導語：如何才能寫好一篇融資性擔保公司管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

[關鍵詞]融資性擔保公司　風險控制　商業(yè)銀行

一、《暫行辦法》的立法背景

(一)宏觀背景

1.國家格外重視中小企業(yè)的發(fā)展?？v觀近10年來的國家宏觀大政，如果把2008年發(fā)生的金融危機看作是一個分水嶺，那么在金融危機前，政府心存僥幸地認為積極促進中小企業(yè)的發(fā)展或許可以讓位于其他重大工作，但金融危機之后，政府當面臨“工廠倒閉潮”、“民工失業(yè)潮”的時候，猛然驚醒：促進中小企業(yè)的發(fā)展絲毫不能懈怠，此乃關乎經濟發(fā)展甚至政治穩(wěn)定之大事!

2.《中小企業(yè)促進法》(2002年6月通過)為信用擔保體系的建立及完善提供了框架。國家在其框架內不斷地落實完善支持中小企業(yè)發(fā)展的各種政策和措施，《暫行辦法》的出臺亦可以看作是落實《中小企業(yè)促進法》之一環(huán)。

(二)微觀背景

1.擔保機構在數(shù)量上發(fā)展迅速。擔保公司的發(fā)展至今已有十余載，截至2008年末統(tǒng)計，擔保機構的數(shù)量已從2002年的848家發(fā)展到4247家，累計為90萬戶中小企業(yè)提供1.75萬億的擔保額’，擔保業(yè)的發(fā)展速度可謂迅猛，而相關立法卻嚴重滯后，僅存在財政部的《中小企業(yè)融資擔保機構風險管理暫行辦法》(2001]77號)一則依據(jù)。

2.擔保機構本身存在諸多問題，特別是金融危機后，亟待規(guī)范、解決。這些問題包括：業(yè)務運作規(guī)范性差、內部管理松弛、風險識別和管控能力不足，以及違法違規(guī)抽逃資本金和非法經營金融業(yè)務等。

綜合上述宏觀背景與微觀背景，出臺一部規(guī)范擔保行業(yè)之法規(guī)具有現(xiàn)實性以及緊迫性，于是2010年3月8日，《融資性擔保公司暫行管理辦法》呼之而出。

二、《暫行辦法》主要內容評析

(一)《暫行辦法》的框架共七章，五十四條

第一章：總則。主要確定了制定目的、經營原則以及相關定義的界定。

第二章：設立、變更和終止。主要規(guī)定了設立、變更的行政審批制度、設立條件。

第三章：業(yè)務范圍。主要規(guī)定了具體業(yè)務范圍和具體禁止行為。

第四章：經營規(guī)則和風險控制。核心章節(jié)，主要規(guī)定諸多風險防范規(guī)則。

第五章：監(jiān)督管理。主要規(guī)定監(jiān)管機關監(jiān)督擔保機構的具體措施。

第六章：法律責任。主要規(guī)定監(jiān)管機構以及融資性擔保機構兩主體的違法責任。

第七章：附則。主要規(guī)定適用范圍、制定相關辦法的授權、規(guī)范整頓等內容。

(二)核心條款解讀

1.融資性擔保公司的概念界定。本辦法第二條第2款規(guī)定：“本辦法所稱融資性擔保公司是指依法設立，經營融資性擔保業(yè)務的有限責任公司和股份有限公司。”

在《暫行辦法》出臺前，主要以財政部2001年3月頒布的《中小企業(yè)融資擔保機構風險管理暫行辦法》對擔保行業(yè)進行規(guī)范，此辦法第二條規(guī)定：“本辦法所稱中小企業(yè)融資擔保機構是指政府出資(含政府與其他出資人共同出資)設立的以中小企業(yè)為服務對象的融資擔保機構?！边@一概念的界定是非常狹窄的，現(xiàn)實經濟生活中，擔保公司除此之外還可以由民間資本發(fā)起設立，這些民營擔保公司的各種設立、運作也應參照財政部的規(guī)定實施。此次《暫行辦法》的出臺，使得立法者在釋義“融資性擔保公司”時，將這些民營擔保公司也納人到了融資性擔保公司范圍。

2.風險集中度管理之規(guī)定。關于風險集中度管理方面，本辦法第二十七條規(guī)定：“融資性擔保公司對單個被擔保人提供的融資性擔保責任余額不得超過凈資產的10％，對單個被擔保人及其關聯(lián)方提供的融資性擔保責任余額不得超過凈資產的15％，對單個被擔保人債券發(fā)行提供的擔保責任余額不得超過凈資產的30％?！倍斀餥2001]77號之第八條則規(guī)定：“擔保機構對單個企業(yè)提供的擔保責任金額最高不得超過擔保機構自身實收資本的10％”。兩者相比而言，可以很明顯地看出：(1)《暫行辦法》更為詳盡的規(guī)定了風險集中度控制，包括“對單個被擔保人”、“對單個被擔保人及其關聯(lián)方”、“對單個被擔保人債券發(fā)行”三個方面，而后者僅有“對單個被擔保人”一種情形；(2)另一個核心的不同在于《暫行辦法》以“凈資產”為基準，而后者以“實收資本”為基準。這是一個較大的變化，反映出立法者對目前擔保公司資產的審慎態(tài)度。

一個簡單的實例可以很明顯地說明由“實收資本”到“凈資產”的轉變所帶來的巨大區(qū)別。一個民營擔保公司當初成立時實收資本為1億元，但是由于抽逃資金、慘淡經營后，其凈資產僅剩下500萬元。以“凈資產”為基準，它目前能為單個的被擔保人提供不高于50萬元的擔保責任金額，而以“實收資本”為基準，它可以為單個的被擔保人提供不高于1000萬元的擔保責任金額?！?0萬元”與“1000萬元”的對比，顯現(xiàn)了“凈資產”的玄機，立法者對擔保公司的態(tài)度也由“凈資產”的規(guī)定體現(xiàn)出審慎、整頓、從嚴、監(jiān)管的宗旨。但是，從合作的角度來看，由商業(yè)銀行核定擔保公司“凈資產”將是一個具有挑戰(zhàn)性的課題。

3.風險指標管理之規(guī)定。本辦法第二十八條規(guī)定：“融資性擔保公司的融資性擔保責任余額不得超過其凈資產的10倍?！贝艘?guī)定應為對擔保公司業(yè)務發(fā)展的硬性指標，可以有如下的理解：(1)“融資性擔保責任余額”不僅指對貸款等業(yè)務的擔保余額，而是應該包括貸款擔保、信用證擔保等所有擔保公司在業(yè)務范圍內，也即擔保公司對外實際承擔的全部保證責任；(2)對于“不得超過其凈資產的10倍”的規(guī)定，應理解為是擔保公司持續(xù)經營過程中，擔保責任余額的上限，即在任意時點上，擔保公司都不應超過該限額；(3)關于“凈資產”，上文已論述，在此不再贅述。

在《暫行辦法》未出臺以前，實務操作中擔保公司往往為了自身快速發(fā)展，盲目承接業(yè)務，導致?lián)Ｘ熑斡囝~長時間超過實收資本10倍，然后，再通過增資的方式，達到國家規(guī)定的要求。這不僅使公司自身承受巨大風險，同時對銀行的信貸資金造成巨大風險。相對而言，《暫行辦法》出臺后，又如何防范擔保責任余額長時間超過凈資產10倍，然后再通過增資來達到國家規(guī)定的要求?這就要求商業(yè)銀行在與擔保機構合作過程中，必須注意向監(jiān)管機構收集或自行收集擔保公司關于擔保責任余額和凈資產方面的資料，如果綜合分析擔保公司擔保責任余額高于凈資產的10倍，應立即采取相應措施，即便是低于10倍，商業(yè)銀行還應綜合其他信息分析其擔保質量。

三、《暫行辦法》對商業(yè)銀行工作的影響

(一)有利方面

1.有助于凈化商業(yè)銀行與擔保公司之間的合作環(huán)境。實務中，多數(shù)商業(yè)銀行與擔保公司的合作積極性不高，其主要原因在于擔保公司自身信用度不高。造成擔保公司信用度不高的因素很多，主要在于設立時的良莠不齊，運作中資本短缺，加之抽逃挪用資本金、關聯(lián)交

易騙取銀行貸款等違規(guī)操作，使得商業(yè)銀行的合作意愿偏低。針對復雜的擔保行業(yè)，《暫行辦法》從擔保公司行業(yè)準人、業(yè)務范圍、經營規(guī)則和風險控制等方面予以硬性規(guī)定，同時配以嚴厲的監(jiān)管制度，相信在凈化商業(yè)銀行與擔保公司之間的合作環(huán)境方面大有裨益。

2.有助于商業(yè)銀行降低信貸風險。通常，人們把擔保公司比作中小企業(yè)與銀行之間的“橋梁”，如若“橋梁”不夠堅固，無人敢在此橋上行走。商業(yè)銀行的信貸資金構筑在資本金不實、風險控制機制不夠完善的擔保公司上，自然安全感匱乏，由此造成的資金借貸受阻對于中小企業(yè)的發(fā)展也是有百害而無一利。針對這一問題，《暫行辦法》第十條設置硬性門檻，規(guī)定擔保公司注冊資本不得低于人民幣500萬元；第三十六條強化監(jiān)管部門對融資性擔保公司嚴格的監(jiān)管責任；第四十條規(guī)定監(jiān)管機構的現(xiàn)場檢查職權等等。種種舉措加大擔保行業(yè)的整頓、監(jiān)察力度，加固“橋梁”，降低商業(yè)銀行信貸風險，為中小企業(yè)提供更多發(fā)展資金，促進其又好又快發(fā)展。

