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關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險管理 策略研究 中小企業(yè)

中圖分類號：F275.2 文獻標(biāo)志碼：A文章編號：1673-291X（2011）30-0107-02

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，因而無法達到預(yù)期報酬的可能性。財務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，尤其是在中國市場經(jīng)濟發(fā)育不健全的條件下，財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的危害更大，更應(yīng)該受到我們關(guān)注。

一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理分析

（一）中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析

1.資本結(jié)構(gòu)不合理。中國企業(yè)普遍存在著資產(chǎn)負債率較高、銀行貸款過多，企業(yè)對銀行的依賴性很大。當(dāng)出現(xiàn)支付危機時，一方面自己失去信任而加大其財務(wù)風(fēng)險，另一方面又因逾期借款而使融資成本加大。資本結(jié)構(gòu)的不合理將使企業(yè)財務(wù)負擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。

2.投資缺乏科學(xué)性。企業(yè)投資包括對外投資和對內(nèi)投資。在對外投資上，很多企業(yè)投資決策者對投資風(fēng)險的認識不足，盲目投資，導(dǎo)致企業(yè)投資損失巨大，從而財務(wù)風(fēng)險不斷；企業(yè)對內(nèi)投資主要是固定資產(chǎn)投資，在投資決策過程中，很多企業(yè)對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟信息不全面、不真實以及決策者決策能力低下等原因，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生，投資項目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，給企業(yè)帶來了巨大的財務(wù)風(fēng)險。

3.資金回收策略不當(dāng)?，F(xiàn)代社會企業(yè)間廣泛存在著商業(yè)信用。一些企業(yè)為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，從會計核算的角度看，這可以增加企業(yè)利潤，但相當(dāng)多的企業(yè)在信用銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。另外，在中小企業(yè)流動資產(chǎn)中，存貨所占比重相對較大，且很多表現(xiàn)為超儲積壓存貨。資產(chǎn)長期被債務(wù)人和存貨占用，使得企業(yè)缺少足夠的流動資金進行再投資或歸還到期債務(wù)，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性。

4.收益分配政策不規(guī)范。如果企業(yè)的利潤分配政策缺乏控制制度，不結(jié)合企業(yè)的實際情況，不進行科學(xué)的分配決策，必將影響企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)，從而形成間接的財務(wù)風(fēng)險。

（二）中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理SWOT分析

二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題

1.財務(wù)管理目標(biāo)缺乏戰(zhàn)略性。中小企業(yè)是應(yīng)該關(guān)注短期經(jīng)營和當(dāng)期利潤，但如果本著利潤最大化的財務(wù)管理目標(biāo)進行經(jīng)營決策，這必然導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟活動的短視性，只重視賺取短期利潤而不重視提高市場占有率，這直接影響到中小企業(yè)其他方面的問題，最終導(dǎo)致中小企業(yè)的壽命普遍。

2.缺乏信用觀念，導(dǎo)致籌資渠道單一。（1）中國正處于體制轉(zhuǎn)軌時期，市場發(fā)育不夠成熟，監(jiān)督機制尚不健全，信用體系極不完善。企業(yè)違約后，銀行很難回收貸款本息，因此不得不加強信貸管理，提高放貸條件，致使借貸行為比較普遍。（2）中小企業(yè)往往存在著不對稱信息，如沒有規(guī)范的財務(wù)會計制度，財務(wù)信息“內(nèi)部化”，年末的會計報表不經(jīng)過嚴(yán)格的審計，對外不透明，這些問題必然導(dǎo)致中小企業(yè)存在著嚴(yán)重的道德風(fēng)險，很難得到銀行或其他間接融資機構(gòu)的信賴，直接影響中小企業(yè)的籌資力度。（3）中小企業(yè)由于規(guī)模小，經(jīng)營風(fēng)險很高，經(jīng)常無法承受市場的波動，在其本身沒有戰(zhàn)略性計劃的情況下，很難吸引到直接投資或風(fēng)險投資。這便使得中小企業(yè)的資產(chǎn)負債率往往很高，對于需要長期完工的項目沒有接手的能力，從而直接影響到中小企業(yè)的收益情況及再投資的進行，這樣一來中小企業(yè)的發(fā)展很容易進入一個惡性循環(huán)。

3.投資決策缺乏科學(xué)性。中小企業(yè)的投資主要指項目投資，包括新建項目的投資和固定資產(chǎn)的投資兩方面。主要存在以下問題:（1）中小企業(yè)的投資決策通常由一二 個高層領(lǐng)導(dǎo)負責(zé)，并且不存在有章可循的程序。即“領(lǐng)導(dǎo)拍板”決定是否投資，投資什么項目，這樣一來，缺乏可行性分析的決策自然缺乏科學(xué)性。（2）中小企業(yè)投資建項目往往受短期利益的吸引，很少考慮長期的市場預(yù)測，這樣的投資項目使得中小企業(yè)很難承受住市場風(fēng)險，市場的波動直接影響企業(yè)現(xiàn)金流量，使企業(yè)易發(fā)生財務(wù)危機。（3）中小企業(yè)的籌資投資結(jié)構(gòu)往往存在問題，這是融資和投資兩方面問題共同導(dǎo)致的，中小企業(yè)多為債務(wù)融資，并且主要為短期借款。然而，中小企業(yè)易轉(zhuǎn)換經(jīng)營項目，發(fā)生較多的固定資產(chǎn)投資，這使中小企業(yè)的籌投資結(jié)構(gòu)處于高風(fēng)險的狀態(tài)，很可能陷入資不抵債的境地。

4.經(jīng)營活動過程中的財務(wù)控制薄弱。（1）存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多中小企業(yè)月末存貨占用資金往往超過營業(yè)額的兩倍以上，造成資金呆滯、周轉(zhuǎn)失靈。（2）應(yīng)收賬款控制不嚴(yán)，表現(xiàn)為:沒有嚴(yán)格的賒銷政策；回收期過長，又缺乏有力的催收措施；應(yīng)收款項不能兌現(xiàn)或造成呆賬，從而導(dǎo)致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，而且會造成資金損失。（3）對現(xiàn)金管理不嚴(yán)，造成資金閑置或不足。有些中小企業(yè)認為現(xiàn)金（包括銀行存款）越多越好，造成現(xiàn)金閑置，未參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)；而有些企業(yè)恰恰相反，資金使用沒有計劃，大量購置不動產(chǎn)，無法應(yīng)付經(jīng)營急需的資金，陷入財務(wù)困境。（4）理財人員素質(zhì)不高，缺乏風(fēng)險意識。目前，不少中小企業(yè)的財務(wù)人員素質(zhì)低下，缺少風(fēng)險意識，大多沒有建立內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機制。即使有，其財務(wù)監(jiān)督制度執(zhí)行也不嚴(yán)格，特別是有的企業(yè)管理與監(jiān)督合而為一，缺乏資產(chǎn)損失責(zé)任追究制度，對財經(jīng)紀(jì)律置若罔聞，難以進行有效的約束，財務(wù)風(fēng)險極易發(fā)生 。

三、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理防范與改善措施

1.從公司治理結(jié)構(gòu)上加以規(guī)范。（1）健全法人治理結(jié)構(gòu)，完善股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層之間的制衡機制，以適應(yīng)規(guī)模擴大化、資產(chǎn)社會化、股權(quán)分散化、知識專業(yè)化的要求。（2）健全和完善制約機制與激勵機制。企業(yè)運作和發(fā)展要遵循科學(xué)的決策過程和翔實穩(wěn)健的戰(zhàn)略安排，不能單以企業(yè)家的意志為轉(zhuǎn)移。

2.建立健全中小企業(yè)內(nèi)部稽核制度。中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，除了必要的財務(wù)預(yù)警指標(biāo)外，還必須要考查企業(yè)內(nèi)部稽核制度的健全程度。內(nèi)部稽核制度的設(shè)計必須要以消除隱患、堵塞漏洞、防范不利風(fēng)險、審慎經(jīng)營為宗旨和標(biāo)志，建立全方位的內(nèi)控體系、多元的監(jiān)控措施。

3.加強日常資金管理，保證資金合理匹配。在日常理財活動中，應(yīng)重視流動資金的投放與管理，維持資產(chǎn)流動性，加強對應(yīng)收賬款的動態(tài)管理，做好信用調(diào)查與信用評價工作，防范信用風(fēng)險，運用科學(xué)方法加強存貨監(jiān)控，盤活存量資產(chǎn)。

4.正確選擇風(fēng)險管理策略。（1）籌資風(fēng)險的管理策略。首先，要控制和利用籌資風(fēng)險，需要優(yōu)化企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，合理利用財務(wù)杠桿。資金結(jié)構(gòu)是指借入資金與自有資金的比例。其次，拓寬融資渠道也可以減少籌資風(fēng)險，中小企業(yè)可以向風(fēng)險投資機構(gòu)申請取得風(fēng)險投資基金，此外，還可以通過產(chǎn)權(quán)變更，實施管理層收購和職工持股計劃，吸收職工和管理人員投資入股，從而擴大中小企業(yè)的融資范圍和增加融資渠道。（2）投資風(fēng)險的管理策略。在選定投資項目前必須進行嚴(yán)格的可行性研究和科學(xué)的論證，堅持投資決策科學(xué)化、規(guī)范化，合理配置投資資金，正確處理專業(yè)化與多元化經(jīng)營的關(guān)系，分散化解企業(yè)投資風(fēng)險。（3）資金回收風(fēng)險的管理策略。中小企業(yè)在選擇客戶進行賒銷時，應(yīng)制定嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，對于一些經(jīng)濟效益差的或信譽不好的，來歷不明、身份模糊者，負債比率過大，前次賒銷未結(jié)賬等此類企業(yè)都不應(yīng)給予賒銷，以保證企業(yè)不因賒銷而使資金外流，給企業(yè)造成損失。

5.建立完備的企業(yè)信用機制，實施企業(yè)信用管理。企業(yè)信用管理就是通過客戶信息管理、客戶資信評估、應(yīng)收賬款監(jiān)控和拖欠賬款追收等事務(wù)，有效地控制風(fēng)險，將企業(yè)信用銷售的成本和風(fēng)險降到最低，從而實現(xiàn)財務(wù)信用風(fēng)險管理。

四、結(jié)論

財務(wù)風(fēng)險近幾年來已成為制約中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的難題，希望通過本文可以使中小企業(yè)管理者對財務(wù)風(fēng)險管理有更深的認識，尤其是對中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理上提供一定幫助。同時，希望得到各位學(xué)者的批評與指正，以便更好地將該領(lǐng)域的成果應(yīng)用于實踐指導(dǎo)中。

參考文獻：

[1]孫婉璐，王彥慶.淺談企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理[J].商業(yè)經(jīng)濟，2010，(2).

篇2

關(guān)鍵詞：內(nèi)控視角；財務(wù)風(fēng)險管理；問題對策

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指由于企業(yè)內(nèi)外部各種因素的不利影響，使企業(yè)的財務(wù)結(jié)果產(chǎn)生了不確定性，從而給企業(yè)造成損失的可能性。而企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理是指通過對財務(wù)風(fēng)險進行識別、評估以及應(yīng)對，合理保證企業(yè)目標(biāo)實現(xiàn)的一項綜合性管理活動。在全球經(jīng)濟一體化的大環(huán)境下，中小企業(yè)由于經(jīng)營規(guī)模較小、內(nèi)部控制不完善、現(xiàn)代企業(yè)管理制度尚未建立，其面臨的財務(wù)風(fēng)險不斷加劇。因此，從內(nèi)部控制視角加強財務(wù)風(fēng)險管理對中小企業(yè)的健康平穩(wěn)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。

