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篇1

一、“區(qū)塊鏈+AI”行業(yè)概述：

1、“區(qū)塊鏈+AI”行業(yè)簡(jiǎn)介

人工智能（ArtificialIntelligence）英文縮寫為“AI”，主要研究如何使計(jì)算機(jī)去做更多過去只有人類才能完成的智能工作。AI一詞最早是在1956年Dartmouth學(xué)會(huì)上提出，2015年美國伊利諾伊小組研究中表明，現(xiàn)階段AI智力已可達(dá)4歲孩童智力水平。隨著人工智能技術(shù)不斷成熟應(yīng)用，圍繞著“AI+”的技術(shù)理念創(chuàng)新也在不斷提出，其中“區(qū)塊鏈+AI”的技術(shù)理念尤為突出。

區(qū)塊鏈?zhǔn)欠植际綌?shù)據(jù)存儲(chǔ)、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)傳輸、共識(shí)機(jī)制、加密算法等計(jì)算機(jī)技術(shù)的新型應(yīng)用模式。其本身作為比特幣的底層技術(shù)，擁有去中心化、開放性、自治性、信息難篡改、匿名性等特征，可有效彌補(bǔ)人工智能應(yīng)用中存在的數(shù)據(jù)共享、數(shù)據(jù)安全等問題。區(qū)塊鏈可以為人工智能提供“鏈”的功能，讓人工智能的“自主”運(yùn)行中需要的數(shù)據(jù)信息都得到可信記錄并具備可溯源的特點(diǎn)，使得AI更可信、更安全。可以說“區(qū)塊鏈+AI”是新型技術(shù)之間的通力合作，若兩者可有機(jī)結(jié)合，將會(huì)創(chuàng)造更大的價(jià)值。

從金融、消費(fèi)、醫(yī)療服務(wù)到政府服務(wù)，區(qū)塊鏈和人工智能的結(jié)合正在逐步滲透各個(gè)行業(yè)和領(lǐng)域。人工智能和區(qū)塊鏈的協(xié)作將會(huì)解決諸多的問題，在人工智能提供數(shù)據(jù)分析和匹配的同時(shí)，區(qū)塊鏈將提供一個(gè)更加安全和可信任的網(wǎng)絡(luò)。

2、人工智能和區(qū)塊鏈行業(yè)現(xiàn)狀概述

人工智能被譽(yù)為引領(lǐng)未來的戰(zhàn)略性技術(shù)，是提升國家競(jìng)爭(zhēng)力、維護(hù)國家安全的核心技術(shù)之一，也將成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中新一輪產(chǎn)業(yè)變革的核心驅(qū)動(dòng)力。在我國，人工智能的發(fā)展受到高度重視，2017年7月8日國務(wù)院了《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》的戰(zhàn)略部署，明確我國新一代人工智能發(fā)展的三大戰(zhàn)略目標(biāo)：至2020年人工智能總體技術(shù)和應(yīng)用與世界先進(jìn)水平同步，成為重要經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，全面支持建設(shè)小康社會(huì)；至2025年人工智能基礎(chǔ)理論實(shí)現(xiàn)重大突破，成為我國產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的主要?jiǎng)恿Γ蛑悄苌鐣?huì)建設(shè)邁進(jìn)；至2030年人工智能理論、技術(shù)和應(yīng)用總體達(dá)到世界領(lǐng)先水平，成為世界主要人工智能創(chuàng)新中心，為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國奠基。根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（CNNIC）2017年的《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，2016年中國人工智能相關(guān)專利年申請(qǐng)數(shù)量達(dá)30115項(xiàng)，產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破百億，2017年中國人工智能產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)152.1億元，該行業(yè)每年以40%～50%增長(zhǎng)率進(jìn)行增長(zhǎng)，預(yù)估2019年將突破300億元，截止2017年6月我國人工智能企業(yè)總數(shù)已達(dá)592家，僅次于美國。2017年9月，華為公司推出的芯片麒麟970及蘋果公司推出的芯片A11SOC均具備機(jī)器學(xué)習(xí)處理單元，為人工智能硬件打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。人工智能行業(yè)目前已走過技術(shù)蠻荒期，處于通用技術(shù)與行業(yè)結(jié)合形成商業(yè)化場(chǎng)景應(yīng)用階段。根據(jù)目前滬深兩市板塊分類統(tǒng)計(jì)，涉及人工智能概念的上市公司共104家，基本涵蓋了人工智能基礎(chǔ)層、技術(shù)層、應(yīng)用層各相關(guān)領(lǐng)域。

相比于人工智能技術(shù)已經(jīng)經(jīng)歷了60多年的長(zhǎng)足發(fā)展而言，區(qū)塊鏈技術(shù)目前起步不到10年，且剛剛經(jīng)歷了三個(gè)初級(jí)的階段，分別為：

起步期：2009年-2012年，以比特幣為代表的加密數(shù)字貨幣使得區(qū)塊鏈技術(shù)開始走進(jìn)部分極客和新興技術(shù)愛好者的視野當(dāng)中，并開始在世界范圍內(nèi)形成一定程度的關(guān)注和研究。

雛形期：2013年-2017年，以太坊在比特幣的基礎(chǔ)技術(shù)架構(gòu)之上引入了智能合約，使得區(qū)塊鏈的可拓展性得到極大的提升，區(qū)塊鏈技術(shù)開始延展到更多行業(yè)和領(lǐng)域。

發(fā)展期：2018年-，區(qū)塊鏈技術(shù)開始迭展，行業(yè)發(fā)展聚焦于更為安全的技術(shù)架構(gòu)的搭建與更加良好基礎(chǔ)性能的提升，區(qū)塊鏈安全、區(qū)塊鏈與人工智能等方向開始受到行業(yè)重視，一些應(yīng)用逐步在全球各個(gè)行業(yè)領(lǐng)域開始試點(diǎn)。

目前區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展總體階段處于類似于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的初期階段，距離大規(guī)模的應(yīng)用落地仍然需要時(shí)間積累?！皡^(qū)塊鏈+AI”是新興技術(shù)相互賦能的良好應(yīng)用結(jié)合，區(qū)塊鏈技術(shù)在人工智能這一垂直領(lǐng)域的探索，有助于加速新興技術(shù)的落地，并在實(shí)踐過程中不斷完善。目前大部分“區(qū)塊鏈+AI”項(xiàng)目仍處于概念驗(yàn)證階段或早期應(yīng)用階段。

二、“區(qū)塊鏈+AI”具有的優(yōu)勢(shì)與挑戰(zhàn)

在人工智能為區(qū)塊鏈提供更強(qiáng)大拓展場(chǎng)景與數(shù)據(jù)分析能力的同時(shí)，區(qū)塊鏈技術(shù)可為人工智能提供高度可信的原始數(shù)據(jù)以支持其持續(xù)的“深度學(xué)習(xí)”。在未來人工智能高度發(fā)展的同時(shí)，也可通過區(qū)塊鏈的分布式、透明、可溯源的特點(diǎn)，來保障人工智能始終處于人類可控的范圍之內(nèi)。這對(duì)兩者的技術(shù)發(fā)展進(jìn)程都提出了更高的要求，總體而言，區(qū)塊鏈技術(shù)本身處于早期階段，與人工智能相結(jié)合需要持續(xù)迭代以滿足人工智能對(duì)性能和穩(wěn)定性的要求。

1、“區(qū)塊鏈+AI”兩項(xiàng)尖端科技的相互賦能

區(qū)塊鏈與人工智能兩項(xiàng)技術(shù)的結(jié)合，有以下七個(gè)方面的優(yōu)勢(shì)：一是區(qū)塊鏈可以提高人工智能的數(shù)據(jù)安全性；二是區(qū)塊鏈可以加速數(shù)據(jù)的累積，給人工智能提供更強(qiáng)大的數(shù)據(jù)支持，解決AI的數(shù)據(jù)供應(yīng)問題；三是區(qū)塊鏈可以解決數(shù)據(jù)收集時(shí)的數(shù)據(jù)隱私問題；四是人工智能可以減少區(qū)塊鏈的電力消耗；五是區(qū)塊鏈?zhǔn)沟萌斯ぶ悄芨拥目尚湃?；六是區(qū)塊鏈幫助人工智能縮短訓(xùn)練時(shí)間；七是區(qū)塊鏈有助于打造一個(gè)更加開放與公平化的人工智能市場(chǎng)。雙方結(jié)合的優(yōu)勢(shì)具體說明如下：

（1）提高數(shù)據(jù)安全性

區(qū)塊鏈可以幫助人工智能避免因數(shù)據(jù)存儲(chǔ)問題導(dǎo)致的故障。區(qū)塊鏈中每個(gè)節(jié)點(diǎn)都按照鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)存儲(chǔ)完整的數(shù)據(jù)，每個(gè)存儲(chǔ)節(jié)點(diǎn)都是獨(dú)立的、地位等同的。區(qū)塊鏈的高冗余特性，分布式數(shù)據(jù)存儲(chǔ)，可避免系統(tǒng)級(jí)別風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。理論上看除非所有節(jié)點(diǎn)全部出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，否則數(shù)據(jù)就是安全的。

此外，考慮到人工智能診斷的“黑箱”問題，清晰誰建立了人工智能，使用什么數(shù)據(jù)進(jìn)行訓(xùn)練，以及誰部署了最終的，是我們應(yīng)對(duì)人工智能可能出現(xiàn)的問題的最佳防控手段。目前使用的大多數(shù)人工智能程序都是“深度學(xué)習(xí)”算法的變體。不良的數(shù)據(jù)內(nèi)容將給人工智能帶來相應(yīng)的安全隱患，區(qū)塊鏈則通過記錄哪些核心算法是使用哪組訓(xùn)練數(shù)據(jù)開發(fā)的，避免了這一問題。更寬泛地說，區(qū)塊鏈可以記錄誰編寫了原始的人工智能算法以及用什么數(shù)據(jù)來訓(xùn)練算法。

（2）大量且豐富的數(shù)據(jù)支持

一些企業(yè)為了自身發(fā)展會(huì)進(jìn)行海量數(shù)據(jù)收集，同時(shí)因?yàn)槭袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而拒絕進(jìn)行數(shù)據(jù)共享。由此造成這些公司接觸到的數(shù)據(jù)有限，缺少完整的數(shù)據(jù)集做支撐，使得人工智能產(chǎn)品質(zhì)量較差。采用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以利用數(shù)據(jù)分類帳進(jìn)行部分?jǐn)?shù)據(jù)的購買銷售?？煽啃詮?qiáng)、可用性高的數(shù)據(jù)將會(huì)使得企業(yè)生產(chǎn)出高質(zhì)量的計(jì)算機(jī)識(shí)別，語音識(shí)別和其他數(shù)據(jù)密集型應(yīng)用。

當(dāng)收集了大量同類型數(shù)據(jù)用于訓(xùn)練AI模型時(shí)，數(shù)據(jù)會(huì)受到偏差或“過度擬合”的影響。數(shù)據(jù)樣本將不具備典型的隨機(jī)性來代表總體的特性。使用此類型數(shù)據(jù)訓(xùn)練的模型比使用更多不同樣本進(jìn)行訓(xùn)練的模型表現(xiàn)能力要差很多。通過引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)，讓不同的人和公司來提供可信的不同數(shù)據(jù)，可以獲得更多樣化的數(shù)據(jù)樣本，幫助AI完成“自主性”決策。

（3）隱私保護(hù)

人工智能的高速發(fā)展需建立在大量的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，不可避免地涉及到個(gè)人隱私數(shù)據(jù)合理使用的問題，例如從公共數(shù)據(jù)庫中推導(dǎo)出私人隱私信息，通過這些信息又推導(dǎo)到其他相關(guān)人員的信息，這已經(jīng)超出大部分人同意披露的信息范圍。區(qū)塊鏈采用非對(duì)稱加密和授權(quán)技術(shù)，交易信息公開透明，但對(duì)于賬戶身份信息是高度加密的，只有經(jīng)過數(shù)據(jù)擁有者授權(quán)才可訪問該數(shù)據(jù)，即使遭到入侵，也僅是一小部分信息內(nèi)容，無法獲取用戶完整的個(gè)人身份信息，此技術(shù)在AI大數(shù)據(jù)運(yùn)行環(huán)境下，個(gè)人的隱私免于被侵犯，不法企業(yè)難以利用用戶數(shù)據(jù)來牟取不正當(dāng)利益。同時(shí)，區(qū)塊鏈與加密算法相結(jié)合可以在數(shù)據(jù)分享過程中分離數(shù)據(jù)所有權(quán)和使用權(quán)，讓數(shù)據(jù)使用方可以利用密文進(jìn)行模型訓(xùn)練和使用，徹底杜絕原始數(shù)據(jù)泄露的風(fēng)險(xiǎn)，從而打通企業(yè)和政府中的數(shù)據(jù)孤島。

（4）能源消耗減少

采用POW共識(shí)機(jī)制的區(qū)塊鏈項(xiàng)目需要消耗大量的電力資源，人工智能可以通過學(xué)習(xí)算法，提升數(shù)據(jù)中心的負(fù)載，操控計(jì)算機(jī)服務(wù)器和相關(guān)的散熱系統(tǒng)，優(yōu)化冷卻，有效地進(jìn)行設(shè)備管理，從而減少電力的消耗。對(duì)于AI可以優(yōu)化能源消耗已被谷歌和百度等公司證實(shí)，2017年6月百度的智能樓宇項(xiàng)目一個(gè)月內(nèi)為百度省下了25萬度用電量，谷歌旗下AI實(shí)驗(yàn)室DeepMind利用人工智能技術(shù)幫助谷歌削減了15%的用電量。

（5）可信任度的提升

一個(gè)人工智能管理的區(qū)塊鏈可以為獨(dú)立于人工智能運(yùn)行的底層平臺(tái)的人工智能提供一個(gè)分散的標(biāo)識(shí)。每一個(gè)主要的人工智能都可以注冊(cè)成為被普遍認(rèn)同的節(jié)點(diǎn)，這將為AI識(shí)別提供一個(gè)解決方案，類似于今天的網(wǎng)站證書，以驗(yàn)證網(wǎng)站所有權(quán)。

一個(gè)人工智能管理的區(qū)塊鏈還可以允許每個(gè)人工智能將其活動(dòng)的常規(guī)哈希函數(shù)寫入?yún)^(qū)塊鏈分類，以便具有加密密鑰的可以對(duì)其進(jìn)行不可篡改的檢查。區(qū)塊鏈搭載的人工智能分布式賬本記錄了人工智能做了什么，確保人工智能的錯(cuò)誤行為被及時(shí)的發(fā)現(xiàn)、分析和糾正。而區(qū)塊鏈的不可篡改性使得人工智能幾乎不可能“掩蓋它的蹤跡”和刪除犯罪活動(dòng)數(shù)據(jù)。

最后，區(qū)塊鏈的共識(shí)機(jī)制可以確保人工智能處于控制之下。通過人工智能執(zhí)行任務(wù)的公共記錄(必須由多個(gè)區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)進(jìn)行驗(yàn)證)，我們可以確保人工智能的運(yùn)行不會(huì)超出界限。

（6）更短的AI訓(xùn)練時(shí)間

在使用區(qū)塊鏈技術(shù)保障訓(xùn)練數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠性的前提之下，可以通過區(qū)塊鏈的分布式數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的方式將一臺(tái)人工智能的深度學(xué)習(xí)訓(xùn)練時(shí)間大幅度的減少。例如一個(gè)人工智能的訓(xùn)練可以采用模型并行或者數(shù)據(jù)并行的方式，將單個(gè)的模型或者數(shù)據(jù)分布在不同的機(jī)器之上，從而減少訓(xùn)練時(shí)間。人工智能也可以在同步數(shù)據(jù)并行中刪除同步約束限制，而采用異步并行模式——人工智能在每一步的信息處理中不必等待數(shù)據(jù)的相互確認(rèn)，可以直接進(jìn)行下一步的操作，從而進(jìn)一步減少人工智能的深度學(xué)習(xí)訓(xùn)練時(shí)間。

（7）開放公平性

區(qū)塊鏈提供的核心價(jià)值是“去信任中介化”。如果想要?jiǎng)?chuàng)建一個(gè)自組織和自我調(diào)節(jié)的人工智能網(wǎng)絡(luò)——那么分布式記賬技術(shù)是最好的途徑。谷歌、騰訊、IBM、Facebook和其他大型科技公司已經(jīng)徹底改變了分布式計(jì)算——將計(jì)算任務(wù)分散在多臺(tái)虛擬機(jī)之間，以實(shí)現(xiàn)高效的可伸縮任務(wù)處理。但是他們的布式處理工具仍然是非常集中的，并且專注于由中心化的控制器統(tǒng)一調(diào)度特定任務(wù)，以實(shí)現(xiàn)非常特定的目標(biāo)。

而基于區(qū)塊鏈技術(shù)的智能合約將使“去信任中介”的網(wǎng)絡(luò)得以實(shí)現(xiàn)，在這種可信網(wǎng)絡(luò)中，兩個(gè)人工智能系統(tǒng)可以安全可靠地進(jìn)行交互，而無需任何中心化的中介。區(qū)塊鏈還可為人工智能提供聲譽(yù)系統(tǒng)，這樣每個(gè)人工智能都可以在選擇與其他人工智能進(jìn)行交易之前檢查其聲譽(yù)。另外，區(qū)塊鏈的無中介、高透明度將鼓勵(lì)這些人工智能開發(fā)人員共享他們的數(shù)據(jù)和他們的產(chǎn)品，而不必?fù)?dān)心出現(xiàn)某些偏袒競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或竊取其知識(shí)產(chǎn)權(quán)的情況，并確保所有相關(guān)方為他們的工作獲得適當(dāng)?shù)膱?bào)酬。