(二)不利方面

《暫行辦法》的出臺雖是進步之舉，但也為商業(yè)銀行今后的工作帶來一系列的挑戰(zhàn)：上文就《暫行辦法》與財金[2001]77號文件中“凈資產”與“實收資本”的問題進行了比較，看似簡單的概念替換，將給商業(yè)銀行工作帶來巨大挑戰(zhàn)。試問銀行將如何核定擔保公司的凈資產?誠然銀行業(yè)金融機構可以要求其按月報送財務報表及對外擔保情況，但如何保證其真實性?這是商業(yè)銀行在當下急需謹慎解決的問題。

四、商業(yè)銀行對《暫行辦法》完善之期待

《暫行辦法》的出臺，不得不承認是一種進步，但需要指出的是，《暫行辦法》并不是完美的，正如其名稱所指出的：它只是暫行辦法，是在現(xiàn)行階段對行業(yè)實踐經驗與教訓的總結，還需要接受今后復雜多變的實際工作更加嚴峻的考驗。筆者認為，融資性擔保公司的合作方通常為銀行，因此從商業(yè)銀行角度出發(fā)，對《暫行辦法》提出相關完善建議十分必要。

(一)進一步建立健全融資性擔保公司的資信評級制度

資信評級制度是指通過對融資性擔保公司的治理情況、財務會計報告、風險管理狀況、資本金構成及運用情況、擔保業(yè)務總體情況等信息進行的綜合評價，揭示擔保公司的風險，并將融資性擔保公司的信用狀況通過評級語言公之于眾，讓出資者、合作者(銀行或其他)得到關于擔保公司客觀、公正的信息和以解決擔保市場上信息不對稱問題的重要機制。

不可否認，商業(yè)銀行與擔保公司之間信息是否對稱，亦即銀行對擔保機構信用的認可度，是銀行與擔保公司能否合作、信用擔保功能能否正常發(fā)揮的重要前提。實務中，不少商業(yè)銀行與擔保公司的合作積極性不高，其主要原因在于擔保公司自身信用度不高，銀行除了要審查被擔保人的資信，還需審查擔保公司的資信，如若能建立起資信評級制度，相信對促進銀行與擔保公司合作大有裨益。

篇2

關鍵詞：擔保公司；風險管理；問題

一、融資性擔保公司風險管理的內涵

融資性擔保業(yè)務流程分為：擔保調查與信用分析，擔保審查與擔保辦理，保后管理。融資性擔保業(yè)務流程管理實質就是風險管理，以保證最大限度地獲取收益的過程。融資性擔保風險分為廣義與狹義兩種，廣義風險，是指融資性擔保擔保公司在經營融資性擔保產品中，由于事前無法預料的不確定性因素的影響或是未來的實際情況變化與預測不相符，或使其實際的收益與預期收益發(fā)生背離，從而導致?lián)９久墒芙洕鷵p失或不獲利，喪失獲取額外收益的機會的可能性。狹義風險是指融資性擔保公司蒙受經濟損失的可能性。融資性擔保公司面臨的風險主要有市場風險、信用風險、保費風險、操作風險、法律風險等。由于融資性擔保公司是提供擔保產品的金融企業(yè)，特別是擔保產品的特點決定它對各種風險要嚴格控制與防范。

風險管理是融資性擔保公司在提供擔保產品時，通過風險識別、風險評估、風險處理等方法，預測、回避、分散風險，從而減少或者避免經濟損失，保證不發(fā)生墊款損失的行為。按照現(xiàn)在經驗，可以分為非全面風險管理與全面風險管理。

融資性擔保公司風險管理的定義、特點、意義COSO委員會認為：全面風險管理是一個受到該實體的董事會、管理層和其他個人的影響，并應用在整個機構戰(zhàn)略設施的過程。他被設計用于識別整個實體的潛在重大風險。他能組織的具體情況提供一個風險管理框架，并為組織目標的實現(xiàn)提供合理的保證。

全面風險管理體系是指融資性擔保公司各業(yè)務層次、各類型風險所進行的通盤管理，在對風險進行科學量化的基礎上，以“風險調整后的資本收益率”為核心，從而在內部實現(xiàn)對風險通盤管理，同時借助監(jiān)管部門和市場力量的約束，形成一個包括融資性擔保公司，監(jiān)管者及市場的三位一體的風險管理體系。

全面風險管理的特點是：

1 整體化的風險管理，對各種風險進行統(tǒng)籌管理；不是以各個部門為單位，對風險管理分割的分散化管理。

2 連續(xù)性的風險管理，將風險管理納入到時日常經營之中；不只是某時點的一定時段的風險管理。

3 全面的、大范圍的風險管理；不是小范圍、局部的風險管理。

二、實施全面風險管理的意義

（一）強化全面風險管理理念是融資性擔保業(yè)務健康持續(xù)發(fā)展的監(jiān)管需要

去年，我國根據(jù)《融資性擔保公司管理暫行辦法》對擔保公司進行整治，通過省金融辦檢驗達標的，廣東省共301家獲得獲得地方性金融許可證，這301家則取得與銀行合作的“通行證”，融資性擔保公司是解決中小企業(yè)融資難的重大舉措。通過對歷史問題的整治，如何管理融資性擔保公司，強化全面風險管理理念是監(jiān)管的重要工作，是確保融資性擔保業(yè)健康發(fā)展的根本保證。

（二）融資性擔保公司確保競爭力的需要

融資性擔保公司是提供擔保產品的非銀行金融企業(yè)，是高風險行為，是管理風險并收取超額利潤的企業(yè)，風險管理的水平決定其生存與發(fā)展的能力，是競爭的要求，實施全面風險管理是融資擔保公司發(fā)展的基本保證。

（三）融資性擔保公司提升風險管理水平的需要

融資性擔保公司的管理如何人手，是管理者應當首先解決的問題，我國融資性擔保公司是新生事物，所以目前大都分融資性擔保公司處于非全面管理階段，在探索管理經驗，而全面管理是商業(yè)銀行的先進管理經驗，融資性擔保公司應當自覺掌握全面風險管理精華，創(chuàng)造出適合自己的全面風險管理體系。

三、我國目前融資性擔保公司風險管理的問題

（一）融資性擔保公司風險管理意識剛起步，處于處自發(fā)階段

為解決中小企業(yè)融資難，我國2010頒布《融資性擔保公司管理暫行辦法》進行規(guī)范管理，作為省級新設立的金融辦公室不象銀行監(jiān)督委員是從人民銀行中分離出來的，從成立之日就有大量成熟的監(jiān)管隊伍，而省級以下的金融辦公室的組成人員，機構新，人員新，監(jiān)管能力有待提高，而融資性擔保公司又是以提供擔保產品為主的金融企業(yè)，對其經營規(guī)律因出現(xiàn)時間短而未能掌握，所以融資性擔保公司的風險監(jiān)管剛起步，處于自發(fā)階段。

（二）公司風險管理組織結構與體系未建立

融資性擔保公司行業(yè)在我國剛起步，公司對風險管理處理探索階段，根本不可能按全面風險管理的要求設置組織結構與體系。融資性擔保公司管理暫行辦法要求規(guī)模較大的融資性擔保公司有律師或注冊會計師作為首席風險官，但并沒有對風險管理提出理為科學的要求，擔保不僅是法律問題或是財會問題，而是金融問題，金融是法律、會計等綜合運用的有自己規(guī)律的專業(yè)領域，將風險視同法律問題或是財會問題，也誤導了融資性擔保公司的組織結構與體系的建立。

（三）風險管理人才匱乏

目前融資性擔保公司的風險管理人才來源主要是有三種，一種是從銀行退休人員，因為從銀行一線人員挖管理人才是不可能的，這一類有豐富的管理經驗，但對風險管理的理論水平低，未能掌握科學有效的全面風險管理的知識，未能自覺的運用該知識指導融資性擔保公司風險管理。一種是從律師等法律界人士招聘作為風險管理人才，因為目前中國沒有財稅金融專業(yè)的律師，而多為通才，不能融合財會等經濟實際狀況，未能提交高效、簡單、促進業(yè)務的風險管理措施；一種是注冊會計師等財會界人士招聘作為風險管理人才，因為目前中國沒有財稅金融專業(yè)的會計師，為通才，不能融合法律而未能促進業(yè)務與風險管理并存的風險管理措施。擔保業(yè)務屬于金融行業(yè)，必須培養(yǎng)自己風險管理高級人才。

四、解決我國融資性擔保公司風險管理的現(xiàn)狀的對策

（一）加強監(jiān)管力量與監(jiān)管規(guī)劃的建設

金融辦公室的組成人員，機構新，人員新，未掌握融資性擔保公司擔保產品經營規(guī)律，風險監(jiān)管剛起步，處于自發(fā)階段。金融辦公室監(jiān)管人員要加強金融、財會、法律等綜合技能的學習，多從銀行等金融單位招聘精英，充實監(jiān)管力量；根據(jù)目前我國融資性擔保公司的不同規(guī)模、發(fā)展歷史、市場定位和擔保產品策略等，適當引進全面風險管理觀念和方法，制定系統(tǒng)的全面風險管理監(jiān)管的規(guī)范，指導監(jiān)管日常工作，使監(jiān)管規(guī)劃實用、高效，使擔保業(yè)務健康發(fā)展。