一、內(nèi)控視角下的中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理面臨的主要問題

（一）企業(yè)外部環(huán)境的不確定性日趨增強。企業(yè)所處的外部環(huán)境不確定性越大，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險就越高，財務(wù)風(fēng)險管理的難度就越大。例如，國家實行緊縮的貨幣政策、嚴(yán)格的信貸條件、制約性的法律法規(guī)、稅收政策的改變、市場預(yù)測的不確定性等都會對中小企業(yè)的經(jīng)濟活動和財務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響，甚至加劇企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險管理的難度也隨之提高。（二）缺乏對財務(wù)風(fēng)險管理的正確認識和重視。雖然目前我國中小企業(yè)所處的內(nèi)外部環(huán)境面臨的風(fēng)險因素日趨增多，但是由于中小企業(yè)仍奉行“重經(jīng)營、輕管理”的理念，風(fēng)險意識薄弱，對財務(wù)風(fēng)險管理缺乏正確的認識，思想上也未對財務(wù)風(fēng)險管理給予高度重視。（三）企業(yè)管理模式滯后。大多數(shù)中小企業(yè)現(xiàn)階段實行的仍是粗放型管理模式。管理理念落后，管理方法、管理手段簡單，內(nèi)部控制不健全、執(zhí)行有效性差，必然影響中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理活動的效率和效果，更無法有效實施財務(wù)風(fēng)險管理。（四）財務(wù)預(yù)算控制乏力。財務(wù)預(yù)算控制是加強財務(wù)風(fēng)險管理的重要手段。但我國中小企業(yè)普遍存在不重視財務(wù)預(yù)算編制的科學(xué)性和合理性、預(yù)算執(zhí)行不嚴(yán)格等問題，尤其是對超預(yù)算和預(yù)算外支出缺乏控制，造成企業(yè)成本超支、超預(yù)算和預(yù)算外項目擠占營運資金、資金周轉(zhuǎn)不暢、資金流動性降低，甚至引發(fā)財務(wù)危機。（五）缺乏科學(xué)的決策機制。我國中小企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)單一，決策權(quán)主要集中在企業(yè)所有者手中，企業(yè)在對重大事項進行決策時，缺乏集體決策審批控制機制。而企業(yè)所有者在決策過程中，往往會由于高估自己的決策能力、低估風(fēng)險，從而作出非理性決策，給企業(yè)帶來經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。（六）財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)體系尚未形成。風(fēng)險評估是財務(wù)風(fēng)險管理的重要環(huán)節(jié)，是企業(yè)有效應(yīng)對風(fēng)險的前提。要確保風(fēng)險評估結(jié)果的正確性，就需要建立一套科學(xué)、完善的財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)體系。但目前我國中小企業(yè)尚未建立這一體系，阻礙了風(fēng)險評估工作的正常開展。（七）未建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制。一方面，我國中小企業(yè)近年來的高速發(fā)展使企業(yè)對資金的需求迅速擴大；另一方面，中小企業(yè)的資金管理水平不高，資金周轉(zhuǎn)速度緩慢，資金使用效率低下，資金流動性不足。因此，負債經(jīng)營成為中小企業(yè)不可避免的經(jīng)營方式。但中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，抗風(fēng)險能力薄弱，使得其融資渠道狹窄，融資成本偏高，這無疑增加了企業(yè)的財務(wù)壓力，迫使企業(yè)過度舉債，從而導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險不斷加劇。而中小企業(yè)目前尚未建立完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，無法及時獲取財務(wù)風(fēng)險預(yù)警信息，嚴(yán)重影響了財務(wù)風(fēng)險管理的及時性和有效性。（八）未建立健全內(nèi)部審計制度。風(fēng)險管理已經(jīng)成為現(xiàn)代內(nèi)部審計的主要職責(zé)。內(nèi)部審計通過對企業(yè)各項經(jīng)濟活動的檢查和評價，可以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險事項，并進行具體分析，在此基礎(chǔ)上提出切實可行的建議，協(xié)助企業(yè)加強財務(wù)風(fēng)險管理。因此，開展財務(wù)風(fēng)險管理離不開內(nèi)部審計。但由于目前我國對中小企業(yè)建立內(nèi)部審計制度未作出強制性規(guī)定，因而大多數(shù)中小企業(yè)尚未設(shè)立內(nèi)部審計部門、建立內(nèi)部審計制度，致使內(nèi)部審計在財務(wù)風(fēng)險管理中的職能和作用無法得以實現(xiàn)。（九）高層次、管理型的財務(wù)人才短缺。我國中小企業(yè)一方面由于經(jīng)營規(guī)模和資金實力等原因，對高層次人才的吸引力較低；另一方面，對高層次財務(wù)人才的培養(yǎng)也不夠重視。中小企業(yè)財務(wù)崗位和會計崗位往往合并設(shè)置，財務(wù)管理職能履行不到位，對財務(wù)風(fēng)險管理知識更是缺乏研究和掌握，造成中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理缺乏科學(xué)性和系統(tǒng)性。

二、加強中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的對策

（一）樹立風(fēng)險意識，提高對財務(wù)風(fēng)險管理的正確認識。隨著經(jīng)濟活動開展過程中不確定因素的增多，中小企業(yè)面臨的各種風(fēng)險越來越大。任何風(fēng)險最終都將轉(zhuǎn)化為財務(wù)風(fēng)險。因此，財務(wù)風(fēng)險管理是企業(yè)風(fēng)險管理的核心。企業(yè)全體員工必須樹立風(fēng)險意識，提高對財務(wù)風(fēng)險管理的正確認識。企業(yè)應(yīng)通過制定財務(wù)風(fēng)險管理制度、明確員工崗位職責(zé)、組織員工進行財務(wù)風(fēng)險管理知識培訓(xùn)等多種途徑來強化員工的風(fēng)險意識，營造全員參與財務(wù)風(fēng)險管理的企業(yè)文化氛圍，將財務(wù)風(fēng)險管理提升到企業(yè)的整體層面，促使員工不斷掌握識別風(fēng)險、防范和應(yīng)對風(fēng)險的專業(yè)知識，提高財務(wù)風(fēng)險管理能力。（二）完善財務(wù)預(yù)算控制。建立全面、科學(xué)的財務(wù)預(yù)算體系，加強預(yù)算管理，不僅可以實現(xiàn)企業(yè)資源的有效整合，而且可以進一步提高資源的使用效率，增強資金的流動性，確保財務(wù)狀況的穩(wěn)健性，降低財務(wù)風(fēng)險。但目前中小企業(yè)對預(yù)算管理仍然不夠重視，很多中小企業(yè)的管理者認為預(yù)算的編制和執(zhí)行僅僅是財務(wù)部門的職責(zé)，特別是在“重經(jīng)營、輕管理”的理念下，中小企業(yè)的預(yù)算管理更是流于形式，存在嚴(yán)重的有預(yù)算不執(zhí)行、超預(yù)算和預(yù)算外支出頻繁發(fā)生、預(yù)算執(zhí)行結(jié)果和考核脫節(jié)等問題。因此，首先中小企業(yè)管理者應(yīng)率先認真學(xué)習(xí)預(yù)算管理的理論知識，提高對預(yù)算管理重要性的認識；其次應(yīng)建立全面的預(yù)算體系，根據(jù)企業(yè)的實際情況運用科學(xué)的預(yù)算編制方法正確編制預(yù)算；再次應(yīng)嚴(yán)格貫徹落實預(yù)算，尤其是針對超預(yù)算和預(yù)算外支出，應(yīng)按照預(yù)算管理規(guī)定加強審批控制，保障預(yù)算執(zhí)行的規(guī)范性、有效性；最后應(yīng)將預(yù)算執(zhí)行結(jié)果和考核有機結(jié)合，進而充分調(diào)動企業(yè)全體員工參與全面預(yù)算管理的積極性。（三）建立科學(xué)的決策機制。目前中小企業(yè)的決策權(quán)主要集中在企業(yè)所有者手中。建立科學(xué)的決策機制，建立所有者審批權(quán)力的上限控制制度，對重大事項實行集體決策，可以有效避免企業(yè)所有者的一人決策審批給企業(yè)帶來的風(fēng)險和不必要的損失。（四）建立健全財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)體系。風(fēng)險評估是財務(wù)風(fēng)險管理中承上啟下的重要環(huán)節(jié)。企業(yè)對識別的風(fēng)險事項應(yīng)如何采取措施進行防范和應(yīng)對，取決于風(fēng)險評估的結(jié)果，即風(fēng)險的嚴(yán)重程度和發(fā)生概率的大小。風(fēng)險評估不僅可以有效配置和使用企業(yè)的資源，而且可以更好地應(yīng)對風(fēng)險。而風(fēng)險評估需要建立科學(xué)、合理的財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)體系，運用定量分析的方法，正確評估風(fēng)險的嚴(yán)重程度及其發(fā)生的概率，從而為企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險提供依據(jù)。由此可見，建立健全財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)體系對風(fēng)險評估工作至關(guān)重要。（五）建立全面的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。當(dāng)可能產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的因素從一開始出現(xiàn)時，財務(wù)風(fēng)險管理預(yù)警系統(tǒng)就能夠及時發(fā)出預(yù)警信號，提醒企業(yè)在第一時間內(nèi)采取措施以規(guī)避風(fēng)險或?qū)L(fēng)險降到最低程度。由此可見，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是實施財務(wù)風(fēng)險管理的前提和基礎(chǔ)。中小企業(yè)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)時應(yīng)兼顧長期風(fēng)險預(yù)警和短期風(fēng)險預(yù)警，確保系統(tǒng)的全面性。（六）重視內(nèi)部審計建設(shè)。內(nèi)部審計可以通過運用專業(yè)的方法，對企業(yè)的整個財務(wù)風(fēng)險管理過程進行持續(xù)地檢查、評價，針對財務(wù)風(fēng)險管理的薄弱環(huán)節(jié)提出改進建議，并及時出具相關(guān)報告，協(xié)助企業(yè)不斷加強和完善財務(wù)風(fēng)險管理。但目前我國很多中小企業(yè)尚未建立內(nèi)部審計制度，即使少數(shù)企業(yè)設(shè)置了內(nèi)部審計機構(gòu)或?qū)Ｂ毜膬?nèi)部審計人員，但由于對內(nèi)部審計缺乏正確的認識，導(dǎo)致內(nèi)部審計在財務(wù)風(fēng)險管理中的作用無法充分發(fā)揮出來。因此，中小企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)和員工應(yīng)在思想上高度重視內(nèi)部審計，根據(jù)企業(yè)的自身情況，建立健全內(nèi)部審計制度，加強內(nèi)部審計建設(shè)，使內(nèi)部審計的風(fēng)險管理職責(zé)真正得以實現(xiàn)。（七）加強高層次、管理型財務(wù)人才隊伍建設(shè)。中小企業(yè)雖然經(jīng)營規(guī)模較小，但近年來在生產(chǎn)經(jīng)營上也逐步實現(xiàn)了多元化發(fā)展。而且隨著風(fēng)險管理成為企業(yè)財務(wù)管理的核心，對中小企業(yè)財務(wù)人員的工作要求也越來越高。但目前中小企業(yè)財務(wù)人員的職業(yè)綜合素能不高，財務(wù)管理理念落后，業(yè)務(wù)水平偏低，信息收集、處理能力較差，尤其缺乏高層次、管理型的財務(wù)人才。因此，當(dāng)務(wù)之急是建設(shè)一支具有現(xiàn)代財務(wù)管理理念、高度財務(wù)風(fēng)險管理意識，能夠熟練運用科學(xué)的財務(wù)管理方法，為企業(yè)財務(wù)管理及時提供正確、可靠的財務(wù)信息的高素能財務(wù)人員隊伍，以滿足現(xiàn)代財務(wù)管理的要求。企業(yè)一方面可以通過引進高層次人才來充實現(xiàn)有的財務(wù)人員隊伍，另一方面應(yīng)重視對高層次財務(wù)人才的培養(yǎng)，通過激勵學(xué)歷教育、考證以及開展專業(yè)培訓(xùn)、專題講座等多種途徑來提升財務(wù)人員的素能和層次，努力打造一支適應(yīng)財務(wù)風(fēng)險管理需要的高素能、高層次財務(wù)人才隊伍。

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篇3

(一)中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要特征分析

中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險自身有著鮮明的特征，主要體現(xiàn)在風(fēng)險的必然性及客觀性，中小企業(yè)的風(fēng)險無處不在，不能徹底的消除，只能通過相關(guān)技術(shù)手段進行應(yīng)對降低風(fēng)險損害的程度。另外還有著復(fù)雜性及全面性的特征，中小企業(yè)的風(fēng)險在企業(yè)的財務(wù)管理全過程當(dāng)中，并體現(xiàn)在多種財務(wù)關(guān)系上，企業(yè)的復(fù)雜性也使得財務(wù)風(fēng)險隨之變得復(fù)雜。再者就是中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的收益性及不確定性、差異性和激勵性特征，其中的收益性特征主要就是風(fēng)險越大收益越高；反之，風(fēng)險越小收益越低。從這一方面來看，中小企業(yè)的收益性特征是和損失性特征并存的。

(二)中小企業(yè)實施風(fēng)險預(yù)警管理的重要性

由于中小企業(yè)自身的財務(wù)管理有著諸多薄弱之處，所以這就需要結(jié)合實際建立相應(yīng)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，這樣才能夠使其在競爭當(dāng)中獲取最大的發(fā)展優(yōu)勢。在這一預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建過程中，最為主要的指標(biāo)就是償債能力及獲利能力和發(fā)展?jié)摿Φ认嚓P(guān)的指標(biāo)。無論是針對企業(yè)的經(jīng)營者或者是投資者來說，對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警理論的研究都能夠幫助其了解自身的經(jīng)營狀況，從而準(zhǔn)確的判斷企業(yè)發(fā)展的走向，在風(fēng)險的提前應(yīng)對方面能夠做足準(zhǔn)備，將損失降到最低。

二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理系統(tǒng)構(gòu)建原則及策略

(一)中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理系統(tǒng)構(gòu)建原則分析

對中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理系統(tǒng)進行構(gòu)建過程中要能夠遵循相關(guān)的原則，這樣才能夠?qū)⑵渥饔玫玫匠浞值陌l(fā)揮。主要就是靈敏性原則，也就是所選取的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)要能夠?qū)ω攧?wù)風(fēng)險的某一面進行反映，要充分的將相關(guān)指標(biāo)和財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)程度得以考慮。另外就是簡便性原則，要能夠?qū)⒈举|(zhì)問題得到反映即可，設(shè)定的各項財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)要能盡量的做到好算易懂。再者就是動態(tài)性原則以及重要性原則和成本效益原則，遵循這些相關(guān)原則能進一步的促進風(fēng)險管理系統(tǒng)的科學(xué)性。

