導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇非遺項(xiàng)目的盈利模式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

雖然還沒(méi)有權(quán)威統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可查，但整體上，2013年雜志行業(yè)的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)并不好。據(jù)梅花網(wǎng)2013年上半年一項(xiàng)針對(duì)廣告媒體的數(shù)據(jù)分析，客戶對(duì)雜志的廣告投放已經(jīng)排在戶外廣告和視頻廣告之后，廣告投放量與去年同期相比，下降超過(guò)10%。未經(jīng)確認(rèn)的業(yè)內(nèi)傳聞是，體制內(nèi)雜志2013年廣告收入普遍比去年同期下降20%以上。當(dāng)然，整體形勢(shì)不樂(lè)觀的大背景下，依然存在少許逆生長(zhǎng)的個(gè)案。這些個(gè)案在內(nèi)容整合、媒介融合、渠道整合及盈利模式重塑方面的成功之道，有一定的示范意義，存在被其他雜志借鑒甚至復(fù)制的可能。上述情況構(gòu)成了梳理2013年雜志創(chuàng)新與遺憾的宏觀行業(yè)背景。

創(chuàng) 新

1.媒介融合程度加深，并有了被市場(chǎng)及用戶一致認(rèn)可的案例。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)顛覆了傳統(tǒng)雜志的內(nèi)容生產(chǎn)方式及傳播方式，更便捷的媒介工具已改變了年輕讀者的閱讀習(xí)慣。絕大多數(shù)雜志作為媒介的社會(huì)參與價(jià)值及衍生的商業(yè)價(jià)值正迅速下降，下降速度遠(yuǎn)超讀者流失的速度。這種趨勢(shì)的不可逆轉(zhuǎn)幾乎成為行業(yè)共識(shí)。此消彼長(zhǎng)的是，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為內(nèi)容產(chǎn)業(yè)提供了更多機(jī)會(huì)，有競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)容產(chǎn)品會(huì)借助開(kāi)放的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)高效傳播并實(shí)現(xiàn)價(jià)值轉(zhuǎn)化。所以傳統(tǒng)雜志應(yīng)該順勢(shì)而為：在戰(zhàn)略層面要更主動(dòng)積極地向新媒體轉(zhuǎn)型，充分利用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，但應(yīng)該發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)，揚(yáng)長(zhǎng)避短，選擇與以技術(shù)或資本見(jiàn)長(zhǎng)的公司不同的發(fā)展路徑，致力于成為新媒體的內(nèi)容生產(chǎn)商，專注地為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)提供有競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)容產(chǎn)品。

2013年，雜志主管、主辦方及實(shí)際運(yùn)營(yíng)者對(duì)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的重視度普遍加強(qiáng)，媒介融合意識(shí)及行動(dòng)逐漸提高與加快，并逐步形成上述共識(shí)。近兩年來(lái)，大多數(shù)傳統(tǒng)雜志操盤者在探索新媒體業(yè)務(wù)方面流于形式。這一方面是因?yàn)閭鹘y(tǒng)媒體向新媒體轉(zhuǎn)型任重道遠(yuǎn)，目前全世界范圍內(nèi)都鮮有成功案例可借鑒。2010年，新聞集團(tuán)投資3000萬(wàn)美元做專門針對(duì)iPad平臺(tái)的《The Daily》，但最終試水失敗。另一方面，體制內(nèi)雜志社整體收入下降導(dǎo)致他們對(duì)新項(xiàng)目試錯(cuò)失敗的容忍度明顯變小，對(duì)新媒體項(xiàng)目的投入信心明顯不足。此外，越是組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)流程、團(tuán)隊(duì)思維相對(duì)穩(wěn)定的體制內(nèi)雜志，改革越難。所以，絕大多數(shù)傳統(tǒng)雜志除了開(kāi)通官方微博和微信公共賬號(hào)、做APP外，并沒(méi)有重新定義基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)及新媒介平臺(tái)的內(nèi)容價(jià)值，只是將傳統(tǒng)內(nèi)容生硬地移植到新媒介通道中去。

難能可貴的是，創(chuàng)刊于2012年8月的《壹讀》雜志，在內(nèi)容創(chuàng)新與媒介融合方面表現(xiàn)出色?！兑甲x》的微信公共號(hào)、視頻開(kāi)發(fā)，印刷版內(nèi)容的二維碼設(shè)置等，建立了不同形態(tài)媒介之間的渠道關(guān)聯(lián)，融合的媒介組合給用戶新的閱讀體驗(yàn)：既不同于閱讀傳統(tǒng)雜志，又不同于瀏覽網(wǎng)頁(yè)，《壹讀》出現(xiàn)在不同媒介上的內(nèi)容兼具較強(qiáng)的流動(dòng)性與有序互補(bǔ)性?！兑甲x》創(chuàng)造的融合模式逐漸被業(yè)界、用戶及廣告客戶認(rèn)可?！兑甲x》能夠這么做與資方立場(chǎng)、團(tuán)隊(duì)實(shí)力關(guān)系緊密，但至少在模式上為傳統(tǒng)雜志向新媒體轉(zhuǎn)型提供了一個(gè)方向。

2.雜志可以有新的盈利模式。雜志長(zhǎng)期以來(lái)根據(jù)內(nèi)容被定位為媒體或文化產(chǎn)品。作為媒體，雜志公認(rèn)的盈利模式是發(fā)行和廣告。作為文化產(chǎn)品，雜志的盈利模式主要靠發(fā)行。除了發(fā)行與廣告外，雜志是否還存在其他盈利模式？眾多雜志操盤者在市場(chǎng)實(shí)踐中不斷探索。但活動(dòng)策劃還是屬于廣告盈利模式的變型，是延伸而非新的模式。2013年，《創(chuàng)業(yè)家》雜志打造的“黑馬”獲得了空前成功，據(jù)該雜志主編牛文文介紹，“黑馬”已經(jīng)成為一個(gè)聚集中國(guó)風(fēng)投、創(chuàng)業(yè)者、項(xiàng)目的創(chuàng)新型綜合服務(wù)平臺(tái)，該平臺(tái)上至今已經(jīng)有超過(guò)百億元的資金與項(xiàng)目成功對(duì)接?！秳?chuàng)業(yè)家》雜志本身已經(jīng)成了“黑馬”的媒介，主要起聚合資源、傳播“黑馬”活動(dòng)的媒介作用。從媒介或文化產(chǎn)品向聚合資源的工具平臺(tái)及媒介符號(hào)轉(zhuǎn)變。除了《創(chuàng)業(yè)家》外，不少行業(yè)性雜志也在積極探索，廣東出版集團(tuán)下屬的《葡萄酒》雜志，每年舉辦的“金樽獎(jiǎng)”主題晚會(huì)，已經(jīng)在葡萄酒行業(yè)內(nèi)取得了較為廣泛的影響力。當(dāng)然，至少目前這還是傳統(tǒng)廣告盈利模式的延伸或行業(yè)影響力的變現(xiàn)，但有形成葡萄酒行業(yè)大資訊平臺(tái)的潛質(zhì)。

3.雜志的內(nèi)容采集思路發(fā)生新的轉(zhuǎn)變。傳統(tǒng)雜志的內(nèi)容采編總體思路，更多體現(xiàn)雜志立場(chǎng)或滿足讀者需求，現(xiàn)在越來(lái)越多雜志開(kāi)始主動(dòng)考慮將商業(yè)資訊有機(jī)融合在內(nèi)容中，如圖：

區(qū)域1，雜志認(rèn)可，但不顧及讀者與客戶；區(qū)域2，讀者與雜志都認(rèn)可；區(qū)域3，雜志與客戶認(rèn)可；區(qū)域4，三方都認(rèn)可；區(qū)域5，僅讀者認(rèn)可；區(qū)域6，讀者與客戶認(rèn)可；區(qū)域7，僅客戶認(rèn)可。