（二）建立全面風險管理組織結構與體系

全面風險管理應當建立包括決策、實施、執(zhí)行、和監(jiān)督部門在內的自上而下的垂直化風險管理組織架構，構建一個嚴密、高效、健全的風險管理組織體系，建立直接對股東會負責的風險管理委員會。對融資擔保公司的各類業(yè)務以及各個部門的風險進行集中的統(tǒng)一管理，不要將風險管理分散由各業(yè)務部門單獨負責。在操作層面上，對風險度大的崗位，設置與業(yè)務經理平等的風險經理，風險經理由風險管理委員會領導，負責對業(yè)務部門經營中所涉及的風險進行日常監(jiān)測、評估、管理、和報告。風險管理人員實行垂直管理，確保風險管理的獨立性。

（三）完善風險內部控制制度

風險管理與內控制度是融為一體的，只有內控制度執(zhí)行得好，風險管理才能落到實處。風險內部控制制度的構建主要是，一，建立風險識別和評估系統(tǒng)，通過對風險的定性分析與定量測算，有效評價風險的狀態(tài)與程度，為風險控制提供基本依據(jù)。二，健全內部授權審批機制，保證擔保產品的安全與利益。三，完善崗位責任制，落實績效考核制度。四，將風險防范作為內部審計監(jiān)察的主要目標，實行風險評級制度，將內部控制作為提高全面風險管理的首要手段來抓。

篇3

關鍵詞：擔保公司；融資性擔保；風險；監(jiān)管

文章編號：1003－4625(2011)08－0118－03　中圖分類號：F832.39　文獻標識碼：A

20世紀90年代以來，我國中小企業(yè)數(shù)量迅速增加，成為推動經濟發(fā)展和擴大就業(yè)的中堅力量。然而，融資難、貸款難、擔保難問題也逐漸成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，融資擔保公司因此應運而生。1993年11月，經國務院批準，全國第一家融資擔保機構――中國經濟技術投資擔保公司正式成立，開創(chuàng)了我國擔保行業(yè)的先河。近年來，由于擔保需求旺盛和國家政策支持，擔保行業(yè)得以迅速發(fā)展。據(jù)有關部門統(tǒng)計，截至2011年5月，全國在工商局注冊的含有“擔?！弊謽拥墓緦⒔?5000家。其中，經監(jiān)管部門審批設立的融資性擔保法人機構6030家，實收資本總額為4506億元，平均每家7473萬元。資本金在1億元以上的有1892家在保余額總計達11503億元。其中，融資性擔保9948億元，貸款擔保9139億元。不可否認，融資擔保公司在中小企業(yè)和銀行之間搭建起資金融通的橋梁，有效改善了中小企業(yè)的融資狀況。但是，由于作為“準金融機構”的融資性擔保公司屬于高杠桿率機構，一旦破產，會影響金融體系的穩(wěn)定，甚至可能誘發(fā)系統(tǒng)性風險。就目前而言，隨著融資擔保公司的極速擴張，其面臨的各項風險也不斷積累，若不加強監(jiān)管，不但難以對經濟發(fā)展起到促進作用，而且有可能對經濟金融秩序產生破壞性影響，甚至威脅社會的穩(wěn)定。

一、融資擔保行業(yè)風險亟待加強監(jiān)管

從目前社會各界對融資擔保公司的反映看，其存在的突出問題主要有以下幾個方面。

(一)缺乏科學規(guī)范的內部控制制度

不少公司對擔保資金的來源與運用、擔保比例與結構、受保企業(yè)信用狀況及評級標準、擔保資產評估等缺乏明確詳細的制度規(guī)定和操作規(guī)范，再加上風險補償機制落實不到位，給自身埋下巨大的風險隱患。以擔保業(yè)務結構為例，我國擔保貸款的期限一般是三個月至半年，最長不超過一年，擔保品種基本上局限于流動資金，鮮有長期貸款擔保，這使得擔保公司風險在期限上較為集中，一旦連續(xù)發(fā)生貸款代償，極易引發(fā)資金鏈條斷裂，將自身推至破產邊緣。

(二)主輔業(yè)倒置現(xiàn)象較為嚴重

許多擔保公司偏離主營業(yè)務，熱衷于大項目和高風險、高盈利的投資項目或證券投資，增加了經營的不確定性。值得注意的是，近年來民間融資日漸活躍，擔保公司的融資能力逐步提高，其資金運用的自主性也隨之提升。一些高風險、高收益的公司(尤其是房地產公司)與擔保公司合作，以較高的擔保費率獲得大量的資金。通過這種利益機制的誘導，擔保公司的擔保資金往往流向高風險項目，而沒有真正為中小企業(yè)服務。

(三)反擔保環(huán)節(jié)薄弱

整個擔保行業(yè)缺乏統(tǒng)一的抵押率，部分擔保公司為了追求業(yè)績增長，往往放寬反擔保限制，使許多抵押物不足或抵押資產變現(xiàn)能力差的企業(yè)順利獲得受保資格。不僅如此，擔保公司往往忽視對抵押物品及時的價值評估和流通性調查，對抵押品沒有進行有效管理。這樣，抵押率不足的反擔保無法緩沖風險，不能對擔保公司進行有效保護，一旦發(fā)生代償，擔保公司將會承擔較大損失。

(四)專業(yè)人才匱乏

擔保行業(yè)的風險性決定了其從業(yè)人員必須具有較高的職業(yè)道德和風險控制所需的專業(yè)素質。但長期以來，我國融資擔保行業(yè)缺乏符合業(yè)務發(fā)展需要的高級管理人員和專業(yè)人才隊伍，嚴重制約了擔保公司業(yè)務的規(guī)范及風險的控制。直到2010年9月，銀監(jiān)會才了《融資性擔保公司董事、監(jiān)事、高級管理人員任職資格管理暫行辦法》，但就目前整個行業(yè)而言，一方面高級管理人員準入仍然存在審核不嚴的現(xiàn)象，另一方面專業(yè)人才卻仍然十分匱乏。

(五)違法違規(guī)經營問題突出

有些擔保公司在注冊成立后，便非法挪用注冊資金，從事投資投機活動，導致資本金嚴重不實；有的擔保公司為擴大業(yè)務規(guī)模，通過違規(guī)擴大擔保倍數(shù)開展擔保業(yè)務；不少擔保公司打著理財?shù)钠焯?，在居民和企業(yè)、企業(yè)和企業(yè)之間高息融通資金，自身坐收高額傭金；還有些擔保機構甚至從事吸收公眾存款、高利轉貸、擔保詐騙等嚴重違法行為。以某擔保公司為例，截至2011年2月末，其資產總額為82374.55萬元，由于該公司非法吸收公眾存款、違規(guī)操作，負債總額達74018.88萬元，負債總額占資產總額的比例高達89.86％。這些違規(guī)經營現(xiàn)象不僅極大地增加了擔保公司的風險，而且嚴重破壞了融資擔保行業(yè)的整體形象，致使社會各界(特別是銀行)對整個融資擔保行業(yè)缺乏信任，擔保公司的發(fā)展荊棘載途。

二、融資擔保監(jiān)管體系建設嚴重滯后

融資擔保公司經營過程亂象叢生，迫切需要國家對其加強行業(yè)監(jiān)管。然而，目前我國對融資擔保公司的監(jiān)管既缺乏高層次的法律體系，又缺乏全國統(tǒng)一的監(jiān)管體系，無法對擔保公司形成有效監(jiān)督和管理。

(一)監(jiān)管法規(guī)建設滯后

迄今為止，我國尚沒有一部全國性的《融資擔保法》。雖然銀監(jiān)會等七部委聯(lián)合了《融資性擔保公司管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)，但其在層次上屬于部門規(guī)章，法律位次較低。而且其他相關規(guī)定也多是不同部門和不同地方在各自監(jiān)管領域和地域內頒布的監(jiān)管規(guī)章和規(guī)范性文件。這些監(jiān)管規(guī)定不僅存在部門和地域局限性，而且內容交叉重復，有的甚至相互沖突，無力對整個擔保行業(yè)形成全面有效約束，法律威懾力明顯不足。監(jiān)管法律體系缺乏統(tǒng)一性和系統(tǒng)性是我國擔保行業(yè)監(jiān)管方面存在的最大缺陷，也是造成目前擔保公司管理混亂的主要原因。

(二)監(jiān)管執(zhí)法主體不明確

按照《辦法》的要求，目前我國對融資擔保公司的監(jiān)管總體上由銀監(jiān)會等多部門組成的部際聯(lián)席會議負責，而省級以下融資擔保公司的監(jiān)管主體則由所屬省級人民政府自行確定。從各省的情況看，目前省級以下融資擔保公司的審批和監(jiān)管部門有的由各級政府金融辦負責，有的由工信部門負責，有的則由發(fā)改委等部門負責，而由地方財政出資組建的擔保公司又多與財政部門存在監(jiān)管被監(jiān)管關系。這種復雜而混亂的監(jiān)管體系造成了“群龍治水”的尷尬局面：“人人可管卻無人肯管”，“人人在管卻人人管不好”，遇到利益大家都管，遇到問題大家都不管，嚴重削弱了對擔保公司的監(jiān)管力度。