2、“區(qū)塊鏈+AI”面臨的挑戰(zhàn)

“區(qū)塊鏈+AI”的面臨的問題主要包括兩方面：一方面是AI和區(qū)塊鏈自身的缺點(diǎn)，在結(jié)合后仍無法有效解決；另一方面是AI和區(qū)塊鏈結(jié)合過程中可能造成原有優(yōu)勢(shì)被破壞。例如：

（1）政策性風(fēng)險(xiǎn)

區(qū)塊鏈目前部分的衍生應(yīng)用在世界各地存在著一定的政策風(fēng)險(xiǎn)——例如未來是否采用區(qū)塊鏈技術(shù)伴生的通證來激勵(lì)人工智能開發(fā)或節(jié)點(diǎn)管理，但無論是在經(jīng)濟(jì)上還是在政策上如何定義通證仍有很大的不確定性。

（2）技術(shù)融合的不確定性

作為兩個(gè)前沿的新興技術(shù)，且都處于尚未完全成熟的階段。無論是從當(dāng)前區(qū)塊鏈的技術(shù)指標(biāo)，還是從人工智能的實(shí)際落地性來講，距離兩者真正的結(jié)合并實(shí)現(xiàn)落地，需要面對(duì)的不確定性因素仍然存在。目前區(qū)塊鏈的主要問題為擴(kuò)容、隱私、和計(jì)算能力，主流的公有鏈難以支撐人工智能的鏈上實(shí)現(xiàn)。

（3）大規(guī)模的社會(huì)應(yīng)用面臨挑戰(zhàn)

數(shù)據(jù)共享威脅大型企業(yè)利益。通過弱化數(shù)據(jù)的中心化，降低了大型企業(yè)相對(duì)小公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。如果任何人都可以訪問這些數(shù)據(jù)集和計(jì)算，那么任何人都有機(jī)會(huì)與世界上最大的公司競(jìng)爭(zhēng)。從技術(shù)領(lǐng)域中去除這些障礙將會(huì)改善社會(huì)，但共享市場(chǎng)的嘗試可能會(huì)讓大公司感到不安。如果任何人都有能力在世界上制造出最好的人工智能，那么市場(chǎng)將與許多正在爭(zhēng)奪一部分市場(chǎng)的初創(chuàng)企業(yè)和小企業(yè)共同分享。之前使用用戶數(shù)據(jù)來制定廣告或業(yè)務(wù)策略的公司和政府組織將再次被迫以較不直接的方式獲取其數(shù)據(jù)。因此，大公司可能會(huì)反對(duì)數(shù)據(jù)去中心化，并可能游說維持AI模型開發(fā)方面集中式數(shù)據(jù)集的現(xiàn)狀。

（4）不可控性

當(dāng)使用了“一旦運(yùn)行不可停止”的智能合約時(shí)，如果合約代碼存在漏洞被黑客利用，黑客將通過智能合約漏洞牟利，因在區(qū)塊鏈上運(yùn)行的事務(wù)和交易不可撤銷，可能會(huì)給企業(yè)和個(gè)人造成不可挽回的損失。

三、AI與區(qū)塊鏈結(jié)合的應(yīng)用場(chǎng)景

結(jié)合兩者技術(shù)優(yōu)勢(shì)，通過AI讓區(qū)塊鏈更智能，區(qū)塊鏈讓AI更“自主”，更可信。目前對(duì)于AI和區(qū)塊鏈的結(jié)合應(yīng)用，市場(chǎng)上已經(jīng)涌現(xiàn)出很多相關(guān)項(xiàng)目和理論創(chuàng)新，描述了不同場(chǎng)景下結(jié)合，比如：

（1）區(qū)塊鏈+AI在醫(yī)療方面進(jìn)行結(jié)合

相關(guān)的結(jié)合領(lǐng)域有醫(yī)療數(shù)據(jù)加密和醫(yī)療計(jì)算分析。關(guān)于醫(yī)療數(shù)據(jù)方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)，大部分的醫(yī)生會(huì)直接將病人的病情、個(gè)人信息等信息發(fā)給同事，這涉及侵犯病人隱私的問題。應(yīng)用區(qū)塊鏈的非對(duì)稱加密和授權(quán)等技術(shù)，對(duì)關(guān)鍵信息進(jìn)行加密，只有經(jīng)過數(shù)據(jù)擁有者授權(quán)才可訪問該數(shù)據(jù)，將大大的提高醫(yī)療數(shù)據(jù)的隱私性。關(guān)于醫(yī)療計(jì)算分析方面，AI在醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供數(shù)據(jù)錯(cuò)誤率小于2%，利用區(qū)塊鏈的技術(shù)，可以對(duì)于醫(yī)療數(shù)據(jù)進(jìn)行信息交換，相比傳統(tǒng)AI，數(shù)據(jù)可更好地進(jìn)行共享。谷歌旗下DeepMindHealth正在開發(fā)區(qū)塊鏈醫(yī)療數(shù)據(jù)審計(jì)系統(tǒng)，利用“區(qū)塊鏈+AI”技術(shù)讓醫(yī)院、NHS、病人自身都能實(shí)時(shí)跟蹤其個(gè)人健康數(shù)據(jù)。

（2）區(qū)塊鏈+AI在數(shù)據(jù)市場(chǎng)進(jìn)行結(jié)合

利用區(qū)塊鏈集合群體的力量，進(jìn)行數(shù)據(jù)上的共享、AI模型的訓(xùn)練等。AI的發(fā)展離不開龐大的數(shù)據(jù)集，區(qū)塊鏈可以利用數(shù)據(jù)分類帳進(jìn)行高質(zhì)量數(shù)據(jù)的購買銷售，當(dāng)收集了大量的、多樣化的數(shù)據(jù)樣本后，可用于訓(xùn)練AI模型，這些數(shù)據(jù)及AI模型將會(huì)解決信任的數(shù)據(jù)孤島問題，使得人工智能機(jī)器人可以進(jìn)行共享學(xué)習(xí)，自我成長(zhǎng)，產(chǎn)出高質(zhì)量的計(jì)算機(jī)識(shí)別，語音識(shí)別和其他數(shù)據(jù)密集型應(yīng)用。目前SingularityNet、DeepBrainChain、Bottos、OceanProtocol、Indorse、ARPAChain等項(xiàng)目涉及該領(lǐng)域。

（3）區(qū)塊鏈+AI在金融領(lǐng)域進(jìn)行結(jié)合

相關(guān)的結(jié)合領(lǐng)域有市場(chǎng)情緒分析、去中介交易商經(jīng)紀(jì)人（IDB）和檢測(cè)金融欺詐行為等。關(guān)于市場(chǎng)情緒分析及去IDB方面，利用AI進(jìn)行深度學(xué)習(xí)和時(shí)序分析，再結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)保護(hù)下的個(gè)人數(shù)據(jù)相整合，為個(gè)人提供更精準(zhǔn)的交易服務(wù)。具體來說，就是從用戶面板上進(jìn)行大數(shù)據(jù)采集及處理，通過人工智能分析用戶情緒數(shù)據(jù)，對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)進(jìn)行預(yù)算，最后自動(dòng)化下單。利用機(jī)器人取代人工，提升效率，降低了IDB傭金。在檢測(cè)金融欺詐行為方面，使用交易機(jī)器人，高頻加密交易，弱中心化減少人為操控的可能性，降低金融欺詐風(fēng)險(xiǎn)，此外，AI監(jiān)控加密市場(chǎng)，讓惡意攻擊變得更難。目前有Autonio、Aigang、Numeraire、Endor等項(xiàng)目涉及該領(lǐng)域。

（4）區(qū)塊鏈+AI在云計(jì)算方面進(jìn)行結(jié)合

當(dāng)前AI云計(jì)算方面面臨計(jì)算資源昂貴、訓(xùn)練時(shí)間長(zhǎng)、訓(xùn)練數(shù)據(jù)多、開發(fā)去中心應(yīng)用困難等問題，結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)后能較好地解決以上問題。把區(qū)塊鏈中挖礦及電力消耗過程中過剩的資源轉(zhuǎn)換為AI云算力，資源上進(jìn)行整合，降低計(jì)算成本。目前有NebulaAI項(xiàng)目涉及該領(lǐng)域。

（5）區(qū)塊鏈+AI在物聯(lián)網(wǎng)方面進(jìn)行延展

首先，區(qū)塊鏈技術(shù)可以幫助解決“如何證明自己是自己”的問題，用戶可通過區(qū)塊鏈+AI技術(shù)完成生物身份識(shí)別和身份認(rèn)證，將個(gè)人身份與物聯(lián)網(wǎng)聯(lián)系在一起。其次，解決了更新的問題，所有物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備在區(qū)塊鏈+AI的加持下，數(shù)據(jù)共享，設(shè)備可智能化更新。具體的垂直應(yīng)用包括：應(yīng)用在工業(yè)制造上，制造生產(chǎn)的設(shè)備在區(qū)塊鏈中傳遞信息，更智能化地成長(zhǎng)，提高效率、增加產(chǎn)能；應(yīng)用在交通上，更好地鋪開無人駕駛應(yīng)用，解放人們的時(shí)間，智能化管理交通，有利于減少交通堵塞、交通事故的發(fā)生；應(yīng)用在監(jiān)控等公共基礎(chǔ)設(shè)備上，身份認(rèn)證能快速的識(shí)別出罪犯，有利于維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。目前有智行者、美圖等項(xiàng)目涉及該領(lǐng)域。

四、“區(qū)塊鏈+AI”行業(yè)展望

篇2

9月19日，被樂視定位“樂迷”節(jié)，這一天“樂迷”集中爆發(fā)買買買的熱情。與以往不同的是，今年的“9.19”理財(cái)產(chǎn)品第一次成為“樂迷”釋放“洪荒之力”的對(duì)象。當(dāng)天14時(shí)47分，理財(cái)產(chǎn)品交易額突破3億元。截至9月20日24：00，樂視金融9.19活動(dòng)全季（含預(yù)熱階段）交易額超6億元。

這“6億元”可以算得上是樂視金融正式在用戶面前亮相。

早在2015年8月，樂視聘請(qǐng)前中國銀行副行長(zhǎng)王永利擔(dān)任樂視控股高級(jí)副總裁，樂視金融CEO。這位在傳統(tǒng)金融業(yè)供職25年的銀行家和經(jīng)濟(jì)學(xué)家的跨界轉(zhuǎn)型讓樂視金融備受關(guān)注。

今年2月8日，樂視創(chuàng)始人賈躍亭在微博附上“樂視金融”拜年的圖片，至此，樂視金融浮出水面。隨后的時(shí)間里，不論是在內(nèi)部試水互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，揭牌小貸公司，推出同名金融App等等行為都未曾讓外界窺到樂視金融的生態(tài)全貌。

11月2日，樂視金融正式以肥悠煜碌牡諂嘰笞由態(tài)亮相。這也意味著橫跨互聯(lián)網(wǎng)及云、內(nèi)容、大屏、手機(jī)、汽車、體育、互聯(lián)網(wǎng)金融七大子生態(tài)的樂視基本完成閉環(huán)。

“樂視金融不是簡(jiǎn)單的產(chǎn)融結(jié)合或金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化，而是注重于探索互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的生態(tài)金融新模式?！蓖跤览f。按照規(guī)劃，樂視金融將淡化傳統(tǒng)的銀行、保險(xiǎn)、證券、基金、信托，建立三大板塊、五大中心。

“七娃”的法寶

據(jù)第三方機(jī)構(gòu)的行業(yè)報(bào)告顯示，2016年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)17.8萬億，未來五年，行業(yè)年均復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到24.67%，到2020年預(yù)計(jì)超過43萬億，作為新興產(chǎn)業(yè)，互金市場(chǎng)未來的發(fā)展空間和潛力巨大。

相較于其他已進(jìn)場(chǎng)酣戰(zhàn)的互金企業(yè)，樂視金融起步比較晚，又恰逢互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入專項(xiàng)整治的時(shí)代，面對(duì)這樣的客觀條件，這個(gè)樂視生態(tài)的“七娃”到底怎么做？對(duì)王永利和他的團(tuán)隊(duì)來說是一個(gè)沒有試錯(cuò)機(jī)會(huì)的挑戰(zhàn)，且在進(jìn)場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)之前勢(shì)必要思考和研究出正確的戰(zhàn)略和打法。

“從某一塊做起，有沒有彎道超車或者能夠跟上超過人家的地方？可以看到，很多平臺(tái)做著做著都得開始整合，而且整合的時(shí)候可能難度很大，特別是系統(tǒng)。我們反復(fù)研討前面先進(jìn)者的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，認(rèn)為不能從某一塊切入一塊一塊地走，而是必須做好整體規(guī)劃?！蓖跤览治稣f，“業(yè)務(wù)規(guī)劃做完以后要落到組織架構(gòu)上，進(jìn)一步落實(shí)到技術(shù)架構(gòu)上，業(yè)務(wù)規(guī)劃―組織架構(gòu)―技術(shù)架構(gòu)一層一層套起來，做這個(gè)準(zhǔn)備花了我們很多的時(shí)間精力。”

“我們反復(fù)研究，最后確定了幾個(gè)基本的原則。一是注重線上，不注重線下，突出互聯(lián)網(wǎng)金融的定位?！蓖跤览谔峒斑@一定位的時(shí)特別強(qiáng)調(diào)“注重”，也就說樂視金融不是絕對(duì)不做線下業(yè)務(wù)，只是偏重于線上。

第二個(gè)原則是，樂視金融更注重于互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新，而非簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)發(fā)展。在王永利看來，互聯(lián)網(wǎng)金融首先要突出互聯(lián)網(wǎng)互通互聯(lián)、跨界融合、生態(tài)發(fā)展的特性，對(duì)樂視金融而言，模式創(chuàng)新就是尋找這個(gè)生態(tài)時(shí)代的金融到底應(yīng)該是什么，而不是一個(gè)金融業(yè)務(wù)加點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)。

似乎從誕生起，樂視金融和樂視的關(guān)系就引發(fā)了關(guān)注和猜測(cè)，甚至有“自融論”的懷疑者。樂視金融的原則之三，就解答了這一疑問?！拔覀兞⒆阌跇芬暎痪窒抻跇芬?，立足于樂視指的是樂視金融起步，一定要充分共享樂視的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，用戶的資源，云平臺(tái)、大數(shù)據(jù)這些寶貴的財(cái)富?！蓖跤览f，“但是金融的發(fā)展不會(huì)完全局限在樂視這個(gè)企業(yè)內(nèi)部。我們很多業(yè)務(wù)都是平臺(tái)式、開放式的發(fā)展，不管是支付還是交易，還是金融云、大數(shù)據(jù)等等，全部要對(duì)外開放，甚至資本都要開放。”另外，他補(bǔ)充說，將會(huì)利用樂視是生態(tài)化、娛樂化、視頻化的優(yōu)勢(shì)娛樂金融化，金融視頻化的發(fā)展，并且會(huì)跟隨樂視的步伐，樂視金融也會(huì)向全球發(fā)展。

目前，樂視金融已基本完成戰(zhàn)略規(guī)劃、組織架構(gòu)、技術(shù)架構(gòu)、及常態(tài)化產(chǎn)品的持續(xù)開發(fā)等工作，并優(yōu)先服務(wù)于生態(tài)內(nèi)的個(gè)人用戶和中小微企業(yè)，其中包括上下游供應(yīng)商、以及數(shù)千萬付費(fèi)用戶。

金融娛樂化玩法

從目前外界獲知的信息看，樂視金融“支付是基礎(chǔ)，交易是核心，資管是方向”的三大業(yè)務(wù)主線，是按照互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)互通的特性對(duì)金融的整合，三大業(yè)務(wù)主線又細(xì)分為五個(gè)大主營業(yè)務(wù)，它們是相互關(guān)聯(lián)生態(tài)型組織構(gòu)架。

王永利預(yù)測(cè)，網(wǎng)絡(luò)支付的潛力很大，未來可能實(shí)現(xiàn)出門不用帶現(xiàn)金和卡，一個(gè)手機(jī)可以解決一切問題。與網(wǎng)絡(luò)支付相對(duì)應(yīng)，樂視金融建立樂視支付，為樂視生態(tài)商戶提供線上和線下支付服務(wù)，將場(chǎng)景化、移動(dòng)化、數(shù)字化、制度化的支付手段及區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用到生態(tài)經(jīng)濟(jì)中；同時(shí)，將借助豐富的個(gè)人支付場(chǎng)景應(yīng)用。

網(wǎng)絡(luò)交易的業(yè)務(wù)線的設(shè)立，利用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)打造像電商平臺(tái)一樣的金融的交易平臺(tái)。支撐這條業(yè)務(wù)線的是交易平臺(tái)和財(cái)訊平臺(tái)兩大業(yè)務(wù)。交易平臺(tái)是金融產(chǎn)品銷售和交易平臺(tái)，樂視金融計(jì)劃打造開放平臺(tái)，將金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品聚合到平臺(tái)上銷售并提供存續(xù)期內(nèi)的交易服務(wù)。