對(duì)于雜志運(yùn)營(yíng)而言，最理想?yún)^(qū)域?yàn)?，三方利益最大化。目前，大多數(shù)傳統(tǒng)雜志由區(qū)域2向區(qū)域3甚至區(qū)域7偏離。2013年，廣州《萬(wàn)家生活畫報(bào)》與2013年新創(chuàng)刊的人文旅游雜志《度假》在平衡雜志立場(chǎng)、讀者利益、客戶信息植入方面，做得比較成功。他們首先充分研究目標(biāo)讀者的潛在需求，圍繞這個(gè)需求，去組織商業(yè)或產(chǎn)品信息。按這個(gè)思路去組織內(nèi)容后，讀者找到了他們期待看到的商業(yè)資訊，客戶更精準(zhǔn)地找到了目標(biāo)用戶，雜志也堅(jiān)持了自己的理念和風(fēng)格。《萬(wàn)家生活畫報(bào)》雖然在雜志行業(yè)內(nèi)不顯山露水，但無(wú)論在讀者還是在商業(yè)客戶中都積累了很好的口碑，2013年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)逆勢(shì)上升。其實(shí)，絕大多數(shù)雜志應(yīng)該淡化其媒體功能，以更專業(yè)的角度為讀者及客戶架橋鋪路。

4.雜志在內(nèi)容采集、渠道建設(shè)、品牌管理及資本運(yùn)作方面，都有了較為明顯的優(yōu)勢(shì)資源聚合趨勢(shì)。與報(bào)紙相比，雜志的體量小，區(qū)域色彩弱，市場(chǎng)化的空間相對(duì)大。雖然整體上我國(guó)絕大多數(shù)體制內(nèi)雜志的活躍程度、市場(chǎng)化程度都很低，經(jīng)營(yíng)舉步維艱，對(duì)主管部門的資源依附度高，但資本進(jìn)入雜志領(lǐng)域的門檻相對(duì)低，資本與市場(chǎng)化運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)豐富的媒體人攜手打造的雜志逐步形成新的勢(shì)力。例如，財(cái)新傳媒、博雅天下、現(xiàn)代傳播、南航傳媒等，他們通過(guò)靈活的資本運(yùn)作及市場(chǎng)策略，已經(jīng)掌控了大多數(shù)優(yōu)質(zhì)展銷渠道、客戶資源、內(nèi)容資源。這類雜志大多不涉及意識(shí)形態(tài)領(lǐng)域，偏消費(fèi)、生活方式及商業(yè)，政治風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。他們目前已經(jīng)成為或?qū)?huì)成為我國(guó)雜志的主流及主體。

遺 憾

1.優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)化生態(tài)還沒(méi)有真正形成。一批品質(zhì)不錯(cuò)的雜志猝死，更多體制內(nèi)雜志雖在形態(tài)與內(nèi)容方面都遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于同類雜志，卻因關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)的轉(zhuǎn)移輸送而衣食無(wú)憂。今年倒下的雜志有《好運(yùn)Money》、《環(huán)球財(cái)經(jīng)》、《普知》、《家庭》（月末版）等，這些雜志的讀者定位及內(nèi)容質(zhì)量本身都不錯(cuò)，但由于淘汰機(jī)制不靈敏及運(yùn)營(yíng)管理存在問(wèn)題，這些本身具有較高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的雜志遺憾死亡。大多數(shù)體制內(nèi)雜志卻因存量資產(chǎn)收益、上級(jí)主管主辦部門的利益調(diào)配或因其他壟斷性資源獲益，而缺乏求新求變的內(nèi)在動(dòng)力，市場(chǎng)壓力的傳導(dǎo)機(jī)制失靈、劣幣驅(qū)逐良幣。

2.以提供泛閱讀內(nèi)容、以發(fā)行驅(qū)動(dòng)的傳統(tǒng)大眾生活類雜志尾大不掉，在管理、人才、理念、客戶儲(chǔ)備等方面都沒(méi)有存量?jī)?yōu)勢(shì)，在新項(xiàng)目培育方面普遍存在效率低、缺乏延續(xù)性等問(wèn)題。2013年，市場(chǎng)化程度相對(duì)較好的《讀者》、《家庭》、《知音》等雜志，根據(jù)公開(kāi)廣告刊例價(jià)及見(jiàn)刊廣告版面數(shù)分析，與去年相比廣告總收入明顯下降。

3.在媒介融合及基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的內(nèi)容價(jià)值重建方面，絕大多數(shù)體制內(nèi)雜志還在摸索，市場(chǎng)洞察力普遍不足。

4.對(duì)雜志內(nèi)容的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度很小。傳統(tǒng)雜志被新媒體侵權(quán)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，但由于體量普遍較小，沒(méi)有形成有力的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系。

5.雜志行業(yè)中，缺乏專門從事市場(chǎng)研究的人才隊(duì)伍及部門。整體研究能力不足，無(wú)法為市場(chǎng)決策提供系統(tǒng)的行業(yè)調(diào)查與研究報(bào)告。

篇2

[關(guān)鍵詞]民間石刻 民間文化藝術(shù) 政府調(diào)控 可持續(xù)發(fā)展

doi:10.3969/j.issn.1002-6916.2011.11.040

引言

由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)文化全球化進(jìn)程加快，人們開(kāi)始意識(shí)到，傳統(tǒng)文化藝術(shù)在民族文化歷史傳承發(fā)展中的重要性。目前全世界各民族，都在申遺熱潮下力爭(zhēng)使本民族傳統(tǒng)文化藝術(shù)成為“非物質(zhì)文化遺產(chǎn)”。在這種大環(huán)境下， 2010年5月16日，繼2008年底先后公布的兩批共1028項(xiàng)非物質(zhì)文化遺產(chǎn)保護(hù)項(xiàng)目，我國(guó)向社會(huì)公示了第三批國(guó)家級(jí)非物質(zhì)文化遺產(chǎn)名錄，推薦項(xiàng)目共349項(xiàng)（其中新入項(xiàng)目190項(xiàng)，擴(kuò)展項(xiàng)目159項(xiàng)）。這對(duì)我國(guó)民族文化藝術(shù)的傳承發(fā)展是一種前所未有的重視和契機(jī)，也加深了廣大民眾對(duì)傳統(tǒng)文化藝術(shù)的認(rèn)識(shí)和了解，很大程度上促進(jìn)、加強(qiáng)了民間藝人創(chuàng)作的積極性，為民間文化藝術(shù)的發(fā)展提供了廣闊的生存空間，但在保護(hù)的同r我們是不是也應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，由于民間藝術(shù)的“自發(fā)性”和“分散性”以及藝術(shù)創(chuàng)造團(tuán)體的身份等特點(diǎn)，民間藝術(shù)形式一旦與社會(huì)、人、自然的發(fā)展產(chǎn)生矛盾，且這種矛盾是民間藝術(shù)無(wú)法自身調(diào)整r，這r政府的“調(diào)控”將變得尤為重要。下面以山東嘉祥縣的石刻藝術(shù)為例談?wù)劰P者對(duì)民間藝術(shù)可持續(xù)發(fā)展的看法。

一、嘉祥地區(qū)民間石刻藝術(shù)發(fā)展中的幾個(gè)問(wèn)題

嘉祥民間石刻藝術(shù)歷史悠久技藝精湛，現(xiàn)在，該地區(qū)以民間石刻為基礎(chǔ)，不斷發(fā)展周邊相關(guān)產(chǎn)業(yè)，如石材建材、水泥廠、石灰廠等消耗石材的產(chǎn)業(yè)，并且占據(jù)的市場(chǎng)份額、原材料消耗度迅速超越石刻產(chǎn)業(yè)。與此同r，現(xiàn)代電動(dòng)工具的應(yīng)用不斷給民間石刻藝術(shù)注入新的活力，促進(jìn)民間石刻藝術(shù)的發(fā)展，加強(qiáng)其社會(huì)適應(yīng)力。在民間石刻藝術(shù)不斷適應(yīng)社會(huì)需求、生產(chǎn)力的同r，我們也應(yīng)該看到這種變化所帶來(lái)的一些新問(wèn)題。

2010年末，嘉祥縣政府為了解決石材相關(guān)行業(yè)所帶來(lái)的問(wèn)題，制定了2011年封山政策，而這次封山面積所占原開(kāi)采量面積的3／4以上，這項(xiàng)政策對(duì)解決現(xiàn)存的一些問(wèn)題確實(shí)可以起到良好的作用，卻使今后民間石刻的發(fā)展在一定程度上陷入困境，民間藝人將面臨的是原材料供給的問(wèn)題，制作規(guī)模將迅速減小，大型的民間石刻藝術(shù)作品將更難獲得生存空間。