(三)信用評級體系不健全

目前。我國的企業(yè)和個人信用評級制度和體系尚不完善，一方面缺乏類似穆迪、標準普爾的權威評級機構，另一方面以目前我國擔保公司的風險管理水平，也不可能有能力建立起自己的內部評級體系。這使得擔保公司在為企業(yè)提供擔保時缺乏明確的判斷標準。出于對利益的追逐，一些還款能力和資信水平較差的企業(yè)可能因支付較高的擔保費率成為擔保公司的受保客戶，嚴重擾亂了擔保行業(yè)的秩序。

(四)信息披露機制不完善

及時、充分而準確的信息披露，是增強外部約束和保證公司穩(wěn)健經營的重要途徑。但由于自身存在較多問題，大多數(shù)擔保公司管理者自愿披露信息的積極性不高，政府也沒有出臺相應的法規(guī)要求擔保公司及時披露公司信息。擔保公司透明度的嚴重缺乏，一方面加大了社會監(jiān)管成本，增加了監(jiān)管難度；另一方面市場參與者(尤其是銀行)也很難搜集到擔保公司真實有效的信息，對擔保公司的信任度難以提高。這導致?lián)９鞠萑胍粋€惡性循環(huán)：擔保公司缺少透明度使市場難以給予其充分信任，于是擔保業(yè)務就難以展開，擔保公司進而趨向于非法經營以維持公司發(fā)展，進而導致其更不愿意披露公司信息。

三、規(guī)范擔保行業(yè)必須實施全方位監(jiān)管

建立政府、社會、行業(yè)、公司等多方位的監(jiān)管體系，是規(guī)范擔保市場秩序的迫切需要，也是擔保行業(yè)長遠健康發(fā)展的重要保障。

(一)加強法規(guī)建設，加快立法進程

國家應抓緊制定《融資擔保法》，對融資擔保公司的準入標準、業(yè)務范圍、風險管理、監(jiān)管主體、違法責任進行統(tǒng)一規(guī)范。同時，要在清理與整合部門和地方規(guī)章及規(guī)范性文件的基礎上，研究制定與《融資擔保法》相配套的法規(guī)體系，解決現(xiàn)有部門和地方規(guī)章及規(guī)范性文件不配套、不協(xié)調、不完整的尷尬現(xiàn)狀，使融資擔保行業(yè)的運營和監(jiān)管真正實現(xiàn)有法可依。

(二)加強行業(yè)監(jiān)管，明確監(jiān)管主體

從我國融資擔保行業(yè)的現(xiàn)狀來看，亟待改變目前部門和地區(qū)各管一段、各管一片的現(xiàn)狀，應在全國范圍內明確一個部門統(tǒng)籌對融資擔保行業(yè)進行監(jiān)管。從長遠來看，考慮到融資擔保行業(yè)的發(fā)展?jié)摿皩ι鐣闹卮笥绊懀蓞⒄浙y行、證券、保險行業(yè)的分業(yè)監(jiān)管模式，成立自上而下的獨立監(jiān)管機構，對融資性擔保行業(yè)進行專業(yè)化管理。這樣不僅有助于提高監(jiān)管標準的統(tǒng)一性和完整性，而且有利于形成有力而高效的監(jiān)管系統(tǒng)，解決目前融資擔保行業(yè)復雜混亂的局面。

(三)加強評級建設，提高信用水平

各級政府應致力于誠信社會建設，推進社會整體信用水平的提高。要加快培育高水平、權威性的社會評級機構，對包括擔保公司在內的各類企業(yè)進行信用評級，使其成為擔保公司、企業(yè)和銀行開展業(yè)務合作的重要參考，提高銀、保、企合作效率。

(四)加強信息披露，擴大合作空間

一方面，監(jiān)管部門應出臺強制性披露規(guī)定，以便于市場參與者對融資擔保公司資本金規(guī)模、杠桿比率、風險防范等各個方面進行評價，增強市場對融資擔保公司的約束力，促進其經營管理更加規(guī)范；另一方面，及時、真實與完整的信息披露，可以提高銀行、企業(yè)和社會公眾對擔保公司的了解和認可度，擴大銀、保、企三方合作空間。

篇4

關鍵詞 融資性擔保行業(yè)；問題；原因分析；建議

Abstract ： In recent years，

China'sfinancing guaranteemore

rapiddevelopment of the indus-tryineaseSME loans.SME devel-opmenthas playedan importantrole，

butalso exposedmany problems.

This articlefrom theindustry itself，

cooperative financialinstitutions，

industry regulationand other asp-

ectsofthefinancing guarantee

industrydevelopmentin thecause of the problems，and put forward-

policy recommendations

Keywords ： Financing Gua-

rantee Industry ； Problems and

Analysis； Suggested

近年來，我國融資性擔保行業(yè)發(fā)展迅速，為中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)提供融資服務和促進地方經濟發(fā)展的能力和作用日益增強，取得了較好的社會和經濟效益，但同時也暴露出許多問題，風險隱患不容忽視，應引起有關部門重視。筆者擬基于我國融資性擔保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，結合近年工作實踐，對融資性擔保行業(yè)產生問題進行原因分析并進行探究。

我國融資性擔保行業(yè)現(xiàn)狀及問題分析

（一）行業(yè)現(xiàn)行狀況概述

截至2012年底，全國融資性擔保法人機構共計8590家，從業(yè)人員125726人，實收資本共計8282億元。全行業(yè)資產總額10436億元，負債總額1549億元，凈資產8886億元，在保余額21704億元，其中融資性擔保在保余額18955億元，融資性擔保放大倍數(shù)為2.1倍，全年擔保業(yè)務收入392億元，實現(xiàn)凈利潤114億元。融資性擔保代償余額249.5億元，融資性擔保代償率為1.3%，損失率為0.1%，融資性擔保貸款不良率為1.3%；行業(yè)擔保準備金合計701億元，擔保責任撥備覆蓋率為280.3%，擔保責任撥備率為3.2%[ 1]。

（二）行業(yè)現(xiàn)存問題及原因分析

近年來媒體屢屢爆出融資性擔保公司違規(guī)經營、資金鏈斷裂、資不抵債、法人失蹤等問題，涉及金額越來越大，地域越來越多，波及范圍也越來越廣，如不對這種趨勢加以遏制，勢必將引起整個融資性擔保行業(yè)信用缺失、銀行不良貸款升高、小微企業(yè)融資更難等一系列連鎖反應，不利于我國整體金融行業(yè)乃至國民經濟的健康運行和發(fā)展，尤其是處于目前我國經濟發(fā)展方式轉型的關鍵時期。究其根源，導致融資性擔保公司違規(guī)或不規(guī)范經營的原因是多方面的：

首先，與金融機構相比，融資性擔保行業(yè)存在高風險、低收益的行業(yè)特征：一方面，無論是國家的政策導向，還是行業(yè)自身的發(fā)展定位分析，其擔保對象都是以中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)為主，同時其擔保對象在發(fā)展到一定階段后，就會減少與融資性擔保公司的合作，使得擔保對象整體素質無法得到明顯提高，經營風險較大。另一方面，從國家有關部門的扶持政策，以及擔保對象的承受能力來看，都不支持過高的擔保費率；再加上融資性擔保放大倍數(shù)普遍不足，2012年底全行業(yè)平均融資性擔保放大倍數(shù)僅為2.1倍，使得收益水平偏低。

其次，從合作金融機構方面來看，一是目前金融機構未按照“利益共享，風險共擔”的原則與融資性擔保公司建立業(yè)務合作關系，將全部風險都轉嫁給融資性擔保公司，既直接加大了其擔保責任，又會導致金融機構放松對貸款對象的資格條件審查和日常風險管理等，客觀上降低了貸款對象的貸款條件。二是部分金融機構對融資性擔保公司的日常檢查不到位，未制定相應的管理辦法，未充分關注融資性擔保公司的經營情況、主要資產、或有負債和擔保額度使用情況，容易導致出現(xiàn)管理漏洞。三是目前各金融機構越來越重視小微企業(yè)的金融需求，不斷加強業(yè)務創(chuàng)新，部分銀行推出圍繞“一圈（商圈）一鏈（產業(yè)鏈）”商業(yè)模式為小微企業(yè)提供弱擔保和信用方式的小額信貸，客觀上也擠壓了融資性擔保公司的客戶群體尤其是優(yōu)質客戶群體。

最后，從行業(yè)監(jiān)管方面來看，一是監(jiān)管主體多元化，專業(yè)性略顯不足，融資性擔保公司由省級及以下人民政府實施屬地管理，并且不同地區(qū)確定的監(jiān)管部門也不統(tǒng)一，考慮到融資性擔保行業(yè)的準金融特性，監(jiān)管主體的專業(yè)性和統(tǒng)一性略顯不足。二是相關的規(guī)章制度不夠健全，融資性擔保行業(yè)除了《融資性擔保公司管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）及配套制度和各地方出臺的《暫行辦法》實施細則外，在具體擔保業(yè)務、違規(guī)處理處罰方面沒有更加具體的規(guī)章制度可以遵循。三是日常監(jiān)管和配套服務不夠到位，目前仍有部分融資性擔保公司應收賬款和對外投資占比過大，存在抽逃出資或拆借資金的嫌疑，同時保前審查和保后管理也不夠細致到位。另外，征信管理部門還未將融資性擔保公司的有關信息納入征信管理體系，并為其查詢相關信息提供服務。