(二)中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理風(fēng)險及策略

1、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理風(fēng)險

從我國的中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理風(fēng)險現(xiàn)狀來看。主要就是投資風(fēng)險及籌資風(fēng)險兩者重要方面，其中的投資風(fēng)險主要體現(xiàn)在投資的目的沒有明確，沒能夠形成自己的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)及規(guī)模經(jīng)濟，國外的企業(yè)進入我國市場對中小企業(yè)又帶來了很大的生存壓力。還有就是中小企業(yè)對投資活動的可行性預(yù)測的合理性還比較缺乏，忽視了長期效益最大化以及無形資產(chǎn)等。在籌資風(fēng)險層面主要體現(xiàn)在由于負債籌資所帶來的風(fēng)險，籌資風(fēng)險又可分為直接籌資風(fēng)險和間接籌資風(fēng)險兩種，對中小企業(yè)來說其主要的外源籌資來自間接籌資，直接籌資相對不足，銀行貸款作為中小企業(yè)主要的間接籌資聚到，會因為對中小企業(yè)的歧視導(dǎo)致中小企業(yè)面臨間接籌資風(fēng)險。利息保障的倍數(shù)低就使得面臨的財務(wù)風(fēng)險相對較大，中小企業(yè)為能夠繼續(xù)維持生計，只能向民間借貸，這樣就形成了以貸還貸的嚴(yán)重現(xiàn)象，使得財務(wù)風(fēng)險不斷加大。

2、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理策略

針對當(dāng)前中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，要能針對性的進行制定風(fēng)險預(yù)警管理措施，首先就是要將風(fēng)險防范觀念進行有效樹立，并強化風(fēng)險預(yù)警意識。中小企業(yè)的管理層要將自身的管理水平進行提升，使財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險管理的重要性得以充分認識，在思想上的潛在危機意識要有清醒的認識和保持警惕性。還要健全中小企業(yè)的內(nèi)部核查制度，這樣便于對企業(yè)內(nèi)部實施全面的控制，堵塞可能出現(xiàn)的一些漏洞以及防范風(fēng)險。同時也要能夠成立財務(wù)風(fēng)險管理小組，應(yīng)以獨立董事及律師和內(nèi)部的審計人員為主，在權(quán)力的行使上要和財務(wù)風(fēng)險問題相配套實施，加強日常的資金管理，做好客戶信用考察評價及強化應(yīng)收賬款管理。從投資風(fēng)險管理的措施上主要是在投資決策時聽取專業(yè)的意見，對項目要進行科學(xué)的論證以及可行性的研究，鞏固主營業(yè)務(wù)的市場地位，發(fā)揮綜合效益，進而提升企業(yè)的自身抗風(fēng)險能力。而在籌資風(fēng)險管理措施實施中，要學(xué)習(xí)籌資風(fēng)險，也就是通過財務(wù)杠桿進行尋找最優(yōu)化的資金比例結(jié)構(gòu)，此次企業(yè)就需要隨著利潤的變化進行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，將財務(wù)杠桿效益的作用得到充分發(fā)揮。再者是要將企業(yè)的內(nèi)部控制制度進行完善，進而來確保財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的實施，建立全方位的內(nèi)控體系。也要加強人才的培訓(xùn)和對中小企業(yè)財務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)進行強化提升，風(fēng)險預(yù)警模型的大不分?jǐn)?shù)據(jù)是來源于財務(wù)會計數(shù)據(jù)，所以其數(shù)據(jù)的真實性是預(yù)警管理機制實施的基礎(chǔ)。這就需要專業(yè)的人員進行操作，增強財務(wù)人員專業(yè)學(xué)習(xí)的機會進一步來提升其業(yè)務(wù)水平和能力。

三、結(jié)束語

篇4

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 控制

一、前言

中小企業(yè)是推動國民經(jīng)濟發(fā)展,構(gòu)造市場經(jīng)濟主體,促進社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。中小企業(yè)作為最富活力的經(jīng)濟群體,數(shù)量多且分布范圍廣,情況千差萬別,遍布第一、第二、第三產(chǎn)業(yè),涉及各種所有制,覆蓋國民經(jīng)濟各個領(lǐng)域,已成為推動國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要力量。中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中的貢獻度越來越大,其在國民經(jīng)濟發(fā)展中起著重要作用。然而隨著我國經(jīng)濟市場化進程的加快,經(jīng)營環(huán)境的復(fù)雜多變,特別是中小企業(yè)自身的特點,使得中小企業(yè)目前面臨著一定的財務(wù)風(fēng)險。

二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制存在的問題

1. 資金嚴(yán)重匱乏

目前我國中小企業(yè)初步建立了較為獨立、渠道多元的融資體系,但是,融資難、擔(dān)保難,仍然是制約我國中小企業(yè)發(fā)展的最突出的問題。其主要包括以下幾個方面的原因,主要包括:首先,大部分中小企業(yè)是非國有企業(yè),有些銀行受傳統(tǒng)觀念和行政干預(yù)的影響,對中小企業(yè)的貸款不夠熱心。其次,中介機構(gòu)不健全,缺乏專門為中小企業(yè)貸款服務(wù)的金融中介機構(gòu)和貸款擔(dān)保機構(gòu)。然后,缺乏財務(wù)管理戰(zhàn)略,大部分中小企業(yè)的財務(wù)管理仍處于記賬管理階段。再次,負債過多,融資成本高,風(fēng)險大,造成中小企業(yè)信用等級比較低,資信相對較差。

2. 財務(wù)制度松怠管理

中小企業(yè)對現(xiàn)金管理不嚴(yán),造成企業(yè)的資金閑置或不足。中小企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢,造成資金回收困難。原因是沒有建立嚴(yán)格的賒銷政策,缺乏有力的催收措施,應(yīng)收賬款不能兌現(xiàn)或形成呆賬。中小企業(yè)的存貨控制薄弱,造成資金占用。

3. 資本結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的根本原因,合理的債務(wù)安排和運作將有利于降低企業(yè)資金成本,反之,當(dāng)息稅前資金利潤率低于利息率時,企業(yè)負債越多,借入資金與自有資金比例越高,企業(yè)自有資金利潤率就越低,嚴(yán)重時企業(yè)會發(fā)生虧損甚至破產(chǎn),這時,負債規(guī)模越大,財務(wù)風(fēng)險也越大。

三、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的措施

1. 建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng),是指為了防止企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)運行偏離預(yù)期目標(biāo)而建立的報警系統(tǒng)。一個企業(yè)要構(gòu)建行之有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)注意以下三個方面:首先,加強信息管理。要建立財務(wù)預(yù)警組織機構(gòu),確保財務(wù)預(yù)警分析的工作能夠有專人落實,且不受其他組織機構(gòu)的干擾和影響。其次,建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的計算機輔助管理系統(tǒng)。再次,要健全財務(wù)風(fēng)險分析與處理機制。財務(wù)風(fēng)險處理主要包括應(yīng)急措施、補救方法和改進方案。其中應(yīng)急措施主要是指面對財務(wù)危機和財務(wù)風(fēng)險時,應(yīng)該采用何種手段規(guī)避,以控制事態(tài)的進一步惡化;補救方法主要是指如何采取有效措施盡可能減少損失,將損失控制在一定范圍內(nèi);改進方案主要是指如何改進企業(yè)經(jīng)營管理中的薄弱環(huán)節(jié),杜絕和避免類似的財務(wù)風(fēng)險再度發(fā)生。

2. 不斷降低籌資風(fēng)險和成本

中小企業(yè)存在籌資風(fēng)險主要是由于目前企業(yè)籌資渠道比較單一,主要是銀行借款。而銀行借款的期限比較短,財務(wù)風(fēng)險大。中小企業(yè)在籌資過程中,盡量拓寬籌資渠道,比如可以采用融資租賃、吸收風(fēng)險投資、發(fā)放債券等籌資方式降低財務(wù)風(fēng)險。對短期或臨時性資產(chǎn)采用短期負債的方式,長期或永久性資產(chǎn)采用長期負債的方式。拓寬籌資渠道、降低財務(wù)風(fēng)險。

3. 建立嚴(yán)密的財務(wù)控制制度

制度建設(shè)是財務(wù)管理的基礎(chǔ),沒有制度就無法按章行事,管理就失去了標(biāo)準(zhǔn)。因此建立健全內(nèi)部財務(wù)管理制度是企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督的重要環(huán)節(jié),應(yīng)引起高度重視。一方面,要建立不相容職務(wù)相互分離制度。不相容職務(wù)相互分離控制要求中小企業(yè)按照不相容職務(wù)相分離的原則,合理設(shè)置財務(wù)會計及相關(guān)工作崗位,明確職責(zé)權(quán)限,形成相互制衡機制。另一方面,建立會計系統(tǒng)控制制度。會計系統(tǒng)控制要求中小企業(yè)制定適合本單位的會計制度,明確會計工作的全部流程,建立崗位責(zé)任制,充分發(fā)揮會計的監(jiān)督職能。

4. 現(xiàn)金流量預(yù)算控制

企業(yè)財務(wù)管理首先應(yīng)該關(guān)注現(xiàn)金流量,而不是會計利潤。加強現(xiàn)金日常管理的目的是為了防止現(xiàn)金閑置與流失,保障其安全和完整性,并有效地發(fā)揮其效能,加速資金的運轉(zhuǎn),增強企業(yè)資產(chǎn)的流動性和債務(wù)的可清償性,提高資金的收益率。中小企業(yè)應(yīng)該通過現(xiàn)金流量預(yù)算管理來做好現(xiàn)金流量控制?，F(xiàn)金流量預(yù)算的編制采用“以收定支,與成本費用匹配”的原則,采用零基預(yù)算的編制方法,按收付實現(xiàn)制來反映現(xiàn)金流入流出。經(jīng)過企業(yè)上下反復(fù)匯總、平衡、最終形成年度現(xiàn)金流量預(yù)算。同時,根據(jù)年度現(xiàn)金流量預(yù)算制定出分時段的動態(tài)現(xiàn)金流量預(yù)算,對日?，F(xiàn)金流量進行動態(tài)控制。

四、結(jié)論

財務(wù)風(fēng)險管理是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程,本文從我國目前的經(jīng)濟情況出發(fā),認真研究我國中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀,針對我國中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在的問題提出相應(yīng)的風(fēng)險控制對策,完善現(xiàn)有的財務(wù)風(fēng)險管理制度,從而不斷提高我國中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理水平,促進企業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展、贏得競爭的優(yōu)勢。

參考文獻:

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[2] 盧玉花:談企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制[J].《金融經(jīng)濟》,2008年第18期

篇5

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟新常態(tài);中小企業(yè);財務(wù)風(fēng)險;評估;管控

2013年12月10日，在中央經(jīng)濟工作會議的講話上，“新常態(tài)”首次由提出，此后在多個場合對“新常態(tài)”進行了闡述。作為近幾年來被頻繁提到的經(jīng)濟術(shù)語，“新常態(tài)”概念的提出對我國社會經(jīng)濟的發(fā)展有著十分重要的意義，與西方對“新常態(tài)”概念的定義不同，我國經(jīng)濟新常態(tài)具有其特性。改革開放以來，我國社會經(jīng)濟和各項事業(yè)都取得了高速發(fā)展，成就令世界矚目，迅速成長為世界一大經(jīng)濟體。但隨著經(jīng)濟的高速發(fā)展，過去幾十年快速發(fā)展的風(fēng)險和負擔(dān)也逐漸體現(xiàn)出來，這也給我國發(fā)展提出了新的要求。在提出的經(jīng)濟新常態(tài)中，就明確指出中國經(jīng)濟面對新的形勢要穩(wěn)步放緩，中國經(jīng)濟開始邁入一個新時期。曾經(jīng)帶動經(jīng)濟增長的產(chǎn)業(yè)也要逐步開始轉(zhuǎn)型，對一些落后的、高消耗的產(chǎn)能逐步進行淘汰，發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，并大力振興實體經(jīng)濟，這就給我國中小企業(yè)帶來了發(fā)展機遇。近年來，中小企業(yè)數(shù)量迅速增長，到2015年我國中小企業(yè)數(shù)量達到7000萬家，占我國企業(yè)總數(shù)的九成以上，是我國經(jīng)濟發(fā)展的重要支柱。然而，由于中小企業(yè)自身的一些局限性和外部環(huán)境的限制，中小企業(yè)在資本運行和企業(yè)管理中都面臨著非常高的風(fēng)險。其中，對中小企業(yè)影響最大、最直接的就是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。因此，在經(jīng)濟新常態(tài)下，中小企業(yè)必須適應(yīng)新的經(jīng)濟環(huán)境要求，提高企業(yè)的抗風(fēng)險能力，做好財務(wù)風(fēng)險管控。