（一）粉塵噪音污染

現(xiàn)代電動(dòng)工具在民間石刻藝術(shù)行業(yè)中的普遍應(yīng)用，在提高生產(chǎn)力的同r,也急劇加重了粉塵噪音污染。同r由于社會(huì)需求加大，工具日益易操作化，工序日益簡(jiǎn)單化，很多地區(qū)的民間石刻已經(jīng)形成了產(chǎn)業(yè)化鏈鎖式的發(fā)展模式。一旦這種產(chǎn)業(yè)化發(fā)展模式成為某一區(qū)域絕大多數(shù)家庭賴以生存的收入來(lái)源，這種“電子元件式”布局的生產(chǎn)模式，對(duì)這個(gè)區(qū)域造成的粉塵含量噪音污染對(duì)人體的危害和環(huán)境的壓力將是難以想象的。山東嘉祥縣自縣城東側(cè)起向南形成了一條長(zhǎng)達(dá)近20公里的石材、石刻產(chǎn)業(yè)帶，幾乎全部是在民住宅區(qū)不遠(yuǎn)處或者干脆就在居民區(qū)內(nèi)部，并呈點(diǎn)狀或片狀分布，也正因如此，粉塵、噪音問(wèn)題變得尤為嚴(yán)重。

（二）道路擁堵

由于石刻藝術(shù)加工需要大量的原材料，因此，在沿住宅區(qū)而建的生產(chǎn)區(qū)域，堆積大量石材，嚴(yán)重影響了周邊人們的出行。有這樣一句話較形象地形容了當(dāng)?shù)厝藗兊纳瞽h(huán)境：“雨天水泥路，晴天揚(yáng)灰路”。這種分散的生產(chǎn)模式，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加大和傳統(tǒng)工藝復(fù)興步伐加快，會(huì)更加嚴(yán)重影響人們生活的環(huán)境質(zhì)量，如長(zhǎng)此以往，生存環(huán)境將陷入不可控制的臟亂差局面。

（三）市場(chǎng)混亂

由于現(xiàn)代電動(dòng)工具的大量應(yīng)用，幾乎完全代替了傳統(tǒng)生產(chǎn)工具，生產(chǎn)效率的提高，可以說(shuō)是前所未有。但民間藝術(shù)傳承方面存在的局限性――多是師傅帶徒弟的傳授方式，而非集中式的。這樣的方式，所教授的人數(shù)有限。為了爭(zhēng)取利潤(rùn)最大化，絕大多數(shù)藝人的作品逐漸公式化，模式化而缺乏創(chuàng)新精神，使得傳統(tǒng)工藝不斷向求量不求質(zhì)的方向發(fā)展。這種以盈利為主要目的的慣性思維不斷的擴(kuò)大化，將嚴(yán)重影響傳統(tǒng)藝人的社會(huì)存在力，r間越長(zhǎng)這種賦有本區(qū)域特色的傳統(tǒng)石刻藝術(shù)便將會(huì)越來(lái)越少，最終隨著傳統(tǒng)老藝人的相繼離世而失去該區(qū)對(duì)外界的藝術(shù)影響力。從這種角度看，該區(qū)域的石刻藝術(shù)品當(dāng)下看似昌盛，實(shí)則在不斷地喪失創(chuàng)新能力、生存能力，而這種局面的形成不是由于民間石刻藝術(shù)不被認(rèn)可，更多是由于市場(chǎng)的混亂、制度的不完善和對(duì)非物質(zhì)文化遺產(chǎn)保護(hù)的片面性理解所致，當(dāng)然經(jīng)濟(jì)社會(huì)化進(jìn)程加快也是造成這種現(xiàn)象產(chǎn)生的重要因素。

（四）對(duì)原材料無(wú)節(jié)制高速開(kāi)采

由于生產(chǎn)模式的改變，一味地追求數(shù)量，從業(yè)人員不斷增加，石材、石板加工等大投入、粗加工、低效益企業(yè)數(shù)量的不斷增加（據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，該區(qū)域石板石材生產(chǎn)企業(yè)是15年前的至少10倍以上，至少有50家，對(duì)原材料的消耗占到總額的70G以上），這樣的發(fā)展模式使得周圍礦山的開(kāi)采速度急劇加大。15年前該區(qū)域青石礦山開(kāi)采量?jī)H是冰山一角，而15年后的今天，除幾座政府明令禁止開(kāi)采的幾座礦山得以幸存外，絕大多數(shù)幾乎不剩二分之一，有的索性被夷為平地。照這種態(tài)勢(shì)，本區(qū)域的民間傳統(tǒng)石刻藝術(shù)生產(chǎn)將很快失去原材料的供給。而民間石刻藝人、尤其是以家庭為單位的民間藝人是最富有民間本土氣息的創(chuàng)作成員，他們的經(jīng)濟(jì)購(gòu)買力是難以承受過(guò)多附加經(jīng)濟(jì)支出的，有能力的當(dāng)是大型石刻公司，而這類大型石刻公司完全商業(yè)化、不斷融合各地石刻藝術(shù)特點(diǎn)的操作模式，已經(jīng)使其生產(chǎn)的石刻產(chǎn)品逐漸的失去本區(qū)域的藝術(shù)特色，如果長(zhǎng)此發(fā)展下去，將會(huì)導(dǎo)致該區(qū)域民間石刻藝術(shù)逐漸淡出歷史舞臺(tái)的境地。

二、民間石刻藝術(shù)可持續(xù)發(fā)展的策略

從上面分析可以看出該區(qū)域民間文化藝術(shù)發(fā)展過(guò)程中存在環(huán)境污染、市場(chǎng)混亂、資源浪費(fèi)等現(xiàn)象，要改變這些現(xiàn)狀則需要政府的強(qiáng)力“調(diào)控”，同r，對(duì)傳統(tǒng)文化藝術(shù)的保護(hù)必須在尊重“本源性”的前提下，對(duì)每一種民間文化藝術(shù)形式加以具體分析，以制定切實(shí)可行的方案。

（一）統(tǒng)一規(guī)劃生產(chǎn)區(qū)域

民間藝術(shù)行業(yè)，雖大多數(shù)都源于自發(fā)，但對(duì)于已經(jīng)形成產(chǎn)業(yè)的民間藝術(shù)行業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)區(qū)域規(guī)劃還是有必要的，尤其是對(duì)靠近生活區(qū)并具有較強(qiáng)污染性的行業(yè)。2010年國(guó)慶期間筆者去蘭州，看到該地區(qū)已經(jīng)實(shí)施了生產(chǎn)區(qū)域的統(tǒng)一規(guī)劃，這種做法不僅提高了民間藝人的生活質(zhì)量、擴(kuò)大了民間藝術(shù)的影響力，而且拉動(dòng)了旅游業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。蘭州的這種做法，具有一定的啟示意義。

筆者認(rèn)為，對(duì)于民間石刻生產(chǎn)區(qū)域的選址應(yīng)該把與人和自然的和諧發(fā)展和不影響該行業(yè)的正常發(fā)展為重要的參照系，以更好地促進(jìn)本區(qū)域藝術(shù)與人及環(huán)境的和諧可持續(xù)發(fā)展。

（二）加強(qiáng)交流，增強(qiáng)發(fā)展

定期組織民間新老藝人之間進(jìn)行交流，加強(qiáng)對(duì)新成員的技能培訓(xùn)，以加強(qiáng)創(chuàng)作能力和技術(shù)水平，減少對(duì)資源無(wú)意義的浪費(fèi)，為具有市場(chǎng)的民間藝術(shù)形態(tài)提供良好的發(fā)展空間，加強(qiáng)區(qū)域影響力，達(dá)到保護(hù)與發(fā)展共存。

（三）調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)單一化造成的環(huán)境壓力

調(diào)整靠單一產(chǎn)業(yè)吃飯的問(wèn)題，加強(qiáng)招商引資工作，盡量使該區(qū)域經(jīng)濟(jì)的多樣性發(fā)展，減輕從業(yè)人員過(guò)渡擁擠、惡性競(jìng)爭(zhēng)造成的環(huán)境壓力問(wèn)題。