融資性擔保行業(yè)發(fā)展的政策及建議

（一）加強對融資性擔保行業(yè)的日常監(jiān)管，防范風險隱患。

監(jiān)管部門要高度關注融資性擔保行業(yè)日常經營風險，樹立審慎監(jiān)管理念，采用現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場日常監(jiān)控相結合的方式，對融資性擔保公司實施全面動態(tài)監(jiān)管，避免發(fā)生系統(tǒng)性、行業(yè)性的風險。

一是借助專業(yè)化監(jiān)管力量提升監(jiān)管水平。融資性擔保行業(yè)與銀行等金融行業(yè)緊密相關，其主要風險實質上是金融機構信貸風險的前置或轉移，而在金融行業(yè)監(jiān)管方面，各級銀監(jiān)部門有較為系統(tǒng)的監(jiān)控手段和豐富的監(jiān)管經驗，同時銀監(jiān)會也是融資性擔保業(yè)務監(jiān)管部際聯(lián)席會議成員之一。因此由銀監(jiān)部門進行融資擔保行業(yè)的日常監(jiān)管，通過行業(yè)專項監(jiān)管或是與金融機構合并監(jiān)管的方式，既有利于提高監(jiān)管的專業(yè)化水平，又能減少或避免監(jiān)管的重疊。

二是加大對違規(guī)經營融資性擔保公司的監(jiān)管處罰力度。在進一步完善違規(guī)處理處罰制度的基礎上，提高監(jiān)管執(zhí)行力度，對發(fā)現(xiàn)的問題應要求融資性擔保公司堅決予以改正并進行處罰，對發(fā)現(xiàn)的潛在風險應要求其積極采取應對措施加以防范，對拒不改正問題或嚴重違規(guī)的融資性擔保公司應堅決予以取締，扶優(yōu)限劣，促進整個融資性擔保行業(yè)的規(guī)范健康發(fā)展。

三是加快推進監(jiān)管信息系統(tǒng)建設，完善監(jiān)管方式手段。融資性擔保公司呈現(xiàn)數(shù)量多規(guī)模小的特點，單靠傳統(tǒng)的手工現(xiàn)場監(jiān)管模式已難以滿足監(jiān)管需要，加快推進監(jiān)管信息系統(tǒng)建設勢在必行，通過采集各融資性擔保公司具體擔保業(yè)務的關鍵信息，利用分析模型或數(shù)據(jù)挖掘技術對采集的數(shù)據(jù)進行各種分析比對，在時間上不受限制，便于及時揭示風險和糾正偏差，在效果上既便于獲得行業(yè)性、系統(tǒng)性的信息直接為監(jiān)管部門決策服務，又可以利用分析比對結果確定現(xiàn)場檢查的重點，提高監(jiān)管的效果和效率。

四是充分發(fā)揮合作金融機構的檢查作用。作為其授信業(yè)務的保證人，金融機構必然要對融資性擔保公司的準入資格、業(yè)務合規(guī)、風險控制等全方位情況進行授信調查和定期檢查，以確定是否達到合作條件和給予的合作額度。監(jiān)管部門可以利用金融機構的檢查來配合監(jiān)管工作，通過合作金融機構監(jiān)測、評價融資性擔保公司的風險狀況，更好掌握其風險水平。

（二）轉變融資性擔保行業(yè)的發(fā)展模式。

如前所述，與金融機構相比，融資性擔保行業(yè)風險高收益低，純商業(yè)化模式存在一定困難，2012年以來，在廣州、深圳、鄭州、廈門等地已有不少融資性擔保公司退出該行業(yè)。以中小企業(yè)特別是小微企業(yè)為主要服務對象的融資性擔保，具有準公共產品的特點，故有必要對其目前的發(fā)展模式做相應的調整：

一是大力發(fā)展政策性擔保公司。各級政府應通過財政注資或積極引導國有資本設立政策性擔保公司，主要為中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)提供融資擔保，不以盈利為主要目的，僅收取少量的擔?；蚴掷m(xù)費用，考核目標主要以擔保放大倍數(shù)、客戶覆蓋程度、資金安全性為主，并建立按考核結果定期進行業(yè)務量補貼補償?shù)闹贫劝才?，在有效降低小微企業(yè)融資成本的同時，有利于減少甚至杜絕融資性擔保公司涉及民間借貸等違規(guī)經營風險的發(fā)生。

二是成立政策性再擔保公司。除了反擔保措施外，現(xiàn)階段融資性擔保行業(yè)面臨的代償損失風險缺少風險轉移或風險分擔的措施或手段，一旦出現(xiàn)損失僅能依靠計提的風險準備金、經營收益或是凈資產來彌補，不利于融資性擔保公司的做大做強?？梢越梃b保險行業(yè)的再保險制度，由政府出資設立政策性再擔保公司，不以盈利為目的，其客戶群體僅限于融資性擔保公司，通過對融資性擔保公司開展授信再擔保（即“擔保的擔?！保?，放大融資性擔保公司的擔保倍數(shù)，分散融資性擔保公司的風險，提高融資性擔保公司的抗風險能力，減少行業(yè)系統(tǒng)性風險的發(fā)生。

（三）加大對融資性擔保行業(yè)的扶持力度。

融資性擔保行業(yè)作為準金融行業(yè)，目前機構規(guī)模偏小，為提高其擔保業(yè)務能力，更好服務于小微企業(yè)經濟，除了目前已實施的各項扶持措施外，還需有關部門進一步加大資金、政策等方面的扶持力度。

一是構建長期穩(wěn)定的銀擔合作關系。各監(jiān)管部門要積極推進金融機構與融資性擔保公司的合作，搭建銀擔合作平臺，在風險可控的前提下，金融機構應適當降低合作融資性擔保公司的門檻，尤為關鍵的是要按照“利益共享，風險共擔”的原則承擔一定比例的信貸風險，而不是將全部風險都轉嫁給融資性擔保公司，以增強其自身信貸風險防范意識，降低融資性擔保公司風險。另一方面，金融機構要加強與融資性擔保公司的交流溝通，積極主動提供信貸客戶的征信資料、賬戶明細等相關信息，在貸（保）前審查和貸（保）后管理階段實現(xiàn)信息共享，互通有無，更為全面的了解信貸客戶的情況，實現(xiàn)銀保雙方的共贏。

二是適當放寬對融資性擔保公司的投資范圍限制。根據(jù)《暫行辦法》的規(guī)定，融資性擔保公司只能以自有資金投資國債、金融債券及大型企業(yè)債務融資工具等信用等級較高的固定收益類金融產品，以及不高于凈資產20%的其他投資。目前融資性擔保公司放大倍數(shù)普遍不足，除支付小部分保證金外，會產生大量的閑置貨幣資金，而固定收益類金融產品的收益水平相對較低，對資本的吸引力不足，建議在保證資金流動性、安全性的基礎上，可以適當擴大可投資金融產品的范圍，例如保本型基金（或理財產品）、上市公司可轉債、信托產品等風險較低但有望獲取較高收益的金融產品；或是適當提高其他投資的投資比例。這樣有利于提高融資性擔保公司的盈利能力，減少將公司資金用于民間借貸等違規(guī)經營的內在動力。

三是積極支持融資性擔保公司的業(yè)務創(chuàng)新。各監(jiān)管部門要積極鼓勵和支持融資性擔保公司的業(yè)務創(chuàng)新，為其創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，在擔保品種方面可以緊跟金融產品的創(chuàng)新，配套推出商圈企業(yè)融資擔保、供應鏈企業(yè)融資擔保、會員制擔保以及中小企業(yè)集合債、集合票據(jù)擔保等，開拓擔保的業(yè)務范圍；在反擔保方式方面，除了傳統(tǒng)的房產、土地、動產及保證人擔保外，還可以推出商標權、專利權、采礦權、應收賬款、特許經營權、農村承包土地承包權等反擔保方式，降低擔保的風險；在業(yè)務合作層面方面，除了傳統(tǒng)的銀擔合作外，在部分地區(qū)已推出的政銀擔企合作機制、與信托公司合作推出中小企業(yè)集合信托擔保等，可以在更大范圍內進行推廣。

參考文獻

[1] 米文通.金融深化背景下我國擔保機構的監(jiān)管體系研究[J].上海金融，2011.（11）..