1中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的原因分析

1.1企業(yè)自身因素

首先，中小企業(yè)在發(fā)展中存在因企業(yè)自身管理不完善以及領(lǐng)導(dǎo)者專業(yè)素質(zhì)欠缺引發(fā)財務(wù)風(fēng)險的問題。首先，企業(yè)的發(fā)展離不開資金的支持，由于我國銀行信貸體系的不完善以及中小企業(yè)自身硬件不足，使得中小企業(yè)從銀行獲得資金支持的力度較低，這就導(dǎo)致很多中小企業(yè)轉(zhuǎn)向民間借貸或者采取企業(yè)內(nèi)部籌集資金的方式。但這種融資方式風(fēng)險高、成本高，一旦企業(yè)出現(xiàn)決策方面的偏差或者遭遇經(jīng)營困難，會立即導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險甚至威脅企業(yè)的生存。其次，很多中小企業(yè)在管理方面存在欠缺。管理制度不完善，財務(wù)制度混亂，無法合理的規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。尤其在早期中小企業(yè)發(fā)展中，員工人數(shù)少，企業(yè)規(guī)模小，成立時間短，很難像大企業(yè)一樣建立起完善的管理制度和財務(wù)體系。一些部門經(jīng)常出現(xiàn)分工不明、身兼數(shù)職的現(xiàn)象，這種模式導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的提升。最后，中小企業(yè)在發(fā)展中缺乏風(fēng)險防范意識，財務(wù)管理落后，通常企業(yè)的所有人也是企業(yè)的管理者，很多甚至是家庭作坊式的管理方式，沒有做到管理權(quán)與所有權(quán)的分離。這種落后的財務(wù)管理思想也導(dǎo)致企業(yè)在發(fā)展中缺乏長期財務(wù)規(guī)劃，忽視了風(fēng)險規(guī)避和防范的重要性。

1.2企業(yè)外部因素

在當(dāng)今世界經(jīng)濟一體化的大環(huán)境中，企業(yè)的發(fā)展與外部環(huán)境息息相關(guān)。特別是中小企業(yè)，因其技術(shù)水平、經(jīng)營規(guī)模、管理水平都處在較低水平，對外部環(huán)境以及經(jīng)濟政策的變動十分敏感，各方面的經(jīng)濟政治因素和法律事項的變動都會影響到中小企業(yè)的經(jīng)營決策和發(fā)展戰(zhàn)略。而且，外部環(huán)境因素的改變是中小企業(yè)無法預(yù)測和左右的，所以當(dāng)出現(xiàn)一些足以影響企業(yè)運營的變化時，企業(yè)會承擔(dān)較大的風(fēng)險。通常情況下，主要有四種外部因素變動會引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。一是市場的季節(jié)性調(diào)整，是指企業(yè)的銷售情況會有季節(jié)性差異，淡旺季的勞動力成本會發(fā)生該變，其現(xiàn)金流也不同；二是經(jīng)濟的周期性波動，指的是市場會因為各種因素出現(xiàn)經(jīng)濟不景氣的現(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)品滯銷，或是經(jīng)濟快速發(fā)展后引發(fā)了銀行貸款利率不斷攀升的問題；三是市場中的行業(yè)競爭帶來的風(fēng)險；四是通貨膨脹造成的壓力，通貨膨脹對企業(yè)的資金情況影響較大，會導(dǎo)致企業(yè)勞動力成本和生產(chǎn)原料成本不斷增加，從而引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

2中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀

中小企業(yè)是我國重要的經(jīng)濟組成部分，其對社會經(jīng)濟的發(fā)展、就業(yè)壓力的緩解和社會資源配置有著非常重要的作用。但中小企業(yè)當(dāng)前存在著十分嚴(yán)重的財務(wù)管理風(fēng)險，給中小企業(yè)的發(fā)展帶來了嚴(yán)重阻礙。

2.1缺少流動資金，周轉(zhuǎn)不暢

中小企業(yè)的經(jīng)濟體量較小是現(xiàn)實存在的問題，因為經(jīng)濟實力的問題，再加上中小企業(yè)的盈利水平也和大企業(yè)有著較大差距，這也導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的問題。當(dāng)前，企業(yè)融資中的股票和債券融資并不適合中小企業(yè)，中小企業(yè)也無法達到股票和債券融資的標(biāo)準(zhǔn)。再加上從銀行貸款的門檻較高，目前，我國中小企業(yè)在生存發(fā)展中經(jīng)常面臨資金短缺，無流動資金可供周轉(zhuǎn)的現(xiàn)狀。

2.2資金利用率低下

當(dāng)前，我國中小企業(yè)發(fā)展還面臨著資金利用率低下的問題。由于我國目前對中小企業(yè)的約束機制和引導(dǎo)機制尚不完善，造成一些中小企業(yè)在資金使用中存在短視問題。企業(yè)眼光不長遠，過分追求短期利益，缺少科學(xué)合理的理財決策。同時，一些企業(yè)在取得利潤后沒有合理規(guī)劃，平衡發(fā)展和投入的關(guān)系，過多投入到設(shè)備更新中，降低了企業(yè)回報率。

2.3盲目投資

在經(jīng)濟新常態(tài)下，隨著國家對中小企業(yè)發(fā)展的重視和政策的傾斜，部分中小企業(yè)出現(xiàn)了不顧自身實力，盲目擴大經(jīng)營生產(chǎn)和投資項目，使企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，陷入經(jīng)營困境。面對經(jīng)濟新常態(tài)下的種種機遇，中小企業(yè)在投資時還是要大量進行調(diào)研分析，切忌盲目投資。

3對中小企業(yè)進行財務(wù)風(fēng)險評估的重要性

3.1財務(wù)風(fēng)險評估是企業(yè)規(guī)避風(fēng)險的必要途徑中小企業(yè)進行財務(wù)風(fēng)險評估是在查漏補缺，發(fā)現(xiàn)自己經(jīng)營中存在的問題，并予以改正和規(guī)避，實現(xiàn)企業(yè)長期健康的發(fā)展。企業(yè)在實際經(jīng)營中，是無法完全避開經(jīng)營風(fēng)險的，風(fēng)險是存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的每一個環(huán)節(jié)的。因此，必須進行企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估，為企業(yè)經(jīng)營提供科學(xué)合理的決策支持，正面財務(wù)風(fēng)險，盡可能的回避和控制好財務(wù)風(fēng)險，這對企業(yè)的長遠發(fā)展十分有益。3.2財務(wù)風(fēng)險評估有助于管理體制改革財務(wù)風(fēng)險評估有助于實現(xiàn)中小企業(yè)管理體制的改革。在傳統(tǒng)的中小企業(yè)管理模式中，存在分工不明確，員工效率不高，缺乏長遠規(guī)劃等問題，這些問題使財務(wù)風(fēng)險預(yù)估變得困難，隨著企業(yè)的發(fā)展其財務(wù)風(fēng)險也會在這些問題中爆發(fā)。構(gòu)建科學(xué)合理的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，能夠在有效幫助企業(yè)預(yù)警財務(wù)風(fēng)險、控制財務(wù)風(fēng)險的同時，幫助企業(yè)進行管理體制的改革，幫助企業(yè)建立健全完善的、制度化、規(guī)范化的管理體制，最終實現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)代化管理。

4中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管控措施

4.1提升企業(yè)管理人員的財務(wù)風(fēng)險意識

降低中小企業(yè)發(fā)展中的財務(wù)風(fēng)險，首先就要提升企業(yè)管理人員的財務(wù)風(fēng)險意識。在中小企業(yè)發(fā)展中，只有管理人員的財務(wù)風(fēng)險意識得到提高，才能保證其財務(wù)評估防控順利進行。中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管控很大一部分是依靠財務(wù)管理來實現(xiàn)的，因此，必須提高中小企業(yè)財務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平。當(dāng)前，隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，對企業(yè)財務(wù)管理人員的防范工作和財務(wù)風(fēng)險控制能力也提出了更高的要求。企業(yè)必須定期組織培訓(xùn)，強化財務(wù)管理人員的財務(wù)風(fēng)險意識，提升其財務(wù)風(fēng)險管控的業(yè)務(wù)能力水平，并制定相關(guān)的考核制度，定期對財務(wù)管理人員的工作展開考核評價。就企業(yè)財務(wù)管理人員自身來講，也要加強財務(wù)風(fēng)險意識，自覺自發(fā)的提升自身業(yè)務(wù)水平，及時更新財務(wù)管理知識。在日常工作中，始終保持財務(wù)風(fēng)險管理意識，為企業(yè)管理人員做出經(jīng)營決策提供數(shù)據(jù)和理論支持，盡量避免企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

4.2建立完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制

中小企業(yè)在進行財務(wù)風(fēng)險管理時，要注意建立一個完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制使企業(yè)進行財務(wù)風(fēng)險防范的關(guān)鍵性保障，因此，中小企業(yè)必須著手建立完善的預(yù)警系統(tǒng)。按照我國中小企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展?fàn)顩r來看，首先，企業(yè)應(yīng)建立一個長期的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，這一預(yù)警系統(tǒng)主要通過分析企業(yè)的資產(chǎn)管理狀況、償還債務(wù)能力和企業(yè)盈利狀況，提前進行長期風(fēng)險預(yù)警。其次，也要建立一個短期財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，在這一系統(tǒng)中通過觀察企業(yè)現(xiàn)金流預(yù)算的變化，對企業(yè)分財務(wù)風(fēng)險狀況作出判斷分析，并及時采取防控措施。

4.3強化中小企業(yè)應(yīng)收賬款的回收風(fēng)險管控

中小企業(yè)由于自身和外部環(huán)境的影響，抗風(fēng)險能力相對大企業(yè)較差，同時現(xiàn)金流也較為緊張。加強中小企業(yè)應(yīng)收賬款的回收風(fēng)險管控，可以有效防范企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險。要做到這一點，首先要求財務(wù)管理人員對企業(yè)客戶展開信用評價，根據(jù)客戶具備的能夠按約付款的概率來選擇針對其最佳的銷售方式，以保證客戶賬款的回收。其次，財務(wù)管理人員必須財務(wù)科學(xué)合理的資金結(jié)算方式和客戶結(jié)算資金。針對不同類型的客戶要采用不同的資金結(jié)算方式，對于一些和企業(yè)有長期合作關(guān)系并且盈利能力強的大客戶，可以適當(dāng)采用較為寬松的結(jié)算方式。對于一些短期合作客戶和償債能力較低的客戶，企業(yè)必須及時進行賬款回收，避免企業(yè)經(jīng)營資金被長期占用。

4.4中小企業(yè)必須重視外部環(huán)境的變化

在當(dāng)前世界經(jīng)濟一體化的大環(huán)境下，中小企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展再也不是關(guān)起門來“過家家”式的經(jīng)營方式可以應(yīng)對的了，外部經(jīng)濟環(huán)境的變化直接影響著企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營。在這種情況下，企業(yè)只有順應(yīng)環(huán)境的變化，對經(jīng)濟環(huán)境的變動保持一定的敏感性，及時根據(jù)大環(huán)境的改變調(diào)整自身經(jīng)營發(fā)展策略。

5結(jié)語

綜上所述，在經(jīng)濟新常態(tài)下，中小企業(yè)迎來了新的挑戰(zhàn)和機遇。在企業(yè)發(fā)展過程中，財務(wù)風(fēng)險的管控依舊是影響企業(yè)發(fā)展的一項重要議題。因此，研究企業(yè)如何有效的進行各類財務(wù)風(fēng)險控制，提高企業(yè)抗風(fēng)險能力具有非常重要的現(xiàn)實意義。中小企業(yè)在保持經(jīng)濟穩(wěn)定增長、增加就業(yè)率、擴大內(nèi)需、穩(wěn)定社會發(fā)展方面有非常重要的作用。必須看到的是，近年來受國際金融危機的持續(xù)影響，中小企業(yè)也遭遇了經(jīng)營困難，中國人口紅利的消失、原材料價格上漲、勞動力成本上升都加重了企業(yè)的經(jīng)營困境。但于此同時，經(jīng)濟新常態(tài)的提出和國家對中小企業(yè)發(fā)展的重視，也為中小企業(yè)發(fā)展釋放出了利好消息。所以，中小企業(yè)必須直面挑戰(zhàn)，做好財務(wù)風(fēng)險的管控，爭取在競爭中處于優(yōu)勢地位。

作者:王楚萌 閔雪 單位:大連財經(jīng)學(xué)院

參考文獻

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篇6

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；管理對策

一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析

1.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的基本特征。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指中小企業(yè)在整個財務(wù)活動過程中，由于各種不確定性因素所導(dǎo)致中小企業(yè)要承擔(dān)相應(yīng)損失的機會和可能。主要特征表現(xiàn)在：一是客觀性。即風(fēng)險無處不在，無時不有。也就是說，財務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對它，進而降低風(fēng)險。二是全面性。即財務(wù)風(fēng)險存在于中小企業(yè)財務(wù)活動的各個環(huán)節(jié)，在資金籌集、資金運用、資金積累、資金分配等財務(wù)活動中均會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。三是不確定性。即財務(wù)風(fēng)險在一定條件下、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。四是收益與損失共存性。即財務(wù)風(fēng)險與收益你中有我，我中有你，同時財務(wù)風(fēng)險與收益成正比，風(fēng)險越大收益相對越高，反之收益就相對越低。