（四）原材料的合理開(kāi)發(fā)利用

加強(qiáng)對(duì)原材料輸出的管理，嚴(yán)格控制用于建材生產(chǎn)等對(duì)原材料大投入、粗加工、低效益的殺雞取卵的生產(chǎn)盈利模式；對(duì)于水泥廠、石灰廠等可以讓其消耗石刻產(chǎn)業(yè)剩余的殘料，既減少原材料的消耗從而控制生產(chǎn)成本的同r，又可以解決道路擁堵的問(wèn)題，進(jìn)而形成原材料石刻藝術(shù)殘料水泥廠、石灰廠建筑材料充分利用的良性發(fā)展模式。

結(jié)語(yǔ)

民間文化藝術(shù)有著悠久的歷史文化積淀，是民族文化的重要組成部分，我們要做的不僅僅是對(duì)民間文化藝術(shù)一味的保護(hù)，更應(yīng)該讓其回到生活，煥發(fā)新的光彩，弘揚(yáng)民間文化藝術(shù)更重要的是要做到人與自然、社會(huì)的和諧，唯有如此才可能保持民間文化藝術(shù)的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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作者簡(jiǎn)介

篇3

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;內(nèi)在機(jī)理;經(jīng)濟(jì)邏輯;演進(jìn)安排

中圖分類號(hào)：F831.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2014）11-0037-07

以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融悄然而迅速改變著寡頭金融競(jìng)爭(zhēng)版圖。2014年政府工作報(bào)告首度提出“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為基層推動(dòng)的金融創(chuàng)新，需要未雨綢繆、趨利避害，做出前瞻性、富有邏輯性的演進(jìn)安排。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概念及基本模式

眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)金融（Internet of Finance，簡(jiǎn)稱IOF）實(shí)質(zhì)是搜索引擎、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)和云計(jì)算等新一代互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的滲透應(yīng)用。近年來(lái)，層出不窮的互聯(lián)網(wǎng)金融模式不斷刷新公眾視野，不同模式之間沒(méi)有清晰界限、呈現(xiàn)動(dòng)態(tài)融合的特點(diǎn)。

（一）支付清算渠道

第三方支付是指采用與商業(yè)銀行簽約、在商戶和消費(fèi)者之間設(shè)立過(guò)渡賬戶，充當(dāng)結(jié)算資金托管中介、解決電子商務(wù)梗阻的支付結(jié)算方案。具體運(yùn)營(yíng)模式分為2類：一是依托自營(yíng) C2C、B2C電子商務(wù)網(wǎng)站提供資金托管、支付結(jié)算、信用擔(dān)保等多項(xiàng)功能，以支付寶、財(cái)付通等為代表。二是獨(dú)立電子商務(wù)網(wǎng)站僅提供支付產(chǎn)品或支付解決方案，其中以易寶支付、匯付天下等為代表。央行2010年6月頒布《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，將第三方支付納入牌照管理。目前，獲得央行頒發(fā)《支付業(yè)務(wù)許可證》的第三方支付公司共有250家，其中直接從事支付企業(yè)97家、預(yù)付卡公司150多家，業(yè)務(wù)量約占傳統(tǒng)支付體系的2%。

（二）理財(cái)產(chǎn)品渠道

表現(xiàn)為貨幣基金等理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)銷售，其中以阿里巴巴的余額寶為代表。2013年6月17日正式上線的余額寶，將天弘基金直銷系統(tǒng)創(chuàng)造性內(nèi)嵌到淘寶網(wǎng)支付寶，首期發(fā)行增利寶貨幣基金。眾多淘寶用戶將由于購(gòu)買時(shí)間差而沉淀在支付寶賬戶的余額轉(zhuǎn)移到余額寶，一站式、零費(fèi)用完成開(kāi)戶、購(gòu)買貨幣基金過(guò)程;反之，余額寶內(nèi)資金可以隨時(shí)贖回到支付寶，用于購(gòu)買支付。余額寶同步實(shí)現(xiàn)支付結(jié)算、流通、余額增值等多項(xiàng)功能。

（三）網(wǎng)絡(luò)融資渠道

眾多小微企業(yè)資金需求旺盛與閑散民間資金投資渠道匱乏并存，為網(wǎng)絡(luò)融資提供了廣闊的藍(lán)海市場(chǎng)。目前，網(wǎng)絡(luò)融資渠道主要分為三種模式：

1. P2P網(wǎng)貸（peer to peer lending）模式。借貸雙方通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)篩選融資信息、識(shí)別評(píng)估資信狀況，競(jìng)拍自動(dòng)形成彼此接受利率，直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。其運(yùn)營(yíng)模式有兩類：（1）提供擔(dān)保交易模式。網(wǎng)貸平臺(tái)僅僅作為金融信息中介，不從事吸儲(chǔ)、放貸行為，參與合作的擔(dān)保機(jī)構(gòu)、小貸公司提供雙重償還擔(dān)保，一筆借款需求可對(duì)接多個(gè)貸款人，即“一對(duì)多”交易模式，其中以“人人貸”為典型代表。（2）直接債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。國(guó)內(nèi)普遍采用的模式，借貸雙方不直接簽訂債權(quán)債務(wù)合同，由第三方（專業(yè)放貸人）先行放款給資金需求者，然后將債權(quán)按照金額、期限拆分并轉(zhuǎn)售投資者，即“多對(duì)多”模式，其中以“宜信”為典型代表。國(guó)外成熟P2P模式有Zopa、Prosper、Lending Club等。據(jù)iResearch數(shù)據(jù)顯示，截至2014年1月，國(guó)內(nèi)活躍的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)超過(guò)350家，交易規(guī)模約1000億元。

2. 電商金融模式。憑借電商平臺(tái)擁有用戶交易行為數(shù)據(jù)天然優(yōu)勢(shì)，通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘、云計(jì)算分析等信息技術(shù)支撐的小額貸款信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)進(jìn)行評(píng)價(jià)，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)批量篩選，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，形成自動(dòng)貸款機(jī)制。運(yùn)營(yíng)模式有兩類：（1）平臺(tái)自營(yíng)模式。依托電商平臺(tái)積累的交易信息、第三方支付形成的行為記錄等外部數(shù)據(jù)，審核評(píng)估電商用戶信用狀況，據(jù)此發(fā)放小額“訂單貸款”或“信用貸款”，運(yùn)用大數(shù)定律控制貸款違約風(fēng)險(xiǎn)。其中以阿里小貸為典型代表。（2）供應(yīng)鏈金融模式。憑借電商核心企業(yè)在物流、支付等供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)憑證，化解上下游小額融資信用憑證缺失難題。其中，以京東、蘇寧為典型代表。

3. 眾籌融資（Crowd funding）模式。初創(chuàng)小型企業(yè)借助眾籌平臺(tái)面向公眾融資項(xiàng)目創(chuàng)意或計(jì)劃，眾籌平臺(tái)提供項(xiàng)目推薦、撮合交易的信息中介功能，構(gòu)建“多數(shù)人資助少數(shù)人”融資模式，具有“大量、小額”募集特點(diǎn)，拓展低門檻融資渠道。眾籌融資投資回報(bào)一般分為股權(quán)、債權(quán)、獎(jiǎng)勵(lì)和捐贈(zèng)等類型。2012年4月美國(guó)通過(guò)《JOBS法案》，建立眾籌融資小額豁免制度，允許小企業(yè)通過(guò)眾籌融資募集股權(quán)資本，目前Kickstarter是全球最大的眾籌融資平臺(tái)。目前國(guó)內(nèi)尚未提供眾籌融資的法律保障，但眾籌模式雛形已經(jīng)出現(xiàn)，例如2011年上線的點(diǎn)名時(shí)間、追夢(mèng)網(wǎng)等是國(guó)內(nèi)最早的眾籌平臺(tái)，僅僅為一些創(chuàng)意小店、小發(fā)明等提供項(xiàng)目融資。