作為促進(jìn)交易的參照物的財(cái)訊平臺(tái)，是以樂視視頻財(cái)經(jīng)頻道為基礎(chǔ)，主打財(cái)經(jīng)資訊視頻化，以樂視海量智能終端為渠道打造綜合財(cái)訊資訊平臺(tái)，將“通過視頻方法解決用戶對(duì)復(fù)雜金融產(chǎn)品的理解”變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。

另外，參照美國黑石的經(jīng)營規(guī)模，王永利認(rèn)為網(wǎng)絡(luò)資本是未來業(yè)務(wù)的發(fā)展方向。財(cái)富管理和網(wǎng)絡(luò)信貸的業(yè)務(wù)就是在為這一發(fā)展方向做準(zhǔn)備。財(cái)富管理引領(lǐng)金融資管市場(chǎng)產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)，多元化的金融服務(wù)和資產(chǎn)配置方案，以先進(jìn)的風(fēng)控模型幫助客戶降低資金風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值，目前主要產(chǎn)品有樂享其成（定期）、樂樂高（活期）、專享理財(cái)包（活期、定期）。

網(wǎng)絡(luò)信貸方向則是結(jié)合樂視生態(tài)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融、小微金融、汽車金融四位一體和2B2C、線下線上、生態(tài)內(nèi)外三大有機(jī)結(jié)合。

比如將金融生態(tài)引入到擁有較長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的汽車生態(tài)之中：沿技術(shù)研發(fā)進(jìn)入2B供應(yīng)鏈、沿銷售打入2C后續(xù)服務(wù)市場(chǎng)，圍繞汽車全產(chǎn)業(yè)鏈的消費(fèi)場(chǎng)景，將在樂視金融的跨生態(tài)化反下進(jìn)一步得到豐富。此外，作為樂視汽車生態(tài)的重要組成部分，易到為樂視金融提供的是典型的消費(fèi)場(chǎng)景。

另外，娛樂金融化、金融視頻化也是樂視金融令人專注的另一個(gè)亮點(diǎn)。利用樂視內(nèi)容生態(tài)在文化、體育、娛樂行業(yè)的優(yōu)勢(shì)，金融將與文娛產(chǎn)業(yè)跨界融合，在互金行業(yè)產(chǎn)品同質(zhì)化日益嚴(yán)重的大趨勢(shì)下，開辟金融創(chuàng)新的新藍(lán)海。

樂視金融曾將理財(cái)產(chǎn)品與樂視的生態(tài)資源進(jìn)行結(jié)合創(chuàng)新。在體育方面最早是嘗試的是一款跟歐洲杯掛鉤的產(chǎn)品。當(dāng)歐洲杯八強(qiáng)出來后，樂視金融推出有了基本收益的產(chǎn)品，讓大家通過參與競(jìng)猜冠軍來獲得收益的疊加。比如猜德國、法國隊(duì)加0.5，就是說猜中了后它會(huì)在原來的基礎(chǔ)上加0.5個(gè)點(diǎn)的收益率，猜冰島、威爾士加1.5等等中間劃分了幾個(gè)疊加檔。 在影視方面，樂視金融曾跟電影《爵跡》做過掛鉤的產(chǎn)品，未來的眾籌都可能從這些項(xiàng)目里面開始。

篇3

中信銀行的單兵突進(jìn)，與阿里巴巴股權(quán)合作的傳聞不無關(guān)系，它的大幅上漲，并沒能有效地帶領(lǐng)整個(gè)銀行板塊上漲。比如，去年的領(lǐng)頭羊民生銀行，即便經(jīng)歷近幾日的上漲，也不過抵達(dá)8元附近，與去年初的高點(diǎn)還有40%以上的距離。

據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，目前銀行業(yè)整體市盈率（TTM）4.84倍，行業(yè)中公司市盈率（TTM）中值為5.08倍。整體市凈率（MRQ）0.93倍，公司市凈率（MRQ）中值為0.96倍，16家上市銀行中已有12家破凈。這些不斷拉響警報(bào)的數(shù)據(jù)，與中信銀行“馬上有錢”的逼空式行情，形成“硬幣”的兩面，提醒投資人一個(gè)簡(jiǎn)單而又樸素的道理，原來“危”中確實(shí)也蘊(yùn)藏著“機(jī)”。

問題是，動(dòng)態(tài)PE、PB均處于歷史低位的銀行股究竟是否值得投資？如果銀行股未來能夠保持過去的業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，那么，如今的低估正是機(jī)會(huì)所在；相反，如果銀行不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步爆發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)金融大潮沖擊愈演愈烈，那么，銀行股始自去年開始的股價(jià)下跌過程，不僅不會(huì)有根本性的改觀，而且還將延綿不絕。而只有在新環(huán)境中，做好準(zhǔn)備迎接挑戰(zhàn)、勇于創(chuàng)新的銀行，才會(huì)迎來真正的機(jī)會(huì)。

《投資者報(bào)》通過對(duì)銀行業(yè)本身和相關(guān)政策變化的諸多亮點(diǎn)的梳理，幫助投資人解惑上述疑問，厘清馬年銀行業(yè)的變化趨勢(shì)，從而在危中覓機(jī)。

“?！敝唬?/p>

借債成本及不良貸款余額雙雙上升

相當(dāng)一段時(shí)間以來，盡管銀行股股價(jià)和估值已經(jīng)過度悲觀，但市場(chǎng)似乎仍在等待壓制股價(jià)的因素慢慢釋放。原因不外乎一是市場(chǎng)對(duì)今年大量到期的信托產(chǎn)品及影子銀行的違約風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂仍在持續(xù)。由此對(duì)投資人信心產(chǎn)生打擊；二則可能是投資人擔(dān)憂利率市場(chǎng)化后銀行的資金成本上升較快，導(dǎo)致銀行在資產(chǎn)端的風(fēng)險(xiǎn)上升；再有就是目前更嚴(yán)格的監(jiān)管姿態(tài)和更火爆的互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮沖擊，盡管相對(duì)銀行業(yè)來說體量不大卻極吸引眼球，引發(fā)投資人對(duì)銀行活期存款、客戶雙方面流失的擔(dān)心。

來自垃圾債與不良貸款方面的數(shù)據(jù)似乎正在印證人們的這種擔(dān)心。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月10日，5年期AA-與AAA級(jí)的銀行間固定利率企業(yè)債（一般來說，AA-及以下評(píng)級(jí)債券在全球范圍內(nèi)被視為不推薦投資評(píng)級(jí)，通常稱為垃圾債）收益率分別為8.35%和6.10%，率差升至225個(gè)基點(diǎn)，為2012年6月以來新高。在此之前，中國信用違約掉期指數(shù)2月7日上升13個(gè)基點(diǎn)至93，同日人民幣兌美元匯率下跌至年內(nèi)最低點(diǎn)6.06。有專家稱，中國風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)借貸成本攀升至20個(gè)月來的新高，預(yù)示了中國未來可能發(fā)生首例境內(nèi)債券違約的風(fēng)險(xiǎn)。

無獨(dú)有偶，據(jù)銀監(jiān)會(huì)最新的2013年度監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2013年12月末，商業(yè)銀行不良貸款余額5921億元，比年初增加993億元，不良貸款率為1%，比年初上升0.05個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（境內(nèi)外）資產(chǎn)負(fù)債情況也顯示，截至2013年12月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)外本外幣負(fù)債總額為141萬億元，同比增長(zhǎng)13%。其中，大型商業(yè)銀行負(fù)債總額61萬億元，占比43%，同比增長(zhǎng)9%；股份制商業(yè)銀行負(fù)債總額25.3萬億元，占比18%，同比增長(zhǎng)14%。

部分市場(chǎng)人士已將當(dāng)前銀行業(yè)面臨的危機(jī)與1997年東南亞金融危機(jī)后中國銀行業(yè)高達(dá)近10%的不良貸款率相比較。他們的擔(dān)心并不是空穴來風(fēng)。據(jù)悉，銀監(jiān)會(huì)已向地方銀監(jiān)部門以及商業(yè)銀行警示，2012年來暴露的鋼貿(mào)貸款領(lǐng)域重復(fù)質(zhì)押等違規(guī)業(yè)務(wù)模式，隱現(xiàn)被復(fù)制到煤炭、木材、水產(chǎn)貿(mào)易等領(lǐng)域的跡象。

市場(chǎng)人士和相關(guān)政府部門擔(dān)心的焦點(diǎn)都集中指向同一點(diǎn)：銀行的不良貸款率未來是否會(huì)大幅上升？如果銀行的不良貸款大幅上升并形成大面積壞賬，銀行業(yè)將出現(xiàn)全行業(yè)虧損，那么目前的低市盈率、低估值也只不過是一種幻覺。

“?！敝?/p>

利潤(rùn)增速下滑與互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊

除了銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，銀行的盈利能力同樣值得關(guān)注。因?yàn)橥顿Y不僅要受當(dāng)前業(yè)績(jī)影響，市場(chǎng)對(duì)未來宏觀經(jīng)濟(jì)和貨幣政策的預(yù)期等都會(huì)是影響估值的重要因素。從今年來看，短期資金偏緊、更加嚴(yán)格的監(jiān)管、局部信用風(fēng)險(xiǎn)的可能暴露，都將成為壓制銀行股股價(jià)的原因。

《投資者報(bào)》整合的最新銀行盈利數(shù)據(jù)表明，銀行業(yè)利潤(rùn)高增長(zhǎng)的時(shí)代已經(jīng)成為過去時(shí)。據(jù)銀監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布的數(shù)據(jù)，2005～2011年中國銀行業(yè)凈利潤(rùn)年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)26%，2011年銀行業(yè)整體合計(jì)凈利潤(rùn)占全球銀行業(yè)比重近30%。而自2012年起，銀行業(yè)總體利潤(rùn)增速明顯放緩，2011年利潤(rùn)增速為36%，2012年為18%，2013年上半年同比增長(zhǎng)13%，較2012年上半年增速下降9.47個(gè)百分點(diǎn)。

數(shù)據(jù)還顯示，2013年各類銀行息差均持續(xù)下行，其中上市銀行平均息差由2012年的2.68%連續(xù)下降至三季度的2.50%。銀河證券一位長(zhǎng)期研究銀行業(yè)上市公司的分析師告訴《投資者報(bào)》，據(jù)他預(yù)測(cè)，受經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、利率市場(chǎng)化逐步改革、銀行業(yè)收費(fèi)逐步清晰等因素影響，2013年銀行業(yè)盈利高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)難以再現(xiàn)，利潤(rùn)增速或?qū)⒗^續(xù)下降，進(jìn)入“個(gè)位數(shù)”時(shí)代。

這位分析師稱，相對(duì)息差與資產(chǎn)質(zhì)量問題，“錢荒”與“互聯(lián)網(wǎng)金融”對(duì)中國銀行業(yè)的影響可能更為深遠(yuǎn)和迫切。據(jù)他分析，自去年6月銀行爆出“錢荒”事件，此后這陰影就一直籠罩在市場(chǎng)，尤其是2013年年底至馬年春節(jié)前的這一段時(shí)間，市場(chǎng)每有風(fēng)吹草動(dòng)，惜借和恐慌氣氛就會(huì)迅速彌漫，銀行間市場(chǎng)7天和14天回購利率更是“馬上”飆升?！皬奈⒂^角度講，企業(yè)資金饑渴和企業(yè)債務(wù)隱患嚴(yán)重的格局決定了中短期‘錢荒’魅影難卻。一方面，中國企業(yè)的資金需求依然旺盛。有數(shù)據(jù)稱，中國2013年的貸款規(guī)模為1170億美元，較2012年增幅為99%。另一方面，中國企業(yè)債務(wù)隱患也很嚴(yán)重。據(jù)《2013年中國500強(qiáng)企業(yè)報(bào)告》顯示，中國500強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率平均高達(dá)84%，遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國家大企業(yè)50%～70%的平均水平。這表明微觀層面企業(yè)的資金流動(dòng)性是很緊張的?！彼缡钦f。

采訪中不只一位專家對(duì)《投資者報(bào)》表示，要把“錢荒”這把達(dá)摩克利斯之劍從銀行業(yè)的頭上移開，就必須從根源上解決流動(dòng)性結(jié)構(gòu)失衡的問題，就必須從宏觀經(jīng)濟(jì)層面和銀行資產(chǎn)負(fù)債管理兩方面雙管齊下，在加快調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的同時(shí)，推進(jìn)金融市場(chǎng)化改革，發(fā)揮金融對(duì)資源配置的市場(chǎng)化作用。

如果說“錢荒”還只是懸在頭頂?shù)膭?，那么互?lián)網(wǎng)金融的沖擊則已是實(shí)實(shí)在在從銀行身上割肉。根據(jù)目前公開的資料我們不難發(fā)現(xiàn)，當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融主要有第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)三大部分，而這三項(xiàng)也恰恰是傳統(tǒng)銀行的核心業(yè)務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響，最突出表現(xiàn)在對(duì)客戶的沖擊上?；ヂ?lián)網(wǎng)金融最可怕的優(yōu)勢(shì)就是其大數(shù)據(jù)、大網(wǎng)絡(luò)的科技優(yōu)勢(shì)。有了金融大數(shù)據(jù)的支持，互聯(lián)網(wǎng)金融就能夠根據(jù)海量網(wǎng)民的搜索，捕捉大眾用戶的金融需求，以定制化產(chǎn)品深入80%的藍(lán)海理財(cái)用戶，隔絕客戶與銀行的聯(lián)系。從這個(gè)層面來說，像余額寶這類產(chǎn)品已經(jīng)部分卡住了銀行資金來源的咽喉，切斷、截流了相當(dāng)一部分銀行活期存款來源的渠道，正在動(dòng)搖傳統(tǒng)銀行的基礎(chǔ)和根本。網(wǎng)絡(luò)信貸也必將分掉銀行很大一部分信貸份額。

此外，銀行五花八門的收費(fèi)也被戴上了“緊箍咒”。國家發(fā)改委、銀監(jiān)會(huì)2月14日聯(lián)合商業(yè)銀行服務(wù)收費(fèi)新規(guī)，自今年8月1日起，有條件免收個(gè)人客戶賬戶管理費(fèi)、年費(fèi)和養(yǎng)老金異地取款手續(xù)費(fèi)，并降低部分收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

通知明確，商業(yè)銀行免收社會(huì)保險(xiǎn)（放心保）經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和本行簽約開立的個(gè)人基本養(yǎng)老金（含退休金）賬戶，每月前2筆且每筆不超過2500元（含2500元）的銀行異地（含銀行柜臺(tái)和ATM）取現(xiàn)手續(xù)費(fèi)。對(duì)于銀行客戶賬戶中（不含信用卡）沒有享受免收賬戶管理費(fèi)（含小額賬戶管理費(fèi)）和年費(fèi)的，通知要求商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)客戶申請(qǐng)，為其提供一個(gè)免收賬戶管理費(fèi)（含小額賬戶管理費(fèi)）和年費(fèi)的賬戶（不含信用卡、貴賓賬戶）。至此，銀行五花八門的各類收費(fèi)，終于迎來了主管部門的重拳規(guī)范。

對(duì)于銀行業(yè)利潤(rùn)增速的下滑，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)孫立堅(jiān)日前撰文指出，在利潤(rùn)增速下滑已成不爭(zhēng)事實(shí)的情況下，中國的銀行一定要積極轉(zhuǎn)型，著力優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，拓展多元化的收入來源，提升中間業(yè)務(wù)收入應(yīng)是當(dāng)前銀行轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的重要內(nèi)容，但各個(gè)銀行應(yīng)該結(jié)合自身情況制定差異化發(fā)展目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)細(xì)分、明確定位、錯(cuò)位發(fā)展。

孫立堅(jiān)表示，銀行要在這中間控制好高風(fēng)險(xiǎn)，比如說，銀行不是簡(jiǎn)單地把資金貸給企業(yè)，而是學(xué)習(xí)歐美發(fā)達(dá)國家同行，在發(fā)放貸款的同時(shí)引導(dǎo)企業(yè)，結(jié)合金融機(jī)構(gòu)自身擅長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)為企業(yè)提供服務(wù)，讓貸出去的產(chǎn)品質(zhì)量提升，引導(dǎo)資金投放，才能在中間獲得更高的業(yè)務(wù)回報(bào)。

“機(jī)”之一：

革新力量推動(dòng)銀行加速業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

就像硬幣的兩面，或許有一天我們回過頭來看時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)，銀行息差的收窄、利潤(rùn)增速的下滑以及2013年互聯(lián)網(wǎng)金融的橫空出世，也正是傳統(tǒng)銀行業(yè)涅槃重生的拐點(diǎn)。因?yàn)檎窃谶@些利空因素的倒逼下，中國的各家銀行必須積極謀求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，從根本上積極響應(yīng)和參與中國金融改革的提速進(jìn)程。

盡管2013年的金融改革帶來了存款端成本抬升，加速了行業(yè)分化，但今年銀行業(yè)的變化趨勢(shì)也因此而顯山露水：首先，越來越多的銀行將采取積極的姿態(tài)擁抱互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與理念，諸如搶灘移動(dòng)支付領(lǐng)域、借力平臺(tái)優(yōu)勢(shì)發(fā)展線上業(yè)務(wù)、利用數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)完善征信體系等加速綜合化經(jīng)營的步伐與政策將你追我趕，以提高自身金融服務(wù)的專業(yè)化水平。其次，在由堵變疏的監(jiān)管手段下，更多金融工具的推出將推動(dòng)銀行表外業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，不但帶來中間業(yè)務(wù)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，而且有助于銀行經(jīng)營理念從融資中介向交易中介轉(zhuǎn)變，從信貸資產(chǎn)、利息收入為主向多元化資產(chǎn)、利息收入和中間業(yè)務(wù)收入并重的經(jīng)營結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。