2.從中小企業(yè)資產(chǎn)負債特性來分析其財務(wù)風(fēng)險。從資產(chǎn)負債特性來分析，主要分為兩種情況：一是資產(chǎn)財務(wù)風(fēng)險。具體又分為流動資產(chǎn)財務(wù)風(fēng)險和長期資產(chǎn)財務(wù)風(fēng)險。流動資產(chǎn)財務(wù)風(fēng)險主要分析其在流轉(zhuǎn)中的安全風(fēng)險、價值實現(xiàn)風(fēng)險；長期資產(chǎn)財務(wù)風(fēng)險主要分析其安全風(fēng)險、凈現(xiàn)值風(fēng)險。二是負債財務(wù)風(fēng)險。具體又分為流動負債財務(wù)風(fēng)險和長期負債財務(wù)風(fēng)險。流動負債財務(wù)風(fēng)險主要是對流動負債的規(guī)模、結(jié)賬時間等因素進行分析。長期負債財務(wù)風(fēng)險主要是對長期負債的本息金額、還款分期周期、各期還款金額等因素進行分析。

3.從中小企業(yè)盈虧狀況來分析其財務(wù)風(fēng)險。對中小企業(yè)盈虧分析，可分為四個環(huán)節(jié)：一是主營業(yè)務(wù)利潤風(fēng)險分析。他是主營業(yè)務(wù)收入減去主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加后的余額，對其各個要素的分析，就是對主營業(yè)務(wù)利潤的分析，這是對企業(yè)的核心業(yè)務(wù)利潤進行的分析。二是營業(yè)利潤風(fēng)險分析。它是在主營業(yè)務(wù)利潤的基礎(chǔ)上加其他業(yè)務(wù)利潤減去管理費用減去營業(yè)費用和財務(wù)費用后的余額，要對各被減因素對營業(yè)利潤的影響情況、原因及對策進行分析。三是利潤總額風(fēng)險分析。在營業(yè)利潤的基礎(chǔ)上加減投資收益及營業(yè)外收支所得金額，就是利潤總額，對其相關(guān)要素進行的分析，就是利潤總額風(fēng)險分析。四是凈利潤風(fēng)險分析。在利潤總額的基礎(chǔ)上減去所得稅費用，對所得稅費用及各納稅調(diào)整因素進行相應(yīng)分析，就是凈利潤分析。

二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范

在市場經(jīng)濟條件下，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，要完全消除風(fēng)險及其影響是不現(xiàn)實的。所以，中小企業(yè)在確定其財務(wù)風(fēng)險控制目標(biāo)時，應(yīng)本著成本效益原則，把財務(wù)風(fēng)險控制在一個合理的、可接受的范圍以內(nèi)即可的。因此，中小企業(yè)應(yīng)本著遵行成本效益原則，把財務(wù)風(fēng)險控制在一個合理的、可接受的范圍以內(nèi)，確定為自己的財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)。

1.建立適宜的財務(wù)組織機構(gòu)，防范財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)會計機構(gòu)是中小企業(yè)一個必要的職能部門，財務(wù)會計機構(gòu)是否健全，各職能崗位之間的運作是否協(xié)調(diào)，會直接影響到中小企業(yè)財務(wù)管理職能的正常發(fā)揮，所以中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡可能地單獨設(shè)置財務(wù)會計部門，按照財會工作中，各崗位相互配合配，又遵行不相容職務(wù)的的規(guī)定，配備適應(yīng)的崗位人員，處理所發(fā)生的財務(wù)會計事項。

2.建立健全財務(wù)會計管理制度，防范財務(wù)風(fēng)險。中小企業(yè)財務(wù)會計制度是中小企業(yè)內(nèi)部管理制度的重要組成部分。在中小企業(yè)的創(chuàng)立和成長過程中，要建立一套完整、科學(xué)、系統(tǒng)、使用的財務(wù)制度，有利于規(guī)范中小企業(yè)經(jīng)營管理者的行為，使中小企業(yè)各崗位的有關(guān)人員明確各自的責(zé)任，并形成有效的牽制和制約關(guān)系。在制定財務(wù)制度時要遵循以下原則：一是針對性；二是可操作性；三是強制性。針對中小中小企業(yè)的特點，財務(wù)制度的建設(shè)要把以下幾個方面作為重點：第一，流動資產(chǎn)管理制度，包括：現(xiàn)金收支管理辦法、對支票的領(lǐng)用管理辦法、應(yīng)收賬款管理辦法、存貨管理等。第二，長期資產(chǎn)物質(zhì)管理制度，包括：固定資產(chǎn)管理、在建工程管理、無形資產(chǎn)管理等。第三，成本費用管理制度，包括：費用報銷辦法、成本計算與分析制度、管理費用制度等。第四，采購、銷售業(yè)務(wù)和財務(wù)收支預(yù)算管理制度。第五，利潤及其分配管理和工資福利制度。第六，財務(wù)機構(gòu)和人員配備制度。

3.加強財會隊伍建設(shè)，提高中小企業(yè)全員的管理素質(zhì)，防范財務(wù)風(fēng)險。加強財會隊伍建設(shè)，對財會人員進行專業(yè)培訓(xùn)和政治思想教育，增強財會人員的法律意識、監(jiān)督意識、不斷提高財會人員的業(yè)務(wù)水平。強化全員素質(zhì)教育，首先從中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層做起，領(lǐng)導(dǎo)到頭學(xué)習(xí)，不斷提高全體職工法律意識，增強法制觀念。只有依靠中小企業(yè)全體職工的共同努力，才有可能改善提高中小企業(yè)管理水平，搞好財務(wù)管理，提升中小企業(yè)的競爭實力。

4.財務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險防范。中小企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)管理的重點是對資本、負債、和資產(chǎn)等進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，使其保持合理的比例，主要以下幾個方面：一是保持最佳資本負債結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)受其規(guī)模的限制，承受財務(wù)風(fēng)險的能力不強，因此，保持最佳的資本負債比例非常重要。二是保持各期間最佳負債結(jié)構(gòu)。負債結(jié)構(gòu)管理的重點是負債的到期比例。由于預(yù)期現(xiàn)金流量通常與到期的債務(wù)金額不一致，因而，要求中小企業(yè)在允許現(xiàn)金流量存在波動的情況下，確定到期負債應(yīng)保持相應(yīng)的安全邊際。中小企業(yè)應(yīng)對長期負債及短期負債的盈利能力與風(fēng)險進行分析，確定既能使風(fēng)險最低又能使盈利能力最大化的長期負債與短期負債的比例。三是保持最佳的各種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。很多中小企業(yè)常常出現(xiàn)經(jīng)營流動資金緊缺的情況，要解決此問題，加強存貨及應(yīng)收賬款的管理是重要的解決方法。加強存貨管理，應(yīng)以科學(xué)的方法盡可能使存貨的庫存量與同期的實際需用量保持最佳的比例，避免資金呆滯；加強應(yīng)收賬款管理，對賒銷客戶的信用進行售前、售中及售后的調(diào)研評估，定期核對應(yīng)收賬款，制定完善的行之有效的應(yīng)收賬款管理辦法，嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款賬齡。對死賬、呆賬，在取得確鑿證據(jù)后，進行及時妥善的會計處理。

5.影響目標(biāo)利潤各要素的風(fēng)險防范。影響中小企業(yè)目標(biāo)利潤的要素主要有主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加、其他業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用、投資收益、營業(yè)外收支、所得稅費用等。對這些要素的管理，要嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)的管理規(guī)定，最大限度的做到做前有科學(xué)的計劃，做中有嚴(yán)格的及時監(jiān)督，做后有行之有效的補救措施。要嚴(yán)格履行相關(guān)手續(xù)并及時記錄，要按照真實性原則、相關(guān)要素比配原則、相關(guān)法規(guī)允許原則等來及時處理，才能將相關(guān)風(fēng)險，如投資風(fēng)險、納稅風(fēng)險等降到最低。

三、降低中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策

1.樹立科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險意識。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，通常表現(xiàn)為中小企業(yè)資產(chǎn)流動性下降、經(jīng)營資金不足、資產(chǎn)負債率過高、債務(wù)負擔(dān)沉重及盈利能力下降等，這些問題都與中小企業(yè)財務(wù)會計的管理直接相關(guān)。中小企業(yè)在日?；顒又袘?yīng)居安思危，強化風(fēng)險意識。具體來說，應(yīng)加強動態(tài)分析，認真分析財務(wù)管理的宏觀環(huán)境變化情況，使中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和理財活動中能保持靈活的適應(yīng)能力。

2.運用科學(xué)的技術(shù)方法。一是對財務(wù)風(fēng)險進行事前監(jiān)督控制。企業(yè)在對某個方案進行決策時，既要考慮可能獲得的利益，又要考慮可能承擔(dān)的風(fēng)險，運用概率分析法、風(fēng)險決策法、彈性預(yù)算法等方法，通過對財務(wù)風(fēng)險的存在及其原因進行分析，制定留有余地的管理辦法，保證發(fā)生意外時企業(yè)能及時有效應(yīng)對。堅持謹(jǐn)慎性原則，建立風(fēng)險基金。即在損失發(fā)生以前以預(yù)提方式建立用于防范風(fēng)險損失的專項準(zhǔn)備金。如產(chǎn)品制造業(yè)可按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)計提壞賬準(zhǔn)備金、商業(yè)流通企業(yè)計提商品削價準(zhǔn)備金、計提三包服務(wù)準(zhǔn)備金等，用以彌補風(fēng)險損失。二是對財務(wù)運行過程進行事中監(jiān)督控制。在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，運用定性分析和定量分析法，計算、監(jiān)控企業(yè)財務(wù)風(fēng)險狀況，及時采取相應(yīng)措施，控制出現(xiàn)的偏差，有效控制不良事態(tài)的發(fā)展，將風(fēng)險降到盡可能低的程度，減少經(jīng)濟損失，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動正常進行。如研究賒銷賬款情況時，應(yīng)研究確定回收辦法，加速資金回籠。建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。有關(guān)部門應(yīng)定期對資產(chǎn)管理效率進行考核。同時，加強流動資金的投放和管理，提高流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，增加企業(yè)的短期償債能力。三是對財務(wù)風(fēng)險進行事后監(jiān)督控制。對于已經(jīng)發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，要建立風(fēng)險檔案，從中吸取教訓(xùn)，以避免同類風(fēng)險的再次發(fā)生；對于已經(jīng)發(fā)生的損失，應(yīng)及時消化處理，若長期掛賬，勢必給企業(yè)今后的發(fā)展留下隱患。要盤活存量資產(chǎn)，加快閑置設(shè)備的處理，將收回的資金償還債務(wù)。

3.建立科學(xué)的財務(wù)預(yù)測和風(fēng)險監(jiān)控機制。準(zhǔn)確的財務(wù)預(yù)測，能使中小企業(yè)預(yù)先知道自己的財務(wù)需求，提前安排融資計劃，估計可能籌措的資金量，在了解籌資滿足投資程度的基礎(chǔ)上，安排中小企業(yè)生產(chǎn)的經(jīng)營和投資，從而使投資與籌資相聯(lián)系，避免由于兩者脫節(jié)造成的資金周轉(zhuǎn)困難。預(yù)測主要是對未來各種可能影響財務(wù)目標(biāo)實現(xiàn)各種相關(guān)因素的思考、研究和認識，通過預(yù)測可以提高中小企業(yè)對未來不確定性事件的反映能力，從而減少了不利事件出現(xiàn)帶來的損失。同時建立風(fēng)險監(jiān)控機制，使中小企業(yè)具備風(fēng)險自動預(yù)警功能，對事態(tài)的發(fā)展形式、狀態(tài)進行監(jiān)控，及時反饋信息，對可能發(fā)生或已經(jīng)發(fā)生的與預(yù)期不符的變化進行反映，研究相應(yīng)的對策和控制手段，把不確定性事件帶給中小企業(yè)的風(fēng)險降到最低程度。

4.培養(yǎng)高素質(zhì)財務(wù)管理人才。隨著我國市場經(jīng)濟日益國際化，中小企業(yè)財務(wù)將面臨著各式各樣可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險。這就要求財務(wù)人員應(yīng)具備較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)，不僅能夠應(yīng)用理論方法進行財務(wù)風(fēng)險分析，而且還能夠?qū)唧w環(huán)境、方法的切合性及某些條件進行合理假設(shè)和估計，并在此基礎(chǔ)上，準(zhǔn)確識別財務(wù)風(fēng)險，及時發(fā)現(xiàn)和估計潛在的風(fēng)險。因此，培養(yǎng)高素質(zhì)人才是規(guī)避中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要手段。

參 考 文 獻

[1]中級會計師考試教材2010年版

篇7

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 管理控制

一、科技型中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題

1.融資環(huán)境差，籌資渠道單一

雖然我國已經(jīng)針對科技型中小企業(yè)初步建立了較為獨立、渠道多元的融資體系。但融資難、擔(dān)保難仍然是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。主要表現(xiàn)在：（1）科技型中小企業(yè)由于規(guī)模小、經(jīng)營風(fēng)險高，經(jīng)常無法承受市場的波動，在其本身沒有戰(zhàn)略性計劃的情況下，很難吸引到直接投資或風(fēng)險投資；（2）達不到銀行評價體系標(biāo)準(zhǔn)。銀行因為多年從事貸款業(yè)務(wù)已經(jīng)有了一套明確的評價系統(tǒng)，而處于初創(chuàng)期的科技型中小企業(yè)無論是從業(yè)務(wù)評價體系還是從財務(wù)報表的表現(xiàn)，都很難達到銀行的門檻；（3）抵押少。科技型中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)模式通常以“人腦+電腦”為主，固定資產(chǎn)相對較少，缺乏相應(yīng)的擔(dān)保抵押資產(chǎn)；

2.投資缺乏科學(xué)性

投資是科技型中小企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容，在投資中存在的問題主要有：

（1）許多科技型中小企業(yè)的投資決策普遍存在著經(jīng)驗決策和主觀決策現(xiàn)象，缺乏科學(xué)性，尤其在重大的投資活動中，往往對投資項目的可行性缺乏周密而系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟信息不全面、不真實，以及決策者決策能力低下等原因，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回，給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。

（2）投資存在短期行為。由于自身規(guī)模小，貸款投資所占的比例比大企業(yè)更多。面臨的風(fēng)險也更大，所以他們更多的關(guān)注投資的近期回報，不想也不愿意進行戰(zhàn)略性的長期投資，導(dǎo)致企業(yè)投資存在較多的短期行為，這一做法使得企業(yè)本身很難承受住市場風(fēng)險，市場的波動直接影響企業(yè)現(xiàn)金流量，使企業(yè)易發(fā)生財務(wù)危機.