（四）網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣

互聯(lián)網(wǎng)金融頂級(jí)層次，處于嚴(yán)格控制期。網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣是網(wǎng)絡(luò)社區(qū)成員普遍使用、實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)數(shù)字化的一般等價(jià)物，以補(bǔ)充與替代現(xiàn)實(shí)貨幣。2009年出現(xiàn)的比特幣，采用遍布P2P網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)分布式數(shù)據(jù)庫(kù)記錄貨幣交易、使用密碼學(xué)設(shè)計(jì)確保貨幣流通環(huán)節(jié)安全（賈麗平，2013），比特幣支付開(kāi)始被線上電商用戶使用，后來(lái)一些線下實(shí)體商戶相繼接納，只在特定網(wǎng)絡(luò)社區(qū)的適用范圍被打破。但2013年12月央行禁止第三方支付機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行接受比特幣，拒絕給比特幣背書，不承認(rèn)比特幣貨幣地位。目前，國(guó)外知名網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣包括Litecoin、Ripple、Freicoin、Amazon Coins等，國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣主要包括Q幣、百度幣、新浪U幣等數(shù)種，僅限特定網(wǎng)絡(luò)社區(qū)使用，對(duì)現(xiàn)實(shí)貨幣體系影響有限。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融興起的內(nèi)在機(jī)理

我國(guó)長(zhǎng)期處于金融抑制的宏觀背景，銀行信用作為唯一信用創(chuàng)造機(jī)制，城鄉(xiāng)居民投資渠道、實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資渠道單一。互聯(lián)網(wǎng)金融憑借迅速普及的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和目不暇接的智能移動(dòng)終端，突破傳統(tǒng)金融束縛環(huán)節(jié)，淋漓盡致地體現(xiàn)了“客戶體驗(yàn)至上”理念，開(kāi)辟支付匯兌、融通資金和信息處理的全新渠道。

（一）大幅提高市場(chǎng)透明度，有效緩解信息不對(duì)稱

傳統(tǒng)銀行授信模式依賴借款人完整的財(cái)務(wù)報(bào)表、詳盡的信用記錄等作為信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別評(píng)估機(jī)制，而小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者等則缺少信用記錄和不動(dòng)產(chǎn)抵押等信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制，自然形成貸款“壘大戶”的潛在邏輯。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，社交網(wǎng)絡(luò)記錄交易軌跡、獲取豐富信用數(shù)據(jù)，搜索引擎和金融App內(nèi)嵌智能大數(shù)據(jù)分析工具，動(dòng)態(tài)、直觀反映信用主體履約能力，信用甄別技術(shù)優(yōu)于信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（謝平，2012），為緩解信息不對(duì)稱導(dǎo)致的“信貸配給”經(jīng)濟(jì)學(xué)難題提供了前提條件，覆蓋了傳統(tǒng)金融服務(wù)放棄的弱勢(shì)組織和草根階層。例如阿里金融引入在線資信審查模式和自動(dòng)信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，目前不良貸款率僅為0.87%。

（二）有效減少運(yùn)營(yíng)交易成本，拓展客戶邊際成本趨近零

商業(yè)銀行發(fā)放信貸業(yè)務(wù)需要履行煩瑣的審報(bào)流程和嚴(yán)格的審批手續(xù)，不同規(guī)?？蛻舻娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)審程序類似、交易成本相差無(wú)幾，自然排斥小企業(yè)、青睞大客戶?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借助云計(jì)算技術(shù)處理客戶大數(shù)據(jù)，大幅降低信息搜尋成本、信用評(píng)級(jí)成本、簽約成本和風(fēng)險(xiǎn)管理成本，單筆小額信貸發(fā)放成本成倍下降;通過(guò)在線批量審批、集中處理業(yè)務(wù)，拓展客戶邊際成本趨近零;互聯(lián)網(wǎng)金融采用網(wǎng)絡(luò)與終端設(shè)備實(shí)現(xiàn)虛擬運(yùn)作，無(wú)須購(gòu)置豪華辦公場(chǎng)所、設(shè)立大量物理網(wǎng)點(diǎn)和雇傭眾多員工，大幅減少固定成本、運(yùn)營(yíng)成本和維護(hù)費(fèi)用。據(jù)Lending Club估測(cè)，P2P網(wǎng)貸運(yùn)營(yíng)成本僅有2%，而商業(yè)銀行則需7%。

（三）提高信息搜集處理效率，操作流程暢快便捷

傳統(tǒng)信貸流程通常包括借款申請(qǐng)、資信調(diào)查、信用評(píng)級(jí)、逐層審批、簽訂合同等多項(xiàng)環(huán)節(jié)，貸款周期較長(zhǎng)，且多采用人工審核、效率低下?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)記錄海量數(shù)據(jù)、搜索引擎檢索所需信息，自動(dòng)實(shí)施信息甄別、期限匹配、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和交易磋商，提高交易效率;依賴大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等信息技術(shù)處理能力，由縱向多層決策鏈條演變成橫向扁平功能制衡，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程;互聯(lián)網(wǎng)金融依賴參數(shù)設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)化放貸模型，弱化專業(yè)化分工，批量發(fā)放“小金額、短期限、隨借隨還”小額貸款，大幅提高貸款審批效率。例如阿里小貸流程僅需網(wǎng)上申請(qǐng)（約3分鐘），1秒鐘即可放貸。

（四）降低金融服務(wù)門檻，集聚零散資金形成規(guī)模效應(yīng)

傳統(tǒng)金融秉持客戶“二八定律”，碎片化且龐大的理財(cái)融資需求被選擇性放棄?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有“長(zhǎng)尾效應(yīng)”基礎(chǔ)，瞄準(zhǔn)傳統(tǒng)銀行忽視的客戶群體。金融服務(wù)準(zhǔn)入門檻大為降低，財(cái)富管理實(shí)現(xiàn)自助化，例如余額寶購(gòu)買金額下限為1元，滿足普通大眾碎片化理財(cái)需求，具有“小微單筆金額、海量交易筆數(shù)”特征，達(dá)到聚沙成塔效應(yīng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有平臺(tái)經(jīng)濟(jì)（Platform Economy）基礎(chǔ)，表現(xiàn)出邊際成本遞減、邊際效應(yīng)遞增的經(jīng)濟(jì)學(xué)特征，有效拓展?jié)撛谛∥⒖蛻羧后w，集聚小額、零散的存量資金，達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

（五）跨越時(shí)間地域限制，拓展金融交易可能性邊界

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的物理網(wǎng)點(diǎn)、自助設(shè)備等受時(shí)空約束限制，無(wú)法適應(yīng)移動(dòng)化金融服務(wù)需求。搜索引擎有效檢索整合交易信息流等大數(shù)據(jù)，云存儲(chǔ)技術(shù)使得大數(shù)據(jù)保存與傳遞不受任何限制，具備突破傳統(tǒng)金融服務(wù)地域、時(shí)間約束限制的基礎(chǔ)條件，有效整合交易、支付和理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)，覆蓋被傳統(tǒng)金融忽視的弱勢(shì)客戶群體，大大拓展金融交易可能性邊界。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的經(jīng)濟(jì)邏輯

金融制度變遷實(shí)質(zhì)是通過(guò)金融資源趨于均衡優(yōu)化配置、提高經(jīng)濟(jì)體運(yùn)行效率的過(guò)程。毋庸置疑，互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)“鯰魚效應(yīng)”和“倒逼機(jī)制”，對(duì)撼動(dòng)壟斷壓抑金融體制起到催化作用。無(wú)疑，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于形成富有彈性的金融市場(chǎng)體系、推動(dòng)普惠金融帕累托改進(jìn)具有重要作用。

（一）具備“草根金融”典型特征，大幅增加微型金融供給

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融使得晦澀生僻的金融術(shù)語(yǔ)變得通俗易懂，普通大眾也被賦予信息知情權(quán)和金融選擇權(quán)，傳統(tǒng)金融排斥的弱勢(shì)群體同樣可以享受簡(jiǎn)單便捷、費(fèi)用低廉的金融產(chǎn)品和服務(wù)，從而進(jìn)入“自金融”時(shí)代。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融提供“拾遺補(bǔ)缺”的微型金融功能，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融忽視草根群體金融服務(wù)的空白。例如，余額寶類互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金專注于“草根理財(cái)”、“零錢理財(cái)”，惠及大量中低收入群體，人均投資只有數(shù)千元也可獲得真實(shí)市場(chǎng)收益率，享受“人人理財(cái)”的增值魅力，引發(fā)聚集小額閑散資金的“蝴蝶效應(yīng)”。