據(jù)《投資者報(bào)》記者了解，目前16家上市銀行中絕大多數(shù)都在積極醞釀著調(diào)整政策的舉措。它們的步調(diào)顯示，2014 年，中國銀行業(yè)勢(shì)必不會(huì)再簡(jiǎn)單地繼續(xù)依賴通道的價(jià)值，而是主動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值。無論是國有銀行、股份制銀行還是城商行，甚至是中小銀行，都試圖迎著新的監(jiān)管思路和基調(diào)，加速自身的變革與轉(zhuǎn)型，以便在新的變革周期中適者生存。

不可否認(rèn)，未來銀行業(yè)肯定還將存在，但惟有那些積極跟上科技進(jìn)步和市場(chǎng)化機(jī)制的銀行才會(huì)越來越好。事實(shí)上，這一點(diǎn)也正被越來越多的事件所證實(shí)。

比如，近日有消息稱，平安銀行地產(chǎn)金融事業(yè)部欲攬地產(chǎn)、信托巨擘入懷，銀行投行業(yè)務(wù)條線下的“金橙俱樂部”一舉吸納了40家信托公司成為會(huì)員。而去年12月，有57家房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)加入平安銀行舉辦的地產(chǎn)金融俱樂部，其中包括萬科、保利、碧桂園等全國一線房企。由此業(yè)內(nèi)人士分析，此次平安與眾房企簽約或源于地產(chǎn)永續(xù)債。

據(jù)了解，地產(chǎn)永續(xù)債融資金額巨大，且可以?？顚Ｓ茫偌由享?xiàng)目的其他配套資金，將形成大額的資金沉淀，銀行亦可獲得相當(dāng)可觀的中間業(yè)務(wù)收入。因此，早在平安銀行地產(chǎn)事業(yè)部成立之初，就曾與平安大華基金與恒大地產(chǎn)合作發(fā)行50億元的地產(chǎn)永續(xù)債。而目前50多家房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)成為平安銀行金融俱樂部的會(huì)員后，可能會(huì)有更多的房企嘗試這種融資手段?！艾F(xiàn)階段平安的策略是‘兩條腿走路’，一方面繼續(xù)做傳統(tǒng)的房地產(chǎn)融資，另一方面銀行事業(yè)部在嘗試為房地產(chǎn)企業(yè)設(shè)計(jì)各類資管計(jì)劃?！逼桨层y行地產(chǎn)金融事業(yè)部總裁劉湣棠如是說。

國有大銀行之一的工行也同樣坐不住了。據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年全年工商銀行完成的電子銀行交易額超過了380萬億元，比2012年增長(zhǎng)近15%，累計(jì)辦理業(yè)務(wù)超過470億筆。目前，工行電子渠道完成的業(yè)務(wù)量在全部業(yè)務(wù)量中的占比已達(dá)到80%以上。

截至2013年末，工行個(gè)人網(wǎng)上銀行客戶數(shù)已達(dá)1.6億，移動(dòng)銀行客戶數(shù)超過1.3億，50%以上的客戶已有一半的業(yè)務(wù)依靠電子渠道辦理，近30%的客戶其80%以上的業(yè)務(wù)不再到網(wǎng)點(diǎn)來辦理；短信銀行累計(jì)服務(wù)客戶已超過3000萬，累計(jì)業(yè)務(wù)量超過9000萬筆，微信銀行業(yè)務(wù)量超過700萬筆。此外，目前工行電話銀行注冊(cè)客戶超過1億戶。工行歷來以營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)人多雜亂、服務(wù)態(tài)度遜于股份制銀行而著稱，電子系統(tǒng)客戶的增加，或許將逐步改變工行在服務(wù)方面一直被人們?cè)嵅〉牟蛔阒帯?/p>

從長(zhǎng)期看，《投資者報(bào)》預(yù)計(jì)大數(shù)據(jù)時(shí)代會(huì)帶來前所未有的銀行經(jīng)營方式變革。商業(yè)銀行成功的關(guān)鍵包括平臺(tái)、數(shù)據(jù)及風(fēng)險(xiǎn)管理。只有那些愿意打破舊有規(guī)章、犧牲短期利益、融合互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的銀行能戰(zhàn)勝這些挑戰(zhàn)。從這個(gè)層面來說，互聯(lián)網(wǎng)金融不但不會(huì)破壞傳統(tǒng)的銀行業(yè)系統(tǒng)，相反會(huì)推動(dòng)其轉(zhuǎn)型并令金融業(yè)生態(tài)系統(tǒng)更趨多元化。

“機(jī)”之二：

“并購”與“挖潛”將相得益彰

2014年，或許將是中國的銀行業(yè)“后市場(chǎng)化”的成長(zhǎng)元年。

盡管銀行的信用中介、支付中介及金融服務(wù)三大職能，正受到非銀金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)聯(lián)合發(fā)起的、來自信息渠道產(chǎn)品三個(gè)方面的持續(xù)沖擊。但顯然，中國的諸多銀行并不愿意坐以待斃，他們正在積極尋求各種有效的應(yīng)對(duì)辦法。

據(jù)《投資者報(bào)》了解，除了業(yè)務(wù)創(chuàng)新，眾多銀行也正在學(xué)習(xí)“向外看”。越來越多的中資銀行正在積極通過跨國并購看向東南亞、南非，以及南美洲等市場(chǎng)，以圖尋找和開拓新的業(yè)務(wù)渠道與增長(zhǎng)點(diǎn)。

有消息稱，中國人民銀行近年積極在海外開拓人民幣離岸中心，因此，除了新興市場(chǎng)國家外，未來歐洲也是中國的銀行值得進(jìn)一步重點(diǎn)關(guān)注并拓展的地區(qū)。隨著倫敦的監(jiān)管要求日趨嚴(yán)格，盧森堡正成為另一個(gè)可選擇發(fā)展業(yè)務(wù)的地點(diǎn)，如果能夠在這些地方立足，對(duì)中國的銀行而言無疑又是一個(gè)壯大國際版圖的機(jī)會(huì)。

此前的2011年，普華永道環(huán)球就在《2050年的銀行業(yè)》中預(yù)測(cè)，到2023年，中國銀行業(yè)的規(guī)模將超越美國，成為全球第一大銀行業(yè)市場(chǎng)。據(jù)此展望的話，未來十年，必然會(huì)有更多中國的銀行到東南亞、南非，以及南美洲等新興市場(chǎng)進(jìn)行收購兼并，把握中國與這些國家貿(mào)易的商機(jī)。

除了積極“向外看”，“向下看”的也不少?！锻顿Y者報(bào)》收集到的資料顯示，去年16家上市銀行紛紛大力開拓小微金融業(yè)務(wù)，為各自的盈利增長(zhǎng)注入了新動(dòng)力。比如，工行2013年半年報(bào)顯示，工行去年上半年突出加強(qiáng)了對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)，創(chuàng)新發(fā)展了供應(yīng)鏈融資新模式，依托1300多家核心企業(yè)，總共為1萬多家上下游小微客戶提供了金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了1：8的拉動(dòng)效應(yīng)；而建行報(bào)告則稱，截至2013年6月末，該行小微企業(yè)貸款余額達(dá)7502億元，客戶數(shù)達(dá)77074戶。

民生銀行去年上半年同樣加快實(shí)施了小微業(yè)務(wù)流程再造，在分行推進(jìn)集中營銷的小微業(yè)務(wù)新模式。其半年報(bào)顯示，截至2013年6月末，民生銀行小微企業(yè)貸款余額達(dá)到3860億元，比上年末增加690億元，增幅達(dá)21%。今年上半年，民生銀行新增46萬戶小微客戶，客戶總數(shù)達(dá)145萬戶。

篇4

廣東針對(duì)網(wǎng)貸管理細(xì)則意見稿第一章 總則

第一條 [目的及依據(jù)]為規(guī)范本省網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)，保護(hù)各方合法權(quán)益，促進(jìn)本省網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)規(guī)范有序、健康發(fā)展，根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》)，結(jié)合本省實(shí)際，制定本實(shí)施細(xì)則。

第二條 [適用范圍]在廣東省內(nèi)注冊(cè)并從事網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)活動(dòng)，適用本實(shí)施細(xì)則，法律法規(guī)等另有規(guī)定的除外。

第三條 [省級(jí)部門職責(zé)]按照《暫行辦法》等相關(guān)規(guī)定，落實(shí)各方管理責(zé)任。

省人民政府金融工作辦公室(以下簡(jiǎn)稱省金融辦)具體承擔(dān)本省網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管日常工作。

國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)省一級(jí)派出機(jī)構(gòu)根據(jù)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)相關(guān)規(guī)定，制定本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)督管理制度，并實(shí)施行為監(jiān)管。

省通信管理局負(fù)責(zé)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)涉及的電信業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。

省公安廳牽頭負(fù)責(zé)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)進(jìn)行安全監(jiān)管，依法查處違反網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管的違法違規(guī)活動(dòng)，打擊網(wǎng)絡(luò)借貸涉及的金融犯罪及相關(guān)犯罪。

省互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室負(fù)責(zé)對(duì)金融信息服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容等業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。

省工商局負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的注冊(cè)登記，對(duì)違反工商相關(guān)規(guī)定的情況進(jìn)行查處。

第四條 [分級(jí)管理]各地級(jí)以上市人民政府是本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置的第一責(zé)任人。各地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門具體承擔(dān)本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置工作。國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)市一級(jí)派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介活動(dòng)的行為監(jiān)管，配合本市人民政府開展機(jī)構(gòu)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置等工作。

第五條 [公司治理和增強(qiáng)實(shí)力]網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法建立健全公司治理結(jié)構(gòu)，完善議事規(guī)則、決策程序、內(nèi)審制度和風(fēng)控制度，保持公司治理的有效性。鼓勵(lì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)根據(jù)自身實(shí)際，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，增加注冊(cè)資本與實(shí)收資本，增強(qiáng)機(jī)構(gòu)實(shí)力。鼓勵(lì)聘請(qǐng)具有豐富金融機(jī)構(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員擔(dān)任高級(jí)管理人員。

第二章 備案管理

第六條 [備案登記]擬開展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后，于10個(gè)工作日以內(nèi)攜帶有關(guān)材料向工商登記注冊(cè)地所在地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門提交備案登記材料，各地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)提交的備案登記材料齊備時(shí)予以受理。根據(jù)需要，區(qū)(縣、縣級(jí)市)人民政府金融監(jiān)管部門可負(fù)責(zé)相關(guān)資料受理工作。

第七條 [備案審核]各地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，將形式合規(guī)、完備的備案登記材料報(bào)省金融辦，省金融辦對(duì)符合備案條件的，統(tǒng)一出具備案登記證明文件。備案登記不構(gòu)成對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營能力、合規(guī)程度、資信狀況的認(rèn)可和評(píng)價(jià),不作為出借人資產(chǎn)安全的保證。

省金融辦有權(quán)根據(jù)《暫行辦法》和本實(shí)施細(xì)則等會(huì)同相關(guān)部門或委托第三方對(duì)備案登記后的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估分類，并及時(shí)將備案登記信息及分類結(jié)果在官方網(wǎng)站上公示。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記、評(píng)估分類按照國家相關(guān)具體規(guī)定執(zhí)行或由省金融辦會(huì)同相關(guān)部門根據(jù)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)相關(guān)規(guī)定另行制定。

第八條 [電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可]網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)獲得金融監(jiān)管部門備案登記證明文件后，應(yīng)當(dāng)按照通信主管部門的相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)相應(yīng)的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可;未按規(guī)定申請(qǐng)電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可的，不得開展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)。

第九條 [機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍]開展網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在工商登記經(jīng)營范圍中明確注明網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介等字樣，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。

第十條 [備案變更] 網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記事項(xiàng)發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日以內(nèi)向工商登記注冊(cè)地所在地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門報(bào)告并進(jìn)行備案信息變更。

第十一條[備案注銷]經(jīng)備案的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)擬終止網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在終止業(yè)務(wù)前提前至少10個(gè)工作日，書面告知注冊(cè)地所在地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門，并按規(guī)定辦理備案注銷。各地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)及時(shí)將本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案注銷情況報(bào)省金融辦。

經(jīng)備案登記的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)依法解散或者依法宣告破產(chǎn)的，除依法進(jìn)行清算外，按規(guī)定注銷其備案。

第三章 風(fēng)險(xiǎn)管理與信息披露

第十二條 [征信管理]網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫運(yùn)行機(jī)構(gòu)、征信機(jī)構(gòu)等的業(yè)務(wù)合作，依法提供、查詢和使用有關(guān)金融信用信息。

征信管理部門應(yīng)當(dāng)將網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的有關(guān)信息納入征信管理系統(tǒng)，為網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)查詢相關(guān)信息、加強(qiáng)借款人風(fēng)險(xiǎn)控制等提供方便。

第十三條 [風(fēng)險(xiǎn)揭示]網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向出借人以醒目方式提示網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)、禁止性行為，尤其是風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)原則，并經(jīng)出借人確認(rèn)。

第十四條 [合格出借人審查]網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)開展合格出借人審查，對(duì)出借人的年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等進(jìn)行盡職評(píng)估，不得向未進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不合格的出借人提供交易服務(wù)。

第十五條 [機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理信息披露]網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)在其官方網(wǎng)站顯著位置披露本機(jī)構(gòu)所撮合借貸項(xiàng)目等經(jīng)營管理信息。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其官方網(wǎng)站上建立業(yè)務(wù)活動(dòng)經(jīng)營管理信息披露專欄，定期以公告形式向公眾披露年度報(bào)告、法律法規(guī)、網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，其中經(jīng)審計(jì)的年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在本年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)進(jìn)行披露。鼓勵(lì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)主動(dòng)、及時(shí)、準(zhǔn)確披露主要股東與高級(jí)管理人員詳細(xì)信息等。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將定期信息披露公告文稿和相關(guān)備查文件每季度結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)報(bào)送工商登記注冊(cè)地所在地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)市一級(jí)派出機(jī)構(gòu)，并置備于機(jī)構(gòu)住所供社會(huì)公眾查閱。

第四章 監(jiān)督管理

第十六條 [金融監(jiān)管部門職責(zé)]本省網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門為省金融辦、地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門、國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)。

省金融辦和各地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門具體承擔(dān)本省或本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管日常工作，包括對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范引導(dǎo)、備案管理和風(fēng)險(xiǎn)防范、處置工作。

國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)配合國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)制定統(tǒng)一的規(guī)范發(fā)展政策措施和監(jiān)督管理制度，負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的日常行為監(jiān)管，指導(dǎo)本級(jí)人民政府金融監(jiān)管部門做好網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管，配合地方人民政府做好網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)處置工作，建立跨部門跨地區(qū)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。

第十七條 [自律組織職責(zé)]廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)省內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律管理，并嚴(yán)格履行《暫行辦法》第三十四條相關(guān)職責(zé)。

廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)網(wǎng)絡(luò)借貸專業(yè)委員會(huì)按照《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《暫行辦法》、本實(shí)施細(xì)則和協(xié)會(huì)章程開展自律并接受相關(guān)監(jiān)管部門指導(dǎo)。

第十八條 [監(jiān)督管理措施]監(jiān)管部門根據(jù)履行職責(zé)的需要，可以依法采取多種措施對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，包括但不限于開展現(xiàn)場(chǎng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，與董事、高級(jí)管理人員等進(jìn)行監(jiān)管談話。

現(xiàn)場(chǎng)檢查可根據(jù)需要，組成跨部門聯(lián)合現(xiàn)場(chǎng)檢查組，聯(lián)合現(xiàn)場(chǎng)檢查組由省金融辦或各地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門具體牽頭組織。

第十九條 [非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管]監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)開展非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，省金融辦會(huì)同相關(guān)部門建立全省統(tǒng)一的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管信息系統(tǒng)，收集、整理、分析網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，持續(xù)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)狀況。

網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期向各地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)市一級(jí)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)報(bào)表和資料等信息。

第二十條 [重大風(fēng)險(xiǎn)信息報(bào)送]網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在下列重大事件發(fā)生后，立即采取應(yīng)急措施并向注冊(cè)地所在地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門報(bào)告：

(一)因經(jīng)營不善等原因出現(xiàn)重大經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn);

(二)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)或其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員發(fā)生重大違法違規(guī)行為;

(三)因商業(yè)欺詐行為被起訴，包括違規(guī)擔(dān)保、夸大宣傳、虛構(gòu)隱瞞事實(shí)、虛假信息、簽訂虛假合同、錯(cuò)誤處置資金等行為。

省金融辦應(yīng)當(dāng)會(huì)同有關(guān)部門建立網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)重大事件的發(fā)現(xiàn)、報(bào)告和處置制度，制定處置預(yù)案，及時(shí)、有效地協(xié)調(diào)處置有關(guān)重大事件。

各地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)及時(shí)將本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)重大風(fēng)險(xiǎn)及處置情況信息報(bào)送本級(jí)人民政府、省金融辦。

省金融辦應(yīng)當(dāng)及時(shí)將本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)重大風(fēng)險(xiǎn)及處置情況信息報(bào)送省人民政府、國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和中國人民銀行。