二、科技型中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理及控制措施

1.創(chuàng)建好良好的內(nèi)部融資環(huán)境，拓寬企業(yè)融資渠道，降低融資成本

科技型中小企業(yè)要創(chuàng)建良好的內(nèi)部融資環(huán)境，首先要不斷自我完善，增強內(nèi)部資金的積累能力。一個缺乏內(nèi)部積累能力的科技型中小企業(yè)，是不可能取得較多融資機會的?？萍夹椭行∑髽I(yè)必須通過自我改造，建立起產(chǎn)權(quán)明晰的現(xiàn)代企業(yè)制度，加強內(nèi)部管理，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，形成自我積累能力，成為真正的市場主體。其次企業(yè)要提高自身的信用度。要加強財務(wù)方面的管理，出示的財務(wù)報表一定要真實、確切的反映企業(yè)的各個方面。最重要的是經(jīng)營者一定要有誠信，一定要隨時隨地地堅守和維護自身信用，盡量消除融資雙方的信息不對稱。

在融資方面，絕大多數(shù)科技型中小企業(yè)都只是通過銀行進行貸款融資，很少用其他的金融渠道和金融工具。因此要拓寬融資渠道，企業(yè)可以考慮除銀行貸款外的其他渠道，如：國內(nèi)外風(fēng)險投資、政府資金扶持、民間資本、創(chuàng)業(yè)板、發(fā)行債券以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓等。在金融工具運用方面，應(yīng)當(dāng)除有銀行貸款外，綜合運用各種金融工具。企業(yè)可以通過比如融資租賃、典當(dāng)、應(yīng)用應(yīng)收賬款、抵押融資或融資、循環(huán)貸款協(xié)議、商業(yè)票據(jù)、現(xiàn)金折扣等金融工具來進行融資，在資金短缺又融資困難的時候，這些金融工具能快速靈活地幫它們走出融資困境。

2.建立完善的財務(wù)管理體系

（1）面對不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境，企業(yè)應(yīng)設(shè)置合理、高效的財務(wù)管理機構(gòu)，配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，健全財務(wù)管理規(guī)章制度，強化財務(wù)管理的各項基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)高效運行，以防范因財務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。

（2）不斷提高財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識。財務(wù)人員的風(fēng)險防范意識和業(yè)務(wù)水平對于控制整個企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險具有至關(guān)重要的作用。要使財務(wù)管理人員明白，財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險，因此要加強風(fēng)險教育，使財務(wù)人員樹立起風(fēng)險防范意識，將風(fēng)險防范意識滲透到企業(yè)財務(wù)管理的各個環(huán)節(jié)。同時，不斷提高財務(wù)人員業(yè)務(wù)管理水平，使其能夠及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，并對風(fēng)險性質(zhì)進行判斷，根據(jù)具體情況提出合理的防范和解決方案。

（3）加強內(nèi)部控制制度建設(shè)。為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須理順內(nèi)部的各種財務(wù)關(guān)系。要明確各部門的職能性質(zhì)，各部門及人員應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任范嗣范疇，真正做到權(quán)責(zé)分明，各負其責(zé)。而在利益分配方面，應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動各部門參與企業(yè)財務(wù)管理的積極性，從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系清晰明了。

篇8

關(guān)鍵詞:民營企業(yè);財務(wù)風(fēng)險;財務(wù)管理;對策研究

我國民營企業(yè)在近三十多年里異軍突起、發(fā)展迅猛，資料統(tǒng)計顯示，民營經(jīng)濟已經(jīng)成為我國經(jīng)濟社會發(fā)展的一支主力軍。據(jù)統(tǒng)計，截止2015年底，全國工商系統(tǒng)共登記民營企業(yè)967．68萬戶，注冊資本25．79萬億，民營企業(yè)對我國國民經(jīng)濟的貢獻率已超過60%，民營企業(yè)從業(yè)人數(shù)已達1．04億，民營企業(yè)科技創(chuàng)新成果約占全國總量的70%，對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展做出了巨大貢獻，在推動我國經(jīng)濟發(fā)展、增加就業(yè)、改善民生等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用。但是，據(jù)有關(guān)資料表明，民營企業(yè)平均壽命只有5．9年，很多民營企業(yè)從創(chuàng)立到輝煌、再到關(guān)閉或衰落只有10年左右時間，如二株、巨人、德隆等一些著名企業(yè)都是威風(fēng)一時就一撅不振或銷聲匿跡。這些尷尬事實背后的原因可能是多方面的，而在這些因素中最為突出的就是財務(wù)風(fēng)險問題了。一方面由于缺乏風(fēng)險意識、風(fēng)險管理薄弱，另一方面在企業(yè)創(chuàng)立發(fā)展的過程中，忽視理財能力的培訓(xùn)，財務(wù)運作缺乏科學(xué)有序的管理，以致財務(wù)缺乏彈性、企業(yè)缺乏應(yīng)變能力，嚴(yán)重危及企業(yè)生存。

一、財務(wù)風(fēng)險管理相關(guān)理論綜述

(一)財務(wù)風(fēng)險理論概述。

1、財務(wù)風(fēng)險的基本含義。財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)進行財務(wù)管理過程中，由于各種不確定因素的影響導(dǎo)致企業(yè)的預(yù)期收益偏離實際收益而使企業(yè)蒙受損失的可能性。也就是說，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的本質(zhì)就來源于各種不確定的影響因素，因此企業(yè)生存發(fā)展所處的內(nèi)外環(huán)境的不確定性引發(fā)了企業(yè)財務(wù)運行結(jié)果的不確定性，從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險有狹義和廣義之分，狹義的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)不同融資方式引起的企業(yè)普通股股東凈收益的不確定性。因為狹義的財務(wù)風(fēng)險是由籌資決策引起的，所以也叫籌資風(fēng)險，其大小取決于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。而廣義的財務(wù)風(fēng)險是指包括籌資風(fēng)險在內(nèi)的所有由于不確定事項給企業(yè)帶來的可能損失或收益，它在企業(yè)財務(wù)活動過程中是客觀存在的。

2、財務(wù)風(fēng)險的分類。財務(wù)風(fēng)險在不同的理財環(huán)境、理財階段，針對不同的經(jīng)營主體和理財項目有不同的表現(xiàn)形式，有不同的風(fēng)險類型。關(guān)于財務(wù)風(fēng)險的劃分標(biāo)準(zhǔn)也很多，如以可控程度劃分，以研究對象劃分等。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程中，可將其劃分為:籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金營運風(fēng)險和資金分配風(fēng)險四個方面。這里，我們主要以風(fēng)險的成因為標(biāo)志，將財務(wù)風(fēng)險分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、投資風(fēng)險、籌資風(fēng)險、流動性風(fēng)險、政治風(fēng)險、違約風(fēng)險、道德風(fēng)險等九種風(fēng)險。

(二)財務(wù)風(fēng)險管理理論概述。財務(wù)風(fēng)險管理是指企業(yè)因多種因素的影響而不能實現(xiàn)預(yù)期財務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。由于財務(wù)風(fēng)險管理客觀存在于民營企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，所以財務(wù)風(fēng)險管理的存在無疑會對民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。民營企業(yè)是由諸多因素組成的綜合體，但其主要是一個經(jīng)濟組織，其主要目標(biāo)是經(jīng)濟目標(biāo)，表現(xiàn)在財務(wù)上就是業(yè)財務(wù)目標(biāo)。因此，民營企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理可以定義為:民營企業(yè)經(jīng)營過程中由于內(nèi)部不確定風(fēng)險因素的影響，而產(chǎn)生實際財務(wù)狀況與財務(wù)目標(biāo)發(fā)生負面偏離的可能性。

二、民營企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)與成因分析

(一)民營企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)。

1、缺乏籌資渠道。當(dāng)前，籌資難問題已經(jīng)成為了我國民營企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的瓶頸，由于受到了自身規(guī)模的限制，根木無法通過發(fā)行證券、股票等方式從資木市場籌集所需資金，還有就是多數(shù)民營企業(yè)由于自身規(guī)模小、資產(chǎn)小、信用度低以及沒有相應(yīng)的擔(dān)保和抵押作為依據(jù)等諸多因素的存在，商業(yè)銀行通常不會向民營企業(yè)提供貸款。由于缺乏籌資渠道，致使民營企業(yè)難以及時籌集到資金，對其規(guī)模的進一步擴大造成了嚴(yán)重的影響。

2、籌資成本相對較高。目前，銀行信貸依舊是民營企業(yè)籌集資金的主要渠道，可是，在銀行的信貸中，所增設(shè)的貸款一般都集中在中小企業(yè)中具有較大規(guī)模的企業(yè)。由于民營企業(yè)的規(guī)模較小，所以，銀行貸款機率不高。就算是民營企業(yè)在銀行中獲取了所需的貸款，但還是會因貸款程序復(fù)雜繁瑣，手續(xù)辦理時間太長，且收費高，最終導(dǎo)致民營企業(yè)需要支付過高的籌資成本。

3、財務(wù)風(fēng)險控制缺失。財務(wù)控制在企業(yè)則務(wù)管理工作中屬于核心部分，但大多數(shù)民營企業(yè)尚未構(gòu)建一套完善的則務(wù)風(fēng)險控制機制，沒有充分認識到則務(wù)風(fēng)險控制管理工作具有的重要性。多數(shù)民營企業(yè)還未建立起新型的現(xiàn)代企業(yè)管理模式，大多存在著權(quán)責(zé)不明、職責(zé)不清的情況，并且資金管理不嚴(yán)，資金流失現(xiàn)象屢見不鮮，致使企業(yè)資金結(jié)構(gòu)缺乏科學(xué)合理性，大大降低了資金實際使用效率。

(二)民營企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因分析。

1、內(nèi)部原因。(1)不完善的公司治理結(jié)構(gòu)。民營企業(yè)在初創(chuàng)期往往采取簡單的家庭式治理結(jié)構(gòu)，向成長期發(fā)展的過程中必然要經(jīng)歷公司治理結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，而在現(xiàn)代企業(yè)制度建立過程中，勢必凸顯其原有公司治理結(jié)構(gòu)的固有問題，并產(chǎn)生一系列新的矛盾。隨著民營企業(yè)成長和擴張，這種簡單原始的公司治理結(jié)構(gòu)勢必?zé)o法滿足需要，而其管理環(huán)境的先天不足導(dǎo)致其在向現(xiàn)代企業(yè)制度轉(zhuǎn)變的過程中，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離將導(dǎo)致更多問題的產(chǎn)生，造成所有者、經(jīng)營者和債權(quán)人之間更多的利益沖突，產(chǎn)生更多的成本。(2)缺乏內(nèi)部控制與 風(fēng)險管理。目前我國民營企業(yè)普遍缺乏系統(tǒng)的內(nèi)部控制與科學(xué)的風(fēng)險管理手段，而成長型民營企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因很多都應(yīng)歸咎于其內(nèi)部控制制度的缺失。對于仍在摸索中建立健全公司治理結(jié)構(gòu)的民營企業(yè)，其管理者往往缺乏內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的意識，不具備正確的風(fēng)險觀念，很多民營企業(yè)由于人員、機構(gòu)和管理成本所限，不愿或者暫時難以專設(shè)內(nèi)部控制機構(gòu)，全面的風(fēng)險管理體系也很難建立。(3)民營企業(yè)財務(wù)人員素質(zhì)較低。我國的民營企業(yè)是在國有企業(yè)、集體企業(yè)的夾縫中產(chǎn)生的。大多數(shù)民營企業(yè)的財務(wù)人員都是業(yè)主自己的家人或是親戚。這些人要么沒有文化，要么沒有財務(wù)知識。這種狀況一方面造成財務(wù)人員聽命于管理者的意志，不能客觀反映企業(yè)真實的財務(wù)狀況，另一方面這些人員不能針對企業(yè)實際情況并結(jié)合外部環(huán)境制定財務(wù)戰(zhàn)略，即使是日常的財務(wù)決策也缺乏科學(xué)性。而業(yè)主又不敢放手引進外來專業(yè)人員，這種模式制約了企業(yè)財務(wù)人員的開發(fā)培養(yǎng)和更廣范圍的擇優(yōu)選聘，隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，將嚴(yán)重影響企業(yè)財務(wù)管理的健全和發(fā)展。