（二）發(fā)揮價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

當(dāng)前，央行出于審慎考慮對(duì)存款利率仍實(shí)行上限管理，管制下銀行存款低利率與市場(chǎng)化同業(yè)存款高收益形成“雙軌制”。2014年春節(jié)前夕，適逢貨幣資金市場(chǎng)“錢荒”特定時(shí)期，根據(jù)貨幣市場(chǎng)資金供求關(guān)系，參照SHIBOR協(xié)商決定存款利率，銀行間市場(chǎng)短期拆借利率大幅走高。支付寶衍生的余額寶借助天弘基金牌照，便捷打通管制活期儲(chǔ)蓄低利率和非管制貨幣基金高利率的壁壘，7日年化收益率屢創(chuàng)新高（一度高達(dá)7%），數(shù)千億活期儲(chǔ)蓄被余額寶“虹吸”，引發(fā)存款理財(cái)市場(chǎng)“鯰魚效應(yīng)”。不少商業(yè)銀行競(jìng)相上浮存款利率，紛紛推出“銀行寶”類理財(cái)產(chǎn)品，自下而上倒逼存款利率放松管制。

在此需要強(qiáng)調(diào)，余額寶“虹吸”活期存款、“回流”協(xié)議存款的盈利模式，只是貨幣市場(chǎng)利率的追隨者，增加銀行存款成本，但不一定推高貸款利率（貸款利率主要取決于資金需求者的風(fēng)險(xiǎn)偏好），原本輕松坐享管制優(yōu)勢(shì)的利差將會(huì)收窄。

（三）改變商業(yè)銀行傳統(tǒng)盈利模式，倒逼業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)

商業(yè)銀行依賴?yán)使苤谱站揞~壟斷利差的盈利模式遭受強(qiáng)勁挑戰(zhàn)。目前，商業(yè)銀行在優(yōu)化自身網(wǎng)上銀行系統(tǒng)的同時(shí)，紛紛進(jìn)入電商運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域。一是采用自建電商平臺(tái)模式。目前，大部分全國(guó)性商業(yè)銀行采用自建電商平臺(tái)模式，紛紛效仿淘寶、阿里巴巴等電商模式（李博，2013）。例如，交通銀行2012年底推出了自有電商平臺(tái)“交博匯”，提供賬戶結(jié)算、在線融資、資信認(rèn)證、行業(yè)資訊等差異化服務(wù);建設(shè)銀行2013年初正式推出旗下電商平臺(tái)“善融商務(wù)”，免費(fèi)吸引商戶入駐提高平臺(tái)活躍度，提供支付結(jié)算、擔(dān)保、托管、融資等創(chuàng)新服務(wù)。二是加強(qiáng)與電商合作模式。目前，商業(yè)銀行既聯(lián)合中國(guó)銀聯(lián)推出網(wǎng)銀支付業(yè)務(wù)、提供線上線下一體化服務(wù)，又加強(qiáng)與支付寶、財(cái)付通等第三方支付機(jī)構(gòu)合作，借此進(jìn)入移動(dòng)支付、銀行卡收單、預(yù)付卡發(fā)行等支付領(lǐng)域。例如，平安銀行憑借eBay商戶交易信用數(shù)據(jù)資源，推出以無(wú)抵押擔(dān)保、小額信用循環(huán)貸款為核心的“貸貸平安商務(wù)卡”;廣發(fā)銀行“智能金賬戶”和交通銀行“快溢通”業(yè)務(wù)，具備自動(dòng)償還信用卡、余額理財(cái)、申購(gòu)贖回貨幣基金等功能。

（四）弱化金融中介功能，呈現(xiàn)金融脫媒趨勢(shì)

金融中介存在的前提是運(yùn)用專門技術(shù)緩解融資雙方信息不對(duì)稱、運(yùn)用規(guī)模經(jīng)濟(jì)降低資金融通交易成本。而互聯(lián)網(wǎng)金融突破傳統(tǒng)金融中介（信用中介），較好實(shí)現(xiàn)資金融通與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有機(jī)鏈接。一是在融資領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)資金數(shù)量、利率價(jià)格、時(shí)間安排等信息，雙方直接進(jìn)行甄別信息、匹配交易，無(wú)須經(jīng)過(guò)銀行、券商或交易所等中介機(jī)構(gòu)撮合，例如余額寶、P2P網(wǎng)貸、眾籌融資等呈現(xiàn)去中介化特征，部分替代銀行信用中介功能。二是在支付領(lǐng)域，第三方支付平臺(tái)（例如支付寶、財(cái)付通、易寶支付等）提供收付款、自動(dòng)分賬、轉(zhuǎn)賬匯款以及代購(gòu)代繳等支付結(jié)算業(yè)務(wù)，部分替代傳統(tǒng)支付結(jié)算功能。三是在貨幣領(lǐng)域，網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣典型代表比特幣暫未獲得貨幣當(dāng)局承認(rèn)，但其通過(guò)特定算法產(chǎn)生、受到嚴(yán)格控制，尤其不依賴貨幣發(fā)行當(dāng)局，政府難以施加干預(yù)。當(dāng)前，商業(yè)銀行面臨著影子銀行“資本性”脫媒和互聯(lián)網(wǎng)金融“技術(shù)性”脫媒的雙重沖擊（廖岷，2014）。當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融并非消除交易成本、信息不對(duì)稱等問(wèn)題，無(wú)法達(dá)到經(jīng)典一般均衡理論描述的無(wú)金融中介狀態(tài)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融隱含的潛在風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融具有虛擬性、跨界性等特點(diǎn)，增加構(gòu)建宏觀審慎政策框架的復(fù)雜程度。

（一）游走于法律灰色地帶，缺乏法律保障依據(jù)

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融超常規(guī)發(fā)展很大程度上得益于政策默許與監(jiān)管邊界。雖然我國(guó)相繼頒布《電子簽名法》、《電子銀行安全評(píng)估指引》、《電子銀行業(yè)務(wù)管理辦法》、《證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)通過(guò)第三方電子商務(wù)平臺(tái)開(kāi)展業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》、《保險(xiǎn)、經(jīng)紀(jì)公司互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》和《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》等法律法規(guī)，但法律定位、市場(chǎng)準(zhǔn)入、資金監(jiān)管、身份認(rèn)證、電子合同有效性、隱私信息保護(hù)等存在立法空白。

（二）信息技術(shù)存在缺陷，突破傳統(tǒng)實(shí)名制規(guī)定

一是信息技術(shù)存在漏洞。移動(dòng)支付普遍采用短信認(rèn)證、預(yù)留信息驗(yàn)證、預(yù)約碼驗(yàn)證等技術(shù)，不法分子誘騙客戶登陸釣魚WiFi網(wǎng)站、假冒短信提示密碼器升級(jí)等手段，套取或篡改客戶資料、證件號(hào)碼、賬戶密碼等敏感信息;海量數(shù)據(jù)集中存儲(chǔ)互聯(lián)網(wǎng)云服務(wù)端，存在客戶資料泄露或交易記錄截獲等風(fēng)險(xiǎn);二維碼技術(shù)尚無(wú)統(tǒng)一檢測(cè)認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)，掃描二維碼存在泄露個(gè)人信息、盜取賬戶資金等隱患。二是突破傳統(tǒng)實(shí)名制規(guī)定?；ヂ?lián)網(wǎng)金融無(wú)法現(xiàn)場(chǎng)驗(yàn)證客戶真實(shí)身份，沒(méi)有采用傳統(tǒng)簽字蓋章、“個(gè)人同意原則”，突破銀行開(kāi)戶面簽、存款實(shí)名制、理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議面簽等限制規(guī)定。例如， “虛擬信用卡”突破現(xiàn)有發(fā)卡面簽審核等基本要求，開(kāi)立第三方支付結(jié)算賬戶無(wú)須簽訂跨行身份識(shí)別協(xié)議，從源頭省略風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