第二十一條 [一般信息報(bào)送]除本實(shí)施細(xì)則第十條規(guī)定的事項(xiàng)外，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)發(fā)生下列情形的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日以內(nèi)向各地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門報(bào)告：

(一)因違規(guī)經(jīng)營行為被查處或被起訴;

(二)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員違反境內(nèi)外相關(guān)法律法規(guī)行為;

(三)金融監(jiān)管部門等要求的其他情形。

第二十二條 [年度審計(jì)]網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行年度審計(jì)，審計(jì)報(bào)告中應(yīng)特別載明分支機(jī)構(gòu)相關(guān)情況，并在上一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)向注冊(cè)地所在地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門、國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)市一級(jí)派出機(jī)構(gòu)報(bào)送年度審計(jì)報(bào)告。

第二十三條 [監(jiān)管情況報(bào)告]各地級(jí)以上市人民政府金融監(jiān)管部門應(yīng)于每年2月中旬前向本級(jí)人民政府和省金融辦報(bào)告上一年度本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管情況。省金融辦應(yīng)于每年3月中旬前向省人民政府和國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送上一年度本省網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管情況。

第二十四條 [信息共享機(jī)制]省金融辦、廣東銀監(jiān)局、人民銀行廣州分行、省公安廳、省工商局、省通信管理局、省網(wǎng)信辦應(yīng)當(dāng)建立網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)信息共享機(jī)制，定期將網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)工商注冊(cè)、備案登記、電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可、違法違規(guī)等信息，通過統(tǒng)一的省級(jí)企業(yè)信息共享交換平臺(tái)或全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)(廣東)實(shí)時(shí)交換數(shù)據(jù)、共享信息。

各地級(jí)以上市參照省的做法，實(shí)現(xiàn)信息共享。

第五章 附 則

第二十五條 [監(jiān)管部門責(zé)任]監(jiān)管部門存在未依照本實(shí)施細(xì)則等規(guī)定報(bào)告重大風(fēng)險(xiǎn)和處置情況、未依照本實(shí)施細(xì)則等規(guī)定向國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和本級(jí)人民政府提供行業(yè)統(tǒng)計(jì)或行業(yè)報(bào)告等違反法律法規(guī)及本實(shí)施細(xì)則規(guī)定情形的，應(yīng)當(dāng)對(duì)有關(guān)責(zé)任人依法給予行政處分;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第二十六條 [省外注冊(cè)公司的監(jiān)管]注冊(cè)地在外省的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，其公司總部辦公所在地不得在廣東省設(shè)立，法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。其在本省設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)，遵守本實(shí)施細(xì)則。

第二十七條 [深圳市]深圳市人民政府可以根據(jù)《暫行辦法》，參照本實(shí)施細(xì)則制定深圳市實(shí)施細(xì)則，并報(bào)廣東省人民政府和國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

第二十八條 [解釋權(quán)]本實(shí)施細(xì)則解釋權(quán)歸廣東省人民政府。

第二十九條 [數(shù)量含義]本實(shí)施細(xì)則所稱不超過、以下、以內(nèi)，包括本數(shù)。

第三十條 [生效期]本實(shí)施細(xì)則自 年 月 日起生效，有效期為3年。

廣東針對(duì)網(wǎng)貸管理細(xì)則解讀針對(duì)過去監(jiān)管責(zé)任不清晰的問題，根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，《意見稿》對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的各方管理責(zé)任進(jìn)行細(xì)化：省金融辦承擔(dān)本省網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管日常工作。國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)省一級(jí)派出機(jī)構(gòu)制定本轄區(qū)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)督管理制度，并實(shí)施行為監(jiān)管。省通信管理局負(fù)責(zé)對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)涉及的電信業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。省公安廳牽頭負(fù)責(zé)對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)進(jìn)行安全監(jiān)管，依法查處違反網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管的違法違規(guī)活動(dòng)，打擊網(wǎng)絡(luò)借貸涉及的金融犯罪及相關(guān)犯罪。省互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室負(fù)責(zé)對(duì)金融信息服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)信息內(nèi)容等業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。省工商局負(fù)責(zé)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的注冊(cè)登記，對(duì)違反工商相關(guān)規(guī)定的情況進(jìn)行查處。

《意見稿》明確，各地級(jí)以上市人民政府是本轄區(qū)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置的第一責(zé)任人。

在網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)備案登記上，《意見稿》指出，擬開展網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的信息中介機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后，于10個(gè)工作日以內(nèi)攜帶有關(guān)材料向工商登記注冊(cè)地所在地級(jí)以上市金融辦提交備案登記材料。省金融辦有權(quán)會(huì)同有關(guān)部門或委托第三方對(duì)備案登記后的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)評(píng)估分類。

《意見稿》指出，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)開展合格出借人審查，并向出借人以醒目方式提示網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)、禁止性行為，尤其是風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)原則，并經(jīng)出借人確認(rèn)。

篇5

截至2015年10月31日，通過企業(yè)主動(dòng)寄送、企業(yè)官方網(wǎng)站下載及網(wǎng)絡(luò)查詢等方式，我們共收集到各類銀行的企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告66份。依據(jù)“金蜜蜂企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告評(píng)估體系2015”，我們對(duì)這些企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告進(jìn)行評(píng)估。

66份 截至2015年10月31日，銀行業(yè)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告66份，較2014年新增25份。

23家 連續(xù)5次報(bào)告及以上的銀行達(dá)23家。

9份 在66份報(bào)告中，有9份報(bào)告參照了全球報(bào)告倡議組織《可持續(xù)報(bào)告指南》（G4）標(biāo)準(zhǔn)。

21% 14家銀行請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告進(jìn)行了審驗(yàn)，約占所有報(bào)告的五分之一。

11份 11家銀行了中英文報(bào)告，包括1家外資銀行和10家國內(nèi)銀行。

我們的發(fā)現(xiàn)

發(fā)現(xiàn)一：報(bào)告主體由總行延伸至分支行

在66份銀行的企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告中，33份的主體屬于各家銀行的“分行”或“支行”機(jī)構(gòu)，占比達(dá)50%。這反映出企業(yè)社會(huì)責(zé)任理念在銀行業(yè)得到有效的傳遞和延展，深入銀行業(yè)務(wù)運(yùn)營的一線。

在分支行的33份報(bào)告中有32份報(bào)告的主體均來自浙江省臺(tái)州市，這與臺(tái)州市經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)于2014年11月的《浙江省企業(yè)社會(huì)責(zé)任建設(shè)現(xiàn)狀及對(duì)策研究》不無關(guān)系。《研究》在“加強(qiáng)我省企業(yè)社會(huì)責(zé)任建設(shè)工作的對(duì)策建議”部分中提到“為滿足企業(yè)需求，要加大宣傳力度，定期召開年度浙江省企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告會(huì)，搭建我省唯一的、綜合的、權(quán)威的平臺(tái)，幫助我省優(yōu)秀企業(yè)通過社會(huì)責(zé)任報(bào)告，提升企業(yè)社會(huì)形象和知名度?！蹦壳?，臺(tái)州市經(jīng)信委網(wǎng)站已建立“企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告平臺(tái)”。由此可見，地方政府組織的推動(dòng)能夠營造良好的履責(zé)環(huán)境，有效促進(jìn)企業(yè)積極進(jìn)行社會(huì)責(zé)任信息披露。

發(fā)現(xiàn)二：報(bào)告質(zhì)量呈下降趨勢(shì)

2015年各銀行業(yè)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告平均得分率為45.34%，盡管略高于中國企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告平均得分率43.29%，但是與2014年相比，平均得分率下降了20.74%。其中報(bào)告整體質(zhì)量的完整性、創(chuàng)新性下降超過15%，可讀性、實(shí)質(zhì)性下降超過20%。從報(bào)告質(zhì)量的界定也看出一些端倪，其中，“卓越”報(bào)告僅占比3.03%，“起步”“發(fā)展”兩類報(bào)告合計(jì)占比達(dá)78.78%。

通過分支行為主體和總行為主體的兩類企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告對(duì)比分析發(fā)現(xiàn)，分支行的企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告全部在10頁及以下，無設(shè)計(jì)排版，其可讀性得分為0，創(chuàng)新性僅為0.5%，由此可見分支行的企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告質(zhì)量對(duì)2015年銀行業(yè)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告整體質(zhì)量造成較大影響。

發(fā)現(xiàn)三：客戶、社區(qū)、政府三類利益相關(guān)方關(guān)注的議題更具實(shí)質(zhì)性

銀行業(yè)報(bào)告較注重對(duì)客戶、社區(qū)、政府三類利益相關(guān)方的議題披露。社區(qū)的指標(biāo)平均覆蓋率最高，達(dá)47.73%，政府的指標(biāo)平均覆蓋率其次，達(dá)42.42%，客戶的指標(biāo)平均覆蓋率為32.83%。可見客戶、社區(qū)、政府是銀行的重要利益相關(guān)方，其相關(guān)議題實(shí)質(zhì)性較高，是企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的重點(diǎn)披露信息。

在社區(qū)各個(gè)具體指標(biāo)方面，除了“對(duì)社區(qū)資源的補(bǔ)償利用”為0，其他社區(qū)類指標(biāo)的覆蓋率都高于平均水平。其中，“捐款捐物”指標(biāo)的覆蓋率為92.42%%，超出平均水平21.98%。作為金融服務(wù)業(yè)企業(yè)，銀行需要具備良好的公眾口碑，社區(qū)相關(guān)的履責(zé)行動(dòng)通常成為企業(yè)首選。

客戶議題中，三個(gè)子議題的指標(biāo)覆蓋率均高于平均水平。其中，“產(chǎn)品服務(wù)”指標(biāo)覆蓋率最高，為48.11%?！爱a(chǎn)品服務(wù)信息”指標(biāo)覆蓋率超出平均水平最多，高出18.58%。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，銀行的產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量不斷提高，披露產(chǎn)品服務(wù)信息、提升產(chǎn)品服務(wù)透明度，大幅提升客戶體驗(yàn)，成為許多銀行贏得市場(chǎng)的重要途徑。

在政府議題中，“響應(yīng)產(chǎn)業(yè)投資活動(dòng)”指標(biāo)較為突出，高出中國企業(yè)指標(biāo)覆蓋率20%以上。目前，中國處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展和全面深化改革階段，銀行在各個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中扮演著重要的角色，發(fā)揮著保障國計(jì)民生、推動(dòng)金融普惠的重要作用。

發(fā)現(xiàn)四：報(bào)告編制方法日趨規(guī)范

有5家銀行在企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告中進(jìn)行了實(shí)質(zhì)性議題分析，比2014年新增2家。越來越多的企業(yè)意識(shí)到實(shí)質(zhì)性議題分析對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的重要性，通過實(shí)質(zhì)性議題分析增強(qiáng)報(bào)告編制的規(guī)范性和科學(xué)性。

我們的建議

建議一：質(zhì)量為先，全面提高報(bào)告質(zhì)量

2015年6月，國家標(biāo)準(zhǔn)委了《社會(huì)責(zé)任報(bào)告編寫指南》（GB/T 36001），全球報(bào)告倡議組織則在《可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南》（G4）中提出“2015年12月31日以后的報(bào)告都應(yīng)當(dāng)根據(jù)G4指南編制?！便y行業(yè)可參考最新的國內(nèi)外社會(huì)責(zé)任報(bào)告編制指南，從報(bào)告議題選擇的恰當(dāng)性、績(jī)效數(shù)據(jù)收集披露的系統(tǒng)性、社會(huì)責(zé)任實(shí)踐展示的全面性等方面有針對(duì)性地提高報(bào)告質(zhì)量。此外，還要通過更為系統(tǒng)化的社會(huì)責(zé)任管理，為信息披露質(zhì)量打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。企業(yè)需要在設(shè)定目標(biāo)、衡量績(jī)效、管理變革的過程中融入社會(huì)責(zé)任的理念，這樣才能產(chǎn)生負(fù)責(zé)任的行為、創(chuàng)造更具價(jià)值的績(jī)效，對(duì)外信息披露也將更為充實(shí)、可信。

建議二：樹立品牌，構(gòu)建個(gè)性化的信息披露模式

我國的銀行分為政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)等多種類型，企業(yè)經(jīng)營目的不同，其社會(huì)責(zé)任管理和信息披露的側(cè)重點(diǎn)也可有所差異。企業(yè)可根據(jù)自身規(guī)模、業(yè)務(wù)等特性，有選擇地進(jìn)行具有自身業(yè)務(wù)特色的信息披露。例如，規(guī)模較大的銀行可鼓勵(lì)分支行機(jī)構(gòu)具有地域特色的企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告，提高信息披露的針對(duì)性；根據(jù)業(yè)務(wù)不同，政策性銀行的信息披露可側(cè)重于產(chǎn)業(yè)扶持等發(fā)揮導(dǎo)向作用的領(lǐng)域，商業(yè)銀行可側(cè)重于對(duì)移動(dòng)化、便捷化現(xiàn)代生活的支撐，農(nóng)村合作銀行則應(yīng)反映對(duì)三農(nóng)的大力支持。

建議三：大力推動(dòng)，倡導(dǎo)更多銀行業(yè)企業(yè)報(bào)告

篇6

【關(guān)鍵詞】 大學(xué)生創(chuàng)業(yè) 眾籌融資 眾籌平臺(tái)

一、眾籌應(yīng)用模式的概述

（一）眾籌定義及發(fā)展

眾籌源于另一個(gè)新詞：眾包（Crowdfunding）。杰夫?豪（2006）在《連線》雜志首次提出了“眾包”概念，將其定義為“由非專業(yè)人士提供專業(yè)內(nèi)容，消費(fèi)者兼為內(nèi)容創(chuàng)造者”。張媛（2011）在《大眾參與眾包的行為影響因素研究》中將眾包劃分為大眾智慧、大眾創(chuàng)造、大眾投票和大眾集資四種類型。Ordanini（2009）最早給出了眾籌的定義：眾籌是通過網(wǎng)絡(luò)將大眾及他們的錢聚集的集體力量來投資和支持由他人或組織發(fā)起的項(xiàng)目；Lambert 和 Schwienbacher（2010）在《小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的眾籌》一文中給出了眾籌的定義：眾籌是一個(gè)開放的系統(tǒng)，眾籌投資者大都通過網(wǎng)絡(luò)，為特定目標(biāo)去支持創(chuàng)意，以捐贈(zèng)或以獲得某種回報(bào)的方式為他人提供資金支持；Andrea Ordanini（2011）等人給出了眾籌的定義：眾籌是指消費(fèi)者作為投資者，為他人的項(xiàng)目提供資金支持，并期望從中獲得回報(bào)（金錢回報(bào)或非金錢回報(bào)）。百度百科也對(duì)眾籌進(jìn)行了定義，眾籌來自 Crowdfunding 一詞，即大眾籌資，是指用團(tuán)購+預(yù)購的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。眾籌利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS 傳播的特性，讓小企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人向公眾展示他們的創(chuàng)意，爭(zhēng)取大家的關(guān)注和支持，進(jìn)而獲得所需要的資金援助。Belleflamme & Lambert 等人（2011）總結(jié)了眾籌的三個(gè)特征：第一，項(xiàng)目發(fā)起人依靠預(yù)付的現(xiàn)金進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)，在資金募集階段，其僅提供對(duì)最終產(chǎn)品的描述并承諾產(chǎn)品會(huì)上市；第二，眾籌投資者比一般消費(fèi)者花費(fèi)更多的金錢去購買產(chǎn)品；第三，眾籌投資者處于一個(gè)享有特權(quán)的消費(fèi)者群體中，不僅可以投資，還享有表決權(quán)。

根據(jù)概念，眾籌的基本模式為：創(chuàng)業(yè)者把項(xiàng)目的創(chuàng)意設(shè)計(jì)和具體實(shí)行方案通過眾籌平臺(tái)進(jìn)行展示，投資人發(fā)現(xiàn)并選擇性的給予特定項(xiàng)目資金、實(shí)物等支持。融資成功后項(xiàng)目發(fā)起人必須根據(jù)預(yù)設(shè)的情況給予回報(bào)。眾籌平臺(tái)作為獨(dú)立第三方，在回報(bào)環(huán)節(jié)以及項(xiàng)目進(jìn)展過程中進(jìn)行線上線下雙重維度的監(jiān)督，根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施情況定期支付或者一次性撥款給項(xiàng)目發(fā)起人。

2006年德國Sellaband音樂網(wǎng)站的創(chuàng)辦是眾籌模式的第一次實(shí)踐，隨后，2007年美國眾籌網(wǎng)站Kickstarter的創(chuàng)建使眾籌得到更大范圍的推廣。國內(nèi)眾籌的概念始于2011年點(diǎn)名時(shí)間眾創(chuàng)平臺(tái)的建立，隨后逐步在各大網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)展起來。隨著眾籌概念的逐漸火熱，不僅得到了學(xué)術(shù)界肯定，也得到了政府部門的高度關(guān)注。總理在2015年的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議上表示支持“眾創(chuàng)空間”的政策措施，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)搭建了新平臺(tái)。

（二）大學(xué)生創(chuàng)業(yè)眾籌實(shí)踐現(xiàn)狀

創(chuàng)業(yè)專項(xiàng)調(diào)查研究表明，我國眾籌機(jī)制的啟用多集中在80、90后群體。隨著眾籌成功案例的增多，眾籌模式成為年輕人創(chuàng)業(yè)融資過程中最期待、最青睞的融資方式之一。2015年僅上半年度我國就有1.2萬個(gè)商品項(xiàng)目眾籌成功，共計(jì)完成了8.0億元的融資，約為2014年全年的3倍。其中絕大部分融資流向中小微企業(yè)，而這些中小微企業(yè)的創(chuàng)辦人又以青年創(chuàng)業(yè)者為主力軍，約占其中的80%以上。在眾籌網(wǎng)站上大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者可以利用更多的資金、信息、人力、智力等Y源，使產(chǎn)品成功上市，在使消費(fèi)者獲得了滿意的產(chǎn)品的同時(shí)，極大地避免了創(chuàng)業(yè)失敗。目前，全球共有將近 500 家眾籌網(wǎng)站，注冊(cè)會(huì)員超過一億人，交易金額超過百億美元。越來越多的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者開始嘗試眾籌模式的實(shí)踐。

浙江工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院50名大學(xué)生以眾籌的方式打造“達(dá)岸”咖啡，力求實(shí)現(xiàn)中國咖啡連鎖；長(zhǎng)沙理工大學(xué)3名畢業(yè)生通過眾籌創(chuàng)立了“無樹時(shí)光”餐廳，實(shí)現(xiàn)了第一次創(chuàng)業(yè)實(shí)踐；華南理工大學(xué)學(xué)生通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)70%以上的學(xué)生具有參與眾籌的意愿。隨后歷經(jīng)6個(gè)月的校園眾籌，最終創(chuàng)立“比逗BEPOTATO”咖啡館；上海建橋?qū)W院本科畢業(yè)生開發(fā)的手游游戲《三國虎將錄》，在10天時(shí)間內(nèi)籌集了100840元資金，為手游的研發(fā)上市提供必要的資金保障；更有打響“粒子咖啡”的華東政法大學(xué)學(xué)生等創(chuàng)業(yè)案例，不一而足??????