2、外部原因。宏觀環(huán)境的復(fù)雜性是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因。具體分析是金融市場不完善。民營企業(yè)的發(fā)展離不開資金的支持，向金融機構(gòu)貸款是民營企業(yè)融資的主要渠道，而目前我國國有商業(yè)銀行處于轉(zhuǎn)軌過程中，為民營企業(yè)服務(wù)的金融體系并不完備，民營企業(yè)的融資投資環(huán)境不佳，融資渠道、融資規(guī)模和投資領(lǐng)域都受到限制。但是引發(fā)民營企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的外部原因還包括經(jīng)濟因素、自然因素、法律因素和科學(xué)技術(shù)因素。

三、民營企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的防范措施

(一)建立科學(xué)的防范制度。企業(yè)內(nèi)部體制的健全還要和企業(yè)的實際發(fā)展情況以及現(xiàn)代化的企業(yè)制度有機的結(jié)合起來。要綜合企業(yè)的長遠利益與眼前利益，不能只考慮眼前的利益還要顧及到企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。在籌資的時候，就應(yīng)該考慮到長期資金與短期資金的有效結(jié)合，對于資金的額度以及期限都要有一個計劃，這樣才能夠正確的估算出成本，對成本進行控制，管好資金，將資金用在正道上。另外，還要制定出一個還款的計劃。財務(wù)要做到嚴(yán)格的事前控制，做好預(yù)算工作;做好資金的事中控制，這樣才可以確保資金的有序流動;事后還要構(gòu)建一個資金審核體制。

(二)選擇正確的風(fēng)險管理策略。

1、籌資風(fēng)險的管理策略。資金結(jié)構(gòu)具體指借入的資金和自有資金兩者間的比例。最優(yōu)的資金機構(gòu)指在企業(yè)可以接受的最大的風(fēng)險范圍之內(nèi)，在總的資金成本最少且企業(yè)的價值最大的時候的資金結(jié)構(gòu)?？梢杂秘搨谋壤ケ硎咀畲蟮幕I資風(fēng)險。一個只具備自有資金而沒有借入資金的企業(yè)盡管實現(xiàn)了無籌資風(fēng)險的愿望，但是它的總成本是比較高的，也不能夠?qū)崿F(xiàn)收益的最大化;但是在債務(wù)成本比較高的情況下，企業(yè)的資金總額降低了，進而收益也可以增多，但是籌資的風(fēng)險會愈加的大。

2、投資風(fēng)險的管理策略。作為企業(yè)的重大經(jīng)營決策重要內(nèi)容組成部分的投資決策可以直接左右到企業(yè)在長時間內(nèi)的經(jīng)營效益以及資金結(jié)構(gòu)，投資決策一旦失誤了就會影響到企業(yè)的效益，令企業(yè)遭遇困難險境甚至破產(chǎn)。在選定投資項目之前一定要對可行性分析與論證進行縝密的研究，要秉承投資決策的規(guī)范化以及科學(xué)化，對投資資金必須合理配置，處理好專業(yè)化和多元化經(jīng)營之間的關(guān)系，將企業(yè)的投資風(fēng)險分散開來。

3、資金回收風(fēng)險的管理策略。中小企業(yè)在對客戶的賒銷行為進行選擇的時候，必須要制定出一套嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，對于那些經(jīng)濟效益不好、信譽不高、來歷不明確的、負債比例高的，上一次的賒銷還沒有結(jié)賬的企業(yè)都不應(yīng)該再次給予賒銷，這樣做的目的是為了確保企業(yè)的資金不外流，避免給企業(yè)帶來虧損。同時，企業(yè)還可以通過貨款的回收考核制度去強化收款、企業(yè)可以將貨款的回收程度作為銷售人員的重要考核標(biāo)準(zhǔn)，還要和企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營責(zé)任聯(lián)系起來，共同促進貨款的及時收回。

(三)加強日常資金管理以保證資金合理分配。一定要做好信用調(diào)查和評價任務(wù)，要采用科學(xué)有效的方式強化存貨監(jiān)控，預(yù)防信用風(fēng)險的產(chǎn)生，進而盤活存量資產(chǎn)。另外，要配置好資金占用和資金來源的比例，要對短、中、長期的負債進行均勻的安排，還要對期間的結(jié)構(gòu)進行合理的調(diào)試，在保證支付能力的基礎(chǔ)上，盡力將資金的使用率用到最高。(四)建立風(fēng)險預(yù)警機制。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制是一種成本低廉的診斷工具，它通過財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)體系來預(yù)知財務(wù)風(fēng)險，分析企業(yè)的實際財務(wù)運行數(shù)據(jù)，及時地向管理層匯報相關(guān)的風(fēng)險，以做出預(yù)防風(fēng)險的決策。中小企業(yè)應(yīng)通過建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，對企業(yè)財務(wù)狀況進行監(jiān)測、信息反饋，促使管理者及時改善經(jīng)營管理，防止陷人財務(wù)危機。首先，編制現(xiàn)金流量預(yù)算，預(yù)警短期風(fēng)險。為此，要通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算，科學(xué)規(guī)劃現(xiàn)金的流向與流量，合理調(diào)度資金，加強現(xiàn)金管理來實現(xiàn)短期財務(wù)預(yù)警;其次，建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，預(yù)警企業(yè)籌資風(fēng)險。根據(jù)我國中小企業(yè)發(fā)展特點和財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀，可以從償債能力、盈利能力、營運能力、企業(yè)發(fā)展?jié)摿拓攧?wù)結(jié)構(gòu)等五個方面的財務(wù)指標(biāo)來建立風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系，并結(jié)合企業(yè)的實際狀況設(shè)立預(yù)警指標(biāo)的臨界值。綜上所述，民營企業(yè)抗風(fēng)險能力弱，內(nèi)部制度不完善，缺乏風(fēng)險意識，容易因為財務(wù)危機而破產(chǎn)，本文雖然對于民營企業(yè)目前財務(wù)風(fēng)險成因及其財務(wù)風(fēng)險進行防范提出了小的建議，根據(jù)民營企業(yè)的特點目前的狀況，制定以風(fēng)險管理為中心的財務(wù)管理機制，重視事前事中控制，科學(xué)地解決民營企業(yè)面臨的風(fēng)險才是當(dāng)務(wù)之急。風(fēng)險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險，中小企業(yè)的經(jīng)營者、管理者、財務(wù)人員必須將風(fēng)險防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終。及時了解企業(yè)財務(wù)運營的真實情況，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避風(fēng)險，改善不良經(jīng)營狀況，實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)，確保企業(yè)的生存和發(fā)展壯大。

作者:于春曉 單位:遼寧師范大學(xué)海華學(xué)院

參考文獻:

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［2］丁潔．民營中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理研究［J］．商場現(xiàn)代化，2015(76)

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一般所說的財務(wù)風(fēng)險是指在企業(yè)的各種經(jīng)營活動中，在內(nèi)部環(huán)境或者外部難以預(yù)期因素的共同作用之下，而有可能導(dǎo)致財務(wù)系統(tǒng)偏離了預(yù)期的目標(biāo)。財務(wù)活動的結(jié)果通常包括財務(wù)活動成果（收益）和財務(wù)狀況（償債、營運、獲利能力）這兩個部分。后金融危機中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險具體表現(xiàn)為負債風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險、資金使用風(fēng)險以及政策和價格的風(fēng)險。

二、后金融危機中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的主要原因

（一）財務(wù)人員的風(fēng)險意識不強，決策失誤

中小企業(yè)財務(wù)人員的財務(wù)意識淡薄，基本表現(xiàn)在兩個方面：一方面包括時間、風(fēng)險價值和邊際、機會成本等財務(wù)觀念淡薄，沒有財務(wù)目標(biāo)最優(yōu)化的概念；另一方面是中小企業(yè)對會計與財務(wù)的職責(zé)認識、分工不清，沒有根據(jù)公司的實際情況來管理財務(wù)，而僅僅只是靠著主觀的意愿來進行財務(wù)決策，并且沒有經(jīng)過科學(xué)的可行性分析，因此失誤的決策容易導(dǎo)致財務(wù)關(guān)系混亂。

（二）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理

任何企業(yè)的發(fā)展和壯大都離不開負債，但是在后金融危機時期，大部分的中小企業(yè)的資產(chǎn)負債率過高，各個運營階段所運用的資金占企業(yè)全部資金的比例不合理，負債巨大、資不抵債等現(xiàn)象一直都存在著。中小企業(yè)對于資金的使用都缺乏周詳?shù)囊?guī)劃，對于日常資金缺乏有效的管理制度，又由于中小企業(yè)舉債的規(guī)模過大、方式欠缺合理，這樣使財務(wù)危機越發(fā)突出。

（三）內(nèi)部調(diào)控制度不完善

任何的風(fēng)險都是客觀存在的，關(guān)鍵是看企業(yè)怎么樣利用自身的資源。在后金融危機時期，中小企業(yè)無法正確的評估自身劣勢，存在著內(nèi)部控制體系不健全，監(jiān)管部門的約束機制不到位等弊端。

在金融危機下國家的宏觀政策發(fā)生變化，特別是受金融危機的影響產(chǎn)品市場價格發(fā)生了劇烈變動，會導(dǎo)致中小企業(yè)運行的各環(huán)節(jié)受到巨大影響。而中小企業(yè)的內(nèi)部控制系統(tǒng)相對而言是比較落后的，使得企業(yè)在這樣不利的環(huán)境下，沒法評估風(fēng)險，也無法舉出應(yīng)對的措施，只會給企業(yè)增加財務(wù)風(fēng)險。

（四）國家宏觀政策的變化

由于政府對中小型企業(yè)的扶持相對較弱。盡管近年來國家多次調(diào)整存款準(zhǔn)備金率和銀行的貸款利率，并且加大退稅的力度來緩解企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，但是由于金融危機的破壞較大，要恢復(fù)到之前的理想的狀態(tài)，還是有一定的距離的。

三、后金融危機中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范對策

（一）強化中小企業(yè)的風(fēng)險意識

要提高中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險意識和整體的抗風(fēng)險能力，中小企業(yè)就必須要時刻的關(guān)注世界經(jīng)濟的走向，密切的關(guān)注國家產(chǎn)業(yè)政策、市場供需關(guān)系變化、財稅貨幣政策，防止由于中小企業(yè)財務(wù)成本不規(guī)律和資金鏈的中斷而發(fā)生的財務(wù)危機。

1、管理層方面應(yīng)對企業(yè)的投資、籌資、經(jīng)營、成本等方面有可能發(fā)生的負面的效果進行深入的分析，并提出相應(yīng)的解決方式。

2、在采購物資方面，應(yīng)該和供應(yīng)商保持著良好的合作關(guān)系來保證原材料的供應(yīng)可以相對的穩(wěn)定。

3、在營運生產(chǎn)方面，要依靠科技和管理創(chuàng)新來降低企業(yè)的生產(chǎn)成本，不斷發(fā)掘新的品種，優(yōu)化其品種結(jié)構(gòu)增加產(chǎn)品價值。

4、在銷售方面，必須重視產(chǎn)銷的銜接，以銷定產(chǎn)。金融危機后必須及時的調(diào)整企業(yè)的營銷策略，積極開拓新渠道。

此外，必須加速貨款的回收，加強其業(yè)務(wù)的整合，從整體上提高企業(yè)抗風(fēng)險水平。

（二）建立有效的風(fēng)險預(yù)警機制

企業(yè)必須建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，這是一種成本低廉的診斷工具，通過財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)體系，用來預(yù)知財務(wù)風(fēng)險，來分析企業(yè)的實際財務(wù)運行數(shù)據(jù)，及時的向管理層匯報相關(guān)的風(fēng)險，以便做出預(yù)防風(fēng)險的決策。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)運用財務(wù)風(fēng)險的各項指標(biāo)對財務(wù)數(shù)據(jù)進行有效的分析、觀察、計算、監(jiān)督，及時的調(diào)整財務(wù)活動，控制風(fēng)險，來保證企業(yè)的正常的運營。并且在財務(wù)風(fēng)險發(fā)生之后，用財務(wù)風(fēng)險的分析資料來作為依據(jù)，制定出后續(xù)的風(fēng)險管理計劃。企業(yè)在做企業(yè)的一些重大決策的時候，除了考慮到能獲得的收益之外，還要考慮到所要承擔(dān)的風(fēng)險，利用有效的風(fēng)險預(yù)防機制來分析財務(wù)風(fēng)險的原因和危害，運用適當(dāng)?shù)姆绞教岢鱿鄳?yīng)的控制管理措施，在財務(wù)風(fēng)險發(fā)生之前及時的防治。