（三）資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配，蘊(yùn)含流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

“余額寶”、“理財(cái)通”等產(chǎn)品賬戶是“實(shí)時(shí)期限”、承諾“T+0”贖回，而所投資的貨幣市場(chǎng)基金卻有相對(duì)“固定期限”、同業(yè)存款久期化，存在資產(chǎn)與負(fù)債之間期限結(jié)構(gòu)性錯(cuò)配問(wèn)題，余額寶對(duì)接貨幣市場(chǎng)基金超過(guò)90%配置依賴銀行協(xié)議存款。目前余額寶涉及8100萬(wàn)散戶，數(shù)量龐大的投資者是一把“雙刃劍”：一方面，大數(shù)定律意味著日常較難發(fā)生流動(dòng)性波動(dòng)概率;另一方面，眾多散戶一旦受恐慌情緒影響，引發(fā)非理性的流動(dòng)性“擠兌”效應(yīng)。一旦放棄“T+0”贖回機(jī)制和提前支取不罰息承諾，或者出現(xiàn)極端“小概率、大損失”黑天鵝事件，將面臨大規(guī)模集中贖回的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（四）第三方托管制度缺失，資金安全存在隱患

一是普遍未建立資金第三方托管機(jī)制。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自有資金與貸款人賬戶資金沒(méi)有完全隔離，沉淀大量在途資金，若沒(méi)有相應(yīng)條款控制時(shí)間差，極易發(fā)生“挪用資金、攜款潛逃”的道德風(fēng)險(xiǎn)，例如2011年貝爾創(chuàng)投、2012年淘金貸等先后曝出“卷款跑路”事件。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年4月至2014年2月，80多家P2P平臺(tái)發(fā)生倒閉、跑路或兌付危機(jī)。二是涉嫌非法集資風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)原本承擔(dān)居間交易“信息中介”功能，但部分P2P網(wǎng)貸平臺(tái)涉及擔(dān)保、債項(xiàng)分拆和資金池業(yè)務(wù)，逐漸演變成“信用中介”，極易引發(fā)“羊群效應(yīng)”。

（五）信用信息交換困難，缺乏信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)

互聯(lián)網(wǎng)金融獨(dú)立采集客戶歷史行為及交易記錄等信用信息，完全依賴自身技術(shù)甄別評(píng)估借款人信用水平（李博，2013），有效控制信用違約仍有難以逾越的障礙?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為非金融機(jī)構(gòu)無(wú)法加入央行征信系統(tǒng)、解決信用信息缺失問(wèn)題，根據(jù)《個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)暫行管理辦法》，目前個(gè)人信用報(bào)告僅限于商業(yè)銀行辦理信貸業(yè)務(wù)時(shí)查詢使用。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)實(shí)現(xiàn)與央行征信系統(tǒng)信用信息共享有著迫切需求，但存在一些障礙：沒(méi)有相應(yīng)法律地位，缺乏統(tǒng)一征信標(biāo)準(zhǔn)，存在交互技術(shù)困難，數(shù)據(jù)規(guī)范性、客戶隱私保護(hù)存在差距。

（六）日常反洗錢機(jī)制無(wú)法落實(shí)，預(yù)留洗錢犯罪漏洞

互聯(lián)網(wǎng)金融沒(méi)有建立客戶身份識(shí)別、交易記錄保存和大額可疑交易報(bào)告機(jī)制，客戶身份的審查識(shí)別、資金流向的跟蹤監(jiān)測(cè)等缺少有效驗(yàn)證手段，日常反洗錢機(jī)制無(wú)法有效落實(shí)，第三方支付機(jī)構(gòu)內(nèi)部賬戶之間藏匿大額轉(zhuǎn)賬、套現(xiàn)、洗錢等潛在風(fēng)險(xiǎn)。例如，央行勒令8家第三方支付機(jī)構(gòu)2014年4月1日起停止收單，主要由于部分收單機(jī)構(gòu)未落實(shí)特約商戶實(shí)名制、交易監(jiān)測(cè)不到位等問(wèn)題。

（七）貨幣政策中介指標(biāo)失真，影響貨幣政策調(diào)控效果

中央銀行通過(guò)調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)量、法定存款準(zhǔn)備金率達(dá)到控制貨幣供給的目的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不受法定存款準(zhǔn)備金約束，一定程度上改變了基礎(chǔ)貨幣、M1增速以及社會(huì)融資規(guī)模，貨幣供應(yīng)量的可測(cè)性、可控性下降，削弱貨幣當(dāng)局通過(guò)傳統(tǒng)數(shù)量工具調(diào)控基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)量的效果。在貨幣供給方面：第三方支付提高資金支付結(jié)算效率，一定程度上替代M2中的現(xiàn)金和活期存款，減少現(xiàn)金漏損，創(chuàng)造、派生貨幣供應(yīng)。在貨幣需求方面：第三方支付和網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣降低貨幣、非貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成本，減少交易性、預(yù)防性貨幣需求;余額寶類“T+0”貨幣基金增加貨幣需求對(duì)利率的敏感性，減少投機(jī)性貨幣需求。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融演進(jìn)的路徑安排

當(dāng)前，既要包容和鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新機(jī)制、發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，又要防范和避免自由放任的潛在風(fēng)險(xiǎn)、做出理性而適度的監(jiān)管安排，在普惠金融的金融創(chuàng)新與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的適度監(jiān)管之間尋找均衡點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)提高金融效率與維護(hù)金融穩(wěn)定之間的辯證統(tǒng)一。

（一）理性認(rèn)識(shí)層面

1. 辯證看待互聯(lián)網(wǎng)金融的功能定位?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融各具比較優(yōu)勢(shì)、并非相互排斥，無(wú)法在對(duì)方絕對(duì)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域顛覆擴(kuò)張?；ヂ?lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)在于大眾化、標(biāo)準(zhǔn)化的金融長(zhǎng)尾市場(chǎng)，專注于小額支付、零售業(yè)務(wù)等弱勢(shì)群體;商業(yè)銀行優(yōu)勢(shì)在于個(gè)性化、定制式、專業(yè)性的金融服務(wù)領(lǐng)域，集中在大額支付、批發(fā)貸款、財(cái)富管理、顧問(wèn)咨詢等高端客戶?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融難以相互替代，可以起到相互補(bǔ)充的作用，共同構(gòu)成兼顧“私人定制”與“大眾服務(wù)”的多層次金融體系。

2. 客觀看待互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特征。標(biāo)準(zhǔn)互聯(lián)網(wǎng)金融是依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)構(gòu)建的具有獨(dú)立生存空間的完整金融功能鏈（吳曉求，2014）。“支付寶”只具有支付清算功能，自身沒(méi)有獨(dú)立資金來(lái)源，上游資金源自客戶銀行卡存款;“余額寶”集聚閑散小額資金團(tuán)購(gòu)銀行協(xié)議存款，只是基于金融壟斷和利率管制引發(fā)的渠道創(chuàng)新;“P2P網(wǎng)貸”在信用評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制上沒(méi)有突破，評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)與商業(yè)銀行并無(wú)顯著區(qū)別;“阿里小貸”具有互聯(lián)網(wǎng)金融基因，但受制度規(guī)則和信用瓶頸制約，只是特定范圍、片段式互聯(lián)網(wǎng)金融。

（二）宏觀調(diào)控層面

1. 扎實(shí)推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化改革。毋庸置疑，余額寶對(duì)存款利率市場(chǎng)化起到基礎(chǔ)推動(dòng)作用。作為利率市場(chǎng)化改革的最后攻堅(jiān)環(huán)節(jié)，央行已經(jīng)列出時(shí)間表，預(yù)期兩年內(nèi)逐步放開(kāi)存款利率上限管制。隨著存款利率管制放開(kāi)，商業(yè)銀行具有資金價(jià)格制定權(quán)，金融要素價(jià)格徹底市場(chǎng)化，屆時(shí)資金價(jià)格“雙軌制”得以扭轉(zhuǎn)，形成完整的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率曲線，普通存款利率水平與貨幣基金投資收益最終達(dá)到市場(chǎng)均衡狀態(tài)，銀行同業(yè)異化的制度缺陷得以彌補(bǔ)，“余額寶”類超高收益率的特殊因素將不復(fù)存在。