篇5

前言

融資擔保公司成立于20世紀90年代初期，應處理好中小型企業(yè)融資困難問題而生。隨著融資擔保公司的不斷壯大，其在促進資金流通、確保實體經濟穩(wěn)定發(fā)展上起了關鍵作用。但好景不長，基于國際經濟下行以及國家經濟結構的整改，煤炭類型的傳統(tǒng)資金密集型產業(yè)出現(xiàn)了產能過剩的現(xiàn)象，以致于出現(xiàn)了企業(yè)收益下降其償還債務風險提高從而引發(fā)融資擔保公司風險增大的問題。

例如海鑫鋼鐵由于沒有辦法償還貸款而其擔保公司拒絕幫其還債引發(fā)的違約案，這一事件給融資擔保行業(yè)起到了警醒的作用。事后當年年底融資擔保公司數(shù)量較前年銳減了不少。隨后一年即2015年8月，國務院發(fā)出有關文件提出要完善融資問題的相關要求，積極推進融資擔保公司的健康發(fā)展，為中小型企業(yè)融資問題作出妥善處理，促進其平穩(wěn)發(fā)展。文章經過實地調查，深入探求融資擔保公司準備金會計處理問題的解決方法，為融資擔保行業(yè)會計管理方面的問題提出參考意見和建議。

一、風險準備金的會計處理現(xiàn)狀

第一，我國融資擔保公司會計執(zhí)行準則在不斷隨著形式發(fā)展而改變，由一開始的《擔保企業(yè)會計審核辦法》到2007年的《企業(yè)會計準則》，隨后2010年會計準則作出補充修改并指明，融資擔保公司要明確執(zhí)行《企業(yè)會計準則》。第二，在融資擔保公司的工作中，其獲益方式就是擔受了被擔保公司的風險，并且把未來的擔保風險作為成本。融資擔保公司將擔保風險作為成本很容易使經濟利益流出金額。第三，被擔保公司若是出現(xiàn)到期無法償還貸款情況，融資擔保公司將面臨風險“撥備”。第四，融資擔保公司采納了2010年委聯(lián)會的《融資性擔保公司管理暫行辦法》沒有根本解決準備金計提問題，存在風險。

二、風險準備金會計處理中出現(xiàn)的疑問

1.準備金的計提遵從監(jiān)管規(guī)定和會計準則中的哪一個更為妥當？若遵從監(jiān)管規(guī)定，其優(yōu)點是方便執(zhí)行。更適用于處于發(fā)展初期會計管理底子較為薄弱、管理水平不平衡的融資擔保公司。但其不利于區(qū)分融資擔保公司各自之間的業(yè)務區(qū)別。若遵從會計準則規(guī)定，其優(yōu)點是增強了會計準則的對比性，且統(tǒng)一了融資擔保公司和除此之外金融機構的解決辦法，也讓國外上市擔保公司避免了國內外會計準則不同的問題。其缺點就是需要融資擔保公司的會計人員能力水平更上一層樓，也給監(jiān)管部門或者審計機構對會計職業(yè)的判斷增加壓力。依據(jù)我國現(xiàn)在經濟發(fā)展趨勢，可以采用會計準則分類處理的方法，將融資擔保企業(yè)分成大中型和小型企業(yè)來處理，對于大中型企業(yè)可以依照使用監(jiān)管規(guī)定還是會計準則哪種方法計算出來的準備金更高就采用哪種。而對于小型融資擔保企業(yè)的話比較建議使用監(jiān)管規(guī)定以降低會計核算的本金、提高會計方面的操作性。但是如果小型融資擔保企業(yè)有能力的話也可以使用會計準則，依情況而定。

2.準備金的測算方法與銀行還是擔保公司的更為相似？融資擔保公司的主要業(yè)務來源于融資擔保，貸款擔保收入達到一定額度即公司收入總額的百分之七十以上時，融?Y擔保公司準備金的測算方法類似于銀行；但由于保險公司會計準則是立足于大數(shù)據(jù)的保險精算方法去測算準備金，因此國際上一般使用保險公司的準備金測算方法，存在的部分差異可以使用會計準則來彌補。所以，由于融資擔保行業(yè)公司之間存在分類，會計處理方法也會有所不同，應該根據(jù)融資擔保公司自己的特點去選擇合適的會計處理方法，如，貸款擔保業(yè)務就使用類似銀行的會計處理，而非融資擔保業(yè)務就是用保險公司的準備金測算方法。

3.準備金的預測是使用“歷史經驗模型”還是“預期損失模型”？由于“歷史經驗模型”是基于不一樣的層級的貸款歷史違約概率來預測風險，所以這種模型比較適用于平穩(wěn)發(fā)展時期；金融危機爆發(fā)后，經濟環(huán)境處于不穩(wěn)定狀況，顯然使用“預期損失模型”對金融資產預期損失的確認，更適合融資擔保公司保險準備金的預測，在隨后的改革和比較中，最終選擇了使用“預期損失模型”。

三、完善我國融資擔保公司準備金會計處理的建議

1.把行業(yè)管理辦法和會計準則分離開。會計的主要作用就是反映經濟信息，處理好并確認企業(yè)的內外交易事項。改革開放后我國會計更是逐漸為國際所用，會計的管理監(jiān)督職能被淡化，更加凸顯它對信息的處理作用。2006年，財政部了一系列有關會計準則的文件，包括金融保險擔保公司在內的各類上市公司都被要求嚴格執(zhí)行，2010年的《關于印發(fā)中國企業(yè)會計準則與國際財務報告準則持續(xù)趨同路線圖的通知》將中國會計準則與國際會計準則同步，使得會計準則走向了國際化。

篇6

關鍵詞：內部控制、擔保機構、中小企業(yè)

一、擔保公司發(fā)展現(xiàn)狀

（一）擔保公司從面向中小企業(yè)的融資擔保開始起步并快速發(fā)展

擔保行業(yè)魚龍混雜。目前擔保公司主要分三類，一類是納入監(jiān)管體系的融資性擔保公司，第二類是非融資性擔保公司，第三類則是以擔保公司名義開展擔保和非擔保業(yè)務的中小型金融機構。融資性擔保業(yè)務由于高風險、高資本要求的業(yè)務屬性，監(jiān)管部門對其監(jiān)管力度較非融資性擔保業(yè)務更為嚴格。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至 2011 年底，擔保公司已經為超過 130 萬的企業(yè)用戶服務，在保余額總計 19120 億元。隨著擔保公司對中小企業(yè)的作用不斷增強，擔保公司在我國也迎來了快速發(fā)展時期。

（二）擔保業(yè)已經初步建立了擔保法律體系

社會信用的缺失是制約中國市場經濟健康發(fā)展，阻礙產業(yè)結構調整的嚴重問題。至此，我國已初步形成以《合同法》、《民法》和《物權法》為基礎，以《擔保法》為核心，以《司法解釋》為補充的擔保法律體系。此外，相關部門也相繼出臺了與擔保法律體系配套的一系列監(jiān)管法律法規(guī)，包括《關于中小企業(yè)信用擔保、再擔保機構免征營業(yè)稅的通知》（2001）、《中小企業(yè)融資擔保機構風險管理暫行辦法》（2001）等，這些與擔保公司法律、法規(guī)相關的規(guī)范性文件，對擔保公司的發(fā)展起到積極作用，一定程度上推動了擔保公司的合法合規(guī)發(fā)展。

二、擔保公司發(fā)展存在的問題

隨著我國擔保業(yè)的快速發(fā)展，擔保公司自身存在的問題也逐漸暴露出來。其中，2011 年中擔事件、創(chuàng)富事件等事件的曝光，不僅損害了擔保公司的整體形象，也對我國正常的市場經濟秩序造成了很大影響?，F(xiàn)階段，從內部控制角度來看，我國擔保公司自身發(fā)展的問題主要體現(xiàn)在以下幾方面：

（一）制度建設不健全，執(zhí)行力度不到位。

雖然我國已初步建立了信用擔保的法律體系，但是專門針對擔保公司的規(guī)范性文件還很少，公司內部也缺少相配套的管理制度或操作規(guī)范，如內部控制制度、風險控制制度、內審制度、決策程序規(guī)范和議事規(guī)則等，導致部分擔保公司的業(yè)務操作缺乏相關的監(jiān)管和規(guī)范，容易滋生風險。同時，由于缺少健全制度規(guī)范和有效的監(jiān)管，容易造成擔保公司片面短期盈利，忽視了公司的長遠持續(xù)發(fā)展。此外，在已有的規(guī)章制度基礎上，缺乏嚴格的執(zhí)行和評估制度。

（二）擔保機構的監(jiān)管與隸屬主體為一體，缺乏有效監(jiān)管。

《辦法》明確擔保公司的監(jiān)管部門由省、自治區(qū)、直轄市人民政府確定，同時要求監(jiān)管部門建立健全擔保公司監(jiān)控體系和重大風險報告制度，對擔保機構的經營及風險狀況進行持續(xù)監(jiān)測。但目前縣域政策性擔保機構多由政府全額出資，隸屬財政部門，導致縣域擔保公司的監(jiān)管與隸屬主體為一體，難以對其實施有效監(jiān)管。

（三）風險管理體系存在缺陷。

擔保公司作為一種高風險的行業(yè)，其自身的風險識別、防范、控制、分散對其發(fā)展有著重要意義。目前，我國許多擔保公司的風險管理意識淡薄，還未形成風險的識別和分析系統(tǒng)，具體表現(xiàn)在：首先，很多擔保公司還未建立起風險補償與風險分散機制，實際業(yè)務操作中也未嚴格按照《融資性擔保公司管理暫行辦法》執(zhí)行。其次，對于擔保風險的量化測算不科學，補償方式不規(guī)范，多是依賴缺乏專業(yè)任職資格的從業(yè)人員的經驗和主觀判斷。

（四）中小企業(yè)財務管理缺乏透明度。

目前，中小企業(yè)普遍資金實力弱，缺乏抵質押資產，且賬務管理缺乏透明度，使銀行業(yè)機構與擔保機構貸前調查難以深入，給企業(yè)融資擔保帶來較大困難，也影響了銀行業(yè)的業(yè)務品種創(chuàng)新。

三、擔保公司內部控制框架的構建與實施

擔保公司內部控制的研究，不僅要對各框架要素進行全面地分析與協(xié)調搭配，還必須結合內部控制所涉及的各種擔保業(yè)務活動范疇，在措施有效、監(jiān)控對路的前提下，提出完善擔保公司內部控制的措施與建議，促進擔保公司的長效發(fā)展。