（三）加強企業(yè)的內(nèi)部管理制度

加強企業(yè)內(nèi)部管理，首先要分清內(nèi)部財務(wù)間的各種關(guān)系，確定各個不同部門在中小企業(yè)財務(wù)管理體系中扮演一個怎么樣的角色，承擔(dān)著什么樣的職能。盡量做到各個部門之間的權(quán)責(zé)分明、各司其職；實施崗位內(nèi)部牽制制度，對于不相容的崗位要相互分離、相互制約。建立回避制度，例如會計負責(zé)人的直系親屬不得擔(dān)任公司的出納人員等等。

其次，在考慮到各方利益的同時必須重視利益的分配，使各方對財務(wù)管理產(chǎn)生積極性，做到責(zé)任、權(quán)利、利益的統(tǒng)一，使得中小企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理相對清楚。并且定期對財務(wù)管理人員進行培訓(xùn)，不斷地提高管理人員的專業(yè)性。

（四）優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)

預(yù)防財務(wù)風(fēng)險的一個關(guān)鍵的方式就是優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，一般可以通過調(diào)整負債與權(quán)益資本的比例，使之有利于資本收益率的提高，保證企業(yè)健康的發(fā)展。中小企業(yè)在企業(yè)運營過程中僅僅關(guān)注負債率是不夠的，更要考慮到負債的結(jié)構(gòu)和與長期負債匹配的問題，規(guī)避相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險，使得債務(wù)在企業(yè)中發(fā)揮最大的效用。中小企業(yè)還可以根據(jù)客戶的資信狀況進行不同信用標(biāo)準(zhǔn)的制定，降低發(fā)生壞賬的可能性。特別在后金融危機期間，企業(yè)要謹(jǐn)慎地對有隸屬關(guān)系、投資關(guān)系或關(guān)聯(lián)企業(yè)提供資信擔(dān)保。

（五）強化內(nèi)部監(jiān)控制度

篇10

在我們國家目前這個階段，我們國家中小企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展一個重要的力量，因此這就意味著一定要保證中小企業(yè)的健康發(fā)展。我們通過研究表明，在我國目前中小企業(yè)中，最重要的風(fēng)險就是企業(yè)經(jīng)營的財務(wù)風(fēng)險，這個是市場激烈競爭必要的產(chǎn)物，所以在這種競爭環(huán)境下，必須要客觀的分析風(fēng)險，防止各種重大風(fēng)險的產(chǎn)生。

一、中小企業(yè)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)理論

（一）財務(wù)風(fēng)險的概述

現(xiàn)在各種學(xué)者對于財務(wù)風(fēng)險的定義并沒有達到一致，因為有下面三種的觀點，一種觀點會認為企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險就是不能償還到期應(yīng)付的債務(wù)，而第二個觀點它認為我國中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在它經(jīng)營管理過程之中，由于存在著無法預(yù)知各種情況，使得企業(yè)經(jīng)營的管理偏離預(yù)期而所遭受的各種風(fēng)險損失。最后一種觀點認為，財務(wù)風(fēng)險就是指企業(yè)財務(wù)的一些結(jié)構(gòu)存在不合理，而且企業(yè)在經(jīng)營過程中融資不當(dāng)使企業(yè)喪失財務(wù)能力從而導(dǎo)致了投資者投資的失敗，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中必須面對的一個問題，但是，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，它的存在不可能完全消除，所以中小企業(yè)的管理者只有通過采取各種有效的措施來降低它的財務(wù)風(fēng)險。

從以上的表述可以看出，第三種觀點是全方位的，它從企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的整體的角度來詮釋財務(wù)風(fēng)險，所以，筆者認為第三種管理時非常適合中國經(jīng)濟的。

（二）財務(wù)風(fēng)險的基本特征

如果要對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進行有效的分析，我們必須要采用有效的方法，因此需要了解以下財務(wù)風(fēng)險的特點：

1.客觀性。這個特點說明企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是不以人的意志為轉(zhuǎn)移，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，企業(yè)不可能完全消除財務(wù)風(fēng)險。

2.不確定性。如果一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營投資回收期越長，這說明不確定的因素就會越多，這樣發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的可能性就會越大。

3.全面性。財務(wù)風(fēng)險不是單獨存在的，是體現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)營管理過程中的，是與多種財務(wù)關(guān)系相聯(lián)系的，所以在企業(yè)經(jīng)營管理過程中，資金的籌集運用等等財務(wù)活動，都會導(dǎo)致企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險上的失敗。

二、中小企業(yè)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀

（一）企業(yè)財務(wù)管理宏觀環(huán)境復(fù)雜多變

現(xiàn)在企業(yè)存在的財務(wù)環(huán)境是復(fù)雜的，因為財務(wù)環(huán)境的種類很多，包括了經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境等等各種各樣的環(huán)境，這些環(huán)境對企業(yè)的影響是非常大的，因為這些環(huán)境都是外部因素，企業(yè)自身無法避免和預(yù)測某些情況的發(fā)生，可能會對企業(yè)帶來某種機會，也可能會對企業(yè)造成一定的危險，這個情況就要求企業(yè)必須要適合外部各種環(huán)境，準(zhǔn)確的預(yù)測可能發(fā)生的威脅，否則就會有財務(wù)風(fēng)險，但是我國企業(yè)的實際情況是，很多企業(yè)機構(gòu)設(shè)置不合理，管理人員的素質(zhì)不是特別高，財務(wù)規(guī)章制度不完善，這些都會導(dǎo)致企業(yè)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)境而遭受財務(wù)風(fēng)險。

（二）企業(yè)財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識不強

隨著我國社會主義的發(fā)展，現(xiàn)在的財務(wù)人員不僅僅記賬那么簡單，他們還是企業(yè)管理的參與者以及企業(yè)價值評估的相關(guān)數(shù)據(jù)提供者，所以財務(wù)工作在中小企業(yè)發(fā)展的地位非常重要，這就意味著對財務(wù)人員的職業(yè)操守以及業(yè)務(wù)素質(zhì)的要求會更高，在我們國家市場經(jīng)濟的條件下，中小企業(yè)如果存在各種財務(wù)活動，這些財務(wù)活動就會存在非常高的財務(wù)風(fēng)險，而常見的財務(wù)活動有籌資活動企業(yè)投資活動和利潤分配活動，這就需要財務(wù)人員對風(fēng)險有足夠的了解，來進行預(yù)測與回避，但是在現(xiàn)實工作中，很多中小企業(yè)的財務(wù)人員由于技術(shù)上的缺乏都不能對財務(wù)風(fēng)險有足夠的預(yù)測，不能有效地捕捉風(fēng)險，采取措施防范風(fēng)險，所以對于風(fēng)險，大多數(shù)企業(yè)采用的事后預(yù)防的方式，這就導(dǎo)致了風(fēng)險一旦來臨，很多企業(yè)由于缺乏知識而破產(chǎn)。

（三）企業(yè)融資困難，財務(wù)控制能力相對薄弱

目前來說，我國中小企業(yè)的發(fā)展是非常迅速的，這就意味著中小企業(yè)的發(fā)展對資金的需求也是非常大的，而且很多中小企業(yè)都想開拓國際市場，這就導(dǎo)致了中小企業(yè)需要融資，而我國的金融體系對于中小企業(yè)的支持是不夠的，所以對于絕大多數(shù)中小企業(yè)來說融資渠道會非常少，環(huán)境會比較差，大多數(shù)靠內(nèi)部融資，這就導(dǎo)致了資金籌集有效，阻礙了企業(yè)進一步的擴大。

我國的中小企業(yè)近幾年發(fā)展的速度非常快，但是與之對應(yīng)的私營企業(yè)的貸款量與同期總的貸款量相比，還是非常低的，這樣的現(xiàn)象就從另外一個方面反映了我們國家中小企業(yè)貸款的難度大，特別是在現(xiàn)在貨幣緊縮的情況下，為了保證銀行的最佳盈利，銀行很多時候會優(yōu)先放貸給大型企業(yè)集團，而中小企業(yè)的業(yè)務(wù)對于銀行來說，由于中小企業(yè)發(fā)展的前景充滿了不確定，它們和大型企業(yè)競爭并不占優(yōu)勢，所以銀行一般不愿意貸款給中小企業(yè)，這樣就會導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難。

（四）企業(yè)內(nèi)部管理控制不嚴(yán)

據(jù)調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)的財務(wù)基礎(chǔ)非常的弱，這樣的基礎(chǔ)下，不利于企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險的控制，現(xiàn)在我國中小企業(yè)的管理層不重視企業(yè)內(nèi)部控制的建立，沒有健全的內(nèi)部控制的制度，有的雖有制度但是并沒有執(zhí)行，制度流于形式，甚至有的領(lǐng)導(dǎo)者為了個人的利益做假賬偷盜企業(yè)的財產(chǎn)。另外，由于中小企業(yè)自身的問題缺乏對環(huán)境變化的適應(yīng)性，對于新的業(yè)務(wù)并沒有及時提出相應(yīng)的制度來適應(yīng)它，使財務(wù)制度缺乏健全性。

三、中小企業(yè)風(fēng)險控制的對策

（一）提高中小企業(yè)自身素質(zhì)

中小企業(yè)的管理層的管理水平對中小企業(yè)的發(fā)展是有絕對影響力的，在我國中小企業(yè)如果想有更大的發(fā)展，降低財務(wù)風(fēng)險提升經(jīng)營業(yè)績，就必須要提高自己的知識能力，所以管理層要不斷學(xué)習(xí)財務(wù)知識，做出正確的決策，降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

為了提高我國中小企業(yè)企業(yè)管理人員的素質(zhì)，中小企業(yè)應(yīng)該做以下努力來提高管理水平：（1）中小企業(yè)要公平公開招聘引進國內(nèi)外優(yōu)秀的財務(wù)管理人才，在最大限度上給予對方提升的機會;（2）中小企業(yè)應(yīng)該建立完善的獎勵制度激勵員工的發(fā)展，比如物質(zhì)獎勵、升職獎勵等，要創(chuàng)造優(yōu)秀的企業(yè)文化，并且創(chuàng)造有利條件，促使員工個人的全面發(fā)展，用這些來吸引專業(yè)管理財務(wù)人員;（3）中小企業(yè)要對員工進行后續(xù)教育，給予員工不斷提升的機會，經(jīng)常提高內(nèi)部以及外部的學(xué)習(xí)，特別是要學(xué)習(xí)先進的財務(wù)以及金融知識，提高業(yè)務(wù)能力。

（二）樹立財務(wù)風(fēng)險意識

在目前的我國中小企業(yè)的激烈競爭中，樹立有效的風(fēng)險管理意識，承擔(dān)必要的風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營成果的一個關(guān)鍵的因素，所以我國中小企業(yè)在經(jīng)濟市場運行中必須要樹立正確的財務(wù)風(fēng)險的觀念，遵守風(fēng)險收益均衡的各種原則，考慮各部分發(fā)生損失的可能性，企業(yè)的各部門各人員特別是有關(guān)企業(yè)決策管理部分的人員必須要具備專業(yè)的知識，要有對財務(wù)風(fēng)險的預(yù)知能力，在風(fēng)險來臨之前，要有風(fēng)險預(yù)選方案以備選擇，并且根據(jù)不同的環(huán)境預(yù)先應(yīng)該要預(yù)備不同的風(fēng)險應(yīng)對措施。

（三）加大金融機構(gòu)對中小企業(yè)融資的支持力度

1.提高中小企業(yè)的融資創(chuàng)新能力。中小企業(yè)要不斷地提高資金的認知能力，每年都要接受新的融資思路，還要不斷的學(xué)校新的融資知識以及要認識最新的融資工具，不斷地探索新的融資模式。除此之外，中小企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的特點制定適合自身的融資工具，解決目前我國市場上融資難的一個現(xiàn)象。

2.完善商業(yè)銀行信貸機制，加大信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。近幾年來，我國先后出具了各種各樣的金融政策，用于加大目前我國金融機構(gòu)對中小企業(yè)貸款的力度，地方以及國有商業(yè)銀行應(yīng)該保證國家融資政策文件在我國中小企業(yè)的運用，在中小企業(yè)中設(shè)置新的貸款額度以及評價指標(biāo)，給予中小企業(yè)的融資給予大力的支持。

（四）建立財務(wù)分析制度，內(nèi)部控制財務(wù)風(fēng)險

中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生不是一個短期的過程，而是一個長期的過程，在這個過程中，各種因素都會在企業(yè)經(jīng)營中體現(xiàn)出來。這樣企業(yè)可以通過這些質(zhì)變的變化起到警示作用，對于這樣的風(fēng)險制定相應(yīng)的風(fēng)險防范的措施，財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)的構(gòu)建體現(xiàn)了風(fēng)險信息收集功能、指標(biāo)財務(wù)監(jiān)控功能以及指標(biāo)的預(yù)警功能。所以，在中小企業(yè)內(nèi)部要有效地建立財務(wù)分析的制度，根據(jù)這些制度制定相應(yīng)的措施，特別是要對照企業(yè)的財務(wù)報表按照年月季做好財務(wù)分析，加強監(jiān)督機制，分清責(zé)任，任何管理層不能雙重以及越權(quán)指揮，做好自己分內(nèi)的工作加強控制財務(wù)風(fēng)險。