2. 有效推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)工作。明確互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)指標(biāo)定義、統(tǒng)計(jì)范圍、監(jiān)測(cè)時(shí)機(jī)等技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)支付、融資、理財(cái)?shù)冉灰滓?guī)模、資金流向的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)、統(tǒng)計(jì)分析，加強(qiáng)數(shù)據(jù)信息共享形成全覆蓋統(tǒng)計(jì)體系。一方面為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、監(jiān)測(cè)、計(jì)量和反洗錢等提供技術(shù)手段，另一方面為數(shù)量型貨幣政策（調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量）轉(zhuǎn)化為價(jià)格型貨幣政策（調(diào)節(jié)利率）提供政策依據(jù)。

3. 構(gòu)建覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融的征信系統(tǒng)。構(gòu)建包括互聯(lián)網(wǎng)金融征信子系統(tǒng)的發(fā)達(dá)社會(huì)信用體系，彌補(bǔ)互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)不足。一是開(kāi)放央行征信系統(tǒng)，允許互聯(lián)網(wǎng)金融接入客戶身份識(shí)別系統(tǒng)，查詢、使用現(xiàn)有小微企業(yè)、個(gè)人信用記錄。二是擴(kuò)充央行征信系統(tǒng)信息來(lái)源，統(tǒng)一互聯(lián)網(wǎng)金融采集信用數(shù)據(jù)口徑，納入央行征信系統(tǒng)個(gè)人和企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，例如直接并入2013年6月上線的“網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng)（NFCS）”。三是注重客戶隱私權(quán)保護(hù)，互聯(lián)網(wǎng)金融信用數(shù)據(jù)采集范圍限于識(shí)別信息主體、判斷信用狀況，使用私人信息須經(jīng)本人同意。

4. 保障互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者合法權(quán)益。將互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益納入《金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)條例》，并作出相應(yīng)詳盡制度安排。普及互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)知識(shí)，維護(hù)金融消費(fèi)者知情權(quán)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí);建立互聯(lián)網(wǎng)金融私人信息保護(hù)制度;要有相應(yīng)的審慎信息披露和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示，杜絕以任何方式承諾無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、高收益的誤導(dǎo)性宣傳;暢通互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者糾紛投訴受理機(jī)制，保障互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者合法權(quán)益。

5. 加強(qiáng)日常流動(dòng)性管理。一是建立科學(xué)量化流動(dòng)性動(dòng)態(tài)評(píng)估模型，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)流動(dòng)性是控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的首要因素。二是做好資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)匹配，“余額寶”類貨幣基金要配備相當(dāng)數(shù)量的國(guó)債、金融債、信用債券等高流動(dòng)性債券，一旦發(fā)生超預(yù)期贖回事件，即時(shí)賣出債券或質(zhì)押式回購(gòu)等向銀行間市場(chǎng)融資。三是建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，對(duì)貨幣基金投資的協(xié)議存款實(shí)施足額繳納存款準(zhǔn)備金管理，參照存款保險(xiǎn)制度設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融投資者保障基金，為抵御大規(guī)模贖回提供流動(dòng)性保障機(jī)制。

（三）金融監(jiān)管層面

根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)，采用前瞻性、動(dòng)態(tài)調(diào)整的監(jiān)管思維，監(jiān)管制度設(shè)計(jì)要有效平衡硬監(jiān)管、軟約束，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管成本最小化、監(jiān)管效益最大化，構(gòu)筑起外部金融監(jiān)管、行業(yè)自律約束和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的多層次、差異化、有彈性的防控體系。

1. 加強(qiáng)法律框架頂層設(shè)計(jì)。研究出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融框架性、原則性的法律，制定涉及網(wǎng)站認(rèn)證、身份認(rèn)證、數(shù)字簽名、個(gè)人信息保護(hù)等項(xiàng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn);加緊修訂《票據(jù)法》、《合同法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《征信管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融特征;盡快出臺(tái)《放貸人條例》、《電子商務(wù)管理?xiàng)l例》、《網(wǎng)絡(luò)支付管理?xiàng)l例》、《網(wǎng)絡(luò)融資行為規(guī)范》等配套法規(guī)規(guī)章。

2. 建立市場(chǎng)準(zhǔn)入退出機(jī)制。一是制定市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)頒發(fā)特許經(jīng)營(yíng)牌照制度，從源頭防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)資格執(zhí)行審批，包括具體業(yè)務(wù)范圍、內(nèi)控機(jī)制是否完善、是否掌握關(guān)鍵技術(shù)等等。二是完善市場(chǎng)退出機(jī)制，建立必要的預(yù)警監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，一旦發(fā)生較大風(fēng)險(xiǎn)損失或涉及挪用資金、非法集資、變相吸收存款等違規(guī)行為，應(yīng)實(shí)施強(qiáng)制性市場(chǎng)退出處置機(jī)制。

3. 強(qiáng)化金融功能監(jiān)管機(jī)制。應(yīng)從傳統(tǒng)的“分業(yè)監(jiān)管”、“機(jī)構(gòu)監(jiān)管”逐步轉(zhuǎn)向“功能監(jiān)管”、“行為監(jiān)管”，避免監(jiān)管不規(guī)范領(lǐng)域與灰色地帶。首先，加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)。在監(jiān)管職責(zé)分工（涉及支付類歸央行負(fù)責(zé)、信貸類歸銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)、證券類歸證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)）基礎(chǔ)上，對(duì)跨市場(chǎng)、跨行業(yè)的交叉性金融創(chuàng)新產(chǎn)品，明確牽頭監(jiān)管主體、加強(qiáng)分業(yè)監(jiān)管協(xié)調(diào)，避免監(jiān)管重疊和監(jiān)管真空。其次，統(tǒng)一金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。無(wú)論“線上”金融業(yè)務(wù)還是“線下”金融業(yè)務(wù)，必須遵循“一致性”原則，統(tǒng)一制定“負(fù)面清單”，既要納入統(tǒng)一監(jiān)管范疇、避免監(jiān)管制度套利，又要制訂統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、降低技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)。再次，實(shí)施分類動(dòng)態(tài)監(jiān)管。定期量化評(píng)估不同類型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的動(dòng)態(tài)進(jìn)展、復(fù)雜程度及風(fēng)險(xiǎn)特征（張曉樸，2014），合理把握“適度監(jiān)管”界限：對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)低、影響小的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，可以采取自行注冊(cè)、市場(chǎng)自律;對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)高、影響大的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，必須納入登記備案、審慎監(jiān)管。

4. 培育行業(yè)自律組織。2014年3月26日，籌備多時(shí)的中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會(huì)正式成立;2014年4月3日，國(guó)務(wù)院正式批復(fù)成立中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)。要構(gòu)建行業(yè)自律與行政他律相互補(bǔ)充、協(xié)同的行業(yè)秩序，發(fā)揮行業(yè)溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，強(qiáng)化行業(yè)自律約束，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)上升為行業(yè)慣例、行業(yè)公約、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)自下而上的良性互動(dòng)，最終提煉成為法律。

5. 完善內(nèi)部控制機(jī)制。一是加強(qiáng)數(shù)據(jù)信息安全管理，加緊研發(fā)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的安全防范軟件，構(gòu)筑交易平臺(tái)和信息傳輸?shù)姆阑饓?。二是推行?shí)名登記認(rèn)證制度，強(qiáng)化借款者的身份審核、信用審核、風(fēng)險(xiǎn)防控等執(zhí)行力度，推廣網(wǎng)站認(rèn)證、數(shù)字簽名、身份認(rèn)證等關(guān)鍵技術(shù)，審慎推出二維碼支付、虛擬信用卡等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。三是構(gòu)建第三方托管機(jī)制，可以建立商業(yè)銀行第三方賬戶資金托管機(jī)制，規(guī)避網(wǎng)貸平臺(tái)挪用資金風(fēng)險(xiǎn)。

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Economic Logic and Evolution Arrangement of the Internet Finance

Chen Hongxiang

（PBC Yancheng Sub-branch，Jiangsu Yancheng 224001）