（一）健全管理機構，厘清管理權責

健全的審、保、償、監(jiān)相分離制度，應該在擔保公司內部形成既相互制約，又職責明確的制衡機制。具體流程如下：申保企業(yè)向擔保公司提出《委托擔保申請書》，由資信評估部受理并對申保企業(yè)進行資信調查與評估并承擔責任；依據(jù)資信評估部的評估結果，擔保業(yè)務部的審批人員進一步對結果的準確性以及擔保項目的真實性、有效性、合法性、安全性、盈利性，反擔保人情況或抵押物、質物等內容進行核實和審查，審查通過后按照擔保公司內部控制程序逐級簽署審批意見；最后由風險管理部的有關人員負責擔保項目的代償、追償和保后監(jiān)測工作，對擔保項目的代償失誤和追償不力承擔責任，實現(xiàn)對擔保項目的持續(xù)監(jiān)控。需要注意的是，在審、保、償、監(jiān)等業(yè)務過程中，總經理可在授權范圍內對其負全部責任，各層級的授權負責人對總經理負責。

（二）建立有效的限額擔保審批制度和集體審批制度

完善的擔保內部控制體系還必須建立有效的限額擔保審批制度和集體審批制度。授權審批制度應該明確限額標準和審批程序，對于符合擔保條件的申保企業(yè)，需要擔保公司在總量控制的前提下，依據(jù)一定的限制擔保標準劃分審批權限，從而保證貸款的安全性。

（三）建立內部稽核制度、實行離職審計制度

擔保公司應該建立內部稽核制度，交由監(jiān)控部負責。作為擔保公司常設的專門機構，監(jiān)控部門應該獨立于其他職能部門，并定期（如每個季度）對其他各部門人員和擔保業(yè)務流程進行稽核。其中，擔保公司稽核的范圍應該包括：申保企業(yè)提供資料的真實性、可靠性，擔保合同訂立的規(guī)范性、完整性，擔保公司經營的合法性、規(guī)范性等。

（四）確立董事會在內部控制框架構建中的核心地位

不同的公司治理模式下，董事會在公司治理和公司管理中的地位是不同的。從我國《公司法》規(guī)定的董事會、股東大會、總經理之間的權責劃分看，董事會在公司管理中居于核心地位。董事會應該對公司內部控制的建立、完善和有效運行負責。

參考文獻：

張紅.擔保公司內部控制機制的完善與建設研究[J]；財經界（學術版）；2014年24期

黃暉.淺談?chuàng)９镜膬炔靠刂芠J]；會計之友（中旬刊）；2006年02期

嚴葉華，鄭軍.關于擔保公司內部控制建設的若干思考[J]；行政事業(yè)資產與財務；2011年02期

孫燕東.內部控制有效防范會計舞弊風險問題探析[J]；現(xiàn)代管理科學；2013年08期

篇7

提示：

業(yè)界人士近期在長三角地區(qū)了解到，江蘇部分地區(qū)的企業(yè)在2008年、2009年踏入房地產業(yè)做新項目、擴大投資，目前“大部分都踩空了，70%-80%都是失敗的”。以某小型房企為例，該企業(yè)負債高達92%，總資產為60億元，但流動資金只有1000多萬元，風險很大。

除了信貸風險，房地產信托風險也已經出現(xiàn)。業(yè)界人士表示，2014年開始整個房地產市場不好，很多房地產信托項目已經爆掉了，只是多數(shù)沒有對外公布，或者延期，或者由信托公司固有業(yè)務接盤，或者賣給資產管理公司。

隨著國內經濟下行，房地產價格回落，銀行貸款隨之過度緊縮甚至凍結，形成中國式“押品（房地產）―損失”螺旋，是造成不良貸款上升的主要風險因素。據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)，截至2013年末，主要銀行的房地產貸款及以房地產為抵押的貸款，在各項貸款中的占比為38%。

銀監(jiān)會副主席閻慶民認為，前幾年，部分地區(qū)在房地產市場膨脹和銀行短期效益激勵下，銀行貸款激增，企業(yè)和個人大量參與房地產投資，杠桿不斷加大，區(qū)域系統(tǒng)性風險迅速上升。而當經濟增長乏力、投資回報下降，風險便迅速波及銀行體系。

今年以來，地產風險性事件爆發(fā)，大多也是因為地產商銷售不暢、資金回籠緊張，瀕臨破產，如廣東的光耀地產、寧波的興潤置業(yè)、青島的君利豪集團等。相關人士認為，興潤置業(yè)的原因在于高價買地，項目為改建別墅卻遭遇限購，造成滯銷，資金不回籠。目前由當?shù)卣鲗?，召開協(xié)調會，銀行統(tǒng)一行動，不抽貸、不壓貸，按比例進行幫扶。

此外，閻慶民還指出，上半年貨幣信貸基本面仍呈現(xiàn)出“寬貨幣、緊資金、高利率、多不良”的特征。不良貸款上升主要原因還包括：宏觀經濟增速放緩、企業(yè)間互聯(lián)互保融資問題嚴重、銀行內控不斷加強、不良貸款處置滯后、銀行風險防控不足等。

“不良貸款的形成將嚴重制約銀行對實體經濟支持的有效性和持續(xù)性?！遍悜c民指出，銀行業(yè)金融機構應加快核銷不良貸款，多方要共同化解不良，確保銀行信貸資金對實體經濟形成持續(xù)有效支持。

四川擔保圈風險爆發(fā) 跑路事件頻仍

提示：

業(yè)內人士表示，擔保公司跑路將對項目、平臺和行業(yè)產生不利影響。從微觀層面講，對于擔保融資項目，一旦企業(yè)無償還能力，擔保公司兜底將被打穿，投資人利益將會受到損害；其次是地方融資平臺，無擔保公司兜底，可能引發(fā)平臺的信任危機，牽連平臺，一旦出現(xiàn)擠兌，平臺無法兌付，將會出現(xiàn)倒閉或者跑路；第三是行業(yè)本身，融資性擔保公司本身就很混亂，中國融資擔保公司總數(shù)達1800多家，比全球的融資擔保公司數(shù)量加起來還多，可能會引發(fā)融資性擔保公司的行業(yè)洗牌。

篇8

    近年來,擔保行業(yè)面臨嚴峻的大洗牌,大量的擔保公司或被移交,或重組,或變更,或注銷。造成這一局面的原因主要有三方面:一是前幾年行業(yè)超常規(guī)發(fā)展后的自然淘汰。二是經濟下行,小微企業(yè)貸款意愿大幅度下降,銀行也變相提高了擔保門檻。三是行業(yè)的體制性原因。前兩者是超出了擔保公司本身可控范圍的因素,在此主要討論第三點原因。

    從制度層面看,擔保行業(yè)的監(jiān)管處于“半真空”狀態(tài)?！度谫Y性擔保公司管理暫行辦法》僅對融資性擔保公司做了規(guī)定,對非融資擔保公司的準入、行為規(guī)范等均未規(guī)定。從管理層面看,監(jiān)管部門重審批、輕監(jiān)管。監(jiān)管部門對擔保公司僅有常規(guī)審核,缺乏對業(yè)務開展狀況的具體監(jiān)管。經過洗牌之后存活的擔保公司無論是公司的經營制度、風險防控還是對政策的解讀方面都將是經得起市場考驗的。

    為保障融資擔保行業(yè)的進一步長遠健康發(fā)展,筆者建議如下:

    一是準確定位金融擔保的位置,理順監(jiān)管關系。2009年《國務院辦公廳關于進一步明確融資性擔保業(yè)務監(jiān)管職責的通知》的出臺解決了我國多年對金融擔保公司實行多頭監(jiān)督管理的局面,加強了地方對當?shù)亟鹑趽９颈O(jiān)督的力度,這無疑是我國金融擔保公司監(jiān)管發(fā)展中的一次重大進步。然而,市場是瞬息萬變的,我國關于擔保公司的監(jiān)督管理制度也要不斷完善,將監(jiān)管規(guī)則化,提高監(jiān)管的效率應從以下幾方面著手。第一,合理配置公權力在監(jiān)管中的比例,改變全面行政監(jiān)管的局面,讓第三方監(jiān)督機構參與到監(jiān)管中來,實現(xiàn)監(jiān)督權力的合理分配與制衡。第二,確認銀監(jiān)會的監(jiān)督作用,發(fā)揮其專業(yè)技能,提高監(jiān)管的合理性和有效性。第三,協(xié)調好不同監(jiān)管主體之間的關系,建立中央與地方監(jiān)管之間的分工和合作關系。

    二是建立、完善涉農類權益的抵質押登記制度。在改革進程中,農地權利制度建設始終是農村改革的核心,隨著市場經濟的發(fā)展和城市化進程的加快,產權制度的缺陷成為農村信貸發(fā)展的瓶頸。目前涉農類信貸常提供的抵押擔保物主要有以下幾類:其一是農村不動產抵押,主要是房產和土地。農村土地屬于集體所有,十放開了土地經營權抵押,但目前還未操作過此類業(yè)務。多數(shù)房產建在宅基地上,無法辦理有效的土地證和房產證,農村房屋的價值低且難以變現(xiàn),因此,擔保行業(yè)很少接受此類房產作為反擔保方式。第二,流轉產權辦理。目前全國范圍內的流轉產權中最為普遍的為林權抵押,但由于受自然風險、技術風險等客觀因素影響,抵押物變現(xiàn)難等原因,此類抵押也并未能夠廣范圍推廣。第三,權利質押。相對于其他抵押貸款而言,權利質押的貸款風險比較小,還款率高。綜合來說,推進和完善多元化的農村融資擔保體系建設必須要堅持擔保創(chuàng)新,建立和完善涉農類權益的抵質押制度為其中的重要一環(huán)。

