對金融機(jī)構(gòu)價(jià)值損失影響的差異十分明顯。根據(jù)上面的處理方法選擇原則，實(shí)際上的失敗金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)量決定處理方法，而處理方法影響處理成本，購買與承擔(dān)法的確有效減少了金融機(jī)構(gòu)價(jià)值的損失。

第三，采用激勵(lì)相容的金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制設(shè)計(jì)方案，通過激勵(lì)相容強(qiáng)化對金融機(jī)構(gòu)的市場約束和監(jiān)管約束，減少道德風(fēng)險(xiǎn)。比如日本長期對銀行業(yè)的過度救助，導(dǎo)致規(guī)模競爭代替質(zhì)量競爭，效率下降以及壞帳擴(kuò)大。美國高級經(jīng)濟(jì)顧問Jeffrey A.Frankel指出正常的金融制度甚至應(yīng)時(shí)不時(shí)地有金融機(jī)構(gòu)倒閉的發(fā)生，雖然嚴(yán)格市場退出約束有可能導(dǎo)致有效率的機(jī)構(gòu)被錯(cuò)誤關(guān)閉，但造成的損失遠(yuǎn)小于實(shí)施該政策獲得的總效率。1、激勵(lì)相容的金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制應(yīng)該是公開的、明確的。2、需要確定激勵(lì)相容的損失分配方案。應(yīng)該在事前確定結(jié)構(gòu)化的損失分配方案，在事進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督執(zhí)行。3、需要對有問題金融機(jī)構(gòu)及時(shí)糾正和清算。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)陷入困境，對經(jīng)營失敗金融機(jī)構(gòu)的及時(shí)糾正和清算尤為重要。對失敗金融機(jī)構(gòu)的及時(shí)干預(yù)還會(huì)避免因其進(jìn)行不正當(dāng)市場競爭所產(chǎn)生的扭曲效應(yīng)。失敗金融機(jī)構(gòu)試圖通過高利率吸取更多的存款資源，冒險(xiǎn)擴(kuò)張他們的貸款組合擴(kuò)大了金融脆弱性，還會(huì)導(dǎo)致其他金融機(jī)構(gòu)的逆向選擇。退出機(jī)制的設(shè)計(jì)還需要避免過度利用公共資源對失敗金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行救助和寬容態(tài)度來拖延清算時(shí)間。

第四，建立存款保險(xiǎn)制度。目前對存款保險(xiǎn)制度的構(gòu)造中的一些關(guān)鍵細(xì)節(jié)還存在著技術(shù)上的難題和利益上的取舍。對參保金融機(jī)構(gòu)的費(fèi)率設(shè)置是目前關(guān)鍵的一個(gè)技術(shù)難題，如果實(shí)行統(tǒng)一費(fèi)率那么對規(guī)模較大和質(zhì)地較好的金融機(jī)構(gòu)就存在逆向選擇的可能。在此問題上，筆者認(rèn)為關(guān)鍵是看對金融業(yè)分類監(jiān)管和評級能否有效運(yùn)作，而且需要在市場中形成符合金融規(guī)律的分類評級制度。在賠付問題上，如果金融公司發(fā)生破產(chǎn)清算界，如果比例過低，那么存款人的存款就會(huì)在賠付率的零界點(diǎn)分散到多家金融機(jī)構(gòu)，反過來又影響了金融機(jī)構(gòu)存款結(jié)構(gòu)問題，而且造成存款短期化的傾向。由于中國的銀行是主要的融資市場，一旦出現(xiàn)存款短期化現(xiàn)象，很可能會(huì)影響銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的配置問題。在此不能過多地參照發(fā)達(dá)國家的賠付率，這主要考慮到國外銀行主要提供的中短期貸款服務(wù)，企業(yè)的長期資金和固定投資主要來源于資本市場。在存款保險(xiǎn)體系中，不僅要考慮金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分散問題，同時(shí)也要考慮存款人的風(fēng)險(xiǎn)承受壓力。同時(shí)建議盡快從隱形存款保險(xiǎn)制度轉(zhuǎn)換到明確存款保險(xiǎn)制度，因?yàn)槲覈碾[形保險(xiǎn)制度已經(jīng)顯示出嚴(yán)重的高成本性和脆弱性，如央行為救助海南商行提供的再貸款占其存款總額的66.5%，還有招行沈陽分行1999年因辟謠導(dǎo)致13天擠提存款的6.2%。