二、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)眾籌融資的必要性分析

王曉潔（2013）指出，眾籌模式的最大意義在于三點(diǎn)：低門檻創(chuàng)業(yè)、預(yù)知市場(chǎng)需求以及廉價(jià)市場(chǎng)推廣。麥可思研究院在北京的《就業(yè)藍(lán)皮書：2016年中國大學(xué)生就業(yè)報(bào)告》中顯示，大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)比例逐年提升。2015年約有20多萬畢業(yè)生選擇自主創(chuàng)業(yè)。報(bào)告中的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也揭示出經(jīng)濟(jì)條件有限是大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)的一大劣勢(shì)，75%以上的大學(xué)生資金來源于父母支持和民間借貸，融資無門成為制約大學(xué)生進(jìn)行自主創(chuàng)業(yè)的瓶頸問題?？梢?，眾籌融資與大學(xué)生創(chuàng)業(yè)皆是當(dāng)前社會(huì)的重點(diǎn)難點(diǎn)問題，若能構(gòu)建大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的眾籌應(yīng)用模式，必將推動(dòng)教育和社會(huì)的發(fā)展變革。

（一）滿足創(chuàng)業(yè)需求，提供融資新模式

在傳統(tǒng)的融資方式中，受限于資本市場(chǎng)的高信息披露要求、高融資成本等門檻，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)初期很難進(jìn)入公開的資本市場(chǎng)進(jìn)行融資?！盎ヂ?lián)網(wǎng) +”時(shí)代所帶來的商業(yè)融資的移動(dòng)化、個(gè)性化和差異化使得投資者由服務(wù)和產(chǎn)品的被動(dòng)接受者變成了主動(dòng)的參與者。眾籌不需要?jiǎng)?chuàng)業(yè)者提供資產(chǎn)擔(dān)保僅需提供創(chuàng)業(yè)策劃書即可，為高校畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)提供了新型的融資渠道。同時(shí)，也可以利用眾籌平臺(tái)進(jìn)行廣泛宣傳，提高項(xiàng)目的知名度。具有普惠金融性質(zhì)的眾籌在一定程度上彌補(bǔ)了當(dāng)代大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者資金、人力資源匱乏的相對(duì)劣勢(shì)，為現(xiàn)代融資方式的創(chuàng)新提供了新的可能。據(jù)世界銀行預(yù)測(cè)，2025年全球眾籌市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到3000億美元，中國將在2025年成為世界最大的眾籌投資方。隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的發(fā)展，眾籌平臺(tái)將日益向人性化個(gè)性化方面完善，不僅能夠給大學(xué)生提供更多的選擇機(jī)會(huì)，更能夠?yàn)榇髮W(xué)生創(chuàng)業(yè)融資提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

（二）反饋市場(chǎng)熱度，檢測(cè)項(xiàng)目可行性

創(chuàng)業(yè)眾籌不僅能夠提供資金、資源等需求，更能夠通過融資過程體現(xiàn)市場(chǎng)導(dǎo)向以及消費(fèi)者需求，根據(jù)眾籌的效果可以預(yù)見產(chǎn)品未來的市場(chǎng)前景與發(fā)展?fàn)顩r。創(chuàng)業(yè)者在眾籌平臺(tái)上詳細(xì)的項(xiàng)目信息，然后通過觀察眾籌平臺(tái)反饋的項(xiàng)目熱度、成交速度以及投資者集中意向的信息，辨別產(chǎn)品或者服務(wù)的市場(chǎng)發(fā)展空間，檢測(cè)項(xiàng)目實(shí)施的可行性，并及時(shí)調(diào)整方向。通過項(xiàng)目信息的展示，加深創(chuàng)業(yè)者對(duì)項(xiàng)目以及市場(chǎng)客觀認(rèn)識(shí)的同時(shí)也能直接與客戶建立聯(lián)系，這種聯(lián)系為今后產(chǎn)品推向市場(chǎng)、并獲得客戶忠誠度產(chǎn)品依賴奠定了基礎(chǔ)。眾籌模式的隱形價(jià)值在于：先營銷創(chuàng)意理念，而后生產(chǎn)實(shí)質(zhì)產(chǎn)品。如果的項(xiàng)目能夠在短期內(nèi)完成融資，說明項(xiàng)目符合市場(chǎng)需求的，為大學(xué)生提供資金的同時(shí)能增強(qiáng)大學(xué)生的信心。若融資情況不理想，表明現(xiàn)在市場(chǎng)上不需要這樣的產(chǎn)品，也避免了創(chuàng)業(yè)者投入大量資金從事一項(xiàng)必定會(huì)失敗的項(xiàng)目所帶來的浪費(fèi)?？死锼?安德魯在《長(zhǎng)尾理論》中講到：參與生產(chǎn)的人就是最關(guān)心生產(chǎn)的人，他們最了解自己的需求。

三、以高校為主體構(gòu)建大學(xué)生創(chuàng)業(yè)眾籌支持系統(tǒng)

大學(xué)生作為特殊群體，經(jīng)驗(yàn)積累比一般社會(huì)創(chuàng)業(yè)者欠缺，因此，以高校為主體構(gòu)建獨(dú)立于社會(huì)眾籌的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)眾籌支持系統(tǒng)，是增進(jìn)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)激情，提高創(chuàng)業(yè)成功率的關(guān)鍵所在。高校作為“類社會(huì)”系統(tǒng)，可以充分利用其資源指導(dǎo)大學(xué)生籌資者提升項(xiàng)目品質(zhì)，吸引校內(nèi)外多方投資者，構(gòu)建高校眾籌平臺(tái)，從投資者，籌資者，眾籌平臺(tái)三個(gè)主體維度構(gòu)建創(chuàng)業(yè)眾籌支持系統(tǒng)，為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供有力的資金保障。

（一）打造專業(yè)團(tuán)隊(duì)，著力提升項(xiàng)目品質(zhì)

眾籌的成功與否取決于項(xiàng)目本身的創(chuàng)意和可行性，高質(zhì)量項(xiàng)目更容易吸引支持者，引導(dǎo)和幫助項(xiàng)目發(fā)起人完善創(chuàng)意和創(chuàng)業(yè)實(shí)施方案，是實(shí)現(xiàn)大學(xué)生眾籌的著力點(diǎn)之一。因此，高校需要充分利用資源打造專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，下設(shè)項(xiàng)目篩選、審核、修整、推廣等部門。團(tuán)隊(duì)審核部門對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行篩選把控，定期對(duì)眾籌項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)查、分析與評(píng)估。挑選出具有可行性、持續(xù)性、創(chuàng)新性、合法性的商業(yè)項(xiàng)目；項(xiàng)目調(diào)整部門對(duì)已挑選的項(xiàng)目進(jìn)行指導(dǎo)和修改，完善項(xiàng)目實(shí)施方案，提升項(xiàng)目品質(zhì)；此外，還需構(gòu)建企劃、設(shè)計(jì)、技術(shù)等部門做好創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的支持和推廣工作，攝影、推廣等團(tuán)隊(duì)對(duì)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目進(jìn)行專業(yè)化包裝，加強(qiáng)對(duì)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的平臺(tái)宣傳力度。線下團(tuán)隊(duì)加強(qiáng)項(xiàng)目落地的實(shí)力，做好項(xiàng)目跟蹤、項(xiàng)目支持工作，從而達(dá)到孵化優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目與培養(yǎng)人才的目的。

（二）吸引多方投資，全面擴(kuò)大資金團(tuán)隊(duì)

創(chuàng)業(yè)眾籌除了要為大學(xué)生提供展示平臺(tái)，還要積極主動(dòng)與相關(guān)行業(yè)及企業(yè)建立直接的合作關(guān)系，尋求社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)投資的參與，提供更為快速優(yōu)質(zhì)的資金來源渠道。目前除了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)優(yōu)惠政策、國家教育創(chuàng)業(yè)基金等為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供了強(qiáng)度相當(dāng)?shù)馁Y金支持，各大高校校友組織和創(chuàng)業(yè)扶持機(jī)構(gòu)也在以院校創(chuàng)業(yè)大賽等形式給予大學(xué)生支持。因此，學(xué)校可以充分利用這些渠道，積極尋求教育機(jī)構(gòu)、校友組織及公益機(jī)構(gòu)的支持、擴(kuò)大眾籌融資團(tuán)隊(duì)，為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)爭(zhēng)取更為優(yōu)質(zhì)豐富的資源。其次，完善投資方式，吸引多方投資，努力構(gòu)建個(gè)人直投與專家領(lǐng)投的投資模式。投資人可以通過瀏覽眾籌平臺(tái)，分析項(xiàng)目背景、行業(yè)狀態(tài)、發(fā)展前景等因素，選擇自己認(rèn)為最具發(fā)展?jié)摿Φ捻?xiàng)目進(jìn)行投資。此外，高校也可聯(lián)合律師事務(wù)所、政府機(jī)構(gòu)、權(quán)威企業(yè)等第三方機(jī)構(gòu)提供相應(yīng)的輔助服務(wù)，為投資人提供更多的參考，以更好的保障投資人的權(quán)益。

（三）搭建融資平臺(tái)，努力拓展融資渠道

眾籌平臺(tái)是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的孵化器，它通過引導(dǎo)閑置資本與創(chuàng)新技術(shù)、創(chuàng)意思維進(jìn)行對(duì)接，實(shí)現(xiàn)了項(xiàng)目l起人與投資人之間的信息共享。我國眾籌網(wǎng)站的發(fā)展還不成熟，尤其沒有針對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的眾籌平臺(tái)。大學(xué)生具有社會(huì)經(jīng)驗(yàn)有限、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力較低能等特點(diǎn)，如果任其通過社會(huì)創(chuàng)業(yè)眾籌平臺(tái)進(jìn)行融資會(huì)具有較高的難度。因此，建議高校建立專門的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)眾籌網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，并設(shè)置相應(yīng)的指導(dǎo)模塊供大學(xué)生進(jìn)行選擇，以幫助大學(xué)生更好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，快速有效的實(shí)現(xiàn)融資。最重要的是以學(xué)校或者社會(huì)權(quán)威機(jī)構(gòu)作為官方中介構(gòu)建兩者的交互平臺(tái)，既承擔(dān)著對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行審核和的責(zé)任，又能為大學(xué)生提供創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)和創(chuàng)業(yè)服務(wù)。能更有效的維護(hù)大學(xué)生和投資人雙方的利益，通過事先的真實(shí)性審核以避免產(chǎn)生詐騙等法律糾紛，切實(shí)提高大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資的有效性。

四、結(jié)語

經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)，大學(xué)生通過眾籌的方式進(jìn)行創(chuàng)業(yè)融資，使得大學(xué)生創(chuàng)業(yè)能更好的從高校走向社會(huì)，并可以較快的在社會(huì)上得到檢驗(yàn)和指正，讓創(chuàng)業(yè)更好的適應(yīng)市場(chǎng)，面向大眾。一方面，眾籌融資成本小、見效快的優(yōu)勢(shì)正好迎合大學(xué)生群體的需求；另一方面，大學(xué)生五花八門的創(chuàng)意思路也不斷豐富著眾籌平臺(tái)，兩者的結(jié)合能夠達(dá)到相得益彰的效果。然而這種融資模式在實(shí)施上還不夠成熟，希望以高校為主體構(gòu)建大學(xué)生創(chuàng)業(yè)眾籌支持系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)與眾籌融資的對(duì)接，開辟大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資新道路。

【參考文獻(xiàn)】

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篇7

關(guān)鍵詞：信用服務(wù)；信用信息；信用市場(chǎng)；信用監(jiān)管

中圖分類號(hào)：F719 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）015-000-04

一、信用服務(wù)業(yè)的內(nèi)涵及行業(yè)特征

（一）內(nèi)涵

在《辭?！分?，“信用”有三種解釋：一是信任使用；二是遵守諾言，實(shí)踐成約，從而取得別人對(duì)他的信任；三是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。當(dāng)前，業(yè)界對(duì)信用的理解主要有兩種：一是社會(huì)學(xué)意義上的“誠信”，泛指一種社會(huì)契約關(guān)系，即人（群體）與人（群體）之間做出承諾并兌現(xiàn)承諾的社會(huì)關(guān)系，或者共同遵守某方面成文、不成文社會(huì)規(guī)則的行為規(guī)范，不守時(shí)、不守法、道德敗壞等都屬于失信行為；二是經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的“征信”，代表一種金融借貸關(guān)系，即在市場(chǎng)交易活動(dòng)中由基于實(shí)物的物物交換、基于貨幣的商品交易演化為基于信用的信用交易，授信人在充分信任受信人能夠?qū)崿F(xiàn)其承諾的基礎(chǔ)上，用契約關(guān)系向受信人放貸，并保障自己的本金能夠回流和增值的價(jià)值運(yùn)動(dòng)，表現(xiàn)出來的是信用主體獲得借貸的能力與按時(shí)還款、履約的能力。

信用服務(wù)本質(zhì)上是幫助市場(chǎng)交易主體解決信息不對(duì)稱的一種信息咨詢活動(dòng)。國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類將信用服務(wù)業(yè)設(shè)在商務(wù)服務(wù)業(yè)目錄下，指專門從事信用信息采集、整理和加工，并提供相關(guān)信用產(chǎn)品和信用服務(wù)的活動(dòng)，包括信用評(píng)級(jí)、商賬管理等。國外信用服務(wù)業(yè)可細(xì)分為十個(gè)分支行業(yè)，即企業(yè)資信調(diào)查（企業(yè)征信）、消費(fèi)者征信（個(gè)人征信）、財(cái)產(chǎn)征信、資信征信、商賬追收、信用保險(xiǎn)、保理、信用管理咨詢、市場(chǎng)調(diào)查、利用電話查詢票據(jù)等。本文信用服務(wù)業(yè)是指以經(jīng)營信用數(shù)據(jù)為主業(yè)，根據(jù)市場(chǎng)需求提供企業(yè)征信、個(gè)人征信、信用評(píng)級(jí)及其衍生服務(wù)的中介行業(yè)。

（二）行業(yè)特征

1.兼具經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。市場(chǎng)信用數(shù)據(jù)可以交易，具有商品屬性；政府信用數(shù)據(jù)具有公共產(chǎn)品特性，屬于社會(huì)公共服務(wù)的重要內(nèi)容。信用服務(wù)業(yè)一方面可以降低市場(chǎng)交易成本、促進(jìn)信用交易、優(yōu)化營商環(huán)境、提高資源配置效率；另一方面又有利于推動(dòng)政府職能轉(zhuǎn)變、強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，營造良好的社會(huì)誠信氛圍，促進(jìn)社會(huì)和諧。

2.知識(shí)和技術(shù)密集型行業(yè)。信用服務(wù)業(yè)涉及信用數(shù)據(jù)的挖掘、采集、處理、建模、分析、評(píng)估和運(yùn)用等工作，需要專業(yè)的數(shù)據(jù)處理技術(shù)和信息安全技術(shù)，涵蓋法律、金融、計(jì)算機(jī)、行政管理、社會(huì)學(xué)等多學(xué)科的知識(shí)，屬于知識(shí)和技術(shù)密集型的新興服務(wù)業(yè)。

3.行業(yè)自律要求高。信用服務(wù)機(jī)構(gòu)作為獨(dú)立的第三方，為客戶提供各種信用產(chǎn)品和服務(wù)，必須保持中立、客觀、公正，不能與政府、征信對(duì)象或受評(píng)單位發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系。同時(shí)，信用從業(yè)人員需要較高的職責(zé)道德和綜合素質(zhì)，對(duì)客戶的信用信息具有嚴(yán)格保密責(zé)任，也不得利用自身服務(wù)獲取或協(xié)助他人獲取不正當(dāng)利益。