    三是促進政府職能轉變。政府在擔保行業(yè)中的職能轉換首先是思維模式的轉換。政府是公權力機構,代表的是普遍的公共利益,其行政活動的目的是為了最大限度地為人民服務。擔保行業(yè)的部分性質屬于公共事業(yè),為政府的公共政策服務。政府以什么樣的思想理論邏輯作為行為的指導依據(jù),直接決定著政府公共利益的價值目標能否得到切實和有效地實現(xiàn)。政府應實現(xiàn)從管理命令思維向服務義務思維的轉換,加大對擔保業(yè)的財政支持力度,提供良好的外部環(huán)境和服務體系,切實推進擔保機構自身建設,促進擔保業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

篇9

北京首創(chuàng)投資擔保有限責任公司總經理,經濟學碩士,高級會計師。1993年擔任北京經濟發(fā)展投資公司國際部經理。1994年擔任北京首都創(chuàng)業(yè)集團金融部經理。2002年11月當選為北京信用擔保業(yè)協(xié)會副會長。

中小企業(yè)占到全國企業(yè)總數(shù)的99%,中小企業(yè)面臨的最大困難就是融資難。從2003年1月1日起施行的《中小企業(yè)促進法》,到今年3月份中國銀監(jiān)會與七部委聯(lián)合頒發(fā)的《融資性擔保公司管理暫行辦法》,中小企業(yè)應該說依法進入了推進階段。首創(chuàng)擔保公司就是在這樣的法律環(huán)境與市場需求下應運而生的。

首創(chuàng)擔保公司作為北京市擔保體系建設的實踐者,在利用擔保平臺解決中小企業(yè)融資問題方面一直在開拓創(chuàng)新。

首創(chuàng)擔保公司按照政策性資金法人化管理,市場化運作的模式開展擔保業(yè)務,建立了5大體系。一是擔保的財力支持體系,保障了擔保公司基本財產法定化的保障制度,建立了財政的增資和補償機制。二是擔保網(wǎng)絡體系在全市建立了分公司為中小企業(yè)服務。三是建立了跟銀行資源共享、良性互動、風險共擔的體系。四是建立了風險管理體系。五是建立了再擔保的支撐體系。

由于有了這5大支撐體系,我們開展了對中小企業(yè)的融資服務支持。擔保品種包括貸款擔保、履約擔保、專項擔保、工程保證擔保、信用保證擔保,包括短融券、理財、信托、保本基金、企業(yè)年金、集合票據(jù)、集合理財信托等金融產品擔保,還包括其他的一些經濟活動當中的履約擔保工作。

首創(chuàng)擔保公司對中小企業(yè)開發(fā)研制了一系列的融資擔保業(yè)務模型,比如說對微小企業(yè)提供的微小企業(yè)快速通道,對300萬元以下的項目,根據(jù)它的納稅報表來評定一些簡化評價標準,為這樣微小的企業(yè)提供融資擔保服務。這種品種實行了5年多的時間,首創(chuàng)擔保公司為將近400戶企業(yè)提供了5個多億的融資擔保服務。

去年,經人民銀行交易商協(xié)會批準,首創(chuàng)擔保公司在全國首筆中小企業(yè)集合票據(jù)擔保成功發(fā)行,開創(chuàng)了這項業(yè)務信用擔保的先河。中小企業(yè)集合票據(jù)不僅有效的規(guī)矩了中小企業(yè)單一發(fā)行債務融資劣勢,而且與銀行借款相比有較大的優(yōu)勢。優(yōu)勢主要集中在6個方面:降低企業(yè)的財務成本;拓寬企業(yè)的融資渠道;實現(xiàn)企業(yè)中長期融資;募集資金使用受限比較少;提高企業(yè)的知名度;梳理內控和規(guī)范管理。

所以說,中小企業(yè)集合票據(jù)屬于中小企業(yè)從銀行間市場直接可以獲得資金,集合理財信托屬于直接從社會閑散資金中獲取資金,這些對中小企業(yè)來說都是意義重大。由于集合票據(jù)和集合理財信托對中小企業(yè)屬于新的融資品種,為了讓更多的中小企業(yè)從新的融資渠道中受益,北京市財政和各個主管部門采取的貼息力度是非常大的。應該說,中小企業(yè)集合債、中小企業(yè)集合信托以及中小企業(yè)信托理財,為今年金融變革提供了一個有效解決融資難的方式。

篇10

一、問題分析

（一）資本金不足，流動性差

不少政府出資的擔保公司成立時政府出資了5000萬到幾個億不等元的注冊資本，在宏觀經濟運行較好的情況下運轉沒有問題，但隨著經濟結構調整，不少小微企業(yè)難以適應，“跑路”頻發(fā)，導致?lián)９敬鷥斣龆?，占用資金增大，剩余的再用于擔保，資本金就表現(xiàn)出嚴重不足。國有擔保公司雖然注冊時有一定資本金和少量的準備金、未分配利潤收入，但因為為企業(yè)擔保資金需要存入30%銀行擔保保證金、公司再直接發(fā)放一些委托貸款，加上較高的代償余額扣除，資金占的額度太大，所剩的可流動資金就嚴重不足，擔保公司經營必然陷入困境：一方面因擔保資金不足無法繼續(xù)開展擔保業(yè)務。另一方面因經濟下行，一些潛在的風險項目可能在年度等一些時間集中爆發(fā)，擔保公司將面臨無力代償問題，資金鏈存在斷裂的危險，一旦發(fā)生此類事件不僅會危及公司的生存，還會給地方經濟社會可能帶來較大的負面影響。

（二）政策不到位，風險增大

擔保公司為其擔保的一般都是中小微企業(yè)和“三農”項目，這些企業(yè)大都存在抵押物不足，企業(yè)違約成本低，放貸風險大等融資的資質條件不足問題，所以，商業(yè)銀行不予以貸款，為了扶持這類企業(yè)，鼓勵大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新，地方政府才組建擔保公司為其融資解難。本來地方政府性的擔保公司是為發(fā)揮融資擔保的杠桿作用，橇動更多的資金為中小微企業(yè)及“三農”經營主體服務，以緩解其融資難融資貴問題，這一定位決定了擔保公司不能以贏利為目的，擔保融資風險要由政府都底財政補貼扶持。出現(xiàn)代償風險應該由政府“買單”出現(xiàn)資金短缺由政府補償，不少地方政府代償補償和共擔風險政策都沒有到位，著代償額的增加，資本金縮減，風險的積累，一些擔保公司將面臨破產的危險。

（三）認識不到位，發(fā)展有障礙

一是部門認識不到位，業(yè)務不配合。經濟下行，企業(yè)經營普遍較為困難，資金需求不足，傳統(tǒng)融資擔保開展也較為困難，在這種情況下，擔保公司可以c相關部門或單位對接，開展除傳統(tǒng)融資擔保業(yè)務外的一些業(yè)務，如應收帳款、補貼款質押等非融資擔保，目的是防止項目補貼資金質押擔保貸款的缺失問題，減少可能造成的國有資產損失，但一些部門或單位不愿配合、敷衍塞責。二是政策性擔保公司，應該按照“政策性資金、法人化管理、市場化動作”的原則，通過建立完善的法人治理結構和科學的風險管理機制進行管理和運作。但實際工作中對政策性擔保有的理解為行政性擔保，擔保公司一定程度上辦成了辦理授信業(yè)務機構。一些擔保項目抵押不足值，條件不合規(guī)，但為了項目實施也要求擔保放貸，這就加大了代償風險。

二、對策建議

（一）整合擔保資源，狀大擔保實力

一是要對一個地區(qū)的國有擔保公司進行合并整合，既避免擔保重疊，降低業(yè)務重合帶來的系統(tǒng)風險，又可以壯大資本實力，提高與銀行談判籌碼，降低融資門坎，增加合作空間，提升的融資能力。

二是建立“以補改貸”機制。“以補改貸”就是按一定比例切塊部分涉農資金注入國有金融擔保公司，以此補助資金為資本金為涉農主體提供擔保貸款和貼息，以政府補助資金的10%撬動銀行10倍資金注入農業(yè)產業(yè)發(fā)展，這樣既有利于狀大擔保公司的資本金實力，又解決了補助資金“撒胡椒面”金額少作用不大的問題。

（二）完善代償補償機制，提高抗風險能力

一是建立由國資、財政和國有公司等多種渠道相結合的資本金持續(xù)補充機制，降低公司因資金流動性差帶來的風險，做大做強融資擔保機構，提升擔保機構的抗風險的實力和服務地方經濟發(fā)展的能力。二是建立正常的擔保費補貼制度。三是設立“三農”項目風險補償基金池。由地方財政出資設立擔保項目風險補償資金池，形成風險分擔補償機制，在擔保項目發(fā)生代償后，由擔保公司先行代償，經財政（國資）審核認定屬于補償范圍的實行限率補償，并及時給予資金補助。

（三）加強不良資產處置，降低風險概率

由地方政府組建的有資產經營管理資質的國有公司或園區(qū)公司對國有擔保公司貸償企業(yè)收回的廠房、商業(yè)用房等不良資產進行收儲，待經濟形勢好轉時再行轉讓，一方面可以確保公司國有資產的保值增值，另一方面可以降低國有擔保公司的代償率，收回資本金，降低區(qū)域性系統(tǒng)性風險發(fā)生概率。