事實(shí)上，中國金融業(yè)在退出機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)處置方面做了大量工作。證券公司的退出機(jī)制方面，一些問題券商可能被摘牌，2004年以來部分高風(fēng)險(xiǎn)券商相繼被行政接管或托管。銀行業(yè)方面，加大了資金投入，置換了大量不良資產(chǎn)，減免了部分營業(yè)所得稅等，為解決市場退出創(chuàng)造了有利條件，一些停業(yè)整頓的金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)入撤銷或合并重組，處置工作取得一定進(jìn)展。繼佛山市商業(yè)銀行退出之后，銀監(jiān)會(huì)表示要爭取用一年時(shí)間清理掉最差的城商行。2006年9月末，全國農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)數(shù)量由原來的60000多家減少為24000多家，還通過多種方式分類處置了83家城市信用社使之減少至245家，其中69家改制為農(nóng)村信用社，9家組建城市商業(yè)銀行，5家被商業(yè)銀行收購。另外，信托投資公司、財(cái)務(wù)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)的市場退出工作有了新成果，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)基本得到控制，在已獲得重新登記的信托投資公司中，有5家停業(yè)整頓，租賃公司有3家停業(yè)整頓，1家進(jìn)入破產(chǎn)程序。雖然一些關(guān)鍵問題上的意見存在著多方利益的激烈博弈，畢竟政策資源、行業(yè)監(jiān)管資源對市場資源的合規(guī)性的影響關(guān)系到今后金融業(yè)運(yùn)行中利益分配格局和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)格局的溝通和協(xié)調(diào)效力。筆者認(rèn)為只要參與各方明晰各方的責(zé)權(quán)利間的關(guān)系，理順在這一問題上的一些關(guān)鍵性細(xì)節(jié)，對各金融利益集團(tuán)博弈要照顧到利益上的平衡，就會(huì)使得金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制更加全面和富有可操作性

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篇10

截至2004年5月末貸款存量、流量的增長軌跡與結(jié)構(gòu)變遷表明：宏觀調(diào)控效應(yīng)開始顯現(xiàn)，貸款在增幅放緩中出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)變化；但金融機(jī)構(gòu)貸款和資產(chǎn)運(yùn)用的總量變動(dòng)和結(jié)構(gòu)調(diào)整，也隱含著金融機(jī)構(gòu)長期風(fēng)險(xiǎn)的潛在加大。

1.在總量上，新增貸款同比少增，貸款余額增幅明顯放緩。

2.在期限結(jié)構(gòu)上，一是短期貸款及票據(jù)融資同比少增，中長期貸款同比多增，新增貸款期限拉長；二是金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額中短期貸款占比進(jìn)一步下降，中長期貸款占比進(jìn)一步上升，金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額中短期貸款增長快于中長期貸款增長的趨勢得以延續(xù)，中長期貸款占比低于短期貸款占比的幅度的收窄趨勢進(jìn)一步發(fā)展。

3.在資產(chǎn)運(yùn)用結(jié)構(gòu)上，1997年至今，一是人民幣短期貸款余額中農(nóng)業(yè)占比除2000年外穩(wěn)定上升，商業(yè)占比除2001年外持續(xù)下降，工業(yè)占比在波動(dòng)中自2002年開始下降，建筑業(yè)占比在2002年達(dá)到峰值后開始回落，其他短期貸款占比除1998年外穩(wěn)定提高；二是人民幣中長期新增貸款中，基建貸款占比逐步上升，個(gè)人中長期消費(fèi)貸款占比逐步下降，其他中長期貸款占比在上升中于2004年前5個(gè)月回落；三是貸款向發(fā)達(dá)地區(qū)、大城市、大企業(yè)、大項(xiàng)目集中的趨勢更為明顯。

4.在資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)上，有價(jià)證券及投資的占比自2002年開始下降，外匯占款占比自2001年開始穩(wěn)步上升，貸款占比在下降通道中于2004年前5個(gè)月有所回升。

金融宏觀調(diào)控政策要注意結(jié)構(gòu)制約和不對稱性效應(yīng)

1.從信貸供給看，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)運(yùn)用并非其完全自主選擇。雖然擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間賦予金融機(jī)構(gòu)貸款定價(jià)權(quán)，但現(xiàn)有的金融結(jié)構(gòu)和實(shí)體結(jié)構(gòu)以及整體上的利率管制決定了金融機(jī)構(gòu)更多地是通過調(diào)整資產(chǎn)組合來傳導(dǎo)貨幣政策。金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)運(yùn)用可選擇空間有限。

2.從信貸需求看，中國現(xiàn)行金融結(jié)構(gòu)的制約，導(dǎo)致中國國內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)部門的投融資手段主要依賴銀行存貸款。由于不同結(jié)構(gòu)的實(shí)體機(jī)構(gòu)獲得貸款的能力不同，高度依賴金融機(jī)構(gòu)貸款往往意味著統(tǒng)一的貨幣信貸政策對實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有不對稱性效應(yīng)。