4.企業(yè)邊際成本遞減。信用企業(yè)經(jīng)營的的是信用數(shù)據(jù)，而數(shù)據(jù)具有“一次征集、多次應(yīng)用、多領(lǐng)域應(yīng)用”的特點(diǎn)，首次采集數(shù)據(jù)的成本較高，但使用數(shù)據(jù)的成本卻越來越低，呈現(xiàn)邊際成本遞減的特點(diǎn)，這一特點(diǎn)也導(dǎo)致信用市場(chǎng)的相對(duì)集中。

5.信用消費(fèi)者同時(shí)是生產(chǎn)者。政府、企業(yè)、個(gè)人甚至是信用服務(wù)機(jī)構(gòu)本身，都既是信用數(shù)據(jù)的消費(fèi)者，同時(shí)也是信用數(shù)據(jù)的生產(chǎn)者。如企業(yè)，在市場(chǎng)交易中需要依托信用服務(wù)機(jī)構(gòu)來了解對(duì)方的信用情況，是信用的消費(fèi)者；同時(shí)它的合同履約情況又將作為信用信息納入信用服務(wù)機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)庫，是信用的生產(chǎn)者。

二、國外信用服務(wù)業(yè)發(fā)展模式對(duì)比

（一）美國：高度市場(chǎng)化的信用服務(wù)業(yè)

美國信用服務(wù)起源于19世紀(jì)末的消費(fèi)者信用局，由早期零售商成立，主要目的是為了匯集其客戶的歷史信用記錄以協(xié)助它們進(jìn)行賒銷賬款的收集。目前，美國信用服務(wù)已經(jīng)滲透到經(jīng)濟(jì)及生活的各個(gè)領(lǐng)域，90%以上的市場(chǎng)交易都是信用交易，98%的企業(yè)都有內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度，大中型企業(yè)均設(shè)有獨(dú)立于銷售部門的信用管理部門。美國地方性信用局有1000多家，追賬公司有6000多家。美國征信機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)庫覆蓋大約90%的潛在信貸人口，人均信貸賬戶數(shù)約為13個(gè)。美國信用服務(wù)業(yè)已形成個(gè)人征信、商業(yè)征信、信用評(píng)級(jí)“三足鼎立”局面。

主要特點(diǎn)：一是以市場(chǎng)化信用服務(wù)機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)。完全依靠市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的法則和信用管理行業(yè)的自我管理來運(yùn)作，信用服務(wù)機(jī)構(gòu)都擁有龐大的數(shù)據(jù)庫、成熟的信用評(píng)估模型、先進(jìn)的計(jì)算機(jī)處理系統(tǒng)和后臺(tái)服務(wù)系統(tǒng)。如鄧白氏，全球最大的商業(yè)數(shù)據(jù)庫，1993年僅有2800萬家企業(yè)數(shù)據(jù)，到2010年就超過1.8億家企業(yè)數(shù)據(jù)，包括550萬家中國企業(yè)數(shù)據(jù)。二是政府部門實(shí)行“有限聯(lián)合監(jiān)管”。政府不提供任何商業(yè)性的信用產(chǎn)品，僅負(fù)責(zé)提供立法支持和監(jiān)管信用管理體系的運(yùn)轉(zhuǎn)，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益和維護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)。美國沒有專門負(fù)責(zé)征信業(yè)監(jiān)管的行政部門，由相關(guān)法律對(duì)應(yīng)的主管部門實(shí)行有限監(jiān)管。如財(cái)政部貨幣監(jiān)理局、聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)和聯(lián)邦儲(chǔ)備保險(xiǎn)公司等主要負(fù)責(zé)監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的授信業(yè)務(wù)，司法部、聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)和國家信用聯(lián)盟總局等主要規(guī)范征信業(yè)和商賬追收業(yè)。三是行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)揮重要作用。美國行業(yè)內(nèi)同業(yè)信用信息交換協(xié)會(huì)、中小企業(yè)服務(wù)信用協(xié)會(huì)等在信用數(shù)據(jù)的交換共享、行業(yè)自律方面發(fā)揮重要作用，如美國國家化工信用協(xié)會(huì)協(xié)會(huì)（NCCA）、金融、信用及國際商業(yè)協(xié)會(huì)（FCIB）和專業(yè)信用研究咨詢機(jī)構(gòu)（CRF）等。四是完善的信用法律法規(guī)。美國的征信法律制度有《公平信用報(bào)告法》、《信息自由法》、《平等信用機(jī)會(huì)法》、《公平信用賬單法》、《公平債務(wù)催收法》、《金融隱私權(quán)法》、《信用卡發(fā)行法》等近20 部法律，其中僅《公平信用報(bào)告法》，從1970年頒布以來就歷經(jīng)17次修訂和三次重大修改。

（二）歐洲：政府和央行主導(dǎo)的信用服務(wù)業(yè)

歐洲最早的征信機(jī)構(gòu)出現(xiàn)在英國，成立于1830年，也是世界第一家征信公司。歐洲大部分國家的信用服務(wù)業(yè)都是以政府和中央銀行為主導(dǎo)的，政府通過建立公共的征信機(jī)構(gòu)，強(qiáng)制性地要求企業(yè)和個(gè)人向這些機(jī)構(gòu)提供信用數(shù)據(jù)，并通過立法保證這些數(shù)據(jù)的真實(shí)性。

主要特點(diǎn)：一是以公共征信機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)。公共征信機(jī)構(gòu)由政府或者央行設(shè)立，負(fù)責(zé)公共信用信息的歸集和使用。如德國、意大利的公共信用機(jī)構(gòu)是由中央銀行建立，法國、希臘和土耳其的征信機(jī)構(gòu)是由政府監(jiān)管部門出資設(shè)立。二是政府實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管。歐盟國家普遍成立了專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)保護(hù)和征信機(jī)構(gòu)的監(jiān)管工作。如英國由獨(dú)立的公共行政部門――信息專員署負(fù)責(zé)征信業(yè)管理。德國采取中央信貸登記系統(tǒng)為主體的社會(huì)信用管理模式，聯(lián)邦政府及各州政府均設(shè)立了個(gè)人數(shù)據(jù)保護(hù)監(jiān)管局，對(duì)掌握個(gè)人數(shù)據(jù)的政府機(jī)構(gòu)和信用服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督和指導(dǎo)。三是公共信用信息的強(qiáng)制歸集。如英國企業(yè)信用登記系統(tǒng)是以月為周期，向所有金融機(jī)構(gòu)采集他們向公司發(fā)放超過一定額度的貸款信息，采集的范圍既包括正面信息，也包括負(fù)面信息；而個(gè)人信用登記系統(tǒng)強(qiáng)制向所有的信用金融機(jī)構(gòu)采集個(gè)人在租賃、貸款和透支方面的不良行為信息。德國所有的信用機(jī)構(gòu)及國外分支機(jī)構(gòu)都要按季向德意志銀行上報(bào)3年中借款在一定額度以上的企業(yè)的負(fù)債數(shù)據(jù)。四是健全的信用法律法規(guī)。歐洲國家特別注重對(duì)個(gè)人隱私的保護(hù)，因此有完備的信用法律法規(guī)。如英國制定了《消費(fèi)信用法》和《數(shù)據(jù)保護(hù)法》等，以保護(hù)消費(fèi)者隱私、監(jiān)督管理征信機(jī)構(gòu)、規(guī)范征信業(yè)發(fā)展。德國規(guī)定，信息主體有權(quán)了解征信機(jī)構(gòu)收集、保存的本人信用檔案；只有在法律允許或經(jīng)用戶同意的情況下，征信機(jī)構(gòu)才能提供用戶的信用數(shù)據(jù)；禁止在消費(fèi)者信用報(bào)告中公開消費(fèi)者收入、銀行存款、消費(fèi)習(xí)慣等有關(guān)信息。

（三）日本：行業(yè)協(xié)會(huì)主導(dǎo)的信用服務(wù)業(yè)

日本最早的企業(yè)征信公司為商業(yè)興信所，成立于1892 年，有會(huì)員31家，主要面向銀行提供資信調(diào)查。在日本，行業(yè)協(xié)會(huì)在信用服務(wù)業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮了重大作用。目前，信用服務(wù)機(jī)構(gòu)除了“全國銀行個(gè)人信用信息中心”系統(tǒng)，郵購系統(tǒng)的“CIC”以及消費(fèi)金融系統(tǒng)的“全國信用信息聯(lián)合會(huì)”三大機(jī)構(gòu)外，還有跨越各行業(yè)系統(tǒng)的橫向個(gè)人征信機(jī)構(gòu)CCB、株式會(huì)社等。日本征信市場(chǎng)已發(fā)展到相當(dāng)規(guī)模，呈現(xiàn)出集中壟斷性，帝國數(shù)據(jù)銀行和東京商工兩家占據(jù)了 60-70%的市場(chǎng)份額。

主要特點(diǎn)：一是由行業(yè)協(xié)會(huì)主導(dǎo)。信用信息機(jī)構(gòu)的信息主要是通過行業(yè)會(huì)員提供，如全國銀行個(gè)人信用信息中心，158家會(huì)員中包括131家商業(yè)銀行，1230家非銀行金融機(jī)構(gòu)，220家銀行附屬公司和l家信用卡公司。其信息主要來源于會(huì)員銀行，至1999年底，該個(gè)人信息中心收集的3600萬人信息中，來自銀行的信息占60.9%。二是協(xié)會(huì)信用信息共享交換。日本三大信用機(jī)構(gòu)于 1987 年 3月合資建立了信用信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信用信息的交換共享，防止發(fā)生多重借債等的惡性個(gè)人信用缺失問題。僅2002 年，該系統(tǒng)的被查詢次數(shù)就已經(jīng)達(dá)到 5289 萬次。三是信用信息應(yīng)用領(lǐng)域廣泛。日本普通百姓的日常工作、生活、消費(fèi)和娛樂，從大到房地產(chǎn)、小到手機(jī)的商品買賣服務(wù)，以及上學(xué)、醫(yī)療、養(yǎng)老、就業(yè)、保險(xiǎn)等社會(huì)保障，幾乎每時(shí)每刻都需要應(yīng)用個(gè)人信用信息。四是完備的信用立法。日本于2003 年出臺(tái)了《個(gè)人信息保護(hù)法》，對(duì)尊重個(gè)人人格的基本理念、國家以及地方公共團(tuán)體對(duì)個(gè)人信息的處理職責(zé)、個(gè)人信息保護(hù)措施的基本事項(xiàng)等予以明確，對(duì)個(gè)人信息處理者（包括征信機(jī)構(gòu)）應(yīng)遵守的義務(wù)等進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。日本還頒布了保護(hù)行政機(jī)關(guān)、獨(dú)立行政法人等持有個(gè)人信息的法律規(guī)定，并通過《信息公開與個(gè)人信息保護(hù)審查會(huì)設(shè)置法》以及《對(duì)〈關(guān)于保護(hù)行政機(jī)關(guān)所持有之個(gè)人信息的法律〉等的實(shí)施所涉及的相關(guān)法律進(jìn)行完善等的法律》保證實(shí)施。

三、我國信用服務(wù)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題

（一）發(fā)展現(xiàn)狀

我國是信用之邦。最早可以追溯到春秋時(shí)期，《左傳?晤公八年》有載“君子之言，信而有征，故怨遠(yuǎn)于其身”，《左傳?宣公十二年》有載“王曰：‘其君能下人，必能信用其民矣，庸可幾乎？’”，歷朝歷代在治理國政、生活言行等方面都非常重視信用。

我國征信業(yè)的發(fā)展，自1932 年第一家征信機(jī)構(gòu)――“中華征信所”誕生算起，已經(jīng)有84年歷史。從改革開放以后，隨著國內(nèi)信用交易的發(fā)展和擴(kuò)大、金融體制改革的深化和社會(huì)信用體系建設(shè)的深入推進(jìn)，我國征信業(yè)得到迅速發(fā)展。1988年，第一家信用評(píng)級(jí)公司――上海遠(yuǎn)東資信評(píng)級(jí)有限公司成立，主要做企業(yè)債券發(fā)行和管理。1993 年，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易部計(jì)算中心和國際企業(yè)征信機(jī)構(gòu)鄧白氏公司合作，成立專門從事企業(yè)征信的新華信國際信息咨詢有限公司，相互提供中國和外國企業(yè)的信用報(bào)告。1999 年，經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)上海市進(jìn)行個(gè)人征信試點(diǎn)，上海資信有限公司成立，開始從事個(gè)人征信與企業(yè)征信服務(wù)。2003 年，國務(wù)院賦予中國人民銀行“管理信貸征信業(yè)，推動(dòng)建立社會(huì)信用體系”職責(zé)，批準(zhǔn)設(shè)立征信管理局。2004 年，人民銀行建成全國集中統(tǒng)一的個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，2005 年銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)升級(jí)為全國集中統(tǒng)一的企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。2008 年，國務(wù)院將中國人民銀行征信管理職責(zé)調(diào)整為“管理征信業(yè)”并牽頭社會(huì)信用體系建設(shè)部際聯(lián)席會(huì)議，2011 年?duì)款^單位中增加了國家發(fā)展改革委員會(huì)。2013 年3 月，《征信業(yè)管理?xiàng)l例》正式實(shí)施，明確中國人民銀行為征信業(yè)監(jiān)督管理部門，征信業(yè)步入了有法可依的軌道。目前，由國家發(fā)改委和中國人民銀行雙牽頭，推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)和信用服務(wù)業(yè)發(fā)展，取得一定成效。

1.公共信用數(shù)據(jù)庫開始運(yùn)行。中國人民銀行征信中心建設(shè)運(yùn)營的央行征信系統(tǒng)，自2006年1月正式運(yùn)行。數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，該系統(tǒng)分別為2120.3萬戶企業(yè)和其他組織及8.8億自然人建立了信用檔案，企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)的日均查詢量分別達(dá)到24.2萬次和172.6萬次。2015年10月，國家發(fā)改委牽頭建設(shè)的全國信用信息共享平臺(tái)投入運(yùn)行，截至2015年底，平臺(tái)已聯(lián)通37個(gè)部門及31個(gè)省區(qū)市，累計(jì)歸集各部門和各地方自然人、法人和其他社會(huì)組織的各類信用信息2.5億多條，信用共享目錄4191條，實(shí)現(xiàn)了信用查詢、紅黑名單、異議投訴、守信聯(lián)合激勵(lì)和失信聯(lián)合懲戒等功能。信用中國網(wǎng)于2015年6月1日開通，當(dāng)日訪問量突破120萬人次，累計(jì)突破1400萬人次，歸集信用信息1500萬條，受到社會(huì)廣泛關(guān)注和好評(píng)。

2.信用服務(wù)機(jī)構(gòu)不斷增加。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全國各類信用服務(wù)機(jī)構(gòu)已從2006年的約500家增長(zhǎng)到2012年的近6000家，從業(yè)人員約13萬人，其中中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)將近5000家。截至2015年5月，全國共有17個(gè)?。ㄊ校┑?8家企業(yè)征信機(jī)構(gòu)、116家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在人民銀行分支行完成備案，年收入20多億元。人民銀行要求8家機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，個(gè)人征信業(yè)即將開放。

3.信用法規(guī)建設(shè)逐步完善。目前，企業(yè)信用信息的采集和應(yīng)用主要依據(jù)2007年4月頒布的《中華人民共和國政府信息公開條例》。信用服務(wù)行業(yè)監(jiān)管主要依據(jù)2013年出臺(tái)的《征信業(yè)管理?xiàng)l例》。信用評(píng)級(jí)方面主要依據(jù)人民銀行、證監(jiān)會(huì)和國家發(fā)改委研究起草的《信用評(píng)級(jí)業(yè)管理暫行辦法》以及商務(wù)部、國資委印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步做好行業(yè)信用評(píng)價(jià)工作的意見》。

4.信用應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展。一是政府應(yīng)用領(lǐng)域，江蘇、浙江、遼寧等地政府已經(jīng)探索在招投標(biāo)、政府采購、財(cái)政補(bǔ)助、評(píng)獎(jiǎng)評(píng)優(yōu)等行政管理領(lǐng)域開展信用審查，應(yīng)用企業(yè)信用報(bào)告。二是企業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域，截至2015年11月底，全國金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用納稅信用信息發(fā)放貸款1300多億元，其中為5.1萬戶小微企業(yè)發(fā)放貸款580億元，受到廣大納稅人好評(píng)。三是個(gè)人應(yīng)用領(lǐng)域，個(gè)人征信報(bào)告也已經(jīng)廣泛用于信用交易、招聘求職、租房、商業(yè)賒購甚至婚戀相親等領(lǐng)域。2007-2014年，中國信用卡存量增長(zhǎng)了4倍，從2007年的0.9億張?jiān)鲩L(zhǎng)至2014年的4.6億張。持卡者人均持卡2.4張，持卡人口比例達(dá)13.8%。

5.信用服務(wù)人才加快培養(yǎng)。教育部在全國24所高校開設(shè)信用管理本科專業(yè)，河北、江蘇等地開展信用管理師職業(yè)資格培訓(xùn)和鑒定工作，培育了一批專業(yè)人才。如江蘇，2011年至2015年期間組織了培訓(xùn)班41個(gè)，培養(yǎng)了助理信用管理師2478人和中級(jí)信用管理師105人，為信用服務(wù)市場(chǎng)培養(yǎng)了一批綜合素質(zhì)過硬的專業(yè)化人才。

（二）存在問題

總體上說，我國信用服務(wù)市場(chǎng)屬于“政府和央行主導(dǎo)”的，市場(chǎng)化程度不高，從信用數(shù)據(jù)的歸集、信用信息平臺(tái)的建設(shè)到信用信息的應(yīng)用、信用服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立和監(jiān)管等，都是政府公共部門和中國人民銀行主導(dǎo)的，仍然存在信用數(shù)據(jù)質(zhì)量不高、信用服務(wù)需求不足、信用服務(wù)市場(chǎng)不成熟、信用法規(guī)不完善等問題。

1.信用數(shù)據(jù)質(zhì)量不高

一是信用數(shù)據(jù)來源單一。企業(yè)法人和自然人的信用數(shù)據(jù)主要來源于政府公共部門（包括中國人民銀行征信中心數(shù)據(jù)庫），市場(chǎng)交易活動(dòng)中產(chǎn)生的大量信用數(shù)據(jù)難以歸集，導(dǎo)致信用數(shù)據(jù)總量小，信息不全面。

二是公共部門的數(shù)據(jù)存在“信息孤島”現(xiàn)象。信用數(shù)據(jù)零散地分布在各個(gè)政府部門和服務(wù)機(jī)構(gòu)，如中國人民銀行的金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫、行業(yè)主管部門的行業(yè)數(shù)據(jù)庫、地方政府的公共信息數(shù)據(jù)庫之間尚不能實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通。

三是缺乏統(tǒng)一的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)。信用信息目錄應(yīng)該包括哪些內(nèi)容、哪些具體字段、以什么格式呈現(xiàn)，全國沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，各地均自行探索、自成特色，這影響了數(shù)據(jù)的交換共享。

四是數(shù)據(jù)處理技術(shù)普遍較弱。不少地方的信用數(shù)據(jù)還靠人工輸入、人工核查、人工比對(duì)，人為原因很容易導(dǎo)致信用數(shù)據(jù)不一致、不準(zhǔn)確，信息化水平低也導(dǎo)致信用信息難以動(dòng)態(tài)及時(shí)更新。

2.信用服務(wù)需求不足

一是信用意識(shí)還不夠普及。全社會(huì)接受和使用信用產(chǎn)品、信用服務(wù)的習(xí)慣、機(jī)制、氛圍還未真正形成。

二是政府部門對(duì)信用需求的引導(dǎo)不夠。在財(cái)政補(bǔ)助、政府采購、招投標(biāo)、項(xiàng)目審批等領(lǐng)域尚未開展示范應(yīng)用。比如財(cái)政補(bǔ)貼，因?yàn)闆]有對(duì)申報(bào)企業(yè)進(jìn)行信用審查，經(jīng)常出現(xiàn)失信企業(yè)照樣可以領(lǐng)取補(bǔ)貼、一家企業(yè)從多個(gè)部門重復(fù)領(lǐng)取補(bǔ)貼等現(xiàn)象。

三是企業(yè)用信需求不足。目前企業(yè)信用管理水平普遍較低，尚未形成一個(gè)科學(xué)、完善的內(nèi)部決策和控制機(jī)制，對(duì)信用管理服務(wù)的實(shí)際需求欲望并不是很強(qiáng)。

四是信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)受到?jīng)_擊。由于我國資本市場(chǎng)本身不成熟，信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)相對(duì)弱小。此外，受大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)影響，如果通過大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)就可以得到實(shí)用的分析報(bào)告，一定程度就可以取代信用評(píng)級(jí)報(bào)告。

3.信用服務(wù)市場(chǎng)不成熟

一是個(gè)人征信市場(chǎng)尚未開放。2015年初，中國人民銀行印發(fā)《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作》，要求芝麻信用、騰訊征信、前海征信等8家機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信準(zhǔn)備工作，7月也進(jìn)行了驗(yàn)收，但遲遲未發(fā)牌照。目前只有央行征信中心能夠提供全面的個(gè)人征信服務(wù)，商業(yè)化的個(gè)人征信機(jī)構(gòu)還沒正式開放。

二是商業(yè)征信機(jī)構(gòu)盈利能力弱。商業(yè)征信機(jī)構(gòu)普遍規(guī)模偏小，經(jīng)營分散，具有一定規(guī)模、運(yùn)作規(guī)范、有廣泛影響力信用中介機(jī)構(gòu)很少。除少數(shù)幾家擁有政府背景的公司（如國富泰、上海資信）憑借其權(quán)威性、幾家較早進(jìn)入該行業(yè)的企業(yè)（如新華信、華夏鄧白氏）依靠引進(jìn)外資，業(yè)務(wù)經(jīng)營和產(chǎn)品服務(wù)水平較好外，其他征信機(jī)構(gòu)的經(jīng)營步履維艱。

三是信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)不規(guī)范。信用評(píng)級(jí)行業(yè)整體水平不高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)基本處于無序狀態(tài)，沒有建立起一套完整而科學(xué)的信用調(diào)查和評(píng)價(jià)體系。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)往往容易受到政府和業(yè)務(wù)對(duì)象要求的影響，運(yùn)作不規(guī)范，業(yè)務(wù)穩(wěn)定性差。

四是信用管理人才缺乏。據(jù)國家商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，近5年內(nèi)，我國將至少需要50萬名信用管理經(jīng)理，200萬名信用管理人員。2006年1月，勞動(dòng)和社會(huì)保障部正式頒發(fā)施行《信用管理師國家職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》，目前也僅在河北、山東、江蘇、湖北等地開展職業(yè)培訓(xùn)和設(shè)置考點(diǎn)，培養(yǎng)的信用管理人才非常有限，該專業(yè)的人才需求和供給缺口極大。

4.信用法規(guī)不完善

一是信用基本立法缺失。國家層面的《信用法》、《公共信用信息管理?xiàng)l例》、《統(tǒng)一社會(huì)信用代碼條例》等基礎(chǔ)法律法規(guī)還在立法程序中，急需出臺(tái)。

二是個(gè)人征信業(yè)務(wù)的法律缺失。我國尚未出臺(tái)專門的個(gè)人信息保護(hù)法，網(wǎng)絡(luò)公司對(duì)大數(shù)據(jù)的攫取還處于叢林法則階段。我國法律既沒有對(duì)個(gè)人信息合理使用范圍劃清界限，也沒有對(duì)大數(shù)據(jù)商業(yè)利用作出具體規(guī)定。因此，無法保證信用信息的安全，個(gè)人隱私和商業(yè)機(jī)密不能得到有效保護(hù)。

三是沒有明確的信用監(jiān)管機(jī)構(gòu)。目前國家發(fā)改委、人民銀行、工商總局、質(zhì)監(jiān)總局、證監(jiān)會(huì)等部門都在開展社會(huì)信用體系建設(shè)工作，也都承擔(dān)著行業(yè)監(jiān)管職責(zé)，信用管理服務(wù)市場(chǎng)存在多頭管理、政出多門現(xiàn)象。

四、促進(jìn)我國信用服務(wù)業(yè)發(fā)展的思路

我國信用服務(wù)業(yè)發(fā)展?jié)摿薮蟆H個(gè)人征信業(yè)務(wù)，據(jù)波士頓咨詢公司的的《中國個(gè)人征信行業(yè)報(bào)告（2015）》，2015年，中國個(gè)人征信行業(yè)潛在市場(chǎng)規(guī)模為1623.6億元，實(shí)際市場(chǎng)規(guī)模為151.4億元。中國未來五年個(gè)人信貸余額仍將以年均復(fù)合增長(zhǎng)率14%左右的速度拓展至約55萬億，為個(gè)人征信市場(chǎng)創(chuàng)造巨大發(fā)展空間。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和消費(fèi)金融概念的升溫，未來中國個(gè)人征信行業(yè)的潛在市場(chǎng)規(guī)模將迎來爆發(fā)式增長(zhǎng)。

《社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要（2014―2020年）》提出“建立公共信用服務(wù)機(jī)構(gòu)和社會(huì)信用服務(wù)機(jī)構(gòu)互為補(bǔ)充、信用信息基礎(chǔ)服務(wù)和增值服務(wù)相輔相成的多層次、全方位的信用服務(wù)組織體系”。我國可充分借鑒美國、歐洲、日本的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，采取“政府主導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、協(xié)會(huì)參與”的綜合發(fā)展思路，整合建立從信用數(shù)據(jù)的挖掘、分析、建模到信用咨詢、評(píng)價(jià)、評(píng)級(jí)、信用保險(xiǎn)等的信用產(chǎn)業(yè)鏈條，推動(dòng)信用服務(wù)業(yè)發(fā)展。

（一）加強(qiáng)信用數(shù)據(jù)歸集

1.建立信用數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)體系。加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，以統(tǒng)一的社會(huì)信用代碼為基礎(chǔ)，建立全國統(tǒng)一的公共信用信息目錄標(biāo)準(zhǔn)、系統(tǒng)建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、信息安全技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和信用行業(yè)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。

2.推動(dòng)公共部門信用數(shù)據(jù)交換共享。一方面推動(dòng)全國信用信息平臺(tái)與地方信用信息平臺(tái)“縱向”互聯(lián)互通。實(shí)現(xiàn)信用數(shù)據(jù)的跨區(qū)交換共享。另一方面推動(dòng)信用信息共享平臺(tái)與部門或行業(yè)信息平臺(tái)“橫向”交換共享。實(shí)現(xiàn)信用數(shù)據(jù)的跨行交換共享。

3.建立市場(chǎng)化信用數(shù)據(jù)歸集機(jī)制。不斷優(yōu)化信用數(shù)據(jù)來源和結(jié)構(gòu)，建立市場(chǎng)化的數(shù)據(jù)采集渠道，通過信息付費(fèi)、信息交換、信息加工等方式采集數(shù)據(jù)，穩(wěn)定數(shù)據(jù)采集渠道和隊(duì)伍。

4.引進(jìn)先進(jìn)的數(shù)據(jù)處理技術(shù)和模型。實(shí)現(xiàn)信用數(shù)據(jù)的自動(dòng)化、批量化歸集，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行智能化、精準(zhǔn)化比對(duì)、清洗和更新，確保信用數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、實(shí)時(shí)、全面。

（二）激發(fā)信用服務(wù)需求

1.推動(dòng)政府率先用信。探索信用信息和產(chǎn)品在城市管理、市場(chǎng)管理、公共安全管理以及公共資源分配中的應(yīng)用，如在政府采購、招投標(biāo)、工程建設(shè)、登記注冊(cè)、資質(zhì)認(rèn)定、推介企業(yè)上市、科技資金管理、評(píng)獎(jiǎng)評(píng)優(yōu)等一系列領(lǐng)域推廣信用產(chǎn)品應(yīng)用。

2.激發(fā)企業(yè)用信需求。推動(dòng)企業(yè)信用信息系統(tǒng)依法向所有企業(yè)開放，企業(yè)可以自主查詢上下游企業(yè)、關(guān)聯(lián)企業(yè)、合作企業(yè)的相關(guān)信用信息，以供企業(yè)在原料采購、簽訂銷售合同、業(yè)務(wù)合作等方面進(jìn)行參考，降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)。鼓勵(lì)企業(yè)設(shè)立專門的信用管理機(jī)構(gòu)，對(duì)客戶資信、銷售合同、應(yīng)收賬款、員工信用檔案等進(jìn)行管理，提升企業(yè)經(jīng)營管理水平和經(jīng)濟(jì)效益。

3.鼓勵(lì)商業(yè)銀行及各類金融機(jī)構(gòu)用信。鼓勵(lì)商業(yè)銀行及各類金融機(jī)構(gòu)降低信用消費(fèi)門檻，開發(fā)信用交易產(chǎn)品，擴(kuò)大信用卡發(fā)放、個(gè)人支票賬戶的開設(shè)和使用規(guī)模，做好金融延伸服務(wù)，制定優(yōu)惠政策和有效措施，引導(dǎo)市民和企業(yè)用支票或刷卡消費(fèi)。

4.激發(fā)個(gè)人用信需求。建設(shè)“市民誠信卡”，在市民卡上全面加載個(gè)人信用信息，推動(dòng)個(gè)人在求學(xué)、求職、晉升、租賃、理賠、享受公共服務(wù)等方面應(yīng)用個(gè)人信用報(bào)告。拓展個(gè)人信用查詢渠道，開通網(wǎng)點(diǎn)、互聯(lián)網(wǎng)、微信、委托、自助終端等形式的查詢渠道，多管齊下拓展個(gè)人用信場(chǎng)景。

（三）優(yōu)化信用服務(wù)供給

1.大力培育信用服務(wù)機(jī)構(gòu)。一是推動(dòng)公共信用信息數(shù)據(jù)有序向社會(huì)開放。向社會(huì)提供信用基準(zhǔn)報(bào)告查詢服務(wù)，探索信用信息的市場(chǎng)化運(yùn)營機(jī)制。二是盡快開放商業(yè)化的個(gè)人征信市場(chǎng)，向此前申請(qǐng)個(gè)人征信業(yè)務(wù)的8家機(jī)構(gòu)發(fā)放個(gè)人征信牌照，進(jìn)一步出臺(tái)扶持個(gè)人征信機(jī)構(gòu)的政策。三是培育和發(fā)展種類齊全、功能互補(bǔ)、依法經(jīng)營、有市場(chǎng)公信力的信用服務(wù)機(jī)構(gòu)，扶持一批具有較大規(guī)模、經(jīng)營規(guī)范、市場(chǎng)認(rèn)知度高的信用服務(wù)機(jī)構(gòu)。

2.全面培養(yǎng)專業(yè)化信用管理人才。一是在更多高校開設(shè)社會(huì)信用管理專業(yè)，加強(qiáng)信用理論研究和學(xué)科建設(shè)，培養(yǎng)信用理論研究和教育專業(yè)人才。二是建設(shè)專業(yè)化的社會(huì)信用體系建設(shè)工作團(tuán)隊(duì)。針對(duì)全國及各地發(fā)改委和人民銀行的社會(huì)信用建設(shè)工作人員，組建信用體系建設(shè)講師團(tuán)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高專業(yè)素養(yǎng)。三是加強(qiáng)企業(yè)信用管理師職業(yè)資格培訓(xùn)。培養(yǎng)一支具有國際視野、業(yè)務(wù)過硬、熟悉市場(chǎng)的專業(yè)化信用人才隊(duì)伍。

3.鼓勵(lì)信用產(chǎn)品創(chuàng)新。引導(dǎo)和鼓勵(lì)信用服務(wù)機(jī)構(gòu)適應(yīng)市場(chǎng)需求的變化，建立完整、科學(xué)的信用調(diào)查和評(píng)價(jià)體系，增強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和市場(chǎng)創(chuàng)新能力。鼓勵(lì)對(duì)信用信息進(jìn)行深度開發(fā)，不斷提高信用服務(wù)機(jī)構(gòu)專業(yè)化水平，努力向市場(chǎng)提供有特色、多樣化、高質(zhì)量的信用產(chǎn)品。除了傳統(tǒng)的信用報(bào)告、信用評(píng)級(jí)、信用評(píng)價(jià)等產(chǎn)品外，鼓勵(lì)開發(fā)信用安全管理類產(chǎn)品，研發(fā)信用指數(shù)、信用管理或信用營銷方案等增值產(chǎn)品。

（四）強(qiáng)化信用服務(wù)監(jiān)管

1.完善信用法律法規(guī)。加快國家信用立法，出臺(tái)《信用法》《個(gè)人信息保護(hù)法》《信用公平交易法》等，明確信息提供主體的權(quán)利義務(wù)，促進(jìn)信用信息公開，保護(hù)信用信息主體權(quán)益。對(duì)政務(wù)信息的采集、整理、加工、公布進(jìn)行規(guī)范，厘清政府信息數(shù)據(jù)的開放與保護(hù)國家秘密之間的邊界。

2.建立信用行業(yè)規(guī)范。進(jìn)一步明確信用主管部門，加強(qiáng)信用服務(wù)機(jī)構(gòu)管理規(guī)范，建立信用服務(wù)機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入和退出機(jī)制，對(duì)信用服務(wù)機(jī)構(gòu)實(shí)行備案管理，建立行業(yè)服務(wù)規(guī)范，強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管，尤其對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)采取報(bào)告編碼制度和抽審制度，提高評(píng)級(jí)結(jié)果的一致性和公信力。

3.發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)作用。一方面發(fā)揮信用協(xié)會(huì)的作用。推動(dòng)建立信用服務(wù)行業(yè)自律組織，引導(dǎo)征信機(jī)構(gòu)“客觀、獨(dú)立、公正”地開展業(yè)務(wù)，主動(dòng)接受社會(huì)監(jiān)督，不斷提高行業(yè)整體素質(zhì)和公信力。另一方面發(fā)揮企業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)的作用。比如物流協(xié)會(huì)、電商協(xié)會(huì)、軟件協(xié)會(huì)等，在行業(yè)內(nèi)推行信用承諾制度，建立行業(yè)信用守則，推動(dòng)行業(yè)內(nèi)企業(yè)信用信息交換共享。充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)溝通協(xié)調(diào)、信用咨詢服務(wù)、行業(yè)自律守信和失信聯(lián)合懲戒等方面的作用。

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